1.

Interferena bnci-asigurri, fenomen internaional i aspecte n Romnia

1.1 Argumente cu privire la consolidarea relaiei bnci-asigurri Dinamica afacerilor i caracterul tot mai complex al riscurilor poteniale la care acestea sunt expuse au generat, n ultimul deceniu, o tendin din n ce mai puternic de utilizare "ncruciat" a instrumentelor specifice fiecrui domeniu al serviciilor financiare. Dispersia riscurilor din asigurri se realizeaz ntr-o msur din ce n ce mai mare prin operaiuni derulate pe pieele de capital. Riscurile financiare caracteristice pieelor bancare i de capital, accentuate de globalizare prin introducerea unor elemente de volatilitate legate de factorul politic i de diferenele culturale, sunt acoperite prin programe complexe de asigurare. Ca urmare, din ce n ce mai multe entiti financiare sunt n cutarea unor mijloace performante de a ngloba valorile specifice fiecrui domeniu n parte n servicii complexe, integrate, care s acopere ntr-o msur ct mai mare nevoile clienilor lor. Pn de curnd bncilor le-a fost restricionat accesul la vnzarea produselor de asigurri de via. Acest aspect nu numai c s-a schimbat n ultimul deceniu, dar aproape 2/3 dintre ri au permis bncilor s vnd asigurri de via sub diverse forme i le-au ncurajat s intre n domeniul asigurrilor, n vederea diversificrii ariei de afacere vizate obinnd astfel un mediu economic sntos i reducnd numrul cazurilor de faliment bancar1. Fenomenul globalizrii surprinde ntr-un prim aspect extinderea la nivel mondial a tendinelor dintr-un anumit domeniu al vieii sociale, de exemplu evoluiile economiei unei ri sau modificrile dintr-un sector economic fiind de natur s influeneze semnificativ ntreaga economie mondial. Integrarea reprezint un mod de abordare a fenomenelor globale, o modalitate sistemic de soluionare a problemelor n contextul globalizrii. Un argument n favoarea integrabilitii pieelor bancare, de capital i de asigurri, l constituie tocmai multitudinea elementelor i trsturilor eseniale comune. Astfel, ntlnim puternice organizaii specializate (bnci, bnci de investiii sau societi de investiii, societi de asigurare i societi de reasigurare), scopul direct sau indirect constituindu-l mobilizarea resurselor financiare, iar "materia prim" a produselor bancare, de investiii sau de asigurare are

Mishkin, Frederic S.; The economics of money, banking and financial markets, 7th edition; New York; Columbia

University; 2004 , pag 290

ntotdeauna o solid component de risc financiar. Urmare a celor prezentate, se poate afirma c, prin nsi funcionarea acestor piee, tendina de integrare reprezint un fenomen firesc, o evoluie normal. n mod tradiional, bncile comerciale i de investiii dispun, direct sau indirect, de un patrimoniu important care trebuie asigurat, deoarece bncile dein competene n mod preponderent n administrarea riscurilor asociate finanrilor i investiiilor, nu i asupra altor categorii de riscuri. n acelai timp, societile de asigurare atrag i dein, cu caracter mai mult sau mai puin temporar, resurse financiare importante, prin care, plasndu-le sau investindu-le, reuesc s i controleze, s i acopere mai bine riscurile specifice. Recurgnd la organizaii specializate de investiii, societile de asigurare reuesc astfel s i mbunteasc att modul de gestionare a riscului specific de asigurare, ct i "elasticitatea" acestuia. Integrarea pieelor financiare i de asigurri are o puternic component orizontal. n condiiile dezvoltrii bncilor internaionale i multinaionale, a integrrii regionale i chiar transcontinentale a burselor de valori i a altor piee i sisteme de tranzacionare a valorilor mobiliare, circuitele financiare s-au integrat la nivel mondial, determinnd consecine corespunztoare pe piaa asigurrilor. Pe lng faptul c a aprut un fenomen de concentrare a cererii de asigurare, dei gama de produse de asigurare este din ce n ce mai diversificat, categoriile de risc au crescut ca potenial, fcnd necesar i o concentrare a ofertei de asigurare, respectiv apariia unor mari societi de reasigurare. Pe msur ce zona de manifestare a cererii de asigurare s-a dezvoltat, a cuprins o regiune de risc major de catastrof, iar pe msur ce produsele bancare i investiionale s-au diversificat, a fost necesar diversificarea unor produse de asigurare complementare. Pe msura dezvoltrii cantitative a produselor de asigurare, n mod deosebit a asigurrilor de via, au fost evideniate aspectele calitative, respectiv structura portofoliului de investiii ale rezervelor tehnice, n condiii de lichiditate ridicat, maturitate ndelungat i risc sczut, de natur s poat face fa cererilor poteniale de despgubire. Pe de alt parte, n limitele largi permise de diversele legislaii, a avut loc i o integrare pe vertical a acestor piee. Conceptul de bancassurance este poate exemplul cel mai cunoscut, el nu este singurul, iar pe lng produse comune credit-asigurare sau investiie-asigurare, din ce n ce

mai complex structurate, s-au manifestat interferene ale societilor bancare i de asigurri, la nivel de participaie la capital sau de administrare. Investitorii n societile bancare au nceput s investeasc i n societi de asigurri, societile de administrare a investiiilor au devenit i administratori ai disponibilitilor bneti i lucru de neconceput cu puini ani n urm - unele societi de asigurri au devenit acionari semnificativi sau chiar majoritari ai unor bnci puternice. Singurele limitri au fost pur administrative i ele s-au datorat concepiilor diferite privind concurena neloial i evitarea unor puternice accente monopoliste pe pieele astfel integrate. 1.2 Relaia bnci-asigurrii n plan internaional Asigurarea de credit este considerat, la nivel internaional, un instrument important al managementului riscului care compenseaz riscul nerambursrii. Se ateapt ca in urmtorii ani cererea de asigurare n cretere s aib o rat de cretere mai mare dect a PIB-ului. Acest cretere este preconizat de 2 trend-uri: rata creterii comeului internaional este mai mare dect a PIB, iar creterea specializrii impune mai multe stadii de procesare a produselor. Exportul i asigurarea creditelor interne au un mare poteial de cretere in rile cu economie emergent din Asia, Europa Central i de Est. Din piaa mondial 80% este deinut de 4 grupuri de asigurri care activeaz la nivel mondial in comparaie cu 40% in 1990 ct deineau 5 dintre juctorii pieei. Domeniile in care asigurtorii de credite sunt activi sunt comerul exterior, creditul intern i sectorul construciilor. La sfritul anului 2005, asigurrile de credit deineau 3% din valoarea nominal a transferurilor globale de risc de credit, la nivelul Asia, Europa Central i de Est (Tabelul 1).
Tabel 1 Piaa transferurilor de risc global la sfritul anului 2005, in mld USD Obligaiuni municipale (interne) 44.315 Obligaiuni internaionale 14.635 Credite bancare 15.184 Credite sawp default 13.697 Asigurri de credite 2.900 TOTAL 90.731 Sursa: BIS Quarterly Review, Iunie 2006 si Swiss Re Economic Research&Consulting estimri

La nivel macroeconomic, asigurrile susin comerul internaional i intern prin facilitarea tranzaciilor care altfel ar fi prea riscante.

Pe msur ce asigurtorii au devenit mai contieni de riscurile majore la care sunt expui, msurarea i prevenirea acestora a devenit o prioritate. Scopul major al managerului de risk al asigurtorului este s asigure transparena riscurilor asigurate i s menin nivelul riscului agregat la nivelul tolerabil. Asigurtorul de credit este adesea primul care evalueaz riscul unei ri, industrii sau asigurat. Modelarea riscului si transparena. In ultimii ani asigurtorii i-au actualizat modelele de pricing i de selectare a riscurilor. Aceste eforturi le-au permis s delimiteze o serie de riscuri i s aib o viziune asupra intregului portofoliu de riscuri. Limitare dinamic a managementului ca rspuns la risc i crize de credit. Asigurtorul de credit are posibilitatea de a-i stabili i gestiona limita de credit ceea ce ii d un grad de control asupra expunerii la risc, prin aceasta deosebindu-se de alte tipuri de asigurri . Asigurarea de credit pe termen scurt permite asigurtorului s reacioneze la problemele care ar putea afecta creditul asiguratului inainte ca acesta s devin grav. Prin diversificarea riscului un asigurtor ii reduce volatilitatea portofoliului i vulnerabilitatea la eec. Cei mai muli asigurai din portofolii sunt intreprinderi mici si mijlocii, care prin specializarea regional reduc riscul eecului simultan ca in cazul companiilor multinaionale. Limite ale expunerilor pe ri i pe sectoare. Cei mai mari asigurtori au in portofoliu cteva milioane de nume, avnd ca rezultat o diversificare larg a expunerii la risc pe ri i pe sectoare. Cei mai mari asiguratori ii au mai mult de 80% din expunerile la risc in trile din Europa de Vest (Grafic 1). Grafic 1: Distributia asigurrilor dupa ara asiguratului la nivelul anului 2006
Sursa: Swiss Re Economic Research&Consulting estimari

1.3 Fenomenul de bancassurance Una dintre cele mai semnificative schimbri in sectorul serviciilor financiare din ultimul deceniu, a fost consolidarea relaiei bnci-asigurri prin apariia i dezvoltarea fenomenului de bancassurance. Acesta acoper o gam larg de tipuri de aranjamente dintre bnci i companiile de asigurri dar in toate cazurile asigur fondurile pentru asigurare i produsele sau serviciile bancare

din aceleai surse sau ctre acelai consumator de baz. Modalitaile de a adera la un bancassurance depind de punctele forte i slabe ale fiecrui participant. Principala motivaie a bncilor de a-i diversifica activitatea i s intre in domeniul asigurrilor este competiia intens din sistemul bancar, pe fundalul unui interval al dobnzilor care se ngusteaz tot mai mult, limitnd prin creterea costurilor administrative i de marketing, profitul obinut pentru produsele bancare tradiionale. Schimbarea opiunior consumatorilor cu privire la investiii, creterea costurilor operaionale i reducerea reelelor bancare, posibilitatea cunoaterii in amnunt a clienilor sunt alte cteva motive de a adera la un bancassurance. Beneficiile acestei colaborri nu intarzie s apar i sunt reprezentate de veniturile din comisioane in cretere, reducerea costurilor fixe fiind acum dispersate i oportunitatea de a oferi clienilor o gam mult mai larg i mai complex de servicii. Beneficiile societilor de asigurri mrirea portofoliilor de clieni, creterea gradului de complexitate a produselor oferite i oferirea unor produse pe care singuri nu le-ar fi putut promova i scderea costurilor administrative. Produsele oferite prin bancassurance sunt: asigurarea creditelor, asigurarea facilitii de overdraft, refinanarea capitalului, asigurarea depozitelor, planurile de asigurare, produsele de investiii. Se apeleaz la asigurarea creditelor deja acordate pentru oferirea unui plus de siguran bncilor i protecie financiar proprietii clientului in caz de deces inaintea rambursrii creditului. Aceast asigurare implic o asigurare de via, cu o sum asigurat iniial egal cu valoarea creditului acordat, suma asigurat scznd pe msura rambursrii creditului, n cazul decesului persoanei asigurate, suma de rambursat pentru credit fiind acoperit de suma asigurat. Asigurarea creditelor este recomandat in cazul creditelor ipotecare, creditelor pentru dezvoltarea afacerii, creditelor de nevoi personale. In cazul facilitii de overdraft, asigurarea poate imbrca dou forme. Fie se asigur suma tras din facilitate, in cazul decesului persoanei asigurate suma rmas nerambursat fiind acoperit de suma asigurat sau se asigur intreaga facilitate acordat clientului, in cazul decesului clientului se acoper de ctre societatea de asigurare.

Asigurarea de refinanare a capitalului, se utilizeaz pentru creditele ipotecare, personale sau pentru dezvoltarea afacerii. Dup acordarea creditului, clientul pltete dobnda ctre banc i prima de asigurare, a crei ultim plat se face la scadena creditului. Acest tip de produs este atractiv pentru clienii din rile cu tratament fiscal favorabil asigurrilor de via sau ratele de dobnd mai mici fa de refinanarea capitalului. Datorit gradului de investire ridicat la acest produs, primele de asigurare sunt mai mai dect la asigurarea creditelor sau la overdraft2. Asigurarea depozitelor este un produs destinat s atrag depozitele la o anumit banc. Asigurarea sumei depuse realizndu-se in funcie de suma depus i riscul clientului. In afara produselor individuale, exist i pachete de faciliti asigurate care au avantajul c, fiind cumprate impreun costurile lor sunt mai reduse dect dac ar fi achiziionate individual. 1.4 Aspecte ale evoluiei relaiei bnci-asigurri n Romnia Odat cu dezvoltarea i diversificarea sistemului bancar i a activitii fiecrei bnci, problema riscului de creditare atinge dimensiuni noi impunnd trecerea pe prim plan a preocuprilor de gestionare. In procesul de gestionare a riscului de creditare, bncile se orienteaz pe baza a dou principii clasice: diviziunea riscurilor i limitarea riscurilor. Diviziunea riscurilor urmrete minimizarea riscului global de creditare prin evitarea concentrrii portofoliului de credite, echivaleaz cu o structur dezechilibrat a activelor bancare, in care ponderea unui anumit grup de debitori atinge un nivel ridicat. Se are in vedere diversificarea portofoliului de credite din punct de vedere sectorial, al formei de proprietate a debitorilor, geografic i al scadenelor, precum i prin monitorizarea atent a creditelor acordate unui grup de debitori intre care exist relaii economice de interdependen sau a persoanelor aflate in relaii speciale cu banca. Limitarea riscurilor are un caracter normativ i autonormativ i vizeaz aspectul cantitativ pe care il imbrac aplicarea practic a primului primcipiu. Limitele privind angajamentele bancare
2

Raportul Bancassurance in practice, Munich Re Group, 2006

fa de diferitele componente ale portofoliului de credite au un caracter de norme interne sau ale autoritii bancare.

Riscul de credit poate fi privit i ca riscul nerealizrii veniturilor scontate, determinat de incapacitatea debitorului de a aciona n termenii i condiiile contractului ncheiat cu banca, n vederea limitrii acestuia se opteaz la protecia prin asigurare. Asigurarea de credite este specific economiei de pia care presupune existena unui sistem de credite dezvoltat. n ara noastr s-a practicat, nainte de 1989, numai asigurarea de credite de export, dar, n procesul de tranziie, asigurarea de credite s-a amplificat.

2. Dezvoltarea pieei creditelor i a segmentului de pia al asigurrii creditelor n Romnia

2.1 Necesitatea asigurrii creditelor Bnci i societi de asigurri au un acionar comun i o strategie comun sau se dezvolt n condiiile unui foarte strns parteneriat. Bncile i investitorii apeleaz la societile de asigurare pentru acoperirea riscului financiar i a altor riscuri pe care plasamentele, creditele si investiiile le comport, n conjunctura concurenei acerbe pe piaa bancar i n goana permanent dup obinerea de profituri, ctre maximizarea imperativului finis mercatorum est lucrum, prin simplificarea la maxim a condiiilor i documentaiei necesare acordrii produselor de creditare 1. Bunurile achiziionate prin credit sau prin leasing sunt n mod obligatoriu asigurate, la fel ca i cele gajate sau ipotecate n contul garaniei pentru credite acordate de bnci, nu de puine ori n cadrul unor oferte comune. Exist polie de asigurare specifice pentru administratorii, managementul i personalul de execuie din bnci, societi de investiii financiare, societi de administrare i societi de depozitare a activelor, societi de credit sau de leasing. n cadrul oricrei societi bancare, obiectivul esenial l constituie obinerea profitului i determinarea cilor care conduc la creterea performanelor bancare, iar una dintre cile care pot conduce la ndeplinirea obiectivului stabilit vizeaz cunoaterea, gestionarea, controlul i asigurarea riscurilor financiar-bancare, riscuri care sunt multiple i multidimensionale. Desfurarea relaiilor dintre bnci i clieni, persoane fizice i/sau juridice, n toate operaiunile pe care bncile le efectueaz i n serviciile pe care le presteaz sunt supuse unor reguli de comportament care relev obligaii de ambele pri. Factorul esenial n luarea deciziilor privind efectuarea de operaiuni bancare este reprezentat de riscul bancar. Perioada actual este denumit "era managementului de risc" n domeniul bancar, iar managementul riscului constituie o sarcin extrem de complex i important a managementului bancar. Deinnd un rol esenial n strategia bncii, gestiunea riscurilor reprezint ansamblul instrumentelor, tehnicilor i dispozitivelor organizatorice necesare unei bnci pentru a-i atinge obiectivele. Acestea se afl ntr-o evoluie
1

Turcu, Ion; tefan, Robert; Revista de drept comercial v. 16, nr. 3, p. 9-20, 2006, pag 11

progresiv: se diversific, obine noi dimensiuni, devin mai precise i continu s evolueze odat cu evoluia mediului. La nivel conceptual, existena noiunii de incertitudine in domeniul creditrii

bancare nu poate fi negat intr-o economie concurenial de pia, caracterizat de existena riscului. Piaa asigurrilor reprezint cadrul n care se manifest cererea i oferta de asigurare i n care se ncheie i se deruleaz contractele de asigurare, reunind aspecte similare celor ale pieei de capital: oferta de asigurare aparine unor organizaii specializate, societi de asigurare-reasigurare (societile financiare, n cazul pieei de capital), exist organizaii n care au loc formal tranzaciile cu produse sau servicii de asigurare (similar bursei de valori), iar un rol important n evoluia pieei l joac intermediarii (brokerii de asigurri sau de investiii). Asigurtorii sunt companii active n tranzacii financiare i genereaz expuneri comune cu bncile, fa de anumite riscuri, fiind de asemenea intermediari ai economiilor de retail i deintori de instrumente financiare. Astfel cumprrile i vnzrile prin intermediul acestora pot determina o volatilitate a pieei. Astfel dezvoltrile industriei asigurrilor au ramificaii poteniale pentru intreg sistemul financiar, transferul riscului dinspre asigurtori ctre alte instituii financiare creaz o provocare pentru distribuia riscului in sistemul financiar, dar poate conduce i la concentrarea riscului in anumite zone. Asumarea riscului de credite de ctre asiguratori ofer o dispersare a riscurilor din perspectiva sectorului asigurrilor i confer o diversificare pentru pia ca intreg a riscurilor care anterior erau reinute in intregime de catre bnci.2 Inventivitatea asigurtorilor nu se oprete aici, domeniul bancar fiind abordat cu oferte structurate din ce n ce mai complex i mai dedicate, pe tipuri de clieni sau pe tipuri de produse bancare. Riscurile aferente emisiunilor de aciuni sau de obligaiuni sunt asigurate i pe msura dezvoltrii pieei de capital romneti, este de ateptat ca i riscurile pentru ntreruperea sistemului de tranzacionare, asimilate riscurilor "business interruption", datorit importanei lor, s fie asigurate. n mod reciproc, societile de asigurare au nceput s fac investiii pe piaa bursier, iar mbuntirea msurilor de protecie a investitorilor instituionali (cazul societilor de asigurri), prevazut de noul cadru legislativ al pieei de capital, nu poate dect s consolideze aceste tendine.
2

Gavrieleta, Marius; Finane Bnci, Asigurri, nr.5, mai 2005, p. 60-61

2.2 Dinamica pieei creditelor

Creditul bancar ctre populaie i-a pstrat n 2007, ritmul alert de cretere, 68,9%, depind pragul de 18 miliarde de EUR, iar ponderea n PIB rmne cea mai mic fa de rile din Europa Central si de Est i cele din UE (Grafic 2), astfel c din perspectiva convergenei mai este loc de cretere.3 Creditele pn n 20.000 RON reprezint aproape 39% din creditele acordate populaiei. In septembrie 2007, 15% din creditele nregistrate n CRB erau garantate de asigurare, comparativ cu 25% in decembrie 2006.
Grafic 2. Ponderea creditului ctre populaie in PIB(%) Grafic 3. Distribuia creditelor acordate populaiei, septembrie 2007

Aceast scdere ar putea fi explicat prin faptul c ncepnd cu ianuarie 2007, unele societi de asigurare au renunat s mai garanteze asemenea expuneri, pierderile depind primele ncasate. Urmare a acestui fapt este c bncile au nceput s suporte direct riscul. Aversiunea mult mai redus la risc a bncilor s-a concretizat intr-o dinamic fulminant a creditelor negarantate cu valoare de peste 20.000 RON (Grafic 3). Creditele de consum garantate cu ipoteci au pondere

10

www.bnro.ro, Evoluia riscurilor populaiei din perspectiva stabilitii financiare, 2007, pag. 1-5

nc redus 19% din creditul populaiei, dar n cretere. Specialitii din cadrul BNR, susin c structura creditului este mai periculoas dect dinamica. Populaia se ndatoreaz tot mai mult pentru achiziionarea de bunuri de consum 78% i pe termene tot mai lungi (ponderea creditului pe termen lung a crescut la 74,4% in septembrie 2007 fa de 62% in septembrie 2006). Datorit acestor evoluii averea populaiei va fi afectat negativ pentru c valoarea activelor (bunurile de consum) achiziionate prin credit se depreciaz, fizic i moral, mult mai rapid dect se amortizeaz pasivele. Mai mult, tot cei din cadrul BNR, susin c aceste riscuri vor crete pentru c nevoia de nzestrare a populaiei cu bunuri de folosin ndelungat este posibil s nu se fi ameliorat, politicile de refinanare a unor credite mai mici printr-un credit cu maturitate mai mare au nceput s ia amploare, iar preul imobilelor rmne prohibitiv pentru marea parte a populaiei. n prezent populaia are un comportament cu aversiune tot mai redus la risc. Consolidarea relaiilor macroeconomice, integrarea n UE i validarea ateptrilor anterioare cu privire la evoluia veniturilor pot fi explicaii ale comportamentului populaiei n consum i ndatorare. Riscurile asociate ndatorrii populaiei, identificate din dinamica ndatorrii sunt: serviciul datoriei a crescut ntr-un ritm foarte alert, poziia de creditor net a populaiei este tot mai divergent teritorial, riscul valutar s-a majorat iar rata restanelor a nceput s aib o tendin uor cresctoare. ndatorarea bancar a populaiei a crescut intr-un ritm mult mai accentuat comparativ cu economisirea bancar. Numrul debitorilor cu credite de mare valoare (peste 20000 RON) a crescut cu 58% n septembrie 2007 fa de sfrtul anului 2006, (Grafic 5). Populaia a devenit debitor net fa de sectorul bancar n 2007, aceast poziie fiind susinut de partea valutar. Scderea plasamentelor populaiei n depozite bancare este o tendin observat n toate rile dezvoltate, dar este dublat de creterea plasamentului n alte forme de investiii (titluri al pieei de capital, fonduri de pensii, asigurri de via). n Romnia poziia de debitor net fa de sectorul bancar nu este contrabalansat n investiii, n alte tipuri de active lichide, capabile s fie utilizate n cadrul unor nevoi neateptate de lichiditate sau ca form de economisire.

11

Rata restanelor populaiei are un nivel redus comparativ cu alte tipuri de debitori 0,54% n septembrie 2007, dar ncepnd cu prima parte a anului 2007 a cunoscut un salt (Grafic 4).
Grafic 4. Evoluia restanelor populaiei Grafic 5. Evoluia nr. persoanelor fizice rezidente restaiere cu credite mai mari de 20.000 RON

O explicaie ar putea fi diminuarea apetitului instituiilor de asigurare n a mai acoperi creditele de consum nerambursate, astfel c bncile au nceput s suporte o parte mai mare din pierderi. n acest context, factori precum: creterea n termeni nominali cu 122% (decembrie 2006 septembrie 2007) a volumului restanelor nregistrate n bilanul bncilor i majorarea numrului persoanelor restaniere, reclam o monitorizare atent a capacitii populaiei de a rambursa mprumuturile n urmtorii ani. 2.3 Evoluia creditului cu ipotec Creditul cu ipotec, destinat in special investiiilor imobiliare, a fost lansat de bnci cu caiva ani in urm, tocmai ca alternativ a creditului ipotecar fr avans. In cazul majoritii bncilor, creditele cu ipotec se pot obine in condiii asemntoare sau chiar identice cu un credit imobiliar/ipotecar: perioada de creditare lung, de 25/30 sau chiar 35 de ani i dobnzi mici, apropiate sau identice cu cele ale unui credit pentru locuin. Diferena fundamental intre cele dou tipuri de credit imobiliar i ipotecar o constituie modul de garantare a creditului: in cazul celui ipotecar, se garanteaz doar cu locuina pentru care s-a facut creditul, iar in cazul celui imobiliar, se poate garanta i cu girani, alte imobile, salariu. Creditul ipotecar este reglementat de Legea creditului ipotecar4 (obiectul creditului, destinaia lui, garania,etc) astfel poate fi achiziionat numai un imobil cu destinaie locativ,

12

Legea creditului ipotecar nr. 190 publicat in M.Of. nr. 611 din data: 12/14/99

comercial sau industrial, garantat cu ipoteca pe imobilul in cauz in limita unei rate maxime de 35% din venitul familiei din care s-au scazut obligaiile de plat. Creditul ipotecar pentru investiii imobiliare va fi garantat prin ipoteci sau privilegii asupra imobilului - teren sau construcii - pentru care se acord creditul. In scopul analizrii bonitii solicitantului, in ceea ce privete creditul ipotecar se are in vedere ca ratele de pltit s reprezinte cel mult 35% din veniturile nete libere de sarcini ale solicitantului i familiei sale. Creditul ipotecar este o categorie a creditului imobiliar. Creditul imobiliar este un produs de creditare destinat achiziionrii oricrui bun imobil, ale crui condiii sunt reglementate de fiecare banc in parte in conformitate cu normele bancare i politica proprie. Pentru creditul imobiliar, rata aferenta creditului solicitat poate reprezenta pn la 50% din veniturile nete ale solicitantului i familiei sale. De asemenea, instituia creditoare poate cere unul sau doi girani, cesiunea veniturilor imprumutatului i a unor polie de asigurare. In schimb, creditul ipotecar este garantat cu ipoteca asupra imobilului achiziionat din credit iar in cazul construciilor garania este reprezentat de teren i construcia care se va ridica ulterior pe acest teren. Legea creditului ipotecar a stabilit iniial o perioad minim pentru care putea fi acordat acesta (minim 5 ani pentru persoane juridice i minim 10 ani pentru persoane fizice). Creditul imobiliar poate fi acordat fr a solicita imprumutatului un avans minim din preul de achiziie a imobilului. Creditul ipotecar se acord doar cu condiia ca imprumutatul s fac dovada avansului su. Dobnzile sunt din ce in ce mai avantajoase pentru creditele ipotecare/imobiliare in lei i valut. Dac se adaug comisioanele i asigurrile de viaa i cas, care sunt tot costuri ale unui credit, se poate ajunge la un rezultat surprinztor pentru clientul bncii. Dac dobnda a fost dintotdeauna privit ca un cost obligatoriu al oricrui tip de imprumut, iar nivelul acesteia a fost tot timpul punctul de referin ales de orice client, in cazul creditelor pentru locuine, acest lucru nu mai este valabil. Cea mai mic dobnd anunat de banc nu inseamn i cel mai ieftin credit. Din contr, sunt cazuri in care creditele cu cele mai mici dobnzi din pia ajung s aib o dobnd anual efectiv de peste 12%, deci un plus de 5% pe an adugat la rata de baz a bncii. Chiar dac, in cazul creditului pe termen lung, legea nu a impus calcularea dobnzii

13

anuale efective (DAE), un astfel de exerciiu este foarte util pentru a putea alege intr-adevr creditul cel mai ieftin. Aplicnd un calcul care include toate costurile aferente unui credit, indiferent dac sunt comisioane la vedere sau ascunse, ori polie de via, avem o oglind complet a dobnzii reale pltite in fiecare an de ctre client pentru un credit pentru locuine. Exist i surprize pentru creditele ipotecare/imobiliare in euro, cele mai mici dobnzi efective au fost obinute la BancPost i Piraeus Bank, bnci care nu au cele mai mici dobnzi anunate din pia. Pe primul loc, din acelai punct de vedere, la creditul ipotecar in lei este Volksbank, care are i cea mai mic doband la un astfel de credit. Exerciiul de stabilire a dobnzii anuale efective este util i pentru a alege cea mai ieftin valut in care se poate contracta un credit. 2.4 Dezvoltarea produselor de asigurare, adiacente creditelor Structura cererii de prestaii pe piaa asigurrilor depinde n mare msur de gradul de dezvoltare economic a rii, de veniturile pe care le realizeaz i pe care sunt dispuse s le sacrifice persoanele fizice pentru a-i proteja viaa, integritatea corporal, familia, bunurile agonisite sau responsabilitatea pe care o au dup lege fa de teri. Dezvoltarea intensiv a produselor oferite pe piaa financiar a impus un ritm accelerat de dezvoltare i pe piaa asigurrilor, astfel c dac nainte de 1989, printre asigurrile generale cu caracter financiar se regseau numai asigurrile de export, n prezent pe lng tipul mai sus menionat se mai regsesc inc cinci tipuri noi de asigurare, cu o pondere nsemnat n totalul primelor brute subscrise la asigurri generale, (Tabelul 2).

Asigurrile financiare reprezint o modalitate, prin care asiguratul elimin riscurile de pierderi financiare care pot s apar n activitatea sa, transferndu-le unui asigurator. Asigurarea riscurilor financiare este o form de asigurare complex, putnd avea un cmp de manifestare i pe plan intern, dar, n deosebi, se manifest pe plan internaional. n sistemul asigurrilor pentru riscurile financiare se disting: asigurarea creditelor (asigurarea creditelor interne, de export, a ratelor la credite, de investiii), de garanii i de fidelitate. Primele ncercri de asigurare a creditelor s-au fcut n Frana, n 1850, dar prima societate de asigurri specializat, care a procedat la preluarea riscurilor respective, a fost American Credit

14

Indemnity Company - 1893. Asigurarea de credite este specific economiei de pia care presupune existena unui sistem de credite dezvoltat. Principalul factor perturbator n activitatea unei bnci const n acordarea de credite neperformante. Pentru reducerea pierderilor din credite neperformante i pentru a proteja depozitele persoanelor fizice sau juridice, cei implicai n activitatea de creditare trebuie s procedeze cu responsabilitate la evaluarea riscurilor pe care le presupune acordarea mprumuturilor i s depun toate eforturile pentru a-i ncasa debitorii. Asigurarile de credite i garantii au reprezentat circa 5,53% din subscrierile realizate la nivelul pieei in perioada financiar aferent anului 2007. Potrivit Revistei de Specialitate Insurance Profile, valoarea primelor brute subscrise din clasa de asigurri amintit a depit 120 mil. EUR (403 mil. lei), in cretere nominal in moneda european cu peste 6% fa de rezultatele inregistrate in exerciiul financiar aferent anului 2006 (Tabel 3). Liderul pieei acestor tipuri de polie este BCR Asigurri, cu un volum al subscrierilor de peste 44 mil. EUR i cu o cot de pia de 36,64%, la nivelul anului 2007. Compania austriac este urmat in top de ASIBAN, care a subscris, in perioada de referin, un volum de 26,01 mil. EUR. In acelai timp, cel de-al treilea loc pe piaa asigurrilor de credite i garanii a fost adjudecat de OMNIASIG, cu un volum de prime de circa 22,12 mil. EUR i cu o cota de pia de peste 18%. Concentrarea pieei intre primele competitoare arat c peste 99% din totalul primelor brute subscrise pe segmentul asigurrilor de credite i garanii sunt deinute de primele 10 companii de profil, in vreme ce daunele pe acest segment al asigurrilor s-au ridicat, in anul 2007, la circa 98,80 mil. EUR (329,73 mld. lei). (Grafic 6)

15

Grafic 6

Sursa: Insurance PROFILE, 1/2008

2.5 Asigurarea de credit Asigurarea de credit este specific economiei de pia, cu larg utilizare n condiiile unei piee dezvoltate a creditelor. Acest tip de asigurare, se clasific n asigurri de credite: interne, de export, de consum, de investiii. 2.5.1 Asigurarea creditelor interne Prin asigurarea creditelor interne, asiguratul se protejaz mpotriva riscurilor de neplat prelungit, de ctre cumprtor sau a insolvabilitii acestuia, pe durata cuprins ntre producie i distribuie, nainte de vnzarea final ctre consumator. Exist mai multe polie de asigurare: polia pentru o singur tranzacie, polia pe o anumit durat, pe baza cifrei de afacei , polia pentru un numr de tranzacii, polia pentru una sau mai multe cumprturi, polia pentru cifra de afaceri pe credit, polia pentru mai multe conturi ale unui asigurat. Limita maxim a rspunderii

16

asigurtorului este valoarea maxim a creditului, inclusiv dobnda, ce poate fi acordat unui beneficiar de credit5. Cu referire n special la asigurarea creditelor bancare, beneficiarii finali ai acestui tip de asigurare sunt institiiile de credit, n mod deosebit bncile comerciale, bncile de
5

Galiceanu, Mihaela; Galiceanu, Ion; Asigurrile agenilor economici, Editura Tribuna Economic, Bucureti, 2007,

pag 186-190

economii i societile financiare care sunt interesate s-i asigure capitalul mprumutat. Riscul asigurat se refer exclusiv la pierderile financiare pe care asiguratul le-ar suferi ca urmare a incapacitii de plat i/sau insolvabilitii certe i dovedite prin acte ale debitorilor si, persoane juridice sau fizice. O caracteristic a asigurrilor de credite este ca aceasta nu acoper paguba n proporie de 100%, asiguratul fiind obligat prin prevederile poliei s acopere 20-25% din pagub. n cazul creditelor acordate persoanelor fizice de ctre bnci, se solicit diverse tipuri de asigurri cele mai uzuale fiind asigurarea imobilului (n cazul creditelor ipotecare) i asigurarea de via a mprumutatului. Din raiuni de cost a creditului i pentru ca oferta de credite a bncilor s rmn competitiv, n general bncile nu solicit i asigurarea creditelor bancare, acest tip de asigurare fiind, potrivit legii asigurrilor n vigoare facultativ. n prezent, asigurtorii autorizai subscriu riscuri de credite angajate de persoane fizice sau juridice precum: credite pentru cumprarea de autovehicule; credite pentru cumprarea/construcia/repararea de locuine; credite acordate persoanelor juridice (productori, importatori, comerciani, dealeri) pentru activitatea curent de producie i desfacere; creidte de investiii acordate persoanelor juridice pentru dotri, amenajri de spaii, procurrii de maini, instalaii, mijloace fixe; credite de consum. n cazul in care banca, n procesul acordrii creditului solicit asigurarea creditului, persoana fizic/juridic mprumutat va fi beneficiarul poliei de asigurare pe care va fi obligat s o cesioneze n favoarea bncii mprumuttoare. De obicei banca are incheiat un parteneriat cu o societate de asigurare agreat i impune ncheierea poliei la respectivul asigurtor, n condiii care protejaz de o manier suficient, interesele bncii. n cazul in care asigurtorul, dup ce pltete bncii, se ndreapt cu o aciune n justiie mpotriva imprumutatului, acesta se expune la plata unor sume mai mari dect creditul, urmnd s plteasc asiguratorului sume ce acoper capitalul, dobnda i penalitile de ntrziere precum i costurile de executare silit.

17

Instituia financiar-bancar asigurat, avizeaz asiguratorul despre producerea riscului asigurat respectiv, nencasarea uneia sau mai multor rate de la debitor. Dubla calitate a bncii rezultat din contractul de asigurare ncheiat, aceea de asigurat i beneficiar al poliei de asigurare, confer bncii o serie de drepturi i obligaii. Obligaia care deriv din contractul de asigurare este aceea de plat a primei de asigurare aferent sumei asigurate. Calitatea de beneficiar al poliei de asigurare d dreptul bncii de a-i ncasa creanele de la asigurtor n situaia n care acestea nu pot fi recuperate de la debitor. Pentru aceasta banca va trebui s pun la dispoziia asigurtorului dosarul de credit i documentaia din care s rezulte imposibilitatea de recuperare a prejudiciului. Cuantumul despgubirii se stabilete la valoarea creditului nerambursat, din care se deduc, dup caz, urmtoarele elemente: dobnda aferent ratelor rmase, franiza, sumele recuperate din valoriicarea bunurilor gajate sau ipotecate. Principalele avantaje ale acestui tip de asigurare sunt: gestionarea relativ uoar, costuri reduse, evitarea de ctre asigurtori a antiseleciei, toate contractele de credit fiind oferite spre asigurare, pentru asigurat, principalul avantaj l constituie verificarea nc o dat, prin specialitii societii de asigurri, a solvabilitii i bonitii clienilor lor.6 n cazul creditului comercial, asiguratul (agentul economic) va trebui s avizeze asigurtorul despre nencasarea uneia sau mai multor rate de la cumprtor i s declaneze operaiunea de recuperare a debitelor. Asiguratul va trebui s notifice cumprtorilor i giranilor neplata ratelor scandente, prin scrisoare recomandat cu dovad de primire, somaiile de plat fcute cumprtorului prin executor judectoresc, situaia plilor efectuate de cumprtor pn la acea dat, copia hotrrii judectoreti privind executarea silit a cumprtorului i a giranilor. Asigurarea creditelor se face ntotdeauna mpreun cu asigurarea de riscului general-avarii i furt a bunurilor ce fac obiectul creditelor. Riscurile preluate de asigurarea creditelor comerciale acordate agenilor economici se cedeaz n reasigurare. Asigurarea de garanii (de cauiune) este o alt form de asigurare prin care asigurtorul garanteaz c debitorul i va ndeplini obligaiile contractuale pe care le are fa de creditor. Cauiunea reprezint un serviciu similar celui oferit de bnci. Cele mai utilizate forme se refer la: garanii pentru licitaii; garanii de restituire a avansului; garanii pentru asigurarea serviciului de ntreinere; garanii pentru vam; garanii pentru ndeplinirea diverselor obligaii fa de organismele oficiale. Garaniile pentru licitaii se garanteaz faptul c, n cazul n care ctig

18

licitaia, debitorul va semna contractul i va furniza garania, respectiv cauiunea de bun execuie a contractului.

Dobrin, Marinic; Tnsescu, Paul; Teoria i practica asigurrilor, Ed. Economic, Bucureti, 2003, pag 90-91

Dac debitorul nu va semna contractul sau dac nu va aduce cauiunea, ctigtorul licitaiei va fi urmtorul ofertant, iar asigurtorul va plti diferena dintre valoarea licitat de debitorul asigurat i al doilea ofertant. Garaniile de restituire a avansului - n situaia n care creditorul prefinaneaz debitorul prin plata unui avans. Astfel, se garanteaz rambursarea sumei pltite cu anticipaie, printr-o cauiune a crei valoare descrete proporional cu valoarea lucrrilor executate. Garania de bun executare a contractului presupune emiterea unei polie de cauiune prin care s fie garantat ndeplinirea, la termen, a contractului. Asigurarea de fidelitate este o form de asigurare prin care se ofer protecie unei societi mpotriva unor prejudicii datorate unor acte de necinste ale personalului su. Scopul asigurrii este de a proteja asiguratul mpotriva unor daune care ar rezulta din ncrederea acordat diferitelor persoane care administreaz o parte din activitatea sa. Polia de asigurare protejeaz societatea mpotriva daunelor provocate de acte frauduloase sau de necinste ale personalului, indiferent dac acesta acioneaz singur sau mpreun cu alte persoane. Societatea de asigurare pltete numai dauna propriu-zis, nu i costurile suportate de asigurat pentru stabilirea pierderilor nregistrate. Garaniile de fidelitate se emit pentru fiecare persoan n parte, pentru anumite posturi sau general, pentru toi angajaii unei societi Asigurarea creditelor bancare se coreleaz cu mecanismul formelor pe care le mbrac creditele la export: credit - furnizor; credit - cumprtor; credit - ajutoare din resurse publice. 2.5.2 Asigurarea creditelor de export

19

Asigurarea creditelor de export acoper o multitudine de riscuri care, privite prin prisma momentului n care se pot produce, sunt grupate n: riscuri premergtoare semnrii contractului; riscurile ulterioare semnrii contractului. Concurena tot mai puternic pe plan internaional determin agenii economici s lanseze oferte ferme, valabile o anumit perioad de timp. Contractul de export are ca obiect: livrarea de mrfuri, executarea de lucrri sau prestarea de servicii, cesiunea de licene i brevete de invenii n favoarea unor cumprtori sau beneficiari strini. ntrucat, cel mai adesea, prile contractante convin, prin contract, asupra unui decalaj ntre momentul livrrii i momentul plii, furnizorul acord cumprtorului extern un credit comercial i, deci, furnizorul i asum att riscul exportatorului pe credit, ct i efectele de trezorerie ale operaiilor de export cu plata la termen. Acest fapt implic blocarea resurselor financiare ale furnizorului o perioad de timp, iar deblocarea impune apelul la credite bancare. Suma asigurat la un asemenea tip de poli nu poate depi valoarea din factura extern. n general, suma asigurat se exprim n valuta n care s-a ncheiat contractul comercial. Franchisa se situeaz, n practic, ntre 10 - 50 %, procent stabilit n funcie de: bonitatea i solvabilitatea cumprtorului; ramura economic; ara n care se face exportul; perioada de creditare. Prima de asigurare se stabilete pe baza cotaiei de prim determinat de asigurator n funcie de criteriile enumerate. n general, prima se achit anticipat i integral, pe ntreaga perioad de valabilitate a contractului. La asigurrile incheiate pe perioade mai mari de 1 an, prima poate fi achitat i n rate anuale. Plata despgubirilor se face n baza unor documente care s ateste insolvabilitatea debitorului sau nendeplinirea obligaiilor contractuale din cauze comerciale. Situaiile cele mai frecvente se refer la: depirea perioadei de ateptare prin neplata prelungit; iniierea procedurii de faliment. Modificarea condiiilor economice, n perioada de valabilitate a ofertei (pre, dobnd, curs valutar), poate genera, pentru exportatori, n cazul ncheierii unor contracte comerciale, o serie de pierderi care nu pot fi recuperate de la importatori. n perioada premergtoare semnrii contractului, ofertantul este obligat s depun o cauiune n favoarea cumprtorului, care s-i garanteze acestuia c ofertantul va ncheia contractul, n condiiile prevzute n ofert. n faza ulterioar ncheierii contractului, pot interveni o serie de riscuri: specifice intervalului dintre

20

momentul semnrii contractului i livrarea bunurilor; specifice intervalului dintre momentul livrrii bunurilor i ncasrii contravalorii acestora. n cazul creditelor de export cumprtorul asiguratului i are locul de desfurare a afacerilor n alt ar dect cea n care se afl asiguratul. Creditele de export au cteva caracteristici: durat cuprins ntre 140-180 zile, cadrul legal de desfurare a activitii comerciale difer de la o ar la alta, sisteme diferite de contabilitate, reglementri diferite n materie de faliment. Contractul de asigurare n acest caz intr n vigoare cnd: n cazul asigurrii creanelor rezultate din livrri de bunuri, la data la care, potrivit contractului comercial s-a efectuat prima livrare de bunuri, n cazul asigurrii creanelor rezultate din prestri de servicii, la data la care, potrivit contractului de servicii, prestarea a nceput. Rspunderea asigurtorului nceteaz: la data ultimei scadene a creditului acordat, n condiiile n care acesta a fost complet rambursat, n condiiile nerambursrii creditului, ca urmare a producerii unor riscuri excluse din asigurare, o dat cu plata despgubirii de ctre asigurtor, in cazul denunrii sau rezilierii contractului de asigurare. O alt alternativ este polia general pe cifra de afaceri, pe credit, prin care se asigur toate afacerile realizate pe o perioad de timp (de regul 12 luni). Pentru emiterea unei astfel de polie, societatea de asigurri face investigaii n privina agentului economic cu privire la: volumul afacerilor n anul anterior; volumul creditelor anterioare; structura i bonitatea cumprtorilor; volumul creditelor furnizor; volumul tranzaciilor estimate pe perioada de asigurare. Polia de asigurare de credite interne nu acoper integral paguba prin intermediul despgubirilor. Asiguratul suport pn la 20 - 25 % din pierdere, practicndu-se sistemul despgubirilor limitate prin franchis. Suma asigurat o poate constitui, dup caz: cifra de afaceri a asiguratului n perioada de referin; volumul tranzaciilor cu partenerii nominalizai. Constatarea i evaluarea daunelor se efectueaz de asigurtor sau de experi desemnai de acesta. Pentru stabilirea despgubirilor, din valoarea daunei se scad: plile efectuate de debitori pn la producerea riscului asigurat; sumele obinute din valorificarea garaniilor; eventualele prime de asigurare datorate de asigurat pn la sfritul perioadei de asigurare; franiza stabilit prin contractul de asigurare. 2.5.3 Asigurarea creditelor de consum

21

Asigurarea creditelor de consum echivaleaz cu asigurrea riscului de neplat a ratelor de credit i a dobnzilor aferente este destinat potejrii bncilor i instituiilor financiare impotriva nerecuperrii de la clieni a ratelor scadente datorate i a dobnzilor aferente acestora. Pricipalele forme ale poliei de asigurarea a creditelor de consum sunt: polia pe tranzacie, polia pe flux continuu de afaceri, polia pe cifra de afaceri. n cazul acestor credite asigurtorul nu ofer acoperire pentru: penaliti, dobnzi penalizatoare datorate de debitori asiguratului pentru ntrzierile la plata ratelor scadente, pierderi datorate fluctuaiei cursului valutar i devalorizrii leului, daunele de consecin, fraud, riscuri politice7. 2.6 Condiii aplicabile societilor de asigurri pentru practica asigurrii de credit Conform legilor i reglementrilor n vigoare, asigurtorii care subscriu riscuri de credite sunt obligai s constituie o rezerv de egalizare pentru clasa de asigurri de credite, calculat in conformitate cu metoda descris la art. 9 pct. 2, din Ordin nr. 113109/2006 pentru punerea in aplicare a normelor privind asigurrile de credite, destinat acoperirii deficitului tehnic rezultat la clasa de asigurri de credite intr-un exerciiu financiar. Asigurtorii cu un volum al primelor incasate pentru clasa de asigurri de credite intr-un exerciiu financiar mai mic de 4% din totalul primelor incasate pentru asigurrile generale i sub 2.500.000 euro (echivalent lei) nu trebuie s constituie rezerva de egalizare pentru operaiunile de asigurri de credite. In cazul in care nivelul rezervei de egalizare este sub limita minim prevazut, aceast rezerv de egalizare nu se ia in calculul marjei de solvabilitate. Asigurtorii autorizai s subscrie riscuri din clasa de asigurri de credite trebuie s pun la dispoziie Comisiei de Supraveghere a Asigurrilor, rapoarte anuale in care s prezinte rezultatele tehnice i rezervele tehnice aferente acestor riscuri. Metoda de calcul a rezervei de egalizare pentru clasa de asigurri de credite este urmtoarea: 1. Valoarea minima a rezervei de egalizare va fi de 134% din media primelor incasate anual in ultimii 5 ani, inclusiv ultimul exerciiu incheiat, dup deducerea cedrilor i adunarea acceptrilor in reasigurare. 2. Aceast rezerv se va constitui, in fiecare dintre anii financiari consecutivi, prin alocarea unui procent de 75% din excedentul tehnic aferent clasei de asigurri de credite, pn cnd valoarea rezervei va fi cel putin egal cu valoarea minima prevazut la pct. 1. Se preconizeaz c vor fi restrnse tipurile de risc de creditare pe care asigurtorii le vor putea subscrie la: insolvabilitate, credit de export, vnzare n rate, credit ipotecar, credit agricol. Vor fi

22

excluse de la subscriere riscurile legate de creditele la export in contul statului sau garantate de stat ori cnd statul este asigurtorul.
7

Dobrin, Marinic; Tnsescu, Paul; Teoria i practica asigurrilor, Ed Economic, Bucureti, 2003, pag 96

n cazul aplicrii pentru un credit un prim aspect de clarificat ar fi care sunt asigurrile necesare obinerii unui astfel de credit. Majoritatea bncilor solicit asigurarea imobilului. Sunt situatii in care se cere i asigurarea de via, care poate include i asigurarea de invaliditate. Asigurarea de imobil este necesar deoarece imobilul este garania principal a creditului , iar in cazul unui eveniment care ar duce la dispariia sau deteriorarea lui, banca ar ramane fr acoperire. De asigurarea de via este nevoie deoarece in cazul producerii unui accident banca ii recupereaz datoria iar clientul primete diferena pn la valoarea asigurat, astfel inct nu pierde nici el banii. Valoarea asigurrii de imobil variaz intre 0.2 -0.3% din valoarea imobilului iar cea de via depinde foarte mult de vrsta, suma, antecedente medicale, i nu se poate estima cu precizie o valoare. Aceste asigurri se incheie de ctre client prin intermediul bncii, iar banca este trecut beneficiar pe durata creditului pentru suma datorat, ct i pentru dobnzi i comisioane. Calculul asigurrii de via depinde de la o firm de asigurri la alta, dar dobnda creditului nu are nici o legatur cu aceasta. Exista multe tipuri de asigurri pentru care se poate opta, ins, din punctul de vedere al bncii, este important ca suma asigurat s acopere valoarea creditului i perioada de rambursare a acestuia, att pentru cazuri de invaliditate permanent (total sau parial) sau temporar ct i pentru deces. Prima de asigurare se pltete anual i stabilirea acesteia depinde de suma asigurat, vrsta solicitantului, moneda creditului i perioada de rambursare. 2.7 Practicile anticoncureiale la nivelul asigurrilor de credite Asigurarea este obligatorie la cea mai mare parte din credite. ncheierea unui contract de credit ipotecar impune debitorului s ncheie dou asigurri: o poli de via i una pentru imobilul pe care se dorete a fi achiziionat. Ambele polie fiind cesionate n favoarea bncii, n felul acesta instituia protejndu-se att mpotriva riscului de deces al persoanei mprumutate, ct i n faa eventualelor dezastre naturale.

23

n momentul n care bncile i oblig clienii s semneze aceste polie doar cu anumite companii de asigurri (de obicei, este vorba de asigurtori care au acionariat comun cu banca), rezult utilizarea neloaial a creditului. n teorie, o vnzare agregat definete o situaie n care vnzarea unui anumit produs sau serviciu este condiionat de cumprarea altui produs sau serviciu. Acest fapt se ntmpl prin extinderea relaiilor de creditare condiionate de vnzarea unei asigurri, aceasta reprezentnd o practic anticoncurenial. Vnzrile agregate obligatorii explicite (credit i asigurare), impuse consumatorului, n vederea achiziionrii de servicii suplimentare sunt sancionate de autoritatea de supreveghere avizat din domeniu. Vnzrile agregate facultative sau aciunile motivate ale unui consumator fr constrngere expres nu pot fi sancionate. Cumprtorul de servicii bancare poate s nu fie contient de situaia n care se afl, din cauza lipsei informrii.Costul produsului suplimentar, al asigurrii, poate fi inclus in costul produsului de baz. Exist i posibilitatea unor percepii eronate din partea cumprtorului, care poate considera c va obine mai facil creditul dac achiziioneaz i o asigurare.8 nelegerile dintre bnci i societile de asigurare nu fac altceva dect s ngrdeasc posibilitatea clienilor de a alege compania care ofer cea mai avantajoas poli. n general, bncile ofer clienilor posibilitatea de a alege poliele a dou companii de asigurri cu care instituia de credit ncheie nelegeri prealabile. Exist ns i bnci care spun c ofer gratuit asigurarea de cas sau de via dar de fapt aceste costuri sunt incluse n comisioane ori n rate.

24

Constantinescu, Dan; Marinic, Dobrin; Tratat de asigurri; Editura Semne, Bucuresti, 1999, pag. 625-627

CONCLUZII
Dezvoltarea exponenial a afacerilor, implic i creterea n aceeai msur a risurilor, cel mai frecvent fiind cel de neplat a datoriilor. n domeniul bancar, componaneta de acoperirea a riscurilor din ce in ce tot mai utilizat este asigurarea. Aceasta este o form modern de acoperire a unor forme variate ale riscurilor. Asigurarea de credit poate fi utilizat sub mai multe forme in functie de tipul creditului. Creditele de nevoi personale fr ipotec solicit asigurarea de via sau asigurarea riscului de invaliditate, acestea fiind asigurri solicitate expres clientului, de cele mai multe ori sugerndu-i-se s ncheie aceste asigurri la asiguratori agreai de ctre instituia financiar la care se solicit creditul. In situaia in care oferta de creditare a bncii prevede c asigurarea de via este gratuit sau nu se solicit, aceasta este intotdeauna acoperit prin comisioane care mresc costul creditului pentru client in aceeai masur in care l-ar cretei dac ar fi solicitate expres. Deoarece nu exist o poli de asigurare care s fie pltit de client i al crei benefiociar s fie banca i care s asigure riscuil de neplat al creditului la timp, bncile recurg la un alt tip de asigurare, asigurarea de risc financiar. Acest tip de asigurare acoper banca impotriva riscului de neplat al creditului i o despagubete cu valoarea ratelor restante in cazul in care evenimentul asigurat are loc, fr a include ins dobnzile i comisioanele datorate o dat cu rata. Creditele cu ipotec, au in primul rnd drept garanie o imobilizare pe care banca o poate executa in situaia in care nu ii poate recupera banii de la debitorii pe care i-a finanat. Avnd aceast garanie tangibil, banca trebuie s se asigure i impotriva riscului deteriorrii imobilului pe parcursul rambursrii creditului in derulare, de aceea banca solicit i asigurarea imobilului cu care se garanteaz. Avnd aceaste garanii bncile nu mai solicit asigurarea de via a debitorului dect in situaia in care vrsta acestuia la maturitate creditului depete un anumit prag. Concluzionnd, banca prin garaniile impuse la acordarea creditului, este deplin acoperit pe parcursul desfurrii contractului de credit impotriva riscului de deces al debitorului, impotriva

25

riscului avarierii sau distrugerii imobilului, impotriva riscului de neplat a ratelor. De asemenea modalitatea de asigurare a creditului este una modern, banca avnd inc o dat certitudinea asupra bonitii clientului in urma evalurii de ctre experii societii de asigurare n vederea stabilirii valorii de pia a imobilului/terenului ce urmeaz s fie obiectul creditului i implicit asigurat.

26