Prima pg aici

I. Considera ii generale
Banca Naional a Romniei (BNR) reprezint o instituie care a fost nfiinat prin Legea organic din 23 aprilie 1880, n baza creia, bncii i este acordat privilegiul de a emite moned naional. Instituia a avut, de asemenea, privilegiul de a resconta titlurile comerciale i biletele de trezorerie, de a lombarda bonurile de tezaur i de a participa la constituirea capitalului unor societi financiar bancare, mpreun cu statul.1 Aceasta este n prezent banca central a Romniei, avnd personalitate juridic. Odat cu nfiinarea BNR n Romnia a nceput s se constituie aparatul bancar ncepnd s-i fac apariia bnci mari i mijlocii avand capitaluri importante i posibiliti de obinere a creditelor att de la BNR ct i de la marile bnci din strinatate. Aceasta este o instituie public ce beneficiaz de un nivel ridicat de independen i rspunde numai n faa Parlamentului. Independena Bncii Centrale este asigurat prin delegarea de ctre organismul legislativ, a guvernatorului, pe o perioad de 6 ani, diferit de durata mandatelor ministeriale. Guvernatorul BNR rspunde n faa Parlamentului pentru reglementrile de politic monetar i pentru supravegherea i monitorizarea activitii bancare. Sediul BNR este situat n municipiul Bucureti dar poate avea sucursale i agenii i n alte localiti din ar. Reeaua teritorial a BNR cuprinde pe lng unitatea central i 19 sucursale. Aceste sucursale sunt clasificate n trei tipuri, n funcie de gradul de importan pe care l prezint. Sucursala din str. Lipscani municipiul Bucureti, vechiul sediu, este de tip special. Urmeaz 3 sucursale de gradul I: Cluj-Napoca, Iai i Timioara. Sucursalele de gradul II sunt: Arad, Bacu, Baia Mare, Braov, Buzu, Constana, Craiova, Galai, Oradea, Piteti, Ploieti, Sibiu, Suceava, Trgu Jiu i Trgu Mure. n Romnia, bncile comerciale funcioneaz conform legii privind societile comerciale, legii privind activitatea bancar i pe baza licenei (autorizaiei) acordate de BNR. n conformitate cu directivele BNR, funcionarea bncilor se particularizeaz ndeosebi prin urmtoarele: societile bancare sunt obligate s obin din partea BNR autorizaia de funcionare, ele i constituie fonduri specifice, pastreaz rezerve obligatorii la BNR i respect normele stricte de garantare a solvabilitii, nu pot fi constituite sub form de societi cu raspundere limitat, capitalul social trebuie s fie vrsat integral numai sub forma bneasc la momentul subscrierii. Din perspectiv cronologic, BNR se numr printre cele mai vechi bnci centrale din lume, a 16-a, devansnd bnci centrale de renume, precum Banca Japoniei, Banca
1

Bogdan Cpraru, Banca central i mediul economic - repere teoretice, evoluii i analize, Editura Universitii Al. I. Cuza, Iai 2009, p. 13

Italiei, Fed, Banca Naional a Elveiei.2 Primul guvernator al BNR a fost Ion I. Cmpeanu. Forma tradiional de organizare a BNR a fost de societate comercial, ai crei acionari au fost att entiti private, ct i statul iar n anul 1946, BNR devine banc cu unic acionar, statul roman. Reglementarea activitii BNR a fost reprezentat n perioada 1991-1998 de Legea nr. 34/1991, iar din 1998, de Legea nr. 101/1998, care ndeplinete n prezent, rolul de Statut al BNR. n concordan cu acesta, conducerea BNR este asigurat de un Consiliu de administraie, compus din nou membri, iar conducerea executiv a BNR se exercit de ctre guvernator, prim-viceguvernator i de cei doi viceguvernatori. Membrii Consiliului de administraie al BNR, cu nominalizarea conducerii executive, sunt numii de Parlament, pe o perioad de 5 ani, cu posibilitatea rennoirii mandatului. Potrivit legii, membrii Consiliului de administraie nu pot fi parlamentari sau membri ai unui partid politic i nu pot face parte din autoritatea judectoreasc sau din administraia public. n cazul decompletrii Consiliului de administraie, completarea locurilor vacante se face pe funcia respectiv pe ntreaga durat a mandatului. Revocarea din funcie a oricrui membru al consiliului de administraie se face de ctre Parlament, dac acesta nceteaz s ndeplineasc condiiile necesare pentru exercitarea atribuiilor sale sau dac se face vinovat de abateri grave. Obiectivul fundamental al BNR este asigurarea i meninerea stabilitii preurilor, BNR sprijinind politica economic general a statului, fr prejudicierea ndeplinirii obiectivului su fundamental. BNR utilizeaz proceduri i instrumente specifice pentru operaiuni de pia monetar i de creditare a instituiilor de credit, precum i mecanismul rezervelor minime obligatorii. n ceea ce privete rolul BNR, aceasta stabilete i conduce politica monetar i de credit n cadrul politicii economice i financiare a statului cu scopul de a menine stabilitatea monetar. Operaiunile pe care le desfoara BNR se pot grupa n patru categorii i anume: 1. Operaiuni cu bnci i alte instituii de credit, 2. Operaiuni cu trezoreria statului, 3. Operaiuni cu aur i valut, 4. nfiinarea pieei valuatare interbancare.3 Indiferent de caracterul mai mult sau mai puin centralizat al Bncii Centrale, acesta exercit funcii generale i, uneori, ocazionale, prin care se evideniaz rolul n cadrul sistemului bancar i al economiilor contemporane. Astfel, pot fi numrate urmtoarele funcii:
2

Funcia de emisiune,

Daniela Beju, Banca Naional a Romniei. Banca central a rii, Editura Casa Crii de tiin, Cluj 2008, pg. 11 3 http://www.bnr.ro/Arhiva-BNR-6732.aspx

Funcia de banc a statului, a administraiei i serviciilor publice, Funcia de banc a bncilor, Funcia de centru valutar i de gestionare a rezervei valutare, Funcia prudenial i de supraveghere, Funcii economice ocazionale.4 BNR acioneaz ca un bancher al celorlalte banci. Societile comerciale bancare

pstreaz disponibiliti la banca central sub form de rezerve, ca depozite nepurtatoare de dobnzi sau cu o dobnd mic. Prudena, necesitatea asigurrii lichiditilor motiveaz orice banc s-i constituie depozite la BNR. Aceste depozite reprezint rezerve poteniale ce ar putea fi utilizate n cazuri imprevizibile. n funcia de banc a bncilor, BNR se afirm ca un supraveghetor al comerului de banc, supunnd unui control specific nscrierea, funcionarea i orientarea activitii bncilor. n functia de banc a statului, asigurator de fonduri pentru Guvern, BNR acioneaz ca trezorarie a statului, innd n evidenele sale contul curent al trezorriei statului prin care se reflect impozitele percepute i alte plti efectuate n numele trezorariei statului. BNR gestioneaz datoria public, rambursnd valoarea obligaiunilor i a celorlalte titluri de valoare, cand acestea ajung la scaden i sunt nlocuite cu noi emisiuni de valori mobiliare. BNR poate acorda bugetului statului credite pentru acoperirea nevoilor temporare ntre venituri i cheltuieli bugetare. Conform funciei de administrator al rezervelor valutare, la BNR sunt pstrate rezervele rii n aur, valut convertibil i alte rezerve recunoscute pe plan internaional. BNR le utilizeaz atunci cnd intervine pe pieele valutare pentru a controla evoluia cursului de schimb al monedei naionale. Totodat BNR ntocmete balana de pli extern, balana creanelor i angajamentelor, ncheie acorduri de clearing i de pli cu instituii publice i private din strinatate, vinde i cumpr aur i alte metale preioase, tranzacioneaz bonuri de tezaur i alte titluri emise sau garantate de guverne strine. BNR este corespondentul bncilor centrale strine i al diverselor instituii financiare. n cadrul funciei de asigurare a legturilor cu organizaiile financiar-bancare internaionale, Banca Central gestioneaz i ine evidena operaiilor financiare ale rii cu organismele internaionale: FMI, Banca Mondial, etc. Banca Naional a Romniei este unica instituie autorizat s emit nsemne monetare, sub form de bancnote i monede, ca mijloace legale de plat pe teritoriul Romniei. Moneda naional este Leu romnesc, iar subdiviziunea acestuia este Banul. Creaia de moned, prin acordarea de credite de ctre o banc central, poate antrena i efectul ca acel credit s ias din
4

http://www.bnr.ro/Stabilitate-financiara---Rolul-BNR-3114.aspx

reeaua de atragere a depozitelor. n cadrul politicii sale monetare i de curs de schimb, Banca Naional a Romniei poate acorda instituiilor de credit credite pe termene ce nu pot depi 90 de zile, garantate cu, dar fr a se limita la titluri de stat provenite din emisiuni publice, prin remiterea lor n portofoliul Bncii Naionale a Romniei, sau depozite constituite la BNR sau la alte persoane juridice agreate de Banca Naional a Romniei.5 n cadrul relaiilor BNR cu societi bancare, alturi de scontarea i reescontarea titlurilor comerciale sau acordarea creditelor, o importan sporit o au operaiunile de refinanare. Prin refinanare, BNR ofer lichiditi societilor bancare cu respectarea condiiilor de politic monetar. Refinanarea reprezint o operaiune de acordare a creditelor pe termen scurt, pentru maximum 90 de zile, iar formele pe care le mbrac aceasta pot fi urmtoarele: creditul structural; creditul de licitaie; creditul special; creditul de lombard.

Creditul structural a constituit unul din cele mai importante mijloace de refinanare, prin care o societate bancar putea utiliza, n mod succesiv, pn la un anumit nivel, sumele dintr- un cont alimentat de BNR, pentru o anumit perioad de timp. Garantarea acestor credite s-a realizat pe baza titlurilor comerciale i a altor titluri acceptate de BNR. Creditul structural se acorda numai pn la nivelul plafonului stabilit de conducerea BNR, pentru fiecare banc. Nivelul ratei dobnzii practicate pentru aceste credite a fost stabilit de Consiliul de Administraie, reprezentnd rata oficial a scontului. n conformitate cu prevederile acordului cu FMI, aceast form de refinanare a fost abandonat. Creditul de licitaie este un mijloc de refinanare care nlocuiete operaiunile de openmarket. Un asemenea credit se acord pe o perioad de 15 zile iar colateralul l constituie titlurile de stat i alte titluri acceptate de BNR. Creditul de licitaie este acordat la plafonul maxim pentru ntregul sistem bancar i pentru o perioad fixat de conducerea bncii. Rata de dobnd poate fi stabilit pe baze competitive n cadrul edinelor de licitaie, dar nu poate cobor sub nivelul stabilit de BNR. Creditul special constituie o refinanare extraordinar acordat de BNR societilor bancare aflate n criz de lichiditate. Creditul este acordat pentru o perioad de maximum 30 de zile, fiind condiionat de prezentarea unui program de restructurare acceptat de BNR. Un asemenea credit poate fi rambursat n avans, parial sau n totalitate.
5

Gheorghe Carmen Adriana, Drept bancar, ediia a 2-a, Editura C.H. Beck, Bucureti 2009, p. 46

Creditul lombard (overdraft)6 reprezint finanarea acordat peste noapte, unor bnci, pentru a face fa plilor lor zilnice. Ca ordin de mrime, este limitat la 75% din fondurile bncii, iar colateralul este reprezentat de titluri de stat, sau alte titluri. n activitatea de creditare, BNR trebuie s constituie provizionare pentru prevenirea i limitarea riscului, i totodat s ofere servicii de colectare i difuzare, la cerere, a informaiilor cu privire la incidentele de pli i riscul de credit n sistemul bancar. BNR administreaz contul curent al Trezoreriei statului, deschis n numele Ministeruluiv de Finane. Poate acoperi deficitele temporare ale Trezoreriei, prin acordarea de asisten financiar sub forma unor credite, n limitele acceptate de legislaie i cu scopul meninerii stabilitii monedei naionale. BNR poate acorda mprumuturi bugetului administraiei centrale, n vederea acoperirii deficitelor temporare. Suma total a acestor credite nu poate depi echivalentul a 10% din totalul bugetului aprobat i, de asemenea, nu poate depi de dou ori nivelul capitalului BNR i al fondului de rezerv. BNR stabilete i conduce politica n domeniul valutar i al rezervelor de aur, cu scopul meninerii stabilitii monedei naionale. Statutul BNR prevede, n mod expres, supravegherea bancar, ca pe o operaiune distinct. n aceast direcie, BNR are competen exclusiv n supravegherea activitii sistemului bancar. Pentru a asigura viabilitatea i funcionarea acestuia, emite reglementri i adopt msuri de sancionare a bncilor care nu respect normele prudeniale.

Nigel M. Healy, Zenon Wisniewski, Central banking in transition economics, Town, 1999, p. 23