Matematici aplicate in economie

Calcule financiare

Rodica Ioana LUNG
Facultatea de Studii Europene

Matematici actuariale (Matematici actuariale)

De ce?

De ce?
Raspuns la una din intrebarile: - ce este o asigurare de viata? - cat platim pentru a ne asigura o pensie lunara de 1000u.m.? - cum se calculeaza prima de asigurare? Asigurari: platile se efectueaza doar in masura in care s-au realizat anumite eventimente aleatoare (dinainte stabilite). Asigurari de persoane.

Rodica Ioana LUNG

2

(Matematici actuariale)

Functii biometrice

Functii biometrice
In cazul asigurarilor de persoane platile se fac in anumite conditii luandu-se in calcul probabilitatile ca anumite evenitemte sa aiba loc sau nu. Pentru a continua avem nevoie de urmatoarele notiuni:

1. Probabilitatile de viata si de deces 2. Functia de supravietuire 3. Viata medie

Rodica Ioana LUNG

3

(Matematici actuariale)

Probabilitatea de viata. Probabilitatea de deces

Probabilitatea de viata. Probabilitatea de deces
Notam p(x, y) probabilitatea ca o persoana in varsta de x ani sa fie in viata la varsta de y ani, y ≥ x. Probabilitatea evenimentului contrar, ca persoana in varsta de x ani sa nu fie in viata la y ani se noteaza q(x, y). Intre cele doua avem:

p(x, y) + q(x, y) = 1.

Rodica Ioana LUNG

4

(Matematici actuariale)

Notatii

Notatii
1. daca y = x + 1 atunci scriem

px = p(x, x + 1) = p(x, y)
- probabilitatea ca persoana in varsta de x ani sa fie in viata peste 1 an; 2. analog daca y = x + 1 atunci scriem

qx = q(x, x + 1) = q(x, y)
- probabilitatea ca persoana in varsta de x ani sa nu fie in viata peste un an; 3. daca y = x + n atunci scriem
n px

= p(x, x + n) = p(x, y)

- probabilitatea ca persoana in varsta de x ani sa fie in viata peste n ani;
Rodica Ioana LUNG 5 (Matematici actuariale)

Probabilitatile de viata si de deces se determina pe cale experimentala studiind o mare colectivitate de persoane care traiesc in aceleasi conditii iar valorile acestora se trec in tabele. y) . analog.Notatii 4. daca y = x + n atunci scriem n qx = q(x.probabilitatea ca persoana in varsta de x ani sa nu fie in viata peste n ani. x + n) = q(x. Rodica Ioana LUNG 6 (Matematici actuariale) .

una din cele mai importante caracteristici din teoria asigurarilor. Rodica Ioana LUNG 7 (Matematici actuariale) . .Functia de supravietuire Functia de supravietuire . Definitie 1 Se numeste functie de supravietuire lx numarul mediu de persoane din cele la care vor fi in viata la varsta de x ani (a ≤ x). Observatie 1 Functia de supravietuire depinde de varsta persoanei asigurate si se defineste ca valoarea medie a numarului de persoane care ajung la varsta de x ani dintr-un numar de la persoane in varsta de a ani.consideram o colectivitate de persoane avand aceeasi varsta de a ani si notam cu la volumul colectivitatii (numarul de persoane din acea colectivitate).

x) este probabilitatea ca o persoana in varsta de a ani sa fie in viata la varsta de x ani. x) nu se modifica atunci cand experimentul se repeta de mai multe ori in aceleasi conditii) Rodica Ioana LUNG 8 (Matematici actuariale) . p(a. in aceleasi conditii putem aprecia ca Z are o distributie binomiala (probabilitatea aparitiei unui eveniment -la noi p(a.Functia de supravietuire Construim o variabila aleatoare Z pentru care sa avem M (Z) = lx: Notam cu z numarul persoanelor in viata la x. Deoarece persoanele din colectivitatea respectiva traiesc in aceeasi zona.

x) Rodica Ioana LUNG 9 (Matematici actuariale) .n are valoarea medie M (X) = np si dispersia D(X) = npq . In cazul nostru avem: • z in loc de k • n = la • p = p(a. q ≥ 0.. p + q = 1. x) • q = q(a.Functia de supravietuire Distributia binomiala variabila aleatoare X urmeaza distributia binomiala daca: X: k k Cn pk q n−k k=0... unde p..

. la In continuare fie a ≤ x ≤ y.Functia de supravietuire De unde rezulta: Z: z Clza · p(a. x) = .. Putem spune asa: evenimentul ca persoana in varsta de a ani sa fie in viata la y ani este dat de intersectia a doua evenimente dependente: Rodica Ioana LUNG 10 (Matematici actuariale) ...la Media acestei variabile este M (Z) = lz = p(a. x) · la de unde rezulta imediat lx p(a. x)la−z z=0. x)z · q(a.

y) = p(a. persoana in varsta de a ani sa fie in viata la x ani SI 2.Functia de supravietuire 1. y) = : la la p(x. persoana in varsta de x ani sa fie in viata la y ani. x) · p(x. y) unde p(x. Probabilitatea intersectiei celor doua evenimente se scrie p(a.y) este de fapt o probabilitate conditionata. y) = ly . y) = sau p(a. x) ly lx p(x. lx adica Rodica Ioana LUNG 11 (Matematici actuariale) . De aici avem: p(x. y) p(a.

. Vrem sa evidentiem numarul de ani cati mai are de trait persoana respectiva.1.Viata medie Viata medie Consideram o persoana in varsta de x ani.. Notam cu Z variabila aleatoare ce reprezinta numarul de ani si jumatate cati mai are de trait o persoana in varsta de x ani: Z: 1 n+2 n/n+1 qx n=0.adica admitem ca persoana de o anumita varsta mai are de trait un numar intreg de ani si jumatate. Vom admite urmatoarea ipoteza simplificatoare: persoana decedeaza la jumatatea unui an . unde n/n+1qx este probabilitatea ca persoana sa decedeze intre x + n si x + n + 1 ani (la jumatatea anului). adica n/n+1 qx Rodica Ioana LUNG = p(x. x + n) · qx+n 12 (Matematici actuariale) ..

Deci ex este egal cu M (Z) si are valoarea (conform definitiei valorii medii) ex = n≥0 Rodica Ioana LUNG 1 n+ 2 13 lx+n − lx+n+1 · lx (Matematici actuariale) .Viata medie de unde lx+n n/n+1 qx = lx sau n/n+1 qx = lx+n+1 1− lx+n lx+n − lx+n+1 lx deci Z se poate scrie Z: lx+n −lx+n+1 lx 1 n+2 n=0..1.. se defineste ca valoarea medie a numarului de ani cati mai are de trait o persoana in varsta de x ani. Definitie 2 Viata medie. notata cu ex..

Viata medie sau daca dezvoltam suma avem: 1 1 ex = + · 2 lx lx+n. n≥1 Rodica Ioana LUNG 14 (Matematici actuariale) .

numarul de ani (varsta). • dx .numarul persoanelor decedate intre varsta de x si x + 1 ani. Rodica Ioana LUNG 15 (Matematici actuariale) . in teoria asigurarilor de persoane se intocmesc tabele de mortalitate fundamentate pe date statistice si pe ajustarea acestor date prin diferite metode de calcul. tabelele contin urmatoarele valori: • x .functia de supravietuire.Tabele de mortalitate Tabele de mortalitate Pentru a dispune de valorile functiilor utilizatE. • lx . De regula. • px .probabilitatea de viata. • qx .probabilitatea de deces.

Tabele de mortalitate • ex . Rodica Ioana LUNG 16 (Matematici actuariale) . de la numerele lx. de exemplu. Toate numerele utilizate in teoria asigurarilor de persoane se pot deduce prin calcul pornind.viata medie. Tabelele mai contin o serie de numere de comutatie la care vom face referire in urmatoarele cursuri.

Rodica Ioana LUNG 17 (Matematici actuariale) . Principiul echilibrului financiar: se egaleaza valorile medii actuale ale celor doua variabile aleatoare (plata efectuata de asigurat si cea efectuata de asigurator.platile au un caracter aleator: . ambele actualizate!).Valoarea medie actuala a platii (platilor) efectuate de catre asigurat se numeste prima de asigurare si poate fi unica sau periodica.Plati viagere Plati viagere Asigurari . .asiguratorul : face platile doar daca evenimentul/ele stabilite in contractul de asigurare s-au realizat.asiguratul: face platile doar daca este in viata la momentul respectiv . Plata se considera a fi o variabila aleatoare cu distributia stabilita.

.. Daca avem mai multe asigurari si notam cu Z1...rezultate din compararea obligatiilor celor doua parti in momentul semnarii contractului . Primele .. Pn = M (Zn) Rodica Ioana LUNG 18 (Matematici actuariale) .. Notand prima cu P obtinem: P = M (Z). + Zn. P1 = M (Z1)..Plati viagere .Valoarea medie actuala a platii (platilor) efectuate de asigurator se numeste suma asigurata si poate fi de asemenea unica sau periodica. Zn variabilele aleatoare corespunzatoare platilor efectuate in cazul lor si notam cu Z variabila suma a acestor variabile avem: Z = Z1 + Z2 + . + M (Zn)...se numesc prime matematice (nete) la acestea putandu-se adauga unele sume. .. .. Pentru valorile medii avem relatia: M (Z) = M (Z1) + M (Z2) + ..

Rodica Ioana LUNG 19 (Matematici actuariale) .. + Pn ce exprima principiul cumularii contractelor..Plati viagere de unde putem scrie egalitatea: P = P1 + P2 + .

limitate la n ani • amanate cu n ani.anticipate .fractionate .posticipate Anuitatile (de orice fel) se clasifica si dupa momentul si durata platilor: • imediate. nelimitate Rodica Ioana LUNG 20 (Matematici actuariale) .Tipuri de plati viagere Tipuri de plati viagere Definitie 3 Plata viagera reprezinta acel tip de plata care se efectueaza de (sau catre) o persoana atat timp cat ea este in viata la momentul efectuarii platii. • plata viagera unica • anuitati viagere .intregi . nelimitate • imediate.constante .

Variabila aleatoare care reprezinta plata: Z: Adica Z poate lua doua valori: Rodica Ioana LUNG vn 0 n px n qx . 21 (Matematici actuariale) . Daca persoana nu este in viata peste n ani. cand persoana are x ani. daca va fi in viata atunci. nu se va efectua nici o plata. Dorim sa aflam care este valoarea medie actuala a acestei plati acum.Plata viagera unica Plata viagera unica Problema: Fie o persoana in varsta de x ani careia urmeaza sa i se plateasca peste n ani o unitate monetara.

Plata viagera unica • v n reprezinta valoarea actualizata a unei unitati monetare de peste n ani (v . • 0 .adica nu se plateste nimic. cu probabilitatea nqx probabilitatea ca persoana in varsta de x ani sa nu fie in viata la x + n ani. Rodica Ioana LUNG 22 (Matematici actuariale) . peste n ani. daca este in viata la acea varsta. valoare care se ia cu probabilitatea npx. Factorul de actualizare viager nEx reprezinta valoarea medie a unei unitati monetara platibile unei persoane in varsta de x ani. Definitie 4 Valoarea medie a variabilei aleatoare Z se numeste factor de actualizare viager si se noteaza cu simbolull nEx. adica probabilitatea ca persoana de x ani sa fie in viata la x + n ani.factorul de actualizare).

Plata viagera unica Avem: n Ex = M (Z) = v n ·n px lx+n n px = lx n n Ex = v · sau folosind relatia factorul de actualizare viager poate fi scris sub forma: lx+n lx sau v x+n · lx+n n Ex = v x · lx Dx = v x · lx. In concluzie. factorul de actualizare viager poate fi scris: n Ex = Dx+n . Introducem notatia: unde Dx se numeste numar de comutatie si se gaseste in tabele. Dx (Matematici actuariale) Rodica Ioana LUNG 23 .

.. .. fiecare aferenta unui anumit moment de timp.. ansamblul format din momentele de plata x + n1. Definitie 5 Se numeste anuitate viagera cu ratele S1. Sk platibile peste n1... cu S2 la x + n2 ani.. S2..Anuitati viagere Anuitati viagere Daca platile se fac in mai multe transe. n2. x + nk si ratele anuitatii. . Sk .. n2. nk ani? Aceste plati se fac fie de asigurat. S2... nk ani in conditiile in care acestea se efectueaza daca persoana de x ani este in viata peste n1. fie de asigurator si sunt egale cu S1 la x + n1 ani. .. . x + n2... . etc.. atunci putem extinde problema astfel: Care este valoarea medie actuala a platilor viagere (rate) S1. Rodica Ioana LUNG 24 (Matematici actuariale) .

iar cu Z notam variabila ce exprima suma tuturor platilor efectuate. .. k : Zi : v ni ni px 0 n i qx . avem: M (Z) = M (Z1) + M (Z2) + . i = 1. tinand cont de paragraful precedent. avem: M (Z) = S1 ·n1 Ex + S2 ·n2 Ex + .Anuitati viagere Daca notam cu Zi variabila aleatoare ce reprezinta efectuarea platii viagere de 1u. + Sk ·nk Ex unde M (Z) reprezinta valoarea actuala a anuitatii viagere.. + M (Zk ) sau. corespunzatoare varstei de x + ni ani....m... Rodica Ioana LUNG 25 (Matematici actuariale) .

Avem S1 = S2 = . k.. Rodica Ioana LUNG 26 (Matematici actuariale) . intreaga.Anuitati viagere constante intregi Anuitati viagere constante intregi Definitie 6 Spunem ca anuitatea viagera este constanta.. posticipata..m. = Sk = S = 1u.. = nk − nk−1 = 1an.. daca ratele viagere sunt constante si se platesc la intervale de cate un an la sfarsitul fiecarui an. si n2 − n1 = n3 − n2 = . . nj = j... j = 1.

....Anuitati viagere constante intregi • Anuitatea viagera constanta intreaga posticipata imediata nelimitata Definitie 7 Spunem ca anuitatea viagera constanta intreaga posticipata este imediata si nelimitata daca ratele viagere se platesc incepand cu primul an. Avem: ax =1 Ex +2 Ex + . nelimitat (practic pana la decesul persoanei).. Dx+1 Dx+2 + + .. Dx Dx Introducand numarul de comutatie Nx: ax = Nx = Dx + Dx+1 + . adica Rodica Ioana LUNG 27 (Matematici actuariale) . Notam cu ax valoarea medie actuala a unei anuitati viagere constante intregi posticipate imediate nelimitate.

Dx Rodica Ioana LUNG 28 (Matematici actuariale) .Anuitati viagere constante intregi putem scrie Nx+1 ax = .

. Dx Rodica Ioana LUNG 29 (Matematici actuariale) . n/ ax = Dx Dx n/ ax = deci Nx+n+1 . Avem: n/ ax =n+1 Ex +n+2 Ex + .. nelimitata Definitie 8 Spunem ca anuitatea viagera constanta intreaga posticipata este amanata cu n ani. Notam cu n/ax valoarea medie a acestei anuitati. nelimitata daca ratele viagere se platesc dupa al n−lea an de la incheierea contractului pana la decesul persoanei.Anuitati viagere constante intregi • Anuitatea viagera constanta intreaga posticipata amanata cu n ani. sau Dx+n+1 Dx+n+2 + + ...

limitata la n ani Definitie 9 Anuitatea viagera constanta. intreaga posticipata este imediata si limitata la n ani daca ratele viagere se platesc incepand cu primul an.. +n Ex.Anuitati viagere constante intregi • Anuitatea viagera constanta intreaga posticipata imediata. Notam cu /nax valoarea medie actuala a acestei anuitati si avem relatia: /n ax =1 Ex +2 Ex + . /n ax De fapt putem scrie = ax −n/ ax Nx+1 − Nx+n+1 Dx adica /n ax = Rodica Ioana LUNG 30 (Matematici actuariale) . timp de n ani..

amanata cu n ani si nelimitata Nx+n . intreaga. anticipata. intreaga. intregi.ratele viagere se platesc la inceputul fiecarui an. insa vom scrie ’a’ in loc de a.Anuitati viagere constante intregi • Anuitati viagere constante. anticipate . anticipata. Asfel vom avea: • Anuitatatea viagera constanta. Vom folosi acelasi tip de notatie. anticipata. intreaga. imediata si nelimitata Nx . imediata limitata la n ani Nx − Nx+n /n ax = Dx Rodica Ioana LUNG 31 (Matematici actuariale) . ax = Dx • Anuitatatea viagera constanta. n/ ax = Dx • Anuitatatea viagera constanta.

fractionate . • plata viagera unica • anuitati viagere .constante .anticipate . nelimitate • imediate. nelimitate Rodica Ioana LUNG 32 (Matematici actuariale) .intregi .Tipuri de plati viagere Tipuri de plati viagere Definitie 10 Plata viagera reprezinta acel tip de plata care se efectueaza de (sau catre) o persoana atat timp cat ea este in viata la momentul efectuarii platii.posticipate Anuitatile (de orice fel) se clasifica si dupa momentul si durata platilor: • imediate. limitate la n ani • amanate cu n ani.

m ≥ 2. Consideram ca anul este impartit in m intervale egale.Anuitati viagere constante fractionate Anuitati viagere constante fractionate Definitie 11 Spunem ca anuitatea viagera constanta este fractionata daca ratele viagere se platesc pentru fiecare subperioada in care se imparte anul. In plus consideram ca la sfarsitul fiecarei subperioade astfel 1 obtinute se platesc cate m unitati monetare. Rodica Ioana LUNG 33 (Matematici actuariale) . • Anuitati viagere constante fractionate posticipate Definitie 12 Spunem ca anuitatea viagera constanta fractionata este posticipata daca ratele viagere se platesc la sfarsitul fiecarei subperioade. m ∈ N .

Cu alte cuvinte. n ≥ 0.n+1 Ex) (figura 1).n Ex) si (n + 1. j punctul de coordonate: (n + m . Tinand cont ca cele doua triunghiuri marcate (rosu si albastru) sunt asemenea putem scrie: n+j/m Ex −n j m Ex = n+1 Ex −n Ex 1 de unde rezulta o relatie pentru calculul lui n+j/mEx: j (n+1Ex −n Ex) +n Ex. in decursul unui an.n+j/m Ex) apartine dreptei determinata de punctele (n.Anuitati viagere constante fractionate Pentru simplificarea claculelor vom presupune ca. factorul de actualizare viager variaza liniar. n+j/m Ex = m Rodica Ioana LUNG 34 (Matematici actuariale) .

Anuitati viagere constante fractionate factor de actualizare viager n Ex n+j/m Ex n+1 Ex n n+1/m . n+j/m ... n+1 timp Figure 1: Variatia liniara a factorului de actualizare viager Rodica Ioana LUNG 35 (Matematici actuariale) ...

.Anuitati viagere constante fractionate • anuitate viagera constanta fractionata posticipata imediata nelimitata. Notam cu ax valoarea medie actuala a anuitatii viagere constante fractionate posticipate imediate si avem: (m) a(m) x 1 = · (1/mEx +2/m Ex + . se platesc la sfarsitul fiecarei subperioade incepand cu primul an pana la decesul persoanei..) = m 1 = m m ·n+j/mEx = n≥0 j=1 1 = · m Rodica Ioana LUNG m n≥0 j=1 j (n+1Ex −n Ex) +n Ex m 36 = (Matematici actuariale) . Definitie 13 Spunem ca anuitatea viagera constanta fractionata 1 posticipata este imediata nelimitata daca ratele viagere de cate m u.m.

Anuitati viagere constante fractionate = 1 m 1 m n≥0 m+1 (n+1Ex −n Ex) + m ·n Ex 2 m+1 ·n+1 Ex + 2 m−1 Ex 2 n ·nEx = n≥0 = = = n≥0 n≥0 m+1 = 2m n≥0 m−1 ·n+1Ex + 2m m + 1 Nx+1 m − 1 Nx = · + · = 2m Dx 2m Dx Nx m + 1 = − Dx 2m deci a(m) = ax − x Notam cu (m) Nx = Nx − Rodica Ioana LUNG 37 m+1 . 2m m−1 Dx 2m (Matematici actuariale) .

Notam cu n/ax valoarea medie actuala a anuitatii viagere constante fractionate posticipate amanate cu n ani si tinand cont ca: (m) a(m) = x m + 1 Nx+1 m − 1 Nx · + · 2m Dx 2m Dx Rodica Ioana LUNG 38 (Matematici actuariale) .Anuitati viagere constante fractionate si obtinem a(m) x Nx 1 = − Dx m (m) • anuitate viagera constanta fractionata posticipata amanata cu n ani Definitie 14 Spunem ca anuitatea viagera constanta fractionata 1 posticipata este amanata cu n ani daca ratele viagere de cate m u. se platesc incepand cu al n-lea an pana la decesul persoanei.m.

. = ax+n ·n Ex + 2m ax+n ·n Ex =n/ ax Avem insa relatia: Rodica Ioana LUNG 39 (Matematici actuariale) .Anuitati viagere constante fractionate putem scrie ca (m) n/ ax = = 1 · (n+1/mEx +n+2/m Ex + . (m) Daca avem in vedere ca ax+n = ax+n + rezulta ca (m) n/ ax (m) m−1 2m m−1 ·n Ex.) = m m + 1 Nx+n+1 m − 1 Nx+n = · + · = 2m Dx 2m Dx m + 1 Nx+n+1 m − 1 Nx+n Dx+n · + · · = 2m Dx+n 2m Dx+n Dx = ax+n ·n Ex..

x x Rodica Ioana LUNG 40 (Matematici actuariale) .Anuitati viagere constante fractionate de unde rezulta expresia finala: (m) n/ ax =n/ ax + m−1 ·n Ex. 2m • anuitate viagera constanta fractionata posticipata imediata si limitata la n ani Definitie 15 Spunem ca anuitatea viagera constanta fractionata posticipata este imediata limitata la n ani daca ratele viagere de 1 cate m u.m. Notam cu /nax valoarea medie actuala a anuitatii viagere constante fractionate posticipate imediate limitate la n ani si avem: (m) /n ax (m) = a(m) −n/ a(m). se platesc incepand cu primul an timp de n ani.

2m 41 (Matematici actuariale) Rodica Ioana LUNG .Anuitati viagere constante fractionate • Anuitati viagere constante fractionate anticipate .ratele de 1 m se platesc la inceputul fiecarei subperioade. Dx (m) de unde rezulta ca a(m) x • anuitate viagera constanta fractionata anticipata amanata cu n ani (m) n/ ax =n/ m−1 ax − ·n Ex. • anuitate viagera constanta fractionata anticipata imediata nelimitata Deoarece plata ratelor se face inca de la inceputul primei subperioade. avem: (m) ax 1 (m) = + ax m Nx = .

Anuitati viagere constante fractionate • anuitate viagera constanta fractionata anticipata imediata si limitata la n ani (m) (m) (m) /n ax = ax −n/ ax Rodica Ioana LUNG 42 (Matematici actuariale) .

Plati in caz de deces Plati in caz de deces Evenimentul aleator asociat presupune ca decesul persoanei are loc intr-un interval precizat.imediate si nelimitate. • Anuitati de deces . Avem: • Plata unica in caz de deces.dublu limitate inferior la m ani (inclusiv) si superior la n ani (exclusiv). Rodica Ioana LUNG 43 (Matematici actuariale) . .

atunci nu se va efectua nici o plata. • care este valoarea medie actuala a platii unice in caz de deces? Rodica Ioana LUNG 44 (Matematici actuariale) . familia sa (sau persoana indicata ca beneficiar) va primi 1u. • daca persoana in cauza decedeaza intre x + n si x + n + 1 ani. • daca persoana nu decedeaza la momentul indicat.m.Plata unica in caz de deces Plata unica in caz de deces Presupuneri/notatii: • varsta de acum a persoanei: x ani. persoana mai are de trait n ani si jumatate. la jumatatea anului (conform conventiei de mai sus). • se presupune ca persoana decedeaza exact la mijlocul unui an.

actualizata. Definitie 16 Se numeste factorul de actualizare in caz de deces valoarea medie a variabilei aleatoare Z descrisa mai sus. adica v n+ 2 platita in caz de deces si 0 daca decesul nu survine. Z: 0 1 −n/n+1 qx v n+ 1 2 n/n+1 qx unde n/n+1qx reprezinta probabilitatea ca persoana in varsta de x ani sa decedeze intre x + n ani si x + n + 1 ani la jumatatea anului. Rodica Ioana LUNG 45 (Matematici actuariale) .m. calculata: n/n+1 qx =n px · qx+n.Plata unica in caz de deces Construim variabila aleatoare Z care corespunde platii: Z poate lua 1 doua valori: 1u.

Plata unica in caz de deces Notam cu nDx factorul de actualizare in caz de deces si avem: n+ 1 2 = M (Z) = v ·n/n+1 qx = 1 lx+n − lx+n+1 = = v n+ 2 · lx 1 v x+n+ 2 · (lx+n − lx+n+1) = = v x · lx v 1/2 · v x+n · lx+n − u1/2 · v x+n+1 · lx+n+1 = = v x · lx v 1/2 · Dx+n − u1/2 · Dx+n+1 = = Dx u1/2 · (vDx+n − Dx+n+1) = = Dx n Dx Introducem numarul de comutatie Cx = u1/2 · (vDx+n − Dx+n+1) Rodica Ioana LUNG 46 (Matematici actuariale) .

Plata unica in caz de deces si astfel putem scrie Cx+n n Dx = Dx Observatie: Noi nu avem Cx in tabele: le calculam de fiecare data aplicand formula! Rodica Ioana LUNG 47 (Matematici actuariale) .

• este un tip degenerat de anuitate: se face o singura plata pentru care insa nu se cunoaste momentul. Ne intereseaza valoarea medie actuala a mai multor posibilitati de plata in caz de deces. de cate 1u.Anuitati de deces Anuitati de deces • plata in caz de deces se efectueaza oricand (atunci cand decesul persoanei are loc intre doi ani dinainte precizati).m. • se pastreaza ipoteza ca decesul survine peste un numar intreg de ani si jumatate. Rodica Ioana LUNG 48 (Matematici actuariale) . • intalnim doar cazul intreg . care urmeaza a fi platite o singura data daca persoana decedeaza in anul respectiv.intervalul dintre doua momente cand ar fi posibila efectuarea platii e de un an.

Variabila aleatoare Z corespunzatoare acestei plati se descompune in variabile aleatoare Zk . k + 1. Dx Rodica Ioana LUNG 49 (Matematici actuariale) .Anuitati de deces • Anuitate de deces imediata si nelimitata Definitie 17 Spunem ca anuitatea de deces este imediata si nelimitata daca plata sumei se face oricand survine decesul persoanei. k ≥ 0 cu Z= k≥0 Zk . Zk fiind variabile aleatoare care reprezinta plata unica ce de va efectua pentru doi ani consecutivi k . Trecand la valorile medii putem scrie: M (Z) = k≥0 M (Zk ) = k≥0 k Dx = k≥0 Cx+n .

Anuitati de deces Introducem un nou numar de comutatie Mx: Mx = k≥0 Cx+k = k≥0 u1/2 · (vDx+n − Dx+n+1) sau Mx = u1/2(v · Nx − Nx+1). Astfel putem scrie M (Z) = k≥0 Cx+k Mx = . Dx Rodica Ioana LUNG 50 (Matematici actuariale) . Dx Dx Notam Ax valoarea medie actuala a anuitatii de deces imediata si nelimitata si avem: Mx Ax = .

Anuitati de deces • Anuitate de deces dublu limitata inferior la m ani (inclusiv) si superior la n ani (exclusiv) Definitie 18 Spunem ca anuitatea de deces este dublu limitata inferior la m ani (inclusiv) si superior la n ani (exclusiv) daca plata se va efectua oricand are loc decesul intre x + m (inclusiv) si x + n ani (exclusiv). Observatii: Mx+m − Mx+n Dx Rodica Ioana LUNG 51 (Matematici actuariale) . Notam cu m/nAx valoarea medie actuala a acestei anuitati si avem: n−1 m/n Ax = M (Z) = k=m k Dm = k=m n−1 Cx+k Mx+m − Mx+n = Dx Dx Astfel avem: m/n Ax = .

Anuitati de deces . nelimitata : n/ Ax = Mx+n Dx Rodica Ioana LUNG 52 (Matematici actuariale) .anuitatea de deces amanata cu n ani.Daca m = 0 avem anuitatea de deces imediata limitata la n ani cu valoarea medie actuala: Mx+m − Mx+n /n Ax = Dx .

Asigurari de persoane Asigurari de persoane • asigurarea de viata • asigurarea de deces • asigurarea de pensii • asigurarea mixta Pentru fiecare tip de asigurarea aplicam principiul echilibrului financiar: datoriile celor doua parti. Pentru fiecare tip de asigurare vom evidentia obligatiile celor doua parti. trebuie sa fie egale. Rodica Ioana LUNG 53 (Matematici actuariale) . Pentru asigurarile de persoane se egaleaza valorile medii actuale ale platilor facute de cele doua parti. actualizate.