Sunteți pe pagina 1din 55

Mariana Vlad

Contabilitatea grupurilor de societi


Note de curs

2010-2011
1

CUPRINS
CAP 1 ASPECTE PRIVIND GRUPURILE DE SOCIETI 1.1. 1.2. 1.3. 1.4. 1.5. nfiinarea grupurilor de societi Societile de grup: tipuri i structur Tipuri de control exercitat n cadrul grupului Relaiile n cadrul grupurilor de societi Procentaj de control i procentaj de interes 3 3 5 9 11 14

CAP 2 CONSOLIDAREA CONTURILOR 23 2.1. Definiia consolidrii, rolul i locul acesteia n sistemul de informare financiar privind grupurile de ntreprinderi 23 2.2. Perimetrul de consolidare. Excepii de la consolidarea conturilor 25 2.3. Succesiunea pailor n consolidare 28 2.3.1. Alegerea metodei de consolidare 28 2.3.2. Omogenizarea situaiilor financiare anuale individuale 29 2.3.3.Cumularea conturilor individuale care se consolideaz. 36 2.3.4. Eliminrile n consolidare 36 CAP 3 METODE DE CONSOLIDARE 3.1. Metoda integrrii globale 3.2. Metoda integrrii proporionale 3.3. Punerea n echivalen BIBLIOGRAFIE: 46 48 50 52 55

CAP 1 ASPECTE PRIVIND GRUPURILE DE SOCIETI

1.1.

nfiinarea grupurilor de societi

n economia modern, adesea se formeaz grupuri de societi cu interese comune i cu centru de comand, chiar dac ntreprinderile respective sunt independente, din punct de vedere juridic. ntreprinderea - n msura n care ncearc s fie, pe de o parte, mai puin vulnerabil i, pe de alt parte, mai performant - are tendina natural de a se supune procesului de concentrare. Acest proces poate fi: de natur vertical, atunci cnd se urmrete integrarea tuturor fazelor ciclului de producie i desfacere pentru o singur categorie de produse; de natur orizontal, atunci cnd se urmrete integrarea de activiti de natur diferit, complementare sau similare. Procesul de concentrare, industrial i financiar, se poate realiza prin modaliti economice, juridice i financiare diferite, dar, de cele mai multe ori, complementare: dezvoltarea intern a ntreprinderii (n cadrul aceleiai entiti juridice); stabilirea de legturi, mai mult sau mai puin strnse, cu alte ntreprinderi, fr ca aceste legturi s fie obligatoriu de natur juridic; fuziunea cu alte ntreprinderi n vederea realizrii unei entiti unice (fuziunea prin absorbie); dezvoltarea extern prin preluarea controlului asupra unor societi existente sau prin crearea de noi societi. Aceast ultim modalitate de concentrare duce la constituirea grupurilor a cror apariie este legat de strategia de dezvoltate a ntreprinderii. Grupul de societi reprezint ansamblul constituit din dou sau mai multe societi, fiecare cu propria personalitate juridic, unite prin legturi n temeiul crora una dintre ele societatea dominant, le domin pe celelalte fcnd s se manifeste o unitate de decizie. O entitate economic datorit unitii de decizie a societii dominante, a relaiilor de depende ce exist ntre societile grupului se poate evideniat astfel:

Depende financiar

Grup financiar

Depende directorial

Grup personal

Grup contractual Depende contractual

Depende economic

Monopol

Structura de grup poate oferi ntreprinderilor avantaje considerabile n raport cu alte structuri: structura de grup permite societii mam un control asupra unui capital mai mare dect cel investit de ea; structura de grup permite accesul la mprumuturi mai mari; prin structura de grup se faciliteaz o mai bun circulaie a capitalurilor; structura de grup permite, n general, s se plteasc mai puine impozite; structura de grup ofer posibiliti mai bune de organizare.

Apariia grupurilor poate avea loc ca urmare a unor operaiuni precum: achiziia de aciuni sau pri sociale emise de diferite ntreprinderi de ctre o firm care devine societate mam; nfiinarea de societi ca asociat sau acionar majoritar sau unic; ncheierea de acorduri de asociere cu alte ntreprinderi. Preluarea controlului asupra unor ntreprinderi care devin apoi filiale este o component a politicii de cretere extern a unor grupuri. Motivaiile principale care stau la baza crerii de grupuri sunt: integrarea orizontal i/sau vertical a afacerilor; integrarea orizontal const n combinarea unor ntreprinderi din acelai sector de activitate, n timp ce integrarea vertical const n achiziia de ntreprinderi care reprezint furnizori sau clieni ai firmei care cumpr; diversificarea activitilor n scopul mai bunei gestionri a riscului aferent afacerilor (cum ar fi, de exemplu, riscurile legate de ciclul de via al produselor, de schimbrile de pe pia, de evoluia cursului de schimb valutar etc.); evitarea prelurilor ostile de ctre alte ntreprinderi, n urma unor oferte publice de cumprare sau de schimb; retragerea unor acionari sau a unor manageri importani.

n procesul de concentrare care conduce la formarea grupurilor, accentul cade pe dimensiunea economic i mai puin pe aspectele juridice izvornd din dreptul de proprietate. Ceea ce conteaz la nivelul grupurilor este, n primul rnd, unitatea puterii de decizie de care se fondeaz acest tip de entitate.

1.2.

Societile de grup: tipuri i structur

Strategiile de concentare economic pe care societile le adopt pentru a-i pstra i consolida poziia pe pia au determinat apariia anumitor tipuri i structuri specifice societilor de grup. Grupul se manifest ca o entitate economic n primul rnd, format dintr-un ansamblu de societi, fiecare cu o personalitate juridic proprie, unite prin diverse legturi, n virtutea creia una dintre ele deine unitatea de decizie i exercit o influen sau control asupra celorlalte dominndu-le. Prin noiune de grup1 se nelege un ansamblu de societi comerciale compus dintr-o societate-mam, filialele sale i entiti n care societatea-mam sau filialele sale dein o participare, precum i societile comerciale legate una de alta printr-o relaie care face necesar consolidarea conturilor i consolidarea raportului anual; Concentrarea economic, globalizarea pieelor, existena i dezvoltarea pieelor financiare ct i condiiile de acces la pieele internaionale au determinat necesitatea dezvoltrii societilor ca ansambluri stabile i durabile alctuite din structuri asociative legate juridic. Societatea, indiferent de tip, dimensiune i capacitate este supus adaptrii i dezvoltrii. Din nevoia de supravieuire i din dorina de dezvoltare au rezultat patru tipuri de societi de grup: societi de grup bazate pe o relaie de tip patrimonial; societi de grup bazate pe o relaie de tip financiar; societi de grup bazate pe o relaie de tip familial; societi de grup bazate pe o relaie de tip contractual. Societile de grup de tip patrimonial caracterizeaz societile cu o poziie concurenial solid, pe o pia n dezvoltare. Este tipul cel mai des ntlnit n S.U.A. Caracterizeaz societile conduse dup o strategie exclusiv investiional. Grupurile de acest tip se dezvolt prin achiziia de noi echipamente, invenii, inovaii. Ascensiunea rapid determin crearea de noi structuri productive i/sau comerciale ct i angajarea de personal calificat n vederea exploatrii echipamentelor achiziionate. Grupurile de acest tip se dezvolt pe o relaie strict patrimonial. Se pornete de la o structura juridic simpl (o societate cu personalitate juridic, fr subuniti) i se nfiineaz noi subuniti n jurul acesteia (sucursale, puncte de lucru, agenii sau reprezentane). Din punct de vedere juridic ia natere o societate cu personalitate juridic proprie, cu subuniti proprii, fr personalitate juridic. Acestea pot fi considerate structuri de grup, deoarece sunt alctuite dintr-o societate dominant (societatea fondatoare) i subunitile sale fr personalitate juridic, asupra crora societatea fondatoare exercit un control absolut, manifestndu-i unitatea de decizie i patrimonial. Carateristicile unui astfel de grup format din societate fondatoare i subunitile acesteia sunt: are personalitate juridic proprie; este nregistrat la Oficiul Registruui Comerului, ndeplinind formalitile de publicitate cerute societilor, este deci o realitate de drept; societatea fondatoare deine controlul absolut, subordoneaz toate subunitile, reprezentnd legal grupul, rspunznd n faa legii pentru faptele acestora; subunitile nu au patrimoniu propriu i nici personalitate juridic, au un grad de autonomie de la caz la caz.

Legea 297 din 28.06.2004, privind piaa de capital, art 2, alin 1, punctul 9

Figura nr. 1 Un exemplu de societate de grup de patrimonial

Acest tip de grup are personalitate juridic, iar faptul c societatea fondatoare, cu subunitile ei, este att o realitate de fapt ct i de drept, nu necesit tratament specific n conformitate cu IAS/IFRS. Este tipul clasic de structur de grup simpl constituit n baza Legii 31/1990, este o societate mam cu subunitile ei, care rezult de cele mai multe ori ca urmare a dezvoltrii interne. Societile de grup de tip financiar iau natere n principal prin achiziia de titluri, n scopul prelurii controlului asupra activitii societilor achiziionate. Structura de grup care se construiete pe acest tip de relaie de tip financiar, poate fi definit ca un ansamblu de societi comerciale independente juridic, dominate de o societate mam care i exercit asupra societilor dominante influena, controlnd direct sau indirect activitatea acestora, manifestndu-i totodat unitatea de decizie2. Grupurile financiare se nasc, de regul, pe urmtoarele ci: prin constituirea de societi: atunci cnd societatea mam creeaz o filial, respectndu-se toate formalitile de constituire proprii tipului respectiv de societate; aport parial de active: este cazul cnd societatea mam aduce ca aport la capitalul altei societi active, n schimbul crora primete aciuni sau pri sociale; subscrierea la o cretere de capital: este vorba de procurarea acelei pri din creterea de capital care asigur controlul asupra societii care face emisiunea. Societatea care achiziioneaz astfel de titluri devine societate mam; cumprri de aciuni sau pri sociale; dac achiziia se face pe piaa financiar (la bursa), trebuie respectat procedura prevzut n cazurile de negociere a blocurilor de control. Aceast procedur vizeaz, n special, protejarea acionarilor minoritari i a salariailor, ale cror interese pot fi ameninate dac ntreprinderea trece sub control de grup. Dac societatea nu-i cotat la bursa, aciunile se cumpr prin nelegere ntre pri. O variant a obinerii controlului prin intermediul achiziiei de titluri o reprezint i ofertele publice de cumprare sau de schimb. Este vorba despre o ofert fcut n mod public de ctre o persoan fizic sau juridic care intenioneaz s cumpere titluri deinute de ctre acionari la un pre superior cotrii acestora la burs. Dac titlurile sunt pltite n numerar, avem de-a face cu o ofert public de cumprare. Dac plata se face prin remiterea unor alte titluri de valoare, atunci avem o ofert public de schimb. Snt posibile i combinaii ale acestora.

Brsan C i colectiv Societile comerciale, Ed. ansa, Bucureti, 1995, pag. 250

Filialele i celelalte entiti componente ale grupului sunt, de cele mai multe ori, persoane juridice3. Ele au, deci, un nume, sediu, naionalitate i organe proprii de conducere, fiind obligate i la inerea unei contabiliti individuale complete (care se concretizeaz n ntocmirea de situaii financiare anuale).

Figura nr. 2 Exemplu de societate de grup de tip financiar

Caracteristicile societilor de grup de tip financiar sunt urmtoarele: grupul de acest tip reprezint doar o realitate de fapt, nu are atribut de identificare i nu are patrimoniu distinct; toate componentele grupului au personalitate juridic i este format din societate mam i filiale, acestea din urm supunndu-se societii mam; societatea-mam i exercit controlul n mod direct sau indirect sub forma influenei sau controlului, niciodat sub forma subordonrii directe; unitatea grupului este determinat de uniunea de interese a societilor membre ale grupului. Putem afirma c acest tip de grup nu are personalitate juridic, iar distorsiunea dintre accepiunea economic a noiunii de grup i cea juridic, presupune aplicarea principiului prevalenei economicului asupra juridicului n tratarea informaiilor referitoare la aceste societi, membre a grupului, societatea mam preia atribuiile de societate raportoare, ea rspunde n faa legii, reprezentnd n mod conveional grupul de societi n ansamblul lui. Doar grupurile financiare sunt recunoscute n mod explicit de norme. Acestea se bazeaz pe controlul generat de deinerea de aciuni i se caracterizeaz prin existena unei societi-mam, obligat s ntocmeasc i s publice situaii financiare consolidate4.
Conform legii societilor comerciale nr. 31/1990, republicat n 2004 filialele snt societi comerciale cu personalitate juridic i se nfiineaz ntr-una dintre formele de societate prevzute i n condiiile prevzute pentru acea form iar sucursalele snt dezmembrminte fr personalitate juridic ale societilor comerciale i se nmatriculeaz, nainte de nceperea activitii lor, n registrul comerului din judeul n care vor funciona (de altfel, regimul juridic al sucursalei se aplic oricrui alt sediu secundar, indiferent de denumirea lui, cruia societatea care l nfiineaz i atribuie statut de sucursal i nu se pot nfiina sedii secundare sub denumirea de filial). 4 Se mai folosete nc, destul de frecvent, formula conturi consolidate, mai ales pentru c ea apare explicit n directivele europene
3

Societile de grup de tip familial se caracterizeaz prin unitate de conducere, urmare a faptului c aceleai persoane controleaz, direct sau indirect, mai multe societi diferite, fr ca ntre acestea s existe legturi de capital. Pentru aceste grupuri nu exist obligaii de consolidare explicite, ceea ce face ca uneori, ele s fie preferate n cadrul unor strategii de optimizare fiscal. Caracteristicele unui astfel de grup sunt: acelai acionariat de persoane fizice, membrii din familie; aceeai conducere (echip managerial);

Societile de grup de tip contractual iau natere n mod frecvent la punerea n practic a diverselor proiecte strategice, ca urmare a semnrii de aliane, cooperare sau parteneriate. Conform IAS 31, se identific trei tipuri: societi ce desfoar activiti pe care le controleaz n comun; societi ce posed active pe care le controleaz n comun; societi ce posed entiti pe care le controleaz n comun.

Societile de grup de tip contractual, sunt din punct de vedere juridic, societi n participaie, societi care nu se bucur de personalitate juridic, negndui-se astfel existena unui patrimoniu propriu.

ntr-un grup, distingem dou mari categorii de asociai: asociai majoritari care controleaz i desemneaz conducerea; asociai minoritari (sau externi) care nu au puterea de a administra grupul sau societile individuale, luate n parte. Pentru a se asigura egalitatea de tratament ntre categoriile de asociai, grupul este obligat la furnizarea de informaii, adic tocmai la publicarea de situaii financiare consolidate certificate de ctre un auditor. Autonomia juridic a fiecrei societi are ca principal consecin, n principiu, absena rspunderii solidare n interiorul grupului. Societatea mam nu este obligat s se substituie filialei atunci cnd aceasta nu-i n msur s-i onoreze obligaiile fa de ter i, de asemenea, preedintele consiliului de administraie al societii mam nu poate angaja n mod valabil o filial dac nu este n acelai timp i conductor desemnat al acesteia. De aceea, n mod frecvent, creditorii avizai cer filialelor s prezinte i garantarea acestora de ctre societatea-mam.

Figura nr.3 Exemplu de societate de grup de tip contractual

1.3.

Tipuri de control exercitat n cadrul grupului

Existena grupului de ntreprinderi presupune exercitarea unui control de ctre o ntreprinderea asupra altora. n acest context, cele mai multe norme contabile referitoare la consolidare precizeaz c prin control trebuie s nelegem puterea de a stabili i de a dirija politicile financiare i operaionale ale unei ntreprinderi, n scopul de a obine avantaje din activitile acesteia. Fiecare din componentele grupului i pstreaz personalitatea juridic, ntocmind, pe mai departe, situaiile financiare anuale individuale la care o oblig legea. Putem ntlni, n aceste cazuri, trei modaliti de control, ambele legate n mod obligatoriu de deinerea de aciuni de ctre societatea-mam: controlul exclusiv i controlul n comun. La acestea se adaug i influena semnificativ (notabil). n cadrul grupului de societi, controlul exclusiv este dat de capacitatea societatii mame de a conduce, direct sau indirect, societatea consolidat (filiala). Controlul exclusiv se exercita sub urmatoarele forme: prin detinerea majoritatii drepturilor de vot in adunarea generala a asociatilor sau a actionarilor; prin capacitatea de a desemna, de drept sau in fapt, majoritatea organelor de administratie, precum si/sau de conducere; prin exercitarea unei influente dominante in virtutea unui contract sau a unor clauze statutare. Conform regulii romneti5, se consider c o ntreprindere (societatea mam) controleaz o alta (devenit filial), dac ndeplinete una din urmtoarele condiii: deine majoritatea drepturilor de vot ale acionarilor sau asociailor ntr-o alta entitate, denumit filial; este acionar sau asociat al unei entiti i majoritatea membrilor organelor de administraie, conducere i de supraveghere ale entitii n cauz (filial) care au
5

Conform OMFP 1.752/2005 pentru aprobarea reglementrilor contabile conforme cu directivele europene.

ndeplinit aceste funcii n cursul exerciiului financiar, n cursul exerciiului financiar precedent i pn n momentul ntocmirii situaiilor financiare anuale consolidate, au fost numii doar ca rezultat al exercitrii drepturilor sale de vot; este acionar sau asociat al unei filiale i deine singur controlul asupra majoritii drepturilor de vot ale acionarilor sau asociailor acelei filiale, ca urmare a unui acord ncheiat cu ali acionari sau asociai; este acionar sau asociat al unei filiale i are dreptul de a exercita o influen dominant asupra acelei filiale, n temeiul unui contract ncheiat cu entitatea n cauz sau al unei clauze din actul constitutiv sau statut, dac legislaia aplicabil filialei permite astfel de contracte sau clauze; societatea-mam deine puterea de a exercita sau exercit efectiv, o influen dominant sau control asupra unei filiale; este acionar sau asociat al unei filiale i are dreptul de a numi sau revoca majoritatea membrilor organelor de administraie, conducere i de supraveghere ale acelei filiale; societatea-mam i filiala snt conduse pe o baz unificat de ctre societatea-mam. Controlul n comun este reprezentat de capacitatea de a determina, n mod colegial, n virtutea unui acord, politicile de finanare ale unei ntreprinderi care devine co-ntreprindere (numit i asociere n participaie). Aceasta se constituie n baza unui acord contractual n virtutea cruia dou sau mai multe pri convin asupra desfurrii unei activiti economice supuse unui control comun. IAS 31 Interese n asocierile n participaie definete controlul comun ca o mprire, convenit prin contract, a controlului asupra unei activiti economice i precizeaz c acesta se manifest doar atunci cnd deciziile financiare i operaionale strategice necesit consensul unanim al asociailor. Sub numele de societi controlate n comun (sau asocieri n participaie), IAS 31 identific urmtoarele: activitile controlate n comun6 activele aflate sub control n comun7; entitile controlate n comun8. Co-ntreprinztorii (asociaii) snt, deci, legai printr-un acord contractual ce permite s se disting participaiile care dau natere la controlul n comun, de celelalte participaii i care se refer la: activitatea, durata i obligaiile de a furniza informaii ale co-ntreprinderii; numirea consiliului de administraie sau a altui organ de conducere similar, ca i la drepturile de vot ale co-ntreprinztorilor; aporturile de capital ale co-ntreprinztorilor; mprirea ntre co-ntreprinztori a produciei, veniturilor, cheltuielilor sau rezultatelor co-ntreprinderii. Influena semnificativ (notabil) exercitat de un investitor asupra unei ntreprinderi care devine ntreprindere asociat se concretizeaz n dreptul investitorului de a participa la luarea deciziilor, fr a le putea ns determina n mod discreionar. n normele contabile se precizeaz c sub denumirea de ntreprinderi asociate se cuprind ntreprinderile n care investitorul are o influen notabil i care nu reprezint pentru acesta nici filial i nici co-ntreprindere. Astfel, dac un investitor deine direct sau indirect,
Acestea implic folosirea n comun a unor active i a altor resurse, mai degrab dect nfiinarea unei entiti noi ori a unei structuri financiare separat de asociaii nii. Contractul de asociere cuprinde, de obicei, criteriile prin care veniturile i cheltuielile comune snt mprite ntre asociai. 7 Aceste active snt deinute n comun i fiecare asociat are controlul asupra prii sale din beneficiile viitoare generate de activ, adic i nsuete o parte din producie i suport o parte din cheltuieli. 8 Entitile controlate n comun iau natere ca urmare a nfiinrii unei firme sau a unui parteneriat care funcioneaz distinct i unde fiecare asociat are interese.
6

10

prin filiale, ntre 20% i 50% din drepturile de vor la o ntreprindere, el este considerat ca exercitnd o influena notabil, cu excepia situaiei n care se dovedete contrariul. Existena unei participaii importante sau majoritare a unui alt asociat nu exclude neaprat influena notabil a investitorului. Atunci cnd investitorul deine direct sau indirect mai puin de 20% din voturi, se presupune c acesta nu are influen semnificativ, dac nu poate fi clar demonstrat o astfel de influen. Influena notabil a investitorului este pus n eviden de urmtoarele aspecte9: reprezentarea n consiliul de administraie sau n organul de conducere echivalent al ntreprinderii deinute; participarea la procesul de elaborare a politicilor, inclusiv participarea la luarea deciziilor cu privire la dividende i alte distribuiri de capitaluri; existenta unor tranzacii importante ntre investitor i ntreprinderea asociat; schimburi de cadre i persoane de conducere; furnizarea de informaii tehnice eseniale.

1.4.

Relaiile n cadrul grupurilor de societi

n practic au fost descoperite mai multe tipuri de relaii care iau natere ntre societile din cadrul grupului: relaii directe, indirecte, reciproce, circulare i mixte. Importana determinrii tipurilor de relaii ce au loc n cadrul grupului, are ca finalitate determinarea naturii controlului pe care l exercit societatea dominant. Natura relaiilor din cadrul unui grup este determinat de deinerea dreptului de vot. Dreptul de vot permite exercitarea controlului, iar instrumentul care permite aprecierea puterii controlului, n acest caz, se numete procentaj de control. Relaiile din cadrul unui grup, nu sunt restrnse doar la dreptul de vot ci se extind i asupra sferei financiare. Instrumentul cu ajutorul cruia se msoar gradul de dependen n acest caz se numete, conform literaturii de specialitate, procent de interes. Procentul de interes, exprim partea din capital deinut de societatea-mam, direct sau indirect, n fiecare societate consolidat. Este o noiune financiar, care se utilizeaz la calcul prii societiimam n capitalul i rezultatul fiecrei societi din ansamblul consolidat. Exemplificarea tipurilor de relaii ce pot s apar ntre societile grupului: Societatea mam 80% Filiala B
Figura 4. Un exemplu de relaie direct

40%

Filiala C

Vezi ndeosebi IAS 28 Investiii n entitile asociate, n IFRS 2005, pp. 1226.

11

n acest tip de grup de societi, societatea mam deine n mod direct i nu prin intermediari controlul n societatea B i societatea C. Deine pri din capitalul social n proporie de 40% i respectiv 80%, deinnd i drepuri de vot n aceleai proporii. 80% Societatea mam 4 Filiala B
Figura nr5. Exemplu de relaie indirect

40% Filiala C

n aceast structur de grup, societatea mam deine n mod direct 80%, din capitalul societii B i n mod indirect, prin societatea B n societatea C 40%, din capitalul acesteia. Sopcietatea mam controleaz societatea A i societatea B controleaz societatea C. 80% Societatea mam 30% Filiala B

Figura nr. 6 Exemplu de relaie reciproc

Atunci cnd o ntreprindere deine participaii ntr-o alta i aceasta din urm are, la rndul ei, participaii n prima, se vorbete despre participaii reciproce10. n aceast structur de grup, ntre societatea mam i societatea B exist o relaie reciproc, deoarece societatea A deine direct la societatea B 80% din capitalul acesteia, n timp ce i societatea B deine 30% din capitalul societii mam. Societatea mam 80% 30% Filiala B
Figura nr.7 Exemplu de relaie circular

40%

Filiala C

Acest tip de relaii sunt tratate separat din punct de vedere juridic, n diverse ri, datorit complexitii lor. De exemplu, n Frana, acest tip de legturi sunt admise doar dac una dintre ele are sediul n afara rii. n mod cu totul excepional, astfel de legtur este admis doar dac cel puin una din cele dou societi nu este pe aciuni. Dac cele dou nu sunt societi pe aciuni pot avea chiar ambele sediul social n Frana. Dac cel puin una este o societate pe aciuni, atunci pentru ca acest tip de relaie s fie permis trebuie ca participarea s ntrunesc condiia: Societatea mam particip la capitalul societii B cu o fraciune mai mic sau egal cu 10% Societatea B nu poat s dein o fraciune mai mare de 10% din aciunile societii mam.

10

12

n aceast structur de grup se observ c societatea mam deine direct 80% din capitalul societii B i indirect 30% din capitalul societii C, ns societatea C deine i ea la rndul ei 40% din capitalul societii mam. Societatea A controleaz societatea B, societatea B controleaz societatea C i societatea C controleaz societatea mam.

Tipurile de autoritate simpl se pot combina astfel nct s rezulte relaii mixte precum:

80%

Societatea mam

55%

25% Filiala B
Figura nr.8 Exemplu de relaie triunghiular

Filiala C

n aceast structur de grup s-a combinat relaie de autoritate direct (existent att nte societatea mam cu societatea B, ct i ntre societatea mam i societatea C) i o relaie indirect (existent ntre societatea mam i societatea C, prin intermediul societii B).

Societatea A1

Societatea A1

Societatea A1

Filiala B
Figura nr.9 Exemplu de relaie de autoritate n comun

n aceast structur de grup societate se observ c societatea B este societatea dominat, asupra creia de exercit un control n comun din partea societii A1. Societatea B este numit n aceast situaie co-ntreprindere sau asociere n participaie.

13

1.5.

Procentaj de control i procentaj de interes

n vederea consolidrii conturilor, este necesar s se stabileasc att numrul de voturi de care dispune societatea mam n filial, n ntreprinderea asociat sau n contreprindere, ct i drepturile de natur financiar pe care le are mama asupra capitalurilor proprii i rezultatelor fiecreia dintre firmele asupra crora exercit control sau influen semnificativ. Se definesc astfel, procentajul de control i procentajul de interes. politic n cadrul grupului de societati, procentajul de control indic intensitatea controlului i strategic, direct sau indirect, al societii-mam asupra unei alte ntreprinderi. Procentajul de control al societii-mam ntr-o filial este dat de numrul drepturilor de vot de care dispune societatea-mam n adunarea general a filialei. Analiza procentajului de control permite s se aleag metoda de consolidare aplicat unei societi. Pentru determinarea procentajului general de control, se adun procentajele de control ale tuturor societilor grupului care posed titluri ale societii controlate. n cazul n care controlul este realizat printr-un lan unic de participare, acest lan este presupus a fi rupt, dac procentajul este inferior: procentajului de 50%, pentru societile dependente; procentajului de 20%, pentru societile asociate. n cazul lanului unic, procentajul general de control este egal cu procentajul de control al societii cel mai slab controlate. innd cont de situaiile de mai sus, putem concretiza formula de calcul a procentajului de control ca fiind egal cu procentul de control deinut n mod direct de societatea mam n societile fiice plus suma procentelor de control deinute de fiicele pe care societatea mam le consolideaz de o manier exclusiv.

Participaiile directe

participaiilor indirecte, dac filialele sunt controlate exclusiv (peste 50%)

Figura nr.9 Formula de calcul a procentajului de control

14

EXEMPLU: I. Procedura de calcul a procentajului de control pentru cazul cnd exist doar participaii directe.

Societatea mam A

60%

40%

Filiala B

Filiala C

Relaia dominant filial AB AC

Procentajul de control Formula de calcul Procentajul de control deinut direct de A n filila B. Procentajul de control deinut direct de A n filiala C.

60% 40%

II.

Procedura de calcul a procentajului de control pentru cazul cnd exist doar participaii indirecte (lan unic de control).

Societatea mam A

60%

Filiala B

30%

Filiala C

Relaia dominant filial AB AC

Procentajul de control Formula de calcul Procentajul de control deinut direct de A n filila B. Procentul de control deinut de filiala B n filiala C, datorit faptului c societatea mam deine un procent de control de peste 50% n filiala B (adic 60%).

60% 30%

15

III.

Procedura de calcul a procentajului de control pentru cazul cnd exist doar participaii indirecte (lan unic de control rupt).

Societatea mam A

40%

Filiala B

30%

Filiala C

Relaia dominant filial AB AC

Procentajul de control Formula de calcul Procentajul de control deinut direct de A n filila B Nu se ia n calcul procentul de control deinut de filiala C n filiala B, pentru c A nu controleaz dect n proporie de 40% (sub 50%) pe filiala B.

40% -

IV.

Procedura de calcul a procentajului de control pentru cazul cnd exist dou lanuri de control, aprnd att relaii directe ct i relaii indirecte. Societatea mam A 60% 40%

60% Filiala B Relaia dominant filial AB AC

Filiala C

Procentajul de control Formula de calcul Procentajul de control deinut direct de A 60% n filila B 40% + 60 = 100% Procentajul de control deinut direct de A n filiala C + procentul de control deinut de filiala B n filiala C, datorit faptului c societatea mam deine un procent de control de peste 50% n filiala B. 16

V.

Procedura de calcul a procentajului de control pentru cazul cnd exist dou lanuri de control, dintre care unul rupt, evideniendu-se att relaii directe ct i relaii indirecte. Societatea mam A 60% 40%

Filiala B Relaia dominant filial AB

40%

Filiala C

AC

Procentajul de control Formula de calcul Procentajul de control deinut direct de A n filila B. Nu se mai adaugp procentul deinut de filiala C n filiala B, pentru c A nu controleaz dect n proporie de 40% (sub 50%) pe filiala C Procentajul de control deinut direct de A n filiala C

60%

40%

n cadrul grupului de societi, procentajul de interes indic partea din capitalul societii controlate deinute de societatea-mam, direct sau prin intermediul altor societiintermediare. El este o noiune strict financiar, care servete drept baz pentru calculul drepturilor societii-mam. Diferena dintre 100% i procentajul de interes al dominantei n filial, n ntreprinderea asociat sau n co-ntreprindere reprezint interesul minoritar (sau interesul asociailor externi). Analiza procentajului de interes permite s se calculeze drepturile financiare ale societii-mam i acionarilor minoritari care fac parte din grup. n vederea deteminrii procentajului de interes, pentru fiecare filiaie11, se multiplic procentajele de deinerea ale fiecrei societi care constituie lanul i se adun procentajele rezultate din diferitele nmuliri, pentru fiecare lan al filiaiei.12 Dac exist i relaii directe, atunci se va aduna i procentul de control deinut de dominant n mod direct. Participaiile directe procentajelor de interes deinute n filiale

Figura nr.10 Formula de calcul a procentajului de interes Filiaia exprim lanul de legturi dintre societile aflate n diferite raporturi de participaie. Feleag N., Feleag L., Contabilitate consolidat. O abordare naional i internaional, Editura Economic, Bucureti, 2007, p.28.
12 11

17

EXEMPLU: I. Procedura de calcul a procentajului de interes pentru cazul cnd exist doar participaii directe.

Societatea mam A

60%

40%

Filiala B

Filiala C

Relaia dominant filial AB AC

Procentajul de interes Formula de calcul Procentul de interes deinut direct de A n filila B. Procentul de interes deinut direct de A n filiala C.

60% 40%

II.

Procedura de calcul a procentajului de interes pentru cazul cnd exist doar participaii indirecte (lan unic de control).

Societatea mam A

60%

Filiala B

30%

Filiala C

Relaia dominant filial AB AC

Procentajul de interes Formula de calcul Procentul de interes deinut direct de A 60% n filila B. Procentul de interes deinut de filiala B n 0,3*0,6*100 = 18% filiala C mnulit cu procentul de interes deinut de A n filiala B.

18

III.

Procedura de calcul a procentajului de interes pentru cazul cnd exist doar participaii indirecte (lan unic de control rupt).

Societatea mam A

40%

Filiala B

30%

Filiala C

Relaia dominant filial AB AC

Procentajul de interes Formula de calcul Procentul de interes deinut direct de A n 40% filila B 0,3*0,4*100=12% Procentul de interes deinut de filiala B n filiala C mnulit cu procentul de interes deinut de A n filiala B.

IV.

Procedura de calcul a procentajului de interes pentru cazul cnd exist dou lanuri de control, aprnd att relaii directe ct i relaii indirecte. Societatea mam A 60% 40%

60% Filiala B Relaia dominant filial AB AC

Filiala C

Procentajul de interes Formula de calcul Procentul de interes deinut direct de A n 60% filila B Procentul de interes deinut direct de A n 40% + 0.6*0,4*100= 40% + 24% = 64% filiala C + (procentul de interes deinut de filiala B n filiala C * cu procentajul de interes deinut de A n filiala B.)

19

V.

Procedura de calcul a procentajului de interes pentru cazul cnd exist dou lanuri de control, dintre care unul rupt, evideniendu-se att relaii directe ct i relaii indirecte. Societatea mam A 60% 40%

Filiala B

40%

Filiala C

Relaia dominant filial AB

AC

Procentajul de interes Formula de calcul Procentajul de interes deinut direct de A 60% + 0,4*0,4*100= 60% + 16% = 76% n filila B + (procentajul de interes al filialei C deinut n filiala B * procentajul de interes deinut de A n fifiala C). Procentajul de interes deinut direct de A 40% n filiala C

EXEMPLU: S se determine procentajul de interes i procentajul de control al societii dominate A n fiecare din societile filiale ale grupului A-F, conform diagramei de mai jos: A

25% 70% 30% B C 40% I 25% 40% 60% D 5% 10% 5% 30% J 20% K 20% 60% 10% 20% 5% 40% E 30% 70% F

80% 20%

20

REZOLVARE

Relaia AB AC AD AE AF AG AH AI

Procentaj de control Participaia direct + participaia indirect (C) 13 Participaia direct Participaia direct Participaia direct
Observaie: D15 Observaie: E
15

Procentaj de interes 55% 70% 20% 40% 30% Participaia direct +0,3*C
14

25% + 30% =

25% + (0,3*0,7*100) = 25% + 21% = 46%

46% 70% 20%

Participaia direct Participaia direct Participaia direct + 0,05*D14 Participaia direct + 0,7*E14 0,2*B14 + 0,8*C14 0,4*G14 Participaia direct + 0,4*C+0,05*D+0,25*H 0,1*D14 +0,05*E14 +0,6*H14 +0,3*I14

Participaia direct Participaia indirect (B)13 + particpaia indirect (C)13 Participaia indirect (G)13 Particpaia direct + Particpaia indirect (C)13
Observaie: (D i H)15

20% + 80% =

100% 40%

10% + 40% =

50%

Participaia indirect (I)13


Observaie: (D, E i H)
15

AJ
Observaie: (E, F i J)15

30% 0,2*E14+0,6*F14+0,2*J14 -

AK

40% + (0,05*0,2*100) = 40%+ 1% = 41% 30% + (0,7* 0,41*100) = 30% + 28,7% = 58,7% (0,2*0,46*100) + (0,8 * 0,7 *100) = 9,2% + 56% = 65,2% 0,4*0,652*100 = 26,08% 10% + (0,4*0,7*100) + (0,05 *0,2*100) + (0,25 * 0,2608 *100) = 10% + 28% + 1% + 6,52% = 45,52% (0,1*0,2*100) + (0,05*0,41 *100) + (0,6*0,2608*100) + (0,3*0,4552*100) = 2% + 2,05% + 15,648% + 13,656% = 33,354% (0,2*0,41*100) + (0,6*0,587 *100) + (0,2*0,33354*100) = 8,2% + 35,22% + 6,6708% =

41% 58,7% 65,2% 26,08% 45,52%

33,354%

50,0908%

13 14

Adunm participaia indirect pentru c filiala interemediar este controlat de ctre societatea A n proporie de peste 50%, deci deine un control exclusiv. Iniala repreezint procentul de interes pe care l deine A n filial respectiv 15 Procentul de control de la filiala (cu iniiala indicat) nu s-a luat n calcul , pentru c procentajul de control deinut de A n filial n este sub 50%.

21

NTREBRI: 1. Ce efecte poate avea procesul de concentare asupra unei ntreprideri? 2. Definii grupul de societi 3. care sunt relaiile de depen specifice fiecrui grup de societi? 4. Ce fel de relaia de depen exist pentru un grup personal? 5. Care sunt avantajele unei structuri de grup? 6. Cum se poat nfina grupurile de societi? 7. Care sunt motivaiile principale care stau la baza crerii grupurilor de societi? 8. Cte tipuri de societi de grup exist? 9. Cum se nfiineaz societile de grup de tip patrimonial? 10. Care sunt caracteristicile societilor de grup de tip patimonial? 11. Ce nseamn o structur de grup de tip financiar? 12. Care sunt cile prin care se nasc grupurile financiare? 13. Care sunt principalele caracteristi a unei structuri de grup de tip financiar? 14. Ce nseamn o structur de grup de tip familial? 15. Cte tipuri de societi de grup de tip contractual sunt speficificate n IAS 31? 16. Care e diferena dintre asociai majoritari i asociai minoritari? 17. Ce nseamn control exclusiv? 18. Sub cte forme se poate exerciat controlul exclusiv? 19. Ce nseamn control n comun? 20. Cnd o societate deine o influen semnificativ? 21. Cte drepturi de vot trebuie s dein o societate dominant ca s cotroleze exclusiv o filial? 22. Cte aciuni trebuie s dein o societate ca s obin o influen semnificativ? 23. Desenai diagrama specific unei relaii circulare 24. Definii procentajul de control i de interes 25. S se calculeze procentajele de control i de interes ale dominantei n ficare societate filial a grupului, conform diagramei de mai jos: A

60% 30% B 10% C 55% 10% 90% D

65% 10% 70%

80% 90%

15%

20% 20%

50% 40%

10%

20%

30%

60%

22

CAP 2 CONSOLIDAREA CONTURILOR

2.1. Definiia consolidrii, rolul i locul acesteia n sistemul de informare financiar privind grupurile de ntreprinderi
Din punct de vedere contabil, grupul este vzut ca o entitate unic, fcnd abstracie de independena juridic a componentelor sale. Fiecare component a grupului are personalitate juridic (att filialele, ct i societatea mam), urmnd s ntocmeasc situaii financiare individuale16, ca urmare a obligaiilor legale privind companiile individuale. Aceste situaii financiare proprii fiecrei componente nu au ns o relevan prea mare, ceea ce conteaz fiind informaiile consolidate, adic cele ntocmite la nivelul grupului, ca entitate. De exemplu, un grup poate s vnd bunuri unor teri externi independeni, dup ce le va fi trecut prin mai multe filiale. Fiind independente juridic, fiecare din acestea va factura celeilalte bunurile respective, nregistrnd att venituri (cifr de afaceri), ct i cheltuieli (la descrcarea gestiunii). Dac ne limitm la situaiile financiare individuale, putem spune c cifra de afaceri a grupului este suma cifrelor de afaceri individuale ale firmelor care l compun. Mrimea aceasta depinde att de preurile interne17 grupului (care se ndeprteaz adeseori de preurile de pia), ct i de numrul de filiale prin care trec bunurile dou elemente care pot fi stabilite n mod arbitrar de societatea mam. Dac privim ns grupul ca pe o entitate unic, atunci transferurile ntre componentele sale nu genereaz nici venituri, nici cheltuieli, ceea ce conteaz fiind cifra de afaceri realizat din vnzarea ctre un ter independent de grup. Pe de alt parte, atunci cnd o ntreprinderea este societate mam a unui grup, situaiile ei financiare individuale nu au o valoare informativ prea ridicat deoarece nu iau n considerare faptul c ea nu reprezint dect una din componentele grupului. Cteva cauze ale lipsei de credibilitate a informaiei individuale sunt: titlurile de participare nu in ntotdeauna seama de valoarea real a filialei sau a ntreprinderii asociate; cifra de afaceri i rezultatul pot fi denaturate de tranzaciile cu alte componente din grup; valorile unor active i datorii snt, de asemenea, nerelevante, avnd n vedere faptul c pot rezulta din tranzacii intra-grup. Cu toate acestea, ntocmirea i publicarea situaiilor financiare individuale ale societii mam snt adeseori necesare n scopul respectrii unor obligaii de natur comercial, fiscal etc. De asemenea, ntocmirea lor este punctul de plecare n efectuarea procedurilor de consolidare. Pentru prezentarea unor informaii financiare relevante i credibile, este necesar consolidarea conturilor componentelor grupului.

16

n lucrrile de contabilitate, aceste situaii financiare individuale mai snt desemnate i drept: situaii financiare statutare sau situaii financiare sociale. 17 Termenul consacrat pentru preurile folosite la vnzarea/cumprarea de bunuri ntre componentele aceluiai grup este cel de preuri de transfer.

23

Consolidarea conturilor reprezint o succesiune de proceduri prin intermediul crora se ajunge de la situaiile individuale ale componentelor grupului la situaiile financiare unice ale acestuia18. Nevoia utilizatorilor de a avea la dispoziie informaii pertinente despre activitatea desfurat de grup a determinat apariia unor lucrri care au permis definirea unor elemente fundamentale concretizate ntr-o teorie general a consolidrii conturilor. Ca urmare a evoluiei consolidrii conturilor de la empirism la demersul tiinific se pot prezenta astzi trei concepii generale privind operaiunea de consolidare, care reprezint de altfel i trei domenii diferite, astfel: Concepia economic. Aceast concepie deriv din traducerea expresiei englezeti entity concept. Acest punct de vedere teoretic conduce la consideraia urmtoare: conturile consolidate trebuie s reflecte imaginea fidel a unei entiti economice rezultat dintr-un ansamblu de mijloace. Conturile consolidate sunt rezultatul cumulrii patrimoniului a dou sau mai multor entiti economice care au dou categorii de acionari: acionari care au un interes major dominant i acionari minoritari, dar care au acelai scop. n concluzie, conturile consolidate prezint situaia financiar i rezultatele unei entiti, compus dintr-un anumit numr de ntreprinderi puse n relaie de un control comun, fondat pe dreptul de vot al acionarilor acelor entiti. Aceste motive rspund semnificaiei economice a noiunii de grup, conducnd pe de o parte, la publicarea unui bilan care reunete ntr-un ntreg activele i pasivele societilor consolidate, repartiia proprietii ocupnd un loc secund, iar pe de alt parte, la publicarea unui cont de profit i pierdere consolidat care integreaz totalitatea cheltuielilor i veniturilor ntr-un ansamblu de mijloace, performana general fiind apreciat ca aceea a unei entiti economice i nu ca o sum disparat a rezultatelor. Concepia proprietarului. Aceasta se traduce prin expresia englez property concept i rspunde unei concepii mai restrictive dect concepia economic. Aceast abordare, n mare parte juridic, const n a pune la dispoziia proprietarilor din societateamam informaii privind starea patrimoniului societilor controlate de aceasta, n nelesul ansamblului de drepturi i obligaii ataate titlurilor pe care acetia le dein. Acest concept conduce la publicarea unui bilan consolidat n care posturile sunt reduse la participaiile deinute de acionari, ignorndu-se astfel tot ceea ce nu revine acionarilor. Din acelai motiv, conceptul juridic al contului de profit i pierdere este de preferat unei accepiuni economice, ntruct calculul rezultatului consolidat se reduce la a prelua n contul de cheltuieli i venituri nivelul participaiilor deinute de ctre acionari. Concepia financiar traduce expresia englez parent company concept i se apropie, ca i concept, de teoria anterioar care privilegiaz proprietarul acionar, n detrimentul economicului. Aceast abordare insist pe ideea c toate conturile consolidate nu sunt altceva dect o extensie a cheltuielilor societii-mam. Obiectivul propus este de a indica acionarilor societii-mam valoarea contabil a participaiilor deinute. Participaia se reduce la ceea ce valoreaz drepturile ataate acestor participaii.
18

Consolidarea poate fi definit i ca o tehnic ce permite ntocmirea de conturi unice si reprezentative privind activitatea global i situaia unui ansamblu de societi ce au legturi de interese comune sau care dispun de un centru de decizie comun, dar care i pstreaz fiecare, personalitatea juridic proprie.

24

Aceast concepie, care rspunde exclusiv acionarilor societii-mam, conduce la asimilarea intereselor minoritare cu o datorie extern grupului. Concepia financiar, ca i aceea a proprietarului, consider grupul mai nti de toate un obiect de proprietate care trebuie supus partajului ntre acionari. Diferena ntre cele dou concepii ine mai mult de prezentare, dect de modul de evaluare al proprietii. n timp ce concepia proprietarului impune publicarea unui bilan consolidat, n care posturile sunt reduse la procentajul de control i procentajul de interes deinute de acionari, concepia financiar se limiteaz la a indica acionarilor societii-mam ce reprezint titlurile deinute n situaia net a societilor consolidate. Rezultatul procesului de consolidare l reprezint situaiile financiare consolidate, al cror scop este prezentarea patrimoniului, a situaiei financiare i a rezultatelor ntreprinderilor cuprinse n perimetrul de consolidare, ca i cum ar fi vorba de o singur ntreprindere. Cu alte cuvinte, conturile consolidate sunt documentele financiare de sintez ale unui grup, prezentate ca i cum ar fi ntocmite pentru o singur entitate. Vom avea deci, bilan consolidat, cont de profit i pierdere consolidat, situaia consolidat a fluxurilor de trezorerie, o situaia a variaiei capitalurilor proprii consolidate, precum i anexe la conturile consolidate. n vederea consolidrii conturilor, este necesar, mai nti, s se delimiteze ansamblul ntreprinderilor care aparin grupului. Altfel spus, s se determine perimetrul de consolidare.

2.2. Perimetrul de consolidare. Excepii de la consolidarea conturilor


Se poate aprecia c perimetrul de consolidare este format din componentele grupului asupra crora ntreprinderea dominant exercit un control exclusiv, un control n comun i o influen semnificativ. n msura n care dobndirea de participaii n capitalul unei ntreprinderi conduce la exercitarea vreunui tip de control sau de influen asupra acesteia, ea devine component a perimetrului de consolidare. Dac, n urma cedrilor de titluri sau a altor operaiuni, procentajul de control asupra unei ntreprinderi scade sub 20%, atunci aceast ntreprindere iese din perimetrul de consolidare. Pentru a determina care este momentul intrrii n perimetrul de consolidare, norma contabil internaional19 definete noiunile de data schimbului i data achiziiei. Dac preluarea titlurilor de participare care permit exercitarea controlului sau a influenei se realizeaz ntr-o singur tranzacie, atunci data schimbului i data achiziiei snt aceleai. Cnd o achiziie este realizat prin mai multe tranzacii succesive, distincia dintre data achiziiei i data schimbului devine important. Datele schimbului reprezint datele la care au loc tranzaciile individuale.

19

IFRS 3 Combinri de ntreprinderi care nlocuiete, ncepnd cu 2005, IAS 22 Combinri de ntreprinderi

25

Data achiziiei este data la care investitorul dobndete n mod nemijlocit controlul sau influena semnificativ asupra ntreprinderii devenite filial sau asociat. Pentru a se stabili dac influena sau controlul devine efectiv, este necesar s se ia n considerare fondul economic al tranzaciei. Norme europene privind obligaiile de consolidare i perimetrul de consolidare Normele contabile valabile n 2006 n Romnia (OMFP 1752/2005) accept i anumite excepii de la obligaia general de ntocmire a situaiilor financiare consolidate: a) o societate-mam este scutit de la ntocmirea situaiilor financiare consolidate dac, la data bilanului su, entitile care urmeaz s fie consolidate nu depesc mpreun, pe baza celor mai recente situaii financiare anuale ale acestora, limitele a dou dintre urmtoarele trei criterii20 (sumele se stabilesc nainte de orice eliminare a operaiunilor reciproce, adic prin nsumarea indicatorilor din situaiile financiare individuale ale componentelor grupului): total active 17.520.000 euro cifra de afaceri net: 35.040.000 euro numr mediu de salariai n cursul exerciiului financiar: 250 b) o societate-mam este exceptat de la obligaia elaborrii situaiilor financiare anuale consolidate atunci cnd ea nsi este o filial iar propria sa societate-mam este nfiinat n conformitate cu legea romn sau cu legea unui stat membru al Uniunii Europene, n unul din urmtoarele dou cazuri21: societatea-mam n cauza deine toate aciunile entitii exceptate. n acest sens, nu se iau n considerare aciunile la entitatea exceptat, deinute de membrii organelor sale de administraie, conducere sau de supraveghere, n temeiul unei obligaii legale sau prevzute n actul constitutiv sau statut; sau dac societatea-mam n cauz deine 90% sau mai mult din aciunile entitii exceptate, iar restul acionarilor sau asociailor entitii n cauz au aprobat exceptarea. Excepiile prevzute mai sus nu se aplic societilor-mam ale cror valori mobiliare sunt admise la tranzacionare pe o pia reglementat, n conformitate cu legislaia n vigoare privind piaa de capital i nici atunci cnd una dintre filialele care urmeaz s fie consolidate este o entitate ale crei valori mobiliare snt admise la tranzacionare pe o pia reglementat. De asemenea, exceptarea nu opereaz n msura n care elaborarea de situaii
20

n decembrie 2005, Parlamentul european a aprobat o propunere de modificare a directivelor contabile europene prin care, printre altele, se propune o cretere cu 20% a pragurilor n funcie de care se stabilesc ntreprinderile mici i mijlocii cu responsabilitate limitat, n scopul de a reduce obligaiile acestor ntreprinderi n materie de informare financiar. 21 Aceast exceptare este condiionat de ndeplinirea cumulativ a urmtoarelor condiii: entitatea exceptat i, toate filialele sale trebuie consolidate n situaiile financiare anuale ale unui grup mai mare de entiti, a crui societate-mam este constituit n conformitate cu legea romn sau cu legea unui stat membru al Uniunii Europene; situaiile financiare anuale consolidate i raportul consolidat al administratorilor ntocmite de grupul mai mare de entiti trebuie ntocmite de societatea-mam a grupului n cauz i auditate, n conformitate cu prevederile legale sub incidena crora intr societatea-mam a grupului mai mare de entiti i situaiile financiare anuale consolidate, raportul administratorilor i raportul persoanei responsabile cu auditarea acelor situaii financiare trebuie publicate pentru entitatea; notele explicative la situaiile financiare anuale consolidate ale entitii exceptate trebuie s prezinte: denumirea i sediul social ale societii-mam care ntocmete situaii financiare anuale consolidat, precum i faptul c s-a prevalat de exceptarea de la obligaia de a ntocmi situaii financiare anuale consolidate i raport consolidat al administratorilor.

26

financiare anuale consolidate, este cerut de ctre informarea salariailor.

o instituie a statului sau pentru

EXEMPLU: Ne putem imagina urmtoarea structur a grupului: Societatea mam A 90% Filiala B 80% Filiala C

ntreprinderea A controleaz pe B care, la rndul ei, controleaz pe C. n aceast situaie simpl, B este societate mam i ar trebui s ntocmeasc situaii financiare pentru grupul pe care l formeaz mpreun cu filiala sa C. ns B poate fi exceptat de la aceast obligaie deoarece ea nsi se regsete n situaiile financiare consolidate ntocmite de A, n care se vor regsi att A (ca societate mam), ct i B i C, pentru c A exercit asupra lor control exclusiv (direct asupra lui B, indirect asupra lui C). Exceptarea lui B de la obligaia ntocmirii de situaii financiare consolidate nu este valabil dac B este cotat pe o pia reglementat22 (burs). Acest tip de excepie este justificat i de faptul c societatea mam, care este la rndul ei filial, s-ar putea s nu aib timp suficient pentru ntocmirea situaiilor financiare consolidate ale subgrupului pe care l formeaz mpreun cu filialele proprii. Acest lucru se ntmpl mai ales atunci cnd datele de nchidere reinute de componentele subgrupului snt acelai (situaia cea mai ntlnit): filialele trebuie s termine bilanul naintea mamei, pentru ca aceasta din urm s aib datele necesare ntocmirii situaiilor consolidate ale subgrupului. La rndul ei, mama care este i filial trebuie s se grbeasc astfel nct s finalizeze situaiile financiare consolidate necesare societii a crei filial este pentru ca aceasta s prezint situaii consolidate la timp. Consolidarea pe subgrupuri i prezentarea unor situaii financiare n consecin ar conduce astfel la o anumit ntrziere n ntocmirea i prezentarea documentelor de sintez de ctre grupul din care face parte ntreprinderea de referin. Nu toate filialele unui grup se includ n situaiile financiare consolidate. Excepiile prevzute de OMFP 1752/2005 se refer la filialele aflate n urmtoarele situaii: se intenioneaz ca exercitarea controlului s fie temporar, titlurile n filial sau n ntreprinderea asociat fiind achiziionat i pstrat exclusiv n vederea cedrii ei ulterioare; restricii severe pe termen lung mpiedic exercitarea de ctre societatea-mam a drepturilor sale asupra activelor sau managementului acestei entiti; includerea sa nu este semnificativ pentru scopul oferirii unei imagini fidele a activelor, datoriilor, poziiei financiare i a profitului sau pierderii entitilor incluse n aceste situaii financiare, considerate ca un tot unitar; informaiile necesare pentru elaborarea situaiilor financiare anuale consolidate se pot obine numai cu costuri sau ntrzieri nejustificate.
22

Este, de exemplu, cazul BRD Grupe Socit Gnrale care, fiind cotat la bursa din Bucureti, ntocmete situaii financiare consolidate, chiar dac este filial (deinut cu 51%) a grupului Socit Gnrale, care prezint i el situaii financiare consolidate.

27

2.3. Succesiunea pailor n consolidare


Din norma romneasc, din IAS/IFRS i din lucrrile de specialitate putem deduce c etapele consolidrii se pot grupa astfel: 1. alegerea metodei de consolidare pentru fiecare component a grupului, dup stabilirea perimetrului de consolidare i efectuarea tuturor excluderilor de la consolidare; 2. omogenizarea situaiilor financiare individuale ale componentelor grupului astfel nct s poat fi cumulate de o manier credibil; 3. cumularea post cu post a situaiilor financiare individuale omogenizate; 4. eliminarea efectelor tranzaciilor intra-grup; 5. eliminarea titlurilor de participare deinute de societatea mam, n contrapartid cu capitalurile proprii ale filialei. 2.3.1. Alegerea metodei de consolidare Metoda de consolidare se alege tocmai n funcie de tipul controlului a cum se poate observa i din figura urmtoare:

CONTROL EXCLUSIV

Filiala

METODA INTERGRII GLOBALE

CONTROL N COMUN

Contreprindere

METODA INTEGRRII PROPORIONAL

INFLUEN SEMNIFICATIV

npreprindereri asociate

PROCEDEUL PUNERII N ECHIVALEN

Figura nr.11 Stabilirea metodelor de consolidare pentru componentele grupului

Prezentarea detaliat a metodelor de consolidare se va face n capitolul 3. n exemplificarea pailor urmtori ai consolidrii, ne limitm, pentru nceput, la situaia cea mai complet consolidarea filialelor, adic la metoda integrrii globale.

28

2.3.2. Omogenizarea situaiilor financiare anuale individuale De regul, conturile consolidate nu pot fi obinute prin agregarea direct a conturilor individuale ale ntreprinderilor ce alctuiesc perimetrul de consolidare. i aceasta deoarece conturile individuale snt adeseori ntocmite dup norme diferite privind evaluarea i prezentarea lor. Pe de alt parte, conturile individuale snt ntocmite cu respectarea unor reglementri juridice sau fiscale strine spiritului ce trebuie s ghideze procesul de consolidare. De aceea, normele referitoare la consolidare fixeaz ca unul din principiile de baz ale acestui demers omogenizarea conturilor ce se vor consolida. La rndul ei, aceast norm nu se oprete doar la asigurarea aceluiai limbaj contabil n conturile individuale, ci presupune i efectuarea unor retratri i reclasri ale acestei materii. Omogenizarea se refer la datele coninute n bilan (elemente de activ i pasiv), la datele din contul de profit i pierderi (elemente de cheltuieli i venituri), precum i la informaiile coninute n celelalte componente ale situaiilor financiare anuale23. Acest proces se face n baza unui plan contabil de consolidare n care, pentru grupul avut n vedere (perimetrul de consolidare), sunt reinute regulile i metodele de evaluare cele mai adecvate, pentru ca n baza lor, s se obin imaginea fidel, clar i complet a poziiei financiare, a performanelor, a modificrilor capitalurilor proprii i a fluxurilor de trezorerie pentru perimetrele de consolidare respective. n consecin, dac n tratarea unor operaiuni i evenimente similare, care se produc n circumstane analoge, o ntreprindere membr a grupului utilizeaz metode contabile diferite de cele reinute prin planul contabil de consolidare, atunci trebuie s fie aduse ajustrile necesare pentru a se obine omogenizarea urmrit. De regul, aceast punere de acord nu mai are loc atunci cnd elementele la care se refer snt nesemnificative (n privina strii financiare, a rezultatelor, a modificrii capitalurilor proprii i a fluxurilor de trezorerie) sau atunci cnd costurile generate de acest proces snt disproporionate n raport cu efectele obinute de pe urma deinerii informaiilor ajustate. Omogenizarea se refer la urmtoarele aspecte: omogenizare temporal; omogenizarea evalurilor i a estimrilor; omogenizare operaiunilor interne; omogenizare n vederea agregrii.
23

Trebuie spus c omogenizrile nu au fost obligatorii dintotdeauna pentru toate rile. De exemplu, la preluarea n 1999 a 36,8% din titlurile Nissan, grupul Renault a constatat c n Japonia consolidarea const pur i simplu n cumularea situaiilor financiare individuale, aa cum au fost acestea ntocmite n rile de origine ale filialelor; din acest ansamblu eterogen retratarea const doar n eliminarea operaiunilor intragrup. De aici apreau rezultate destul de greu de interpretat (n conformitate cu expunerea lui Alain Pierre RAYNAUD - director cu controlul de gestiune la grupul Renault, n Bulletin APDC n 30 Confrence-dbat du 15 juin 1999). n acelai material gsim i o referire expres la omogenizarea de natur temporal, n sensul c Nissan are ca dat de nchidere 31.03 (situaia cea mai ntlnit n Japonia), ceea ce face ca pentru nevoile consolidrii s se utilizeze informaii din situaii financiare interimare.

29

Omogenizarea temporal apare atunci cnd situaiile financiare individuale folosite n consolidare sunt ntocmite pentru date de raportare diferite, i trebuie fcute ajustri pentru a se ine seama de tranzaciile semnificative care au loc ntre aceste date i data reinut n consolidare. De regul, situaiile financiare consolidate se stabilesc la aceeai dat de nchidere i pentru aceeai perioad ca i conturile individuale ale societii dominante. Dac data de nchidere a exerciiului unei ntreprinderi cuprinse n consolidare este: anterioar cu mai mult de trei luni datei de nchidere a exerciiului, reinut n consolidare, se vor lua n calcul mrimile fixate n situaii financiare interimare auditate. Aceste situai financiare interimare se vor ntocmi n aceleai condiii ca situaiile financiare anuale. anterioar, dar cu mai puin de trei luni, consolidarea se poate realiza: fie pe baza situaiilor financiare interimare, ntocmite la data consolidrii; fie pe baza situaiilor financiare individuale retratate pentru a ine cont de operaiunile i evenimentele semnificative ce au avut loc n perioada interimar; fie pe baza situaiilor financiare individuale aa cum s-au prezentat ele la data raportrii, cu obligaia de a meniona n anex evenimentele posterioare nchiderii conturilor, care ar fi putut afecta situaiile financiare anuale n mod semnificativ.

Dac situaiile financiare individuale sunt ntocmite pentru date de raportare diferite.

SE APLIC

OMOGENIZAREA TEMPORAL

Figura nr.12. Omogenizri temporale

Omogenizarea evalurilor i a estimrilor. Elementele de activ i pasiv, de venituri i cheltuieli ale societilor incluse n consolidare trebuie s fie evaluate dup metode uniforme i n acord cu principiile i normele prevzute n planul contabil de consolidare. Dac vreun element de activ sau pasiv, de venituri sau cheltuieli a fost evaluat dup metode diferite de cele stabilite a fi aplicate n consolidare, acel element trebuie s fie evaluat din nou, conform cu metodele folosite de ctre societatea dominant. Aceasta presupune efectuarea unor ajustri. Atunci cnd rezultatul noii evaluri este nesemnificativ, astfel nct imaginea fidel nu este alterat, se poate renuna la omogenizarea evalurilor, n conformitate cu regula general a pragului de semnificaie. Aceast opiune trebuie consemnat i justificat, n mod obligatoriu, n anexa de la conturile consolidate.

30

Omogenizarea este complet atunci cnd ia n consideraie elementele urmtoare24: corectarea posturilor de bilan; modificarea rezervelor n cazul coreciilor care se refer la rezultatele exerciiilor anterioare; corectarea cheltuielilor i/sau veniturilor i evidenierea impozitelor amnate aferente modificrii valorilor contabile n raport cu valorile fiscale ale elementelor de activ i de pasiv influenate de omogenizri. n practic putem ntlni numeroase surse de omogenizri ale metodelor de evaluare, ns cele mai importante prin frecvena lor se refer la: 1.Omogenizarea procedurilor de amortizare: Neconcordanele dintre regulile reinute de grup i cele aplicate n contabilitatea individual a fiecrei filiale n ceea ce privete amortizarea imobilizrilor pot fi generate de: valoarea de amortizat25, de metoda de amortizare26 i de durata de amortizare. Reamintim c, n Romnia, amortizarea imobilizrilor corporale i a celor necorporale se face n conformitate cu reglementrile contabile (OMFP 1752/2005), cu Legea 15/1994 republicat n 1998 privind amortizarea capitalului imobilizat n active corporale i necorporale i cu Codul fiscal. Cele trei regimuri de amortizare cele mai citate sunt: amortizarea liniar, amortizarea degresiv i amortizarea accelerat. n orice caz, grupul trebuie s defineasc maniera de amortizare, cu respectarea regulilor stabilite de societatea mam, n funcie de realitatea economic a ansamblului consolidat, reguli pe care aceasta le-a pus n planul contabil de consolidare. Pe de alt parte, dac dou ntreprinderi diferite din grup utilizeaz mijloace fixe identice n condiii de producie diferite (orarul zilnic de munc, mediul ambiant mai mult sau mai puin ostil, evoluia tehnologic mai lent sau mai rapid ntr-o ar dect n alta etc.), atunci se justific i reinerea unor reguli de amortizare diferite, care s in cont de condiiile specifice ale fiecrei ntreprinderi. 2.Omogenizarea criteriilor de constituire a provizioanelor i de constatare a ajustrilor provizorii pentru depreciere: Normele contabile internaionale folosesc n mod explicit termenul de provizioane pentru a desemna datoriile incerte din punct de vedere al exigibilitii sau al valorii lor. Termenul de provizioane era utilizat att pentru desemnarea provizioanelor pentru riscuri i cheltuieli, ct i pentru desemnarea provizioanelor pentru depreciere. Acestea din urm aveau drept rol consemnarea deprecierilor reversibile ale elementelor de activ. ncepnd cu 1.01.2006, pentru constatarea i nregistrarea deprecierilor provizorii se folosete termenul ajustri pentru depreciere, care nlocuiete astfel formula provizioane pentru depreciere. Provizioanele pentru riscuri i cheltuieli: Nu toate filialele unui grup aplic n conturile individuale aceleai norme, aa nct constituirea provizioanelor se poate face dup reguli diferite. Chiar dac au obligaia de a constata riscurile probabile, n virtutea principiului prudenei, exist firme romneti unde nu se constituie provizioane dect n msura recunoaterii fiscale a acestora27 (i nici atunci ntotdeauna). n aceste condiii, ntocmirea situaiilor financiare
Colinet, F. Pratiques des comptes consolids, 2e dition, Dunod, Paris, p. 90. este posibil ca, de exemplu, filiala s amortizeze toat valoarea de intrare, n timp ce grupul s rein doar valoarea de intrare minus valoarea rezidual, cnd aceasta din urm este semnificativ; n acelai timp, grupul poate solicita includerea n valoarea de amortizat a unor elemente ignorate de filial (costurile estimate cu dezafectarea, costurile ndatorrii); 26 n sensul c pot fi reinute metode diferite la cele dou niveluri:dominanta, filialele. 27 Reamintim c provizioanele pentru riscuri i cheltuieli recunoscute fiscal snt cele pentru garanii acordate clienilor, la care se adaug i provizioane pentru refacerea terenurilor n cazul exploatrilor de zcminte minerale.
25 24

31

consolidate trebuie s conduc la luarea n considerare a tuturor riscurilor probabile, n msura n care se ndeplinesc criteriile de recunoatere a provizioanelor28. Provizioane pentru deprecierea activelor: Conform normei contabile romneti, deprecierea constatat ca diferen nefavorabil ntre valoarea de inventar i valoarea contabil net a activelor se nregistreaz n conturi de ajustri pentru depreciere. n msura n care n conturile individuale nu s-au nregistrat toate deprecierile aferente activelor (ori s-au nregistrat deprecieri prea mari) sau dac regulile contabile snt diferite de cele reinute n consolidare, este necesar retratarea conturilor de ajustri pentru depreciere. 3.Omogenizarea evalurii stocurilor: Evaluarea stocurilor ofer ntreprinderilor posibilitatea de a alege dintre mai multe metode, att la intrarea n patrimoniu a acestora, ct i la ieirea lor (prin vnzare, consum sau pe alte ci). n ceea ce privete evaluarea la intrare, posibilitile oferite ntreprinderii pot conduce la opiuni diferite n ceea ce privete elementele componente ale costului de achiziie i/sau de producie. n ceea ce privete stocurile, diferenele cele mai vizibile pot aprea la alegerea metodei de evaluare a ieirilor. Norma contabil romneasc accept: costul mediu ponderat, FIFO, LIFO, costurile prestabilite, metoda preului de vnzare cu amnuntul (n anumite condiii) i metoda costurilor standard. Odat fcut opiunea pentru o metod, aceasta trebuie aplicat la toate stocurile cu caracteristici similare i trebuie folosit cu consecven n timp. Este posibil ca pentru stocuri cu caracteristici diferite ori cu natur i utilizare diferite s se foloseasc metode diferite de evaluare. La nivelul grupului, este necesar s se stabileasc ce metode se rein pe grupe de stocuri. n msura n care exist filiale care folosesc alte metode dect cele stabilite de grup, snt necesare retratri.

Dac vreun element de activ sau pasiv, de venituri sau cheltuieli a fost evaluat dup metode, reguli de evaluare diferite de cele stabilite a fi aplicate n consolidare

OMOGENIZAREA SE APLIC EVALURILOR I A ESTIMRILOR

Figura nr.13. Omogenizrea evalurilor i estimrilor

28

IAS 37 precizeaz c un provizion va fi recunoscut atunci cnd: - ntreprinderea are o obligaie curent (legal sau implicit) generat de un eveniment anterior; - este probabil ca beneficiile economice viitoare pe care le controleaz ntreprinderea s fie afectate de o ieire de resurse n scopul onorrii obligaiei respective; - aceast obligaie poate fi estimat credibil. Aceste reguli generale snt preluate ca atare i n OMFP 1.752/2005.

32

Omogenizarea operaiunilor interne. Tranzaciile care au loc ntre firme care aparin aceluiai grup i care sunt integrate global n situaiile financiare ale acestuia (numite operaiuni intra-grup) i fac s apar n evidenele individuale ale prilor implicate conturi intra-grup. Acestea pot fi conturi de activ, de pasiv, de venituri sau de cheltuieli. n mod normal sumele nregistrate n astfel de conturi trebuie s fie aceleai la prile implicate. n msura n care aceast egalitate este asigurat, conturile intra-grup se numesc conturi reciproce. Pentru stabilirea cu exactitate a conturilor reciproce, se parcurg urmtorii pai: inventarierea operaiunilor i a conturilor intra-grup; identificarea elementelor pentru care nu se asigur reciprocitatea; aplicarea procedurilor de ajustare a elementelor identificate la faza anterioar; transmiterea datelor ctre serviciul de consolidare. Inventarierea operaiunilor i a conturilor intra-grup permite definirea naturii acestora. n situaiile n care grupul are multe componente, este de presupus c operaiunile intra-grup s-au derulat pe baza unor documente justificative care s cuprind coduri pe baza crora identificarea operaiunilor cu alte componente ale grupului s se realizeze cu uurin, atta timp ct toate filialele cunosc aceast list de coduri. n urma operaiunilor intra-grup au aprut elemente care se identific n: bilan: creane/datorii de forma: furnizori/clieni, creane imobilizate/datorii financiare, creane/datorii financiare pe termen scurt etc; contul de profit i pierdere: venituri din vnzri/ cheltuieli cu descrcarea gestiunii, venituri/cheltuieli din prestri de servicii i din executri de lucrri, venituri/cheltuieli cu dobnzile .a.

n urma inventarierii, apar elemente legate de tranzacii intra-grup pentru care nu se asigur reciprocitatea n conturile individuale ale prilor implicate. Printre cauzele acestor neconcordane pot fi: decontri nefinalizate; mrfuri n tranzit; apariia unor diferene de curs valutar n cazul n care prile implicate folosesc monede de raportare diferite n situaiile financiare individuale; constituirea la unul din parteneri a unor provizioane; existena unor litigii ntre pri. Efectuarea ajustrilor care s nlture aceste neconcordane i s fac astfel nct conturile s fie reciproce oblig responsabilul cu consolidarea s stabileasc o regul de aliniere. Se recomand ca receptorul s se alinieze ntotdeauna dup emitent29. Este posibil ca, n urma ajustrii conturilor intra-grup, s rmn totui o anumit diferen rezidual neexplicat. Ne putem imagina c, n virtutea regulii pragului de semnificaie, n practic se poate accepta o astfel de diferen, cu condiia s nu fie semnificativ.
29

Colinet, F., Paoli, S., Op. cit., pp. 206 . u.

33

O sintez a soluiilor de aplicat se poate observ in figura urmtoare:

Dac elementele legate de tranzacii intra-grup pentru care nu se asigur reciprocitatea n conturile individuale ale prilor implicate

OMOGENIZRI SE APLIC PRIVIND OPERAIUNILE INTERNE

Decontri nefinalizate

SOLUIA

nregistrarea rezultatului decontrii la beneficiar

Mrfuri n tranzit

SOLUIA

nregistrarea cumprare

recepiei

la

Datorii i crerane n devize

SOLUIA

regularizarea cursurilor de schimb, conform metodei de conversie reinut

Efecte comerciale scontate, neajunse la

SOLUIA

constatarea creditului bancar pe termen scurt la beneficiarul scontului

Omisiuni sau erori

SOLUIA

regularizarea acestora

Litigii

SOLUIA

rezolvarea lor, eventual dup soluia sugerat de grup

Figrura nr.13 Omogenizarea operaiunilor interne

34

Omogenizarea n vederea realizrii agregrii. Una din fazele consolidrii o reprezint cumularea post cu post a situaiilor financiare individuale. Pentru ca aceast operaiune s aib sens, este necesar ca structurile cumulate s fie exprimate n aceeai unitate de msur i s aib exact aceleai forme. 1.Omogenizarea structurilor situaiilor financiare. Atunci cnd structurile conturilor anuale ale unei societi a grupului nu coincid cu structurile conturilor fixate prin planul de consolidare este necesar o reclasificare a acestora. n Romnia, omogenizrile de acest tip snt mult uurate de faptul c ntreprinderile au obligaia s ntocmeasc situaii financiare dup modele standard, stabilite de ministerul finanelor publice. Atunci cnd filialele grupului snt localizate n mai multe ri, formatele situaiilor financiare snt diferite i trebuie aduse la un numitor comun. Este suficient s comparm bilanul romnesc (care se ntocmete sub form de list, cu activele i datoriile amestecate) cu bilanurile publicate de cele mai multe grupuri internaionale (care snt sub form de tabel, cu activul i pasivul separate), pentru a vedea c includerea n situaiile financiare consolidate ale unui astfel de grup a unei filiale romneti o oblig pe aceasta s ntocmeasc bilanul ntr-un nou format. Acelai lucru este valabil i pentru contul de profit i pierdere care n Romnia se ntocmete apelnd la o clasificare a veniturilor i cheltuielilor dup natura lor, n timp ce pe plan internaional se reine, de regul, clasificarea dup destinaie. 2.Conversia conturilor filialelor strine. Omogenizarea n vederea agregrii se refer i la convertirea n moned naional a conturilor anuale exprimate n moned strin. Conform OMFP 1752/2005, situaiile financiare anuale ale societilor nerezidente snt convertite dup metoda cursului de nchidere. Aceasta metoda presupune: n bilan: activele i datoriile filialei externe, att cele monetare ct i cele nemonetare30, trebuie convertite la cursul de nchidere (adic, n principiu, la cursul de schimb valutar de la data reinut pentru ntocmirea situaiilor financiare consolidate); exprimarea capitalurilor proprii la cursul istoric, adic la cursul de schimb de la data apariiei fiecrei structuri de capitaluri proprii31; nscrierea, ca element distinct al capitalurilor proprii, a unei rezerve din conversie32, ce reprezint suma necesar pentru a face activul i pasivul egale33; aceast diferen rmne la capitalurile proprii pn la cedarea filialei n legtur cu care a aprut, moment n care se transfer n contul de profit i pierdere, la venituri sau la cheltuieli; n contul de profit i pierderi - exprimarea veniturilor i a cheltuielilor la cursul mediu34.

Prin elemente monetare se neleg acele structuri de bilan care au forma activelor sau datoriilor de primit sau de pltit n sume fixe de bani (creane i datorii neindexate), precum i disponibilitile bneti. Elementele nemonetare din bilan snt structurile care nu se regsesc n definiia elementelor monetare. 31 De exemplu, pentru rezerve se folosete cursul de schimb utilizat pentru conversia rezultatelor din care sau constituit aceste rezerve. 32 Rezerva din conversie nscris n bilan este repartizat ntre societatea-mam i interesele minoritare, n funcie de procentajul de interes deinut de societatea mam n filiala nerezident. 33 De fapt, aceast diferen de conversie este egal i cu diferena dintre capitalurile proprii la cursul de nchidere i capitalurile proprii la cursul istoric, precum i diferena dintre rezultatul convertit la cursul mediu i rezultatul la cursul de nchidere. 34 Regula general spune c veniturile i cheltuielile filialei externe trebuie convertite la cursul de schimb de la data efecturii tranzaciilor n urma crora au aprut, ns se accept, pentru simplificare, folosirea unui curs mediu (aceast medie poate fi lunar, trimestrial, anual).

30

35

2.3.3.Cumularea conturilor individuale care se consolideaz. Prin cumulare se nelege adunarea posturilor cuprinse n situaiile anuale individuale omogenizate. Aceast nsumare poate fi: integral sau proporional, dup cum relaiile dintre dominant i filiale se ncadreaz n controlul exclusiv sau n controlul n comun.

Se poate face cumularea direct a structurilor din bilan i din contul de profit i pierdere (soluie pe care o vom adopta n cursul de fa), dar este preferabil s se cumuleze informaiile din balanele de verificare individuale obinute dup operarea omogenizrilor. Pe de alt parte, cumularea se poate face ntr-un tabel mare pe coloanele cruia s apar informaiile referitoare la entitile individuale consolidate sau ntr-un articol contabil complex (sau n mai multe articole contabile complexe) n care s se debiteze conturile cu solduri debitoare i s se crediteze conturile cu solduri creditoare. 2.3.4. Eliminrile n consolidare Situaiile financiare consolidate cuprind: bilanul, contul de profit i pierdere, situaia fluxurilor de trezorerie, situaia variaiei capitalurilor proprii i anexele (formularea standard pentru acestea este politici contabile i note explicative). Pentru ntocmirea bilanului i a contului de profit i pierdere se pleac de la situaiile financiare individuale omogenizate ale componentelor grupului, care snt cumulate post cu post, obinndu-se un set de situaii intermediare care vor fi supuse procedurilor de eliminare specifice consolidrii. Aceste eliminri au ca scop excluderea din situaiile cumulate a elementelor care apar de dou sau de mai multe ori, astfel nct situaiile financiare obinute n final s reflecte ct mai bine realitatea grupului, ca i cum acesta ar fi o entitate de sine stttoare. Eliminrile necesare n trecerea de la situaiile financiare cumulate la cele consolidate se pot clasifica n trei categorii: eliminri de natur patrimonial); eliminri de natur financiar; eliminri de natur financiar.

36

Eliminrile de natur patrimonial I. Aceste eliminri se refer la titlurile de participare din bilanul societii dominante n contrapartid cu capitalurile proprii ale filialelor.

ELIMINRI DE NATUR PATRIMONIAL

%
CAPITAL SOCIAL REZERVE

TITLURI DE PARTICIPARE (deinute de dominant n filial)

Justificarea acestor eliminri este dat de aceea c n bilanul cumulat apar att titlurile de participare deinute de dominant, ct i activele i pasivele filialelor, adic tocmai echivalentul titlurilor dobndite de dominant. Vedem c aceeai avere apare de dou ori n bilanul cumulat, motiv pentru care trebuie eliminat ceva. Nu putem elimina activele i/sau pasivele filialelor, aa nct ceea ce rmne de exclus este postul Aciuni deinute la entitile afiliate. Eliminarea acestui post diminueaz activul total i pentru a pstra egalitatea dintre cele dou mari structuri de bilan, este necesar s eliminm ceva i din pasiv: aici ceea ce dubleaz sumele reale snt capitalurile proprii ale filialei, care se elimin i ele. n urma eliminrilor de natur patrimonial se mai pot pune n eviden: Interesele asociailor externi n capitalurile proprii ale filialei, pe de o parte, i n rezultatul acesteia, pe de alt parte, atunci cnd dominanta nu are un procentaj de interes de 100% n filial; Eliminarea titlurilor de participare deinute de dominant n filial (100% -X%) n contrapartid cu capitalul propriu al filialei, odat cu recunoaterea intereselor asociailor externi (X% * Capitalul propriu al filialei)

%
CAPITAL SOCIAL REZERVE

%
TITLURI DE PARTICIPARE (deinute de dominant n filial) INTERESELE ASOCIAILOR EXTERNI

Partea asociailor externi din profitul filialei, calculat la nivelul procentajului de interes deinut de acetia (X% * Rezultatul obinut de filial la sfritul exerceiului):

37

REZULTAT GRUP

REZULTAT ASOCIAILOR EXTERNI

Fondul comercial, atunci cnd, la data dobndirii controlului, preul titlurilor de participare deinute de dominant este diferit de partea ce-i revine acesteia din activul net al filialei, calculat pe baza valorilor juste ale activelor i datoriilor acesteia la data achiziiei35; n acelai timp se nregistreaz i/sau se reconstituie amortizarea fondului comercial pe perioada dintre data achiziiei i data la care se face consolidarea (dac este cazul); Eliminarea titlurilor de particpare deinute de dominant n filial (100%), odat cu recunoaterea fondului comercial (calculat ca diferen ntre costul de achiziie i 100% *capitalul propriu al filialei):

%
CAPITAL SOCIAL REZERVE FOND COMERCIAL

TITLURI DE PARTICIPARE (deinute de dominant n filial)

Amortizarea fondului comercial: REZULTAT GRUP = FOND COMERCIAL

II. Eliminri de natur financiar Vizeaz eliminarea datoriilor i a creanelor aprute ca urmare a relaiilor dintre componentele grupului.

ELIMINRI DE NATUR FINANCIAR

URMRESC ELIMINAREA DATORIILOR I CREANELOR DIN TRANZACII INTRAGRUP

35

n IAS/IFRS, tratamentul rezervat fondului comercial se gsete n IFRS 3 Combinri de ntreprinderi.

38

Dup identificarea creanelor, respectiv a datoriilor reciproce, se procedeaz la eliminare acestora. Din punct de vedere tehnic, aceste eliminri presupun: debitarea unui cont de datorii, odat cu creditarea unui cont de creane; Eliminarea datoriilor i creanelor reciproce: = CREANE

DATORII

III. Eliminri de natur economic tim c fiecare din componentele grupului are personalitate juridic proprie i am vzut c, pe plan contabil, principala consecin este obligativitatea de a ntocmi situai financiare complete. n acelai timp, independena juridic face ca, n cazul tranzaciilor comerciale (vnzri-cumprri de bunuri i/sau prestri de servicii) dintre componentele grupului s se ntocmeasc factur i s se nregistreze venit la firma care vinde, respectiv cheltuial sau intrarea unui bun, la firma care cumpr. De aici rezult c nregistrarea n contabilitate a operaiunilor comerciale care au loc ntre componentele grupului se face ca orice alt vnzare sau cumprare, folosind conturile de stocuri, de imobilizri, de cheltuieli, de venituri, precum i conturile de creane fa de clieni ori de datorii fa de furnizori. Respectarea regulilor contabile privind inerea evidenei individuale a fiecrei componente a grupului ne oblig s prezentm nregistrrile ca pe nite vnzri, respectiv cumprri obinuite. n acest sens trebuie s observm c n planul de conturi pentru agenii economici din Romnia apare contul 451 Decontri ntre entitile afiliate a crui funcie contabil se rezum ns la decontrile de natur financiar ntre componentele unui grup, decontri generatoare de creane/datorii pe termen scurt (pentru cele pe termen lung avem 2671 Sume datorate de entitile afiliate, respectiv 1661 Datorii fa de entitile afiliate). Indiferent de conturile n care se nregistreaz operaiunile dintre componentele grupului, n cadrul procedurilor de consolidare trebuie s eliminm efectele acestor operaiuni, adic trebuie s excludem din situaiile financiare cumulate creanele i datoriile reciproce, precum i cheltuielile i veniturile reciproce. Eliminarea efectelor tranzaciilor reciproce este necesar pentru c n urma lor apar elemente de bilan sau de rezultate nereale. tim c, de exemplu, o entitate se mbogete sau srcete ndeosebi n urma tranzaciilor cu mediul extern, adic n urma vnzrilor ctre entiti independente. Or, n urma vnzrilor n cadrul grupului apar venituri la vnztor i pot aprea cheltuieli la cumprtor, fr ca grupul, vzut ca entitate de sine stttoare, s se mbogeasc sau s srceasc n vreun fel. n aceste condiii, eliminrile nu fac dect s aduc mrimile activelor, veniturilor i cheltuielilor la nivelul lor real, adic la nivelul pe care l permite aplicarea criteriilor de recunoatere a elementelor situaiilor financiare, aa cum sunt stabilite acestea n reglementrile contabile naionale i internaionale.

39

ELIMINRI DE NATUR ECONOMIC

URMRESC ELIMINAREA REZULTATELOR OBINUTE DIN TRANZACII INTRAGRUP

Eliminrile mai snt necesare i pentru c tranzaciile n cadrul grupului pot da natere la abuzuri. n acest sens, putem s ne imaginm exemplul unei ntreprinderi care dorete neaprat s declare o cifr de afaceri mare sau un rezultat anume. Dac ne-am limita doar la informaiile din contabilitatea individual, ignornd procedurile de consolidare, atunci este suficient ca firma noastr s factureze bunuri sau servicii ctre alte componente ale grupului, la preuri stabilite artificial, astfel nct s ajung la cifrele dorite fr prea multe eforturi. Exagernd puin, ne putem gndi la facturarea i refacturarea de cteva ori a aceluiai bun ntre dou sau mai multe componente ale grupului. Este evident c cifrele de afaceri obinute individual de firmele din grup snt nereale i c ceea ce conteaz snt tranzaciile la preul pieei ncheiate cu teri externi independeni. O alt problem legat de eliminarea profiturilor interne este locul acestora n succesiunea de eliminri36: Atunci cnd ntreprinderile din grup ntre care au loc tranzaciile generatoare de rezultate interne sunt deinute 100% de societatea mam, ordinea este mai puin important. ns dac dominanta are procentaj de interes mai mic de 100%, atunci intervin i acionarii minoritari pentru care trebuie stabilite interesele n capitalurile proprii i n rezultatul exerciiului. Avnd n vedere c eliminarea rezultatelor interne poate conduce la diminuarea profiturilor unor filiale, este evident c vor fi afectate i interesele asociailor externi. Din acest motiv, este util ca eliminarea rezultatelor interne s se efectueze nainte de efectuarea eliminrilor de natur patrimonial, astfel nct interesele asociailor externi s fie determinate corect. Pe de alt parte, prezentarea efectiv a eliminrii profiturilor interne din stocuri este influenat i de sensul tranzaciei, precum i de procentajul de interes al grupului n fiecare din componentele implicate n astfel de tranzacii: dac dominanta are un procentaj de interes de 100%, atunci indiferent dac este n poziie de cumprtor ori de vnztor n raport cu filiala, profitul intern se elimin fr a implica interesele asociailor externi; dac dominanta deine mai puin de 100% din capitalul filialei i vinde acesteia din urm bunuri (tranzacie de sus n jos), atunci profitul intern se elimin integral, fr influenarea intereselor asociailor externi;

36

Istrate C., Tehnici de consolidare a conturilor note de curs

40

dac dominanta deine mai puin de 100% din capitalul filialei i cumpr stocuri de la aceasta din urm (tranzacie de jos n sus), atunci eliminarea profitului intern ar trebui s se fac de aa manier nct s se evidenieze i partea aferent asociailor externi din profitul de eliminat. dac tranzacia are loc ntre dou filiale care nu snt deinute 100% de ctre dominant, atunci eliminarea profitului intern se face punnd n eviden interesele asociailor externi n filiala care vinde.

Evidenierea intereselor asociailor externi n profitul intragrup al exerciiului, acolo unde este cazul, se realizeaz implicit, prin scderea rezultatului filialei nainte de mprirea acestuia ntre grup i minoritari. n cazul profitului intragrup care se regsete n stocurile iniiale ale unei filiale integrate global dar n care dominanta are mai puin de 100% procentaj de interes, eliminarea prii asociailor externi se face odat cu diminuarea rezervelor. Eliminrile de natur economic se pot evidenia pentru: 1.Vnzri intragrup de active imobilizate. Dac profitul intragrup apare n urma vnzrii unui element de activ imobilizat de la o firm din grup la alta, atunci valoarea elementului respectiv trebuie readus la nivelul valorii de nregistrare de la ntreprinderea care l-a vndut n cadrul grupului, deoarece efortul real al grupului, ca entitate de sinestttoare, este tocmai la acest nivel - o mbogire real nu rezult dect din tranzaciile cu mediul extern grupului. Principalele aspecte de avut n vedere atunci cnd au loc tranzacii intragrup cu imobilizri snt: reconstituirea valorii brute a imobilizrii, aa cum aprea ea n contabilitatea individual a ntreprinderii din grup care a vndut-o; eliminarea profitului sau pierderii interne; corectarea amortizrii anuale nregistrate de cumprtor astfel nct aceasta s fie la nivelul amortizrii pe care ar fi nregistrat-o vnztorul dac tranzacia nu ar fi avut loc; reconstituirea amortizrii cumulate avnd n vedere valoarea de intrare n grup, durata i regimul de amortizare reinute iniial. Reconstituirea valorii brute i a amortizrii cumulate ale imobilizrilor care fac obiectul tranzaciei intra-grup este necesar deoarece n notele explicative la situaiile financiare apare un tabel care detaliaz informaii despre imobilizri: valorile brute, amortizarea cumulat, valori nete. Pentru c grupul este vzut ca o entitate economic unic, n aceast situaie a imobilizrilor trebuie s apar costurile de la intrarea n grup i nu preurile eventuale de transfer intern ntre componentele grupului. Utilitatea demersului mai este dat i de cerine ale analizei financiare, unde se pot calcula indicatori care s ia n considerare vechimea imobilizrilor sau gradul lor de uzur. Dac nu se reconstituie valoarea de la intrarea n grup i amortizarea cumulat, aceti indicatori consolidai pot fi denaturai. Eliminarea profitului sau pierderii interne trebuie efectuat, deoarece transferul n interiorul aceleiai entiti nu poate genera rezultate, acestea fiind puse n eviden doar la vnzarea ctre teri externi grupului. 41

O particularitate fa de tranzaciile cu stocuri const n aceea c, de regul, imobilizrile rmn la utilizator mai mult de un an. De aici apare obligaia ca, n condiiile aplicrii consolidrii pe solduri, eliminarea rezultatului intern s se reconstituie n fiecare an. n anul n care are loc tranzacia, eliminarea influeneaz rezultatul exerciiului, n timp ce n anii urmtori (pn la expirarea duratei de amortizare) eliminarea va influena rezervele. Corectarea amortizrii anuale nregistrate de cumprtor se face pentru c elementele avute n vedere pentru calculul amortizrii sunt adeseori diferite dup ce tranzacia a avut loc. Este vorba de: valoarea de amortizat (care este dat de preul intern de transfer), durata amortizrii (care nu coincide obligatoriu cu durata rmas la vnztor) i regimul de amortizare (i acesta poate fi altul dect cel folosit de vnztor).

Corectarea amortizrii pe anul n care a avut loc tranzacia are efecte doar asupra rezultatului acelui exerciiu. n exerciiile urmtoare, n condiiile aplicrii consolidrii pe solduri, se corecteaz amortizarea anual, dar este necesar i reconstituirea amortizrii pe exerciiile care au trecut de la efectuarea tranzaciei. La eliminarea efectelor tranzaciilor cu imobilizri se pune problema intereselor asociailor externi (atunci cnd procentajul de interes al dominantei n cel puin una din prile implicate n tranzacie este diferit de 100%) i a locului acestor eliminri n demersul general de consolidare. Eliminarea profitului va fi nregistrat astfel37: REZULTAT GRUP = IMOBILIZRI

Sau38:

%
REZULTAT GRUP

IMOBILIZRI

REZULTAT ASOCIAI EXTERNI

37

Pentru urmtoarele sitiuaii: dac dominanta are un procentaj de interes de 100%, indiferent dac este n poziie de cumprtor ori de vnztor n raport cu filiala; dac dominanta deine mai puin de 100% din capitalul filialei i vinde acesteia din urm bunuri. 38 Dac dominanta deine mai puin de 100% din capitalul filialei i cumpr imobilizri de la aceasta din urm.

42

Eliminerea amortizrii se va nregistrat astfel39: IMOBILIZRI = REZULTAT GRUP

Sau40: IMOBILIZRI = % REZULTAT GRUP REZULTAT ASOCIAI EXTERNI 2.Vnzri intragrup de stocuri. Acest tip de eliminare necesit parcurgerea urmtorilor pai41: identificarea stocurilor la cumprtor; determinarea profitului din vnzare de stocuri pentru exerciiul curent i pentru cel precedent; nregistrarea eliminrii profitului. Primul pas l reprezint identificarea stocurilor care au fcut obiectul tranzaciilor intra-grup. Cunoaterea exact a stocurilor provenite din grup este mai dificil i trebuie aplicat o metod convenional de identificare. Al doilea pas, determinarea rezultatului intern (profit sau pierdere) inclus n valoarea stocului provenit de la alt ntreprindere din grup trebuie s se fac: pe baza informaiilor disponibile din contabilitatea de gestiune sau printr-o analiz statistic a costurilor prestabilite i a costurilor efective. Al treilea pas, eliminarea profiturilor interne din vnzri de stocuri are ca scop amnarea recunoaterii acestui profit pn n exerciiul urmtor (sau exerciiile urmtoare, n cazul ciclurilor lungi de fabricaie) cnd stocurile respective vor fi vndute sau cnd bunurile n costurile crora se regsesc vor fi vndute astfel nct s participe la obinerea de venituri42. Problema eliminrii profiturilor interne din stocuri se pune la sfritul exerciiului, cu ocazia ntocmirii situaiilor financiare consolidate. Stocul final al exerciiului reprezint ns stoc iniial pentru exerciiul urmtor. De aici rezult c este posibil ca n valoarea stocului iniial la nceputul exerciiului s apar profituri interne. i aceste profituri trebuie eliminate.

39

Pentru urmtoarele sitiuaii: dac dominanta are un procentaj de interes de 100%, indiferent dac este n poziie de cumprtor ori de vnztor n raport cu filiala; dac dominanta deine mai puin de 100% din capitalul filialei i cumpr imobilizri de la aceasta din urm. 40 Dac dominanta deine mai puin de 100% din capitalul filialei i vinde acesteia din urm bunuri. 41 Ibidem, pp. 167-171 42 Herring, H., Op. cit., p. 153.

43

Eliminarea profiturilor43 intragrup din stocuri are efecte asupra rezultatului exerciiului curent, dac tranzacia a avut loc n acest exerciiu. = STOC

REZULTAT GRUP Sau44 % REZULTAT GRUP

STOC

REZULTAT ASOCIAI EXTERNI Dac la nceputul perioadei existau n stoc bunuri cumprate de la alt firm din grup n costul crora se regsesc profituri intragrup, atunci eliminarea acestora se face debitnd contul de rezultate ale exerciiilor precedente, adic rezervele. Eliminarea profiturilor45 intragrup (obinute n exerciiile anterioare) din situaiile financiare curente, datorit faptului c exist nca stocul de marf: = STOC

REZERVA GRUP Sau46 % REZERVA GRUP INTERESUL ASOCIAI EXTERNI

STOC

43

Pentru urmtoarele sitiuaii: dac dominanta are un procentaj de interes de 100%, indiferent dac este n poziie de cumprtor ori de vnztor n raport cu filiala i mrfurile se gsesc n stoc la sfritul exerceiului; dac dominanta deine mai puin de 100% din capitalul filialei i vinde acesteia din urm stocuri, care se gsesc n stoc la sfritul exerceiului. 44 Dac dominanta deine mai puin de 100% din capitalul filialei i cumpr stocuri de la aceasta din urm. 45 Pentru urmtoarele sitiuaii: dac dominanta are un procentaj de interes de 100%, indiferent dac este n poziie de cumprtor ori de vnztor n raport cu filiala i mrfurile se gsesc n stoc la sfritul exerceiului; dac dominanta deine mai puin de 100% din capitalul filialei i vinde acesteia din urm stocuri, care se gsesc n stoc la sfritul exerceiului. 46 Dac dominanta deine mai puin de 100% din capitalul filialei i cumpr stocuri de la aceasta din urm.

44

NTREBRI: Ce reprezint consolidarea conturilor? Ce reprezint perimetrul de consolidare? Cnd o societate devine component a perimetrului de consolidare? n ce situaii filialele unui grup de societi nu se includ n situaiile financiare consolidate? 5. Care sunt etapele sprecifice consolidrii? 6. De cine trebuie s tinem cont n alegerea unei metode de consolidare? 7. Dac o societate dominant deine un numr de drepturi de vot peste 50% ce metod de consolidare se aplic? 8. Cte omogenizri se pot efectua n perimetrul de consolidare? 9. La ce se refer omogenizarea temporal? 10. La ce se refer omogenizarea evalurilor i estimrilor? 11. La ce se refer omegenizarea operaiunilor interne? 12. Dac o societate dominant vinde un stoc de marf unei societi filiale la un pre de vnzare egal cu costul de achiziie, aceast operaiune face obiectul unor eliminri? Argumentai rspunsul. 13. Dac o societate dominant vinde un stoc de marf unei societi filiale la un pre de vnzare egal mai mare dect costul de achiziie, aceast operaiune face obiectul unor eliminri? Argumentai rspunsul. 14. La ce se refer omogenizarea procedurilor de amortizare? 15. La ce se refer omogenizarea n vederea agregrii? 16. Ce se nele prin termenul de cumulare n consolidare? 17. Care sunt componentele situaiilor financiare consolidate? 18. Cte tipuri de eliminri sunt cunoscute n consolidare? 19. La ce se refer eliminrile de natur patrimonial? 20. La ce se refer eliminrile de natur economic? 21. La ce se refer eliminrile de natur financiar? 22. Care este articolul contabil aferent eliminrilor de natur patrimonial, pentru situaia n care socieatea dominant deine 100% din capitalul filialei? 23. Care este articolul contabil aferent eliminrilor de natur patrimonial, pentru situaia n care socieatea dominant deine mai puin de 100% din capitalul filialei? 24. Care este articolul contabil aferent eliminrilor de natur financiar? 25. Cnd apare fondul comercial n consolidare? 26. Cnd apare fondul comercial n consolidare? 27. Care sunt principalele aspecte de avut n vedere atunci cnd au loc tranzacii intragrup cu imobilizri? 28. Care sunt principalele aspecte de avut n vedere atunci cnd au loc tranzacii intragrup cu stocuri? 29. De ce sunt necesare eliminrile de natur patrimonial? 30. De ce sunt necesare eliminrile de natur economic? 31. Ce eliminri genereaz apariia tranzaciilor cu stocuri n cadrul grupului? 32. Ce trebuie fact dac n urma tranzaciilor intragrup rezult pierderi? 33. Enumerai paii pe care trebuie s-i parcurgem n cazul vnzrilor intragrup de stocuri? 1. 2. 3. 4.

45

CAP 3 METODE DE CONSOLIDARE


Metoda prin care se consolideaz fiecare din componentele grupului se alege n funcie de tipul de control exercitat de ctre dominant, stabilit dup calculul procentajului de interes, astfel:

Control exclusiv

Control n comun

Influen seminificativ

Metoda integrrii globale

Metoda intergrrii proporionale

Metoda punerii n echivalen

Figur 13. Alegerea metodelor de consolidare

nainte de caracterizarea fiecrei metode de consolidare, trebuie precizat c, n demersul de consolidare a conturilor, putem apela fie la consolidarea pe solduri, fie la consolidarea prin fluxuri47. n consolidarea pe solduri se pleac de la conturile individuale de la sfritul exerciiului ale fiecrei componente a grupului. Etapele procesului de consolidare pot fi rezumate astfel: 1. cumularea post cu post a activelor, pasivelor, cheltuielilor, veniturilor din situaiile financiare individuale ale ntreprinderilor consolidate; 2. nregistrarea operaiunilor de consolidare (ajustri, retratri, eliminri), innd cont de elementele specifice exerciiului curent (cu efecte asupra rezultatului), precum i de elementele care se refer la exerciiile precedente (care afecteaz rezervele); 3. centralizarea operaiunilor de consolidare; 4. prezentarea situaiilor financiare consolidate.

47

Vezi Colinet, F., Paoli, S., Op. cit., pp. 33 - 35.

46

Avantajul principal al acestui mod de efectuare a consolidrii este c informaiile privind mrimile semnificative ale conturilor componentelor grupului la data consolidrii sunt uor de obinut. Dezavantajul const n riscul de a omite anumite operaiuni derulate n exerciiile anterioare i care au efecte asupra situaiilor financiare consolidate (aceste omisiuni se pot detecta odat cu ntocmirea situaiei consolidate a variaiei capitalurilor proprii). Consolidarea prin fluxuri se inspir din regulile de inere a contabilitii individuale i etapele sale sunt: 1. preluarea n consolidare a soldurilor iniiale ale conturilor (deschiderea conturilor); 2. nregistrarea fluxurilor de valori (referitoare la active, pasive, venituri, cheltuieli) care au loc n cursul exerciiului n ntreprinderile consolidate; 3. nregistrarea operaiunilor de consolidare (ajustri, retratri, eliminri), innd cont doar de elementele specifice exerciiului curent (cu efecte asupra rezultatului); 4. centralizarea operaiunilor; 5. prezentarea situaiilor financiare consolidate. Avantajul principal al acestui mod de consolidare este c permite o mai bun luare n considerare a elementelor aferente exerciiilor anterioare, n timp ce dezavantajul const ntrun volum de munc mai mare i ntr-o manier mai elaborat de organizare a lucrrilor de consolidare. n acest curs s-a reinut consolidarea pe solduri. n acelai timp, n cadrul fiecrui grup se stabilete maniera concret de consolidare i se reine fie consolidarea centralizat, fie cea descentralizat48. n cazul consolidrii centralizate, societatea mam efectueaz integral operaiunile de consolidare. Etapele principale parcurse de consolidant snt urmtoarele: 1. stabilirea perimetrului de consolidare, adic lista ntreprinderilor de consolidat, precum i metoda de consolidare pentru fiecare ntreprindere n parte; 2. colectarea datelor, adic a balanelor de verificare finale ale ntreprinderilor consolidate, a informaiilor privind titlurile acestor ntreprinderi, culegerea informaiilor despre operaiunile intra-grup, despre variaia capitalurilor proprii, a datelor utile n vederea efecturii retratrilor i eliminrilor; 3. conversia n moned de consolidare a conturilor ntreprinderilor strine; 4. efectuarea nregistrrilor de consolidare privind omogenizrile, alte eliminri; 5. luarea n considerare a impozitelor amnate; este vorba att despre impozitele amnate generate strict de operaiunile de consolidare, ct i despre impozitele amnate reconstituite n situaia n care una sau mai multe ntreprinderi componente ale grupului nu aplic IAS 12 Impozitul pe profit n conturile individuale;
48

Dup Colinet, F., Paoli, S., Op. cit., pp. 37 - 40.

47

6. punerea n eviden a efectelor variaiei perimetrului de consolidare, n urma creia pot aprea noi diferene de achiziie sau de evaluare ori devine necesar ajustarea ctigurilor sau a pierderilor aprute n urma cedrii de titluri de participare. 7. stabilirea mrimii exacte a capitalurilor proprii consolidate, ndeosebi cnd se folosete consolidarea pe solduri; 8. prezentarea conturilor consolidate. Consolidarea descentralizat presupune ca fiecare din ntreprinderile consolidate s pregteasc situaii financiare retratate i conforme cu regulile de evaluare i de prezentare reinute de grup. n acest tip de consolidare, etapele pe care le parcurge fiecare din ntreprinderile consolidate sunt: 1. ntocmirea situaiilor financiare individuale, conforme cu regulile proprii; 2. efectuarea nregistrrilor de omogenizare; 3. ntocmirea conturilor individuale retratate. Societii consolidante i mai rmne s deruleze celelalte operaiuni, adic: 4. stabilirea perimetrului de consolidare; 5. colectarea datelor; 6. conversia conturilor filialelor strine; 7. efectuarea eliminrilor conturilor reciproce; 8. controlul impozitelor amnate; 9. stabilirea variaiei capitalurilor proprii; 10. centralizarea informaiilor i prezentarea situaiilor financiare consolidate. Consolidarea descentralizat este aplicat de grupurile care au un numr mare de componente, deoarece permite simplificarea lucrrilor efectuate de serviciul de consolidare al grupului. Acest tip de consolidare impune ca filialele grupului s fie bine informate cu privire la regulile de evaluare ale grupului.

3.1. Metoda integrrii globale


Integrarea global reprezint metoda principal a consolidrii. Ea rspunde cel mai bine obiectivului economic al conturilor consolidate, care este acela de a prezenta informaii pertinente i credibile despre poziia financiar, performanele i modificrile poziiei financiare ale ansamblului de societi care formeaz grupul, considerndu-le ca pe o singur entitate. Metoda integrrii globale presupune: 1. adunarea, post cu post, a conturilor filialei integrate cu cele ale societii dominante. 2. eliminarea, din conturile agregate, a titlurilor de participare i a capitalurilor proprii ale filialelor, odat cu punerea n eviden a intereselor asociailor externi, dac este cazul. 3. De asemenea, se elimin ansamblul posturilor ce reflect operaiuni reciproce ntre societile grupului.

48

EXEMPLU: Societatea A i societatea B formeaz un grup. Bilanurilor i contul de profit i pierdere individualizat ale fiecrei societi se prezinte la 31.XII.N+1.

Bilan la 31.XII. N+1 Explicaii SC A 1. Bunuri i creane 1.580 2. Participaii la SC B 320 Total Activ 1.900 4.Capital social 360 5.Rezerve 580 6.Profit 200 7.Datorii 760 Total Pasiv 1.900

SC C 680 680 240 160 60 220 680

Se cunosc urmtoarele date: Societatea A a achiziionat 100% din aciunile societii B la 31 XII exerciiul N-1 la valoarea de 400 u.m., reprezentnd valoarea activlului net contabile al filialei la acea dat. n exerciiul N societatea A nstrineaz 20% din titlurile de participare pe care le deinea la societatea B la pre de cost ceea ce rezult c: n exerciiul N+1 societatea A dispune doar de 80% din drepturile de vot ale societii B cnd are loc consolidarea conturilor; Vnznd participaiile la pre de cost rezult c nu avem benefiu sau pierdere. Nu exist datorii i creane reciproce ntre ele pentru c nu au avut loc operaii financiare sau comerciale ntre acestea. Se cere s se formuleze articolele contabile privind eliminrile n Jurnalul de Consolidare i s se ntocmeasc Foaia de lucru pentru stabilirea bilanului consolidat.

REZOLVARE: Consemnarea n Jurnalului de consolidare a eliminrilor % Capital social Rezerve = % Titluri de participare n SC B Interesele Asociailor externi 400 240 160 400 320 80

Se nregistreaz eliminarea de natur patrimonial, unde interesele asociailor externi s-au determinat astfel: 20%*400 u.m. = 80 u.m.

49

Profit

= Profitul Asociailor externi

12

12

Se nregistreaz eliminarea prii asociailor externi din rezultatul filialei, conform procentajului de interes: 20%*60 u.m. = 12 u.m. ntocmirea foii de calcul n vederea obinerii bilanului consolidat Se observ din registrul jurnal c apar dou posturi de bilan noi (Interesele asociaiilor externi i Profitul asociailor externi) pentru evidenierea participrii asociaiilor externi n capitalul propriu i profitul societii B, care vor fi incluse n foaia de calcul. Foaia de calcul pentru determinarea bilanului consolidat la 31.XII.N+1 Explicaii SC A SC B Bilan Eliminri Bilan cumulat consolidat 0 1 2 3=(1+2) 4 5=(3+4) 1. Bunuri i creane 1.580 680 2.260 2.260 2. Participaii la SC B 320 320 -320 Total Activ 1.900 680 2.580 -320 2.260 4.Capital social 360 240 600 -240 360 5.Rezerve 580 160 740 -160 580 6.Profit 200 60 260 -12 248 +12 12 7.Profitul asociaiilor externi +80 80 8.Interesele asociailor externi 9.Datorii 760 220 980 980 Total Pasiv 1.900 680 2.580 -320 2.260

3.2. Metoda integrrii proporionale Aceast metod se aplic n situaia co-ntreprinderilor, adic pentru ntreprinderile asupra crora se exercit un control n comun. Caracteristica distinctiv a acestei metode fa de integrarea global o constituie faptul c bilanul i contul de profit i pierdere ale societii multi-grup nu se ncorporeaz n totalitate, ci doar proporional cu partea deinut n aceast societate de ctre grupul respectiv, pentru care se ntocmesc documente consolidate. Eliminarea tranzaciilor intragrup se face, de asemenea, n funcie de procentajul de interes deinut de investitor n contreprindere.

EXEMPLU: Societile A, B i C formeaz un grup de societi consolidabile, unde A este societate dominant deinnd 90% din aciunile societii B i 1/3 din aciunile societii C. Grupul Y i grupu Z posed fiecare cte 1/3 din aciunile societii C, ele fiind cele care au nfiinat la finele anului N-1 societatea C.

50

Societatea A a cumprat participaiile n societatea C la 1 ianuarie exerciiul N i de atunci societatea C este condus n comun de cei trei asociai: A, Y i Z. Documentele de sintez se presint astfel la 31 decembrie exerciiul N: Bilan la 31. XII. N Explicaii Societatea A 1.Bunuri i creane 2.700 2.Titluri de participare deinute la SC C 180 Total Activ 2.880 4.Capital social 1.200 5.Rezerve 480 6.Profit 384 7.Datorii 816 Total Pasiv 2.880

Societatea C 3.348 3.348 1080 540 432 864 3.348

Se cere s se formuleze articolele n Jurnalul de consolidare pentru eliminri, n vederea obinerii conturilor consolidate la 31.XII.N i s se ntocmeasc Foaia de lucru pentru elaborarea bilanului consolidat. REZOLVARE: Y 1/3 1/3 1/3

90%

Caracteristica distinctiv a acestei metode fa de integrarea global o constituie faptul c bilanul i contul de profit i pierdere ale societii multi-grup nu se ncorporeaz n totalitate, ci doar proporional cu partea deinut n aceast societate (1/3) de ctre grupul respectiv (AC), pentru care se ntocmesc documente consolidate. Nu se va consolida societatea B pentru ca atunci ar trebui s aplicm metoda integrrii globale. Consemnarea n Jurnalul de consolidare a eliminrilor % Capital social C Rezerve C = Titluri de participare n SC C 540 360 180

Se nregistreaz eliminarea de natur patrimonial

51

ntocmirea foii de calcul n vederea obinerii bilanului consolidat Pentru ntocmirea foii de calcul, grupul AC va integra doar 1/3 din bilanul filialei C. Foaia de calcul pentru determinarea bilanului consolidat la 31.XII.N+1 Explicaii SC A SC C Bilan Eliminri Bilan cumulat consolidat 0 1 2 3=(1+2) 4 5=(3+4) 1.Bunuri i creane 2.340 1.116 3.456 3.456 2.Titluri de participare 540 540 -540 deinute la SC C Total Activ 2.880 1.116 3.996 -540 3.456 4.Capital social 1.200 360 1.560 -360 1.200 5.Rezerve 480 180 660 -180 480 6.Profit 384 144 528 528 7.Datorii 816 432 1.248 1.248 Total Pasiv 2.880 1.116 3.996 -540 3.456

3.3. Punerea n echivalen


Pe baza metodei punerii n echivalen, investiia este nregistrat iniial la valoarea de intrare (cost) urmnd ca, dup data achiziiei, aceast valoare contabil s fie majorat sau diminuat astfel nct s se recunoasc partea investitorului din profiturile sau pierderile ntreprinderii n care a investit. Sumele primite de investitor ca repartizri de profit (dividende), efectuate de ntreprinderea n care a investit, reduc valoarea contabil a investiiei. Dac investitorul a optat pentru contabilizarea investiiei n conturile individuale la costul de achiziie i dac ntocmete situaii financiare consolidate, atunci va fi nevoit s aplice punerea n echivalen n acest ultim set de situaii financiare. Succesiunea nregistrrilor specifice situaiei de mai sus se prezint astfel: n conturile individuale: consemnarea achiziiei titlurilor, primirea de dividende (consemnate, de cele mai multe ori, la venituri), nregistrarea eventualelor deprecieri; n consolidare, titlurile de participare n ntreprinderile asociate trebuie nlocuite n fiecare an cu titlurile puse n echivalen. Pentru aceasta se face transferul costului de achiziie n contul Titluri puse n echivalen, dup care se preia partea investitorului din rezultatele ntreprinderii asociate. n primul an, preluarea se face ca n varianta precedent. n urmtoarele exerciii ns, trebuie reconstituit partea investitorului din rezultatele pe exerciiile precedente (pe seama rezervelor) i apoi pus n eviden partea din rezultatul exerciiului curent. n plus, dividendele primite de investitor de la ntreprinderea asociat vor fi fost nregistrate la venituri, ceea ce nseamn c trebuie transferate la rezerve.

52

n aceste condiii, nregistrrile de principiu n jurnalul de consolidare se prezint astfel: 1. transferul anual al titlurilor la postul de bilan specific, cu costul de achiziie: TITLURI PUSE N ECHIVALEN = TITLURI DE PARTICIPARE (deinute n ntreprinderea asociat)

2. transferul la rezerve al dividendelor primite de la ntreprinderea asociat: REZULTAT GRUP = REZERVE

3. preluarea prii din rezultatul obinut de ntreprinderea asociat n exerciiul la sfritul cruia se aplic metoda, precum a prii din rezultatele ntreprinderii asociate pe exerciiile precedente49: TITLURI PUSE N ECHIVALEN = % REZULTAT (societate pus n echivalen) REZERVE

n toate cazurile, se fac ajustri ale valorii contabile n cazul modificrii participaiei investitorului n ntreprinderea n care a investit, modificri ca decurg din schimbri ale capitalurilor proprii ale acesteia i care nu au trecut prin contul de profit i pierdere. Printre situaiile concrete n care se nregistreaz rezultate direct la capitalurile proprii putem enumera: unele ctiguri sau pierderi nerealizate privind investiiile financiare pe termen scurt; ctigurile sau pierderile nerealizate privind instrumentele financiare derivate; diferenele de conversie aprute ca urmare a transformrii n moneda de raportare a conturilor filialelor din strintate; corectarea erorilor fundamentale descoperite n exerciiul curent i care se refer la exerciiile precedente; modificarea politicilor contabile; reevaluarea imobilizrilor.

49

Se nelege c este vorba doar de exerciiile n timpul crora investitorul a exercitat influen notabil asupra ntreprinderii asociate.

53

Se observ c, n bilanul investitorului (bilanul individual sau cel consolidat), n activul imobilizat, apar titlurile puse n echivalen, iar n pasiv se va consemna (la postul de rezultate i/sau la rezerve) partea investitorului n rezultatele obinute de ntreprinderea asociat dup ultima punere n echivalen. La aplicarea metodei punerii n echivalen apare o particularitate important n ceea ce privete tratamentul fondului comercial i al diferenelor de evaluare constatate la achiziia titlurilor. Acest tratament const n: calculul diferenei de achiziie, cu cele dou componente ale sale: diferenele de evaluare i fondul comercial: acestea nu se nregistreaz ns n bilanul investitorului; calculul amortizrii suplimentare a diferenelor de evaluare i a fondului comercial (dac este cazul); sumele rezultate influeneaz doar partea investitorului n rezultatele filialei puse n echivalen, fr s aib efecte asupra elementelor corespunztoare de activ i/sau de pasiv, pentru c acestea nu apar n bilanul investitorului.

n contul de profit i pierdere apare, pe o poziie distinct, partea investitorului n rezultatele activitii n care a investit, ajustat n funcie de amortizarea suplimentar generat de existena diferenelor de evaluare i a fondului comercial. Metoda punerii n echivalen este uneori considerat o metod neuzual de msurare a profitului ntreprinderilor asociate, deoarece permite raportarea unui profit pe care investitorul nu l-a primit, adic n situaiile financiare ale investitorului apare un rezultat, chiar dac nu au fost primite dividende50. Argumentul invocat pentru criticarea acestei metode este c se prezint un profit care nu genereaz fluxuri de trezorerie. Pentru a rspunde acestor critici, normalizatorii au impus prezentarea explicit a informaiilor cu privire la rezultatele preluate prin punere n echivalen, precum i excluderea acestor rezultate din fluxurile de trezorerie, atunci cnd se folosete metoda indirect de ntocmire a situaiei fluxurilor de trezorerie.

NTREBRI:
1. La ce se refer consolidarea pe solduri? 2. La ce se refer consolidarea pe fluxuri? 3. Care este avantajul principal al consolidrii pe fluxuri? 4. Care sunt etapele parcurse de dominant cu ocazia consolidrii centralizate? 5. Ce presupune consolidarea descentralizat? 6. Cine aplic consolidarea descentralizat? 7. Care sunt etapele matodei integrrii globale? 8. Cnd se aplic metoda integrrii globale? 9. Cine aplic metoda integrrii proporionale? 10. Care este diferena dintre metoda intergrrii globale i ce a proporionale?

50

Herring, H., Op. cit., p. 46.

54

BIBLIOGRAFIE:
Lexicon contabil financiar, Editura Moldova, Iai, 1995. 2. Crpenaru S. Drept comercial, ediia a III-a, Editura All Beck, Bucureti, 2000 3. Colasse B., Contabilitate generala, Editura Moldova, Iai, 1995. 4. Feleaga N., Avram V., Ionascu I., Contabilitate aprofundat, Editura Economic, Bucureti, 1996. 5. Feleag N., Feleag L., Contabilitate consolidat. O abordare european i internaional, Editura Economic, Bucureti, 2007. 6. Horga V., State V., Brgoanu Consolidarea conturilor societilor de grup, Editura M., Economic, Bucureti, 2004. 7. Ionacu I., Contabilitate financiar aprofundat, Editura Economic, Bucureti, 2002. 8. Ionacu I., Dinamica doctrinelor contabilitii contemporane: studii privind paradigmele si practicile contabilitii, Editura Economic, Bucureti, 2003. 9. Ionescu C., Informarea financiara in contextul internaionalizrii contabilitii, Editura Economic, Bucureti, 2003. 10. Lande E., .a. Contabilitate financiar aprofundat, editura Economic, Bucureti, 2002. 11. Mati, D., Contabilitatea operaiunilor speciale, Editura Intelcredo, deva, 2003. 12. Mazilu G., Dreptul comerului internaional, Editura Lumina Lex, Bucureti, 1998. 13. Ministerului Finanelor Publice Ghid practic de aplicare a standardelor internaionale de contabilitate, Editura Economic, Bucureti, 2001. 14. Munteanu V.; Zuca M., Tinta A. Contabilitatea financiara a ntreprinderilor E., Zuca S., armonizata cu directivele contabile europene si standardele internaionale de contabilitate, Editura Lex, Bucureti, 2003. 15. Pntea, I. P., Bodea, Gh., Contabilitatea romneasc actualizat cu legislaia contabil, codul fiscal, directivele europene, Editura Intelcredo, Deva, 2004. 16. Petri R., Istrate C., Analize contabile i tehnici de consolidare, Editura Gorun, Iai, 2003 17. Ristea M., Dumitru C., Contabilitate financiar, Editura Economic, Bucureti, 2002. 18. Scrin M., Grupurile de societi i repere ale interpretrii conturilor consolidate, Editura Economic, Bucureti, 2002. 19. Scorescu I.F., Societile de grup, Editura Junimea, Iai, 2005 20. *** Ordinul 1752/ 2005 pentru aprobarea Reglementrilor contabile conforme cu directivele europene, M. Of. 1080 bis din 30 noi 2005. 1. Agache I.,

55