CAPITOLUL I

Prezentarea entitatii economice S.C. RIGA PAN S.A.

ISTORICUL FIRMEI S.C. RIGA PAN S.A. 1.1. Data nfiinrii si obiectivele entitatii S. C. RIGA PAN S.A. a luat fiin n decembrie 1992. Este persoan juridic romn, are forma juridic de societate pe aciuni i i desfoar activitatea n conformitate cu legile romne i statutul ei. Societatea nu are filiale sau sucursale n ar sau strintate. Sediul societii este n Iai, str. oseaua Pcurari nr. 26. S.C. .RIGA PAN S.A. are codul fiscal R3911847 i este nregistrat la Registrul Comerului sub numrul J22-464-1993. Capitalul social iniial al societii a fost de 78.215.000 lei, fiind mprit n 15.643 aciuni cu o valoare nominal de 5000 lei. Capitalul social actual este de 2.052.537.000 lei, divizat n 125.144 aciuni a 16.401 lei fiecare. De la nfiinare pn n prezent numrul acionarilor a sczut de la 2.132 la 1.318 datorit concentrrii deinerilor de aciuni. Obiectul de activitate conform statutului este reprezentat de: a. producia, inclusiv aprovizionarea i importul pentru producie i desfacere pe piaa intern i extern a produselor obinute prin prelucrarea industrial a cerealelor, a produselor de panificaie i pastelor finoase; b. comercializarea cu ridicata i amnuntul a produselor i mrfurilor alimentare i nealimentare de orice fel prin magazine proprii sau nchiriate, concesionate sau n locuri special amenajate piee, trguri precum i n sistem ambulant, prin tonete, rulote, automagazine i altele de acest fel; c. operaiuni de import-export, exclusiv cele prevzute la punctul a., produse i servicii, operaiuni specializate de comer exterior (leasing, intermediere, lohn, depozit, magazine, licitaii, cooperare, gaj, ipotec, barter, reprezentan), precum i oricare alt gen de servicii de comer exterior; d. prestri de servicii n domeniul: - transportul de mrfuri i persoane n trafic intern i internaional; - intermedieri mobiliare i imobilare n sistem de comision sau consignaie i reprezentan comercial; - intermedieri i cumprri de active i aciuni de ctre acionarii S.C. RIGA PAN S.A.; - intermedierea cumprrii de active i aciuni de ctre acionarii salariai i i reprezentarea acestora fa de teri n astfel de aciuni. e. Concesionarea de terenuri arabile i creditarea proprietarilor de terenuri pentru producia de cereale; f. n realizarea obiectului de activitate societatea comercial efectueaz orice alte operaiuni privind dezvoltarea, modernizarea i exploatarea capacitii de producie, cumprarea de active i aciuni, avnd dreptul de a cumpra, nchiria sau a dobndi prin alte mijloace i de a obine orice fel i orice drepturi, privilegii sau orice avantaj asupra sau n legtur cu orice proprieti i orice construcii, cldiri, locuine, ateliere, magazine, depozite, capaciti de producie, maini, echipamente, instalaii, motoare, material rulant, mijloace auto i orice proprietate imobiliar sau drepturi de orice fel. Baza material a societii este compus din urmtoarele active principale:

o moar de gru construit n 1912, a ajuns prin modernizri succesive la o capacitate de mcini de 124 de tone n 24 de ore; utilajele sunt de provenien romneasc (15 valuri tip Tople) i turceasc (umidificatoare, maini de gris). n urma procesului de mcinare se pot obine toate tipurile de fin, difereniate n funcie de coninutul n cenu i substane minerale; cele 21 magazine de desfacere a produselor alimentare sunt rspndite n tot oraul.

1.2. Produsele oferite de firm : fina alb tip 650; fina alb tip 480; gris; tre; franzela Neptun (0,500 kg/buc.); franzela Pariziana (0,400 kg/buc.); colac moldovenesc (1 kg/buc.); colcei moldoveneti (0,1 kg/buc.); pateuri (0,050 kg/buc.); saleuri vrac; minipateuri cu brnz vrac; minipateuri cu ciuperci vrac; batoane cu lapte (0,100 kg/buc.); cozonac cu stafide i cacao (0,800 kg/buc.). Se remarc faptul c ponderea cea mai mare o au produsele alimentare de baz, caracterizate printr-o cerere puin elastic n raport cu preul, ceea ce a determinat o scdere mai puin accentuat a consumului n condiii de inflaie. 1.3 Vnzrile S.C. RIGA PAN S.A. se desfurau sub urmtoarele forme: - vnzri en gros 25%; - vnzri cu amnuntul 33%; - vnzri prin reeaua proprie de magazine 42%. Evoluia vnzrilor zilnice este prezentat n tabelul urmtor:
VANZARILE MEDII ZILNICE
1998 Vanzari anuale Vanzari zilnice valori nominale valori actualizate Rata inflatiei 17576 123291 60,00% 25281 140745 26,00% 40005 78534 57,50% 34251 47864 151,40% 10263 31253 40,60% 6415370 1999 9227704 2000 14601927 2001 31936570 2002 7243163

VANZARILE MEDII ZILNICE 150000 100000 50000 0

98 9 0 1 19 9 20 0 20 0 19 20 02

valori nominale valori actualizate

Cifra zilnic a vnzrilor a nregistrat o tendin de cretere n primii 2 ani. n termeni reali, evoluia a fost ascendent n perioada 1998- 1999 i descendent n perioada 2000-2001. Aprovizionarea magazinelor (proprii sau nu) se face prin intermediul mainilor speciale pentru pine, aflate n dotarea societii. Dac n urm cu civa ani acestea corespundeau perfect nevoilor de distribuie a produselor, n prezent scderea produciei a redus eficiena utilizrii lor, fcnd de dorit utilizarea unor maini mai mici. n 1999 ea deinea o treime din piaa de desfacere a produselor de panificaie din jude, aceast cot este n prezent de aproximativ 20%. Aceast evoluie s-a suprapus pe o scdere general a consumului, ceea ce a determinat i reducerea produciei unitii. 1.4. Prezentarea datelor financiare la firma S.C. RIGA PAN S.A.
E O U IAP O IT L I C R N V L T R F UU U E T
19 98 P fitu d e lo ta ro l in xp a re V n ri fin n re e itu a cia C e ie fin n re h ltu li a cia P fit c ren ro u t v l. n m a a o in le v l.a a te a ctu liza R ta in tie a fla i 1111 272 6551 318 6 ,0 % 0 0 1483 648 6154 829 2 ,0 % 6 0 1606 916 5595 160 5 ,5 % 7 0 5986 163 5380 459 11 0 5 ,4 % 2416 432 2416 432 4 0 ,6 % 1383 142 980 59 152 39 19 99 1674 594 145 212 403 91 20 00 1990 866 150 025 409 19 20 01 5880 530 386 295 752 199 20 02 3113 454 436 78 1143 090

E O U IAP O IT L I C R N V L T R F UU U E T
8000 000 6000 000 4000 000 2000 000 0 19 98 19 99 20 00 20 01 20 02 v l. n m a a o in le v l.a a te a ctu liza

EVOLUTIA PROFITULUI NET

1998 Profitul curent Rezultat exceptional Impozit pe profit Profit net val. nominale val.actualizate Rata inflatiei 1197158 8397561 60,00% 1622638 9033432 26,00% 1816276 6419962 57,50% 5175712 1311874 7277051 1311874 151,40% 40,60% 1217121 -19963 0 1999 1644883 -22245 0 2000 1961066 -144790 0 2001 -21124 0 2002 -284488 846764

5196836 2443126

EVOLUTIA PROFITULUI NET

10000000 8000000 6000000 4000000 2000000 0 1998 1999 2000 2001 2002 val. nominale val.actualizate

CAPITOLUL II 2.1 INFORMAII FINANCIARE

Analiza financiar este activitatea de diagnosticare a strii de performan financiar a ntreprinderii la ncheierea exerciiului. Ea i propune s stabileasc punctele tari i punctele slabe ale gestiunii financiare, n vederea fundamentrii unei noi strategii de meninere i de dezvoltare ntr-un mediu concurenial. De asemenea, analiza financiar face obiectul preocuprilor externe ale partenerilor economici i financiar-bancari, pentru fundamentarea unor posibile aciuni de cooperare cu respectiva ntreprindere. Att analiza pe plan intern, ct i cea extern au ca obiectiv determinarea rentabilitii i a riscului i, n final, a valorii ntreprinderii. Sursa de date pentru analiza financiar o constituie documentele contabile de sintez: bilanul, contul de rezultate i anexa la bilan. Structura bilanului se apropie tot mai mult de o prezentare funcional (pe activiti) a datelor contabile, n detrimentul unei prezentri dup criteriile financiare de lichiditate i exigibilitate. De aceea este necesar o tratare prealabil a datelor contabile pentru adaptarea lor la criteriile care permit o analiz financiar semnificativ. n acest sens sunt utile detalierile care se fac n anexa la bilan privind lichiditatea activelor, ndeosebi a creanelor i exigibilitatea pasivelor, mai cu seam a datoriilor ntreprinderii. Se ajunge astfel la construcia unui bilan financiar, n care clasamentul posturilor de activ i de pasiv se face exclusiv dup criteriile de lichiditate i exigibilitate. Pentru a respecta ct mai fidel criteriul lichiditii, activele fixe se prezint n urmtoarea succesiune: 1. imobilizrile 2. imobilizrile necorporale neamortizabile (de exemplu fondul de comer), care au o lichiditate foarte slab; 3. imobilizrile corporale neamortizabile (terenurile) care au, de asemenea, o lichiditate slab; 4. imobilizrile necorporale amortizabile (brevete, licene, cheltuieli de nfiinare etc.) devin lichide pa msura repartizrii cheltuielilor ocazionate de acestea asupra mai multor perioade de gestiune; 5. imobilizrile corporale amortizabile, care devin lichide pe msura amortizrii lor; 6. participaiile, sub form de aciuni sau pri sociale pe care ntreprinderea le deine n permanen pentru a controla o alt societate sau pentru a exercita, n cadrul acesteia, o influen predominant. 7. alte imobilizri financiare (dobnzi calculate i cu scaden amnat, mprumuturi de la teri, depozite i cauiuni). Activele circulante sunt mai lichide dect activele fixe, putnd fi rapid transformate n moned. Durata recuperrii capitalurilor bneti alocate n aceste active este mai scurt i de aceea ele mai sunt numite i decalaje de pli nefavorabile. Structura pasivului, dup criteriul exigibilitii, grupeaz posturile de pasiv n dou mari categorii: - capitalurile proprii; - datoriile. Capitalurile proprii au o exigibilitate nul, ntruct capitalul mobilizat de la acionari sau conservat prin reinvestirea profiturilor este definitiv la dispoziia ntreprinderii, pe toat durata ei de via.

Analiza datoriilor, n funcie de gradul lor de exigibilitate, are o mare importan pentru evaluarea riscului financiar pe care l implic ndatorarea ntreprinderii. Gruparea n datorii financiare (pe termen lung i mediu) i datorii de exploatare (pe termen scurt) se face n funcie de scadena obligaiilor de plat. Pentru S.C RIGA PAN S.A., bilanurile financiare pe anii 2003, 2004 i 2005 se prezint astfel:

Nr. Crt. 1

ACTIV Elemente de calcul Imobilizri necorporale Imobilizri corporale Imobilizri financiare Stocuri Creane Creane > 1 an Creane < 1 an Titluri de plasament Disponibiliti bneti Conturi de regularizare i asimilate

Anul 2003

- mii lei Anul 2004 Anul 2005

13.395

5.928

5.085.850

6.048.520

6.036.391

568.041

568.041

568.041

4 5 6 7 8

5.355.197 662.264 213.285 448.979 3.920

8.263.269 1.669.887 309.828 1.360.059 32.880

7.931.502 4.223.086 313.802 3.909.284 853.594

462.090

1.419.000

1.684.346

10

63.481

120.840

140.793

ACTIV CORECTAT - mii lei -

Nr. Crt.

Elemente de Anul 2003 calcul Imobilizri nete 1 5.784.266 (fr amortizri) = Imobilizri necorporale + Capitaluri proprii = 6632450 Imobilizri riscuri i Provizioane pentru corporale + cheltuieli = 0 Imobilizri (n totalitate pe Datorii = 5614960 financiare termen scurt) + Conturi de regularizri = 0 Creane > 1 an 2 Active circulante = Stocuri + Creane < 1an + Titluri de plasament + Disponibiliti bneti + Conturi de regularizare i asimilate (cheltuieli nregistrate n avans) 8.466.919

Anul 2004 6.939.784

Anul 205 6.924.162

Capitaluri proprii = 6632450 Datorii pe termen mediu i lung =0 Datorii pe termen scurt = 5614960 Pasiv Pasiv corectat

11.196.048

14.519.519

Analiza financiar urmrete s evidenieze, pe de o parte, modalitile de realizare a echilibrului financiar pe termen lung i pe termen scurt (obiectiv al analizei pe baz de bilan) i, pe de alt parte, treptele de acumulare bneasc, de rentabilitate ale activitii ntreprinderii (obiectiv al analizei pe baza contului de profit i pierderi). Bilanul sintetizeaz starea patrimonial a ntreprinderii la un moment dat, n timp ce contul de rezultate sintetizeaz rezultatul fluxurilor economice i financiare de intrare, de prelucrare i de ieire, pe perioada considerat. Informaia comun, care se ntlnete n cele dou documente de sintez, este rezultatul net (profitul sau pierderea), ca o reflectare a rentabilitii ntreprinderii (intrri, prelucrri, ieiri) i a noii stri patrimoniale a acesteia. Diferena dintre activul total i datoriile totale contractate d o prim i principal evaluare a ntreprinderii la data ncheierii exerciiului. Aceast ecuaie fundamental a bilanului red situaia net a ntreprinderii, respectiv averea net a acionarilor (activul neangajat n datorii). SITUAIA NET = ACTIV DATORII Din desfurarea ciclului de exploatare vor rezulta urmtoarele consecine financiare:

ntreprinderea va putea obine amnri la plata furnizorilor (credite furnizor), ceea ce reprezint un mijloc de finanare din afar; - din momentul cumprrii materiilor prime i pn n momentul vnzrii produselor finite, ntreprinderea i va imobiliza o parte din capitalul su n stocuri create n fazele ciclului de exploatare (materii prime, producie neterminat, produse finite), astfel c acestea genereaz un prim, i cel mai important, necesar de finanare a activelor circulante; - ntreprinderea se va afla deseori n situaia de a acorda amnri la plat clienilor (credite clieni), astfel c trebuie s finaneze i aceste sume aflate n curs de ncasare. Necesarul financiar al exploatrii reprezint diferena dintre capitalul imobilizat n stocuri i formarea creanelor clieni i finanarea nglobat n datoriile ctre furnizori, pe de alt parte. Nevoia de fond de rulment este expresia realizrii echilibrului pe termen scurt dintre necesarul i resursele de capitaluri circulante: NECESAR DE FD. DE RULMENT=ALOCRI CICLICE-SURSE CICLICE =(Stocuri +Creane)- Datorii de exploatare
EVOLUTIA NECESARULUI DE FOND DE RULMENT
2003 Stocuri Creante Datorii de exploatare Necesarul de fond de rulment valori nominale val. actualizate Rata inflatiei 1276496 4515599 57,50% 1197100 1683123 151,60% 452527 452527 40,60% 977789 1852713 1554006 2004 5756870 1338702 5898472 2005 5330615 736872 5614960

NECESARUL DE FOND DE RULMENT

5000000 4000000 3000000 2000000 1000000 0 2003 2004 2005 valori nominale val. actualizate

Necesarul de fond de rulment va nregistra valori pozitive, dar descresctoare, ceea ce indic o evoluie favorabil societii (un echilibru ntre durata ncasrilor i cea a plilor.) Alocrile permanente (n imobilizri) vor fi, n principiu, acoperite din surse permanente (capitaluri proprii i datorii financiare). Cu ct sursele permanente vor fi mai mari dect necesitile permanente de alocare a fondurilor bneti, cu att ntreprinderea va dispune de o marj de securitate, care o va pune la adpost de evenimente neprevzute.

Acest surplus de surse permanente, degajat de ciclul de finanare al investiiilor, poate fi rulat pentru rennoirea stocurilor i creanelor. Aceast utilizare potenial a marcat i denumirea lui, i anume aceea de fond de rulment. El este expresia realizrii echilibrului financiar pe termen lung i a contribuiei acestuia la nfptuirea echilibrului finanrii pe termen scurt. FOND DE RULMENT=SURSE PERMANENTE-ALOCRI PERMANENTE Evoluia fondului de rulment evideniaz o cretere a acestuia, urmat de o uoar scdere. Totui, valoarea sa se menine pozitiv, n concordan cu cerinele gestiunii financiare. (O parte din capitalurile permanente trebuie s acopere nevoile ciclice temporare rennoibile permanent n cadrul ciclurilor de exploatare ale ntreprinderii). Mrimea calculat anterior reprezint fondul de rulment net. n legtur cu fondul de rulment se mai pot calcula urmtoarele mrimi: fondul de rulment brut, care cuprinde toate elementele de active circulante susceptibile de a fi transformate n bani ntr-un termen mai mic de un an; fondul de rulment propriu, care reprezint excedentul capitalului propriu fa de activele imobilizate i arat autonomia de care dispune o ntreprindere n finanarea investiiilor n active circulante. n cazul S.C. RIGA PAN S.A., fondul de rulment propriu coincide cu fondul de rulment net, deci societatea nu va avea datorii pe termen lung.

EVOLUTIA FONDULUI DE RULMENT

2003 Capitaluri permanente Imobilizari Fond de rulment valori nominale val. actualizate Rata inflatiei 1606995 5684738 57,50% 2827204 151,60% 737845 40,60% 3975049 4264874 3735492 2128497 2004 2005

6366874 6632450 3539670 5894605

EVOLUTIA FONDULUI DE RULMENT

6000000 5000000 4000000 3000000 2000000 1000000 0 2003 2004 2005 valori nominale val. actualizate

Nevoia de fond de rulment reprezint nevoile temporare, dar rennoibile permanent n cadrul ciclurilor de exploatare succesive ale ntreprinderii. Mrimea sa trebuie s fie egal sau inferioar fondului de rulment; n caz contrar calitatea necorespunztoare a activitii de exploatare conduce la un dezechilibru financiar care va afecta exerciiile financiare viitoare sau care pune n pericol integritatea capitalurilor proprii.

Diferena dintre fondul de rulment i necesarul de fond de rulment reprezint trezoreria net, care trebuie s aib o valoare pozitiv: FR=NFR+TN Trezoreria net este expresia cea mai concludent a desfurrii unei activiti eficiente. nregistrarea unei trezorerii nete pozitive n cadrul mai multor exerciii succesive demonstreaz succesul ntreprinderii n viaa economic i posibilitatea plasrii rentabile a disponibilitilor bneti pentru ntrirea poziiei ei pe pia.
EVO TIA TR LU EZO ER N R IEI ETE
2003 Fond de rulm ent N ecesar de fond de rulment Trezoreria neta v alori nominale v actualizate al. R ata inflatiei 330499 1169139 57,50% 1630104 2291926 151,60% 564238 ###### 40,60% 1276496 1197100 452527 1606995 2004 2827204 2005 737845

TR ZOR R N TA E E IA E

3000000 2500000 2000000 1500000 1000000 500000 0 2003 2004 2005 v alori nominale v actualiz al. ate

Se observ c trezoreria net va avea valori pozitive, n concordan cu cerinele gestiunii financiare. Mrimea sa va varia de la un an la altul, n funcie de evoluia activitii societii. Ratele i ceilali indicatori folosesc la fixarea diagnosticului financiar al ntreprinderii. Prin definiie, diagnosticul este o apreciere fcut asupra unei ntreprinderi sau asupra unei activiti a acesteia. Diagnosticul financiar nu constituie dect o parte a diagnosticului ntreprinderii. O apreciere global a situaiei financiare i performanelor impune un diagnostic multidimensional asupra: - potenialului tehnologic; - potenialului comercial; - raporturilor umane; - organizrii i sistemului de gestiune; - situaiei i performanelor financiare. Diagnosticul financiar are ca obiective: msurarea rentabilitii capitalurilor ntreprinderii i aprecierea condiiilor de echilibru economic i financiar, pentru a evalua gradul de risc (economic, financiar i de faliment) al ntreprinderii. Diagnosticul rentabilitii se realizeaz prin intermediul a dou categorii de rate de eficien: - rate de rentabilitate economic; - rate de rentabilitate financiar. Diagnosticul riscului urmrete msurarea variabilitii rezultatelor ntreprinderii la modificarea poziiei ntreprinderii (a cifrei de afaceri i a structurii cheltuielilor ei fixe i

variabile) la modificarea structurii capitalurilor (proprii i mprumutate) i a variabilitii solvabilitii ntreprinderii, a capacitii acesteia de a-i onora, la scaden, obligaiile fa de teri. n ansamblul activitii ei, ntreprinderea comport trei riscuri: - de exploatare (economic); - de finanare (financiar); - de faliment. Situaia ntreprinderii va fi apreciat ca pozitiv dac, n urma diagnosticului ei financiar, rezult o rentabilitate acoperitoare pentru riscurile pe care investitorii (acionari i mprumuttori) i le-au asumat prin alocarea capitalurilor lor n activele ntreprinderii. Diferena dintre fondul de rulment i necesarul de fond de rulment reprezint trezoreria net, care trebuie s aib o valoare pozitiv: FR=NFR+TN Trezoreria net este expresia cea mai concludent a desfurrii unei activiti eficiente. nregistrarea unei trezorerii nete pozitive n cadrul mai multor exerciii succesive demonstreaz succesul ntreprinderii n viaa economic i posibilitatea plasrii rentabile a disponibilitilor bneti pentru ntrirea poziiei ei pe pia.

TREZORERIA NETA

2500000 2000000 1500000 1000000 500000 0 valori nominale val. actualizate

2003

2004

2005

Se observ c trezoreria net are valori pozitive, n concordan cu cerinele gestiunii financiare. Mrimea sa variaz de la un an la altul, n funcie de evoluia activitii societii. . ntreaga activitate desfurat de ntreprindere va cuprinde dou categorii de operaiuni: de gestiune i de capital. Operaiunile de gestiune sunt cele mai nsemnate i cu caracter recurent, repetitiv n viaa economic a ntrepriderii. Ele cuprind mai departe operaiuni de exploatare a patrimoniului spre realizarea de produse i servicii vandabile, operaiuni financiare operaiuni excepionale, accidentale i n afara activitii curente. Rezultatul operaiilor de gestiune l constituie cash-flow-ul de gestiune, format din profitul net, amortizare i dobnzi: CF gest. = EBE+Ven. fin+/- Rezultat excepional Impozit
EVOLUTIA CASH-FLOW-ULUI DE GESTIUNE
2003 Excedentul brut de exploatare Venituri financiare Rezultat exceptional Impozit Cash-flow de gestiune val. nominale val.actualizate Rata inflatiei 1971458 6974024,789 57,50% 6103314 8581259,48 151,60% 2383849 4253749 40,60% 2011043 105205 -144790 0 5795473 328965 -21124 0 3467715 47386 -284488 846764 2004 2005

EVOLUTIA CASH-FLOW-ULUI DE GESTIUNE

10000000 8000000 6000000 4000000 2000000 0 2003 2004 2005

val. nominale val.actualizate

La nivelul ntreprinderii, cash-flow-ul disponibil este determinat de gestiune, dup finanarea creterii economice, respectiv dup deducerea variaiilor, la sfritul anului, ale imobilizrilor (IMO) i ale stocurilor i creanelor (nete de datoriile de exploatare aferente=NFR): CFD=CF gest. IMO -NFR IMO+NFR=creterea economic

EVOLUTIA CASH-FLOW-ULUI DISPONIBIL

2003 CF de gestiune IMO1 IMO0 Amortizare NFR1 NFR0 CF disponibil val. nominale val. actualizate Rata inflatiei 1006754 3561388 57,50% 4559504 1236287 6410663 1526387 151,60% 40,60% 1971458 2128497 1833866 114648 1276496 721071 2004 2005

6103314 2383849 3539670 5894605 2128497 3539670 212033 1197100 76046 452527

1276496 1197100

EVOLUTIA CASH-FLOW-ULUI DISPONIBIL

8000000 6000000 4000000 2000000 0 2003 2004 2005 val. nominale val. actualizate

Dac bilanul exprim starea patrimonial la care s-a ajuns la ncheierea exerciiului, contul de rezultate exprim, n parte, cum s-a ajuns la respectiva stare patrimonial final. Contul de profit i pierderi sintetizeaz deci fluxurile economice, respectiv cheltuielile i veniturile perioadei de gestiune . Pe baza contului de rezultate se pot determina o serie de indicatori valorici privind volumul i rentabilitatea activitii ntreprinderii. Construcia n trepte a indicatorilor, pornind de la cel mai cuprinztor (producia exerciiului +adaosul comercial) i ncheind cu cel mai sintetic (profitul net al exerciiului), a sugerat denumirea de cascad a soldurilor intermediare de gestiune. Fiecare sold intermediar reflect rezultatul gestiunii financiare, la treapta respectiv de acumulare. Relaiile de calcul ale soldurilor intermediare de gestiune sunt urmtoarele: 1. Valoarea adugat = Producia exerciiului - Consumuri externe (de la teri) 2. Excedentul brut de exploatare = Valoarea adugat + Subvenii de exploatare - Cheltuieli de personal - Impozite, taxe, vrsminte asimilate 3. Profitul din exploatare = Excedent brut din exploatare

+ Reluri asupra provizioanelor + Alte venituri (din exploatare) - Amortizri i provizioane calculate - Alte cheltuieli 4. Profitul curent = Profitul din exploatare + Venituri financiare - Cheltuieli financiare 5. Profitul net = Profitul curent + Rezultatul excepional - Participarea salariailor - Impozitul pe profit Vom urmri n continuare evoluia acestor indicatori n cazul S.C. RIGA PAN S.A. pentru perioada analizat. Evoluia valorii adugate:
2003 Cifra de afaceri Productia stocata Consumuri de la terti Valoarea adaugata val. nominale val.actualizate Rata inflatiei 2372543 17243574 60,00% 2990880 17985236 26,00% 4423436 16352584 57,50% 6415370 3291090 7333917 2004 9227704 4621393 10858217 2005 14601927 6672155 16850646

E O U IAV L R A A G T V L T A O II D U A E

2000 0000 1000 5000 1000 0000 5000 000 0 20 03 20 04 20 05 va n m a l. o in le va ctu liza l.a a te

Valoarea adugat exprim creterea de valoare rezultat din utilizarea factorilor de producie, ndeosebi a factorilor munc i capital, peste valoarea materialelor, energiei i serviciilor cumprate de la teri. Aceast valoare adugat reprezint sursa de acumulri bneti din care se face remunerarea participanilor direci i indireci la activitatea economic a ntreprinderii: personalul, prin salarii, indemnizaii i cheltuieli sociale; statul, prin impozite, taxe i vrsminte asimilate; creditorii, prin dobnzi i comisioane pltite; acionarii, prin dividende pltite; ntreprinderea, prin capacitatea de autofinanare.

Se observ c n cazul studiat valoarea adugat s-a meninut la un nivel relativ constant n termeni reali.
EVOLUTIA EXCEDENTULUI BRUT DE EXPLOATARE
2003 Valoarea adaugata Subventii de exploatare Cheltuieli cu personalul Impozite si taxe val. nominale val.actualizate Rata inflatiei 2990880 129749 1445529 72278 1602822 8354608 26,00% 2004 4423436 0 2361503 50890 5138931 8954137 57,50% 2005 11728335 0 5142927 789935 5795473 7985376 151,60%

Excedentul brut de exploatare

Excedentul brut EVOLUTIA EXCEDENTULUI BRUT DE de exploatare exprim acumularea brut din activitatea de exploatare, tiind c EXPLOATARE amortizarea i provizioanele sunt doar cheltuieli calculate, nu i pltite. De aceea, pn la solicitarea lor (pentru investiii, riscuri sau cheltuieli), amortizarea i provizioanele calculate se regsesc n 10000000 acumulrile bneti ale ntreprinderii. Excedentul brut de exploatare exprim capacitatea potenial de autofinanare a investiiilor (din amortizri, provizioane i profit), de 8000000 achitare a datoriilor ctre bugetul statului i de remunerare a investitorilor de capital (acionarii 6000000 val. nominale i creditorii). Excedentul brut de exploatare al S.C. RIGA PAN S.A. a nregistrat mrimi relativ 4000000 val.actualizate constante n 2000000 reali, societatea avnd o bun capacitate de a-i remunera acionarii i de a termeni 0 restitui creditele bancare.
2003 2004 2005

2003 Ex ce de ntul brut de e x ploa ta re Alte venituri din exploatare Amortizari Alte cheltuieli de exploatare Profit din e x ploa ta re val. nominale Rata inflatiei 1134823 60,00% 0 816 131484 1265491

2004 1602822 58438 91516 0 1569744 26,00%

2005 5795473 360 212033 0 5583800 1864523 151,60%

val.actualizate 7966648 13735298

EOU V L TIAP O ITU U D R F L I IN E P O TA E X L A R

10000000 8000000 6000000 4000000 2000000 0 2003 2004 2005 v nominale al. v al.actualiz ate

Profitul de exploatare exprim mrimea absolut a rentabilitii activitii de exploatare, prin deducerea tuturor cheltuielilor (pltibile i a celor calculate) din veniturile exploatrii (ncasabile i a celor calculate). Pentru calculele financiare de rentabilitate se calculeaz profitul nainte de dobnzi i impozit (earning before interests and taxes = EBIT). Acesta este diferena dintre veniturile totale i cheltuielile totale (de exploatare, financiare i excepionale) cu excepia dobnzilor i a impozitului pe profit.
EVOLUTIA PROFITULUI INAINTE DE DOBANZI SI IMPOZIT
2003 Venituri totale Cheltuieli totale Dobanzi EBIT val. nominale val. actualizate Rata inflatiei 1716524 6067369,92 57,50% 5439481 7647910,3 151,40% 13017735 5647212 40,60% 21386952 19570674 99754 2004 50082046 44906333 -263768 2005 53800221 41641583 -859097

EVOLUTIA PROFITULUI INAINTE DE DOBANZI SI IMPOZIT

15000000 10000000 5000000 0 2003 2004 2005 val. nominale val. actualizate

Se observ o evoluie asemntoare cu cea a profitului din exploatare, fr influena dobnzilor bancare. Profitul nainte de dobnzi i impozit are, dup deducerea impozitului pe profit (EBITImpozit) o semnificaie deosebit. Aceasta exprim potenialul (contabil) de remunerare a acionarilor cu dividende i a creditorilor (a bncilor) cu dobnzi. Mrimea real a acestei

remunerri este dat de cash flow-ul disponibil (CFD) dup operaiunile de capital, de cretere economic a ntreprinderii. n cazul S.C. RIGA PAN S.A., aceast mrime coincide cu profitul nainte de dobnzi i profit. n cazul stocurilor, durata de rotaie se determin dup relaia:

D urata

de rotatie

a stocurilor

S toc m ediu C ifra de afaceri

365

Durata de rotaie a stocurilor n cazul analizat va nregistrat o evoluie descresctoare n primul an, dup care ncepnd din 2004 a crescut destul de mult.
DURATA DE ROTATIE A STOCURILOR
2003 Stoc mediu Cifra de afaceri Durata de rotatie (zile) 2004 2005 3367329,5 31936570 38,48

824379 878949,5 6415370 14601927 46,90 21,97

DURATA DE ROTATIE A STOCURILOR (zile)

50,00 40,00 30,00 20,00 10,00 0,00 2003 2004 2005

Determinarea lichiditii se face pe baza mai multor indicatori: lichiditatea curent (global) se calculeaz dup relaia:
L h ita ic id t e c re ta a u n = A tiv c e c u n irc la te O lig tii b a c re te u n

LICHIDITATEA CURENTA
2003 Active circulante Obligatii curente Lichiditatea curenta 2004 2005

1475837 3143739 8714625 780570 1554006 5898472 1,89 2,02 1,48

LICHIDITATEA CURENTA
2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 0,00 2003 2004 2005

Indicatorul lichiditii globale current ratio n literatura anglo-saxon reflect posibilitatea tuturor componentelor patrimoniale curente ale ntreprinderii de a se transforma ntr-un termen scurt n lichiditi pentru a satisface obligaiile de plat exigibile. Unul din principiile fundamentale ale echilibrului financiar al ntreprinderii este acela potrivit cruia activele curente trebuie s aib permanent o valoare mai mare dect obligaiile sau pasivele curente. Prin urmare, indicatorul lichiditii globale trebuie s aib o mrime supraunitar. n cazul S.C. RIGA PAN S.A. se observ c aceast condiie este ndeplinit n toi anii.

Lichiditat

ea in sens

larg =

A ctive circulante - Stocuri D atorii curente

LICHIDITATEA GENERALA (IN SENS LARG)

2003 Creante din exploatare, alte creante si disponibilitati banesti Datorii din exploatare, alte datorii si credite bancare curente Lichidita te a ge ne ra la 780570 1121674 1554006 1,220 1,318 1,394 952552 1478741 2165950 2004 2005

LICHIDITATEA GENERALA 1,450 1,400 1,350 1,300 1,250 1,200 1,150 1,100 2003 2004 2005

Se observ o evoluie favorabil a indicatorului n toi cei 3 ani.

Lichiditatea n sens larg este cunoscut i sub numele de lichiditate intermediar (sau de quick test sau acid test n literatura anglo-saxon). Se apreciaz c acest raport a trebui s tind spre o mrime unitar, deoarece orice operaie de transformare a stocurilor n mijloace bneti impune anumite cheltuieli (de publicitate, transport, vnzare etc.), care, n condiiile unei lichiditi subunitare, ar prejudicia echilibrul economic al ntreprinderii. coala financiar clasic apreciaz c indicatorul lichiditii intermediare trebuie s fie de cel puin 0,5, valoarea optim fiind 1. Este ceea ce se numete regula prudenei financiare (de unde i denumirea de lichiditate financiar dat lichiditii intermediare). Se observ c n cazul S.C. RIGA PAN S.A., indicatorul se situeaza la valorile optime. - lichiditatea imediat, calculat astfel:

Lichiditat

ea im ediata

D isponibil itati banesti D atorii pe term en scurt

LICHIDITATEA IMEDIATA
2003 Disponibilitati banesti Datorii pe termen scurt Lichiditatea imediata 2004 2005 412186 0,367

117397 637030 0,187 0,816

627554 780570 1121674

LICHIDITATEA IMEDIATA
0,900 0,800 0,700 0,600 0,500 0,400 0,300 0,200 0,100 0,000 2003 2004 2005

Lichiditatea imediat va nregistra o evoluie relativ constant, cu excepia anului 2004, n care sumele depuse de acionari n contul mririi capitalului social vor determina creterea sa accentuat.

R P R U DN R C PT L LP O R S P SV L T T L A O T L I T E A I A U R P I I A I E E OA E U
20 03 C p l po r a ita r piu P s eto le a iv ta Rp r a ot 1798 198 1658 905 0 0 ,6 20 04 2703 914 4977 021 0 3 ,7 20 05 3342 759 5848 299 0 1 ,7

R P R U D T E A IT L L A O T L IN R C P A U P OR SP S EE OA E R P IU I A IV L T T L 0 0 ,8 0 0 ,7 0 0 ,6 0 0 ,5 0 0 ,4 0 0 ,3 0 0 ,2 0 0 ,1 0 0 ,0 20 03 20 04 20 05

Bncile solicit n general un nivel al acestui raport de peste 20-30%. Aceast condiie va fi ndeplinit pe ntreaga perioad.
R TABILITATEA FIN CIAR (R E) EN AN A O
2003 Profit net C apitaluri proprii R E O 1197159 1179988 1,01 2004 1816278 3735492 0,49 2005 5175712 6366874 0,81

RN E TAB ILITATE F AN A IN CIAR A 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 0,00 2003 2004 2005

2.2 Cadrul de organizare a contabilitatii manageriale 2.2.1 Organizarea Contabilitatii Manageriale. SC. RIGA PAN SA foloseste ca model de organizare a contabilitatii manageriale sistemul integrat, responasbilii acestei entitati au ales acest model de organizare datorita urmatoarelor aspecte: lipsa unei aprecieri unanime din partea practicienilor in ceea ce priveste sistemul dualist de contabilitate, cu utilizarea unui sistem de conturi specifice; utilizarea pe scara larga a metodelor de calculatie a costurilor partiale, care se preteaza la modelele de prelucrare automata a informatiilor,precum si ofera in timp util informatiile necesare asistarii procesului managerial;

 posibilitatea implementarii acestui model al contabilitatii manageriale pe structura organizatorica, functionala si operationala a entitatii. Organizarea Contabilitatii manageriale in sitem integrat este determinata de realizarea prealabila a urmatoarelor demersuri: identificarea functiilor vitale ale entitatii ( ex: cercetare-dezvoltare, administratie ; productie = atelier panificatie si atelier moara; comert = birou comercial; transport =compartiment transport;) identificarea activitatilor esentiale in cadrul fiecarei functii care genereaza un volum de activitate semnificativ, care transfera in diferite structuri de costuri un nivel relevant al cheltuielilor directe si indirecte asupra costurilor si a caror distributie corecta poate inlatura situatia de supraevaluare, subevaluare sau subventionare a costurilor; identificarea purtatorilor de costuri, respectiv a produselor, lucrarilor, serviciilor si activitatilor ce fac obiectul calculatiei precum si decupajelor tehnicoorganizatorice ( ateliere, sectoare, compartimente) si tehnologice( faze de fabricatie) in care se realizeaza; stabilirea criteriului de structurare a cheltuielilor pe elemente primare de cheltuieli sau articole de calcuatie;

2.2.2 Codificarea conturilor de cheltuieli si venituri a functiilor entitatii Codificarea conturilor de venituri si cheltuieli in SC RIGA PAN SA. se realizeaza dupa urmatorul model: Functia productia- simbol cod 01Functia comerciala-simbol cod 02Functia transport-simbol cod 03Functia administrativa simbol cod 04 Asociate functilor prezentate mai sus pot fi identificate si diferite activitati ale acestora ca de exemplu: - pentru functia de productie identificarea activitatilor se poate realiza in functie de caracteul acestora, in activitatea de productie principala si-n activitati auxliare. Codificarea activitatilor principale se realizeaza prin atribuirea unui simbol Ai fiecarei activitati principale unde i=1, n numarul activitatilor principale. Codificarea activitatilor auxiliare are loc in continuarea codificarii activitatilor principale prin atribuirea unui simbol Aj fiecarei activitati unde j =1, m numarul de activitati auxiliare. Codificarea cheltuielilor fiecarei activitati are in vedere codificarea sucesiva acheltuielilor in functie de posibilitatea identificarii acestora pe obiecte de calculatie (PLSA) in cazul cheltuielilor directe si pe centre de analiza in cazul cheltuielilor indirecte. Codificarea veniturilor contabilitatii financiare in vederea utilizarii informatiilor legate de venituri in sistemul informational al contabilitatii manageriale ar putea fi redata schematic astfel:

Venituri al functiei de productie Venituri ale activitatii principale cod 01.01 Venituri ale act. Principale de produse i =1, n:01.01.0i

Venituri ale activitatii auxiliare cod. 01.02

Venituri ale activitatii auxiliare, activitatea j, j =1,m 01.02.0j

Exemple privind codificarea cheltuielilor si veniturilor: 1. Exemplu privind codificarea veniturilor: - Pentru veniturile din productia de baza rezultate din vanzarea produselor finite P1,P2 ,P3 .... P.n: Cl 7xx.01.01.01- venituri din vanzarea produsului P1 Cl 7xx.01.01.02- venituri din vanzarea produsului P2 Cl 7xx.01.01.03- venituri din vanzarea produsului P3 Cl 1xx.01.01.0n venituri din vazarea produsului Pn - Pentru veniturile activitatii auxiliare, codificarea veniturilor se prezinta astfel: Cl 7xx.01.02.01-veniturile activitatii auxiliare rezultat din vanzarea prin magazinele proprii de desfacere. Cl 7xx.01.02.02 veniturile din activitatea auxiliara la transport. 2. Exemplu privind codificarea cheltuielilor: Cheltuielile functiei de productie: Cl 6xx.02.01- cheltuieli activitate de baza A1 Cl 6xx.02.02.01- cheltuieli activitati de transport A2 Cheltuielile functiei de productie se pot detalia in functie de legatura cauzala a acestora cu obiectele de calculatie ( produse, lucrari , servicii sau activitati) in cheltuieli directe si indirecte astfel: Cl 6xx.02.01.01- ch. directe ale produsului P1 Cl 6xx.02.01.02- ch. directe ale produsului P2 Cl 6xx.02.01.03- ch. directe ale produsului P3 Cl 6xx.02.01.0n- ch directe ale produsului Pn Cl 6xx.02.01.05- ch indirecte de productie Cl 6xx.02.02.01- ch activitatii de transport Cl 6xx.02.02.02- ch activitatilor auxiliare. Cheltuielile functiei comerciale: Functia comerciala este reprezentata de 3 activitati delimitate astfel:

 Activitatea 1-lansare si receptie a comenzilor de aprovizionare- cod: cl 6xx.03.01 Activitate 2- cheltuielile activitatii de distributie a produselor- cod: cl 6xx.03.02 Activitate 3- cheltuielile actvitatii de reclama si publicitate- cod: cl 6xx.03.03 Cheltuielile functiei administrative: Functia administrativa este constituita din trei sectoare: Sector administrativ- ch. functiei de administratie pentru sectorul administrativ- cod: cl. 6xx.04.01 Sector economic- ch. functiei de administrare pentru sectorul economiccod:cl.6xx.04.02 Sector tehnic- ch functiei administrative pentru sectorul tehnic- cod cl.6xx.04.03 Sistemul conturilor destinate contabilitatii manageriale utilizat de entitate se poate prezenta astfel: 1. grupa 90 Decontari interne 2. grupa 92Conturi de calculatie 3. grupa 93Costul productiei 2.3 Organizarea calculatiei costurilor in cadrul entitatii SC. RIGA SA. Implementarea unor modele de asistare decizionala pe baza informatiilor privin costurile. Contabilitatea de gestiune furnizeaz managerilor trei tipuri de informaie, (Russell, F.B.,1989): date privind costurile de producie pentru stabilirea preurilor i evaluarea stocurilor; analize ale costurilor pentru planificarea operaional i control; analize speciale pentru fundamentarea procesului decizional. Managerii trebuie s selecteze proiecte dintr-o serie de investiii alternative, optnd pentru acele variante, care au potenialul de a majora valoarea companiei. n evalurile pe care le fac, managerii se bazeaz pe date financiare riguros organizate, furnizate de contabilitatea de gestiune. n cadrul acestui subcapitol voi ncerca s prezint modul n care contabilii de gestiune compileaz i pregtesc aceste informaii, modul n care rezultatele diferitelor analize sunt utilizate pentru luarea unor decizii tipice i modul n care tehnicile proiectate pentru evaluarea investiiilor de capital pot identifica proiecte profitabile. 2.3.1 Informaiile i procesul de decizie Contabilul de gestiune face parte din echipa de decizie a unei entiti. Managerii rspund de planificarea pe termen scurt i lung i de elaborarea strategiei de ansamblu, care determin direciile de aciune ale entitii pentru mai muli ani. Planurile strategice orienteaz aciunile zilnice sau lunare ale managementului. ntr-un plan strategic se menioneaz obiectivele companiei, structura sa organizaional i politicile sale referitoare la cretere i liniile de produse sau servicii. Identificarea pieelor de desfacere face parte din planul strategic, ca i orice alte aciuni care afecteaz structura organizaiei . Dup ce managerii decid c un proiect merit s fie analizat, ce informaii sunt

necesare pentru a evalua alternativele? Managerii au nevoie de suficiente informaii pentru a putea identifica modul n care fiecare alternativ va oferta operaiunile companiei, ns nu trebuie copleii de un flux prea mare de date. Contabilul de gestiune rspunde de furnizarea informaiilor relevante pentru fiecare alternativ. Cum decide contabilul de gestiune care informaii sunt relevante i care nu? Datele care sunt identice pentru toate alternativele nu sunt relevante. Dac ntr-o propunere de reducere a cheltuielilor privind fora de munc prin instalarea unei lunii de producie automatizate valoarea total a vnzrilor rmne neschimbat, atunci aceast informaie nu trebuie s apar n evalurile diferitelor utilaje. n mod similar, dei contabilul poate utiliza date privind operaiunile trecute pentru a pregti estimrile sau alternativele de costuri, datele istorice nu sunt relevante pentru proiecii ale operaiunilor viitoare i nu orienteaz managerii n opiunea lor pentru o anumit alternativ. Contabilul trebuie s includ numai acele previziuni sau estimri ale costurilor care sunt relevante pentru luarea deciziilor respective. Informaiile decizionale relevante reprezint date referitoare la costuri, venituri i consumuri de resurse viitoare care sunt diferite pentru fiecare alternativ. Managerii urmeaz n general un anumit model decizional pentru a alege ntre diferite direcii de aciune format din cinci pai i anume: obinerea de informaii; efectuarea previziunilor; alegerea unei alternative; implementarea deciziei; evaluarea performanelor. De exemplu in cazul nostru se pune problema restructurarii atelierului de productie prin achizitionarea unor utilaje moderne.datele ce se cunosc pentru analiza sunt: - entitatea are in atelierul de productie 50 de angajati si vizeaza concediere a 10 angajati - concediere acestor angajati nu afecteaza in nici un fel activitatea entitatii in general. Pasul 1: Obinerea de informaii. Costurile istorice cu fora de munc sunt de 14 pe or. n medie acesta lucreaz 2000 de ore pe an. Renegocierea realizat cu sindicatul existent a dus la o remunerare cu 16 /or pentru perioada care urmeaz. Restructurarea activitii de la atelierul de productie va conduce la reducerea numrului de lucrtori de la 50 la 40 prin concedierea a 10 lucrtori. Pasul 2: Efectuarea previziunii legate de costurile viitoare. n cazul n care sar decide s se continue activitatea cu cei 50 de lucrtori, costurile ar fi de: 50 lucrtori x 2.000 ore x 16 /or = 1600000 / an. n cazul modernizrii i concedierii a 10 lucrtori costurile ar fi de 40 lucrtori x 2.000 ore x 16 /or = 1280000 / an. Investiiile fcute de hotel prin dotarea cu utilaje moderne ar urma s coste 100.000 / an.

Pasul 3: Alegerea unei alternative. Analiznd beneficiile obinute prin iniierea restructurrii i modernizrii, atelierului de productie, ce ar fi de 10 lucrtori x 2.000 ore x 16 / or = 320.000 , lund n considerare totodat i costurile cu modernizarea de 100.000 , managementul hotelului alege alternativa restructurrii i modernizrii Atelierului. Pasul 4: Implementarea deciziei. Managerul implementeaz decizia la care s-a ajuns la pasul 3 prin reorganizarea operaiunilor de producie din atelierul de productie a entitatii. Pasul 5: Evaluarea performanelor pentru a oferi feedback-ul. Evaluarea performanelor deciziei implementate la pasul 4 ofer feedback avnd n vedere c cei cinci pai sunt ulterior parcuri din nou integral sau parial. Rezultatele concrete la un an dup implementarea deciziei de restructurare arat c noile costuri ale manoperei de producie sunt de 1350000 i nu de 1280000 cum au fost prevzute anterior, din cauza unei productiviti mai sczute dect se ateapta a manoperei cu producia. Aceast informaie i poate ajuta pe manageri s fac previziuni mai bune n viitor. Pe de alt parte, managerii pot mbunti, implementarea, spre exemplu, prin instruirea angajailor sau printr-o mai bun supraveghere. n realizarea unei asemenea analize trebuie s se fac distincia ntre costurile relevante i costurile irelevante, pentru a fi relevante att costurile ct i veniturile trebuie, (Young, M., 2001): s se produc n viitor fiecare decizie se refer la selectarea unei direcii de aciune pe baza rezultatelor viitoare ateptate s fie diferite n funcie de direciile alternative de aciune costurile i veniturile care nu difer nu vor fi importante i, astfel, nu vor avea nici o relevan asupra deciziei ce trebuie luate. 2.3.2 Instrumente i rapoartele contabile utilizate n analiza deciziilor n procesul decizional, rolul contabilului este de furniza informaii corecte, oportune, exact i ntr-o form util. Pentru a realiza acest lucru, contabilul trebuie s colecteze informaiile corespunztoare i s le raporteze ntr-un mod relevant pentru

management. Dou tehnici decizionale generale, care i ajut pe contabili s genereze aceste informaii i rapoartele aferente, sunt calculaia costurilor variabile i analiza managerial (John P. Callan, 1991). Fiecare dintre aceste tehnici contribuie la identificarea informaiilor relevante pentru o anumit decizie i ofer un format special de raportare pentru procesul decizional. Metoda costurilor variabile Metoda costurilor variabile (denumit i metoda costurilor directe sau direct costing) este o tehnic utilizat de contabilii de gestiune pentru a determina costul de producie. Contul de rezultate generat de un sistem de calculaie a costurilor variabile prezint marja contribuiei pentru bunurile produse, informaie util n procesul de luare a deciziilor. Pentru a nelege de ce formatul care include marja contribuiei este att de util, mai nti voi calcula i compara costurile de producie prin metoda costurilor variabile i prin metoda costurilor totale (integrale, absorbante sau full costing). Apoi, voi ntocmi Contul de rezultate pentru ambele tehnici de calculaie a costurilor i voi observa avantajele formatului care include marja contribuiei. Spre deosebire de calculaia costurilor totale, care repartizeaz toate cheltuielile de producie asupra produselor, metoda costurilor variabile utilizeaz numai cheltuielile de producie variabile pentru calculaia costurilor de producie i evaluarea stocurilor. Cheltuielile directe privind materiile prime i fora de munc i cheltuielile generale variabile sunt singurele elementele utilizate pentru calculul costului produselor. Cheltuielile generale fixe sunt considerate costuri ale exerciiului contabil curent. Raionamentul care st la baza aplicrii metodei costurilor variabile se refer la faptul c o companie are cheltuieli fixe de exploatare, indiferent dac desfoar sau nu activitate de producie. Susintorii metodei costurilor variabile argumenteaz c aceste costuri nu sunt n relaie direct cu produsul i nu ar trebui incluse n costul unitar al acestuia. Cheltuielile fixe de producie sunt mai curnd o funcie de timp

dect de output productiv. Opozanii metodei costurilor variabile afirm c fr cheltuielile fixe de producie procesul de exploatare nu s-ar putea desfura. Prin urmare, ele constituie parte integral a costului de producie. Unii specialiti resping aceast idee deoarece cheltuielile fixe nu sunt incluse n stocuri i costul bunurilor vndute. Prin urmare, metoda costurilor variabile nu poate fi utilizat pentru calculul impozitului pe profit sau pentru raportarea rezultatelor operaiunilor i a situaiei financiare ctre acionari i alte persoane din mediu extern al entitii. n al doilea rnd, metoda costurilor variabile este util pentru decizii de management intern. Calculaia costului de producie. n scopul calculului costului de producie, metoda costurilor variabile trateaz cheltuieli fixe de producie distinct de cheltuielile de producie care variaz n funcie de nivelul output-ului. De asemenea, cheltuielile fixe de producie sunt eliminate din toate conturile de stocuri, i de aceea valoarea stocurilor determint prin utilizarea metodei costurilor variabile este mai mic dect cea determinant prin metoda integral. Exemplu de calcul petru entitatea analizata SC. RIGA SA. ce reprezinta diferentele dintre cele doua metode de calculatie a costului de productie: n cursul anului2007, entitatea a produs un tip nou de cozonac. O sintez a datelor privind costurile i producia noului tip de cozonac pentru anul 2007 se prezint astfel: materii prime directe, 76.384 RON fora de munc direct, 59.136 RON; cheltuieli generale variabile, 44.352 RON; i cheltuieli generale fixe, 36.960 RON. n cursul anului au fost produse 24.640 de uniti i s-au vndut 22.000 de uniti. Conturile de stocuri referitoare la producie nu au prezentat solduri iniiale sau finale. Utiliznd aceste date, putem determina costul unitar i soldurile finale ale conturilor de stocuri, precum i costul bunurilor vndute pentru anul 2007 att prin metoda costurilor variabile, ct i prin metoda costurilor integrale. Informaiile furnizate sunt sintetizate n tabelul de mai jos. Costul unitar de producie determinat prin metoda variabil este de 7,30 RON/ cozonac, n timp ce dac se utilizeaz metoda integral aceasta este de 8,80 RON/cozonac Stocul final de produse finite nu este identic, datorit acelei diferene de 1,50 RON n costul unitar. Deoarece prin metoda

variabil la sfritul anului stocurile sunt evaluate la costuri mai mici, este logic s apar costuri mai mari n Contul de rezultate. Dup cum se prezint n tabelul de mai jos, 197.560 RON din cheltuielile de producie curente sunt considerate costuri ale perioadei (exerciiului), ce se deduc din venituri n contul de rezultate ntocmit prin metoda costurilor variabile. Atunci cnd se utilizeaz metoda integral, n contul Costul bunurilor vndute este reflectat o sum de numai 193.600 RON. Diferena 3.960 RON. (2.640 de uniti din stoc x 1,50 RON cheltuieli fixe per unitate) este reflectat ca parte a stocului prin metoda integral (23.232 RON - 19.272 RON).

Comparaie ntre metoda costurilor variabile i metoda costurilor integrale S.C. RIGA PAN S.A. Costurile unitare i valorile stocurilor finale pentru anul ncheiat la 31 decembrie 2007 Metoda costurilor variabile Cost unitar Materii prime directe (RON 76.384 24.640 uniti) Fora de munc direct (RON59.136 24.640 uniti) Cheltuieli generale variabile (RON 44.352 24.640 uniti) Cheltuieli generale fixe (RON 36.960 24.640 uniti ) Cost unitar total Total cheltuieli de producie de contabilizat Minus cheltuieli deductibile pentru determinarea profitulu Costul bunurilor vndute pentru 2007 22.000 uniti la 7,30 RON 22.000 uniti la 8,80 RON 3,10 Ron 2,40 1,80 1,50 7,30 RON 216.832 RON Metoda costurilor integrale 3,10 RON 2,40 1,80 1,50 8,80 RON 216.832 RON

160.600 RON 193.600 RON

Cheltuieli generale fixe Cheltuieli ce apar n contul de rezultate pe 2007 Soldul final al contului Produse finite 2.640 uniti la 7,30 RON 2.640 uniti la 8,80 RON .

36.960 197.560 RON 19.272 23.232 193.600RON

2.4 Gestiunea bugetara. Elaborarea bugetelor de Venituri si Cheltuieli Bugetul de venitu ri si cheltuieli reprezinta o transpunere a activitatii unei entitati, prevazuta in planul de afaceri elaborat pe termen lung, pe un orizont temporal incadrat in limitele unui exercitiu financiar. Necesitatea elaborarii bugetelor de venituri si cheltuieli deriva din cadrul de exercitare a controlului actvitatii entitatii la nivel de ansamblu si la nivel de activitati si departamente, prin compararea permanenta a performantelor efective cu cele previzionate prevazute in structurile de bugete. Procedura de elaborare a a bugetelor se realizeaza intr-un cadru institutional si etapizat care in vedere urmatoarele elemente: comunicarea politicii bugetare , a filozofiei bugetelor si a instructiunilor de elaborare a acestora; determinarea factorulor restrictivi in elaborarea bugetelor cum ar fi: cererea de piata a produselor, capacitatea de productie existenta si functionala la momentul elaborarii bugetului, constrangerile legate de concurenta; elaborarea bugetului vanzarilor, denumit buget-vector sau buget-declansator in elaborarea celorlalte bugete; prepararea sau intocmirea initiala a diferitelor bugete de catre responsabili; negociere bugetelor cu factorii de decizie; coordonarea intocmirii bugetelor; acceptare bugetelor in situatia uni nonsens; refacerea sau ajustarea bugetelor; Modelul de bugetare aveniturilor si cheltuielilor folosite de S.C. RIGA PAN S.A este reprezentat de Metoda realizarilor perioadei imediat precedente care ofera controlul mai exact a factorilor previzibili cu impact imediat ca rata inflatiei si ratele de schimb caracteristice economiei Romane. 2.4.1 Gestiunea bugetara si Procesele de asistare a deciziilor Gestiunea bugetara se prezinta ca un mod de gestiune a entitatii realizat pe termen scurt prin care se detaliaza obiectivele strategice globale in obiective operationale individualizate la nivel de centru de responsabilitate . Gestiunea bugetara este conectata la activitatea de previzionare a activitatii financiare si nonfinaciare, prin care se definesc obiectivele entitatii, se propun si analizeaza difertele strategii de atingere a acestora si se alege o strategie considerata optima, transpusa pe termen scurt in reteaua de bugete ale entitatii, prin care se

confrunta periodic realizarile cu previzunile in vederea stabilirii abaterilor si exercitarii controlului de gestiune prin intermediul controlului bugetar. Realizarea unui model de gestiune bugetara consta intr-o retea de bugete care sa asigure exercitarea unui control bugetar, realizat printr-un plan de actiune care care are in veder urmatoarele aspecte: o realizarea unei monitorizari continue a respectarii prevederelor bugetare ; o intocmirea unor bugete ajustabile; o stabilirea si analiza abaterilor si cauzlor acestora; o implementarea uni sistem de raportare a performantelor. Reteaua de bugete a S.C. RIGA PAN S.A cuprinde urmatoarele categorii de bugete: Bugetul general; Bugetul activitatii comerciale care include si bugetul vanzarilor; Bugetul de productie; Bugetul costurilor de productie; Bugetul aprovizionarilor Bugetul resurselor umane; Bugetul cheltuielilor indirecte de productie; Bugetul cheltuielilor generale de administratie; Bugetul taxei pe valoare adaugata; Bugetul cheltuielilor de trezorarie. Bugetul general reprezinta bugetul consolidat al celorlalte bugete si contine rezultatul degajat de derularea afacerii in intregime, reprezinta un set de bugete periodice consolidate pentru a obtine o situatie de ansamblul a societatii. Pentru intocmirea bugetului general se parcurg urmatorii pasi: a) Se elaboreaza bugete periodice pe functii ale entitatii; b) Se intocmeste contul de profit si pierdere previzional; c) Se intocmeste bilantul previzionat. Bugetul vanzarilor este alaturi de bugetul de productie si aprovizionare, un buget de activitate, fiind un buget pivot de care depinde cantitativ si valoric productia celorlalte bugete. Bugetul vanzarilor pe anul 2005 al SC. RIGA PAN SA : Produse Faina alba tip 650 Faina laba tip 480 Gris Tarate Franzela Neptun (0,500kg/buc) Franzela Pariziana(0,400kg/buc) Colac moldovenesc(1kg/buc) Colacei moldovenesti(0,1 Pret vanzare
1,80RON/kg 1,50RON/kg 2,50 Ron/500g

Total 15000 13000 8500 23000 25000 23000 32000 19500

Trim. I 5500 3000 2450 4000 5000 6500 6000 9500

Trim. II 4300 3500 3250 6500 7000 5500 8500 3000

Trim. III 2200 2500 1000 8000 9000 6000 9500 2500

Trim. IV 3000 4000 1800 4500 5000 5000 8000 4500

0,80 Ron/kg 3 Ron/buc 2,30 Ron/buc 5Ron/buc 0,75Ron/bu c

kg/buc) Pateuri(0,050kg/buc) Saleuri-vrac Minipateuri cu branza vrac Minipateuri cu ciupercivrac Batoane cu lapte(0,100kg/buc) Cozonac cu stafide si cacao(0,800kg/buc) Cozonac cu mac(0,800kg/buc) Cozonac cuciocolata(0,600kg/buc ) Total

0,5 Ron/buc 2Ron/buc 2,5 Ron/buc 2,5Ron/buc 1,5 Ron/buc 4 Ron/buc 4 Ron/buc 4,5 Ron/buc -

13500 14500 17250 15250 16250 25800 19600 24500 305650

3500 8250 5250 3000 4250 5500 7250 6500 85450

4000 1250 3000 5250 4000 7300 4350 6000 76700

2500 2000 4500 3750 4000 7000 3000 7500 74950

3500 3000 4500 3250 4000 6000 5000 5500 70550

Bugetul de productie pe anul 2005 al SC. RIGA PAN SA : Produs Faina alba tip 650 Faina laba tip 480 Gris Tarate Franzela Neptun (0,500kg/buc) Franzela Pariziana(0,400kg/buc) Colac moldovenesc(1kg/buc) Colacei moldovenesti(0,1 kgkg/buc) Pateuri(0,050kg/buc) Saleuri-vrac Minipateuri cu branza vrac Minipateuri cu ciuperci-vrac Batoane cu lapte(0,100kg/buc) Cozonac cu stafide si cacao(0,800kg/buc) Cozonac cu mac(0,800kg/buc) Cozonac cuciocolata(0,600kg/buc) Trim. I 15000 13000 8500 23000 25000 23000 32000 19500 13500 14500 17250 15250 16250 25800 19600 24500 Trim.II 5500 3000 2450 4000 5000 6500 6000 9500 3500 8250 5250 3000 4250 5500 7250 6500 Trim. III 4300 3500 3250 6500 7000 5500 8500 3000 4000 1250 3000 5250 4000 7300 4350 6000 Trim. IV 2200 2500 1000 8000 9000 6000 9500 2500 2500 2000 4500 3750 4000 7000 3000 7500 TOTAL 3000 4000 1800 4500 5000 5000 8000 4500 3500 3000 4500 3250 4000 6000 5000 5500

Productie programata pe trimestrul I al exercitiului finaciar 2005 : Produs Faina alba tip 650 Faina laba tip 480 Gris Ianuarie 2000 950 650 Februarie 1750 1050 1000 Martie 1750 1000 800 Total 5500 3000 2450

Tarate Franzela Neptun (0,500kg/buc) Franzela Pariziana(0,400kg/buc) Colac moldovenesc(1kg/buc) Colacei moldovenesti(0,1 kg/buc) Pateuri(0,050kg/buc) Saleuri-vrac Minipateuri cu branza vrac Minipateuri cu ciuperci-vrac Batoane cu lapte(0,100kg/buc) Cozonac cu stafide si cacao(0,800kg/buc) Cozonac cu mac(0,800kg/buc) Cozonac cuciocolata(0,600kg/buc TOTAL

2000 1500 2500 2000 3500 1250 2250 750 1000 850 1500 3500 950 27150

750 1100 2000 2000 2500 950 3000 2000 1000 950 2700 2000 1550 26300

1250 2400 2000 2000 3500 1300 3000 2500 1000 2450 1300 1750 4000 32000

4000 5000 6500 6000 9500 3500 8250 5250 3000 4250 5500 7250 6500 85450 RON

Cont de rezultate previsional detaliat pe venituri si cheltuieli:

Nr. crt. 1 2 3 Ch.dupa natura/ ch.dupa destinatie Cifra de afaceri Ch. cu mat. prime Ch. cu serv prestate de terti Ch. cu sal. Personal si contr. asoc. Ch. cu alte imp si taxe Ch. de expl. Privind amort. Ch.cu mat. consumabi le Alte ch. de exploatare Costul bunurilor vandute Ch. gen. de administra tie Ch. de admin. Rezultat dupa natura cheltuielilor 78.215.000 4.000.000 400.000 4.000.000 150.000 120.000 130.000 Costul bunurilor vandute Cheltuieli Administrative Cheltuieli de desfacere Rezulat dupa destinati a chelt. 78.215.0 00

2.500.000

1.200.000

500.000

800.000

5 6

510.000 -8.000.000

250.000 2.000.000

140.000 3.500.000

120.000 2.500.000

7 8 9 10 11

- 20.00.000 250.000

700.000 100.000 8.400.000

450.000 70.000

850.000 80.000 8.400.0 00 4.780.0 00 -

4.780.000 4.480.000

4.480.0 00 12
Alte venituri din exploat. Rezultat din exploatare

73.965.000

73.965. 000

13

Rezultatul net previzional= Rezultatul prevesional Impozitul pe profit( 16%)= 73.965.000-(16%* 73.965.000)=62.130.600 RON

CAPITOLUL III Studiu de caz privin implementarea Contabilitatii Manageriale a) Dezvoltarea sistemului de conturi b) Elaborarea unui buget de venituri si cheltuieli c) Metode de calcul al costurilor unitare. S.C. RIGA PAN SA. realizeaza intr-o perioda de gestiune 4 produse P1 = franzela; P2 = pateuri; P3 = colaci ; P4 = cozonac, cunoscandu-se urmatoarele informatii: Nr. Crt. 1 2 2.1 Explicatii Productie realizata Cheltuieli directe din care: Materii prime P1 30000 buc 40.000 Produse P2 30000 buc 25.000 P3 25000 buc 35.000 Total P4 30000buc 11500 300.000 50.000 150.000

2.2 3 3.1 3.2 3.3 3.4 4 4.1 4.2 4.3 4.4

Salarii directe Cheltuile indirecte din care: Materiale consumabile Salarii Servicii si intretinere utilaje Amortizare utilaje Cheltuieli generale din care: Materiale consumabile Asiguraru spatii productive Salarii Amortizari constructii administrative

20.000

15.000

25.000

20.000

80.000 75.000 20.000 45.000 8000 2000 73.000 8000 25.000 35.000 5000

In acest studiu de caz voi aborda urmatoarele aspecte: i. Inregistrarea in contabilitatea manageriala autonoma colectarea si repartizarea cheltuielilor directe, indirecte, si generale stiind ca baza de repartizare a chletuielilor indirecte o reprezinta costul direct, iar baza de repatizare a cheltuielilor generale o reprezinta costul de sectie. ii. Inregistrarea obtinerii productiei inregistrate la cost de productie; iii. Determinareacostului complet total si pe produs, pretul de vanzare al produselor si cifra de afaceri totala si pe produse, stiind ca desfacerea se realizeaza printr-o entitate specializata iar cheltuielile de desfacere reprezinta 2,5% din costul de productie al fiecarui produs, iar marja de profit este de 15% pt produsul P1, 20% pentru produsul P2, 25% pentru produsul P3 si 10% pentru produsul P4, cunoscandu-se deasemenea ca s-a vandut toata productia pe baza comenzilor de la clienti, la pretul de vanzare determinat si TVA 19%; iv. Determinarea ratei profitului la nivel global v. Inchiderea conturilor de cheltuieli si venituri a contabilitatii manageriale autonome. Rezolvare: Etape de lucru: 1. Stabilirea codurilor conturilor din clasa a 9-a Conturi de gestiune: Conturile din clasa a 9-a se dezvolta in urmatoarele conturi analitice pe produsele P1 , P 2 , P 3 ,P 4 astfel: 921: 921.1- ch. activitate de baza pentru produsul P1 921.2- ch avtivitate de baza petru produsul P2 921.3- ch avtivitate de baza petru produsul P3 921.4-ch avtivitate de baza petru produsul P4

902: 902.1- Decontari interne privind productia obtinuta pentru produsul P1 902.2- Decontari interne privind productia obtinuta pentru produsul P2

 902.3- Decontari interne privind productia obtinuta pentru produsul P3 902.4- Decontari interne privind productia obtinuta pentru produsul P4 931: 931.1- Venituri privind productia obtinuta pentru P1 931.2-Venituri privind productia obtinuta pentru P2 931.3-Venituri privind productia obtinuta pentru P3 931.4-Venituri privind productia obtinuta pentru P4 903: 903.1- Decontari interne privind rezultatele pentru P1 903.2-Decontari interne privind rezultatele pentru P2 903.3-Decontari interne privind rezultatele pentru P3 903.4- Decontari interne privind rezultatele pentru P4

2. Rezolvarea studiului de caz pe baza inregistrarilor contabile din Registrul Jurnal: Nr. Crt Explicatii Contabilitate manageriala integrata OE FC Debit Credit Sume 1 1 Inregistrarea ch. cu materii prime directe 921 901 150.000 921.1 40.000 921.2 25.000 921.3 35.000 921.4 50.000 2 2 921 901 80.000 Inregistrare cheltuieli cu salarii directe 921.1 20.000 921.2 15.000 921.3 25.000 921.4 20.000 3 3 Inregistrare cheltuieli indirecte. Elemente cheltuieli : 923 901 75.000 - materiiconsumabile:20.000 - servicii intretinere:8000 - salarii: 45.000 - amortizare utilaje: 2000 Total cheltuieli indirecte: 75.000 4 4 Inregistrare cheltuieli generale. Elemente chletuieli: 924 901 73.000 Materiale consumabile: 8000 Asigurari:25.000 Salarii:35.000 Amortizare spatii administrative: 5000 TOTAL chletuieli: 73.000 5 5 Inregistrarea decontarilor cheltuielilor directe 902 921 230.000 902.1 921.1 60.000 902.2 921.2 40.000 902.3 921.3 60.000

903.4 6 6 Inregistrarea repartizarii si decontarii ch. indirecte Situatie de repartizat: 1.Ch. indirecte (RD 923) 75.000 2. Baza de repartizare: 230.000 3.Coeficientul de repartizare (rd1/rd2)* 100 = 32,6% 4. Ch. repartizate 75.000 din care: P1=60.000x 32,6%=19.565 P2=40.000x 32,6%=13.045 P3=60.000x32,6%=19.565 P4= 70.000x32,6%=22.825 Inregistrarea repartizarii si decontarii ch generale: Situatie de calcul: 1.Ch de repartizat (RD 924) 73.000 2.Baza de repartizare: 305.000 Din care: P1= 60.000+ 19.565=79.565 P2= 40.000+ 13.045=53.045 P3= 60.000+ 19.565=79.565 P4= 70.000+ 22.825= 92.825 3.Coeficientul de repartizare (rd1/rd2)x 100= (73.000/305.000)x 100=24% 4.Ch repartizate: 73.000 din care: P1= 79.565x 24%=19095,6 P2= 53.045x 24%=12730,8 P3= 79.565x24%=19095,6 P4= 92.825x24%=22278 Inregistrarea obtinerii productiei: Nota de calcul: Cost productie= cost direct+ cost indirect repartizat rational+ ch. generale repartizate Din care: P1=60.000+19.565+ 19095,6= 98660,6 P2= 40.000+13045+12730,8=65775,8 P3= 60.000+19565+19095,6=98660,6 P4= 70.000+22.825+22.278=115103 Inregistrarea ch. de desfacere: Nota de calcul: 1.Cost productie pe produse: P1=98660,6 P2=65775,8 P3=98660,6 P4=115103 2. Ch. de desfacere: rd1x2,5% 902 902.1 902.2 902.3 902.4

921.4 923

70.000 75.000 19.565 13.045 19.565 22.825

902 902.1 902.2 902.3 902.4

924

73.000 19095,6 12730,8 19095,6 22278

931 931.1 931.2 931.3 931.4

902 902.1 902.2 902.3 902.4

378200 98660,6 65775,8 98660,6 115103

925 925.1 925.2 925.3 925.4

901

9455,22 2466,52 1644,4 2466,52 2877,58

10

10

P1=98660,6x2,5%=2466,52 P2=65775,8x2,5%=1644,4 P3=98660,6x2,5%=2466,52 P4=115103x2,5%=2877,58 TOTAL ch. de desfacere= 9455,22 Inregistrare decontarii ch. de desfacere

902 902.1 902.2 902.3 902.4

925 925.1 925.2 925.3 925.4

9455,22 2466,52 1644,4 2466,52 2877,58

11

11

Determinarea costului complet: Cost complet=cost prod+ ch. de desfacere=378200+9455,22=387455,22 Din care: P1=2466,52+98660,6=101127,12 P2=1644,4+65775,8=67420,2 P3=98660,6+2466,52=101127,12 P4=2877,58+115103=117980,58 Cost unitar complet: P1=101127,12/30000=3,37 lei/buc P2=67420,2/30000=2,25 lei/buc P3=101127,12/25000=4,04 lei/buc P4=117980,58/30000=3,93lei/buc Determinarea profitului pentru cele 4 produse la nivel global: Pr pt p1=101127,12x15%=15169,07 Pr p1=15169,07lei/30.000buc=0,5 lei/buc Pr pt produsul 2 =67420,2x20%=1348,04 Pr p1= 1348,04/30000=0,05 lei/buc Pr pt produsul 3 =101127,12x25%= 25281,78 Pr p3=25281,78/25000=1,01 lei/buc Pr pt produsul 4 = 117980,58x15%= 17697 Pr p4= 17697/30000=0,6 lei/buc Stabilire pret vanzare produse: Pret produs= cost complet unitar+ profit unitar PVp1=0,5+3,37=3,87lei/buc PVp2=0,05+2,25=2,30 lei/buc PVp3=1,01+4,04=5,05 lei/buc PVp4=0,6+3,93= 4,53 lei/buc Inregistrare vanzarii intregii productii: Nota de calcul: 1. valoare vanzare: P1=3,87x30000=116100lei P2=2,30x30000=69000lei P3=5,05x25000=126250lei P4=4,53x30000=135900lei

12

12

13

13

14

14

931 931.1 931.2 931.3 931.4

902 902.1 902.2 902.3 902.4

59794,78 14972,88 1579,8 25122,88 17919,42

Cifra de acfaceri totala=447250 lei 2.Cost complet=387455,22 lei Din care: P1=101127,12 P2=67420,2 P3=101127,12 P4==117980,58 Diferenta dintre cifra de afaceri si costul complet=59794,78 lei Din care: P1=116100-101127,12=14972,88 P2=69000-67420,2=1579,8 P3=126250-101127,12=25122,88 P4=135900-117980,58=17919,42 15 15 Inregistrarea rezultatului global si arezultatelor analitice ale contabilitatii manageriale integrate 903 903.1 903.2 903.3 903.4 901 902 902.1 902.2 902.3 902.4 % 931 931.1 931.2 931.3 931.4 903 903.1 903.2 903.3 903.4 -50339,56 -12506,36 - 64,6 -22656,36 -15041,84 387655,22 437994,78 113633,48 67355,6 123783,48 133022,42 -50339,56 -12506,36 -64,6 -22656,36 -15041,84

16

16

Inregistrare inchidere conturi de cheltuieli, venituri s rezultate ale contabilitatii manageriale

Registru Cartea Mare a conturilor de cheltuieli si venituri ale contabilitatii manageriale autonome

CAPITOLUL IV
Concluzii, sesizari, opinii privind organizarea Contabilitatii Manageriale in cadrul entitatii S.C. RIGA PAN S.A In acest proiect studiind aspectele teoretice si practice privind implementararea Contabilitatii Manageriale in entitatea S.C RIGA PAN S.A am observat ansamblul procedeelor, metodelor si tratamentelor contabile ,operabile in calculatia costurilor si elaborarea bugetelor utilizate de aceasta entitate economica.Observam cat de importante sunt informatiile oferite de contabilitatea manageriala in luarea deciziilor de productie atat pe termen scurt cat si pe termen lung. Contabilul de gestiune face parte din echipa de decizie a unei entiti. Managerii rspund de planificarea pe termen scurt i lung i de elaborarea strategiei

de ansamblu, care determin direciile de aciune ale entitii pentru mai muli ani. Planurile strategice orienteaz aciunile zilnice sau lunare ale managementului. ntr-un plan strategic se menioneaz obiectivele companiei, structura sa organizaional i politicile sale referitoare la cretere i liniile de produse sau servicii. Identificarea pieelor de desfacere face parte din planul strategic, ca i orice alte aciuni care afecteaz structura organizaiei . Managerii au nevoie de suficiente informaii pentru a putea identifica modul n care fiecare alternativ va oferta operaiunile companiei, ns nu trebuie copleii de un flux prea mare de date. Contabilul de gestiune rspunde de furnizarea informaiilor relevante pentru fiecare alternativ. Informaiile decizionale relevante reprezint date referitoare la costuri, venituri i consumuri de resurse viitoare care sunt diferite pentru fiecare alternativa. n procesul decizional, rolul contabilului este de furniza informaii corecte, oportune, exact i ntr-o form util. Pentru a realiza acest lucru, contabilul trebuie s colecteze informaiile corespunztoare i s le raporteze ntr-un mod relevant pentru management. Dou tehnici decizionale generale, care i ajut pe contabili s genereze aceste informaii i rapoartele aferente, sunt calculaia costurilor variabile i analiza managerial .Astfelstudiind procedeele utilizate de S.C RIGA PAN .S.A am observat ca aceasta entitate uilizeaza in determinarea costurilor productie Metoda costurilor variabile. Metoda costurilor variabile utilizeaz numai cheltuielile de producie variabile pentru calculaia costurilor de producie i evaluarea stocurilor. Cheltuielile directe privind materiile prime i fora de munc i cheltuielile generale variabile sunt singurele elementele utilizate pentru calculul costului produselor. Cheltuielile generale fixe sunt considerate costuri ale exerciiului contabil curent. Raionamentul care st la baza aplicrii metodei costurilor variabile se refer la faptul c o companie are cheltuieli fixe de exploatare, indiferent dac desfoar sau nu activitate de producie. Susintorii metodei costurilor variabile argumenteaz c aceste costuri nu sunt n relaie direct cu produsul i nu ar trebui incluse n costul unitar al acestuia. Cheltuielile fixe de producie sunt mai curnd o funcie de timp dect de output productiv. Opozanii metodei costurilor variabile afirm c fr cheltuielile fixe de producie procesul de exploatare nu s-ar putea desfura. Prin urmare, ele constituie parte integral a costului de producie. Unii specialiti resping aceast idee deoarece cheltuielile fixe nu sunt incluse n stocuri i costul bunurilor vndute. Prin urmare, metoda costurilor variabile nu

poate fi utilizat pentru calculul impozitului pe profit sau pentru raportarea rezultatelor operaiunilor i a situaiei financiare ctre acionari i alte persoane din mediu extern al entitii. n al doilea rnd, metoda costurilor variabile este util pentru decizii de management intern. Astfel putem afirma ca aceasta metoda utilizate de entitate are atat parti pozitive pentru mediul ei intern dar si parti negative. In proiect am anlizat deasemenea si modelele de bugetare folosite de aceasta societate si am observat ca modelul de bugetare a veniturilor si cheltuielilor folosite de S.C. RIGA PAN S.A este reprezentat de Metoda realizarilor perioadei imediat precedente care ofera controlul mai exact a factorilor previzibili cu impact imediat ca rata inflatiei si ratele de schimb caracteristice economiei Romane, ceea ce consider eu este un avantaj pentru aceasta societate oferindui informatii cat mai exacte si reale. Analizand datele contabile ale aceste entitati putem observa deasemenea si reteaua de bugete a S.C .RIGA PAN S.A care cuprinde urmatoarele categorii de bugete: Bugetul general; Bugetul activitatii comerciale care include si bugetul vanzarilor; Bugetul de productie; Bugetul costurilor de productie; Bugetul aprovizionarilor Bugetul resurselor umane; Bugetul cheltuielilor indirecte de productie; Bugetul cheltuielilor generale de administratie; Bugetul taxei pe valoare adaugata; Bugetul cheltuielilor de trezorarie. Intocmirea acestor bugete de venituri si cheltuieli asigura acestei entitati o coerenta si convergenta a responsabilitatilor si obiectivelor defalcate pe trimestre, precum si o monitorizare permanenta a activitatilor in cadrul entitatii sicompararea rezultatelor efective cu cele planificate precum am si prezentat in Cpitolul II al acestui proiect,totodata acetse bugete de venituri si cheltuieli asigura un echilibru intre venituri si chletuieli , intre incasari si plati. In concluzie as putea afirma ca aceasta entitate economica are structurare destul de potrivita a Contabilitatii manageriale vietii ei interioare.Probabil aceasta a determinat evolutia ei pe parcursul timpului precum si mentinerea ei un timp indelungat pe piata si avand si profit.