Sunteți pe pagina 1din 9

CAPITOLUL 1

GUVERNANA CORPORATIV N BNCI

1. Guvernana corporativ n bnci


1.1 Rolul guvernaei corporative
Funcionarea n condiii de eficacitate a sistemului bancar presupune ndeplinirea unui triplu rol: alocarea eficient a disponibilitilor deponenilor ctre sectorul real, efectuarea fr sincope a plilor n economie i gestionarea prudent a riscurilor financiare. Atunci cnd una sau mai multe instituii de credit nu mai reuesc s ndeplineasc adecvat aceste funcii de baz, economia poate suferi pierderi importante. Comparativ cu firmele nefinanciare, insolvabilitatea unei societi bancare poate avea un efect nociv consistent asupra bunstrii populaiei. Astfel, instituiile de credit sunt subiectul principal al preocuprilor privind calitatea practicilor de guvernan corporativ, att din perspectiva formulrii prudente a strategiei bancare, ct i din perspectiva dezvoltrii unor instrumente precise de administrare a riscurilor. Elementele majore care pun n eviden importana unor strategii i instrumente adecvate de administrare a riscurilor bancare sunt urmtoarele: a) instituiile de credit atrag depozite de la clientela nebancar i pot suferi probleme severe de lichiditate n cazul n care deponenii lor i pierd ncrederea n sigurana plasamentului fcut; b) prin natura lor, instituiile de credit sunt societi cu un grad ridicat de ndatorare, deinnd sub form de capital propriu doar o parte redus din resursele pe care le au la dispoziie, fapt care le face vulnerabile n faa unor evenimente adverse, precum deprecierea sever a valorii activelor; c) dat fiind gradul ridicat de conectivitate dintre instituiile financiare, exist riscul propagrii n lan a unei eventuale situaii de incapacitate de plat la nivelul ntregului sistem financiar. Ineficiena sistemelor de administrare a riscurilor bancare este n bun masur atribuibil une guvernane corporative inadecvate, fapt evideniat i de recenta criz declanat de creditele ipotecare cu risc ridicat din SUA. Asemenea erori pot declana costuri semnificative i consecine economice indezirabile, precum: a) cheltuieli bugetare suplimentare ocazionate de recapitalizarea instituiilor financiare afectate i a schemelor de garantare (depozite bancare i prime de asigurare); b) ncetinirea creterii economice sau chiar pierderi de produs intern brut; c) reducerea averii i/sau a veniturilor populaiei. Dat fiind importana activitii bancare n economie i poteialul impact advers al unei guvernane corporative ineficiente asupra modalitii n care bncile i ndeplinesc rolul de intermediar financiar, asociaii bancare i autoriti de supraveghere au perseverat alturi de Banca Reglementelor Internaionale n structurarea premiselor i a principiilor unei bune guvernane corporative n bnci. Rezultatele acestor eforturi s-au concretizat n noi reglementri i coduri de conduit orientate spre prevenirea proliferrii unor practici corporative incorecte la nivelul organismelor de conducere n bnci, care ar pune n pericol nsi viabilitatea instituiilor de credit i fondurile deponenilor sau ale altor creditori.

BOGDAN MOINESCU

n cazul societilor bancare, precum i n situaia altor entiti corporative, acionarii deleag autoritatea decizional consiliului de administraie, alturi de conducerea executiv. Delimitarea autoritii decizionale de celelalte atribute ce decurg din dreptul de proprietate implic o diminuare semnificativ a controlului acionarilor asupra propriei investiii. Astfel, un sistem de control exercitat prin guvernan corporativ trebuie implementat pentru a sprijini alinierea intereselor consiliului de administraie i ale conducerii executive la scopul asigurrii viabilitii pe termen lung a activitii bancare, n condiiile asigurrii unui randament rezonabil al capitalului investit de acionari i a respectrii regulilor prudeniale aplicate de autoritiile de supraveghere1. Guvernana corporativ se refer la un set de relaii corecte ntre conducerea executiv, consiliul de administraie, acionari i alte categorii interesate n bunul mers al unei societi bancare. Sistemul de guvernan corporativ trebuie s furnizeze cadrul de lucru prin care se stabilesc obiectivele, mijloacele prin care ele se realizeaz, precum i metodele prin care se monitorizaz ndeplinirea obiectivelor propuse. Principalele componente ale strategiei bancare sunt: (a) dimensiunea profitabilitii bncii; (b) grupurile int pentru activitatea comercial; (c) tolerana la risc. (a) Dimensiunea profitabilitii bncii Aceasta este exprimat att n uniti monetare, ct i n termeni relativi prin intermediul rentabilitii financiare sau a rentabilitii ajustate la risc (eng. risk adjusted retur on capital RAROC). Un nivel de 15% al rentabilitii financiare, combinat cu valori de 18%-20% ale ratei ajustate la risc reprezint valori ridicate de profitabilitate. La nivel conceptual, trebuie s fcut distincia dintre profitabilitate i eficien. Eficiena reprezint n termeni economici procentul din rezultatul potenial pe care instituia de credit a reuit s-l valorifice. Un exemplu al unei activiti profitabile, dar care nu este eficient, se regsete la nivelul sistemelor bancare care practic marje ale dobnzii foarte ridicate. (b) Grupurile int din strategia comercial n cazul sistemului bancar romnesc, instituiile de credit s-au concentrat, dup 2003, asupra componentei de retail, n special persoane fizice; dup septembrie 2008, cnd criza financiar internaional a devenit mult mai intens, au aprut semne ale reorientrii strategiei bancare ctre zone cu risc sczut, precum achiziionarea de titluri de stat. (c) Tolerana la risc n cazul riscului de credit, tolerana la risc a bncii se traduce adesea n rate maxime acceptate de nerambursare a creditelor (inclusiv pe tipuri de contrapartide) sau ale creditelor neperformante. n general, nivelul de toleran pentru rata creditelor neperformante este cuprins ntre 2 i 4 la sut.
1

Principiile guvernanei corporative i au originea la nivelul secolului XIX. Nevoia unor bune practici de guvernan corporativ a aprut, n principal, ca reacie la separarea operaional a dreptului de dispoziie de celelalte componente ale dreptului de proprietate dup formarea societilor pe aciuni. Acionarii care nu erau implicai n operaiunile de zi cu zi ai acestor companii au solicitat asigurri c cei aflai n conducerea executiv vor proceda astfel nct s protejeze investiiile fcute de acionari, prezentnd, totodat, n mod corect rezultatele financiare ale companiei. Astfel, practicile i principiile guvernanei corporative au fost structurate iniial pentru a proteja interesele acionarilor i pentru a le oferi acestor ncrederea c operaiunile curente sunt desfurate n beneficiul lor.

STRATEGII I TEHNICI BANCARE

n cazul riscului de lichiditate, instituiile de credit stabilesc niveluri de toleran pe baza unor indicatori precum ponderea activelor lichide n total active (20 la sut), raportul dintre active lichide i depozite volatile pentru un anumit orizont de timp (150 la sut) sau durata rezistenei n condiii de stress (10 zile), care arat intervalul de timp n care banca reuete s-i plteasc datoriile chiar i n condiiile n care este supus unei presiuni de retragere a depozitelor. La nivelul riscului operaional, pragul de toleran este stabilit att n termenii unor valori maxime ale indicatorilor de averizare timpurie a evenimentelor de risc operaional, ct i prin valoarea maxim admis a pierderilor operaionale nete ntr-un exerciiu financiar. n cazul riscului de pia, cel mai adesea instituiile de credit folosesc msuri ale valorii la risc pentru diferite sub-portofolii. La nivelul riscului de insolvabilitate, tolerana la risc este exprimat n termenii unui nivel al nivel al ratei de solvabilitate, care depinde de ratingul scontat de instituia de credit. Un cadru eficient de guvernan corporativ trebuie s asigure motivaii adecvate structurii de conducere, astfel nct aceasta s urmreasc corespunztor obiectivele care sunt n interesul bncii. n acelai timp, calitatea procesului de guvernan corporativ este ntrit la rndul ei de activitatea unor manageri instruii i competeni, care au o bun nelegere a propriului rol n cadrul societii bancare i care dau dovad de un angajament adecvat fa de aceasta. Existena unui sistem eficient de guvernan corporativ faciliteaz ctigarea reputaiei att de necesar unei instituii de credit, cu efecte benefice pe linia promovrii stabilitii financiare. Deponenii i ali creditori ai bncilor nclin s acorde mai mult ncredere instituiilor despre care dein informaii c au implementat un cadru robust de guvernan corporativ. Astfel, accesul la capital sau alte forme de finanare este mbuntit. n acelai timp, un consiliu de administraie eficace, asistat de o conducere executiv capabil, favorizeaz administrarea judicioas a resurselor limitate ale autoritii de supraveghere. Cu toate acestea, noile standarde impuse la nivel legislativ sau ca bune practici nu garanteaz existena unui comportament corporativ adecvat la nivelul instituiilor de credit. Mai mult dect att, orict de bine ar fi organizat o instituie de credit, o guvernan corporativ eficient nu poate dect asigura c deciziile luate sunt de bun credin, iar monitorizarea efectelor acestora este adecvat, astfel nct erorile manageriale s produc pierderi financiare i reputaionale minime. Guvernana corporativ eficient nu garanteaz o activitate bancar fr erori, ns creeaz condiiile ca personalul executiv s i orienteze eforturile n direcia viabilitii pe termen lung a instituiei de credit.

1.2 Elementele guvernanei corporative


Guvernana corporativ a unei instituii de credit poate deprinde trsturile unei structuri eficiente i robuste doar dac urmtoarele precondiii sunt ndeplinite: a) pieele financiare se caracterizeaz prin eficien i transparen, pe fondul unor regului contabile solide; b) cadrul care descrie legislaia comercial este eficace, astfel nct societile comerciale i populaia se pot baza pentru protejarea propriilor drepturi;
3

BOGDAN MOINESCU

c) activitatea de supraveghere financiar se desfoar consecvent i cu integritate. Existena unor lacune la nivelul acestor pre-condiii ridic provocri semnificative dezideratului de mbuntire a guvernanei corporative n bnci. Principalele elemente structurale care formeaz un sistem eficient de guvernan corporativ se clasific n trei categorii, strns legate ntre ele: a) evitarea situaiilor care favorizeaz conflictul de interese; b) stabilirea clar a competenelor i responsabilitilor organismului de conducere; c) adecvarea funciei de control intern la profilul de risc al instituiei de credit i monitorizarea modalitii n care sunt implementate obiectivele operaionale. Situaiile de conflict de interese pot aprea n numeroase ipostaze. Spre exemplu, exist un risc semnificativ de conflict de interese atunci cnd o instituie de credit trebuie s decid forma sub care furnizeaz servicii financiare unei companii ai crei oficiali sunt reprezentai n consiliul de administraie (board-ul) al bncii. O astfel de relaie poate influena negativ calitatea procesului decizional la nivelul instituiei de credit. Soluia fireasc practicat n asemenea cazuri se rezum la a solicita persoanei respective evitarea participrii, directe sau indirecte, la formularea deciziei. n plus, procesul decizional nu trebuie s urmeze o cale special, iar concluziile trebuie stabilite n funcie de abordrile precedente n cazul unor companii cu un profil de risc similar. O alt spe des ntlnit de acest gen se caracterizeaz prin atenia preponderent pe care personalul cu funcii de conducere o au asupra ndeplinirii exclusive a criteriilor cantitative (de ex. volumul creditelor acordate ntr-o anumit perioad de timp) asociate compensaiilor suplimentare, neglijnd pe cele calitative. Primul element al unei guvernane corporative eficiente vizeaz delimitarea organizatoric a funciei de execuie de cea de monitorizare (supraveghere). n acest sens, structura de conducere poate fi compus din organe statutare organizate fie pe dou nivele, caz n care cele dou funcii sunt ndeplinite de consilii diferite (conducerea executiv, respectiv Consiliul de Administraie), fie pe un singur nivel, caz n care prerogativele de monitorizare i administrare sunt realizate de acelai consiliu (Consiliul de Administraie)2. Prin actul constitutiv i reglementrile interne, instituiile de credit specific ce organ statutar ndeplinete fiecare dintre cele dou funcii. n acest context, auditul intern verific respectarea cerinei privind delimitarea clar dintre funcia de supraveghere i cea de administraie. Totodat, autoritatea de supraveghere verific dac auditul intern a ndeplinit sarcina mai sus menionat. n plus, autoritatea de supraveghere verific dac n cadrul fiecrei instituii de credit, procesul de luare a deciziilor este stabilit n termeni de ierarhie i nivel de responsabilitate. Activitatea Consiliul de Administraie este susinut, n general, de patru structuri tehnice: (a) comitetul de risc; (b) comitetul de compensaii; (c) comitetul de nominalizri; (d) comitetul de audit:

n acest caz, numrul membrilor Consiliului de Administraie care au i funcii executive trebuie s fie mai mic dect cel al membrilor independeni, care nu dein prerogative pe linie managerial.

STRATEGII I TEHNICI BANCARE

a) Comitetul de Risc sprijin Consiliul de Administraie s evalueze ct de bine a reuit instituia s se ncadreze n coordonatele nivelului de toleran la risc stabilite prin strategia bancar. b) Comitetul de Compensaii (remunerare) stabilete principiile n baza crora personalul executiv al bncii este stimulat. Valoarea compensaiilor este stabilit n funcie de patru criterii: (a) performana general a instituiei de credit; (b) performana individual a angajatului; (c) bonusurile anterioare; (d) raportarea la compensaiile oferite de principalii competitori. Cele mai bune practici arat c doar o cincime din valoarea acestor compensaii trebuie oferit sub form de numerar. Cea mai mare parte trebuie oferit sub form de aciuni ce nu pot fi vndute dect dup o anumit perioad de timp (de regul trei ani) sau sub forma unor opiuni de cumprare a unei pri din aciunile bncii, la un pre de exerciiu semnificativ mai ridicat (de regul cu 10 la sut) dect preul curent al acestora. Astfel, managementul este cointeresat pentru asigurarea unei creteri consistente pe termen lung a valorii de pia a instituiei de credit. c) Comitetul de Nominalizri are rolul selectrii unei liste scurte de persoane eligibile pentru rennoirea membrilor Consiliului de Administraie i conducerii executive. Anual ntre un sfert i o treime din membri se rennoiesc, fapt pentru care comitetul realizeaz planuri de succesiune. d) Comitetul de Audit are ca funcie principal verificarea eficacitatea procedurilor de control intern ale instituiei de credit din perspectiva adecvrii lor la profilul de risc al instituiei de credit. Conducerea executiv trebuie s stabileasc politicile corespunztoare astfel nct s reueasc ndeplinirea obiectivelor. Pentru a parcurge drumul de la politici la rezultat o funcie important a conducerii executive este aceea de control intern: audit intern, audit extern i auditul autoritii de supraveghere.

1.3 Principiile unei bune guvernane corporative n bnci


Banca Reglementelor Internaionale face referire la opt principii3 a cror implementare conduce la o bun coordonare a msurilor ntreprinse de membrii consiliului de administraie, conducerea executiv i autoritatea de supraveghere bancar. Principiul 1 Consiliul de administraie trebuie s beneficieze de o nelegere clar asupra rolului pe care l ndeplinete n cadrul organismului de conducere, s dein competenele corespunztoare responsabilitilor asumate, pe care s le manifeste cu pruden i integritate n fundamentarea deciziilor la nivelul instituiei de credit. Consiliul de administraie trebuie s acopere prin cunostinele i experiena membrilor si (collective knowledge) toate aspectele financiare i operaionale relevante pentru administrarea instituiei, astfel nct s poat realiza o monitorizare eficient a activitii bancare. Competenele, independena i obiectivitatea membrilor unui consiliu de

BCBS (2008), Enhancing Corporate Governance for Banking Organizations 5

BOGDAN MOINESCU

administraie este pus n eviden mai ales n urmtoarele situaii: (a) exist riscul ca boardul instituiei de credit s fie dominat de conducerea executiv sau de influene politice; (b) apar presiuni asupra membrilor board-lui pentru luarea unor decizii care nu sunt n interesul bncii, dei acestea pot fi n interesul individual al unei pri a acionariatului. Cele mai bune practici la nivelul acestui nivel al principiilor unei bune guvernane corporative subliniaz importana ntlnirilor periodice ntre membrii board-ului, n absena conducerii executive, pentru a ntri premisele necesare formulrii n condiii de independen a strategiei instituiei de credit i a monitorizrii n condiii de obiectivitate a msurilor ntreprinse pe linie executiv. Principiul 2 Consiliul de administraie trebuie s stabileasc liniile directoare ale activitii instituiei i s vegheze la ndeplinirea obiectivelor strategice i respectarea valorilor corporative. Unul din rolurile fundamentale ale board-ului unei instituii de credit este stabilirea obiectivelor strategice i a standardelor profesionale care guverneaz activitile curente. Acestea trebuie s trateze probleme legate de corupie, tranzaionare n interes propriu i orice alte comportamente ilegale, imorale sau dubioase la nivelul activitilor bancare. n acelai timp, ele trebuie comunicate la scar larg n cadrul instituiei. Dei elaborarea standardelor i a valorilor corporatiste, inclusiv prin crearea unor documentaii detaliate care le descriu, reprezint un element fundamental al guvernanei unei instituii de credit, promovarea unui comportament profesional adecvat la nivelul consiliului de administraie i a conducerii executive reprezint sursa motivaional principal pentru ndeplinirea celui de-al doilea principiu al unei bune guvernane corporative n bnci. Aplicarea consistent n timp a standardelor profesionale mbuntete calitatea operaiunilor de zi cu zi. Principiul 3 Consiliul de Administraie trebuie s stabileasc arii clare de responsabilitate, pe care le pune n aplicare prin intermediul unei structuri organizaionale adecvate. n cadrul fiecrei instituii de credit, procesul de luare a deciziilor trebuie stabilit n termeni de ierarhie i nivel de responsabilitate pentru toate activitile bncii. Consiliul de administraie are rolul de a stabili, cu informarea adunrii generale a acionarilor, atribuiile sale principale i pe cele ale conducerii executive. Aceasta din urm este resposabil pentru: (a) formularea politicilor necesare ndeplinirii obiectivelor strategice stabilite de board; (b) propunerea structurii organizatorice adecvate implementrii cu succes a politicilor bncii; (c) delegarea sarcinilor personalului executant; (d) verificarea modalitii n care personalul executant i ndeplinete atribuiile; (e) rspunde n faa board-ului pentru rezultatele obinute de ctre instituia de credit. n cazul unui grup bancar, organismul de conducere al entiti mam stabilete strategia i politicile financiare att pentru sine, ct i pentru celelalte instituii de credit din grup. Spre exemplu, pentru o filial a unei bnci strine, sistemul de guvernan corporativ poate fi integrat sau influenat semnificativ de cel al bncii mam sau de cele ale altor instituii de credit din grup. Din punct de vedere operaional, o asemenea integrare poate fi benefic pentru grup ca ntreg, ns ar putea genera dificulti att pentru filiala n cauz, ct i pentru autoritatea care o supravegheaz. Un caz elocvent este oferit de tendina grupurilor bancare de a centraliza gestiunea lichiditii, care pe fondul turbulenelor de pe piaa financiar

STRATEGII I TEHNICI BANCARE

internaional pune filialele cu o capacitate rezonabil de a-i achita datoriile scadente n situaia de a susine alte entiti din grup, care ntmpin dificulti de lichiditate, riscndu-i propria viabilitate pe termen lung. Efectele nocive se regsesc firesc i la nivel macroeconomic, ntruct transferul unei pri din resursele atrase din ara gazd a filialei grupului bancar, ctre finanarea activelor grupului bancar din alte ri, limiteaz potenialul de creditare din ara gazd. Principiul 4 Consiliul de administraie trebuie s se asigure c procesul de supraveghere a activitilor curente realizat de ctre conducerea executiv este concordant cu politicile comerciale i de administrare a riscului aprobate. Conducerea executiv se compune dintr-un nucleu de persoane cu atribuii de supervizare a activitilor curente desfurate de banc, premis a limitrii efectelor negative ce pot fi generate de manifestarea riscului operaional. n acest sens, board-ul instituiei de credit trebuie s se asigure c efii departamentelor care monitorizeaz activitatea de zi cu zi a bncii, alturi de directorul general, dein calificarea necesar atribuiilor asumate i exercit un control adecvat persoanelor cheie din aria lor de responsabilitate. Un reper important la acest nivel este reprezentat de dorina i capacitatea conducerii executive de a asigura un cadrul organizaional corespunztor, inclusiv prin punerea la dispoziie resurse financiare i de personal, pentru desfurarea n condiii optime a activitii de audit intern i a celei de administrare a riscurilor bancare. Utile sunt i informaiile privind capacitatea conducerii executive de a consilia board-ul bncii n privina structurii organizaionale, planurilor de dezvoltare strategic i a politicilor majore pentru banc. Principiul 5 Consiliul de administraie trebuie s valorifice corespunztor concluziile auditorilor, interni sau externi, inlusiv pe cele ale autoritii de supraveghere. Auditorii unei instituii de credit au rolul de a examina modul n care sunt ndeplinite sarcinile personalului executant i de a evalua eficacitatea proceselor de control intern. n aceste condiii, practicile unei bune guvernane corporative solicit consiliului de administraie s utilizeze adecvat sfaturile i opiniile compartimentului de audit intern, fapt pentru care ndeplinirea funciilor de monitorizare trebuie s fie consistent cu furnizarea de evaluri obiective i concludente asupra operaiunilor examinate de auditori. Este important ca membrii consiliului de administraie s susin aceste procese, s se asigure c ele sunt independente i beneficiaz de autoritatea necesar ndeplinirii propriilor responsabiliti, i s relaioneze nemijlocit cu acestea. Dovada cea mai clar a ndeplinirii acestui principiu este furnizat de gradul n care neconformitile identificate de ctre auditori sunt urmrite i rectificate prin msuri operative adoptate de conducerea executiv. Principiul 6 Consiliul de administraie trebuie s se asigure c politicile i practicile pe linia stimulrii eficacitii activitii derulate de personalul executiv sunt consistente cu obiectivele pe termen lung ale instituiei de credit. Gradul n care compensaiilor acordate personalului executiv sunt corelate cu strategia pe termen lung a bncii reprezint un criteriu fundamental n aprecierea calitii sistemului de
7

BOGDAN MOINESCU

guvernan corporativ. Cuantumul i forma n care este realizat premierea angajailor trebuie s descurajeze creterea nesustenabil volumului de activitate la nivelul bncii, cu efecte aparent benefice pe termen scurt. Bonusurile acordate pe criterii cantitative de tipul volumului creditelor vndute trebuie ajustate cu dimensiunea riscului suplimentar la care este expus instituia i materializate predominant prin aciuni sau opiuni de cumprare de actiuni ale instituiei. n acest fel, se va realiza o mai bun aliniere a intereselor personalului executiv cu cele aferente asigurrii viabilitii pe termen lung a instituiei de credit. Principiul 7 Instituia de credit trebuie administrat ntr-o manier transparent. Informarea mediului de afaceri asupra componentelor principale ale sistemului de guvernan corporativ favorizeaz mbuntirea reputaiei, att de necesar unei instituii care atrage depozite de la public. Un sistem eficient de guvernan corporativ presupune o abordare transparent cel puin n legtur cu: (a) structura consiliului de administraie, respectiv numrul de membri, cine sunt persoanele, detaliile procesului de selecie, competenele necesare i criteriile de independen; (b) structura comitetelor consiliului de administraie, respectiv cine sunt membrii, statutul i responsabilitile; (c) structura conducerii executive, inclusiv responsabilitile sale, sistemul de raportri, competene necesare i experien n domeniu; (d) structura organizaional, precum organigrame, linii de activitate, filiale i entiti afiliate, comitete directoare; (c) politicile de stimulare a angajailor, respectiv criteriile de premiere i formele alternative ale remuneraiilor acordate; (f) codul de conduit n afaceri, precum i autoevaluarea efectuat de ctre conducerea bncii n aceast privin; (g) politicile bncii privind conflictul de interese, precum informaii despre natura i dimesiunea operaiunilor cu entitile afiliate, inclusiv cele referitoare la tranzaciile n care membrii organismelor de conducere dein interese directe sau indirecte, sau acioneaz n interesul unor tere pri. Principiul 8 Conducerea bncii trebuie s dovedeasc o bun cunoatere a tuturor structurilor operaionale sau a pieelor n care instituia este implicat, inclusiv n acele zone ale activitii sau jurisdicii care ridic dificulti suplimentare n urmrirea riscurilor relevante. Dezvoltarea rapid a inovaiilor financiare, precum operaiunile de securitizare, sau operarea n jurisdicii care prezint deficiene n legislaia prudenial i/sau comercial fac dificil urmrirea riscurilor pe care le incumb. Operarea n asemenea zone poate crea iluzia unor activiti profitabile, ns, adeseori, amplific la niveluri necontrolabile riscurile financiare, legale i pe cel reputaional, mpiedic conducerea bncii s realizeze o monitorizare eficient i limiteaz precizia evalurilor autoritii de supraveghere. Un exemplu elocvent este furnizat de recenta criz financiar internaional, cnd implicarea n structuri complexe, precum vechiculele financiare cu scop special (eng. special purpose vehicles), au atras pierderi severe la nivelul instituiilor de credit. ntr-un sistem eficient de guvernan corporativ, consiliul de administraiei are responsabilitatea de a adopta msurile necesare pentru a se asigura c riscurile induse de asemenea activiti sunt binecunoscute i administrate, respectiv:

STRATEGII I TEHNICI BANCARE

a) verific dac managementul instituiei urmrete politicile aprobate privind desfurarea de activiti prin structuri corporative sau jurisdicii care afecteaz transparena operaiunilor; b) testeaz preocuparea departamentului intern pentru examinarea acestor structuri sau activiti, inclusiv prin solicitarea ca rezultatele analizelor s fie prezentate periodic sau ori de cte ori este nevoie la nivelul comitetului de audit.

CAPITOLUL 2
2. Administrarea calitii activelor

ADMINISTRAREA CALITII ACTIVELOR

2.1 Riscul de credit. Elemente conceptuale


Riscul de credit este definit n linii generale ca fiind acel risc de pierderi financiare cauzat de nendeplinirea total sau parial de ctre contrapartid a obligaiilor care i revin. Efectul su este msurat prin costul de nlocuire al fluxurilor financiare care s-ar fi produs n cazul n care contrapartida i-ar fi ndeplinit obligaiile. Riscul de credit prezint dou forme principale: riscul de intrare n incapacitate de plat a contrapartidei (default risk) i riscul de majoare a spread-ului (spread risk). Riscul de nerambursare este riscul ca debitorul s nu doreasc sau s fie n imposibilitate de a-i ndeplini obligaiile contractuale (plata dobnzii i a principalului) parial sau total. Conform Basel II, se consider c un anumit debitor se afl n stare de nerambursare atunci cnd are loc oricare dintre evenimentele urmtoare: a) ntrzierea la plat a debitorului a depit 90 de zile pentru orice obligaie semnificativ din credite ctre instituia de credit, societatea-mam sau oricare dintre filialele acesteia. b) instituia de credit consider c, fr a recurge la msuri precum executarea garaniei, dac aceasta exist, este improbabil ca debitorul s-i plteasc n ntregime obligaiile din credite ctre instituia de credit, societatea-mam sau oricare dintre filialele acesteia; Prima component a definiiei strii de nerambursare are un caracter retrospectiv, ns obiectiv, n timp ce a doua component are un caracter anticipativ, ns preponderent subiectiv. Instituiile de credit clasific un debitor n stare de nerambursare, chiar dac ntarzierea la plat a acestuia este mai mic de 90 de zile, atunci cnd: debitorul a solicitat deschiderea sau face obiectul procedurii de faliment sau al unei protecii similare, n cazul n care aceasta ar conduce la evitarea sau amnarea plii unei obligaii din credite ctre instituia de credit, societatea-mam sau oricare dintre filialele acesteia; banca este nevoit s accepte o restructurare n regim de urgen a creanei din credit, cu implicaii negative asupra valorii de pia a creanei, ca urmare a anulrii sau amnrii la plat a unei pri semnificative a principalului, a dobnzii sau, unde este cazul, a comisioanelor.
9