Sunteți pe pagina 1din 25

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE LA 30 IUNIE 2008

Informaii generale BRD Groupe Socit Gnrale SA (BRD sau Banca), societate pe aciuni cu capital privat, i-a nceput activitatea ca societate bancar cu capital de stat la sfritul anului 1990, prin preluarea patrimoniului fostei Bnci de Investiii. Banca are sediul central n Bucureti, Bulevardul Ion Mihalache nr. 1-7 i este nregistrat la Registrul Comerului ca societate pe aciuni. Banca opereaz ca o entitate unic de afaceri existnd un grad ridicat de omogenitate ntre produsele i serviciile Bncii, ntre riscurile i beneficiile generate de acestea, ntre activitile desfurate de Banc i reglementrile legale corespunzatoare. Banca ofer o gam larg de servicii constnd n: depozite la vedere i la termen, certificate de depozit, operaiuni de plat interne i externe, acordarea de credite, operatiuni cu carduri si instrumente financiare derivate, precum i alte servicii bancare, att clienilor persoane jurice, ct i persoanelor fizice. La data de 30 iunie 2008, structura acionariatului Bncii se prezenta astfel:
Nr. crt. Actionari Aport la capitalul social (RON) Pondere (%)

1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8.

Socit Gnrale SIF OLTENIA V SIF MUNTENIA IV SIF MOLDOVA II BERD SIF TRANSILVANIA III SIF BANAT-CRISANA I Alti actionari

406,449,888 38,261,828 36,698,530 34,942,838 34,845,050 34,843,570 32,071,017 78,788,797

58.32 5.49 5.27 5.01 5.00 5.00 4.60 11.31

TOTAL

696,901,518

100.00

Aciunile BRD sunt listate la categoria I a BVB ncepnd cu data de 15 ianuarie 2001 i sunt incluse n indicele BET i BET C.

_________________________________________________________________________________________________________________ 1

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE LA 30 IUNIE 2008


(Sume n ron daca nu este indicat altfel) _________________________________________________________________________________________________________________

Bazele prezentrii BRD aplic Ordinul Bncii Naionale a Romniei nr. 5/2005 pentru aprobarea Reglementrilor contabile conforme cu directivele europene, aplicabile instituiilor de credit, modificat prin Ordinul Bncii Naionale a Romniei nr. 24/2006 (cu modificarile si completarile ulterioare), prezentele situaii financiare fiind ntoctocmite n conformitate cu Legea contabilitii nr. 82/1991, republicat. Intocmirea raportarilor contabile semestriale s-a realizat in conformitate cu Ordinul Bancii Nationale a Romaniei din 2008 pentru aprobarea Sistemului de raportare contabila semestriala a institutiilor de credit, institutiilor financiare nebancare si fondului de garantare a depozitelor in sistemul bancar.

_________________________________________________________________________________________________________________ 2

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE LA 30 IUNIE 2008


(Sume n ron daca nu este indicat altfel) _________________________________________________________________________________________________________________

Nota1. Principii, politici i metode contabile a) Casa, disponibiliti la bnci centrale Casa include numerarul aflat n casieria BRD (bancnote i monede romneti i strine care au curs legal, inclusiv cele din bancomate). Disponibilitile la bnci centrale reprezint soldurile conturilor de disponibiliti la banca central, Banca Naional a Romniei (BNR), inclusiv rezerva minim obligatorie. b) Creane asupra instituiilor de credit Creanele asupra instituiilor de credit reprezint plasamente ale BRD n conturi curente i depozite la alte bnci precum si credite acordate institutiilor de credit . c) Creane asupra clientelei Creanele asupra clientelei reprezint ansamblul creanelor, inclusiv cele aferente operaiunilor de factoring deinute asupra clienilor, indiferent de destinaiile lor actuale. Creditele acordate de BRD prin remiterea de fonduri direct mprumutatului sunt recunoscute n bilan cnd aceste fonduri sunt puse la dispoziia acestora. Aceste credite sunt prezentate in bilant la valoarea neta de provizioane. n cursul anului 2008, provizioanele specifice pentru risc de credit s-au calculat n conformitate cu Regulamentul BNR 5/2002, modificat i completat cu Regulamentele 7/2002, i 8/2005, innd seama, la nivelul fiecrui client, de serviciul datoriei (capacitatea clientului de a rambursa creditul), performana financiar stabilit n funcie de factori cantitativi (lichiditate, solvabilitate, risc i profitabilitate) i factori calitativi (modul de administrare a entitii economice, calitatea acionariatului, garaniile primite i condiiile de pia) i iniierea de proceduri judiciare. d) Efecte publice si alte titluri acceptate pentru refinantare la banci centrale Acest element cuprinde certificatele de trezorerie i titlurile de crean asupra organismelor publice, emise n Romania, precum i instrumentele de aceeai natur emise n strintate, n situaiile n care sunt acceptate pentru refinanare de banca centrala a rii sau rilor n care este implantat instituia de credit. Efectele publice deinute n scopul tranzacionarii sunt acele titluri achiziionate, n principal, n scopul generarii de profit ca urmare a fluctuaiilor pe termen scurt ale preului sau ale marjei intermediarului. Titlurile sunt clasificate ca active deinute pentru tranzacionare dac, indiferent de motivul pentru care au fost achiziionate, constituie o parte a unui portofoliu pentru care exist dovada unui ritm efectiv recent de a obine ctiguri pe termen scurt.

_________________________________________________________________________________________________________________ 3

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE LA 30 IUNIE 2008


(Sume n ron daca nu este indicat altfel) _________________________________________________________________________________________________________________

Efectele publice ncadrate n categoria active financiare deinute n scopul tranzacionrii se evalueaz iniial la valoarea de achiziie, format din preul de cumprare inclusiv cheltuielile de achiziie. Ulterior recunoaterii iniiale, titlurile deinute n scopul tranzacionarii se evalueaz la valoarea just, iar diferenele rezultate din evaluare se nregistreaz n contabilitate n conturi de venituri sau cheltuieli, dup caz. Contabilitatea cesiunii titlurilor deinute n scopul tranzacionarii se face la preul de vnzare, iar diferenele ntre preul de vnzare i valoarea contabil se nregistreaza n conturile de venituri sau cheltuieli, dup caz. Efectele publice deinute pn la scaden sunt acele titluri pe care o instituie de credit are intenia ferm i capacitatea de a le pstra pn la scaden. Efectele publice de natura plasamentelor deinute pn la scadena se evalueaz iniial la valoarea de achiziie, format din preul de cumparare inclusiv cheltuielile de achizitie si dobnzile calculate pentru perioada scurs. n cazul n care preul de achizitie este diferit de preul de rambursare, diferena trebuie amortizat, pe durata de via ramas a titlului, pe seama cheltuielilor sau a veniturilor, dupa caz. Activele disponibile pentru vnzare sunt initial recunoscute la cost (inclusiv costurile de tranzactionare). Dupa recunoasterea initiala, acestea sunt evaluate la valoarea lor justa. Diferenele favorabile nu se nregistreaz n contabilitate (dar se prezint n notele la situaiile financiare), iar pentru diferentele nefavorabile se constituie provizioane. Toate achiziiile i vnzrile de active financiare care prevd livrarea activelor la o data stabilita n general prin reglementrile sau practicile n vigoare pe piaa respectiva sunt recunoscute la data decontrii. e) Obligaiuni i alte titluri cu venit fix Acest element cuprinde obligaiunile i alte titluri cu venit fix, inclusiv titlurile subordonate, emise de instituiile de credit, de alte societi sau de organisme publice; asemenea titluri emise de organismele publice trebuie incluse numai n cazul n care nu trebuie prezentate la elementul din activ Efecte publice i alte titluri acceptate pentru refinanare la bnci centrale. Sunt asimilate obligaiunilor i altor titluri cu venit fix, titlurile cu dobnd care variaz n funcie de anumii factori specifici, ca de exemplu rata dobnzii pe piaa interbancar sau pe piaa european. f) Aciuni i alte titluri cu venit variabil

Acest element cuprinde toate aciunile i alte titluri cu venit variabil, care nu pot fi incluse n elementul de activ Participaii sau elementul de activ Pri n cadrul societilor

_________________________________________________________________________________________________________________ 4

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE LA 30 IUNIE 2008


(Sume n ron daca nu este indicat altfel) _________________________________________________________________________________________________________________

comerciale legate, indiferent dac sunt contabilizate ca fiind titluri de tranzactie, titluri de plasament sau titluri ale activitii de portofoliu. Aciunile i alte titluri cu venit variabil se evalueaz la intrarea n patrimoniu la valoarea de achiziie. Ulterior datei recunoaterii iniiale, titlurile de tranzactie sunt inscrise in bilant la valoarea de piata, iar titlurile de plasament la cea mai mica valoare dintre valoarea de piata si cea de achizitie. Pentru diferenta negativa dintre valoarea de piata si valoarea de achizitie a titlurilor de plasament se fac ajustari de valoare. Titlurile activitii de portofoliu de natura actiunilor si altor titluri cu venit variabil sunt considerate imobilizari finaciare, fiind deinute de BRD pe o perioad ndelungat, fr drept de intervenie n gestiunea societii ale crei titluri le deine. Ulterior datei recunoaterii iniiale titlurile imobilizate se evalueaz la valoarea actual sau de utilitate, determinat n funcie de situaia financiar a emitentului, de cotaia titlului i de ali factori. Pentru deprecieri se constituie provizioane stabilite ca diferen ntre costul de achiziie i valoarea realizabil net.

g) Participaii Participaiile (Titluri de participare) reprezint aciuni i alte titluri cu venit variabil, altele dect prile n societile comerciale legate, deinute de BRD n capitalul altor societi comerciale, a cror deinere durabil este considerat util activitii bncii. Aceste titluri trebuie sa ndeplineasca una din urmatoarele condiii: a) s reprezinte ntre 20% i 50% din drepturile de vot ale acionarilor sau asociailor b) s reprezinte mai puin de 20% din drepturile de vot ale acionarilor sau asociailor, dar Banca s exercite o influen semnificativ (dreptul de a participa direct sau indirect la luarea deciziilor de politic finaciar i operaional a societii, fr deinerea unui control exclusiv sau comun asupra acesteia). Titurile de participare sunt evaluate la cost istoric. Pentru deprecieri se constituie provizioane stabilite ca diferen ntre costul de achiziie i valoarea realizabil net. h) Pri n cadrul societilor comerciale legate Prile n cadrul societilor comerciale legate cuprind valorile imobilizate n aciuni i alte titluri cu venit variabil deinute de BRD n alte societi, controlate de o manier exclusiv (mai mult de 50% din drepturile de vot ale acionarilor sau asociailor), incluse sau susceptibile de a fi incluse prin integrare global ntr-un ansamblu consolidat. Prile n societi comerciale legate se evalueaz la intrarea n patrimoniu la valoarea de achizitie. Ulterior datei recunoaterii iniiale titlurile imobilizate se evalueaz la valoarea actual sau de utilitate, determinat n funcie de situaia financiar a emitentului, de cotaia titlului i de ali factori. Pentru deprecieri se vor constitui provizioane stabilite ca diferen ntre costul de achiziie i valoarea realizabil net.

_________________________________________________________________________________________________________________ 5

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE LA 30 IUNIE 2008


(Sume n ron daca nu este indicat altfel) _________________________________________________________________________________________________________________

i) Imobilizri necorporale Imobilizrile necorporale constnd n aplicaii informatice achiziionate, licene i alte drepturi achiziionate, sunt contabilizate la cost de achiziie i sunt amortizate liniar pe o perioad de 3 ani. Fondul comercial : BRD consider ca fiind fond comercial i recunoate ca activ orice surplus al costului de achiziie peste partea sa n valoarea justa a activelor i datoriilor identificabile, achiziionate n urma unei achizitii de ntreprinderi, la data tranzaciei. Fondul comercial rezultat n urma achiziiei Societe Generale Bucureti la 1 decembrie 1999 este amortizat liniar pe o perioad de 10 ani ncepnd din momentul achiziiei (decembrie 1999). Banca a optat pentru aceasta politica aliniindu-se politicii grupului Socit Gnrale. Amortizarea aferent anilor 2000 i 2001 a fost nregistrat n rezultatul reportat, iar ncepnd cu anul 2002 se nregistreaz prin intermediul contului de cheltuieli cu amortizarea. j) Imobilizri corporale Imobilizrile corporale sunt evaluate iniial la costul de achiziie. Ulterior recunoaterii iniiale ca active, terenurile, cldirile i celelalte imobilizri corporale sunt prezentate la costul de achiziie reevaluat, mai puin amortizarea cumulat i orice depreciere permanent cumulat. Creterile de valoare sunt nregistrate ca surplus din reevaluare, component a capitalurilor proprii. Reducerile de valoare sunt deduse din surplusul din reevaluare existent aferent activelor similare. Dac nu exist un astfel de surplus sau acesta este insuficient, reducerile de valoare aferente reevaluarii se nregistreaz direct n contul de rezultat. Surplusul din reevaluare inclus n capitalul propriu se transfera direct n rezultatul reportat, atunci cnd acest surplus este realizat. Se consider c ntregul surplus este realizat la casarea sau la cedarea activului. Toate imobilizrile corporale, cu excepia terenurilor, sunt amortizate conform duratelor de via. ncepnd cu anul 2005, din punct de vedere al duratelor de via, politica adoptat de banc a fost de aliniere a duratelor utile de via a imobilizrilor corporale la politica grupului n concordan cu duratele normale de funcionare stabilite conform Catalogului privind clasificarea mijloacelor fixe i a duratelor de funcionare a mijloacelor fixe n materie fiscal. Din punct de vedere al metodei de amortizare, contabil s-a adoptat meninerea metodei liniare iar fiscal s-a aplicat facilitatea prevzut de legea fiscal n vigoare privind amortizarea accelerat a echipamentelor tehnologice, calculatoarelor i echipamentelor periferice ale acestora. Imobilizrile n curs nu se amortizeaz pn la momentul punerii lor n funciune. Cheltuielile ulterioare aferente unui element de natura imobilizrilor corporale care a fost deja recunoscut, sunt capitalizate atunci cnd se estimeaz ca Banca va obine beneficii viitoare suplimentare fa de performanele estimate iniial ca fiind corespunzatoare. Toate celelalte elemente de cheltuieli ulterioare sunt recunoscute n contul de profit i pierdere n perioada n care au fost angajate.
_________________________________________________________________________________________________________________ 6

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE LA 30 IUNIE 2008


(Sume n ron daca nu este indicat altfel) _________________________________________________________________________________________________________________

k) Rezerve Pana la 31 decembrie 2006, BRD a constituit din profitul brut rezerva reprezentand fondul pentru riscuri bancare generale la nivel de 1% din activele bilantiere purtatoare de riscuri. Dupa aceasta data, banca poate constitui rezerve numai din profitul net. l) Conversia soldurilor exprimate n valut Tranzaciile n valut sunt nregistrate la cursul de schimb de la data trazaciei. La data bilanului, activele i datoriile monetare denominate n valut sunt translatate folosind cursul de schimb oficial al BNR pentru ziua respectiv. Aceste rate de schimb au fost: EUR/RON USD/RON 31 decembrie 2007 3.6102 2.4564 30 iunie 2008 3.6475 2.3066

Diferenele de curs care provin din decontarea tranzaciilor la cursuri diferite de cele de la data tranzaciei, precum i diferenele de curs valutar nerealizate aferente activelor i datoriilor monetare denominate n alte valute sunt recunoscute n contul de profit i pierdere, n cursul perioadei. m) Recunoaterea veniturilor i cheltuielilor Veniturile i cheltuielile din dobnzi sunt recunoscute n contul de profit i pierdere pentru toate instrumentele purttoare de dobnd, pn la maturitate, pe baza contabilitii de angajament. BRD nregistreaz dobnda pentru toate creditele comerciale i cele acordate populaiei, inclusiv pentru creditele care sunt clasificate ca neperformante, pn cnd acestea sunt scoase din bilan. Aplicnd prevederile IAS 18 Venituri, n concordan cu politica grupului, comisioanele de acordare a creditelor percepute clienilor sunt parte integranta a randamentului efectiv al instrumentului financiar si prin urmare sunt amanate si recunoscute liniar ca o ajustare a randamentului efectiv pe perioada de derulare a contractelor de creditare. Veniturile din comisioane i speze bancare pentru diversele servicii bancare sunt nregistrate la momentul efecturii tranzaciilor. n) Impozitare Impozitul curent se refer la impozitul pe profit datorat, calculat n conformitate cu reglementrile fiscale romneti i nregistrat n perioada la care se refer. o) Rezultatul pe aciune Rezultatul pe aciune prezentat n contul de rezultate este determinat ca raport ntre profitul net i media ponderat a numrului de aciuni echivalente n anul respectiv.

_________________________________________________________________________________________________________________ 7

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE LA 30 IUNIE 2008


(Sume n ron daca nu este indicat altfel) _________________________________________________________________________________________________________________

p) Analiza disponibilitilor n vederea calculrii fluxurilor de numerar n scopul calculrii fluxurilor de numerar, disponibilitile i asimilatele constau n: numerar, cecuri i cecuri de cltorie, conturi la BNR i conturi curente i depozite la bnci, excluznd depozitele colaterale i rezerva minim obligatorie. q) Provizioane Conform IAS 37 Provizioane, datorii contingente i active contingente, un provizion este recunoscut numai atunci cnd exist o obligaie prezent (legal sau implicit) ca rezultat al unor evenimente trecute i cnd este probabil ca o ieire de resurse ce presupune un beneficiu economic viitor s fie necesar pentru a compensa obligaia i cnd poate fi fcut o estimare pertinent cu privire la valoarea obligaiei. Acolo unde modificarea puterii de cumprare n timp este semnificativ, suma provizionului este valoarea prezent a cheltuielii care se ateapt s fie necesar pentru stingerea obligaiei. r) Datorii contingente n afara bilanului Datoriile contingente nu sunt recunoscute n bilan. Ele sunt prezentate n note, cu excepia situaiilor n care posibilitatea unei ieiri de resurse care cuprinde beneficii economice este redus. s) Angajamente n afara bilanului Angajamentele nu sunt recunoscute n bilan, dar sunt prezentate n note dac o intrare de beneficii economice este probabil. t) Persoane aflate n relaii speciale Persoanele sunt considerate a fi n relaii speciale atunci cnd una din pri, prin titlu de proprietate, drepturi contractuale, legturi de familie sau asimilate, are posibilitatea de a controla direct sau indirect cealalt parte. Prile aflate n relaii speciale includ de asemenea persoane care sunt n principal proprietari, manageri i membri n Consiliul de Administraie al BRD i membri ai familiilor lor. u) Beneficii ale angajailor Beneficii pe termen scurt Beneficiile pe termen scurt includ indemnizaii, salarii, prime, contribuii la asigurrile sociale. Beneficiile pe termen scurt sunt recunoscute ca fiind cheltuieli pe msura prestrii serviciilor. Beneficii post-angajare BRD are obligaia contractual de a plti personalului care iese la pensie, beneficii calculate pe baza salariului la momentul pensionrii i a numrului de ani lucrai de fiecare persoan. Datoria bncii cu acordarea de beneficii n baza acestui plan de beneficii este estimat anual folosind tehnica actuarial metoda factorului de credit proiectat i este recunoscut n
_________________________________________________________________________________________________________________ 8

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE LA 30 IUNIE 2008


(Sume n ron daca nu este indicat altfel) _________________________________________________________________________________________________________________

contul de profit i pierdere pe baza contabilitii de angajamente. Ctigul sau pierderea determinate de modificrile ratei de actualizare i a altor ipoteze actuariale sunt recunoscute ca venit sau cheltuial pe durata perioadei rmase pn la pensie pentru angajaii participani la plan. v) Instrumente derivate n activitatea sa curent, BRD deruleaza tranzactii cu instrumente financiare derivate atat pentru gestiunea riscului de rata a dobanzii cat i pe curs de schimb, incluznd swap-uri pe valute i tranzactii valutare la termen (forward). Scopul utilizarii acestor instrumente de catre BRD este acoperirea riscului de curs valutar asociat activelor si pasivelor proprii, optimizarea gestionarii lichiditatii, precum si oferirea de catre BRD clientilor sai de instrumente de acoperire a riscului de schimb aferent fluxurilor viitoare denominate in valuta (hedging valutar). w) Reclasificri n situaia n care valorile corespunztoare exerciiilor financiare curent i precedent nscrise n bilan i n contul de profit i pierdere nu sunt comparabile, cele aferente exerciiului precedent sunt reclasificate corespunztor, astfel nct s asigure comparabilitatea. x) Evenimente ulterioare datei bilanului Evenimentele ulterioare datei bilanului care furnizeaz informaii suplimentare n legatur cu poziia BRD la data bilanului (evenimente care necesit ajustri), sunt reflectate n situaiile financiare. Evenimentele ulterioare datei bilanului care nu necesit ajustri sunt evideniate n note, n cazul n care sunt semnificative.

_________________________________________________________________________________________________________________ 9

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE LA 30 IUNIE 2008


(Sume n ron daca nu este indicat altfel) _________________________________________________________________________________________________________________

Nota 2. Informaii privind unele posturi din bilan 2.1. Casa, disponibiliti la bnci centrale Disponibilitile din casierie i n conturi la BNR au urmtoarea structur:

Disponibiliti Disponibil la BNR Disponibil n casierie Total 31 decembrie 2007 10,284,020,276 938,110,693 11,222,130,969 30 iunie 2008 11,013,688,067 870,870,806 11,884,558,873

Banca Naional a Romniei impune bncilor meninerea unor rezerve calculate n conformitate cu reglementri specifice (rezerva minim obligatorie), ca un procent din total depozite, alte fonduri mprumutate i sume n tranzit. BNR calculeaz i platete dobnzi bncilor pentru aceste rezerve. Procentul de constituire pentru rezerva minim obligatorie n cursul anului 2008 s-a mentinut la nivelul de 40% pentru RMO n valut, la nivelul de 20% pentru RMO in lei. n cursul anului 2008, dobnda calculat de Banca Naional a Romaniei pentru rezerva minim obligatorie a variat pentru RON ntre 2.5% i 3.35%, iar pentru valuta ntre 1.35% i 1.65%. 2.2. Efecte publice i alte titluri acceptate pentru refinanare la bncile centrale. Structura portofoliului de titluri este urmtoarea:
Efecte publice i alte titluri 31 decembrie 2007 Titluri de stat destinute n scopul tranzacionrii Titluri de stat disponibile pentru vnzare Total 91,900,574 512 91,901,086 30 iunie 2008 72,918,767 512 72,919,279

_________________________________________________________________________________________________________________ 10

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE LA 30 IUNIE 2008


(Sume n ron daca nu este indicat altfel) _________________________________________________________________________________________________________________

2.3.Creane asupra instituiilor de credit Plasamentele bncii n credite i depozite la vedere i la termen asupra instituiilor de credit se prezint dup cum urmeaz:
Plasamente la vedere Depozite la vedere la bnci Cont de corespondent la bnci Valori de recuperat de la bnci Total 31 decembrie 2007 6,373,300 63,558,922 125,617,413 195,549,635 30 iunie 2008 166,886,912 115,304,685 81,550,187 363,741,784

Creane la termen asupra instituiilor de credit 31 decembrie 2007 Credite la termen acordate instituiilor de credit Depozite la termen la instituii de credit Depozit colateral plasat n strintate pentru garanii Total 231,290,000 323,329,600 358,215 554,977,815 30 iunie 2008 261,940,000 108,800,000 340,999 371,080,999

2.4. Creanele bncii asupra clientelei au urmtoarea structur: Creane asupra clientelei Credite curente acordate clientelei Credite restante i ndoielnice Credite pentru factoring Scont i operatiuni asimilate Valori de recuperat Provizioane Total 31 decembrie 2007 24,837,886,951 284,742,533 263,521,524 51,864,564 1,453,666 (504,340,053) 24,935,129,185 30 iunie 2008 28,275,682,762 349,584,323 293,984,546 51,883,334 5,149,363 (579,999,484) 28,396,284,844

_________________________________________________________________________________________________________________ 11

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE LA 30 IUNIE 2008


(Sume n ron daca nu este indicat altfel) _________________________________________________________________________________________________________________

2.5. Obligatiuni si alte titluri cu venit fix:


Obligaiuni corporative Obligaiuni corporative - Estima Finance Total 31 decembrie 2007 3,500,000 3,500,000 30 iunie 2008 3,500,000 3,500,000

2.6. Participaii
Participatii Asiban BRD Fond de Pensii F.G.C.R ECS International Romcard Sogeprom Total 31 decembrie 2007 30,835,100 9,378,600 636,633 287,993 45,589 40,000 41,223,915 30 iunie 2008 30,835,100 9,378,600 636,633 287,996 45,589 40,000 41,223,918

2.7. Pri n societile comerciale legate


Pri n societi comerciale legate BRD Finance BRD Asigurari de Viata BRD Sogelease SRL BRD Securities SA ALD Automotive BRD Asset Management BRD/SG Corporate Finance SRL BRD Sogelease Asset Rental Mobiasbanca Provizion ALD Total 31 decembrie 2007 28,518,588 8,996,000 1,863,850 1,672,520 72,011 136,000 141 (249,595) 41,009,515 30 iunie 2008 53,018,588 13,532,085 8,998,000 1,912,705 1,672,520 878,118 364,011 136,000 141 (249,595) 80,262,573

_________________________________________________________________________________________________________________ 12

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE LA 30 IUNIE 2008


(Sume n ron daca nu este indicat altfel) _________________________________________________________________________________________________________________

2.8. Alte active

Alte creane Debitori Instrumente financiare derivate Stocuri i asimilate Alte creane Provizioane Total 31 decembrie 2007 44,257,859 25,004,281 5,138,507 4,783,319 (6,541,480) 72,642,486 30 iunie 2008 23,357,171 22,243,107 4,912,715 6,862,671 (7,987,602) 49,388,062

2.9. Cheltuieli nregistrate n avans i alte creane ataate

Cheltuieli nregistrate n avans i alte creane ataate Creane ataate credite acordate Cheltuieli n avans Creane restante i ndoielnice Venituri de primit Creane atasate aferente disponibilitilor la bnci (inclusiv BNR) Alte creane Provizioane creane ataate Total 31 decembrie 2007 101,517,412 88,577,830 47,183,045 16,269,760 4,585,167 50,296 (35,053,068) 223,130,442 30 iunie 2008 118,501,490 94,178,833 61,130,071 17,477,580 5,180,500 73,351 (45,312,585) 251,229,240

2.10. Datorii privind instituiile de credit


Datorii la vedere la instituiile de credit Depozite la vedere ale bncilor Conturi de corespondent ale bncilor (loro) Alte sume datorate Total 31 decembrie 2007 71,500,810 458,782,469 530,283,279 30 iunie 2008 142,425,500 31,500,267 447,970,584 621,896,351

_________________________________________________________________________________________________________________ 13

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE LA 30 IUNIE 2008


(Sume n ron daca nu este indicat altfel) _________________________________________________________________________________________________________________

Datorii la termen la instituiile de credit mprumuturi financiare primite de la bnci Depozite atrase de la alte instituii financiarbancare Depozite colaterale Total 31 decembrie 2007 4,759,958,445 471,557,687 192,846,022 5,424,362,154 30 iunie 2008 5,264,801,500 1,023,067,811 201,615,890 6,489,485,201

2.11. Datorii privind clientela:


Datorii privind clientela 31 decembrie 2007 Disponibiliti i depozite la vedere ale clientelei Depozite la termen Depozite colaterale Alte mprumuturi, leasing, factoring, carduri Certificate de depozit Total 14,062,683,196 11,861,056,514 1,026,851,959 202,415,038 118,310,000 27,271,316,707 30 iunie 2008 15,372,856,822 13,407,753,023 1,035,988,114 269,312,948 106,430,000 30,192,340,907

Certificatele de depozit reprezint un instrument de pia monetar dematerializat, utilizat pentru atragerea de fonduri, cu o durat ntre 1 lun i 24 luni. Acestea se adreseaz att persoanelor fizice clientel patrimonial, ct i persoanelor juridice, putnd fi denominate n RON, EUR sau USD. Valoarea nominal a unui certificat de depozit este de 10.000 RON, n timp ce suma minim care poate fi investit este de 100.000 RON. Dobnda aferent acestor instrumente este fix pentru ntreaga perioad, plata acesteia efectundu-se la scaden. La data de 30 iunie 2008 certificatele de depozit existente in sold sunt denominate in RON. Urmare a modificarilor aduse Ordinului nr. 5/2005, certificatele de depozit existente la 31.12.2007 au fost reclasificate din categoria datorii constituite prin titluri la categoria datorii privind clientela.

_________________________________________________________________________________________________________________ 14

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE LA 30 IUNIE 2008


(Sume n ron daca nu este indicat altfel) _________________________________________________________________________________________________________________

2.12. Datorii din leasing La 30 iunie 2008, Banca are nregistrate urmtoarele datorii privind contractele de leasing financiar:
Datorii din leasing financiar Cu maturitate mai mica de 1 an Cu maturitate ntre 1 i 5 ani Cu maturitatea mai mare de 5 ani Dobnd aferent contractelor de leasing financiar Datoria net n leasing financiar Cu maturitate mai mica de 1 an Cu maturitae ntre 1 i 5 ani Cu maturitatea mai mare de 5 ani 31 decembrie 2007 4,029,270 19,241,301 4,350,091 27,620,662 5,531,232 22,089,430 3,620,618 14,482,474 3,986,337 22,089,430 30 iunie 2008 8,714,060 35,574,160 37,064,100 81,352,320 24,802,948 56,549,372 5,253,536 22,617,380 28,678,456 56,549,372

Datoria net din leasing financiar reprezint doua contracte ncheiate cu BRD Sogelease. Primul contract a fost incheiat n martie 2003 si are ca obiect etajele 8-11 din imobilul situat n Bd. Ion Mihalache, nr. 1-7, sector 1, Bucureti. Contractul a fost ncheiat pe o perioad de 10 ani, valoarea total fiind de 15,460,770 EUR. Cel de al doilea contact a fost incheiat in mai 2008 si are ca obiect Contrul Informatic si de Telecomunicatii BRD situat in Sos. Berceni nr. 108, sector 4, Bucuresti. Valoarea contractului de leasing este de 10,509,854 EUR si a fost incheiat pe o perioada de 10 ani. 2.13. Alte pasive

Alte datorii Instrumente financiare derivate Impozit pe profit datorat Alte sume datorate la bugetul statului, bugetele locale i fonduri speciale Creditori diveri Contribuii la asigurri sociale i protecie social Decontri intrabancare Alte datorii Total 31 decembrie 2007 145,288,057 90,485,946 10,775,453 19,870,153 10,299,138 10,227,760 9,533,848 296,480,355 30 iunie 2008 59,663,121 58,934,453 33,361,190 21,592,892 13,441,322 7,940,723 57,388,123 252,321,824

_________________________________________________________________________________________________________________ 15

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE LA 30 IUNIE 2008


(Sume n ron daca nu este indicat altfel) _________________________________________________________________________________________________________________

2.14. Venituri nregistrate n avans i alte datorii angajate


Venituri nregistrate n avans i alte datorii angajate Venituri n avans Datorii ataate privind clientela Cheltuieli de pltit Dobnzi obligaiuni Datorii ataate privind instituiile financiare Datorii ataate la mprumuturi subordonate Dobnzi certificate de depozit Datorii atasate leasing financiar Datorii atasate titluri date in pensiune livrata Total 31 decembrie 2007 251,345,539 141,279,330 24,560,431 3,121,233 27,278,853 16,945,436 4,077,296 1,607,010 470,215,128 30 iunie 2008 268,825,002 115,215,515 47,501,429 31,524,452 30,215,008 17,526,724 4,608,396 914,004 16,682 516,347,212

2.15. mprumuturi subordonate Banca a ncheiat cu Socit Gnrale (societatea mam) doua contracte privind acordarea de mprumuturi subordonate: a) Imprumut subordonat: Valoare: 100,000,000 EUR; Rata dobanzii: EURIBOR 6M+0.5; Data scadentei: 06.07.2015; b) Imprumut subordonat: Valoare: 100,000,000 EUR; Rata dobanzii: EURIBOR 6M+0.99; Data scadentei: 31.07.2013. Imprumuturile vor fi rambursate la scadenta. Creditorul nu poate solicita rambursarea n avans. 2.16. Rezerve Acest element cuprinde rezerve legale, rezerva pentru fondul de riscuri bancare generale, alte rezerve.

_________________________________________________________________________________________________________________ 16

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE LA 30 IUNIE 2008


(Sume n ron daca nu este indicat altfel) _________________________________________________________________________________________________________________

Nota 3. Informaii privind portofolilu de titluri


Aciuni i alte titluri cu venit variabil FRGCIP Biroul de Credit Transfond SA Depozitarul Central SA Victoria Business Center Casa de Compensare Bucuresti SA Krupp Bilstein Compa BRM Concerto Simfonia Total 31 decembrie 2007 803,200 773,506 342,917 58,489 45,758 16,908 2,700 10,850 9,080,500 5,101,687 16,236,515 30 iunie 2008 803,200 779,184 342,918 58,489 45,758 16,908 2,700 1,084 9,080,500 5,101,687 16,232,428

Unitile de fond la fondurile Simfonia i Concerto sunt reflectate n contabilitate ca titluri de plasament la preul de achiziie. Diferena dintre valoarea de pia i valoarea de nregistrare nu se nregistreaz n contabilitate. Conform reglementrilor sale interne, Fondul Simfonia nu investete n aciuni sau alte instrumente financiare instabile. Conform politicii de investiii a Fondului, cel puin 70% din plasamentele sale reprezint instrumente financiare cu nivel de risc scazut (numerar, depozite bancare, certificate de depozit, obligaiuni emise de administraia central i local). Fondul Concerto abordeaz o strategie echilibrat de plasament, activele sale fiind investite n tipuri diferite de instrumente : instrumente monetare (depozite i certificate de depozit, titluri de stat, etc.), obligaiuni (guvernamentale, municipale si corporative) i aciuni listate la Bursa de Valori Bucureti. Investiiile fondurilor sunt administrate de BRD Asset Management, o societate de administrare autorizat de CNVM i deinut n proporie de 5% de BRD Securities SA, societate de servicii de investitii financiare, filial a bncii, i n proporie de 94.8% de BRD. Contractul de administrare este ncheiat pe o perioad de 5 ani, cu posibilitatea de rennoire. Nota 4. Active imobilizate Fondul comercial rezultat n urma achiziiei la data de 1 decembrie 1999 a Socit Gnrale Bucureti este nregistrat n contabilitate la costul istoric i este amortizat liniar pe o perioad de 10 ani. Imobilizrile corporale sunt evideniate n contabilitate la valoarea just considerata a fi valoarea de piata pentru utilizarea curenta.

_________________________________________________________________________________________________________________ 17

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE LA 30 IUNIE 2008


(Sume n ron daca nu este indicat altfel) _________________________________________________________________________________________________________________

Nota 5. Aciuni proprii i obligaiuni emise Actiuni capital social al Bncii la data de 30 iunie 2008: 696,901,518 RON; valoarea nominala a aciunii BRD: 1RON; numrul de aciuni: 696,901,518. Obligatiuni Banca a emis obligaiuni pe piaa extern n 2006: valoare: 735,000,000 RON; obligaiuni cu dobnd; valoare nominal unitar: 35,000 ron; cupon: 7.75% fix; scaden: 12.12.2011.

Nota 6. Provizioane pentru riscuri i cheltuieli


Denumirea provizionului 0 Sold 01.01.2008 1 12,084,770 2,016,866 45,964,166 60,065,802 Transferuri n cont Din cont 2 5,226,138 31,501,365 36,727,503 3 382,098 43,943,765 44,325,863 Sold 30.06.2008 4=1+2-3 16,928,810 2,016,866 33,521,766 52,467,442

Provizioane pentru pensii si obligatii similare Provizioane pentru impozite Alte provizioane Total

_________________________________________________________________________________________________________________ 18

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE LA 30 IUNIE 2008


(Sume n ron daca nu este indicat altfel) _________________________________________________________________________________________________________________

Nota 7. Informaii privind unele posturi din contul de profit i pierdere 7.1 Dobnzi de primit i venituri asimilate
Denumire elemente Venituri din dobnzi aferente operaiunilor cu clientela Venituri din dobnzi de la BNR Venituri din dobnzi din operaiuni de trezorerie i interbancare Venituri asimilate dobnzilor, aferente operaiunilor n afara bilanului si operatiunilor cu instrumente financiare derivate Venituri din dobnzi aferente titlurilor Total 30 iunie 2007 1,020,208,760 58,053,981 15,790,902 30 iunie 2008 1,470,489,000 121,429,995 37,401,021

25,387,984 194,242 1,119,635,869

36,514,837 266,337 1,666,101,190

7.2 Dobnzi de pltit i cheltuieli asimilate

Denumire elemente Cheltuieli cu dobnzi aferente operaiunilor cu clientela Cheltuieli cu dobnzile din operaiuni de trezorerie i interbancare Cheltuieli cu dobnzi aferente titlurilor Dobnzi la mprumuturile subordonate Cheltuieli cu dobnzi aferente operaiunilor n afara bilanului si instrumente financiare derivate Total

30 iunie 2007 448,371,188 89,815,026 29,691,270 15,237,490 857,453 583,972,427

30 iunie 2008 714,510,672 169,263,030 28,862,031 19,570,596 435,753 932,642,082

_________________________________________________________________________________________________________________ 19

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE LA 30 IUNIE 2008


(Sume n ron daca nu este indicat altfel) _________________________________________________________________________________________________________________

7.3 Venituri din comisioane includ:


Denumire elemente Venituri din comisioane aferente operaiunilor cu clientela Venituri din comisioane aferente prestaiilor de servicii financiare Venituri din comisioane din operatiuni de trezorerie i interbancare Comisioane aferente operatiunilor cu instrumente financiare derivate Venituri din comisioane din operaiuni cu titluri Total venituri din comisioane 30 iunie 2007 233,744,046 166,309,381 15,614,969 569,552 416,237,948 30 iunie 2008 281,205,942 203,733,932 23,260,408 1,075,752 991,535 510,267,569

7.4. Cheltuieli cu comisioanele cuprind:


Denumire elemente Cheltuieli cu comisioane din operaiuni de trezorerie i interbancare Cheltuieli cu comisioane aferente prestaiilor de servicii financiare Cheltuieli cu comisioane aferente operaiunilor cu clientela Total cheltuieli cu comisioane 30 iunie 2007 26,761,620 1,741,905 1,267,766 29,771,291 30 iunie 2008 37,293,850 2,740,056 1,613,441 41,647,347

7.5. Profit sau pierdere net din operaiuni financiare: Acest element cuprinde: -Rezultatul net din tranzacii cu titluri care nu au caracter de imobilizri financiare i coreciile i relurile din corecii asupra valorilor acestor titluri ; -Rezultatul net din operaiunile de schimb ; -Rezultatul net din alte operaiunile de vnzare cumprare care implic instrumente financiare.

_________________________________________________________________________________________________________________ 20

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE LA 30 IUNIE 2008


(Sume n ron daca nu este indicat altfel) _________________________________________________________________________________________________________________

Denumire elemente Venituri din operaiuni de schimb Cheltuieli cu operaiuni de schimb Profit din operaiuni de schimb valutar Venituri din operaiuni cu titluri Cheltuieli cu operaiuni cu titluri Profit din operaiuni cu titluri Venituri din operaiuni cu instrumente financiare derivate Pierderi din operaiuni cu instrumente financiare derivate Profit din operaiuni cu instrumente financiare derivate Total venituri din operaiuni financiare, net

30 iunie 2007 1,001,303,588 937,948,051 63,355,537 8,081,973 5,773,930 2,308,043

30 iunie 2008 2,092,497,375 1,868,589,307 223,908,068 11,435,966 14,759,176 (3,323,210)

755,176,989 677,223,471 77,953,518 143,617,098

2,003,559,729 2,037,270,339 (33,710,610) 186,874,248

7.6 Alte venituri din exploatare


Denumire elemente Venituri din cedarea i casarea imobilizrilor corporale Venituri din operaiuni de intermediere in domeniul asigurrilor Venituri servicii prestate clienilor Venituri din comisioane servicii financiare leasing Venituri din chirii Diferente de pret aferente contractelor de leasing Alte venituri de exploatare Total alte venituri din exploatare 30 iunie 2007 5,488,353 17,658,242 1,734,855 492,867 524,934 1,821,959 8,051,744 35,772,954 30 iunie 2008 27,013,800 21,914,407 4,736,088 1,367,460 1,347,599 1,228,544 9,641,612 67,249,510

_________________________________________________________________________________________________________________ 21

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE LA 30 IUNIE 2008


(Sume n ron daca nu este indicat altfel) _________________________________________________________________________________________________________________

7.7 Alte cheltuieli de exploatare cuprind:


Denumire elemente Pierderi din cedarea i casarea imobilizrilor corporale Cheltuieli cu alte impozite, taxe i vrsminte asimilate Cheltuieli privind contribuia la fondul de garantare a depozitelor n sistemul bancar Cheltuieli cu operaiuni de locaie simpl ALD Plan mondial de acionariat Comisioane si dobanzi anulate Cheltuieli cu sponsorizarea Cheltuieli cu diferene de pre aferente contractelor de leasing Alte cheltuieli de exploatare Total alte cheltuieli de exploatare 30 iunie 2007 2,626,959 7,000,633 5,767,527 3,643,382 6,710,717 1,993,328 2,690,324 195,485 2,013,673 32,642,028 30 iunie 2008 16,722,985 10,242,062 9,026,660 6,179,854 3,750,488 3,150,993 1,467,043 1,291,768 9,670,518 61,502,371

7.8. Alte cheltuieli administrative cuprind:


Denumire elemente Cheltuieli cu redevene Cheltuieli cu ntreinere i utiliti Cheltuieli potale i taxe de telecomunicaii Cheltuieli cu materiale Cheltuieli cu paza Cheltuieli cu alte lucrri i servicii furnizate de teri Cheltuieli de protocol, reclama si publicitate Cheltuieli cu serviciile furnizate de societile grupului Cheltuieli consultan Cheltuieli ntretinere programe informatice i acces date Cheltuieli cu deplasri, detari, transferri Cheltuieli cu prime de asigurare Comisioane RCI Leasing Total alte cheltuieli administrative 30 iunie 2007 38,632,911 24,774,399 21,045,548 21,933,162 18,618,630 14,566,430 18,960,158 12,977,874 9,903,148 8,060,560 6,804,929 5,244,939 2,227,866 203,750,554 30 iunie 2008 50,090,893 35,933,845 32,452,972 24,919,256 23,308,600 19,900,422 18,019,639 14,102,553 13,735,325 10,150,189 7,848,956 6,216,847 3,056,178 259,735,675

_________________________________________________________________________________________________________________ 22

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE LA 30 IUNIE 2008


(Sume n ron daca nu este indicat altfel) _________________________________________________________________________________________________________________

Nota 8. Informaii privind salariaii, administratorii i directorii


Denumire elemente Cheltuieli cu remuneraiile personalului Cheltuieli privind pensiile Alte cheltuieli privind asigurrile i protecia social. Cheltuieli cu tichete de masa Alte cheltuieli privind personalul Total cheltuieli cu personalul 30 iunie 2007 157,395,738 31,762,259 15,254,289 5,783,048 11,257,369 221,452,703 30 iunie 2008 217,195,239 44,823,754 17,235,753 6,923,066 17,350,065 303,527,877

Nota 9. Datorii contingente i angajamente Banca emite scrisori de garanie i acreditive n numele clienilor si. Riscul emiterii unor astfel de garanii este similar cu riscul provenit din activitatea de creditare, dac Bncii i se cere s plteasc n locul unui client pe care l-a garantat. Toate acreditivele emise de Banc sunt colateralizate. Toate aceste angajamente sunt recunoscute de legislaia romneasc. Nu au fost constituite provizioane pentru garanii emise pe baza de contragaranii.
Datorii contingente 31 decembrie 2007 Scrisori de garanie bancar emise n favoarea clientelei Alte garanii date altor instituii de credit Cauiuni administrative i fiscale Confirmri de credite documentare deschise bncilor corespondente Total 4,193,701,533 1,409,873,369 38,649,704 6,071,654 5,648,296,260 30 iunie 2008 6,001,984,967 1,507,956,234 45,763,284 3,696,772 7,559,401,257

Angajamente Angajamente de finanare pentru credite Acreditive import Acceptri i angajamente de plat Tranzacii de vnzare cu posibilitate de rscumprare Total 31 decembrie 2007 3,365,561,065 323,536,966 44,150,000 3,733,248,031 30 iunie 2008 3,251,221,173 272,706,299 13,500,000 10,603,580 3,548,031,052

_________________________________________________________________________________________________________________ 23

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE LA 30 IUNIE 2008


(Sume n ron daca nu este indicat altfel) _________________________________________________________________________________________________________________

La data de 30.06.2008 operaiunile cu devize efectuate n scopul tranzacionrii, neajunse la scaden. aveau urmtoarea structur:

Operaiuni speculative Devize de primit contra devize de livrat - SWAP Devize de livrat contra devize de primit - SWAP Lei de primit contra devize de livrat Devize de livrat contra lei de primit Devize de primit contra lei de livrat Lei de livrat contra devize de primit 31 decembrie 2007 1,020,502,859 (1,024,354,992) 3,603,166,750 (3,758,929,981) 1,564,523,930 (1,504,316,845) 30 iunie 2008 576,075,353 (582,327,469) 3,283,571,530 (3,312,701,555) 1,251,255,519 (1,233,152,606)

Nota 10. Alte informaii ntocmirea de situaii financiare Prezentele situaii financiare ntocmite pentru 30 iunie 2008 sunt situaii financiare individuale. Managementul riscului Administrarea riscurilor este efectuata de banca in conformitate cu normele Bancii Nationale a Romaniei si prin aplicarea integrala a procedurilor grupului Societe Generale, societatea mama a bancii, a carei expertiza este recunoscuta la nivel international. Aceasta administrare se realizeaza in cadrul limitelor si a competentelor atribuite responsabililor operationali. Expunerile sunt revizuite cu regularitate de comitete specializate reunind cadrele din conducerea bancii (Comitetul de Risc, Comitetul de gestionare a Activelor si Pasivelor, Comitetul de Credite) Principalele tipuri de riscuri : Riscul de piata Riscul de piata este riscul de pierdere legat de modificarea variabilelor de pe piata cum ar fi ratele de dobanda si cursurile valutare. Riscul valutar Riscul valutar este legat de modificarea cursurilor de schimb. Banca administreaza riscul valutar utilizand limite pentru pozitiile valutare deschise la nivelul fiecarei valute si la nivelul pozitiei valutare globale (limite mai restrictive decat cele impuse de catre Banca Nationala a Romaniei) respectiv, monitorizand zilnic un indicator sintetic ( Value at risk) pe pozitia valutara.

_________________________________________________________________________________________________________________ 24

NOTE LA SITUAIILE FINANCIARE LA 30 IUNIE 2008


(Sume n ron daca nu este indicat altfel) _________________________________________________________________________________________________________________

Riscul de rata a dobanzii Riscul de rata a dobanzii este legat de modificarea ratelor de dobanda. Acest risc este administrat de Banca prin monitorizarea structurii/decalajelor activelor si pasivelor pe intervale de scadenta/maturitate, respectiv, utilizarea unei limite de senzitivitate a structurii bilantului la riscul de dobanda. Riscul de credit Riscul de credit reprezinta pierderea pe care ar suporta-o Banca daca o contrapartida sau un alt partener nu si-ar indeplini obligatiile contractuale. Riscul de credit este implicit in produsele bancare traditionale credite, angajamente de creditare si alte datorii contingente, cum sunt acreditivele dar si in contracte de tipul produselor derivate. Banca isi limiteaza expunerea atat fata de contrapartidele individuale, cat si fata de grupuri de clienti persoane juridice prin limite de creditare stabilite la momentul analizei. Valoarea limitei depinde de factori cantitativi cum sunt pozitia si performanta financiara a clientului, situatia industriei dar si de factori calitativi cum ar fi calitatea managementului, structura actionariatului. Expunerea in raport cu limitele autorizate este monitorizata in mod continuu. Pentru clienti persoane fizice banca utilizeaza un sistem de scoring de acceptare, pe care il valideaza permanent. Riscul de lichiditate Riscul de lichiditate este asociat fie dificultatii intampinate de a obtine fondurile necesare pentru a-si indeplini angajamentele, fie imposibilitatii de a vinde un activ financiar in timp util si la valoarea sa justa. Abordarea Bancii in privinta administrarii riscului de lichiditate incepe cu formularea unei strategii privind lichiditatea, care este aprobata de Conducerea Bancii. In baza acesteia Banca monitorizeaza/ ajusteaza in permanenta decalajele intre activele si pasivele Bancii, pe intervale de timp in functie de durata ramasa intre data bilantului si data scadentei.

_________________________________________________________________________________________________________________ 25