BANCA NA IONAL A ROMNIEI

CUPRINS
I. Concepte i perspective ale trecerii la IFRS II. Regimul pruden ial n contextul trecerii la IFRS
1. 2. 3. 4. pentru pentru pentru pentru nivelul provizioanelor nivelul fondurilor proprii indicatorul de solvabilitate pozi ia valutar

BANCA NA IONAL A ROMNIEI

I. Concepte i perspective ale trecerii la IFRS (1) Pierderea ateptat /pierderea neateptat n administrarea riscului de credit

BANCA NA IONAL A ROMNIEI

I. Concepte i perspective ale trecerii la IFRS (2) Natura pierderilor dup frecven
Pierderi ateptate n mod curent n cursul normal al afacerii (expected losses) [PROVIZIOANE] Pierderi neateptate cu frecven mic de apari ie dar cu impact considerabil (unexpected losses) [CERIN DE CAPITAL]

Natura pierderilor dup frecven

BANCA NA IONAL A ROMNIEI

I. Concepte i perspective ale trecerii la IFRS (3) Natura pierderilor dup frecven
Pierderile ateptate:
pierderi pe care banca se ateapt n mod rezonabil s le suporte n decursul unei perioade viitoare reprezint o component a costului de desf urare a activit ii n consecin sunt gestionate ca i cost al afacerii (cu impact direct asupra profitabilit ii), cost ce urmeaz a fi acoperit prin politica de stabilire a comisioanelor, marjelor de dobnd i prin provizioane

Pierderile neateptate:
pierderi cu probabilitate i frecven mic de apari iei dar cu impact considerabil n consecin , ar fi mult prea conservativ i neproductiv s fie tratate ca i cost cu impact direct asupra profitabilit ii acoperirea lor depinde de capacitatea de absorb ie a pierderilor viitoare ale fondurilor proprii ale unei b nci BANCA NA IONAL A ROMNIEI
5

I. Concepte i perspective ale trecerii la IFRS (4)

Criterii de diferen iere n alocarea provizioanelor Alocarea Momentul Momentul Momentul pierderii pe recunoaterii recunoaterii recunoaterii ateptate categorii de Pierderi pierderii fa active pierderii n pierderii n func ie de ciclul func ie de de durata economic ciclul creditului

Provizioane determinate Pierdere materializat Provizioane statice, statice Provizioane (incurred loss) de credit determinate la un anumit specifice de risc Modelul timp (one point moment ncontabil IFRS
Provizioane in time) colective Provizioane pe portofolii de-a dinamice Provizioane dinamice dinamice, Pierdere prognozat de active

Natura pierderilor

lungul ciclului economic Modelul pierderii economic (dinamic provisioning) estimate din abordarea Pierderi neateptate pruden ial
Alocarea pierderii pe categorii de active

Provizioane specifice de risc de credit

BANCA NA IONAL A ROMNIEI

I. Concepte i perspective ale trecerii la IFRS (7)

Modelul contabil IFRS Condi ii necesare pentru constituirea provizioanelor pentru depreciere (modelul IFRS):
exist o dovad obiectiv de depreciere ca rezulat al unuia sau mai multe evenimente declanatoare i apari ia evenimentului declanator induce un impact negativ asupra valorii i/sau a momentului realiz rii fluxurilor viitoare de numerar (la nivelul unui activ sau al unui portofoliu de active)

Provizioanele specifice constituite pentru active semnificative

individual pentru care exist dovezi obiective de depreciere
Aprecierea pragului de semnifica ie al activelor trebuie s aib n vedere modalitatea n care activul respectiv este tratat n administrarea riscurilor (gestionat pe baz individual sau ca parte a unui portofoliu)

Provizioanele colective evaluarea colectiv a deprecierii pentru:

activele care nu sunt semnificative luate fiecare n parte activele semnificative pentru care nu exist nici o dovad obiectiv de depreciere pentru activul respectiv evaluat individual, dar pentru care apari ia evenimentului declanator induce starea de nerambursare n cadrul unui portofoliu de active omogene evaluarea colectiv a deprecierii se face pe portofolii de active cu caracteristici de risc similare

BANCA NA IONAL A ROMNIEI

I. Concepte i perspective ale trecerii la IFRS (8)

Modelul contabil IFRS provizioane specifice i colective
Active semnificative individual
Pasul 1
Analiza evenimentului declanator

Active nesemnificative individual

Eveniment declanator Dac nu au loc deprecieri individuale

Dac au loc deprecieri

Pasul 2
Determinarea deterior rii/ deprecierii

Provizioane specifice

Provizioane colective

Datele statistice privind pierderile

Provizioane generale

BANCA NA IONAL A ROMNIEI

I. Concepte i perspective ale trecerii la IFRS (9)

Modelul contabil IFRS

Elemente cheie n aplicarea modelului:

Identificarea activelor sau a portofoliilor de active fa de care au avut loc evenimente declanatoare de pierderi Aplicarea testului de depreciere prin compararea valorii contabile cu valoarea recuperabil Determinarea valorii deprecierii prin compara ia dintre valoarea contabil i valoarea recuperabil Identificarea evenimentelor declanatoare:
dificultatea financiar semnificativ a debitorului nc lcare a contractului, de exemplu, nendeplinirea obliga iei de plat a dobnzii sau principalului creditorul i acord debitorului o concesie pe care altminteri creditorul nu ar lua-o n considerare devine probabil c debitorul va intra n faliment sau n alt form de reorganizare financiar date observabile care arat c exist o sc dere cuantificabil n viitoarele fluxuri de trezorerie estimate dintr-un grup de active financiare de la recunoa terea ini ial a acelor active, cu toate c sc derea nu poate fi nc identificat cu activele financiare individuale din grup

BANCA NA IONAL A ROMNIEI

I. Concepte i perspective ale trecerii la IFRS (10)

Modelul de calcul al provizioanelor specifice de risc de credit stabilit pe baza Regulamentului BNR nr.3/2009

Provizioanele se determin de la data la care activul a fost generat pe baza aplic rii concomitente a urm toarelor criterii:
mod progresiv pe m sura deterior rii performan ei i din aceast perspectiv se poate afirma c este un model care nu se bazeaz pe apari ia unui eveniment declanator, n cazul acesta dificultatea financiar semnificativ categoria pierdere i provizionarea total a valorii negarantate a creditului)
BANCA NA IONAL A ROMNIEI
10

performan a financiar : se constituie provizioane n

serviciul datoriei ini ierea procedurilor judiciare (atrage clasificarea n

I. Concepte i perspective ale trecerii la IFRS (11)

Perspectiva supraveghetorilor asupra modelului pierderii materializate (IFRS)
Modelul pierderii materializate (Modelul contabil IFRS) Modelul pierderii prognozate (Model prudential)

Supraestimare a veniturilor din dobnzi anterior producerii evenimentului declanator i afectarea substan ial a acestora ulterior acestui moment Practici neuniforme n identificarea evenimentului declanator

Impune diminuarea de-a lungul duratei de via a activului a veniturilor cu valoarea pierderii ateptate prin nregistrarea pe cheltuieli a provizioanelor constituite. Se asigur anticiparea pierderilor viitoare i reducerea volatilit ii veniturilor Impune reevaluarea nivelului pierderii ateptate n fiecare perioad (indiferent de apari ia sau nu a vreunui eveniment declanator) i impune recunoaterea imediat a efectului oric ror modific ri n atept rile cu privire la pierderile din credite

Criza financiar a reliefat faptul c aplicarea acestui model rezult ntr-o recunoate trzie a pierderilor i are un pronun at efect ciclic

Consecin e: Modelul pierderii materializate: Nu asigur dimensionarea corect a riscului de credit, la nivelul la care acesta este de fapt asumat i gestionat n administrarea riscurilor Pierderile prognozate, dincolo de nivelul pierderii materializate, sunt ignorate, dei ele sunt cunoscute managementului institu iei de credit Modelul las loc unor practici de arbitrajare a rezultatelor aflate exclusiv la discre ia managerilor perioadelor de avnt le sunt alocate exclusiv veniturile din activitatea de creditare f r corectarea acestora cu efectul riscurilor asumate n aceasta perioad pierderile, ca i consecin a riscurilor asumate n perioadele de avnt sunt recunoscute abia n perioadele de declin Contribuie la amplificarea pro-ciclicit ii

BANCA NA IONAL A ROMNIEI

11

I. Concepte i perspective ale trecerii la IFRS (12)

Perspectiva supraveghetorilor asupra modelului pierderii materializate (IFRS) Obiectiv pruden ial: din perspectiva reglementatorului, un nivel adecvat al provizioanelor este cel care servete acoperirii tuturor pierderilor prognozate n administrarea riscului de credit Beneficii n supravegherea bancar : recunoaterea timpurie a riscului de credit precondi ie pentru asigurarea stabilit ii financiare previne crearea de rezerve ascunse, aflate la discre ia managementului institu iei de credit Mijloace de realizare: Filtre pruden iale stabilite n func ie de ecartul dintre m rimea provizioanelor contabile i nivelul pierderii prognozate n cadrul administr rii riscurilor BANCA NA IONAL A ROMNIEI
12

II. Regimul pruden ial n contextul trecerii la IFRS

1 ianuarie 2012 trecerea la utilizarea IFRS n situa iile financiare individuale ale institu iilor de credit conform angajamentelor asumate n cadrul negocierilor cu FMI din februarie 2010 1 ianuarie 2012 Asigurarea men inerii unei abord ri prudente n determinarea: nivelului provizioanelor, nivelului fondurilor proprii, nivelului indicatorului de solvabilitate condi ionalitate asumat n cadrul acordului de tip preventiv ncheiat cu FMI la nivelul sectorului bancar romnesc

BANCA NA IONAL A ROMNIEI

13

II. 1 Filtru pruden ial asupra nivelului provizioanelor (1)

Obiectiv: Asigurarea unui nivel de provizioane corespunz tor din perspectiva nivelului pierderii prognozate Diferen iere n func ie de abordarea utilizat n determinarea cerin ei de capital pentru acoperirea riscului de credit n contextul utiliz rii abord rii bazate pe modele interne de rating: Nu se impune filtru suplimentar ntruct: Cerin a de fonduri proprii este calibrat astfel nct asigur acoperirea pierderilor neateptate determinate pe baza parametrilor de risc Exist deja prevederi care corecteaz nivelul fondurilor proprii cu diferen a ntre nivelul provizioanelor contabile (IFRS) i nivelul pierderii prognozate (determinat de asemenea n baza parametrilor modelului de rating) BANCA NA IONAL A ROMNIEI

14

II. 1 Filtre pruden iale asupra nivelului provizioanelor (2)

n contextul utiliz rii abord rii standard
Se remarc lipsa unui model unic agreat la nivel european pentru realizarea unei map ri ntre ponderile de risc de credit specifice abord rii standard i parametrii de risc ce intr n determinarea nivelului pierderii prognozate

Experien a altor state membre:

State membre care au implementat mecanisme pruden iale, din care: Mecanisme de natur general sau preponderent calitativ , ce nu permit o verificare obiectiv a nivelului de adecvare a provizioanelor: Anglia, Irlanda, Cehia, Letonia, Lituania,

Estonia

Mecanisme care implic utilizarea unei metodologii cantitative furnizate de autoritatea competent , din care. Mecanisme pruden iale ce nlocuiesc standardele contabile: Spania, Portugalia Mecanisme care se aplic n paralel cu standardele contabile, prin

suplimentarea nivelul de provizioane din contabilitate: Malta, Slovacia; ajustarea extracontabil asupra fondurilor proprii pruden iale, n sensul diminu rii lor: Grecia, Slovenia, Bulgaria
State membre care nu dispun de mecanisme pruden iale: Luxemburg, Germania, Ungaria,

Fran a

Filtru propus pentru sectorul bancar romnesc: Nivel de referin - Nivelul provizioanelor pruden iale calculate potrivit metodologiei din Regulamentul 3/2009
Dac provizioanele contabile < provizioanele pruden iale

Diferen a se deduce la calculul fondurilor proprii (50% din fondurile proprii de nivel 1 i 50% din fondurile proprii de nivel 2)

BANCA NA IONAL A ROMNIEI

15

II. 2 Filtre pruden iale asupra nivelului fondurilor proprii (1)

Regulile IFRS, ca urmare a extinderii utiliz rii evalu rii la valoarea just , pot induce efecte asupra calit ii, nivelului i volatilit ii elementelor componente ale fondurilor proprii (ndeosebi asupra rezultatelor i rezervelor) Filtrele pruden iale au ca obiectiv ajustarea valorilor contabile ale capitalurilor proprii astfel nct recunoaterea lor n fondurile proprii pruden iale s respecte criteriile de permanen , evaluare credibil i capacitate necondi ionat de acoperire a pierderilor Dezvoltate i agreate la nivel european, prin: Art.64 (4) Directiva nr.2006/48/CE Ghidul CEBS privind aplicarea filtrelor pruden iale, emis n anul 2004 Implementate deja n sistemul bancar romnesc pentru determinarea fondurilor proprii la nivel consolidat Elemente de capitaluri proprii filtrate: Diferen ele rezultate din evaluarea la valoarea just a activelor financiare disponibile n vederea vnz rii Diferen ele din reevaluarea la valoarea just a investi iilor imobiliare i imobiliz rilor corporale. Diferen ele de valoare just aferente ctigurilor i pierderilor nerealizate n cadrul unor opera iuni de acoperire a fluxurilor de trezorerie a instrumentelor financiare evaluate la cost amortizat Ctigurile i pierderile aferente evalu rii datoriilor la valoarea just determinate de modificarea anterioar a ratingului institu iei de credit raportoare

BANCA NA IONAL A ROMNIEI

16

II.2 Filtre pruden iale asupra nivelului fondurilor proprii (2)

Filtrele sunt stabilite n func ie de gradul de volatilitate asupra fondurilor proprii Metode: Neutralizarea efectului recunoaterii n capitalurile proprii a diferen elor din evaluarea la valoare just , prin parcurgerea urm toarelor etape: Sc derea din fondurile proprii a elementelor de natura ctigurilor nerealizate

concomitent cu
Reluarea (ad ugarea) pierderilor nerealizate pentru neutralizarea efectului lor Cazul diferen elor de valoare just aferente unor opera iuni de acoperire a fluxurilor de trezorerie a instrumentelor financiare evaluate la cost amortizat Cazul diferen elor aferente evalu rii datoriilor la valoarea just , determinate de modificarea anterioar a ratingului institu iei de credit raportoare Recunoaterea impactului diferen elor din evaluare la valoarea just asupra fondurilor proprii prin: Diminuarea fondurilor proprii de nivel 1 cu valoarea pierderilor nerealizate i nerecunoaterea ctigurilor nerealizate - Cazul activelor disponibile n vederea vnz rii reprezentnd credite, crean e i instrumente de datorie evaluate la valoarea just

sau
Diminuarea fondurilor proprii de nivel 1 cu valoarea pierderilor nerealizate i reluarea (includerea) par ial (45%) n fondurile proprii de nivel 2 a ctigurilor nerealizate - Cazul diferen ele rezultate din evaluarea la valoarea just a activelor disponibile n vederea vnz rii reprezentnd instrumente de capitaluri proprii - Cazul diferen ele din reevaluarea la valoarea just a investi iilor imobiliare i imobiliz rilor corporale

BANCA NA IONAL A ROMNIEI

17

II. 3 Solvabilitatea determinat potrivit Abord rii Standard de cuantificare a cerin elor de capital pentru riscul de credit
Valoarea expunerii = Valoarea activului Ajust ri de valoare nregistr rile n contabilitate : IFRS

Ajust ri de valoare determinate de

Regulamentul de clasificare i provizionare : RCP

n cazul activelor c rora nu le este aplicabil RCP La calculul Valorii expunerii Ajust ri de valoare = IFRS

n cazul activelor c rora le este aplicabil RCP Ajust ri de valoare = max ( RCP ; IFRS )

BANCA NA IONAL A ROMNIEI

18

II.4 Limitele reglementate pentru pozi iile valutare (1)

M suri propuse: abrogarea Normei BNR nr. 4/ 2001 privind supravegherea pozi iilor valutare ale b ncilor transferul limitelor pentru pozi iile valutare prev zute de Norma BNR nr. 4/ 2001 n cadrul Anexei nr. III la Regulamentul BNR-CNVM nr. 22/ 27/ 2006 privind adecvarea capitalului institu iilor de credit si al firmelor de investi ii, cu modific rile i complet rile ulterioare dup cum urmeaz : maxim 10% din fondurile proprii pentru pozi iile deschise nete pe fiecare valut (exclusiv valuta de raportare) i pe aur maxim 20% din fondurile proprii pentru pozi ia total net pe valut (exclusiv valuta de raportare) i aur utilizarea metodologiei prev zute n Anexa nr. III la Regulamentul BNR-CNVM nr. 22/ 27/ 2006 pentru determinarea pozi iilor valutare supuse limitelor mai sus men ionate

BANCA NA IONAL A ROMNIEI

19

II. 4 Limitele reglementate pentru pozi iile valutare (2)

Neutralizarea impactului generat de introducerea IFRS: neexercitarea de c tre institu iile de credit a op iunii legate de posibilitatea excluderii de la calculul pozi iei valutare deschise nete a pozi iilor de inute de institu ie n leg tur cu elemente care sunt deja deduse la calculul fondurilor proprii (pct. 2.1 para. 3 din Anexa nr. III la Regulamentul BNRCNVM nr. 22/ 27/ 2006)

BANCA NA IONAL A ROMNIEI

20

V MUL UMESC PENTRU ATEN IE!

BANCA NA IONAL A ROMNIEI
21

I. Concepte i perspective ale trecerii la IFRS (5)

Momentul recunoaterii pierderii n func ie de ciclul economic

Provizioanele statice
Au n vedere estim ri pe termen scurt ale comportamentului debitorilor

Provizioanele dinamice
Sunt determinate n raport de nivelul estimat al credit rii i de rata medie de pierderi previzionate n func ie de fazele ciclului economic Au ca efect nivelarea fluctua iei veniturilor de-a lungul ciclului economic, prin constituirea unor provizioane mai mari (comparativ cu alte sisteme de provizionare) n perioadele de avnt economic, care vor fi folosite pentru acoperirea pierderilor ce se vor nregistra ulterior n fazele de declin economic (comportament anti-ciclic)

BANCA NA IONAL A ROMNIEI

22

I. Concepte i perspective ale trecerii la IFRS (6)

Criterii de diferen iere n alocarea provizioanelor
Modelul pierderii materializate (Modelul contabil IFRS) Modelul pierderii prognozate (Model prudential)

Pierderea este alocat perioadei n care se materializeaz riscul de credit (perioada cnd se produce evenimentul declanator i pierderea poate fi estimat credibil) Pierderile nu sunt recunoscute ex-ante prin constituirea de provizioane pe baza experien ei comportamentului debitorilor. Recunoaterea lor este ntrziat pn la momentul confirm rii prin producerea evenimentului declanator. Rezult o recunoatere a unei situa ii de fapt i nu o anticipare a unei pierderi viitoare

Pierderile sunt recunoscute ex-ante prin constituirea provizioanelor pe ntreaga perioad n care activele financiare genereaz venituri, f r a se atepta producerea evenimentelor declanatoare ale pierderilor Impune determinarea pierderii ateptate aferente unui credit nc din momentul gener rii respectivului activ. Se asigur acoperirea cu anticipa ie a pierderilor viitoare

BANCA NA IONAL A ROMNIEI

23