1. Finanele publice i finanele firmei Evoluia tiinelor economice a condus la delimitarea clar a 2 discipline: - finanele publice; - finanele firmei.

A. Finanele publice - se ntlnesc la nivel: = macroeconomic (economia naional n ansamblu); = mezoeconomic (uniti administrativ-teritoriale). - funciile lor sunt ndeplinite de: = Ministerul Finanelor Publice, la nivel macroeconomic; = Direciile Judeele ale Finanelor Publice, la nivel mezoeconomic. - studiaz fluxurile bneti organizate n scopul: = procurrii resurselor statului (veniturile publice) sub forma impozitelor, taxelor i cotizaiilor sociale pltite de persoane juridice (firme) i persoane fizice; = utilizrii resurselor statului sub forma cheltuielilor publice n scopul satisfacerii unor nevoi generale ale societii (educaie, sntate, asigurri sociale, ordine public, aprare etc.), dar i pentru dezvoltarea economic prioritar a unor ramuri (investiii publice). - gestiunea finanelor publice este supus normelor dreptului administrativ i dreptului constituional, avnd n vedere c se utilizeaz bani publici; - finanele publice au ca scop satisfacerea nevoilor generale ale societii n condiiile asigurrii echilibrului bugetului public naional (sau a bugetului general consolidat al statului), principalul instrument utilizat; - de obicei, bugetul public naional se ncheie cu deficit bugetar (DB), deoarece de regul: cheltuielile publice > veniturile publice - principalul indicator utilizat este ponderea deficitului bugetar n produsul intern brut (PIB): d=
DB 100 PIB

B. Finanele firmei - se ntlnesc la nivel microeconomic (la nivelul firmelor); - studiaz ansamblul relaiilor economice bneti prin care: = se constituie i se utilizeaz capitaluriel firmei; = n scopul obinerii i repartizrii rezultatului final (profitul). - gestiunea finanelor firmei este supus normelor dreptului comercial, astfel c aceasta funcioneaz pe baza: = deciziilor luate n cadrul Consiliilor de Administraie i ale Adunrii Generale a Acionarilor; = contractelor economice i financiare ncheiate cu terii. * singurele ingerine ale statului n activitatea unei firme sunt: reglementrile fiscale; reglementrile privind concurena i mediul de afaceri;
Page 1 of 4

eventualele subvenii.

- finanele firmei au ca scop principal maximizarea valorii firmei, n condiii de rentabilitate i echilibru financiar; n concluzie: a. Finanele firmei reprezint ramura tiinei economice care studiaz: alocarea optimal de resurse financiare limitate spre utilizri multiple; n scopul realizrii de profit i, implicit, al creterii valorii firmei; avnd n vedere 2 elemente: riscul, urmare a faptului c rezultatele viitoare ateptate au un anumit grad probabil de realizare; decizia, urmare a faptului c este necesar selectarea dintre nevoile i utilizrile multiple a acelora care s asigure optimizarea alocrilor.

b. Finanele firmei reprezint veriga de baz (primar) a ntregului sistem financiar i de credit, ca urmare a faptului c majoritatea fondurilor bneti ce se formeaz la diferite niveluri i au izvorul n veniturile create la nivelul firmelor. 2. Funciile finanelor firmei 2 funcii eseniale: A. Funcia de repartiie a resurselor financiare prin care se realizeaz: - repartiia unor acumulri anterioare n procesul formrii capitalului firmei, prin: = constituirea capitalurilor iniiale din diferite surse; = majorarea capitalurilor i modificarea proporiei acestora prin: resurse interne ce se degaj din capacitatea de autofinanare; resurse externe ce se obin din: aporturi noi de capital ale acionarilor; mprumuturi (credite). - utilizarea capitalurilor firmei (achiziii materiale, servicii, f.m) n scopul derulrii activitii proprii; - repartizarea rezultatelor (profitului) firmei prin: = autofinanare, care conduce la formarea: fondului surselor proprii de dezvoltare; fondului participrii salariailor la profit; fondului pentru finanarea unor activiti sociale. = dividende, care revin acionarilor; = formarea resurselor bugetare centrale i locale prin plata impozitelor, taxelor i cotizaiilor sociale.
Page 2 of 4

= > Funcia de repartiie a finanelor firmei const ntr-un proces de distribuire a valorii create ntre factorii angajai n mecanismul economic: - proprietarii capitalului (acionari i asociai); - productori (salariai i administratori); - consumatori i furnizori; - societate (stat); - mediu. B. Funcia de control - are ca scop prevenirea i nlturarea aspectelor negative ale activitii n procesul utilizrii capitalului i al repartizrii rezultatelor: respectarea legislaiei economice, financiare i fiscale; aprarea integritii i utilizrii raionale a activelor; eficiena formrii capitalului sub raportul costului finanrii; creterea eficienei i rentabilitii activitii; ncadrarea n prevederile bugetului de venituri i cheltuieli; prevenirea abaterilor; identificarea i mobilizarea resurselor interne; recuperarea pagubelor de la cei vinovai. - controlul se exercit sub 3 forme: = preventiv (control anterior efecturii operaiunii); = concomitent (control simultan efecturii operaiunii); = ulterior (control dup efectuarea operaiunii). - controlul poate fi: = control intern (control efectuat de managerul general, efii de compartimente i de ntreg personalul); = control extern, prin care activitatea firmei este controlat de alte instituii: bnci, n vederea acordrii creditelor prin stabilirea bonitii firmei; organe financiare centrale i locale (Ministerul Finanelor Publice prin Agenia Naional de Administrare Fiscal i prin direciile judeene, Garda Financiar etc.); instituiii specializate, prin Corpul Experilor Contabili i Contabililor Autorizai i Corpul Auditorilor Financiari. - fac obiectul controlului toi indicatorii economico financiari prevzui n programele economice i n bugetele de venituri i cheltuieli, motiv pentru care se impune organizarea: unei evidene tehnico-operative, statistice i contabile, corecte i reale; unor previziuni fundamentate.

Page 3 of 4

3.

Sistemul informaional economico-financiar tehnic (de producie, de dezvoltare); organizatoric; comercial (de marketing); de personal; existena informaiei privind mediul intern i extern firmei; fundamentarea deciziei respective din punct de vedere financiar-monetar

Orice decizie: necesit: -

Decizia financiara este implicat n fundamentarea i realizarea tuturor celorlalte decizii (politici) ale firmei, rezultnd dimensiunea financiar a activitii economice. Elaborarea unor decizii corecte, oportune, care s corespund realitii i s contribuie la rezolvarea multiplelor i complexelor probleme ale activitii economice, presupune existena unui sistem informaional economico-financiar care s furnizeze informaiile necesare, din punct de vedere cantitativ i calitativ. Aceste informaii le putem regsi la 3 niveluri:
A. Evidena curent a firmei, prin cele 3 componente:

- evidena operativ; - evidena contabil; - evidena statistic. Aceste documente analitice (conturi, balane, registre, rapoarte, documente primare etc.) sunt de regul necesare compartimentelor de specialitate.
B. Situaiile financiare sintetice, care cuprind:

- bilanul contabil; - contul de profit i pierdere; - situaia fluxurilor de trezorerie. Aceste documente de sintez: permit cunoaterea situaiei financiare a firmei din punct de vedere al echilibrului financiar i al rentabilitii; necesit cunoaterea i nelegerea prealabil a coninutului informaiilor, pentru a le putea utiliza i interpreta.
C. Tabloul de bord este instrumentul care sintetizeaz informaia necesar

actului conducerii, conceput ca un centralizator de informaii prezentate ntr-o form sistematic, sinoptic, referitoare la starea i evoluia fenomenelor economice ce caracterizeaz activitatea firmei. Tabloul de bord cuprinde: - un sistem de indicatori care focalizeaz atenia responsabililor asupra punctelor cheie (de alert, de avertizare) de urmrit n vederea ndeplinirii obiectivelor fixate; - date complete, certe, obinute sistematic i oportun, comparabile n timp i spaiu, privind procesul financiar microeconomic.
Page 4 of 4