CUVINTE EXPLICATE Capitolul 4 Integrare monetara Europeana SARPE MONETAR = Denumirea este data deimaginea evolutiei cursului monedelor

r europene. acestea formeaza, in evolutia lor, o linie ondulata ("un sarpe") care se incadreaza intr-un tunel ce reprezinta marjele de fluctuatie autorizate de sistemul monetar international . Acest sistem de fluctuare a monedelor a avut doua forme: sarpele in tunel si sarpele fara tunel . SISTEM MONETAR EUROPEAN = Ansamblul normelor legale si al institutiilor care reglementeaza , organizeaza si supravegheaza relatiile banesti din UE . Denumire generica data setului de reglementari ale platilor si ale altor relatii financiar-monetare, convenite intre tarile membre ale Uniunii Europene . FONDUL EUROPEAN DE COOPERARE MONETARA = Organism care are drept scop aplicarea in practica a masurilor monetare in cadrul Sistemului monetar European . ECU = Unitatea monetara europeana , reprezinta o moneda scriptica (de cont) a carei valoare este definita de un cos de valute apartinand tarilor Comunitatii Economice Europene care au instituit Sistemul Monetar European. Aceasta moneda este folosita mai ales in operatiuni de interventie pe pietele de schimb sau de credit in interiorul SME . EURO = Denumire prin care hotararea Consiliului Europei reunit la Madrid in ziua de 15 decembrie 1995, a fost data monedei unice a Uniunii Europene. CRITERII DE CONVERGENTA =Rata inflatiei nu trebuie sa depaseasca cu mai mult de 1.5 puncte procentuale media ratei inflatiei a celor mai bune 3 tari membre ale UE, cu cele mai stabile preturi Deficitul bugetar nu trebuie sa depaseasca 3% din PIB . Datoria publica externa nu trebuie sa depaseasca 60% din PIB . Rata dobanzii nu trebuie sa fie mai mare de doua puncte procentuale peste media pe termen lung a primelor 3 state performante in acest domeniu . Cursul de schimb nu trebuie sa depaseasca marja normala de fluctuatie de +2.25 . Capitolul 5 CREDIT = Un imprumut, sau capacitatea de a obtine un imprumut . Relatie banesca aparuta in legatura cu acordarea de imprumuturi in bani unor persoane (fizice sau juridice), cu conditia de a fi rambursate la un termen numit scadenta sau in legatura cu amanarea platii pentru marfurile livrate si serviciile prestate. INSCRISURI CAMBIALE = Mijloc legal de dovada care consta in orice act sau document scris prin care se atesta existenta unui fapt economic si/sau juridic, ori o anumita imprejurare sau situatie privitoare la acestea. Este un titlu la ordin formal si complet, cuprinzand obligatia neconditionata, autonoma, abstracta si solidara de a plati sau a dispune sa se plateasca o suma determinata de bani la scadenta si la locul convenit, care este negociabila prin gir si beneficiaza de o procedura de executie eficace si prompta

IPOTECA = Garantie imobiliara care consta intr-un drept real, accesoriu al creditorului, constituit asupra bunurilor imobile apartinand debitorului sau ale altei persoane, care are obligatia unei plati la scadenta. Ipoteca nu il deposedeaza pe debitor de bunul ipotecat, insa confera creditorului ipotecar, pentru creditorul neplatit la scadenta, dreptul de urmarire a imobilului in mainile oricui s-ar afla, dreptul de a cere scoaterea imobilului in vanzare silita si dreptul de a fi platit cu preferinta din pretul astfel realizat. Ipoteca este asadar o garantie reala imobiliara. Ea este un drept real asupra imobilelor afectate de plata obligatiilor. SCADENTA = Sinonim - maturitate 1. Data fixarii platii unui imprumut. 2. Data expirarii termenului in care banii depusi la banca in contul de depozit a luat sfarsit. 3. Inceputul dreptului de a primi un dividend, o dobanda . RAMBURSARE = Restituire a unui credit sau a unei sume imprumutate la termenul scadent prevazut in contractul de imprumut. Suma platita de catre furnizor clientului o data cu restituirea ambalajelor bunurilor de uz indelungat (mobila, frigidere etc.) conform prevederilor contractuale pe baza carora se acorda o anumita reducere de pret pe produs (rabat). DOBANDA = RATA =Cota esalonata care urmeaza sa fie varsata sau distribuita, dinainte stabilita, in contul unei datorii sau al unei obligatii si care se plateste cu regularitate. COMISION =(1) Este un contract avand ca obiect tratarea de afaceri comerciale de catre comisionar pe socoteala comitetului ; (2) Suma platita unei persoane, fizice sau juridice (mandatar) pentru intermedierea unor activitati comerciale, bancare, bursiere etc. Acesta se realizeaza pe baza unui contract, prin care o persoana se obliga sa indeplineasca - in numele si in contul altei persoane - anumite acte juridice sau economice. Comisionul se calculeaza in procente asupra avalorii marfurilor vandute si cumparate, precum si a serviciilor prestate. REDISTRIBUIRE =reprezint o abordare care pornete de la coninutul economic specific al creditului, respectiv transferul unei pri din produsul social de la unii din participanii la circuitul economic ctre ali participani la acest circuit. EMISIUNE =Din punct de vedere financiar, un plasament de titluri de valoare. Punerea in circulatie de catre banci a unor semne banesti. GIR =Act prin care posesorul unui efect de comert - girant - transfera altei persoane - giratar - toate drepturile izvorand din cambie. Operatiune de transmitere a efectelor de comert care consta in mentionarea in scris a unei anumite formule prin care se exprima vointa posesorului actual de a se efectua transmiterea, precum si remiterea titlului cu formula respectiva unui nou posesor. CECURI =Efect comercial, inscris dat in baza unui depozit de bani sau a unui credit deschis, sub forma de ordin de plata; cu ajutorul lui, o persoana (tragator) poate sa retraga anumite sume de bani de la o societate bancara numita tras, in folosul sau sau al unei alte persoane numite beneficiar. Instrumentul de plata folosit este carnetul de cecuri. Cecul se poate emite valabil numai daca in momentul emisiunii

sale exista disponibil, o provizie (un depozit de bani sau credit deschis la banca). Spre deosebire de cambie, cecul serveste mai mult ca instrument de plata si de compensatie, nu de credit. SCONT = (1) Operatiune financiara prin care o banca cumpara de la clienti efecte de comert (cambii, bilete la ordin, trate etc.) inainte de data scadentei, posesorul obtinand numai valoarea nominala a efectului de comert, mai putin dobanda. Pentru aceasta banca percepe, pe langa dobanda, si un comision aferent transferului creantei. Dobanda, retinuta de catre banca cu ocazia acordarii unui imprumut unei persoane. Reducere acordata debitorului cu ocazia achitarii datoriei inainte de scadenta . (2) Operatiune financiara prin care o banca cumpara de la clienti efecte de comert (cambii, bilete la ordin, trate etc.) inainte de data scadentei, posesorul obtinand numai valoarea nominala a efectului de comert, mai putin dobanda. Pentru aceasta banca percepe, pe langa dobanda, si un comision aferent transferului creantei. Dobanda, retinuta de catre banca cu ocazia acordarii unui imprumut unei persoane. Reducere acordata debitorului cu ocazia achitarii datoriei inainte de scadenta. BONIFICARE = Sinonim - Rabat comercial Compensatie in bani acordata printr-o reducere a unei obligatii de plata, reducere de pret pe care vanzatorul o acorda cumparatorului daca marfurile nu corespund prevederilor contractuale FACTORING =Forma de finantare inrudita cu creditul contra cesiunii de creante.O intreprindere transfera total/partial creantele sale asupra debitorilor unui factor - casa de factoring (in general o institutie afiliata unei banci mari).Factorul asigura acoperirea creantelor si tine contabilitatea creditorilor mijlocind platile contra unui comision.Pentru plata cu anticipatie a facturilor primite dupa fiecare tranczactie incheiata mai primeste o dobanda "pro rata temporis" asupra fondurilor avansate.Factorul isi asuma riscurile cu privire la insolvabilitatea clientilor. Capitolul 6 BANCA =Unitate economica functional-institutionala a carei functie principala este de a colecta, de a transfera si de a repartiza disponibilitatile financiare. Rolul bancii este deci acela de a pune in legatura, pe baze comerciale, unitatile economice care se afla in cautare de fonduri cu cei care cauta plasamante. Principala functie activa a bancii si a celorlalte institutii de credit consta in acordarea de imprumuturi solicitantilor care intrunesc conditiile de bonitate financiara. Imprumuturile se acorda fie din capitalurile proprii ale bancii, fie pe seama soldului lor activ intre depunerile clientilor si solicitarile de restituire din partea acestora. BANCA DE EMISIUNE = Banca centrala, institutie ce are rolul de a asigura si regla cantitatea de bani in circulatie, de a regla rata dobanzii in economie, de a preveni falimentele bancare, de a autoriza si supraveghea exercitarea functiei de operator bancar. In pofida denumirii, aceasta nu este propriu-zis o banca, ci este preocupata mai ales de realizarea anumitor obiective, macroeconomice, obiective ce ii revin din mandatul national, atribuit acesteia de forul legislativ al tarii. BANCA COMERCIALA =Denumire generica data celorlalte banci, altele decat banca centrala. Activitatea lor se axeaza pe atragerea depozitelor si acordarea de credite, acceptarea de depuneri de la alte banci

sau firme, operatiuni valutare pentru persoane fizice sau juridice, plasamentul fondurilor, finantarea schimburilor comerciale externe. OPERATIUNI BANCARE =Constau in: depozite de sume de bani sau de titluri, acordare de credite, operatiuni asupra titlurilor de credit, efectuare de plati etc. si se realizeaza de catre Banca Nationala a Romaniei si de catre bancile comerciale. OPERATIUNI (in) ACTIVE =Operatiuni inregistrate in activul bilantului unei banci: imprumuturi, avansuri, credite, plasamente de ipoteca, scontare a efectelor de comert, etc. OPERATIUNI (in) PASIVE =Operatiuni inregistrate in pasivul din bilantul unei banci si care reprezinta angajamente . OPERATIUNI (cu) COMISION = Operatiuni bancare care nu influenteaza structura bilantului, deoarece nu sunt legate nici de operatiunile de depozit, nici de cele de credit. Banca incaseaza numai comisioanele pentru serviciile prestate (operatiuni de bursa, de schimb, de depozite de titluri, etc.). Capitolul 7 MONEDA =Totalitatea mijloacelor de plata utilizata intr-o tara.Valoarea unei unitati monetare este exprimata prin rata de schimb. LICHIDITATEA =Disponibilitati in bancnote aflate in caseria unei intreprinderi . AGREGATE MONETARE = forma de existenta a monedei aflate in circulatie in tara respectiva (emitenta) VITEZA DE CIRCULATIE A MONEDEI = CONTRAPARTIDELE MASEI MONETARE = Capitolul 8 CEREREA DE MONEDA = ECUATIA SCHIMBULUI = CREATIE MONETARA = LICHIDITATE BANCARA = acele sume care-i permit sa faca fata retragerilor de fonduri (active in conturi la alte banci, active in cont de viramente la Banca Nationala). MULTIPLICATORUL CREDITELOR =Sistemul bancar poate utiliza banii existeni n cadrul acestuia sub forma depozitelor bancare (bani sau moned scriptural) Capitolul 9 PIATA INTERBANCARA =

MONEDA BANCARA =Moneda creata de banci, care serveste, in primul rand, pentru viramente si alimentarea conturilor de cecuri, care poate fi transformata in orice moment in numerar. LICHIDITATEA BANCARA = PIATA MONETARA DESCHISA = COMPENSAREA BANCARA = DECONTARI INTERBANCARE = FACILITATI DE DEPOZIT = CREDIT LOMBARD = OPERATIUNI REPO =tranzacii reversibile, destinate injectrii de lichiditate, n cadrul crora BNR cumpr de la instituiile de credit active eligibile pentru tranzacionare, cu angajamentul acestora de a rscumpra activele respective la o dat ulterioar i la un pre stabilit la data tranzaciei; OPERATIUNI REVERSE REPO = tranzacii reversibile, destinate absorbiei de lichiditate, n cadrul crora BNR vinde instituiilor de credit active eligibile pentru tranzacionare, angajndu-se s rscumpere activele respective la o dat ulterioar i la un pre stabilit la data tranzaciei; OPERATIUNI DE OPEN-MARKET =Constituie principalul instrument de control monetar in tarile dezvoltate avantaje: ofera o flexibilitate sporita, din punct de vedere al volumului operatiilor de politica monetara initiate de banca centrala; permit stabilirea unor relatii impersonale intre participantii la piata; permit evitarea ineficientei pietei si a economiei, ca urmare a controlului direct. in conditiile globalizarii financiare, flexibilitatea operatiunilor de open-market a avut un efect favorabil si in tarile aflate in tranzitie, unde s-a manifestat evolutia pietelor si o crestere a competitivitatii acestora in scopul integrarii in piata mondiala. Cu cat pietele de capital devin mai dezvoltate si mai sofisticate, bancile centrale trebuie sa-si sporeasca abilitatea de a utiliza instrumentele de politica monetara, atat pe segmentul primar, cat si pe piata secundara a titlurilor guvernamentale. daca operatiunile de openmarket constituie principalul instrument de implementare a politicii monetare, rezulta ca instrumentele celelalte trebuie sa fie ajustate, astfel incat sa fie asigurata indeplinirea obiectivelor. Ajustarile depind, in mare parte, de strategiile adoptate in conducerea zilnica a operatiunilor de open-market, de structura pietei, de stabilitatea si predictibilitatea relatiei intre oferta de moneda si variabilele macroeconomice. particularitatile operatiunilor de open-market, ca urmare a numarului sportiv de participanti, necesita o corecta colectare si diseminare a informatiilor referitoare la tranzactiile cu titluri, volum, finantare pe tipuri de institutii, sarcina care revine bancii centrale. Publicarea acestora trebuie sa fie rapida si practica, asigurand astfel transparenta pietei si increderea publica. transmiterea politicii de "openmarket": la modul activ, prin tintirea cantitatii de moneda centrala; la modul pasiv, prin tintirea ratei de dobanda pe piata monetara sau prin masurarea lichiditatii sistemului bancar. caracteristici principale: precizia - este o caracteristica esentiala a operatiunilor de open-market, acestea fiind numite si "operatiuni de reglaj fin". Prin intermediul operatiunilor de open-market, banca centrala exercita un control direct si precis asupra rezervelor bancilor comerciale si asupra bazei monetare (M). flexibilitatea

- aceste operatiuni pot fi efectuate zilnic de catre banca centrala, ceea ce ii ofera posibilitatea de a reorienta rapid politica monetara. Capitolul 10 INFLATIE = Expansiune excesiva a a masei monetare care genereaza o crestere generalizata a preturilor bunurilor si serviciilor, oferta ramanad inferioara cererii. DEFLATIE = DEZINFLATIE = HIPERINFLATIE = RATA INFLATIEI = INDICELE GENERAL AL PRETURILOR =este raportul ntre produsul intern brut exprimat n preuri curente PIB1 i produsul intern brut exprimat n preurile perioadei de baz PIB0 PUTEREA DE CUMPARARE A BANILOR = Capitolul 11 CORPORATII BANCARE MULTINATIONALE = ACORDUL DE LA BASEL = ACORDURI BANCARE = PERSPECTIVE BANCARE IN PLAN INTERNATIONAL =