Universitatea TRANSILVANIA Braov

Facultatea de Inginerie Tehnologic

Inginerie Economic
Fata desteapta saruta,dar nu iubeste,asculta,dar nu crede,si pleaca inainte sa fie dezamagita...
Student: Bradu Mihaela
Grupa : 2441

1. Prezentarea societii
2. Analiz activitii de producie i comercializrii.
2.1 Analiza situaiei generale a ntreprinderii pe baza indicatorilor valorici.
2.2 Analiza cifrei de afaceri.
2.3 Analiza valorii adaugate.
2.4 Analiza produciei fabricate.
2.5 Analiza calitii produciei.
3. Analiza gestiunii resurselor umane
3.1 Analiza dinamicii resurselor umane.
3.2 Analiza structurii resurselor umane.
3.3 Analiza calitii forei de munc.
3.4 Analiza stabilitii personalului.
3.5 Analiza utilizrii timpului de munc.
3.6 Analiza productivitii muncii.
4. Analiza gestiunii resurselor materiale ale intreprinderii.
4.1 Analiza dinamicii ,structurii i strii funcionale a mijloacelor fixe.
4.2 Analiza utilizrii mijloacelor fixe.
4.3 Analiza gestiunii stocurilor.
5. Analiza cheltuielilor ntrepinderii
5.1 Analiza cheltuielilor aferente veniturilor totale ale ntreprinderii.
5.2 Analiza cheltuielilor de exploatare.
5.3 Analiza cheltuielilor fixe sau variabile.
5.4 Analiza cheltuielilor materiale.
5.5 Analiza cheltuielilor salariale.
5.6 Analiza cheltuielilor cu amortizarea.
5.7 Analiza chetuilelor financiare ,analiza cheltuielilor cu dobnzile.
6.Analiza rentabilitii ntreprinderii
6.1 Analiza profitului.
6.2 Analiza rezultatului din exploatare.
6.3 Analiza ratelor de rentabilitate.
7.Analiza situaiei financiare i patrimoniale a ntreprinderii
7.1 Analiza structurii patrimoniale a ntreprinderii.
7.2 Analiza corelaiei dintre fondul de rulment ,necesarul de fond de rulment i trezoreria net.
7.3 Analiza lichiditii i solvabilitii ntreprinderii.
7.4 Analiza vitezei de rotaie a activelor circulante.
7.5 Analiza fluxurilor de trezorerie sau cash flow.
1. Prezentarea general a societ ii
Societatea comercial Robine i Industriali S.A. Bac u, cu sediul n str.
Republicii nr. 199 are principalul amplasament pe platforma industrial de sud
a municipiului Bac u, la oseaua european E85, cu acces la calea ferat i n
apropierea aeroportului local.
S.C. Robine i Industriali S.A. Bac u, s-a constituit cu H.G. 7451/1990 n
baza Legii Nr. 15/1990, prin preluarea integral a patrimoniului de la
ntreprinderea Metalurgic Bac u. Capitalul social apar ine sectorului privat.
Societatea are n proprietate o suprafa total de 170.315 metri p tra i,
din care 51.166 metri p tra i reprezentnd suprafe ele de produc ie pentru
turn torie, model rie, sec ii de prelucr ri mecanice i montaj, laboratoare de
analize, verific ri i ncerc ri, ateliere de repara ii.
Obiectul de activitate si capitalul social
S.C.Robine i Industriali S.A.Bac u, are ca obiect de activitate
producerea i desfacerea de arm turi industriale att pe pia a intern ct i pe
cea extern , ntr-o gam sorto-tipo-dimensional foarte variat . Aceast gam
de produse acoper domenii diverse de utilizare: industria chimic , industria
alimentar , industria extractiv de petrol i gaze, iriga ii, transport agent
termic, etc.
Varietatea unit ii face posibil utilizarea acestora att n transportul
lichidelor i al gazelor prin conducte, ct i n uzul gospod resc.
n func ie de destina ie i solicit rile pie ei, produsele S.C.Robine i
Industriali S.A. Bac u pot fi produse de uz general, de uz alimentar cu un
pronun at caracter ecologic.
n prezent n ntreprindere se produc o gam diversificat de produse,
compus din :
robinete cu sertar pan ac ionate manual i electric;
robinete cu sertar cauciucat ac ionate cu roata de manevr sau cu
cap de antrenare;
robinete de nchidere cu ventil;
robinete de re inere cu clap ;
robinete de re inere cu ventil;
robinete de re inere cu clap fluture;
robinete de re inere cu bil ;
filtre de re inere impurit i;
robinete cu clap fluture centric ;
robinete cu clap fluture excentric ;
robinete de nchidere cu sfer ;
robinete de aerisire dezaerisire;
fitinguri din font cu grafit nodular;
compensatori de montaj;
hidran i portativi, subterani, de suprafat .
Are urm toarele obiecte de activitate:
a) realizarea de arm turi industriale din font i o el;
b) opera iuni de vnzare, cump rare, import i export de produse care
fac obiectul societ ii sau alte produse similare sau conexe care sunt
susceptibile de a facilita extinderea i dezvoltarea societ ii;
c) opera iuni de transport intern i interna ional cu mijloace proprii
i/sau nchiriate, legate de obiectul principal al societ ii;
d) toate opera iunile de consulting, engineering, montaj, puneri n
func iune, asisten tehnic , legate de obiectul principal de activitate;
e) cercetarea i proiectarea pentru produsele noi din domeniul de
activitate al societ ii;
f) alte prest ri de servicii, legate de obiectul principal de activitate sau
de activit ile conexe i care sunt susceptibile de a facilita extinderea i
dezvoltarea societ ii.
Organigrama i conducerea societ ii
comerciale
Conform anexei nr. 3.1. echipa de conducere se structureaz pe
urm toarele niveluri:
- Directorul general al societ ii, are urm toarele responsabilit i:
a) stabilete politica general de afaceri a societ ii;
b) stabilete politica, obiectivele i angajamentele societ ii n domeniul
calit ii;
c) decide n privin a problemelor de importan major ale societ ii;
d) r spunde de activitatea juridic de personal i organizare, de
marketing i import-export;
- Directorii executivi care conduc efectiv activit ile din cadrul societ ii.
Un alt nivel al echipei de conducere l constituie efii de birouri ce vor
coordona compartimentele func ionale din structura organizatoric i efii de
sec ie sau ateliere ce vor coordona subunit ile de produc ie .
Sec iile i atelierele de produc ie sunt structurate pe forma ii conduse
de cte un maistru.
Sistemul informatic este ntr-o concep ie modern , informa iile necesare
att pentru conducerea efectiv a produc iei ct i pentru institu iile statului
sunt prelucrate pe calculatoare profesionale tip IBM compatibile.
Ca principal obiectiv al conducerii, planificarea cuprinde activit i ca:
stabilirea strategiilor de dezvoltare a obiectivelor, alegerea conduc torilor
compartimentelor aflate ierarhic pe niveluri inferioare, determinarea
capitalului investit, luarea deciziei privind m rirea productivit ii muncii,etc.
Alt obiectiv principal al conducerii ,controlul, implic urm rirea modului
de aplicare a strategiilor de dezvoltare, adaptare, evaluarea realiz rii
obiectivelor previzionate i corectarea deregl rilor, etc.
Evolu ia capitalului social al S.C. Robine i Industriali S.A. Bac u se prezint
astfel:
- 26.02.1991 , la nfiin are:
- capital social = 513.920 mii lei/nregistrare n baza HG 754/91
(decretul de nfiin are al societ ii);
- ianuarie 1993:
- capital social = 3.215.250 mii lei / modificare n baza reevalu rii
conform HG 26/1992 (proces verbal CIMS/17/14.08.1992).
Rela iile societ ii cu clien ii i furnizorii
Clien ii sunt reprezenta i de firmele, institu iile i indivizii pentru care
sunt destinate produsele realizate ntr-o economie.
Baza de clien i existent la SC Robine i Industriali SA poate fi grupat ,
din punct de vedere al volumului vnz rilor firmei, pe segmente n func ie de:
zona de vnzare, grupe de produse i sector industrial.
Clien ii sunt persoane juridice (firme) ce provin fie de pe pia a intern ,
fie de pe pia a extern .
Cei mai importan i clien i interni
Nr.
crt.
Denumire client Sediul
central
1 S.C. Rolima S.R.L. Bucuret
i
2 S.C. Arhipro S.R.L. Bucuret
i
3 S.C. Vamexim S.R.L. Bucuret
i
4 S.C. Dynexport S.R.L. Bucuret
i
5 S.C. Energo
Construc ia S.A.
Bucuret
i
6 Sideral Bac u
Printre clien ii externi se reg sesc firme din SUA, Germania, Fran a,
Maroc, Italia, Israel, Belgia, Spania, Grecia, Suedia, Egipt, etc.

BILAN PRESCURTAT

Denumirea elementelor Nr.
Sold la :
A
rd
B
nceputul
exerciiului
financiar
2006
Sfritul
exerciiului
financiar
2007
A. ACTIVE IMOBILIZATE
I. Imobilizri necorporale
II. Imobilizri corporale
III.Imobilizri financiare
01
02
03
0
9231
0
0
11477
0
Active imobilizate Total
(rd.01 la 03) 04 9231 11477
B.
ACTIVE CIRCULANTE
I. Stocuri
II. Creane
(sumele care urmeaz s fie ncasate dup o
perioad
mai mare de un an trebuie prezentate separat
pentru
fiecare element)
III. Investiii pe termen scurt
IV. Casa i conturi la bnci
05
06
07
08
395324
7699
0
1743
7657
6732
0
3667
Active circulante total
(rd.05 la 08) 0
9
13395 18056
C. CHELTUIELI N AVANS 10 461 852
D. DATORII: SUMELE CARE TREBUIE
PLTITE NTR-O PERIOAD DE PN LA
UN AN
11 10906 14128
E.
ACTIVE CIRCULANTE NETE/DATORII
CURENTE NETE
(rd. 09+10+11-18)
12 2950 4780
F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII
CURENTE
1
3
12182 16258
G. DATORII : SUMELE CARE TREBUIE
PLTITE NTR-O PERIOAD MAI MARE
DE UN AN
14
186
4369
H. PROVIZIOANE 15 0 0
I. VENITURI N AVANS 16 0 0
J.
CAPITAL I REZERVE
I.Capital
(rd.18 la 20)din care :
- capital subscris vrsat
- capital subscris nevrsat
- patrimoniul regiei
II.Prime de capital
III.Rezerve din reevaluare
IV.Rezerve
Aciuni proprii
V.Profitul sau pierderea reportat()
- sold C
- sold D
VI.Profitul sau pierderea exerciiului financiar
- sold C
- sold D
Repartizarea profitului
Capitaluri proprii Total
(rd.17+21+22+23-24+25-26+27-28-29)
Patrimoniul public
17
18
19
20
21
2
2
2
3
2
4
25
26
27
28
29
3
0
3
1
918
918
0
0
0
0
0
9397
0
0
7331
0
0
7331
10315
0
918
918
0
0
0
0
0
10970
0
0
1012
0
0
1012
11888
0
CAPITALURI TOTAL
(rd.30+31)
3
2
10315
11888
CONTUL DE PROFIT I PIERDERE
la data de 31.12.2007
Denumirea indicatorilor Nr.
EXERCIIUL FINANCIAR
rd. 2006 2007
A B 1 2
1
2
3
4
Cifra de afaceri net(rd. 02 la 05)
Producia vndut
Venituri din vnzarea mrfurilor
Venituri din dobnzi nregistrate de
entitile al cror obiect principal de
activitate l constituie leasingul
Venituri din subvenii de exploatare
aferente cifrei de afaceri
Variaia stocurilor de produse finite i
producia n curs de execuie
- sold C
- sold D
Producia realizat de entitate pentru
scopurile sale proprii i capitalizat
Alte venituri din exploatare
01
02
03
04
05
06
07
08
09
108443
87883
2056
12591
0
0
0
0
094
154049
128299
25750
20674
0
0
0
0
38
VENITURI DIN EXPLOATARE TOTAL
(rd. 01+06-07+08+09)
10 121108 175103
5
6
7
8
a) Cheltuieli cu materiiile prime i
matrialele consumabile
Alte cheltuieli materiale
b) Alte cheltuieli externe (cu energia i
apa)
c) Cheltuieli privind mrfurile
Cheltuieli cu personalul
a) Ajustri de valoare privind imobilizrile
corporale i necorporale
b) Ajustri de valoare privind activele
circulante
Alte cheltuieli de exploatare
Ajustri privind provizioanele
11
12
13
14
15
16
17
18
19
66307
5106
1817
13699
18264
0
0
4276
0
101102
2759
2619
23150
21856
0
0
7648
0
CHELTUIELI DE EXPLOATARE TOTAL
(rd. 11 la 15+16+17+18+19)
20 109469 159134
PROFITUL SAU PIERDEREA DIN
EXPLOATARE
- PROFIT (rd. 10-20)
- PIERDERE(rd. 20-10)
21
22
0
0
0
0
9
10
11
Venituri din interese de participare
Venituri din alte investiii i mprumuturi
care fac parte din activele imobilizate
Venituri din dobnzi
Alte venituri financiare
23
24
25
26
0
0
091
0
0
0
002
0
VENITURI FINANCIARE TOTAL
(rd. 23+24+25+26)
27 091 002
12
13
Ajustri de valoare privind imobilizrile
financiare i investiiile deinute cu active
circulante
Cheltuieli privind dobnzile
Alte cheltuieli financiare
28
29
30
0
546
002
0
440
106
CHELTUIELI FINANCIARE TOTAL
(rd. 28+29+30)
31
548
546
PROFITUL SAU PIERDEREA
FINANCIAR
- PROFIT (rd. 27-31)
- PIERDERE(rd. 31-27)
32
33
0
457
0
532
14 PROFITUL SAU PIERDEREA CURENT
- PROFIT (rd. 10+27-20-31)
- PIERDERE(rd. 20+31-10-
27)
34
35
0
0
0
0
15
16
17
Venituri extraordinare
Cheltuieli extraordinare
PROFITUL SAU PIERDEREA DIN
ACTIVITATEA EXTRAORDINAR
- PROFIT (rd. 36-37)
- PIERDERE(rd. 37-36)
36
37
38
39
0
0
0
0
0
0
0
0
VENITURI TOTALE(rd. 10+27+36) 40 1212 175117
CHELTUIELI TOTALE(rd. 20+31+37) 41 111418 161082
PROFITUL SAU PIERDEREA BRUT()
- PROFIT(rd. 40-41)
- PIERDERE(rd. 41-40)
42
43
0
110206
14035
0
18 Impozit pe profit 44 2451 3915
19 Alte impozite nereprezentate la
elementele de mai sus 45 0 0
20 PROFITUL SAU PIERDEREA NET()
EXERCIIULUI FINANCIAR
- PROFIT(rd. 42-44-45)
- PIERDERE(rd. 43+44+45)
(rd. 44+45-42)
46
47
0
0
0
0
2. Sistemul indicatorilor valorici utilizai pentru
caracterizarea activitii de producie i comerciale
2.2 Analiza cifrei de afaceri
Segmentarea pie ei pe regiuni geografice (export/import)
Anul Volumul
vnz rilor
(tone)
Zone de vnz ri
Export Import
% tone % tone
2004 10.000 25 2400 75 2500
2005 8.600 30 3900 70 2900
2006 7.800 50 6020 50 2980
2007 5.300 55 7500 45 3900
( sursa: documente interne ale firmei)
Furnizorii asigur resursele necesare organiza iei, adic materii prime,
materiale, echipamente, maini, utilaje, care antreneaz produc ia de bunuri i
servicii.
Furnizorii de m rfuri sunt reprezenta i de diferite persoane juridice,
repartiza i att pe plan intern ct i extern. Astfel, cei ce asigur resursele de
materii prime i materiale, echipament, utilaje sunt: Subex Bac u, Mecanica
Botoani, Lixland Piteti, Turnatoria Campina, Sticloclav V leni, Petrotub
Hunedoara si Rei a. Furnizori externi
N
r.
Cr
t.
Furnizor
extern
Bunuri
importate
1 Germania Cocs
2 Italia Vopsea
3 Suedia Alam i inox
:
Cota de pia a societ ii i a concuren ilor acesteia
Nr.
crt.
COTA DE PIA (%) COTA RELATIV DE
PIA (%)
FIRMA 2005 2006 2007 2005 2006 2007
1. Robine i
Industriali
74,31 76,56 79,89 5,61 7,08 7,25
2. Iaifo Zal u 13,24 10,81 11,01 0,17 0,14 0,13
3. Ario Bistri a 9,07 8,17 7,02 0,12 0,10 0,08
3. Analiza utilizrii resurselor umane la S.C Robineti Industriali S.A

Nr.
Crt.
Indicatori Simbol U.M. 2006 2007
1 Cifra de afaceri CA lei 1084,43 1540,49
2 Active imobilizate
i
A lei 92,31 114,77
3 Numrul de salariai
s
N - 41 42

0 5 10 15 20 25
Robinet cu sertar corp plat
Robinet cu sertar corp oval
Robinet cu inchidere cu vintil
Robinet de retinere cu bila
Robinet de retinere cu clapa
POZITIONAREA UNUI PRODUS PE PIA FA DE CEL MAI
PUTERNIC CONCURENT
Cifra de afaceri a celui mai puternic concurent -mii lei-
Cifra de afaceri a firmei -mii lei-
4 Profit net
P
n
lei 114,77 101,2
Tabel 3.1
Pe langa datele de intrare din acest tabel, au fost calculati indicatorii necesari aplicarii
modelului factoril impus.
Modelul de analiz:
CA
P
A
CA
N
A
N
P
n
i s
i
S
n
* *
Valoarea indicatorului analizat

,
_

s
n
N
P
este:
lei
N
P
N
P
N
P
s
n
s
n
s
n
62 , 0
0 1

,
_

,
_

,
_

Se constata faptul ca fata de perioada precedenta , valoarea indicatorului a crescut cu

0,62lei. Aceasta variatie se poate explica cu ajutorul influentelor exercitate de urmatorii factori.
Indicatorii necesari aplicrii modelului menionat sunt:
Nr.
Crt.
Indicatori Simbol U.M. 2006 2007
1 Cifra de afaceri CA lei 1084,43 1540,49 456,06
2 Active
imobilizate
f
Q lei 92,31 114,77 22,46
3 Numrul de
salariai
s
N - 42 41 1
4 Profit net
P
n
lei 114,77 101,2 27,9
5 Productie medie
anuala
s
n
N
P
lei/sal 1,78 2,40 0,62
6 Grad de
nzestrare
tehnic a muncii
s
i
N
A
lei/sal 2,25 2,73 0,48
7 Randamentul
activelor
imobilizate
i
A
CA
lei 11,74 13,42 1,67
8 Rata de
rentabilitate
comercial
100 *
CA
P
n
% 6,75 6,56 -0,18
Tabel 3.2
1. Influena gradului de nzestrare tehnic:
lei
CA
P
A
CA
N
A
N
A
n
i s
i
s
i
N
P
N
A
s
n
s
i
37 , 0 * *
0
0 0 1

,
_

,
_

1
1
]
1

,
_

,
_

2. Influena randamentului activelor imobiliare:
lei
CA
P
A A
CA
N
A
n
i
CA
i s
i
N
P
A
CA
s
n
i
31 , 0 * *
0
0 1 1

,
_

1
1
]
1

,
_

,
_

,
_

3. Influena ratei de rentabilitate comerciala:
lei
CA
P
CA
P
A
CA
N
A
n n
i s
i
N
p
CA
P
s
N
n
06 , 0 * *
0 1
1 1

1
]
1

,
_

,
_

,
_

,
_

.
VERIFICARE :
s
n
i
s
n
i
CA
s
n
s
i
N
P
A
CA
N
P
A
N
P
N
A
s
n
N
P
+ +
0,62

0,37+0,31-0,06
0,62 lei

0,62lei
0,37
0,31
-0,06
0,62
-0,1
0
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
0,6
0,7
Analiza resurselor umane
Influenta gradului de inzestrare
tehnica
Influenta randamentului activelor
imobilizate
Influenta ratei de rentabilitate
comerciala
Indicatorul analizat
Grafic 3
Interpretare:
Pe baza analizei precedente, n urma rezultatelor obinute se constat o cretere a
indicatorului analizat

,
_

s
n
N
P
cu 0.62 lei , aspect apreciat ca fiind pozitiv. Aceast evoluie a
indicatorului analizat s-a datorat influenelor diferite generate de factorii de influen de gradul I,
considerai prin model astfel :

'

lei
lei
lei
lei
N
P
s
n
n
s
n
i
s
n
s
N
P
CA
P
N
P
A
CA
N
P
N
Ai
s
n
06 , 0
31 , 0
37 , 0
62 , 0
Se poate concluziona ca participarea factorului uman crescuta a realizat o mai buna
utilizare a resurselor materiale existente care au dus la cresterea indicatorului analizat. Prin
considerarea unui model de analiza se incerca identificarea cauzelorconcrete care au determinat
abateri fata de previziuni.
Se observa cresterea cifrei de afaceri de la 1084,43 la 1540,49 ca urmare a cresterii
activelor imobilizate cu 22,46lei. Cu aceasta crestere se constata ca volumul acestora a fost
valorificat mai bine comparativ cu perioada precedenta.
Un aspect negativ se constata in zona produselor fabricate de interprindere, deci al vanzarii
productiei obtinute in perioada de gestiune.Rata de rentabilitate se reducecu 0,18lei.
Cumuland informatiile furnizate de factorii considerati in modelul de analiza se poate
concluziona faptul ca societatea nu a efectuat investitii in active imobilizate, prin marirea numarului
de salariati cu 1 ,obtine aproximativ acelasi volum de produse pe care le vinde modificand pretul de
vanzare.
In cazul in care exista resurse financiare suficiente sau posibilitati privind
atingerea unor credite bancare, societatea poate sa articuleze un plan investitional.Orientarea surselor
de finantare trebuie sa fie catre procesul de productie evitandu-se irosirea lor.
4. Analiza eficienei mijloacelor fixe la S.C Robineti Industriali S.A
Nr.
crt
Indicatori Simbolizare U.M. 2005 2006
1 Rezultat din
exploatare
RE lei 102,38 145,67
2 Valoarea medie
anual a mijloacelor
fixe
f
M lei 92,31 114,77
3 Producia exerciiului
e
Q lei 1004,74 1489,73
4 Venituri din
exploatare
VE lei 1269,23 1751,03
Tabelul 4.1.
Modelul de analiz este urmtorul :
000 . 1 000 . 1
VE
RE
Q
VE
M
Q
M
RE
E f
e
f
Nr.
crt
Indicatori Simboliza
re
U.M
.
P
0 1
P
0 1
P P
100
0
1

P
P
1 Rezultat din
exploatare RE lei 102,38 145,67 43,29 142,28
2 Valoarea
mijloacelor fixe
f
M lei 92,31 114,77 22,46 124,33
3 Producia
exerciiului
e
Q lei 1004,74 1489,73 484,99 148,27
4 Venituri din
exploatare
VE lei 1269,23 1751,03 539,95 144,58
5 Rezultat din
exploatare la 1000
lei mijloace fixe
000 . 1
f
M
RE lei 1109,08 1269,23 160,14 114,43
6 Randamentul
mijloacelor fixe
f
e
M
Q
lei 10,88 12,98 2,09 119,25
7 Gradul de -2,99
valorificare a
produciei
exerciiului
e
Q
VE % 120,53 117,54 97,51
8 Rezultat din
exploatare la 1000
lei venituri din
exploatare
000 . 1
VE
RE
lei 84,53 83,19 -1,34 98,40
Tabelul 4.2.
14 , 160 000 . 1 000 . 1 000 . 1
0 1

,
_

,
_

,
_

f f f
M
RE
M
RE
M
RE
lei
1. Influena eficienei mijloacelor fixe :
lei
VE
RE
Q
VE
M
Q
M
Q
e f
e
f
e
M
RE
M
Q
f
f
e
54 , 213 1000
0
0
0 1
1000

,
_

,
_

1
1
]
1

,
_

,
_

2. Influena gradului de valorificare a produciei exerciiului :

lei
VE
RE
Q
VE
Q
VE
M
Q
e e f
e
M
RE
Q
VE
f
e
80 , 32 000 . 1
0
0 1
1
1000

,
_

1
1
]
1

,
_

,
_

,
_

3. Influena rezultatului din exploatare obinut la 1000 lei venituri din

exploatare :
lei
VE
RE
VE
RE
Q
VE
M
Q
e f
e
M
RE
VE
RE
f
52 , 20 1000 1000
0 1
1
1
1000
1000

1
]
1

,
_

,
_

,
_

,
_

VERIFICARE:
1000
1000
1000 1000
000 . 1

+ +
f f
e
f
f
e
M
RE
VE
RE
M
RE
Q
VE
M
RE
M
Q
f
M
RE
160,14=213,54-32,80-20,52
160,14lei =160,21 lei
14 , 160 1000
f
M
RE
lei

lei
lei
lei
f
f
e
f
f
f
M
RE
VE
RE
M
RE
Q
VE
M
RE
M
Q
52 , 20
80 , 32
54 , 213
1000
1000
1000
1000
160,14
213,54
-32,8 -20,52
-50
0
50
100
150
200
250
Analiza eficientei mijloacelor fixe
Indicatorul analizat
Influenta eficientei mijloacelor
fixe
Influenta gradului de valorificare
a productiei exercitiului
Influenta RE obtinut la 1000 lei
din VE
Grafic 4
Ca urmare a calculelor efectuate se constata ca randamentul mijloacelor fixe obtinut la
1000 lei rezultat al activitatii de baza a crescut cu 160,14. Factorii de influenta considerati au avut
o influenta contrara.Randamentul mijloacelor fixe exprimat prin intermediul productiei
exercitiului a determinat cresterea indicatorului considerat cu 213,54lei. Veniturile din expluatare
obtinute in principal din vanzarea productiei au exercitat o influenta negativa asupra indicatorului
considerat conducand la o deteriorare cu -32,80 lei. De aici se poate trage concluzia c firma i-a
redus activitatea de comer i a crescut activitatea de producie.
Pentru perioada de gestiune urmatoare se va urmarii cresterea randamentului mijloacelor
fixe, premisa a sporirii respectiv a valorificarii productiei. Obtinerea unui volum al productiei pe
masura investitiilor efectuate este posibila prin utilizarea eficienta a resurselor materiale
disponibile Se constat o posibilitate de rennoire a echipamentelor ntreprinderii scazut dar i o
cretere a productivitii.
5. Analiza cheltuielilor materiale la S.C Robineti Industriali S.A
Denumire Suma (lei)
( ) lei
VE
CEi
1000
0 1 0 1
0 1 2 3 4
1.a. Cheltuieli cu materiile prime
i materialele consumabile 663,07 1011,02 6476,55 6940,48
Alte cheltuieli materiale 51,06 27,59 498,73 189,40
b. Alte cheltuieli din afar 18,17 26,19 177,47 179,78
c. Cheltuieli privind mrfurile 136,99 231,50 1338,05 1589,20
2. Cheltuieli cu personalul 182,64 210,56 1783,94 1445,45
a. Salarii 135,89 161,06 1327,31 1105,64
b. Cheltuieli cu asigurrile i
protecia social
46,75 57,5 456,63 394,72
3.a. Amortizri i provizioane
pentru deprecierea imobilizrilor
corporale i necorporale
14 4,01 136,74 27,52
a.1. Cheltuieli 14 14,01 136,74
a.2. Venituri 0 0 0 0
b. Ajustarea valorii activelor
circulante
0 0 0 0
b.1. Cheltuieli 0 0 0 0
b.2. Venituri 0 0 0 0
4. Alte cheltuieli de exploatare 42,76 76,48 417,65 525,02
4.1. Cheltuieli privind prestaiile
externe
28,74 51,48 280,71 353,40
4.2. Cheltuieli cu alte impozite,
taxe i vrsminte asimilate 7,65 8,77 74,72 60,20
4.3. Cheltuieli cu despgubiri,
donii i active cedate 6,37 16,23 62,21 111,41
Total cheltuieli din exploatare 1108,7 1605,36
Total venituri din exploatare 102,38 145,67

Tabel 5.1
n cadrul coloanelor 3 i 4 au fost calculate ratele de eficien ale diferitelor categorii de
cheltuieli din exploatare. Dintre consumurile existente n cadrul ntreprinderii pe perioada analizat
se constat c cheltuielile cu materiile prime i materialele dein ponderea cea mai mare din totalul
cheltuielilor de exploatare.
ntruct a fost identificat categoria de cheltuieli, n continuare se va proceda la aplicarea
unui model factorial de analiz avnd urmtoarea form :
000 . 1 *
* 1000
VE
C
C
mp
VE
mp

n care
mp
C
- cheltuieli cu materiile prime i materialele;
VE venituri din exploatare;

VE
mp
C
* 1000
- cheltuieli cu materiile prime i materialele la 1000 lei venituri din exploatare;
( ) ( ) lei C C C
VE
mp
VE
mp
VE
mp
93 , 292 55 , 647 48 , 940
0
* 1000
1
* 1000 * 1000

Variia cheltuielilor cu materiile prime i materialele la 1000 lei venituri din exploatare s-a
datorat influenelor exercitate de urmtorii factori :
1. Influena veniturilor din exploatare :
2. Influena cheltuielilor cu materiile prime i materialele :
lei
VE
C
VE
C
mp mp C
C
VE
mp
mp
61 , 2388 000 . 1 *
230 . 424 . 11
897 . 218 . 2
000 . 1 *
230 . 424 . 11
627 . 388 . 3
000 . 1 000 . 1 *
1
0
1
1
* 1000

VERIFICARE:
lei lei
C
VE
mp
mp
VE
mp
C
C
C
VE
VE
mp
61 , 2388 69 , 1924 93 , 292
1000 * 1000
* 1000
+
+

69 , 1924 000 . 1 * 000 . 1 *
0
0
1
0
* 1000

VE
C
VE
C
mp mp C
VE
VE
mp
292,93
-1924,69
2388,61
-2000
-1000
0
1000
2000
3000
Analiza cheltuielilor materiale
Influenta indicatorului analizat
Influenta VE
Influenat cheltuielilor cu materii
prime si amteriale
Grafic 5
Cheltuielilor cu materiile prime i materialele la 1000 lei VE au crescut cu 292,93 lei, aspect
negativ rezultat al influentei factorilor dupa cum urmeaza:
- veniturile din expluatare, ca urmare a cresterii acestora au influentat asupra indicatorului analizat
in sensul scaderii cu 1924,69
- cheltuielile cu materiile prime si materialele au determinat o crestere a indicatorului anlizat cu
2388,61 lei. Se explica prin faptul ca aceasta categorie de cheltuieli a crescut de la 663,07 lei la
1011,02 lei fara a fi insotita de o majorare corespunzatoare a veniturilor din expluatare.
Ca urmare sunt necesare masuri pentru corectarea situatiilor negative constatate , cateva dintre
acestea fiind:
- selectia multicriteriala a furnizoriilor si negocierea preturilor de vanzare;
-alegerea unor materii prime sau materiale la un pret de aprovizionare mai mic.
6. Analiza rezultatului din exploatare la S.C Robineti Industriali
S.A

Tabel 6.1
Modelul de analiz ales, are urmtoarea form :
CA
RE
A
CA
A RE
i
i

Nr.
crt
Indicatori Simbolizare U.M
0
P
1
P
0 1
P P
Nr.
crt.
Indicatori Simbolizare U.M. 2006 2007
1 Rezultat din
exploatare
RE lei 102.38 145.67
2 Cifra de afaceri CA lei 1084.43 1540,49
3 Activ imobilizat Ai lei 92,31 114,77
1 Rezultat din
exploatare RE lei
102.38 145.67 43,29
2 Cifra de afaceri CA
lei
1084.43 1540,49 456,06
3 Activ imobilizat Ai lei 92,31 114,77 22,46
4
Rata de eficien a
activului
imobilizat
i
A
CA lei
11,47 13,42 1,95
5
Rata de
rentabilitate
comercial
100
CA
RE
% 9,44 9,45 0,01

Tabel 6.2

0 1
RE RE RE
102.38- 145,67 = 43,29 lei
1. Influena activelor imobilizate :
( ) lei
CA
RE
A
CA
A A
i
i i
RE
A
i
89 , 2431
0
0
0 1

,
_

,
_

2. Influena ratei de eficien a activului imobilizat :
lei
CA
RE
A
CA
A
CA
A
i i
i
RE
A
CA
i
68 , 2112
0
0 1
1

,
_

1
1
]
1

,
_

,
_

3. Influena ratei de rentabilitate comercial :
lei
CA
RE
CA
RE
A
CA
A
i
i
RE
CA
RE
21 , 1540
0 1
1
1

1
]
1

,
_

,
_

,
_

VERIFICARE :
RE
CA
RE
RE
A
CA
RE
A
i
i
RE + +
43,29lei = 2431,49 lei +2112,68lei + 1540,21 lei
Grafic 6
In urma analizei evoluei excedentului brut de exploatare raportat la vnzarile se poate
observa o cretere nesemnificativ a acestora, de la 11,13 % la 11,17 %. Se constat o posibilitate
de rennoire a echipamentelor ntreprinderii scazut dar i o cretere a productivitii.
Fenomenul analizat, rezultatul din expluatare, inregistreaza o crestere semnificativa, ceea ce
reprezinta un aspect pozitiv. Evolutia pozitiva a rezultatului din expluatare poate fi continuata in
conditiile corectarii neajunsurilor constatate. Avand in vedere acest obiectiv pot fi adoptate
urmatoarele masuri:
- Efectuarea de investitii in mijloace fixe avand ca efect atat cresterea productiei obtinute cat
si a calitatii acesteia;
- Articularea unui program de mentenanta coerent, destinat actualului parc de mijloace fixe,
mai ales daca societatea decide sa nu efectueze investitii in perioada urmatoare;
- Fundamentarea corecta a costurilor de fabricatie aferente produselor ce nu vor fi
- asimilate.
7. Analiza echilibrului financiar la S.C Robineti Industriali S.A
Activ 2006 2007 Pasiv 2006 2007
Active
imobilizate
92,31 114,77 Capitaluri
proprii
9,18 9,18
Active
circulante
133,95 180,56 Datorii pe
termen scurt
0 0
Cheltuieli n
avans
4,61 8,52 Datorii pe
termen lung
109,06 141,28
Provizioane 0 0
Venituri n
avans
0 0
Total activ 4.207.180 6.023.363 Total pasiv 4.207.180 6.023.363

Tabel 7.1
a) Determinarea situaiei nete :
( )
lei SN
lei SN
totale Datorii Activ SN
052 . 585 . 3 311 . 438 . 2 363 . 023 . 6
381 . 846 968 . 78 831 . 281 . 3 180 . 207 . 4
2007
2006



b) Determinarea fondului de rulment
Cnd sursele permanente lae ntreprinderii sunt mai mari dect necesitile permanente de
alocare a fondurilor bneto, aceasta depinde de marja de securitate sub forma fondului de
rulment. Noiunea de fond de rulment net mbrac urmtoare form :
FRN= Capitaluri permanente - Nevoi permanente
(exclusiv amortizari si provizioane) (valoare neta)
Reflecta influenta structurii financiare asupra constituirii fondului de rulment.
FRN = 121.83 92.32 = 29.50 [mii lei]
FRN = 162.58 - 114.77= 47.80 [mii lei]
FRN= FRN FRN = 47.80 29.50 = 18.3 [mii lei]
FRN pozitiv semnifica o situaie favorabil, respectiv un nivel a capitalurilor permanente
suficient de ridicat pentru a permite finanarea integral a imobilizrilor ct i asigurarea unei
marje de lichiditate excedentar pentru a face fa riscurilor diverse pe termen scurt.
Sau
FRN= Active circulante nete Datorii pe termen scurt
FRN
2005
= (121.13 + 17.43) 109.06 = 29.50 [mii lei]
FRN
2006
= 189.08 -141.28 = 47.80 [mii lei]
FRN= FRN
2006
FRN
2005
= 47,80-29,50 =18.3 [mii lei]
c) Determinarea nevoii de fond de rulment :
( ) ( )
lei NFR
lei NFR
trezorerie de Pasive temporare surse trezorerie de Active temporare Nevoi NFR
946 . 023 . 1 311 . 438 . 2 257 . 462 . 3
421 . 20 831 . 281 . 3 410 . 261 . 3
Re
2007
2006



d) Determinarea trezoreriei nete :
n cazul teoriei echilibrului financiar patrimonial, diferena dintre fondul de rulment financiar
i nevoia de fond de rulment financiar o reprezint trezoreria net:
TN=FRN-NFR
TN = 29.50 12.08 =17.42 [mii lei]
TN = 47.80 - 11.13 = 36.67 [mii lei]
2006
2007
2007 2005
2006
2007
CF = TN - TN = 36.67 17.42 = 19.25 [mii lei]
n urma analizei acestui indicator se poate observa ca intreprinderea a desfasurat o
activitate eficienta care s-a concretizat intr-un excedent de finantare regasit in contul din banca si
in casa. Este rezultatul intregului echilibru financiar al intreprinderii, vorbind despre o autonomie
financiara pe termen scurt. Daca intreprinderea realizeaza o trezorerie neta pozitiva de-a lungul
mai multor exercitii financiare inseamna ca intreprinderea are o rentabilitate economica ridicata.
2007 2006
SN
FRN
FRP
FRS
NFR
TN
2007
2006
Variatie
-20
0
20
40
60
80
100
120
Valoare
Indicatori
Evolutie
Analiza indicatorilor echilibrului patrimonial
2006
2007
Variatie