Sunteți pe pagina 1din 39

CAPITOLUL I PREZENTARE GENERAL

1.1.Scopul i obiectivele studiului Scopul studiului de fezabilitate este aprobarea unui credit de investiii n sum de 1.960.000 Lei, pe o perioad de 5 ani (60 luni), cu o dobnd de 14,5% pe an, n completarea surselor proprii n vederea achiziionrii unei fabrici de nutreuri combinate (FNC), situat n oraul Bileti, jud. Dolj. In prezent obiectivul de investiii menionat aparine SC INDUSTRY SRL Craiova. Obiectivele studiului Obiectivul studiului de fezabilitate este dezvoltarea i creterea capacitilor existente prin achiziionarea fabricii de nutreuri combinate i transformarea acesteia n spaiu de depozitare de produse cerealiere. In urma realizrii investiiei, principalele efecte ce se vor obine sunt: - creterea volumului de produse oferite pieii i acoperirea cererii existente ; - extinderea gamei de produse oferite de societate; - scderea costurilor de operare ale societii; - creterea profitului din exploatare i implicit a ratei profitului reinvestit; 1.2. Prezentarea agentului economic Date de identificare a agentului economic 1. Denumirea firmei SC PANIFICAIE S.R.L.

2. Numrul i data nregistrrii la J16/12345/10.09.2003 Oficiul Registrului Comerului 3. Cod fiscal / Cod unic de RO 12366566 nregistrare 4. Forma juridic de constituire 5. Adres, telefon, fax Societate comerciala rspundere limitat sat MALU MARE, comuna MALU MARE, cu

jud. DOLJ Tel: 0251/420.581 Fax: 0251/420.582 E-mail: panificatie@yahoo.com 6. Clasificarea activitii principale Comer cu ridicata al actuale (denumire i codul CAEN) cerealelor, seminelor i furajelor cod CAEN 5121; 7. Dup caz, clasificarea activitii noi aferente investiiei (denumire i codul CAEN) 8. Natura capitalului (de stat, privat, Capital social privat, 100% romnesc, strin, mixt) romnesc. 9. Capitalul social la data solicitrii Valoarea capitalului social este creditului (lei) de 78.300,00 RON, divizat n 7.830 pri sociale, n valoare de 10,00 Lei fiecare. Structura asociailor Acionari Asociai Persoane fizice MARIN GHEORGHE Nr. aciuni sau pri Valoare (lei) sociale 7.830 78.300,00 Pondere (%) 100

Scurt istoric SC PANIFICAIE S.R.L. a luat fiin conform Legii 30/1990 privind societile comerciale, republicat i conform statutului i hotrrii judectorului delegat pe lng Camera de Comer i Industrie Oltenia sub numrul J16/12345/10.09.2003, avnd Cod Unic de Inregistrare RO 12366566, cu capital subscris i vrsat de 78.300 lei, fiind constituit din 7.830 pri sociale normative i indivizibile n valoare de 10,00 lei fiecare cu urmtoarea structur a acionariatului:

- Marin Gheorghe asociat unic, deine 100% din capitalul social al societii, n valoare de 78.300 Lei. Ca i obiect principal de activitate societatea desfoar comer cu ridicata al cerealelor, seminelor i furajelor cod CAEN 5121. Secundar, societatea prezint i activitatea de fabricare a pinii; fabricarea produselor proaspete de patiserie cod CAEN 1581. De asemenea, n cadrul activitilor desfurate de societate se numr i producia de produse de morrit, de panificaie, de patiserie i cozonaci, dar i comer cu produse petroliere. Dup cum am precizat i mai sus societatea prezint o gam variat de oferte pentru piaa de profil, implementnd o politic de dezvoltare i de cretere continu. De asemenea, societatea comercializeaz pe lng produsele destinate alimentaiei i produsele cerealiere, produse petroliere de natura: motorin i benzin, n sistem en-gros, pe baz de contracte cu clieni ce sunt furnizori de produse petroliere i derivatele acestora pe piaa judetului Dolj i a zonelor limitrofe. Important de specificat este faptul c societatea face parte din grupul RomOil, grupul furnizorilor de produse petroliere i derivate ale acestora. 1.3. Prezentarea investiiei Scopul proiectului de investiii este achiziia unei Fabrici de Nutreuri Combinate pentru folosirea acesteia ca spaiu de depozitare a produselor cerealiere. Societatea a ntocmit un contract de vnzare - cumprare cu SC INDUSTRY S.R.L. n calitate de proprietar, n sum de 2.450.000 Lei. La baza deciziei de realizare a investiiei a stat analizarea acesteia sub trei aspecte: 1. Necesitatea: In vederea realizrii spaiilor de depozitare produse cerealiere, comercializarea acestora, precum i distribuirea ctre consumatorul final. 2. Oportunitatea: Din punct de vedere economic se consider c acest moment este cel mai favorabil, deoarece, societatea poate s suporte costul investiiei propuse fr ca aceasta s produc decalaje sau sincope n asigurarea fluxului de lichiditi din celelalte activiti relizate producerea i comercializarea produselor de panificaie, patiserie i morrit, precum i comercializarea produselor cerealiere. De asemenea, aceast investiie va reduce costurile cu chiria pentru spaiul de depozitare pe care societatea o are n prezent, oferind posibilitatea creterii profitului din exploatare, dar mai ales creterea ratei profitului reinvestitit.

3. Eficiena economic : Creterea volumului de produse comercializate i distribuite consumatorilor finali va duce la creterea cifrei de afaceri, scderea costurilor i nregistrarea unei marje a profitului mai mare. Prin efectuarea investiiei se vizeaz o cretere de 100% a capacitii de stocare ceea ce va genera o cretere cu 80% a cifrei de afaceri. Investiia, aa cum este descris n contractul de vnzare cumprare se refer la: - teren, 70.433 mp, intravilan - contrucii: magazie lemn 17 mp, cabin poart 33 mp, magazie furaje 315 mp, cabin bascul caramid 16 mp, cantin 132 mp, magazie din lemn 48 mp, pavilion administrativ 515 mp, atelier 265 mp, magazie piese 375 mp, depozit lubrifiani 17 mp, cabin bascul CF 12 mp, opron 669 mp, magazie produse finite P+7 + FNC suprafaa construit 3279 mp i util 5281,63 mp, siloz P+8 cu suprafa util de 1358,11 mp, moar gru, central termic, siloz cereale 906 mp, usctor cereale 54 mp, atelier 38 mp, post trafo 131 mp, cabin cntar 23 mp, platforme de depozitare cu suprafa de 20.218 mp. Imobilele menionate sunt conectate la reeaua de distribuie a energiei electrice. In urma achiziionrii obiectivului de investiii se vor folosi n prim faz silozurile de depozitare a cerealelor precum i magazia de depozitare a produselor finite, n vederea creterii capacitii de depozitare a cerealelor care vor fi comercializate. In capacitile menionate nu necesit efectuarea de lucrri de adaptare sau reparaii n vederea desfurrii activitii, ntruct sunt n perfect stare de funcionare i au aceeai destinaie ca n trecut. Pe viitor, societatea vizeaz i activarea fabricii i producerea de nutreuri combinate. 1.4. Programul de punere n funciune Nu sunt necesare etape intermediare pentru punerea n funciune a fabricii dup achiziionarea acesteia. Acordurile de funcionare sunt deja obinute de ctre actualul proprietar firma SC INDUSTRY SRL, urmnd a se face trecerea acestora pe numele noului propietar, n urma vnzrii cumprrii activului. 1.5. Planul de finanare a investiiei Conform documentaiei, valoarea investiiei este de 2.450.000 Lei, fr TVA. Fiind vorba de cldiri i teren, TVA-ul are taxare la surs, i nu sunt necesare ieiri de numerar aferente acestuia*.

*Investiie aferent anului 2006 cnd taxarea la sursa era valabil

Finanat din : Elementul de cost Surse proprii Credit bancar 1.960.000 Lei Costul total elementului 2.450.000 Lei al

Fabrica de Nutreuri 490.000 Lei Combinate.

In vederea finanarii investiiei, societatea solicit un credit n sum de 1.960.000 lei, pe o perioad de 60 de luni, fr perioad de graie, cu o dobnd de 14,5% a crui ealonare se va face dup cum urmeaz: lunile 1-12 rate lunare egale n sum de 17.500 lei, lunile 13 59 rate egale n sum de 36.460 lei, luna 60 rat n sum de 36.380 lei. Surse pentru aportul propriu: 1. Aportul n natur (denumire i valoare): Nu este cazul. 2. Lichiditi: Contribuia proprie va fi de 490.000 lei, i va fi constituit de ctre asociai, prin aport propriu. Sumele aduse ca aport vor rmne n contabilitatea firmei i nu vor fi retrase nainte de rambursarea totala a creditului. Contribuia proprie se va constitui cel mai trziu n momentul primirii creditului. b. Alte surse: (alte credite, surse din vnzri de active, fonduri de investiii, aporturi de capital): Nu este cazul.
a)

CAPITOLUL II ANALIZA COMERCIAL 2.1. Produse i servicii oferite A. La momentul actual Dup cum am precizat i mai sus societatea are ca obiect principal de activitate comerul cu ridicata al cerealelor, seminelor i furajelor, iar ca obiect secundar fabricarea produselor proaspete de patiserie. Gamele de produse ce vizeaz fiecare activitate n parte sunt: Producie Produse de panificaie i patiserie Pinea a fost dintotdeauna un element de baz n alimentaia omului, preuit att pentru valoarea sa nutritiv, ct i pentru cea simbolic. Constant mbuntit de-a lungul timpului, ea i-a depit condiia i mbrac astzi multe forme, de la simpla franzel de zi cu zi pn la delicatese de genul pinii cu msline sau pinii din aluat fermentat. Societatea Panificaie SRL fabric i desface 15 sortimente de pine, sub marca nregistrat Pinea Noastr, pe raza ntregului judet Dolj. Printre sortimentele de pine oferite consumatorilor - bagheta intermediar , pine de secara, pine hipoglucidic, pine cu mac, toast de secar, toast din fain neagr, pine cu cartofi, lipie, pine multicereale, pine multisemine, pine cu semine de soia i floarea soarelui, pinea soarelui, chifle hamburger, batoane - se numr urmtoarele feluri: PINE ALB: produs dup retet traditional (fin, drojdie, ap, sare), reet adaptat ns la producie industrial cu forme i mrimi ce variaz de la 200gr., 400 gr. denumit i "pine mini" pn la mrimi de 1,2 kg 2 kg, i la comand special: pinea de 1,5 - 2 kg, veritabila pine de cas obinut prin coacerea n forme n cuptorul ncalzit prin arderea vetrei. Important este de tiut c aceast pine nu conine amelioratori sau alte ingrediente menite s-i mreasc volumul sau s-i mbunteasc aspectul comercial.

PINEA DE SECAR: este un sortiment de pine din amestec de fina de gru cu fin de secar, aceasta din urm fiind cea care d gustul puin acid caracteristic i culoarea nchis. Este o pine care nu lipsete din casele ardelenilor.

PINEA "LANDLER": realizat pe baza unei reete tradiionale sseti este un sortiment obinut din fin de gru, fin de secar, si un amestec de semine i condimente care completeaz gustul pinii n mod armonios. PINEA CU SEMINE : o delicioas pine multicereale cu adaos de vitamine C, B1, B2, B12 i fier. Miezul acestei pini are multe componente vizibile: semine de in, de floarea soarelui, susan. Exist o relaie strns ntre alimenataia zilnic i starea de sntate iar consumatorii devin din ce n ce mai contieni de acest lucru. Soluia n acest sens este "pinea cu semine". Consumnd aceast pine se asimileaz n mod plcut cantitatea recomandat zilnic de fibre vitamine i substante minerale. PINEA "GRAHAM" : Denumit dup numele celui care a brevetat-o, este recomandat n afeciunile de diabet i obezitate datorit coninutului de tre de gru i miere de albine.

CHIFLE, CORNURI SIMPLE, MPLETITURI, JAPONEZE, COVRIGI : alturi de o ceac de ceai, cafea, lapte, iaurt, aceste produse sunt uoare dar sioase n acelai timp.

JAPONEZELE cu sau fr mac se fabric i la comand special alturi de colaci, parastase, prescuri la orice gramaj sau form dorit. COVRIGII SRAI ocup un loc special printre produsele de panificaie mai ales datorit formei lor. Etnografii consider c strmoul covrigului este "gtul de cocor". n trecut din aluatul de pine erau rupte bucaele care erau rsucite ntre palme si apoi coapte avnd aspectul unui gt de cocor. n timp "gtul de cocor" a fost ncovoiat dndu-i-se forma de lat rmnnd aa pn n zilele noastre. Muli l consider simbolul minilor mpreunate. Pinea cu semine i cea cu secar n miniatur foarte potrivite pentru micul dejun. SPECIALITTI CU BRNZ, MR: pe baz de aluat dospit cu umplutur de brnz dulce de vaci armonizat cu vanilie sau cu umplutur de mere rase. APERITIVE, SRTELE, FOETAJ CU TELEMEA, CIUPERCI, MSLINE, BRNZ CU MRAR: toate au la baz foetaj cu umpluturile amintite. BRNZOAICA: produs pe baz de aluat romnesc cu umplutur de brnz, nuc, mac i n sezon cu urd. MINI "COCA": specific regiunii de sud i mai ales la cmpie. O gsii n miniatur cu binecunoscutele umpluturi de brnz frmntat cu sare i ou, varz clit i chiar ceap prjit. Printre cele mai cunoscute produse de patiserie sunt Pateurile cu brnz i ciuperci, trudelul cu mere i Saleurile, dar i binecunoscutul COZONAC cu aluat romnesc, cu umpluturi diferite: mac, nuc, rahat, cacao, stafide.

Produse de morrit Pe lng produsele de panificaie i patiserie societatea Panificaie mai ofer i produse de morrit reprezentate de dou categorii: - Fin
-

Tre

SC Panificatie SRL are propria moar, acest lucru oferind o mare flexibilitate i siguran pentru ntreg procesul de producie. Din gru societatea obine diferite tipuri de fina: 480, 550, 650, 800, 1250, 1350. Prin procesarea grului se obine i subprodusul tre. Comer Societatea desfoar activiti de comer cu urmtoarele produse cerealiere:
-

Gru de calitatea grului depinde calitatea finii produse, i implicit toate celelalte produse finite realizate. Este materia prim de baz ce trebuie s nglobeze o serie de caracteristici calitative. stratul aleuronic alctuit din celule mari cu perei ngroai, cu seciune de form aproape ptrat, reprezint 7-9% din bobul ntreg. Acest strat conine: substane proteice (sub form de granule fine, compacte, cu aspect cornos), substante carotenoide (cu funcii biochimice n procesul de germinare, fiind ultima rezerv n materii nutritive pentru embrion), vitamine din complexul B precum i un nivel ridicat de ulei (motiv pentru care se numete i strat uleios). Nu conine amidon. corpul finos reprezint 84% din bob i constituie principala surs de materii prime nutritive pentru dezvoltarea embrionului. In seciune se pot observa straturile concentrice dispuse n jurul unui punct fix. Celule din corpul finos sunt de trei tipuri:

Bobul de gru are n componen urmtoarele :


-

celule periferice, de lng stratul aleuronic, cu lungimea de 60 mm care conin granule de amidonlenticulare mari i sferice mici; celule centrale care pot fi de dou tipuri: mari de 120-140 mm/80-120 mm i mici de 72-104 mm/ 69-96 mm; celule prismatice cu dimensiuni de 128-200 mm/ 40-64 mm, ce conin granule mari leticulare de 28-50 mm diametru i granule mici de 2-8 mm diametru. Corpul finos conine substane minerale, celuloza, pentozani,
9

vitamine i enzime. Prin mcinare din endospermul se obine cea mai mare cantitate de fin, de aceea se mai numete i corp finos. Bobul de gru prezint n compoziie: Glucide: monozaharide, dizaharide, polizaharide. Monozaharidele n bobul de gru sunt n cantiti foarte mici. Coninutul de glucoz variaz ntre 0,09-0,3%, iar fructoza ntre 0.06-0,08%. Se mai gsesc cantiti foarte mici de: riboza, xiloza,manoza,galactoza. Proteinele: se gsesc distribuite neuniform n diversele pri componente ale structurii anatomice ale bobului de gru: n epiderma 4%, stratul de celule rotunde 11%, nvelisul seminal 18%, stratul aleuronic i membrana hialina 33%, corpul fainos 11%, germeni 23%. Lipidele: sunt combinaii chimice usor oxidabile, putnd determina alterarea proprietilor organoleptice ale finurilor. Din totalul lipidelor trigliceridele reprezint 63-70%. In compoziia trigliceridelor intr o serie de acizi grai: Lipidele complexe: sunt scindate de fosfataze, cu punerea n libertate de fosfai acizi i acid fosforic. Acizii grai, fosfaii acizi, acidul fosforic determin creterea aciditii grului i finii. Substanele minerale sunt rspndite neuniform n prile componente ale bobului. Cantitatea cea mai mic se gsete n endospermul 0,3% n zona central, crescnd ctre periferie la 0,48%. In stratul aleuronic cantitatea de substante minerale crete la 7%, iar n spermoderma i pericarp scade la 3,5%. Vitaminele existente n bobul de gru constituie o surs important pentru necesitile catabolismului i anabolismului uman. - Porumb este utilizat att n forma brut carateristic, dar i ca baz materie prim n fabricarea diverselor produse: fina de mlai, fina graham. Compozitia chimic a bobului de porumb este asemntoare cu cea a celorlalte cereale din punct de vedere structural, cu deosebirea c unele substane se gsesc n cantitate mai mic. Bobul de porumb are o compoziie chimic care l definete ca un aliment valoros pentru om i animale, de asemenea cocenii, ca atare sau insilozai, constituie un furaj valoros pentru animale. Analiza unui numr mare de boabe din diferite varieti cultivate n lume a permis gsirea urmtoarei compoziii chimice a bobului de porumb, n procente: - umiditate 12,32%, - protein brut 10,05%, - grsime brut 4,76%, - zaharuri 2,33%,

10

- dextrine 2,47%, - amidon 59,09%, - pentozani 4,38%, - celuloz brut 2,25%, - cenus 1,45% Substanele azotoase reprezint 10-12% din substana uscat a porumbului ajuns la coacerea deplin, din care proteinele ocup 95%. Substanele proteice din bobul de porumb aparin grupelor: - Albumine, solubile n ap, care se gsesc n cantitate redus, - Globuline, solubile n soluie diluat de sruri neutre i ocup 15-20% din totalul proteinelor, - Prolamine, fraciune solubil n alcool, ce reprezint 45% din total proteine. Prolamina specific porumbului se numeste zeina i ocup 5% din total bob de porumb, zeina se poate separa cu alcool etilic 85-90%, - Gluteline. Glutelina porumbului se obtine din faina de porumb extrasa cu apa in solutie 10% NaCl si apoi cu solutie alcoolica 85%, dupa care solutia se trateaza cu KOH 0,2%. Filtratul se neutralizeaza cu o soluitie de HCl diluata cand precipita glutenina. Amidonul cuprinde cele doua componente: amiloza in proportie de 21-23% si amilopectina 77-79%. Sunt unele varietati de porumb care contin numai amiloza. Lipidele sunt formate in mare parte din trigliceride, din cantitati mici de sterine, lipide complexe ( lecitina ), care impreuna cu acizii grasi formeaza grasimea bruta. O mare parte din grasimea bruta se gaseste in embrion. Substantele minerale formeaza reziduul de la calcinarea bobului de porumb, ajuns la coacerea deplina si reprezinta 1,6%, mai mic decat la celelalte cereale. Continutul mediu al diferitelor vitamine din porumb este urmatorul: - vitamina A 4,387 U.I./Kg, - vitamina B1 4,54 mg/Kg, - vitamina PP 14,11 mg/Kg, - vitamina B2 1,32 mg/Kg, - acid pantotenic 7,41 mg/Kg, - a-tocoferolul 24,71 mg/Kg. - Floarea-soarelui la fel ca si celelate cereale aceasta poate fi consumata in forma caracteristica, dar este folosita si ca materie prima in fabricarea uleiului.

11

Este planta de la care se folosesc toate componentele, fiecare avand rol comercial, sau este de cele mai multe ori folosit in scop terapeutic. Printre produsele comercializate se afl i produsele petroliere, motorina i benzina. Aceste produse sunt comercializate n sistem en-gros ctre furnizorii de pe piaa de profil, lucru care asigur o activitate facilitar n acest sens.
B. In urma investiiei.

In urma efecturii investiiei societatea va comercializa aceleai produse. Investitia va avea drept scop creterea volumului de produse cerealiere pe care societatea l va adresa pieei, vizndu-se creterea veniturilor obinute din aceast activitate cu 80 %. Servicii In categoria serviciilor, societatea ofer servicii de morrit, punnd la dispoziia consumatorilor moara, utilat corespunztor acestui proces. Ciclul de via al produsului Datorit faptului c produsele de panificaie constituie baza oricrei alimentaii sntoase i posibilitii de a fi consumate n diferite feluri i sub diferite sortimente, produsul nu va intra o perioad mare de timp n faza de declin. De asemenea, innd cont de faptul c produsele societii sunt fabricate din materie prim riguros selecionat i obinut fr compui chimici, putem afirma c produsele sunt situate n faza de cretere i maturitate.

Fazele existenei unui produs


12

2.2. Piaa i comercializarea Scurt istoric al evoluiei cererii i ofertei n comerul din Romnia au avut loc importante modificri structurale, prin dezvoltarea de noi structuri logistice adaptate la cerinele actuale ale pieei i sau implementat i dezvoltat noi tehnici de marketing. Tot mai multe companii de renume internaional sunt interesate de potenialul pieei din Romnia. Comercianii cu amnuntul din Germania i Austria au beneficiat de avantajul apropierii de pieele est europene i au intrat primii pe pia, dobndind un avantaj temporar fa de ali competitori. Alte reele internaionale din Belgia, Anglia i Frana au nceput sau intenioneaz s investeasc n Romnia. Romnia dispune de un potenial important pentru expansiunea marilor distribuitori , i piaa nu va fi saturat mai devreme de patru sau cinci ani, apreciaz analitii n domeniu. Economia romneasc a intrat ntr-un proces de cretere i prin clarificarea domeniilor prioritare i sporirea competitivitii, progresele nregistrate facilitnd obinerea statutului de economie funcional pe pia. Comerul interior reprezint unul din sectoarele cu pondere important n economia naional, acoper ansamblul activitilor de cumprare i vnzare de mrfuri, precum i prestarea unor servicii i este un sector dinamic cu o poziionare important n structura valorii adugate brute pe activiti n total produs intern brut. In urma analizei segmentului de pia destinat comerului am ajuns la concluzia c ponderea pe care o dein activitile de comer n total IMM de pe pia este n cretere, de asemenea dac am face o preveziune pe baza datelor statistice preluate de la ANIMMC putem spune c sectorul comer servicii este n continu cretere. Evoluia cifrei de afaceri n sectorul comerului pe perioada 2001 2003:

13

Pe fondul creterii economice la nivel naional, pe piaa intern evoluia principalelor cereale i oleaginoase a avut un trend cresctor n ultimii 5 ani, marcat att de comasarea terenurilor agricole, prin achziionarea sau luarea lor n folosin de marile companii, dar i ca urmare a investiiilor directe n agricultura i a subveniilor provenite de la statul romn i Uniunea European. Astfel, dac n 2000 cererea de gru cuantifica 4905 mii tone, din care 243,7 erau importuri, n anul 2005 cererea a ajuns la 8143 mii tone, din care 330,7 importuri, practic dublndu-se n 5 ani. Acelai trend ascendent l-au avut i cererea de porumb 14.424 mii tone n 2005 vis-a-vis de 10.963 n 2000, dar i o cretere de 550% a cererii la export a porumbului 503 mii tone. O evoluie constant pozitiv a avut-o i cererea de floarea soarelui, urcnd de la 1.304 mii tone n 2000 la 1.598,7 mii tone n 2005. (potrivit INS) In concluzie piaa int va nregistra un trend ascendent n urmtorii 3-5 ani, att prin prisma dezvoltrii economice n curs de pe piaa naional, dar i odat cu accesul direct i liber la piaa comunitar (european). Analiza cererii i a ofertei pe piaa intern Dup cum am specificat, societatea Panificaie SRL desfoar activiti de producere i comercializare a produselor de panificaie, de patiserie, de morrit; activiti de comercializare a produselor cerealiere i petroliere i servicii de morrit. Astfel piaa este de nivel naional societatea avnd clieni din toat ara (ex. Transavia) dar i internaional, printre clienii si numrndu-se Toepfer International i MIAG C.V. (Metro). In ce privete activitatea societii materializat n cifra de afaceri a acesteia trendul a fost unul cresctor, ceea ce se poate vedea n tabelul de mai jos.

14

Indicator Cifra de afaceri

Decembrie 2005 6.168.556

Iunie 2006 5.967.789 248.634 0,679

Iulie 2006 8.885.929 398.886 1,907

August 2006 12.028.930 643.587 3,002

Rezultatul 150.864 exploatrii Rata profitului net 1,627 la cifra de afaceri

Dac analizm trendul nregistrat de cifra de afaceri putem constata c cererea de produse i mrfuri vndute a fost n continu cretere, cifra de afaceri din august 2006 12.028.930 Lei nregistrnd o valoarea dubl fa de cifra de afaceri pe ntreg anul 2005 6.168.556 Lei, o cretere cu 51% n luna august fa de decembrie 2005. Acelai trend l-a nregistrat i rezultatul din exploatare, oferind astfel posibilitatea societii de a crete rata de profit reinvestit. Alturi de creterea cererii pe piata intern, societatea a dezvoltat i o politic de cretere a volumului de produse cerute pe pia i acoperirea necesarului existent. De asemenea, important de specificat este faptul c socitatea i-a diversificat gamele de produse i mrfuri oferite pieii, n aa fel nct s acopere sectoarele cu cerere mare de pe piaa de profil. Definirea segmentelor de pia int Aria geografic a segmentului de pia deservit de produsele i serviciile societii actuale este naional pentru cereale, societatea nelimitndu-se numai la judetul Dolj i zonele limitrofe acestuia, i pia regional pentru produsele de panificaie i patiserie, produsele petroliere si serviciile de morrit. Totodat societatea are i clienti la nivel internaional, TOEPFER INTERNATIONAL, firma prestigioas n comerul internaional de creale, i MIAG C.V. (Metro) ctre care firma are posibilitatea de desfacere att pe plan local ct i internaional. Pentru piaa cerealelor, societatea naional dup cum urmeaz: Produsul Cota deinut Gru 0,25% Porumb 0,35% Floarea Soarelui 0,10% deine i vizeaz s obin cote din piaa Cota vizat n 1 an 0,5% 0,7% 0,20% Cota vizat n 5 ani 1% 1,2% 0,6%
15

Societatea aprovizioneaz de la particulari i alte firme, i desface en-gros ctre ageni economici care se ocup de distribuia i prelucrarea cerealelor. Carburanii sunt desfcui en-gros ctre comercianii de combustibili, iar serviciile de morrit panificaie se adreseaz populaiei din mediul rural din judetul Dolj. Produsele de panificaie sunt desfcute en-gros ctre agenii economici specializai, la nivel local (Craiova i mprejurimile) datorit gradului mare de perisabilitate pe care acestea le au. Concurena, avantaje competitive Pentru comerul cu cereale principalul concurent la nivel regional este CerealCom, cu care societatea i mparte aceast pia. Pricipalul discriminant al acestei piete este preul, SC PANIFICAIE SRL practicnd preuri cu pn la 10% mai reduse, la cereale de calitate asemntoare. Principalii concureni pentru produsele de panificaie i patiserie sunt reprezentai de urmtoarele firme: - Boromir Ind Srl - Pan-conso Srl - Smart Foods Industry Srl - Spicul Sa - SC VEL PITAR SA - PAN GROUP S.A. Avantajele competitive sunt reprezentate de calitatea produselor, societatea dispunnd de mijloace de producie foarte moderne, precum i de specializarea pe anumite produse i intirea segmentelor de pia aferente (de exemplu pinea, care este desfcut prin magazine, supermaketuri, cash and carry). Societatea dispune de mijloace de transport proprii cu care distribuie produsele crte beneficiari. Pe piaa pe care acioneaz societatea noastr n sectorul comercializrii produselor petroliere (Valea Dunrii, judetul Gorj), concurena este reprezentat de societile OMV i Lukoil. Un concurent era reprezentat i de Societatea PETROM, ns, importana acestuia a fost diminuat datorit faptului c aceast firm nu mai are depozite de carburani n aceast zon a rii, onorarea solicitrilor n termen util fiind ngreunat. Avantajele competitive ale concurenei deriv din faptul c unele firme au o
16

capacitate de producie mai mare i sunt pe pia de o perioad mai mare, ceea ce le confer mai mult ncredere n faa consumatorilor finali. 2.3. Managementul comercial Organizarea i funcionarea ntreprinderii sunt orientate spre realizarea obiectivelor sale n sensul c fiecare component organizatoric sau aciune corespunde unor cerine clar definite, reieite din obiectivele sale. Sistemul de conducere al ntreprinderii este structurat ntr-un cadru organizatoric flexibil, care permite adaptarea deciziei manageriale la cerinele mediului economic. Personalul societii este organizat pe compartimente specializate astfel nct s se asigure o ndeplinire optim a funciilor ntreprinderii (organigrama). In acest sens, n procesul proiectrii structurii organizatorice a firmei s-au avut n vedere asigurarea unui evantai optim al subordonrii, crearea i dependena compartimentelor, adic fiecare funciune ce prezint importan pentru realizarea politicii i obiectivelor ntreprinderii s se constituie ntr-un compartiment specializat, asigurarea unei conduceri i a unor sevicii funcionale competente, asigurarea economiei de comunicaii ct i folosirea delegrii n cazul procesului de conducere. In acest sens, conducerea societii este asigurat de doi administratori, un director de vnzri, un ef de coloan din cadrul compartimentului tehnic i de producie. Personalul direct productiv al societii este deasemenea specializat n domeniu. 2.4. Promovarea i distribuirea produselor Metode de promovare utilizate Avnd drept obiectiv transmiterea de informaii referitoare la produsele destinate vnzrii, activitatea promoional este o component distinct a procesului de comunicare. Mecanismul comunicaiei promoionale ncepe n cadrul societii cu evaluarea situaiei interne i externe relevant din punct de vedere al politicii de promovare, o analiz SWOT care fixeaz punctele de reper pentru aciunile promoionale. Obiectivele comunicrii, economice i psihologice, sunt stabilite n funcie de grupele int urmrite. In cadrul societii aceste obiective de comunicare mbraca att un aspect informativ (atragerea ateniei asupra ofertei firmei, cunoaterea mrcilor i produselor, prezentarea avantajelor produselor), ct i aspectul afectiv (captarea interesului fa de oferta firmei, mbuntirea imaginii produsului / firmei, ctigarea unei poziii mai bune n ierarhia consumatorilor) au drept scop final realizarea obiectivelor de natur economic ale societii: creterea cifrei de afaceri, mrirea cotei de pia, rentabilitatea, etc.

17

Ca i aciuni efective de reclam i publicitate, societatea Panificaie SRL a mers pe un mix promoional, ce const n selectarea i combinarea principalelor instrumente promoionale publicitate, promovarea vnzrilor, relaiile publice i vnzarea personal, unele intr-o pondere mai mare dect celelalte. Publicitatea, ca impersonal de promovare i prezentare a produselor, prin intermediul cuvintelor, imaginilor sau sunetelor a oferit posibilitatea de a se adresa unei audiene foarte largi, ct i concentrarea pe un segment de pia ngust. Vnzrile personale (vnzrile profesioniste) sunt un mijloc important pentru societate de a-i promova produsele. Acestea ofer o comunicare direct, nemijlocit cu unul sau mai muli clieni poteniali, efectul direct al acestui mod de promovare fiind informarea i convingerea efectiv a clientului s cumpere produsele. Relaiile publice, deasemenea ca un instrument de comunicare promoional, sunt utilizate de societate pentru a dezvolta o relaie de ncredere cu piaa. Obiectivele propuse prin acest canal de promovare sunt de a menine relaii publice pozitive cu toi colaboratorii, concurenii i cu publicul int, asigurnd astfel o imagine favorabil societii, ct i neutralizarea i contracararea informaiilor i atitudinilor negative. Pe viitor se intenioneaz s se apeleze la reclam pe baza internetului, dezvoltnd astfel posibilitatea ca, clienii s lanseze comenzile pe site-ul societii. De asemenea se dorete s se ofere prin crearea unei pagini web informaii despre activiti i produse, nouti, ct i un forum pentru a fi mai aproape de dorintele clienilor. Publicitatea va avea alocat un buget de 4.000 lei anual, folosit n special pentru susinerea site-ului web si a promovrii prin internet pentru ntreinerea imaginii i notorietii firmei. Canale de distribuie a produselor Distribuia produselor se realizeaz prin propriul parc auto, societatea fiind bine utilat la capitolul mijloace fixe destinate transportului de produse i materii prime. Societatea utilizeaz n prezent trei tipuri de canale de distribuie, astfel: -Productor consumator, este tipul de canal cel mai simplu, fiind denumit canal scurt i este specific produselor de consum alimentar. Este cazul n care distribuitorul este i productorul produselor. -Productor intermediar consumator, tipul de canal utilizat este cu un singur intermediar, fiind denumit canal scurt i este specific bunurilor industriale i de consum. Produsele sunt achiziionate astfel direct de la productor;

18

-Productor intermediar intermediar consumator, este alctuit din dou verigi intermediare succesive, acest tip de canal fiind considerat canal lung uneori acest canal poate fi un canal indirect scurt. Valorificarea oportunitilor pieei i finalizarea efectiv a activitii societii noastre sunt condiionate de ajungerea mrfurilor la consumatorii i utilizatorii finali, de satisfacerea nevoilor pentru care au fost concepute. In spaiul i timpul care separ ncheierea produciei de intrarea produciei legumicole n consum, se desfoar un ansamblu de operaiuni i procese economice a cror orientare eficient constituie obiectul unei componente a mixului de marketing politica de distribuie. Structura de distribuie existent la nivelul societii noastre poate fi ncadrat att ntr-un sistem orizontal de realizare a distribuiei, respectiv productor angrositi sau detailiti consumatorul final sau ntr-un sistem vertical prin aa numitele reele raionalizate. Aceste reele au fost proiectate pentru a oferi o economie de tehnologie, management i promovare prin integrarea, coordonarea i sincronizarea fluxurilor de marketing, de la punctele de producie la cele de utilizare final. Ca urmare a mutaiilor care au avut loc n economia romneasc, modul de derulare al fluxurilor de mrfuri de la societate la consumator este rezultanta opiunilor strategice realizate de ctre societate ca i productor i participant la procesul de distribuie. Treptat, structura sistemului de distribuie practicat pe piaa actual se va modifica i mai mult n funcie de ateptrile i nevoile consumatorilor. Acest fenomen nregistrnd practic o mai bun specializare a distribuiei i dezvoltarea unui canal de marketing care s asigure pe de o parte o reducere a costurilor cu publicitatea, iar pe de alt parte informaii precise cu privire la ateptrile i nevoile existente pe pia. Cheltuieli pentru promovarea produselor Societatea nu realizeaz cheltuieli suplimentare pentru promovarea produselor ce fac obiectul activitii de comer cu carburani, realizndu-se o activitate de marketing direct la potenialii clieni, distribuia fiind asigurat tot de de ctre societatea , preurile produselor comercializate de ctre societatea Panificaie fiind net inferioare concurenei. Se va colabora cu o firm de specialitate, deoarece costurile cu externalizarea acestor servicii sunt mult mai mici n comparaie cu dezvoltarea i crearea propriului compartiment de marketing (spre exemplu ntreinerea unui site web cost n medie 30 Euro pe lun, n comparaie cu salariul pentru un angajat, care n medie se ridic la 150 Euro pe lun).

19

2.5. Preul de vnzare al produselor/ serviciilor Preuri pe pia Metoda de stabilire a preului caracteristic societii ia n considerare att costul produsului, ct i influena concurenei. Astfel, preul de vnzare al produselor conine costul produsului la care se practic un adaos comercial. La suma total se aplic taxa pe valoarea adugat. La stabilirea adaosului comercial se ine cont de profitul dorit a se obtine si de preurile concurenei. Preurile produselor sunt stabilite pentru fiecare de categorie n parte, astfel: Cereale: Gru 0,35 Lei, fr TVA; Porumb 0,30-0,32 Lei, fr TVA; Floarea-soarelui 0,50-0,52 Lei, fr TVA; Fina 0,65 Lei, inclusiv TVA; Tre 0,39 Lei, inclusiv TVA Pine n medie pe cele 15 sortimente de pine 1,30 Lei/kg, inclusiv TVA; Servicii de morrit 0,12 Lei/kg pentru gru procesat, inclusiv TVA. In ce privete produsele petroliere, preul acestora se negociaz n funcie de cantitile achiziionate de clieni. Preurile sunt comparabile cu preurile concurenilor, la produsele de panificaie i patiserie fiind mai mici dect ale acestora. Prognoze privind preurile practicate de agentul economic Preurile practicate de agentul economic sunt foarte avantajoase pe piaa de specialitate. Nivelul preurilor practicate de societate permit s fie asigurat ntreaga producie i s existe o cerere mai mare dect oferta. In acest sens societatea intenioneaz s mreasc volumul produciei, fr a modifica n mod esenial preurile finale de comercializare a produselor, pstrnd n acelai timp calitatea deosebit a acestora, calitate ce permite clasarea n continuare ca leader printre productorii i furnizorii de astfel de produse.

20

CAPITOLUL III ANALIZA OPERAIONAL

3.1. Capacitatea tehnic i de producie a agentului economic Societatea Panificaie poate fabrica la o capacitate de 20.000 de pini/400 gr/zi. Utilajele folosite sunt moderne i ofer posibilitatea de fi ncrcate la maxim n aa fel nct societatea s poat acoperi volumul cererii de produse existent. Amplasare i faciliti S.C. PANIFICAIE S.R.L. are sediul in jud. Dolj, com. Malu Mare, sat Malu Mare. Principalele dotri de care dispune societatea sunt urmtoarele: Mijloace Fixe Gr 1 Nr. Denumire Crt. mijloc fix 1 Cldire i anexe Mijloace Fixe Gr 2 3 Acionare valt 11 kw 4 Acionare valt 7.5 kw 5 Aer condiionat Fujitsu 6 Aparat sudur 7 Arztor motorin 8 Arztor motorin 1 9 Auto Lexus RX 300 10 Autocamion L50 11 Balan electronic 12 Bazin metalic 13 Bazin metalic de 50.000 L 14 BMW 7351 15 Buncr metalic 16 Cadru susinere 17 Camer frigorific TBI 18 Camer frigorific TBI.1 19 Cntar electronic 60 T 20 CAP Tractor Iveco 21 Crucior Panacoate 22 Central Briscol 23 Cerntor Fina 24 Combin MASSEY Ferguson
21

25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67

Cuptor 10 M2 Vatr Cuptor Matina Cuptor tuburi LFK 431 Decojitor Disc 3.2 Dospitor Dospitor Dospitor USA Elevator simplu Elevator simplu 9M Feliator Formator Filon FF4 Formator rotund Formator rotund AR2-T Grup ventilaie Incrctor frontal Instalaie complet dospitor Iveco Daily Autofurgon Iveco Eurotech Afin Iveco Stralis 14001 Iveco Stralis 15620 Iveco Stralis Motor Active Malaxor A200 Malaxor automat 150 L Malaxor brutrie Main ambalat manuiala Main nitele Main tocat carne Platform AFM 500 kg Rastel pine Rastel pine 1 Semntoare Gru SPC 29 Semnatoare Porumb Semntoare Sup 29 Semiremorc 12036 Semiremorc 15622 Semiremorc Schmitz 14002 Semitrailer Schimtz Afin Separator Sit plan Staie ierbicidat Tablou electric Tractor U650 SB
22

68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82

Tractor U650 DJ Tractor U650 DJ Transportor dublu Transportor elicoidal Utilaj moar Valt universal manual Valt universal manual Ventilator TRT 15 Vitrina Advanter 2000 Vitrin Advanter 2500 Vitrin Advanter 2500.1 Vitrin Compilon 3500 Vitrin Doris Vitrine frigorifice Wolskvagen Tuareg

Obiecte de inventar Gr 2 1 Crucior Panacoate Helco 2 Crucior Panacoate Helco 2 3 Plan Tralift 4 Plug 5 Plug PP4 6 Plug PP4 1 7 Purificator Ap 8 Semntoare SUP 29 9 Fentilator E454 Mijloace Fixe Gr 3 1 Balan precizie digital 2 Calculator ASUS 3 Calculator ASUS 2 4 Calculator Sempron 5 Etuva Amplasamentul i confer societii un avantaj prin prisma faptului c fora de munc este mai ieftin dect dac ar fi n ora, de asemenea societatea prezint vad comercial prin poziionarea la drumul principal.

23

Active imobilizate noi (investiii) lei Denumirea categoriei de mijloace fixe i de Nr. imobilizri corporale Crt. i necorporale 1 Bazin metalic Bazin metalic de 2 50.000 L 3 Cantar electronic 60 T Mijloc fix rezultat 4 din investitie - FNC TOTAL Valoare Valoare contabil amortizat 100.000,00 0,00 50.000,00 78.595,91 2.450.000 0,00 0,00 0 0 Valoare ramas
100.000,00

Rat lunar 1.041,67 520,83 818,71 4.083,33 6.464,54

50.000,00 78.595,91 2.450.000

2.678.595,91

2.678.595,91

Prognoza activitii Durata de via a investiiei este preconizat a fi de 30 de ani. Evaluarea tehnic a activelor imobilizate care compun investiia relev buna lor stare, propice unei funcionri ndelungate n condiiile efecturii lucrrilor de ntreinere i reparaii la intervale regulate de timp. In primul rnd societatea intenioneaz s transforme spaiul achiziionat n spaii de depozitare a produselor cerealiere n aa fel nct s scad costurile cu chiria actualului spaiu i s mreasc volumul produselor desfcute pe piaa de profil. In vederea desfurrii activitii societatea are nevoie att de personal cu studii superioare, ct i de lucrtori agricoli calificai sau necalificai. Numrul mediu de personal angajat este de 38, cu depiri n perioadele de vrf. 3.2. Valoarea investiiei Conform documentaiei, valoarea investiiei este de 2.450.000 lei, fr TVA. Calculul amortizrii investiiilor Situaia amortizrii mijloacelor fixe, att a celor existente anterior ct i a celor aferente realizrii investiiei este prezentat, pe grupe de mijloace fixe:

24

lei
Nr. Crt. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 Denumirea catergoriei de mijloace fixe si de imobilizari corporale si necorporale Mijloace Fixe Gr 1 Cladire Moara Ferma Bovine Mijloace Fixe Gr 2 Actionare valt 11 kw Actionare valt 7.5 kw Aer conditionat Fujitsu Aparat sudura Arzator motorina Arzator motorina 1 Auto Lexus RX 300 Autocamion L50 Balanta electronica Bazin metalic Bazin metalic de 50.000 L BMW 7351 Buncar metalic Cadru sustinere Camera frigorifica TBI Camera frigorifica TBI.1 Cantar electronic 60 T CAP Tractor Iveco Carucior Panacoate Centrala Briscol Cernator Faina Combina MASSEY Ferguson Cuptor 10 M2 Vatra Cuptor Matina Cuptor tuburi LFK 431 Decojitor Disc 3.2 Dospitor Dospitor Dospitor USA Elevator simplu Elevator simplu 9M Feliator Formator Filon FF4 Formator rotund Formator rotund AR2-T Grup ventilatie Incarcator frontal Instalatie completa dospitor Iveco Daily Autofurgon Iveco Eurotech Afin Iveco Stralis 14001 Iveco Stralis 15620 Valoare contabila 100.000,00 92.309,00 2.600,00 2.600,00 8.216,22 2.298,48 4.593,63 2.275,00 177.085,99 8.100,00 1.848,74 100.000,00 50.000,00 114.467,85 8.000,00 7.200,00 27.387,37 27.387,37 78.595,91 219.240,00 2.500,00 5.508,30 10.500,00 26.284,44 15.714,60 1.680,67 94.261,58 2.900,00 2.500,00 6.932,33 2.650,00 24.920,00 7.500,00 2.600,00 17.841,64 34.780,17 40.718,36 25.084,65 8.000,00 4.201,68 7.098,00 67.670,00 136.800,04 182.202,28 219.488,40 Valoare amortizata 1.458,31 3.802,45 379,19 379,19 345,96 167,58 193,40 71,10 15.178,80 4.813,00 566,34 0,00 0,00 14.727,02 1.166,69 1.050,00 1.153,16 2.330,84 0,00 11.538,95 396,54 231,92 1.081,90 11.844,88 1.619,15 308,57 3.968,92 422,94 1.150,92 291,88 247,08 778,74 1.093,75 2.379,19 751,24 724,59 1.714,44 522,60 1.166,69 131,31 147,88 5.709,30 7.516,50 10.011,10 13.862,40 Valoare ramasa 98.541,69 88.506,55 2.220,81 2.220,81 7.870,26 2.130,90 4.400,23 2.203,90 161.907,19 3.287,00 1.282,40 100.000,00 50.000,00 99.740,83 6.833,31 6.150,00 26.234,21 25.056,53 78.595,91 207.701,05 2103,46 5.276,38 9.418,10 14.439,56 14.095,45 1.372,10 90.292,66 2.477,06 1.349,08 6.640,45 2.402,92 24.141,26 6.406,25 220,81 17.090,40 34.055,58 39.003,92 24.562,05 6.833,31 4.070,37 6.950,12 61.960,70 129.283,54 172.191,18 205.626,00 Rata lunara 208,33 395,12 54,17 54,17 86,49 23,94 48,35 23,70 2.529,80 164,35 40,07 1.041,67 520,83 1.662,35 166,67 150,00 288,29 582,71 818,71 2.307,79 20,83 57,98 51,46 577,58 77,02 14,00 992,23 60,42 40,88 72,97 12,99 259,58 156,25 54,17 187,81 724,59 424,61 522,60 166,67 43,77 147,88 938,80 1.503,30 2.002,22 2.310,40

25

46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 2 3 4 5

Iveco Stralis Motor Active Malaxor A200 Malaxor automat 150 L Malaxor brutarie Masina ambalat manuiala Masina snitele Masina tocat carne Platforma AFM 500 kg Rastel paine Rastel paine 1 Semanatoare Grau SPC 29 Semanatoare Porumb Semanatoare Sup 29 Semiremorca 12036 Semiremorca 15622 Semiremorca Schmitz 14002 Semitrailer Schimtz Afin Separator Sita plana Statie ierbicidat Tablou electric Tractor U650 SB Tractor U650 DJ Tractor U650 DJ Transportor dublu Transportor elicoidal Utilaj moara Valt universal manual Valt universal manual Ventilator TRT 15 Vitrina Advanter 2000 Vitrina Advanter 2500 Vitrina Advanter 2500.1 Vitrina Compilon 3500 Vitrina Doris Vitrine frigorifice Wolskvagen Tuareg Obiecte de inventar Gr2 Carucior Panacoate Helco Carucior Panacoate Helco 2 Plan Tralift Plug Plug PP4 Plug PP4 1 Purificator Apa Semanatoare SUP 29 Fentilator E454 Mijloace Fixe Gr 3 Balanta precizie digitala Calculator ASUS Calculator ASUS 2 Calculator Sempron Etuva

30.681,20 52.161,88 17.500,00 4.120,00 6.436,67 4.016,81 3.651,60 2.394,96 3.500,00 3.500,00 3.000,00 3.000,00 2.500,00 122.055,42 140.715,27 115.394,74 122.606,92 2.600,00 9.400,00 3.000,00 5.294,89 7.500,00 7.500,00 7.500,00 2.500,00 8.040,00 67.900,00 10.500,00 10.500,00 2.345,15 14.416,82 13.145,94 13.145,94 21.803,71 3.947,61 9.359,08 163.327,38 1.149,31 1.149,31 1.464,00 800,00 800,00 1.400,00 864,96 1.008,40 1.024,46 4.414,30 3.233,61 2.178,99 1.799,90 2.134,78

4.347,99 2.196,28 1.803,17 424,49 201,15 169,12 153,76 733,68 360,64 360,64 896,45 896,45 747,09 8.595,45 10.256,93 8.611,55 9.149,75 379,19 1.370,81 1.583,68 222,96 3.959,21 3.959,21 3.959,21 364,56 1.172,50 4.951,03 1.531,25 1.531,25 411,06 607,04 553,52 553,52 918,04 166,20 5.635,73 4.536,88 48,40 48,40 106,75 368,28 368,28 644,50 268,23 105,17 179,52 471,42 89,82 90,80 830,80 227,96

26.333,21 49.965,60 15.696,83 3.695,51 6.235,52 3.847,69 3.497,84 1.661,28 3.139,36 3.139,36 2.103,55 2.103,55 1.752,91 113.459,97 130.458,34 106.783,19 113.457,17 2.220,81 8.029,19 1.416,32 5.071,93 3.540,79 3.540,79 3.540,79 2.135,44 6.867,50 62.948,97 8.968,75 8.968,75 1.934,09 13.809,78 12.592,42 12.592,42 20.885,67 3.781,41 3.723,35 158.790,50 1.100,91 1.100,91 1.357,25 431,72 431,72 755,50 596,73 903,23 844,94 3.942,88 3.143,79 2.088,19 969,10 1.906,82

292,59 549,07 85,78 20,19 67,05 42,28 38,44 51,91 17,16 17,16 30,93 30,93 25,78 1.719,09 2.007,05 1.722,31 1.829,95 54,17 195,83 61,58 55,74 153,95 153,95 153,95 52,08 167,50 707,29 218,75 218,75 19,54 151,76 138,38 138,38 229,51 41,55 413,71 2.268,44 12,10 12,10 15,25 13,08 13,08 22,89 10,29 7,00 8,53 46,50 44,91 45,50 51,01 22,97

26

6 1 2 3 4 5 6 7 8

TV Schneider Obiecte de inventar Gr3 Banner Calculator ATX Calculator Sempron Casa marcat Jaluzele Prelevator probe 1 Prelevator probe 2 Telefon Nokia Mijloc fix rezultat din investitie - FNC

2.599,00 1.260,00 1.142,86 1.199,00 924,29 1.459,66 651,29 651,29 1.427,80 2.450.000

270,75 26,25 190,82 62,45 68,11 15,20 69,57 69,57 212,66 0

2.328,25 1.233,75 952,04 1.136,55 856,18 1.444,46 581,72 581,72 1.215,14 2.450.000

54,15 13,13 11,90 12,49 9,73 15,20 7,01 7,01 30,38 4.083,33

TOTAL

5.490.241,90

220.501,56

5.269.740,34

41.300,54

Estimarea cheltuielilor cu materiile prime, materialele Pentru materiile prime i materialele necesare n procesul de producie, s-au previzionat urmtoarele valori: Denumire Materii prime, materiale Total An 1 13.161.725 Total An 2 13.819.812 Total An 3 14.510.80 2 Total An 4 Total An 5

15.236.342 15.998.160

Incepand din anul doi pn n anul cinci societatea a prevzut o cretere a cheltuielilor cu materiile prime i materialele vor nregistra o cretere de 1,05%. Estimarea cheltuielilor cu utilitile Denumire Total An 1 Total An 2 Total An 3 Total An 4 Total An 5

Cheltuieli cu utilitatile (combustibil, energie, apa,gaze) 4.686

4.920

5.166

5.425

5.696

Incepand din anul doi pn n anul cinci societatea a prevzut o cretere a cheltuielilor cu utilitile (combustibil, energie, ap, gaze) vor nregistra o cretere de 1,05%. Graficul de realizare a investiiei Nu sunt necesare etape intermediare pentru punerea n funciune a
27

echipamentelor ce fac obiectul investiiei. Fabrica de nutreuri combinate va fi achiziionat n aceeai lun n care va fi dat n folosin.

CAPITOLUL IV MANAGEMENTUL AGENTULUI ECONOMIC


28

4.1. Strategia activittii viitoare Societatea intenioneaz continuarea activitii de comercializare a produselor petroliere i creterea activitii prin producia i comercializarea produselor de panificaie, morrit i comercializarea produselor cerealiere, lucru realizabil prin implementarea investiiei n fabrica de nutreuri combinate. Dei aceste dou activiti sunt n aparent opoziie, concur n cele din urm la susinerea financiar i material a afaceri. Evoluia vnzrilor la derivatele petroliere este relativ constant pe toat perioada anului n timpul campaniilor agricole cresc vnzrile ca urmare a lucrrilor necesare, iar n sezonul rece acestea sunt susinute de consumul crescut al autovehiculelor i perioda srbtorilor de iarna. O influen substanial asupra vnzrilor la carburani o are ns preul petrolului, pentru care se estimeaz o cretere a barilului la nivel mondial n perioada urmtoare. Venind n prentmpinarea acestui aspect mai puin favorabil, societatea va adopta o politic a stocurilor diferit, n sensul creterii acestora. Astfel, dei implic un efort financiar intens din partea societii, acest lucru va aduce beneficii substaniale, ntruct profitul va fi mult mai mare. 4.2. Structura organizatoric Societatea este structurat n trei compartimente: Marketing i Comercial, coordonat de un director de vnzri, care are n subordine un vnztor i un gestionar; Financiar Economic, format dintr-un facturist i un operator transporturi, cruia i sunt subordonai zece conductori auto; Tehnic i Producie, format dintr-un ef de coloan i un biochimist, i are in subordine treisprezece muncitori necalificai, trei brutari, un patiser i un manipulant, i doi modelatori. Societatea este coordonat de doi administratori, din care unul este i asociat unic al societii.

29

ADMINISTRATOR

Compartimentul Marketing & Comercial 1 Director vanzari Compartimentul Financiar economic 1 Facturist 1 Operator trasnporturi

Compartimentul Tehnic & Productie 1 Sef coloana 1 Biochimist

1 Vanzator 1 Gestionar

10 Soferi

13 Muncitori 3 Brutari 1 Patiser 1 Manipulant 2 Modelatori

4.3. Conducerea agentului economic i calitatea echipei de conducere Sistemul de conducere al ntreprinderii este structurat ntr-un anumit cadru organizatoric n care se desfoar procesele de conducere ale activitii n ansamblul su. Deasemenea, compartimentul de Marketing i Comercial este coordonat de un Director de vnzari, iar Compartimentul Tehnic i Producie are un ef coloan, ambii cu experien n domeniu. 4.4. Sistemul informaional - informatic (existent i preconizat) Avnd n vedere faptul c sistemul decizional este foarte strns legat de sistemul informational, pentru funcionarea adecvat a firmei i realizarea obiectivelor cuprinse n previziunile sale, s-a urmarit o bun organizare structural a firmei. Astfel, s-a vizat crearea unui sistem informaional care s ofere materia prim informaionala necesar stabilirii i ndeplinirii obiectivelor manageriale. Datorit complexitii activitii societii i numrului mare de personal, sistemul informaional are un rol deosebit de important n luarea deciziilor i executarea acestora. Astfel: - n primul rnd, sistemul informaional furnizeaz sistemului decizional datele de care acesta are nevoie i pe care le prelucreaz dndu-le forma adecvata pentru a putea fi folosite n cadrul procesului decizional; - n al doilea rnd, datele, odat prelucrate i luat decizia, aceasta este
30

preluat de ctre sistemul informaional i dirijata spre compartimentele unde ea trebuie s ajung pentru a putea fi pus n practic; - n al treilea rnd, sistemul decizional necesit chiar n interiorul su un circuit intermediar de informaii n condiiile n care firma este condus prin intermediul managementului participativ. Circuitele i fluxurile informaionale din societate sunt att verticale, stabilinduse ntre posturi i compartimente situate pe niveluri ierarhic diferite i ntre care exist relaii de subordonare nemijlocite, orizontale, stabilindu-se ntre posturi i compartimente situate pe acelai nivel ierarhic, ntre care exist relaii de cooperare sau functionale, ct i oblice, cnd se stabilesc ntre posturi i compartimente situate pe nivele ierarhice diferite, ntre care nu exist relaii de subordonare nemijlocit. In vederea asigurrii funcionrii la standarde ridicate i asigurrii ndeplinirii funciilor economice de baz, firma dispune de un sistem informatic de nalt nivel tenologic, asigurnd furnizarea informaiilor utile, fundamentrii i lurii deciziilor pe toate treptele organizatorice, la toate nivelele ierarhice.

CAPITOLUL V
31

ANALIZA FINANCIAR

5.1. Diagnostic economico - financiar Venituri, cheltuieli si rezultate financiare Indicator Cifra de afaceri Venituri din vanzarea de marfuri (VVM) Venituri din productia vanduta (VPV) Pondere VVM in CA % Pondere VPV in CA % Cheltuieli cu marfurile (Chm) Ch cu servicii executate de terti (Cht) Profitul din exploatare (Pe) Profit net (Pn) Rata rentab cap prop (%) = Profit net / Cap. Prop Rata Inflatiei (ri) Decembrie Iunie 2006 2005 6,168,556 4,351,901 1,816,655 71 29 3,988,013 248,655 150,864 100,370 44.25 11.50 5,967,789 4,788,454 1,179,335 80 20 4,184,822 195,200 248,634 40,547 15.17 8.50 Iulie 2006 8,885,929 7,469,650 1,416,279 84 16 6,622,799 322,844 398,886 169,413 42.76 6.50 August 2006 12,028,930 10,255,494 1,773,436 85 15 9,204,056 367,528 643,587 361,102 61.42 6.50

Dei societatea i-a nceput activitatea n noiembrie 2003, evoluia cifrei de afaceri de-a lungul ntregii perioade a manifestat o tendin progresiv de cretere, lucru ce se menine i n cel de-al treilea trimestru al anului curent. Astfel, cifra de afaceri din august 2006 a nregistrat o cretere cu 51% a valorii fa de ntreaga cifr de afaceri a anului trecut. In acest moment ponderea cea mai mare 85% - n cifra de afaceri este deinut de veniturile din vnzarea mrfurilor (produse cerealiere, produse de
32

morrit, i ocazional produse petroliere i derivate ale acestora), iar ponderea de 15% fiind deinut de vnzarea de produse proprii de panificaie i patiserie. Important de specificat este faptul c societatea nregistreaza o rata a rentabilitii capitalurilor proprii mai mare dect rata inflaiei, ceea ce arat gradul de capitalizare al societii. Evoluia structurii patrimoniului: Decembrie 2005 2,498,568 2,074,542 4,588,968 2,185,439 226,801 1.699.249 35,546 35.25 Iunie 2006 3,811,94 6 2,606,34 1 5,846,22 5 2,832,05 9 267,347 2.329.56 7 12,345 39.51 Iulie 2006 4,303,29 8 813,523 4,684,72 6 3,439,13 0 396,213 2.309.56 6 -14,150 47.86 August 2006 4,292,46 8 1,255,61 5 5,843,42 8 4,139,26 9 587,902 2.279.41 7 18,662 42.31

Indicator Mijloace fixe (Mf) Stocuri (St) Active circulante (Ac) Creante si conturi asimilate (CCA) Capital propriu (CP) Dobinzi curente + credite Disponibilitati Pondere MF in Active total Viteza de rotatie a activelor circulante (CA / Active circ.) (nr. Cicluri / per)

1.34

1.02

1.90

2.06

Creterea gradului de capitalizare real a firmei a adus pe lng sporirea valorii nominale a capitalurilor proprii i posibilitatea sustinerii activitii de investiii n active fixe. Astfel, n perioada decembrie 2005 iulie 2006 aceasta prezint o cretere de 58%, ceea ce corespunde unei creteri n valori absolute de 1.804.730 Lei. Structura patrimoniului firmei ne arat o cretere constant i o meninere la acest nivel a ponderii mijloacelor fixe n total active, concomitent i cu meninerea n limite normale a ponderii stocurilor n active totale. Reamintim c valoarea produciei neterminate evideniat n soldul debitor al balanelor de verificare de la sfritul perioadelor analizate (cont 345) intr, potrivit reglementrilor contabile n vigoare, emise de ctre Ministerul de Finane, n

33

cadrul stocurilor i tocmai din acest motiv reflect o alt realitate economic, dect aceea legat de existena unor stocuri materiale fr micare. Indicatori de solvabilitate i de lichiditate: Decembrie 2005 1,03 0,14 30,25 0.67 0.37 Iunie 2006 1,03 0,17 35,09 0.62 0.35 Iulie 2006 1,05 0,26 21,69 0.55 0.45 August 2006 1,06 0,37 16,26 0.61 0.48

Indicator Solvabilitate = Active total / Datorii Total Rata de acoperire a serviciului datoriei - RASD ((Pn+A+Dob)/ (dob.+rate credite) Gr. Indatorare (Levierul) = Dat. Totale / Cap prop Rata lichiditatii curente = AC / Dc Rata lichiditatii rapide = (AC St)/Dc

Corespunztor creterii constante a gradului de solvabilitate al firmei avem de-a face (ca efect direct) cu o scdere a gradului de ndatorare financiar pe termen lung, ca o concluzie a acestui fapt putem presupune c decizia de finanare a investiiei a fost corect din punctul de vedere al eficienei acesteia, mai mult dect att, aceasta constituind premisa ca, pe msura realizrii desfacerii produselor s putem susine eventuale investiii care s urmreasc modernizarea, retehnologizarea i n final, creterea gradului de competitivitate. Valoarea Gradului de ndatorare Levierul este denaturat, deoarece n total datoriei este cuprins i mprumutul asociailor, mprumut ce reprezint de fapt aport al asociailor la contul ntreprinztorului. In interpretarea indicatorilor de lichiditate trebuie s inem cont de faptul c societatea duce o politic de achitare la zi a obligaiilor ctre bugetul consolidat al statului. Politica de piaa a firmei vizeaz ncheierea de contracte comerciale care s permit achitarea datoriilor contractuale ctre furnizori la termene mai mari, astfel c existena unui volum aparent redus al lichiditilor curente s nu impiedice buna desfurare a procesului de producie. Indicatori de gestiune:

34

Indicator

Decembrie 2005

Iunie 2006

Iulie 2006

August 2006

Durata medie de stocare {(Stocuri la inceputul perioadei + Stocuri la sfarsitul perioadei)/2*CA}*360zile 63.05 Durata medie de recuperare a creantelor {(Creante la inceputul perioadei+Creante la sfarsitul perioadei)/2*CA}*360 67.08 Durata medie de achitare a datoriilor pe termen scurt (Datorii pe termen scurt la inceputul perioadei + Datorii pe termen scurt la sfarsitul perioadei)*360/ (2*CA) 206.60

141.18

69.28

2.58

151.34

127.03

9.45

489.92

364.13

22.64

In situaia n care din valoarea stocurilor, din perioada curent, de fiecare dat este scoas valoarea contabil de activ bilanier a produciei n curs, observm o mbuntire spectaculoas a acestuia. In ce privete indicatorii Durata medie de achitare a datoriilor pe termen scurt i Durata de ncasare a creanelor, reamintim c se urmrete negocierea unor contracte care s permit ncasarea mai rapid a creanelor fa de termenele de plat ale furnizorilor de materie prim. Totodat, n cadrul datoriilor pe termen scurt, intr i sumele evideniate de natura datoriilor bugetare, parte din ele urmnd a fi stinse de ctre societate. Indicatori de rentabilitate: Decembrie 2005 1.627 2.13 48.10 270.24 Iunie 2006 0.679 2.58 18.06 17.88 Iulie 2006 1.907 4.44 44.71 63.37 August 2006 3.002 6.34 62.74 91.14
35

Indicator Marja de profit (%) = Pn / CA*100 Rata rentabilitatii economice (Rec= Pe/At%) Rata rentabilitatii financiare 1. (Pe+RF)/Cp% Rata rentabilitatii financiara 2. Pn(i)/Cp(i-1)%

Rata valorii AD/CA *100

adaugate=VAL 4.76 9.94 8.83 8.92

5.2. Evaluarea activitii viitoare Pentru o imagine complet asupra evoluiei activitii viitoare, s-au realizat proiecile financiare pentru activitile desfurate de SC Panificaie SRL. Pentru activitile desfurate s-a ntocmit proiecia contului de rezultate, mpreun cu ipotezele care au fost luate n considerare; de asemenea s-au ntocmit situaii auxiliare referitoare la devizele de cheltuieli, tehnologia de producie precum i la defalcarea analitic a operaiilor i materialelor necesare desfurrii activitii noi. Datele au fost apoi centralizate n Contul de rezultate, care mpreun cu bilanul contabil previzionat a stat la baza ntocmirii cash flow-ului. Previziunile financiare s-au realizat att prin metoda direct, ct i prin metoda indirect. Pentru prezentarea cheltuielilor financiare s-a recurs la graficele de rambursare, urmrindu-se att creditul solicitat ct i leasingurile financiare pe care societatea le are n prezent, i alte credite (linii de credit) evideniindu-se dobnzi, rate i alte cheltuieli sau ieiri de numerar aferente. Pe perioada creditrii asociaii nu vor ridica dividende, tot capitalul folosindu-se pentru finanarea afacerii i pentru reinvestirea n dezvoltare. Totui nu au fost previzionate alte ieiri de numerar pentru investiii dect cele care privesc scopul studiului de fezabilitate. In urma previziunilor s-au constatat urmatoarele: Cifra de afaceri cunoaste o evoluie constant cresctoare de la 36.858.650 RON n anul 1 de creditare la 44.802.040 n anul 5 de creditare, datorit att activitilor existente, ct i veniturilor generate de proiect, ilustrate n diagrama de mai jos:

36

CIFRA DE AFACERI in evolutie


50.000.000 45.000.000 40.000.000 35.000.000 30.000.000 25.000.000 20.000.000 15.000.000 10.000.000 5.000.000 0 Total Anul 1 Total Anul 2 Total Anul 3 Total Anul 4 Total Anul 5

Venituri generate de proiect Venituri produse din activele fara proiect

Datorita creterii cifrei de afaceri, crete i profitul, atingndu-se n cel de-al 5lea an de creditare cifra de 4.575.871 lei, 10,1% din cifra de afaceri. Creterea lent a profitului se datoreaz amortizrilor mari, dar care au ca efect creterea surselor pentru investiii.
5.000.000 4.500.000 4.000.000 3.500.000 3.000.000 2.500.000 2.000.000 1.500.000 1.000.000 500.000 0 Total Anul 1 Total Anul 2 Total Anul 3 Total Anul 4 Total Anul 5 Profit net Amortizare

Durata de recuperare a investiiei conform previziunilor este de 2,47 ani, n timp ce rata intern de rentabilitate va fi de 36,45%. Se constat de asemenea o cretere a ratei rentabilitii financiare (calculat ca Pe/At*100) pn la valoarea de 86%

37

5.3. Concluzii asupra studiului de fezabilitate Prin realizarea investiie, achiziionarea fabricii de nutreuri combinate, societatea i propune transformarea acesteia n spaiu de depozitare pentru produse cerealiere n vederea creterii volumului de marf comercializat pe piaa de profil, respectiv acoperirea cerererii existente la capacitate maxim i asigurarea permanent a fluxului tehnologic propriu (fabricarea de produse de panificaie, patiserie i de morrit) cu materie prim necesar bunei desfurri. Prin realizarea investiiei, societatea va crete cu 100% cantitatea de produse cerealiere depozitate, urmrind creterea cifrei de afaceri rezultate din comer cu 80%. In urma analizei, principalii indicatori financiari au urmtoarele valori: Rata intern de rentabilitate: 36,45% Durata de recuperare a investiiei: 2,74 ani Marja profitului net la cifra de afaceri: 10,1% Pragul de rentabilitate: 74% Activitatea desfurat de societate genereaz fluxuri de numerar pozitive, suficiente pentru a susine investiia, n urma creia crete valoarea actalizat net a activelor firmei. Recuperarea investiiei se face n 2,74 ani la o rat intern de rentabilitate de 36,45% deasupra mediei pe ramur. Prin efectuarea investiie crete capacitatea societii de a obine profit, pe de o parte datorit creterii cantitilor de marf ce urmeaz a fi tranzacionate ca urmare a cererii n cretere, iar pe de alt parte datorit scderii costurilor de depozitare. Principalii indicatori economico-financiari ai activitii se mbuntesc n perioada previzionat, reducndu-se pe de o parte perioada de stocare, ct i perioda de ncasare a clienilor, cu efecte benefice pentru finanarea activitii din surse atrase pe termen scurt. Profitul generat de activitate mpreun cu amortizarea calculat constituie surse suficiente pentru a susine rambursarea ratelor legate att de creditele existente, ct i de creditul nou solicitiat. In urma analizei, rezult urmatoarele:
1. Societatea ntrunete condiiile de bonitate pentru acordarea unui credit

pentru investiii n sum de 1.960.000 lei, iar activitatea ntrunete premisele necesare pentru rambursarea creditului menionat. Activitatea nu face parte din cele excluse de la creditare. 2. Garaniile propuse sunt solide i acoperitoare pentru creditul solicitat i dobnda acestuia pe un an de zile. 3. Urmare a acordrii creditului, lichiditatea societii va crete, flux ce va fi dirijat pentru finanarea cheltuielilor de exploatare curente i va conduce la o consolidare a afacerii.

38

4. Prin noua investiie societatea crete volumul ofertei i are oportunitatea

trecerii la activitatea productiv, generatoare de locuri de munc i stabilitate financiar.

39