CARTERA BRUTA

TOTAL BANCA
Bancos Comerciales
Bancos Microfinancieros
MUTUALES
COOP
FFP
TOTAL ASOFIN
IFD
TOTAL IMF
ASOFIN+COOP+MUT
TOTAL FFPS+MUT+COOP
TOTAL EIF REG Y NO REG
Numero de clientes
Bancos Comerciales
Bancos Microfinancieros
FFP
IFD

Dic-08
Dic-09
Dic-10
Mar-11
Dic-11
Mar-12
6,813,634
3,733,708
4,131,250
5,336,747
5,511,946
6,692,422
3,094,449
3,406,622
4,084,884
4,201,388
5,070,389
5,113,950
1,699,683
639,259
724,628
1,251,863
1,310,558
1,622,033
268,089
273,660
314,560
326,468
373,257
383,916
330,936
357,444
434,078
443,960
518,904
535,795
665,028
837,531
682,097
717,148
914,655
979,050
1,304,287
1,562,159
1,933,960
2,027,706
2,536,688
2,678,733
149,288
176,102
230,634
241,246
325,966
339,007
1,453,575
1,738,260
2,164,594
2,268,952
2,862,654
3,017,740
1,903,312
2,193,262
2,682,598
2,798,134
3,428,849
3,598,444
1,264,053
1,468,634
1,430,734
1,487,576
1,806,816
1,898,761
5,147,049
5,775,986
6,998,116
7,240,769
8,825,204
9,051,401
Dec-08
121,169
220,785
284,272
304,470
809,527

TOTAL BANCA
Bancos Comerciales
Bancos Microfinancieros
MUTUALES
COOP
FFP
TOTAL ASOFIN
IFD
TOTAL IMF
ASOFIN+COOP+MUT
TOTAL FFPS+MUT+COOP
TOTAL EIF REG Y NO REG

23.6%
21.7%
29.7%
17.6%
20.7%
36.5%
32.1%
40.5%
33.0%
28.6%
27.6%
25.0%

TOTAL BANCA
Bancos Comerciales
Bancos Microfinancieros
MUTUALES
COOP
FFP
TOTAL ASOFIN
IFD
TOTAL IMF
ASOFIN+COOP+MUT
TOTAL FFPS+MUT+COOP
TOTAL EIF REG Y NO REG

397,543
312,173
85,369
5,571
26,508
172,503
257,872
26,813
284,685
289,950
204,581
628,937

TOTAL BANCA
Bancos Comerciales
Bancos Microfinancieros
MUTUALES

10.65%
10.09%
13.35%
2.08%

Dec-09
136,101
231,622
318,727
305,647
855,996

1,301,688
912,562
389,125
57,448
91,835
261,902
651,027
97,761
748,788
800,310
411,185
1,810,632

1,205,497
678,262
527,235
40,900
76,635
(155,434)
371,801
54,532
426,334
489,336
(37,899)
1,222,130

29.18%
19.91%
72.76%
14.95%

Dec-10
194,368
359,630
204,230
352,818
916,678

75%
56%
19%
4%
6%
11%
30%
4%
33%
40%
21%
100%

175,199
116,504
58,695
11,908
9,882
35,051
93,746
10,612
104,359
115,537
56,842
242,653

25.40%
24.13%
29.57%
18.66%

516,060
431,183
84,877
15,530
20,683
49,983
134,860
20,553
155,412
171,072
86,195
622,808

9.36%
10.26%
6.48%
4.76%

Dec-11
221,402
394,053
226,897
402,841
1,023,791

COOP
FFP
TOTAL ASOFIN
IFD
TOTAL IMF
ASOFIN+COOP+MUT
TOTAL FFPS+MUT+COOP
TOTAL EIF REG Y NO REG

8.01%
25.94%
19.77%
17.96%
19.59%
15.23%
16.18%
12.22%

21.44%
-18.56%
23.80%
30.97%
24.53%
22.31%
-2.58%
21.16%

19.54%
34.09%
31.17%
41.33%
32.25%
27.82%
26.29%
26.11%

4.66%
6.97%
6.65%
8.52%
6.85%
6.11%
5.79%
8.60%

1.5%
11.5%

1.6%
10.6%

2.0%
11.3%

0.6%
15.3%

-8%

-6%

-8%

-2%

1.04%

1.07%

0.99%

1.02%

CAP (EMF)

0.15

0.14

0.14

Cobertura de Mora (EMF)

2.53

2.56

3.01

ROA
ROE
Gastos Adm./Cartera Bruta (EMF)
ndice de Mora (EMF)

3.01

Jun-12
6,813,635
5,113,950
1,699,683
383,916
535,795
979,050
2,678,733
339,008
3,017,741
3,598,444
1,898,761
9,051,402

Cifras e Indicadores

BMF

Cartera bruta (millones de US$)

1,700

Obligaciones (millones de US$)

1,588

Patrimonio (millones de US$)

182

Ingresos Financieros (millones de US$)

71

Gastos Financieros (millones de US$)

(13)

ROA

2.0%

ROE

26.4%

Gastos Administrativos / Cartera Bruta

-10.2%

ndice de Mora

4.4

Disponib. + Inv. Tempor. / Activo

20.4%

Patrimonio/Activo

8.3%

Nmero de Clientes 2008

24%

13%

87%

30%

33%

33%

Bancos Comerciales

Bancos Microfinancieros

FFP

IFD

25.0%
20.0%
15.0%

ROA (EMF)

10.0%

ROE (EMF)

5.0%

ROA (BC)

0.0%

ROE (BC)

Evolucin del ndice de

Mora
10.00%
0.00%

5.00
Dic-08 Dic-09 Dic-10 Mar-11 Dic-11
Cobertura de Mora (EMF)
Cobertura de Mora (BC)
ndice de Mora (EMF)
ndice de Mora (BC)

IFD

EMF

Bancos Comerciales
Bancos Microfinancieros
FFP

B. Comerc

979

339

3,018

5,114

1,114

252

2,954

7,944

132

103

417

755

42

22

136

116

(7)

(4)

(24)

(21)

1.8%

3.7%

2.0%

0.4%

19.7%

13.6%

18.3%

5.4%

-11.7%

-15.6%

-9.8%

-2.3%

2.5

2.1

3.0

1.6

24.7%

7.3%

19.1%

41.7%

9.8%

26.9%

10.8%

8.1%

Bancos Comerciales
Bancos Microfinancieros
FFP
IFD

Millones de US$

Composicion de cartera en la industria

11%

32%

57%

Bancos Microfinancieros
FFP
Bancos Comerciales
Bancos Microfinancieros

FFP

IFD

Participacin en numero de clientes en la industria

39%

39%

IFD
FFP

22%
Bancos Microfinancieros

FFP

IFD

Bancos Microfinancieros
Bancos Comerciales

Nmero de Clientes 2011

Evolucion de Nmero de Clientes

32%
18%

82%

18%
32%

Miles de Clientes de IMF

FFP

1,200
1,000
800
600
400
200

Miles de Clientes de

32%

200
Dic-08

IFD

Bancos Comerciales

Bancos Microfinancieros

FFP

IFD

Dic-09

Dic-10

Mar-11

Dic-11

Bancos Microfinancieros

FFP

IFD

Bancos Comerciales

Evolucin de cartera bruta del sistema financiero

0%

-4%
-6%
-8%

Gastos
Adm./Cart
era Bruta
(EMF)

Millones de US$

-2%

6000

5000

4000

3000

Gastos
Adm./Cart.
Bruta (BC)

2000

1000

-10%

Dic-08

Dic-09

Dic-10

Mar-11

Dic-11

IFD

149,288

176,102

230,634

241,246

325,966

FFP

665,028

837,531

682,097

717,148

914,655

Bancos Microfinancieros

639,259

724,628

1,251,863

1,310,558

1,622,033

3,094,449

3,406,622

4,084,884

4,201,388

5,070,389

Bancos Comerciales

ice de
5.00
-

0.18
0.16
0.14
0.12
0.10
0.08
0.06
0.04
0.02
0.00

CAP (EMF)
CAP (BC)

Dic-08 Dic-09 Dic-10 Mar-11 Dic-11

5,112,695
577,151
543,609

6,100,746
747,059
790,248

6,333,884
1,171,171
682,553

6,504,654
1,220,408
902,727

7,482,286
1,442,301
902,727

7,749,191
1,556,884
982,489

586,949
79,461
87,935
73,888

640,212
97,133
104,035
82,006

633,081
149,431
89,243
92,619

634,320
149,071
122,120
98,814

765,280
183,487
122,120
99,512

754,577
181,798
132,420
103,067

Millones de US$

Evolucin de Depsitos del Pblico

8,000
7,000
6,000
5,000
4,000
3,000
2,000
1,000
-

Bancos Microfinancieros
Bancos Comerciales

Dic-08

Dic-09

Dic-10

Mar-11

Dic-11

577,151

747,059

1,171,171

1,220,408

1,442,301

543,609

790,248

682,553

902,727

902,727

5,112,695

6,100,746

6,333,884

6,504,654

7,482,286

Millones de US$

Evolucin del Patrimonio

900
800
700
600
500
400
300
200
100
-

Dic-08

Dic-09

Dic-10

Mar-11

Dic-11

IFD

73,888

82,006

92,619

98,814

99,512

FFP

87,935

104,035

89,243

122,120

122,120

Bancos Microfinancieros

79,461

97,133

149,431

149,071

183,487

Bancos Comerciales

586,949

640,212

633,081

634,320

765,280

200
150
100
50

1,200

8,000
7,000

900

6,000
5,000
4,000

600

3,000
2,000
1,000

300

Miles de Clientes

250

Miles de Clientes de Bancos

Comerciales

mero de Clientes

Cartera de Millones de US$

Evolucin de cartera y clientes del sistema financiero

9,000

Dic-11

Miles de Clientes de Ba

50

2,000
1,000
0

Dic-08

Bancos Comerciales

Dic-11
325,966
914,655
1,622,033
5,070,389

Dic-09

Dic-10

Mar-11

Dic-11

Cartera de Entidades Microfinanciera

Cartera de Bancos Comerciales

Clientes de Bancos Comerc.

Clientes de Ent. Microfinancieras

Presentacin del Estado de Resultados

Consolidado de Bancos
(En miles de Dlares Americanos)
tem
Ingresos Financieros
Gastos Financieros
Margen Bruto de Explotacin
Otros Ingresos Operativos
Otros Gastos Operativos
Resultado de Operacin Bruto
Recuperacin de Activos Financieros
Gastos por Incob y Desvalorizacion
Resultado de Operacin despues de incobrables
Gastos de Administracin y Generales
Resultado de Operacin Neto
Abonos por diferencia de cambio y mtto de valor
Abonos por diferencia de cambio
Abonos por mtto de valor
Cargos por diferencia de cambio y mtto de valor
Cargos por diferencia de cambio
Cargos por mtto de valor
Resultado ajuste dif de cambio y mtto de valor
Ingresos y Gastos extraordinarios
Resultado neto antes de ajustes gest anteriores
Ingresos y Gastos de gestiones anteriores
Resultado antes de imptos y ajuste por inflacion
Ajuste contable por efecto de la inflacion
Resultado antes de impuestos
Impuesto sobre las utilidades de las empresas
Resultado neto de la gestion

Dic-08
527,093
(175,664)
351,430
255,604
(82,105)
524,929
122,505
(186,558)
460,876
(297,196)
163,679
(342,961)
(462,245)
119,283
331,153
432,199
(101,047)
151,870
2,890
154,760
832
155,592
(26,313)
129,279
(4,510)
124,769

Dic-09
550,073
(186,705)
363,369
235,884
(76,455)
522,798
128,163
(172,657)
478,304
(326,888)
151,416
37,617
134
37,483
(35,562)
113
(35,675)
153,471
83
153,554
414
153,967
0
153,967
(9,472)
144,495

Dic-10
541,927
(123,410)
418,518
271,093
(88,660)
600,951
188,029
(256,982)
531,997
(388,576)
143,422
(42,873)
(48,649)
5,775
43,031
48,791
(5,760)
143,579
453
144,033
315
144,348
0
144,348
(12,781)
131,567

Dic-08

Dic-09

Dic-10

Presentacin del Balance General

(En miles de Dlares Americanos)
tem
Activo
Disponibilidades
Inversiones Temporarias
Cartera
Cartera vigente
Cartera reprogramada vigente
Cartera reestructurada vigente
Cartera vencida
Cartera reprogramada vencida
Cartera reestructurada vencida
Cartera en ejecucion
Cartera reprogramada en ejecucin

7,145,742

8,479,887

9,274,732

824,457
2,272,913
3,565,966
3,319,280
238,849
15,827
13,235
5,376
1,936
72,428
63,779

1,686,990
2,385,350
3,971,768
3,781,893
190,275
13,288
14,079
4,776
288
72,339
51,126

1,595,932
2,022,288
5,184,739
5,075,820
140,433
3,245
18,120
1,044
0
51,012
42,068

Cartera reestructurada en ejecucin

Productos devengados
Previsin cartera incobrable
Otras Cuentas por Cobrar
Bienes Realizables
Inversiones Permanentes
Bienes de Uso (Neto)
Otros Activos
Pasivo
Obligaciones con el Pblico
Pblico a la vista
Publico por cuentas de ahorros
Pblico a plazo
Pblico restringidas
Pblico a plazo fijo con anotacin en cuenta
Cargos devengados por pagar obligaciones con el pblico
Obligaciones con Instituciones Fiscales
Obligaciones con Empresas con Participacin Estatal
Obligaciones con entidades de financiamiento
Otras cuentas por pagar
Previsiones
Ttulos valores en circulacion
Obligaciones subordinadas
Patrimonio
Capital Social
Aportes no Capitalizados
Ajuste Global del Patrimonio
Reservas
Resultados Acumulados
Utilidades acumuladas
Utilidades del periodo o gestion
Pasivo+Patrimonio
Cuentas Contingentes Deudoras
Cuentas de Orden Deudoras

2,998
43,534
(211,275)
34,365
17,273
250,576
158,650
21,542
6,479,332
5,689,845
1,407,747
2,063,786
1,409,453
210,332
515,536
82,991
18,003
42,500
496,505
136,502
69,332
7,636
666,410
398,889
21,128
127,433
118,961
(5,808)
124,769
7,145,742
699,749
11,886,194

3,186
38,097
(197,579)
42,285
8,136
204,249
160,689
20,419
7,742,541
6,847,805
1,892,915
2,298,428
1,656,647
223,812
668,036
107,966
11,404
42,850
463,410
153,871
97,540
84,041
737,345
433,405
16,952
152,548
134,440
(10,055)
144,495
8,479,887
765,129
13,337,794

5,004
40,087
(192,096)
51,209
2,703
211,127
173,654
33,080
8,492,221
7,505,054
2,114,328
2,453,164
1,500,357
239,817
1,068,905
128,484
17,440
36,075
440,593
199,393
134,548
20,111
82,775
782,511
482,293
24,109
143,954
132,155
588
131,567
9,274,732
880,835
16,002,583

Presentacin de los Principales Indicadores Financieros

Rentabilidad

Estructura de Activos

tem
Disponibilidades/Total Activo
Inversiones Temporarias/Total Activo
Cartera / Total Activo
Otras Cuentas por cobrar / Total Activo
Bienes Realizables / Total Activo
Inversiones Permanentes / Total Activo
Bienes de Uso / Total Activo
Otros Activos / Total Activo
ROA

Dic-08
11.54%
31.81%
49.90%
0.48%
0.24%
3.51%
2.22%
0.30%
1.59%

Dic-09
19.89%
28.13%
46.84%
0.50%
0.10%
2.41%
1.89%
0.24%
1.56%

Dic-10
17.21%
21.80%
55.90%
0.55%
0.03%
2.28%
1.87%
0.36%
1.30%

Solvencia

Liquidez

Calidad de Cartera

Eficiencia
Administr Rentabilidad
ativa

ROE
Resultado Neto / Ingresos Financieros
Ingresos Financieros / Activo
Ingresos Financieros / Cartera Bruta
Gasto por prestatario
Gastos Administrativos / Cartera Bruta
Gastos Administrativos / Activo
Cartera Vigente / Cartera Bruta
Cartera Vencida / Cartera Bruta
Cartera en Ejecucin / Cartera Bruta
Gastos por Incobrabilidad/Cartera Bruta
ndice de Mora
Ratio de Cobertura
Disponibilidades / Obligaciones
Activos Lquidos / Obligaciones
Activos Lquidos / Activo
Patrimonio/Activo
CAP
Cartera en Mora
Cartera en Mora- Prev/Patrimonio

18.72%
23.67%
7.38%
14.12%

19.60%
26.27%
6.49%
13.31%

16.81%
24.28%
5.84%
10.15%

-7.96%
-4.16%
95.72%
0.55%
3.73%
-5.00%
4.28%
132.25%
0.14
0.54
0.43
9.33%

-7.91%
-3.85%
96.47%
0.46%
3.07%
-4.18%
3.53%
135.52%
0.25
0.59
0.48
8.70%

-7.28%
-4.19%
97.80%
0.36%
1.84%
-4.82%
2.20%
163.84%
0.21
0.48
0.39
8.44%

23.97%
-7.73%

19.77%
-7.02%

14.98%
-9.56%

Mar-11
138,332
(27,446)
110,887
60,231
(15,981)
155,136
26,881
(41,010)
141,007
(108,727)
32,281
(34,201)
(39,078)
4,876
35,052
39,929
(4,877)
33,131
70
33,201
(101)
33,100
(0)
33,100
(1,971)
31,129

Dic-11
624,786
(113,024)
511,762
275,659
(64,762)
722,660
140,650
(212,538)
650,772
(453,666)
197,106
69,501
(90,405)
21,943
69,501
90,496
(20,995)
198,145
384
198,529
958
199,487
199,487
(29,793)
169,694

Mar-12
186,658
(33,156)
153,502
67,237
(20,476)
200,263
30,161
(52,554)
177,871
(131,087)
46,783
3,963
833
3,130
(3,417)
(671)
(2,746)
47,330
50
47,380
(44)
47,336
47,336
(6,055)
41,281

Jun-12
382,008
(68,410)
313,598
137,191
(44,685)
406,104
90,891
(126,192)
370,804
(275,318)
95,486
1,566
(2,983)
4,550
(1,324)
2,648
(3,972)
95,728
244
95,973
(8,836)
87,137
(0)
87,137
(12,152)
74,985

Mar-11

Dic-11

Mar-12

Jun-12

9,506,514

11,250,327

11,471,133

11,857,449

1,787,237
1,902,295
5,354,677
5,256,729
123,578
3,257
22,926
10,303
0
50,182
39,966

2,308,305
1,916,522
6,534,045
6,475,476
106,247
40
18,939
2,475
0
50,521
33,719

2,095,781
2,220,412
6,646,916
6,587,481
108,683
34
24,172
2,725
5
51,740
33,790

1,735,544
2,494,285
7,094,891
7,034,917
101,492
33
24,264
2,388
0
56,691
33,605

5,004
42,459
(199,728)
54,472
2,145
199,369
176,096
30,222
8,723,122
7,725,062
2,209,585
2,581,160
1,452,956
247,388
1,111,561
128,881
18,534
71,255
112,920
444,396
191,288
139,432
20,236
783,391
492,386
57,484
188,555
44,967
13,838
31,129
9,506,514
864,520
16,531,794

Mar-11
18.80%
20.01%
56.33%
0.57%
0.02%
2.10%
1.85%
0.32%
1.20%

5,004
54,344
(212,721)
67,164
2,105
192,449
200,672
29,063
10,301,560
8,924,587
2,410,712
3,042,863
1,524,121
274,643
1,533,289
138,958
166,823
191,578
471,861
209,169
169,511
104,346
63,685
948,767
599,518
32,377
148,860
168,012
(1,682)
169,694
11,250,327

5,004
58,279
(224,997)
74,642
2,276
186,871
201,338
42,897
10,534,757
9,306,075
2,524,578
3,006,816
1,483,869
288,313
1,857,204
145,296
22,552
203,156
424,248
234,675
181,846
104,659
57,545
936,375
609,999
53,313
213,562
59,502
18,221
41,281
11,471,133

5,009
59,259
(222,765)
66,453
2,107
204,621
211,711
47,836
10,887,370
9,645,715
2,657,390
3,089,557
1,203,199
293,209
2,252,621
149,739
18,310
220,148
438,117
206,360
198,215
104,374
56,133
970,078
645,751
51,430
184,894
88,004
13,020
74,985
11,857,449

1,169,077
19,940,677

1,220,897
20,794,661

1,235,033
21,928,201

Dic-11
20.52%
17.04%
58.08%
0.60%
0.02%
1.71%
1.78%
0.26%
1.37%

Mar-12
18.27%
19.36%
57.94%
0.65%
0.02%
1.63%
1.76%
0.37%
1.30%

Jun-12
14.64%
21.04%
59.83%
0.56%
0.02%
1.73%
1.79%
0.40%
1.15%

15.89%
22.50%
5.82%
10.04%

17.89%
27.16%
5.55%
9.34%

17.63%
22.12%
6.51%
10.96%

15.46%
19.63%
6.44%
10.53%

-7.89%
-4.57%
97.67%
0.60%
1.73%
-2.98%
2.33%
155.57%
0.23
0.48
0.39
8.24%

-6.78%
-4.03%
98.35%
0.32%
1.33%
-3.18%
1.65%
192.23%
0.26
0.47
0.38
8.43%

-7.70%
-4.57%
98.28%
0.39%
1.33%
-3.09%
1.72%
191.59%
0.23
0.46
0.38
8.16%

-7.59%
-4.64%
98.32%
0.37%
1.31%
-3.48%
1.68%
182.66%
0.18
0.44
0.36
8.18%

16.39%
-9.11%

11.66%
-10.76%

12.54%
-11.49%

12.57%
-10.39%

Evolucin Balance General y Estado de Resultados

tem (en miles US$)
Activo Total
Cartera Bruta
Depsitos del Pblico
Patrimonio
Ingresos Financieros
Gastos Financieros
Gastos Administrativos
Utilidad Operativa
Utilidad Neta
Evolucin Ratios
ndice de Mora
Previsiones/Cart. en Mora
Gastos adm./(Activo+Cont.)
ROA (anualizado)
ROE (anualizado)
Disp.+Inv. Temp./Activos
Disp.+Inv. Temp./Depsitos
CAP

Dec-08
7,145,742
3,733,708
5,689,845
666,410
527,093
-175,664
-34,573
12,734
3,940

Dec-09
554,696
372,804
403,122
58,579
69,242
-24,742
-36,710
7,702
7,711

Dec-10
547,711
392,281
391,373
59,875
64,290
-14,877
-38,121
8,020
8,012

1.00%
2.03
-7.29%
0.83%
7.74%
21%
0.33
14.07%

0.85%
2.27
-6.58%
1.38%
13.16%
26%
0.36
13.51%

0.86%
3.48
-6.92%
1.45%
13.38%
25%
0.35
13.04%

Sep-11
560,008
433,563
399,593
66,320
45,660
-11,127
-31,381
9,189
9,072
0.84%
3.16
-7.44%
2.15%
18.29%
19%
0.27
13.10%

Presentacin del Estado de Resultados

Consolidado de FFPs
(En Miles de Dlares Americanos)
tem
Ingresos Financieros
Gastos Financieros
Margen Bruto de Explotacin
Otros Ingresos Operativos
Otros Gastos Operativos
Resultado de Operacin Bruto
Recuperacin de Activos Financieros
Gastos por Incob y Desvalorizacion
Resultado de Operacin despues de incobrables
Gastos de Administracin y Generales
Resultado de Operacin Neto
Abonos por diferencia de cambio y mtto de valor
Abonos por diferencia de cambio
Abonos por mtto de valor
Cargos por diferencia de cambio y mtto de valor
Cargos por diferencia de cambio
Cargos por mtto de valor
Resultado ajuste dif de cambio y mtto de valor
Ingresos extraordinarios
Gastos extraordinarios
Resultado neto antes de ajustes gest anteriores
Ingresos de gestiones anteriores
Gastos de gestiones anteriores
Resultado antes de imptos y ajuste por inflacion
Ajuste contable por efecto de la inflacion
Resultado antes de impuestos
Impuesto sobre las utilidades de las empresas

Resultado neto de la gestion

Dic-08
115,436
(34,779)
80,657
21,601
(2,454)
99,805
9,943
(19,544)
90,204
(72,679)
17,525
(29,486)
(30,616)
1,129
27,285
29,082
(1,797)
15,323
5
15,329
75
(93)
15,310
(3,605)
11,705
(2,563)

9,142

Dic-09
93,575
(30,664)
62,911
15,927
(2,569)
76,268
6,930
(14,735)
68,462
(59,767)
8,695
309
33
276
(173)
(7)
(167)
8,830
178
(1)
9,008
66
(133)
8,941
0
8,941
(1,226)

7,715

Dic-10
113,852
(22,409)
91,443
17,520
(2,406)
106,557
10,532
(27,152)
89,938
(70,594)
19,344
(1,463)
(1,476)
13
1,455
1,463
(8)
19,336
60
19,396
76
(207)
19,266
19,266
(2,869)

16,397

Presentacin del Balance General

(En Miles de Dlares Americanos)
tem

Dic-08

Activo

853,689

1,162,166

925,787

81,579
77,011
658,787
656,202
4,113
3,673
254
1,575
287

181,867
110,860
827,231
824,272
4,476
5,353
350
2,809
271

140,307
68,957
673,796
670,730
3,305
4,504
216
3,076
265

Disponibilidades
Inversiones Temporarias
Cartera
Cartera vigente
Cartera reprogramada o reestr vigente
Cartera vencida
Cartera reprogramada o reestr vencida
Cartera en ejecucion
Cartera reprogramada o reestr en ejecu

Dic-09

Dic-10

Productos devengados
Previsin cartera incobrable

Otras Cuentas por Cobrar

Bienes Realizables
Inversiones Permanentes
Bienes de Uso (Neto)
Otros Activos

Pasivo

10,029
(17,347)
5,869
49
5,104
21,700
3,591

12,312
(22,611)
10,223
4
4,086
21,819
6,076

10,889
(19,190)
6,765
1
8,168
18,082
9,711

765,754

1,058,131

836,544

Obligaciones con Instituciones Fiscales

Obligaciones con entidades de financiamiento
Otras cuentas por pagar
Previsiones
Ttulos valores en circulacion
Obligaciones subordinadas
Obligaciones con participacion estatal

543,609
4,825
206,675
307,863
12,053
4,662
7,530
6,083
183,814
21,611
9,479
1,158
-

790,248
6,616
319,368
365,718
12,069
75,019
11,458
7,528
197,265
24,422
16,713
8,179
13,776

682,553
10,489
263,008
310,994
8,510
79,361
10,191
3,258
94,374
17,830
17,196
7,185
14,149

Patrimonio

87,935

104,035

89,243

49,022
20,792
9,090
9,032

76,681
1,490
11,900
13,964

56,449
6,138
5,114
21,541

Obligaciones con el Pblico

Pblico a la vista
Publico por cuentas de ahorros
Pblico a plazo
Pblico restringidas
Pblico a plazo fijo con anotacin en cuenta
Cargos devengados por pagar obligaciones con el pblico

Capital Social
Aportes no Capitalizados
Ajuste Global del Patrimonio
Reservas
Resultados Acumulados
Utilidades acumuladas
Utilidades del periodo o gestion

Total Pasivo + Patrimonio Neto

Cuentas Contingentes Deudoras
Cuentas de Orden Deudoras

Presentacin de los Principales Indicadores Financieros

tem
Disponibilidades/Total Activo
Inversiones Temporarias/Total Activo
Cartera / Total Activo
Otras Cuentas por cobrar / Total Activo
Bienes Realizables / Total Activo
Inversiones Permanentes / Total Activo
Bienes de Uso / Total Activo
Otros Activos / Total Activo
ROA

34

(299)

5,144

8,998

14,264

16,397

853,689
8,982
1,600,740

1,162,166
11,300
1,477,703

925,787
16,784
1,867,520

Dic-08
9.6%
9.0%
77.2%
0.7%
0.0%
0.6%
2.5%
0.4%
#VALUE!

Dic-09
15.6%
9.5%
71.2%
0.9%
0.0%
0.4%
1.9%
0.5%
0.7%

Dic-10
15.2%
7.4%
72.8%
0.7%
0.0%
0.9%
2.0%
1.0%
1.7%

ROE
Margen Neto
Margen Operativo
Ingresos Financieros / Activo
Ingresos Financieros / Cartera Bruta
Gastos Administrativos / Cartera Bruta
Gastos Administrativos / Activo
Cartera Vigente / Cartera Bruta
Cartera Vencida / Cartera Bruta
Cartera en Ejecucin / Cartera Bruta
Gastos por Incobrabilidad/Cartera Bruta
ndice de Mora
Ratio de Cobertura
Disponibilidades / Obligaciones
Disp + Inv Temporarias / Obligaciones
Activos Liquidos / Activo
Patrimonio/Activo
CAP
Obligaciones Financieras/Patrimonio
Cartera Vencida+Ejecucin- Prev/Patrimonio

#VALUE!
7.9%
15.2%
#VALUE!
#VALUE!

#VALUE!
#VALUE!
99.1%
0.6%
0.3%
#VALUE!
0.9%
299.6%
11.1%
29.2%
18.6%
10.3%
12.5%
834.1%
13.1%

666,104
Disp/Oblig a Corto Plazo
Disp+InvTemp/Oblig a Corto Plazo
Disp+InvTemp/Activos

Activos Liquidos

40%
97%
21%

158,589

8.0%
8.2%
9.3%
8.1%
12.4%
-7.1%
-5.1%
99.0%
0.7%
0.4%
-1.8%
1.0%
257.4%
18.3%
37.0%
25.2%
9.0%
12.2%
956.4%
13.3%

837,531
57%
106%
25%

292,727

17.0%
14.4%
17.0%
12.3%
15.0%
-10.3%
-7.6%
98.8%
0.7%
0.5%
-4.0%
1.2%
238.0%
18.0%
30.7%
22.6%
9.6%
11.5%
874.2%
12.5%

682,097
49%
98%
21%

209,265

Mar-11
32,242
(5,340)
26,902
4,549
(631)
30,821
4,087
(6,895)
28,013
(21,857)
6,155
(1,795)
(1,813)
18
1,817
1,823
(6)
6,177
8
6,186
16
(101)
6,101
6,101
(367)

5,734

Mar-11

Dic-11
144,829
(22,606)
122,223
19,679
(2,951)
138,950
21,347
(35,703)
124,594
(93,199)
31,395
(3,426)
(3,574)
148
3,540
3,579
(39)
31,509
37
31,545
807
(203)
32,149
0
32,149
(4,590)

27,559

Dic-11

Mar-12
42,408
(7,324)
35,084
5,108
(833)
39,359
5,426
(9,341)
35,444
(28,685)
6,759
36
1
35
(6)
0
(6)
6,789
0
6,789
18
(60)
6,746
0
6,746
(489)

6,257

Mar-12

Jun-12
88,032
(15,576)
72,457
11,060
(1,829)
81,688
12,082
(23,917)
69,853
(58,460)
11,393
46
1
45
(10)
(0)
(10)
11,430
0
11,430
135
(144)
11,421
11,421
(0)

11,421

Jun-12

1,235,505

1,235,505

1,345,218

1,439,524

211,591
73,223
901,936
902,167
2,763
4,424
240
4,658
403

211,591
73,223
901,936
902,167
2,763
4,424
240
4,658
403

252,424
80,437
965,185
964,976
2,625
5,589
311
5,085
463

222,238
118,838
1,049,349
1,052,181
2,733
7,057
242
5,473
514

1.13113621

14,033
(26,752)
12,410
1
6,618
21,573
8,153

14,753
(28,618)
12,476
1
5,700
22,080
6,916

15,172
(34,023)
11,559
25
6,660
23,209
7,646

1,113,385

1,113,385

1,212,798

1,317,915

902,727
23,130
347,348
291,704
22,231
200,654
17,659
16,629
112,338
24,115
22,427
6,085
11,002
18,061

902,727
23,130
347,348
291,704
22,231
200,654
17,659
16,629
112,338
24,115
22,427
6,085
11,002
18,061

982,489
33,363
346,087
284,208
19,147
279,092
20,592
862
130,445
25,047
24,033
6,026
11,043
32,853

1,107,078
36,519
369,080
321,914
18,506
337,822
23,238
703
120,980
28,355
26,087
6,097
13,920
14,695

122,120

122,120

132,420

121,609

72,573
5,453
7,139
36,955

72,573
5,453
7,139
36,955

72,573
11,918
12,828
35,102

74,994
13,375
13,623
19,617

9,396

9,396

28,845

8,196

27,559

27,559

6,257

11,421

1,235,505
21,457
1,934,815

1,235,505
21,457
-

1,345,218
20,483
2,313,453

1,439,524
21,264
2,513,166

Millones de US$

14,033
(26,752)
12,410
1
6,618
21,573
8,153

400
300
200
100
Dic-08 Dic-09 Dic-10 Mar-11
Disponibilidades

Inversiones Temporaria

90%

Dic-11
17.1%
5.9%
73.0%
1.0%
0.0%
0.5%
1.7%
0.7%
2.2%

Mar-12
18.8%
6.0%
71.7%
0.9%
0.0%
0.4%
1.6%
0.5%
1.8%

Jun-12
15.4%
8.3%
72.9%
0.8%
0.0%
0.5%
1.6%
0.5%
1.6%

70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
Dic-08

Dic-09

Dic-10

Mar-11

Dic-11

Cartera / Total Activo

1.4%
1.2%
ndice de Mora

Mar-11
17.1%
5.9%
73.0%
1.0%
0.0%
0.5%
1.7%
0.7%
1.8%

Cartera/Total Activo

80%

1.0%

914,655
0%
0%
0%

26.1%
19.0%
21.7%
11.7%
18.1%
-10.2%
-7.5%
98.9%
0.5%
0.6%
-3.9%
1.1%
275.1%
20.5%
31.6%
23.1%
9.9%
11.6%
844.8%
13.9%

914,655
56%
90%
21%

19.7%
14.8%
15.9%
12.6%
17.9%
-11.7%
-8.5%
98.8%
0.6%
0.6%
-3.8%
1.2%
250.0%
22.7%
33.9%
24.7%
9.8%
12.8%
841.1%
13.0%

979,050
156%
190%
121%

20.5%
13.0%
12.9%
12.2%
19.2%
-10.9%
-8.1%
98.8%
0.7%
0.6%
-4.5%
1.2%
256.1%
18.1%
30.8%
23.7%
8.4%
11.5%
1010.4%
17.1%

1,068,200

1.0%
0.8%
0.6%
0.4%
0.2%
0.0%
Dic-08 Dic-09 Dic-10 Mar-11 Dic-11

Activos Liq/Activos

18.8%
17.8%
19.1%
10.4%
14.1%
-9.6%
-7.1%
98.9%
0.5%
0.6%
-3.0%
1.1%
275.1%
20.5%
31.6%
23.1%
9.9%
12.2%
844.8%
13.9%

ndice de Mora

1.2%

ndice de Mora

Ratio de Cober

Activos Liquidos

Activos Liquidos / Ac

30.0%
25.0%
20.0%
15.0%
10.0%
5.0%
0.0%

15.0%
10.0%
5.0%

284,814

284,814

332,861

0.0%
Dic-08
CAP

Dic-09

Dic-10 Mar-11

Cartera Vencida+Ejecucin- Prev/Pa

Dic-08
Activo Total
853,689
Cartera Bruta
666,104
Depsitos del Pblico 543,609
Patrimonio
87,935
Ingresos Financieros 115,436
Gastos Financieros
(34,779)
Gastos Administrativos(72,679)
Utilidad Operativa
17,525
Utilidad Neta
9,142

1.07

Dic-09
1,162,166
837,531
790,248
104,035
93,575
(30,664)
(59,767)
8,695
7,715

Dic-10
925,787
682,097
682,553
89,243
113,852
(22,409)
(70,594)
19,344
16,397

Mar-11
1,235,505
914,655
902,727
122,120
32,242
(5,340)
(21,857)
6,155
5,734

Jun-11
1,025,956
767,131
758,535
101,612
67,090
(10,667)
(45,445)
13,557
12,694

Sep-11
1,098,427
828,041
811,051
111,448
104,416
(16,378)
(69,491)
21,631
20,424

Mar-11 Dic-11 Mar-12 Jun-12

1,200
1,000
800
600
400
200
Mar-12 Jun-12

0.0%
Dic-08

Dic-09

Dic-10

Mar-11

Dic-11

Mar-12

Jun-12

-2.0%
-4.0%
-6.0%
-8.0%
-10.0%
-12.0%
-14.0%

Series2

Gastos Administrativos / Cartera Bruta

350%
300%
250%

30.0%
atiode Cobertura

Dic-11

Cartera Bruta en Millones de US$

Inversiones Temporarias

20.0%

Gastos Administrativos / Activo

250%
200%
150%
100%
50%

Ratiode Cobertura

300%

20.0%
10.0%
0.0%
Dic-08

Dic-10 Mar-11 Dic-11 Mar-12 Jun-12

Margen Neto

0%

Margen Operativo

Mar-11 Dic-11 Mar-12

Ingresos Financieros / Cartera Bruta

Activos Liquidos en
Millones de US$

Ratio de Cobertura
350
300
250
200
150
100
50
-

Dic-09

30.0%
25.0%
20.0%
15.0%
10.0%
5.0%
0.0%

Activos Liquidos / Activo

Mar-11 Dic-11 Mar-12

ra Vencida+Ejecucin- Prev/Patrimonio

Ingresos Financieros / Cartera Bruta

ROE

Dic-11
1,235,505
914,655
902,727
122,120
144,829
(22,606)
(93,199)
31,395
27,559

Mar-12
1,345,218
979,050
982,489
132,420
42,408
(7,324)
(28,685)
6,759
6,257

Presentacin del Estado de Resultados

Consolidado de Mutuales
(En Dlares Americanos)
tem
Ingresos Financieros
Gastos Financieros
Margen Bruto de Explotacin
Otros Ingresos Operativos
Otros Gastos Operativos
Resultado de Operacin Bruto
Recuperacin de Activos Financieros
Gastos por Incob y Desvalorizacion
Resultado de Operacin despues de incobrables
Gastos de Administracin y Generales
Resultado de Operacin Neto
Abonos por diferencia de cambio y mtto de valor
Abonos por diferencia de cambio
Abonos por mtto de valor
Cargos por diferencia de cambio y mtto de valor
Cargos por diferencia de cambio
Cargos por mtto de valor
Resultado ajuste dif de cambio y mtto de valor
Ingresos y Gastos extraordinarios

Dic-08
40,136
(12,118)
28,018
5,317
(2,028)
31,306
5,091
(5,788)
30,609
(17,792)
12,817
(18,960)
(13,208)
(5,752)
16,766
11,190
5,575
10,622
(5)

Dic-09
37,890
(11,358)
26,532
7,106
(2,281)
31,357
2,369
(5,875)
27,851
(19,203)
8,648
3,412
76
3,336
(3,369)
(203)
(3,165)
8,691
11

Dic-10
28,868
(4,301)
24,567
7,951
(2,168)
30,350
4,684
(6,353)
28,681
(19,621)
9,060
(551)
(146)
(406)
210
(100)
310
8,719
5

Resultado neto antes de ajustes gest anteriores

Ingresos y Gastos de gestiones anteriores
Resultado antes de imptos y ajuste por inflacion
Ajuste contable por efecto de la inflacion
Resultado antes de impuestos
Impuesto sobre las utilidades de las empresas

10,617
1,150
11,767
(5,427)
6,340
(343)

8,702
228
8,930
8,930
(1,319)

8,723
256
8,980
8
8,987
(1,469)

Resultado neto de la gestion

5,998

7,611

7,518

Presentacin del Balance General

(En Dlares Americanos)
tem

Dic-08

Dic-09

Dic-10

Activo

531,295

584,849

574,405

19,895
99,137

39,533
152,179

24,650
91,481

247,139
248,586
6,029
1,253
115
10,778

256,347
257,429
4,924
1,236
170
8,747

295,381
299,912
3,844
1,071
80
8,564

1,328

1,153

1,089

Disponibilidades
Inversiones Temporarias
Cartera
Cartera vigente
Cartera reprogramada vigente
Cartera reestructurada vigente
Cartera vencida
Cartera reprogramada vencida
Cartera reestructurada vencida
Cartera en ejecucion
Cartera reprogramada en ejecucin

Cartera reestructurada en ejecucin

Productos devengados
Previsin cartera incobrable
Otras Cuentas por Cobrar
Bienes Realizables
Inversiones Permanentes
Bienes de Uso (Neto)
Otros Activos

Pasivo

1,214
(18,318)
4,892
283
153,568
6,037
344

1,034
(18,347)
1,948
205
127,988
6,312
338

1,014
(20,193)
2,211
486
152,352
7,454
390

443,048

489,121

470,718

Obligaciones con el Pblico

Pblico a la vista
Publico por cuentas de ahorros
Pblico a plazo
Pblico restringidas
Pblico a plazo fijo con anotacin en cuenta
Cargos devengados por pagar obligaciones con el pblico
Obligaciones con Instituciones Fiscales
Obligaciones con entidades de financiamiento
Otras cuentas por pagar
Previsiones
Ttulos valores en circulacion
Obligaciones subordinadas
Obligaciones con participacion estatal

409,479
407
259,030
145,355
2,662
2,024
193
11,970
6,079
13,621
1,707
-

454,237
380
290,274
158,994
2,756
1,833
261
9,761
7,233
16,479
1,150

427,487
400
290,973
132,721
2,575
817
301
17,167
7,896
17,268
600

Patrimonio

88,247

95,728

103,687

Capital Social
Aportes no Capitalizados
Ajuste Global del Patrimonio
Reservas
Resultados Acumulados
Utilidades acumuladas
Utilidades del periodo o gestion

435
5,256
76,288
6,269
271
5,998

422
5,274
82,457
7,575
(36)
7,611

Total Pasivo + Patrimonio

Cuentas Contingentes Deudoras
Cuentas de Orden Deudoras

531,295
163
971,042

584,849
253
951,646

Presentacin de los Principales Indicadores Financieros

tem
Disponibilidades/Total Activo
Inversiones Temporarias/Total Activo
Cartera / Total Activo
Otras Cuentas por cobrar / Total Activo
Bienes Realizables / Total Activo
Inversiones Permanentes / Total Activo
Bienes de Uso / Total Activo
Otros Activos / Total Activo
ROA

Dic-08
3.74%
18.66%
46.52%
0.92%
0.05%
28.90%
1.14%
0.06%
1.1%

Dic-09
6.76%
26.02%
43.83%
0.33%
0.03%
21.88%
1.08%
0.06%
1.3%

420
5,335
90,528
7,404
(114)
7,518

574,405
502
1,003,406

Dic-10
4.29%
15.93%
51.42%
0.38%
0.08%
26.52%
1.30%
0.07%
1.3%

ROE
Resultado Neto / Ingresos Financieros
Ingresos Financieros / Activo
Ingresos Financieros / Cartera Bruta
Gasto por prestatario
Gastos Administrativos / Cartera Bruta
Gastos Administrativos / Activo
Cartera Vigente / Cartera Bruta
Cartera Vencida / Cartera Bruta
Cartera en Ejecucin / Cartera Bruta
Gastos por Incobrabilidad/Cartera Bruta
ndice de Mora
Ratio de Cobertura
Disponibilidades / Obligaciones
Disp + Inv Temporarias / Obligaciones
Disp + Inv Temporarias / Activo
Patrimonio/Activo
CAP
Cartera en Mora/Patrimonio
Cartera Vencida+Ejecucin- Prev/Patrimonio

7%
14.94%
7.55%
14.97%

8%
20.09%
6.48%
13.85%

7%
26.04%
5.03%
9.18%

-6.64%
-3.35%
94.97%
0.51%
4.52%
-2.16%
5%
136%
0.05
0.28
0.22
16.61%
47%
15%
-5.49%

-7.02%
-3.28%
95.87%
0.51%
3.62%
-2.15%
4%
162%
0.09
0.42
0.33
16.37%
43%
12%
-7.35%

-6.24%
-3.42%
96.57%
0.37%
3.07%
-2.02%
3%
187%
0.06
0.27
0.20
18.05%
41%
10%
-9.06%

Mar-11
6,772
(988)
5,783
1,740
(489)
7,035
1,149
(1,044)
7,140
(4,956)
2,184
(1,350)
(820)
(530)
1,119
734
385
1,954
1

Dic-11
30,606
(4,245)
26,362
7,881
(2,177)
32,066
6,175
(7,085)
31,155
(22,148)
9,007
(2,587)
(1,643)
(943)
2,113
1,478
634
8,534
11

Mar-12
7,661
(1,395)
6,266
2,208
(422)
8,052
741
(870)
7,923
(5,471)
2,451
18
8
9
(0)
(0)
(0)
2,469
4

Jun-12
15,458
(2,840)
12,617
4,271
(869)
16,019
1,823
(2,194)
15,649
(11,267)
4,382
30
8
22
(0)
(0)
(0)
4,411
5

1,954
(184)
1,771
1,771
(29)

8,545
175
8,720
8,720
(314)

2,473
(40)
2,432
2,432
(6)

4,416
19
4,435
4,435
(127)

1,742

Mar-11

8,406

Dic-11

2,426

Mar-12

4,309

Jun-12

565,881

579,446

592,567

596,884

27,090
80,854

43,139
63,632

50,045
68,264

44,492
80,679

307,633
311,055
3,824
4
1,934
107
8,470

355,659
360,110
3,465
4
1,226
46
7,364

366,459
369,981
3,232
4
2,252
139
7,244

374,965
378,951
3,103
2,024
123
7,257

1,075

1,042

1,064

1,061

Evolucin Balance General y Estado de Re

tem (en milesDic-08
US$)
Activo Total
531,295
Cartera Bruta
268,089
Depsitos del Pblico
409,479
Patrimonio
88,247
Ingresos Financieros 40,136
Gastos Financieros -12,118
Gastos Administrativos
-17,792
Utilidad Operativa 12,817
Utilidad Neta
5,998
Evolucin Ratios
ndice de Mora
5.03%
Previsiones/Cart. en135.95%
Mora
Gastos adm./(Activo+Cont.)
-6.64%
ROA (anualizado)
1.13%
ROE (anualizado)
6.80%
Disp.+Inv. Temp./Activos
0.22
Disp.+Inv. Temp./Depsitos
0.28
CAP
47%

1,206
(18,804)
1,516
230
106,361
8,452
457

1,287
(18,743)
1,395
177
97,329
8,457
441

1,254
(18,807)
1,369
130
86,378
8,401
471

459,939

466,576

477,413

479,840

426,936
230
295,744
127,325
2,824
813
605
6,962
8,036
16,796
604

432,323
134
303,882
123,465
3,853
989
360
9,984
6,459
17,401
50

442,920
137
308,245
130,181
3,309
1,049
614
9,784
6,833
17,212
50

445,696
121
307,276
133,962
3,151
1,186
109
10,054
6,910
17,022
50
-

105,942

112,870

115,154

117,044

425
5,433
105,567
3,729
1,303
2,426

425
5,441
105,805
5,373
1,065
4,309

592,567
583
1,126,205

596,884
710
905,299

423
5,373
97,561
2,585
843
1,742

565,881
508
1,025,007

Mar-11
4.79%
14.29%
54.36%
0.28%
0.05%
24.81%
1.34%
0.08%
1.2%

425
5,425
98,633
8,387
(19)
8,406

579,446
602
1,115,490

Dic-11
7.44%
10.98%
61.38%
0.26%
0.04%
18.36%
1.46%
0.08%
1.4%

Mar-12
8.45%
11.52%
61.84%
0.24%
0.03%
16.42%
1.43%
0.07%
1.6%

Jun-12
7.45%
13.52%
62.82%
0.23%
0.02%
14.47%
1.41%
0.08%
1.4%

6%
ndice de Mora

1,017
(19,852)
1,565
303
140,418
7,555
463

4%
2%
0%

Evolucin de la Calidad de Cartera

7%
25.73%
4.79%
8.30%

7%
27.47%
5.28%
8.20%

8%
31.67%
5.17%
7.98%

7%
27.87%
5.18%
7.88%

-6.07%
-3.50%
96.45%
0.62%
2.92%
-1.28%
4%
171%
0.06
0.25
0.19
18.72%

-5.93%
-3.82%
97.41%
0.34%
2.25%
-1.90%
3%
194%
0.10
0.25
0.18
19.48%
39%
9%
-8.08%

-5.70%
-3.69%
97.21%
0.62%
2.16%
-0.91%
3%
175%
0.11
0.27
0.20
19.43%
38%
9%
-6.99%

-5.74%
-3.78%
97.33%
0.55%
2.12%
-1.12%
3%
180%
0.10
0.27
0.21
19.61%
38%
9%
-7.13%

0%
ndice de Mora

50%

Ratio de Cobertura

Evolucin de la Solvencia

40%

11%
-7.80%

30%
20%
10%
0%
CAP

Cartera en Mora/Patrimonio

e General y Estado de Resultados

Dic-09
Dic-10
Dic-11
584,849
574,405
579,446
273,660
314,560
373,257
454,237
427,487
432,323
95,728
103,687
112,870
37,890
28,868
30,606
-11,358
-4,301
-4,245
-19,203
-19,621
-22,148
8,648
9,060
9,007
7,611
7,518
8,406
4.13%
162.27%
-7.02%
1.30%
7.95%
0.33
0.42

3.43%
186.91%
-6.24%
1.31%
7.25%
0.20
0.27

2.59%
194.27%
-5.93%
1.45%
7.45%
0.18
0.25

43%

41%

39%

100%
0%

ROA

200%

2.0%

10%

1.0%

5%

ROE

Evolucin de la Rentabilidad

300%
Ratio de Cobertura

la Calidad de Cartera

Ratio de Cobertura
0%
0.0%
Ratio de Cobertura

0%
ROA

n de la Solvencia

ROE

Evolucin de la Liquidez
0.50
0.40
0.30
0.20
0.10
Disp + Inv Temporarias / Obligaciones

Cartera en Mora/Patrimonio

Disp + Inv Temporarias / Activo

Presentacin del Estado de Resultados

Consolidado de Cooperativas
(En Miles de Dlares Americanos)
tem
Ingresos Financieros
Gastos Financieros
Margen Bruto de Explotacin
Otros Ingresos Operativos
Otros Gastos Operativos
Resultado de Operacin Bruto
Recuperacin de Activos Financieros
Gastos por Incob y Desvalorizacion
Resultado de Operacin despues de incobrables
Gastos de Administracin y Generales
Resultado de Operacin Neto
Abonos por diferencia de cambio y mtto de valor
Abonos por diferencia de cambio
Abonos por mtto de valor
Cargos por diferencia de cambio y mtto de valor
Cargos por diferencia de cambio
Cargos por mtto de valor
Resultado ajuste dif de cambio y mtto de valor
Ingresos extraordinarios
Gastos extraordinarios
Resultado neto antes de ajustes gest anteriores
Ingresos de gestiones anteriores
Gastos de gestiones de anteriores
Resultado antes de imptos y ajuste por inflacion
Ajuste contable por efecto de la inflacion
Resultado antes de impuestos
Impuesto sobre las utilidades de las empresas

Resultado neto de la gestion

Dic-08
50,077
(13,011)
37,066
8,042
(1,719)
43,389
4,800
(8,698)
39,492
(28,585)
10,906
(23,753)
(24,185)
432
20,553
20,724
(171)
7,707
58
(60)
7,704
748
(316)
8,136
(3,473)
4,663
(701)

3,962

Dic-09
93,575
(15,193)
38,126
7,254
(1,626)
43,755
5,640
(9,347)
40,048
(33,073)
6,975
184
49
135
(164)
(88)
(75)
6,995
46
(79)
6,962
372
(308)
7,026
(0)
7,026
(959)

6,067

Presentacin del Balance General

(En Miles de Dlares Americanos)
tem

Dic-08

Dic-09

Activo

435,986

513,692

39,152
57,932
312,004

50,046
96,651
338,267

312,984

340,656

Cartera reprogramada o reestr vigente

9,120

8,397

Cartera vencida

2,306

2,197

495

345

Cartera en ejecucion

4,041

4,175

Cartera reprogramada o reestr en ejecu

1,991

1,674

Disponibilidades
Inversiones Temporarias
Cartera
Cartera vigente

Cartera reprogramada o reestr vencida

Productos devengados
Previsin cartera incobrable

Otras Cuentas por Cobrar

Bienes Realizables
Inversiones Permanentes
Bienes de Uso (Neto)
Otros Activos

Pasivo
Obligaciones con el Pblico
Pblico a la vista

2,819

2,941

(21,752)

(22,118)

3,973
218
7,110
14,727
871

2,925
141
8,223
16,175
1,264

364,273

435,472

341,070

406,034

223

400

Publico por cuentas de ahorros

152,861

186,688

Pblico a plazo

167,804

198,078

16,520

16,708

3,663

4,161

1
2,026
10,860
6,768
3,547
-

99
5,148
12,916
9,659
1,615
-

71,713

78,220

26,065
1,945
38,022
5,681

24,610
2,014
8
44,976
6,613

Pblico restringidas
Pblico a plazo fijo con anotacin en cuenta
Cargos devengados por pagar obligaciones con el pblico

Obligaciones con Instituciones Fiscales

Obligaciones con entidades de financiamiento
Otras cuentas por pagar
Previsiones
Ttulos valores en circulacion
Obligaciones subordinadas
Obligaciones con participacion estatal

Patrimonio
Capital Social
Aportes no Capitalizados
Ajuste Global del Patrimonio
Reservas
Resultados Acumulados
Utilidades acumuladas

1,680

546

Utilidades del periodo o gestion

4,001

6,067

Total Pasivo + Patrimonio

Cuentas Contingentes Deudoras
Cuentas de Orden Deudoras

435,986
61
624,485

513,692
71
785,154

Presentacin de los Principales Indicadores Financieros

tem
Disponibilidades/Total Activo
Inversiones Temporarias/Total Activo
Cartera / Total Activo
Otras Cuentas por cobrar / Total Activo
Bienes Realizables / Total Activo
Inversiones Permanentes / Total Activo
Bienes de Uso / Total Activo
Otros Activos / Total Activo
ROA

Dic-08
8.98%
13.29%
71.56%
0.91%
0.05%
1.63%
3.38%
0.20%
0.9%

Dic-09
9.74%
18.81%
65.85%
0.57%
0.03%
1.60%
3.15%
0.25%
1.2%

ROE
Resultado Neto / Ingresos Financieros
Ingresos Financieros / Activo
Ingresos Financieros / Cartera Bruta
Gasto por prestatario
Gastos Administrativos / Cartera Bruta
Gastos Administrativos / Activo
Cartera Vigente / Cartera Bruta
Cartera Vencida / Cartera Bruta
Cartera en Ejecucin / Cartera Bruta
Gastos por Incobrabilidad/Cartera Bruta
ndice de Mora
Ratio de Cobertura
Disponibilidades / Obligaciones
Disp + Inv Temporarias / Obligaciones
Disp + Inv Temporarias / Activo
Patrimonio/Activo
CAP
Cartera en Mora/Patrimonio
Cartera en Mora- Prev por Incob/Patrimonio

6%
7.91%
11.49%
15.13%

8%
6.48%
18.22%
26.18%

-8.64%
-6.56%
97.33%
0.85%
1.82%
-2.63%
3%
246%
0.11
0.28
0.22
16.45%
23%
12%
-42.65%

-9.25%
-6.44%
97.65%
0.71%
1.64%
-2.62%
2%
264%
0.12
0.36
0.29
15.23%
22%
11%
-39.00%

Dic-10
113,852
(13,917)
46,970
6,781
(1,161)
52,590
6,900
(13,021)
46,470
(38,462)
8,008
(1,522)
(1,534)
12
1,423
1,430
(7)
7,909
95
(64)
7,940
602
(581)
7,961
0
7,962
(1,174)

6,787

Mar-11
32,242
(3,270)
12,700
1,329
(245)
13,784
1,285
(3,165)
11,904
(10,351)
1,553
(1,993)
(1,997)
4
1,860
1,861
(1)
1,420
28
(21)
1,427
84
(270)
1,242
(0)
1,241
(145)

1,096

Dic-11
144,829
(13,863)
54,667
5,959
(1,060)
59,565
8,257
(14,548)
53,274
(44,956)
8,318
(4,016)
(4,029)
12
3,763
3,771
(8)
8,064
47
(63)
8,048
684
(576)
8,156
0
8,156
(984)

7,172

Jun-12
38,104
(7,754)
30,350
2,407
(492)
32,266
5,214
(7,584)
29,896
(24,435)
5,461
7
6
1
(10)
(8)
(2)
5,458
3
(35)
5,426
212
(351)
5,287
5,287
(467)

4,820

Dic-10

Mar-11

Dic-11

Jun-12

595,042

607,898

682,872

717,132

53,751
92,863
411,307

66,184
86,333
419,575

83,989
69,512
492,630

71,196
81,555
525,491

416,668

424,748

502,019

534,149

8,323

7,499

7,178

6,916

2,547

4,382

2,442

3,372

420

637

356

551

4,419

4,809

5,259

6,152

1,702

1,886

1,652

1,752

3,534

3,597

4,090

4,278

(26,305)

(27,982)

(30,365)

(31,678)

4,865
110
9,767
20,545
1,835

4,691
110
8,556
20,593
1,856

5,195
36
7,285
22,692
1,534

3,737
47
9,059
24,406
1,640

506,107

516,669

584,691

614,084

472,344

477,877

545,783

561,260

288

319

513

397

205,546

203,930

233,984

232,014

242,079

248,795

283,902

300,412

20,194

20,675

22,214

22,953

4,237

4,159

5,170

5,484

9
6,137
15,307
11,637
673
-

6
9,408
16,856
11,845
677
-

6
8,716
16,846
13,167
173
-

9
19,979
18,664
13,998
173
-

88,936

91,230

98,181

103,048

28,667
2,840
50,276
7,153

30,508
2,921
52,392
5,408

32,378
2,842
55,749
7,212

34,381
2,837
60,477
5,354

366

4,312

39

534

6,787

1,096

7,172

4,820

595,042
67
807,206

607,898
56
836,169

682,872
52
1,002,565

717,132
50
1,115,461

Dic-10
9.03%
15.61%
69.12%
0.82%
0.02%
1.64%
3.45%
0.31%
1.1%

Mar-11
10.89%
14.20%
69.02%
0.77%
0.02%
1.41%
3.39%
0.31%
0.7%

Dic-11
12.30%
10.18%
72.14%
0.76%
0.01%
1.07%
3.32%
0.22%
1.1%

Jun-12
9.93%
11.37%
73.28%
0.52%
0.01%
1.26%
3.40%
0.23%
1.3%

8%
5.96%
19.13%
26.23%

5%
3.40%
21.22%
29.05%

7%
4.95%
21.21%
27.91%

9%
12.65%
10.63%
13.78%

-8.86%
-6.46%
97.91%
0.68%
1.41%
-3.00%
2%
289%
0.11
0.31
0.25
14.95%
21%
10%
-39.80%

-9.33%
-6.81%
97.36%
1.13%
1.51%
-2.85%
3%
239%
0.14
0.32
0.25
15.01%

-8.66%
-6.58%
98.13%
0.54%
1.33%
-2.80%
2%
313%
0.15
0.28
0.22
14.38%
20%
10%
-40.82%

-8.84%
-6.81%
97.86%
0.71%
1.43%
-2.74%
2%
268%
0.12
0.27
0.21
14.37%
22%
11%
-42.22%

13%
-43.51%

Evolucin Balance General y Estado de Resultados

tem (en miles US$)
Activo Total
Cartera Bruta
Depsitos del Pblico
Patrimonio
Ingresos Financieros
Gastos Financieros
Gastos Administrativos
Utilidad Operativa
Utilidad Neta
Evolucin Ratios
ndice de Mora
Previsiones/Cart. en Mora
Gastos adm./(Activo+Cont.)
ROA (anualizado)
ROE (anualizado)
Disp.+Inv. Temp./Activos
Disp.+Inv. Temp./Depsitos
CAP

Dic-08
Dic-09
Dic-10
435,986
513,692
595,042
330,936
357,444
434,078
341,070
406,034
472,344
71,713
78,220
88,936
50,077
93,575
113,852
-13,011
-15,193
-13,917
-28,585
-33,073
-38,462
10,906
6,975
8,008
4,663
7,026
7,962
-2.63%
0.03
0.00%
0.20%
0.91%
0.11
0.28
23.20%

-2.62%
0.02
0.00%
0.25%
1.18%
0.12
0.36
22.02%

-3.00%
0.02
0.00%
0.31%
1.14%
0.11
0.31
20.71%

Evolucin de la Rentabilidad
400%

2%
200%

1.0%
ROA

ndice de Mora

3%

1.5%
Ratio de Cobertura

Evolucin de la Calidad de Cartera

0%

ROA

200%
1%

Ratio de Cobertura

ndice de Mora

2%

0.5%
0.0%

0%
Dic-08

Dic-09

Dic-10

ndice de Mora

Mar-11

Dic-11

Jun-12

Ratio de Cobertura

Evolucin de la Solvencia

25%

Evolucin de la Liquidez
0.40

20%

0.30

15%

0.20

10%

0.10

5%

0%
Dic-08

Dic-09
CAP

Dic-10

Mar-11

Dic-11

Cartera en Mora/Patrimonio

Jun-12

Dic-08 Dic-09
Disp + Inv Temporarias / Obligaciones
Disp + Inv Temporarias / Activo

Dic-11
682,872
518,904
545,783
98,181
144,829
-13,863
-44,956
8,318
8,156
-2.80%
0.02
0.00%
0.22%
1.05%
0.15
0.28
20.00%

Evolucin de la Rentabilidad

5%

ROE

10%

0%
ROA

ROE

Evolucin de la Liquidez

Dic-09 Dic-10 Mar-11 Dic-11 Jun-12

Disp + Inv Temporarias / Obligaciones
Disp + Inv Temporarias / Activo

ROE

5%

Presentacin del Estado de Resultados

Consolidado de Bancos Microfinancieros
(En miles de Dlares Americanos)
tem
Ingresos Financieros
Gastos Financieros
Margen Bruto de Explotacin
Otros Ingresos Operativos
Otros Gastos Operativos
Resultado de Operacin Bruto
Recuperacin de Activos Financieros
Gastos por Incob y Desvalorizacion
Resultado de Operacin despues de incobrables
Gastos de Administracin y Generales
Resultado de Operacin Neto
Abonos por diferencia de cambio y mtto de valor
Abonos por diferencia de cambio
Abonos por mtto de valor
Cargos por diferencia de cambio y mtto de valor
Cargos por diferencia de cambio
Cargos por mtto de valor
Resultado ajuste dif de cambio y mtto de valor
Ingresos y Gastos extraordinarios
Resultado neto antes de ajustes gest anteriores
Ingresos y Gastos de gestiones anteriores
Resultado antes de imptos y ajuste por inflacion
Ajuste contable por efecto de la inflacion
Resultado antes de impuestos
Impuesto sobre las utilidades de las empresas
Resultado neto de la gestion

Dic-08
116,015
(35,705)
80,310
14,199
(3,603)
90,906
14,090
(23,850)
81,146
(63,905)
17,241
(43,246)
(45,010)
1,764
36,771
41,065
(4,294)
10,766
61
10,827
10,827
(4,267)
6,561
(322)
6,239

Dic-09
135,835
(45,733)
90,102
14,058
(3,666)
100,495
18,905
(27,853)
91,548
(68,661)
22,886
2,288
0
2,288
(2,099)
0
(2,099)
23,075
23,075
23,075
23,075
(3,288)
19,787

Dic-10
209,714
(44,764)
164,950
17,674
(6,802)
175,823
38,138
(63,134)
150,826
(115,392)
35,434
(15,319)
(15,660)
341
15,231
15,611
(381)
35,346
35,346
35,346
35,346
(6,770)
28,576

Jun-11
115,472
(20,238)
95,234
9,240
(2,433)
102,041
15,538
(24,219)
93,361
(73,605)
19,755
(8,417)
(8,978)
562
8,242
9,023
(782)
19,580
13
19,594
19,594
19,594
(1,714)
17,879

Dic-08
864,782
74,905
112,600
632,967
630,758
2,668
2,264
49
3,422
99

Dic-09
1,049,221
133,336
144,113
715,916
712,486
5,301
3,046
161
3,514
120

Dic-10
1,672,521
189,347
199,225
1,229,223
1,235,055
6,604
6,559
388
2,911
347

Jun-11
1,775,103
190,488
159,230
1,369,742
1,378,304
5,740
30
7,419
481
3,119
341

* INCLUYE EL BANCO FIE

Presentacin del Balance General

(En miles de Dlares Americanos)
tem
Activo
Disponibilidades
Inversiones Temporarias
Cartera
Cartera vigente
Cartera reprogramada vigente
Cartera reestructurada vigente
Cartera vencida
Cartera reprogramada vencida
Cartera reestructurada vencida
Cartera en ejecucion
Cartera reprogramada en ejecucin

Cartera reestructurada en ejecucin

Productos devengados
Previsin cartera incobrable
Otras Cuentas por Cobrar
Bienes Realizables
Inversiones Permanentes
Bienes de Uso (Neto)
Otros Activos
Pasivo
Obligaciones con el Pblico
Pblico a la vista
Publico por cuentas de ahorros
Pblico a plazo
Pblico restringidas
Pblico a plazo fijo con anotacin en cuenta
Cargos devengados por pagar obligaciones con el pblico
Obligaciones con Instituciones Fiscales
Obligaciones con entidades de financiamiento
Otras cuentas por pagar
Previsiones
Ttulos valores en circulacion
Obligaciones subordinadas
Obligaciones con participacion estatal
Patrimonio
Capital Social
Aportes no Capitalizados
Ajuste Global del Patrimonio
Reservas
Resultados Acumulados
Utilidades acumuladas
Utilidades del periodo o gestion
Total Pasivo + Patrimonio

8,677
(14,968)
4,766
446
12,753
21,571
4,773
785,321
577,151
2,493
192,742
254,177
15,322
93,435
18,982
795
179,954
16,248
11,174
79,461
63,003
714
9,505
6,239
0
6,239
864,782

9,721
(18,433)
7,331
286
22,174
21,619
4,445
952,088
747,059
5,509
263,274
299,774
18,376
135,551
24,575
983
141,279
21,255
12,986
12,362
5,000
97,133
66,503
714
10,129
19,787
0
19,787
1,049,221

14,942
(37,582)
11,451
3
7,106
30,330
5,835
1,523,090
1,171,171
7,804
407,023
356,686
19,388
349,031
31,239
6,113
208,085
41,890
30,941
20,111
27,223
10,000
149,431
97,987
865
22,002
28,576
0
28,576
1,672,521

15,788
(41,480)
13,121
2
3,089
34,003
5,427
1,616,051
1,285,382
8,487
470,505
373,253
18,720
385,384
29,033
4,349
20,653
186,186
38,920
34,101
20,113
26,347
159,051
108,522
4,914
27,736
17,879
17,879
1,775,103

Cuentas Contingentes Deudoras

Cuentas de Orden Deudoras

4,204
944,435

4,381
1,179,822

5,948
2,208,085

5,339
2,566,946

Dic-09
12.7%
13.7%
68.2%
0.7%
0.0%
2.1%
2.1%
0.4%
1.9%

Dic-10
11.3%
11.9%
73.5%
0.7%
0.0%
0.4%
1.8%
0.3%
1.7%

Jun-11
10.7%
9.0%
77.2%
0.7%
0.0%
0.2%
1.9%
0.3%
2.0%

Presentacin de los Principales Indicadores Financieros

tem
Disponibilidades/Total Activo
Inversiones Temporarias/Total Activo
Cartera / Total Activo
Otras Cuentas por cobrar / Total Activo
Bienes Realizables / Total Activo
Inversiones Permanentes / Total Activo
Bienes de Uso / Total Activo
Otros Activos / Total Activo
ROA

Dic-08
8.7%
13.0%
73.2%
0.6%
0.1%
1.5%
2.5%
0.6%
0.7%

ROE
Margen Neto
Margen Operativo
Ingresos Financieros / Activo
Ingresos Financieros / Cartera Bruta
Gastos Administrativos / Cartera Bruta
Gastos Administrativos / Activo
Cartera Vigente / Cartera Bruta
Cartera Vencida / Cartera Bruta
Cartera en Ejecucin / Cartera Bruta
Gastos por Incobrabilidad/Cartera Bruta
ndice de Mora
Ratio de Cobertura
Disponibilidades / Obligaciones
Activos Lquidos / Obligaciones
Activos Lquidos / Activo
Patrimonio/Activo
CAP
Obligaciones Financieras/Patrimonio
Cartera en Mora- Prev/Patrimonio

7.9%
5.4%
14.9%
13.4%
18.1%
-10.0%
-7.4%
99.1%
0.4%
0.6%
-3.7%
0.9%
256.6%
13.0%
32.5%
21.7%
9.2%
12.5%
953.8%
11.5%

22.4%
14.6%
16.8%
12.9%
19.9%
-9.5%
-6.5%
99.1%
0.4%
0.5%
-3.8%
0.9%
269.5%
17.8%
37.1%
26.4%
9.3%
13.3%
915.6%
11.9%

23.2%
13.6%
16.9%
12.5%
21.2%
-9.2%
-6.9%
99.2%
0.6%
0.3%
-5.0%
0.8%
368.3%
16.2%
33.2%
23.2%
8.9%
12.5%
927.1%
18.3%

22.5%
15.5%
17.1%
13.0%
16.5%
-10.5%
-8.3%
99.2%
0.6%
0.2%
-3.5%
0.8%
365.1%
14.8%
27.2%
19.7%
9.0%
823.9%
18.9%

Cartera Bruta

639,259

724,628

1,251,863

1,395,435

Activos Liq

187,505

277,449

388,572

349,718

Credito de consumo
Credito Hipotecario
Credito PyME
Microcredito

245,215,382
64,407,368
268,216,763
925,272,899

1,034,918
Actividades atpicas
7,635,804
Administracin pblica, defensa y seguridad social
298,615,054
Agricultura y Ganaderia
4,605,319
Caza, Silvicultura y Pesca
1,154,572,540
Cosntruccion
44,983,781
Educacin
108,855,846
Extraccion de Petroleo Crudo y Gas Natural
124,272,969
Hoteles y Restaurantes
1,214,858,852
Industria Manufacturera
273,769,863
Intermediacin Financiera
88,517,379
Minerales Metalicos y no Metalicos
Produccion y Distribucion de energa electrica, gas y agua 103,516,853
Servicio de hogares privados que contratan servicio domstico 216,282
762,600
Servicios de organizaciones y organes extraterritoriales
1,636,558,793
Servicios inmobiliarios, empresariales y de alquiler
266,321,293
Servicios sociales, comunales y personales
512,966,303
Transporte, almacenamiento y Construccin
2,017,317,954
Ventas al por mayor y menor

Comercio
Agricultura/Ganaderia
Produccin (incl. Construccin)
Transporte, Servicios y Otros

2,017,317,954
303,220,373
2,670,321,469
2,868,522,606

Dic-11
247,305
(42,463)
204,842
16,719
(4,817)
216,744
38,749
(65,115)
190,378
(146,990)
43,388
10,843
(12,163)
1,178
10,843
12,218
(1,375)
43,246
27
43,273
(415)
42,858
42,858
(6,470)
36,388

Jun-12
144,826
(25,840)
118,986
8,973
(2,953)
125,007
17,934
(29,249)
113,692
(91,622)
22,069
290
0
290
(272)
(0)
(272)
22,088
220
22,308
(88)
22,219
22,219
(1,601)
20,618

Dic-11
2,064,212
227,993
178,353
1,589,524
1,604,100
6,164
27
7,100
406
3,787
449

Jun-12
2,280,438
209,075
236,785
1,757,426
1,770,421
7,465
26
8,047
292
3,994
404

Dic-08
Activo Total
Cartera Bruta
Depsitos del Pblico
Patrimonio
Ingresos Financieros
Gastos Financieros
Gastos Administrativos
Utilidad Operativa
Utilidad Neta

1,718,471
1,305,362
1,120,759
167,397
231,451
(70,483)
(136,584)
34,766
15,381

1.33643928

1.29719295
79%

Dic-09
2,211,388
1,562,159
1,537,307
201,168
229,410
(76,397)
(128,429)
31,581
27,502

Dic-11
11.0%
8.6%
77.0%
0.7%
0.0%
0.4%
1.9%
0.3%
1.8%

Jun-12
9.2%
10.4%
77.1%
0.6%
0.0%
0.3%
1.9%
0.6%
1.8%

4,000

72.0%
70.0%

3,000

68.0%

2,000

66.0%
1,000

64.0%
62.0%

Cartera Bruta en Millones deUS$

5,000

74.0%

Dic-08

Dic-09

Dic-10

Jun-11

Cartera / Total Activo

Dic-11

Jun-12

Cartera Bruta

Series3

500
450
400
350
300
250
200
150

-10.0%
-12.0%

100
50
0
Dic-08

Dic-09
Disponibilidades

Dic-10

Jun-11

Dic-11

Jun-12

Inversiones Temporarias

1.0%

500%

0.8%

400%

30.0%
Ratiode Cobertura

5,518
3,258,528

6,000

76.0%
Cartera/Total Activo

6,296
2,956,400

78.0%

Millones de US$

19,753
(52,977)
14,526
25
6,038
42,390
14,174
2,088,958
1,617,467
13,849
522,096
322,888
16,610
701,774
40,250
763
183,909
58,106
48,880
104,374
25,402
50,057
191,481
125,278
10,699
34,886
20,618
20,618
2,280,438

ndice de Mora

18,646
(51,155)
15,151
3
8,411
38,978
5,801
1,880,725
1,442,301
14,728
492,429
337,612
18,178
547,602
31,751
3,101
25,100
190,171
47,779
41,516
104,346
26,410
183,487
112,891
6,392
27,817
36,388
36,388
2,064,212

20.0%

400%

0.6%

300%

0.4%

200%

0.2%

100%

0.0%

450
400

25.0%

350

20.0%

300
250

15.0%

200

10.0%

150
100

5.0%

50
Dic-08

Dic-09

Dic-10

Activos Liq

Jun-11

Dic-11

Activos Lquidos / Activo

20.0%
15.0%

406,345

445,859

10.0%
5.0%
0.0%
Dic-08
CAP

Dic-09

Dic-10

Jun-11

Dic-11

Cartera en Mora- Prev/Patrimonio

0.5

0
Dic-08

Dic-09
Dic-10
Disp/Oblig a Corto Plazo
Disp+InvTemp/Oblig a Corto Plazo

Jun-11

25.0%
20.0%
15.0%

ROA

30.0%

0.0%

1,790,650

10.0%

Jun-11
Dic-11
Ratio de Cobertura

25.0%
1,622,033

20.0%

0%
Dic-08
Dic-09
Dic-10
ndice de Mora

941.2%
21.0%

Ratiode Cobertura

0.8%

Activos Liq en Millones de US$

ndice de Mora

23.5%
14.2%
15.2%
12.7%
18.2%
-10.2%
-8.0%
99.3%
0.5%
0.2%
-3.3%
0.7%
415.9%
12.9%
27.6%
19.6%
8.4%

Activos Liq/Activos

21.9%
14.7%
17.5%
12.0%
17.2%
-9.1%
-7.1%
99.3%
0.5%
0.3%
-4.0%
0.7%
435.7%
15.8%
28.2%
19.7%
8.9%
11.8%
801.4%
21.5%

10.0%

Comercio
Agricultura/Ganaderia
Produccin (incl.
Construccin)
Transporte, Servicios y
Otros

Dic-10
2,598,308
1,933,960
1,853,724
238,674
323,566
(67,173)
(185,986)
54,778
44,973

Mar-11
2,953,196
2,225,212
2,123,135
271,191
88,303
(15,547)
(57,865)
15,044
14,043

Jun-11
2,801,059
2,162,566
2,043,917
260,663
182,563
(30,906)
(119,051)
33,313
30,574

Sep-11
2,974,010
2,328,855
2,176,677
283,604
283,492
(47,104)
(179,564)
49,267
46,997

Dic-11
3,299,717
2,536,688
2,345,028
305,607
392,134
(65,069)
(240,190)
74,783
63,947

Mar-12
3,527,623
2,678,734
2,539,374
314,218
113,260
(19,869)
(72,181)
18,282
17,192

Dic-08

Dic-09

Dic-10

Jun-11

Dic-11

0.0%
-2.0%
-4.0%
-6.0%
-8.0%
-10.0%
-12.0%
Gastos Administrativos / Activo
Gastos Administrativos / Cartera Bruta
30.0%
20.0%

Jun-12

20.0%
10.0%
0.0%
Dic-08

Dic-09

Dic-10

Jun-11

Dic-11

Jun-12

Ingresos Financieros / Cartera Bruta

Margen Neto

25%

20.0%

20%

15.0%

15%

10.0%

10%

5.0%

5%

0.0%

0%
Dic-08 Dic-09 Dic-10 Jun-11 Dic-11 Jun-12
Ingresos Financieros / Cartera Bruta
ROE

ROA

25.0%

37.14
92.84
21.72

45.86
95.18
26.47

41.52
85.68
23.12

ROE

Margen Operativo

41.95
75.01
19.72

Disp/Oblig a Corto Plazo

0.37135
0.45855
0.4152 0.41946667
Disp+InvTemp/Oblig0.92835
a Corto Plazo 0.9518
0.8568
0.7501
Disp+InvTemp/Activos
0.21715
0.2647 0.23116667
0.1972

16%
4%

tura/Ganaderia

orte, Servicios y

Credito de consumo
Credito Hipotecario

62%

Credito PyME
18%

Microcredito

Consolidado de IFD
Presentacin del Estado de Resultados
(En Miles USD)
Ingresos Financieros
Gastos Financieros

tem

Dic-08
40,745
6,116

Dic-09
45,839
7,534

Dic-10
56,105
8,861

Resultado Finaciero Bruto

34,630

38,305

47,244

Otros Ingresos Operativos

Otros Gastos Operativos
Resultado de Operacion Bruto
Recuperacion de Activos Financieros
Cargos por Incob.y desvalorizacion de Activos Financieros
Resultado de Operacion despues de Incobrables
Gastos de Administracion

2,512
2,123
35,019
3,073
5,638
32,454
23,075

3,584
1,329
40,560
4,822
7,521
37,861
31,098

4,899
1,529
50,614
6,743
10,154
47,203
38,739

Resultado de Operacion Neto

9,379

6,764

8,464

Abonos por Diferencia de Cambio y Mantenimiento de Valor

(9,012)
Cargos por Diferencia de Cambio y Mantenimiento de Valor
(6,888)
Resultado despues de Ajuste por Diferencia de Cambio y Mantenimiento de
7,256
Valor
Ingresos Extraordinarios
3,204
Gastos Extraordinarios
587
Resultado Neto del Ejercicio Antes de Ajustes de Gestiones Anteriores
9,873
Ingresos de Gestiones Anteriores
1,460
Gastos de Gestiones Anteriores
1,456
Resultado Antes de Impuestos y Ajustes Contable por Efecto de Inflacion 9,877
Abonos por Ajuste por Inflacin
(1,313)
Cargos por Ajuste por Inflacin
(3,845)

Resultado Antes de Impuestos

Impuesto Sobre las Utilidades de las Empresas

Resultado Neto de La Gestion

12,409
-

(45)
13
6,706
662
78
7,290
227
442
7,074
108
106

7,076

(906)
(847)
8,405
280
24
8,661
237
177
8,721
-

8,721

12,409

7,076

8,721

Dic-08
175,129
6,659
5,575
146,158
149,288
144,225
1,423
1,565
1,513
22
540
2,928
(6,057)

Dic-09
229,430
15,515
5,671
173,248
176,102
171,369
1,295
1,404
1,776
65
194
3,603
(6,457)

Presentacin del Balance General

(En Miles USD)
tem

Activo
Disponibilidades
Inversiones Temporarias
Cartera
Cartera bruta
Cartera vigente
Cartera vencida
Cartera en ejecucion
Cartera reprogramada o reestr vigente
Cartera reprogramada o reestr vencida
Cartera reprogramada o reestr en ejecu
Productos devengados
Previsin cartera incobrable

Dic-10

267,835
14,962
7,411
227,259
230,634
224,886
1,817
1,152
2,604
76
100
4,284
(7,659)

Otras Cuentas por Cobrar

Bienes Realizables
Inversiones Permanentes
Bienes de Uso (Neto)
Otros Activos

Pasivo
Obligaciones (Pblico, Inst Fiscales, Bancos)
Pblico
Instituciones Fiscales
Bancos
Otras Cuentas por Pagar
Previsiones
Ttulos de Deuda en Circulacin
Obligaciones Subordinadas

Patrimonio
Capital Social
Aportes no Capitalizados
Ajuste Global del Patrimonio
Reservas
Resultados Acumulados

Total Pasivo + Patrimonio

5,408
378
3,595
6,206
1,150
101,241
88,057
0
88,056
9,216
1,894
2,074
73,888
25,716
11,294
2,190
11,849
22,838
175,129

2,567
309
4,172
7,347
20,602
147,423
110,795
110,795
31,995
3,004
1,630
82,006
14,610
31,896
456
31,703
3,341
229,430

3,672
303
3,991
8,293
1,945
175,217
152,900
152,900
16,548
4,226
1,543
92,619
18,308
31,701
270
35,571
6,768
267,836

Dic-08
3.8%
3.2%
83.5%
3.1%
0.2%
2.1%
3.5%
0.7%
7.1%
16.8%
30.5%
23.0%
23.3%
27.3%
15.5%
13.2%
97.6%
1.0%
1.4%
3.8%
2.4%
170.6%
7.6%

Dic-09
6.8%
2.5%
75.5%
1.1%
0.1%
1.8%
3.2%
9.0%
3.1%
8.6%
15.4%
14.8%
20.0%
28.2%
17.7%
13.6%
98.3%
0.8%
0.9%
4.3%
1.7%
218.4%
14.0%

Dic-10
5.6%
2.8%
84.9%
1.4%
0.1%
1.5%
3.1%
0.7%
3.3%
9.4%
15.5%
15.1%
20.9%
27.6%
16.8%
14.5%
98.6%
0.8%
0.5%
4.4%
1.4%
243.6%
9.8%

Presentacin de Indicadores Financieros

tem
Disponibilidades/Total Activo
Inversiones Temporarias/Total Activo
Cartera / Total Activo
Otras Cuentas por cobrar / Total Activo
Bienes Realizables / Total Activo
Inversiones Permanentes / Total Activo
Bienes de Uso / Total Activo
Otros Activos / Total Activo
ROA
ROE
Margen Neto
Margen Bruto
Ingresos Financieros / Activo
Ingresos Financieros / Cartera Bruta
Gastos Administrativos / Cartera Bruta
Gastos Administrativos / Activo
Cartera Vigente / Cartera Bruta
Cartera Vencida / Cartera Bruta
Cartera en Ejecucin / Cartera Bruta
Gastos por Incobrabilidad/Cartera Bruta
ndice de Mora
Ratio de Cobertura
Disponibilidades / Obligaciones

Disp + Inv Temporarias / Obligaciones

Disp + Inv Temporarias / Activo
Patrimonio/Activo
Obligaciones Financieras/Activos
Cartera en Mora/Patrimonio
Cartera en Mora- Prev/Patrimonio

13.9%
7.0%
42.2%
119.2%
4.8%
-3.4%

19.1%
9.2%
35.7%
135.1%
3.6%
-4.3%

14.6%
8.4%
34.6%
165.1%
3.4%
-4.9%

Activos Liquidos

12,234

21,186

22,374

45%
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
Dic-08

Dic-09

Dic-10
Series1

Mar-11

Dic-11

Series2

Jun-12

Mar-11
16,713
2,665

Dic-11
64,509
(11,677)

Jun-12
45,826
(8,859)

14,048

52,832

36,967

1,054
298
14,804
1,297
2,378
13,723
10,858

4,629
(2,157)
55,304
7,365
(11,162)
51,507
(41,240)

2,294
(1,649)
37,612
5,057
(8,300)
34,369
(27,906)

2,866

10,267

6,463

(1,096)
(1,166)
2,935
20
18
2,937
121
62
2,996
-

2,996
-

2,996

(2,251)
2,326
10,342
87
(108)
10,322
568
(474)
10,416
-

10,416

44
(28)
6,479
120
(14)
6,585
132
(73)
6,644
0
-

6,644

(44)

10,371

6,644

Mar-11

Dic-11

Jun-12

284,810

454,439

404,333

16,899
11,830
236,670
241,246
234,562
2,416
1,432
2,587
150
98
4,605
(9,181)

16,494
8,454
322,815
325,966
320,872
1,938
1,269
1,726
87
74
6,191
(9,371)

22,204
10,660
350,681
354,960
347,314
2,627
2,071
2,720
178
51
6,921
(11,128)

Dic-08
Activo Total
Cartera Bruta
Depsitos del Pblico
Patrimonio
Ingresos Financieros
Gastos Financieros
Gastos Administrativos
Utilidad Operativa
Utilidad Neta

175,129
149,288
88,057
73,888
40,745
6,116
23,075
9,379
12,409

Dic-09
229,430
176,102
110,795
82,006
45,839
7,534
31,098
6,764
7,076

Mar-11
5.9%
4.2%
83.1%
1.2%
0.1%
1.4%
3.0%
1.0%
4.2%
12.1%
17.9%
17.1%
23.5%
27.7%
18.0%
15.2%
98.3%
1.1%
0.6%
3.9%
1.7%
224.1%
10.5%

2,257
5
5,598
10,381
88,463

2,997
13
4,075
11,536
2,167

354,927

298,518

244,282
244,282
100,934
5,519
3,061
1,132

273,993
273,993
17,314
5,973
1,238

99,512

105,815

17,287
26,967
45,334
9,925

17,388
26,965
54,919
6,544

454,439

404,333

Dic-11
3.6%
1.9%
71.0%
0.5%
0.0%
1.2%
2.3%
19.5%
2.3%
10.4%
16.1%
15.9%
14.2%
23.2%
-12.7%
-9.1%
99.0%
0.6%
0.4%
-3.4%
1.0%
278.2%
6.8%

Jun-12
5.5%
2.6%
86.7%
0.7%
0.0%
1.0%
2.9%
0.5%
3.3%
12.6%
14.5%
14.1%
22.7%
29.7%
-15.7%
-13.8%
98.6%
0.8%
0.6%
-4.7%
1.4%
225.9%
8.10%

Cartera/Total Activo

3,428
275
3,983
8,680
2,979
185,995
161,461
161,461
18,279
4,732
1,523
98,814
18,679
20,048
66
50,471
9,551
284,810

100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
Dic-08

Dic-09

Dic-10

Cartera / Total Activo

Mar-11

Dic-11
Cartera bruta

12.0%
8.1%
26.2%
258.9%
4.7%
-5.9%

28,729

24,948

32,864

35,000
30,000
Ratios de Liquidez

10.2%
5.5%
21.9%
245.5%
3.4%
-6.0%

25,000
20,000
15,000
10,000
5,000
Dic-08

Dic-09

Dic-10

Activos Liquidos

Mar-11

Dic-11

Disp + Inv Temporarias / Activo

2.5%
2.0%
ndice de Mora

17.8%
10.1%
34.7%
163.4%
4.1%
-5.1%

1.5%
1.0%
0.5%
0.0%
Dic-08

Dic-09

Dic-10

ndice de Mora

Mar-11

Dic-11

Jun-12

Ratio de Cobertura

Dic-10
267,835
230,634
152,900
92,619
56,105
8,861
38,739
8,464
8,721

Mar-11
284,810
241,246
161,461
98,814
16,713
2,665
10,858
2,866
2,996

Jun-11
301,930
261,799
177,945
101,556
33,999
(5,514)
(23,117)
5,021
5,247

Sep-11
338,389
284,699
210,088
104,773
52,965
(8,848)
(35,998)
7,904
8,289

Dic-11
454,439
325,966
244,282
99,512
64,509
(11,677)
(41,240)
10,267
10,371

Mar-12
382,657
339,007
251,923
103,067
22,283
(4,276)
(13,222)
3,358
3,509

40.0%
30.0%
20.0%
10.0%
0.0%
Dic-08

Dic-09

Dic-10

Mar-11

Dic-11

Jun-12

Ingresos Financieros / Cartera Bruta

Margen Neto

350
300
250
200

20.0%
10.0%
0.0%
Dic-08

150
100
50
-

Dic-09

Dic-10

Mar-11

Dic-11

Jun-12

-10.0%
-20.0%
Gastos Administrativos / Cartera Bruta
Gastos Administrativos / Activo
35.0%
30.0%
25.0%
20.0%

50%
40%
ndice de Mora

400

Millones de US$

Margen Bruto

30%

ndice de Mora

25.0%
20.0%
15.0%
10.0%
5.0%
0.0%

30%
20%
10%

Dic-08

Dic-09

Dic-10

Mar-11

Dic-11

Jun-12
0%

Ingresos Financieros / Cartera Bruta

10.0%

6.0%
4.0%
2.0%
0.0%

ROA

8.0%

100.0%
90.0%
80.0%
70.0%
60.0%
50.0%
40.0%
30.0%
20.0%
10.0%
0.0%

7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
tem

300.0%

200.0%
150.0%
100.0%
50.0%
0.0%

o de Cobertura

Ratio de Cobertura

250.0%

Jun-12

82,006

92,619

98,814

Disponibilidades/Total Activo

Patrimonio/Activo

Obligaciones Financieras/Act

8%

73,888

Temporarias / Activo

ROE

ROE

12.0%

ROA

########### 175,099,694

D
11,237,462

E
4,754,381

2,178,180

300%

40%

250%

30%

200%

en Mora/Patrimonio

50%

150%
20%

100%

10%

50%

0%

0%

Dic-08 Dic-09
Patrimonio/Activo

Dic-10

Obligaciones Financieras/Activos

Mar-11
Dic-11
Cartera
en Mora/Patrimonio

Cartera en Mora/Patrimonio

200%

30%

F
14,625,095

Presentacin del Estado de Resultados

Consolidado de Bancos
(En miles de Dlares Americanos)
tem
Ingresos Financieros
Gastos Financieros
Margen Bruto de Explotacin
Otros Ingresos Operativos
Otros Gastos Operativos
Resultado de Operacin Bruto
Recuperacin de Activos Financieros
Gastos por Incob y Desvalorizacion
Resultado de Operacin despues de incobrables
Gastos de Administracin y Generales
Resultado de Operacin Neto
Abonos por diferencia de cambio y mtto de valor
Abonos por diferencia de cambio
Abonos por mtto de valor
Cargos por diferencia de cambio y mtto de valor
Cargos por diferencia de cambio
Cargos por mtto de valor
Resultado ajuste dif de cambio y mtto de valor
Ingresos y Gastos extraordinarios
Resultado neto antes de ajustes gest anteriores
Ingresos y Gastos de gestiones anteriores
Resultado antes de imptos y ajuste por inflacion
Ajuste contable por efecto de la inflacion
Resultado antes de impuestos
Impuesto sobre las utilidades de las empresas
Resultado neto de la gestion

Dic-08
411,079
(139,959)
271,119
241,406
(78,502)
434,023
108,414
(162,708)
379,730
(233,292)
146,438
(299,716)
(417,234)
117,519
294,382
391,134
(96,752)
141,104
2,829
143,933
832
144,765
(22,047)
122,718
(4,189)
118,529

Dic-09
414,238
(140,972)
273,267
221,825
(72,789)
422,303
109,258
(144,804)
386,756
(258,227)
128,530
35,329
134
35,195
(33,463)
113
(33,576)
130,396
83
130,479
414
130,892
0
130,892
(6,184)
124,708

Dic-10
332,213
(78,646)
253,568
253,419
(81,858)
425,128
149,891
(193,848)
381,171
(273,183)
107,988
(27,555)
(32,988)
5,434
27,800
33,180
(5,380)
108,233
453
108,687
315
109,002
0
109,002
(6,011)
102,991

Dic-08
6,280,960
749,552
2,160,313
2,932,999
2,688,523
236,181
15,827
10,972
5,327
1,936
69,006
63,680

Dic-09
7,430,665
1,553,654
2,241,237
3,255,851
3,069,406
184,974
13,288
11,034
4,616
288
68,825
51,006

Dic-10
7,602,212
1,406,584
1,823,063
3,955,516
3,840,765
133,829
3,245
11,561
657
0
48,101
41,721

Presentacin del Balance General

(En miles de Dlares Americanos)
tem
Activo
Disponibilidades
Inversiones Temporarias
Cartera
Cartera vigente
Cartera reprogramada vigente
Cartera reestructurada vigente
Cartera vencida
Cartera reprogramada vencida
Cartera reestructurada vencida
Cartera en ejecucion
Cartera reprogramada en ejecucin

Cartera reestructurada en ejecucin

Productos devengados
Previsin cartera incobrable
Otras Cuentas por Cobrar
Bienes Realizables
Inversiones Permanentes
Bienes de Uso (Neto)
Otros Activos
Pasivo
Obligaciones con el Pblico
Pblico a la vista
Publico por cuentas de ahorros
Pblico a plazo
Pblico restringidas
Pblico a plazo fijo con anotacin en cuenta
Cargos devengados por pagar obligaciones con el pblico
Obligaciones con Instituciones Fiscales
Obligaciones con entidades de financiamiento
Otras cuentas por pagar
Previsiones
Ttulos valores en circulacion
Obligaciones subordinadas
Obligaciones con participacion estatal
Patrimonio
Capital Social
Aportes no Capitalizados
Ajuste Global del Patrimonio
Reservas
Resultados Acumulados
Utilidades acumuladas
Utilidades del periodo o gestion
Pasivo+Patrimonio
Cuentas Contingentes Deudoras
Cuentas de Orden Deudoras

2,998
34,857
(196,307)
29,598
16,827
237,823
137,078
16,769
5,694,011
5,112,695
1,405,254
1,871,044
1,155,276
195,010
422,101
64,009
17,208
(137,454)
480,258
125,329
69,332
7,636
586,949
335,886
20,414
117,928
112,722
(5,808)
118,529
6,280,960
695,545
10,941,759

3,186
28,375
(179,146)
34,954
7,850
182,075
139,070
15,975
6,790,453
6,100,746
1,887,406
2,035,153
1,356,873
205,436
532,485
83,391
10,422
(98,429)
442,155
140,884
97,540
(12,362)
79,041
640,212
366,901
16,238
142,419
114,654
(10,055)
124,708
7,430,665
760,748
12,157,973

5,004
25,146
(154,514)
39,759
2,700
204,021
143,324
27,245
6,969,131
6,333,884
2,106,524
2,046,141
1,143,671
220,430
719,873
97,245
11,328
(172,010)
398,703
168,452
114,437
(7,112)
72,775
633,081
384,306
23,243
121,952
103,579
588
102,991
7,602,212
874,886
13,794,498

Presentacin de los Principales Indicadores Financieros

tem
Disponibilidades/Total Activo
Inversiones Temporarias/Total Activo
Cartera / Total Activo
Otras Cuentas por cobrar / Total Activo
Bienes Realizables / Total Activo
Inversiones Permanentes / Total Activo
Bienes de Uso / Total Activo
Otros Activos / Total Activo
ROA

Dic-08
11.93%
34.39%
46.70%
0.47%
0.27%
3.79%
2.18%
0.27%
1.7%

Dic-09
20.91%
30.16%
43.82%
0.47%
0.11%
2.45%
1.87%
0.21%
1.5%

Dic-10
18.50%
23.98%
52.03%
0.52%
0.04%
2.68%
1.89%
0.36%
1.2%

ROE
Resultado Neto / Ingresos Financieros

20%
28.83%

19%
30.11%

16%
31.00%

Ingresos Financieros / Activo

Ingresos Financieros / Cartera Bruta
Gasto por prestatario
Gastos Administrativos / Cartera Bruta
Gastos Administrativos / Activo
Cartera Vigente / Cartera Bruta
Cartera Vencida / Cartera Bruta
Cartera en Ejecucin / Cartera Bruta
Gastos por Incobrabilidad/Cartera Bruta
ndice de Mora
Ratio de Cobertura
Disponibilidades / Obligaciones
Disp + Inv Temporarias / Obligaciones
Disp + Inv Temporarias / Activo
Patrimonio/Activo
CAP
Cartera en Mora/Patrimonio
Cartera Vencida+Ejecucin- Prev/Patrimonio

6.54%
13.14%

5.57%
12.06%

4.37%
8.08%

-7.54%
-3.71%
95.03%
0.59%
4.38%
-5.26%
5.0%
128%
0.15
0.57
0.46
9.34%
12.2%
26.22%
-7.22%

-7.58%
-3.48%
95.92%
0.47%
3.61%
-4.25%
4.1%
129%
0.25
0.62
0.51
8.62%
11.9%
21.70%
-6.28%

-6.69%
-3.59%
97.38%
0.30%
2.32%
-4.75%
2.6%
144%
0.22
0.51
0.42
8.33%
11.3%
16.91%
-7.50%

Mar-11
82,272
(17,239)
65,033
55,448
(14,731)
105,749
19,557
(29,196)
96,111
(72,719)
23,392
(28,469)
(33,100)
4,630
29,399
33,916
(4,517)
24,322
70
24,392
(101)
24,291
(0)
24,291
(1,470)
22,821

Dic-11
377,481
(70,561)
306,920
258,940
(59,944)
505,915
101,902
(147,424)
460,393
(306,676)
153,717
58,658
(78,242)
20,766
58,658
78,278
(19,620)
154,898
358
155,256
1,373
156,629
156,629
(23,323)
133,306

Jun-12
236,036
(42,545)
193,491
124,820
(41,345)
276,966
72,531
(96,521)
252,976
(181,531)
71,445
1,297
(2,962)
4,259
(1,057)
2,643
(3,700)
71,685
24
71,709
(8,714)
62,995
(0)
62,995
(10,551)
73,546

Mar-11
7,788,823
1,562,390
1,750,691
4,068,647
3,963,457
117,555
3,257
15,592
9,787
0
47,120
39,615

Dic-11
9,186,115
2,080,313
1,738,169
4,944,521
4,871,376
100,082
13
11,840
2,070
0
46,734
33,270

Jun-12
9,511,099
1,492,474
2,254,984
5,310,472
5,237,398
93,957
8
16,217
2,095
0
52,697
33,201

859,251
14,127,122

Mar-11
20.06%
22.48%
52.24%
0.53%
0.03%
2.51%
1.85%
0.32%
1.1%

5,004
35,698
(161,566)
52,013
2,103
184,039
161,695
23,263
8,420,835
7,482,286
2,395,984
2,550,434
1,186,509
256,465
985,686
107,207
163,722
166,478
281,689
161,390
127,995
37,275
765,280
486,627
25,986
121,042
131,624
(1,682)
133,306
9,186,115
1,162,781
16,984,277

Dic-11
22.65%
18.92%
53.83%
0.57%
0.02%
2.00%
1.76%
0.25%
1.7%

5,009
39,216
(169,324)
51,535
2,082
197,281
168,935
33,336
8,769,112
8,002,440
2,623,280
2,563,729
879,418
275,680
1,550,846
109,485
17,547
252,738
147,062
148,503
30,731
170,090
741,988
495,503
32,210
146,621
67,654
15,209
52,445
9,511,099
1,205,178
18,454,798

Jun-12
15.69%
23.71%
55.83%
0.54%
0.02%
2.07%
1.78%
0.35%
0.9%

6.0%
ndice de Mora

5,004
27,324
(160,066)
41,330
2,130
195,178
143,814
24,642
7,154,502
6,504,654
2,201,132
2,134,320
1,104,750
229,436
739,850
99,815
10,343
51,023
(78,659)
395,610
158,506
119,196
(6,171)
634,320
393,830
49,323
162,077
29,089
6,269
22,821
7,788,823

4.0%

Evolucin de la Calidad de Cartera

23%
35.31%

13%
31.16%

4.28%
7.89%

5.49%
9.88%

3.32%
5.76%

ndice de Mora

15%
27.74%

2.0%
0.0%
ndice de Mora

30.0%

-7.02%
-3.79%
97.21%
0.60%
2.18%
-2.82%
2.8%
137%
0.24
0.51
0.43
8.14%
15.7%
18.46%
-6.77%

-8.09%
-4.46%
98.05%
0.27%
1.68%
-2.91%
2.0%
163%
0.28
0.51
0.42
8.33%
11.9%
12.93%
-8.19%

-4.46%
-2.55%
97.99%
0.34%
1.67%
-1.77%
2.0%
155%
0.19
0.47
0.39
7.80%
13.2%
14.72%
-8.10%

Ratio de Cobertura

Evolucin de la Solvencia

20.0%
10.0%
0.0%
Dic-08 Dic-09 Dic-10 Mar-11 Dic-11
CAP

Cartera en Mora/Patrimonio

Evolucin Balance General y Estado de Resultados

tem (en miles US$)
Activo Total
Cartera Bruta
Depsitos del Pblico
Patrimonio
Ingresos Financieros
Gastos Financieros
Gastos Administrativos
Utilidad Operativa
Utilidad Neta
Evolucin Ratios
ndice de Mora
Previsiones/Cart. en Mora
Gastos adm./(Activo+Cont.)
ROA (anualizado)
ROE (anualizado)
Disp.+Inv. Temp./Activos
Disp.+Inv. Temp./Depsitos
CAP

Dic-08
Dic-09
Dic-10
6,280,960
7,430,665
7,602,212
3,094,449
3,406,622
4,084,884
5,112,695
6,100,746
6,333,884
586,949
640,212
633,081
411,079
414,238
332,213
-139,959
-140,972
-78,646
-233,292
-258,227
-273,183
146,438
128,530
107,988
118,529
124,708
102,991
4.97%
127.54%
-7.54%
1.70%
20.19%
0.46
0.57
12.15%

4.08%
128.92%
-7.58%
1.52%
19.48%
0.51
0.62
11.89%

2.62%
144.35%
-6.69%
1.21%
16.27%
0.42
0.51
11.28%

Evolucin de la Rentabilidad

200%

2.0%

30%

1.0%

ROE

20%
ROA

100%

Ratio de Cobertura

la Calidad de Cartera

ROE

20%
ROA

Ratio de Cobertura

100%

1.0%
10%

0%
0.0%

0%
Dic-08

Ratio de Cobertura

Dic-09

Dic-10

Mar-11

ROA

n de la Solvencia

Dic-11

Jun-12
ROE

Evolucin de la Liquidez
0.75
0.50
0.25
Dic-08

Dic-11 Jun-12
Cartera en Mora/Patrimonio

Dic-09

Disp + Inv Temporarias / Obligaciones

Dic-10

Mar-11

Dic-11

Jun-12

Disp + Inv Temporarias / Activo

Dic-11
9,186,115
5,070,389
7,482,286
765,280
377,481
-70,561
-306,676
153,717
133,306
1.95%
163.34%
-8.09%
1.72%
23.29%
0.42
0.51
11.90%

utilidad