Iniciativa de estndares de reporte de microfinanzas Creacin de herramientas uniformes para gestionar las microfinanzas

Este artculo fue escrito por Ken Liffiton, Kristin Poe, Reid Sassman, y Drew Tulchin, funcionarios de SEEP, para el Portal de Microfinanzas. Con una amplia gama de interesados que exigen mejor informacin y ms transparencia, y con decisiones y carteras de productos cada vez ms complejas para gestionar internamente, los gerentes de las instituciones de microfinanzas dedican cada vez ms recursos escasos a reunir informacin sobre las operaciones y el bienestar financiero de sus organizaciones. Mientras tanto, los inversionistas, los donantes, las redes y los reguladores luchan por encontrar puntos directos de comparacin entre las instituciones de microfinanzas con las que trabajan. Histricamente, estos desafos se abordaban mediante coordinacin ad-hoc entre las instituciones de microfinanzas y sus interesados, pero en los ltimos quince aos la Small Enterprise Education and Promotion Network (SEEP) ha realizado un esfuerzo en toda la industria para implementar estndares uniformes de reporte para las microfinanzas. Hoy en da SEEP est mejorando estos estndares, introduciendo nuevos coeficientes para que coincidan con la evolucin del sector de las microfinanzas y cumplan con los estndares internacionales de contabilidad. Mientras tanto, SEEP se ocupa de promover la adopcin ms generalizada de los estndares, conforme ms instituciones de microfinanzas se inscriben. En ltima instancia, los estndares harn la vida ms fcil para las instituciones de microfinanzas y los interesados. Elaboracin de los estndares En 2005, SEEP public el marco llamado Measuring Performance of Microfinance Institutions, a Framework for Reporting, Analysis, and Monitoring (Medicin del desempeo de las instituciones de microfinanzas: un marco para reporte, anlisis y seguimiento). "Seep Framework," o el Marco de SEEP, como se le conoce comnmente, ayuda a las instituciones de microfinanzas a elaborar estados financieros uniformes y medir el desempeo a travs de 18 coeficientes en cuatro reas: sostenibilidad / rentabilidad, gestin de activos y pasivos, calidad de la cartera y eficiencia / y productividad. El Marco original se adapt a instituciones solo de crdito. Al evolucionar el sector de microfinanzas, SEEP pronto reconoci que habra que actualizar los estndares, de modo que en 2007 lanz la Iniciativa de estndares de reporte en la industria de microfinanzas para crear un mecanismo formal para ese trabajo. Facilitada por el Financial Services Working Group (FSWG) (Grupo de Trabajo de Servicios Financieros) de SEEP, la Iniciativa impulsa la adopcin de estndares a travs de un modelo adaptado de la International Accounting Standards Board (Junta de Estndares Internacionales de Contabilidad) (IASB), que permite la participacin pblica y la transparencia. El proceso da un gran valor a la inclusin del pblico y busca un terreno comn para el establecimiento de estndares. Los informes financieros son el primer esfuerzo, pero el proceso tambin abordar asuntos tales como desempeo social y presentacin de informes de los donantes.

En 2008, SEEP encuest 160 actores de microfinanzas en todo el mundo, incluyendo directores de instituciones de microfinanzas, evaluadores, inversionistas, donantes e investigadores. El 87% consider que los estndares mejorados eran muy importantes o importantes para la industria de microfinanzas y destac dos prioridades principales: 1. Desarrollar consenso interno dentro de la industria sobre una plataforma comn de reporte que ahorre tiempo a las instituciones de microfinanzas, los inversionistas y los donantes, y. 2. Establecer conexiones externas con iniciativas actuales de estndares internacionales, tales como la International Accounting Standards Board (IASB) y los International Financial Reporting Standards (IFRS). Para atender estas necesidades, el Grupo de Trabajo de SEEP, en colaboracin con ms de 100 organizaciones interesadas, ha procedido a actualizar sus estndares de 2005. Los nuevos coeficientes A continuacin se discute un breve muestreo de los nuevos coeficientes. Para ver la lista completa, visite: www.reportingstandards.org. Cuatro de los nuevos coeficientes se concentran en: ahorros; lidiar con la gestin, presentacin de informes y necesidades de regulacin de los grupos de ahorro; las cooperativas de crdito; y la transformacin de las instituciones de microfinanzas en instituciones que acepten depsitos. Otros coeficientes proporcionan mayor informacin sobre adecuacin de capital, calidad del capital y riesgo cambiario. En conjunto, los coeficientes incorporan los ltimos acontecimientos de contabilidad internacional y reporte financiero, incluyendo los nuevos estndares y pautas de IASB, Basilea II e IFRS, lo que ayudar a mejorar la mayor interaccin de las instituciones de microfinanzas con los bancos comerciales, los organismos reguladores y los mercados de capital.

En la encuesta 2009 de Microfinance Banana Skins, llevada a cabo por el Centre for the Study of Financial Innovation (el Centro para el Estudio de la Innovacin Financiera), los gerentes de instituciones de microfinanzas de Amrica Latina identificaron el riesgo de crdito y la confianza

de los depositantes entre sus principales preocupaciones. Para ejemplificar cmo dos de los nuevos coeficientes ayudan a controlar estos problemas concretos, vamos a utilizar datos del Banco ProCredit Nic, una institucin nicaragense de microfinanzas bien establecida y que acepta depsitos, con una cartera bruta de ms de US$132 millones y 80,000 prestatarios activos. Para evaluar mejor la capacidad de una institucin de microfinanzas para gestionar el riesgo de crdito de su cartera, el Coeficiente de Capital Descubierto se basa en la medida tradicional de cartera en riesgo (conocida en ingls como PAR). El nuevo coeficiente toma la PAR mayor de 30 das menos la prdida por deterioro y divide el resultado por el capital total. Las instituciones de microfinanzas deben esforzarse por mantener este coeficiente lo ms bajo posible, y ciertamente por debajo de 25%. En 2008, ProCredit Nic tena un Coeficiente de Capital Descubierto de -5,86%, un buen resultado, lo que indica que su provisin para deterioro superaba su cartera en riesgo. Mientras tanto, para asegurar que puedan mantener la confianza de los depositantes, las instituciones de microfinanzas deben cerciorarse de tener suficiente efectivo a mano para dar cabida a retiros grandes o imprevistos. El Coeficiente de Liquidez de Ahorro permite a las instituciones de microfinanzas controlar este problema midiendo la cantidad de activos lquidos mantenidos por unidad de depsito. Por ejemplo, en 2008 ProCredit Nic tena un Coeficiente de Liquidez de Ahorro del 33%, lo que indicaba que sera capaz de cubrir el retiro inmediato de un tercio de su cartera de ahorros. El nivel recomendado para este coeficiente depende de las condiciones locales, los mercados ms voltiles requerirn un mayor coeficiente. Hay ms informacin sobre los coeficientes y el modo de calcularlos y usarlos en MIX Microbanking Bulletin. Prximos pasos Los nuevos coeficientes estn entrando ahora en el Perodo de Comentarios Pblicos del proceso de desarrollo de estndares, que durar hasta julio. Para mantenerse al da sobre la iniciativa y dar su opinin, visite el sitio web: www.reportingstandards.org. Una vez aprobados, los nuevos estndares se utilizarn ms ampliamente en herramientas tales como el SEEP FRAME, los paquetes de microfinanzas MIS y servicios como el sitio web de MIX Market. En el futuro, SEEP proyecta realizar formalmente una Cumbre de Estndares de Reporte de Microfinanzas para actualizar y modificar las actuales definiciones acordadas en la Pautas de Consenso y el Manual del Marco de SEEP. Adems, el grupo se basar en su trabajo actual para instruir, promover y abogar por los estndares de reporte en microfinanzas, as como representar a la industria de microfinanzas en iniciativas internacionales ms amplias de estndares de reporte de contabilidad. Por ltimo, SEEP seguir fomentando los procesos de colaboracin para mantener actualizados los estndares de reporte de la industria de microfinanzas y asegurarse de que, a medida que la industria madura, existan componentes clave para garantizar que se maximice la operacin eficiente y eficaz de las instituciones de microfinanzas y sus reportes a los interesados clave.

Sitio para revisar la Iniciativa de estndares de reporte de microfinanzas 2010, bajar los nuevos documentos en espaol y dejar sus comentarios, SEEP Network Si desea ms informacin en ingls New Financial Ratios for Microfinance Reporting, Microbanking Bulletin, nmero 19, MIX Market (PDF) Iniciativa de estndares de reporte de microfinanzas: Standards-Setting and Adoption Process, SEEP Network (PDF) Sitio web de la Iniciativa de estndares de reporte de microfinanzas, SEEP Network en ingls. Anuncio de la Iniciativa de estndares de reporte de microfinanzas en Microfinance Gateway en ingls. Respecto a la SEEP Network Small Enterprise Education and Promotion (SEEP) Network conecta a profesionales de la microempresa de todo el mundo para elaborar orientaciones y herramientas prcticas, crear capacidad y ayudar a fijar estndares para promover nuestra visin comn: un ingreso sostenible en todos los hogares. SEEP fue fundada en 1985 por un grupo de profesionales que crean que el intercambio de experiencias prcticas dentro de un clima de confianza se traducira en mejores prcticas de desarrollo de microempresas. Hoy nuestros miembros estn activos en ms de 180 pases y llegan a ms de 23 millones de microempresarios y sus familias. El recurso ms valioso de SEEP es la experiencia de sus miembros y su compromiso a colaborar. Este intercambio utiliza resolucin de problemas, experimentacin y aprendizaje entre colegas con el fin de identificar obstculos comunes y desarrollar soluciones para reducir la pobreza.