4.

Capital
El capital representa la financiacin procedente de las aportaciones realizadas por los propietarios de la empresa, tanto en el momento en que sta se form como en fechas posteriores, siendo ste el significado econmico del capital. No obstante, la cifra de capital tambin tiene gran relevancia desde una ptica jurdica, puesto que sta garantiza a los acreedores que cobrarn las deudas que la empresa contrajo con ellos aun en condiciones desfavorables para la entidad, puesto que, en principio, la cuanta de capital se hallar materializada en activos. A fin de que as sea, nuestra legislacin mercantil trata de mantener la integridad del capital de las sociedades; sin embargo, si la empresa ha atravesado por ciertas situaciones que la han descapitalizado, intenta que la cifra de capital sea lo ms acorde posible a la realidad, es decir, a los activos con los que efectivamente cuenta. El PGC utiliza distintas cuentas, segn la forma jurdica que ostenten las empresas, para designar el capital. stas son:

La cuenta 100, Capital social, expresa el capital suscrito en las sociedades que revistan forma mercantil, como por ejemplo: las sociedades annimas, sociedades de responsabilidad limitada, sociedades annimas laborales, etc. La cuenta 101, Fondo social, representa el capital de las entidades sin forma mercantil como, por ejemplo, una caja de ahorros o cualquier otra que acte sin nimo de lucro. La cuenta 102, Capital, refleja la aportacin del empresario individual.

4.1. Problemtica contable de las cuentas de capital

Para analizar la problemtica contable de las cuentas de capital, como regla general se har referencia a las sociedades annimas, ya que stas constituyen la organizacin ms completa y son el prototipo de sociedades mercantiles, sin perjuicio de las referencias necesarias que se hagan a: las empresas individuales, las sociedades colectivas, de responsabilidad limitada, etc. En las sociedades annimas, el capital social est dividido en una serie de partes alcuotas que se denominan acciones como se vio en el captulo 7, Inversiones Financieras (I) , si todas las acciones tuviesen el mismo nominal:

Capital social = Nmero de acciones x Valor nominal

En la tercera parte del Plan se seala en relacin a la cuenta 100, Capital social: Tratndose de sociedades annimas y comanditarias por acciones se registrarn en la forma que las mismas tengan por conveniente, mientras se encuentren en perodo de suscripcin y no se haya procedido a la inscripcin en el Registro Mercantil. Por lo tanto, en la constitucin de este tipo de sociedades se pueden distinguir tres fases:

Emisin de las acciones.

Suscripcin de las acciones. Desembolso de las suscripciones. Estas tres fases se contabilizarn en el libro Diario de la siguiente forma: La emisin de las acciones:

Concepto Acciones emitidas (-) Capital social (100)

Debe Haber

La suscripcin de las acciones:

Concepto Accionistas por desembolsos no exigidos (190) Acciones emitidas (-)

Debe Haber

Los desembolsos efectuados por los accionistas:

Concepto Tesorera (57) Accionistas por desembolsos no exigidos (100)

Debe Haber

Los asientos anteriores se podran haber refundido en un nico asiento, que tendra la siguiente estructura:

Concepto Tesorera (57) Capital Social (100)

Debe Haber

Nuestra legislacin exige desembolsar como mnimo la cuarta parte del valor nominal de cada accin en el momento de la suscripcin (art. 12 TRLSA), por lo que es necesario la utilizacin de unas cuentas de activo para registrar el derecho que la empresa tiene sobre los accionistas por la parte no desembolsada. Por ello, se pasa a estudiar el subgrupo 19 del PGC, Situaciones transitorias de financiacin.

4.2. Situaciones transitorias de financiacin

El subgrupo 19, Situaciones transitorias de financiacin, comprende una serie de cuentas que son de activo y que representan recursos que todava no han desembolsado los propietarios de la sociedad, pero que estn incluidos en la cifra de capital social.

EJEMPLO 1 El da 1 de octubre del ao X1 se constituye la sociedad annima CORTES DE TAJUA, SA, con un capital social de 100.000 u.m. dividido en acciones de 10 u.m. nominales. Los accionistas aportan en el momento de su constitucin el 25 por 100 del nominal de cada accin. Posteriormente, los administradores exigen un dividendo pasivo del 75 por 100, que es atendido en su totalidad. Se pide: Registrar contablemente la emisin, suscripcin y desembolso de las acciones de CORTES DE TAJUA, SA. Por la emisin:

Concepto Acciones emitidas (-) (10.000 x 10) Capital Social (100)

Debe 100.000

Haber 100.000

Por la suscripcin:

Concepto Accionistas por desembolsos no exigidos (190) Acciones emitidas (-)

Debe 100.000

Haber 100.000

Por el desembolso del mnimo legal:

Concepto Tesorera (57) (10.000 x 10 x 25%) Accionistas por demboldos no exigidos (190)

Debe 25.000

Haber 25.000

En este caso, la cuenta 190, Accionistas por desembolsos no exigidos, tiene un saldo deudor de 75.000 (10.000 x 10 x 75%), y si se elaborase el balance de esta empresa figurara en el activo por ese importe. Por la exigencia del dividendo pasivo:

Concepto Accionistas por desembolsos exigidos (558) (10.000 x 10 x 75%) Accionistas por demboldos no exigidos (190)

Debe 75.000

Haber

75.000

Y cuando efecten el desembolso del dividendo pasivo:

Concepto Tesorera (57) Accionistas por desembolsos exigidos (558)

Debe 75.000

Haber 75.000

Tambin es posible que la cuenta de Capital social est financiada con aportaciones en especie. As, nuestra legislacin mercantil prev la posibilidad de hacer entrega de aportaciones no dinerarias, exigiendo en este caso un informe de un experto independiente designado por el Registrador Mercantil de la valoracin de la aportacin no dineraria.

EJEMPLO 2

Se acuerda la constitucin de la sociedad annima ALLUEVA, SA dedicada a actividades agrcolas con un capital escriturado de 100.000 u.m., dividido en acciones de 10 u.m. nominales. Los accionistas entregarn parcelas de terrenos, en el momento de la constitucin, por el importe mnimo exigido legalmente y por el resto acuerdan aportar maquinaria cuando lo soliciten los administradores. Se pide: Reflejar las anotaciones que procedan en la contabilidad de ALLUEVA, SA. En este caso, la contabilizacin ser semejante a la del ejemplo anterior, la diferencia estriba en que los desembolsos pendientes de capital se plasmarn en la cuenta 193, Accionistas por aportaciones no dinerarias pendientes. Por la emisin de las acciones:

Concepto Acciones emitidas (-) (10.000 x 10) Capital Social (100)

Debe 100.000

Haber 100.000

Por la suscripcin de las acciones:

Concepto Accionistas por aportaciones no dinerarias pendientes (193) Acciones emitidas (-)

Debe 100.000

Haber

100.000

Por la entrega de las parcelas por el desembolso del mnimo legal:

Concepto Terrenos y bienes naturales (220) (10.000 x 10 x 25%) Accionistas por aportaciones no dinerarias pendientes (193)

Debe 25.000

Haber

25.000

Cuando se efecte el resto de los desembolsos:

Concepto Maquinaria (223) (10.000 x 10 x 75%) Accionistas por aportaciones no dinerarias pendientes (193)

Debe 75.000

Haber

75.000

En los ejemplos anteriores, el 75 por 100 del valor nominal pendiente de desembolso se ha exigido y desembolsado totalmente, pero puede hacerse a travs de varios desembolsos parciales. En el caso de sociedades de responsabilidad limitada, sin entrar en ms consideraciones, se podra adoptar el siguiente esquema contable para su proceso de constitucin: Por la emisin de las participaciones sociales:

Concepto Participaciones emitidas (-) Capital Social (100)

Debe Haber

Por la suscripcin de las participaciones:

Concepto Participaciones suscritas (-) Participaciones emitidas (-)

Debe Haber

Por los desembolsos de los socios:

Concepto Tesorera (57)

Debe Haber

Cuentas de activo a Participaciones suscritas ()

En las sociedades de responsabilidad limitada, nuestra normativa obliga a desembolsar las participaciones ntegramente.

4.3. Acciones Propias

Las acciones propias forman lo que, normalmente, se conoce como autocartera. Por ejemplo, se constituye una sociedad annima que cumple todos los requisitos exigidos legalmente, con un capital social formado por 10.000 acciones de 10 u.m. de valor nominal cada una, emitidas a la par (al 100%), que son suscritas y desembolsadas al 100 por 100 en el momento de la constitucin de la compaa. El asiento que se realizar ser:

Concepto Bancos, c/c a la vista (572) Capital social (100)

Debe 100.000

Haber 100.000

Si posteriormente los administradores de la sociedad deciden adquirir 2.000 ac-ciones propias al precio de 10 u.m./accin, el asiento ser el siguiente:

Concepto Acciones propias en situaciones especiales (198) Bancos, c/c a la vista (572)

Debe 20.000

Haber 20.000

El balance que presentar en ese momento la sociedad ser:

Activo Bancos, c/c a la vista Acciones propias en situaciones especiales 80.000 20.000 Capital social Total

Pasivo 100.000 100.00 0

Total

100.00 0

Se puede observar que, aunque el capital social sea de 100.000 u.m., su representacin real en el activo del balance asciende a 80.000 u.m. Es decir, que una autocartera elevada lleva a una situacin peligrosa a la sociedad, pues en definitiva representa fondos propios que han salido fuera de la sociedad. Nuestra legislacin no prohbe esta situacin, pero s que la regula y establece unos lmites para la misma. As, el artculo 75 del TRLSA permite la adquisicin de acciones propias si se renen los siguientes requisitos:

Autorizacin de la Junta General. Que el valor nominal de las acciones adquiridas no exceda del 10 por 100 del capital social (5% si las acciones cotizan en Bolsa). Que la adquisicin permita a la sociedad dotar una reserva de carcter indisponible (Reservas para acciones propias). Que estn totalmente desembolsadas.

EJEMPLO 3 La sociedad annima ANTI, SA posee un capital social formado por 100.000 acciones de 5 u.m. nominales y reservas voluntarias por importe de 180.000 u.m. La Junta General acuerda adquirir el nmero de acciones propias, mximo permitido legalmente, al precio de 6 u.m./accin. Se pide: Registrar contablemente la compra de acciones propias. Si ANTI, SA cotiza en Bolsa, el nmero mximo de acciones que podr adquirir ser:

100.000 x 5% = 5.000 acciones

El asiento a realizar por la adquisicin de las acciones ser:

Concepto Acciones propias en situaciones especiales (198) (5.000 acc. x 6 u.m.) Bancos, c/c a la vista (572)

Debe 30.000

Haber

30.000

Al tiempo, por la dotacin de la reserva de carcter indisponible:

Concepto Reservas voluntarias (117) Reserva para acciones propias (115)

Debe 30.000

Haber 30.000

Si la adquisicin de las acciones propias hubiera infringido alguno de los tres requisitos iniciales, la sociedad debera vender su autocartera o reducir capital social en el plazo de un ao. La inobservancia del cuarto requisito producira la nulidad de la operacin.

EJEMPLO 4 ANTI, SA infringi los trminos convenidos en la Junta General para la compra de las acciones propias. Ante esta situacin, opta por:

Caso 1. Reducir capital social. Caso 2. Vender las acciones adquiridas, operacin que se lleva a cabo a un precio de 7 u.m./accin.

Se pide: A la vista de los hechos descritos, efectuar las anotaciones contables que procedan. Caso 1 Por la reduccin de capital:

Concepto Capital Social (100) (5.000 acc. x 5 u.m.) Reservas voluntarias (117) (5.000 x 1) Acciones propias en situaciones especiales (198) (5.000 x 6)

Debe 25.000 5.000

Haber

30.000

Y por la disponibilidad de la reserva para acciones propias:

Concepto Reservas para acciones propias (115) Reservas voluntarias (117)

Debe 30.000

Haber 30.000

Caso 2 Por la venta de las acciones propias:

Concepto Banco, c/c a la vista (572) (5.000 x 7) Acciones propias en situaciones especiales (198) (5.000 x 6) Beneficios por operaciones con acciones propias (774) (5.000 x 1)

Debe 35.000

Haber

30.000 5.000

En el caso de haberse originado prdidas, se habra cargado por el importe de las mismas la cuenta 674, Prdidas por operaciones con acciones y obligaciones propias. Por la disponibilidad de la reserva para acciones propias, al no existir autocartera:

Concepto Reservas para acciones propias (115) Reservas voluntarias (117)

Debe 30.000

Haber 30.000

4. Capital
El capital representa la financiacin procedente de las aportaciones realizadas por los propietarios de la empresa, tanto en el momento en que sta se form como en fechas posteriores, siendo ste el significado econmico del capital. No obstante, la cifra de capital tambin tiene gran relevancia desde una ptica jurdica, puesto que sta garantiza a los acreedores que cobrarn las deudas que la empresa contrajo con ellos aun en

condiciones desfavorables para la entidad, puesto que, en principio, la cuanta de capital se hallar materializada en activos. A fin de que as sea, nuestra legislacin mercantil trata de mantener la integridad del capital de las sociedades; sin embargo, si la empresa ha atravesado por ciertas situaciones que la han descapitalizado, intenta que la cifra de capital sea lo ms acorde posible a la realidad, es decir, a los activos con los que efectivamente cuenta. El PGC utiliza distintas cuentas, segn la forma jurdica que ostenten las empresas, para designar el capital. stas son:

La cuenta 100, Capital social, expresa el capital suscrito en las sociedades que revistan forma mercantil, como por ejemplo: las sociedades annimas, sociedades de responsabilidad limitada, sociedades annimas laborales, etc. La cuenta 101, Fondo social, representa el capital de las entidades sin forma mercantil como, por ejemplo, una caja de ahorros o cualquier otra que acte sin nimo de lucro. La cuenta 102, Capital, refleja la aportacin del empresario individual.

4.1. Problemtica contable de las cuentas de capital

Para analizar la problemtica contable de las cuentas de capital, como regla general se har referencia a las sociedades annimas, ya que stas constituyen la organizacin ms completa y son el prototipo de sociedades mercantiles, sin perjuicio de las referencias necesarias que se hagan a: las empresas individuales, las sociedades colectivas, de responsabilidad limitada, etc. En las sociedades annimas, el capital social est dividido en una serie de partes alcuotas que se denominan acciones como se vio en el captulo 7, Inversiones Financieras (I) , si todas las acciones tuviesen el mismo nominal:

Capital social = Nmero de acciones x Valor nominal

En la tercera parte del Plan se seala en relacin a la cuenta 100, Capital social: Tratndose de sociedades annimas y comanditarias por acciones se registrarn en la forma que las mismas tengan por conveniente, mientras se encuentren en perodo de suscripcin y no se haya procedido a la inscripcin en el Registro Mercantil. Por lo tanto, en la constitucin de este tipo de sociedades se pueden distinguir tres fases:

Emisin de las acciones. Suscripcin de las acciones. Desembolso de las suscripciones. Estas tres fases se contabilizarn en el libro Diario de la siguiente forma: La emisin de las acciones:

Concepto Acciones emitidas (-) Capital social (100)

Debe Haber

La suscripcin de las acciones:

Concepto Accionistas por desembolsos no exigidos (190) Acciones emitidas (-)

Debe Haber

Los desembolsos efectuados por los accionistas:

Concepto Tesorera (57) Accionistas por desembolsos no exigidos (100)

Debe Haber

Los asientos anteriores se podran haber refundido en un nico asiento, que tendra la siguiente estructura:

Concepto Tesorera (57) Capital Social (100)

Debe Haber

Nuestra legislacin exige desembolsar como mnimo la cuarta parte del valor nominal de cada accin en el momento de la suscripcin (art. 12 TRLSA), por lo que es necesario la utilizacin de unas cuentas de activo para registrar el derecho que la empresa tiene sobre los accionistas por la parte no desembolsada. Por ello, se pasa a estudiar el subgrupo 19 del PGC, Situaciones transitorias de financiacin.

4.2. Situaciones transitorias de financiacin

El subgrupo 19, Situaciones transitorias de financiacin, comprende una serie de cuentas que son de activo y que representan recursos que todava no han desembolsado los propietarios de la sociedad, pero que estn incluidos en la cifra de capital social.

EJEMPLO 1 El da 1 de octubre del ao X1 se constituye la sociedad annima CORTES DE TAJUA, SA, con un capital social de 100.000 u.m. dividido en acciones de 10 u.m. nominales. Los accionistas aportan en el momento de su constitucin el 25 por 100 del nominal de cada accin. Posteriormente, los administradores exigen un dividendo pasivo del 75 por 100, que es atendido en su totalidad. Se pide: Registrar contablemente la emisin, suscripcin y desembolso de las acciones de CORTES DE TAJUA, SA. Por la emisin:

Concepto Acciones emitidas (-) (10.000 x 10) Capital Social (100)

Debe 100.000

Haber 100.000

Por la suscripcin:

Concepto Accionistas por desembolsos no exigidos (190) Acciones emitidas (-)

Debe 100.000

Haber 100.000

Por el desembolso del mnimo legal:

Concepto Tesorera (57) (10.000 x 10 x 25%) Accionistas por demboldos no exigidos (190)

Debe 25.000

Haber 25.000

En este caso, la cuenta 190, Accionistas por desembolsos no exigidos, tiene un saldo deudor de 75.000 (10.000 x 10 x 75%), y si se elaborase el balance de esta empresa figurara en el activo por ese importe. Por la exigencia del dividendo pasivo:

Concepto Accionistas por desembolsos exigidos (558) (10.000 x 10 x 75%) Accionistas por demboldos no exigidos (190)

Debe 75.000

Haber

75.000

Y cuando efecten el desembolso del dividendo pasivo:

Concepto Tesorera (57) Accionistas por desembolsos exigidos (558)

Debe 75.000

Haber 75.000

Tambin es posible que la cuenta de Capital social est financiada con aportaciones en especie. As, nuestra legislacin mercantil prev la posibilidad de hacer entrega de aportaciones no dinerarias, exigiendo en este caso un informe de un experto independiente designado por el Registrador Mercantil de la valoracin de la aportacin no dineraria.

EJEMPLO 2 Se acuerda la constitucin de la sociedad annima ALLUEVA, SA dedicada a actividades agrcolas con un capital escriturado de 100.000 u.m., dividido en acciones de 10 u.m. nominales. Los accionistas entregarn parcelas de terrenos, en el momento de la constitucin, por el importe mnimo exigido legalmente y por el resto acuerdan aportar maquinaria cuando lo soliciten los administradores. Se pide: Reflejar las anotaciones que procedan en la contabilidad de ALLUEVA, SA. En este caso, la contabilizacin ser semejante a la del ejemplo anterior, la diferencia estriba en que los desembolsos pendientes de capital se plasmarn en la cuenta 193, Accionistas por aportaciones no dinerarias pendientes.

Por la emisin de las acciones:

Concepto Acciones emitidas (-) (10.000 x 10) Capital Social (100)

Debe 100.000

Haber 100.000

Por la suscripcin de las acciones:

Concepto Accionistas por aportaciones no dinerarias pendientes (193) Acciones emitidas (-)

Debe 100.000

Haber

100.000

Por la entrega de las parcelas por el desembolso del mnimo legal:

Concepto Terrenos y bienes naturales (220) (10.000 x 10 x 25%) Accionistas por aportaciones no dinerarias pendientes (193)

Debe 25.000

Haber

25.000

Cuando se efecte el resto de los desembolsos:

Concepto Maquinaria (223) (10.000 x 10 x 75%) Accionistas por aportaciones no dinerarias pendientes (193)

Debe 75.000

Haber

75.000

En los ejemplos anteriores, el 75 por 100 del valor nominal pendiente de desembolso se ha exigido y desembolsado totalmente, pero puede hacerse a travs de varios desembolsos parciales. En el caso de sociedades de responsabilidad limitada, sin entrar en ms consideraciones, se podra adoptar el siguiente esquema contable para su proceso de constitucin: Por la emisin de las participaciones sociales:

Concepto Participaciones emitidas (-) Capital Social (100)

Debe Haber

Por la suscripcin de las participaciones:

Concepto Participaciones suscritas (-) Participaciones emitidas (-)

Debe Haber

Por los desembolsos de los socios:

Concepto Tesorera (57) Cuentas de activo a Participaciones suscritas ()

Debe Haber

En las sociedades de responsabilidad limitada, nuestra normativa obliga a desembolsar las participaciones ntegramente.

4.3. Acciones Propias

Las acciones propias forman lo que, normalmente, se conoce como autocartera. Por ejemplo, se constituye una sociedad annima que cumple todos los requisitos exigidos legalmente, con un capital social formado por 10.000 acciones de 10 u.m. de valor nominal cada una, emitidas a la par (al

100%), que son suscritas y desembolsadas al 100 por 100 en el momento de la constitucin de la compaa. El asiento que se realizar ser:

Concepto Bancos, c/c a la vista (572) Capital social (100)

Debe 100.000

Haber 100.000

Si posteriormente los administradores de la sociedad deciden adquirir 2.000 ac-ciones propias al precio de 10 u.m./accin, el asiento ser el siguiente:

Concepto Acciones propias en situaciones especiales (198) Bancos, c/c a la vista (572)

Debe 20.000

Haber 20.000

El balance que presentar en ese momento la sociedad ser:

Activo Bancos, c/c a la vista Acciones propias en situaciones especiales Total 80.000 20.000 100.00 0 Capital social Total

Pasivo 100.000 100.00 0

Se puede observar que, aunque el capital social sea de 100.000 u.m., su representacin real en el activo del balance asciende a 80.000 u.m. Es decir, que una autocartera elevada lleva a una situacin peligrosa a la sociedad, pues en definitiva representa fondos propios que han salido fuera de la sociedad. Nuestra legislacin no prohbe esta situacin, pero s que la regula y establece unos lmites para la misma. As, el artculo 75 del TRLSA permite la adquisicin de acciones propias si se renen los siguientes requisitos:

Autorizacin de la Junta General. Que el valor nominal de las acciones adquiridas no exceda del 10 por 100 del capital social (5% si las acciones cotizan en Bolsa). Que la adquisicin permita a la sociedad dotar una reserva de carcter indisponible (Reservas para acciones propias). Que estn totalmente desembolsadas.

EJEMPLO 3 La sociedad annima ANTI, SA posee un capital social formado por 100.000 acciones de 5 u.m. nominales y reservas voluntarias por importe de 180.000 u.m. La Junta General acuerda adquirir el nmero de acciones propias, mximo permitido legalmente, al precio de 6 u.m./accin. Se pide: Registrar contablemente la compra de acciones propias. Si ANTI, SA cotiza en Bolsa, el nmero mximo de acciones que podr adquirir ser:

100.000 x 5% = 5.000 acciones

El asiento a realizar por la adquisicin de las acciones ser:

Concepto Acciones propias en situaciones especiales (198) (5.000 acc. x 6 u.m.) Bancos, c/c a la vista (572)

Debe 30.000

Haber

30.000

Al tiempo, por la dotacin de la reserva de carcter indisponible:

Concepto Reservas voluntarias (117) Reserva para acciones propias (115)

Debe 30.000

Haber 30.000

Si la adquisicin de las acciones propias hubiera infringido alguno de los tres requisitos iniciales, la sociedad debera vender su autocartera o reducir capital social en el plazo de un ao. La inobservancia del cuarto requisito producira la nulidad de la operacin.

EJEMPLO 4 ANTI, SA infringi los trminos convenidos en la Junta General para la compra de las acciones propias. Ante esta situacin, opta por:

Caso 1. Reducir capital social. Caso 2. Vender las acciones adquiridas, operacin que se lleva a cabo a un precio de 7 u.m./accin.

Se pide: A la vista de los hechos descritos, efectuar las anotaciones contables que procedan. Caso 1 Por la reduccin de capital:

Concepto Capital Social (100) (5.000 acc. x 5 u.m.) Reservas voluntarias (117) (5.000 x 1) Acciones propias en situaciones especiales (198) (5.000 x 6)

Debe 25.000 5.000

Haber

30.000

Y por la disponibilidad de la reserva para acciones propias:

Concepto Reservas para acciones propias (115) Reservas voluntarias (117)

Debe 30.000

Haber 30.000

Caso 2

Por la venta de las acciones propias:

Concepto Banco, c/c a la vista (572) (5.000 x 7) Acciones propias en situaciones especiales (198) (5.000 x 6) Beneficios por operaciones con acciones propias (774) (5.000 x 1)

Debe 35.000

Haber

30.000 5.000

En el caso de haberse originado prdidas, se habra cargado por el importe de las mismas la cuenta 674, Prdidas por operaciones con acciones y obligaciones propias. Por la disponibilidad de la reserva para acciones propias, al no existir autocartera:

Concepto Reservas para acciones propias (115) Reservas voluntarias (117)

Debe 30.000

Haber 30.000