COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS INTERPRETAO TCNICA ICPC 09 Demonstraes Contbeis Individuais, Demonstraes Separadas, Demonstraes Consolidadas e Aplicao do Mtodo

de Equivalncia Patrimonial

ndice CONSIDERAES INICIAIS INTRODUO DEMONSTRAES CONTBEIS DEMONSTRAES CONTBEIS INDIVIDUAIS E DEMONSTRAES CONTBEIS CONSOLIDADAS DEMONSTRAES SEPARADAS INVESTIMENTO EM CONTROLADA E GIO PAGO POR EXPECTATIVA DE RENTABILIDADE FUTURA (GOODWILL) NA AQUISIO DE CONTROLADA TRATAMENTO NA APLICAO INICIAL DO MTODO DE EQUIVALNCIA PATRIMONIAL NAS DEMONSTRAES CONTBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS DA CONTROLADORA GIO PAGO POR EXPECTATIVA DE RENTABILIDADE FUTURA (GOODWILL) NA AQUISIO DE PARTICIPAO EM ENTIDADE COLIGADA OU EM EMPREENDIMENTO CONTROLADO CONJUNTO (JOINT VENTURE) AVALIADA PELO MTODO DE EQUIVALNCIA PATRIMONIAL GIO COM PRAZO DEFINIDO DE APROVEITAMENTO DO BENEFCIO ECONMICO; DIREITOS DE CONCESSO, DE EXPLORAO E ASSEMELHADOS TRATAMENTO DO GIO EM INCORPORAO DE ENTIDADES, QUANDO DE GIO J EXISTENTE ANTES DESSA INCORPORAO TRATAMENTO DO GIO EM INCORPORAO DE ENTIDADES ANTERIORMENTE INDEPENDENTES LUCROS NO REALIZADOS EM OPERAES COM COLIGADA LUCROS NO REALIZADOS EM OPERAES COM CONTROLADA LUCROS NO REALIZADOS EM OPERAES COM CONTROLADA EM CONJUNTO (JOINT VENTURE)

Item IN1 IN4 1 23 48 9 17

18 34

35 39

40 43

44 46 47

48 -54 55 56 57 59

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EQUIVALNCIA PATRIMONIAL SOBRE OUTROS RESULTADOS ABRANGENTES ALGUNS OUTROS ASPECTOS DA EQUIVALNCIA PATRIMONIAL VARIAES DE PORCENTAGEM DE PARTICIPAO DISPOSIES TRANSITRIAS

60 61 62 63 64 70 71 75

Aprovao, pelos rgos reguladores, do Pronunciamento Tcnico CPC 15 Combinao de Negcios e consequncias sobre as demonstraes comparativas at 71 72 2010 Ganho por compra vantajosa (desgio) existente na data da adoo inicial do Pronunciamento Tcnico CPC 15 Lucros no realizados em operaes downstream existentes na data da Adoo inicial desta Interpretao e do Pronunciamento Tcnico CPC 36 Demonstraes Consolidadas 73 74 75

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Consideraes iniciais
IN1. Aps a edio do Pronunciamento Tcnico CPC 15 Combinao de Negcios, tornou-se necessria a emisso de determinadas orientaes e interpretaes a respeito, principalmente, das demonstraes contbeis individuais da entidade adquirente, uma vez que o Pronunciamento Tcnico CPC 15 est basicamente voltado elaborao e apresentao das demonstraes contbeis consolidadas. IN2. Com a edio dos Pronunciamentos Tcnicos CPC 04 Ativo Intangvel, CPC 18 Investimento em Coligada e em Controlada, CPC 19 - Investimento em Empreendimento Controlado em Conjunto (Joint Venture), CPC 35 Demonstraes Separadas e CPC 36 Demonstraes Consolidadas, diversos pontos tambm passaram a exigir orientaes e interpretaes. IN3. Esta Interpretao visa, portanto, a esclarecer, a orientar questes inerentes aos pronunciamentos citados em IN1 e IN2, bem como exige procedimentos contbeis especficos para as demonstraes individuais das controladoras (controle integral ou conjunto), principalmente em relao ao (): (a) uso das demonstraes individuais, consolidadas e separadas; (b) diferenciao entre os mtodos de mensurao de investimentos societrios na demonstrao contbil individual, na demonstrao contbil separada e na demonstrao contbil consolidada (integral e proporcionalmente); (c) aplicao inicial do mtodo de equivalncia patrimonial nas demonstraes individual, separada e consolidada; alguns tpicos especiais relacionados aplicao do mtodo da equivalncia patrimonial aps a aplicao inicial;

(d)

(e) tratamento do gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) em certas circunstncias, inclusive incorporaes e fuses; (f) algumas transaes de capital entre scios; e

(g) pontos relativos vigncia do Pronunciamento Tcnico CPC 15 Combinao de Negcios e outros. IN4. Esta Interpretao tem correlao com os seguintes Pronunciamentos Tcnicos: (a) CPC 04 Ativo Intangvel; (b) CPC 15 Combinao de Negcios;
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(c) CPC 18 - Investimento em Coligada e em Controlada; (d) CPC 19 - Investimento em Empreendimento Controlado em Conjunto (Joint Venture); (e) CPC 35 Demonstraes Separadas; (f) CPC 36 Demonstraes Consolidadas; (g) CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao.

Introduo
1. Um investimento ou uma participao de uma entidade em instrumentos patrimoniais (normalmente aes ou cotas do capital social) de outra entidade pode se qualificar como um: (a) investimento em controlada (objeto dos Pronunciamentos Tcnicos CPC 36 Demonstraes Consolidadas e CPC 15 Combinao de Negcios), avaliado pelo mtodo de equivalncia patrimonial no balano individual conforme os Pronunciamentos, Interpretaes e Orientaes do CPC (mas no pelas normas do IASB, j que as normas emitidas pelo IASB no tratam das demonstraes contbeis individuais da controladora) e sujeito consolidao de balanos tanto como parte do requerido nos Pronunciamentos, Interpretaes e Orientaes do CPC Comit de Pronunciamentos Contbeis - quanto das normas internacionais de contabilidade (IASB International Accounting Standards Board); ou (b) investimento em coligada (objeto do Pronunciamento Tcnico CPC 18 Investimento em Coligada e em Controlada), avaliado pelo mtodo de equivalncia patrimonial tanto no balano individual quanto no balano consolidado da adquirente tanto como parte dos Pronunciamentos, Interpretaes e Orientaes do CPC quanto das normas internacionais de contabilidade; ou (c) investimento em joint venture (controlada em conjunto) (objeto do Pronunciamento Tcnico CPC 19 - Investimento em Empreendimento Controlado em Conjunto (Joint Venture)), avaliado pelo mtodo da equivalncia patrimonial no balano individual da adquirente e apresentado pelo mtodo da consolidao proporcional nas demonstraes consolidadas tanto como parte das prticas contbeis brasileiras quanto das normas internacionais de contabilidade (que admitem o uso da equivalncia patrimonial alternativamente consolidao proporcional, alternativa todavia no adotada por este CPC); ou (d) investimento tratado como instrumento financeiro Pronunciamento Tcnico CPC 38 Instrumentos
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(objeto do Financeiros:
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Reconhecimento e Mensurao), avaliado a valor justo (ou ao custo quando no for possvel uma mensurao confivel a valor justo), tanto no balano individual da investidora quanto no consolidado e nunca pela equivalncia patrimonial, tanto como parte das prticas contbeis brasileiras quanto das normas internacionais de contabilidade. (e) investimento em coligada, em controlada ou em joint venture apresentado em demonstrao separada (objeto do Pronunciamento Tcnico CPC 35 Demonstraes Separadas), avaliado pelo valor justo ou ao custo, nunca pela equivalncia patrimonial, tanto como parte das prticas contbeis brasileiras quanto das normas internacionais de contabilidade.

Demonstraes contbeis
2. As demonstraes que constituem o conjunto completo de demonstraes contbeis requerido pelo Pronunciamento Tcnico CPC 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis compreendem: (a) (b) (c) (d) (e) (f) o balano patrimonial, a demonstrao do resultado, a demonstrao do resultado abrangente, a demonstrao das mutaes do patrimnio lquido, a demonstrao dos fluxos de caixa, a demonstrao do valor adicionado, esta ltima obrigatria se exigida legalmente ou por algum rgo regulador e (g) as notas explicativas s demonstraes contbeis. 3. Essas demonstraes podem ser apresentadas, conforme as circunstncias, na forma de: (a) demonstraes contbeis individuais, (b) demonstraes contbeis consolidadas e (c) demonstraes contbeis separadas,

Demonstraes Contbeis Individuais e Demonstraes Contbeis Consolidadas

4. Do ponto de vista conceitual, as demonstraes individuais s deveriam ser divulgadas publicamente para o caso de entidades que no tivessem investimentos em controladas, ou em joint ventures (controladas em conjunto). No caso de existncia desses investimentos, todas as entidades deveriam divulgar publicamente somente as demonstraes consolidadas, conforme estabelecido nas normas internacionais de contabilidade emitidas pelo IASB.
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5.

Todavia, a legislao societria brasileira e alguns rgos reguladores determinam a divulgao pblica das demonstraes contbeis individuais de entidades que contm investimentos em controladas ou em joint ventures mesmo quando essas entidades divulgam suas demonstraes consolidadas; inclusive pacfico o entendimento de que a legislao societria requer que as demonstraes contbeis individuais, no Brasil, sejam a base de diversos clculos com efeitos societrios (determinao dos dividendos mnimos obrigatrios e total, do valor patrimonial da ao etc.). Esta Interpretao, enquanto vigente a determinao legal para divulgao das demonstraes individuais da controladora ou controladora em conjunto, requer procedimentos contbeis especficos para as demonstraes individuais das controladoras (controle integral ou conjunto). Como consequncia, o CPC esclarece, por meio desta Interpretao, que, enquanto mantida essa legislao, ser requerida a apresentao das demonstraes individuais de todas as entidades, mesmo quando apresentadas as demonstraes consolidadas (integral ou proporcional). Requer, todavia, que as demonstraes individuais das entidades que tm investimentos em controladas e joint ventures sejam obrigatoriamente divulgadas em conjunto com as demonstraes consolidadas (integral ou proporcional) sempre que requerido legalmente ou pelas disposies dos Pronunciamentos Tcnicos 36 Demonstraes Consolidadas e CPC 19 Investimento em Empreendimento Controlado em Conjunto (Joint Venture). A obrigao de divulgar, juntamente com suas demonstraes financeiras, demonstraes consolidadas..., conforme preconizado pelo art. 249 da Lei das Sociedades Por Aes, no implica, necessariamente, divulgao em colunas lado a lado, podendo ser uma demonstrao contbil a seguir da outra. Cumprido o mnimo exigido legalmente em termos de divulgao, a entidade pode divulgar somente suas demonstraes consolidadas como um conjunto prprio, o que desejvel ou at mesmo necessrio se existirem prticas contbeis nas demonstraes consolidadas diferentes das utilizadas nas demonstraes individuais por autorizao do rgo regulador ou por conterem efeitos de prticas anteriores introduo das Leis ns 11.638/07 e 11.941/08. Aplica-se o disposto nos itens 6 e 7 s situaes em que as entidades reguladoras permitam ou determinem que as demonstraes contbeis consolidadas sejam elaboradas totalmente conforme as normas internacionais de contabilidade. Se apresentadas essas demonstraes conforme as normas do IASB aplicadas em conformidade com o CPC 37, ficam dispensadas de apresentao as demonstraes consolidadas elaboradas segundo os Pronunciamentos, Interpretaes e Orientaes do CPC Comit de Pronunciamentos Contbeis.

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7.

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Demonstraes Separadas
9. Conforme os Pronunciamentos Tcnicos CPC 18 Investimento em Coligada e em Controlada, CPC 19 Investimento em Empreendimento Controlado em Conjunto (Joint Venture), CPC 35 Demonstraes Separadas e CPC 36 Demonstraes Consolidadas, qualquer entidade que possua investimento em coligada, em controlada ou em controlada em conjunto pode, alm de suas demonstraes individuais, ou individuais e consolidadas, elaborar e apresentar tambm as demonstraes separadas. No h nenhum requerimento por parte deste CPC que torne obrigatria a publicao das demonstraes separadas. Esta faculdade foi introduzida pelo CPC em alinhamento previso existente nas normas internacionais de contabilidade emitidas pelo IASB. Vale destacar que as demonstraes separadas no se confundem com as demonstraes individuais; por exemplo, o item 7 do Pronunciamento Tcnico CPC 35 Demonstraes Separadas menciona: as demonstraes de uma entidade que no tenha controladas, coligadas ou participao em uma entidade controlada em conjunto (joint ventures) no so demonstraes separadas. Do ponto de vista conceitual, as demonstraes separadas s deveriam ser apresentadas naquelas circunstncias em que os investimentos societrios mensurados pela equivalncia patrimonial ou apresentados na forma de demonstraes contbeis consolidadas no representem de forma completa a razo e a destinao desses investimentos (ver itens 12 e 13 adiante). So raros os casos onde h justificativa para a apresentao das demonstraes separadas. De acordo com as normas internacionais, existem apenas trs motivos que levariam elaborao e divulgao das demonstraes separadas: (a) por opo, ou seja, a entidade opta pela apresentao adicional das demonstraes separadas; (b) por exigncia legal local, ou seja, quando por fora de lei local se exigir que os investimentos em coligadas controladas e controladas em conjunto sejam mensurados pelo custo ou pelo valor justo; e (c) por ter sido dispensada da aplicao do mtodo de equivalncia patrimonial ou da consolidao (integral ou proporcional), situao em que a entidade deve mensurar os investimentos em coligadas, controladas e controladas em conjunto pelo custo ou pelo valor justo e ento publicar as demonstraes contbeis separadas. No caso brasileiro, nossa legislao societria no exige que tais investimentos sejam avaliados a custo ou a valor justo, bem como no dispensa a aplicao do mtodo de equivalncia patrimonial no balano individual quando de investimentos em coligadas, em controladas e em controladas em conjunto. Nesse sentido, cumpre lembrar, primeiramente, que a equivalncia patrimonial corresponde a uma forma simplificada de consolidao; por meio dela consolidado no ativo da investidora o valor no de cada ativo e cada passivo da entidade investida, mas apenas seu ativo lquido (patrimnio lquido) na proporo
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detida pela investidora; e consolidada no resultado da investidora no cada receita e cada despesa da investida, mas apenas a parte do resultado lquido pertencente investidora. reconhecida tambm no investimento da investidora de forma consolidada (e no em cada ativo e passivo seu) a parte que lhe cabe em cada resultado abrangente registrado pela investida. Assim, a equivalncia patrimonial e a consolidao de demonstraes contbeis, quer esta seja integral ou proporcional, so vises diferentes do processo de consolidao de duas ou mais entidades, mas com efeitos praticamente iguais no valor final do patrimnio lquido e do resultado lquido da investidora. Portanto, esto calcadas no mesmo objetivo de consolidao, mas mostrando seus efeitos uma de forma simplificada, outra de forma integral e outra de forma proporcional. 12. H circunstncias, todavia, em que essas consolidaes - simplificada (equivalncia patrimonial), integral ou proporcional - no completam a viso que a investidora tem com relao a seus investimentos em outras entidades. Por exemplo, a investidora pode possuir participaes em diversas entidades nas quais exerce influncia significativa, mas no as controle (coligadas), e em outras entidades nas quais exerce controle (completo ou compartilhado), mas no ter nesses investimentos uma complementao de suas prprias atividades, ou no ter em cada investimento uma complementao das atividades dos demais investimentos. A entidade detm esses investimentos como oportunidades de negcios, que podem ser em ramos diferenciados at por poltica de diversificao, mas que so geridos pela investidora de forma individual e acompanhados pela sua evoluo individual de valor como oportunidade de negcio. No os administra como um processo integrado de criao de valor. No caso de investimentos efetuados e/ou mantidos com os objetivos do item 12 ou outros objetivos semelhantes, que propiciem investidora a mesma forma de viso quando gerencia seus investimentos, pode a investidora concluir por ser relevante informar os investidores, credores e pblico em geral de outra forma que no pela equivalncia patrimonial e/ou pela consolidao das demonstraes contbeis. Pode a investidora considerar ser til reportar tais investimentos avaliados aos respectivos valores justos e reportar como resultado a mutao desses valores justos. Ou pode at concluir por serem esses investimentos melhor apresentados se avaliados ao custo. Demonstraes separadas so, pois, demonstraes onde o balano contm, preferencialmente, os investimentos societrios em coligadas, controladas e joint ventures avaliados pelo seu valor justo, e onde o resultado mensurado pelas mutaes nos valores justos desses investimentos, e no pelo mtodo de equivalncia patrimonial; a equivalncia patrimonial, portanto, incompatvel com a figura da demonstrao separada e nela no pode ser utilizada. Contudo, cumpre destacar que, tal como previsto nos Pronunciamentos Tcnicos CPC 18
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Investimento em Coligada e em Controlada, CPC 19 Investimento em Empreendimento Controlado em Conjunto (Joint Venture), sempre que a entidade investidora for uma organizao de capital de risco, fundo (mtuo ou de investimento), unidade fiduciria ou similar (incluindo fundos de seguro vinculados a investimentos), j no reconhecimento inicial, os investimentos em coligadas e joint ventures podem ser considerados como ativos financeiros, desde que designados ao valor justo com efeito no resultado de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 38 - Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao. Dessa forma, no ser exigida a aplicao da equivalncia patrimonial ou a consolidao proporcional e j em suas demonstraes individuais os investimentos em coligadas e joint ventures estaro avaliados a valor justo, tornando-se desnecessria a elaborao das demonstraes separadas. Vale comentar que o Pronunciamento Tcnico CPC 38 no permite que instrumentos patrimoniais que no tenham cotao de preo de mercado ou cujo valor justo no possa ser mensurado com confiabilidade sejam classificados na categoria de designados a valor justo com efeito no resultado. Nesse caso, as entidades (do tipo acima descrito) no poderiam optar pelo reconhecimento inicial como um ativo financeiro designado a valor justo com efeito no resultado e, portanto, devem aplicar a equivalncia patrimonial ou a consolidao proporcional, conforme o caso. 15. Podem ocorrer situaes, todavia, em que no seja possvel obter o valor justo dos investimentos, ou no seja ele passvel de ser obtido de forma confivel. Nessa situao, os investimentos podem ser apresentados nas demonstraes separadas, divulgadas adicionalmente, mensurados ao custo. Essa avaliao, em certas circunstncias, pode ser prefervel equivalncia patrimonial, j que esta se baseia nos valores contbeis das investidas e o valor econmico dos investimentos pode no guardar relao com esses valores contbeis; da poder ser, em certas situaes, prefervel mostrar os investimentos avaliados dessa forma, submetidos apenas ao teste de impairment (Pronunciamento Tcnico CPC 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos). Quando da avaliao dos investimentos nas demonstraes separadas pelo mtodo do custo, a investidora reconhece receita ou despesa apenas quando da declarao ou recebimento de dividendos ou outras formas de distribuio de resultado da investida ou quando da alienao ou outra forma de baixa de tais investimentos. A apresentao das demonstraes separadas, todavia, no exime a entidade da obrigao de apresentao de suas demonstraes individuais e consolidadas, ou da aplicao nessas da equivalncia patrimonial, quando determinados pelos Pronunciamentos Tcnicos emitidos por este Comit ou pela legislao vigente. Tratam-se as demonstraes separadas de demonstraes adicionais.

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Investimento em controlada e gio pago por expectativa de rentabilidade futura (Goodwill) na aquisio de controlada tratamento na aplicao inicial do Mtodo de Equivalncia Patrimonial nas demonstraes contbeis individuais e consolidadas da controladora
18. Na elaborao das demonstraes contbeis individuais, enquanto exigidas pela legislao brasileira, a adquirente deve aplicar os requisitos desta Interpretao com relao identificao do valor justo do acervo lquido da entidade adquirida para fins do registro inicial em conta de investimento, da aplicao do mtodo de equivalncia patrimonial e da determinao do gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) ou ganho por compra vantajosa (desgio) na aquisio de controlada. Primeiramente, os ativos e passivos da entidade cujos instrumentos patrimoniais (normalmente aes ou cotas do capital social) foram adquiridos devem ser ajustados, mesmo que extracontabilmente, com relao a todas as prticas contbeis relevantes utilizadas pela adquirente. Devem ser considerados nessa categoria de ajuste extracontbil somente aqueles ajustes decorrentes de mudana de uma prtica contbil aceita para outra prtica contbil tambm aceita; portanto, mudanas de estimativas e correes de erros contbeis devem ser ajustadas nas prprias demonstraes contbeis da adquirida. Atentar para algumas raras hipteses em que os Pronunciamentos, Interpretaes e Orientaes do CPC admitem diversidade de critrios. A seguir, para fins de determinao do gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) ou do ganho por compra vantajosa, todos os ativos e passivos da investida devem ser reconhecidos e mensurados conforme o Pronunciamento Tcnico CPC 15 Combinao de Negcios, cuja regra geral de mensurao o valor justo. Esse procedimento pode fazer com que sejam reconhecidos (extracontabilmente na determinao do patrimnio lquido ajustado da controlada para fins de aplicao da equivalncia patrimonial e/ou que sejam reconhecidos contabilmente para fins de consolidao das demonstraes contbeis) ativos e/ou passivos que no eram reconhecidos nas demonstraes contbeis da entidade cujo controle foi obtido. Esse o caso, por exemplo, de ativos intangveis formados pela investida que no puderam ser reconhecidos contabilmente porque no atendem s condies previstas para tal no Pronunciamento Tcnico CPC 04 Ativo Intangvel, ou ainda de passivos contingentes no sujeitos ao reconhecimento contbil nas demonstraes da investida por fora do Pronunciamento Tcnico CPC 25 Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes, mas que possam ser reconhecidos em uma combinao de negcio, por atenderem s condies de reconhecimento previstas no Pronunciamento Tcnico CPC 15. Cumpre lembrar que, dentre as regras gerais de reconhecimento
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20.

previstas no referido Pronunciamento, est a exigncia de conformidade aos conceitos de ativo e passivo do Pronunciamento Conceitual Bsico Estrutura Conceitual para a Elaborao e Apresentao das Demonstraes Contbeis, bem como a exigncia de que o ativo seja identificvel nos termos do Pronunciamento Tcnico CPC 15. Portanto, o reconhecimento e mensurao dos ativos lquidos da entidade cujo controle foi obtido (em uma combinao de negcios) devem seguir as determinaes do Pronunciamento Tcnico CPC 15. Esse procedimento pode fazer, ento, com que: (a) haja incluso de ativos existentes na investida, mas no reconhecidos nas demonstraes contbeis dessa investida (como o caso de determinados ativos intangveis no contabilizados na investida porque, por exemplo, gerados por ela sem condio de ativao, mas que podem agora ser reconhecidos e avaliados objetivamente de forma individual), desde que atendido o requerido no Pronunciamento Conceitual Bsico Estrutura Conceitual para a Elaborao e Apresentao das Demonstraes Contbeis e dentro do determinado pelo Pronunciamento Tcnico do CPC 04 Ativo Intangvel, bem como; que haja a incluso de passivos contingentes tambm no reconhecidos na investida (como certas contingncias fiscais, cveis etc.), mas que tenham sido objeto de atribuio de um valor por parte do investidor para assumi-las na aquisio, ou seja, tenham influenciado o valor pago na aquisio desses instrumentos patrimoniais; consequentemente, eventual passivo contingente no sujeito ao reconhecimento contbil nas demonstraes da investida por fora do Pronunciamento Tcnico CPC 25, mas que tenha provocado reduo do valor pago ou a pagar por parte da adquirente, ser extracontabilmente reconhecido para fins da determinao do patrimnio lquido da investida quando da aplicao da equivalncia patrimonial e ser reconhecido para fins de consolidao de demonstraes contbeis. Afinal, nessa situao esse passivo contingente j ter provocado efeito no caixa da adquirente por haver reduzido o valor da aquisio.

(b)

21.

O montante lquido correspondente diferena entre o valor justo e o valor contbil do acervo lquido cujo controle foi obtido deve ser considerado como um ajuste extracontbil ao patrimnio lquido da entidade adquirida para fins do cmputo da equivalncia patrimonial (nas demonstraes individuais da controladora), mesmo no estando refletido nas demonstraes contbeis individuais da entidade cujo controle foi obtido, e comporo tambm os saldos da entidade adquirida para fins de consolidao das demonstraes contbeis. No caso de incorporao ou fuso de sociedades, na data da aquisio (tal como definida no Pronunciamento Tcnico CPC 15), a entidade adquirida deve ajustar
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sua posio patrimonial, em seu balano patrimonial individual, para refletir seus ativos e passivos tais como reconhecidos e mensurados em conformidade com o Pronunciamento Tcnico CPC 15 Combinao de Negcios. A contrapartida desse ajuste ser na conta Ajustes de Avaliao Patrimonial. 23. Na data da obteno do controle, o montante do investimento decorrente de aquisio de controladas deve ser registrado nas demonstraes contbeis individuais da adquirente de forma segregada, para fins de controle e evidenciao, entre o valor do investimento proporcional ao percentual de participao sobre o patrimnio lquido ajustado conforme item 20 desta Interpretao e o gio por expectativa de resultado futuro (goodwill), no grupo de Investimentos do ativo no circulante da seguinte maneira: (a) o valor representado pela aplicao da percentagem de participao adquirida aplicada sobre o patrimnio lquido da adquirida ajustado pelas prticas contbeis da investidora e com ativos e passivos a seus valores justos (inclusive ativos anteriormente no reconhecidos e passivos contingentes que tenham influenciado no preo da operao, conforme item 20). Considerandose que, como regra, nos registros contbeis originais da entidade adquirida os ativos e passivos permanecem registrados pelos valores contbeis originais da adquirida, sem que sejam refletidos os ajustes pelo valor justo apurados na combinao de negcios, a entidade adquirente deve identificar todos os itens que resultem em diferenas entre os valores contbeis e os valores justos dos ativos e passivos da adquirida para fins de controle de sua realizao por amortizao, depreciao, exausto, venda, liquidao, alterao no valor contabilizado, baixa, impairment ou qualquer outra mutao nos registros contbeis desses ativos e passivos. Quando realizadas essas diferenas entre valor contbil e valor justo de ativos e passivos da adquirida, deve a entidade adquirente realizar sua parte quando do reconhecimento do resultado de equivalncia patrimonial. Afinal, o resultado da adquirida ter sido produzido com base nos valores histricos nela registrados, mas para a adquirente esses ativos e passivos tero sido adquiridos por valores justos da data da obteno do controle. Esse investimento mensurado pela parte da controladora no valor justo dos ativos lquidos da adquirida, por consequncia, deve ser subdividido para fins de controle, na entidade adquirente, em: (i) parcela relativa equivalncia patrimonial sobre o patrimnio lquido contbil da adquirida; e (ii) parcela relativa diferena entre (i) e a parte da adquirente no valor justo dos ativos lquidos da adquirida, mensurados de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 15, na data da obteno do controle. Essa parcela representa a mais valia derivada da diferena entre o valor
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justo e o valor contbil dos ativos lquidos da adquirida. (b) o gio pago por expectativa de rentabilidade futura (goodwill), representado pela diferena positiva entre o valor pago (ou valores a pagar) e o montante lquido proporcional adquirido do valor justo dos ativos e passivos da entidade adquirida. Notar que esse gio s classificado no subgrupo de Intangveis no balano consolidado, conforme CPC 04 Ativo Intangvel, nunca no balano individual, onde permanece no subgrupo de Investimentos; afinal, o goodwill da adquirida (a capacidade de gerao de rentabilidade futura da adquirida), pago pela adquirente; para esta, individualmente, representa parte do custo de seu investimento, mesmo que sujeito a impairment e, eventualmente, a amortizao. H situaes especiais nas hipteses de aquisio de controle em que o Pronunciamento Tcnico CPC 15 Combinao de Negcios dispe de forma diferente. 24. No reconhecimento inicial do investimento, a soma dos valores apresentados em (a)(i), (a)(ii) e (b) no item 23 deve corresponder ao valor justo total dos pagamentos efetuados, ativos transferidos, ttulos emitidos e obrigaes a pagar como consequncia da operao de combinao de negcios. O gio (goodwill) apurado na forma do item 23 (b), por ter vida til indefinida, no ser amortizado e sofrer os efeitos do teste de recuperabilidade (impairment) conforme Pronunciamento Tcnico CPC 01, ressalvado o disposto nos itens 40 a 43. No balano consolidado, o gio (goodwill) fica registrado no subgrupo do Ativo Intangvel por se referir expectativa de rentabilidade da controlada adquirida, cujos ativos e passivos esto consolidados nos da controladora. J no balano individual da controladora, esse gio fica no seu subgrupo de Investimentos, do mesmo grupo de Ativos No Circulantes, porque, para a investidora, faz parte do seu investimento na aquisio da controlada, no sendo ativo intangvel seu (como dito atrs, a expectativa de rentabilidade futura o genuno intangvel da controlada). O processo de reconhecimento de impairment, por outro lado, se aplica igualmente conta de gio (goodwill) no balano consolidado e subconta tambm de gio (goodwill) no balano individual. A conta de Investimento deve ser detalhada em notas explicativas quanto aos seus trs componentes (se existirem): valor patrimonial da participao da controladora no valor contbil do patrimnio lquido da controlada adquirida (item 23 (a)(i)), valor da mais valia dos ativos lquidos adquiridos atribuda controladora (item 23 (a)(ii)) e gio por rentabilidade futura (goodwill) atribudo controladora (item 23 (b)).

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28.

Ressalta-se que no se caracteriza como gio pago por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) o valor pago que se refira especificamente a direito de concesso, direito de explorao e assemelhados, como explicitado no item 41 adiante. Nessas situaes, se houver condio objetiva e confivel de separao da parte do valor pago em excesso ao valor justo dos ativos lquidos adquiridos que se refere a direito de concesso e da parte que se refere a gio (goodwill), ambos sero classificados separadamente no subgrupo Ativo Intangvel nas demonstraes consolidadas, mas comporo o subgrupo Investimentos nas demonstraes individuais. Pode essa segregao ser feita se, alm dos fluxos de caixa previstos da controlada que podem justificar o direito de concesso, houver, como decorrncia da aquisio de controle, benefcios por sinergia com os fluxos de caixa da prpria controladora, da nascendo esse goodwill em tal operao. O gio (goodwill), excepcionalmente nesse caso, tambm deve ser amortizado se se referir expectativa de gerao de lucro durante o prazo remanescente da concesso ou a outro prazo definido. V. itens 40 a 43 adiante. Na eventualidade de apurao de ganho por compra vantajosa, o registro contbil deve ser feito conforme previsto no Pronunciamento CPC 15 Combinao de Negcios, o que redundar em reconhecimento de ganho na entidade adquirente. Existem situaes em que o controle no obtido por pagamento ou compromisso de futuro pagamento; pode ser obtido por meio de acordo de votos, por exemplo, sem que ocorra a compra de aes (nada ter sido pago). Mesmo nesse caso, haver goodwill se o valor justo da participao pr-existente mais o valor justo da participao dos no controladores superar o valor justo dos ativos lquidos da adquirida na data da combinao. Portanto, para fins de equivalncia patrimonial (nas demonstraes individuais da controladora), o procedimento do item 20 desta Interpretao tambm ser requerido, bem como a diferena entre o valor justo da participao pr-existente e a parte da controladora no valor justo dos ativos lquidos dever ser contabilmente reconhecida nas demonstraes individuais da controladora como gio derivado de expectativa de rentabilidade futura - goodwill note-se que esse o goodwill atribudo controladora. Pode tambm surgir ganho por aquisio vantajosa de controle nessa situao. O item 19 do Pronunciamento Tcnico CPC 15 Combinao de Negcios permite mensurar a participao dos no controladores, na data da combinao de negcios (obteno do controle da controlada), por dois critrios, sendo o primeiro pelo valor justo dessa participao. Nesse caso, a diferena positiva entre o valor justo da participao dos no controladores e o montante correspondente parte deles no valor justo dos ativos lquidos da adquirida, na data da combinao, constitui a parte do goodwill atribuda aos no controladores. Portanto, quando da consolidao, esse valor (goodwill atribuvel aos no controladores) dever ser
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adicionado linha do goodwill atribuvel controladora, a crdito da participao dos no controladores no patrimnio lquido consolidado. 32. S encorajado esse registro se a participao dos acionistas no controladores puder ter seu valor justo mensurado por preos de mercado num mercado ativo ou determinvel por outras metodologias de avaliao do valor intrnseco dessa participao. A diferena entre o valor justo dessa participao dos scios no controladores e a parte proporcional desses scios no valor justo dos ativos e passivos identificveis da adquirida registrada como complemento ao gio (goodwill) dessa operao, cujo saldo passa a representar o gio total da combinao. Esse registro da participao dos acionistas no controladores pelo valor justo (valor de mercado, nesse caso) se d apenas na data da combinao de negcios. Da para frente esse ajuste conta de gio (goodwill) sofrer o teste de impairment (v. Pronunciamento Tcnico CPC 01) a ser registrado diretamente contra a participao dos no controladores. As outras mutaes da participao dos no controladores se do pelas mutaes do patrimnio lquido da controlada. de se notar que somente quando a participao dos no controladores avaliada a valor justo que se tem o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) no balano consolidado representando o goodwill total da entidade adquirida na data da aquisio do seu controle; nesse goodwill total esto somadas a parte dos scios controladores e a parte dos no controladores; quando a participao dos no controladores no avaliada a valor justo, aparece no balano consolidado apenas o goodwill relativo parte dos scios controladores na data da aquisio. E de se notar tambm que, na ausncia da avaliao da participao dos no controladores a valor justo, no h que se imputar aos no controladores no balano consolidado goodwill calculado com base no valor pago pelos controladores, principalmente pela provvel existncia, neste, do prmio de controle. O segundo critrio enunciado no item 19 do Pronunciamento Tcnico CPC 15 para mensurar a participao dos no controladores a parte que lhes cabe no valor justo dos ativos identificveis lquidos da adquirida. Nesse caso, o goodwill calculado para a combinao, conforme j citado, ser unicamente o prprio goodwill atribudo controladora, de forma que no ser reconhecido nas demonstraes consolidadas o goodwill atribuvel aos no controladores. Todavia, considerando-se que nos registros contbeis da entidade adquirida os ativos e passivos permanecem pelos valores contbeis originais, sem que sejam refletidos os ajustes pelo valor justo apurados na combinao de negcios, a entidade adquirente dever ter identificado a diferena entre o valor justo e o valor contbil de todos os ativos e passivos da adquirida reconhecidos na combinao para fins de controle de sua realizao (por amortizao, depreciao, exausto, venda, liquidao, alterao no valor contabilizado, baixa, impairment ou qualquer outra
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33.

34.

mutao que venha a sofrer) conforme item 23(a). Porm, no subgrupo de investimentos da controladora estar representada apenas a parcela dessa diferena que cabe a ela, controladora. Isso implica dizer que, a diferena entre o valor justo e o valor contbil de cada ativo (ou passivo) da adquirida, que constitui a mais valia de ativos, na parte atribuvel aos no controladores no estar registrada no balano individual da controladora e nem no balano consolidado se no forem efetuados ajustes. Decorre da que: (a) o valor mencionado no item 23 (a), representado pela diferena entre o valor justo dos ativos e passivos adquiridos e aqueles registrados na entidade adquirida pelos montantes originais precisa ser reconhecido no balano consolidado na sua totalidade e no apenas proporcionalmente participao obtida no capital da adquirida pela controladora; a parcela acrescida por esse clculo corresponde, em contrapartida, a ajuste na participao dos no controladores no balano consolidado. O valor total de diferena entre os ativos e passivos adquiridos deve ser alocado diretamente aos correspondentes ativos e passivos. Posteriormente aquisio, as parcelas realizadas (decorrentes de baixa, depreciao, amortizao, exausto, venda, impairment etc.) sero adicionadas s respectivas rubricas da demonstrao do resultado e, se for o caso, aos outros resultados abrangentes; e

(b) a diferena mencionada no item 23 (b), representada pelo gio pago por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) deve continuar sendo classificada no grupo do Intangvel nas demonstraes consolidadas, ajustado pelo goodwill atribuvel aos no controladores somente se essa participao dos no controladores for avaliada ao valor justo. Exemplo do ajuste do valor justo dos ativos e passivos na consolidao:
Admitam-se os seguintes balanos conforme abaixo, antes da aquisio do controle da Cia. B por parte da Cia. A: Balano Individual 1 da Cia. A
Ativos diversos $ 1.300 Capital $ 1.300

Balano Individual da Cia. B

Ativos diversos $ 2.000 Passivos Capital $ 800 $ 1.200

A Cia. A adquire 60% das aes da Cia. B, e considera que seus ativos, que esto todos contabilizados, mensurados a valor justo correspondem a $ 2.500, mas os passivos de $
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800 (e esse tambm o valor justo dos passivos contabilizados) no registram uma contingncia passiva avaliada em $ 200. Por isso, o valor justo dos ativos lquidos da Cia. B calculado em $ 1.500 ($ 1.200 de patrimnio lquido contbil, mais excedente de valores justos sobre os valores contbeis dos ativos de $ 500, menos $ 200 da contingncia no reconhecida). Mas, em funo da rentabilidade futura, a Cia. A acaba comprando esses 60% das aes da Cia. B por $ 1.100, o que caracteriza um gio por expectativa de rentabilidade futura de $ 200 ($ 1.100 menos 60% de $ 1.500). O balano individual da Cia. A passa, aps a aquisio, e com os detalhamentos do Investimento feito no balano apenas para facilitar a visualizao: Balano Individual 2 da Cia. A
Ativos diversos $ 200 Capital Investimento na Cia. B: (*) - Valor contbil do PL da Cia. B: $ 720 - Mais valia dos ativos lquidos da Cia. B: $ 180 - gio (goodwill) $ 200 $ 1.100 $ 1.300 $ 1.300

$ 1.300

(*) Detalhamento que apresentado apenas para melhor visualizao, j que no deve ser efetuado no balano, e sim apenas em nota explicativa. Ao fazer o balano consolidado, o valor da participao dos no controladores da Cia. B, mensurado pelo valor contbil, corresponde, inicialmente, a 40% de $ 1.200 = $ 480. Mas a Cia. A no pode adicionar apenas os $ 180 de excedente de valor justo sobre o valor contbil dos ativos da Cia. B, j que o Pronunciamento Contbil CPC 15 Combinao de Negcios requer o registro dos ativos e passivos pelo seu valor justo, em sua totalidade. Assim, sero acrescidos os $ 200 ao valor justo dos ativos, e tambm os $ 80 ao passivo contingente da Cia. B, e esses registros tendo como contrapartida a participao minoritria (participao dos no controladores). Apenas o gio (goodwill) no sofre esse ajuste, j que o valor desse gio para os minoritrios pode ser diferente, principalmente por no terem o prmio pelo controle da Cia. B. O balano consolidado fica ento: Balano Consolidado da Cia. A aps aquisio do controle da Cia. B
Ativos diversos gio (goodwill) $ 2.700(*) $ 200 $ 2.900 Passivos $ 1.000(**) Particip. Minoria $ 600(***) Capital $ 1.300 $ 2.900

(*) $ 200 + $ 2.000 + $ 500 = $ 2.700 (**) $ 800 + 200 = $ 1.000 (***) 40% x ($ 1.200 + $ 500 - $ 200) = $ 600 Se essa participao minoritria tiver condies objetivas e confiveis de ser medida a valor justo, como no caso de se tratar de uma companhia aberta com aes cotadas em bolsa e com razovel liquidez, e esse valor justo corresponder a
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$ 670, poder ento a Cia. A, no seu balano consolidado na data da aquisio do controle, reconhecer essa participao com esse valor, com o diferencial sendo tratado como gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) (Pronunciamento Tcnico CPC 15 Combinao de Negcios, item 19). Afinal, nesse caso, $ 270 representaro o goodwill total da controlada, soma da parte paga pela controladora na aquisio ($ 200) com a parte atribuda pelo mercado participao dos demais scios ($ 70). O Balano consolidado da Cia. A ficar (o balano individual no muda): Balano Consolidado da Cia. A aps aquisio do controle da Cia. B e aps avaliao da participao minoritria a valor justo
Ativos diversos gio (goodwill) $ 2.700(*) $ 270 $ 2.970 Passivos $ 1.000 Particip. Minoria $ 670 Capital $ 1.300 $ 2.970

Obs: lembrar que, para fins de apresentao, a participao dos no controladores, ou participao da minoria nesse exemplo, includa dentro do patrimnio lquido total, parte do patrimnio lquido dos proprietrios da controladora.

gio pago por expectativa de rentabilidade futura (Goodwill) na aquisio de participao em entidade coligada ou em empreendimento controlado em conjunto (joint venture) avaliada pelo Mtodo de Equivalncia Patrimonial
35. No caso de investimento em coligada ou em joint venture (empreendimento controlado em conjunto), os valores justos dos ativos lquidos identificveis da investida na data de cada transao de aquisio devem ser previamente determinados para aplicao do mtodo da equivalncia patrimonial, bem como devem previamente ser ajustadas as demonstraes da investida s prticas contbeis da investidora, como mencionado nos itens 19 e 20 desta Interpretao. Um investimento em uma joint venture ou coligada contabilizado na demonstrao individual da investidora usando-se o mtodo da equivalncia patrimonial a partir da data em que esta se torne uma joint venture ou coligada. Na aquisio do investimento, qualquer diferena entre o custo do investimento e a parte do investidor (o adquirente) no valor justo lquido dos ativos e passivos identificveis da joint venture ou coligada contabilizada da mesma forma como descrita nesta Interpretao para investimento em controlada, a menos do que se segue. No caso de aplicao da equivalncia patrimonial em coligadas ou controladas em
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36.

37.

conjunto, o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill), no balano da entidade investidora, permanece registrado dentro do subgrupo Investimento no Ativo No Circulante, no podendo ser apresentado no subgrupo dos Ativos Intangveis. 38. Portanto: (a) o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) pertinente a uma joint venture ou coligada deve ser contabilizado em conta especfica na rubrica de Investimento e no deve ser amortizado de forma linear ou constante, mas avaliado para fins de recuperao, a no ser quando tenha vida til definida. A entidade adquirente deve testar a recuperao do valor do investimento, incluindo o valor do gio pago por expectativa de rentabilidade futura (goodwill), tanto com vida til indefinida quanto com vida til definida, de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 01 - Reduo ao Valor Recupervel de Ativos, anualmente ou com mais frequncia se os acontecimentos ou as alteraes nas circunstncias indicarem a necessidade de reconhecimento de perda por reduo ao valor recupervel. Consequentemente, de forma diferente do investimento em controlada, o gio pago por expectativa de rentabilidade futura em coligada e em joint venture no testado por impairment de maneira individual, e sim em conjunto com o saldo contbil do investimento como um todo; (b) a parcela do investidor (adquirente) no valor justo lquido dos ativos e passivos identificveis da joint venture ou coligada que superar o custo do investimento (ganho por compra vantajosa) dever ser analisado e registrado de acordo com o requerido pelo Pronunciamento Tcnico CPC 15 Combinaes de Negcios, o que resultar, em situaes particulares, no reconhecimento de ganho na entidade adquirente. 39. No reconhecimento de participao em coligada, o valor da diferena entre a parcela do patrimnio lquido da adquirida com seus ativos e passivos avaliados a valor justo e o valor contbil dessa mesma parcela deve ser subdividida e tratada contabilmente como no caso do investimento em controlada, conforme item 23(a).

gio com prazo definido de aproveitamento do benefcio econmico; direitos de concesso, de explorao e assemelhados
40. De maneira geral, o gio pago por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) um ativo intangvel de vida til indefinida, razo pela qual no est sujeito a amortizao sistemtica ao longo do tempo, sendo, por outro lado, submetido ao menos anualmente a teste quanto ao seu valor recupervel (Pronunciamento Tcnico CPC 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos).
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41.

Todavia, podem existir situaes em que o gio (goodwill) tenha seu benefcio econmico limitado no tempo (prazo definido). Isso pode ocorrer em situaes onde o valor pago excedente ao valor justo dos ativos lquidos adquiridos decorra no s, por exemplo, de um direito de concesso com vida til definida, mas tambm de efeitos sinrgicos que se espera venham a produzir aumento de rentabilidade. Normalmente, nessas situaes o direito de concesso obtido a partir do valor descontado da projeo do fluxo de caixa das operaes da entidade adquirida, e o goodwill surge pela parcela paga relativa s redues de despesas na investidora e tambm na investida por efeitos de sinergia entre ambas. Nesse caso, se for possvel obter de forma objetiva e confivel a parte do valor do preo pago no alocvel aos demais ativos e passivos e nem ao direito de concesso, deve esse gio (goodwill) tambm ser amortizado pelo prazo remanescente do direito concesso. Esse ativo, como qualquer outro, tambm est sujeito anlise peridica quanto ao seu valor recupervel, conforme requerido pelo Pronunciamento Tcnico CPC 01. O CPC entende que no se caracteriza como gio pago por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) o valor pago que se refira especificamente a direito de concesso, direito de explorao e assemelhados, inclusive quando adquirido em uma combinao de negcios onde a entidade adquirida seja uma concessionria, cujo direito concesso tenha um prazo conhecido e definido. O goodwill apenas existe na medida em que no haja condio de reconhecimento de ativo intangvel especfico, individualizado, conforme Pronunciamento Tcnico CPC 04 Ativo Intangvel. No caso de ativo intangvel, inclusive na forma de gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) com vida til econmica definida, existe a amortizao e ela se faz durante essa vida til, como tratado no Pronunciamento Tcnico CPC 04.

42.

43.

Tratamento do gio em incorporao de entidades1, quando de gio j existente antes dessa incorporao
44. Em caso de reestruturaes societrias que resultem em incorporaes, devem ser observados os seguintes critrios: (a) no caso de incorporao das entidades envolvidas (controladora e controladas ou controladas indiretas), em que no h a interposio de entidade veculo2
1

Aplicam-se s incorporaes de aes, fuses e outras reestruturaes societrias, no que for cabvel, o que neste documento se aplica incorporao de entidades.
2

Entidade veculo uma entidade cuja finalidade servir de veculo para transferir da controladora 2 0
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para a aquisio, sendo incorporada a investida (entidade B) na investidora original (entidade A), e em que permaneam vlidos os fundamentos econmicos que deram origem ao gio apurado decorrente de transao entre partes independentes, assim como nas situaes de incorporaes reversas (onde a controlada incorpora a controladora direta ou indireta) com essas mesmas caractersticas com relao ao gio, este deve ser mantido no ativo da incorporadora (entidade A), a menos que haja fator indicativo de perda, caso em que deve ser aplicado o Pronunciamento Tcnico CPC 01 - Reduo ao Valor Recupervel de Ativos; (b) nos casos em que a controlada (entidade C) incorpora a controladora direta e que a controladora direta somente uma entidade veculo sem operaes (entidade V) e, portanto, no considerada, na essncia, como a adquirente (ver o Pronunciamento Tcnico CPC 15 Combinao de Negcios, especialmente seu Apndice B, tpico Identificao do adquirente, a partir do item B13), o saldo do gio deve ser integralmente baixado no momento da incorporao, por meio de proviso diretamente contra o patrimnio lquido, na entidade incorporada (entidade V). Quando aplicvel e houver evidncia de efetivos benefcios econmicos a serem auferidos como decorrncia do gio, como no caso provvel de reduo futura de tributos, devem ser registrados o imposto de renda e a contribuio social diferidos ativos, se atendidas as condies de reconhecimento previstas no Pronunciamento Tcnico CPC 32 Tributos sobre Lucros, sobre o montante da diferena temporria gerada no momento da baixa do gio e desde que futuramente e de acordo com as regras fiscais aplicveis esse gio possa ser dedutvel para fins fiscais3. Entretanto, desde que permaneam vlidos os fundamentos econmicos que deram origem ao gio que estava registrado na entidade veculo, e no existam problemas de recuperao (com aplicao dos procedimentos previstos no Pronunciamento Tcnico CPC 01), referido gio deve ser reconhecido e mantido, quando aplicvel, no curso normal das operaes, na controladora original4 (ou adquirente para fins do Pronunciamento CPC 15 Combinao de Negcios) (entidade A). O objetivo desse procedimento fazer com que o gio permanea registrado
original para uma controlada intermediria a participao que possui em outra entidade. Muitas vezes a controladora direta de determinada entidade constituda somente com esse propsito, mas todos os recursos e decises necessrios para viabilizar a aquisio so providos pela controladora original. Entidades veculo geralmente so temporrias, desprovidas de autonomia e planos de negcios, no mudam o negcio da empresa que a incorpora e no captam autonomamente recursos no mercado. Em lugar disso, os recursos so providos por um acionista controlador via caixa (aumento de capital) ou via garantias a instituies financeiras que fazem o emprstimo para a Entidade veculo.
3

Lembrar que podem tambm existir crditos tributrios decorrentes da diferena entre o valor justo e o valor contbil dos ativos lquidos adquiridos. 4 Controladora original a adquirente. 2 1
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somente na controladora original (entidade A) e no seja duplicado nem utilizado para aumento do patrimnio lquido da entidade operacional, a adquirida (entidade C), a no ser pelos efetivos benefcios econmicos decorrentes da operao; (c) se a controladora direta entidade veculo (entidade V) incorporar a controlada (entidade C), ou no caso de no haver incorporao de uma por outra, deve ser analisada a essncia da transao, e no apenas a forma legal da incorporao. O objetivo desse procedimento fazer com que o gio seja registrado na controladora original (entidade A) e no seja duplicado pelo registro na entidade veculo. Se, na essncia, a controladora direta (entidade V) deixar de ter a caracterstica de entidade veculo, como decorrncia de incorporar a controlada (entidade C) ou mesmo sem essa incorporao, a controladora original (entidade A) deve, para fins de equivalncia patrimonial em suas demonstraes contbeis individuais, ajustar extracontabilmente as demonstraes da entidade veculo (entidade V) pelos efeitos do requerido no item 44 (b). Notas explicativas nas duas entidades (V e A) devero esclarecer essa situao e, na consolidao das demonstraes contbeis da controladora original (entidade A), o gio (goodwill) da entidade veculo (entidade V) ser eliminado; (d) aplica-se ao ativo intangvel direito de concesso, de explorao ou assemelhado o mesmo que se aplica ao gio por expectativa de rentabilidade (goodwill).

45.

O fundamento para a previso do item 44 acima est no fato de que, internacionalmente, os princpios contbeis geralmente aceitos em alguns pases admitem o tratamento do push down accounting, sempre em situaes muito restritas, mas as regras internacionais de contabilidade do IASB no prevem essa forma de contabilizao. Aplicando-se o conceito do push down accounting, a entidade adquirida deve estabelecer uma nova base de contabilizao (valor justo), para todos os ativos e todos os passivos, e independentemente da interposio de empresa veculo (prevalece a essncia econmica). A interposio de uma empresa veculo para a aquisio de uma entidade, e que culmina com a incorporao reversa da entidade veculo com o objetivo de trazer o gio ou parte do gio para a empresa adquirida, um meio legal de contabilizao do push down accounting. Do ponto de vista contbil, e no nvel de apresentao das demonstraes contbeis individuais da entidade adquirida, a troca de acionistas controladores no deve implicar no estabelecimento de uma nova base contbil dos ativos e passivos da adquirida ou na contabilizao de ativos intangveis antes inexistentes, ficando essa nova base de mensurao aplicvel apenas no nvel das demonstraes contbeis (individuais e consolidadas) da adquirente.
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46.

Reestruturaes societrias que resultem em incorporaes de controladas e entidades veculos no podem produzir efeitos nas demonstraes contbeis consolidadas, pois em essncia no se qualificam como uma combinao de negcios.

Tratamento do gio em incorporao de entidades anteriormente independentes

47. O valor do gio (goodwill) a ser registrado na incorporadora ser calculado conforme o Pronunciamento Tcnico CPC 15, tomando-se como base o valor justo dos instrumentos patrimoniais emitidos pela incorporadora e o seu diferencial com relao ao valor justos dos ativos e passivos da incorporada.

Lucros no realizados em operaes com coligada

48. Os Pronunciamentos Tcnicos CPC 18 Investimento em Coligada e em Controlada, CPC 19 Investimento em Empreendimento Controlado em Conjunto (Joint Venture) e CPC 36 Demonstraes Consolidadas tratam de lucros no realizados entre entidades investidora e investidas ou entre investidas diretas ou indiretas de uma mesma investidora. Nas operaes de vendas de ativos de uma investidora para uma coligada (downstream), so considerados lucros no realizados, na proporo da participao da investidora na coligada, aqueles obtidos em operaes de ativos que, poca das demonstraes contbeis, ainda permaneam na coligada. Por definio, essa coligada deve ter um controlador que no seja essa investidora a fim de que sobre a investidora e a coligada possa existir apenas relao de significativa influncia e no de controle, e para que ambas no sejam consideradas sob controle comum. Equiparam-se a venda, para fins de lucro no realizado, os aportes de ativos para integralizao de capital na investida. Dessa forma, na venda da investidora para a coligada considerada realizada, na investidora, a parcela do lucro proporcional participao dos demais scios na coligada que sejam partes independentes da investidora ou dos controladores da investidora. Afinal, a operao de venda se d entre partes independentes, por ter a coligada um controlador diferente do controlador da investidora. Aplicam-se esses procedimentos tambm para o caso de coligada sem scio controlador. A operao de venda deve ser registrada normalmente pela investidora e o no reconhecimento do lucro no realizado se d pela eliminao, no resultado individual da investidora (e se for o caso no resultado consolidado), da parcela no realizada e pelo seu registro a crdito da conta de investimento, at sua efetiva
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49.

50.

51.

realizao pela baixa do ativo na coligada. No necessrio eliminar na demonstrao do resultado da investidora as parcelas de venda, custo da mercadoria ou produto vendido, tributos e outros itens aplicveis j que a operao como um todo se d com genunos terceiros, ficando como no realizada apenas a parcela devida do lucro. Devem ser reconhecidos, quando aplicvel, conforme Pronunciamento Tcnico CPC 32 Tributos Sobre o Lucro, os tributos diferidos. 52. Na investidora, em suas demonstraes individuais e, se for o caso, nas consolidadas, a eliminao de que trata o item 51 se d na linha de resultado de equivalncia patrimonial, com destaque na prpria demonstrao do resultado ou em nota explicativa. Exemplo: Resultado de equivalncia patrimonial sobre investimentos em coligadas, controladas e joint ventures...........................$ 1.234.567 (-)Lucro no realizado em operaes com coligadas.....$ 53. 123.456 $ 1.111.111

Nas operaes de venda da coligada para a investidora, os lucros no realizados por operao de ativos ainda em poder da investidora ou de suas controladas so eliminados da seguinte forma: do valor da equivalncia patrimonial calculada sobre o lucro lquido da investida deduzida a integralidade do lucro considerado como no realizado pela investidora. A existncia de transaes com ativos que gerem prejuzos , normalmente, evidncia de necessidade de reconhecimento de impairment conforme Pronunciamento Tcnico CPC 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos, o que leva no eliminao da figura desse prejuzo. Esse conceito aplica-se tambm para as operaes com controlada e com joint venture.

54.

Lucros no realizados em operaes com controlada

55. Nas operaes com controladas os lucros no realizados so totalmente eliminados tanto nas operaes de venda da controladora para a controlada, quanto da controlada para a controladora ou entre as controladas. Nas demonstraes individuais, quando de operaes de vendas de ativos da controlada para a controladora ou entre controladas, a eliminao do lucro no realizado se faz no clculo da equivalncia patrimonial, deduzindo-se, do percentual de participao da controladora sobre o resultado da controlada, cem por cento do lucro contido no ativo ainda em poder do grupo econmico. Nas demonstraes consolidadas, o excedente desses cem por cento sobre o valor decorrente do percentual de participao da controladora no resultado da
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56.

controlada reconhecido como devido participao dos no controladores.

Lucros no realizados em operaes com controlada em conjunto (joint venture)

57. Nas operaes de venda de ativos da investidora para a controlada em conjunto, o investidor considera como lucro realizado apenas a parcela relativa participao dos demais investidores na controlada em conjunto, que so terceiros independentes, como no caso da operao com coligada (itens 48 a 53 desta Interpretao). Nas operaes de venda de ativos da controlada em conjunto para a investidora, a investidora considera esse lucro na joint venture como no realizado como se a joint venture fosse uma controlada comum. Nas operaes de venda de bens da controlada em conjunto para os demais investidores, partes independentes da investidora, no h lucro no realizado sob a tica da entidade investidora.

58.

59.

Equivalncia patrimonial sobre outros resultados abrangentes

60. Na aplicao da equivalncia patrimonial sobre coligada, controlada ou controlada em conjunto, o resultado da equivalncia patrimonial deve, basicamente, representar a parcela da investidora no resultado lquido da investida. A equivalncia patrimonial sobre os outros resultados abrangentes da investida deve ser reconhecida, na investidora, tambm diretamente contra seu patrimnio lquido, como parte dos outros resultados abrangentes da investidora. Dessa forma, no transitam pelo resultado da investidora como resultado de equivalncia patrimonial as mutaes do patrimnio lquido da investida que no transitam ou s transitaro futuramente pelo resultado da investida, tais como: ajustes por variao cambial de investimentos no exterior e ganhos ou perdas de converso (Pronunciamento Tcnico CPC 02 Efeitos das Mudanas nas Taxas de Cmbio e Converso das Demonstraes Contbeis); determinados ganhos e perdas atuariais (Pronunciamento Tcnico CPC 33 Benefcios a Empregados); variaes no valor justo de ativos financeiros disponveis para venda (Orientao Tcnica OCPC 03 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento, Mensurao e Evidenciao e Pronunciamento Tcnico CPC 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao); variaes ao valor justo de instrumentos de hedge em contabilidade de hedge (Pronunciamento Tcnico CPC 38); realizaes de reservas de reavaliao (Pronunciamento Tcnico CPC 27 Ativo Imobilizado) etc.
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61.

Alguns outros aspectos da equivalncia patrimonial

62. Nas aplicaes subsequentes da equivalncia patrimonial aplicao inicial, devem ser observados os mesmos procedimentos requeridos nos itens 19 e 20 quanto aos ajustamentos extracontbeis da investida para utilizao das mesmas prticas contbeis da investidora e quanto manuteno dos valores justos dos ativos e passivos da investida apurados na data da aquisio. No caso de reconhecimento, por controlada ou controlada em conjunto, de ajuste de exerccio anterior por mudana de prtica contbil ou retificao de erro e consequente reapresentao retrospectiva de suas demonstraes contbeis, a controladora far o reconhecimento de sua parte nesse ajuste e tambm proceder reapresentao retrospectiva de suas demonstraes contbeis, conforme o Pronunciamento Tcnico CPC 23 Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao de Erro. Se o mesmo ocorrer com coligada, a investidora poder proceder da mesma forma ou reconhecer sua parte no resultado de equivalncia patrimonial, dando a devida divulgao do fato e do valor envolvido.

63.

Variaes de porcentagem de participao

64. Depois de adquirido o controle de uma entidade, ambas passam a fazer parte do mesmo grupo econmico e essa entidade econmica se obriga, pelo Pronunciamento Tcnico CPC 36 Demonstraes Consolidadas, bem como pelas normas internacionais de contabilidade, a ter que elaborar e apresentar demonstraes consolidadas como se fossem uma nica entidade. H a devida evidenciao da parcela do patrimnio e do resultado pertencente aos que so scios apenas nas controladas e no na controladora (chamados de scios no controladores), mas por esse mesmo Pronunciamento CPC 36 e por essas mesmas normas internacionais de contabilidade, o patrimnio lquido considerado pelo seu todo e o resultado lquido tambm. A participao dos no controladores integrante do patrimnio lquido da entidade consolidada, logo, transacionar com os scios no controladores transacionar com scios desse mesmo patrimnio lquido. Como decorrncia do item anterior, as negociaes subsequentes em que a controladora adquire, dos scios no controladores desse mesmo patrimnio, novos instrumentos patrimoniais (aes ou cotas, por exemplo) de uma controlada, passam a se caracterizar como sendo transaes entre a entidade e seus scios, a no ser que seja uma alienao de uma investidora que caracterize a perda de controle de sua controlada. Ou seja, trata-se de operaes que se assemelham quela em que a entidade adquire aes ou cotas de seus prprios scios.
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65.

66.

Por isso o Pronunciamento Tcnico CPC 36 Demonstraes Consolidadas requer, em seus itens 30 e 31, que as mudanas na participao relativa da controladora sobre uma controlada que no resultem em perda de controle devem ser contabilizadas como transaes de capital (ou seja, transaes com scios, na qualidade de proprietrios) nas demonstraes consolidadas. Em tais circunstncias, o valor contbil da participao da controladora e o valor contbil da participao dos no-controladores devem ser ajustados para refletir as mudanas nas participaes relativas das partes na controlada. Qualquer diferena entre o montante pelo qual a participao dos no-controladores tenha sido ajustada e o valor justo da quantia recebida ou paga deve ser reconhecida diretamente no patrimnio lquido atribuvel aos proprietrios da controladora, e no como resultado. Portanto, se a controladora adquirir mais aes ou outros instrumentos patrimoniais de uma entidade que j controla, considerar esse valor como reduo do seu patrimnio lquido (individual e consolidado). Semelhantemente, por exemplo, a uma compra de aes prprias (em tesouraria), inclusive com a caracterstica de que eventual gio (goodwill) nessa aquisio tambm considerado como parte da reduo do patrimnio lquido. No caso de alienao, a no ser que por meio dela seja perdido o controle sobre a controlada, o resultado tambm alocado diretamente ao patrimnio lquido, e no ao resultado. Nas demonstraes contbeis individuais da controladora, as transaes de capital mencionadas no item 66 devem refletir a situao dessa controladora individual, mas sem perder de vista que ele est vinculado ao conceito de entidade econmica como um todo, e nesse conceito esto envolvidos os patrimnios da controladora e da controlada. Esse inclusive o objetivo da aplicao do mtodo da equivalncia patrimonial. Nesse balano individual no se tem a reproduo pura e simples e totalmente isolada da controladora, o que s apresentado nas demonstraes separadas. Nas demonstraes contbeis separadas da controladora, se forem apresentadas, as transaes de capital mencionadas no item 66 so consideradas como alteraes dos seus Investimentos, quer quando avaliados pelo mtodo do valor justo quer quando pelo mtodo do custo. Nessas demonstraes, a idia subjacente exatamente a de no integrao entre investidora e controladas (e coligadas ou controladas em conjunto, se for o caso) e sim a de caracterizao dos investimentos como negcios da controladora. Nesse caso, a aquisio de, ou a venda para scios no controladores de suas controladas se caracterizam, para a controladora, como transaes com terceiros, e no com scios do mesmo grupo econmico. Consequentemente, os ajustes derivados dessas transaes, se existentes, so registrados no seu resultado, e no no seu patrimnio lquido.
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67.

68.

69.

Exemplo: A Cia. A adquire, por $ 1.300, 80% das aes da Cia. B que tem patrimnio lquido contbil igual (por simplificao) a seus valores justos, no montante de $ 1.250. Com isso, paga gio por expectativa de rentabilidade futura no valor de $ 300. Assim fica o balano patrimonial (classificaes desconsideradas) da Cia. A: Balano Individual 1 da Cia. A
Ativos diversos $ 1.000 Investimento na controlada B (80% das aes) (*) Valor justo nos ativos lquidos $ 1.000 Goodwill $ 300 $ 1.300 $ 2.300 Capital $ 1.500

Reservas

$ 800 $ 2.300

(*) Note-se que o Investimento na controlada B est composto por duas parcelas em subcontas que no esto evidenciadas no balano, mas que precisam ser evidenciadas em nota explicativa: uma referente ao valor justo dos ativos lquidos da controlada B, no montante de $ 1.000, e outra referente ao gio pago na compra do controle de B, no montante de $ 300. Essa evidenciao no se faz no balano, e sim apenas em nota explicativa; foi feita nesse exemplo e ser nos demais apenas para melhor entendimento. Admita-se o balano da Cia. B como sendo: Balano da Cia. B
Ativos diversos $ 1.250 Capital $ 1.250

O balano consolidado da Cia. A e sua controlada, nessa data, fica: Balano Consolidado 1 da Cia. A
Ativos diversos Goodwill (*) $ 2.250 Participao minoritria $ 300 Capital Reservas $ 2.550 $ 250 $ 1.500 $ 800 $ 2.550

(*)Note-se que o gio (goodwill) fica, no balano consolidado, no Ativo Intangvel, em nvel de conta, e no de subconta como no balano individual.

Admita-se, agora, uma operao aparentemente desvinculada da matria, mas introduzida apenas para mostrar a relao entre aquisio de aes prprias e aquisio de aes de no controladores, que a Cia. A adquira 5% de aes do seu prprio capital social por $ 200; se seu prprio balano tambm estiver a valores justos, isso implica em estar comprando 5% de $ 2.300 (R$ 115) por $ 200, pagando implicitamente o gio de $ 85. Mas esse gio no evidenciado, ficando seu balano individual:
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Balano Individual 2 da Cia. A

Ativos diversos $ 800 Capital $ 1.500 Investimento na controlada B (80% das aes)(*) Valor justo nos ativos lquidos $ 1.000 Goodwill $ 300 $ 1.300 Reservas $ 800 Aes em tesouraria (**) ($ 200) $ 2.100 $ 2.100

(*) Abertura somente para melhor visualizao. (**)Note-se que essas aes em tesouraria compem-se de: valor justo, $ 115, e gio, $ 85, mas nunca so evidenciadas ou mesmo tratadas com essa diviso. Esse gio fica inserido no custo total contabilizado como reduo de seu patrimnio lquido, e no no Ativo Intangvel, inclusive conforme legislao e prticas contbeis brasileiras anteriores e tambm conforme as normas internacionais de contabilidade.

No balano consolidado da Cia. A ter-se-, supondo tambm nenhuma alterao no balano da Cia. B: Balano Consolidado 2 da Cia. A
Ativos diversos $ 2.050 Participao minoritria $ 250 Capital $ 1.500 Reservas $ 800 Aes em tesouraria $ ( 200) $ 2.350

Goodwill

$ 300 $ 2.350

Admita-se agora que a Cia. A adquira, dos scios no controladores da Cia. B, mais 10% do capital dessa sua controlada Cia. B por $ 150. Supondo nenhuma mudana no balano da Cia. B, 10% do patrimnio lquido da Cia. B a valores contbeis e a valores justos correspondem a $ 125, verificando-se o pagamento implcito de um gio por expectativa de rentabilidade futura dessa controlada por $ 25. Segundo a determinao do Pronunciamento Tcnico CPC 36 citada, a contabilizao desses $ 25 ser como reduo do patrimnio lquido consolidado. Como coerncia, e para que o balano individual tenha o mesmo patrimnio lquido que o consolidado, tambm ter que haver uma reduo do patrimnio lquido do balano individual da Cia. A. Essa reduo, explicada aps se ver, frente, o balano consolidado, ser a relativa ao gio (goodwill) adicional nessa aquisio, que no ser tratada como acrscimo ao Ativo Intangvel. Assim, os $ 125 relativos ao valor justo dos ativos lquidos adquiridos ficaro, no balano individual, registrados como acrscimo do Investimento na controlada B (no consolidado ele obviamente ser eliminado contra o patrimnio lquido da Cia. B) e os $ 25 ficaro como reduo do patrimnio lquido da controladora
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tanto na demonstrao individual como na consolidada. Ficar ento o balano individual da Cia. A: Balano Individual 3 da Cia. A
Ativos diversos $ 650 Investimento na controlada B (90% das aes)(*) Valor justo nos ativos lquidos $ 1.125 Goodwill $ 300 $ 1.425 Capital $ 1.500 Reservas $ 800 Aes em tesouraria (**) ($ 200) gio em transaes de capital(***) ($ 25) $ 2.075 $ 2.075

(*) Abertura somente para melhor visualizao. (**) contm gio pago a terceiros sobre seu prprio patrimnio lquido de $ 85, como j visto. (***) gio sobre patrimnio lquido de sua controlada que, por ser sua controlada, gio sobre seu prprio patrimnio lquido tambm. Assim, os dois gios so redutores do patrimnio lquido. A equivalncia patrimonial sobre o valor do patrimnio lquido contido nas aes em tesouraria fica tambm como redutora do patrimnio lquido, mas o sobre o patrimnio lquido da controlada B permanece no ativo, inclusive para eliminao na consolidao dos dois balanos.

O item 31 do Pronunciamento Tcnico CPC 36 Demonstraes Consolidadas requer que Alguma diferena entre o montante pelo qual a participao dos nocontroladores foi ajustada e o valor justo da quantia recebida ou paga deve ser reconhecida diretamente no patrimnio lquido atribuvel aos proprietrios da controladora. Ou seja, a diferena entre o valor da participao dos no controladores a ser diminuda pela operao, no caso de $ 125 (era $ 250 antes, com 20% do patrimnio lquido de $ 1.250 da Cia. B, e agora muda para $ 125, por passar a ser 10% desse mesmo patrimnio lquido; assim, a reduo de $ 125) e o valor do pagamento por ela, $ 150, no montante de $ 25, reconhecida diretamente no patrimnio lquido na parte atribuvel aos proprietrios da controladora. A contabilizao nesse balano individual fica melhor entendida a partir do balano consolidado. Este fica: Balano Consolidado 3 da Cia. A
Ativos diversos $ 1.900 Participao minoritria Capital Reservas Aes em tesouraria gio em transaes de capital(*) $ 125 $ 1.500 $ 800 $ (200) ($ 25) $ 2.200
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Goodwill

300

$ 2.200 3 0

(*) Na verdade, os dois gios nas compras das aes de empresas do mesmo grupo econmico ficam reconhecidos como redutores do patrimnio lquido. S que o relativo s aes em tesouraria est implicitamente dentro da rubrica aes em tesouraria. O valor patrimonial justo das aes em tesouraria fica como redutor direto do patrimnio lquido, como sempre.

V-se que, no balano consolidado, o patrimnio lquido total de $ 2.200 est dividido em duas partes: $ 125 pertencentes aos no controladores, e $ 2.075 pertencentes aos scios da Cia. A. Fica agora mais claro porque o patrimnio lquido individual da Cia. A, que precisa aparecer por $ 2.075, precisa tambm considerar o gio na aquisio das aes dos no controladores como redutor do patrimnio lquido da controladora A (balano individual 3 da Cia. A atrs). Se se considerar, nesse balano individual da Cia. A, o gio (goodwill) nessa aquisio junto aos no controladores de $ 25 como acrscimo ao gio pago originalmente na aquisio da Cia. B de $ 300, o patrimnio lquido da Cia. A aparecer diferente do consolidado. Quando o investimento em controlada avaliado pela equivalncia patrimonial, o que se procura exatamente a igualdade entre lucro lquido e patrimnio lquido entre esse balano individual e o consolidado (na parte do patrimnio lquido pertencente aos scios todos da controladora, ou seja, parte da parte pertencente aos scios no controladores). Essa a filosofia bsica do mtodo da equivalncia patrimonial quando aplicado no balano individual da controladora. Caso a participao minoritria estivesse sendo avaliada a valor justo, e no com base no valor justo dos ativos e passivos da controlada, e admitindo-se que os 20% da participao minoritria antes da segunda aquisio de aes por parte da controladora valessem $ 300, o balano consolidado 2 da Cia. A ficaria: Balano Consolidado 2 da Cia. A, com participao minoritria a valor justo
Ativos diversos $ 2.050 Participao minoritria $ 300 Capital $ 1.500 Reservas $ 800 Aes em tesouraria $ ( 200) $ 2.400

Goodwill

$ 350 $ 2.400

Nesse caso, a aquisio dos 10% pela controladora por $ 150 provocaria um registro contbil no balano consolidado subsequente: a participao minoritria, a valor justo, cairia para $ 150, e com isso no haveria o registro do goodwill includo nessa aquisio contra o patrimnio lquido dos scios controladores da Cia. A, mas sim contra a prpria participao minoritria. O balano, aps essa aquisio ficaria:

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Balano Consolidado 3 da Cia. A, com participao minoritria a valor justo

Ativos diversos $ 1.900 Participao minoritria Capital Reservas Aes em tesouraria gio em transaes de capital(*) $ 150 $ 1.500 $ 800 $ (200) ($ 0) $ 2.200

Goodwill

350

$ 2.200

A viso dos reflexos dessas operaes no balano individual da controladora numa forma diferente, ou seja, sem a viso nesse balano individual da entidade econmica como um todo, ou dessa representao simplificada provida pelo mtodo da equivalncia patrimonial, nunca dada pelo balano individual com a avaliao dos investimentos em controlada por equivalncia patrimonial. Para isso existem as demonstraes separadas, com os investimentos avaliados ao valor justo ou at mesmo pelo custo; a seguir expande-se o exemplo anterior com essa suposio.

Continuao do exemplo com a utilizao das demonstraes separadas: Admita-se que a Cia. A conclua que as demonstraes separadas tambm devam ser preparadas e divulgadas, com os investimentos societrios avaliados a valor justo, por considerar que seu investimento na controlada B de natureza tal que o balano consolidado, considerando ambas como uma entidade econmica, no seja a melhor representao de sua realidade. No primeiro balano separado no haver o que mudar se tiver acabado de adquirir os 80% das aes da Cia. B, e o valor de aquisio representar o valor justo nesse momento. (Se a aquisio houvesse ocorrido anteriormente, a diferena estaria registrada em reservas de lucros ou em prejuzos acumulados no patrimnio lquido.) Balano Separado 1 da Cia. A
Ativos diversos Investimento na controlada B (80% das aes)(*) $ 1.000 $ 1.300 $ 2.300 Capital Reservas $ 1.500 $ 800 $ 2.300

(*) avaliado a valor justo

Quando da aquisio de suas prprias aes, nada mudar no valor justo de sua controlada B, e se ter:

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Balano Separado 2 da Cia. A

Ativos diversos Investimento na controlada B (80% das aes) (*) $ 800 Capital $ 1.300 Reservas Aes em tesouraria (*) $ 2.100 $ 1.500 $ 800 ($ 200) $ 2.100

(*) avaliado a valor justo

Admita-se que, imediatamente antes da aquisio de mais 10% das aes da Cia. B por $ 150, o valor justo dos 80% das aes anteriormente adquiridas seja de $ 1.400 ( proporcionalmente esse valor mais do que o valor da segunda aquisio, dado o fato de o lote anterior incluir o valor relativo ao prmio de controle). E admita-se que o valor total, ento, dos 90% das aes da Cia. B agora de propriedade da Cia. A, tenha o valor justo de $ 1.550. A diferena entre o valor justo anterior dos 80% ($ 1.300) e o novo ($ 1.400) ter impactado o resultado e o patrimnio lquido da Cia. A, cujas reservas passaro de $ 800 para $ 900. O relevante agora verificar que esse lote adicional de 10% das aes da Cia. B, adquiridos por $ 150, tem esse valor justo de $ 150 nesse momento e, do ponto de vista absolutamente individual da Cia. A, mas sem considerar o investimento na Cia. B como refletindo uma extenso da entidade econmica Cia. A, e sim um mero investimento societrio, com valor justo total de $ 1.550. Para essa situao no h que se falar em semelhana s aes em tesouraria, porque, para a Cia. A, os demais scios na Cia. B no so seus scios, e sim investidores na forma de terceiros, j que a Cia. A est, nas demonstraes separadas, propiciando exatamente essa viso. Seu balano separado ficar agora: Balano Separado 3 da Cia. A
Ativos diversos Investimento na controlada B (90% das aes)(*) $ 650 Capital Reservas $ 1.550 Aes em tesouraria (*) $ 2.200 $ 1.500 $ 900 ($ 200) $ 2.200

(*) avaliado a valor justo No foi aqui considerado o valor justo das aes em tesouraria, que so aes da prpria Cia. A, que poderiam ter mudado de valor. S que, como no caso de alienao dessas aes, sua mutao de valor contra as reservas que a suportam. Assim, o patrimnio lquido da Cia. A continuaria exatamente com os mesmos $ 2.200. 70. No caso de aquisio de mais instrumentos patrimoniais da controlada com ganho por compra vantajosa, ajuste semelhante ser feito, agora com conta de saldo
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positivo no patrimnio lquido. Efeitos semelhantes nas vendas de instrumentos patrimoniais sero tambm assim registrados, a no ser quando uma venda produza perda de controle da entidade investida, quando devero ser observados os procedimentos requeridos pelo Pronunciamento Tcnico CPC 36 Demonstraes Consolidadas.

Disposies transitrias Aprovao, pelos rgos reguladores, do Pronunciamento Tcnico CPC 15 Combinao de Negcios e consequncias sobre as demonstraes comparativas de 2010
71. Diversos rgos reguladores brasileiros aprovaram o Pronunciamento Tcnico CPC 15 para aplicao nos exerccios encerrados a partir de 2010 e s demonstraes contbeis de 2009 a serem divulgadas em conjunto com as demonstraes de 2010 para fins de comparao. O CPC orienta que as entidades obtenham dados e efetuem os levantamentos necessrios para atender plenamente o requerimento desses reguladores nos casos em que tenham operaes de combinaes de negcios durante o exerccio iniciado a partir de 2009, uma vez que so necessrias anlises, apurao dos valores justos e outros elementos-chave com base nos fatos e circunstncias existentes na data da transao para aplicao retroativa do Pronunciamento Tcnico CPC 15 para fins de comparao. O disposto no item 71 implica em as combinaes de negcios ocorridas nos exerccios sociais iniciados a partir de 2009, se contabilizadas por critrios diferentes dos requeridos pelo Pronunciamento Tcnico CPC 15 Combinao de Negcios, precisarem ser, nos exerccios sociais iniciados a partir de 2009, ajustadas para os critrios requeridos pelo Pronunciamento Tcnico CPC 15, para fins de comparao entre os exerccios e inclusive porque tero efeitos nos exerccios sociais subsequentes. As combinaes de negcios ocorridas anteriormente aos exerccios sociais iniciados a partir de 2009 no devem ser ajustadas, devendo ser obedecido o determinado pelo referido Pronunciamento Tcnico.

72.

Ganho por compra vantajosa (desgio) existente na data da adoo inicial do Pronunciamento Tcnico CPC 15
73. Para os casos em que h registro contbil de ganho por compra vantajosa (desgio) na data de incio de vigncia do Pronunciamento Tcnico CPC 15: (a) se decorrente de aquisio ocorrida anteriormente ao exerccio de incio de vigncia, a entidade deve rever os critrios para determinao e apurao do
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saldo do ganho por compra vantajosa e verificar se referido ganho por compra vantajosa no deve ser classificado como reduo do saldo de algum ativo ou passivo relacionado entidade adquirida. Aps essa anlise, permanecendo saldo de ganho por compra vantajosa, o montante existente deve ser baixado e registrado a crdito de lucros (prejuzos) acumulados, por mudana de prtica contbil; e (b) se decorrente de aquisio ocorrida durante o exerccio, a entidade adquirente deve proceder conforme prev o Pronunciamento Tcnico CPC 15. 74. O item 65 do Pronunciamento Tcnico CPC 15 Combinao de Negcios menciona que Os ativos e os passivos que surgirem de combinaes de negcios, cujas datas de aquisio precedam a aplicao deste Pronunciamento, no devem ser ajustados por conta da aplicao deste Pronunciamento. Todavia, se na entrada em vigncia desse Pronunciamento for identificado que melhor representao traria s demonstraes contbeis se parte de valores anteriormente registrados sob a rubrica de gio ou seu total fosse alocado como mais valia de ativos ainda existentes, deve esse procedimento ser adotado. Nesse caso, observar primeiramente esse procedimento antes da adoo do contido na Interpretao ICPC 10 Interpretao sobre a Aplicao Inicial ao Ativo Imobilizado e Propriedade para Investimento dos Pronunciamentos Tcnicos CPCs 27, 28, 37 e 43.

Lucros no realizados em operaes downstream existentes na data da Adoo inicial desta Interpretao e do Pronunciamento Tcnico CPC 36 Demonstraes Consolidadas
75. Para os casos dos lucros no realizados existentes da data da adoo inicial do Pronunciamento Tcnico CPC 36 Demonstraes Consolidadas e que no tenham sido eliminados nas demonstraes contbeis individuais em razo da prtica contbil anterior, os mesmos devem ser apurados na data do balano de abertura (da demonstrao contbil individual) e ajustados conta de lucros (prejuzos) acumulados como requer o Pronunciamento Tcnico CPC 23 Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao de Erro sobre mudana de prtica contbil.

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