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INVERSIONES
PRE
OPERATIVAS
Considere la compra de 2 mquinas a 30,000 soles c/u;, tres equipos a 10,000 c/u, una PC a 750 soles, 2 escritorios a 220 soles c/u , 4 sillas a 20 soles c/u, 2 estantes a 150 soles c/u, un modular para PC a 120 soles, y un juego de muebles a 1,200 soles Los estudios del proyecto suman 2,200 soles, constituir la empresa 800 soles, el montaje de la mq. 720 soles, las pruebas y puesta en marcha 250 soles, el acondicionamiento del local 4,000 soles, y el registro de marca 320 soles. La materia prima inicial asciende a 850 soles, los materiales a 650 soles, y los Mat. Indirectos en 730 soles para el primer ciclo productivo (mes) Se cancela 3 meses de adelanto y 2 de garanta a razn de 500 soles mes, la mano de obra inicial es de 2270 soles, los servicios bsicos en 530 soles y los imprevistos en 1000 soles Se planea adquirir en el ao dos un vehculo nuevo por un valor de 21000 soles Adicionalmente en este mismo ao se adquiere una mquina adicional
CONCEPTO I. INVERSION FIJA 1.1 INVERSION FIJA TANGIBLE 1.1.1 Maquinaria 1.1.2 Equipos 1.1.3 Equipo de computo 1.1.4 Mobiliario 1.2 INVERSION FIJA INTANGIBLE 1.2.1 Estudios del Proyecto 1.2.2 Constitucion de la Sociedad 1.2.3 Montaje Maquinaria y Equipo 1.2.4 Pruebas y Puesta en Marcha 1.2.5 Acondicionamiento Fisico 1.2.6 Registro de Marca II. CAPITAL DE TRABAJO 2.1 EXISTENCIAS 2.1.1 Materia Prima 2,1,2 Materiales Directos 2.1.3 Materiales Indirectos 2.2 DISPONIBLE 2.2.1 Adelanto de Arrendamiento 2.2.3 Mano de Obra Inicial 2.2.4 Servicios Bsicos 2.2.5 Imprevistos 2.3 EXIGIBLES 2.3.1 Garantia de Alquiler III. TOTAL INVERSION
Item
Sub-Total 34890
Total 40980
20000 12000 750 2140 6090 2200 600 720 250 2000 320 7280 2230 850 650 730 4550 750 2270 530 1000 500 500 48260 INVERSIONES OPERATIVAS Concepto Monto Mquina 10000 Vehculo 21000
ACTIVIDADES 1.- Elaboracin del proyecto 2.- Aprobacin del proyecto 3.- Bsqueda y alquiler del local 4.- Entrega del aporte propio 5.- Constitucin de la empresa 6.- Acondicionamiento fsico del local 7.- Compra de la Maquinaria y Equipo 8.- Montaje de la maquinaria 9.- Adquisicin del mobiliario 10. Adquisicin de materia Prima 11. Compra de materiales directos 12. Compra de materiales indirectos 13. Adquisicin de tiles de oficina 14. Contratacin de mano de obra inicial 15. Gastos de Prueba y puesta en marcha 16.- Registro de marca
-3
-2
-1
Nota : en cada proyecto existen particularidades que para su implementacin se debe tener en cuenta
Una Empresa sin Proyecto es como una casa sin estructuras, No Tiene Solidez!
@ COPYRIGHT MMM
CALENDARIO DE INVERSIONES PRE-OPERATIVAS PERIODOS I. INVERSION FIJA 1.1 INVERSION FIJA TANGIBLE 1.1.1 Maquinaria 1.1.2 Equipo 1.1.3 Mobiliario 1.2 INVERSION FIJA INTANGIBLE 1.2.1 Elaboracin del Proyecto 1.2.2 Constitucion de la Sociedad 1.2.3 Montaje Maquinaria 1.2.4 Pruebas y Puesta en Marcha 1.2.5 Acondicionamiento Fisico 1.2.6 Registro de Marca II. CAPITAL DE TRABAJO 2.1 EXISTENCIAS 2.1.1 Materia Prima 2.1.2 Materiales directos 2.1.3 Materiales indirectos 2.1.4 Materiales y Utiles de Of. 2.2 DISPONIBLE 2.2.1 Adelanto de Alquiler 2.2.2 Mano de Obra Inicial 2.2.3 Servicios pblicos 2.2.4 Imprevistos 2.3 EXIGIBLES 2.3.1 Garantia de Alquiler III. TOTAL INVERSION -6 -5 -4 -3 -2 -1 TOTAL
PRESUPUESTO DE INGRESOS
Se considera un stock inicial de 100 unidades, una programacin de produccin de 16290 unidades, que incrementa al ao siguiente en un 25% por la compra de una mquina adicional, para luego crecer en 15% por la dinmica del mercado La poltica de inventarios es del 10%, el precio de venta del producto es de 16.00 soles la unidad La empresa comercializar el primer ao 5,000 uds de otros productos relacionados vendindolos a 9.00 soles Los productos comercalizados crecen en 5% anual ANALISIS DE INVENTARIO FISICO stock anual AO INVENTARIO INICIAL PRODUCCION TOTAL DISPONIBILIDAD INVENTARIO FINAL UNIDADES VENDIDAS 15523 20121 22285 24521 26973 29671 1 2 3 4 5 6
1 15523 14 217322
2 20120.525 14 281687.35
3 22284.83875 14 311987.7425
4 24520.93569 14 343293.0996
5 26973.40991 14 377627.7387
6 29670.76993 14 415390.7791
INGRESOS NO CORRIENTES
1 5000 9 45000
2 5250 9 47250
3 5512.5 9 49612.5
4 5788.125 9 52093.125
5 6077.53125 9 54697.78125
6 6381.407813 9 57432.67031
INGRESOS TOTALES
262322
328937.35
361600.2425
395386.2246
432325.52
472823.4494
ESTRUCTURA DE COSTOS
ESTRUCTURA
I COSTOS DE FABRICACION 1.1 COSTOS DIRECTOS 1.1.1 1.1.2 1.1.3 Materias primas Materiales Mano de obra directa
CONCEPTO
Desembolsos en la adquisicin de bienes o servicios que diirecta o indirectamente estan asociados a la elaboracin del bien Bienes o servicios que intervienen en el proceso de transformacin Materias de origen animal, vegetal o mineral que son transformados en el proceso productivo, finalmente forman parte principal del producto: madera, frutos, lana, algodn, cuero, oro, etc, etc Productos que se adicionan al producto, formando parte de l; pero no se constituyen en parte principal: clavo, tornillo, accesorio, etc,etc Personal que interviene en el proceso de transformacin, adicin de materias primas, materiales e insumos, con carcter imprescindible: obreros u operarios Bienes intermedios que participan en el proceso productivo, y generalmente no son perceptibles en el producto final: sal, agua, colorantes, aceite, pinturas, diluyentes, conservantes, colorantes, etc, etc. Bienes o servicios que complementan el proceso productivo, sin formar parte del producto Personal que interviene en funciones complementarias en el proceso productivo: Jefe de Produccin, Supervisores, personal de mantenimiento, limpieza, choferes, otros Bienes necesarios como complemento en el proceso de produccin: Repuestos,combustibles, Lubricantes, tiles de limpeza, otros. Desembolsos en la adquisicin de servicios complementarios al proceso
1.1.4
Insumos
1.2 COSTOS INDIRECTOS O GASTOS DE FABRICACION 1.2.1 1.2.2 1.2.3 MANO DE OBRA INDIRECTA MATERIALES INDIRECTOS GASTOS INDIRECTOS
- Energa, agua, otros - Depreciacin Maq., Equip., herram., etc Cargo contable por depreciacin de activos en uso del rea productiva - Amortizacin del intangible Cargo contable por amortizacin de la inversin intangible - Transporte, alquiler de equipos, otros
II
2.2
Desembolsos en bienes o servicios necesarios para las acciones de venta y diversos en la gestin empresarial Todo desembolso monetario originado en la accin de vender GASTOS DE VENTA Personal con funciones de direccin, y/o venta del producto: Gerente de 2.1.1 GASTOS LABORALES Ventas, Vendedores, Cobradores, Cajeros, Impulsadoras, Otros Bienes o servicios requeridos para ejecutar las ventas: Publicidad, Etiquetas, Artculos promocionales, Comisiones, Empaques, Embalajes, 2.1.2 OTROS GASTOS DE VENTAS Transporte, Almacenamiento, Mensajera, Demostraciones, Eventos, Registro de Marca, otros GASTOS GENERALES Y DE ADMINISTRACION Desembolsos diversos que corresponden a las actividades de gestin Personal con funciones Administrativas: Directivos, Oficinistas, auxiliares, 2.2.1 GASTOS LABORALES etc. 2.2.2 MATERIALES Y UTILES DE OFICINA Papel bond, boligrafos, borradores, reglas, CDs, tinta, otros 2.2.3 SEGUROS Pago de primas de seguro Cargo contable por concepto de depreciacin de activos en uso del rea 2.2.4 DEPRECIACIONES administrativa: Equipos de Oficina, Inmuebles, Muebles, etc. 2.2.5 IMPUESTOS Impuestos Municipales, otros 2.2.6 ARRENDAMIENTO Alquiler de un inmueble, adelanto, garanta y otras obligaciones del alquiler 2.2.7 SEGURIDAD Guardiana, elementos de seguridad, otros relacionados 2.2.8 SERVICIOS PUBLICOS Energa, Agua, Telefno, Internet, Cable, Otros Servicios de capacitacin y formacin del personal 2.2.9 CAPACITACION Gastos Especficos propios del giro no comprendidos en los conceptos 2.2.10 OTROS anteriores Desembolsos asociados al costo del capital obtenido del sistema GASTOS FINANCIEROS fiananciero INTERESES Costo de tomar un prstamo Costos complementarios por la obtencin de un prstamo OTROS GASTOS FINANCIEROS 3.2.1 Comisiones Gastos por servicios especficos del prstamo 3.2.2 3.2.3 3.2.4 Portes Seguros Gastos Administrativos Gastos de servicio de mensajera Gasto de cobertura contra impagos Gastos atribuibles a la gestin del crdito
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ESTRUCTURA DE COSTOS DE SERVICIOS Es el costo de los recursos necesarios para realizar y vender un servicio Costos Mano de Obra directa Costo del Servicio Costo Materiales Directos Otros Gastos de Administracin COSTO TOTAL Gastos de Operacin Gastos de Ventas Otros Intereses Gastos Financieros Otros
ESTRUCTURA DE COSTOS DE PRODUCCION Es el costo de los recursos necesarios para elaborar y vender un producto Costos Directos Costo del Fabricacin Costos Indirectos Gastos de Administracin COSTO TOTAL Gastos de Operacin Gastos de Ventas Otros Intereses Gastos Financieros Otros
ESTRUCTURA DE COSTOS COMERCIALES Es el costo de comprar y vender mercaderas varias o bienes Costo de Adquisicin de Mercaderas Costo de Mercaderas Costo de Seguro, Flete, Aduanas Costo de Acondicionamiento Gastos de Administracin COSTO TOTAL Gastos de Operacin Gastos de Ventas Otros Intereses Gastos Financieros Otros
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1.1.2.- PRESUP. DE MATERIALES Para al procuccin se requiere un solo material directo a razn de unidad de producto, a un costo unitario de 0.24 ctvos de sol 1 2 3 4 5 6
1.1.3.- PRESUP. DE MANO DE OBRA DIRECTA Se requri de 3 obreros el primer ao y 4 los aos siguientes del H.P. con un costo equivalente a un SM.
Ao
N OPERARIOS
CTS Costo Total 1.2.2.- PRESUP. DE MATERIALES INDIRECTOS Las erogaciones promedio anuales en combustible se estiman en 4320 soles, en Lubricantes 624 soles, en Repuestos 1200 soles y en tiles de limpieza 2600 soles Aos Combustibles Lubricantes Repuestos
Utiles Limpieza
Total 1.2.3.- PRESUP. DE GASTOS INDIRECTOS Se emula un gasto mensual de energa de S/. 240 , y en agua de S/. 90 SERVICIOS BASICOS Aos Energia Agua Total 1 2 3 4 5 6
DEPRECIACION
Tasa: Activo Valor Libros 20000 10000 12000 42000 1 2,000 1,200 3,200 10% 2 2,000 1,000 1,200 4,200 3 2,000 1,000 1,200 4,200 4 2,000 1,000 1,200 4,200 5 2,000 1,000 1,200 4,200 6 2,000 1,000 1,200 4,200
6090
0.1
609
609
609
609
609
609
TOTAL 2.2.- PRESUPUESTO DE GASTOS GENERALES Y DE ADMINISTRACION 2.2.1.- PRESUPUESTO DE GASTOS LABORALES GERENTE GENERAL Se contrata un Gerente General con una remuneracin mensual de 2,400 soles AO Rem. Mensual Costo Anual SSS SEG. VIDA CTS Costo Total SECRETARIA Se contrata una secretaria con una remuneracin mensual de 750 soles AO Rem. Mensual Costo Anual SSS SEG. VIDA CTS Costo Total OTROS GASTOS LABORALES Aos TOTAL RESUMEN GASTOS LABORALES Aos TOTAL 2.2.2 MATERIALES Y UTILES DE OFICINA Elgasto en general en boligrfos, papel, tinta y otros artculos de oficina al ao es de 1200 soles Aos Costo 1 2 3 4 5 6 1 2 3 4 5 6 1 2 3 4 5 6 1 2 3 4 5 6 1 2 3 4 5 6
2.2.3 Seguro Se toma un seguro para coberturar las mquinas contra incendio por una prima de 810 soles ao Valor Mquina ao 0 Mquina ao 2 TOTAL 2.2.4 DEPRECIACION Activos Equipos de computo Vehculos Mobiliario Activo Computadora Vehculo Mobiliario Total Valor Libros 750 21,000 2,140 23,890 214 402 1 188 2 188 4,200 214 4,602 % 0.25 0.20 0.10 3 188 4,200 214 4,602 4 188 4,200 214 4,602 4,200 214 4,414 4,200 214 4,414 5 6 1 2 3 4 5 6
2.2.5 PRESUPUESTO DE GASTOS EN IMPUESTOS Se considera los arbitrios por 450 soles anuales Aos ARBITRIOS IMP. VEHIC Total 2.2.6 ALQUILER Se arrendo un inmueble planta por un costo mensual de 500 soles Aos Gasto Seguridad Aos Gasto 2.2.8 SERVICIOS PUBLICOS (rea Administrativa) Se considera un estimado de 350 soles por mes AOS Telefno, Internet, Cable 2.2.10 OTROS GASTOS LABORALES El pago a el contador por tenedura de libros y eventualmente a un abogado asciende a 1,800 soles ao Aos Gasto Gastos por Servicios de limpieza Se considerar a una persona por limpieza una vez por semana a razn de 20 soles AOS Gasto 1 2 3 4 5 6 1 2 3 4 5 6 1 2 3 4 5 6 1 2 3 4 5 6 1 2 3 4 5 6
2.2.7
RESUMEN
FINANCIAMIENTO OPERATIVO
CONDICIONES DEL CREDITO N 1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 ENTIDAD CREDITICIA SUJETO DE CREDITO OBJETO DEL CREDITO MONTO DEL CREDITO PLAZO DE AMORTIZACION PERIODO DE GRACIA PLAZO DEL SERVICIO DE LA DEUDA PERIODO DE AMORTIZACION TASA DE INTERES CUOTA GARANTIA SEGURO DESGRAVAMEN PORTES + Gastos adm. CONSTANTE ACTIVOS POR 45,000 0.297 BANCO X EL PROYECTO CAPITAL DE TRABAJO 15000 11 MESES 1 MES 12 MESES MENSUAL Efectiva
Mes 1
Intereses 44550
Amortizacion
Cuota
Deuda Final
Seguro Desgrav
Portes G/Adm.
10
11
12
TOTAL
ECO. MARIO MAGUIA MENDOZA
FINANCIAMIENTO OPERATIVO
CONDICIONES DEL CREDITO N 1 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 ENTIDAD CREDITICIA SUJETO DE CREDITO OBJETO DEL CREDITO MONTO DEL CREDITO PLAZO DE AMORTIZACION PERIODO DE GRACIA PLAZO DEL SERVICIO DE LA DEUDA PERIODO DE AMORTIZACION TASA DE INTERES CUOTA GARANTIA SEGURO DESGRAVAMEN PORTES + Gastos adm. ACTIVOS POR 45,000 12 MESES MENSUAL Efectiva 12 MESES BANCO X EL PROYECTO CAPITAL DE TRABAJO
Mes 1
Deuda Inicial
Intereses
Amortizacion
Cuota
Deuda Final
Seguro Desgrav
10
11
12
TOTAL
ECO. MARIO MAGUIA MENDOZA
Portes G/Adm.
1.2. Costos Indirectos 1.2.1. Mano de Obra Indirecta 1.2.2. Materiales Indirectos 1.2.3. Gastos Indirectos
II. Gastos de Operacin 2.1. Gastos de Ventas 2.2. Gastos Grales. y Adm. 2.2.1. Gastos Laborales 2.2.2. Mat. y Util. de Ofic. 2.2.3. Gastos de Seguro 2.2.4. Depreciacion 2.2.5. Impuestos 2.2.6 Alquiler 2.2.7. Seguridad 2.2.8. Servicios pblicos 2.2.9 Otros Gastos Laborales III. Gastos Financieros 3.1. Intereses 3.2. Otros Gastos Financ.
115,052 33,663 81,390 58,678 1,200 1,620 402 450 5,400 6,600 4,200 2,840 0 0 0
132,189 41,178 91,011 63,079 1,200 2,430 4,602 660 5,400 6,600 4,200 2,840 3,425 3,243 182
136,070 45,060 91,011 63,079 1,200 2,430 4,602 660 5,400 6,600 4,200 2,840 3,425 3,243 182
140,664 49,318 91,347 63,415 1,200 2,430 4,602 660 5,400 6,600 4,200 2,840 3,425 3,243 182
144,938 53,989 90,949 63,415 1,200 2,430 4,414 450 5,400 6,600 4,200 2,840 3,425 3,243 182
150,063 59,114 90,949 63,415 1,200 2,430 4,414 450 5,400 6,600 4,200 2,840 3,425 3,243 182
211,407 16,920
248,705 20,363
255,500 22,399
262,717 24,369
269,721 27,102
277,850 29,813
II. COSTOS FIJOS 1.2. Materiales Indirecto 2.1. Mano de Obra Indirecta 2.2. Depreciacion 2.3. Amortizacion 2.4. Gastos de Ventas 2.5. Gastos Grales. y Admin. 2.6. Gastos Financieros
COSTOS TOTALES ( I + II ) Produccion Costo Variable Unitario Precio de Venta Punto de Equilibrio Unidades
Costo Fijo Total Peq. Unds. = Precio de venta Unitario - Costo Variable Unitario
Peq. S/.
= 1
Yngreso Total
= UTLIDAD BRUTA ( - ) GASTOS DE OPERACIN = UTILIDAD DE OPERACIN ( - ) GASTOS FINANCIEROS = RENTA NETA A IMPUESTOS ( - ) IMPTO. A LA RENTA = UTILIDAD LIQUIDA ( - ) RESERVA LEGAL = UTILIDAD DISPONIBLE DIVIDENDOS REINVERSION DE UTILIDADES MMM
Diferencia del Total de Ingresos menos el Costo de Ventas Trasladar los Gastos de operacin del cuadro de "Presupuesto General de Costos" Uilidad Bruta menos Gastos de Operacin Trasladar la suma de los Intereses de cada ao (que corresponda)de los cuadros del "Servicio de la deuda" Utilidad de Operacin menos los gastos financieros Calcule el impuesto segn el rgimen impositivo ( en este caso aplique el 30% sobre el resultado anterior) Renta neta menos Impuesto a la Renta Aplique el 10% sobre la utilidad lquida (Ley General de Sociedades) Utilidad Lquida menos la Reserva Legal (Esta es la Utilidad disponible para los socios u porpietarios) Aplique el 10% sobre la Uilidad disponible ( Puede se el % que acuerde la Junta General) Es la diferencia de la Utilidad disponible menos los dividendos
= UTLIDAD BRUTA
( - ) GASTOS DE OPERACIN
= UTILIDAD DE OPERACIN
( - ) GASTOS FINANCIEROS
= RENTA NETA
( - ) Participacin del Directorio = UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACION DE TRABAJADORES ( - ) Participacin de los trabajadores = UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS ( + ) Adiciones ( - ) Deduciones
= RENTA IMPONIBLE
( - ) Impuesto a la Renta = UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS ( - ) Reserva legal ( - ) Reservas Facultativas y Estatutarias = UTILIDAD DE LIBRE DISPONIBILIDAD Dividendos Reinversin
Adiciones: Intereses no deducibles, gastos recreativos del eprsonal, exceso de remuneraciones del Directorio, Exceso de gastos de represetnacin, Gastos por viaticos al exterior, Gastos por viaticos al interior, utilizacin de una mayor tasa de depreciacin, gastos ajenos al negocio (gasolina vehculo personal) , mutas e intereses cargados a gastos, previciones no admitidas, Gastos de Vehculos, Compras pagadas sin utilizar medios de apgo y dinero en efectivo, Deducciones: Remuneracin adicional a personas con discapacidad
FLUJO DE FONDOS
Concepto / Ao A INGRESOS TOTALES
B=C+D+E+F EGRESOS: C D E F G=A-B H I J K INVERSIONES COSTO DE FABRICACION * COSTO DE OPERACIN * IMPUESTO A LA RENTA * FLUJO ECONOMICO PRESTAMOS AMORTIZACION INTERESES ESCUDO FISCAL *
FLUJO DE FONDOS
Eco. Mario Maguia Mendoza
INDICACIONES Trasladar los montos del ingresos del cuadro de EEGGPP Suma de Inversiones + *Costo de Fabricacin + *Costo de Operacin + *Impuesto a la Renta Consignar la inversin en el ao "Cero" y la de los aos que corerspondan
El monto del Costo de Fbricacin, menos la depreciacin de la maquinaria y la amortizacin del intang El monto del costo de operacin menos la depreciacin de los activos que correspondan a Mobiliario
Consigne el impuesto a la renta aplicado sobre la utilidad de operacin ( se supone que no tenemos prs Los ingresos totales menos los egresos Considerar los montos de los prstamos en cada ao Consider la suma de la amortizacin en cada ao del "Cuadro del Servicio de la Deuda" Considere la suma de los intereses en cada ao del "Cuadro del Servicio de la Deuda" Diferencia entre los impuestos de la fila F menos el impuesto a la renta del EEGGP Flujo Econmico mas Prstamos menos Amortizacin menos Intereses mas Escudo Fiscal Considere en el ao cero el monto a correspondiente a la inversin inicial Traslade los montos de la Reserva Legal del EEGGPP en cada ao Traslade los montos de dividendos del EEGGPP en cada ao Flujo financiero + el Aporte Propio (ao "cero"), menos la reserva legal, menos dividendos en cada ao En cada ao, el flujo mas el del ao anterior ( se va acumulando ao a ao)
dan a Mobiliario
ndos en cada ao
10000 INICIAL 10000 2 LETRAS EL MISMO AO 20000 10000 2 LETRAS SGTE. AO ( 5to. Ao ) 30000
FLUJO DE CAJA
Eco. Mario Maguia Mendoza Concepto / Ao INGRESOS TOTALES VALOR RESIDUAL EGRESOS INVERSIONES COSTO DE FABRICACION * GASTO DE OPERACIN * IMPUESTO A LA RENTA * LIQUIDACION DE IGV FLUJO ECONOMICO PRESTAMOS AMORTIZACION COSTOS FINANCIEROS ESCUDO FISCAL * FLUJO FINANCIERO APORTE PROPIO RESERVA LEGAL DIVIDENDOS FLUJO DE FONDOS FLUJO ACUMULADO 0 -48,260 48,260 4,121 412 -4,355 -4,355 5,711 571 7,436 3,081 -48,260 48,260 48,260 92,546 114,651 17,661 37,286 178 15,000 15,000 0 0 178 108,282 127,587 25,501 51,452 16,115 15,000 15,000 3,425 1,028 13,718 262,144 312,822 0 1 262,322 2 328,937
ESCUDO FISCAL
AO IMPUESTOS S/F 1 17,661 2 25,501 3 33,035
17,661 0
24,474 1,028
32,007 1,028
LIQUIDACIN DE IGV
Aos 1 2 INGRESOS Ingresos S/IGV Ingresos C/IGV IGV Recibido 324,414 386,053 61,639 409,419 487,209 77,790 450,740 536,380 85,641 COMPRAS Maquinaria Equipo Mobiliario Materia Prima Materiales Directos Materiales indirectos Servicios Bsicos Gastos de venta Materiales y tiles de Of. Gasto de seguro Maquinaria, vehculo 20,000 12,750 2,140 10,186 3,910 8,744 3,960 63,663 1,200 1,620 12,732 4,887 8,744 4,950 72,678 1,200 2,430 31,000 14,005 5,376 8,744 5,445 78,135 1,200 2,430 3
LUJO DE CAJA
3 361,600 4 395,386 5 432,326 6 472,823 70,037 339,427 360,739 384,451 410,150
111,196 131,469 33,035 63,727 22,174 15,000 15,000 3,425 1,028 19,776
113,819 136,063 40,606 70,251 34,647 15,000 15,000 3,425 1,028 32,250
116,549 140,524 49,982 77,397 47,874 15,000 15,000 3,425 1,028 45,477
119,553 145,649 59,697 85,250 132,710 15,000 15,000 3,425 1,028 130,313
AL
4 40,606 5 49,982 6 59,697
39,579 1,028
48,954 1,028
58,670 1,028
DE IGV
4 5 6
VANE
se supone que todos os recursos son propios la evaluacion economica mide los resultados del giro del negocio
adems mide los resultados de los beneficios (flujos netos economicos)contra la inversion total (aporte propio ma
si el tire es mayor a la tirf el banco no nos presta dinero por que no le convendria al banco ya que el rendimiento siempre la TIRE TIENE QUE SER MENOR A LA TIRF PARA QUE EL PROYECTO SEA FACTIBLE
Kp = i = R% =
25% 42% 5%
VALOR ACTUAL DE LAS INVERSIONES (VAI) AO INVERSION VAI = 0 48260 68100 1 2 31000 3 4
EVALUACION ECONOMICA
CPC = d =
CPC = d =
Kp * ( AP /IT ) + Kd ( D / IT ) + R%
0.41
VANE = TIR =
B/C =
-0.26
FLUJO FINANCIERO
0 AO FNF -48260
1 178
2 13718
3 19776
4 32250
VANF =
S/. 26,447.56
97417.27
TIRF =
40%
82%
B/C
0.39
VALOR ACTUAL9528.4234 2 5 6
5 47874
6 132710
5 45477
6 130313
193452
EVALUACION ECONOMICA FLUJO d = CPC Kp Kd R% alternativa de inversion RA Py i% 5% Bco: 2% BVL: 10% NEG: 25% Participacion % 0.02 0.1 0.25 20% RB
kp= kp=
d= =
FLUJO DE INVERSIONES AO Inversion Valor Actual de la inversion: (VAI) 0 -48260 48260+31000 FSAd= d= 25% 31000 (1+0.25)^2 1 n=2 2 31000 3
VAI= 48260+
deuda 0
15 2
15 3
15 4
15 5
(-IT) 0 VANE=
FN 2
FN 3
FN 4
FN 5
VANF=
SUMATORIA FNE n - AP d= KP
APALANCAMIENTO ABSOLUTO