Florin BUHOCIU

Liliana Mihaela MOGA

ANALIZ ECONOMICO-FINANCIAR

CUPRINS
Capitolul 1 Bazele teoretico-metodologice ale analizei economice: ........... 1.1 Definirea analizei economico-financiare: ................................................... 1.2 Tipologia analizei economico-financiare:................................................... 1.3 Coninutul procesului de analiz economic .............................................. 1.4 Studiul factorilor care influeneaz rezultatele activitilor economice: .... 1.5 Metodologia analizei economice: ............................................................... 1.6 Sistemul informaional, premis a efecturii analizei economice: ............. Capitolul 2 2.1 Analiza diagnostic a activitii de producie i comercializare:......................................................................... Analiza activitii de producie i comercializare pe baza indicatorilor valorici:........................................................................................................ 2.1.1 Indicatorii valorici ai activitii de producie i comercializare: ..... 2.1.2 Analiza corelaiei statice i dinamice dintre indicatorii valorici: .... 2.1.2.1 Raportul static dintre indicatorii valorici:............................. 2.1.2.2 Dinamica indicatorilor valorici:............................................ Analiza diagnostic a cifrei de afaceri:......................................................... 2.2.1 Analiza structurii i dinamicii cifrei de afaceri:.............................. 2.2.2 Analiza corelaiilor statice i dinamice dintre cifra de afaceri i producia fabricat: ......................................................................... 2.2.3 Analiza cifrei de afaceri sub aspect factorial: ................................. 2.2.4 Cifra de afaceri minim (n funcie de restriciile impuse):............ Analiza diagnostic a valorii adugate ......................................................... 2.3.1 Analiza structurii i dinamicii valorii adugate: ............................. 2.3.2 Analiza corelaiilor statice i dinamice dintre valoarea adugat i producia exerciiului: ................................................................. 2.3.3 Analiza factorial a valorii adugate: ............................................. Analiza produciei fizice, ca suport material al indicatorilor valorici ai activitii de producie i comercializare:.................................................... 2.4.1 Analiza sortimental a produciei: ................................................... 2.4.2 Analiza structurii produciei: ........................................................... 2.4.3 Analiza calitii produselor: ............................................................. 3 3 3 5 6 8 14

17 18 18 26 26 27 33 33 35 35 38 46 48 49 49 57 57 62 65

2.2

2.3

2.4

Capitolul 3 Analiza diagnostic a cheltuielilor: ............................................. 71 3.1 Elemente introductive: .................................................................................. 71 3.2 Analiza cheltuielilor aferente veniturilor totale ale ntreprinderii: ............... 73 3.2.1 Analiza dinamicii i structurii cheltuielilor aferente veniturilor totale:............................................................................................... 73 3.2.2 Analiza factorial a cheltuielilor la 1.000 lei venituri totale: ......... 73 3.3 Analiza cheltuielilor de exploatare :.............................................................. 75 3.3.1 Analiza dinamicii i structurii cheltuielilor de exploatare:............. 75 3.3.2 Analiza factorial a cheltuielilor de exploatare la 1.000 lei venituri din exploatare: ................................................................... 76 3.3.3 Analiza factorial a cheltuielilor la 1.000 lei cifr de afaceri:........ 79 3.4 Analiza diagnostic a cheltuielilor variabile i fixe:....................................... 87 3.4.1 Analiza dinamicii i structurii cheltuielilor variabile i fixe: ......... 87 3.4.2 Analiza factorial a cheltuielilor variabile:..................................... 88 3.4.3 Analiza factorial a cheltuielilor fixe la 1.000 lei cifr de afaceri:............................................................................................. 93 3.5 Analiza cheltuielilor materiale: ..................................................................... 97 3.5.1 Analiza factorial a cheltuielilor cu materialele: ............................ 98 3.5.2 Analiza cheltuielilor cu fora de munc:......................................... 102 3.5.2.1 Analiza eficienei cheltuielilor cu fora de munc:............... 103 3.5.2.2 Analiza factorial a cheltuielilor cu fora de munc:............ 105 Capitolul 4 Analiza rentabilitii societilor comerciale: .......................... 4.1 Contul de profit i pierdere principala surs de informaii pentru determinarea rezultatelor economice ale unei ntreprinderi:....................... 4.2 Analiza diagnostic a profitului: ..................................................................... 4.2.1 Analiza structural a profitului: ..................................................... 4.2.2 Analiza soldurilor intermediare ale gestiunii:................................. 4.2.3 Analiza factorial a profitului: ........................................................ 4.2.3.1 Rezultatul brut al exerciiului: .............................................. 4.2.3.2 Rezultatul din exploatare: ..................................................... 4.3 Analiza diagnostic pe baza ratelor de rentabilitate: ...................................... 117 117 118 119 120 125 126 127 136

Teste gril: ....................................................................................................... 157 Bibliografie: ....................................................................................................... 163

Capitolul 1 Bazele teoretico-metodologice ale Analizei economico-financiare

1.1 Definirea analizei economico-financiare
Analiza ca metod a cunoaterii, se bazeaz pe descompunerea unui obiect, proces sau fenomen n prile sale componente, pn se ajunge la elementele sale simple, n scopul cunoaterii structurii acestuia i a identificrii legturilor cauzale dintre elementele sale, a factorilor care le genereaz i a legilor formrii acestora. Analiza economico-financiar este o disciplin al crei obiect de studiu l constituie procesele i fenomenele economico-financiare legate de activitatea productiv desfurat de ntreprinderi. ntreprinderea, este vzut ca o organizaie social, cu o structur proprie bine delimitat n timp i spaiu, caracterizat prin dinamism si complexitate. Analiza economico-financiar utilizeaz n demersurile sale un ansamblu de concepte, tehnici i instrumente care asigur tratarea informaiilor interne i externe n scopul formulrii unor aprecieri pertinente referitoare la situaia unui agent economic, la nivelul i calitatea performantelor sale. Analiza informaiilor se face potrivit relaiilor cauz-efect, ca urmare a caracterului deosebit de complex al fenomenelor social-economice care se desfoar la nivelul ntreprinderilor.

1.2 Tipologia analizei economico-financiare

n funcie de criteriul de clasificare ales, se disting mai multe tipuri ale analizei economice: 1. Dup raportul ntre momentul n care se efectueaz analiza i momentul desfurrii fenomenului analizat, exist dou tipuri fundamentale: analiza post-factum sau post-operatorie; privete prezentul i trecutul activitii analizate i presupune cercetarea rezultatelor unei activiti economice potrivit relaiilor cauzale, pentru stabilirea modului n care au fost ndeplinite obiectivele stabilite. Termenul de post-factum

definete un proces sau eveniment care a avut loc sau care s-a ncheiat, analiza acestuia efectundu-se ulterior producerii lui; analiza previzional sau analiza prospectiv; privete viitorul activitii analizate i presupune previzionarea evoluiei fenomenelor economice, pe baza cercetrii factorilor care le influeneaz i a relaiilor de cauzalitate, n perspectiv. Analiza previzional constituie o etap premergtoare n elaborarea strategiei activitii economico-financiare a ntreprinderii. 2. Din punct de vedere al urmririi nsuirilor eseniale sau al determinrilor cantitative ale fenomenelor, exist dou tipuri de analiz: analiza calitativ, care urmrete determinarea nsuirilor eseniale ale fenomenului economic studiat i a factorilor care sunt de aceeai natur cu fenomenul i l determin. Analiza calitativ determin gradul de precizie cu care se face previzionarea evoluiei fenomenelor i st la baza elaborrii de modele n care sunt prinse elementele eseniale ale fenomenului economic; analiz cantitativ, presupune cercetarea fenomenelor economice prin determinri cantitative exprimate prin volum, valoare, numr, durata, etc. 3. Dup nivelul la care se desfoar analiza, distingem: analiza microeconomic, desfurat la scara ntreprinderii i a elementelor acesteia, abordat ca sistem; analiza macroeconomic, studiaz fenomenele economice la nivelul ramurii economice, al economiei naionale sau al economiei mondiale. 4. Dup modul de urmrire n timp a fenomenelor economice, se disting: analiza static, care studiaz fenomenele economice, precum i elementele i factorii care le influeneaz, la un moment dat; noiunea de static face referire la modul n care se efectueaz analiza, i nu la natura fenomenelor economice, care nu sunt niciodat statice; analiza dinamic, studiaz fenomenele economice n schimbare, n corelaie cu evoluia lor n timp, relevnd caracteristicile acestora la o succesiune de momente.

5. Dup criteriile de studiere a fenomenelor: analiza tehnico-economic, care mbin caracterul tehnic cu cel economic, de exemplu aciunea de cretere a produciei este rezultatul unei analize tehnico-economice efectuate de specialiti cu cunotine tehnice i economice (reducerea costurilor, creterea rentabilitii pe produs etc.); analiza economico-financiar trateaz corelaiile dintre activitatea economic (de exploatare) i activitatea financiar (riscul financiar); analiza financiar vizeaz fluxurile financiare care se formeaz la nivelul ntreprinderii, modul de gestionare i plasare a capitalului, etc.

1.3 Coninutul procesului de analiz economic

Analiza unei activiti economice ncepe abia n momentul n care acesta s-a concretizat prin rezultate. Drumul pe care l parcurge activitatea de analiz este invers evoluiei reale a fenomenului: se pornete de la rezultate, materializate sub forma unor indicatori economico-financiari, dup care se determin elementele procesului, factorii care l-au generat i i-au influenat evoluia i relaiile dintre ei. Definiii ale elementelor prezentate pn acum: elementele: pri componente ale fenomenului analizat; factorii: acele fore n micare care provoac sau determin un fenomen economic; cauze: fenomene care n anumite condiii provoac, i deci explic, apariia unui fenomen. Un fenomen economic poate fi generat de anumite cauze, dar la rndul sau poate fi cauza final a altui fenomen. Coninutul activitii de analiz economic poate fi structurat n mai multe etape: 1. Determinarea obiectului analizei economico-financiare, care presupune identificarea faptelor, fenomenelor sau rezultatelor asupra crora se va concentra analiza; delimitarea acestora se face n timp i n spaiu, cantitativ si calitativ; 2. Determinarea elementelor, factorilor i cauzelor fenomenului studiat. Pentru descompunerea n elemente componente se efectueaz o analiz structural a fenomenului economic studiat. Factorii de influen se

3.

4. 5.

6.

stabilesc treptat, ncepnd cu cei cu aciune direct i continund cu cei cu aciune indirect (care influeneaz fenomenul economic studiat prin intermediul primei categorii de factori). Procesul continu pn la stabilirea cauzelor finale (primare) care determin evoluia fenomenului studiat; Odat cu stabilirea factorilor are loc i determinarea corelaiei dintre fiecare factor identificat i fenomenul economic analizat, ct i a corelaiei dintre acetia. Prin corelaie se nelege o relaie de tip cauz-efect care genereaz raporturi de condiionare. Msurarea (cuantificarea) influenelor diferitelor elemente sau factori, care este n principal o analiz de tip cantitativ; Sintetizarea rezultatelor analizei etap n care se fac aprecierile asupra activitii economice studiate, i stabilirea unui diagnostic pentru evaluarea situaiei activitii economice studiate; Elaborarea msurilor pentru ndreptarea deficienelor constatate, respectiv creterea eficienei activitii pe viitor (acestea constituie coninutul deciziilor adoptate).

1.4 Studiul factorilor care influeneaz rezultatele activitilor economice

Necesitatea cunoaterii schimbrilor de situaie care apar n activitatea ntreprinderilor atrage, n mod obligatoriu, cunoaterea i studiul tuturor factorilor implicai, al naturii lor, al relaiilor pe care acetia le stabilesc cu alte elemente. Acest lucru nu se poate realiza dect prin efectuarea unei analize economice. Factorii care influeneaz rezultatele fenomenelor economice pot fi grupai dup mai multe criterii: 1. Dup natura coninutului lor: tehnici; tehnologici; economici; organizatorici; social-politici; demografici, etc. 2. Dup caracterul lor n cadrul relaiilor cauzale:

factori calitativi, care sunt de aceeai natur cu fenomenul analizat, deosebindu-se de fenomen prin gradul de cuprindere. De exemplu, productivitatea muncii este de aceeai natur cu producia, dar se raporteaz la o persoan, o unitate de timp, etc.; factori cantitativi (care exprim nivelul cantitativ), sunt purttorii materiali, concrei, ai factorilor calitativi; factori de structur, care sunt folosii atunci cnd rezultatul analizat se refer la mrimi agregate (compuse din mai multe elemente); 3. Dup felul n care acioneaz asupra procesului economic analizat: factori cu aciune direct, atunci cnd acetia acioneaz i i exercit direct influena asupra fenomenelor supuse analizei; factori cu aciune indirect, care i manifest influena indirect asupra fenomenului analizat, prin intermediul factorilor direci; 4. Dup originea aciunii, ntlnim: factori endogeni (interni), care i au originea n activitatea desfurat; factori exogeni (externi), care i au originea la nivelul ramurii sau al economiei naionale; 5. Dup natura circuitului economic: factori specifici activitii de producie, de exemplu: mijloacele fixe, factorul uman, material etc.; factori specifici activitii de aprovizionare, de exemplu: modul de procurare, natura materiilor prime, a materialelor etc. 6. Dup gradul de intensitate al aciunii: factori principali (dominani, hotrtori), de exemplu: calitatea produselor, cererea pieei, raionalizarea consumului; factori secundari (de mai mic importan, dar nu de neglijat), de exemplu: modalitatea de asigurare a transportului pentru produsele vndute, modalitatea de ambalare, de prezentare i de returnare a ambalajelor etc. 7. Dup posibilitatea de previziune: factori previzibili (cu grad ridicat de certitudine); factori imprevizibili (nesiguri, aleatori).

1.5 Metodologia analizei economice

Metodologia analizei economico-financiare este totalitatea procedeelor i a modalitilor de cercetare utilizate n domeniul economic i financiar. Ca n oricare alt domeniu de activitate, putem grupa metodele de analiz n dou mari categorii: a) Metode de analiz calitativ, care studiaz aspectele legate de relaiile cauzale care se regsesc n esena oricrui fenomen economic. Finalitatea aplicrii metodelor calitative const n construirea modelelor abstracte a fenomenelor economice studiate; b) Metode de analiz cantitativ, care dau posibilitatea concretizrii cantitative, a cuantificrii influenelor pozitive sau negative ale factorilor care determin activitatea sau fenomenul analizat. Cele mai importante metode ale analizei calitative, prezente n literatura de specialitate, sunt: 1. Metoda comparaiei, bazat pe faptul c rezultatele economice (ale activitii unei ntreprinderi) se analizeaz, nu ca o simpl mrime luat n sine, ci printr-o comparaie care are la baz criterii bine stabilite. Cnd se aplic aceast metod, trebuie s se aib n vedere comparabilitatea mrimilor analizate. De asemenea, trebuie avut n vedere ca, prin criteriile care stau la baza comparaiei, s se stabileasc elemente ce se pot compara att prin coninut, ct i n timp i spaiu, toate avnd la baz condiiile de normalitate n care se desfoar fenomenul. De aici rezult c pot exista comparaii de mai multe feluri: comparaii n timp, cnd se refer la perioade de timp egale pentru fenomenele comparate; comparaii n spaiu, care stabilesc orizonturile organizatorice ale comparaiei: secii, fabrici, ramuri de activitate etc.; comparaii mixte, atunci cnd se au n vedere att timpul, ct i spaiul; comparaii cu caracter special, neglijndu-se timpul i spaiul i lundu-se n consideraie numai un criteriu cu totul special, de exemplu optimizarea activitii; comparaii bazate pe criterii prestabilite (standarde, norme, normative etc.).

2. Descompunerea rezultatelor n elemente componente (diviziunea lor) creeaz posibilitatea aprofundrii studierii fenomenelor. Descompunerea se face la mai multe niveluri: diviziunea n timp, care urmrete desfurarea fenomenului n anumite limite de timp, ritmicitatea n desfurarea lui; diviziunea n spaiu, care urmrete stabilirea rezultatelor dup locul unde se realizeaz acestea (loc de munc, atelier, secie, fabric etc.); diviziunea stabilit pe pri componente, permite aprofundarea fenomenelor studiate. 3. Gruparea, mparte fenomenele economico-financiare n grupe omogene, dup una sau mai multe caracteristici comune. Alegerea caracteristicilor de grupare este n funcie de scopul cercetrii, esena fenomenului economic studiat, i presupune o cercetare multilateral a acestuia. Metodele de analiz cantitativ au la baz mrimi cifrice i se folosesc pentru cuantificarea contribuiei factorilor de influen la formarea i modificarea unui fenomen sau rezultat economic. Ca metode de analiz cantitativ, utilizate n analiz economico-financiar, ntlnim: 1. Metoda substituirilor n lan se aplic pentru determinarea influenei factorilor asupra fenomenului analizat. Modelul metodei se prezint sub forma unei relaii matematice (raport sau produs) care leag factorii care influeneaz fenomenul analizat. Cel mai frecvent este o ecuaie cu una sau mai multe variabile, ca n exemplele de mai jos: Y = f (x ) ; Y = f (x 1 , x 2 ) ; Y = f (x1 , x 2 , x 3 , ... x n ) . Metoda substituirilor n lan are la baz nlocuirea succesiv a valorii pe care o au factorii la momentul de baz (P0) cu valoarea lor efectiv (P1). Utilizarea acestei metode presupune respectarea a trei principii importante i anume: a) ordonarea factorilor n vederea substituirii este dat de caracterul lor n cadrul relaiilor cauzale: factori cantitativi; factori de structur; factori calitativi.

10

b) respectarea succesiunii nlocuirii valorilor factorilor. Se pornete de la factorii cu influen direct ctre cei cu influen indirect. c) meninerea necondiionat a valorii nlocuite a unui factor n operaiile care urmeaz. Variaia rezultatului economic sau abaterea acestuia, poate fi exprimat prin mrimi absolute ( R ) sau prin mrimi relative ( I R ), analiza fcndu-se pentru fiecare caz n parte. n continuare vom detalia modalitile se analiz a abaterilor rezultatului economic, n funcie de numrul factorilor care l influeneaz i de relaia matematic stabilit ntre acetia, ct i n funcie de modul de exprimare (n mrimi absolute i n mrimi relative). 1.1 Rezultatul (R) este exprimat ca produs al factorilor de influen iar modelul matematic va fi o ecuaie de forma:

R = a bc
1.1.1 Modificarea n mrimi absolute: Modificarea rezultatului economic ( R ) se determin comparnd valoarea de baz cu valoarea efectiv: R = R 1 R 0 (diferena rezultat din comparaie)

R 0 = a 0 b0 c0 R 1 = a 1 b1 c1

(perioada de baz) (perioada analizat)

Utiliznd principiile enunate, vom calcula influena fiecrui factor asupra variaiei rezultatului economic ( R ): a) influena factorului a asupra variaiei rezultatului R:

R = (a 1 b 0 c 0 ) (a 0 b 0 c 0 ) = (a 1 a 0 ) b 0 c 0 a
b) influena factorului b asupra variaiei rezultatului R:

R = (a 1 b1 c 0 ) (a 1 b 0 c 0 ) = a 1 (b1 b 0 ) c 0 b
c) influena factorului c asupra variaiei rezultatului R:

R = (a1 b1 c1 ) (a1 b1 c0 ) = a1 b1 (c1 c0 ) c

n concluzie, suma influenelor factorilor a, b, i c asupra rezultatului economic analizat se concretizeaz prin relaia:

11

R = R + R + R a b c
1.1.2 Modificarea n mrimi relative Indicele rezultatului analizat (IR) se poate scrie potrivit relaiei:

IR =

I a I b I c ... I n 100 n 1

unde: I reprezint indicele analizat, iar Ia, Ib, Ic pn la In, indicii fiecrui factor analizat. Pentru exprimarea rezultatului ca produsul celor trei factori (a, b i c), indicele ia urmtoarea form: I I I IR = a b 2 c 100 Modificarea n mrimi relative a rezultatului ( I R ) se poate scrie:

I R = I R 100
Pentru fiecare factor n parte, influenele relative asupra indicatorului de rezultat se determin pe baza relaiilor: influena factorului a:

IaR = I a 100
influena factorului b:

IbR =
influena factorului c:

Ia Ib Ia 100

IcR =

Ia Ib Ic Ia Ib 100 100 2

1.2 Rezultatul (R) este exprimat ca raport ntre factorii de influen, modelul matematic va fi o ecuaie de forma:

R=

a b

1.2.1 Modificarea n mrimi absolute: n acest caz variaia rezultatului ( R ) se exprim astfel:

R = R 1 R 0 =

a1 a 0 b1 b 0

12

n conformitate cu principiile enunate, substituirea factorilor trebuie s nceap cu factorul cantitativ. De aceea, aplicarea metodei substituiei se face difereniat, n funcie de locul unde este situat factorul cantitativ n cadrul raportului, adic la numrtor sau la numitor. 1.2.1.1 Dac factorul cantitativ se afl la numrtorul relaiei: Influena factorului a asupra variaiei rezultatului R:

R = a

a1 a 0 a1 a 0 = b0 b0 b0

Influena factorului b asupra variaiei rezultatului R: a a R = 1 1 b b1 b 0 1.2.1.2 Dac factorul cantitativ se afl la numitorul relaiei: Influena factorului b asupra variaiei rezultatului R: a a R = 0 0 b b1 b 0 Influena factorului a asupra variaiei rezultatului R: a a0 a a R = 1 0 = 1 a b1 b1 b1 n concluzie, suma influenelor factorilor a i b asupra rezultatului economic analizat se concretizeaz prin relaia:

R = R + R b a
1.2.2 Modificarea n mrimi relative: Modificarea n mrimi relative a rezultatului ( I R ) se poate scrie:
IR = R1 100 iar I R = I R 100 R2

Pentru fiecare factor n parte, influenele relative asupra indicatorului de rezultat se determin pe baza relaiilor: 1.2.2.1 Dac factorul cantitativ se afl la numrtorul relaiei: influena factorului a:

IaR = I a 100

13

influena factorului b:

IbR =

Ia 100 I a Ib

1.2.2.2 Dac factorul cantitativ se afl la numitorul relaiei: influena factorului b:

IbR =
influena factorului a:

100 100 100 Ib

IaR =

Ia 100 100 100 Ib Ib

2. Metoda determinrii izolate a aciunii factorilor: Pentru separarea influenelor factorilor (variabilelor), cnd e vorba de relaii de proporionalitate direct sau invers, literatura de specialitate stabilete i alte metode n afara metodei substituirilor n lan. Una dintre aceste metode este metoda determinrii izolate a aciunii factorilor, care prezint o serie de variante de calcul. La baza acestei metode st un singur principiu dintre cele trei prezentate mai sus i anume c substituirile se efectueaz n mod succesiv. Relaia de calcul este:

R = R 1 R 0
Pe aceast baz, influena factorilor rezult din relaiile:

R a = (a 1 b 0 c 0 ) (a 0 b 0 c 0 ) = (a 1 a 0 ) b 0 c 0 R b = (a 0 b1 c0 ) (a 0 b0 c0 ) == a 0 (b1 b0 ) c0 R c = (a 0 b 0 c1 ) (a 0 b 0 c 0 ) = a 0 b 0 (c1 c 0 )
n toate cazurile, scztorul rmne neschimbat, modificrile fcndu-se n cadrul desczutului, la factorii respectivi (a, b, c). Pe baza celor de mai sus, vom avea ca relaie de principiu:

R = R a + R b + R c + r
unde: r reprezent restul nedescompus, pentru care s-au propus ipoteze diferite de repartizare de factori (variabile).

14

3. Metoda balanier, opereaz prin utilizarea balanei elementelor, pe de o parte, i a balanei modificrii elementelor, pe de alt parte. Din analiza lor, prin comparare, se evideniaz cauzele care au condus la modificarea rezultatului studiat. 4. Alte metode: Literatura de specialitate prezint o serie de alte metode utilizate n analiza economic, cum ar fi: 4.1 Metoda corelaiei, care analizeaz factori i fenomene de tip stocastic (ntmpltor, aleator), iar influena acestora se determin prin intermediul analizei regresionale. Utilizarea acestei metode presupune, n primul rnd, o adaptare a ei la problemele i cerinele impuse de analiza economic. 4.2 Metoda calculului matriceal, care se aplic de regul n situaia existenei unor relaii funcionale de produs sau raport, ntre fenomenul supus analizei i factorii corespunztori de influen. Ca i la metoda substituirilor n lan la separarea influenei factorilor se ia n considerare ordinea de intercondiionare a factorilor. 4.3 Metoda cercetrilor operaionale, este un ansamblu de metode utilizate pentru luarea deciziilor atunci cnd apar diveri factori de influen.

1.6 Sistemul de informaii, premis a efecturii analizei economice

Efectuarea unei analize reale i utile a activitii economico-financiare a unei ntreprinderi, presupune utilizarea unui sistem de informaii judicios organizat. Numai n acest mod pot fi identificate i previzionate toate schimbrile ce au loc n desfurarea fenomenelor economice, att n legtur cu factorul timp, ct i pe locuri de activitate. La nivel microeconomic, n funcie de proveniena lor, identificm dou categorii importante de surse, respectiv: surse interne, care furnizeaz din evidena proprie date privind desfurarea activitii; surse externe, care provin din exteriorul firmei i se constituie n informaii privind mediul extern cu care se intr n contact n procesele conexe activitii economice desfurate. Dup natura lor, pot fi grupate n: informaii economico-financiare;

15

informaii tehnice i tehnologice; informaii sociale; informaii politice, juridice etc. Dup posibilitatea de a fi recunoscute, se pot distinge: informaii de larg accesibilitate (deschise) pe care le furnizeaz mass-media, revistele de specialitate prin diversele lucrri publicate, alte lucrri tiinifice (investiii, studii de cercetare, brevete etc.); informaii limitate, respectiv care nu pot fi cunoscute dect prin intrarea n contact cu eventualele surse, de exemplu clienii unei ntreprinderi, furnizorii de resurse materiale etc. Oricare ar fi sursa care le genereaz, pentru a putea contribui pe deplin n procesul de analiz economico-financiar, este trebuie ca acestea s poat ndeplini anumite cerine, de exemplu: s fie utile; s fie exacte sau ct mai aproape de realitate; s fie complete, pentru a se evita superficialitatea analizei; s fie oportune, pentru a se evita gradul de desuetudine prin trecerea timpului; s aib un anumit nivel de valoare, ca importan n gndirea managerial; s poat fi cunoscut costul obinerii lor, care, uneori, chiar dac e ridicat, poate contribui la reconsiderarea desfurrii fenomenului.

Capitolul 2 Analiza diagnostic a activitii de producie i comercializare

Fiecare ntreprindere, prin activitatea de producie i comercializare desfurat, contribuie la satisfacerea unor nevoi sociale individuale, ct i pe plan social, prin realizarea de bunuri i servicii. Una din calitile importante pe care trebuie s le aib orice manager, este capacitatea de a se informa temeinic asupra preferinelor consumatorilor n ceea ce privete bunurile i serviciile pe care sunt dispui s le achiziioneze. Acestea trebuie s satisfac consumatorii nu numai sub aspectul calitativ, ci i sub cel financiar. n felul acesta, se creeaz premisa asigurrii continuitii activitii economico-productive prin reluarea continu a ciclului de producie, ce se ncheie n mod firesc prin comercializare i recuperarea contravalorii mrfurilor i serviciilor vndute. Ideal pentru productori este ca activitile economico-productive s se desfoare pe baza unor comenzi certe din partea beneficiarilor, astfel nct mersul continuu al activitii s fie n permanen asigurat. n mare parte, ntreprinderile au clieni permaneni care, prin cereri constante, asigur valorificarea produselor i serviciilor. Legea concurenei creeaz posibilitatea ca unii beneficiari s fie atrai ctre alte oferte mai avantajoase sub aspect calitativ i ca pre. De aici, lupta continu a managerilor pentru calitate i preuri accesibile, pentru a asigura ntreprinderii pe care o conduc o activitate continu i n permanent dezvoltare. Modul n care se desfoar procesul de producie i comercializare, precum i caracteristicile sortimentale i de calitate ale produciei destinate comercializrii se reflect n urmtoarele categorii de indicatori: indicatorii valorici ai activitii de producie i comercializare; indicatorii care asigur analiza produciei fizice la nivel global i din punct de vedere sortimental; indicatorii de calitate.

18

2.1 Analiza situaiei generale a activitii de producie i comercializare, pe baza indicatorilor valorici
2.1.1 Indicatorii valorici ai activitii de producie i comercializare
Stabilirea obiectivelor strategice pentru evoluia ntreprinderilor are la baz rezultatele analizei activitii de producie i comercializare desfurat pn n prezent. Indicatorii valorici aduc un important aport informaional la analiza activitii de producie i comercializare a oricrei ntreprinderi. Sistemul de indicatori care asigur evaluarea i analiza activitii de producie i comercializare este alctuit din: a) producia marf sau producia fabricat (Qf); b) cifra de afaceri (CA); c) producia exerciiului (Qe); d) valoarea adugat (Qa). Producia fabricat Producia fabricat sau producia marf (Qf), (indicator calculat de ntreprinderile cu activitate producie i prestri servicii), reprezint valoarea tuturor bunurilor realizate destinate vnzrii ctre clieni i a serviciilor prestate, pe o anumit perioad de timp. Acest indicator cuprinde valoarea produselor finite destinate livrrii i valoarea serviciilor prestate ctre teri, precum i valoarea semifabricatelor destinate livrrii pentru prelucrri ulterioare n vederea obinerii de produse finite. Prin semifabricat nelegem un anumit produs care, n cadrul unei uniti productive, a ajuns la un anumit nivel de prelucrare i nu mai poate fi prelucrat dect ntr-o alt secie sau ntr-o alt ntreprindere pentru realizarea unui produs finit. Producia fabricat se calculeaz utiliznd datele din Contul de profit i pierderi i Balana sintetic fcnd suma dintre rulajele debitoare ale conturilor 345, 341 i rulajele creditoare ale conturilor 704, 705 i 708. Cifra de afaceri Cifra de afaceri este un indicator de volum de importan esenial, deoarece reflect nivelul activitii productive a ntreprinderii, modul de utilizare a

19

potenialului tehnico-productiv i modul de comercializare a produselor realizate, respectiv a serviciilor prestate, pe o anumit perioad de timp. Cifra de afaceri (CA) reprezint valoarea total a veniturilor unei ntreprinderi rezultate din vnzarea produselor realizate, a mrfurilor i respectiv a serviciilor prestate, pe o anumit perioad de timp. n afar de cifra de afaceri exprimat la nivelul ntreprinderii, care caracterizeaz activitatea global, putem ntlni i o alt form de exprimare - cifra de afaceri rezultat din activitatea de baz, care reflect valoarea produciei marf din activitatea principal (de baz) care a fost vndut. Se simbolizeaz prin Qv. n practic, se utilizeaz i denumirea de producie marf vndut i ncasat, care nseamn finalizarea actului de valorificare a produselor finite i serviciilor prin ncasarea de la clieni a contravalorii acestora (rulajul creditor al contului 411). Cifra de afaceri calculeaz utiliznd datele din Contul de profit i pierderi i balana sintetic prin nsumarea veniturilor din vnzarea mrfurilor (rulajul creditor al contului 707) i produciei vndute (rulajul creditor al conturilor 701, 702, 703, 704, 705, 706, 708). Cifra de afaceri se poate calcula i pornind de la producia marf (fabricat), lund n considerare stocurile de produs finit de la nceputul, respectiv sfritul perioadei analizate: CA = Qf s pf ,

s pf = s Fpf s Ipf , n care: Qf reprezint producia marf; s pf reprezint variaia stocurilor de produse finite; s Fpf reprezint stocul final de produse finite; s Ipf reprezint stocul iniial de produse finite.
Producia exerciiului Producia exerciiului (Qe) este un indicator de analiz care determin valoarea ntregii activiti a unei ntreprinderi, pe o perioad determinat de timp. n coninutul acestui indicator sunt incluse: valoarea integral a produciei vndute; diferenele de stoc de la nceputul i sfritul perioadei respective de timp, privind creterea sau descreterea produciei.

20

Aceste stocuri, cuprind nu numai valoarea produciei ca atare ci i valoarea semifabricatelor i a produciei neterminate, aflat n diverse faze tehnologice, acestea incluznd, de fapt, o serie de cheltuieli ce urmeaz a fi ncorporate n produsele finite sau semifabricatele destinate livrrii. Relaia de calcul a produciei exerciiului este: Qe = (Qf s pf ) s pn + Qi , n care: s pf reprezint variaia stocurilor de produse finite; s pn reprezint variaia stocurilor de producie neterminat; Qi reprezint valoarea imobilizrilor produse n regie proprie. Mod de calcul pornind de la Contul de profit si pierderi: suma produciei vndute (rulajul creditor al conturilor 701, 702, 703, 704, 705, 706, 708), produciei imobilizate (rulajul creditor al contului 72) ponderate cu variaia produciei stocate (soldul contului 711).
Valoarea adugat Valoarea adugat (Qa) exprim nivelul valorii nou create de ntreprindere n cursul desfurrii procesului de producie, adic diferena dintre valoarea global a produciei (activitii exerciiului) i consumurile intermediare (cheltuielile pentru resurse materiale i servicii furnizate de ctre teri), pe o anumit perioad de timp. Relaia de calcul este: Qa = Qe M ,

n care: Qe reprezint valoarea produciei exerciiului; M reprezint consumurile intermediare; acestea includ cheltuielile pentru achiziionarea resurselor materiale (rulajul debitor al conturilor 601, 602, 603, 604, 606, 608) i a serviciilor furnizate de ctre teri (rulajul debitor al conturilor 605, 61, 62). O alt metod de calcul a valorii adugate este prin adunarea elementelor componente (metoda aditiv). Principalele elemente care compun valoarea adugat sunt: fondul de salarii i contribuia la asigurrile sociale, fondul de omaj, fonduri speciale (remunerarea forei de munc, rulaj debitor al contului 64);

21

amortizarea (valoarea mijloacelor fixe transmis asupra produciei realizate, rulaj debitor al contului 681); profitul (capacitatea unei ntreprinderi de a obine un rezultat pozitiv exprimat n uniti monetare, soldul creditor al contului 121); impozite i taxe (factor extern, pe care unitile economice nu l pot controla, rulajul debitor al contului 63).
Aplicaie pentru calculul indicatorilor valorici ai activitii de producie i comercializare

S se analizeze activitatea unei ntreprinderi pe anii 2006 i 2007, precum i modul n care echipa managerial a fcut previziunile pentru anul 2007, tiind c produce patru categorii de produse finite (simbolizate A, B, C i D), iar la cererea clienilor asigur transportul produselor finite, care se factureaz separat acestora. Din documentele contabile de sintez au fost culese datele referitoare la activitatea de producie i comercializare pentru anii 2006 i 2007, iar din bugetul de venituri i cheltuieli previziunea fcut pentru anul 2007. mii lei
Produsul Realizat 2006 [P0] Producie Programat 2007 [Ppr] Realizat 2007 [P1]

Produsul A Produsul B Produsul C Produsul D

Total

20.000 23.000 16.000 23.000

82.000

22.000 27.000 18.000 20.000

87.000

25.000 31.000 17.000 19.900

92.900

Tabelul nr. 2.1: Valoarea produciei

Stocurile valorice de produs finit pe care ntreprinderea le are n depozite: mii lei
Produsul Stoc la nceputul anului Stoc la sfritul anului

Produsul A Produsul B Produsul C Produsul D

Total

200 700 1.000 300

2.200

350 720 1.500 800

3.370

22

Tabelul nr. 2.2: Stocuri valorice n anul 2006

mii lei
Produsul Produsul A Produsul B Produsul C Produsul D Total Stoc la nceputul anului 350 720 1.500 800 3.370 Tabelul nr. 2.3: Stocuri valorice n anul 2007 Stoc la sfritul anului 280 870 1.700 1.500 4.350

Valoarea veniturilor din serviciile de transport prestate este: mii lei

Activitatea Realizat 2006 Programat 2007 [P0] [Ppr] 10.000 12.000 Tabelul nr. 2.4: Valoare veniturilor din servicii Realizat 2007 [P1] 15.000

Transport

Fiind n proces de extindere, ntreprinderea realizeaz construcia noilor hale n regie proprie (antrepriz), n valoare de: mii lei
Activitatea Realizat 2006 [P0] Realizat 2007 [P1]

Producie imobilizri

1.000

2.000

Tabelul nr. 2.5: Valoarea produciei de imobilizri

Cheltuielile (programate i efectuate) pentru ntreaga producie (total) au fost: mii. lei
Nr. crt. Specificaie Realizat Programat Realizat 2007 2006 2007 [P1] [P0] [Ppr] 54.000 53.000 56.000

1. 2. 3. 5.

Consumuri de la teri (materiale i servicii prestate) Fond de salarii CAS + Fond omaj + Fonduri speciale Amortizare

10.000 3.500 18.000

10.500 3.700 20.000

11.000 3.850 21.000

23

Nr. crt.

Specificaie

6. 7.

Impozite, taxe etc. Profit

Realizat Programat Realizat 2006 2007 2007 [P0] [Ppr] [P1] 1.466 2.560 3.614 4.864 9.240 13.456

Tabelul nr. 2.6: Cheltuieli de producie

Se cere s se calculeze i s se analizeze structura i dinamica urmtorilor indicatori pentru anii 2006 (P0) i 2007 (Ppr i P1): valoarea produciei fabricate, programat i realizat (Qf0, Qfpr,Qf1); valoarea cifrei de afaceri, programat i realizat (CA0, CApr, CA1); valoarea produciei exerciiului, programat i realizat (Qe0, Qepr, Qe1); valoarea adugat, programat i realizat (Qa0, Qapr, Qa1), prin cele dou metode de calcul cunoscute.
Rezolvare: Calculul produciei fabricate: a) Anul 2006 (realizat): Qf 0 =(Qf A 0 + Qf B0 + Qf C0 + Qf D 0 )+ Qf T 0

Qf 0 = 82.000 + 10.000 = 92.000 mii lei

b) Anul 2007 (programat): Qf pr = (Qf Apr + Qf Bpr + Qf Cpr + Qf Dpr ) + Qf Tpr

Qf pr = 87.000 + 12.000 = 99.000 mii lei

c) Anul 2007 (realizat): Qf1 = (Qf A1 + Qf B1 + Qf C1 + Qf D1 ) + Qf T1

Qf1 = 92.900 + 15.000 = 107.900 mii lei Producia fabricat previzionat este mai mare dect cea din anul precedent, conducerea ntreprinderii dorind dezvoltarea activitii. Producia fabricat produs efectiv depete att previziunile fcute (planul a fost ndeplinit), ct i valoarea din anul precedent (activitatea ntreprinderii este n cretere).
Calculul cifrei de afaceri:

24

a) Anul 2006 (realizat): CA 0 = CA Baza0 + CA Aux0 = (CA A0 + CA B0 + CA C0 + CA D0 ) + CA T0 unde: CA Baza0 = Qf Baza0 SBaza 0 SBaza0 = SF1 SI0 = 3 .370 2 .200 = 1 .170 mii lei CA Baza0 = 82.000 1 .170 = 80.830 mii lei obinem:

CA 0 = 80.830 + 10.000 = 90.830 mii lei

b) Anul 2007 (programat): CA pr = CA Bazapr + CA Auxpr = (CA Apr + CA Bpr + CA Cpr + CA Dpr ) + CA Tpr CA pr = 87.000 + 12.000 = 99.000 mii lei
Not: Previziunile au caracter estimativ i nu iau n calcul stocurile existente n depozite.

c) Anul 2007 (realizat): CA1 = CA Baza1 + CA Aux1 = (CA A1 + CA B1 + CA C1 + CA D1 ) + CA T1 unde: CA Baza1 = Qf Baza1 SBaza1 SBaza0 = SF1 SI0 = 4 .350 3 .370 = 980 mii lei

CA Baza0 = 92.900 980 = 91.920 mii lei

obinem: CA 0 = 91.920 + 15.000 = 106.920 mii lei Cifra de afaceri previzionat este mai mare dect cea obinut n anul precedent, conducerea ntreprinderii dorind creterea veniturilor. Cifra de afaceri realizat depete att previziunile fcute (planul a fost ndeplinit), ct i valoarea din anul precedent (veniturile ntreprinderii sunt n cretere).
Calculul produciei exerciiului: a) Anul 2006 (realizat): Qe 0 = CA 0 + Qi 0 = 90.830 + 1 .000 = 91.830 mii lei

b) Anul 2007 (programat): Qe pr = Qf pr = CA pr = 99.000 mii lei

25

c) Anul 2007 (realizat): Qe1 = CA1 + Qi1 = 106.920 + 2.000 = 108.920 mii lei Producia exerciiului previzionat este mai mare dect cea obinut n anul precedent, conducerea ntreprinderii dorind dezvoltarea activitii. Producia exerciiului produs efectiv depete att previziunile fcute (planul a fost ndeplinit), ct i valoarea din anul precedent (activitatea ntreprinderii este n cretere).
Calculul valorii adugate: 1. Metoda sintetic: a) Anul 2006 (realizat): Qa 0 = Qe 0 M 0 = 91.830 54.000 = 37.830 mii lei

b) Anul 2007 (programat): Qa pr = Qe pr M pr = 99.000 53.000 = 46.000 mii lei c) Anul 2007 (realizat): Qa1 = Qe1 M1 = 108.920 56.000 = 52.920 mii lei 2. Metoda aditiv (prin nsumarea elementelor componente): a) Anul 2006 (realizat): Qa 0 = 10.000 + 3.500 + 18.000 + 1.466 + 4.864 = 37.830 mii lei b) Anul 2007 (programat): Qa pr = 10.500 + 3.700 + 20.000 + 2.560 + 9.240 = 46.000 mii lei c) Anul 2007 (realizat): Qa1 = 11.000 + 3.850 + 21.000 + 3.614 + 13.456 = 52.920 mii lei Valoarea adugat previzionat este mai mare dect cea obinut n anul precedent, conducerea ntreprinderii urmrind prin activitatea desfurat creterea valorii nou create. Valoarea adugat realizat efectiv depete att previziunile fcute, ct i valoarea din anul precedent. Analiza dinamicii structurii valorii adugate va reliefa elementele pe baza crora a avut loc creterea.

26

2.1.2 Analiza corelaiei statice i dinamice dintre indicatorii valorici ai activitii de producie i comercializare
2.1.2.1 Raportul static dintre indicatorii valorici

Informaiile despre activitatea de producie i comercializare a ntreprinderilor furnizate de indicatorii valorici sunt completate sub aspect calitativ prin analiza rapoartelor statice stabilite ntre: cifra de afaceri i producia fabricat; producia fabricat i producia exerciiului; valoarea adugat i producia exerciiului; Intervalele considerate optime n analiza rapoartelor statice ale indicatorilor valorici ai activitii de producie i comercializare sunt: CA Qf 1: Raportul stabilit ntre cifra de afaceri (CA) i producia marf (Qf) reflect n principal evoluia stocurilor de produs finit. Situaia ideal este atunci cnd raportul CA Qf = 1 , situaie ntlnit cnd activitatea ntreprinderii cuprinde numai producie fr alte activiti i cnd stocurile de producie neterminat i alte consumuri interne rmn egale, la nceputul i sfritul perioadei. Cum, n realitate, activitatea nu se poate desfura n mod constant, rezult c, cu ct raportul este mai apropiat de 1, cu att activitatea se desfoar mai aproape de condiiile normale i deci producia realizat se livreaz ntrzieri i imobilizri. Qf Qe 1 : Raportul stabilit ntre producia fabricat (Qf) i producia exerciiului (Qe) reflect n principal evoluia stocurilor de producie neterminat. Situaia ideal este atunci cnd raportul Qf Qe = 1 , situaie ntlnit atunci cnd stocurile de producie neterminat se transform n totalitate n produs finit. Cum, n realitate, activitatea nu se poate desfura n mod constant, rezult c, cu ct raportul este mai apropiat de 1, cu att procesul de fabricaie s-a derulat n condiii mai bune, astfel nct, volumul produciei marf s se regseasc n proporie ct mai mare n volumul activitii totale de producie, fr majorarea stocurilor de producie neterminat la finele perioadei. Qa Qe 1 :

27

Raportul stabilit ntre valoarea adugat (Qa) i producia exerciiului (Qe) reflect modificarea ponderii cheltuielilor cu materialele i serviciile prestate de ctre teri; din analiza raportului Qa Qe putem stabili ponderea cheltuielilor materiale n volumul total al activitilor desfurate.
2.1.2.2 Dinamica indicatorilor valorici

n funcie de perioada timp pentru care se face analiza dinamicii indicatorilor valorici, aceasta d informaii despre analiza calitativ a activitii de producie i comercializate pentru: fundamentarea modului cum a fost ntocmit programul de producie, prin raportarea valorilor indicatorilor valorici aferente previziunilor la cele aferente perioadei precedente(Ipr/I0); fundamentarea modului cum a evoluat activitatea ntreprinderii fa de anul precedent, prin raportarea valorilor indicatorilor valorici din perioada curent la cele aferente perioadei precedente (I1/I0); fundamentarea modului cum au fost ndeplinite previziunile, prin raportarea valorilor indicatorilor valorici din perioada curent la cele aferente previziunilor (I1/Ipr). Corelaiile optime stabilite ntre indicii de cretere ai indicatorilor valorici ai activitii de producie i comercializare sunt: ICA >IQf: ndeplinirea acestei corelaii reflect faptul c ntreprinderea a valorificat (comercializat, vndut) ntreaga producie marf fabricat n decursul exerciiului financiar analizat i o parte din stocurile de produs finit aflate n depozit la nceputul anului (destocaj). IQf >IQe: ndeplinirea acestei corelaii reflect faptul c pe parcursul exerciiului financiar, ntreprinderea a redus stocurile de producie neterminat existente la nceputul anului (fr a influena normalitatea desfurrii procesului de producie) i a redus producia de imobilizri n regie proprie. IQa >IQe: ndeplinirea acestei corelaii reflect faptul c pe parcursul exerciiului financiar ntreprinderea i-a mbuntit structura valorii adugate prin reducerea ponderii consumurilor provenite de la teri.

28

Aplicaie pentru analiza corelaiilor statice i dinamice dintre indicatorii valorici ai activitii de producie i comercializare

S se analizeze corelaiile statice i dinamice stabilite ntre indicatorii valorici nregistrai de ntreprinderea studiat. Not: Valorile indicatorilor valori sunt preluate din aplicaia din subcapitolul 2.1.1: mii lei
Nr. crt. Denumire indicator Realizat 2006 Programat 2007 [Ppr] [P0] Realizat 2007 [P1]

1. 2. 3. 4.

Producia fabricat (Qf) Cifra de afaceri (CA) Producia exerciiului (Qe) Valoarea adugat (Qa)

92.000 90.830 91.830 37.830

99.000 99.000 99.000 46.000

107.900 106.920 108.920 52.920

Tabelul nr. 2.7: Indicatorii valorici ai activitii de producie i comercializare Rezolvare: Calculul corelaiilor statice Pentru fiecare perioad n parte (Realizat 2006 - P0 , Programat 2007 - Ppr i Realizat 2007 - P1) se vor calcula valorile rapoartelor CA Qf , Qf Qe i Qa Qe ,

folosind datele din tabelul nr. 2.7. Rezultatelor calculelor efectuate sunt centralizate n tabelul nr. 2.8.
Nr. crt. Realizat 2006 Programat 2007 Realizat 2007 [P0] [Ppr] [P1]

Denumire indicator

1. CA Qf 2. Qf Qe 3. Qa Qe

0,98 1,00 0,41

1,00 1,00 0,47

0,99 0,99 0,49

Tabelul nr. 2.8: Corelaiile statice ale indicatorilor valorici ai activitii de producie i comercializare Analiza corelaiilor statice: Din analiza rezultatelor prezentate n tabelul nr. 2.8, se constat o evoluie pozitiv a raportului static dintre cifra de afaceri i producia fabricat, respectiv o

29

cretere de la 0,98 la 0,99 care relev o uoar scdere a stocurilor de produs finit. Evoluia raportului static dintre producia fabricat i producia exerciiului este negativ, nregistrnd o scdere de la 1,00 la 0,99, pe baza unei creteri uoare a stocului de producie neterminat. pentru ambele rapoarte, previziunea s-a fcut cu luarea n considerare a situaiei optime. n ceea ce privete raportul dintre valoarea adugat i producia exerciiului, creterea de la 0,14 la 0,49 depete previziunea, i denot o scdere a consumurilor de la intermediare.
Calculul corelaiilor dinamice: Calculul indicilor de cretere se face pentru fiecare indicator n parte, n funcie de perioadele analizate, folosind datele din tabelul nr. 2.7: Producia fabricat (Qf): pentru analiza modului n care s-a fcut previziunea: Qf pr I Qf pr / 0 = Qf 0

pentru analiza modului n care a evoluat activitatea: Qf I Qf 1/ 0 = 1 Qf 0 pentru analiza modului n care a fost ndeplinit previziunea: Qf1 I Qf 1/ pr = Qf pr
Cifra de afaceri (CA): pentru analiza modului n care s-a fcut previziunea: CA pr I CA pr / 0 = CA 0

pentru analiza modului n care a evoluat activitatea: CA1 I CA1/ 0 = CA 0 pentru analiza modului n care a fost ndeplinit previziunea: CA1 I CA1 / pr = CA pr
Producia exerciiului (Qe): pentru analiza modului n care s-a fcut previziunea:

30

I Qe pr / 0 =

Qe pr Qe 0

pentru analiza modului n care a evoluat activitatea: Qe1 I Qe1/ 0 = Qe 0 pentru analiza modului n care a fost ndeplinit previziunea: Qe1 I Qe1/ pr = Qe pr
Valoare adugat (Qa): pentru analiza modului n care s-a fcut previziunea: Qa pr I Qa pr / 0 = Qa 0

pentru analiza modului n care a evoluat activitatea: Qa 1 I Qa1/ 0 = Qa 0 pentru analiza modului n care a fost ndeplinit previziunea: Qa 1 I Qa 1/ pr = Qa pr Rezultatelor calculelor efectuate sunt centralizate n tabelul nr. 2.9. mii lei
Nr. crt. Denumire indicator Ppr/P0 P1/P0 P1/Ppr

1. 2. 3. 4.

Producia fabricat (Qf) Cifra de afaceri (CA) Producia exerciiului (Qe) Valoarea adugat (Qa)

107,61% 108,99% 107,81% 121,60%

117,28% 117,71% 118,61% 139,89%

108,99% 108,00% 110,02% 115,04%

Tabelul nr. 2.9: Dinamica indicatorilor valorici ai activitii de producie i comercializare Analiza respectrii corelaiilor dinamice: 1. Pentru modul cum a fost fcut previziunea: a) 108,99 > 107,61; b) 107,61 < 107,81;

31

c) 121,60 > 107,81. Din analiza datelor rezult c programul de producie i comercializare este bine fundamentat, pentru c fa de realizrile perioadei precedente, ntreprinderea i-a propus o cretere cantitativ i calitativ la toi indicatorii valorici. Dinamica planificat respect corelaiile normale numai n ceea ce privete evoluia produciei fabricate fa de cifra de afaceri i valorii adugate fa de producia exerciiului, n sensul c: i-a propus o cretere mai rapid a cifrei de afaceri fa de a produciei marf fabricate: ICA > IQf (108,99 > 107,61), ceea ce presupune c prin programul de producie a prevzut crearea condiiilor favorabile asigurrii desfacerii produciei fabricate i reducerii costurilor; nu a avut n vedere previzionarea unei creteri a produciei fabricate ntr-un ritm superior fa de ritmul produciei exerciiului: IQf < IQe (107,61 < 107,81), ceea ce presupune c prin programul de producie nu sunt create condiiile reducerii stocurilor de producie neterminat, ceea ce implic blocarea nejustificat a unor resurse materiale i financiare; i-a propus un ritm superior de cretere la valoarea adugat fa de ritmul produciei exerciiului IQa > IQe (121,60 > 107,81), ceea ce presupune c sunt create condiiile necesare pentru scderea ponderii consumurilor intermediare, cu implicaii favorabile asupra costurilor i a profitului. 2. Pentru modul cum a evoluat activitatea ntreprinderii: a) 117,71 > 117,28; b) 117,28 < 118,61; c) 139,89 > 118,61. Efectiv, corelaiile normale dintre indicii de creterea a indicatorilor valorici nu s-au respectat n totalitate. Dei din punct de vedere cantitativ s-au realizat valori pentru toi indicatorii valorici analizai, din punct de vedere calitativ evoluia acestora nu este corespunztoare. Astfel, s-a propus o evoluie normal a cifrei de afaceri fa de producia marf fabricat: ICA > IQf, care efectiv a fost realizat: ICA > IQf (117,71 > 117,28). Faptul c nu s-a avut n vedere crearea condiiilor necesare pentru realizarea unei evoluii normale a produciei fabricate fa de producia exerciiului: IQf < IQe, a condus la nerealizarea corelaiei optime, respectiv IQf < IQe (117,28 < 118,61).

32

n cazul ritmului de cretere al valorii adugate fa de ritmul produciei exerciiului este respectat corelaia normal: IQa > IQe (139,89 > 118,61). Nerespectarea tuturor corelaiilor normale dintre indicatorii valorici ai produciei demonstreaz o activitate necorespunztoare calitativ, chiar dac se nregistreaz o depire a planului la toi indicatorii valorici. 3. Pentru modul cum au fost ndeplinite previziunile: a) 108,00 < 108,99; b) 108,99 < 110,02; c) 115,04 > 110,02. Urmrind situaia ndeplinirii programului prevzut constatm c dei s-au nregistrat depiri la toi indicatorii valorici, din punct de vedere calitativ activitatea este necorespunztoare, situndu-se sub nivelul posibilitilor reale. Astfel, evoluia cifrei de afaceri fa de producia marf fabricat: ICA < IQf (108,00 < 108,99) indic o situaie negativ generat de creterea stocurilor de produs finit. De asemenea, evoluia produciei marf fabricate fa de producia exerciiului nu respect corelaia normal, IQf < IQe (108,99 < 110,02). Situaia faptic indic o creterea a stocurilor de producie neterminat i a imobilizrilor realizate n regie proprie. n cazul ritmului de cretere al valorii adugate fa de ritmul produciei exerciiului este respectat corelaia normal: IQa > IQe (115,04 > 110,02), ceea ce indic o scdere a ponderii consumurilor intermediare. Concluzia este c, dei ntreprinderea a realizat, chiar depit prevederile la toi indicatorii valorici, din punct de vedere al aspectului calitativ al activitii de producie i comercializare, realizarea obiectivelor este sub nivelul prevzut, fapt ce atest existena unor lipsuri n managementul ntreprinderii.

2.2 Analiza diagnostic a cifrei de afaceri

Cifra de afaceri reprezint valoarea total a veniturilor unei ntreprinderi rezultate din vnzarea produselor realizate, a mrfurilor i respectiv a serviciilor prestate, pe o anumit perioad de timp. Analiza diagnostic a cifrei de afaceri acoper urmtoarele aspecte: analiza dinamicii i structurii acesteia; analiza corelaiei statice i dinamice dintre cifra de afaceri i producia fabricat;

33

analiza sub aspect factorial; stabilirea unor metode de determinare a nivelului minim, n funcie de restriciile cunoscute i probabile, n raport cu factorul timp. Specialitii care efectueaz analiza economic a cifrei de afaceri realizate de o ntreprindere, oricare ar fi domeniul de activitate al acesteia, trebuie s porneasc de la cutarea rspunsului la urmtoarele ntrebri: care sunt principalele surse de venituri ale ntreprinderii? cum au evoluat veniturile n ultimii ani de activitate? care este, n perioada imediat urmtoare, tendina de evoluie a surselor de venituri? care este metodologia utilizat pentru determinarea veniturilor i cum sunt evaluate?

2.2.1 Analiza structurii i dinamicii cifrei de afaceri

O importan deosebit n evoluia veniturilor unei ntreprinderi o are dezvoltarea, pe lng activitatea de baz, a unor activiti conexe, pentru sprijinirea activitii de baz n momentele nefavorabile. Deci, determinarea i analiza cifrei de afaceri are la baz urmtoarea structur: venituri din activitatea de baz; venituri din alte activiti considerate ca auxiliare, care pot fi att productive, ct i comerciale. Pentru a fi cu adevrat util conducerii ntreprinderilor, analiza structurii cifrei de afaceri nu trebuie s se limiteze numai la aceste dou diviziuni, ci trebuie s fie extins n funcie de specificul activitii fiecrei ntreprinderi. n acest fel, se asigur determinarea gradului de rentabilitate al fiecrei activiti sau categorie de venituri identificat. De exemplu, pentru o ntreprindere are activitate de producie ca activitate de baz i activitate transport i comer ca activiti auxiliare, analiza de structur a cifrei de afaceri se va face mai nti pentru cele dou componente majore: producia ca activitate de baz i activitatea auxiliar care include comerul i transportul. n ceea ce privete producia ca activitate de baz, se pot analiza veniturile realizate pentru fiecare grup de produse n parte, iar n cadrul grupelor, pentru fiecare produs. De asemenea, n funcie de modul cum se face valorificarea produciei, se poate analiza ct se vinde persoanelor juridice i ct prin magazinele proprii persoanelor fizice. n ceea ce privete activitatea auxiliar, se poate analiza ct reprezint transportul i ct comerul. Pentru transport se poate urmri ce parte

34

din venituri se realizeaz din transportul produselor proprii la beneficiari, respectiv din transport pentru teri, pe baz de contract sau comand. Activitatea de comer se poate urmri pe categorii de comer (intermediere, comer en-gros sau cu ridicata), iar n cadrul acestora pe categorii de produse, dup proveniena acestora, n funcie de furnizor, zonarea pieei de desfacere etc. Analiza evoluiei n timp a vnzrilor se determin la nivel global (ntreprindere), ct i la nivelul elementelor structurale ale acesteia. Procedeele utilizate sunt: msurarea abaterilor n mrimi absolute (simbolizate cu ), i a celor relative (indici, simbolizai cu %). Pentru o corect apreciere a evoluiei n dinamic a performanelor comerciale ale unei ntreprinderi se recomand operarea cu cifra de afaceri evaluat n preuri comparabile. Cel mai utilizat procedeu pentru caracterizarea evoluiei structurii vnzrilor este prin analiza ponderilor componentelor cifrei de afaceri (gi): CA i gi = 100 , CA n care: CA reprezint cifra de afaceri total; CAi reprezint vnzrile aferente elementului component i; Informaiile furnizate se refer la principalele componente ale CA, evoluia n timp i stabilitatea acestora. O analiz relevant a dinamicii i structurii cifrei de afaceri necesit o comparare corect a realizrilor fa de prevederi, respectiv anul precedent, pentru urmtoarele elemente: rata medie de cretere n ultimii ani de activitate; ponderea pe care fiecare tip de venit o are n totalul cifrei de afaceri; modul de ncasare a veniturilor; nivelul de solicitare pe pia a produselor i serviciilor realizate; perspectiva creterii veniturilor.

2.2.2 Analiza corelaiilor statice i dinamice dintre cifra de afaceri i producia fabricat
Corelaia considerat optim dintre valorile pe care le iau cei doi indicatori n acelai interval de timp (corelaia static) este dat de inegalitatea: CA Qf 1

35

Raportul stabilit ntre cifra de afaceri (CA) i producia marf (Qf) reflect n principal evoluia stocurilor de produs finit. Situaia ideal este atunci cnd raportul CA Qf = 1 , situaie ntlnit cnd activitatea ntreprinderii cuprinde numai producie fr alte activiti i cnd stocurile de producie neterminat i alte consumuri interne rmn egale, la nceputul i sfritul perioadei. Cum, n realitate, activitatea nu se poate desfura n mod constant, rezult c, cu ct raportul este mai apropiat de 1, cu att activitatea se desfoar mai aproape de condiiile normale i deci producia realizat se livreaz ntrzieri i imobilizri. Corelaia considerat optim dintre indicii de cretere a celor doi indicatori (corelaia dinamic) este dat de inegalitatea: ICA >IQf ndeplinirea acestei corelaii reflect faptul c ntreprinderea a valorificat (comercializat, vndut) ntreaga producie marf fabricat n decursul exerciiului financiar analizat i o parte din stocurile de produs finit aflate n depozit la nceputul anului (destocaj).

2.2.3 Analiza cifrei de afaceri sub aspect factorial

Completarea analizei cifrei de afaceri se face prin determinarea factorilor care i influeneaz evoluia n timp. Analiza factorial a cifrei de afaceri ncepe prin determinarea modelului analizei factoriale ca relaie matematic ntre factorii care influeneaz variaia cifrei de afaceri i a schemei sinoptice a sistemului de factori determinat anterior. Modelul pe care l propunem spre studiu este utilizat n ntreprinderile cu activitate de producie. Sistemul de factori de influen se determin plecnd de urmtorii indicatori: cifra de afaceri, producia fabricat, numrul de salariai, valoarea mijloacelor fixe i valoarea mijloacelor fixe active. Acesta este alctuit din: producia fabricat, care influeneaz n mod direct vnzrile unei ntreprinderi; fora de munc prin numrul de angajai n procesul de producie i, ca o consecin fireasc, nivelul productivitii muncii. Nivelul productivitii muncii este influenat, la rndul su, de gradul de nzestrare tehnic i, respectiv, de influena pe care o are ponderea mijloacelor fixe productive asupra acestuia. n analiz, se urmresc n mod distinct aceste influene, precum i cea a randamentului mijloacelor fixe active asupra productivitii muncii.

36

gradul de valorificare a produciei realizate.

Modelul analizei Determinarea modelului matematic pornind de la relaiile care exist ntre factorii care influeneaz dinamica cifrei de afaceri: Cunoscnd c:

Kv =

Qf CA CA = Qf K v i W = Qf = N W , Qf N

cifra de afaceri poate fi scris astfel:

CA = N W K v (1)
n care: N reprezint numrul mediu de salariai; W reprezint productivitatea anual a muncii; K v reprezint gradul de valorificare al produciei fabricate. Pornind de la modul de exprimare al productivitii muncii ca:
W= Qf Qf Mfa Mf = N N Mfa Mf

i folosind relaiile:

Qf Mf Mfa , n care: ; KM = ; R= Mf N Mfa It reprezint nivelul nzestrrii tehnice a muncii; KM reprezint coeficientul mijloacelor fixe active; R reprezint randamentul mijloacelor fixe active. productivitatea muncii poate fi scris ca:
It =
W= Mf Mfa Qf N Mf Mfa W = It K M R

deci:

CA = N I t K M R K v (2)
Schema sinoptic: CA

(1)

N It

W KM R

Kv

37

(2)
Variaia cifrei de afaceri: CA = CA1 CA 0 Cuantificarea aciunii factorilor direci i indireci care au determinat dinamica cifrei de afaceri

Evoluia cifrei de afaceri se datoreaz influenei urmtorilor factori

direci:
1. Variaia numrului mediu de salariai: 2. Variaia productivitii muncii:
CA = N1 W1 K v 0 N1 W0 K v 0 = N1 (W1 W0 ) K v 0 W care, la rndul su, se datoreaz influenei urmtorilor factori indireci: 2.1 Variaia nzestrrii tehnice a muncii: CA = N1 I t1 K M 0 R 0 K v 0 N1 I t 0 K M 0 R 0 K v 0 = It
= N1 (I t1 I t 0 ) K M 0 R 0 K v 0

CA = N1 W0 K v 0 N 0 W0 K v 0 = N1 N 0 W0 K v 0 N

2.2 Variaia coeficientului mijloacelor fixe active: CA = N1 I t1 K M1 R 0 K v 0 N1 I t 1 K M 0 R 0 K v 0 = KM

= N1 I t1 (K M1 K M 0 ) R 0 K v 0 2.3 Variaia randamentului mijloacelor fixe active: CA = N1 I t 1 K M1 R 1 K v 0 N1 I t 1 K M1 R 0 K v 0 = R = N1 I t1 K M1 (R 1 R 0 ) K v 0 Verificarea corelaiei calculelor pentru factorii indireci: CA = CA + CA + CA W It KM R 3. Variaia coeficientului valorificrii produciei: CA = N1 W1 K v1 N1 W1 K v 0 = Kv Verificarea corelaiei calculelor pentru factorii direci: CA = CA + CA + CA W Kv N
Diagnosticarea situaiei constatate - pe baza rezultatelor analizei factoriale se elaboreaz un diagnostic sintetic i unul analitic.

38

2.2.4 Cifra de afaceri minim (n funcie de restriciile impuse)

Pentru determinarea cifrei de afaceri minime, literatura de specialitate ne pune la dispoziie mai multe modele, care difer n funcie de restriciile care acioneaz asupra activitii economice:
Model 1 Pentru a-i asigura continuitatea activitii pe care o desfoar, o ntreprindere trebuie s obin un minim de profit, care se realizeaz pentru o anumit valoare a cifrei de afaceri. Diminuarea cifrei de afaceri nu trebuie s conduc la imposibilitatea supravieuirii agentului economic, situaie ntlnit atunci cnd profitul se reduce, tinznd spre zero.

Pentru determinarea cifrei de afaceri minime, n cazul unei producii neomogene, se pleac de la relaia: CA = q Cv + F + P , n care: CA reprezint cifra de afaceri minim; q Cv reprezint valoarea total a cheltuielilor variabile (legate de volumul produciei); F reprezint valoarea cheltuielilor fixe care, n mod obinuit, rmn constante; P reprezint profitul. Prin egalizarea cu 0 a profitului se obine valoarea minim a cifrei de afaceri, valoare dincolo de a care activitatea economic desfurat de ntreprindere devine profitabil: CA min = q Cv + F Relaia de mai sus pate avea i o alt exprimare: F CA min = q Cv 1 q Cv + F
Model 2 Se pune problema determinrii cifrei de afaceri minime care s poat asigura investitorilor un nivel de dividend egal cu dobnda pe care ar obine-o constituind

39

un cont de depozit la termen cu aceeai sum. n acest caz determinarea cifrei de afaceri minime necesit parcurgerea mai multor etape i anume: 1. se determin valoarea dividendelor care trebuie achitate asociailor (D): D = Ks d , n care: Ks reprezint capitalul social; d reprezint procentul de dobnd. 2. se determin profitul net (Pn), deoarece suma de mai sus se suport din acesta; procentul din profit alocat dividendelor i procentul alocat constituirii fondurilor proprii (Cf) se consider cunoscute: Cf Pn = D + D 100 Cf 3. se determin valoare profitului brut (Pb): Ci Pb = Pn + Pn , 100 Ci 4. se determin valoarea costurilor din perioada curent ( q c ) pe baza ratei de rentabilitate a acestora (Rc):

q c = Rc
5. se determin valoarea cifrei minime de afaceri: CA min = q c + Pb

Pb

Aplicaie pentru determinarea cifrei minime de afaceri n funcie rata dividendelor

O ntreprindere funcioneaz ca societate comercial pe aciuni, avnd un capital social subscris i vrsat de 30.000 lei. Se cere s se determine dac n previzionarea cifrei de afaceri pentru 2007 s-a inut cont de necesitatea asigurrii unui nivel minim al dividendelor acceptat de ctre acionari, n condiiile n care rata medie a dobnzii bancare previzionat este 10%, rata rentabilitii costurilor din perioada de execuie este de 20%, procentul din profitul net alocat constituirii fondurilor proprii este de 75% (diferena se repartizeaz pentru plata dividendelor).
Rezolvare: a) se determin valoarea dividendelor ce trebuie achitate asociailor (D):

40

D = 30.000

10 = 3 .000 lei 100

b) se determin profitul net (Pn): 75 Pn = 3 .000 + 3 .000 = 3 .000 + 9 .000 = 12.000 lei 100 75 c) se determin mrimea profitului brut (Pb): 25 Pb = 12.000 + 12.000 = 12.000 + 4 .000 = 16.000 lei 100 25 d) se determin valoarea costurilor din perioada curent ( q c ) pe baza ratei de rentabilitate a acestora (Rc): 16.000 q c = 0,20 = 80.000 lei e) se determin valoarea cifrei de afaceri: CA min = 80.000 + 16.000 = 96.000 lei Cunoatem din aplicaiile anterioare c: CA pr = 99.000 lei Din compararea valorilor rezult c CAmin < CApr (96.000 lei < 99.000 lei). Se observ c n previzionarea cifrei de afaceri s-a avut n vedere asigurarea unei rate a dividendelor egal cu rata dobnzii medii bancare.

Aplicaie pentru analiza factorial a cifrei de afaceri

S se efectueze analiza factorial a cifrei de afaceri, folosind datele din tabelul de mai jos: lei
Nr. crt. Indicatori Simboluri Realizat n anul Realizat n anul precedent (P0) curent (P1)

Cifra de afaceri (venituri din producia vndut) Valoarea produciei fabricate 2. (marf) Numrul mediu scriptic de 3. salariai Valoarea medie a mijloacelor 4. fixe 1.

CA Qf

90.830 92.000 430 15.200

106.920 107.900 420 16.000

N
Mf

41

Nr. crt.

Indicatori

Simboluri

Realizat n anul Realizat n anul precedent (P0) curent (P1)

Valoarea medie a mijloacelor fixe active Coeficientul valorificrii 6. produciei fabricate 5. 7. Productivitatea muncii 8. 9. 10. Nivelul nzestrrii tehnice a muncii Coeficientul mijloacelor fixe active Randamentul mijloacelor fixe active

Mfa
Kv = CA Qf

9.500 0,987 213,953 35,349 0,625 9,684

10.500 0,991 256,905 38,095 0,656 10,276

W=

Qf N

t =
KM =

Mf N
Mfa Mf

R=

Qf Mfa

Tabelul nr. 2.10: Factori de influen ai cifrei de afaceri Rezolvare: Analiza factorial a cifrei de afaceri va fi efectuat respectnd urmtoarele etape: a) Determinarea modelului analizei - ca relaie matematic ntre factorii care influeneaz variaia cifrei de afaceri i a schemei sinoptice a sistemului de factori determinat anterior; b) Cuantificarea aciunii factorilor direci i indireci care au determinat dinamica cifrei de afaceri; c) Diagnosticarea situaiei constatate. 1. Modelul analizei Determinarea modelului matematic pornind de la relaiile care exist ntre factorii care influeneaz dinamica cifrei de afaceri: Cunoscnd c:

Kv =

Qf CA Qf = N W , CA = Qf K v i W = N Qf
CA = N W K v (1)

cifra de afaceri poate fi scris astfel: Pornind de la modul de exprimare al productivitii muncii, ca: W= Qf Qf Mfa Mf = N N Mfa Mf

42

i folosind relaiile: It = obinem:

W= Mf Mfa Qf N Mf Mfa W = It K M R

Mf Mfa Qf ; KM = ;R= N Mf Mfa

deci: CA = N I t K M R K v (2)
2. Cuantificarea aciunii factorilor CA = CA1 CA 0 = 106.920 90.830 = 16.090 lei

Creterea cifrei de afaceri se datoreaz influenei urmtorilor factori direci: 1. variaia numrului mediu de salariai: CA = N1 W0 K v0 N 0 W0 K v0 = N1 N 0 W0 K v0 = N 92.000 90.830 = 2 .112,33 lei 430 92.000 2. variaia productivitii muncii: = (420 430 ) CA = N1 W1 K v0 N1 W0 K v0 = N1 (W1 W0 ) K v0 = W 107.900 92.000 90.830 = 420 = 17.810,12 lei 430 92.000 420 care, la rndul su, se datoreaz influenei urmtorilor factori indireci: 2.1 variaia nivelului nzestrrii tehnice a muncii: CA = N1I t1 K M0 R 0 K v0 N1I t 0 K M0 R 0 K v0 = N1 I t1 I t 0 K M0 R 0 K v0 It

16.000 15.200 9 .500 92.000 90.830 = 420 = 6 .892,85 lei 430 15.200 9 .500 92.000 420 2.2 variaia coeficientului mijloacelor fixe active: CA = N1I t1 K M1R 0 K v0 N1I t1 K M0 R 0 K v0 = KM

= N1 I t1 (K M1 K M0 ) R 0 K v0 = = 420 16.000 10.500 9 .500 92.000 90.830 = 4 .780,53 lei 420 16.000 15.200 9 .500 92.000

2.3 variaia randamentului mijloacelor fixe active:

CA = N1 I t1 K M1 R 1 K v0 N1 I t1 K M1 R 0 K v0 = R

43

= N1 I t1 K M1 (R 1 R 0 ) K v0 = = 420 16.000 10.500 107.900 92.000 90.830 = 6 .136,74 lei 420 16.000 10.500 9 .500 92.000

Verificarea corelaiei calculelor pentru factorii indireci: CA = 6 .892,85 + 4 .780,53 + 6 .136,74 = 17.810,12 lei W 3. variaia coeficientului valorificrii produciei: CA = N W K N W K =
Kv 1 1 v1 1 1 v0

= 420

107.900 106.920 90.830 = 392,21 lei 420 107.900 92.000

Verificarea corelaiei calculelor pentru factorii direci: CA = 2 .112,33 + 17.810,12 + 392,21 = 16.090 lei
Schema sinoptic a analizei factoriale a cifrei de afaceri, cu nlocuirea valorilor obinute:
CA (16.090 lei) N (-2.112,33 lei) W (17.810,12 lei) Kv (392,21 lei)

It (6.892,85 lei)

KM (4.780,53 lei)

R (6.136,74 lei)

3. Diagnosticarea situaiei constatate Cifra de afaceri este considerat un indicator valoric important deoarece reflect nivelul activitii productive a ntreprinderii, modul de utilizare a potenialului tehnico-productiv i modul de comercializare a produselor realizate. Pe baza rezultatelor analizei factoriale efectuate poate fi conturat un diagnostic sintetic i unul analitic. 3.1 Diagnostic sintetic n contextul sistemului factorial care a stat la baza analizei dinamicii cifrei de afaceri, precum i n conformitate cu necesitatea creterii economice n condiii de eficien sporit, o apreciere de ansamblu referitoare la dinamica acestui indicator trebuie s ia n considerare urmtoarele aspecte: cifra de afaceri a nregistrat fa de anul precedent o cretere n valoare absolut de 16.090 lei , respectiv cu 17,71%, fapt ce poate fi apreciat

44

ca o dinamic pozitiv, atta timp ct rata anual a inflaiei este mai mic dect acest procent; creterea cifrei de afaceri s-a datorat creterii volumului produciei fabricate, care a fost determinat n exclusivitate de creterea factorului calitativ productivitatea muncii, factorul cantitativ numrul mediu de salariai, exercitnd o influen nefavorabil (2.112,33 lei); coeficientul valorificrii produciei (factor calitativ direct) a exercitat o aciune pozitiv asupra evoluiei cifrei de afaceri (16.090 lei); n condiiile n care factorul direct cu rol calitativ valorificarea produciei, a nregistrat o cretere uoar de la 0,987 la 0,991 fa de anul precedent, creterea cifrei de afaceri nu poate fi considerat ca fiind o situaie pe deplin pozitiv din punct de vedere comercial, atta timp ct indicatorul se menine subunitar. Fr a se face abstracie de cele prezentate anterior i de incidena pe care o are inflaia asupra oricrui indicator valoric al produciei, dinamica favorabil nregistrat trebuie apreciat n mod corespunztor, dat fiind c creterea cifrei de afaceri se va reflecta n mrimea profitului. Posibilitatea realizrii unui profit care s asigure dezvoltarea n viitor a ntreprinderii, depinde, n mare msur de nivelul cifrei de afaceri.
3.2 Diagnostic analitic Explicarea i aprecierea argumentat a sensului i intensitii aciunii factorilor direci asupra dinamicii cifrei de afaceri trebuie s ia n considerare att conexiunile i mecanismele sistemului cauzal n care au fost antrenai, ct i cerina esenial a creterii economice a ntreprinderii n condiii de eficien sporit. Astfel, referitor la aciunea exercitat de valoarea produciei fabricate (Qf) asupra dinamicii cifrei de afaceri, se impune urmtoarea concluzie: Creterea fa de anul precedent a produciei fabricate s-a reflectat favorabil

asupra cifrei de afaceri cu 15.697,79 lei ( CA = CA + CA ). Explicaia este dat Qf N w de contribuia pe care au avut-o cele dou elemente componente: numrul mediu de salariai ( CA = - 2.112,33 lei ) i productivitatea muncii ( CA = 17.810,12 lei ). W N Aportul revine exclusiv productivitii muncii, care a crescut cu 20,07% fa de anul precedent n condiiile scderii personalului cu doar 2,32%. Decalajul mare dintre ritmul de cretere a celor doi factori confirm c ntreprinderea i-a luat msuri nu numai de raionalizare a utilizrii factorului munc prin reducerea

45

personalului ct i prin achiziionarea de active fixe productive cu randamente ridicate. Dar, aa cum demonstreaz practica economiei concureniale, creterea produciei fabricate poate fi apreciat ca fiind pe deplin pozitiv pentru ntreprindere din punct de vedere economico-financiar numai atunci cnd: ntreaga producie fabricat a avut o desfacere asigurat i la preuri convenabile; 1. eforturile fcute pentru creterea volumului produciei marf nu au afectat calitatea produselor; 2. a avut loc n condiiile unei eficiene economice sporite, mai ales n privina urmtorilor indicatori: productivitatea muncii; cheltuielile privind producia la 1.000 lei producie fabricat sau cifr de afaceri; rata rentabilitii cheltuielilor aferente produciei marf; rata rentabilitii veniturilor din producia vndut; producia exerciiului la 1.000 lei active imobilizate i active circulante; profitul brut aferent produciei fabricate; 3. creterea produciei marf s-a datorat efortului propriu al unitii economice, impactul inflaiei n aceast privin nedepind o influen considerat ca normal. Influena mare exercitat de ctre creterea productivitii muncii de la 213,95 lei la 256,91 lei asupra dinamicii produciei fabricate i implicit asupra cifrei de afaceri, impune analiza factorilor indireci care au determinat evoluia acestui indicator. Factorii sunt nivelul nzestrrii tehnice a muncii, coeficientul mijloacelor fixe active i randamentul mijloacelor fixe active. Faptul c ntreprinderea studiat a depus eforturi pentru achiziionarea de mijloace fixe cu un randament ridicat, se concretizeaz n evoluia acestor indicatori: nivelul nzestrrii tehnice are o evoluie ascendent de la 35,35 lei la 38,10 lei (respectiv cu 7,78%, depete reducerea personalului de 2,32%); ponderea mijloacelor fixe active n total mijloace fixe a crescut de la 0,63 la 0,66, respectiv cu 4,76%; randamentului mijloacelor fixe active a crescut de la 9,68 la 10,28, respectiv cu 6,20%. Valoarea subunitar a gradului de valorificare a produciei, i tendina lui de depire a valorii prag semnific:

46

eforturile ntreprinderii de a i adapta producia la cerinele pieei; creterea calitii produselor prin utilizarea de materii prime corespunztoare; asigurarea ritmicitii livrrilor ctre beneficiari; raionalizarea consumurilor specifice la materii prime i materiale consumabile; asigurarea unui nivel competitiv al preurilor etc.

47

2.3 Analiza diagnostic a valorii adugate

Indicatorul valoarea adugat exprim plusul de valoare care se obine prin desfurarea unei activiti economice de ctre o ntreprindere. La nivel macroeconomic, valoarea adugat red aportul adus de o ntreprindere n economia naional.
Metode de calcul a valorii adugate Cele dou metode prin care se determin valoarea adugat (Qa) sunt: Metoda sintetic, care trateaz valoarea adugat ca diferena ntre volumul produciei exerciiului (Qe) ca indicator global al activitii de producie i comercializare desfurat de o ntreprindere i valoarea consumurilor intermediare (M). Consumurile intermediare sau consumurile de la teri reprezint valoarea stocurilor i a serviciilor achiziionate de la teri n scopul asigurrii necesarului pentru activitatea de producie. Relaia de calcul corespunztoare acestei metode este: Qa = Qe M

Dac pe lng activitatea productiv, ntreprinderea desfoar i o activitate de comer, valoarea adugat a ntregii activiti se determin nsumarea diferenei dintre valoarea produciei exerciiului (Qe) i consumurile intermediare (M), cu valoarea marjei comerciale (Mc), deci: Qa = Qe M + Mc Marja comercial reprezint diferena dintre valoarea mrfurilor vndute (Qv) i costul acestora (Cv), respectiv: Mc = Qv Cv
Metoda repartiiei sau metoda aditiv, presupune nsumarea tuturor elementelor constitutive ale valorii adugate, i anume: cheltuieli efectuate cu remunerarea forei de munc (fondul de salarii i cheltuielile cu asigurrile sociale aferente fondului de salarii, conform reglementrilor n vigoare); valoarea amortizrilor; valoarea cheltuielilor financiare materializate n impozite i taxe; valoarea profitului.

48

Prin analiza diagnostic a valorii adugate se obin informaii despre nivelul de performan tehnico-productiv, economic i financiar. La nivelul economiei naionale, prin analiza valorii adugate, se poate determina contribuia agenilor economici la consolidarea financiar a statului i, implicit, a bugetului. Analiza diagnostic a valorii adugate acoper urmtoarele aspecte: analiza dinamicii i structurii acesteia; analiza corelaiei statice i dinamice dintre valoarea adugat i producia exerciiului; analiza sub aspect factorial. Pe baza rezultatelor analizei diagnostic a valorii adugate se iau toate deciziile necesare n vederea creterii productivitii muncii i reducerea valorii materialelor de la teri consumate, respectndu-se n acelai timp calitatea produciei, element esenial n competiia concurenial. Prin prisma ultimului indicator, analiza valorii adugate ne poate conduce la concluzii privind necesitatea retehnologizrii i modernizrii procesului de producie.

2.3.1 Analiza structurii i dinamicii valorii adugate

Analiza valorii adugate se poate face, fie sub aspectul modului de realizare a prevederilor, fie n dinamic (fa de o perioad precedent). Studiul valorii adugate prin urmrirea dinamicii sale i prin gradul de realizare a valorii previzionate, creeaz premisele explicrii modificrilor intervenite n structura sa i posibilitatea direcionrii evoluiei viitoare. Analiza valorii adugate sub aspect structural urmrete determinarea ponderii pe care o au n componena acesteia elementele structurale utilizate n calculul indicatorului prin metoda aditiv, respectiv fondul de salarii i fiecare categorie de cheltuieli cu asigurrile sociale aferente fondului de salarii, amortizarea mijloacelor fixe, taxele i impozitele, precum i profitul. n ceea ce privete cheltuielile cu personalul i amortizarea se urmrete meninerea acestora sub limitele previzionate. Analiza structural este combinat cu analiza dinamic, n scopul urmrii evoluiei n timp a fiecrui element component. Este o condiie esenial ca ponderea structural a unor cheltuieli, ce pot fi riguros controlate s scad, acest lucru reflectndu-se favorabil n creterea profitului ca element component al valorii adugate.

49

2.3.2 Analiza corelaiilor statice i dinamice dintre valoarea adugat i producia exerciiului
Corelaia considerat optim dintre valorile pe care le iau cei doi indicatori n acelai interval de timp (corelaia static) este dat de inegalitatea: IQa >IQe ndeplinirea acestei corelaii reflect faptul c pe parcursul exerciiului financiar ntreprinderea i-a mbuntit structura valorii adugate prin reducerea ponderii consumurilor provenite de la teri. Corelaia considerat optim dintre indicii de cretere a celor doi indicatori (corelaia dinamic) este dat de inegalitatea: Qa Qe 1 Raportul stabilit ntre valoarea adugat (Qa) i producia exerciiului (Qe) reflect modificarea ponderii cheltuielilor cu materialele i serviciile prestate de ctre teri; din analiza raportului Qa Qe putem stabili ponderea cheltuielilor materiale n volumul total al activitilor desfurate.

2.3.3 Analiza factorial a valorii adugate

Pentru adncirea analizei valorii adugate, prin evidenierea factorilor care pot conduce la modificarea acesteia, se utilizeaz analiza factorial. Modelul propus spre studiu este specific ntreprinderilor care desfoar activitate de producie sau prestri servicii. Indicatorii n funcie de care se determin factorii de influen sunt: producia exerciiului, consumuri de la teri, numrul de salariai i timpul lucrat de fiecare salariat. Sistemul de factori se compune din factori cu influen direct, care sunt producia exerciiului i valoarea adugat la 1 leu producie a exerciiului i factori cu influen indirect de rang I, care sunt fondul total de timp lucrat i productivitatea muncii. La rndul su, productivitatea muncii este influenat de evoluia factorilor indireci de rang II, numrul de salariai i timpul lucrat de fiecare salariat. Realizarea analizei factoriale a valorii adugate presupune urmrirea etapelor prezentate n continuare:
1. Modelul analizei Pornind de la formula de determinare a valorii adugate:

50

Qa = Qe M ,

se d factor comun forat Qe i se obine:

M Qa = Qe 1 = Qe y (1) Qe

n care: Qe reprezint valoarea produciei exerciiului; M reprezint cheltuieli cu materialele aferente produciei exerciiului; M reprezint valoarea adugat la 1 leu producie a y =1 Qe exerciiului. Pentru determinarea legturii dintre factorii direci i cei indireci, vom pleca de la unul dintre modurile de scrierea a productivitii muncii: Qe Wh = Qe = Wh T , T Relaia obinut va fi nlocuit n formula: Qa = Qe y , i vom obine

Qa = T Wh y (2)
n care: Wh reprezint productivitatea orar a muncii; T reprezint fondul total de timp muncit; Folosind scrierea fondului total muncit, ca: T = N t , prin nlocuire n formula (2) se obine:

Qa = N t Wh y
n care: N reprezint numrul mediu de salariai; t reprezint timpul mediu muncit/salariat. Principalii factori care influeneaz valoarea adugat, sunt: valoarea produciei exerciiului (Qe), valoarea adugat medie ce revine la 1 leu producie a exerciiului ( y ). Valoarea produciei exerciiului este, la rndul su, influenat de utilizarea fondului de timp de munc, de productivitatea orar a muncii, de utilizarea potenialului uman. n schema sinoptic sunt prezentai factorii de influen ordonai dup modul n care i exercit influena (factori direci i indireci), precum i dup natura lor (cantitativi i calitativi), n vederea aplicrii metodei substituiei:

51

Schema sinoptic a analizei factoriale a valorii adugate: Qa (1) (2)

T Qe Wh t

(3)

2. Cuantificarea influenei factorilor Creterea valorii adugate se datoreaz influenei urmtorilor factori direci: 1. variaia valorii produciei exerciiului:

Qa = Qe1 y 0 Qe 0 y 0 = (Qe1 Qe 0 ) y 0 Qe care de datoreaz influenei urmtorilor factori indireci: 1.1 variaia fondului total de timp de munc:

Qa = T1 Wh 0 y 0 T0 Wh 0 y 0 = (T1 T0 ) Wh 0 y 0 T
care, la rndul su se datoreaz: 1.1.1 variaia numrului mediu de salariai:

Qa = N1 t 0 Wh 0 y 0 N 0 t 0 Wh 0 y 0 = N1 N 0 t 0 Wh 0 y 0 N 1.1.2 variaia numrului mediu de ore/salariat:

Qa = N1 t1 Wh 0 y 0 N1 t 0 Wh 0 y 0 = N1 t1 t 0 Wh 0 y 0 t
Verificarea corelaiei calculelor pentru factorii indireci de grad 2: Qa = Qa + Qa T N t 1.2 variaia productivitii medii orare: Qa = T1 Wh1 y 0 T1 Wh 0 y 0 = T1 Wh1 Wh 0 y 0 W Verificarea corelaiei calculelor pentru factorii indireci de grad 1: Qa = Qa + Qa Qe T W 2. variaia valorii medii adugate ce revine la 1 leu producie a exerciiului:
Qa = Qe1 y1 Qe1 y 0 = Qe1 y1 y 0 y Verificarea corelaiei calculelor pentru factorii direci: Qa = Qa + Qa Qe y Pentru creterea valorii adugate, n baza analizei diagnostic, agenii economici pot lua decizii cu privire la:

52

creterea productivitii muncii prin ridicarea calificrii forei de munc, prin ridicarea nivelului tehnic i tehnologic sau prin organizarea muncii i prin utilizarea raional a capacitii de producie; reducerea corespunztoare a cheltuielilor materiale, pornind nc de la faza de proiectare; mbuntirea permanent a calitii produselor.
Aplicaie pentru analiza factorial a valorii adugate

S se efectueze analiza factorial a valorii adugate, folosind datele din tabelul de mai jos:
Realizat n Realizat n anul precedent anul curent (P0) (P1)

Nr. crt.

Specificaie

Simbol
Qa

U.M.

1. Valoarea adugat 2. Producia exerciiului Consumuri de la teri (stocuri 3. i servicii) 4. Numrul mediu de salariai Numrul mediu scriptic de ore/salariat 6. Fondul total de timp muncit 5. 7. Productivitatea medie orar 8. Valoarea adugat medie la 1 leu producie

lei lei lei persoane ore/ persoan ore lei/or lei

37.830,00 54.000,00 430,00 1.820,00 0,12 0,41

52.920,00 56.000,00 420,00 1.800,00 0,14 0,49

Qe M N

91.830,00 108.920,00

t
T Wh y

782.600,00 756.000,00

Tabelul nr. 2.11: Factori de influen ai valorii adugate Rezolvare: Analiza factorial a valorii adugate va fi efectuat respectnd urmtoarele etape: 1. Determinarea modelului analizei - ca relaie matematic ntre factorii care influeneaz variaia Valorii adugate i a schemei sinoptice a sistemului de factori determinat anterior; 2. Cuantificarea aciunii factorilor direci i indireci care au determinat dinamica Valorii adugate;

53

3. Diagnosticarea situaiei constatate.

1. Modelul analizei Pornind de la formula de determinare a valorii adugate: Qa = Qe M ,

se d factor comun forat Qe i se obine:

M Qa = Qe 1 = Qe y (1) Qe

n care: Qe reprezint valoarea produciei exerciiului; M reprezint cheltuieli cu materialele aferente produciei exerciiului; M y =1 reprezint valoarea adugat la 1 leu producie a Qe exerciiului. Pentru determinarea legturii dintre factorii direci i cei indireci, vom pleca de la unul dintre modurile de scrierea a productivitii muncii: Qe Wh = Qe = Wh T , T Relaia obinut va fi nlocuit n formula: Qa = Qe y , i vom obine

Qa = T Wh y (2)
n care: Wh reprezint productivitatea orar a muncii; T reprezint fondul total de timp muncit; Folosind scrierea fondului total muncit, ca: T = N t , prin nlocuire n formula (2) se obine:

Qa = N t Wh y
n care: N reprezint numrul mediu de salariai; t reprezint timpul mediu muncit/salariat.
2. Cuantificarea influenei factorilor

Qa = Qa1 Qa 0 = 52.920 37.830 = 15.090 lei

Creterea valorii adugate se datoreaz influenei urmtorilor factori direci: 1. variaiei valorii produciei exerciiului:

54

Qa = Qe1 y 0 Qe 0 y 0 = (Qe1 Qe 0 ) y 0 = Qe 54.000 = (108.920,00 91.830,00) 1 = 7 .040,34 lei , 91.830 care de datoreaz influenei urmtorilor factori indireci de grad 1: 1.1 variaiei fondului total de timp de munc: Qa = T1 Wh 0 y 0 T0 Wh 0 y 0 = (T1 T0 ) Wh 0 y 0 = T = (756.000 782.600 ) 91.830 54.000 1 = 1 .285,81 lei , 782.600 91.830

care, la rndul su se datoreaz: 1.1.1 variaiei numrului mediu de salariai: = (420 430 ) 1 .820

Qa = N1 t 0 Wh 0 y 0 N 0 t 0 Wh 0 y 0 = N1 N 0 t 0 Wh 0 y 0 = N
91.830 54.000 1 = 879,77 lei 782.600 91.830

1.1.2 variaiei numrului mediu de ore/salariat: = 420 (1 .800 1 .820)

Qa = N1 t1 Wh 0 y 0 N1 t 0 Wh 0 y 0 = N1 t1 t 0 Wh 0 y 0 = t 91.830 54.000 1 = 406,05 lei 782.600 91.830

Verificarea corelaiei calculelor pentru factorii indireci de grad 2: Qa = 879,77 406,05 = 1 .285,81 lei T 1.2 variaiei productivitii medii orare:

Qa = T1 Wh1 y 0 T1 Wh 0 y 0 = T1 Wh1 Wh 0 y 0 = W
108.920 91.830 54.000 = 756.000 1 = 8 .326,16 lei 756.000 782.600 91.830 Verificarea corelaiei calculelor pentru factorii indireci de grad 1: Qa = 1 .285,81 8 .326,16 = 7 .040,34 lei Qe 2. variaiei valorii medii adugate ce revine la 1 leu producie a exerciiului: Qa = Qe1 y1 Qe1 y 0 = Qe1 y1 y 0 = y 56.000 54.000 = 108.920,00 1 1 = 15.090,0 lei 108.920 91.830 Verificarea corelaiei calculelor pentru factorii direci:

55

Qa = 7 .040,34 8 .049,66 = 15.090 lei

Schema sinoptic a analizei factoriale a valorii adugate, cu nlocuirea valorilor obinute:
Qa (15.090 lei)

Qe (7.040,34 lei) T (-1.285,81 lei)

y (8.049,66 lei)
Wh (8.326,16 lei)

N (-879,77 lei)

t (-406,05 lei)

3. Diagnosticul situaiei constatate Valoarea adugat este considerat un indicator valoric important deoarece reflect nivelul valorii nou create de ntreprindere prin activitatea productiv desfurat, modul de utilizare a potenialului tehnico-productiv i modul de comercializare a produselor realizate. Pe baza rezultatelor analizei factoriale efectuate poate fi conturat un diagnostic sintetic i unul analitic. 3.1 Diagnostic sintetic n contextul sistemului factorial care a stat la baza analizei dinamicii valorii adugate (Qa), precum i n conformitate cu necesitatea creterii economice n condiii de eficien sporit, o apreciere de ansamblu referitoare la dinamica acestui indicator trebuie s ia n considerare urmtoarele constatri: 1. valoarea adugat a nregistrat fa de anul precedent o cretere cu 15.090 lei, adic n procente cu 39,9%, ceea ce reprezint o dinamic pozitiv atta timp ct rata anual a inflaiei este mai mic dect acest procent; 2. creterea valorii adugate s-a datorat att aciunii favorabile a factorului cantitativ valoarea produciei exerciiului, ct i a factorului calitativ valoarea adugat la 1 leu producia exerciiului. Rezult c ntreprinderea a reuit s-i direcioneze pe latura calitativ a activitii economice eforturile pentru creterea economic n condiii de eficien. Aceast orientare are consecine favorabile asupra ntregului sistem de indicatori ai

56

eficienei economice prin accelerarea ritmului de cretere a acestora, fie prin creterea nivelului acelor indicatori care reflect eficiena cheltuielilor pentru exploatare. 3. n condiiile n care factorul calitativ al valorii adugate productivitatea muncii, a nregistrat o cretere important fa de anul precedent, creterea valorii adugate poate fi considerat ca fiind o situaie pe deplin pozitiv din punct de vedere economico-financiar; 4. fr a se face ns abstracie de cele prezentate anterior i de incidena pe care o are inflaia asupra oricrui indicator valoric al produciei, dinamica favorabil nregistrat trebuie apreciat n mod corespunztor, pentru c sporirea valorii adugate se va repercuta pozitiv, n mod direct, asupra unor indicatori economico-financiari importani: valoarea adugat la 1.000 lei active imobilizate i circulante; manopera, implicit nivelul fondului de salarii; profitul brut (ca parte component a valorii adugate) etc.
3.2 Diagnostic analitic Explicarea i aprecierea argumentat a sensului i intensitii aciunii celor doi factori direci asupra dinamicii valorii adugate trebuie s ia n considerare att conexiunile i mecanismele sistemului cauzal n care au fost antrenai, ct mai ales necesitatea creterii economice n condiii de eficien sporit. Influena pozitiv de 7.040,34 lei exercitat de ctre producia exerciiului asupra dinamicii valorii adugate trebuie explicat n corelaie cu contribuia avut de productivitatea muncii i fondul total de timp muncit. La creterea valorii produciei exerciiului i implicit a valorii adugate, a

contribuit exclusiv productivitatea muncii ( Qa =8.326,16 lei), evoluia fondului W total de timp muncit avnd un impact negativ ( Qa = - 1.285,81 lei). Factorii T indireci care au dus la evoluia negativ a fondului de timp muncit sunt numrul mediu de salariai i numrul de ore/salariat. Indicele de cretere al valorii adugate de 139,9% a fost superior indicelui de cretere a produciei exerciiului (118,6%); un asemenea decalaj dintre ritmul de cretere a celor doi indicatori confirm c ntreprinderea studiat i-a luat msuri nu numai n ceea ce privete creterea volumului fizic al produciei, ci i n ceea ce privete raionalizarea consumurilor externe la nivelul minim care s permit pstrarea calitii produselor finite.

57

2.4 Analiza produciei fizice, ca suport material al indicatorilor valorici ai activitii de producie i comercializare
Activitile productive se materializeaz prin realizarea unor valori de ntrebuinare (produse i servicii) care, intrnd n circuitul economic, sunt n msur s satisfac nevoile societii. Prin nsumarea valorilor de ntrebuinare se obine valoarea produciei fizice. Realizarea indicatorilor valorici ai activitii de producie i comercializare este dependent de ndeplinirea produciei fizice previzionate. Dimensionarea activitii de producie a oricrei ntreprinderi este strns legat de cererea de pe pia, ca factor extern i de capacitatea sa de producie, ca factor intern. Nivelul produciei fizice st, n general, la baza ncheierii contractelor de vnzare. Modul n care sunt realizai indicatorii activitii de producie i comercializare i indicatorii financiari depinde de gradul n care s-a reuit s se produc acele sortimente pentru care desfacerea este asigurat i al cror volum de producie este previzionat prin programele de producie. De aceea urmrirea i analiza evoluiei produciei fizice este de mare importan pentru cunoaterea gradului de ndeplinire a indicatorilor economico - financiari.

2.4.1 Analiza sortimental a produciei

Urmrirea i analiza produciei fizice, a evoluiei sale n raport de programul stabilit, se efectueaz att pentru ntreaga producie, ct i pe sortimente. Analiza produciei pe sortimente are la baz angajamentele contractuale fa de clieni. ntreprinderea trebuie s produc acele sortimente pentru care are angajamente ferme de desfacere i n conformitate cu valorile contractate. n caz contrar, desfacerea produciei este compromis i implicit, rezultatele economico-financiare ale acesteia. Principalele metode de analiz a modului cum a fost ndeplinit programul de producie, sunt: 1. metoda indicilor individuali, permite stabilirea modului n care a fost ndeplinit programul de producie pentru fiecare sortiment n parte, ct i per total producie; 2. metoda coeficientului mediu de sortiment, permite stabilirea proporiei n care s-a reuit evitarea nerealizrii produciei programate la unele sortimente;

58

3. metoda coeficientului de nomenclatur stabilete proporia n care s-a realizat programul de producie, n raport de nomenclatorul de produse (la ce procent din numrul de sortimente fabricate s-a realizat programul de producie).
Metoda indicilor individuali: Pentru determinarea modului n care au fost ndeplinite previziunile pentru ntreaga producie, ct i pentru fiecare sortiment n parte, se calculeaz indicele realizrii produciei (iq), prin compararea realizrilor cu programul stabilit: q i q = 1 100 , q0

n care q reprezint volumul produciei.

Metoda coeficientului mediu de sortiment (Ks) are la baz principiul necompensrii nerealizrii programului de producie la unele sortimente cu depirile nregistrate la alte sortimente. Valoarea maxim pe care o poate atinge este 1 (Ks 1). Semnificaia valorilor pe care le poate lua coeficientul de sortiment: 1. Egalitatea Ks = 1 caracterizeaz urmtoarele situaii: programul de producie s-a realizat n proporie de 100% la toate sortimentele; programul de producie a fost realizat i chiar depit la toate sortimentele, fr a se ine cont de proporia de depire. 2. Inegalitatea Ks < 1 caracterizeaz urmtoarele situaii: programul de producie nu a fost realizat nici pe total i nici pe sortimente, indiferent de proporia de nerealizare; programul de producie nu s-a realizat la cel puin un sortiment, chiar dac pe total a fost realizat sau depit. Relaiile de calcul ale coeficientului mediu de sortiment sunt urmtoarele: q p Ks = min 0 q 0 p0

q '0 i q + q '0' Ks =
100 2 Ks = 1 n care:

(q p 0 ) , q 0 p0

100

59

q min p 0

reprezint valoarea produciei recalculate n limita

prevederilor, determinat prin compararea valorii realizate pentru fiecare sortiment cu valoarea prevzut n program i luarea n calcul a valorii minime (conform principiului neadmiterii compensrii); q ,0 reprezint ponderea valoric previzionat a sortimentelor la care nu s-au realizat prevederile; q ,0, reprezint ponderea valoric previzionat a sortimentelor la care s-a ndeplinit sau s-a depit programul de fabricaie; i q reprezint indicele de nerealizare a prevederilor la sortimentele la care nu s-a ndeplinit programul de fabricaie; q p 0 reprezint suma abaterilor negative, pe sortimente;

q 0 p 0 reprezint valoarea produciei previzionate; q1 p 0 reprezint valoarea produciei realizate.

Pe baza indicatorilor prezentai, se poate efectua analiza ndeplinirii programului de producie, att pe total, ct i pe sortimente, cu urmtoarele obiective: evidenierea gradului de realizare a previziunilor fcute prin planul de producie, nu numai pe sortimente, ci i pe total producie; determinarea locurilor unde planul de producie nu a fost realizat, la nivel micro sau macroeconomic; stabilirea msurilor ce trebuie luate pentru asigurarea realizrii produciei fizice i punerea lor n practic prin emiterea de decizii. Analiza realizat pe baza coeficientului mediu de sortiment se recomand s fie completat i cu analiza coeficientului de nomenclatur (Kn), a crui relaie de calcul este: n Kn = 1 , N n care: n reprezint numrul sortimentelor la care nu s-a realizat programul de producie; N reprezint numrul total al sortimentelor prevzute n program. Realizarea produciei fizice, n alt proporie dect cea previzionat, influeneaz valorile altor indicatori, precum: producia marf/fabricat; cifra de afaceri;

60

cheltuielile pe produs, care cresc odat cu micorarea produciei, datorit creterii ponderii cheltuielilor fixe n totalul cheltuielilor de producie; profitul pe produs; valoarea total a profitului; cheltuieli la 1.000 lei producie marf fabricat etc. Pe baza rezultatelor acestui tip de analiz, echipele manageriale pot trage concluziile necesare procesului decizional, pentru a putea nltura deficienele constatate.
Aplicaie pentru analiza sortimental a produciei

Pornind de la datele din tabel, care prezint planul de producie al unei ntreprinderi i modul cum acesta a fost realizat, se cere s se determine: indicele realizrii produciei; valoarea produciei nerealizate, pe sortimente; coeficientul mediu de sortiment (prin cele trei modaliti de calcul); coeficientul de nomenclatur. lei
Sortimente de produse Valoare Prevzut (q0p0) Realizat (q1p0)

Produsul A Produsul B Produsul C Produsul D

22.000 27.000 18.000 20.000

Tabelul nr. 2.12: Valoarea produciei

24.600 30.300 16.100 19.000

Rezolvare:

lei
Valoare Sortimente de produse Programat Realizat (q1p0) (q0p0) Produsul A Produsul B Produsul C Produsul D Total 22.000 27.000 18.000 20.000 87.000 24.600 30.300 16.100 19.000 90.000 % (iq) 111,82% 112,22% 89,44% 95,00% 103,45% Nereali- Producie Pondere (%) zat recalculat Programat Realizat (qp0) (qmin.p0) 0 0 -1900 -1.000 -2.900 22.000 27.000 16.100 19.000 84.100 25,29% 31,03% 20,69% 22,99% 27,33% 33,67% 17,89% 21,11%

100,00% 100,00%

61

Tabelul nr. 2.13: Analiza produciei fizice Determinarea indicelui realizrii produciei: Din analiza valorilor indicelui realizrii produciei, se observ c pentru producia total previziunile au fost realizate, chiar depite (iqTotal = 103,45%), n timp ce analiznd valorile pentru fiecare sortiment se observ c previziunile au fost realizate doar la dou sortimente, respectiv pentru produsul A (iqA = 111,82%) i pentru produsul B (iqA = 112,22%). Determinarea abaterilor de la producia previzionat: Din analiza rezultatelor se observ c n condiiile ndeplinirii produciei planificate (qp0Total = 2.900 lei), nu au fost realizate prevederile la dou sortimente, din care pentru produsul C nerealizarea a fost qp0(C) = 1.900 lei, iar pentru produsul D nerealizarea a fost qp0(D) = 1.000 lei. Determinarea coeficientului mediu de sortiment:

Ks =

q min p 0 = 84.100 = 0,9667 q 0 p 0 87.000

q ,0 i q + q ,0, Ks =
100
2

100

Ks = 1

| (q p0 )| = 1 |- 2 .900| = 1 2900 = 0,9667 87.000 87.000 q 0 p0

89,44 20,69 + 95,0 22,99 25,29 + 31,03 + = 0,9667 10.000 100

Cu toate c programul de producie previzionat a fost realizat i chiar depit, sub aspectul ndeplinirii pe sortimente proporia de realizare este de 96,67%. Aceasta are drept consecin imposibilitatea onorrii integrale a obligaiilor contractuale.
Determinarea coeficientului de nomenclatur (Kn):

Kn = 1

n 2 = 1 = 1 0,50 = 0,50 = 50% N 4

Rezult c numai la jumtate din sortimentele produse s-au ndeplinit prevederile.

2.4.2 Analiza structurii produciei

62

Structura produciei exprim ponderea valorii fiecrui sortiment n valoarea total a produciei. Realizarea n proporii diferite a programului de producie fa de cele previzionate, influeneaz indicatorii economico-financiari. Indicatorul utilizat este coeficientul mediu de structur (Kst) sau coeficientul mediu de asortiment. Pentru determinarea acestui indicator se utilizeaz dou modaliti de calcul: 1. prima relaie de calcul ia in considerare abaterile de la structura programat: sau Kst = 100 (g ) , 100 n care g reprezint modificarea ponderii fiecrui sortiment, sub aspectul nendeplinirii; 2. a doua relaie privete raportarea produciei realizate, n conformitate cu structura prevzut prin program, la producia efectiv recalculat, iar coeficientul mediu de structur se calculeaz prin relaia: Qsp , Kst = Qre Kst = 1 n care: Qre reprezint valoarea recalculat a produciei realizate n conformitate cu structura prevzut; Qsp reprezint valoarea produciei executate n conformitate cu structura prevzut. Calculul coeficientului de structur presupune efectuarea unor operaiuni preliminare: stabilirea valorii recalculate a produciei realizate n conformitate cu structura prevzut. Pentru aceasta, se aplic valorii totale a produciei realizate ponderea prevzut pentru fiecare produs; stabilirea valorii produciei executate n conformitate cu structura prevzut. Pentru aceasta, se compar noua valoare a fiecrui sortiment (recalculat) cu cea iniial (realizat) i se ia n calcul valoarea cea mai mic. Valoarea maxim pe care o poate avea coeficientul de structur este 1, caz n care ntreprinderea i-a ndeplinit sau chiar depit structura previzionat a produciei la toate produsele. Valoare subunitar a coeficientului de structur arat

(g )

63

c a avut loc o nendeplinire a structurii produciei prin nerespectarea ponderii previzionate pentru fiecare sortiment n parte.
Corelaiile ntre valorile coeficientului de sortiment (Ks) i ale coeficientului de structur (Kst)

Analiza simultan a valorilor celor doi indicatori pune n eviden modul cum a fost ndeplinit producia previzionat att valoric, ct i procentual. Ambii indicatori iau valori n intervalul (0, 1]. Situaiile care se pot ntlni i semnificaiile acestora, sunt: 1. Cazul I: Ks = 1 Kst < 1 n aceast situaie, programul de producie, chiar dac a fost ndeplinit la toate sortimentele, nu s-au meninut, ns, aceleai proporii, ci au fost diferite. 2. Cazul II: Ks < 1 Kst = 1 n aceast situaie, oarecum teoretic, ntlnit foarte rar, programul nu a fost ndeplinit la nici un sortiment, nendeplinirea meninndu-se n aceeai proporie la fiecare dintre ele. 3. Cazul III: Ks = 1 Kst = 1 n aceast situaie, programul a fost ndeplinit i depit la toate sortimentele, n proporii egale, caz ntlnit mai rar. 4. Cazul IV: Ks < 1 Kst < 1 n aceast situaie, programul nu a fost realizat la unul sau mai multe sortimente. Modificrile produciei fa de programul stabilit sunt reflectate i prin ali indicatori economico-financiari, cum ar fi: profitul aferent produciei obinute; rata eficienei costurilor aferente exploatrii; valoarea adugat aferent produciei obinute;

64

eficiena activelor fixe; eficiena activelor circulante etc.

Aplicaie pentru analiza structurii produciei

ntreprinderea realizeaz patru sortimente de produse, pentru care cunoatem urmtoarele date: lei
Sortimente Valoarea produciei Prevzut Realizat

Produsul A Produsul B Produsul C Produsul D

22.000 27.000 18.000 20.000

Tabelul nr. 2.14: Valoarea produciei

24.600 30.300 16.100 19.000

S se efectueze analiza diagnostic a structurii produciei (calculul coeficientul mediu de structur prin cele 2 modaliti cunoscute).
Rezolvare:

lei
Valoarea produciei Sortimente Ponderea (%) Valoarea produciei Diferena (g) 0,00% 0,00% -2,80% -1,88% -4,68% Recalculat (Qre) 22.761 27.927 18.621 20.691 90.000 Executat (Qsp) 22.761 27.927 16.100 19.000 85.788

Programat Realizat Programat Realizat (q1p0) (q0p0) 22.000 27.000 18.000 20.000 87.000 24.600 30.300 16.100 19.000 90.000 25,29% 31,03% 20,69% 22,99% 27,33% 33,67% 17,89% 21,11%

Produsul A Produsul B Produsul C Produsul D Total

100,00% 100,00%

Tabelul nr. 2.15: Analiza economic a structurii produciei

Calculul coeficientului mediu de structur (Kst). Sunt folosite dou modaliti de calcul pentru acest indicator: 1. determinarea coeficientului mediu de structur folosind prima relaie: | (g )| Kst = 1 = 1 0,0468 = 0,9532 100 2. calcularea coeficientului mediu de structur folosind a doua relaie:

65

Kst =

Qsp 85.788 = = 0,9532 Qre 90.000

Din analiza rezultatelor se observ c valoarea previzionat a produciei a fost depit. Este important s se cunoasc modul n care a fost ndeplinit, respectiv depit producia din punct de vedere al structurii sortimentale. Coeficientului de structur subunitar (Kst = 0,9532) arat c a avut loc o modificare a structurii produciei datorat nerespectrii ponderii previzionate pentru fiecare sortiment n parte. Abaterea de la structura previzionat este n proporie de 4,68%, i a avut loc n contextul nerealizrii structurii sortimentale la dou produse.

2.4.3 Analiza calitii produselor

Calitatea produselor este indicatorul care joac rolul cel mai important n asigurarea vnzrii produselor. n mod uzual, se spune despre un produs este de calitate atunci cnd acesta are anumite proprieti care i confer aptitudinea de a satisface, conform destinaiei acestuia, necesitile consumatorilor. Calitatea, prin definiie, atrage atenia asupra utilitii finale a produsului. Consumatorii i doresc ca produsele i serviciile achiziionate s le satisfac nevoile pentru care au fost alese i s justifice raportul calitate-pre. De aceea, mbuntirea calitii produselor reprezint un obiectiv important, care contribuie la sporirea eficienei activitii desfurate. Analiza calitii produciei, modalitile de apreciere a ei, se fundamenteaz pe determinarea mai multor indicatori, dintre care cei mai importani sunt: 1. coeficientul parametrului unic (al echivalenei din punct de vedere tehnic) care reflect interesul beneficiarului, i anume ce dorete acesta de la produsul respectiv sub aspect calitativ (durabilitate, coninut nutritiv, aspect plcut, colorit plcut etc); 2. evoluia (dinamica) unor refuzuri din partea beneficiarilor pentru neconcordana dintre calitatea cerut prin contract i calitatea produselor livrate. Aceasta se calculeaz prin raportarea valorii produselor refuzate la totalul produciei livrate, stabilindu-se valoarea reclamat la 1 milion lei marf vndut; 3. dinamica reclamaiilor primite din partea beneficiarilor, se calculeaz ca raport ntre numrul reclamaiilor i valoarea produselor livrate, stabilindu-se numrul de reclamaii la 1 milion lei produse livrate;

66

4. evoluia cheltuielilor cauzate de remedierile efectuate n termenele de garanie, stabilindu-se suma acestora fa de totalul valoric al produselor de acelai fel, livrate, pentru a se stabili nivelul corespunztor la 1 milion lei producie livrat; 5. stabilirea unor indicatori tehnico-economici specifici fiecrei ramuri de producie, care s defineasc parametrii cerui pentru produsele livrate; Problema calitii produciei nu trebuie privit numai sub aspectul ndeplinirii cerinelor consumatorilor individuali, ci i sub aspectul cerinelor consumatorilor industriali care sunt interesai de achiziionarea unor materii prime i materiale corespunztoare calitativ.
Metode de analiz a calitii produselor Analiza calitii produselor, difereniate pe clase de calitate, se poate face fie pentru fiecare produs n parte, fie global, la nivel de ntreprindere. Pentru efectuarea analizei economice a calitii la nivel de produs, se calculeaz coeficienii de calitate previzionai, respectiv efectiv realizai. Coeficienii de calitate mbrac mai multe forme, n funcie de elementele luate n calcul: 1. coeficientul mediu de calitate pe produs determinat pe baza indicilor claselor de calitate: (q i k i ) , K= qi

n care: qi reprezint cantitatea de produse din fiecare clas de calitate i; ki reprezint coeficientul clasei de calitate i (1 pentru calitatea I, 2 pentru calitatea a II-a, 3 pentru calitatea a III-a). Situaia este favorabil pentru ntreprindere cnd coeficientul mediu de calitate pe produs tinde ctre 1 ( K i 1 , simbol al calitii superioare), prin descretere ( K i1 > K i0 ). 2. pentru c se opereaz cu caliti diferite (I, II, III sau extra, super etc.), pentru calculul coeficientului de calitate se folosete coeficientul mediu de calitate pe baza coeficientului de echivalen: (q Kei ) , K= i qi n care Kei reprezint coeficientul de echivalen al clasei de calitate i.

67

Cu ct coeficientul de calitate se apropie de 1, prin cretere, cu att calitatea produsului este mai bun ( K ei1 < K ei 0 ). Coeficientul de echivalen al unei clase se stabilete ca raport ntre preul unitar al produsului din clasa de calitate i i preul de vnzare al produsului de calitate superioar. 3. analiza calitii produsului se poate face i n funcie de preul mediu de vnzare al produselor, cunoscut fiind c produsele de o calitate superioar au un pre de vnzare mai mare. Considernd ca parametru principal preul de vnzare bazat pe calitate, se determin preul mediu ( p ): p=

(qi pi ) , qi

n care pi reprezint preul unitar de vnzare al produselor din clasa de calitate i.

Aplicaie pentru calitatea produciei

Pornind de la datele din tabel, s se fac analiza economic a calitii produselor studiind evoluia: 1. coeficientului mediu de calitate pe produs. 2. coeficientul mediu de calitate pe baza coeficientului de echivalen; 3. preului de vnzare al produselor.

Calitatea

Cantitatea (mii buc) Prevzut (q0) Realizat (q0)

Pre mediu de vnzare (lei) (p0)

Calitatea I Calitatea II Calitatea III

Total

48 30 20
98

65 20 15
100

1.000 900 600

2.500

Tabelul nr. 1.15: Clasificare produciei n funcie de calitate Rezolvare:

Calitatea Ponderea structural Pre mediu Coeficient de vnzare (%) de echivalen Programat Realizat Programat Realizat Cantitatea (mii buc.) Cantiti echivalente (mii buc.)

68 Programat Realizat Calitatea I Calitatea II Calitatea III Total 48 30 20 98 65 20 15 100 48,98% 30,61% 20,41% 65,00% 20,00% 15,00% 1.000 900 600 x 1 0,9 0,67 x 48,00 27,00 13,40 88,40 65,00 18,00 10,05 93,05

100,00% 100,00%

Tabelul nr. 2.16: Analiza economic a calitii produselor

Se calculeaz coeficienii de calitate previzionai, respectiv realizai efectiv, pornind de la datele din tabel: 1. coeficientul mediu de calitate pe produs: (q k ) (48.000 1 ) + (30.000 2 ) + (20.000 3 ) K 0 = i0 i0 = = 1,714 98.000 q i0 K1 =

(q i1 k i1 ) = (65.000 1 ) + (20.000 2 ) + (15.000 3 ) = 1,500 100.000 q i1

Situaia este favorabil pentru ntreprindere deoarece coeficientul mediu de calitate pe produs realizat are o valoare mai apropiat de 1 dect coeficientul mediu de calitate pe produs previzionat. 2. coeficientul mediu de calitate pe baza coeficientului de echivalen: calculul coeficientului de echivalen: p 1 .000 Ke I = I = =1 p I 1 .000 Ke II = Ke III = p II 900 = = 0,9 p I 1 .000 p III 600 = = 0,67 p II 900

calculul coeficientului mediu de calitate pe baza coeficientului de echivalen: (q Kei0 ) K 0 = i0 q i0 K0 = 48.000 1 + 30.000 0,9 + 20.000 0,67 88.400 = = 0,902 98.000 98.000 (q Kei1 ) K1 = i1 q i1

K1 =

65.000 1 + 20.000 0,9 + 15.000 0,67 93.050 = = 0,9305 100.000 100.000

69

Situaia este favorabil pentru ntreprindere deoarece coeficientul de calitate realizat are o valoare mai apropiat de 1 dect coeficientul de calitate previzionat. 3. preul mediu de vnzare al produselor: (48.000 1 .000) + (30.000 900) + (20.000 600) p0 = 98.000 87.000.000 p0 = = 887,755 lei/buc 98.000 (65.000 1 .000) + (20.000 900) + (15.000 600) p1 = 100.000 92.000.000 p1 = = 920 lei/buc 100.000 Superioritatea preului mediu realizat ( p1 ) fa de preul mediu prevzut ( p 0 ) se explic prin faptul c s-a mbuntit ponderea produselor de calitatea I de la 48,98% la 65,00%, obinndu-se un pre mediu realizat, superior celui programat. De asemenea, s-a diminuat i ponderea produselor de calitatea a III-a, contribuind la obinerea unei medii mai bune.

Capitolul 3 Analiza diagnostic a cheltuielilor

3.1 Elemente introductive
Orice activitate economic presupune consumul unor resurse materiale, umane i financiare, care precede obinerea veniturilor. Cheltuielile, conform Regulamentului de aplicare a Legii contabilitii, reprezint sumele sau valorile pltite sau de pltit pentru consumurile, lucrrile executate i serviciile prestate de teri, remunerarea personalului, executarea de obligaii legale sau contractuale de ctre unitatea patrimonial, constituirea amortizrii i provizioanelor, consumuri excepionale. Cea mai mare parte a acestor consumuri sunt transpuse n costul produselor. Costurile reprezint totalitatea consumurilor exprimate n form bneasc pe care le efectueaz ntreprinderea n vederea realizrii unei anumite producii sau a unui singur produs. n contabilitatea financiar, cheltuielile ntreprinderii sunt grupate dup natura lor n trei mai categorii, i anume: a) cheltuielile de exploatare sunt ocazionate de activitatea curent de producie i comercial a ntreprinderii. n aceast categorie sunt incluse: cheltuielile privind consumul de materii prime i materiale consumabile; cheltuielile privind amortizrile i provizioanele; cheltuielile cu salariile; cheltuielile cu serviciile i lucrrile prestate de teri; b) cheltuielile financiare cuprind: pierderile din creane legate de participaii; pierderile din vnzarea titlurilor de plasament; diferenele nefavorabile de curs valutar; dobnzile pltite pentru mprumuturile primite; c) cheltuielile excepionale cuprind acele cheltuieli care nu sunt legate de activitatea curent a unitii economice i se refer la operaiile de gestiune i operaiile de capital. n aceast categorie sunt incluse: amenzi, penaliti, despgubiri pltite;

72

lipsuri de inventar; donaii i subvenii acordate; pierderi din debitori diveri; valoarea contabil a imobilizrilor cedate; Veniturile reprezint valorile ce revin titularului de patrimoniu ca rezultat al activitii ntreprinse. Conform principiului care spune c pentru obinerea veniturilor este necesar efectuarea unor cheltuieli, tragem concluzia c exist o reciprocitate, angajarea fiecrei cheltuieli avnd ca scop obinerea de venituri. De la acest principiu exist abateri, i anume sunt cheltuieli care nu genereaz venituri (de exemplu cheltuielile financiare i o parte din cheltuielile excepionale); plata unor dobnzi, a unor pierderi, a unor amenzi sau penaliti nu genereaz venituri sau, invers, realizarea acestora nu a necesitat cheltuieli. n continuare vom prezenta veniturile ntreprinderii i modul cum sunt grupate acestea: a) venituri din activitatea de exploatare, care cuprind: venituri din vnzarea produselor, mrfurilor, lucrrilor executate i serviciilor prestate; venituri din producia de imobilizri; venituri din subvenii de exploatare; b) venituri financiare, care cuprind: venituri din participaii; venituri din creane imobilizate; venituri din titluri de plasament; venituri din diferene de curs valutar; venituri din dobnzi; venituri din sconturi obinute; c) veniturile excepionale sunt formate din dou categorii de venituri: venituri din operaii de gestiune i venituri din operaii de capital: venituri din despgubiri i penaliti ncasate; valoarea bunurilor primite cu titlu gratuit; valoarea bunurilor rezultate din dezmembrarea imobilizrilor; subvenii pentru investiii; venituri din cedarea activelor.

73

3.2 Analiza cheltuielilor aferente veniturilor totale ale ntreprinderii

Analiza cheltuielilor aferente veniturilor totale ale ntreprinderii urmrete evoluia acestora n dinamic i pe structur, precum i factorii care le influeneaz evoluia, n scopul identificrii rezervelor de reducere a acestora.

3.2.1 Analiza dinamicii i structurii cheltuielilor aferente veniturilor totale

Analiza cheltuielilor se va efectua n conformitate cu clasificarea dup natura acestora, n conformitate cu structura utilizat n Contul de profit i pierdere al Bilanului Contabil. Se va urmri: calculul ponderii fiecrui tip de cheltuial, conform clasificrii din Contul de profit i pierdere (cheltuieli de exploatare, cheltuieli financiare i cheltuieli excepionale) n total cheltuieli; analiza dinamicii structurii cheltuielilor, prin compararea dinamicii fiecrui element de structur (cheltuieli de exploatare, cheltuieli financiare i cheltuieli excepionale) cu dinamica cheltuielilor totale; analiza dinamicii fiecrui element de structur a cheltuielilor (cheltuieli de exploatare, cheltuieli financiare i cheltuieli excepionale) prin raportarea la indicatorul simetric de structur pentru venituri (venituri din exploatare, venituri financiare i venituri excepionale); analiza dinamicii structurii cheltuielilor prin raportarea la un indicator global de venit, de obicei cifra de afaceri; analiza dinamicii eficienei fiecrui element de structur prin raportarea la 1.000 lei cifr de afaceri.

3.2.2 Analiza factorial a cheltuielilor la 1.000 lei venituri totale

Orice analiz a cheltuielilor aferente veniturilor unei ntreprinderi trebuie s le urmreasc evoluia i s determine factorii care le genereaz, pentru evaluarea i diminuarea pe viitor, pentru luarea tuturor msurilor necesare reducerii acestora, n vederea obinerii profitului previzionat. Literatura de specialitate consider c

74

analiza cheltuielilor aferente veniturilor unei ntreprinderi constituie o necesitate de prim ordin pe care toi specialitii din economie trebuie s o adopte necondiionat. Urmrirea evoluiei cheltuielilor se face prin determinarea i analiza indicatorului rata de eficien a cheltuielilor totale (cheltuieli totale la 1.000 lei venituri totale). Acest indicator se calculeaz ca raport ntre cheltuielile totale i veniturile totale:

Rct =

Cht 1.000 = Vt

ch i
i =1 n

vi
i =1

1.000

n care: Rct reprezint cheltuielile la 1.000 lei venituri (rata de eficien a cheltuielilor totale); Cht reprezint cheltuielile totale care cuprind cheltuielile de exploatare, financiare i excepionale; Vt reprezint suma veniturilor totale care cuprind veniturile din activiti de exploatare, financiare i excepionale. sau:

Rct =
unde:

gi rci
i =1

100
n

gi =

vi 100 i rci = Vt

ci vi
i =1 i =1 n

1000 ,

n care:

ci
i =1 n

reprezint suma cheltuielilor pe categorii de activiti

(exploatare, financiare, excepionale);

vi
i =1

reprezint suma veniturilor pe categorii de activiti (exploatare,

financiare, excepionale); gi reprezint structura veniturilor pe categorii de activiti;

75

rci reprezint rata de eficien a cheltuielilor pe categorii de activiti. Se observ c modificarea ratei de eficien a cheltuielilor totale este rezultatul influenei modificrii structurii veniturilor (gi) i a ratei de eficien a cheltuielilor pe categorii de venituri (rci). Scderea ratei de eficien a cheltuielilor totale implic creterea eficienei cu care s-au consumat resursele materiale, umane i financiare ale ntreprinderii.

3.3 Analiza cheltuielilor de exploatare

Cheltuielile de exploatare dein ponderea n totalul cheltuielilor angajate de o ntreprindere, indiferent de specificul activitii economice pe care o desfoar. Acest tip de cheltuieli cuprind ansamblul cheltuielilor necesare desfurrii unui ciclu de exploatare, respectiv achiziionrii resurselor materiale, energetice, umane i celelalte cheltuieli necesare procesului de producie, pentru obinerea, stocarea i livrarea produselor finite, n vederea relurii ciclului de exploatare. Elementele componente ale cheltuielilor de exploatare sunt: cheltuieli cu materiile prime, materialele auxiliare, energia, combustibilul, apa etc.; cheltuieli cu lucrrile i serviciile prestate de ctre teri, inclusiv cheltuielile pentru locaii de gestiune; cheltuielile cu fora de munc (salarii i cheltuieli cu asigurrile sociale aferente fondului de salarii); cheltuieli cu amortizarea i provizioanele aferente exploatrii; cheltuielile cu impozite i taxe; alte cheltuieli de exploatare. Cheltuielile de exploatare se nregistreaz n evidena contabil a fiecrei ntreprinderi, potrivit normelor legale, pe grupe i clase, conform plan de conturi care permite evidenierea corect i coerent, astfel nct, pe baza nregistrrilor din contabilitate s se poat urmri alocarea resurselor.

3.3.1 Analiza dinamicii i structurii cheltuielilor de exploatare

Analiza cheltuielilor se va efectua n conformitate cu clasificarea dup natura acestora, n conformitate cu structura utilizat n Contul de profit i pierdere al Bilanului Contabil. Se va urmri:

76

calculul ponderii fiecrui tip de cheltuial de exploatare n total cheltuieli de exploatare; analiza dinamicii structurii cheltuielilor de exploatare, prin compararea dinamicii fiecrui element de structur cu dinamica cheltuielilor de exploatare totale; analiza dinamicii fiecrui element de structur a cheltuielilor de exploatare prin raportarea la indicatorul simetric de structur pentru veniturile din exploatare; analiza dinamicii structurii cheltuielilor de exploatare prin raportarea la veniturile totale din exploatare; analiza dinamicii eficienei fiecrui element de structur a cheltuielilor din exploatare prin raportarea la 1.000 lei cifr de afaceri.

3.3.2 Analiza factorial a cheltuielilor de exploatare la 1.000 lei venituri din exploatare
Modele utilizate pentru analiza factorial a cheltuielilor de exploatare sunt: 1. Cheltuieli la 1.000 lei venituri de exploatare, prin luarea n considerare a tuturor categoriilor de cheltuieli de exploatare prezentate: ce ce1.000 Ve = i 1.000 , i Ve n care: cei reprezint categoria de cheltuieli de exploatare; Ve reprezint veniturile totale din exploatare. 2. Urmrirea evoluiei cheltuielilor se face prin determinarea i analiza indicatorului rata de eficien a cheltuielilor de exploatare (cheltuieli de exploatare la 1.000 lei venituri din exploatare). Acest indicator se calculeaz ca raport ntre cheltuielile de exploatare i veniturile din exploatare: Rce =

cei vei
i =1 i =1 n

1.000 ,

n care: Rce reprezint cheltuielile de exploatare la 1.000 lei venituri din exploatare (rata de eficien a cheltuielilor de exploatare);

77

cei reprezint cheltuielile de exploatare, pe categorii; vei reprezint veniturile din exploatare, pe categorii; sau:

Rce =
unde:

gi rcei
i =1

100
n

ve g i = i 100 i rci = Ve n care:

cei vei
i =1 i =1 n

1.000 ,

cei reprezint suma cheltuielilor de exploatare, pe categorii;

i =1 n

vei
i =1

reprezint suma veniturilor din exploatare, pe categorii;

gi reprezint structura veniturilor din exploatare, pe categorii; rci reprezint rata de eficien a cheltuielilor pe categorii. Cheltuielile de exploatare pot fi analizate, de asemenea, n contextul formrii veniturilor pe tipuri de venituri i cheltuieli aferente, i anume pentru: producia vndut; producia stocat; producia imobilizat.
Aplicaie pentru analiza structurii cheltuielilor de exploatare la 1.000 lei venituri din exploatare

S se fac analiza structurii cheltuielilor de exploatare la 1.000 lei venituri din exploatare, utiliznd valorile din tabelul nr. 3.1: -lei
Elemente de cheltuieli
0

Cheltuieli de exploatare la 1.000 lei venituri din exploatare P0

1

% 3/1
4

Diferene ( ) 3/2
5

Ppr
2

P1
3

31
6

32
7

Materii prime i materiale

429,30

450,59

446,35 103,97

99,00

17,05

4,24

78

Elemente de cheltuieli
0

Cheltuieli de exploatare la 1.000 lei venituri din exploatare P0

1

% 3/1
4

Diferene ( ) 3/2
5

Ppr
2

P1
3

31
6

32
7

Combustibil, energie, apa Lucrri executate i servicii prestate de ctre teri Impozite, taxe i vrsminte asimilate Salarii personal Asigurri sociale i cheltuieli cu protecia social Alte cheltuieli de exploatare Amortizri i provizioane TOTAL cheltuieli de exploatare

85,94 10,96 8,00 176,97 54,85 1,08 17,45 784,55

85,67 8,21 8,71 178,38 42,72 1,00 23,00 798,78

84,52

98,34

98,60

1,42 1,39 3,78

1,15 4,14 3,07

12,35 112,68 150,40 11,78 147,25 135,20 163,74 50,73 92,52

91,20 13,23 15,64 4,12 0,14 3,34 6,93 8,01 0,22 2,21 7,30

92,48 118,70

1,22 112,96 122,20 20,79 119,14 791,48 100,69 90,40 99,09

Tabelul nr. 3.1: Elemente de structur ale cheltuielilor de exploatare

Analiza dinamicii structurii cheltuielilor de exploatare la 1.000 lei venituri din exploatare se face n mrimi absolute i n indici de cretere, pentru: a) analiza dinamicii, prin raportare fa de anul precedent: pe total cheltuieli de exploatare la 1.000 lei venituri din exploatare se nregistreaz o creterea cu 6,93 lei, ceea ce are efecte negative asupra evoluiei profitului ntreprinderii; la nivelul elementelor de structur, se observ: creterea cheltuielilor cu materii prime i materiale, sub efectul majorrii preurilor de achiziie i a tarifelor de transport (acolo unde cheltuielile de transport se repartizeaz asupra materiilor prime i materialelor i nu se nregistreaz separat); diminuarea cheltuielilor cu combustibili, energie, ap, ca urmare a unor msuri de economisire i mbuntire a normelor unitare de consum; intensificarea externalizrii, care se reflect prin creterea valorii serviciilor prestate de ctre teri; utilizarea mai eficient a forei de munc, care a condus la scderea fondului de salarii i implicit a cheltuielilor cu asigurrile sociale;

79

creterea cheltuielilor cu amortizarea ca urmare a investirii n mijloace fixe. b) prin comparaia realizrilor cu previziunile fcute pentru anul curent: pe total cheltuieli de exploatare la 1.000 lei venituri din exploatare se nregistreaz realizarea unei economii n valoare de 7,30 lei fa de valoarea previzionat, ceea ce are genereaz o depire a profitului estimat; la nivelul elementelor de structur, se observ: la cele mai multe capitole, cheltuielile realizate sunt inferioare celor previzionate; depiri nesemnificative la cheltuielile cu lucrrile executate i serviciile prestate de ctre teri, unde previziunile nu au avut n vedere externalizarea mai multor activiti (de exemplu service pentru sistemele de calcul i pentru software-ul de aplicaie). De asemenea, au fost depite prevederile la impozite i taxe, datorit politicii fiscale a statului, factor de natur extern asupra cruia ntreprinderea nu poate avea nici un control.

Formatted: Bullets and Numbering

3.3.3 Analiza factorial a cheltuielilor la 1.000 lei cifr de afaceri

Cheltuielile de exploatare reprezint ponderea n cheltuielile de producie, n timp ce partea cea mai important din veniturile din exploatare se regsete n cifra de afaceri. De aceea, rezultatele analizei factoriale a cheltuielilor la 1.000 lei cifr de afaceri sunt considerate semnificative pentru analiza evoluia cheltuielilor de exploatare raportate la veniturile din exploatare. Indicatorii n funcie de care se construiete modelul de analiz factorial sunt: producia vndut exprimat n costuri de producie ( q c );
producia vndut exprimat n preuri de vnzare ( q p ); producia vndut n anul curent exprimat n costuri de producie din anul precedent ( q1 c 0 );
producia vndut n anul curent exprimat n preuri de vnzare din anul precedent ( q1 p 0 ).

Modelul matematic i respectiv schem sinoptic folosite pentru efectuarea analizei factoriale sunt urmtoarele:

80

Ch (1.000 CA ) =

q c 1 .000 , q p

Factorii de influen identificai sunt: cantitatea vndut (q); preul unitar de vnzare (p); costul unitar de producie (c).

Ch (1.000 CA )

q (cantitatea vndut)

p (preul unitar de vnzare)

c (cost unitar de producie)

Cuantificarea aciunii factorilor:

( Ch (1 .000 CA ) = Ch 11.000 CA ) Ch (1.000 CA ) = 0

q1 c1 1 .000 q 0 c 0 1 .000 q1 p1 q0 p0

Evoluia cheltuielilor la 1.000 lei cifr de afaceri se datoreaz influenei urmtorilor factori: 1. variaiei structurii cifrei de afaceri (cantitii vndute):

Ch q

(1 .000 CA )

q1 c0 1 .000 q 0 c0 1 .000 q1 p0 q 0 p0 q1 c0 1 .000 q1 c0 1 .000 q1 p1 q1 p0 q1 c1 1 .000 q1 c0 1 .000 q1 p1 q1 p1

2. variaiei preului unitar de vnzare:

Ch p

(1 .000 CA )

3. variaiei costului unitar de producie:

Ch c

(1 .000 CA )

Corelaia calculelor:

81

Ch (1 .000 CA ) = Ch q

(1 .000 CA )

+ Ch p

(1 .000 CA )

+ Ch c

(1 .000 CA )

Aplicaie pentru analiza factorial a cheltuielilor la 1000 lei cifr de afaceri

Cunoscnd valorile pentru producie vndut i cheltuielile cu care a fost realizat acesta de ctre o ntreprindere care desfoar numai activitate productiv, se cere: 1. S se efectueze analiza factorial a cheltuielilor la 1.000 lei producie vndut. Observaie: deoarece ntreprinderea desfoar numai activitate de producie, valoarea produciei vndute este de fapt cifra de afaceri; 2. S se efectueze analiza factorial a profitului n funcie de indicatorul de eficien a cheltuielilor (cheltuieli la 1.000 lei cifr de afaceri). lei
Nr. crt. Indicatori Simboluri Realizat 2006 82.136 87.000 944,092 Realizat 2007 78.464 91.920 77.000 90.000 853,612

1. Producia vndut exprimat n costuri de producie 2. Producia vndut exprimat n preuri de vnzare 3. 4. Producia vndut n anul curent exprimat n costuri de producie din anul precedent Producia vndut n anul curent exprimat n preuri de vnzare din anul precedent

qc q p q1 c0
q1 p0
Ch (1.000 CA )

5. Cheltuieli la 1.000 lei cifr de afaceri

Tabelul nr. 3.2: Indicatori pentru analiza factorial a cheltuielilor la 1.000 lei cifr de afaceri

Rezolvare: I. Determinarea eficienei cheltuielilor la 1.000 lei cifr de afaceri: 1. Modelul analizei

Modelul matematic folosit pentru efectuarea analizei factoriale este: qc Ch (1.000 CA ) = 1 .000 q p

82

2. Cuantificarea aciunii factorilor

Calculul variaiei cheltuielilor la 1.000 lei cifr de afaceri: ( ) ( ) Ch (1.000 CA ) = Ch 1 .000 CA Ch 1 .000 CA =
1 0

=
=

q1 c1 1 .000 q 0 c 0 1 .000 = q1 p1 q 0 p0

78.464 82.136 1 .000 1 .000 = 853,612 944,092 = 90,48 lei 91.920 87.000

Scderea cheltuielilor de producie la 1.000 lei cifr de afaceri se datoreaz influenei urmtorilor factori: 1. variaiei structurii cifrei de afaceri (cantitii vndute):

Ch q
=

(1 .000 CA )

q1 c0 1 .000 q 0 c0 1 .000 = q1 p0 q 0 p0

77.000 82.136 1 .000 1 .000 = 855,556 944,092 = 88,536 lei 90.000 87.000

2. variaiei preului unitar de vnzare:

Ch p
=

(1 .000 CA )

q1 c0 1 .000 q1 c0 1 .000 = q1 p1 q1 p0

77.000 77.000 1 .000 1 .000 = 837,685 855,556 = 17,871 lei 91.920 90.000

3. variaiei costului unitar de producie:

Ch c
=

(1 .000 CA )

q1 c1 1 .000 q1 c0 1 .000 = q1 p1 q1 p1

78.464 77.000 1 .000 1 .000 = 853,612 837,685 = 15,927 lei 91.920 91.920

3. Verificarea corelaiei calculelor:

Ch (1.000 CA ) = 88,536 17,871 + 15,927 = 90,480 lei Schema sinoptic cu rezultatele analizei factoriale:

Ch (1.000 CA )
( 90,480)

83

II. Analiza factorial a profitului n funcie de eficiena cheltuielilor (cheltuieli la 1.000 lei cifr de afaceri)

Determinarea profitului brut aferent produciei vndute: Pb 0 = q 0 p 0 q 0 c 0 = 87.000 82.136 = 4 .864 lei

Pb1 = q1 p1 q1 c1 = 91.920 78.464 = 13.456 lei

Calculul variaiei profitului brut aferent cifrei de afaceri: Pb = Pb1 Pb 0 = 13.456 4 .864 = 8 .592 lei n continuare se determin aportul fiecrui factor la creterea profitului.
1. Modelul analizei

Pentru determinarea modelului analizei se pornete de la formula profitului brut: Pb = q p q c , care poate fi scris astfel:
q c q p q c = Pb = q p 1 1 .000 1 .000 q p 1 .000 q p CA Pb = 1 .000 Ch (1.000 CA ) 1 .000

2. Cuantificarea aciunii factorilor

Creterea profitului brut se datoreaz influenei urmtorilor factori: 1. variaiei cifrei de afaceri:
Pb CA =

CA0 CA1 ( (1.000 Ch(01.000CA) ) (1.000 Ch01.000CA) ) = 1.000 1.000

84

91.920 87.000 (1 .000 944,092 ) (1 .000 944,092 ) = 1 .000 1 .000 = 5 .139,064 4 .863,996 = 275,068 lei

2. variaiei cheltuielilor la 1.000 lei cifr de afaceri: CA1 CA1 ( 1 .000 Ch 11 .000 CA ) 1 .000 Ch (1 .000 CA ) = Pb (1.000 CA ) = 0 Ch 1 .000 1 .000 91.920 91.920 = (1 .000 853,612 ) (1 .000 944,092 ) = 1 .000 1 .000 = 13.455,985 5 .139,063 = 8 .316,922 lei

3. Verificarea corelaiei calculelor

Pb Pb = CA + Pb (1.000 CA ) Ch

Pb = 275,068 + 8 .316,922 = 8 .592 lei Schema sinoptic cu rezultatele analizei factoriale: Pb

(8.592 lei)

CA
(275,068 lei)

Ch(1.000 CA)
(8.316,922 lei)

Constatm c la creterea profitului, indicatorul de eficien cheltuieli la 1.000 lei cifr de afaceri a contribuit n proporie de 32%, iar factorul cantitativ cifra de afaceri a contribuit n proporie de 68%.
3. Diagnosticarea situaiei constatate

Pe baza rezultatelor analizei factoriale efectuate poate fi conturat un diagnostic sintetic i unul analitic.

3.1 Diagnostic sintetic

85

n contextul sistemului factorial care a stat la baza analizei dinamicii cheltuielilor la 1.000 lei producie vndut exprimat n pre de vnzare (CA) precum i n conformitate cu necesitatea creterii economice n condiii de eficien sporit, o apreciere de ansamblu referitoare la dinamica acestui indicator trebuie s ia n considerare urmtoarele constatri: 1. Cheltuielile la 1.000 lei cifr de afaceri au nregistrat fa de anul precedent o scdere cu 90,48 lei adic n procente cu 9,58%, fapt ce poate fi apreciat ca o dinamic pozitiv, atta timp ct rata anual a inflaiei este mai mic dect acest procent; 2. Scderea cheltuielilor la 1.000 lei cifr de afaceri s-a datorat schimbrii structurii produciei fabricate, a modificrii preurilor precum i a costurilor; 3. Influena cea mai mare asupra evoluiei cheltuielilor la 1.000 lei cifr de afaceri a exercitat-o schimbarea structurii produciei determinnd scderea acestora cu 88,536 lei. Rezult c ntreprinderea a reuit s-i direcioneze eficient eforturile n vederea alegerii unei structuri mai bune a produciei ceea ce a determinat scderea costurilor dar i o valorificare mai bun a produciei pe pia. 4. Evoluia preurilor a determinat scderea cu 17,871 lei a cheltuielilor la 1.000 lei cifr de afaceri, aceasta fiind o situaie pozitiv din punct de vedere economico-financiar. 5. Evoluia costurilor de producie a dus la creterea cheltuielilor la 1.000 lei cifr de afaceri cu 15,827 lei. Fr a se face ns abstracie de cele prezentate anterior i de incidena pe care o are inflaia asupra oricrui indicator al produciei evoluia cheltuielilor la 1.000 lei cifr de afaceri trebuie apreciat corespunztor. De nivelul acestui indicator depinde, n mare msur, realizarea unui profit care s asigure dezvoltarea n viitor a ntreprinderii. Cifra de afaceri este considerat un indicator valoric important, deoarece red nivelul activitii productive a ntreprinderii, modul de utilizare a potenialului tehnico-productiv i modul de comercializare a produselor realizate. Din datele prezentate n tabel i din calcule, rezult c evoluia cifrei de afaceri are loc n condiiile scderii cheltuielilor la 1.000 lei cifr de afaceri cu 90,48 lei i este un fapt pozitiv mai ales n condiii de inflaie. Referitor la aciunea exercitat de cheltuielile la 1.000 lei cifr de afaceri asupra dinamicii profitului brut putem afirma c a avut o importan mai mare dect cea a cifrei de afaceri.

86

Influena cifrei de afaceri n mrimea profitului brut este de 275,068 lei, n comparaie cu cea a cheltuielilor la 1.000 lei cifr de afaceri, care este de 8.316,922 lei. Creterea cifrei de afaceri cu 4.920 lei n condiiile scderii costurilor cu 3.672 lei constituie o situaie pozitiv, dac s-a realizat prin: pstrarea i chiar creterea calitii produselor: prin utilizarea de materii prime corespunztoare; prin utilizarea de tehnologii noi, performante; achiziionarea i folosirea de utilaje cu randamente ridicate; prin creterea productivitii muncii; asigurarea ritmicitii livrrilor ctre clieni; scderea consumurilor specifice la materiile prime i materialele consumabile; creterea vitezei de rotaie a stocurilor etc.
3.2 Diagnostic analitic

Explicarea i aprecierea argumentat a sensului i intensitii aciunii celor trei factori direci asupra dinamicii cheltuielilor la 1.000 lei cifr de afaceri trebuie s ia n considerare att conexiunile i mecanismele sistemului cauzal n care au fost antrenai, ct i cerina esenial a creterii economice a ntreprinderii n condiii de eficien sporit. Astfel, referitor la aciunea exercitat de ctre structura produciei fabricate asupra dinamicii cheltuielilor la 1.000 lei cifr de afaceri, se impun urmtoarele concluzii: Dup cum rezult din analiza factorial, evoluia structurii produciei a avut cea mai mare contribuie la scderea cheltuielilor la 1.000 cifr de afaceri. Decalajul dintre ritmul de cretere a celor trei factori de influen ai cheltuielilor la 1.000 lei cifr de afaceri identificai (structura produciei, costul i preul produciei vndute) confirm c ntreprinderea i-a luat msuri nu numai de adaptare a structurii produciei ci i de reducere a costurilor de producie. Dar aa cum demonstreaz practica economiei concureniale, scderea cheltuielilor la 1.000 lei cifr de afaceri, poate fi apreciat ca fiind pe deplin pozitiv pentru ntreprindere din punct de vedere economico-financiar numai atunci cnd: ntreaga producie a avut o desfacere asigurat i la preuri convenabile;

87

eforturile fcute pentru creterea volumului producie marf nu au afectat calitatea produselor; a avut loc n condiiile unei eficiene economice sporite, mai ales n privina urmtorilor indicatori: productivitatea muncii ; rata rentabilitii cheltuielilor aferente profitului brut; rata rentabilitii veniturilor din producia vndut; producia exerciiului la 1.000 lei active imobilizate i active circulante; profitul brut; creterea cifrei de afaceri s-a datorat efortului propriu al ntreprinderii, costurile de producie scznd chiar i n condiii de inflaie ceea ce constituie un fapt pozitiv.

3.4 Analiza diagnostic a cheltuielilor variabile i fixe

Dup n care sunt influenate de variaia volumului produciei, cheltuielile de producie pot fi grupate n dou categorii: cheltuieli variabile; cheltuieli fixe.

3.4.1 Analiza dinamicii i structurii cheltuielilor variabile i fixe

Analiza cheltuielilor se va efectua n conformitate cu clasificarea dup modul cum sunt influenate de variaia volumului produciei. Se va urmri: calculul ponderii fiecrui tip de cheltuial (cheltuieli de variabile i cheltuieli fixe) n total cheltuieli; analiza dinamicii structurii cheltuielilor, prin compararea dinamicii fiecrui element de structur (cheltuieli de variabile i cheltuieli fixe) cu dinamica cheltuielilor totale; analiza dinamicii structurii cheltuielilor prin raportarea la veniturile; analiza dinamicii eficienei fiecrui element de structur prin raportarea la 1.000 lei cifr de afaceri.
Aplicaie pentru structura i dinamica cheltuielilor fixe i variabile

88

n tabelul nr. 3.3 sunt prezentate datele extrase din evidena contabil a unei ntreprinderi. S de analizeze evoluia structurii cheltuielilor (totale, fixe i variabile) n raport cu dinamica cifrei de afaceri. - mii lei Cifra de afaceri Valori % Cheltuieli totale aferente cifrei de afaceri Valori % din care: Cheltuieli variabile Valori % Cheltuieli fixe Valori % Structura cheltuielilor Cheltuieli Cheltuieli variabile fixe % %

An

1 2 3 4 5

1.960 100,0 2.133 108,8 2.601 121,9 2.934 112,8 3.841 130,9

1.620 100,0 1.749 107,9 2.081 118,9 2.309 110,9 2.978 128,9

1.111 1.229 1.520 1.712 2.274

100,0 110,6 123,6 112,6 132,8

509 520 561 597 704

100,0 102,2 107,8 106,4 117,9

68,6 70,3 73,1 74,2 76,3

31,4 29,7 26,9 25,8 23,7

Tabelul nr. 3.3: Structura cheltuielilor aferente cifrei de afaceri

Din analiza valorilor din tabel, constatm c, de la un an la altul, cifra de afaceri a crescut. Cheltuielile totale aferente cifrei de afaceri au crescut n proporii apropiate. Cheltuielile fixe i variabile, evolueaz, ns, n proporii diferite. Dac la cheltuielile variabile creterea este direct proporional cu creterea cifrei de afaceri, n schimb, creterea cheltuielilor fixe se face ntr-un ritm mai redus. Acest lucru se reflect n evoluia ponderii cheltuielilor fixe n totalul cheltuielilor, care scade de la un an la altul, ajungnd de la 31,4% n primul an la 23,7% n al cincilea an, dei n mrimi absolute, valoarea cheltuielilor fixe a crescut de la 509 mii lei la 704 mii lei. Acest rezultat dovedete o evoluie raional a cheltuielilor de producie, cu implicaii pozitive asupra evoluiei profitului ntreprinderii analizate.

3.4.2 Analiza factorial a cheltuielilor variabile

Cheltuielile variabile sunt acele cheltuieli a cror variaie este dependent de volumul activitii economice. Astfel, dac volumul produciei crete, crete i ponderea lor i invers. Principalele categorii de cheltuieli variabile sunt: cheltuieli cu materii prime i materiale directe; cheltuieli cu manopera direct. Analiza cheltuielilor variabile aferente activitii de exploatare se bazeaz pe determinarea urmtorilor indicatori:

89

1. Cheltuieli variabile la 1.000 lei venituri de exploatare, prin luarea n considerare a tuturor categoriilor de cheltuieli variabile efectuate pentru activitatea de exploatare: Cv (1.000 Ve) = e n care: cvi reprezint categoria de cheltuieli variabile aferente activitii de exploatare; Ve reprezint veniturile totale din exploatare. cv ei 1.000 , Ve

Cv(1.000 Ve) e
n care:
n

gi cvi
i =1

100

cvi reprezint
i =1 n

suma cheltuielilor variabile aferenta activitii de

exploatare;

vi
i =1

reprezint suma veniturilor din exploatare, pe categorii.

2. Urmrirea evoluiei cheltuielilor variabile se face prin determinarea i analiza indicatorului rata de eficien a cheltuielilor variabile (cheltuieli variabile la 1.000 lei cifr de afaceri):

Cv(1.000CA ) =

qi cvi
i =1 n

q i pi
i =1

1.000 ,

n care: Cv (1.000CA ) reprezint cheltuielile variabile la 1.000 lei cifr de afaceri (rata de eficien a cheltuielilor variabile); cvi reprezint cheltuielile variabile unitare; pi reprezint preurile unitare.
Modelul matematic i respectiv schem sinoptic folosite pentru efectuarea analizei factoriale sunt urmtoarele:

90

Cv (1 .000 CA ) =

q cv 1 .000 , qp

Factorii de influen identificai sunt: cantitatea vndut (q); preul unitar de vnzare (p); cheltuieli variabile unitare (cv).

Cv (1.000 CA )

q (cantitatea vanduta)

p (preul unitar de vnzare)

cv (cheltuieli variabile unitare)

Cuantificarea aciunii factorilor:

( Cv (1 .000 CA ) = Cv11 .000 CA ) Cv (1.000 CA ) = 0

q1 cv1 1 .000 q 0 cv 0 1 .000 q1 p1 q 0 p0

Evoluia cheltuielilor variabile la 1.000 lei cifr de afaceri se datoreaz influenei urmtorilor factori: 1. variaiei structurii cifrei de afaceri (cantitii vndute): (1 .000 CA ) q1 cv0 1 .000 q 0 cv0 1 .000 Cv = q q1 p 0 q 0 p0 2. variaiei preului unitar de vnzare: (1 .000 CA ) q1 cv0 1 .000 q1 cv0 1 .000 Cv = p q1 p1 q1 p 0 3. variaiei cheltuielilor variabile unitare: (1 .000 CA ) q cv 0 q cv1 1 .000 1 .000 1 Cv = 1 cv q1 p1 q1 p1
Corelaia calculelor:

Cv(1 .000 CA ) = Cv q

(1 .000 CA )

+ Cv p

(1 .000 CA )

+ Cv cv

(1 .000 CA )

91

Aplicaie de analiza factorial a cheltuielilor variabile

Cunoscnd valorile pentru cifra de afaceri i cheltuielile variabile cu care a fost realizat acesta de ctre o ntreprindere, se cere s se efectueze analiza factorial a cheltuielilor variabile la 1.000 lei cifr de afaceri. mii lei
Nr. crt. Specificaie Perioada de baz (P0) Perioada curent (P1) %

1. Cifra de afaceri ( q p ) 2. Cheltuieli variabile aferente cifrei de afaceri ( q cv ) 3. Cifra de afaceri recalculat ( q1 p 0 ) 4. Cheltuieli variabile aferente cifrei de afaceri recalculat ( q1 c 0 ) 5. Cheltuieli variabile la 1.000 lei cifr de afaceri ( Cv

4.029,00 2.346,00 582,22

4.397,00 2.538,00 4.522,00 2.517,00 577,21

109,13 108,18 99,14

(1.000 CA )

Tabelul nr. 3.4: Indicatori pentru analiza factorial a cheltuielilor variabile la 1.000 lei cifr de afaceri 1. Modelul analizei Modelul matematic folosit pentru efectuarea analizei factoriale este:

cv Cv(1.000 CA ) = 1.000 CA
2. Cuantificarea aciunii factorilor

cv 2.346 ( 1.000 = 582,27 lei Cv01.000 CA ) = 0 1.000 = 4.029 CA 0

cv 2.538 ( Cv11.000 CA ) = 1 1.000 = 1.000 = 577,21 lei CA1 4.397
Calculul variaiei cheltuielilor variabile la 1.000 lei cifr de afaceri:
( ( Cv (1.000 CA ) = Cv11.000 CA ) Cv 01.000 CA )

Cv (1.000 CA ) = 577,21 582,22 = 5,01 lei

92

Scderea cheltuielilor variabile la 1.000 lei cifr de afaceri se datoreaz influenei urmtorilor factori: a) variaia structurii produciei vndute (cantitii vndute):

Cv q

(1 .000 CA )

q1 cv0 q cv0 1.000 0 1.000 = q1 p0 q 0 p0

2.517 2.346 1.000 1.000 = 4.522 4.029 = 556,51 585,22 = 25,61 lei
Formatted: Bullets and Numbering

b) variaia preului unitar de vnzare: (1 .000 CA ) q1 cv 0 q1 cv 0 1.000 = Cv = 1.000 p q1 p1 q1 p 0 = 2.517 2.517 1.000 1.000 = 4.397 4.522 = 572,43 556,61 = 15,82 lei

c) variaia cheltuielilor variabile pe unitatea de produs: (1 .000 CA ) q1 cv1 q1 cv 0 1.000 = Cv = 1.000 cv q1 p1 q1 p1

Formatted: Bullets and Numbering

2.517 2.538 1.000 1.000 = 4.397 4.397 = 577,21 572,43 = 4,78 lei
3. Corelaia calculelor

Cv (1.000 CA ) = 25,61 + 15,82 + 4,78 = 5,01 lei

Schema sinoptic cu rezultatele obinute: Cv (1.000 CA ) (-5,01 lei)

q (-25,61 lei)

p (15,82 lei)

cv (4,78 lei)

3. Diagnostic sintetic

93

n contextul sistemului factorial care a stat la baza analizei dinamicii cheltuielilor variabile la 1.000 lei producie vndut exprimat n pre de vnzare (CA) precum i n conformitate cu necesitatea creterii economice n condiii de eficien sporit, o apreciere de ansamblu referitoare la dinamica acestui indicator trebuie s ia n considerare urmtoarele constatri: 1. Cheltuielile la 1.000 lei cifr de afaceri au nregistrat fa de anul precedent o scdere cu 5,01 lei, fapt ce poate fi apreciat ca o dinamic pozitiv, atta timp ct rata anual a inflaiei este mai mic dect acest procent; 2. Singurul factor crui evoluie a dus la scderea cheltuielilor variabile la 1.000 lei cifr de afaceri este structura produciei fabricate; indicatorul studiat a fost influenat negativ de evoluia preurilor, precum i a cheltuielilor variabile unitare; 3. Influena cea mai mare asupra evoluiei cheltuielilor la 1.000 lei cifr de afaceri a exercitat-o schimbarea structurii produciei determinnd scderea acestora cu 25,61 lei. Rezult c ntreprinderea a reuit s-i direcioneze eficient eforturile n vederea alegerii unei structuri mai bune a produciei. 4. Evoluia preurilor a determinat creterea cu 15,82 lei a cheltuielilor variabile la 1.000 lei cifr de afaceri, aceasta fiind o situaie negativ din punct de vedere economico-financiar. 5. Evoluia costurilor de producie a avut o influen negativ mai redus, conducnd la creterea cheltuielilor variabile la 1.000 lei cifr de afaceri cu 4,78 lei. Fr a se face ns abstracie de cele prezentate anterior i de incidena pe care o are inflaia asupra oricrui indicator al produciei evoluia cheltuielilor variabile la 1.000 lei cifr de afaceri trebuie apreciat corespunztor. De nivelul acestui indicator depinde, n mare msur, realizarea unui profit care s asigure dezvoltarea n viitor a ntreprinderii.

3.4.3 Analiza factorial a cheltuielilor fixe la 1.000 lei cifr de afaceri

Prin cheltuieli fixe nelegem acele cheltuieli care nu sunt legate de volumul produciei n mod direct, i rmn la niveluri aproximativ stabile, indiferent de volumul produciei. n aceast categorie se includ: cheltuieli cu amortizarea, cheltuieli generale de conducere i administrare. Cele mai reprezentative cheltuieli

94

fixe sunt cheltuielile cu caracter general de conducere i administraie i cheltuielile cu amortizarea cldirilor administrative. Orice cretere nejustificat a acestora afecteaz rentabilitatea ntreprinderilor i conduce la necesitatea lurii unor msuri de reducere. Analiza cheltuielilor fixe aferente activitii de exploatare se bazeaz pe determinarea i analiza indicatorului rata de eficien a cheltuielilor fixe (cheltuieli fixe la 1.000 lei cifr de afaceri): Cf Cf (1.000 CA ) = 1.000 CA n care: Cf (1.000 CA ) reprezint cheltuielile fixe la 1.000 lei cifr de afaceri; Cf reprezint cheltuielile fixe; CA reprezint cifra de afaceri.
Modelul matematic i respectiv schem sinoptic folosite pentru efectuarea analizei factoriale cheltuielilor fixe la 1.000 lei cifr de afaceri, sunt urmtoarele: Cf 1.000 Cf (1.000 CA ) = CA

Factorii identificai sunt: cifra de afaceri; cheltuielile fixe.

Cf (1.000 CA )
CA (cifra de afaceri) Cf (cheltuieli fixe)

Cuantificarea aciunii factorilor:

Cf (1.000 CA ) = Cf1(1.000 CA ) Cf 0(1.000 CA )

Modificarea cheltuielilor fixe la 1.000 lei cifr de afaceri se datoreaz influenei urmtorilor factori: 1. variaiei cifrei de afaceri: (1 .000 CA ) Cf 0 Cf 0 Cf = 1.000 1.000 CA CA1 CA 0

95

2. variaiei cheltuielilor fixe: (1 .000 CA ) Cf Cf Cf = 1 1.000 0 1.000 Cf CA1 CA1

Verificarea corelaiei calculelor:

Formatted: Bullets and Numbering

Cf (1.000 CA ) = Cf CA

(1 .000 CA )

+ Cf Cf

(1 .000 CA )

Aplicaie pentru analiza factorial a cheltuielilor fixe

Cunoscnd valorile pentru cifra de afaceri i cheltuielile fixe cu care a fost realizat acesta de ctre o ntreprinde, se cere s se efectueze analiza factorial a cheltuielilor fixe la 1.000 lei cifr de afaceri. mii lei
Nr. crt. Specificaie Perioada de baz (P0) Perioada curent (P1) %

1. Cheltuieli fixe 2. Cifra de afaceri 3. Cheltuieli fixe la 1.000 lei cifr de afaceri

698 3.835 182,00

704 3.841 183,23

100,8 100,2 100,6

Tabelul nr. 3.5: Indicatori pentru analiza factorial a cheltuielilor fixe la 1.000 lei cifr de afaceri

1. Modelul analizei Modelul matematic folosit pentru efectuarea analizei factoriale este: Cf 1.000 Cf (1.000 CA ) = CA 2. Cuantificarea aciunii factorilor

cf 698 ( Cf 01.000 CA ) = 0 1.000 = 1.000 = 182,00 lei CA 0 3.835 cf 704 Cf1(1.000 CA ) = 1 1.000 = 1.000 = 183,23 lei CA1 3.841
Calculul variaiei cheltuielilor fixe la 1.000 lei cifr de afaceri:

96

Cf (1.000 CA ) = Cf1(1.000 CA ) Cf 0(1.000 CA )

Cf (1.000 CA ) = 183,23 182,00 = 1,23 lei Creterea cheltuielilor fixe la 1.000 lei cifr de afaceri se datoreaz influenei urmtorilor factori: 1. variaia cifrei de afaceri: (1 .000 CA ) Cf 0 Cf 0 698 698 Cf = 1.000 1.000 = 1.000 1.000 = CA CA1 CA 0 3.841 3.835

= 181,72 182,00 = 0,28 lei

2. variaia cheltuielilor fixe: (1 .000 CA ) Cf Cf1 704 698 Cf = 1.000 0 1.000 = 1.000 1.000 = Cf CA1 CA1 3.841 3.841

= 183,23 181,72 = 1,51 lei

3. Corelaia rezultatelor:

Cf (1.000 CA ) = 0,28 + 1,51 = 1,23 lei

Schema sinoptic cu rezultatele analizei factoriale: (1.000 CA )

Cf

(1,23 lei)

CA (- 0,28 lei)

Cf (1,51 lei)

3. Diagnostic sintetic

n contextul sistemului factorial care a stat la baza analizei dinamicii cheltuielilor variabile la 1.000 lei producie vndut exprimat n pre de vnzare (CA) precum i n conformitate cu necesitatea creterii economice n condiii de eficien sporit, o apreciere de ansamblu referitoare la dinamica acestui indicator trebuie s ia n considerare urmtoarele constatri:

97

1. Valoarea cheltuielilor fixe la 1.000 lei cifr de afaceri a crescut de la 182,00 lei n anul precedent la 183,23 lei n anul curent, adic cu 1,23 lei, evoluie cu efecte negative asupra profitului ntreprinderii; 2. Factor crui evoluie a dus la scderea cheltuielilor fixe la 1.000 lei cifr de afaceri este structura produciei fabricate; indicatorul studiat a fost influenat negativ de evoluia preurilor, precum i a cheltuielilor variabile unitare; 3. Influena cea mai mare asupra evoluiei cheltuielilor la 1.000 lei cifr de afaceri a exercitat-o schimbarea structurii produciei determinnd scderea acestora cu 25,61 lei. Rezult c ntreprinderea a reuit s-i direcioneze eficient eforturile n vederea alegerii unei structuri mai bune a produciei. 4. Evoluia preurilor a determinat creterea cu 15,82 lei a cheltuielilor variabile la 1.000 lei cifr de afaceri, aceasta fiind o situaie negativ din punct de vedere economico-financiar. 5. Evoluia costurilor de producie a avut o influen negativ mai redus, conducnd la creterea cheltuielilor variabile la 1.000 lei cifr de afaceri cu 4,78 lei. Fr a se face ns abstracie de cele prezentate anterior i de incidena pe care o are inflaia asupra oricrui indicator al produciei evoluia cheltuielilor fixe la 1.000 lei cifr de afaceri trebuie apreciat corespunztor. De nivelul acestui indicator depinde, n mare msur, realizarea unui profit care s asigure dezvoltarea n viitor a ntreprinderii.

3.5 Analiza cheltuielilor materiale

Datorit faptului c n orice proces de producie au loc transformri importante ale unor resurse materiale prin utilizarea forei de munc i a mijloacelor fixe, cheltuielile materiale dein ponderea cea mai important n cadrul cheltuielilor efectuate pentru realizarea produselor. Prin cheltuielile materiale nelegem cuantificarea tuturor consumurilor de resurse materiale i respectiv, a prestrilor de servicii executate de ctre teri pentru desfurarea unei activiti productive sau prestatoare de servicii. Dup natura lor, cheltuielile materiale reprezint nregistrarea urmtoarelor consumuri: cheltuieli cu materialele (materii prime i materiale auxiliare); cheltuieli cu salariile;

98

amortizarea imobilizrilor corporale i necorporale. n funcie de specificul activitii desfurate creeaz o difereniere a structurii cheltuielilor materiale, de la o ntreprindere la alta. Astfel, ntreprinderile care presteaz servicii, cum ar fi cele de proiectare, transport, consulting, de creditare etc., au consumuri reduse de resurse materiale, caz n care cheltuielile cu fora de munc dein ponderea cea mai mare. n ntreprinderile cu activitatea productiv, ponderea n cadrul cheltuielilor materiale o dein cheltuielile cu resurse materiale. De asemenea, cheltuielile cu amortizrile dein o pondere mai mare n ntreprinderile cu activitate productiv, fa de cele prestatoare de servicii, deoarece producia implic investiii majore n mijloace fixe - utilaje i cldiri.

3.5.1 Analiza factorial a cheltuielilor cu materialele

Analiza cheltuielilor variabile aferente activitii de exploatare se bazeaz pe determinarea urmtorilor indicatori: 1. Cheltuieli cu materialele la 1000 lei venituri din exploatare, prin luarea n considerare a tuturor categoriilor de consumuri specifice de materiale efectuate pentru activitatea de exploatare: cm ei Cm (1.000 Ve ) = 1.000 , e Ve n care: cmi reprezint consumul din fiecare resurs material; Ve reprezint veniturile totale din exploatare. 2. Cheltuieli cu materialele la 1000 lei cifr de afaceri, prin luarea n considerare a tuturor categoriilor de consumuri specifice de materiale efectuate pentru realizarea cifrei de afaceri: Cm Cm (1.000 CA) = 1.000 CA
Analiza factorial a cheltuielilor cu materialele la 1.000 lei cifr de afaceri Modelul matematic i respectiv schem sinoptic folosite pentru efectuarea analizei factoriale sunt urmtoarele: Cm Cm (1.000 CA) = 1.000 CA

99

Lund n considerare cheltuielile materiale pe unitatea de produs, relaia devine: Cm (1.000CA ) =

q i c mi
i =1 n

q i pi
i =1

1.000 ,

Factorii de influen identificai sunt: structura consumului de resurse materiale (q); preul unitar de vnzare (p); consumul specific de resurse materiale (cv).

Cm (1.000 CA )

q (structura consumului de resurse materiale)

p (preul unitar de vnzare)

c (consum specific de resurs material)

Cuantificarea aciunii factorilor:

( Cm (1.000 CA ) = Cm11 .000 CA ) Cm (1.000 CA ) = 0

q1 cm1 1 .000 q 0 cm 0 1 .000 q1 p1 q 0 p0

Evoluia cheltuielilor cu materialele la 1.000 lei cifr de afaceri se datoreaz influenei urmtorilor factori: 1. variaia structurii consumului de resurse materiale:

Cm q

(1 .000 CA )

q1 cm0 1 .000 q 0 cm0 1 .000 q1 p0 q 0 p0

2. variaia preului unitar de vnzare: (1 .000 CA ) q1 cm 0 q1 cm 0 1 .000 Cvm = 1 .000 p q1 p1 q1 p 0 3. variaia consumului specific de resurse materiale: (1 .000 CA ) q1 cm1 q1 cm 0 1 .000 Cm = 1 .000 cm q1 p1 q1 p1

100

Corelaia calculelor:

Cm(1 .000 CA ) = Cm q

(1 .000 CA )

+ Cm p

(1 .000 CA )

+ Cm cm

(1 .000 CA )

Aplicaie pentru analiza factorial a cheltuielilor cu materialele

S se efectueze analiza factorial a cheltuielilor cu materialele la 1.000 lei cifr de afaceri, plecnd de la datele din tabelul de mai jos: mii lei Nr. crt. Specificaie Perioada Perioada precedent curent (P0) (P1) 6.010 3.510 584 %

1. Cifra de afaceri ( q p ) 2. Producia vndut n anul curent exprimat n preuri unitare din anul precedent ( q1 p 0 ) 3. Cheltuieli cu materialele aferente cifrei de afaceri ( q cm ) 4. Producia vndut n anul curent exprimat n costuri materiale unitare din anul precedent ( q1 cm 0 ) 5. Cheltuieli cu materialele la 1.000 lei cifr de afaceri ( Cm (1.000 CA) )
Tabelul nr. 3.6

6.562 109,1 6.750 -

3.816 108,7 3.675 -

581 99,4

1. Modelul matematic

Modelul matematic folosit pentru efectuarea analizei factorial este: Cm Cm (1.000 CA) = 1.000 CA Lund n considerare cheltuielile materiale pe unitatea de produs, relaia devine: Cm (1.000CA ) =

q i c mi
i =1 n

q i pi
i =1

1.000 ,

101

Factorii de influen identificai sunt: structura consumului de resurse materiale (q); preul unitar de vnzare (p); consumul specific de resurse materiale (cv).
2. Cuantificarea aciunii factorilor
Cm (1 .000 CA ) = Cm =

(1 .000 CA ) Cm (1 .000 CA ) =
1 0

q1 cm1 1 .000 q 0 cm 0 1 .000 q1 p1 q 0 p0

Calculul variaiei cheltuielilor materiale la 1.000 lei cifr de afaceri:

( Cm (1 .000 CA ) = Cm11.000 CA ) Cm (1.000 CA ) = 581 584 = 3 lei 0

Scderea cu 3 lei a cheltuielilor materiale la 1.000 lei cifr de afaceri se datoreaz influenei urmtorilor factori: 1. variaia structurii consumului de resurse materiale:

Cm q
=

(1 .000 CA )

q1 cm0 1 .000 q 0 cm0 1 .000 = q1 p0 q 0 p0

3.675 3.510 1.000 1.000 = 544,4 584,0 = 39,6lei 6.750 6.010

2. variaia preului unitar de vnzare: (1 .000 CA ) q1 cm 0 q1 cm 0 1 .000 = Cvm = 1 .000 p q1 p1 q1 p 0 = 3.675 3.675 1.000 1.000 = 560,0 544,4 = 15,6lei 6.562 6.750

3. variaia consumului specific de resurse materiale: (1 .000 CA ) q1 cm1 q1 cm 0 1 .000 = Cm = 1 .000 cm q1 p1 q1 p1

3.816 3.675 1.000 1.000 = 581 560 = 21,0lei 6.562 6.562

3. Corelaia calculelor

102

Cm(1 .000 CA ) = Cm q

(1 .000 CA )

+ Cm p

(1 .000 CA )

+ Cm cm

(1 .000 CA )

39,6 + 15,6 + 21,0 = 3 lei Schema sinoptic cu rezultatele analizei factoriale:

Cm (1.000 CA ) (-3 lei)

g (-39,6 lei)

p (15,6 lei)

c (21,0 lei)

4. Diagnostic sintetic
Se observ c n intervalul analizat, cheltuielile materiale la 1.000 lei cifr de afaceri scad, ceea ce are o influen pozitiv asupra evoluiei profitului ntreprinderii. Reducerea cu 3,0 lei se datoreaz n principal modului cum au variat structura resurselor materiale, fapt ce a condus la o scdere cu 39,6 lei a cheltuielilor materiale la 1.000 lei cifr de afaceri. Variaia consumului specific de resurse materiale i a preului unitar de vnzare au avut un impact negativ, reducnd influena structurii cu 21, respectiv 15,6 lei.

3.5.2 Analiza cheltuielilor cu fora de munc

n cadrul cheltuielilor efectuate pentru obinerea produciei, cheltuielile cu fora de munc dein o pondere important, fiind strns legate de nivelul tehnic al procesului tehnologic, de nzestrarea tehnic a ntreprinderii cu utilaje de productivitate nalt, de specificul fazelor tehnologice etc. Cheltuielile cu salariile includ: fondul de salarii, care include: salariul tarifare sau negociate; sporuri acordate pentru condiii de munc (condiii grele: de altitudine, de adncime, de toxicitate, de izolare etc.); spor de vechime; spor fidelitate;

103

premii periodice, n funcie de rezultatele obinute, etc. cheltuieli aferente fondului de salarii: contribuia la asigurrile sociale; contribuia la asigurrile sociale de sntate; fond omaj; fond accidente.

3.5.2.1 Analiza eficienei cheltuielilor cu fora de munc

Pentru analiza eficienei cheltuielilor cu fora de munc se utilizeaz indicatori de tipul efect/efort. Efectul poate lua forma cheltuielilor totale cu salariile sau a fondului de salarii. Efortul poate fi exprimat prin indicatori ai activitii de producie i comercializare: venitul din exploatare (Ve), cifra de afaceri (CA), respectiv valoarea adugat (Qa). Indicatorii utilizai, n funcie de modul de exprimare a efectului i efortului se mpart n: 1. Indicatori de eficien ai cheltuielilor cu personalul: cheltuieli cu salariile la 1.000 lei venituri din exploatare: Cs 1.000 Cs (1.000 Ve ) = Ve cheltuieli cu salariile la 1.000 lei cifr de afaceri: Cs 1.000 Cs (1.000 CA ) = CA cheltuieli cu salariile la 1.000 lei valoare adugat: Cs 1.000 Cs (1.000 Qa ) = Qa 2. Indicatori de eficien ai fondului de salarii: fond de salarii la 1.000 lei venituri din exploatare: Fs Fs (1.000 Ve ) = 1.000 Ve fond de salarii la 1.000 lei cifr de afaceri: Fs 1.000 Fs (1.000 CA ) = CA fond de salarii la 1.000 lei valoare adugat:

104

Fs (1.000 Qa ) =

Fs 1.000 Qa

Pentru a obine informaii relevante despre evoluia eficienei cheltuielilor salariale, valorile nregistrate pentru cheltuielile salariale la 1.000 lei Ve, CA, sau Qa trebuie comparate cu valorile obinute n perioada precedent, precum i cu previziunile fcute pentru perioada curent. Analiza dinamicii eficienei cheltuielilor cu salariile trebuie completat cu analiza corelaiilor dintre indicele de cretere al veniturilor din exploatare (IVe), indicele de cretere al cifrei de afaceri (ICA), sau indicele de cretere al valorii adugate (IQa) i indicele de cretere al cheltuielilor salariale (ICs) sau al fondului de salarii (IFs), i indicele de cretere al numrului de salariai ( I Ns ). Corelaiile ntre indicii de cretere ai acestor indicatori, considerate optime, sunt: I Ve > I Cs > I Ns I CA > I Cs > I Ns I Qa > I Cs > I Ns

I Ve > I Fs > I Ns
I CA > I Fs > I Ns I Qa > I Fs > I Ns Prin respectarea acestor corelaii se va asigura n permanen eficiena cheltuielilor salariale, iar prin respectarea corelaiei dintre indicele de cretere a cheltuielilor salariale i indicele de cretere a numrului de salariai, se va asigura i creterea salariului mediu. Nerespectarea celei de a doua corelaii, prin creterea numrul de salariai ntr-o proporie mai mare dect a cheltuielilor salariale, s-ar obine un salariu mediu unitar mai mic, ceea ce nu este recomandat deoarece acest lucru poate genera tensiuni n ntreprinderi. Cheltuielile cu salariile sunt strns legate de creterea productivitii muncii, fiindc eficiena muncii este dat de modul de respectare a corelaiei ntre dinamica productivitii muncii i a salariului mediu. n orice domeniu de activitate, dinamica productivitii muncii trebuie s fie superioar celei a salariului mediu. Numai n felul acesta se poate realiza o cheltuial cu salariile mai mic la fiecare 1.000 lei producie, indiferent de modul de exprimare a acesteia (venit anual, cifra de afaceri, producie marf fabricat, valoare adugat etc).

105

Deci, n orice activitate, indicele corelaiei (Ic), calculat ca raport ntre indicele salariului meniu ( IS ) i indicele productivitii medii a muncii ( I W ), trebuie s fie subunitar, respectiv:

Ic =

IS IW

<1

Orice tendin de depirii valorii 1 denot o slab eficien a cheltuielilor cu salariile, deoarece conduce la o cretere a indicatorului cheltuieli cu salariile la 1.000 lei producie.
3.5.2.2 Analiza factorial a cheltuielilor cu fora de munc

Modelele de analiz factorial a cheltuielilor cu fora de munc se difereniaz n funcie de indicatorii a cror influen se dorete s fie cunoscut. Acestea pot fi grupate n dou mari categorii: a) indicatori de eficien ai fondului de salarii; b) indicatori de eficien ai cheltuielilor cu salariile.
Indicatori de eficien ai fondului de salarii Indicatorii n funcie de care se va defini modelul analizei factoriale sunt: fondul de salarii; veniturile din exploatare/cifra de afaceri/valoarea adugat ca indicator valoric al activitii de producie i comercializare; numrul de salariai. Analiza factorial a fondului de salarii la 1.000 lei Venituri din exploatare 1. Modelul analizei factoriale i schema sinoptic

n determinarea modelului se pornete de la formula indicatorului fond de salarii la 1.000 lei venituri din exploatare: Fs Fs (1.000 Ve ) = , Ve care se nmulete la numrtor i numitor cu Ns i se obine:

Fs (1.000 Ve ) =

Fs Ns Ns Fs fs = = Ve Ns Ve Ns W

106

Factorii de influen sunt: productivitatea anual a muncii; salariul mediu.

Fs(1.000 Ve )

W (productivitatea anual a muncii)

fs
(salariu mediu)

2. Cuantificarea aciunii factorilor

Calculul variaiei fondului de salarii la 1.000 lei venituri din exploatare: Fs Fs Fs (1.000 Ve ) = 1 0 1.000 Ve Ve 0 1 ]Evoluia fondului de salarii la 1.000 lei venituri din exploatare se datoreaz influenei urmtorilor factori: 1. variaiei productivitii anuale a muncii: fs fs = 0 0 1.000 W W 0 1 2. variaiei salariului mediu: Fs w
(1.000 Ve )

Fs fs

(1.000 Ve )

fs fs = 1 0 1.000 W W1 1

3. Verificarea corelaiei calculelor

Fs (1.000 Ve ) = Fs w

(1.000 Ve )

+ Fs fs

(1.000 Ve )

Modelele analizelor factoriale pentru fondul de salarii la 1.000 lei Cifr de afaceri i pentru fondul de salarii la 1.000 lei Valoare adugat se determin asemntor, prin nlocuirea indicatorului valoric Venituri din exploatare cu Cifra de afaceri, respectiv Valoarea adugat.

107

Analiza factorial a cheltuielilor cu salariile la 1.000 lei Venituri din exploatare 1. Modelul analizei factoriale i schema sinoptic:

Indicatorii n funcie de care se va defini modelul analizei factoriale sunt: cheltuielile cu salariile; veniturile din exploatare/cifra de afaceri/valoarea adugat ca indicator valoric al activitii de producie i comercializare; numrul de salariai. n determinarea modelului se pornete de la formula indicatorului cheltuieli cu salariile la 1.000 lei venituri din exploatare: Cs Cs (1.000 Ve ) = , Ve care se nmulete la numrtor i numitor cu Ns i se obine:

Cs (1.000 Ve ) =

Cs Ns Ns Cs cs = = Ve Ns Ve Ns W

Factorii de influen sunt: productivitatea anual a muncii; cheltuieli salariale medii.

Cs (1.000 Ve )

W (productivitatea anual a muncii)

cs
(cheltuieli salariale medii)

2. Cuantificarea aciunii factorilor:

Calculul variaiei cheltuielilor cu salariile la 1.000 lei venituri din exploatare: Cs Cs Cs (1.000 Ve ) = 1 0 1.000 Ve Ve 0 1 Evoluia cheltuielilor cu salariile la 1.000 lei venituri din exploatare se datoreaz influenei urmtorilor factori: 1. variaiei productivitii anuale a muncii:

108

cs cs = 0 0 1.000 W W 0 1 2. variaiei cheltuielilor salariale medii: Cs w

(1.000 Ve )

Cs cs

(1.000 Ve )

cs cs = 1 0 1.000 W W1 1

3. Verificarea corelaiei calculelor

Cs (1.000 Ve ) = Cs w

(1.000 Ve )

+ Cs cs

(1.000 Ve )

Modelele analizelor factoriale pentru cheltuielile cu salariile la 1.000 lei Cifr de afaceri i pentru fondul de salarii la 1.000 lei Valoare adugat se determin asemntor, prin nlocuirea indicatorului valoric Venituri din exploatare cu Cifra de afaceri, respectiv Valoarea adugat.
Aplicaie pentru cheltuielile cu fora de munc

Utiliznd datele din tabelul nr. 3.7, s se efectueze: 1. Calculul i analiza indicatorilor de eficien ai cheltuielilor cu fora de munc pentru cele dou perioade analizate an precedent i an curent: 2. Analiza factorial a fondului de salarii la 1.000 lei venituri din exploatare/cifr de afaceri/valoare adugat.
Nr. crt. Perioada Perioada Indice precedent curent (P1/P0) (P0) (P1)

Specificaie

U.M.

1. Venituri din exploatare (Ve) din care: producia vndut (CA) 2. Cheltuieli salariale (Cs) din care: fond salarii (Fs) 3. Valoarea adugat (Qa) 4. Numr mediu de salariai ( Ns ) 5. Timpul de munc (T) 6. Cheltuieli cu salariile/salariat ( cs ) 7. Salariul mediu anual 8. Cheltuieli cu salariile la 1.000 lei venituri din exploatare ( Cs
(1.000 Ve )

mii lei mii lei mii lei persoane Ore mii lei/persoan mii lei ) lei

3.560 3.282 948 767 1.450 822 1,153 0,933 266,3

4.230 4.000 1.063 857 1.878 816 1,302 1,050 251,3

1,18 1,21 1,13 1,11 1,29 0,99 1,01 1,13 1,12 0,94

1.512.891 1.525.702

109

Nr. crt.

Specificaie

U.M.

Perioada Perioada Indice precedent curent (P1/P0) (P0) (P1)

din care: fond salarii la 1.000 lei venituri din exploatare ( Fs de afaceri ( Cs
(1.000 CA ) (1.000 Ve )

215,4 ) 288,8 lei 233,7 653,8 lei 528,9

202,6

0,94

9. Cheltuieli cu salariile la 1.000 lei cifr ) ) ) ) din care: fond salarii la 1.000 lei cifr de afaceri ( CA
(1.000 Ve )

265,7 214,2 566,0 456,3

0,92 0,91 0,86 0,86

10. Cheltuieli cu salariile la 1.000 lei valoare adugat ( Cs

(1.000 Qa )

din care: fond salarii la 1.000 lei valoare adugat ( Qa

(1.000 Ve )

Tabelul nr. 3.7 Rezolvare: Calculul i analiza indicatorilor de eficien ai cheltuielilor cu fora de munc pentru cele dou perioade analizate an precedent (P0) i an curent (P1):

Cheltuieli medii cu salariile: Cs 948 Cs 0 = 0 = = 1,153 mil. lei Ns 0 822 Cs 1.063 Cs1 = 1 = = 1,302 mil. lei Ns1 816 Cheltuieli cu salariile la 1.000 lei venituri din exploatare: Cs 948 Cs (1.000 Ve ) = 0 1.000 = 1.000 = 266,3 lei 0 Ve0 3.560
( Cs11.000 Ve ) =

Cs1 1.063 1.000 = 1.000 = 251,3 lei Ve1 4.230

Cheltuieli cu salariile la 1.000 lei cifra de afaceri: Cs 0 948 Cs (1.000 CA ) = 1.000 = 1.000 = 288,8 lei 0 CA 0 3.282 Cheltuieli cu salariile la 1.000 lei valoare adugat:

110
( Cs11.000 CA ) =

Cs1 1.063 1.000 = 1.000 = 265,7 lei CA1 4.000

Cs 0 948 1.000 = 1.000 = 653,8 lei Qa 0 1.450

Cs (1.000 Qa ) = 0

Fond de salarii la 1.000 lei venituri din exploatare: Cs 1.063 ( Cs11.000 Qa ) = 1 1.000 = 1.000 = 566,0 lei Qa1 1.878 Fs (1.000 Ve ) = 0
( Fs11.000 Ve ) =

Fs 0 767 1.000 = 1.000 = 215,4 lei Ve0 3.650

Fs1 857 1.000 = 1.000 = 202,6 lei Ve1 4.230

Fond de salarii la 1.000 lei cifr de afaceri: Fs 767 Fs (1.000 CA ) = 0 1.000 = 1.000 = 233,7 lei 0 CA 0 3.282 Fond de salarii la 1.000 lei valoare adugat: Fs 857 ( Fs11.000 CA ) = 1 1.000 = 1.000 = 214,2 lei CA1 4.000

Fs(1.000 Qa ) = 0

Fs0 767 1.000 = 1.000 = 528,9 lei Qa 0 1.450

Din analiza valorilor indicatorilor, constatm c, cheltuielile cu salariile au crescut n valoare absolut fa de perioada precedent, fapt care a dus la creterea salariului mediu/salariat cu un indice de 1,13 fa de creterea de 1,18 a indicelui veniturilor din exploatare, de 1,21 a indicelui cifrei de afaceri i de 1,27 a indicelui valorii adugate. La aceasta a contribuit, n mare msur, creterea indicatorilor activitii de producie i comercializare fa de perioada de baz, precum i reducerea numrului de salariai.

Analiza factorial a fondului de salarii la 1.000 lei venituri din exploatare 1. Modelul analizei factoriale

111

Indicatorii n funcie de care se va defini modelul analizei factoriale sunt: fondul de salarii; veniturile din exploatare; numrul de salariai. n determinarea modelului se pornete de la formula indicatorului fond de salarii la 1.000 lei venituri din exploatare: Fs , Fs (1.000 Ve ) = Ve care se nmulete la numrtor i numitor cu Ns i se obine:

Fs (1.000 Ve ) =

Fs Ns Ns Fs fs = = Ve Ns Ve Ns W

Factorii de influen sunt: productivitatea anual a muncii; salariul mediu pe salariat.

2. Cuantificarea aciunii factorilor:

Calculul variaiei fondului de salarii la 1.000 lei venituri din exploatare:

Fs Fs Fs (1.000 Ve ) = 1 0 1.000 = Ve Ve 0 1
767 857 = 1.000 = 12,8 lei 4.230 3.560

Scderea fondului de salarii la 1.000 lei venituri din exploatare se datoreaz influenei urmtorilor factori: 1. variaiei productivitii anuale a muncii: fs fs = 0 0 1.000 = W W 0 1 816 767 822 767 = 1.000 = 35,45 lei 4.230 822 3.560 822 Fs w
(1.000 Ve )

2. variaiei salariului mediu: Fs fs

(1.000 Ve )

fs fs = 1 0 1.000 = W W1 1

112

816 857 816 767 = 1.000 = 22,60 lei 4.230 816 4.230 822

3. Verificarea corelaiei calculelor:

Fs (1.000 Ve ) = 34,5 + 22,6 = 12,8 lei

Fs (1.000 Ve ) = Fs w

(1.000 Ve )

+ Fs fs

(1.000 Ve )

Schema sinoptic cu rezultatele obinute:

Fs(1.000 Ve )
(-12,8)

W (-34,5)

fs
(22,6)

Analiza factorial a fondului de salarii la 1.000 lei cifr de afaceri 1. Modelul analizei factoriale

Indicatorii n funcie de care se va defini modelul analizei factoriale sunt: fondul de salarii; cifra de afaceri; numrul de salariai. n determinarea modelului se pornete de la formula indicatorului fond de salarii la 1.000 lei cifr de afaceri: Fs , Fs (1.000 CA ) = CA care se nmulete la numrtor i numitor cu Ns i se obine:

Fs (1.000 CA ) =

Fs Ns Ns Fs fs = = CA Ns CA Ns W

Factorii de influen sunt: productivitatea anual a muncii; salariul mediu.

113

2. Cuantificarea aciunii factorilor Calculul variaiei fondului de salarii la 1.000 lei cifr de afaceri:

Fs Fs Fs (1.000 CA ) = 1 0 1.000 = CA CA 1 0 767 857 = 1.000 = 19,5 lei 4.000 3.282 Scderea fondului de salarii la 1.000 lei cifr de afaceri se datoreaz influenei urmtorilor factori: 1. variaiei productivitii anuale a muncii:
fs fs = 0 0 1.000 = W W 0 1 816 767 822 767 = 1.000 = 43,4 lei 4.000 822 3.282 822 2. variaiei salariului mediu: Fs w
(1.000 CA )

fs fs = 1 0 1.000 = W W1 1 816 857 816 767 = 1.000 = 23,9 lei 4.000 816 4.000 822 Fs fs
(1.000 CA )

3. Verificarea corelaiei calculelor

Fs (1.000 CA ) = Fs w

(1.000 CA )

+ Fs fs

(1.000 CA )

Fs(1.000 CA ) = 43,4 + 23,9 = 19,5 lei

Schema sinoptic cu rezultatele analizei factoriale:

Fs (1.000 CA )
(-19,5)

W (-43,4)

fs
(23,9)

Analiza factorial a fondului de salarii la 1.000 lei valoare adugat 1. Modelul analizei factoriale:
Indicatorii n funcie de care se va defini modelul analizei factoriale sunt:

114

fondul de salarii; valoarea adugat; numrul de salariai. n determinarea modelului se pornete de la formula indicatorului fond de salarii la 1.000 lei valoare adugat: Fs , Fs (1.000 Qa ) = Qa care se nmulete la numrtor i numitor cu Ns i se obine:

Fs (1.000 Qa ) =

Fs Ns Ns Fs fs = = Qa Ns Qa Ns W

Factorii de influen sunt: productivitatea anual a muncii; salariul mediu.

2. Cuantificarea aciunii factorilor

Calculul variaiei fondului de salarii la 1.000 lei valoare adugat: Fs Fs Fs (1.000 Qa ) = 1 0 1.000 = Qa Qa 0 1 767 857 = 1.000 = 72,6 lei 1.878 1.450 Aceast economie se datoreaz influenei urmtorilor factori: 1. reducerea numrului de salariai: fs fs = 0 0 1.000 = W W 0 1 816 767 822 767 = 1.000 = 123,5 lei 1.878 822 1.450 822 2. creterea salariului mediu/salariat: Fs w
(1.000 Qa )

fs fs = 1 0 1.000 = W W 1 1 816 857 816 767 = 1.000 = 50,9 lei 1.878 816 1.878 822 Fs w
(1.000 Qa )

3. Corelaia calculelor:

115

Fs (1.000 Qa ) = Fs w

(1.000 Qa )

+ Fs fs

(1.000 Qa )

Fs (1.000 Qa ) = 123,5 + 50,9 = 72,6 lei Schema sinoptic cu rezultatele analizei factoriale:

Fs (1.000 Qa )
(-72,6)

W (-123,5)

fs
(50,9)

Aplicaie pentru evoluia procesului de munc

Considernd c la o societate comercial s-au obinut rezultatele nscrise n tabelul nr. 3.8, se cere s se analizeze evoluia procesului de munc n paralel cu evoluia activitii de producie. mii lei

Indicatori
Cifra de afaceri Numrul mediu salariai Fond total salarii Productivitate Salariul mediu anual

Perioada precedent (P0)

7.870 180 199,80 43,72 1,11

Perioada curent (P1)

8.220 182 205,66 45,16 1,13

Indice de cretere (P1/P0)

1,044 1,011 1,029 1,033 1,018

Tabelul nr. 3.8: Indicatori pentru analiza procesului de munc

Din analiza rezultatelor obinute, se observ c indicele de cretere al cifrei de afaceri (ICA = 1,044) indic o evoluie pozitiv fa de anul precedent. Facem meniunea c una din cerinele importante ale unei dinamici eficiente a indicatorilor de personal este corelarea cu creterea produciei, reflectat prin indicatorii specifici producia fabricat, cifra de faceri, producia exerciiului i valoarea adugat. Aceasta deoarece la un volum de producie mai mare se poate asigura creterea productivitii simultan cu creterea ntr-un ritm mai redus a numrului de salariai i respectiv, a salariului mediu. O evoluie normal a unei ntreprinderi trebuie s se desfoare n condiiile respectrii corelaiilor n evoluia

116

ale acestor indicatori, n paralel cu asigurarea unei mai bune ocupri a forei de munc i unui salariu mediu mai mare fa de perioada precedent. Trebuie spus c evoluia salariului mediu trebuie corelat cu indicele inflaiei. Faptul c vnzrile (cifra de afaceri) cresc cu un indice superior fondului de salarii, salariului mediu i numrului de salariai: ICA > IFs > Ifs > IN 1,044 > 1,029 > 1,018 > 1,011 iar indicele productivitii muncii (1,044) depete indicele salariului mediu (1,018), conduce la asigurarea unui indice de corelaie (Ic) subunitar: I 1,029 Ic = S = = 0,996 < 1 . I W 1,033 Tendina de apropiere de 1 denot o slab eficien a cheltuielilor cu salariile, ceea ce va conduce la o cretere a indicatorului cheltuieli cu salariile la 1.000 lei cifr de afaceri ( Cs (1.000 CA ) ).

Capitolul 4 Analiza rentabilitii societilor comerciale

Orice ntreprindere urmrete ca veniturile obinute din activitatea economic pe care o desfoar s depeasc cheltuielile fcute, realiznd astfel un profit. Noiunea de profit este strns legat de rentabilitate. Aceasta reprezint capacitatea unei ntreprinderi de a obine un rezultat pozitiv exprimat n uniti monetare. Determinarea nivelului rentabilitii activitilor economice presupune analiza a doi indicatori sintetici, i anume: profitul, care reflect mrimea absolut a rentabilitii, fiind indicatorul de volum al rentabilitii. ratele de rentabilitate, care reflect mrimea relativ a rentabilitii i msoar gradul n care utilizarea resurselor aduce profit.

4.1 Contul de profit i pierdere principala surs de informaii pentru determinarea rezultatelor economice ale unei ntreprinderi
Contul de profit i pierdere este unul dintre documentele contabile de sintez prevzute n Legea contabilitii, n care sunt reflectate veniturile i cheltuielile unei ntreprinderi pe o perioad determinat de timp (semestrul i anul financiar contabil), precum i modul de formare a indicatorilor de rezultat. Structura Contului de profit i pierdere cuprinde: toate veniturile generate de activitatea ntreprinderii pe parcursul perioadei analizate, mprite n trei mari categorii: de exploatare, financiare i excepionale; toate cheltuielile aferente veniturilor, pe parcursul aceleiai perioade mprite n trei mari categorii, prin simetrie cu structura veniturilor: de exploatare, financiare i excepionale. Calculul rezultatului global al ntreprinderii se realizeaz prin scderea din veniturile totale a cheltuielilor cu care au fost realizate acestea: Rezultat global = Venituri Cheltuieli

118

n aceast relaie, veniturile sunt reflectarea resurselor obinute n urma operaiunilor industriale, comerciale, financiare i excepionale realizate, iar cheltuielile reprezint transpunerea resurselor consumate pentru realizarea acestor operaiuni.
Indicator Perioada precedent Perioada curent

Venituri din exploatare Cheltuieli pentru exploatare Rezultatul exploatrii Venituri financiare Cheltuieli financiare Rezultat financiar Rezultat curent Venituri excepionale Cheltuieli excepionale Rezultatul excepional Rezultatul naintea impozitrii Impozitul pe profit
Profitul net sau pierderea Tabelul nr. 4.1: Structura contului de profit i pierdere conform Bilanului contabil

Contului de profit i pierdere este important n procesul de analiz a rentabilitii unei ntreprinderi, deoarece: permite determinarea rezultatului global al activitii ntr-o anumit perioad; permite determinarea rezultatului pentru fiecare tip de operaiune realizat i analiza influenei fiecrei componente de structur implicate n realizarea rezultatului global.

4.2 Analiza diagnostic a profitului

Analiza diagnostic a profitului trebuie s acopere cele dou aspecte: structural; factorial.

119

4.2.1 Analiza structural a profitului

Analiza structural urmrete evoluia profitului n funcie de tipul operaiunii din care se degaj, evideniind modificrile de structur care apar de la o perioada la alta. Obiectivele analizei structurale sunt: msurarea contribuiei fiecrui rezultat intermediar la formarea rezultatului net; prezentarea configuraiei rezultatului exploatrii. Analiza structural a profitului are la baz schema de formare a rezultatelor intermediare prezentat n figura nr. 4.1, n care veniturile i cheltuielile sunt structurate pe tipuri de activiti, i anume: de exploatare (din activitatea industrial sau comercial); financiare (diverse participaii cu capital propriu la alte societi, folosirea unor capitaluri strine, din diferene de curs valutar etc.); excepionale (din operaiuni de gestiune i operaiuni de capital). Rezultatul curent al exerciiului Rezultatul excepional al exerciiului
Figura nr. 4.1

Rezultatul exerciiului

Rezultatul exploatrii Rezultatul financiar

Elementele de structur care apar n figura nr. 1, sunt: Rezultatul exploatrii, care poate fi profit sau pierdere, se calculeaz ca diferen ntre veniturile i cheltuielile de exploatare; Rezultatul financiar, care poate fi profit sau pierdere, se calculeaz ca diferen ntre veniturile financiare i cheltuielile financiare; Rezultatul curent al exerciiului, care poate fi profit sau pierdere, se calculeaz prin nsumarea rezultatului exploatrii cu cel financiar; Rezultatul excepional al exerciiului, care poate fi profit sau pierdere, se calculeaz ca diferen ntre veniturile excepionale i cheltuielile excepionale.

120

n figura nr. 4.2 este prezentat un alt model de analiz structural a profitului, care pune accentul pe contribuia aspectelor fiscale n procesul de determinare a rezultatelor nete ale exerciiului. Rezultatul exerciiului nainte de impozitare + Cheltuieli nedeductibile fiscal Venituri deductibile
Figura nr. 4.2

Rezultatul exerciiului dup impozitare

Rezultatul impozabil Impozitul pe profit

Rezultatul curent al exerciiului + Rezultatul excepional al exerciiului

Rezultatul exploatrii + Rezultatul financiar

Elementele de structur care apar n plus n aceast abordare a analizei structurale a profitului, sunt: Rezultatul exerciiului naintea impozitrii, se obine din nsumarea rezultatului curent i rezultatului excepional al exerciiului. Rezultatul impozabil al exerciiului difer de rezultatul exerciiului naintea impozitrii, rezultatul impozabil se calculeaz plecnd de la profitul brut (rezultatul naintea impozitrii), din care se scad veniturile neimpozabile i la care se adaug cheltuielile nedeductibile fiscal; Rezultatul exerciiului dup impozitare poart denumirea de rezultat net al exerciiului sau profit net. Toi aceti indicatori caracterizeaz n mrime absolut rentabilitatea unei activiti economice.

4.2.2 Analiza soldurilor intermediare ale gestiunii

Soldurile intermediare ale gestiunii sunt indicatori care reflect rezultatele pariale economico financiare ale activitii unei firme. Calcularea lor gradat, permite analiza modului de gestionare a resurselor unei ntreprinderi, precum i a

121

rezultatelor activitii unei ntreprinderii. Determinarea soldurilor intermediare ale gestiunii se face pe baza anexei la bilan Contul de profit i pierdere. Rezultatele analizei valorilor soldurilor intermediare ale gestiunii ofer informaii importante despre evoluia economico-financiar a unei ntreprinderi. Acestea sunt utilizate de ctre: managerii ntreprinderilor, care sunt interesai de rezultatele economice ale ntreprinderii, precum i de modul de formare a acestora; acionari, care sunt interesai de rezultatul net obinut de ntreprindere, de evoluia acestuia, precum i de modul de formare ca factor de cretere a drepturilor lor (valoarea aciunilor, dividende); stat, care privete ntreprinderea ca pe un potenial pltitor de taxe i impozite i este interesat de evoluia indicatorilor economicofinanciari; sindicate i salariai, care sunt interesai de evoluia rezultatelor economico-financiare ca factor de cretere a salariilor.
Metodologia de analiz i determinarea soldurilor intermediare ale gestiunii

Soldurile intermediare ale gestiunii sunt compuse de urmtorii indicatori: 1. marja comercial; 2. producia exerciiului; 3. valoarea adugat; 4. excedentul brut al exploatrii; 5. rezultatul exploatrii; 6. rezultatul curent; 7. rezultatul excepional; 8. rezultatul brut; 9. rezultatul net al exerciiului. Cele mai utilizate metode de analiz a soldurilor intermediare ale gestiunii sunt: analiza dinamicii n mrimi absolute; analiza dinamicii n mrimi relative, prin intermediul indicilor; analiza ratelor; analiza factorial. Modul de calcul al indicatorilor care alctuiesc soldurile intermediare ale gestiunii: 1. Marja comercial

122

Marja comercial este un indicator specific ntreprinderilor care practic activiti de comer i exprim adaosul comercial total aferent vnzrilor de mrfuri. Marja comerciala = Venituri din vanzarea marfurilor Costul marfurilor vandute Aprofundarea analizei marjei comerciale se face prin calculul urmtorilor indicatori: a) rata marjei comerciale medii fa de valoarea mrfurilor vndute (Rmvm): Mc Rmvm = 100 Vmf b) rata marjei comerciale medii fa de costul mrfurilor vndute (Rmcm) Mc Rmcm = 100 , Cmf unde: Mc marja comercial; Vmf venit din vnzare mrfuri; Cmf costul mrfurilor vndute;
a) Analiza factorial a ratei marjei comerciale n funcie de: valoarea mrfurilor vndute (Vmf); rata marjei comerciale medii fa de valoarea mrfurilor vndute (Rmvm).
Modelul matematic i schema sinoptic pentru determinarea modelului analizei factoriale se pornete de la formula ratei marjei comerciale medii fa de valoarea mrfurilor vndute (Rmvm): Mc Rmvm = 100 , Vmf din care rezult: Vmf Rmvm Mc = 100

Mc

Vmf Rmvm

Cuantificarea aciunii factorilor: Mc = Mc1 Mc 0

Influena modificrii veniturilor din vnzarea mrfurilor:

123

Vmf1 Rmvm 0 Vmf 0 Rmvm 0 100 100 Influena modificrii ratei marjei comerciale medii fa de valoarea mrfurilor: Vmf1 Rmvm1 Vmf1 Rmvm 0 Mc = Rmvm 100 100 Corelaia calculelor: Mc = Vmf

Mc = Mc + Mc Vmf Rmvm
b) Analiza factorial a ratei marjei comerciale n funcie de: costul mrfurilor vndute (Cmf); rata marjei comerciale medii fa de costul mrfurilor vndute (Rcmf).
Modelul matematic respectiv schema sinoptic folosite pentru efectuarea analizei factoriale sunt urmtoarele: Cmf Rmcm Mc = 100

Mc

Cmf Rmcm

Cuantificarea aciunii factorilor: Mc = Mc1 Mc 0

Influena modificrii veniturilor din vnzarea mrfurilor: Cmf1 Rmcm 0 Cmf 0 Rmcm 0 Mc = Cmf 100 100 Influena modificrii ratei marjei comerciale medii fa de valoarea mrfurilor: Cmf1 Rmcm1 Cmf1 Rmcm 0 Mc = Rmcm 100 100 Corelaia calculelor:

Mc = Mc + Mc Cmf Rmcm
2. Producia exerciiului Producia exerciiului reflect volumul total al activitii unei ntreprinderi pe o perioad determinat de timp.

124

Productia exercitiului = Productia vanduta Productia stocata + + Productia imobilizata

3. Valoarea adugat Valoarea adugat reprezint plusul de valoare rezultat n urma activitii de producie i comercializare de ctre o ntreprindere desfurat pe o perioad determinat de timp. Valoare adaugata = Productia exercitiului + Marja comerciala

Consumuri de la terti
4. Excedentul brut al exploatrii (EBE) Excedentul brut al exploatrii reprezint fluxul potenial de disponibiliti degajat de ciclul de exploatare al ntreprinderii. EBE = Venituri monetare din exp loatare (grupele 70 74)

Cheltuieli monetare de exploatare (grupele 60 64) Veniturile monetare din exploatare cuprind veniturile din vnzri i subveniile de exploatare. Cheltuielile monetare din exploatare cuprind acele cheltuieli care presupun pli imediate sau la termen (consumuri provenind de la teri, cheltuielile cu impozite, taxe i vrsminte asimilate i cheltuielile de personal). Nu se includ cheltuielile cu amortizarea i provizioanele. Cuvntul brut arat c EBE este determinat naintea deducerii amortizrilor i provizioanelor. EBE = Valoare adaugata + Subventii pentru exp loatare Im pozite si taxe Cheltuieli cu personalul Excedentul brut al exploatrii nu este influenat de: sistemul de amortizare, politica de constituire a provizioanelor, structura capitalurilor folosite, modul de impozitare a profitului, etc. EBE este influenat de natura activitilor industriale i comerciale desfurate de ntreprindere i competitivitatea sa. Analiza EBE se poate aprofunda cu ajutorul ratelor de structur: Cheltuieli cu amortizarea Ra = 100 EBE Cheltuieli cu provizioanele aferente exp loatarii Rp = 100 EBE

125

Rcf =

Cheltuieli cu dobanzile 100 EBE Dividende Rd = 100 EBE

n care: Ra rata amortizrii; Rp rata provizioanelor; Rcf rata cheltuielilor financiare cu dobnzile; Ri rata impozitului pe profit; Rd rata dividendelor.

5. Rezultatul exploatrii Rezultatul exploatrii difer de Excedentul brut al exploatrii pentru c ine cont de toate cheltuielile i veniturile privind exploatarea. Formul calcul plecnd de la EBE: Re zultatul exp loatarii = EBE + Alte venituri din exp loatare + Venituri de exp loatare din provizioane Alte cheltuieli de exp loatare Cheltuieli de exp loatare privind amortizarile si provizioanele
6. 7. 8. 9. Rezultatul curent al exerciiului; Rezultatul excepional al exerciiului; Rezultatul brut al exerciiului; Rezultatul net al exerciiului.

4.2.3 Analiza factorial a profitului

Deoarece rezultatele economice care se obin la nivelul ntreprinderii (profit sau pierdere) se datoreaz influenei factorilor interni i externi, este necesar s se efectueze analiza rentabilitii sub aspect factorial. Prin analiza factorial a profitului se creeaz posibilitatea cunoaterii factorilor care influeneaz rezultatul unei activiti economice i, n mod corespunztor, intensitatea acestora.

4.2.3.1 Rezultatul brut al exerciiului

126

Rezultatul brut al exerciiului (Rb) se determin ca diferen dintre veniturile totale (Vt) i cheltuielile totale(Cht): Rb = Vt Cht
Modelul matematic i schema sinoptic folosite pentru efectuarea analizei factoriale sunt urmtoarele: Cht Rb = Vt Cht = Vt 1 = Vt prb , Vt

n care: Rb reprezint rezultatul brut al exerciiului; Vt reprezint veniturile totale; Cht reprezint cheltuielile totale; prb reprezint profitul mediu brut la 1 leu venituri.

Rb

Vt prb

Cuantificarea aciunii factorilor: Variaia profitului brut este: Rb = Rb1 Rb 0

Aplicnd metoda substituiei succesive, vom determina influena pe o are fiecare factor determinat anterior asupra variaiei rezultatului brut al exerciiului: influena variaiei veniturilor totale:
Cht 1 Cht 0 Ve 0 1 Rb = Vt 1 1 Vt Vt 0 Vt 0

influena variaiei profitului mediu brut la 1 leu venituri totale:

Cht 0 Cht 1 Vt1 1 Rb = Vt1 1 prb Vt1 Vt 0

Corelaia calculelor:

Rb = Rb + Rb Vt prb

4.2.3.2 Rezultatul din exploatare

127

Rezultatul exploatrii caracterizeaz n mrime absolut rentabilitatea ciclului de exploatare i se determin ca diferen ntre veniturile din exploatare (Ve) i Cheltuielile de exploatare (Che): RE = Ve Che Pentru analiza rezultatului exploatrii se folosesc mai multe modele de analiz factorial, n funcie de specificul activitii ntreprinderii pentru care se face analiza. Acest model este un model folosit n principal de ntreprinderile care nu au fcut investiii mari n mijloace fixe.
Modelul matematic i schema sinoptic folosite pentru efectuarea analizei factoriale sunt urmtoarele: Che RE = Ve Che = Ve 1 = Ve prb Ve

Wh =

Ve Ve = T Wh , T

Ve = T Wh RE = T Wh prb = Ns t Wh prb T = Ns t n care: RE reprezint rezultatul din exploatare; Ve reprezint veniturile din exploatare; Che reprezint cheltuielile de exploatare; prb reprezint profitul mediu brut la 1 leu venituri din exploatare; Wh reprezint productivitatea orar; T reprezint fondul de timp muncit.
Ve prb T Wh Ns t

RE

Cuantificarea aciunii factorilor: Variaia profitului din exploatare este: RE = RE1 RE0

Aplicnd metoda substituiei succesive, vom determina influena pe o are fiecare factor determinat anterior asupra variaiei rezultatului exploatrii:

128

1. influena veniturilor din exploatare (Ve):

RE = Ve1 prb0 Ve0 prb0 Ve 1.1 influena fondului de timp lucrat (T);
RE = T1 Wh 0 prb0 T0 Wh 0 prb 0 T

1.1.1 influena numrului de salariai (Ns); RE = Ns1 t 0 Wh 0 prb0 Ns0 t 0 Wh 0 prb0 Ns 1.1.2 influena timpului de lucru (t); RE = Ns1 t1 Wh 0 prb0 Ns1 t 0 Wh 0 prb0 t
Corelaia calculelor:

RE = RE + RE T Ns t
1.2 influena productivitii orare a muncii (Wh).

RE = T1 Wh1 prb 0 T1 Wh 0 prb 0 W

Corelaia calculelor:

RE = RE + RE Ve T Wh
2. influena profitului mediu din exploatare la 1 leu venituri ( prb );

RE = Ve1 prb1 Ve1 prb0 prb

Corelaia calculelor:

RE = RE + RE Ve prb
La unitile industriale, analiza poate fi extins i asupra influenei altor

factori, de exemplu: producia exerciiului (Qe), numrul mediu de salariai ( Ns ), valoarea medie a mijloacelor fixe ( Mf ), Veniturile din exploatare (Ve).
Modelul matematic i schema sinoptic a analizei factoriale: Plecnd de la egalitatea RE = RE , prin nmuliri succesive la numrtor i numitor cu Ns, Mf, Qe i Ve, rezultatul exerciiului poate fi scris sub urmtoarea form: Mf Qe Ve RE RE = Ns Ns Mf Qe Ve

129

n formula de mai sus pot fi identificai urmtorii indicatori: Mf gradul de nzestrare tehnic (IIT): I IT = ; Ns Qe randamentul mijloacelor fixe (RMf): R Mf = ; Mf

gradul de valorificare a produciei exerciiului (KQe): K Qe = rentabilitatea veniturilor din exploatare (RVe): R Ve =

Ve ; Qe

RE , Ve Prin nlocuirea simbolurilor acestora, Rezultatul exploatrii poate fi scris ca: RE = Ns I IT R Mf K Qe R Ve

Sistemul de factori care influeneaz variaia rezultatului exploatrii este: Ns

I IT RE R Mf K Qe R Ve

Cuantificarea aciunii factorilor: Variaia rezultatului din exploatare este: RE = RE1 RE0

Aplicnd metoda substituiei succesive, vom determina influena pe o are fiecare factor determinat anterior, asupra variaiei rezultatului din exploatare:

influena variaiei numrului mediu de salariai ( N ): RE = Ns1 I IT0 R Mf 0 K Qe0 R Ve 0 Ns 0 I IT 0 R Mf 0 K Qe0 R Ve0 Ns influena variaiei gradului de nzestrare tehnic (IIT): RE = Ns1 I IT1 R Mf 0 K Qe0 R Ve0 Ns1 I IT0 R Mf 0 K Qe0 R Ve0 I IT influena variaiei randamentului mijloacelor fixe ( R Mf ): REMf = Ns1 I IT1 R Mf 1 K Qe0 R Ve0 Ns1 I IT1 R Mf 0 K Qe0 R Ve0 R influena variaiei gradului de valorificare a produciei (KQe):

130

REQe = Ns1 I IT1 R Mf 1 K Qe1 R Ve 0 Ns1 I IT1 R Mf 1 K Qe 0 R Ve 0 K influena variaiei rentabilitii veniturilor (IRv): RE = Ns1 I IT1 R Mf 1 K Qe1 R Ve1 Ns1 I IT1 R Mf 1 K Qe1 R Ve0 I Rv
Corelaia calculelor:
RE = RE + RE + REMf + RE + REve Ns IT R I Qe R

Acest model pune accent pe influena activelor de exploatare (Ae) cu cele dou componente: active imobilizate (Ai) i active circulante (Ac), asupra rezultatului din exploatare. Modelul i schema sinoptic a analizei factoriale: Ve RE RE = Ae Ae Ve n care: active de exploatare (Ae);

venituri din exploatare la 1 leu active din exploatare: rentabilitatea veniturilor (RVe): R Ve =
Ae RE Ve Ae RE Ve

Ve Ae

RE Ve

Cuantificarea aciunii factorilor: Variaia profitului din exploatare este:

RE = RE1 RE 0

Aplicnd metoda substituiei succesive, vom determina influena pe o are fiecare factor determinat anterior asupra variaiei rezultatului din exploatare: influena variaiei activelor de exploatare (Ae):
Ve RE 0 Ve RE 0 Ae0 0 RE = Ae1 0 Ae Ae0 Ve 0 Ae0 Ve 0

131

influena variaiei veniturilor din exploatare la 1 leu active din exploatare (Ve/Ae):

Ve RE 0 Ve1 RE 0 Ae1 0 RE / Ae = Ae1 Ve Ae0 Ve0 Ae1 Ve0 influena variaiei rentabilitii veniturilor din exploatare (RVe):
Ve RE Ve RE 0 REVe = Ae1 1 1 Ae1 1 R Ae1 Ve1 Ae1 Ve0
Corelaia calculelor:

RE = RE + RE / Ae + REVe Ae VE R

Aplicaie pentru rezultatul din exploatare model 1

S se efectueze analiza factorial a rezultatului din exploatare, plecnd de la indicatorii din tabelul nr. 4.2. mii lei
Nr. crt. Specificaie P0 P1

1. 2. 3. 4.

Total venituri din exploatare Total cheltuieli de exploatare Rezultatul din exploatare (profit) Profitul mediu brut la 1 leu venituri din exploatare

2.423 2.205 218 0,0899

2.570 2.314 256 0,0996

Tabelul nr. 4.2: Indicatori pentru analiza factorial a rezultatului din exploatare 1. Modelul matematic al analizei factoriale Pentru determinarea modelului matematic al analizei factoriale se pleac de la formula rezultatului exploatrii: RE = Ve Che , n care se d factor comun forat Ve, apoi se obine: Pr b Ve Che RE = Ve = Ve prb = Ve Ve Ve

Notaiile folosite sunt: RE reprezint rezultatul din exploatare (profit sau pierdere);

132

Ve reprezint veniturile din exploatare; Che reprezint cheltuielile de exploatare; prb reprezint profitul mediu brut la 1 leu venituri din exploatare;
2. Cuantificarea aciunii factorilor Calculul rezultatului din exploatare pentru cele dou perioade studiate: RE 0 = Ve0 Che0 = 2.423 2.205 = 218 mii lei

RE1 == Ve1 Che1 = 2.570 2.314 = 256 mii lei

Variaia profitului din exploatare este: RE = RE1 RE 0 = 256 218 = 38 mii lei Aplicnd metoda substituiei succesive, vom determina influena pe o are fiecare factor determinat anterior asupra creterii rezultatului (profitului) din exploatare: influena creterii veniturilor din exploatare:
RE = Ve1 prb 0 Ve 0 prb 0 = Ve
= 2.570 256 218 2.423 = 13 mii lei 2570 2423

influena creterii profitului brut la 1 leu venituri din exploatare:

RE = Ve1 prb1 Ve1 prb 0 = Che
Ve

= 2.570

256 218 2.570 = 25 mii lei 2.570 2.423

3. Corelaia calculelor

RE = RE + RE Ve prb
RE = 13 + 25 = 38 mii lei

4. Schema sinoptic cu rezultatele analizei factoriale

RE (38 mii lei)

Ve (13 mii lei) prb (25 mii lei)

5. Diagnostic sintetic Din analiza rezultatelor, constatm o cretere a rezultatului (profitului) din exploatare cu 38 mii lei, cretere care s-a realizat n cea mai mare parte pe baza

133

creterii profitului brut la 1 leu venituri din exploatare (25 mii lei) i n mai mic msur pe baza creterii veniturilor din exploatare (13 mii lei).

Aplicaie pentru rezultatul din exploatare model 2

S se efectueze analiza factorial a rezultatului din exploatare, la o ntreprindere cu profil de producie, plecnd de la indicatorii din tabelul nr. 4.3. mii lei
Nr. crt. Specificaia Simbol
N

P0

P1

1. Numr mediu de salariai 2. Valoarea medie a mijloacelor fixe 3. 4. 5. 6. Producia exerciiului Venituri din exploatare Rezultatul din exploatare (profit) Grad de nzestrare tehnic

1.640 960

1.440 1.000

7. Randamentul mijloacelor fixe 8. Grad de valorificare a produciei exerciiului 9. Rentabilitatea veniturilor

Mf Qe Ve RE IIT R Mf KQe RVe

2.011 2.155 2.423 2.570 218 256 0,58537 0,69445 2,095 1,205 8,997 2,155 1,193 10,0

Tabelul nr. 4.3: Indicatori pentru analiza factorial a rezultatului din exploatare 1. Modelul matematic al analizei factoriale Plecnd de la egalitatea RE = RE , prin nmuliri succesive la numrtor i numitor cu Ns, Mf, Qe i Ve, rezultatul exerciiului poate fi scris sub urmtoarea form: Mf Qe Ve RE RE = Ns Ns Mf Qe Ve

n formula de mai sus pot fi identificai urmtorii indicatori: Mf ; gradul de nzestrare tehnic (IIT): I IT = Ns Qe randamentul mijloacelor fixe (RMf): R Mf = ; Mf gradul de valorificare a produciei exerciiului (KQe): K Qe =
Ve ; Qe

134

RE , Ve Prin nlocuirea simbolurilor acestora, rezultatul din exploatare (RE) poate fi scris ca: RE = Ns I IT R Mf K Qe R Ve

rentabilitatea veniturilor din exploatare (RVe): R Ve =

2. Cuantificarea aciunii factorilor Variaia rezultatului (profitului) din exploatare este: RE = RE1 RE 0 = 256 218 = 38 mii lei

Aplicnd metoda substituiei succesive, vom determina influena pe o are fiecare factor determinat anterior asupra variaiei rezultatului (profitului) din exploatare: influena scderii numrului mediu de salariai ( N ): RE = Ns1 I IT 0 R Mf 0 K Qe 0 R Ve 0 Ns 0 I IT 0 R Mf 0 K Qe 0 R Ve 0 = Ns

960 2.011 2.423 218 960 2.011 2.423 218 = 1.440 1.640 = 1.640 960 2.011 2.423 1.640 960 2.011 2.423 = 191 218 = 27 mii lei influena creterii gradului de nzestrare tehnic (IIT):
RE = Ns1 I IT1 R Mf 0 K Qe 0 R Ve 0 Ns1 I IT 0 R Mf 0 K Qe 0 R Ve 0 = I IT

1.000 2.011 2.423 218 960 2.011 2.423 218 = 1.440 1.440 = 1.440 960 2.011 2.423 1.640 960 2.011 2.423 = 227 191 = 36 mii lei influena creterii randamentului mijloacelor fixe ( R Mf ):
REMf = Ns1 I IT1 R Mf 1 K Qe 0 R Ve 0 Ns1 I IT1 R Mf 0 K Qe0 R Ve 0 = R

1.000 2.155 2.423 218 1.000 2.011 2.423 218 = 1.440 1.440 = 1.440 1.000 2.011 2.423 1.440 960 2.011 2.423 = 233 227 = 6 mii lei influena scderii gradului de valorificare a produciei (KQe):
REQe = Ns1 I IT1 R Mf 1 K Qe1 R Ve 0 Ns1 I IT1 R Mf 1 K Qe 0 R Ve 0 = K

1.000 2.155 2.570 218 1.000 2.155 2.423 218 = 1.440 1.440 = 1.440 1.000 2.155 2.423 1.440 1.000 2.011 2.423 = 231 233 = 2 mii lei influena creterii rentabilitii veniturilor (IRv):

135

RE = Ns1 I IT1 R Mf 1 K Qe1 R Ve1 Ns1 I IT1 R Mf 1 K Qe1 R Ve0 I Rv

1.000 2.155 2.570 256 1.000 2.155 2.570 218 = 1.440 1.440 = 1.440 1.000 2.155 2.570 1.440 1.000 2.155 2.423 = 256 231 = 25 mii lei
3. Corelaia calculelor RE = 27 + 36 + 6 2 + 25 = 38 mii lei 4. Schema sinoptic cu rezultatele analizei factoriale Ns (-27 mii lei)
I IT (36 mii lei) RE (38 mii lei) R Mf (6 mii lei) K Qe (2 mii lei) R Ve (25 mii lei)

5. Diagnostic sintetic: Din analiza rezultatelor, constatm o cretere a rezultatului (profitului) din exploatare cu 38 mii lei, cretere care s-a realizat n cea mai mare parte pe baza creterii gradului de nzestrare tehnic (36 mii lei), a creterii rentabilitii veniturilor (25 mii lei) i n mai mic msur pe baza creterii randamentului mijloacelor fixe (6 mii lei), dar al cror efect a fost diminuat de influena negativ a scderii numrului mediu de salariai (- 27 mii lei) i a scderii gradului de valorificare a produciei (- 2 mii lei).

136

4.3 Analiza diagnostic pe baza ratelor de rentabilitate

O analiz diagnostic fundamentat pe rata rentabilitii este n msur s furnizeze date concludente pentru identificarea cauzelor care conduc la ineficiena activitilor economice. Modelele utilizate pentru determinarea i exprimarea ratei rentabilitii contribuie la mbogirea informaiei, putnd aborda laturi diferite i complexe ale activitilor analizate. Ratele de rentabilitate sunt indicatori de eficien ai activitii economice inclui n categoria indicatorilor de tipul efect/efort. Efectul ia forma profitului sub diverse modaliti de exprimare: brut, net, din exploatare etc. efectul ia forma capitalurilor (proprii, permanente), resurselor consumate (cheltuielilor), active (totale, imobilizate, circulante), venituri (cifra de afaceri, venituri din exploatare, financiare, excepionale). Cele mai utilizate forme ale ratei rentabilitii sunt:
1. Rata rentabilitii veniturilor (Rv) Rata rentabilitii veniturilor se determin prin raportul dintre profitul brut (Pb) i veniturile totale (Vt) aferente perioadei analizate: Pb Rv = 100 Vt La numitor poate fi una din categoriile de venit, dup clasificarea n funcie de tipul activitii care le genereaz, respectiv: venituri din exploatare; venituri financiare; venituri excepionale. O alt form pe care o mbrac rata rentabilitii veniturilor este Rata rentabilitii comerciale (Rc): Pr Rc = 100 CA Rata rentabilitii comerciale caracterizeaz eficiena politicii comerciale (a procesului de aprovizionare, stocare i vnzare). Indicatorul de efect este profitul obinut n urma comercializrii produselor, mrfurilor, respectiv serviciilor iar indicatorul de efort este cifra de afaceri.

137

Modelul matematic i schema sinoptic Pentru determinarea modelului matematic se pleac de la formula ratei rentabilitii comerciale i se exprim cifra de afaceri n funcie de cantitatea vndut i preul unitar de vnzare CA = q p , iar profitul aferent cifrei de afaceri

(Pr) cu urmtoarea relaie:

Pr = q p q c ,
n care:

q c cheltuielile aferente veniturilor; q p reprezint valoarea produciei vndute.

Relaia rezultat reprezint modelul matematic al analizei factoriale a ratei rentabilitii comerciale pe produs: q p q c Pr Pr Rc = = 100 = 100 CA q p qp

q Rc p c
Cuantificarea aciunii factorilor Calculul variaiei ratei rentabilitii comerciale: q p q 0 c 0 q p q1 c1 Rc = Rc1 Rc 0 = 1 1 100 0 0 100 q1 p1 q 0 p 0

Aplicnd metoda substituiei succesive, vom determina influena pe o are fiecare factor determinat anterior asupra variaiei ratei rentabilitii comerciale pe produs: influena variaiei structurii produciei: q1 p 0 q1 c 0 100 q 0 p 0 q 0 c 0 100 Rc = q q1 p 0 q0 p0 influena variaiei preului unitar: q p q 1 c 0 q p q 1 c 0 100 1 0 100 Rc = 1 1 p q1 p1 q1 p 0 influena variaiei costului unitar:

138

Rc = c

q p q1c 0 q1 p1 q1 c1 100 1 1 100 q1 p1 q1 p1

Corelaia calculelor

Rc = Rc + Rc + Rc q p c
2. Rata rentabilitii economice a activelor (Re) Acest indicator exprim eficiena elementelor materiale utilizate n activitatea desfurat de ctre o societate comercial, adic a capitalului investit n elemente de activ, care contribuie, fie direct, fie indirect, la realizarea profitului. Rata rentabilitii economice a activelor se determin ca raport ntre profitul brut al exerciiului (Pb) i capitalul investit n activele economice ale exploatrii (At). Relaia de calcul este: Pb Re = 100 At Rata rentabilitii economice a activelor se poate determina i ca raport ntre profitul brut (Pb) i capitalul permanent utilizat pentru obinerea profitului (Kp): Pb Re = 100 Kp

Modelul 1 Modelul matematic i schema sinoptic Pornind de la primul mod de exprimare al ratei rentabilitii economice a activelor, prin nmulirea la numitor i numrtor cu indicatorul venituri totale, obinem: Pb Vt Pb Re = 100 = 100 At Ae Vt

n care:
Vt reprezint viteza de rotaie a activelor; At Pb reprezint rata rentabilitii veniturilor. Vt Viteza de rotaie a activelor se determin ca raport ntre veniturile totale i activele totale (circulante i imobilizate); cu ct viteza de rotaie este mai mare, cu

139

att capitalul angajat este mai rapid recuperat putnd fi reinvestit, fr a se apela la resurse suplimentare. Vt At Re Pb Vt
Cuantificarea aciunii factorilor: Re = Re1 Re 0

Aplicnd metoda substituiei succesive, vom determina influena pe o are fiecare factor determinat anterior asupra variaiei ratei rentabilitii economice a veniturilor: influena variaiei vitezei de rotaie a activelor:

Vt Pb Vt Pb = 1 0 100 0 0 100 Ae Vt Ae Vt 0 0 1 0 influena variaiei rentabilitii veniturilor:

Re
Vt Ae

Vt Pb Vt Pb Re = 1 1 100 1 0 100 Pb Ae Vt Ae Vt 1 1 0 1 Vt
Corelaia calculelor
Re = Re + Re Vt Pb
Ae Vt

Modelul 2 Modelul matematic i schema sinoptic Pb 100 Rc Pb CA 100 = = Re = 1 1 1 1 At + + CA CA R Mf n Ac Ai

n care: Rc reprezint Rata rentabilitii comerciale; RMf reprezint Randamentul activelor imobilizate (mijloace fixe); n reprezint viteza de rotaie a activelor circulante (stocuri).

R Mf Re n Rc

140

Cuantificarea aciunii factorilor Aplicnd metoda substituiei succesive, vom determina influena pe o are fiecare factor determinat anterior asupra variaiei ratei rentabilitii economice a veniturilor: influena randamentul activelor imobilizate (mijloace fixe): Rc 0 Rc 0 R Mf = 1 1 1 1 + + R Mf 1 n 0 R Mf 0 n 0

influena vitezei de rotaie a activelor circulante (stocuri): Rc 0 Rc 0 n = 1 1 1 1 + + R Mf 1 n1 R Mf 1 n 0 influena ratei rentabilitii comerciale: Rc1 Rc 0 Rc = 1 1 1 1 + + R Mf 1 n1 R Mf 1 n1
Corelaia calculelor

Re = ReMf + Re + Re R n Rc

3. Rata rentabilitii resurselor economice consumate (Rrc) Acest indicator mai este cunoscut i sub denumirea de rentabilitatea costurilor i exprim eficiena costurilor efectuate. Se determin ca raport ntre un indicator de rezultat (rezultatul exploatrii, profitul brut al exerciiului) i costurile aferente obinerii acestuia: Pr Rrc = 100 Ch Modelul matematic i schema sinoptic

141

Pentru determinarea modelului matematic se pleac de la formula ratei rentabilitii resurselor consumate i se nlocuiete profitul aferent cifrei de afaceri (Pr) cu urmtoarea relaie: Pr = q p q c , n care:

q c cheltuielile aferente veniturilor; q p reprezint valoarea produciei vndute.

Relaia rezultat reprezint modelul matematic al analizei factoriale a ratei rentabilitii comerciale pe produs: q p q c Pr Pr Rrc = = 100 = 100 Ch q c q c n care: Pr reprezint profitul aferent cifrei de afaceri; q c cheltuielile aferente veniturilor;

q p

reprezint valoarea produciei vndute.

q Rrc c p
Cuantificarea aciunii factorilor Aplicnd metoda substituiei succesive, vom determina influena pe o are fiecare factor determinat anterior asupra variaiei ratei rentabilitii economice a resurselor consumate: influena variaiei structurii produciei: q1 p 0 q1 c 0 100 q 0 p 0 q 0 c 0 100 Rrc = q q1 c 0 q 0 c0

influena variaiei costurilor unitare: q1 p 0 q1 c1 100 q1 p 0 q1 c 0 100 Rrc = c q1 c1 q1 c 0 influena variaiei preului unitar: q1 p1 q1 c1 100 q1 p 0 q1 c1 100 Rrc = p q1 c1 q1 c1

142

Corelaia calculelor

Rrc = Rrc + Rrc + Rrc q c p

4. Analiza rentabilitii pe produs Analiza rentabilitii pe produs mbrac dou forme: a) rata rentabilitii comerciale; b) rata rentabilitii resurselor consumate. n continuare, pentru fiecare dintre acestea, vom prezenta analizele factoriale. a) Analiza factorial a ratei rentabilitii comerciale Rentabilitatea comercial pe produs i exprim eficiena veniturilor realizate pentru fiecare produs n parte. Se determin ca raport ntre un indicator unitar de rezultat (rezultatul exploatrii, profitul brut al exerciiului) i venitul unitare realizat din valorificarea acestuia: pr rc = 100 p Modelul matematic i schema sinoptic Pentru determinarea modelului matematic se pleac de la formula ratei rentabilitii comerciale pe produs i se nlocuiete profitul pe produs (pr) cu urmtoarea relaie: pr = p c ,

n care: pr reprezint profitul unitar; p reprezint preul unitar de vnzare; c reprezint costul unitar de producie. Relaia rezultat reprezint modelul matematic al analizei factoriale a ratei rentabilitii comerciale pe produs: pr pc rc = 100 = 100 p p Factorii de influen, n ordinea aplicrii substituiei, sunt: p reprezint preul unitar de vnzare; c reprezint costul unitar de producie.

rc

p c

143

Cuantificarea aciunii factorilor Variaia ratei rentabilitii comerciale pe produs este: rc = rc1 rc 0

Aplicnd metoda substituiei succesive, vom determina influena pe o are fiecare factor determinat anterior asupra variaiei ratei rentabilitii comerciale pe produs: influena variaiei preului unitar: p c p c0 c rp = 1 0 100 0 100 p1 p0 influena variaiei costului unitar: p c p c c rc = 1 1 100 1 0 100 p1 p1
Corelaia calculelor
c c rc = rp + rc

b) Analiza factorial a ratei rentabilitii resurselor consumate Acest indicator mai este cunoscut i sub denumirea de rentabilitatea costurilor pe produs i exprim eficiena costurilor efectuate pentru fiecare produs n parte. Se determin ca raport ntre un indicator unitar de rezultat (rezultatul exploatrii, profitul brut al exerciiului) i costul unitar cu care a fost realizat: pr rrc = 100 c Modelul matematic i schema sinoptic Pentru determinarea modelului matematic se pleac de la formula ratei rentabilitii resurselor consumate pe produs i se nlocuiete profitul pe produs (pr) cu urmtoarea relaie: pr = p c ,

n care: pr reprezint profitul unitar; p reprezint preul unitar de vnzare;

144

c reprezint costul unitar de producie. Relaia rezultat reprezint modelul matematic al analizei factoriale a ratei rentabilitii costurilor pe produs: pc pr 100 rrc = 100 = c c Factorii de influen, n ordinea aplicrii substituiei, sunt: c reprezint costul unitar de producie; p reprezint preul unitar de vnzare.

rrc

c p

Cuantificarea aciunii factorilor Variaia ratei rentabilitii costurilor pe produs este: rrc = rrc1 rrc0

Aplicnd metoda substituiei succesive, vom determina influena pe o are fiecare factor determinat anterior asupra variaiei ratei rentabilitii costurilor pe produs: influena variaiei costului unitar: p c p c rcrc = 0 1 100 0 0 100 c1 c0 influena variaiei preului unitar: p c p c rc rp = 1 1 100 0 1 100 c1 c1
Corelaia calculelor

rrc = rc + rp
5. Rata rentabilitii financiare (Rf) Rata rentabilitii financiare exprim corelaia dintre indicatorul de rezultat i sursa de finanare a activitii economice, respectiv dintre profit net i capitalul investit. a) Rata rentabilitii financiare a capitalurilor proprii Acest indicator se determin ca raport ntre profitul net (Pn) i capitalul propriu (Kpr), conform relaiei:

145

Rf =

Pn 100 Kpr

Rata rentabilitii financiare este strns legat de structura capitalului, respectiv de ponderea capitalului propriu (Kpr) i de cea a capitalului mprumutat (Ki) n cadrul capitalului permanent. Proporia dintre capitalul mprumutat i capitalul propriu poate varia, iar coeficientul dintre aceti doi parametri are semnificaia unei prghii financiare (pf), a crei valoare influeneaz rata rentabilitii financiare: Ki pf = Kpr + Ki Cu ct capitalul mprumutat va avea o pondere mai mic n totalul capitalului permanent, cu att rata rentabilitii financiare va fi mai bun i invers, aceasta deoarece valoarea dobnzilor pltite pentru capitalul mprumutat diminueaz nivelul ratei rentabilitii financiare, conducnd la un profit mai mic dect n situaia n care nu se utilizeaz capital mprumutat. Costul capitalului mprumutat se exprim printr-un indicator denumit rata medie a dobnzii ( Rd ) i se determin prin raportul dintre suma dobnzilor (Sd) i valoarea total a datoriilor financiare (Ki): D Rd = Ki Modelul analizei factoriale a Ratei rentabilitii financiare: Pn At Vt Vt At Pn Rf = 100 = 100 Kpr At Vt At Kp Vt n care: Vt reprezint viteza de rotaie a activelor totale, n numr de rotaii; At At reprezint factorul de multiplicare al capitalului propriu; Kp Pn 100 reprezint Rentabilitatea net a veniturilor totale. Vt

b) Rata rentabilitii financiare a capitalurilor permanente

R fp = Pn 100 Kp

146

Analiza factorial: Pn Pn CA CA Pn R fp = 100 = 100 = 100 Kp Kp CA Kp CA n care:

CA reprezint CA la 1 leu capital permanent; Kp

Pn 100 reprezint Rata rentabilitii comerciale. CA

Cuantificarea aciunii factorilor Influena variaiei cifrei de afaceri la 1 leu capital permanent: CA1 CA 0 CA = Rc0 Rc0 Kp1 Kp0 Kp

Influena variaiei ratei rentabilitii comerciale: CA1 CA1 Rc = Rc1 Rc0 Kp1 Kp1
Corelaia calculelor
fp fp R fp = CA + Rc

Kp

6. Analiza rentabilitii pe baza punctului critic Aceast metod se mai numete i analiza rentabilitii pe baza pragului de rentabilitate i a intervalului de siguran; se pornete de la concepia c societatea comercial se afl ntr-un punct critic atunci cnd veniturile obinute din valorificarea produselor (CA) sunt egale cu cheltuielile totale efectuate de ntreprindere pentru realizarea acestora, i, deci, nu se realizeaz profit. Aceast metod urmrete stabilirea nivelul produciei (cantitativ/valoric) unei ntreprinderi care o situeaz la limita obinerii de profit. Modaliti de analiz a pragului de rentabilitate a) Pentru activiti omogene CA = Ch + Pr CA = Ch q pv = CF + q cv Pr = 0 CF CF , q= = p cv mbv

147

n care: F reprezint cheltuielile fixe; q cv reprezint cheltuielile variabile; CA reprezint cifra de afaceri. mbv marja brut fa de cheltuielile variabile pe unitatea de produs.
b) Pentru activiti complexe CA = Ch + Pr CA = Ch = CF + CV CA CV = CF Pr = 0 CF CF CV CA1 = = CF CA = CV q cv CA 1 1 CA CA Aplicaie pentru analiza factorial a ratei rentabilitii economice a activelor

S se efectueze analiza factorial a ratei rentabilitii economice a activelor la o ntreprindere, plecnd de la indicatorii din tabelul nr. 4.4. mii lei
Nr. crt. Specificaia indicatorilor P0 P1

1. 2. 3. 4. 5. 6.

Total active Total venituri Profit brut Viteza de rotaie a activelor Rata rentabilitii veniturilor Rata rentabilitii economice a activelor

1.543 2.423 218 1,5703 8,99 14,13

2.018 2.570 256 1,2735 9,96 12,68

Tabelul nr. 4.4: Indicatori pentru analiza factorial a ratei rentabilitii economice a activelor Modelul matematic al analizei factoriale Pornind de la primul mod de exprimare al ratei rentabilitii economice a activelor, prin nmulirea la numitor i numrtor cu indicatorul venituri totale, obinem: Pb Vt Pb Re = 100 = 100 At Ae Vt

148

n care:
Vt reprezint viteza de rotaie a activelor; At Pb reprezint rata rentabilitii veniturilor. Vt

Cuantificarea aciunii factorilor Calculul ratei rentabilitii economice a activelor pentru cele dou perioade studiate: Pb 218 100 = 14,13 Re 0 = 0 100 = 1.543 At 0

Re 0 =

Pb 0 256 100 = 100 = 12,68 2.018 At 0

Variaia ratei rentabilitii economice a activelor este: Re = Re1 Re 0 = 12,68 14,13 = 1,45% Scderea ratei rentabilitii economice a activelor se datoreaz influenei urmtorilor factori: influena scderii vitezei de rotaie a activelor:
Re
Vt Ae

Vt Pb Vt Pb = 1 0 100 0 0 100 Ae Vt Ae Vt 0 0 1 0

2.423 218 2.570 218 100 = 100 1.543 2.423 2.018 2.423 = 11,45 14,13 = 2,68%
influena scderii rentabilitii veniturilor:

Vt Pb Vt Pb Re = 1 1 100 1 0 100 Pb Ae Vt Ae Vt 1 1 0 1 Vt 2.570 256 2.570 218 100 100 = 2.018 2.570 2.018 2.423 = 12,68 11,45 = 1,23%
Corelaia calculelor

Re = Re + Re = 2,68 + 1,23 = 1,45% Vt Pb

Ae Vt

Re (1,45 %)

Vt At (2,68 %) Pb Vt (1,23 %)

149

Diagnostic sintetic Analiznd datele, constatm o diminuare a rentabilitii activelor cu 1,45%, sub influena negativ a scderii vitezei de rotaie a activelor (-2,68%) care a fost diminuat de influena scderii rentabilitii veniturilor (1,23%).

Analiza factorial a ratei rentabilitii comerciale i a ratei rentabilitii resurselor consumate

S se efectueze analiza factorial a ratei rentabilitii comerciale i a ratei rentabilitii resurselor consumate, plecnd de la indicatorii din tabelul nr. 4.5. mii lei
Nr. crt. Indicatori Simboluri P0 P1

1. 2. 3. 4. 5.

Cheltuieli aferente cifrei de afaceri Cifra de afaceri Cifra de afaceri din anul curent exprimat n costuri de producie din anul precedent Cifra de afaceri din anul curent exprimat n preuri de vnzare din anul precedent Profit aferent cifrei de afaceri

qc qp

11.566 8.965 -2.601

18.620 15.095 12.607 9.682 -3.525

q1 c 0 q1 p 0

Tabelul nr. 4.5: Indicatori pentru analiza factorial a ratei rentabilitii comerciale i a ratei rentabilitii resurselor consumate

a) Rata rentabilitii comerciale Modelul matematic al analizei factoriale Pentru determinarea modelului matematic se pleac de la formula ratei rentabilitii comerciale i se nlocuiete profitul aferent cifrei de afaceri (Pr) cu urmtoarea relaie: Pr = q p q c ,

n care:

q c

cheltuielile aferente veniturilor;

150

q p

reprezint valoarea produciei vndute.

Relaia rezultat reprezint modelul matematic al analizei factoriale a ratei rentabilitii comerciale pe produs: q p q c Pr Pr Rc = = 100 = 100 CA q p q p
Cuantificarea aciunii factorilor: Calculul valorilor pe care le ia rata rentabilitii comerciale pe produs la cele 2 momente P0 i P1: q p q 0 c 0 2.601 Rc 0 = 0 0 100 = 100 = 29.01% q 0 p 0 8.965

Rc1 =

q1 p1 q1 c1 3.525 100 = 100 = 23.35% q1 p1 15.095

Calculul variaiei ratei rentabilitii comerciale: Rc = Rc1 Rc 0 = 23,35% (29,01%) = 5,66% Aplicnd metoda substituiei succesive, vom determina influena pe o are fiecare factor determinat anterior asupra variaiei ratei rentabilitii comerciale pe produs: influena variaiei structurii produciei: q1 p 0 q1 c 0 100 q 0 p 0 q 0 c 0 100 = Rc = q q1 p 0 q 0 p0

9.682 12.607 8.965 11.566 100 100 = 30,21 + 29,00 = 1,20% 9.682 8.965 influena variaiei preului unitar: q p q 1 c 0 q p q 1 c 0 Rc = 1 1 100 1 0 100 = p q1 p1 q 1 p 0
=

15.095 12.607 9.682 12.607 100 100 = 16,48 + 30,21 = 46,69 15.095 9.682 influena variaiei costului unitar: q p q1c 0 q p q1 c1 100 1 1 Rc = 1 1 100 c q1 p1 q1 p1

15.095 18.620 15.095 12.607 100 100 = 23,35 16,48 = 39,84 15.095 15.085
Corelaia calculelor

151

Rc = Rc + Rc + Rc = 1.2 + 46.69 39,83 = 5,66% q p c

q (-1,2 %) Rc (5,66 %) p (46,69 %) c (39,83 %)

b) Rata rentabilitii resurselor economice consumate (Rrc) Modelul matematic al analizei factoriale Pentru determinarea modelului matematic se pleac de la formula ratei rentabilitii resurselor consumate i se nlocuiete profitul aferent cifrei de afaceri (Pr) cu urmtoarea relaie:

Pr = q p q c ,
n care:

q c cheltuielile aferente veniturilor; q p reprezint valoarea produciei vndute.

Relaia rezultat reprezint modelul matematic al analizei factoriale a ratei rentabilitii comerciale pe produs: q p q c Pr Pr = 100 = Rrc = 100 Ch q c q c n care: Pr reprezint profitul aferent cifrei de afaceri; q c cheltuielile aferente veniturilor;

q p

reprezint valoarea produciei vndute.

Cuantificarea aciunii factorilor: Calculul valorilor pe care le ia rata rentabilitii resurselor consumate pe produs la cele 2 momente P0 i P1: q p q 0 c 0 2.601 100 = 100 = 22,49% Rrc 0 = 0 0 q 0 c 0 11.566

Rrc1 =

q1 p1 q1 c1 3.525 100 = 100 = 18,93% q1 c1 18.620

Calculul variaiei ratei rentabilitii resurselor consumate:

152

Rrc = Rrc1 Rrc 0 = 18,93% (22,49%) = 3,56% Aplicnd metoda substituiei succesive, vom determina influena pe o are fiecare factor determinat anterior asupra variaiei ratei rentabilitii economice a resurselor consumate: influena variaiei structurii produciei: q1 p 0 q1 c 0 100 q 0 p 0 q 0 c 0 100 Rrc = q q1 c 0 q 0 c0

9.682 12.607 8.965 11.566 100 100 = 0,71% 12.607 11.566 influena variaiei costurilor unitare: q1 p 0 q1 c1 100 q1 p 0 q1 c 0 100 Rrc = c q1 c1 q1 c 0 =
9.682 18.620 9.682 12.607 100 100 = 24,8% 18.620 12.607 influena variaiei preului unitar: q1 p1 q1 c1 100 q1 p 0 q1 c1 100 Rrc = p q1 c1 q1 c1 =

9.682 18.620 15.095 18.620 100 100 = 29.07% 18.620 18.620

Corelaia calculelor

Rrc = Rrc + Rrc + Rrc = - 0,71% - 24,8% + 29,07% = 3,56 % q c p

q (-0,71 %) Rrc (3,56 %) c (-24.8 %) p (29,07 %)

Diagnostic sintetic Analiza resurselor consumate reflect modul cum firma a gestionat resursele care au intrat in costuri. Se observ o diminuare a pierderilor cu 3.6% ca urmare a influenei pozitive a preurilor de vnzare cu 29,07%. Creterea costurilor a avut o influena negativ asupra pierderilor, de -24,8%, n sensul majorrii ratei. Influena negativ a structurii CA de -0,71% denot creterea ponderii produselor cu o rat a pierderilor mai mare dect media pe ntreprindere.

153

Aplicaie pentru analiza factorial a ratelor rentabilitii pe produs Nr. crt.

Indicatori

UM

Simbol

P0

P1

1. 2. 3. 4.

Volum fizic al produciei vndute Cost de producie unitar Pre de vnzare unitar Profit unitar

lei lei/buc lei/buc lei/buc

q c p

130 10.500 13.500 3.000

125 11.000 12.000 1.000

Tabelul nr. 4.6

a) Rata rentabilitii comerciale Modelul matematic al analizei factoriale Pentru determinarea modelului matematic se pleac de la formula ratei rentabilitii comerciale pe produs i se nlocuiete profitul pe produs (pr) cu urmtoarea relaie: pr = p c ,

n care: pr reprezint profitul unitar; p reprezint preul unitar de vnzare; c reprezint costul unitar de producie. Relaia rezultat reprezint modelul matematic al analizei factoriale a ratei rentabilitii comerciale pe produs: pc pr 100 rc = 100 = p p Factorii de influen, n ordinea aplicrii substituiei, sunt: p reprezint preul unitar de vnzare; c reprezint costul unitar de producie.
Cuantificarea aciunii factorilor Variaia ratei rentabilitii comerciale pe produs este:

154

rc = rc1 rc 0 =

12.000 11.000 13.500 10.500 100 100 = 12.000 13.500 = 8.33 22.22 = 13,89%

Aplicnd metoda substituiei succesive, vom determina influena pe o are fiecare factor determinat anterior asupra variaiei ratei rentabilitii comerciale pe produs: influena scderii preului unitar: p c0 p c c rp = 1 0 100 0 100 = p0 p1 = 12.000 10.500 13.500 10.500 100 100 = 12,5 22,22 = 9,72% 12.000 13.500 influena creterii costului unitar: p c p c c rc = 1 1 100 1 0 100 = p1 p1 12.000 11.000 12.000 10.500 100 100 = 8,33 12,5 = 4.17% 12.000 12.000
Corelaia calculelor
c c rc = rp + rc = 9,72 4,17 = 13,89%

rc (13,89 %)

p (9,72 %) c (4,17 %)

Diagnostic sintetic Rata rentabilitii veniturilor pe produs sufer influene nefavorabile datorit reducerii preului unitar de vnzare (-9,72%) simultan cu creterea costului de producie unitar (-4,17%), ceea ce determin n final o diminuare a ratei cu 13,89%. b) Rata rentabilitii resurselor consumate: Modelul matematic al analizei factoriale Pentru determinarea modelului matematic se pleac de la formula ratei rentabilitii resurselor consumate pe produs i se nlocuiete profitul pe produs (pr) cu urmtoarea relaie: pr = p c ,

n care:

155

pr reprezint profitul unitar; p reprezint preul unitar de vnzare; c reprezint costul unitar de producie. Relaia rezultat reprezint modelul matematic al analizei factoriale a ratei rentabilitii costurilor pe produs: pr pc rc = 100 = 100 c c Factorii de influen, n ordinea aplicrii substituiei, sunt: c reprezint costul unitar de producie; p reprezint preul unitar de vnzare.
Cuantificarea aciunii factorilor Variaia ratei rentabilitii costurilor pe produs este: 12.000 11.000 13.500 10.500 rrc = rrc1 rrc 0 = 100 100 = 11.000 10.500 = 9,09 28,57 = 19,48%

Aplicnd metoda substituiei succesive, vom determina influena pe o are fiecare factor determinat anterior asupra variaiei ratei rentabilitii costurilor pe produs: influena creterii costului unitar: p c0 p c rc rc = 0 1 100 0 100 = c0 c1 13.500 11.000 13.500 10.500 100 = 22,73 28,57 = 5,84% 11.000 10.500 influena scderii preului unitar: p c p c = 1 1 100 0 1 100 = c1 c1 =

rc rp

12.000 11.000 13.500 11.000 100 100 = 9,09% 22,73% = 13,64% 11.000 11.000
Corelaia calculelor

rrc = rc + rp = 5,84 13,64 = 19,48

rrc (19,48 %)
Diagnostic sintetic

c (5,84 %) p (13,64 %)

156

Rata rentabilitii resurselor consumate pe produs sufer influene nefavorabile datorit reducerii preului unitar de vnzare (-5,85%) simultan cu creterea costului de producie unitar (-13,64%), ceea ce determin n final o diminuare a ratei cu 19,48%.

Teste gril
1. n analiza previzional, relaiile existente ntre fenomenele economice studiate sunt abordate: a) sistemic; b) cauzal; c) cibernetic; 2. n funcie de momentul n care se desfoar analiza i momentul n care are loc fenomenul analizat, Analiza economico financiar este: a) factorial; b) previzional; c) dinamic; 3. Nu este metod de analiz cantitativ: a) metoda balanier; b) metoda substituirii n lan; c) metoda determinrii izolate a aciunii factorilor; 4. Nu este metod de analiz calitativ: a) metoda comparaiei; b) gruparea; c) diviziunea rezultatelor; 5. tiind c rezultatul economic studiat R, se poate scrie ca raport ntre factorul a de tip calitativ i factorul b de tip cantitativ, alegei relaia are reflect influena lui b asupra lui R: a a a) R = 1 0 ; b b1 b 0

b) R = b c) R = b

a0 a0 ; b1 b 0 a1 a 0 ; b0 b0

158

6. Indicatorii valorici (de volum) ai activitii de producie i comercializare ai ntreprinderilor, sunt: a) profitul, marja comercial i valoarea adugat; b) cheltuielile de producie i veniturile; c) producia fabricat, cifra de afaceri, producia exerciiului i valoarea adugat; 7. Indicatorul global al activitii de producie i comercializare a ntreprinderilor, este: a) cifra de afaceri; b) profitul; c) producia exerciiului; 8. Indicatorul Producia marf se calculeaz pentru: a) agenii economici cu activitate de comer; b) agenii economici cu activitate de producie i servicii; c) oricare ar fi activitatea agentului economic; 9. Cifra de afaceri este: a) valoarea ncasrilor unui ntreprinderi, pe o anumit perioad de timp; b) totalitatea veniturilor realizate de o ntreprindere, pe o anumit perioad de timp; c) valoarea veniturilor realizate de o ntreprindere din vnzarea produselor realizate, a mrfurilor i respectiv a serviciilor prestate, pe o anumit perioad de timp. 10. n calculul cifrei de afaceri se includ veniturile realizate din: a) dobnzile ncasate; b) serviciile prestate de teri; c) semifabricatele vndute; 11. n decursul unui exerciiu financiar-contabil, cifra de afaceri are aceeai valoare cu producia fabricat, dac: a) ntreprinderea este n primul an de activitate; b) ntreprinderea desfoar un singur tip de activitate; c) ntreprinderea desfoar numai activitate prestri servicii;

158

12. Legtura dintre valoarea adugat i profit este: a) profitul este element component al valorii adugate; b) valoarea adugat este element component al profitului; c) valoarea adugat reprezint profitul obinut de o ntreprindere, numai din anumite activiti; 13. Selectai elementele de cheltuieli utilizate pentru calculul valorii adugate prin metoda aditiv: a) consumurile de la teri; b) cheltuielile directe de producie; c) cheltuielile indirecte de producie; 14. Se ncadreaz n categoria factorilor calitativi care influeneaz evoluia valorii adugate: a) producia exerciiului; b) gradul de valorificare al produciei exerciiului; c) producia medie a exerciiului; 15. Corelaia ntre indicii de cretere ai produciei fabricate i produciei exerciiului care indic creterea stocurilor de produs finit este: a) IQf < IQe ; b) IQf > IQe ; c) IQf = IQe ; 16. Corelaia ntre indicii de cretere ai produciei fabricate i cifrei de afaceri care indic meninerea contant a stocurilor de produs finit, este: a) ICA > IQf ; b) ICA < IQf ; c) ICA = IQf ; 17. Principiul care st la baza calculrii coeficientul mediu de sortiment este: a) principiul neadmiterii compensrii depirilor la unele sortimente cu nerealizrile de la alte sortimente; b) principiul admiterii compensrii depirilor la unele sortimente cu nerealizrile de la alte sortimente; nregistrat la unele c) principiul neadmiterii compensrii profitului sortimente cu pierderea nregistrat la alte sortimente; 18. Formula corect pentru calculul coeficientului de sortiment este:
159

160

a) Ks = b)

q max p0 ; q 0 p0

100 (q p0 ) ; c) Ks = 1 q 0 p0

q '0' i q + q '0 ; Ks =
100 2

19. tiind c programul de producie al unei ntreprinderi nu a fost ndeplinit din punct de vedere valoric la toate sortimentele, dar structura de producie a fost respectat, alegei corelaia dintre coeficientul de sortiment i coeficientul de structur care reflect aceast situaie: a) Ks < 1, Kst <1; b) Ks < 1, Kst = 1; c) Ks < 1, Kst >1; 20. Calitatea unui produs, analizat prin intermediul preului mediu de vnzare, evolueaz pozitiv atunci cnd: a) ncasrile din vnzri cresc de la o perioad la alta; b) preul mediu unitar de vnzare crete de la o perioad la alta; c) veniturile din vnzri cresc de la o perioad la alta; 21. Calitatea produselor, analizat prin intermediul Coeficientul mediu de calitate, este cu att mai bun, cu ct: a) coeficientul mediu de calitate se apropie de 1, prin cretere ( K i1 < K i 0 ); b) coeficientul mediu de calitate se apropie de 1, prin descretere ( K i1 > K i 0 ); c) coeficientul mediu de calitate se deprteaz de 1, prin cretere ( K i1 < K i 0 ); 22. Cheltuielile cu salariile: a) dein ponderea cea mai mare n totalul cheltuielilor efectuate de firmele de producie; b) dein ponderea cea mai mare n totalul cheltuielilor efectuat de firmele prestatoare de servicii; c) ponderea lor nu este influenat de specificul activitii desfurate; 23. Conform structurii contului de profit i pierdere veniturile pot fi grupate astfel:
160

a) venituri fixe i variabile; b) venituri directe i indirecte; c) venituri din exploatare, financiare i excepionale; 24. Cheltuielile fixe sunt: a) cheltuieli care nu depind direct de volumul produciei; b) cheltuieli care nu depind direct de nivelul cifrei de afaceri; c) cheltuieli care nu depind direct de volumul valorii adugate; 25. Cheltuielile materiale: a) dein ponderea cea mai mare n cheltuielile efectuate de firmele de producie; b) dein ponderea cea mai mare n cheltuielile efectuate de firmele prestatoare de servicii; c) ponderea lor nu este influenat de specificul activitii desfurate; 26. Conform structurii contului de profit i pierdere cheltuielile pot fi grupate astfel: a) cheltuieli fixe i variabile; b) cheltuieli directe i indirecte; c) cheltuieli din exploatare, financiare i excepionale; 27. Sistemul de factori care influeneaz evoluia Cheltuielilor variabile la 1.000 lei cifr de afaceri, este, n ordinea aplicrii metodei substituiei: a) cheltuieli variabile unitare, structura produciei vndute, preul unitar de vnzare; b) structura cheltuielilor de producie, preul unitar de vnzare, cheltuieli variabile unitare; c) structura produciei vndute, preul unitar de vnzare, cheltuieli variabile unitare; 28. Ratele de rentabilitate msoar rentabilitatea unei activiti economice: a) n mrimi absolute; b) din punct de vedere al eficienei; c) din punct de vedere al randamentului;

161

162

29. Ordinea de substituie a factorilor care influeneaz variaia ratei rentabilitii comerciale unitare este: a) cantitate, pre unitar, cost unitar; b) pre unitar, cost unitar; c) cost unitar, pre unitar; 30. Ordinea de substituie a factorilor care influeneaz variaia ratei rentabilitii resurselor consumate este: a) cantitate, pre unitar, cost unitar; b) cantitate, cost unitar, pre unitar; c) cost unitar, pre unitar.

162

Bibliografie
1. Btrncea, I. Analiza economic i financiar a societilor comerciale, Ed. Eta, Cluj-Napoca, 1996; Analiz economico-financiar, Ed. ASE, Bucureti, 2001;

2. Buhociu, F.; Negoescu, Gh. Analiza economic, Ed. Evrika!, Brila, 1999; 3. Georgescu, N; Robu, V.

4. Ifnescu, A. (coordonator) Ghid practic de analiz economico-financiar, Ed. Tribuna Economic, Bucureti, 1999; 5. Mrgulescu, D. (coordonator) 6. Mereu, C. (coordonator) Analiza activitii economice a societilor comerciale, Ed. Tribuna Economic, Bucureti, 1994; Analiza diagnostic a societilor comerciale n economia de tranziie, Ed. Tehnic, Bucureti, 1994;

7. Stnescu, C.; Ifnescu, A.; Analiza economico-financiar, Ed. Economic, Bicui, A. Bucureti, 1999;