Experi contabili Varianta 1 (V1) A. (70%) Studii de caz, ntrebri i exerciii A1.

(40%) Situaia patrimonial a SC Abrazivul SA la 31 decembrie 2010 se prezint astfel: Cheltuieli nfiinare 56.000, Capital social (30.000 aciuni) 6.000.000, Terenuri 480.000, Rezervi 800.000, Construcii 3.200.000, Profituri 2.000.000, Echipamente 1.920.000, Provizioane pentru garanii 200.000, Mobilier 208.000, Provizioane pentru impozite de plat 120.000, Imobilizri necorporale (KH) 320.000, Obligaii nefinanciare 4.800.000, Titluri de participare (1000 aciuni din cele 20.000 aciuni ale societii Ciocanul SRL) 120.000, Obligaii financiare 2.464.000 - din care pe termen lung 2.000.000, Stocuri 2.800.000, Creane 7.200.000', Disponibiliti 80.000 Alte informaii: - ntreprinderea dispune de 4.000 mp teren n valoare de 480.000 din care construit 2000 mp. Valoarea medie actual a terenurilor n zon este de 240 lei/mp. Pe piaa imobiliar pentru terenurile construite se aplic o reducere de 50% la preurile pieei. Pentru evaluarea construciilor se folosete metoda comparaiilor de pia. n aceeai zon industrial o uzin cu indicatori comparabili, s-a vndut pentru un pre de 8.800 lei/mp suprafa la sol. Aplicnd metode diferite n funcie de natur i categorie, echipamentele au fost evaluate la 3.000.000 lei, iar mobilierul ia 440.000 lei. Activul net corijat al societii Ciocanul SRL, la data evalurii a fost stabilit la 4.800.000 lei. Analiznd structura stocurilor au rezultat stocuri fr micare sau cu micare lent de 100.000 lei iar celelalte stocuri au fost reevaluate la 3.000.000 lei. n conturile bancare exist o sum de 1.200 Euro, cursul zilei fiind de 4,3 lei/euro, cu 0,30 lei/euro mai mare dect cel de nregistrare n contabilitate. Creane n valoare de 400.000 lei sunt nencasate de peste 90 zile. Capacitatea beneficiar exprimat prin profitul net a fost stabilit de experi ia 500.000 lei. Cifra de afaceri este de 36.000.000 lei pe an i crete cu 5% n urmtorii 5 ani de previziuni. Necesarul de fond de rulment precum i fluxurile de numerar cresc cu 5% pe an. Investiia de meninere este de 1.600.000 n fiecare an. Amortizrile sunt de 1.600.000 i cresc cu 5 % pe an. Rata de actualizare a ntreprinderii determinat pe baza costului capitalului a fost stabilit la 15% iar rata de remunerare a activelor n pia este de 5%. Mainile i utilajele nchiriate de la teri sunt n valoare de 600.000 lei. Profitul nainte de impozitare i dobnzi este de 1.920.000 lei. Nu au fost repartizri pentru dividende. Coeficientul primei de risc a ntreprinderii este de 0,2 (20%). S se determine: 1. Valoarea intrinsec a unei aciuni, prin ambele metode. (0.5p) 2. Valoarea unei aciuni prin actualizarea fluxurilor viitoare de numerar. (1p) 3. Pragul de rentabilitate al ntreprinderii innd cont de efortul investiional al acesteia, exprimat prin ANC. (1 p) 4. Valoarea minim i maxim a Goodwill-ului. (0.5p) 5. Elaborai bilanul funcional i bilanul financiar i comentai situaia societii. (3p) 6. Determinai valoarea substanial brut i net. (ip) 7. Evaluai riscul de faliment i comentai starea de continuitate a societii. (1p) 8. Estimai valoarea de rentabilitate continu (a societii i a unei aciuni). (2p)

A2. (30%) Societatea A absoarbe societatei B; bilanurile celor dou societi se prezint astfel: Societatea A Cheltuieli de nfiinare

240.000 720.000 480.000 1.500.000 300.000 3.600.000 5.100.000 360.000 60.000 3.600.000 120.000 120.000 3.240.000 4.920.000

Terenuri Cldiri Echipamente Titluri de participare Stocuri Creane - din care Soc. B Disponibiliti Capital social (10.000 aciuni) Rezerve Profit Obligaii nefinanciare Obligaii financiare Societatea B

Cheltuieli de nfiinare
>

120.0 00
240.000 1.800.000 3.000.000 4.500.000 60.000 1.500.000 60.000 60.000 330.000 3.600.000 4.170.000

Imobilizri necorporale (KH) Imobilizri corporale Stocuri Creane Disponibiliti Capital social (25.000 aciuni) Rezerve Profit Provizioane Obligaii nefinanciare Obligaii financiare

Proiectul de fuziune prevede: metoda de fuziune: prin absorbie (A absoarbe B) raportul de schimb se stabilete pe baza valorii intrinsece a titlurilor fiecrei societi (valori determinate prin metoda ANC). Alte informaii: valorile de aport stabilite prin evaluarea de ctre o societate specializat a patrimoniului societii absorbite sunt: fond comercial 600.000

 imobilizri corporale 2.400.000 stocuri 2.100.000 creane 4.200.000 - fondul comercial al societii absorbante a fost evaluat la 900.000. - imobilizrile corporale ale absorbantei au fost evaluate ia 4.500.000. , - absorbanta preia integral datoriile absorbitei ct i elementele pentru care s-au creat provizioanele pentru risc contabilizate. - absorbanta deine 500 de titluri n societatea B.
>

Se cere: 1. 2. 3. 4. Determinarea raportului de schimb (2p) Calculul numrului de aciuni de emis de ctre Societatea A (2p) Determinarea primei de fuziune (1p) Contabilizarea operaiunilor la Societatea A: (2p) - modificarea capitalului social - preluarea activelor i pasivelor Societii B - contabilizarea obligaiilor reciproce. 5. ntocmirea bilanului dup fuziune (3p) A3. (30%) 1. Prezentai 5 proceduri (diligene) pentru auditarea imobilizrilor financiare. (3p) 2. Definii auditul statutar i identificai elementele fundamentale ale definiiei. (3p) 3. Explicai conceptul de imagine fidel n auditul statutar. (4p) B. (30%) Doctrina si deontologia profesiei contabile 1. 2. 3. 4. Explicai conceptul de profesie contabil. (3p) Natura juridic a CECCAR. (2p) Ce reprezint titlul profesional de expert contabil? (2p) Ce este profesionalismul? (3p)