Sunteți pe pagina 1din 136

~ PENSIUNE TURISTICA ~

EVALUAREA IDEII DE AFACERE

CUPRINS:

CAP.1. PREZENTAREA AFACERII 1.1 Prezentarea firmei 1.2 Domeniul de activitate 1.3 Obiectivele

CAP. 2. PREZENTAREA PIETEI

2.1 Clientii

2.2 Serviciile unitatii

2.3 Concurenta

CAP.3. INFORMATII FINANCIARE

CAP. 4. ANALIZA INDICATORILOR FINANCIARI CAP.1. PREZENTAREA AFACERII

1.1.

Prezentarea firmei

Pensiunea ce urmeaza a fi evaluata in continuare are sediul central in Sighisoara, pe strada Panselelor nr.25fiind infiintata conform L. 31/1991 , fiind o societate cu raspundere limitata cu asociat unic. Fondatorul societatii este Negret Angela, studenta in momentul respectiv in cadrul Universitatii de Vest, Facultatea de Stiinte Economice, specializarea Managementul Firmei, ea fiind si unicul asociat al societatii. Motivele pentru care am infiintat aceasta firma sunt reprezentate atat de dorintra de a realiza ceva propriu cat si de nevoia de independenta din punct de vedere financiar.

Societatea va desfasura activitati de prestari servicii in domeniul turistic si anume cazare. La inceput de drum, primul obiectiv al societatii, inca de la infiintare a fost acela de a construi cladirea in care-si va

desfasura activitatea si anume pensiunea. Durata de executie a cladirii este de patru luni si va incepe in prima luna a primaverii.

Pentru a putea realiza constructia, pentru a se putea trece la executia ei, sunt necesare o serie de avize si autorizatii de constructie. Planul proiectului va fi realizat de catre o firma de proiectare, insa durata de obtinere a Autorizatiei este de 5-6 luni. Astfel ca primul pas in realizarea obiectului de activitate al firmei a fost realizarea proiectului, obtinerea autorizatiei de constructie si executia ei. Momentul " zero" a fost demararea activitatilor pentru obtinerea certificatului de Urbanism. Aceasta incepe prin depunerea la Oficiul de Cadastru a planurilor cadastrale sc. 1/500 si 1/2000 ale terenului. Dosarul cuprinde: formular tip, planurile cadastrale si memoriul succinct. Avizele cerute de obicei pot fi grupate dupa emitenti si specialitati: furnizori de utilitati RENEL, detinatori de retele in zona Telecom, prestatori de servicii speciale, verificarile de proiecte de mediu.

Dupa obtinerea tuturor 949e49j documentelor necesare se va trece la executia lucrarii. Constructia va fi executata de antrepriza cu materiale autohtone, de buna calitate, avand toate facilitatile aferente unei comune civilizate. Vila nu este de lux si nu are finisaje extravagante. Cladirea are demisol partial redus: depozite, centrala termica, pivnita, parter cu living, bucatarie, hol, un dormitor suplimentar pentru locatarii care administreaza casa si un birou pentru aceasta activitate.La etaj si mansarda sunt 8 dormitoare, cu o suprafata generoasa chiar si la mansarda.

Planul de afaceri urmareste realizarea unei evaluari obiective a sanselor de reusita a ideii de afacere. Elaborarea acestui plan este realizata deoarece afacerea nu este de o avengura prea mare.

Elaborarea acestui plan de afacere presupune, de asemenea, o activitate de strangere de informatii referitoare la organizatie si la mediul ambient in care aceasta isi va desfasura activitatea. Ca viitoare absolventa a Facultatii de Stiinte Economice sunt in masura sa realizaz acest plan de afacere. Pentru o mai buna organizare a lucrarilor specifice, elaborarea planului presupune o planificare pe o perioada de trei ani, stabilindu-se astfel perioadele de timp necesare pentru diversele actiuni de finalizare ale acestei lucrari.

1.2.

Domeniul de activitate

Domeniul de activitate al firmei il va constitui turismul, obiectivul de activitate al firmei il reprezinta prestarile de servicii turistice si anume cazarea. La ora actuala industria turismului in Romania este considerate de catre experti a fi intr-o continua dezvoltare. S-a remarcat de asemenea o imbunatatire a serviciilor de cazare in ultimii ani.Aceasta dezvoltare a industriei turismului in Romania si mai ales in ceea ce priveste serviciul de cazare, este confirmata si de faptul ca in anul 2003 si-au deschis " portile" peste 210 hoteluri si pensiuni.

Nevoia oamenilor de miscare, datorita conditiilor impuse de economia de piata va mentine in continuare aceasta tendinta de crestere a industriei turismului. De asemenea, atractiile turistice din Romania reprezinta un factor important care duce la cresterea cererii in acest domeniu.

1.3.

Obiectivele

Misiunea organizatiei o reprezinta promovarea si dezvoltarea turismului in aceasta zona a tarii, a face cunoscut patrimonial pe care aceasta regiune il detine, ospitalitea specifica oamenilor din aceasta zona. Oaspetii nostri, turistii trebuie sa se simta la noi ca acasa, sa gaseasca linistea de care au nevoie , sa se simta relaxati si fara nici o grija pentru ca avem noi grija de toate.

Obiectivele firmei pe termen scurt sunt demararea activitatii firmei in conditii optime si atragerea de clienti astfel incat activitatea firmei sa nu fie intrerupta, precum si obtinerea de venituri care sa permita plata creditului si a dobanzilor, iar cifra de afaceri sa prezinte o crestere anuala constanta in primii ani de activitate. Un alt obiectiv il reprezinta loialitatea angajatilor fata de firma si motivarea acestora pentru ca ei sa se identifice cu firma, sa fie pentru ei o a doua casa. Obtinerea fidelitatii clientilor prin intermediul calitatii serviciilor prestate constituie de asemenea un obiectiv important.

Pe termen lung, obiectivele firmei sunt cu privire la dezvoltarea afacerii si anume la diversificarea serviciilor oferite prin construirea unei zone de agrement atat pentru clientii pensiunii cat si pentru locuitorii comunei.

CAP. 2. PREZENTAREA PIETEI

2.1. Clientii

Clientii potentiali sunt reprezentati in general de catre turisti. Aceasta situatie se explica prin faptul ca imprejurimile orasului sunt renumite pentru frumusete, dar in ultimul timp s-a remarcat si un interes crescut pentru afaceri .

Ca si structura, clientii potentiali ai pensiunii se prezinta astfel:

60 % straini, cu preponderenta germani, austrieci si italieni;

35 % romani

5 % alte nationalitati.

De asemenea, se poate realiza o alta structurare a clientilor in functie de motivatia pe care o au , motivul pentru care ei viziteaza zona:

70 % turisti

20 % afaceri

10 % tranzit

Varsta in care se incadreaza persoanele care viziteaza comuna si zona din imprejurul ei:

60 % cu varsta cuprinsa intre 18-35 ani

30 % cu varsta cuprinsa intre 35-50 ani

10 % cu varsta peste 50 ani

De asemenea s-a observat ca clientela mai poate fi structurata si dupa modul in care se obisnuieste sa calatoreasca, si anume:

a)

insotiti de familie - 80 %;

neinsotiti

-- 20 %

b) individual

-- 40 %

in grup

-- 60 %

Aceste aproximari, referitoare la structura clientelei potentiale a pensiunii le-am realizat pornind de la efectuarea unei analiza cu privire la solicitarile de cazare in ultimul timp. Informatiile necesare au fost obtinute de la oamenii care s-au ocupat de organizarea de excursii pentru turistii straini iar un rol important il are biserica catolica care are o stransa legatura cu comunitatile de romani din strainatate, in special din Germania si Austria.

De asemenea, am luat in considerare faptul ca sasii plecati din tara desi nu mai au pe nimeni in comuna, decat cunoscuti isi petrec concediile in aceasta zona. Daca la inceput acestia erau cazati de catre prieteni, incetul cu incetul s-a dezvoltat ideea de a locui intr-un loc neutru, intr-o pensiune sau hotel, nevoia aparuta si datorita influentei modului de a gandi si a percepe lucrurile specifice lumii occidentale.

Pornind de la estimarile cu privire la clientii potentiali ai pensiunii am estimat in continuare gradul de ocupare, acesta fiind de 40%. Durata medie a sejurului a fost estimata pe baza informatiilor obtinute, rezultand o durata medie a sejurului de 5-6 zile.

Ca si o concluzie la cele prezentate anterior putem afirma ca pensiunea se va baza pe o clientela , in special externa care calatoreste in grup sau cu familia, varsta acestora variind insa de la caz la caz, dar predomina persoanele cu varsta peste 25 ani.

2.2. Serviciile unitatii

Principalul serviciu pe care pensiunea prezentata il ofera clientilor sai este reprezentat de cazare. O prezentare mai detaliata se poate observa in tabelul urmator:

PENSIUNE

Tip spatiu de cazare

Nr. spatiilor

Total locuri de cazare

Camera cu 2 paturi

12

Camera cu 1 pat

Total

14

Afacerea este in stadiul de debut, putem spune, deoarece ea inca nu si-a inceput activitatea, dar domeniul de activitate din care face parte si anume industria turismului, este in crestere.

Promovarea

Deoarece serviciul oferit nu reprezinta o noutate in aceasta zona, acesta va trebui promovat, efectuandu-se totodata promovarea imaginii firmei. Prin promovare, se doreste in primul rand crearea, formarea unei imagini a firmei si informarea clientilor asupra serviciului oferit de firma.

Pentru realizarea acestei actiuni de promovare a firmei si serviciului acesteia vor fi utilizate mai multe forme cunoscute de promovare si anume:

Pentru inceput, se are in vedere promovarea prin materiale promotionale si anume vom apela la serviciul unei tipografii sau vom realiza pe calculator carti de vizita ale pensiunii, prospecte in care va fi explicat pe scurt serviciul oferit de catre pensiune dar si calea de acces, drumul , prin care clientii ne pot gasi si pot apela la noi. De asemenea prospectul va contine adresa exacta a pensiunii, numarul de telefon si fax la care se pot face rezervari sau se pot cere informatii suplimentare si in plus va contine si sloganul firmei "Hotelul nostru va poate oferi acele clipe de relaxare dupa care tanjim cu totii!"

Avand in vedere faptul ca o mare parte din clientii pensiunii sunt straini, un mijloc modern de promovare a acesteia ar fi crearea unei pagini Web, care sa includa atat o serie de imagini pitoresti ale zonei turistice si sa descrie serviciile oferite in cadrul pensiunii cat si o adresa de mail .

Un alt mijloc prin care aceasta promovare se va efectua il reprezinta ziarele locale si cele judetene pentru anuntarea si aducerea la cunostinta a existentei si deschiderii noii pensiuni vom apela si la posturile locale de radio.

de asemenea, vor fi instiintate de existenta pensiunii si a serviciilor oferite de aceasta , agentiile de turism care organizeaza excursii in grup, atat pentru turisti straini cat si pentru cei autohtoni.

Pretul

In vederea stabilirii pretului se va avea in vedere costul de productie , cererea pentru acest serviciu , dar si preturile concurentilor la servicii similare. Preturile care vor fi prezentate in aceasta lucrare sunt estimative.

Distributia

Serviciile vor fi oferite in principal in regim de rezervare a locurilor, camera fiind disponibila pentru client de la ora 14 in ziua sosirii si pana cel tarziu la ora 18 in aceeasi zi , iar aceasta trebuie eliberata de catre client nu mai tarziu de ora 12 in ziua plecarii.

Firma doreste de asemenea, in viitor sa colaboreze cu agentii de turism care organizeaza excursii, dupa cum am amintit mai sus. Serviciile oferite, in acest caz, vor fi solicitate pe baza contractului incheiat intre agentie si firma.

Cazarea, ca serviciu separate si principal al pensiunii va fi oferit in sistem " cu mic dejun inclus".

2.3. Concurenta

In acest domeniu de activitate concurenta este numeroasa, fapt care se datoreaza tendintei de crestere a industriei turismului, unei continue dezvoltari a acesteia si a unei continue imbunatatiri a serviciilor oferite in acest domeniu.

Majoritatea concurentilor sunt hotelurile situate in marile orase din zona , ceea ce ii avantajeaza pe de o parte dar pe de alta parte ii dezavantajeaza. De asemenea, serviciile oferite de ei sunt mult mai diversificate si la standarde mai ridicate,dar pensiunea mea le va oferi clientilor ei conditiile solicitate de acestia cu privire la aceste probleme , pe langa faptul ca serviciile oferite de noi sunt de calitate. Crearea unei atmosfere calde, in care sa te simti ca acasa, este unul din punctele forte al pensiunii; adoptarea unei atitudini prietenoase, persoana care apeleaza la serviciile noastre nu va avea impresia ca este tratata doar ca o alta sursa de venit sau castig ci ca este tratata ca fiind " de-al casei".

CAP.3. INFORMATII FINANCIARE In aceasta parte a planului de afacere, mai prcis in evaluarea ideii de afacere vom prezenta estimarile si previzionarile referitoare la resursele necesare demararii afacerii, sursele pentru acoperirea acestor nevoi , previzionarea veniturilor, a cheltuielilor, a profitului, a fluxului de numerar, a pragului de rentabilitate, si altele.

Pentru demararea afacerii, pentru inceput am estima necesarul de resurse, in valoare de 2.952.000.000 lei. Estimarea am realizat-o pe baza informatiilor obtinute atat de la persoane care au realizat o astfel de afacer cat si prin cercetari intreprinse in scopul realizarii unei estimari cat mai corecte si precise.

In ceea ce priveste sursele de acoperire a acestor nevoi am luat in considerare doua surse si anume:

Aport la capital in valoare de 1.431.000.000 lei, aport care este atat in bani cat si in natura.Aportul in natura este in valoare de 774.000.000 lei, si este format din : cladirea si terenul unde se va desfasura activitatea firmei , in valoare de 200.000.000 lei , mobilier camere in valoare de 310.000.000. lei , echipament bucatarie in valoare de 111.000.000 lei , mobilier sala de mese in valoare de 30.000.000 lei ,

un computer in valoare de 22.000.000 lei , aparate TV in valoare de 80.000.000 lei , echipament de uz casnic in valoare de 21.000.000 lei. Aportul in bani va fi subscris si varsat la data infiintarii firmei si este in valoare de 657.000.000 lei.

Credit bancar in valoare de 1.521.000.000 lei , pe o durata de 20 de ani. Creditul este un credit cu rata anuala constanta in valoare de 76.050.000 lei si cu o dobanda anuala de 25,06% pe an.

Pentru a realiza o evaluare cat mai corecta a acestei idei de afacere, a profitabilitatii si viabilitaii ei , trebuie sa se realizeze o estimare a resurselor necesare pentru demararea afacerii, dar si rezultatele care sunt previzionate a se obtine in primii trei ani, in cazul in care ideea de afacere se pune in aplicare.

Pentru a putea realiza previzionarile financiare necesare in evaluare ideii de afacere , intr-o prima etapa am previzionat costul unitar al serviciului pe care pensiunea il ofera si anume , cazare in regim "cu mic dejun inclus" .

Pentru primul an de activitate costul unitar previzionat in cadrul acestui plan de afacere are urmatoarea structura :

Costul unitar previzionat pentru primul an de afacere :

Un iaurt 10 000 lei

O portie unt 4 500 lei

O portie gem 4 000 lei

O portie paine 3 000 lei

O omleta 18.416 lei

Cafea 15.000 lei

Suc natural 15.000 lei

--------------------------------

Total 69.916 lei

Costurile directe unitare cu salariile sunt costurile aferente personalului direct productive , in cazul nostru fiind vorba de un bucatar si o camerista , fiecare incadrat in munca cu un salar de 2.500.000 lei pe luna. Costul unitar cu salariile aferent unui loc de cazare l-am calculat pornind de la numarul de ore in care un salariat lucreaza pe luna, dupa care am obtinut costul unitar cu salariile aferent unei camere ocupate intr-o zi si am inmultit cu numarul mediu de camere ocupate intr-o zi , astfel , pentru un salariat :

2.500.000 lei pe luna /208 h pe luna = 12.019,83 lei / h

12.019,83 lei/h * 8h = 96.153,84 lei pe zi

96153,84 lei/ zi * 5,33 camere = 18.040,12 lei / camera

18.040,12 lei *1,3625 = 24.579,66 lei / camera

24.579,66 lei pe camera / 2 locuri cazare = 12.278,31 lei / loc cazare

Determinarea costurilor indirecte se realizeaza astfel:

Costuri indirect productive

Costuri de desfacere

Costuri administrative

Materiale

Combustibil

25.000.000

Energie,apa

3.500.000

4.848.160

2.500.000

Amortizare

283.333,33

1.333.333,34

9.283.333,34

Uzura

2.363.333,32

Alte cheltuieli materiale

2.000.000

15.000.000

Total costuri materiale indirecte

31.146.666,65

8.181.493,34

3.000.000

Salarii

6.000.000

2.500.000

Alte chelt. de personal

2.175.000

906.250

Total costuri indirecte salariale

8.175.000

3.406.250

Costuri indirecte

31.146.666,65

16.356.493,34

30.1895.83,34

Costul direct total/ luna = 171.201.117,08 lei

In continuare vom calcula coeficientii de repartizare a costurilor indirecte in marimea costului unitar total pentru un loc de cazare pe zi, astfel :

Kcip = CIP/ KDT = 31.146.666,65 lei / 171.201.117,08 lei = 0,18

Kip = Kcip * Cud = 0,18 * 394.472,62 = 71.005,07 lei / loc cazare

Kcd = CD/ (KDT + CIP ) = 11.992.493,34 lei / 202.347.783,73 lei = 0,080

Kd = Kcd * ( 1 + Kcip ) * Cud = 0,080 * (1 + 0,18 ) * 394.472,62 = 37.626,22

lei / loc cazare

Kcga = CGA / (KDT + CIP + CID ) = 30.189.583,34 / 218.704.277,07 = 0,13

Kga = Kcga * ( 1 + Kcip ) * ( 1 + Kcd ) * Cud = 69.394,08 lei /loc cazare

Structura costurilor pentru un loc de cazare pe zi se poate prezenta mai sintetic astfel :

Pentu un loc cazare

Costuri directe

394.472,62 lei/loc cazare

Materiale directe

69.916

lei/loc cazare

Salarii directe

24.556,62 lei/loc cazare

Costuri indirecte

178.025,73 lei /loc cazare

Costuri indirecte de productie

71.005,07 lei / loc cazare

Costuri de desfacere

37.626,22 lei / loc cazare

Costuri administrative

69.394,08 lei / loc cazare

Costul unitar / loc cazare = 394.472,62 + 71.005,07 + 69.394,08 + 37.626,22 = = 572.497,99 lei / loc cazare

Pretul pentru un loc de cazare va fi de 1.000.000 lei , pret care nu se va modifica in urmatorii ani de previziune.

Pentru anul urmator, si anume pentru anul 2 pentru care previzionam costul unitar/ loc cazare am folosit aceeasi metodologie de calcul. Pentru acest an am previzionat o crestere a preturilor, acest fapt avand urmari in modificarea costului unitar. Costul unitar pentru micul dejun va fi urmatorul:

1 iaurt 10 200 lei

1 portie unt 4 700 lei

1 portie gem 4100 lei

1 portie paine 3100 lei

1 omleta 18550lei

cafea 17000lei

suc natural 15000 lei

Total

72650 lei

Costul cu salariile nu se modifica in cel de-al doilea an de previziune , ele ramanand la acelasi nivel.

Modificari apar de asemenea la nivelul costurilor indirecte, ele prezentandu-se astfel:

Costuri indirect productive

Costuri de desfacere

Costuri administrative

Materiale

Combustibil

30.000.000

Energie, apa

4.500.000

5.000.000

3.000.000

Amortizare

283.333,33

1.333.333,34

9.283.333,34

Uzura

2.363.333,32

Alte cheltuieli materiale

2.000.000

15.000.000

Total costuri materiale

31.146.666,65

8.333.333,34

27.283.333,34

Salarii

6.000.000

2.500.000

Alte chelt. de personal

2.175.000

906.250

Total cost indir. Salariale

8.175.000

3.406.250.

Costuri indirecte

31.146.666,65

16.508.333,34

30.189.583,34

Coeficientii de repartizare ai costurilor indirecte, precum si costurile indirecte/ loc cazare sunt calculati dupa metodologia prezentata anterior:

Kcip = 0,21

Kip = 83.413,39 lei / loc cazare

Kcd = 0,078

Kd = 37488,36 lei/ loc cazare

Kcga = 0,13

Kga = 67354,08 lei / loc cazare

Costul indirect total / loc cazare = 188.255,83 lei / loc cazare

Costul unitar / loc cazare pe zi = 585.462,45 lei / loc cazare / zi

Pentru un loc cazare

Costuri indirecte

397.206,62 lei/ loc cazare

Materiale directe

72.650 lei/ loc cazare

Salarii directe

24.556,62 lei/ loc cazare

Costuri indirecte

188.255,83 lei / loc cazare

Costuri ind. de productie

83.413,39 lei / loc cazare

Costuri de desfacere

37.488,36 lei / loc cazare

Costuri administrative

67.354,08 lei/ loc cazare

Previzionarea costului unitar pentru anul trei de activitate s-a realizat urmand aceeasi pasi prezentati anterior si tinand seama de modificarile preturilor prevazute de mine pentru acest an. Rezultatele obtinute sunt prezentate in cele ce urmeaza:

Pentru micul dejun:

1 iaurt 10.700 lei

1 portie unt 3.150 lei

1 portie gem 4.150 lei

1 portie paine 3.150 lei

1 omleta 18 850 lei

cafea 18.000 lei

suc natural 16.500 lei

----------------------------------

Total

74500 lei

Costurile cu salariile nu se modifica nici in acest an.

Costul unitar direct este in acest an de 399.056,62 lei / loc cazare/ zi

Costurile unitare au urmatoarea structura:

Costuri indirect productive

Costuri de desfacere

Costuri administrative

Materiale

Combustibil

32.000.000

Energie, apa

4.000.000

5.200.000

3.300.000

Amortizare

283.333,33

133.333,34

9.283.333,34

Uzura

Alte chelt.materiale

2.200.000

1.500.000

Total cost. materiale indir.

39.646.666,65

8.733.333,34

28.083.333,34

Salarii

6.000.000

2.500.000

Alte chelt. de personal

2.175.000

906.250

Total cost. indir. salariale

8.175.000

3.406.250

Costuri indirecte

39.646.666,65

16.908.333,34

31.489.583,34

Valorile coeficientilor de repartizare ai costurilor indirecte precum si costurile indirecte aferente unui loc de cazare pe zi sunt urmatoarele:

Kcip = 0,22

Kip = 91.351,76 lei

Kcd = 0,07

Kd = 38.676,53 lei

Kcga = 0.13

Kga = 71.399,94 lei

Costul unitar indirect pe loc de cazare pe zi = 201.428,23

Cost unitar/ loc cazare / zi = 600.484,85 lei /zi

Structura costului unitar pe zi pe loc de cazare este urmatoarea:

Pentru un loc cazare

Costuri directe

399.056,62 lei/ loc cazare

Materiale directe

74.500 lei / loc cazare

Salarii directe

24.556,62lei/ loc cazare

Costuri indirecte

201.428,23 lei/ loc cazare

Costuri ind. de productie

91.351,76 lei/loc cazare

Costuri de desfacere

38.676,53 lei/ loc cazare

Costuri administrative

71.399,94 lei/ loc cazare

Estimarea pragului de rentabilitate

Pragul de rentabilitate defineste mivelul la care veniturile din vanzari devin egale cu costurile acestora adica atunci cand profitul este zero.

Pentru previzionarea acestei idei de afacere am calculat pragul de rentabilitate in unitati fizice, deoarece firma produce, ofera un singur tip de produs.

Pentru calcul am folosit urmatoarea formula: r ( uf ) = CF / (pu - cv)

Pentru anul 1 de previziune:

cv = 94.472,62 lei

CF = 932.312.919,96 lei / an

pu = 1.000.000 lei / loc cazare pe zi

r ( uf ) = CF / (pu - cv ) = 1029,52 locuri cazare / an

Pentru anul 2 de previziune:

cv = 97.206,62 lei

CF = 5.023.974.999,96 lei / an

pu = 1000.000 lei / loc cazare pe zi

r ( uf ) = 5.564,92 locuri cazare /an

Pentru anul 3 de previziune:

cv = 99.056,62 lei

CF = 1.056.534.999,96 lei /an

pu = 1.000.000.lei/ loc cazare pe zi

r ( uf ) = 1067, 10 locuri cazare /an

In urmatoarele tabele si situatii sunt previzionate bugetele de venituri si cheltuieli pe primii trei ani de activitate precum si fluxul numerar si bilantul.

Pentru realizarea acestora am utilizat costurile calculate anterior, pretul de 1.000.000 lei / loc cazare pe zi , pret care ramane constant in cei trei ani si de asemenea un numar mediu al locurilor de cazare care vor fi ocupate pe parcursul unui an de 1.635de locuri de cazare.

BUGETUL DE VENITURI SI CHELTUIELI PREVIZIONAT IN ANUL 1 Denumire indicator

Luna 1

Luna2

Luna3

Luna4

Luna5

Luna6

Luna7

Luna8

Luna9

Luna10

Luna11

Luna12

Total

V. din vanzari

46400

46400

70000

82000

111600

157500

350000

502000

162000

103500

58000

140000

1829400

Alte venituri

Total venituri

46400

46400

70000

82000

111600

157500

350000

502000

162000

103500

58000

140000

1829400

Ch. cu materialele

2560

2560

4800

4760

9600

10800

28000

34720

11200

7200

4000

9600

130800

Ch. cu salarii directe

2559

2559

3839

5119

5119

5759

8959

10239

4479

3839

3199

3839

59508

Ch. cu salarii indirecte

11581

11581

11581

11581

11581

11581

11581

11581

11581

11581

11581

11581

138972

Ch. cu chiriile

Ch. cu utilitatile

2389

2389

4481

7169

7169

10082

26139

32412

1055

6721

3734

8962

122102

Alte cheltuieli

2976

2976

3684

4044

4932

6309

12084

16644

6444

4689

3324

5784

73890

Amortizare

10900

10900

10900

10900

10900

10900

10900

10900

10900

10900

10900

10900

130800

Total cheltuieli

32965

32965

39285

44573

49301

55431

97663

116496

55059

44930

36738

50666

656072

Profit brut

13435

13435

30715

37427

62299

102069

252337

385504

106941

58570

21262

89334

1173328

Impozit pe profit

3358

3358

7678

9356

15574

25517

63084

96376

26735

14642

5315

22333

293326

Profit net

10077

10077

23037

28071

46725

76552

189253

289128

80206

43928

15947

67001

880002

Profit cumulat

10077

20154

43191

71262

117987

194539

383792

67290

753126

797054

813001

880002

BUGETUL DE VENITURI SI CHELTUIELI PREVIZIONAT IN ANUL 2 Denumire indicator

Trimestrul 1

Trimestrul 2

Trimestrul 3

Trimestrul 4

Total

Venituri din vanzari

162800

351100

1014000

301500

1829400

Alte venituri

Total venituri

162800

351100

1014000

301500

1829400

Ch. cu materialele

26444

70833

193249

55577

346103

Ch. cu salariile directe

7514

20127

54912

15792

98345

Ch. cu salariile indirecte

34743

34743

34743

34743

34743

Ch. cu chirii

Ch. cu utilitatile

35645

95478

260483

74913

466519

Alte cheltuieli

9626

15285

35172

13797

73890

Amortizare

32700

32700

32700

32700

32700

Total cheltuieli

146682

269166

611259

227522

1254629

Profit brut

16118

81934

402741

73978

574771

Impozit pe profit

4029

20483

100685

18494

143691

Profit net

12089

61451

302056

55484

431080

Profit cumulate

12089

73540

375596

431080

BUGETUL DE VENITURI SI CHELTUIELI PREVIZIONAT IN ANUL 3 Denumire indicator

Trimestrul 1

Trimestrul 2

Trimestrul 3

Trimestrul 4

Total

Venituri din vanzari

162800

351100

1014000

301500

1829400

Alte venituri

Total venituri

162800

351100

1014000

301500

1829400

Ch. cu materialele

27118

72637

198170

56992

354917

Ch. cu salariile directe

7514

20127

54912

15792

98345

Ch. cu salariile indirecte

34743

34743

34743

34743

138975

Ch. cu chirii

Ch. cu utilitatile

38161

102217

278870

80201

499449

Alte cheltuieli

9636

15285

35172

13797

73890

Amortizare

32700

32700

32700

32700

130800

Total cheltuieli

149872

277709

634567

234225

1296373

Profit brut

12928

73391

379433

67275

533027

Impozit pe profit

3232

18347

94858

16818

133255

Profit net

9696

55044

284575

50457

399772

Profit cumulate

9696

64740

349315

399772

BUGETUL FLUXULUI DE NUMERAR PREVIZIONAT PENTRU ANUL 1

Denumire indicator

Luna1

Luna2

Luna3

Luna4

Luna5

Luna6

Luna7

Luna8

Luna9

Luna10

Luna11

Luna12

Total

Incasari din vanz.lunii curente

46400

46400

70000

82000

111600

157500

350000

502000

162000

103500

58000

140000

1829400

Incasari din vanz. lunii anterioare

Alte incasari

Total incasari

46400

46400

70000

82000

111600

157500

350000

502000

162000

103500

58000

140000

1829400

Platile mat. achiz. in luna curenta

2560

2560

4800

5760

9600

10800

28000

34700

11200

7200

4000

9600

130800

Platile mat. achiz.in luna anterioara

Plata salarii directe

2559

2599

3839

5119

5119

5759

8959

10239

4479

3839

3199

3839

59508

Plata salarii indirecte

11581

11581

11581

11581

11581

11581

11581

11581

11581

11581

11581

11581

138972

Plata utilitatilor

2389

2389

4481

7169

7169

10082

26139

32412

10455

6721

3734

8962

122102

Plata altor chelt.

2976

2976

3684

4044

49432

6309

12084

16644

6444

4689

3324

5784

73890

Impozit pe profit

--

--

14394

--

--

50447

--

--

186195

--

--

42290

293326

Total plati

22065

22065

42779

33673

38401

94978

86763

105591

230354

34030

25838

82056

818593

Sold numerar net

24335

24335

27221

48327

73199

62522

263237

396404

- 68354

69470

32162

57944

1010802

Sold numerar cumulat

24335

48670

75891

124218

197417

259939

523176

919580

851226

920696

952858

1010802

BUGETUL FLUXULUI DE NUMERAR PREVIZIONAT PENTRU ANUL 2 Denumire indicator

Trimestrul 1

Trimestrul 2

Trimestrul 3

Trimestrul 4

Total

Incasari din vanz.lunii curente

162800

351100

1014000

301500

1829400

Incasari din vanz. lunii anterioare

Alte incasari

Total incasari

162800

351100

1014000

301500

1829400

Platile mat. achiz. in luna curenta

26444

70833

193249

55577

346103

Platile mat. achiz.in luna anterioara

Plata salarii directe

7514

20127

54912

15792

98345

Plata salarii indirecte

34743

34743

34743

34743

138972

Plata utilitatilor

35645

95478

260483

74913

466519

Plata altor chelt.

9636

15285

35172

13797

73890

Impozit pe profit

4029

20483

100685

18494

143691

Total plati

118011

256949

679244

213316

1267520

Sold numerar net

44789

94151

334756

88184

561880

Sold numerar cumulat

44789

138940

473696

561880

BUGETUL FLUXULUI DE NUMERAR PREVIZIONAT PENTRU ANUL 3

Denumire indicator

Trimestrul 1

Trimestrul 2

Trimestrul 3

Trimestrul 4

Total

Incasari din vanz.lunii curente

162.800

351.100

1.014.000

301.500

1.829.400

Incasari din vanz. lunii anterioare

Alte incasari

Total incasari

162.800

351.100

1.014.000

301.500

1.829.400

Platile mat. achiz. in luna curenta

27.118

72.637

198.170

56.992

254.917

Platile mat. achiz.in luna anterioara

Plata salarii directe

7514

20127

54912

15792

98345

Plata salarii indirecte

34743

34743

34743

34743

34743

Plata utilitatilor

38161

102.217

278.870

80201

499.449

Plata altor chelt.

9636

15285

35172

13797

73890

Impozit pe profit

12928

73391

379433

67275

533027

Total plati

130100

318400

981300

268800

1.698.600

Sold numerar net

32700

32700

32700

32700

130800

Sold numerar cumulat

32700

65400

98100

130800

BILANT CONTABIL PREVIZIONAT

ACTIV CONTABIL

AN 1

AN 2

AN 3

IMOBILIZARI NECORPORALE

Cheltuieli de constituire si de cercetare-dezvoltare

17000

17000

17000

Alte imobilizari

30000

30000

30000

Imobilizari necorporale in curs

TOTAL

47000

47000

47000

IMOBILIZARI CORPORALE

Terenuri

40000

40000

40000

Constructii

2028000

2028000

2028000

Echipamente tehnologice

Mijloace de transport

Alte mijloace fixe

574000

574000

574000

Imobilizari corporale in curs

TOTAL

2642000

2642000

2642000

IMOBILIZARI FINANCIARE - TOTAL

ACTIVE IMOBILIZATE TOTAL

2689000

2689000

2689000

STOCURI TOTAL

1000080

371483

599334

Materii prime, materiale consumabile, obiecte de inventar,baracamente

1000080

371483

599334

Stocuri aflate la terti

Productie in curs de executie

Semifabricate, produse finite, produse reziduale

Animale

Marfuri

Ambalaje

ALTE ACTIVE CIRCULANTE

Furnizori- debitori

Clienti si conturi assimilate

Alte creante

371498

231769

221133

Decontari cu asociatii privind capitalul

Titluri de plasament

Conturi la banci in lei

684752

358830

40000

Conturi la banci in devize, in tara

Conturi la banci in devize, in strainatate

Casa in lei

250000

100000

14750

Casa in devize

Acreditive in lei

Acreditive in devize

Valori de incasat

Alte valori

ACTIVE CIRCULANTE-TOTAL

2306330

1062082

875217

CONTURI DE REGULARIZARE SI ASIMILATE

Cheltuieli inregistrate in avans

Decontari din operatii in curs de clasificare

Diferente de conversie- active

CONTURI DE REGULARIZARE SI ASIMILATE- TOTAL

PRIME PRIVIND RAMBURSAREA OBLIGATIUNILOR

TOTAL ACTIV

4995330

3751082

3564217

PASIV

Capital social, din care:

-- capital subscris si varsat

1333616

1333616

1333616

Patrimonial regiei

Contul intreprinzatorului individual

Prime legate de capital

Diferente din reevaluare - sold creditor

-- sold debitor

Rezerve

66680

66680

66680

REZULTATUL REPORTAT

Profitul nerepartizat

Pierderea acoperita

REZULTATUL EXERCITIULUI

Profit

880002

431080

399772

Pierdere

Repartizarea profitului

880002

431080

399772

Alte fonduri

130800

130800

130800

CAPITAL PROPRIU

2411098

196176

1930868

Imprumuturi si datorii asimilate

2050734

1395137

1250216

Furnizori si conturi asimilate

Alte datorii

533498

393769

383133

DATORII

2584232

1788906

1633349

CONTURI DE REGULARIZARE

TOTAL PASIV

4995330

3751082

3564217

CONTUL DE REZULTATE

ELEMENTUL

AN 1

AN 2

AN 3

Venituri din vanzarea produselor,serviciilor

1829400

1829400

1829400

Productia vanduta

CIFRA DE AFACERI

1829400

1829400

1829400

Venituri din productia stocata

Venituri din productia imobilizata

PRODUCTIA EXERCITIULUI

Venituri din subventii de exploatare

Alte venituri din exploatare

Venituri din provizioane privind exploatarea

TOTAL VENITURI EXPLOATARE

1829400

1829400

1829400

Cheltuieli cu materii prime

72362

203723

204886

Cheltuieli cu materiale consumabile

58438

142380

150031

Cheltuieli cu energia si apa

122102

466519

499449

Impozite, taxe si varsaminte assimilate

58726

58726

58726

Total cheltuieli cu personalul

162000

162000

162000

Alte cheltuieli de exploatare

Cheltuieli cu amortizarea si provizioanele

1308000

130800

130800

TOTAL CHELTUIELI DE EXPLOATARE

604428

1164148

1205892

REZULTATUL DIN EXPLOATARE

1205964

665254

623508

Participatii,imobilizari financiare si creante

Venituri din titluri de plasament

Venituri din diferente de curs valutar

Venituri din dobanzi

Alte venituri financiare

Veniyuri din provizioane

TOTAL VENITURI FINANCIARE

Pierderi din creante legate de partiipatii

Cheltuieli din titluri de plasament cedate

Cheltuieli din diferente de curs valutar

Cheltuili privind dobanzile

19008

19008

19008

Alte cheltuieli financiare

Cheltuili cu amortizarea si provizioanele

TOTAL CHELTUIELI FINANCIARE

19008

19008

19008

REZULTATUL FINANCIAR ( pierdere )

19008

19008

19008

VENITURI EXCEPTIONALE

Operatii de gestiune

Operatii de capital

Provizioane

TOTAL CHELTUIELI EXCEPTIONALE

Operatii de gestiune

Operatii de capital

Provizioane

REZULTATUL EXCEPTIONAL

VENITURI TOTALE

1829400

1829400

1829400

CHELTUIELI TOTALE

623436

1254629

1296373

REZULTATUL BRUT AL EXERCITIULUI

1173328

574771

533027

IMPOZIT PE PROFIT

293326

143691

133255

REZULTATUL NET AL EXERCITIULUI

880002

431080

399772

BILANT FINANCIAR PREVIZIONAT ACTIV AN1

AN2

AN3

IMOBILIZARI NECORPORALE

IMOBILIZARI CORPORALE:

Constructii

2068000

2068000

206800

Echipamente tehnologice

Mijloace de transport

Alte mijloace fixe

574000

574000

574000

IMOBILIZARI FINANCIARE

-imobilizari mai mari de un an

-creante mai mari de un an

TOTAL ACTIVE IMOBILIZATE

2642000

2642000

2642000

TOTAL STOCURI

1000080

371483

599334

Materii prime,materiale consumabile

1000080

371483

599334

Stocuri aflate la terti

Semifabricate

Marfuri si ambalaje

TOTAL CREANTE

371498

231769

221133

Creante din expoatare,din care:

Clienti si conturi asimilate

Decontari din op. in curs de clarificare

Creante din afara expoloatarii:

Alte creante

371498

231769

221133

TOT DISP SI PLASAMENTE

934752

458830

54750

Titluri de pasament

Disponibilitati si conturi bancare

934752

458830

54750

Alte valori lichide

TOTAL ACTIVE CIRCULANTE

2306330

1062082

875217

TOTAL ACTIV

4948330

3704082

3517217

PASIV AN1

AN2

AN3

TOTAL CAPITAL PTOPRIU

2364098

1915176

1883868

Capital social

1333616

1333616

1333616

Prime legate de capital

Diferente din reevaluare

Rezerve

66680

66680

66680

Rezultat reportat

Rezultatul exercitiului

880002

431080

246003

Repartizarea profitului

880002

431080

246003

Fonduri

83800

83800

83800

Subventii pentru investitii

Provizioane reglementate

DATORII PE TERMEN MEDIU SI LUNG

2050734

1395137

1250216

Credite bancare pe termen mediu si lung

2050734

1395137

1250216

TOTAL DATORII PE TERMEN SCURT

Datorii din exploatare , din care:

Furnizori si conturi assimilate

Clienti creditori

Alte datorii

Datorii din afara exploatarii

Datorii financiare pe termen scurt

533498

393769

383133

TOTAL PASIV

4948330

3704082

3517217

CAP. 4. ANALIZA INDICATORILOR FINANCIARI

Pentru a realiza o evaluare cat mai corecta a ideii de afacere este necesara si o evaluare a performantei financiare cu ajutorul indicatorilor financiari, care permit compararea rezultatelor estimate a fi obtinute de catre firma in cei trei ani previzionati. Cu ajutorul indicatorilor financiari se pot analiza si previziona si masurile pe care firma va trebui sa le intreprinda atunci cand e cazul.

In cadrul acestu capitol am analizat un numar de 10 indicatori financiari , cu ajutorul carora voi putea evalua ideea mea de afacere. Acestia sunt:

1. Rata rapida de lichiditate care masoara capacitatea firmei de a-si plati datoriile curente la termenul cand ele devin scadente. Se calculeaza ca raport intre active curente si datorii totale.

2. Rata rapida de lichiditate exprima capacitatea firmei de a-si onora datoriile pe termen scurt din creante si disponibilitati banesti. Ea exclude stocurile din mjloacele curente de plata, acestea constituind elementul cel mai lent sub aspectul potentialului de transformare in lichiditati a activelor circulante.

3. Rata imediata de lichiditate apreciaza masura in care datoriile exigibile pe termen scurt pot fi acoperite pe seama disponibilitatilor banesti, pune in corespondenta elementele cele mai lichide al activului cu datoriile pe termen scurt.

4. Rata de acoperire a dobanzii exprima capacitatea firmei de a plati dobanda la datoriile contractate din castigurile realizate ca urmare a activitatii sale.

5. Rata de solvabilitate arata in ce masura o firma isi finanteaza activele din resurse financiare proprii, gradul in care capitalul propriu asigura acoperirea creditelor.

6.

Raportul datorii / capital propriu masoara cat de mult se bazeaza firma pe fondurile imprumutate

7.

Raportul datorii / total active exprima capacitatea firmei de a-si plati datoria pe termen lung.

8.

Rata de rentabilitate a vanzarilor masoara profitul obtinut la fiecare leu vanzare.

9. Rata de rentabilitate a activelor masoara cat de mare este profitul obtinut de firma datorita totalului activelor pe care le detine.

10. Rata de rentabilitate financiara masoara capacitatea firmei de a degaja profit net prin capitalurile angajate in procesul de exploatare si comercializare.

Valorile indicatorilor sunt prezentate in tabelul urmator:

INDICATOR

FORMULA

U.M.

AN 1

AN 2

AN 3

Rata curenta de lichiditate

AC / DT

4,32

2,69

2,28

Rata rapida de lichiditate

(AC -ST) / Dts

2,44

1,75

0,72

Rata imediata de lichiditate

Disp / Dts

1,72

1,16

0,14

Rata de acoperire a dobanzii

(Pb+Dob) / Dob

62,72

31,23

29,04

Rata de solvabilitate

Cpr / (DT+Cpr)

47,77

51,70

53,56

Raportul dat./cap propriu

DT / Cpr

--

1,09

0,93

0,86

Raportul dat./total active

DT / TA

--

0,52

0,48

0,46

Rata de rentab. a vanzarilor

Pb / vanzari

64,13

31,41

29,13

Rata de rentab. a activelor

Pp / TA

23,71

15,51

15,15

Rata de rentab. financiara

Pn / Cpr

37,22

22,50

21,22

Interpretarea valorilor indicilor

Din punctual de vedere al lichiditatii curente firma se va situa la un nivel bun, in toti cei trei ani previzionati, indicatorul are o valoare peste optimul indicat de practica si anume de 120 % .Insa in dinamica se observa o scadere a nivelului indicatorului de la un an la altul, cea mai semnificativa scadere o inregistreaza in al doilea an fata de primul cu aproape 200 % , ceea ce semnifica o deteriorare a lichiditatii curente, insa ea ramane la un nivel situat peste optim.

Nivelul lichiditatii curente in cei trei ani previzionati este bun, mai ales in primii doi ani de previziune. In toti cei trei ani nivelul indicatorului este situat peste nivelul optim de 60 %. De la un an la altul se observa o scadere a nivelului indicatorului, in cel de-al treilea an ajungand pana aproape de limita admisa.Sunt necesare masuri pentru a se indrepta aceasta situatie.

Lichiditatea imediata prezinta o situatie buna in primii doi ani , avand un nivel peste optimul de 30 %. Situatia se schimba in cel de-al treilea an de previziune cand nivelul indicatorului se situeaza sub nivelul admis.De asemenea in dinamica se inregistreaza o tendinta de scadere continua a valorilor indicatorului.

Rata de acoperire a dobanzii inregistreaza un nivel bun in fiecare an de previziune, firma fiind capabila sa-si plateasca dobanzile din profitul obtinut. Indicatorul, in dinamica, prezinta o tendinta de scadere, insa se mentine un nivel bun al indicatorului.

Rata de solvabilitate prezinta un grad al acoperirii creditului din capital propriu in primul an de doar 47,77 %. Nivelul indicatorului prezinta o tendinta de crestere de la un an la altul prezentand o imbunatatire.

Raportul datorii / capital propriu, valoarea inregistrata de acest indicator ne arata in primul an de previziune ca fiirma se bazeaza in totalitate pe datorii, insa situatia se imbunatateste in anii urmatori, indicatorul prezinta o tendinta de scadere de la un an la altul.

Raportul datorii / total active prezinta o tendinta de scadere de la un an la altul ; daca nu se vor lua masuri corespunzatoare , firma nu va mai fi capabila sa-si plateasca datoria pe termen lung.

Rentabilitatea economica prezinta si ea o tendinta de scadere de la un an la altul, fapt care necesita luarea de masuri in vederea cresterii indicatorului.

Rentabilitatea financiara, este indicatorul care ne arata capacitatea firmei de a degaja profit. Indicatorul scade de la un an la altul. Se cer a fi luate masuri in vederea eficientizarii activitatii firmei.