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Informe fInancIero

rea Indicadores Econmicos & Financieros

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Casos Prcticos en Indicadores de Liquidez Variacin de los Indicadores de Precios de la Economa IndIcadores econmIcos Cotizaciones Internacionales & fInancIeros Tasas de Inters Promedio del Sistema Financiero Principales Variables / Tasa Legal Laboral / CTS

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Casos Prcticos en Indicadores de Liquidez


Ficha Tcnica
Autor : Srta. Irina Socola Cuzco Ttulo : Casos Prcticos en Indicadores de Liquidez Fuente : Actualidad Empresarial, N 214 - Primera Quincena de Setiembre 2010

2. Importancia de liquidez
Al obtener liquidez, la empresa puede confrontar dos puntos resaltantes: Primero, podr pagar las deudas contradas, as como los pagos presentados en el curso normal del negocio, es decir, pago a proveedores, mano de obra y dividendos. Segundo, podr estar preparado frente a situaciones inesperadas o podr invertir en negocios que considere rentables.

suficiente para evaluar otras alternativas de inversin, as como continuar con las actividades operativas de la empresa. 3.2. Razn Corriente
Razn Corriente = Activo Corriente Pasivo Corriente

1. Introduccin
Los indicadores de liquidez muestran si la empresa puede afrontar sus deudas de corto plazo, con ello examinan si se cuenta con un nivel de Efectivo adecuado que sea suficiente para respaldar el Capital de Trabajo y que genere mayor seguridad, no slo para los accionistas de la empresa sino para los futuros proveedores y prestamistas.

Razn Corriente =

2,275,000 700,000

= 3.25

3. Caso Prctico
Consideremos como caso prctico el clculo de los siguientes ratios: Capital de Trabajo, Razn Corriente, Prueba cida y Razn de Efectivo. Para ello, estamos considerando como dato el Balance de la empresa Girasoles ABC SAC:

El ratio RC es de 3.25. Entonces, se dice que si la empresa puede hacer efectivo todas sus cuentas de activos corrientes, podra afrontar con 3.25 nuevos soles a cada sol de deuda de corto plazo. 3.3. Prueba cida
PA = Activo Cte. - Existencias - OGCPA1 Pasivo Corriente

Girasoles ABC SAC Balance General (Expresado en Nuevos Soles)


Corriente Efectivo y Equiv. de Efectivo Cuentas por cobrar comerciales Otras cuentas por cobrar Existencias Neto Desvalorizac. Existencias Otros Gastos contratados por anticipado Total Activo Corriente No Corriente Imuebles, Maq. y Equipo Depreciacin acumulada Total Activo No Corriente 2,700.000 -600.000 2,100.000 400.000 250.000 130.000 1,500.000 -35.000 30.000 2,275.000 Corriente Cuentas por pagar comerciales Otras cuentas por pagar Total Pasivo Corriente No Corriente Cuentas por pagar L/P Beneficios soc. de trab. por pagar Total Pasivo No Corriente Total Pasivo Patrimonio Capital social Capital adicional Reservas Resultados acumulados Total Patrimonio Total Activo 4,375.000 Total Pasivo y Patrimonio 1,967.000 150.000 110.000 600.000 2,827.000 4,375.000 850.000 48.000 848.000 1,548.000 500.000 200.000 700.000

PA =

2,275,000 - 1,500,000 - 30,000 700,000

= 1.06

Al eliminar las cuentas menos lquidas de Activos corrientes, podemos observar que la empresa Girasoles ABC SAC contar con 1.06 nuevos soles para afrontar cada sol de deuda. 3.4. Razn de Efectivo
RE = Efectivo + Valores Negociables Pasivo Corriente 400,000 + 0 700,000

RE =

= 0.57

3.1. Capital de Trabajo


Capital de Activo = Trabajo Corriente Pasivo Corriente

Capital de Trabajo = 2,275,000 - 700,000 Capital de Trabajo = 1,575, 000

Al considerar la expresin, obtendremos que el capital de Trabajo con el que cuenta la empresa es de 1,575,000 capital

El ratio RE es 0.57. Nos dice que si slo se contara con la cuenta efectivo para pagar las deudas de corto plazo, stas podran cubrir 83 cntimos por cada sol de deuda.
1 OGCPA = Otros gastos contratados por anticipado.

N 214

Primera Quincena - Setiembre 2010

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