BM&F BOVESPA S.A. - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS CNPJ/MF n 09.346.601/0001-25 NIRE 35.300.351.

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CompanhiaAberta CVM n 21610

FATO RELEVANTE

BM&F BOVESPA S.A. - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS, (BM&FBovespa), em cumprimento ao disposto nas Instrues CVM n 358/2002 e 319/1999, vem a pblico informar o que segue. Ser submetida aos acionistas da BM&FBovespa, em assemblia geral extraordinria convocada para 28 de novembro de 2008, a incorporao, pela BM&FBovespa, de suas controladas Bolsa de Valores de So Paulo S.A. - BVSP, companhia com sede na cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, na Rua XV de Novembro, 275, inscrita no CNPJ/MF sob o n 08.695.953/0001-23, (Nova BVSP), e Companhia Brasileira de Liquidao e Custdia, companhia com sede na cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, na Rua XV de Novembro, 275, inscrita no CNPJ/MF sob o n 60.777.661/0001-50, (CBLC e, em conjunto com a Nova BVSP, as Incorporadas), na forma descrita abaixo (Incorporao).

1. Objetivos e Sumrio da Operao. 1.1. A Incorporao est inserida em processo de reestruturao societria da BM&FBovespa e de suas controladas, que se iniciou com a incorporao, em 29.08.08, da antiga Bolsa de Valores de So Paulo S.A. BVSP (CNPJ/MF n 02.584.094/0001-19), pela Bovespa Holding S.A. (CNPJ/MF n 08.695.953/0001-23), a qual passou a adotar a denominao Bolsa de Valores de So Paulo S.A. BVSP.

1.2. A concluso do processo de integrao administrativa da BM&F e da Bovespa, iniciado em 08/05/08, a partir da aprovao, por seus respectivos acionistas, da reorganizao societria envolvendo as companhias, e a superao dos obstculos consolidao das atividades das Bolsas em uma s companhia, permitiu a continuidade do processo de reestruturao, com vistas simplificao operacional e reduo dos custos incidentes sobre operaes entre as companhias. 1.3. Com a Incorporao, a BM&FBovespa passar a exercer as atividades atualmente desempenhadas pelas Incorporadas e, conseqentemente, as suceder em todos os direitos e obrigaes relativos aos contratos necessrios ao desempenho dessas atividades, bem como em relao aos processos judiciais em que as Incorporadas figuram como parte. 1.4. O gio, no valor de R$ 16.384.911.365,99, oriundo da incorporao, em 08.05.08, da totalidade das aes de emisso da Bovespa Holding S.A., ora denominada BVSP, ser, aps a Incorporao, amortizado fiscalmente pela BM&FBovespa, nos termos da legislao vigente e sem a emisso de novas aes. 2. Atos que Antecederam a Operao. 2.1. O conselho de administrao da BM&FBovespa aprovou, em 21/10/2008, (i) a operao objeto do Protocolo e Justificao de Incorporao, firmado pelas administraes das companhias envolvidas em 21/10/2008, e (ii) a convocao, para 28/11/2008, de Assemblia Geral Extraordinria da BM&FBovespa para deliberar sobre a Incorporao. 3. Relao de substituio, nmero e espcie das aes a serem atribudas aos acionistas das Incorporadas e direitos das aes. 3.1. Como 100% das aes representativas do capital social da Nova BVSP so de titularidade da BM&FBovespa e 100% das aes representativas do capital social da CBLC so de titularidade da Nova BVSP, no h outros acionistas, minoritrios ou no, nas Incorporadas, que no a prpria BM&FBovespa, sociedade incorporadora, ou a Nova BVSP, sociedade incorporada. 3.2. Ainda, como no haver modificao do patrimnio lquido da BM&FBovespa, tambm no haver, conseqentemente, emisso de novas

aes, motivo pelo qual no se far necessrio o estabelecimento de qualquer relao de troca. 3.3. Sugere-se dispensar a produo da avaliao a que se refere o Art. 264 da Lei n 6.404/76 (LSA), que terminaria por representar, exclusivamente, custo a ser suportado pela BM&FBovespa, sem qualquer aplicao prtica, na medida em que (i) no h outros acionistas, minoritrios ou no, nas sociedades incorporadas, que no a prpria incorporadora ou a Nova BVSP, sociedade a ser incorporada; (ii) inexistir aumento de capital; (iii) tambm no haver o estabelecimento de qualquer relao de troca de aes que pudesse ser objeto de comparao; e (iv) no haver porque determinar valor de recesso, pelos motivos j expostos. 3.4. Em 17/10/2008, a BM&FBovespa solicitou Comisso de Valores Mobilirios (CVM) a sua concordncia quanto ao entendimento objeto do item 3.3 acima em relao ausncia de propsito para a realizao da avaliao a que se refere o Art. 264 da LSA. A CVM ainda no se manifestou, at a presente data, a respeito do referido pedido. 3.5. Como a Incorporao envolve sociedades controladora e controladas, aplica-se o disposto no 1 do Art. 226 da LSA, devendo ser canceladas as 722.888.403 aes de emisso da Nova BVSP e as 114.102 aes de emisso da CBLC de propriedade da BM&FBovespa e da Nova BVSP, respectivamente. 3.6. Como no haver aumento do patrimnio lquido e, conseqentemente, emisso de novas aes em decorrncia da Incorporao, a composio do capital social da BM&FBovespa no ser alterada. 4. Critrio de avaliao do patrimnio das Incorporadas e tratamento das variaes patrimoniais. 4.1. Os administradores da BM&FBovespa contrataram a PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes, com sede na cidade e Estado de So Paulo, na Av. Francisco Matarazzo, 1.400, 9, 10 e 13 ao 17 andares, Torre Torino, gua Branca, inscrita no CNPJ/MF sob o n 61.462.112/0001-20 e no CRC/SP sob o n 2SP000160/O-5 (PWC), para proceder avaliao dos patrimnios lquidos das Incorporadas a serem transferidos para a BM&FBovespa em virtude da Incorporao, que informaram, em relao sua atuao, no existir qualquer conflito ou comunho de interesses, atual ou potencial, com os acionistas da BM&FBovespa e das Incorporadas ou no tocante prpria Incorporao. A

referida indicao fica condicionada ratificao pela assemblia geral de acionistas da BM&FBovespa que examinar o Protocolo e Justificao de Incorporao, nos termos do disposto no pargrafo primeiro do Art. 227 da LSA. 4.2. A Incorporao ser procedida de forma a que BM&FBovespa receba pelos seus respectivos valores contbeis em 31.08.08 (Data-Base), no se aplicando no caso o disposto no Art. 226, 3 da LSA a totalidade dos bens, direitos e obrigaes das Incorporadas, sem que haja, no entanto, aumento do patrimnio lquido da BM&FBovespa, na medida em que os patrimnios lquidos da CBLC e da Nova BVSP j esto integralmente refletidos no patrimnio lquido da BM&FBovespa, em decorrncia da aplicao do mtodo de equivalncia patrimonial. 4.3. As variaes patrimoniais apuradas a partir da Data-Base e at a data em que a Incorporao vier a se consumar sero apropriadas pela BM&FBovespa. 4.4. Todos os bens imveis que compem o patrimnio das Incorporadas, cuja descrio e identificao constaro de anexo ata de Assemblia Geral Extraordinria da BM&FBovespa que deliberar sobre a Incorporao, bem como os bens mveis, estoques e equipamentos existentes nos estabelecimentos das Incorporadas, passaro a ser de propriedade da BM&FBovespa como resultado da Incorporao. 5. Aumento do capital social da BM&FBovespa e composio do capital social e aes aps a Incorporao. 5.1. A composio do capital da BM&FBovespa no ser alterada e, como se disse, tampouco haver emisso de novas aes em decorrncia da Incorporao. 6. Reembolso dos acionistas dissidentes das Incorporadas. 6.1. No h outros acionistas nas Incorporadas que no a Nova BVSP ou a BM&FBovespa, conforme o caso, e, portanto, no h porque se falar em reembolso de acionistas dissidentes. 7. Custos. 7.1. Estima-se que os custos de realizao da Incorporao sero da ordem de R$500.000,00 (quinhentos mil Reais), includas as despesas com

publicaes, auditores, avaliadores, advogados e demais profissionais tcnicos contratados para assessoria na operao. 8. Demais informaes sobre a operao. 8.1. A efetivao da Incorporao acarretar a extino das Incorporadas, que, conforme dito acima, sero sucedidas pela BM&FBovespa em todos os seus bens, direitos e obrigaes, na forma do disposto no Art. 227 da LSA. 8.2. O registro de companhia aberta da BM&FBovespa na CVM ser mantido. 8.3. Competir administrao da BM&FBovespa praticar todos os atos necessrios implementao da Incorporao, incluindo a baixa das inscries das Incorporadas nas reparties federais, estaduais e municipais competentes, bem como a manuteno dos livros contbeis das Incorporadas pelo prazo legal. Os custos e despesas decorrentes da implementao da Incorporao sero de responsabilidade da BM&FBovespa. 9. Disponibilizao de documentos. 9.1. O Protocolo e Justificao de Incorporao e as demonstraes financeiras que serviram de base para o clculo do patrimnio lquido das Incorporadas na Data-Base (auditadas na forma do Art. 12 da Instruo CVM n 319), bem como os demais documentos a que se refere o Art. 3 da mesma norma, estaro disponveis na sede da BM&FBovespa e nos websites da CVM (www.cvm.gov.br) e da BVSP (www.bovespa.com.br) a partir do dia 22/10/2008. So Paulo, 21 de outubro de 2008

BM&F BOVESPA S.A. - BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS Carlos Kawall Leal Ferreira Diretor de Relaes com Investidores