LIGHT S.A. CNPJ 03.378.

521/0001-75 NIRE 3330026316 1 COMPANHIA DE CAPITAL ABERTO EXTRATO DA ATA DA REUNIO ORDINRIA DO CONSELHO DE ADMINISTRAO DA LIGHT S.A., REALIZADA EM 23 DE FEVEREIRO DE 2006. 1. Data, hora e local: No dia 23 fevereiro de 2006, s 14:00 horas, reuniu-se o Conselho de Administrao da LIGHT S.A., na Av. Mal. Floriano, n 168, parte, 2 andar, Corredor A, Centro, na Cidade do Rio de Janeiro, RJ. 2. Presentes: Os Conselheiros Efetivos Jean-Pierre Louis Bel, Presidente, Didier Roger Georges Lamthe, Edouard Denis Dahome, Jos Luiz Silva e Paulo Roberto Ribeiro Pinto, e o Conselheiro Suplente Paulo Roberto Guimares Monteiro de Barros. O Presidente justificou a ausncia dos Conselheiros Efetivos Bruno Jean Gaston Lescoeur, Gilbert Alexandre Cotto e Jean Remy Marc Cauquil. Convidado para secretariar os trabalhos Luiz Srgio Filippone Farrulla. 3. Assuntos Tratados Deliberaes Unnimes: 3.1. Vice-Presidente do Conselho de Administrao Escolhido, por unanimidade, Bruno Jean Gaston Lescoeur, j qualificado, para exercer o cargo de Vice-Presidente do Conselho de Administrao; 3.3. Relatrio da Administrao Relativo ao Exerccio de 2005 O Conselho de Administrao aprovou, na forma proposta pelo Conselheiro JeanPierre Louis Bel, na qualidade de Presidente da Companhia, o Relatrio da Administrao referente ao exerccio encerrado em 31.12.2005; 3.4. Contas da Diretoria Demonstraes Financeiras Referentes ao Exerccio de 2005 Autorizado pelo Presidente, compareceu reunio o Superintendente Econmico, Marcos Amin Teles, que apresentou as Contas dos Administradores, as Demonstraes Financeiras e as Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis, tudo em relao ao exerccio findo em 31.12.2005, bem como o Parecer da Mazars & Gurard Auditores Independentes sobre esses documentos. O Conselho de Administrao aprovou as Contas dos Administradores e Demonstraes Financeiras do exerccio de 2005. O Presidente agradeceu a presena do convidado, que se retirou em seguida;

3.8. Convocao da Assemblia Geral Ordinria de 2006 O Presidente apresentou minuta do edital de convocao da Assemblia Geral Ordinria da Companhia, a ser convocada oportunamente, a fim de deliberar sobre os seguintes assuntos: a) apreciar o Relatrio da Administrao, tomar as Contas da Diretoria e examinar, discutir e votar as demonstraes financeiras referentes ao exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2005; b) eleger 2 (dois) membros efetivos e 2 (dois) membros suplentes do Conselho de Administrao, pelo prazo de gesto restante do atual Conselho Administrao, a encerrar-se em 2007; c) fixar a remunerao anual global dos Administradores; d) instalar e eleger o Conselho Fiscal; e, e) fixar a remunerao anual global dos membros do Conselho Fiscal. O Conselho de Administrao aprovou o edital, nos termos propostos; 3.10. Atribuies da Diretoria da LIGHT S.A. O Conselho de Administrao, conforme o disposto no artigo 14 do Estatuto Social, resolveu estabelecer os seguintes poderes e atribuies para a Diretoria da Sociedade: a) aprovar as diretrizes internas de organizao administrativa da LIGHT; b) aprovar a tomada de emprstimos ou financiamentos, nacionais ou estrangeiros, com prazo de durao de at 12 meses, at o limite rotativo de R$100.000.000,00 (cem milhes de reais); c) elaborar plano(s) de emisso de debntures para ser(em) submetido(s) ao Conselho de Administrao e Assemblia Geral; d) aprovar as estimativas da receita, dotaes gerais da despesa, os planos de negcios de curto e mdio prazo e previso de investimentos da LIGHT em cada exerccio, efetuando o respectivo controle; e) elaborar a proposta de oramento anual ou plurianual da LIGHT, para ser submetida ao Conselho de Administrao; f) aprovar plano(s) de admisso, carreira, acesso, vantagens e regime disciplinar dos empregados da LIGHT; g) aprovar os nomes indicados pelos Diretores para preenchimento dos cargos que lhes so diretamente subordinados; h) conferir autoridade aos Diretores para decidirem isoladamente sobre questes includas nas atribuies da Diretoria; i) conferir poderes aos Diretores e empregados para autorizao de despesas, estabelecendo limites e condies; j) elaborar, em cada exerccio, o balano patrimonial, a demonstrao dos lucros ou prejuzos acumulados, a demonstrao do resultado do exerccio, a demonstrao das origens e aplicaes de recursos, a proposta de distribuio dos dividendos e de aplicao dos valores excedentes, para serem submetidos apreciao do Conselho de Administrao e do Conselho Fiscal, se for o caso, e ao exame e deliberao da Assemblia Geral; l) aprovar a alienao de qualquer bem integrante do ativo permanente da Companhia, cujo valor seja igual ou inferior a R$10 milhes; m) aprovar a aquisio de qualquer bem que venha a integrar o ativo permanente da Companhia, cujo valor seja igual ou inferior a R$10 milhes; n) aprovar a constituio de quaisquer nus sobre bens mveis ou imveis da Companhia ou a cauo ou cesso de receitas, ou direitos de crdito em garantia de operaes financeiras ou no a serem celebradas pela Companhia, sempre que o valor total dos ativos objeto da garantia seja igual ou inferior a R$50 milhes; e, o) aprovar abertura ou fechamento de filiais, escritrios, agncias ou outras instalaes em qualquer local dentro da rea de sua atuao;

3.11. Convocao de Assemblia Geral Extraordinria Ajustes Bnus de Subscrio O Conselheiro Paulo Roberto Pinto, na qualidade de Diretor da Companhia, informou sobre a necessidade de alguns ajustes no texto da ata da Assemblia Geral Extraordinria realizada no dia 12.01.2006, que deliberou sobre a emisso da bnus de subscrio, ajustes esses sem a maior relevncia mas que devem ser objeto de retificao. Para tanto, props, sendo aprovada, a realizao de assemblia geral extraordinria para deliberar sobre: (i) retificao de deliberaes adotadas na Assemblia Geral Extraordinria da Companhia realizada em 12 de janeiro ltimo, a seguir indicadas: (a) alterao da deliberao adotada no item 7.5 da ata daquela Assemblia Geral, para refletir adequadamente a quantidade de debntures emitidas em 03.06.2005 (767.252, ao invs de 767.268 ttulos); (b) alterao da tabela constante da deliberao adotada no item 7.5.3 da ata daquela Assemblia Geral, para adequar as quantidades de aes resultantes do exerccio do direito conferido por cada bnus de subscrio em cada um dos meses do perodo nela mencionado; (c) incluso de sub-item na deliberao adotada no item 7.5.6 da ata daquela Assemblia Geral, para dispor sobre o prazo em que as aes decorrentes do exerccio conferido pelos bnus de subscrio estaro disponveis para os respectivos subscritores; e, (d) alterao da deliberao adotada no item 7.5.9 da ata daquela Assemblia Geral, para acrescentar aos direitos das aes decorrentes do exerccio conferido pelo bnus de subscrio o de receber os juros sobre capital prprio pagos a partir da subscrio de tais aes; e, (ii) incluso da obrigao da Companhia de submeter qualquer alterao nas condies dos bnus de subscrio, cuja emisso foi autorizada na citada Assemblia Geral, aprovao de titulares de tais bnus de subscrio representando a maioria deles em circulao; Certifico que as deliberaes acima transcritas so cpias fiis das que dentre outras foram tomadas na Reunio do Conselho de Administrao, realizada nesta data, cuja ata encontra-se arquivada na sede da Companhia. Luiz Srgio Filippone Farrulla Secretrio da Reunio