Anlisis de los Modelos de Supervisin Bancaria en la Repblica Dominicana

Por Nelson A. Morbn

Trabajo Final de Investigacin Presentado al rea de Negocios del Instituto Tecnolgico de Santo Domingo, INTEC, en Cumplimiento de los Requisitos para la Obtencin del Ttulo de Master en Alta Gerencia.

Instituto Tecnolgico de Santo Domingo 2011

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Pgina de Aprobacin Este trabajo de investigacin fue sometido por Nelson A. Morbn bajo la asesora del Dr. Luis Torres E. durante el tiempo que se curs el Taller de Investigacin para Finanzas de la Maestra en Alta Gerencia del Instituto Tecnolgico de Santo Domingo (INTEC). El Trabajo de Investigacin fue evaluado y aprobado por el Dr. Luis Torres E. en cumplimiento de los requisitos para obtener el grado de Maestra en Alta Gerencia. ___________________________________Fecha__________________ Dr. Luis Torres E.

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Reconocimiento A Dios por haberme dado la fuerza y el valor para cumplir con este importante objetivo.. A mis padres por motivarme a seguir siempre adelante. A mi esposa Jacqueline y a mis hijos Arianny, Adrian y Dayelin por estar siempre a mi lado y por todo su apoyo incondicional y la motivacin que me brindaron para culminar mis estudios de maestra. A mis catedrticos del Instituto Tecnolgico de Santo Domingo por los conocimientos compartidos, en especial al Dr. Luis Torres por el ingente esfuerzo desarrollado en el asesoramiento de esta tesis. A todos mis compaeros de la maestra de Alta Gerencia por compartir su amistad y experiencia profesional.

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Resumen En este trabajo se presenta un anlisis sobre los modelos de supervisin bancaria en la Repblica Dominicana. Bsicamente, la Repblica Dominicana ha tenido dos modelos de supervisin bancaria que son el modelo basado en cumplimiento y el modelo basado en riesgo, ste ltimo se empez a implementar a partir del 2007. El problema planteado en esta investigacin consiste en que a pesar de los avances en la aplicacin del modelo basado en riesgos en la Repblica Dominicana, aun prevalecen aspectos del modelo tradicional basado en cumplimiento el cual tiene un carcter cuantitativo enfocado en el anlisis de indicadores y ratios financieros emanados de los s estados contables de las entidades bancarias. Sin embargo, el modelo de supervisin basado en riesgo es un modelo cualitativo enfocado en la calidad de la gestin del riesgo que las instituciones bancarias realizan sobre sus diferentes lneas de negocios. El propsito de la investigacin es determinar en qu consiste el modelo de supervisin basado en riesgos aplicado en la Repblica Dominicana. Adems, analizar el impacto de la aplicacin de dicho modelo en el sistema financiero dominicano. La investigacin realizada es de carcter descriptiva dado que se han analizados las caractersticas fundamentales del modelo de supervisin basado en riesgos por medio de la revisin de las diferentes literaturas al respecto. El mtodo utilizado es el deductivo, puesto que se parte de informaciones generales sobre el tema en estudio para deducir aspectos puntuales al respecto. Las tcnicas de investigacin utilizadas son la documental, descriptiva, apoyadas en fuentes bibliogrficas y documentales, tales como revistas, informes tcnicos, Internet, entre otros. El modelo de supervisin bancaria basado en riesgos en Repblica Dominicana es un proceso de identificacin, medicin y monitoreo de los riesgos inherentes a las actividades de las entidades bancarias, enfatizando en la realizacin de supervisiones in situ y extra situ, as como profundizando en la revisin de los planes de gestin de riesgos, gobierno corporativo y estrategias de negocio. El proceso consiste de tres aspectos fundamentales: una regulacin efectiva y prudencial, seguimiento continuo a la supervisin, y la capacidad de la Superintendencia de Bancos para imponer sanciones. La razn fundamental de la adopcin del modelo de supervisin basado en riesgos consiste en establecer un sistema eficaz para evaluar la solidez y solvencia de las entidades bancarias y preservar el funcionamiento sano de las mismas, mediante el anlisis sistemtico de la situacin financiera, de los riesgos asumidos, los procesos de control y gestin que aplican, la determinacin del perfil de riesgos de las entidades, adems de dar seguimiento al cumplimiento de las normativas. La aplicacin del modelo basado en riesgos implica el desarrollo de una cultura de riesgos en las entidades bancarias y del juicio experto en los supervisores basado en el perfecto equilibrio de la interpretacin de indicadores tanto cuantitativos como cualitativos que miden el desempeo de los indicadores de riesgo de las entidades bancarias. La aplicacin de la supervisin basada en riesgos impactar positivamente el sistema financiero dominicano, disminuyendo los riesgos individuales y globales, elevando la efectividad en el funcionamiento del sistema y mejorando la estabilidad, solidez y solvencia financiera del sistema bancario.

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Tabla de Contenido . Capitulo 1: Introduccin .... Contexto y Diagnostico... Planteamiento del Problema Propsito de la Investigacin.. Preguntas de Investigacin.. Capitulo 2: Revisin de Literatura Relacionada. 1 1 5 6 6 7

Capitulo 3: Metodologa de Investigacin.. 24 Capitulo 4: Resultados de la Investigacin. 26 Modelo Basado en Riesgos en Repblica Dominicana.. Razones para Adoptar el Modelo Basado en Riesgos.... Impacto del Modelo Basado en Riesgos en el Sistema Financiero.... Relacin de Literatura Revisada con los Resultados.. 26 30 32 33

Capitulo 5: Conclusiones y Recomendaciones 35 Conclusiones 35 Recomendaciones 36 Referencias.. 36 Cuadros Cuadro 1. Comparacin de los Modelos de Supervisin Bancaria. 10 Cuadro 2. Modelo de una Matriz de Riesgo 22

Captulo 1: Introduccin Contexto y Diagnstico Contexto. Los bancos juegan un papel importante dentro del sistema financiero de una nacin y en el contexto de la economa en su conjunto debido al papel de intermediacin que desempean, canalizando el ahorro y orientndolo hacia las actividades de inversin. Esto constituye un mecanismo eficiente de asignacin de los recursos, facilita que el dinero opere como medio de pago y se genera riqueza para la nacin. En la Repblica Dominicana, la historia de la banca se inicia en el ao 1869 con la creacin del Banco Nacional de Santo Domingo, la cual fue la primera entidad bancaria despus de la independencia de la Republica, (Superintendencia de Bancos de la Republica Dominicana, 2009). En los primeros 20 aos del siglo XX, se instalaron en el pas los primeros bancos extranjeros. En 1908 el Royal Bank of Canada, en 1917 el National City Bank y en 1920 the Bank of Nova Scotia. Es en 1928 cuando se instala lo que se ha considerado el primer banco dominicano: la compaa bancaria nacional. Esta fue la primera entidad de capital nacional que recibi depsitos del pblico e hizo operaciones crediticias. Sin embargo, este banco oper poco tiempo en el pas al verse sus propietarios en la necesidad de cerrar en 1933. En el 1941 el Estado Dominicano adquiri el National City Bank, convirtindose en el Banco de Reservas de la Repblica Dominicana. Desde sus orgenes esta institucin ha sido agente financiero del Gobierno Dominicano al mismo tiempo que realiza operaciones bancarias con el sector privado nacional.

A partir de 1960 surge en el pas la banca especializada, en 1962 se crea el sistema de asociaciones de ahorros y prstamos, cuyo objetivo principal es promover la movilizacin del ahorro para canalizarlo al financiamiento de la vivienda. Con respecto a la banca comercial de capital nacional es necesario destacar el inicio de operaciones en 1964 del Banco Popular Dominicano, pionero de la banca dominicana durante la segunda mitad del siglo pasado. Al Banco Popular le siguieron varios bancos en el decenio de los 70 y de los 80 que sentaron las bases para el desarrollo de la banca dominicana en el pas. La regulacin y supervisin se iniciaron con la creacin del Banco Nacional de Santo Domingo en 1869, (Superintendencia de Bancos de la Republica Dominicana, 2009). En 1909, el Estado Dominicano promulga la primera legislacin bancaria, donde se establecen regulaciones especficas para Bancos Hipotecarios, Emisores y Refaccionarios y surgen instituciones de crdito con las caractersticas de bancos comerciales, bajo la supervisin y control de la Secretara de Estado de Hacienda y Comercio, denominada hoy Ministerio de Hacienda, la cual dispona de interventores nombrados por el Poder Ejecutivo en cada banco para ejercer su control. De acuerdo con la Superintendencia de Bancos de la Repblica Dominicana (2009), hasta finales de los 70s, el sistema financiero dominicano se desarroll sin dificultades y el alcance de la ley No. 708 parecera formidable ya que la credibilidad, la confianza y la solidez estaban garantizadas. Sin embargo, a principio de la dcada de los 80s hubo debilidad en el sistema financiero dominicano y surgi la necesidad de modificar la ley general de bancos, acompaada de una independencia de la Superintendencia de Bancos. El agotamiento y debilidad de la Ley General de Banco

favoreci que se iniciara el proceso de reforma a la misma, y el 2 de abril de 1992 la Junta Monetaria emiti sendas resoluciones orientadas a transformar el esquema operativo e institucional del sistema financiero dominicano, instituyendo el modelo de Banca Mltiple en sustitucin de la Banca Especializada y enviando al Congreso Nacional el Proyecto que crea la Ley Monetaria y Financiera, (Superintendencia de Bancos de la Repblica Dominicana, 2009). En el 2002, luego de 10 aos en el congreso, fue promulgada la Ley Monetaria y Financiera con el propsito de establecer una mejor poltica de supervisin bancaria, estableciendo los reglamentos y normativas que logren la aplicacin de la ley. Diagnstico. La Repblica Dominicana ha tenido dos modelos de supervisin bancaria: el modelo basado en cumplimiento y el modelo basado en riesgos. El modelo basado en cumplimiento regulatorio se enfocaba en la verificacin de la observancia de resoluciones y normas contables, y el cumplimiento de lmites, ndices y relaciones tcnicas. Entre las deficiencias de este modelo se pueden citar el nfasis en la revisin de informacin histrica, la inadecuada asignacin de recursos, limitada capacidad de prevenir situaciones de crisis, como qued evidenciado en el 2003 con la quiebra de tres importantes bancos del sistema bancario nacional. Luego de la crisis bancaria y como consecuencia de las deficiencias del modelo basado en cumplimiento, se implementa a partir del 2007 el modelo basado en riesgos. Este modelo tiene por objetivo central determinar la capacidad de una entidad de cumplir adecuadamente con la regulacin existente, es decir es un modelo preventivo al contrario del modelo basado en cumplimiento el cual era un modelo reactivo, (Superintendencia de Bancos de la Republica Dominicana, 2009).

Dado que el modelo de supervisin tradicional no era suficiente para resguardar la estabilidad del sistema financiero, debido a su carcter esttico sustentado en el conocimiento de la situacin contable y financiera presente y en el control administrativo del cumplimiento de las normas, que no proporciona indicadores de la viabilidad futura de las entidades de intermediacin financiera, (Superintendencia de Bancos de la Repblica Dominicana, 2011). A raz de esto, surge la necesidad de complementar las actividades de verificacin con una valoracin cualitativa sistemtica mediante un enfoque de riesgo, que permita anticiparse a los posibles problemas con indicadores de alerta oportunos de cambios potenciales en la situacin financiera, y reforzar las medidas preventivas que puedan adoptarse, (Superintendencia de Bancos de la Repblica Dominicana, 2011). Con la aplicacin de este modelo de supervisin basado en riesgos, la Repblica Dominicana trata de ponerse a tono con las normas internacionales de supervisin efectiva, segn lo requiere Basilea II. No obstante, el modelo se encuentra en una fase preliminar de evaluacin del riesgo en donde prevalecen aspectos del modelo tradicional (revisin de ndices, ratios, informacin contable, etc.), ya que la implementacin del mismo implica la inversin de grandes recursos en tecnologas de informacin, capacitacin de recursos humanos, transparencia de la informacin; tanto para las entidades bancarias, como para el organismo supervisor. Adems, la gestin del riesgo implica el uso de modelos de medicin interno que permita a las entidades bancarias medir y determinar los riesgos inherentes a sus actividades de negocios.

Planteamiento del Problema El problema consiste en que a pesar de los avances obtenidos en la aplicacin del modelo de supervisin basado en riesgos en la Repblica Dominicana, an prevalecen aspectos del modelo tradicional basado en cumplimiento, el cual est ms enfocado en verificacin de ciertos ndices e indicadores financieros emanados de los estados contables de los bancos. Sin embargo, de acuerdo a las mejores prcticas bancarias internacionales, el modelo de supervisin basado en riesgos es un enfoque cualitativo que evala a una entidad bancaria por medio de la calidad de su sistemas de gestin de riesgo, sistema de control interno, gobierno corporativo, estrategias de negocio, entre otros, para determinar los riesgos inherentes a que est expuesta dicha entidad. El modelo basado en riesgos integra aspectos cualitativos y cuantitativos que les permitan a las entidades bancarias realizar una adecuada medicin de los diferentes tipos de riesgos a que est expuesta una entidad bancaria. El modelo de medicin usado en la supervisin basado en riesgo debe permitir generar alertas tempranas para poder actuar a tiempo. No es suficiente hacer una inspeccin de balance horizontal o vertical para encontrar problemas, porque al final de cuentas, lo que est en el balance es pasado, es historia. La filosofa de la supervisin con base en riesgos permite disear un modelo preventivo, con alertas tempranas para evitar en mayor medida la generacin de problemas grandes. Ese es el cambio que se requiere y que implica los modelos basados en riesgos.

Propsito de la Investigacin El propsito de esta investigacin es determinar en qu consiste el modelo de supervisin basado en riesgos aplicado en la Republica Dominicana. Adems, analizar el impacto de la aplicacin de dicho modelo en el sistema financiero dominicano. Preguntas de Investigacin Del planteamiento del problema y del propsito del estudio se desprenden las siguientes preguntas de investigacin: 1. En qu consiste el modelo de supervisin bancaria basado en riesgos que se est implementando en la Repblica Dominicana? 2. Cules son las razones para adoptar el modelo de supervisin basado en riesgos en Repblica Dominicana? 3. Cul es el impacto de la aplicacin del modelo basado en riesgos en el sistema financiero dominicano?

Captulo 2: Revisin de la Literatura La supervisin bancaria es un proceso que procura la estabilidad, solidez y eficiencia del sistema financiero (Alfaro, 2001). En este sentido, la supervisin bancaria debe enfocarse a la asignacin de los activos financieros (crdito otorgado), el capital requerido para garantizar la solvencia de las instituciones bancarias y la constitucin de reservas que amparen los riesgos en que incurre cada banco (s. a, 2000). De acuerdo a Livacic y Sez (2000) la funcin de la supervisin bancaria es velar por el adecuado funcionamiento del sistema de pagos y el crdito en la economa, buscando la estabilidad global del sistema financiero; todo lo cual resulta clave en las polticas macroeconmicas y en la flexibilidad de las opciones de poltica en determinado momento. En este sentido, la supervisin bancaria juega un papel clave al actuar oportunamente, permitiendo acotar la exposicin excesiva de las instituciones bancarias a determinados riesgos que pudieran afectar su estabilidad; reduciendo, adems, el potencial de contagio que la inestabilidad de un banco pueda tener sobre el resto del sistema, (Livacic y Sez, 2000). Para lograr esta supervisin efectiva, el organismo responsable debe estar dotado del conocimiento, las herramientas y las facultades de desempear una actividad de supervisin preventiva y oportuna, lo cual debe estar acompaado de una estructura adecuada, y una disciplina de mercado que contemple incentivos para los distintos actores del sistema, (Livacic y Sez, 2000). As las entidades bancarias deben aportar capital segn el perfil de riesgo que mantengan y sufrir las consecuencias de las decisiones asociadas a una mala gestin, los depositantes deben informarse acerca de la situacin de las instituciones en las que mantienen sus

recursos y soportar las eventuales consecuencias adversas de sus decisiones y los supervisores deben velar por proveer a los agentes de la informacin necesaria, presentada de manera adecuada y oportuna; labor en la cual los agentes privados como los auditores externos y las empresas de clasificacin de riesgo pueden prestar su colaboracin, (Livacic y Sez, 2000). En la Repblica Dominicana, la funcin de supervisin de las entidades bancarias est conferida a la Superintendencia de Bancos, la cual tiene por funcin: realizar, con plena autonoma funcional, la supervisin de las entidades de intermediacin financiera, con el objeto de verificar el cumplimiento por parte de dichas entidades de lo dispuesto por la Ley Monetaria y Financiera, Reglamentos, Instructivos y Circulares emanadas de dicha Superintendencia; requerir la constitucin de provisiones para cubrir riesgos; exigir la regularizacin de los incumplimientos a las disposiciones legales y reglamentarias vigentes, (Superintendencia de Bancos de la Repblica Dominicana, 2009). La Ley Financiera y Monetaria es el marco legal y regulatorio que rige todo el desenvolvimiento del sistema financiero, del cual la banca es el sector de mayor participacin. Segn Cuevas (2005), la Ley Monetaria y Financiera, aunque es una ley marco y tiene que sustentarse en reglamentos, es una ley buena conforme se observa en: 1. Lo establecido en el espritu del artculo 46 sobre la adecuacin patrimonial y el coeficiente de solvencia que debe ser de un 10% o ms nunca inferior. 2. La precisin sobre los crditos a partes vinculadas que no debe ser superior al 50%, en tanto las concentracin de riesgos el cual debe

manejarse entre un 10% y a lo sumo un 20% del patrimonio tcnico (art. 47). 3. Tambin la clasificacin de los activos sujetos a riesgos, o sea, la cartera de crditos e inversiones (art. 49). 4. La precisin de la inspeccin in-situ y extra-situ (art. 57). Durante mucho tiempo, la Superintendencia de Bancos estuvo enfocada en un modelo de supervisin bajo un enfoque tradicional en el que, principalmente, verificaba el cumplimiento de la normativa legal y reglamentaria, esencialmente aquella relacionada con la liquidez, solvencia y solidez patrimonial; este es el denominado enfoque de supervisin basado en cumplimiento, (Superintendencia de Bancos de de la Repblica Dominicana, 2008a). Segn Marshall (2009), la supervisin basada en cumplimiento, por su propia naturaleza no permite anticipar la ocurrencia de problemas, ms bien los verifica con posterioridad, lo cual hace que frecuentemente, sta supervisin se torne formal e inefectiva. Asimismo, el autor sostiene que la tendencia moderna es a desplazar la atencin a la gestin integral de las instituciones bancarias, con el supuesto implcito de que un factor clave para preservar la estabilidad de dichas instituciones es la gestin que ellas hacen de sus riesgos. Desde hace un buen tiempo atrs el nfasis de la gestin bancaria se ha venido orientando hacia el diseo e implementacin de sistemas de medicin de los distintos tipos de riesgos, con el propsito no solo de calcular los valores de exposicin, sino principalmente de estructurar las mejores estrategias de cobertura, (s. a., 2004). Desde principios del 2007, la Superintendencia de Bancos ha venido desarrollando prcticas de Supervisin cada vez ms avanzadas, pasando de un

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esquema de supervisin basada en cumplimiento a un enfoque de supervisin basada en riesgos, consciente de que para el desarrollo del sistema financiero dominicano es necesario la implementacin de prcticas de gestin de riesgos ms rigurosas por parte de las entidades bancarias, que permitan adecuadamente identificar, medir, monitorear y controlar los distintos tipos de riesgos a que se enfrentan en el desarrollo de sus actividades. (Superintendencia de Bancos de la Repblica Dominicana, 2008b). Torres (2008), seala que la supervisin prudencial tiene como objetivo bsico cerciorarse de que las entidades supervisadas estn en condiciones razonables de cumplir con los compromisos de orden patrimonial suscritos. Asimismo, el autor sugiere que dicha supervisin prudencial se centra en vigilar el cumplimiento de determinados coeficientes (recursos propios, liquidez, concentracin de riesgos, etc.), que vienen sealados por las normas reguladoras por lo que tienen un perfil marcadamente cuantitativo. En el cuadro 1 se presenta una comparacin entre los modelos basado en cumplimiento y basado en riesgos.
Cuadro 1: Comparacin de los modelos de supervisin bancaria

Modelo Basado en Cumplimiento

Modelo Basado en Riesgos Conlleva la necesidad de identificar los riesgos:

Conjunto de reglas claras que deben ser seguidas por las entidades reguladas

1.

Por parte de las autoridades reguladoras y supervisoras Por parte de los participantes del mercado

2.

3. Por parte del sistema financiero La supervisin se concentra en el cumplimiento por parte de las entidades de las reglas establecidas Implica concentrarse en los riesgos relevantes para la solvencia y estabilidad

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La supervisin no profundiza en reas fuera del marco de las reglas establecidas El cumplimiento de las reglas induce un comportamiento prudencial Los recursos de la supervisin se incrementan en aquellas reas en las que se presenta con mayor frecuencia el incumplimiento de las reglas El incumplimiento de las reglas conduce a la salida del mercado

Considera prcticas de administracin de riesgos La administracin de los riesgos reduce la posibilidad de insolvencia Los recursos del supervisor se concentran en los riesgos relevantes que no son adecuadamente administrados por las entidades bancarias supervisadas La inadecuada administracin de los riesgos lleva a la salida del mercado

Fuente: Manuel Aguilera Verduzco

De acuerdo con Troccoli (2009), el modelo basado en riesgos acogido por la Superintendencia de Bancos de la Repblica Dominicana tiene como objetivo reconvertir el modelo tradicional de supervisin sobre la base del cumplimiento tcniconormativo a un sistema de supervisin consolidada basada en riesgos como proceso nico y continuo. El autor plantea adems, que los objetivos fundamentales del modelo son:
1. Garantizar que el capital de las instituciones financieras sea suficiente

para resistir impactos provenientes de un posible deterioro de la calidad de sus activos.

2.

Asegurar que las instituciones valan correctamente su exposicin a los riesgos.

3.

Evaluar la efectividad de las polticas internas, lmites y controles implementados por la institucin financiera para asegurar su estabilidad.

4.

Determinar si las instituciones estn controlando sus riesgos dentro de los lmites prudenciales.

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5.

Identificar deficiencias, infracciones y debilidades y recomendar acciones para corregirlas.

6.

Verificar que las normas establecidas son observadas y que los reportes regulatorios recibidos por la Superintendencia de Bancos son correctos, ntegros y oportunos.

Segn Camilo (2008), el modelo de Supervisin Basado en Riesgos se fundamenta en la evaluacin de las operaciones, procesos y controles de una entidad bancaria a partir de la valoracin de aspectos relacionados con el ambiente econmico en que opera y los factores de riesgos potenciales para el sistema bancario en su totalidad y para cada banco en particular, enfatizando la forma en que las entidades miden y manejan sus riesgos. En este mismo orden, (Alfaro, 2001) plantea que la supervisin basada en riesgo es un proceso regulatorio y de supervisin que permite la determinacin confiable de los principales riesgos inherentes al negocio de una entidad, enfatizando en la revisin in-situ y extra-situ, as como en los recursos para evaluar dichos riesgos. En el mismo sentido el Comit de Basilea ha definido la supervisin por riesgos como la supervisin basada en la evaluacin de riesgos, en la cual el supervisor evala las distintas reas de negocios del banco y la calidad de los sistemas de administracin y controles internos, para identificar las reas de mayor riesgo y preocupacin, Larran, (s.f.). De acuerdo con Torres, (2008) el modelo de supervisin basado en riesgo (SBR) constituye un enfoque que interrelaciona elementos cuantitativos y cualitativos propios de las entidades bancarias, en los cuales se incorporan aspectos importantes, tales como los requerimientos mnimos de capital, la implementacin y ejecucin de un buen

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gobierno corporativo y el cumplimiento de polticas orientadas a una adecuada disciplina de mercado. Dado que el modelo de supervisin basado en riesgo incorpora aspectos del ambiente econmico y los factores de riesgo potenciales para el sistema financiero, es posible efectuar una evaluacin integral por entidad, por grupo consolidado y a nivel del sistema, (Torres, 2008). Dicho autor plantea que esto ayuda a evitar o mitigar cualquier riesgo sistmico, permitiendo que la accin del supervisor sea antes que se manifieste cualquier incumplimiento, orientando los recursos de supervisin a aquellas entidades que presenten un perfil de riesgo que las haga vulnerables y que por lo tanto requieran una supervisin ms profunda, desarrollando planes de mitigacin que las conlleven a minimizar su alta exposicin al riesgo. De acuerdo con Marshall (2005), la supervisin por riesgos es la respuesta moderna al desafo de la supervisin bancaria y financiera en un ambiente crecientemente complejo y dinmico. Utriz (2003) seala que en el mundo actual, en donde la innovacin financiera ha generado nuevos mercados e instrumentos que fcilmente pueden colocar a un banco y a sus empleados en situaciones de riesgo excesivo, la supervisin de carcter prudencial no es suficiente para reducir los riesgos excesivos asumidos por las entidades bancarias. En este mismo orden de ideas, sostiene que en muchos pases desarrollados se observa una menor preocupacin por el incumplimiento de ciertas normas y en cambio se observa una mayor prevencin sobre el control integral de los riesgos y en particular de las polticas de la administracin de las entidades bancarias. Ahora bien, lo anterior no implica que el cumplimiento de las normas por parte de las entidades bancarias haya dejado de ser importante, dado que no

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slo constituyen la primera proteccin cuando se trata de una asuncin excesiva de riesgos, sino tambin porque el marco regulatorio provee a los supervisores de herramientas adecuadas para exigir a los bancos el cumplimiento de los procedimientos en manejo de riesgos (Utriz, 2003). La supervisin bancaria tradicional estuvo ms enfocada a la inspeccin, revisin y evaluacin de las operaciones de las reas de crdito e inversiones, en atencin a los riesgos de los principales activos lquidos del banco, (Debera, 2007). Ahora se debe prestar especial atencin a otros riesgos, como lo establece Basilea II, con especial consideracin del riesgo operacional, con especial nfasis en los riesgos tecnolgicos. La visin integral de riesgos debe considerar la existencia de un buen gobierno corporativo como un marco bsico, considerado como un conjunto de normas y prcticas que tienen por objeto procurar el manejo transparente, eficiente y adecuado de la institucin financiera (Debera, 2007). La supervisin sobre base de riesgos tiene sus orgenes en Basilea II, que pretende relacionar los requerimientos de capital mnimo para un banco con el perfil de riesgo de la institucin (Debera, 2007). El comit de Basilea present recomendaciones que permiten de manera oportuna minimizar el riesgo al que se exponen las instituciones financieras, desarrollando conceptos tales como: supervisin prudencial y administracin de riesgos dando paso a un sistema de evaluacin integral del riesgo, (Comit de Supervisin de Basilea, 2006). Sugiere que como prctica bancaria estndar las entidades financieras deben contar con polticas y manuales que identifiquen el riesgo, definan la tolerancia que se permite del mismo y quines son los directos

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responsables de hacer cumplir las polticas fijadas por el Consejo de Administracin o Junta Directiva. En mayo 2004, se aprob el Nuevo Acuerdo de Capital, Basilea II, el cual busca enfatizar la gestin de riesgo y fomentar mejoras continuas en la capacidad de los bancos para evaluar sus riesgos. El Comit de Basilea establece que los bancos deben determinar de una manera ms apropiada su propio riesgo con base en los modelos que internamente ellos logren establecer conforme a la clase de negocios que realicen y en consecuencia al perfil de riesgo al que realmente estn expuestos. De acuerdo con Lpez (2006), el Acuerdo de Basilea II propone tres pilares fundamentales:
(I)

Los bancos requieren establecer una metodologa interna de

medicin y administracin de sus riesgos.

(II)

Las autoridades de supervisin esperan ejercitar una mayor

vigilancia respecto de los sistemas de medicin y administracin de riesgos que implementen los establecimientos bancarios y actuar cuando estime que el manejo de los riesgos es inadecuado. (III) Una mayor transparencia en las operaciones bancarias, a travs

de disciplina de mercado. De acuerdo con Larran (s.f), existen varios principios sobre los cuales descansa la implementacin de la supervisin basada en riesgos: 1. Establecimiento de criterios de segmentacin adecuados que permitan definir prioridades y asignar los recursos limitados donde estn focalizados los mayores riesgos. Esto se puede hacer combinando elementos como la exposicin del banco a distintas lneas de negocios y el anlisis de los

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indicadores ms relevantes, lo cual permitir priorizar la supervisin en aquellos bancos ms riesgosos y en aquellas reas ms complicadas dentro del banco. 2. Impulsar criterios e incentivos para la autorregulacin de los bancos, cuyo propsito central es avanzar hacia el mejoramiento de las prcticas de gobierno corporativo en los mismos. Estas prcticas de buen gobierno corporativo incluyen el uso de herramientas de planificacin estratgica, gestin por resultados, etc. 3. Desarrollo por parte del organismo supervisor de herramientas especializadas en la evaluacin de los riesgos ms importantes a los que se ven enfrentadas las instituciones, crdito, mercado, operacional. Por ejemplo, en el mbito de riesgo de crdito, es crucial tener herramientas para evaluar estadsticamente los modelos de provisiones y scoring. 4. Adecuada complementacin entre la supervisin extra situ y la supervisin in situ. En esta lnea, la supervisin extra situ consiste bsicamente en una revisin de escritorio y un anlisis de riesgos a partir de los estados financieros. Como parte de esta definicin, es crucial que existan elementos que garanticen la confiabilidad de los estados financieros. A partir del anlisis extra situ, es posible calcular los indicadores de riesgo que, junto con el anlisis de grupos pares, permitir identificar aquellas entidades que aparecen muy desalineadas respecto del desempeo promedio del mercado. A partir de estos antecedentes ser posible identificar aquellas entidades que sern objeto de una supervisin en profundidad en el terreno (in situ). A su vez, como resultado del anlisis de

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campo debe existir una retroalimentacin del anlisis extra situ, y as sucesivamente. 5. Complementacin entre una supervisin orientada a evaluar resultados (riesgo inherente), con nfasis en indicadores cuantitativos, y una supervisin orientada a evaluar procesos, con nfasis en aspectos cualitativos (calidad de los procesos de gestin). Es por ello que junto con definir una serie de indicadores crticos a partir de los estados financieros, los organismos de supervisin tambin evalan la calidad de la gestin. 6. Carcter prudencial que significa que se trata de identificar los problemas en forma oportuna, antes de que se materialicen los riesgos, y establecer rpidas acciones correctivas. Para ello, como resultado del proceso de inspeccin in situ es necesario identificar los principales problemas identificados en la visita, a partir de lo cual establecer las medidas correctivas y un plan de implementacin con la entidad supervisada, que ser la base para efectos de futuras inspecciones. 7. Juicio fundado del inspector. Las herramientas estadsticas brindan elementos al supervisor para hacer un juicio fundado acerca de los riesgos, pero no reemplazan su capacidad de anlisis y evaluacin. 8. Adecuado entendimiento del negocio del banco. En efecto, no es posible emitir una opinin abstracta sobre el volumen de provisiones de un banco, sin tener a la vista el tipo de negocio en que est inserto. A modo de ejemplo, lo ms probable es que un banco que est en el negocio del crdito de consumo tenga indicadores de riesgo de la cartera ms elevados que uno que est en banca corporativa de

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grandes empresas, entre otras cosas debido a que el negocio de banca de consumo opera con mrgenes mucho ms elevados. 9. No repeticin de lo ya conocido. Es decir, si respecto de una entidad financiera se estima que la informacin y los controles internos de calidad son confiable, entonces no se debe gasta muchos recursos de visita en revisar esa rea. 10. Alcance consolidado. En el marco de conglomerados financieros, el supervisor debe desarrollar herramientas que le permitan orientar el anlisis hacia ese tipo de entidades. De acuerdo con el Comit de Supervisin Bancaria de Basilea (1997), un sistema de supervisin bancaria efectiva de estar constituido tanto por supervisin in situ como supervisin extra situ. Veloz y Benou (2007) sostienen que la supervisin in situ es la mejor y ms eficiente forma de identificar con mayor grado de amplitud, la naturaleza de los problemas enfrentados por los bancos. Sin embargo, constituye una forma cara y en ocasiones se convierte en un proceso gradual. De hecho, dependiendo del tamao y las complejidades de una institucin bancaria, puede tomar meses antes de que los supervisores tengan una idea clara de las condiciones financieras de un banco, (Ahumada y Budnevich, 2000). Larran (s.f), seala que el proceso global de supervisin, incluyendo tanto la supervisin extra situ como la supervisin de campo (in situ), debe cumplir con una serie de fases o pasos que se describen a continuacin:
1) Preparacin del plan anual de inspeccin, definir cules son las entidades

bancarias que tendrn prioridad en el plan de inspeccin del ao, el alcance y la periodicidad de las inspecciones. En un marco de recursos de supervisin

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escasos, es necesario tener una metodologa para priorizar la supervisin de campo.

2) Identificar lneas de negocios significativas o centros de negocios que por su

tamao de activos o volumen de negocios, representan una exposicin material desde el punto de vista de los resultados del banco. Una vez establecidos los bancos a supervisar, se debe definir cules son los negocios ms significativos que operan dentro del banco. Dependiendo del tamao de la entidad, esta puede ser una nica lnea de negocios o varias.
3) Obtener informacin previa a la visita de inspeccin in situ que permita

preparar el trabajo de campo. La informacin de pre-visita es crucial para el xito del trabajo de campo. El requerimiento de informacin variar de banco a banco, pero en trminos generales incluir documentos estratgicos, planes de negocios, presupuestos, organigrama, estados financieros, actas de directorio, informacin de inspecciones anteriores, etc. 4) Entendimiento del negocio del banco (resumen institucional), identificar las especificidades del negocio en que opera el banco, su carcter de multibanco o banco de nicho, si es un banco dominante o seguidor, la naturaleza del mercado en que opera, su plan estratgico.
5) Evaluacin de los riesgos inherentes del banco por lnea de negocios,

incluyendo el riesgo de crdito, riesgo de liquidez, riesgo de mercado, solvencia patrimonial, rentabilidad y riesgo de contagio. El alcance de la evaluacin del riesgo inherente tambin incluye a las filiales o hermanas del banco en cuestin.

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6) Evaluacin de la calidad del proceso de gestin de riesgos y obtener

informacin que permita complementar la evaluacin del riesgo inherente por medio de la supervisin in situ. El proceso de inspeccin in situ es esencial para tener una evaluacin de la calidad de los procesos de gestin de riesgos de los bancos, en las distintas lneas de negocios, y a su vez, complementar el anlisis de los riesgos inherentes. Las reas involucradas en esta evaluacin son: gestin del riesgo de crditos; gestin del riesgo de mercado y liquidez; tecnologa y riesgo operacional; controles internos; gobierno corporativo; cumplimiento.
7) Evaluacin del riesgo neto del banco, tanto en funcin del riesgo inherente

como de la calidad de la gestin del banco. Una vez efectuado el anlisis del riesgo inherente y la inspeccin in situ, ser posible tener la evaluacin completa del riesgo neto del banco. De este modo, ser posible determinar si el riesgo inherente est debidamente compensado con buenos procesos de gestin de riesgos o, en su defecto, agravado por la mala calidad de la gestin.
8) Preparar un programa de supervisin que contenga las acciones necesarias

para corregir los problemas detectados en la supervisin y en el anlisis de riesgos. Despus de la inspeccin de campo, el supervisor prepara un programa de supervisin, que contiene acciones correctivas detalladas que se pide al banco llevar a cabo dentro de un perodo determinado. Adems, determina las herramientas de supervisin que sern aplicadas durante el perodo siguiente de monitoreo. El programa ser explcito en dar cuenta de

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las acciones para las reas de mayor riesgo y debe permitir que la administracin del banco entienda con certeza el por qu de las acciones correctivas.
9) Comunicacin formal al banco de los resultados del proceso de evaluacin

de riesgos y el programa de supervisin con acciones correctivas requeridas. Una vez que la matriz de riesgos se ha completado y el programa de supervisin se ha elaborado, el supervisor requerir retroalimentacin formal al banco, para lo cual se reunir con la alta gerencia. Antes de esta reunin, el supervisor enviar al banco una comunicacin con los resultados de la evaluacin de riesgos, las reas especficas de preocupacin y las acciones correctivas requeridas. La matriz de riesgo es el ncleo principal de la supervisin basada en riesgos, ya que recoge el nivel general de riesgo de una entidad desde las perspectivas de los diferentes riesgos asumidos, a fin de poder tener una visin de conjunto, que est basada en el anlisis de sus principales componentes, (s.a.,s.f.). La matriz de riesgo es una tabla que resume los resultados de la evaluacin del riesgo inherente por lnea de negocios, por cada categora de riesgos (crdito, liquidez, etc.), lo mismo que la calidad del proceso de gestin de riesgos para cada lnea de negocios, (Larran, s.f.). En el siguiente cuadro se puede apreciar un modelo de una matriz de riesgo.

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Cuadro 2: Modelo de matriz de riesgo para una entidad bancaria Lnea de negocios significativas

Riesgo Neto

Crdito Ponderacin Lnea de negocio A

Riesgo Inherente Solvencia Global

Mercado Tecnologas y y Riesgo Liquidez Operacional

Control Interno

Gobierno Corporativo

Calidad Gestin Riesgos

Alto

Alto

Moderad o Aceptable

Fuerte

Aceptable

Aceptable

Aceptable Moderado

Lnea de negocio B

Moderad o

Bajo

Moderad o

Fuerte

Aceptable

Fuerte

Aceptable

Aceptable Moderado

Lnea de negocio C

Moderad o

Bajo

Moderad o Aceptable

Fuerte

Aceptable

Aceptable

Aceptable Moderado

BANCO Fuente: Cristian Larran

Moderado

De acuerdo con Rojas (2007), para que la supervisin sea efectiva, las entidades bancarias deben evaluar correctamente todos los riesgos que enfrentan. Plantea que el rol central de la regulacin es inducir al sistema bancario a evaluar correctamente los riesgos de cada entidad, estos riesgos son de varias categoras: a. Riesgo crediticio (incluyendo el que se origina por descalce de monedas entre b. prestamos dlares e ingresos del deudor moneda local).

Riesgo de mercado (cambios en tasas de inters y en tipo de cambio).

c. Riesgo de liquidez d. Riesgo operacional, identificar y evaluar el riesgo operativo inherente a todos los productos actividades procesos y sistemas materiales e

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implementar procesos para monitorear el perfil de riesgo operativo, la exposicin a prdidas y reportarlas al directorio y alta administracin. Rojas (2007) sugiere que una regulacin bancaria ms estricta necesita ser complementada con una correcta medicin de riesgos. El reto es identificar y desarrollar indicadores que revelen el verdadero riesgo de los bancos. El enfoque de valoracin correcta del riesgo sugiere crear y fortalecer mercados financieros que funcionen. La idea es que el funcionamiento de los mercados complemente la labor del supervisor en su labor de identificar problemas en la solidez de las instituciones financieras. Segn Rojas (2007), la experiencia demuestra que los requerimientos de capital son mucho menos efectivos para controlar la toma de riesgo excesivo de los bancos en aquellos pases en los que los mercados de capitales son menos desarrollados.

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Captulo 3: Metodologa de Investigacin Esta investigacin es de naturaleza descriptiva, debido a que trata de analizar las diferentes documentaciones acerca de la implementacin del modelo de supervisin bancaria basado en riesgo en la Republica Dominicana. El estudio ha sido desarrollado a travs de una investigacin bibliogrfica, la cual inicia con una breve historia del sistema bancario dominicano, destacando los elementos fundamentales de la normativa que regula la actividad bancaria y describiendo las caractersticas generales de los modelos de supervisin usados hasta el momento por la Superintendencia de Bancos como principal organismo de supervisin de las entidades bancarias en la Repblica Dominicana. Para realizar la investigacin se delimit el problema a entidades bancarias, y para que cumpla con los requisitos necesarios se ha formulada un planteamiento del problema, en donde se ha detallado la razn de la investigacin, tambin se indica el propsito del estudio y se formularon las preguntas de investigacin, cuya respuestas describen la potencial solucin del problema de la investigacin. El mtodo utilizado es el deductivo, puesto que parti de informaciones generales disponibles sobre el modelo de supervisin basado en riesgos, para deducir conclusiones particulares con respecto a su aplicacin en Repblica Dominicana. Los aspectos generales de lo que parte esta investigacin se puede mencionar las caractersticas generales del modelo de supervisin bancaria basado en riesgos, el procedimiento general de aplicacin segn la literatura universalmente aceptada, as como el impacto de la aplicacin de dicho modelo en los sistemas bancarios. Los aspectos particulares consisten en el anlisis de la aplicacin del modelo basado en

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riesgos en la banca dominicana, los cambios introducidos en la normativa que regula a las entidades bancarias y el impacto que esto produce en el sistema financiero dominicano. Las tcnicas de investigacin que se utilizadas son la documental, descriptiva, apoyadas en diversas consultas bibliogrficas a libros de textos, revistas, informes tcnicos, leyes, normas, artculos de internet escritos por diversos autores relacionados con el tema, entre otros. Los pasos realizados para estructurar la investigacin fueron los siguientes: 1. Eleccin y delimitacin del tema de investigacin 2. Revisin de la literatura. En esta etapa se procedi a consultar y revisar la utilidad de la literatura disponible sobre el tema 3. Extraccin y recopilacin de la informacin. En esta etapa se realizaron las fichas bibliogrficas (idea, citas y resumen). Se tomaron todos los datos importantes del texto revisado. 4. Organizacin y anlisis de la informacin 5. Redaccin y presentacin del informe final

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Captulo 4: Resultados de la Investigacin Modelo de Supervisin Basada en Riesgo en Repblica Dominicana En el ao 2009, la Superintendencia de Bancos de la Repblica Dominicana inici el proceso de implementacin del Modelo de Supervisin Basada en Riesgos, adoptando el modelo de base del Organismo Supervisor de Canad (OSFI). Este enfoque que se sustenta en una evaluacin ms cualitativa del riesgo bancario, complementa el modelo de la supervisin tradicional basado en la verificacin y cumplimiento de las normativas que se ha venido implementando. Asimismo, se perfila ms cercano a la realidad de las entidades supervisadas y persigue evaluar la viabilidad futura de las mismas, con la finalidad de prevenir y/o contrarrestar eventuales situaciones adversas que podran poner en riesgo la estabilidad financiera y econmica del pas. El proceso de evaluacin de riesgos se inicia con la identificacin de las actividades significativas de la entidad, es decir, aquellas actividades que son fundamentales para alcanzar los objetivos y estrategias de negocios. La identificacin de dichas actividades se basa en un nivel adecuado de conocimiento sobre la entidad supervisada, el sector al que sta pertenece, as como el entorno en que se desarrolla sus operaciones. Posteriormente se evala el riesgo inherente de cada actividad, teniendo en cuenta la probabilidad de ocurrencia de un evento adverso, el tamao potencial y su impacto en el capital y las utilidades de las entidades. Dicho modelo est compuesto por tres elementos bsicos: una regulacin efectiva y prudencial, seguimiento continuo a la supervisin, y a la capacidad de la Superintendencia de Bancos para imponer

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sanciones, en funcin de lo establecido en la Ley Monetaria y Financiera, 183 02, (2002) y en los reglamentos dictados para su desarrollo. Regulacin efectiva y prudencial. La Ley monetaria y Financiera establece que las entidades de inmediacin financiera deben contar con adecuado sistema de control de riesgos, mecanismos independientes de control interno y establecimiento claro y por escrito de sus polticas administrativas. En la misma, se faculta a la Superintendencia de Bancos a efectuar la supervisin consolidad a las entidades que formen parte de un conglomerado financiero, con la finalidad de evitar la piramidacin del patrimonio, los excesos a los lmites de crditos permitidos a una entidad de intermediacin financiera individual, los conflictos de intereses entre partes vinculadas y el grupo de riesgo de la entidad, el arbitraje regulatorio y el riesgo de contagio. Con el objetivo de fortalecer el Sistema financiero y el marco regulatorio del mismo, se han dictaminado una serie de normativas, que constituyen la base de la aplicacin del modelo de supervisin basado en riesgos y son extensivas a todas las entidades de intermediacin financiera. Estas abarcan la evaluacin, gestin y monitoreo de los riesgos de Mercado, liquidez y operacional, de los lmites de concentracin de riesgos, la evaluacin de activos, lmites de crditos a partes vinculadas, gobierno corporativo, as como el riesgo operacional. Un aspecto fundamental es el relativo a la adecuacin y suficiencia de capital, para el cual la normativa establece que las entidades de intermediacin financiera deben mantener un coeficiente de solvencia igual o mayor al 10%, de manera que el patrimonio tcnico de las entidades proporcione un colchn para absorcin de las prdidas inesperadas y para mitigar el impacto de reducciones en el valor de los activos.

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Adicionalmente, se ha elaborado un proyecto de modificacin de la Ley Monetaria y Financiera (183 02), el cual contempla el fortalecimiento del enfoque de supervisin basada en riesgos, a raz de las recomendaciones del Financial Sector Assessment Program (FSAP) 2009 2010, que incluye el requerimiento del capital econmico en base al perfil de riesgo tanto a nivel individual como sobre base consolidada. Adems, se faculta a la Superintendencia de Bancos a aplicar, con previa autorizacin de la Junta Monetaria, un coeficiente de solvencia individual superior al 10%, con carcter transitorio, en funcin del perfil de riesgo determinado de una entidad. Seguimiento Continuo a la Supervisin. El proceso de seguimiento continuo a la supervisin fundamentalmente contempla tres tipos de acciones. Por un lado los seguimientos de distancia (extra situ), a partir de la revisin de los estados financieros, de la evolucin y tendencia de los riesgos, y otras informaciones relevantes. Por otro lado estn las visitas de inspeccin global y parcial, que permiten la verificacin directa de las informaciones suministradas a la Superintendencia de Bancos, el grado de cumplimiento de las distintas normas, un mayor conocimiento de las prcticas de gestin de los riesgos y de valoracin de los activos, as como la evaluacin directa de aspectos cualitativos (poltica, organizacin, gestin, controles) que inciden en la situacin de las entidades. Finalmente el seguimiento contino in situ, que facilita la obtencin temprana de informacin y una mayor anticipacin en la adopcin de medidas supervisoras. Las actividades de supervisin a entidades de intermediacin involucran dos reas fundamentales: por un lado, los departamentos de supervisin, que realizan las

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actividades de seguimiento e inspeccin, mediante anlisis de la situacin financiera, patrimonial y de riesgos de las entidades bancarias, verifican el cumplimiento normativo y monitorean que los procesos de gestin de riesgos sean apropiados a la estructura, orientacin y perfil de riesgos de cada entidad. Por otro lado, el departamento de Gestin de Riesgos y Estudios, realiza informes y anlisis de la situacin financiera del sistema, as como relativos a la evaluacin de los riesgos supervisados y pruebas de tensin, a partir de las informaciones remitidas por las entidades financieras. Para sustentar las actividades del proceso de supervisin, este organismo superior cuenta con un amplio sistema de informacin que se alimenta de un set de datos que deben remitir peridicamente las entidades de intermediacin relativas a los estados contables, informes de auditoras e informacin sobre accionistas. Tambin se dispone de un sistema de informacin denominado central de riesgos, de donde se obtienen datos de los crditos que las entidades conceden a sus clientes a nivel individual, por grupos y sectores econmicos, rangos de prstamos, tipo de actividades, etc., a una escala comparable entre las distintas entidades. El cambio de un sistema de supervisin esttico de verificacin y cumplimiento a un sistema preventivo ms cualitativo y con un enfoque de riesgo ha llevado su tiempo, tanto en la formacin de los recursos humanos como en el desarrollo de herramientas que faciliten el nuevo enfoque. Consciente de que la efectividad de la supervisin requiere tambin de la existencia de medios humanos y tcnicos adecuados, adems de un amplio sistema de informacin, la Superintendencia de Bancos ha realizado importantes inversiones en la capacitacin de su personal tcnico, con el

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objetivo de que stos adquieran un conocimiento profundo de las tcnicas de evaluacin de riesgos y desarrollen las habilidades prcticas necesarias para la implementacin del modelo de supervisin. Esto se realiza con el propsito de que los tcnicos estn bien capacitados, de manera que sea posible desarrollar una cultura supervisora comn orientada a un enfoque preventivo de riesgos. Capacidad de Imponer Sanciones. En funcin de las atribuciones que le confiere la Ley Monetaria y Financiera, la Superintendencia de Bancos puede adoptar medidas correctivas adems de imponer sanciones a las entidades financieras que incumplen los requerimientos establecidos en la normativa vigente, como un mecanismo orientado a garantizar el cumplimiento normativo y la disciplina de mercado, contribuyendo de esta manera a preservar la estabilidad del sistema financiero. Adems de la normativa establecida en la Ley Monetaria y Financiera, 18302, la Superintendencia puede establecer la constitucin de provisiones adicionales para cubrir riesgo, as como requerir cualquier tipo de informacin de los supervisados, verificar la calidad de la misma y difundirla promoviendo la transparencia del mercado. Razones para Adoptar el Modelo de Supervisin Basado en Riesgos La razn fundamental de la adopcin por parte de la Superintendencia de Bancos del modelo de supervisin basado en riesgos consiste en establecer un sistema eficaz para evaluar la solidez y solvencia de las entidades bancarias y preservar el funcionamiento sano de las mismas, mediante el anlisis sistemtico de la situacin financiera, de los riesgos asumidos, los procesos de control y gestin que aplican, la determinacin del perfil de riesgos de las entidades, adems de dar seguimiento al cumplimiento de las normativas. Adems, con la adopcin de este enfoque de

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supervisin, la Repblica Dominicana trata de adecuarse hacia las normas internacionales de supervisin bancaria, las cuales estn fundamentadas en los riesgos asumidos por las entidades bancarias. Las experiencias de crisis demostraron que el modelo de supervisin tradicional no es suficiente para resguardar la estabilidad del sistema financiero, ya que su carcter esttico sustentado en el conocimiento de la situacin contable y financiera presente y en el control administrativo del cumplimiento de las normas, no proporciona indicadores preventivos de viabilidad futura de las entidades de intermediacin financiera. A raz de esto, surge la necesidad de complementar las tareas de verificacin con una valoracin cualitativa sistemtica mediante un enfoque de riesgo, que permite anticiparse a los posibles problemas con indicadores de alertas oportunos de cambios potenciales en la situacin financiera, y reforzar las medidas preventivas que puedan adoptarse. Con el nuevo modelo, se busca determinar, de acuerdo al perfil de riesgo, qu entidades son ms vulnerables y susceptibles para presentar problemas futuros, para as concentrar en ellas recursos de supervisin adicionales y prevenir crisis futuras. El perfil de riesgo refleja el nivel de preocupacin de la entidad, dado que resume el riesgo potencial de que la misma presente problemas de solvencia, rentabilidad y liquidez en el futuro. La determinacin del perfil de riesgos se realiza mediante la revisin y evaluacin del riesgo inherente, el gobierno interno, la gestin y el control de riesgos, la determinacin del riesgo residual, la valoracin del gobierno corporativo y la revisin y evaluacin de los recursos propios de la entidad. Por tanto, se necesita una

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combinacin de anlisis cuantitativo y evaluaciones cualitativas para determinar dicho perfil. Impacto de la Aplicacin del Modelo Basado en Riesgos en el Sistema Financiero La aplicacin de modelo basado en riesgos tiene un impacto profundo sobre la estabilidad del sistema financiero dominicano, debido a los menores riesgos a nivel de entidad bancaria y global, mayor disciplina de mercado por medio de la divulgacin de informacin pblica actualizada y mejores prcticas de supervisin con menores costos. Tambin, el modelo de supervisin basado en riesgos conducir al avance hacia el cumplimiento de los Principios Bsicos para una Supervisin Bancaria Efectiva emitidos por el Comit de Supervisin Bancaria de Basilea, as como de otros estndares internacionales, lo que redundar en el fortalecimiento, confianza y desarrollo competitivo del sistema financiero nacional. Las entidades bancarias con buen gobierno corporativo, gestin de riesgos y capital, pueden mitigar adecuadamente su riesgo inherente, beneficindose de menores costos de supervisin y facilidades regulatorias. Tambin se prev una asignacin eficiente de los recursos por parte la Superintendencia de Bancos, debido a stos se distribuyen en base a una evaluacin del perfil de riesgos de cada entidad y los esfuerzos se concentran hacia aquellas entidades que presentan mayores niveles de riesgo. La aplicacin del modelo basado en riesgos plantea algunos retos importantes tanto para el organismo supervisor, como para las entidades bancarias supervisadas. Para el organismo supervisor (Superintendencia de Bancos), la aplicacin del modelo basado en riesgo implica una postura proactiva mediante el anlisis ms complejo dado

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los nuevos requerimientos relativos a una evaluacin ms amplia, promulgar cargos de capital especficos para cada banco, adoptar un enfoque de acciones correctivas rpidas y aprobar y monitorear el sistema utilizado para evaluar los crditos en cada institucin. La implementacin de estas nuevas medidas sugiere un importante desplazamiento del rol de la supervisin tradicional hacia la disciplina de mercado. No obstante, uno de los desafos importantes en este sentido, lo constituye la publicacin de informacin por parte de los bancos. La aplicacin del modelo basado en riesgos implica el desarrollo de una cultura de riesgos en las entidades bancarias y del juicio experto en los supervisores basado en el perfecto equilibrio de la interpretacin de indicadores tanto cuantitativos como cualitativos que miden el desempeo de los indicadores de riesgo de las entidades bancarias. Otro aspecto importante para el desarrollo del modelo lo constituye el desarrollo de metodologa de evaluacin del riesgo de crdito segn lo demanda el Comit de Basilea. Para cumplir con este requerimiento, los bancos y la Superintendencia de Bancos asumirn mayores costos por la necesidad de un aumento en la cantidad y calidad de recursos. Debern adaptar sus sistemas, capacitar al personal, adecuar su banco de datos, etc. Relacin de la Literatura Revisada con los Resultados De acuerdo con los resultados de la investigacin, el modelo basado en riesgo es un proceso de identificacin, medicin y monitoreo de los riesgos inherentes a las actividades de las entidades bancarias, enfatizando en la realizacin de supervisiones in situ y extra situ, as como profundizando en la revisin de los planes de gestin de riesgos, gobierno corporativo y estrategias de negocio. Esta definicin est en

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correspondencia con la literatura revisada, especialmente con los principios planteados por el Comit de Basilea, segn el cual la supervisin bancaria efectiva requiere que sea evaluado el perfil de riesgo de los bancos individuales y que los recursos de supervisin sean asignados en consecuencia, (Comit de Basilea, 1997). Segn el proceso de realizacin de la supervisin basada en riesgos por parte de la Superintendencia de Bancos conforme se ha descrito en los resultados, el procedimiento concuerda con lo planteado por Larran (s.f.), quien sugiere que el procedimiento consta de varios pasos que son: preparacin del plan anual de inspeccin, identificar lneas de negocios significativas, obtener informacin previa a la visita, entendimiento del negocio, evaluacin de los riesgos inherentes del banco, determinacin de los riesgos netos, acciones correctivas y comunicacin formal al banco.

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Capitulo 5: Conclusiones y Recomendaciones Conclusiones 1. La supervisin bancaria constituye un elemento clave para la estabilidad del sistema financiero en particular y para la economa en su conjunto. En este sentido, la labor de la supervisin bancaria debe estar enfocada hacia el desarrollo de prcticas bancarias acorde con los estndares internacionales. 2. El modelo de supervisin bancaria basado en riesgos en Repblica Dominicana es un proceso de identificacin, medicin y monitoreo de los riesgos inherentes a las actividades de las entidades bancarias, enfatizando en la realizacin de supervisiones in situ y extra situ, as como profundizando en la revisin de los planes de gestin de riesgos, gobierno corporativo y estrategias de negocio. 3. Las medidas adoptadas para la recapitalizacin de las entidades bancarias, el fortalecimiento de la central de riesgos, el fortalecimiento de la capacidad tcnica de la Superintendencia de Bancos han contribuido con el fortalecimiento del sistema financiero dominicano, con una mejora en su cartera de prstamos, mayor fortaleza en su capital y reservas y mayores controles de las entidades bancarias. 4. El modelo de supervisin basado en riesgo aplicado en la Repblica Dominicana amerita ser fortalecido mediante el desarrollo de un enfoque ms cualitativo de los riesgos de las entidades bancarias. 5. El mtodo de riesgo neto implica una evaluacin cuantitativa de todos los riesgos que confrontan las instituciones bancarias (incluyendo la direccin o sentido del riesgo que asumen) y cualitativamente ajustado por caractersticas

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institucionales que evalan el grado con que el riesgo es manejado mediante disciplina del mercado y la administracin de la entidad, as como a travs del marco regulatorio y de supervisin del sistema en su conjunto. 6. El modelo de supervisin bancaria en Repblica Dominicana est compuesto por tres elementos fundamentales: una regulacin efectiva y prudencial, seguimiento continuo a la supervisin, y a la capacidad de la Superintendencia de Bancos para imponer sanciones. 7. El modelo de supervisin bancaria enfocada en riesgos y los pilares establecidos en el Comit de Basilea II constituyen los retos para la Superintendencia de Bancos de la Repblica Dominicana. 8. La supervisin basada en riesgo implica la asignacin eficiente de los recursos por parte la Superintendencia de Bancos, debido a stos se distribuyen en base a una evaluacin del perfil de riesgos de cada entidad y los esfuerzos se concentran hacia aquellas entidades que presentan mayores niveles de riesgo. 9. La aplicacin de la supervisin basada en riesgos impactar positivamente el sistema financiero dominicano, disminuyendo los riesgos individuales y globales, elevando la efectividad en el funcionamiento del sistema y mejorando la estabilidad, solidez y solvencia financiera del sistema bancario. Recomendaciones 1. El modelo de supervisin bancaria basado en riesgo debe enfocarse en determinar la calidad de la gestin de riesgo que hacen las instituciones bancarias, as como analizar las estrategias que las entidades estn adoptando para administrar y controlar sus exposiciones al riesgo, asegurndose de

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impulsar una verdadera cultura de gestin de riesgo en todo el sistema, comunicando claramente a la alta gerencia de las entidades supervisadas la importancia de lo que significa un adecuado monitoreo y gestin de los riesgos. 2. Las entidades bancarias debern ajustar sus sistemas de medicin y administracin de riesgos mediante el uso de modelos internos que les permitan realizar una eficiente gestin de riesgo y adecuar su requerimiento de capital acorde el perfil de riesgo de sus negocios. 3. Las entidades bancarias deben generar y divulgar informacin relevante y confiable de las operaciones con sus clientes, para que los modelos puedan estimar adecuadamente el riesgo al que estn expuestas. La Superintendencia debe hhacer obligatoria la provisin de informacin de los bancos en cuanto a tasas de inters, comisiones y costos, con el fin de proporcionar informacin completa y permitir el funcionamiento de la disciplina de mercado 4. Las autoridades de supervisin deben desarrollar una regulacin ex-ante y basada en el riesgo para las provisiones por incobrables. Esta regulacin que se viene utilizando con xito en algunos pases pone ms peso en la sensibilidad de los crditos a eventos adversos esperados (basado en una distribucin de probabilidades) que a la informacin sobre nmero de das de atraso en el repago (provisiones ex-post).

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