CAPTULO II MARCO TERICO

2. Importancia del Sistema Financiero Bancario SegnFreixas Y Rochet (2009)1, definen a un banco como una institucin cuyas operaciones habituales consisten en conceder prstamos y recibir depsitos del pblico. Esta definicin resalta las actividades fundamentales de los bancos de captar depsitos y ofrecer prstamos a las pequeas y grandes empresas.

Un intermediario bancario Facilita el acceso a un sistema de pago, Transforman activos y supervisan a los prestatarios esta informacin nos es de gran importancia para realizar una Gestin del riesgo de inversin. Los bancos en el curso de sus operaciones enfrentan, principalmente: El riesgo de mercado la cual se define como el riesgo de prdidas en las posiciones de balance o fuera de l, originadas en movimientos adversos de los precios de mercado tales como las tasas de inters, el precio de los instrumentos financieros o los tipos de cambio de las divisas. Los bancos estn sujetos a un alto riesgo de mercado, cuando su cartera de inversiones se concentra en sectores muy influenciados por condiciones econmicas cclicas, en sectores donde los rendimientos son muy superiores a los niveles de mercado, o en sectores en auge que pueden verse fcilmente afectados por una cada drstica de la actividad econmica.

El riesgo crediticio, o riesgo de incumplimiento de pago, es el riesgo de que los deudores no estn dispuestos o no estn en condiciones de rembolsar su deuda. El riesgo de liquidez, es el riesgo de que los depositantes retiren sus depsitos en grandes cantidades o que los bancos no cuenten con suficientes activos lquidos para cubrir esos retiros. Para minimizar este riesgo, los bancos deben

FREIXAS Y ROCHET; Economa Bancaria,2009:56

resolver diariamente la estimacin de la cantidad de dinero que deben mantener en efectivo para atender todas sus obligaciones a tiempo. 2.1. Indicadores de riesgo Los depsitos bancarios se refieren a la suma de dinero que el pblico y las empresas mantienen en un banco por un determinado plazo. Los depsitos pueden ser en moneda nacional o extranjera, y segn la relacin crediticia se clasifican en depsitos a la vista, a plazo y ahorro. Los depsitos son la principal fuente de recursos del sistema bancario. Es una modalidad tpica de depsito, en la que el cliente entrega una suma de dinero al banco, mediante una operacin formalizada, obligndose la institucin a devolverle las sumas recibidas a su requerimiento, a un vencimiento determinado o bien con un plazo, previo de aviso, segn unas condiciones pactadas. 2.1.1. Depositantes, se refiere a las personas naturales y jurdicas que mantienen determinada suma de dinero en el sistema bancario. 2.1.2. Retiro de depsitos, es la reaccin de los depositantes cuando un banco muestra un deterioro en los indicadores de sus variables fundamentales. 2.1.3. Depsitos asegurados estn constituidos, en el caso del sistema bancario peruano, por los depsitos cubiertos por el fondo de seguro de depsitos (FSD). es decir, en la eventualidad que ocurra una quiebra bancaria el FSD est en la obligacin de devolver a los ahorristas los montos cobertura dos. en diciembre del 2004, el monto mximo de cobertura (MMC) establecido por el FSD fue de 72,540 nuevos soles, tanto para depsitos en moneda nacional como en moneda extranjera. 2.1.4. Depsitos no asegurados, estn conformados por los depsitos que no se encuentran dentro de la cobertura del FSD. se entiende

que los depsitos no asegurados por el FSD son reembolsados por la empresa o entidad bancaria en liquidacin. 2.1.5. Tasa de inters de depsitos, es el precio que pagan los bancos por el uso del dinero depositado por el pblico y las empresas. en el caso del Per, los bancos retribuyen a los depositantes slo por los depsitos a plazo y de ahorro en moneda nacional y moneda extranjera. 2.1.6. Sistema bancario, es el conjunto de bancos de un pas cuya funcin principal reside en recibir depsitos y colocarlos en forma de crditos e inversiones. El riesgo bancario, se refiere a la posibilidad de obtencin de prdidas de un banco a consecuencia del deterioro de sus variables fundamentales, tales como el capital, calidad de activos, eficiencia, utilidades, y liquidez. si estas prdidas resultan

siendo inmanejables, podran ocasionar la quiebra o liquidacin de un banco y como consecuencia de ello los ahorristas estaran ms expuestos a perder sus depsitos. 2.2. Disciplina de mercado Son las acciones que adoptan los depositantes para castigar a los bancos que asumen riesgos excesivos. Estas acciones, pueden traducirse en el retiro de sus depsitos o la exigencia de tasas de inters ms elevadas por sus fondos depositados (Martnez Peria Y Schumukler 2001). a. El Capital, se define contablemente como el derecho de los propietarios en los activos de la empresa y es considerada una variable fundamental en el anlisis del funcionamiento de los bancos. llevar un seguimiento de los indicadores del capital permite medir la solidez de una institucin bancaria y su posible capacidad para enfrentar choques externos y

para soportar prdidas futuras no anticipadas. bancos capitalizados tienen mayor capacidad de hacer frente a perturbaciones que afecten sus balances, por ejemplo, de poder responder con fondos propios a los depositantes en caso de retiros masivos.

b. Los Activos, constituyen los recursos econmicos con los cuales cuenta una empresa bancaria y se espera beneficien las operaciones futuras. por consiguiente, la evaluacin de su composicin y calidad se convierten en determinantes fundamentales para captar cualquier anomala de una Institucin bancaria. Un deterioro en la calidad de los activos constituye un serio problema para una entidad bancaria, porque conlleva inicialmente a un problema de iliquidez, que en el largo plazo, si es recurrente y si no posee lneas de crdito de contingencia puede determinar la liquidacin de dicha entidad. Por ello, se considera importante el control de esta variable a fin de minimizar la fragilidad de las instituciones financieras. c. La Administracin, se refiere a la forma como se dirigen las instituciones bancarias. En buena cuenta, la permanencia de estas instituciones depende en gran medida de la forma como vienen siendo dirigidas y de las polticas que se hayan implementado a travs del tiempo. en este sentido, la administracin se convierte en un eje

fundamental que, de llevarse a cabo correctamente permite alcanzar mayores niveles de eficiencia, sostenibilidad y crecimiento de las entidades bancarias. Por el contrario, una deficiente administracin conduce a los bancos a la insolvencia. d. Las Utilidades, reflejan la eficiencia de las instituciones bancarias y proporcionan recursos para aumentar el capital y as permitir su continuo crecimiento. Por el contrario, las prdidas, utilidades insuficientes, o las ganancias excesivas generadas por fuentes inestables, constituyen una muestra de ineficiencia de una institucin bancaria. e. Liquidez, se refiere a la capacidad de un banco de hacer frente a sus obligaciones con los depositantes. En general, se percibe que los bancos con un gran volumen de activos lquidos son ms seguros. 2.3. Los riesgos bancarios.

Los bancos en el curso de sus operaciones enfrentan, principalmente, tres tipos de riesgo: El riesgo crediticio, de liquidez y mercado; los que pueden generar grandes prdidas sino se gestionan de una manera adecuada. Segn el Comit de Basilea (1997), el riesgo de mercado se define como el riesgo de prdidas en las posiciones de balance o fuera de l, originadas en movimientos adversos de los precios de mercado tales como las tasas de inters, el precio de los instrumentos financieros o los tipos de cambio de las divisas. Los bancos estn sujetos a un alto riesgo de mercado, cuando su cartera de inversiones se concentra en sectores muy influenciados por condiciones econmicas cclicas, en sectores donde los rendimientos son muy superiores a los niveles de mercado, o en sectores en auge que pueden verse fcilmente afectados por una cada drstica de la actividad econmica. El riesgo crediticio, o riesgo de incumplimiento de pago, es el riesgo de que los deudores no estn dispuestos o no estn en condiciones de rembolsar su deuda. Por lo general, un mayor riesgo crediticio est asociado a al deterioro de factores macroeconmicos (recesin econmica, incrementos en el tipo de cambio o altos ndices de inflacin), y variables relacionados con el desempeo dcada entidad bancaria (inadecuada seleccin de crditos, ineficiencia operativa y en el manejo del riesgo o equivocada poltica de tasas de inters). El riesgo de liquidez, es el riesgo de que los depositantes retiren sus depsitos en grandes cantidades o que los bancos no cuenten con

suficientes activos lquidos para cubrir esos retiros. Para minimizar este riesgo, los bancos deben resolver diariamente la estimacin de la cantidad de dinero que deben mantener en efectivo para atender todas sus obligaciones a tiempo. Entre estas obligaciones se pueden citar la recuperacin de la cartera de sus proveedores de fondos, ya sea al final del trmino de un depsito a plazo, o cuando el cliente que tiene depsitos de ahorro o en cuenta corriente los requiera.

Los problemas de liquidez pueden resolverse a travs de la venta de inversiones o parte de la cartera de crditos para obtener efectivo rpidamente. No obstante, la liquidez mal administrada puede llevar a la insolvencia de una entidad bancaria.

2.4. Variables e indicadores de riesgo bancario

Las variables e indicadores que permiten

medir el riesgo bancario

provienen con frecuencia del sistema de calificacin CAMEL, cuyas siglas en ingles corresponden a: Capital, AssetQuality, Management, Earnings y Liquidity. Este sistema, ha sido ampliamente difundido en la dcada de los ochenta por los tres organismos de supervisin y regulacin de los Estados Unidos: el Sistema de Reserva Federal (FED), la Oficina de Control de la Moneda (OCC) y la Corporacin Federal de Seguro de Depsitos (FDIC). Este modelo se centra en el seguimiento de cinco componentes o variables fundamentales de cada banco tales como el capital (C), calidad del activo (A), administracin (M), utilidades (E), y liquidez (L) que, evaluados en conjunto, logran reflejar la salud o solidez de las instituciones financieras a nivel individual. El Capital, se define contablemente como el derecho de los propietarios en los activos de la empresa y es considerada una variable fundamental en el anlisis del funcionamiento de los bancos. Llevar un seguimiento de los indicadores del capital permite medir la solidez de una institucin bancaria y su posible capacidad para enfrentar choques

externos y para soportar prdidas futuras no anticipadas. El Capital est generalmente representado por el coeficiente patrimonio/activos totales, o capital sobre activos de los bancos. Estos indicadores reflejan la medida en que una institucin financiera puede absorber prdidas. Otro indicador sera el capital sobre activos en riesgo, un promedio ponderado de activos, en que las ponderaciones reflejan el riesgo de los prstamos. La definicin de activos en riesgo proviene del Acuerdo de Capital de Basilea; sin embargo, las definiciones varan en los distintos pases, y hay controversia en cuanto a la exactitud de la medicin del riesgo de los activos.

Hilbers y Krueguer (2000)2 sealan que los bancos capitalizados tienen mayor capacidad de hacer frente a perturbaciones que afecten sus balances. Esta afirmacin implica la posibilidad que tienen los bancos de disponer de fondos propios en momentos de iliquidez, para as garantizar un normal funcionamiento en el instante de responder a los depositantes en casos de retiros masivos. En la normatividad bancaria existen requerimientos mnimos de capital para estos establecimientos, con el fin de evitar bancos insolventes que terminen en la quiebra perjudicando a los depositantes y aumentando la incertidumbre. Los Activos, constituyen los recursos econmicos con los cuales cuenta una empresa bancaria y se espera beneficien las operaciones futuras. Por consiguiente, la evaluacin de su composicin y calidad se convierten en determinantes fundamentales para captar cualquier anomala de una institucin bancaria.

El indicador cartera de alto riesgo es un ratio de calidad de activos ms severo, que incluye en el numerador las colocaciones vencidas, en cobranza judicial, refinanciadas y reestructuradas; no obstante, el denominador es el mismo, las colocaciones totales.

El indicador cartera pesada presenta caractersticas ms diferenciadas. Se define como el ratio entre las colocaciones y crditos contingentes clasificados como deficientes, dudosos y prdidas sobre los crditos directos y contingentes totales. Se sostiene que este es un indicador ms fino de la calidad de la cartera, ya que considera la totalidad del crdito que presenta cuotas en mora. Aguilar y Camargo (2004)3, sealan que los indicadores de calidad de la cartera no estn exentos de problemas, dado que el registro de las

HILBERS Y KRUEGUER, Bancarizacin:2000,35 AGUILAR Y CAMARGO, Indicadores Econmicos, 2004:63

colocaciones vencidas, refinanciadas, reestructuradas, as como las Clasificaciones de crditos de las entidades financieras, se basan en criterios netamente contables y regulatorios (debido a que no existen

mecanismos de registro a valores de mercado), la confiabilidad y exactitud de estas cifras estar en funcin del grado de cumplimiento de la normatividad vigente por cada entidad financiera. De los tres indicadores

mencionados, el ms usado en los anlisis de calidad de los activos es el de cartera atrasada, comnmente llamado en la literatura tasa de morosidad, porque puede fcilmente ser obtenida de la informacin contable de los bancos y adems porque sta es informacin de dominio pblico. En general, un deterioro en la calidad de los activos constituye un serio problema para una entidad bancaria, porque conlleva inicialmente a un problema de iliquidez, que en el largo plazo, si es recurrente y si no posee lneas de crdito de contingencia puede determinar la liquidacin de dicha entidad. Por ello, se considera importante el control de esta variable a fin de minimizar la fragilidad de las instituciones financieras. Segn Jorge Guilln (2001)4, el deterioro de la calidad de los activos representa uno de los principales factores que explican las crisis financieras. Una institucin que empieza a sufrir un deterioro de su portafolio de crditos ve perjudicada su rentabilidad. Al aumentar la proporcin de crditos con intereses no pagados, adems de generarse una ruptura en la rotacin de los fondos. El problema en la rentabilidad se profundiza al tomar en cuenta que la entidad regulada tiene que incrementar sus provisiones por los crditos impagos, lo que repercute inmediatamente en las utilidades de la empresa. De esta manera, un incremento importante en la morosidad hace que el problema de incumplimiento se traduzca en uno de rentabilidad y liquidez, y finalmente en un problema de solvencia si la institucin empieza a generar prdidas y dficit de provisiones.

(4)GUILLEN, Jorge, Calidad Financiera, 2001:48

El deterioro de la calidad de los activos afecta la solvencia bancaria y por tanto la estabilidad de los sistemas financieros, tal como sealan Caprio y Klingebiel (1996) quienes enfatizan que este deterioro diluye el capital de los bancos incrementando las posibilidades de crisis bancarias. Por otro lado, Mishkin (1997) identifica un segundo mecanismo por el cual el deterioro de la cartera crediticia aumenta la inestabilidad financiera a

travs de su efecto adverso sobre los problemas de informacin asimtrica, generando pnico y explicando los efectos contagio. Este autor muestra cmo, en la crisis mexicana de 1995, el aumento de los crditos en problemas jug un rol importante en los inicios de la crisis (Mishkin, 1997). Para que un aumento en la cartera atrasada desencadene en crisis financiera, ste debe ser generalizado en muchas instituciones financieras y debe ser tambin profundo, prolongado y no esperado. Generalmente, este tipo de incrementos en la morosidad se ha dado despus de shocks de oferta que han afectado sectores o regiones donde los bancos estn altamente concentrados, como es el caso de la quiebra de bancos estatales en Estados Unidos.

1.- La Administracin, se refiere a la forma como se dirigen las instituciones bancarias. En buena cuenta, la permanencia de estas instituciones depende en gran medida de la forma como vienen siendo dirigidas y de las polticas que se hayan implementado a travs del tiempo. En este sentido, la administracin se convierte en un eje

fundamental que, de llevarse a cabo correctamente permite alcanzar mayores niveles de eficiencia, sostenibilidad y crecimiento de las entidades bancarias. Los indicadores ms comunes para medir la calidad de la

administracin o gerencia de los bancos son los ratios gastos administrativos sobre los activos totales, y gastos operativos sobre los activos productivos.

Segn A. De Juan (1997)5, una buena administracin puede ayudar a capear perturbaciones macroeconmicas, y una deficiente conduce a los bancos a la insolvencia. Muchos casos se han conocido donde la administracin ha logrado que en momentos de recesin o de desaceleracin de la economa sobrevivan entidades, como tambin se han presentado otros cuando la pobre labor administrativa propicio quiebras en pocas de prosperidad econmica. Una deficiente

administracin puede ser la causante de muchas dificultades financieras. Dos caractersticas susceptibles de malas gestiones descritas por A. De Juan (1997) son: cuando un banco pasa a ser controlado por nuevos banqueros y cuando los administradores permanecen en stos, pero no se adaptan a los rpidos cambios del mercado. As, la calidad de la administracin se constituye en una importante variable cualitativa para el anlisis de los bancos, pues de ella dependen variables de carcter cuantitativo como ganancias y liquidez, entre otras.

2.- Las Utilidades, reflejan la eficiencia de las instituciones bancarias y proporcionan recursos para aumentar el capital y as permitir su continuo crecimiento. Por el contrario, las prdidas, utilidades insuficientes, o las ganancias excesivas generadas por fuentes inestables, constituyen una muestra de ineficiencia de una institucin bancaria. Para el caso especfico de los bancos privados, los accionistas esperan los mayores niveles de rentabilidad siempre y cuando los

administradores no incurran en altos riesgos que en el corto plazo generen elevadas ganancias, pero que en el mediano y largo resulten ser prstamos incobrables, y por lo tanto, prdidas para la institucin. Un ejemplo claro de ganancias excesivas que rpidamente se puede convertir en un problema grave, es el otorgamiento de crditos con pocos estudios y anlisis, que se dedican al consumo. Inicialmente se
5

A., de Juan, Calidad Administrativa, 1997:32

10

pagan

las cuotas con cumplimiento pero al ser gastos que en su

mayora no generan retornos con los cuales cubrir estas obligaciones, se terminan transformando en cartera morosa para los bancos. Por lo tanto, la evaluacin del componente de ganancias permite determinar qu tan eficiente es un banco o qu tan riesgosas son las actividades que se encuentra desarrollando. Los indicadores que permiten medir el nivel de utilidad de los bancos, es el rendimiento sobre los activos (ROA) y el rendimiento sobre el patrimonio (ROE). El ROA, que es igual al ratio utilidad neta sobre el activo total, es un indicador que seala la eficiencia de los bancos en el uso de los activos. Mientras que el ROE, que es igual al ratio utilidad neta sobre el patrimonio, mide que tan eficiente es la entidad bancaria para generar recursos a partir de los aportes de sus accionistas.

3.- La Liquidez, se refiere a la capacidad de un banco de hacer frente a sus obligaciones con los depositantes. Los activos lquidos o activos disponibles sobre los activos totales, los ratios caja / activos y los activos lquidos en relacin con pasivos, son los indicadores financieros ms comunes de riesgo de liquidez. En general, se percibe que los bancos con un gran volumen de activos lquidos son ms seguros. Complementariamente, para el manejo de la liquidez existen, por decreto de los bancos centrales, ciertos niveles mnimos de encajes, que garantizan en una determinada situacin la respuesta a dificultades que en esta materia se puedan presentar. Sin embargo, los administradores y reguladores deben conocer su entorno e identificar posibles circunstancias donde el manejo de la liquidez requiera de

medidas que se desven de lo cotidiano de una institucin; por ejemplo, en caso de fuertes presiones a retiros masivos, es preferible manejar excesos de liquidez sacrificando nuevos prstamos. Las variables del modelo CAMEL, vienen siendo considerados en diversos estudios de disciplina de mercado en el sistema bancario de muchos pases,

11

aunque con ciertas particularidades en el uso de los indicadores financieros que representan a dichas variables.

2.5. Regulacin y Supervisin bancaria

Un problema recurrente en los pases de Amrica Latina ha sido el incremento de crisis bancarias o episodios de inestabilidad financiera. En todos los pases, el costo de reestructurar los sistemas financieros ha sido elevado, tanto en trminos del costo fiscal directo como su correlato en la desaceleracin de la actividad econmica. Para evitar tales costos, muchos pases han dedicado un gran esfuerzo a fortalecer el sector financiero y reducir su volatilidad. Ante los mltiples shocks que pueden inducir una enorme volatilidad financiera y con el tiempo crisis bancarias sistmicas, las polticas han tenido por objeto desarrollar y fortalecer redes de proteccin financiera. Una red de proteccin financiera es un conjunto de normas e instituciones destinadas a reducir la inestabilidad financiera con el objeto de proteger la intermediacin financiera y el sistema de pagos. Comprende la definicin de normas prudenciales y su estricto cumplimiento, una adecuada supervisin de bancos, la creacin de instituciones como el seguro de depsitos y un prestamista de ltima instancia, as como el permiso para que agentes privados vigilen y disciplinen a los bancos. Un componente clave de la red de proteccin financiera es la regulacin prudencial y la supervisin de los bancos. La regulacin se refiere a las normas, tanto las que figuran en la legislacin bancaria como las referidas a los instrumentos y mtodos de las autoridades competentes; mientras que la supervisin se relaciona a las autorizaciones, la vigilancia interna y externa de las instituciones, los incumplimientos y su sancin, la gestin de las crisis, el funcionamiento de las garantas de los depsitos y los procedimientos para hacer frente a las insolvencias bancarias. Establecer normas prudenciales bien definidas y velar por su aplicacin garantizan que la asuncin de riesgos de los bancos sea limitada o, al

12

menos, que los riesgos se encuentren adecuadamente cubiertos, de manera que se reduzca la probabilidad de crisis sistmicas. Hay dos argumentos clsicos a favor de la regulacin bancaria. En primer lugar, protege a los pequeos depositantes que no tienen conocimientos especializados de banca. Dado su tamao reducido y su fragmentacin, estos depositantes no pueden saber si los gerentes de los bancos estn actuando en forma prudente y defendiendo sus intereses. En estos casos, la entidad reguladora representa a los depositantes. La regulacin sobre el capital y el requisito de los bancos de inyectar capital, cuando sea necesario, o verse obligados a declarar el cese de actividades, posiblemente sea una forma de crear los incentivos que inducen a los gerentes de las empresas financieras a actuar en nombre de los depositantes (Dewatripont y Tirole 1994). El segundo argumento guarda relacin con la necesidad de proteger el sistema de pagos y el sistema financiero en un sentido ms amplio. A veces sucede que incluso los bancos solventes tienen que hacer frente a corridas de liquidez (Diamond y Dybvig 1983). Adems, si los depositantes deciden retirar sus depsitos en forma masiva de un banco en dificultades, el pnico puede hacerse extensivo a bancos solventes, fenmeno que suele denominarse contagio. Una corrida bancaria contagiosa puede tener efectos nocivos significativos sobre el resto de economa y, por lo tanto, impone un costo elevado, sobre todo si afecta a bancos solventes o impide el normal funcionamiento del sistema de pagos. Concretamente, cuando quiebran bancos solventes en estas circunstancias, puede perderse informacin sobre clientes privados y la economa puede sufrir una contraccin del crdito. Una forma de evitar estas corridas es que el banco central prometa inyectar liquidez a los bancos solventes, en otras palabras, que el banco central brinde servicios de prestamista de ltima instancia. Sin embargo, esa

promesa puede socavar los incentivos de los bancos para reducir el riesgo. Un Segundo mecanismo para evitar fugas de liquidez es ofrecer un seguro de depsitos. No obstante, si los depositantes estn asegurados, se altera

13

el vnculo entre la tasa de rendimiento que requiere el banco y el riesgo subyacente que ha asumido y, una vez ms, pueden modificarse los incentivos de los gerentes y dueos de los bancos. Esta modificacin de los incentivos se conoce normalmente como riesgo moral. Por

consiguiente, la regulacin de capital puede considerarse como un intento para corregir el riesgo moral creado por la existencia de una red de seguridad. Es difcil justificar, apoyndose nicamente en estas teoras, la compleja red de regulacin bancaria que han adoptado la mayora de los pases. Algunos analistas sostienen que las entidades de regulacin reaccionan a incentivos gerenciales que fomentan la creacin de imperios burocrticos. Sin embargo, el sector oficial parece asignar cada vez mayor importancia al costo global de las crisis bancarias sistmicas. Desde esta perspectiva, se justifica intervenir mediante regulacin prudencial y supervisin para reducir el riesgo general del sector bancario y evitar las externalidades negativas que pueden tener las crisis sobre el resto de la economa. El Comit de Basilea sobre Supervisin Bancaria de 1997, instituy 25 principios que se denominaron Principios Bsicos para una Supervisin Bancaria Efectiva. All se establecen los requisitos mnimos que deben presentar las legislaciones nacionales con el fin de mejorar la calidad en la vigilancia bancaria. Livacic y Sez (2000), dividen estos principios en cuatro categoras principales:

a) Aspectos

institucionales

(Principio

1).

Se

establecen

las

responsabilidades y los objetivos de las entidades supervisoras. En caso de existir ms de una institucin de este tipo, se deben delimitar las funciones de cada una y establecer mecanismos que permitan el intercambio gil de informacin. La instauracin de un marco legal debe garantizar la independencia operacional que proteja las decisiones de los supervisores y que los provea de recursos para realizar sus labores.

14

b) Aspectos organizacionales (Principios 2 a 5). Se delimitan las reglas que deben cumplir los bancos tanto en la fase constitutiva como en la operativa. Adems, se faculta a los supervisores para revisar el cumplimiento de estos requisitos y el establecimiento de criterios para los cambios de propiedad o control de los bancos existentes. c) Aspectos prudenciales (Principios 6 a 15). Integran los principios que se relacionan con las exigencias mnimas de capital y el otorgamiento de prstamos, los cuales a su vez comprenden la concentracin de la cartera y los lmites de los crditos a clientes individuales.

Adicionalmente, estas polticas consideran la evaluacin de la posicin que tomen los bancos frente a los riesgos de mercado, con el fin de establecer restricciones en caso de ser necesarias (fluctuaciones en la tasa de inters y en los tipos de cambio). Por ltimo, se busca fomentar altos estndares ticos, como el mayor conocimiento de los clientes, que disminuya la posibilidad de realizacin de prcticas fraudulentas. d) Mtodos de supervisin (Principios 16 a 22). Fija los parmetros para un sistema efectivo de supervisin in-situ o extra-situ, que conste de visitas y contactos regulares con los bancos; presentacin de informacin peridica y medidas correctivas cuando no se cumplan las disposiciones legales.

3. La Toma De Decisiones:

Da con da es una realidad de la vida diaria para todos nosotros. Todas las personas, de todos los mbitos enfrentan numerosos hechos y circunstancias (casi siempre fuera del control) que influyen en el proceso de la toma de decisiones. No existe un mtodo nico para tomar decisiones que todas las empresas puedan emplear en todas las situaciones. La persona que toma una decisin debe definir con exactitud el problema en cuestin, despus debe generar soluciones alternativas y evaluarlas y, por ltimo, tomar la decisin. Sin embargo, hacer todo lo anterior no resulta tan sencillo en la realidad.

15

Haciendo un breve recuento de las condiciones que, en primera instancia inciden en las decisiones, nos encontramos con las tres siguientes: la certidumbre, el riesgo y la incertidumbre. Cuando las personas identifican las circunstancias y los hechos, as como el efecto que podran tener en la posibilidad de preverlos, tomarn decisiones en condicin de certidumbre. A medida que la informacin disminuye y se torna ambigua, la condicin de riesgo entra en el proceso de la toma de decisiones. Las personas empiezan a fundar sus decisiones en probabilidades objetivas (claras) o subjetivas (intuicin o juicio de opinin). En la condicin de incertidumbre, las personas que toman una decisin cuentan con poca informacin o ninguna acerca de las circunstancias y los criterios que deben fundamentarla.

3.1. Comparar y evaluar soluciones alternativas.

Identificadas las solucionesalternativas, deben compararse y aevaluarse. Este paso hace hincapi endeterminar los resultados que se esperan ver costo relativo de cada alternativa. Losresponsables de la toma de decisionestienen que considerar distintos tipos deconsecuencias. Pueden intentar predecirlos efectos en el comportamientofinanciero o de gestin de la empresa. Esde esperarse que no va ser posible predecirlos resultados con toda precisin, peropueden servir para prepararse para unfuturo incierto y sus consecuenciapotenciales. An ms, generar planes decontingencia, esto es, recursos alternativosde accin de acuerdo con la forma en quese presenten los acontecimientos.

4. La supervisin in-situ:

Evala la solidez, seguridad y cumplimiento con las normas reguladoras para valorar la calidad de la administracin y evaluar los sistemas de control interno. Como resultado de dicha evaluacin, se otorga una clasificacin al desempeo global de cada banco en la escala de 1 a 5 en base a las categoras del ndice CAMEL. La ventaja de este mtodo de supervisin es que verifica la gestin de

16

las empresas bancarias, obteniendo mayor informacin de ciertas variables que no son observables a travs de los estados financieros. Mientras que la supervisin extra-situ, ha sido diseada para complementar la vigilancia a travs del ndice CAMEL, utilizando las calificaciones asignadas en las exanimaciones in-situ con el fin de detectar el cambio en la condicin financiera de los bancos a travs de los indicadores financieros supervisados. La ventaja de este sistema es que permite tener informacin actual acerca del desempeo financiero de los bancos a un menor costo, permitiendo la deteccin a tiempo de un posible cambio en la calificacin asignada a cada institucin financiera. Los principios 23 a 25 se componen de la unin de las cuatro categoras anteriores. Hausman y Rojas-Suarez (1997) sealan que en el desarrollo de la actividad se percibe que la debilidad en la regulacin y supervisin bancarias han favorecido la ocurrencia de crisis al permitir controles internos muy pobres, prcticos poco sanos en el otorgamiento de crditos, e incluso fraudes. Dada la complejidad de la labor controladora, son varias las limitantes que impiden su mayor efectividad, entre las principales se tiene:

4.1. Transparencia.

La falta de este elemento en la supervisin puede generar una corrida bancaria fundamentada en falsos rumores, provenientes ms de instintos y corazonadas, que de evidencias concretas acerca de los problemas. Una regulacin transparente influye en la confianza que se genera en los distintos agentes, disminuyendo, por lo tanto, las situaciones de incertidumbre.

4.2. Calidad de la informacin.

La informacin presentada por los bancos en sus balances y estados de prdidas y ganancias puede ser fcilmente manipulada, ocultando as posibles problemas dentro del funcionamiento contable y financiero de la institucin. Con el fin de garantizar el cumplimiento de este postulado, los

17

bancos que se compruebe lo infringen, estn sujetos a sanciones y multas por parte de las entidades reguladoras.

4.3. Estandarizacin de indicadores y normatividad.

En la actualidad no existe consenso en torno a un paquete nico de indicadores de supervisin, tanto a nivel macroeconmico como microeconmico, que garanticen un control ms efectivo y eviten el arbitraje de reglamentacin en los diferentes pases. Es decir, las diferentes medidas adoptadas por los supervisores pueden favorecer en algunos pases a

agentes inescrupulosos que desvan sus recursos a economas menos vigiladas, logrando evadir los controles impuestos. El Fondo Monetario Internacional se encuentra desarrollando un sistema basado en los indicadores ms relevantes que evalen la solidez del sector financiero y permitan comparabilidad internacional. Para que esta ltima sea posible es necesario, entre otras, armonizar las prcticas contables, estadsticas y normativas que se llevan a cabo en los distintos pases. Una vez definidos estos indicadores, es importante establecer valores crticos que alerten posibles situaciones de fragilidad.

4.4. Cobertura y periodicidad en la informacin.

El seguimiento de cada una de las instituciones que conforman el sector conlleva a una supervisin eficiente, toda vez que dicho monitoreo sea realizado peridicamente con base en informacin detallada y debidamente actualizada. Con informacin amplia y oportuna, la deteccin de posibles problemas en uno o varios bancos es sin lugar a dudas ms gil, lo que finalmente se traduce en sistemas financieros ms slidos, con entes capaces de identificar fallas rpidamente y de tomar las decisiones pertinentes.

4.5. Difusin.

18

La informacin debe ser transmitida veraz y oportunamente al pblico en general, con el fin de disminuir los problemas en la asimetra de la informacin. Esto a su vez contribuye a evitar falsos rumores que generan incertidumbre y dificultan la tarea de los supervisores en su funcin de alertar posibles crisis. Un entorno con agentes enterados de lo que verdaderamente sucede al interior de cada banco y del sector en general es ms confiable, y por consiguiente la vulnerabilidad, sobre todo, ante ataques de tipo especulativo disminuye considerablemente.

4.6. Enfoque tcnico y profesional.

Dada la presencia de factores polticos, la supervisin bancaria suele perder su carcter tcnico y profesional, por lo cual sus resultados pueden verse afectados negativamente. Naturalmente, estas debilidades en la regulacin y supervisin incrementan la probabilidad de que ocurran crisis bancarias y, consecuentemente, terminen por perjudicar no solo a los depositantes sino a la economa en general. Por ello, en la mayora de pases se ha buscado fomentar el concepto de disciplina de mercado como un mecanismo complementario a las acciones de los organismos de supervisin, con la finalidad de mejorar el desempeo y los procesos de toma de riesgos de las entidades bancarias. A primera vista, la disciplina de mercado y la supervisin pueden considerarse sustitutos, pero de hecho, en la terminologa microeconmica moderna, son complementos estratgicos. Esto significa que una regulacin apropiada puede estimular el poder disciplinario de los mercados y estos pueden a su vez estimular el poder disciplinario de los organismos de supervisin.

5. El concepto de Disciplina de Mercado

19

El concepto de disciplina de mercado en el sector bancario, puede ser descrito como aquella situacin en la cual los depositantes toman un conjunto de acciones preventivas (o de castigo) con el fin de minimizar los costos que podran enfrentar como consecuencia del incremento del riesgo bancario (Martnez Peria y Schmuckler, 2001). Las posibles acciones que pueden tomar los depositantes, para disciplinar o castigar a los bancos que asumen riesgos excesivos, es el retiro de sus depsitos hacia otros bancos u otros sistemas financieros que les brinden una mayor seguridad, o la exigencia de tasas de inters ms elevadas por sus depsitos. Los costos que pretenden minimizar los depositantes, se refieren a los costos que representara la prdida total o parcial de sus depsitos como consecuencia de la posible quiebra de los bancos que asumen riesgos

excesivos. Dado que los depsitos constituyen la principal fuente de recursos de los bancos, la reaccin o respuesta de los depositantes frente al riesgo pueden inducir a los bancos a no incursionar en actividades demasiado riesgosas, motivndolos a operar con un amplio respaldo de capital propio y a diversificar al mximo su riesgo crediticio. Desde este punto de vista, la existencia de disciplina de mercado vendra a ser un mecanismo complementario a los sistemas existentes de supervisin y de regulacin que coadyuva a identificar y controlar las prcticas altamente riesgosas en el sistema bancario. Marco Arena (2004), Galindo, Loboguerrero y Powell (2005) consideran la disciplina de mercado como la reaccin de los depositantes frente al incremento del riesgo bancario, ya sea mediante la exigencia de tasas de inters ms elevadas o el retiro de sus depsitos. El riesgo bancario se mide a travs de un conjunto de variables fundamentales de los bancos tales como la suficiencia de capital, calidad de los activos, calidad de la gestin, liquidez y utilidades. De acuerdo con Park y Peristiani (1998), se puede decir que existen dos modalidades o canales por medio de los cuales los depositantes pueden ejercer disciplina de mercado. La primera de ellas es a travs del retiro de sus depsitos (disciplina de mercado va cantidad). Esto supone que los

20

depositantes luego de efectuar el seguimiento de las instituciones bancarias, estarn ms propensos a retirar sus depsitos de aquellas instituciones que muestran un deterioro en sus variables fundamentales. La segunda modalidad para ejercer disciplina de mercado, es a travs de la exigencia de Tasas de inters ms altas por sus depsitos (disciplina de mercado va precio). En este caso, los depositantes nicamente estarn dispuestos a mantener o colocar sus recursos en los bancos mas riesgosos a cambio de que estas instituciones paguen una mayor tasa de inters. Bajo la hiptesis de disciplina de mercado, si los depositantes perciben que el riesgo de un banco se est incrementando en forma significativa respecto a sus similares, entonces se produce un traspaso de depsitos que se refleja en una tasa de crecimiento de los depsitos de dicho banco por debajo de la del resto del sistema bancario. Asimismo, la tasa de inters pagada por dicho banco debera ser mayor que la del resto del sistema. Para que esto se materialice, los depositantes, usando informacin pblica disponible, deben evaluar comparativamente la solidez de cada uno de los bancos del sistema (Budnevich y Franken, 2003). Se sostiene que la informacin ms apropiada para dichos propsitos corresponde a los datos financieros de balances y estados de prdidas y ganancias de cada banco que publica el organismo de regulacin y supervisin bancaria (en nuestro caso la Superintendencia de Banca y Seguros). A partir de esta informacin pblica disponible los depositantes pueden construir un conjunto de razones financieras con el fin de realizar una evaluacin propia e independiente del riesgo de los bancos y por la tanto ejercer disciplina de mercado. Por lo general, se asume que el conjunto de informacin que toma en cuenta un depositante para realizar su evaluacin del desempeo bancario corresponde a las variables del sistema de Calificacin CAMEL. El informe de la Comunidad Andina-BID (2001), considera que la disciplina de mercado slo puede funcionar si los depositantes y otros acreedores bancarios tienen suficiente informacin sobre el estado financiero de los bancos. Por ello, proponen seis medidas:

21

1.- La obligatoriedad de las instituciones financieras

de disponer de

calificaciones de riesgo y hacerlas de conocimiento pblico. 2.- La obligatoriedad de las instituciones financieras de publicar sus estados financieros auditados con determinada frecuencia o periodicidad, bajo los criterios contables definidos por el ente de supervisin y regulacin bancaria. El rol de los auditores como complemento al proceso de supervisin bancaria es esencial. Es por ello que tambin es necesario tener regulaciones claras sobre acciones legales a tomar en caso que se encuentren auditorias fraudulentas. 3.- La obligatoriedad de los bancos centrales y de las superintendencias de bancos de informar al pblico sobre la situacin del sistema bancario en su conjunto y de proveer la informacin financiera de cada una de las instituciones bancarias. 4.- La necesidad de contar con normas de contratacin y rotacin de las firmas de auditora externa por parte de las instituciones financieras. 5.- La necesidad de contar con acciones correctivas tempranas, as como con la difusin de las medidas tomadas por las autoridades. 6.- La obligatoriedad de que las instituciones financieras publiquen, a travs de la superintendencia de bancos, las tasas de inters activas y pasivas para cada producto bancario. Segn Martnez Peria y Schmuckler (2002)6, la disciplina de mercado en el sector bancario puede ofrecer varios beneficios especialmente para los pases Subdesarrollados. Primero, al castigar a un banco riesgoso, reduce los incentivos de los bancos a incurrir en riesgo moral. Segundo, puede mejorar la eficiencia de los bancos al presionar a los bancos relativamente menos eficientes y con mayores ndices de riesgo, a volverse ms eficientes o a salirse del mercado. Por ltimo, el costo social de supervisar a los bancos puede ser disminuido si los reguladores ceden un mayor control a las fuerzas del mercado.
6

MARTINEZ PERIA Y SCHMUCKLER, 2002:56

22

Las cuales se considera que pueden reaccionar de una manera ms rpida que los reguladores ante un aumento en la toma de riesgos por parte de los intermediarios bancarios. En razn a lo anterior, muchos

autores sugieren fomentar el concepto de disciplina de mercado dndoles a los depositantes el incentivo y la informacin necesaria que les permita monitorear el desempeo de las entidades bancarias, de tal forma que en base a dicha evaluacin puedan premiar o castigar a los bancos donde mantienen sus ahorros en funcin de los riesgos que asumen. 5.1. Disciplina de Mercado y Seguro de Depsitos:

En teora, la disciplina de mercado opera principalmente sobre los pasivos o depsitos no asegurados, lo cual implica que para estimular la

disciplina de mercado, las recomendaciones de poltica requieren que los bancos tengan pasivos no asegurados. El seguro de depsitos es una institucin para atender a los depositantes en caso de problemas de solvencia de los bancos. Compensa a los depositantes con una fraccin de sus depsitos o su totalidad en caso de que un banco quiebre o se declare insolvente. Sus objetivos centrales son contribuir a la estabilidad del sistema

bancario evitando corridas bancarias en casos de anuncios o rumores sobre posibles problemas en uno o ms bancos que puedan generar dudas sobre la solvencia del sistema, y proteger a los pequeos depositantes en caso de quiebra de bancos. Otro de sus objetivos es contribuir a facilitar la reestructuracin o el cierre de un banco en forma ordenada mediante el establecimiento de procedimientos explcitos para acceder a los recursos del fondo de seguro de depsitos. A pesar de tener objetivos claramente definidos, alcanzarlos no es tarea fcil, pues la existencia de un seguro de depsitos genera ciertos comportamientos indeseados por parte de banqueros y depositantes que pueden llevar a debilitar al sistema; estos se conocen como problemas de riesgo moral. Por una parte es factible que se pierdan los incentivos para que los depositantes supervisen el funcionamiento de su banco o, dicho

23

de otra manera, que se relaje la disciplina de mercado, es decir la facultad que tienen los depositantes de afectar el comportamiento de los banqueros. Al garantizar la devolucin en el evento de que el banco no responda por sus acreencias, el seguro de depsitos desincentiva la preocupacin de los depositantes por conocer la situacin financiera de las entidades y por exigir rendimientos acordes con los eventuales riesgos que asumen. Si estos perciben que existen recursos del seguro de depsitos para rescatar bancos en problemas, los bancos podran verse incentivados a involucrarse en actividades muy riesgosas. Con el fin de reducir el riesgo moral, la experiencia internacional, recomienda principalmente que los seguros de depsitos sean explcitos y que la cobertura sea baja y limitada a cierto tipo de depsitos. La existencia de seguros de depsitos implcitos, es decir situaciones en que las autoridades cubren a los depositantes en caso de problemas y cumplen con las funciones de los seguros de depsitos aunque no exista uno formal, ha contribuido a la emergencia de crisis bancarias (Demirg-Kunt y Sobaci 2001)7. Cuando la regulacin no es clara, tanto banqueros como depositantes tienden a asumir que las autoridades rescatarn a los bancos y que los depsitos estn protegidos. Esto lleva a los banqueros a tomar riesgos excesivos y a una supervisin ineficiente por parte de los depositantes. Estos problemas se incrementan cuando las autoridades rescatan bancos repetidamente, como ha ocurrido en algunos pases, y cuando existe la percepcin de que hay ciertos bancos que siempre estarn protegidos por su gran escala (lo que se conoce como la doctrina de ser demasiado grandes para quebrar). En cuanto a la cobertura de los seguros de depsitos, la recomendacin principal es que sea limitada y baja. Cuanto mayor sea el monto cubierto por depositante, menor ser el deseo de los depositantes de supervisar a su banco y ejercer disciplina potencial para que el banco no tome riesgos excesivos en direccin contraria a los intereses del depositante. Las
7

DEMIRG-KUNT Y SOBACI, 2001:34

24

recomendaciones internacionales sugieren que el seguro de depsitos debe limitarse a depsitos de individuos en el pas y excluir otros tipos de depsitos, en especial los depsitos interbancarios y aquellos en centros off-shore. Igualmente, se sugiere fijar montos mximos de cubrimiento por depositante y no sobre depsitos por separado, con el fin de evitar que los depositantes dividan sus depsitos en mltiples fracciones para lograr un mayor cubrimiento en caso de problemas. Con respecto al monto mximo de la cobertura por depositante, el principio es fijarlo de tal manera que se cubra una proporcin elevada del nmero de cuentas de depsitos as como una proporcin baja del valor total de los depsitos. La cobertura tambin puede ser diferenciada segn el tipo de depsitos (por ejemplo, se puede excluir la cobertura sobre depsitos en monedas extranjeras) y segn el tipo de instituciones (por ejemplo, contemplar solo bancos). Un elemento adicional que se recomienda utilizar para mitigar el riesgo moral es el coaseguro o deducible. En sentido estricto, el coaseguro es una situacin en que los depositantes deben compartir las prdidas en caso de que se deba hacer efectiva la cobertura de los depsitos asegurados (por ejemplo, cuando el sistema cubre solo un porcentaje de los montos depositados). La existencia de coaseguro, si bien ofrece un beneficio menor, puede servir al mismo tiempo como un estmulo para el ejercicio de la disciplina de mercado. Como se ha sealado, el seguro de depsitos tiene el importante objetivo de impedir que una corrida bancaria se extienda de uno o ms bancos dbiles a otros bancos, y en trminos ms generales, de promover la estabilidad financiera. Sin embargo, existe una importante disyuntiva entre el fomento de la estabilidad financiera y el hecho de asegurar que la disciplina de mercado complemente la supervisin bancaria. Por una parte, la disciplina de mercado puede contribuir a la promocin de

incentivos apropiados para que los banqueros reduzcan el riesgo y reaccionen en forma conservadora cuando perciben riesgos. Por otra, un insuficiente seguro de depsitos puede hacer que las corridas se extiendan a todo el sistema bancario y conviertan el problema de un

25

banco (o de unos pocos bancos) en un problema sistmico ms difundido. El nivel ptimo de disciplina de mercado puede depender de los tipos de shocks que pueden afectar al sistema bancario. Si los shocks tienden a ser de naturaleza macroeconmica, afectando al riesgo percibido de todo el sistema bancario, en ese caso los banqueros no podran adoptar medidas para resolverlos. En tal caso, los depositantes de los bancos ms dbiles pueden requerir mayores aumentos en las tasas de inters, o esos bancos pueden enfrentar mayores retiros de depsitos, y puede resultar aconsejable limitar la disciplina de mercado. Si los shocks tienden a ser de naturaleza macroeconmica y es poco lo que los bancos pueden hacer para rectificar la situacin, entonces la disciplina de mercado puede resultar contraproducente. Sin embargo, si los shocks ponen de manifiesto debilidades de los bancos que requieren la adopcin urgente de medidas correctivas, deber estimularse la disciplina de mercado.

6. Contabilidad de Gestin en Entidades Bancarias.

Hoy en da la globalizacin de los mercados exige la mejora y potencialidad de la herramientas contables de gestin, mas aun si el cambio del negocio de las empresas bancarias o mejor dicho la diversificacin de sus actividades en los ltimos aos requiere ms que llevar una adecuada contabilidad de costes, objetivo tradicional de la contabilidad de gestin universal, sino tambin elaborar informacin en otro aspectos poco desarrollados como el servicio, la solvencia y la segmentacin. Estos ltimos tpicos sern capaces de capturar a sus clientes y hacerlos fiel a la entidad de crdito, pensando en un ambiente de competitividad en tal mercado siempre teniendo como objetivos y estrategias globales: dar una respuesta eficiente a los requerimientos del cliente proporcionndole el mejor servicio.

6.1. Decisiones Dependientes De La Contabilidad De Gestin Para La Empresa.

26

La decisin en toda gerencia se entender como la direccin o lnea de accin que llevara a la empresa a sus objetivos propuestos, es por esta razn que la informacin elaborada por el sistema de contabilidad de gestin, es fundamental en ello. Habitualmente la contabilidad de gestin bancaria se centra en identificar y calcular los costes de los proceso, productos, suministros, centros y clientes, pero en hoy en da la informacin ser relevante y necesaria para decisiones tales como: medicin de riesgos ya sea el de inters o mercado, de insolvencia o de liquidez; proporcionar criterios para evaluar la eficacia de los servicios centrales o de cualquier actividad bancaria reflejada en el balance o fuera de l; hasta de abrir o cerrar una oficina o una unidad de negocio; producir internamente o subcontratar fuera, etc.

6.1.1. Identificacin De Las Decisiones:

a) La planificacin estratgica: Su horizonte en el tiempo es a ms de un ao, y tiene como finalidad la formulacin de decisiones que llevaran a la empresa a una ventaja sostenible por sobre su competencia como lo son: estrategias, polticas objetivos, y acciones.

b) La planificacin tctica: Se ocupa de los objetivos anuales de cada una de las unidades funcionales o de negocios de la entidad de crdito, as tambin del estudio del entorno del sector y su evolucin previsible.

c) El mbito operativo Son las decisiones del da a da, de la actividad dara de la entidad crediticia as por ejemplo las mediaciones con el cliente en sus redes de distribucin, en la actualidad, el sistema de Contabilidad de Gestin a disear por una entidad bancaria, debe permitir abordar los dos grandes problemas a los que hoy se enfrentan este tipo de

27

entidades:(Reduccin de costes, Disminucin de los mrgenes financieros). 7. Informacin Contable Para La Gestin. En toda decisin de la gerencia se requiere y habitualmente se toma como variable los costes de produccin, ventas, administracin entre otros. Ya que, sabemos econmicamente y financieramente la empresa tiene como principal objetivo, en el caso de entidades privadas con fines de lucro, minimizar el coste o maximizar los beneficios. Es junto con ello que la informacin proporcionada por la contabilidad de gestin es confeccionada en base a los costes y es lo que se describe a continuacin, de cmo la entidad bancaria recauda la informacin disponible tanto de forma fsica, cualitativa y cuantitativa o del sistema de informacin contable. La trascendencia que la contabilidad de gestin puede jugar en relacin con tres aspectos o dimensiones sustanciales para el devenir econmico de las empresas de crdito es: 1. La identificacin real de sus costes en pos de la alcanzar su objetivo general de maximizacin o racionalizacin. 2. La cuantificacin de las los mrgenes de utilidad, rentabilidad de los distintos servicios y productos que lleva a cabo la entidad de crdito. Controlar variables de riesgos, incertidumbre entre otras, por las cuales se desenvuelven las entidades de crdito. 8. Factores Clave para Abordar un Sistema de Gestin Eficiente para la Toma de Decisiones. Necesitamos enmarcar correctamente las lneas de diseo adecuado de un sistema de informacin en una entidad de crdito, aunque estas lneas y directrices deben adaptarse a cada entidad sin caer en el error de unificar y globalizar un nico modelo de sistema de contabilidad de gestin. Estas acciones concretas son las siguientes:

28

4. Anlisis de los flujos de operaciones: Son los componentes bsicos del negocio de las entidades de crdito producto, cliente, mercado y centros. Se emplea el modelo de la cadena de valor aadido de Porter. 5. Sistema de informacin de gestin: Revisin de los principios generales de ste, su aplicacin a cada unidad de negocios y sus ramas (nuevas, bsicas o complementarias). 6. Implantacin de sistema de gestin: A nivel de toda la organizacin, tanto en las distinta reas geogrficas en que se desarrolla. 9. Implantacin de un sistema por objetivos. Debe ser realista, motivador y participativo con la finalidad de influir en los diferentes agentes que trabajan en ella. Cabe finalmente sealar, que sea cual fuere el camino elegido, Por la empresa con respecto a las entidades

bancarias van a verse obligadas a llevar a cabo un proceso continuo de mejora de su gestin, y ello a travs de un mayor y ms detallado nivel de autoconocimiento econmico. 10. La Contabilidad de Gestin Bancaria. La Contabilidad de Gestin Bancaria se define como el "sistema que se ocupa de la captacin, medicin y valoracin de la circulacin interna de la empresa, as como de su racionalizacin y control, para suministrar a los diferentes directivos de la organizacin la informacin suficiente y relevante para la toma de decisiones" (Marn Hdez. Salvador, 2002)8. Como puede observarse esta definicin es similar a la que puede adoptarse para cualquier organizacin, pues recoge los elementos que caracterizan a este concepto que es general para cualquier tipo de empresa. Por lo tanto lo importante en este sentido es tener presente las particularidades de estas entidades de crdito, sus productos y servicios, su estructura organizativa, debe analizarse el proceso interno de transformacin de valores,
8

MARIN HERNANDEZ, Salvador, 2002:62

29

con el fin de suministrar los flujos de informacin ms adecuados para el establecimiento de decisiones ptimas, para ello debe considerarse (Marn Hernndez Salvador, 2002): Un anlisis tcnico completo del proceso interno la entidad Las particularidades especficas de la empresa bancaria (funcin macro microeconmica) Las necesidades de flujos de informacin Las posibilidades de la entidad para obtener la informacin

La estructura econmico financiera es la base del negocio bancario, por lo que el sistema de costo que se utilice debe permitir: Imputar los costos y rendimientos por naturaleza, por productos y por unidades de gestin. obtener los mrgenes de rentabilidad. a. Margen financiero de la gestin comercial b. Margen financiero de la estructura. medir la productividad. Las particularidades de estas entidades han llevado una clasificacin de los gastos en funcin de las actividades que desarrollan. Los autores consultados coinciden en utilizar dos clasificaciones, costos de

transformacin y costos de estructura. 10.1. Los Costos de Transformacin: Son los generados por los centros de gestin y centros de apoyo y que por tanto estn relacionados o son consecuencia de las operaciones realizadas con los clientes. Pueden ser directos los que estn asociados a cada una de las operaciones a travs de los procesos operativos requeridos, siendo su identificacin e imputacin son objetivas e indirectos aquellos que constituyen el soporte para que puedan desarrollarse diversas

30

operaciones, pero no tienen incidencia directa y su imputacin es subjetiva. 10.2. Los Costos de Estructura: Son los costos propios de los denominados centros de estructura de la entidad, siendo necesarios para la realizacin de su actividad, para su organizacin, no existiendo una relacin directa con el nivel de actividad por lo que en funcin del modelo de costos que se aplique (completo o variable) su imputacin ser mediante reparto o directo a resultados. Esta clasificacin est muy relacionada con el proceso productivo que se desarrolla en un banco y que no es ms que un proceso de transformacin de valores , a travs de la gestin del flujo de dinero y los servicios que presta, que constituirn la base para el clculo del costo en estas entidades.

11. Hiptesis. S se analiza la importancia del sistema financiero bancario entonces, la toma de decisiones en alguna inversin o transaccin comercial nos reducen los riesgos en la Empresa Sol Naciente S.A., en el Distrito de Hunter Arequipa 2011.

31