Sunteți pe pagina 1din 73

Industria farmaceutic n Romnia:

principalele tendine i impactul asupra societii i economiei

Decembrie 2011

Cuprins

1 2 3 4
2011 Institutul de Prognoz Economic

Sumar executiv ......................................................................................................................................................................................... 3 Sumar .......................................................................................................................................................................................................... 6 Introducere ............................................................................................................................................................................................. 10 2. Privire de ansamblu asupra lanului de valoare al industriei farmaceutice din Romnia .............................................. 11 2.1. Structura industriei .................................................................................................................................................................... 11 2.2. Dinamica vnzrilor ............................................................................................................................................................ 15 2.3. Structura de costuri a productorilor de farmaceutice ............................................................................................. 19 3. Performana i riscul n industria farmaceutic ......................................................................................................................... 24 3.1. Evoluii n activitatea economic a industriei farmaceutice ..................................................................................... 24 3.2. Implicaiile slabei disciplinei de plata n economia Romniei ...................................................................................... 31 3.3. Activitatea financiar n industria farmaceutic .......................................................................................................... 35 4. Impactul socio-economic al sectorului de sntate ............................................................................................................... 38 4.1. Impactul economic ................................................................................................................................................................ 38 4.2. Sntate - cheltuieli vs efecte socio-economice pe termen lung ............................................................................ 49
Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei
1

Cuprins
5. Politici guvernamentale actuale i poteniale referitoare la industria farmaceutic .............................................. 58 5.1. Strategia EU 2020 ................................................................................................................................................................. 58 5.2. Dezechilibre macroeconomice externe ............................................................................................................................. 60 5.3. Reproiectarea modelului de cretere economic a Romniei .............................................................................. 62 Anexa 1: Not metodologic ........................................................................................................................................................... 66

2011 Institutul de Prognoz Economic

Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei

Sumar executiv
L
anul de valoare din industria farmaceutic a crescut semnificativ n ultimul deceniu pe toate segmentele, contribuind cu peste 1% la formarea PIB (2010). ncepnd cu a doua jumtate a anului 2007 piaa farmaceutic a intrat ntr-o perioad de stagnare pentru aproape 3 ani. Motivele pentru aceas evoluie sunt legate n principal de efectele negative ale recesiunii economice asupra resurselor financiare ale sectorului sntii i de msurile de reglementare care au transferat o parte semnificativ a finanrii sistemului sanitar ctre lanul de valoare din pharma, n special ctre productori. Debutul crizei economice la sfritul anului 2008 a relevat un deficit structural mare n sectorul public de sntate i n consecin, Casa Naional de Asigurri de Sntate a prelungit ncepnd cu luna octombrie 2009 termenele de plat pentru medicamentele pe baz de prescripie medical de la 60 la 210 de zile i pentru medicamentele din cadrul Programelor Naionale de Sntate de la 30 la 120 de zile. n practic ns termenele de plat au depit 300 de zile, genernd astfel arierate semnificative. n fapt aceasta a reprezentat o form de finanare forat impus de Guvern productorilor de farmaceutice. Cu peste 1 miliard euro creane n sold1 fa de Casa Naional de Asigurri de Sntate la iunie 2011, industria farmaceutic a devenit unul dintre cei mai mari creditori ai Guvernului romn. Pn n prezent, productorii de medicamente au internalizat costurile de oportunitate legate de termenele de plat prelungite; prin urmare, nu au existat efecte sociale sau economice de contaminare. Totui, dac arieratele se menin i productorii farmaceutice nu sunt n msur s acopere costurile de oportunitate rezultate, exist riscul ca la un moment dat n viitorul apropiat industria farmaceutic s reduc oferta de medicamente. Acest lucru ar avea un impact social major imediat i ar declana de asemenea pierderi economice suplimentare datorit legturilor industriei farmaceutice cu celelalte sectoare ale economiei. Directiva 7/2011 a Parlamentului European i a Consiliului Uniunii Europene privind diminuarea arieratelor bugetare i reducerea termenelor de plat n tranzaciile comerciale va obliga autoritile romne s reduc media termenelor de plat n industria farmaceutic cu cel puin jumtate din termenele actuale, pentru a ajunge la 60 de zile n 2013. Pentru a atenua impactul bugetar al reducerii termenelor de plat n 2013, Guvernul ar trebui s iniieze o reducere secvenial pe parcursul urmtorului an i jumtate. Datoriile restante n cretere ale Casei Naionale de Asigurri de Sntate fa de industria farmaceutic au determinat distribuitorii de medicamente s efectueze exporturi paralele, cu scopul de a-i mbunti situaia financiar. n Romnia, preul medicamentelor RX s-a stabilit la nivelul minim al preurilor aferente medicamentelor RX comercializate ntr-un numr de ri de referin ale UE, oferind astfel distribuitorilor de medicamente oportunitatea de a exploata diferenele de pre. Distribuitorii cumpr medicamente importate la un pre (foarte) mic i le re-export pe alte piee, la preuri mai mari. Practicat pe scar larg, comerul paralel poate duce la un deficit de medicamente pe piaa intern, cu consecine sociale i economice negative. Estimm c exporturile paralele din Romnia au ajuns la 17,1% din totalul vnzrilor pe piaa intern de medicamente n 2010, sau 18,4% din importurile totale de medicamente.
Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei
3

Reprezentnd att datorii n termen ct i restane.

2011 Institutul de Prognoz Economic

Acest procent este posibil s creasc dramatic n cazul n care Ministerul Sntii ar impune o revizuire a preurilor n aprilie 2012. Guvernul romn a ncercat n ultimii trei ani s creasc veniturile n sistemul public de sntate, pstrnd n acelai timp ratele actuale de contribuie la asigurrile de sntate neschimbate. Una dintre aceste ncercri a fost taxa clawback care vizeaz reducerea consumului de medicamente compensate i recuperarea de la productori i distribuitori a unei pri din sumele rezultate din creterea pieei. Taxa relev asumpia Guvernului c productorii de medicamente ar fi responsabili pentru creterea pieei de medicamente compensate peste nivelul bugetului public alocat i ignor deficienele politice i de reglementare care stau la baza consumului de medicamente i a sisemului de prescripie medical. Cea mai recent versiune a taxei din decembrie 2011 introduce un prag de referin pentru consumul de medicamente i taxeaz doar valoarea care depete acest prag. Productorii sau filialele locale ale productorilor strini ar trebui s plteasc taxa direct corelat cu cota lor de pia i creterile trimestriale de vnzri. Veniturile trimestriale estimate din taxa clawback se ridic la aproximativ 135 mil. lei, respectiv 8% din consumul total de medicamente RX. Aceast variant a taxei ncorporeaz o serie de dezavantaje care afecteaz n principal productorii locali sau filialele locale ale productorilor strini. Valoarea taxabil a noului mecanism include TVA-ul i marjele (distribuitorilor i comercianilor cu amnuntul), n timp ce plata revine productorilor / filialelor locale. Astfel, impactul fiscal este semnificativ mai mare pentru productorii / filialele locale, ca procent din vnzrile lor de medicamente compensate. Taxa clawback trimite un mesaj negativ investitorilor, prin crearea unui mediu de afaceri neprietenos pentru productorii de medicamente. Guvernul ncaseaz din impozitele i taxele pltite de ctre lanul de valoare pharma la bugetul central i cele locale mai mult de 20% din valoarea total de pia a medicamentelor RX, sau 1,7 miliarde de lei (2010). Pe termen mediu, beneficiile pe care taxa le va genera la bugetul de stat ar putea fi compensate de oportunitile de investiii pierdute. Taxa clawback i va determina cel mai probabil pe muli productori locali i strini de produse farmaceutice s-i restructureze activitatea din Romnia. Valoarea adugat combinat generat de aceste companii n Romnia a fost de 2,5 miliarde lei n 2010. Cea mai mare parte din aceasta (peste 95%) este cheltuit n economia naional pentru remunerarea forei de munc, plata impozitelor sau pentru finanarea cheltuielilor de cercetare-dezvoltare (de exemplu, studii clinice), campanii media sau campanii de depistare i contientizare a bolilor i educaie medical acordat cadrelor medicale. Doar o mic parte din valoarea adugat (mai puin de 5%) reprezint profitul net, acumulat de ctre acionari. Taxa clawback va determina costuri suplimentare pentru productorii de medicamente n valoare de aproape 40% din valoarea adugat pe care acetia o genereaz. Reacia cea mai probabil a productorilor la aceast cretere a costurilor va fi de reducere a cheltuielilor de investiii, care, conform estimrilor noastre, sunt comparabile cu sumele estimate a fi ncasate din taxa de clawback. n loc s se concentreze numai pe soluii pe termen scurt pentru a menine sistemul public de sntate n via (de exemplu, extinderea termenelor de plat, arierate, taxa clawback), autoritile publice ar trebui s implementeze msuri mai ample care s vizeze restructurarea ntregului sector de sntate att public ct i privat. Cu toate c este dincolo de sfera de aplicare a prezentului studiu s vin cu propuneri de politici publice n acest sens, ne propunem s artm beneficiile poteniale care ar putea fi fructificate pe termen mediu i lung cu msuri adecvate. Cheltuiala cu sntatea ca procent din PIB se situeaz n prezent la un nivel apropiat de media ultimilor 15 ani, indicnd faptul c autoritile publice nu au ntreprins msurile necesare pentru reformarea sistemului sanitar. Romnia pierde n medie aproape 16 mii de ani de via activ la 100 mii locuitori ntr-un ciclu de via, masuri prin indicatorul Ani de via ajustai n funcie de incapacitate (DALY), ca urmare a unor boli sau leziuni, plasndu-se printre rile cu cea mai mare povar a bolii din Europa Central i de Est (ECE). Bolile netransmisibile au reprezentat 76% din totalul DALY. Bolile netransmisibile reprezint zona prioritar de preocupare a productorilor de medicamente inovative. Prin cercetare i inovare continu, aceste companii sunt capabile s produc medicamente care permit pacienilor cu boli cronice s triasc viei mai lungi, mai sntoase i mai productive.
2011 Institutul de Prognoz Economic Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei
4

Cu toate c exist instrumente concrete pentru a reduce DALY, depinde doar de Guvern s implementeze politicile corecte pentru a crete accesul populaiei la tratamente inovatoare. Economia romneasc pierde n jur de 18,6 miliarde euro (15% din PIB-ul din 2010) n termeni de PIB pe termen mediu i lung, ca urmare a strii de sntate precar a populaiei masurat prin DALY. Dac starea de sntate a populaiei din Romnia ar fi la nivelul mediu al UE, ar exista un surplus n producia economic de 6,7 miliarde euro (6% din PIB-ul din 2010), rezultat din creterea participrii forei de munc i a productivitii. Prin creterea cheltuielilor cu sntatea cu 5 puncte procentuale din PIB secvenial n urmtorii 10 ani, starea de sntate a populaiei din Romnia ar putea ajunge la media UE.

2011 Institutul de Prognoz Economic

Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei

Sumar
2.1. Structura industriei Industria farmaceutic a nregistrat n ultimul deceniu creteri considerabile pe toate segmentele sale, ajungnd s contribuie cu peste 1% la formarea PIB-ului (2010). Cu toate c productorii locali de medicamente sunt ntr-un numr restrns, acetia i-au extins capacitile de producie, n timp ce juctorii mari din industria farmaceutic au ptruns pe piaa din Romnia achiziionnd productori locali sau deschiznd reprezentane. Numrul total al productorilor de medicamente prezeni pe piaa din Romnia este semnificativ (184), ns primii 10 juctori dup volume controleaz aproape 60% din aceasta pia. Piaa distribuiei de medicamente este restrns la un numr mic de juctori. n ciuda dificultilor ntmpinate de ctre industria farmaceutic de la nceputurile crizei din 2008, distribuitorii au continuat s investeasc n extinderea capacitilor de stocare. Comerul cu amnuntul a crescut ntr-un ritm rapid n perioada de dinaintea crizei (ntre 2002 i 2007). n cadrul industriei farmaceutice, comerul cu amnuntul reprezint al doilea mare contribuabil la formarea PIB-ului, dup productorii de medicamente. Piaa de produse farmaceutice din Romnia a crescut cu 25% ritm de cretere anual compus (CAGR) ntre 2002 i 2007. ncepnd cu cea de a doua parte a anului 2007 piaa, n EUR, a intrat ntr-o perioad de stagnare de aproape 3 ani (Graficul 2.4). Motivele din spatele acestei dinamici sunt n principal legate de efectele negative ale recesiunii asupra resurselor financiare aflate la dispoziia sectorului sanitar. n prima parte a anului 2011 piaa de farmaceutice a ncetinit considerabil, atingnd o cretere de doar 2,9% n EUR fa de anul precedent (3,6% n lei fa de anul precedent). Medicamentele eliberate pe baza de prescripie medical (RX) au cptat o pondere mai mare n totalul vnzrilor cu amnuntul, crescnd de la 79% n 2005 la 84% n 2011, reprezentnd un total de 1,9 miliarde EUR. Medicamentele eliberate fr reet (OTC) au pierdut cot de piaa n favoarea medicamentelor RX, atingnd un total de 0,35 miliarde EUR n 2011, ceea ce echivaleaz cu o pondere de 16% n totalul vnzrilor cu amnuntul. Medicamentele inovative reprezint peste 70% din totalul valorii vnzrilor i doar 25% din volum, n timp ce cele generice reprezint 30% din totalul valorii pieei i 75% din volum. Datele despre piaa medicamentelor generice din Europa sugereaz de altfel c Romnia este pe locul al cincilea dup Polonia, Slovacia, Germania i Slovenia n ceea ce privete cota de pia deinut de medicamentele generice. Importul produselor farmaceutice reprezint sursa principal pentru consumul intern de medicamente. Diferenele de pre ale medicamentelor RX ce apar ntre diferite ri au condus la o cretere a exportului paralel, n special pentru distribuitorii de farmaceutice. innd seama de toate datele statistice publice disponibile, estimm c exportul paralel atinge 18% din totalul importurilor din Romnia (2010). Productorii de medicamente, att cei locali ct i cei strini, au generat mpreun n 2010 2,5 miliarde lei valoare adaugat n economia Romniei.
Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei
6

2.2. Dinamica vnzrilor

2.3. Structura costurilor productorilor de medicamente

2011 Institutul de Prognoz Economic

3.1. Evoluii n activitatea economic a industriei farmaceutice

3.2. Implicaii ale slabei discipline de plat din economia Romniei

3.3. Activiti financiare n industria farmaceutic

4. Efecte socio-economice ale sectorului sntii 4.1. Impact economic

Cnd ne referim la industria farmaceutic, avem n vedere ntregul lan de distribuie. 3 Conform situaiilor financiare oficiale raportate de ctre companii Ministerului de Finane.
2

Cea mai mare parte a valorii adugate rmne n economia Romniei pentru a remunera principalii factori de producie (munc, capital, creditori guvernamentali i acionari). Numai o mic parte (5%) este reprezentat de profitul net acumulat de ctre acionari. Cea mai mare parte a valorii adugate este utilizat pentru a achiziiona servicii de la teri, reprezentnd peste 800 milioane lei n 2010. Aceste servicii pot include campanii media sau campanii de depistare i contientizare a bolilor, educaie medical adresat cadrelor medicale, ct i servicii de cercetare-dezvoltare (de ex. studii clinice). De altfel, activitile de cercetare-dezvoltare au o pondere importanta n costurile generate cu terele pri. Productorii de medicamente au contribuit la veniturile guvernamentale din 2010 cu peste 400 milioane lei, fr TVA, reprezentnd asigurri sociale, impozit pe profit precum i alte impozite i taxe. Cheltuielile de cercetare-dezvoltare efectuate de ctre productorii de medicamente invovative sunt greu de estimat datorit lipsei datelor oficiale precum i a caracterului eterogen al surselor de finanare. Estimrile pieei cu privire la cheltuielile de cercetare-dezvoltare variaz ntre cteva zeci de milioane pn la cteva sute de milioane euro. Este n interesul industriei farmaceutice s ia msuri pentru a crete gradul de transparen n ceea ce privete investiiile n cercetare dezvoltare, deoarece acest lucru ar putea mbunti percepia public i ar conduce la o mai bun poziionare printre investitorii strini direci. De asemenea, acest lucru ar rezulta ntr-o mai bun cooperare cu autoritile publice. Industria farmaceutic2 este un sector cu grad de risc sczut, sprijinind comportamentul contra-ciclic al economiei Romniei. Contri buia redus a acestei industrii la totalul valorii adugate nu permite ns acestei prghii s conduc la rezultate pozitive majore (de ex. reducerea amplitudinii recesiunii). Generarea condiiilor pentru o mai bun dezvoltare a industriei farmaceutice din Romnia ar constiui baza unor tampoane cu efect contra-ciclic asupra economiei. Profitabilitatea n cadrul lanului de distribuie din industria farmaceutic are un caracter eterogen. Marja profitului net a nregistrat valori superioare fa de alte sectoare economice, n timp ce marja EBITDA s-a situat sub nivelul nregistrat de restul economiei Romniei. Una dintre explicaii este dat de gradul de ndatorare mai scazut pe care l inregistreaz companiile farmaceutice. Riscul de insolven n cadrul lanului de valoare din industria farmaceutic rmane moderat. Numrul insolvenelor din cadrul lanului de distribuie nu este semnificativ, ns insolvenele aprute printre distribuitori pot pune presiune pe aceast industrie n cazul n care trendul persist. Guvernul nregistreaz ncasari de peste 20% din totalul valorii pieei de medicamente RX, aproximativ 1,7 miliarde lei (2010), din im pozite i taxe achitate de ctre industria farmaceutic la bugetul central i la cele locale. Dac inem seama i de noua taxa clawback introdus n 2011, totalul impozitelor i taxelor pltite de ctre aceast industrie va ajunge la 30% din totalul pieei medicamentelor eliberate pe baz de prescripie medical. Romnia este printre rile cu cea mai lung perioad oficial de colectare a creanelor n industria farmaceutic. Termenele de plat oficiale pentru medicamentele RX compensate sunt de pn la 210 zile, ns n practic achitarea acestora s-a efectuat la peste 300 zile n 2011. Termenele de colectare difer semnificativ n funcie de tipul de medicament (OTC sau RX). Cele mai mari termene sunt nregistrate pentru medicamentele RX, unde termenele de plat ntre vnzatorii cu amnuntul i distribuitori se ncadreaz ntre 240 i 270 zile, iar cele ntre distribuitori i productori variaz ntre 150 i 300 zile. Cu toate c industria farmaceutica este mpovarat de constrngerile de lichiditate datorit ntarzierilor semnificative n colectarea cre anelor, juctoriii de pe aceasta piaa nu transfer n totalitate aceste efecte negative asupra partenerilor lor financiari i comerciali. Activitatea financiar a industriei farmaceutice este sub nivelul sectorului corporaiilor din Romnia. Companiile farmaceutice nu utili zeaz credite bancare3 pentru a-i sprijini activitatea, dar apeleaz la sprijinul acionarilor pentru a se finana. Suma total a creditelor acordate de ctre instituiile financiare locale se ridic la 1,46 miliarde lei (2010). Comparativ cu restul economiei, industria farmaceutic comport un risc mai sczut n ceea ce privete rambursarea datoriilor finan ciare. Rata creditelor neperformante este de trei ori mai sczut dect media economiei.
Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei
7

2011 Institutul de Prognoz Economic

4.2. Starea sntii, cheltuielile cu sntatea i performana economic

Productorii de medicamente joac un rol deosebit de important n cadrul lanului de valoare al serviciilor medicale, cu toate c au o contribuie modest n activitatea economic. Consumul intermediar de produse farmaceutice reprezint aproape 1% din totalul consumului intermediar din cadrul economiei Romniei (2008). ntr-un clasament efectuat pentru 103 sectoare economice care acoper ntreaga activitate economic, industria de medicamente inovative se afl n jumatatea superioar, pe locul 34 dup nivelul produciei utilizate ca i consum intermediar n alte industrii. Creterea decalajului ntre cererea pentru servicii medicale i resursele publice de finanare disponibile determin populaia s cheltuie mai mult din propriile venituri dect ar fi normal n funcie de nivelul actual de acoperire al asigurrii. Productorii de medicamente sunt printre cei mai mari contribuabili la veniturile guvernamentale din impozite i taxe. Taxele aplicate produselor farmaceutice care includ n principal taxa pe valoarea adaugat, impozite i taxe pentru importuri i accize reprezint 1.14% din totalul taxelor pe produse colectate la nivelul economiei. Astfel industria farmaceutic este al 23-lea cel mai mare contribuabil la veniturile guvernamentale din taxe dintr-un total de 103 sectoare economice. Sntatea i asisten social au o importan sistemic n cadrul economiei, fiind printre cele mai importante surse ale cererii ntre industrii i n acelasi timp se afl printre cei mai mari angajatori. Pentru fiecare 1 RON schimbat n cererea final de medicamente, producia total n cadrul economiei se modific cu doar 1,15 RON. Efectul de multiplicare al cererii finale pentru medicamente asupra produciei economice totale este relativ sczut deoarece majoritatea medicamentelor provin din importuri, astfel nct nu se genereaz o activitate major ntre industrii. Impactul indirect al cererii finale de medicamente asupra ocuprii forei de munc este important n termeni relativi, chiar dac valoarea sa absolut este nesemnificativ: pentru fiecare 8 angajai din cadrul industriei farmaceutice, ali 3 angajai lucreaz n alte sectoare ale economiei care furnizeaz bunuri i servicii industriei farma. Cererea final de servicii de sntate i asisten sociala are un efect multiplicator mai mare asupra produciei totale dect cererea final de medicamente: pentru fiecare 1 RON cheltuit pentru servicii de sntate i asisten social, producia economic total crete cu 1,8 RON. Cheltuielile finale guvernamentale au cea mai mare pondere n cadrul cererii finale de servicii de sntate i asisten social. Astfel, o modificare a politicii guvernamentale de a crete sau reduce cheltuielile n acest sector poate avea un impact semnificativ asupra ntregii economii. Cererea ntre industrii generat de ctre serviciile de sntate i asisten social asigur peste 100 mii locuri de munc suplimentare n cadrul altor sectoare economice. Perpetuarea arieratelor guvernamentale fa de sectorul farmaceutic poate echivala ca i consecin cu o diminuare n cererea final de servicii de sntate i asisten sociala, ce ar avea ca efect imediat diminuarea ofertei de medicamente. Pe masur ce efectele s-ar propaga n cadrul intregii economii, ar aprea pierderi suplimentare. Romnia este printre rile cu cea mai mic speran de via din cadrul regiunii, ceea ce poate fi explicat pe de o parte de intrzierea demarrii procesului de tranziie, dar i de faptul ca sntatea nu a constituit o prioritate pe agenda politicii publice guvernamentale dup 90. Spre sfritul anilor 90, starea sntii populaiei din Romnia a nceput s convearg gradual ctre media regiunii, datorit creterii resurselor disponibile pentru sntate pe fondul dezvoltrii economice. Cu toate acestea, datorit lipsei reformelor structurale, sersursele disponibile pentru sntate s-au diminuat pe masur ce economia a intrat n recesiune n perioada 2008/2009, avnd ca i consecin deteriorarea strii de sntate a populaiei comparativ cu rile din regiune. Cheltuielile cu sntatea ca i pondere n PIB sunt aproape de nivelul mediei pe ultimii 15 ani, indicnd c autoritile publice nu au luat nicio msur semnificativ pentru a reforma sistemul sanitar. Romnia pierde n medie aproape 16 mii de ani de via activ la 100 mii persoane ntr-un ciclu de via (Anii de via ajustai n funcie de incapacitate DALY) ca i consecin a bolilor sau leziunilor, clasndu-se printre rile cu cea mai mare povar a bolilor din cadrul ECE.
Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei
8

2011 Institutul de Prognoz Economic

5. Politici guvernamentale actuale i poteniale referitoare la industria farmaceutic 5.1. Strategia EU 2020

5.2. Dezechilibre macroeconomice externe

5.3. Reproiectarea modelului de cretere economic a Romniei

Bolile netransmisibile au reprezentat 76% din totalul DALY. Pe de alt parte, bolile netransmisibile sunt cele asupra crora se concentreaz productorii de medicamente inovative. Prin cercetare i inovare continu, aceste companii sunt capabile s produc medicamente care permit pacienilor cu boli cronice s traiasc o via mai lung, mai sntoas i mai productiv. Asadar exist modaliti de a reduce DALY. Decizia este ns n mna autoritilor publice i depinde ntr-o mare masur de structura i gestionarea sistemului public de sntate. Datorit bolilor transmisibile DALY este deosebit de ridicat comparativ cu media regional, n principal din cauza tuberculozei i a in feciilor respiratorii. Eforturile autoritilor publice din Romnia de a controla impactul tuberculozei asupra populaiei au fost mai puin eficiente dect n alte ri, ca mrturie a lipsei unor reforme structurale asupra sistemului public de sntate. Pe termen mediu spre lung Romnia pierde aproximativ 18,6 miliarde EUR (15% din PIB la 2010) de producie economic, ca rezultat al strii precare de sntate a populaiei masurat de DALY. Dac starea sntaii populaiei din Romnia s-ar ridica la nivelul mediei UE, ar exista un surplus de producie economic de 6,7 miliarde EUR (6% din PIB la 2010), rezultat din creterea participrii forei de munc i a productivitii. Crescnd cheltuielile cu sntatea cu 5 procente din PIB n urmatorii 10 ani, starea sntii populaiei din Romnia ar putea atinge media UE. Sunt n curs de desfurare politici macroeconomice majore care deriv din noua guvernan economica a EU ce se implementeaz, iar un rezultat pozitiv pentru ambele sectoare (public i privat) cere o implicare proactiv a industriei farmaceutice. Unul dintre obiectivele principale ale Strategiei Europa 2020 este inovarea, iar Romnia s-a angajat s creasc la 2 procente din PIB pn n 2020. Sectorul privat va juca rolul cel mai important, cu toate c n ultimii ani contribuia sa n aceasta direcie a sczut. Resursele financiare pe care guvernul intenioneaz s le pun la dispoziie pentru a stimula cercetarea i dezvoltarea sunt semnifica tive, iar urmtorul buget EU (2014-2020) va pune mai mult accent pe cheltuielile pentru inovare. n principal exist dou politici legate de strategia Europa 2020 care pot fi urmate de industria farmaceutic pentru a ajunge la o soluie de ctig mpreun cu autoritile: (i) o mai strnsa cooperare cu autoritile pentru a mbunti coordonarea programelor de cercetare-dezvoltare ale sectorului public i ale celui privat i (ii) stimulente pentru o mai bun gestiune a datoriilor nepltite fa de sectorul privat. Dezechilibrele externe majore nu mai sunt permise n cadrul UE, iar Romnia ar trebui s ia masuri pentru a ine deficitul de cont curent la un nivel sczut. Modelul actual de cretere economic nu a putut rezista n faa evenimentelor negative i va trebui mbuntit. Este necesar o valoare adaugat mai mare din sectoarele inovatoare de nalt tehnologie, industria farmaceutic fiind capabil s joace un rol important n aceast direcie. Industria farmaceutic ar trebui s ia n considerare beneficiile de a produce n Romnia, profitnd de agenda public de ncurajare i sprijinire a produselor inovatoare i de nalt tehnologie i de asemenea, s fac lobby autoritilor pentru a menine o politic fiscal stabil pe termen mediu i lung.

2011 Institutul de Prognoz Economic

Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei

Introducere
I
ndustria farmaceutic a asistat la evoluii importante de-a lungul ultimilor ani, pe ntregul lan de valoare. Multe dintre aceste evenimente i implicaiile asupra economiei romneti i asupra societii nu au fost analizate n detaliu, deoarece informaiile agregate i structurale n industria farmaceutic sunt relativ puine. Mai mult dect att, multe dintre evoluiile importante (cum ar fi cele legate de activitile de cercetare-dezvoltare, efectele de mbuntire a vieii etc.) nu sunt documentate suficient. Industria farmaceutic romneasc, unul dintre cei mai mari furnizori de bunuri i servicii pentru sectorul public, se confrunt cu constrngeri financiare importante, care decurg din situaia financiar dificil a sectorului public. Perioada medie de colectare a creanelor pe care furnizorii de medicamente le au fa de sectorul public de sntate depete 300 de zile. Aceste lucruri transform industria farmaceutica ntr-unul dintre cei mai mari creditori ai Guvernului romn. Perpetuarea acestor ntrzieri de plat va avea consecine negative de-a lungul ntregului lan de valoare al industriei farmaceutice. Scopul acestui studiu este de a evalua principalele evoluii care au loc n industria farmaceutic precum i impactul industriei farmaceutice asupra societii i economiei Romniei. O atenie special este acordat companiilor farmaceutice inovatoare. Performanele i provocrile industriei farmaceutice sunt evaluate comparativ cu grupurile de referin, iar n acelai timp sunt estimate efectele economice directe i externalitile generate n economia romneasc. Studiul folosete o gam larg de surse de date, att cantitative ct i calitative. Sursa principal de informare este constiuita din situaiile financiare ale societilor comerciale (pe baza rapoartelor publice disponibile), precum i din datele statistice furnizate de Institutul Naional de Statistic i de EUROSTAT. Clasificarea societilor n sectoare economice se bazeaz pe codurile NACE Rev 2. Pentru identificarea corect a societilor care aparin lanului de valoare al industriei farmaceutice, s-a utilizat de asemenea judecata bazat pe expertiz. Analiza comparativ se desfoar pe principalele sectoare omogene, care acoper ntreaga economie romneasc nefinanciar. Studiul este structurat n cinci capitole. Primul capitol ofer o privire de ansamblu asupra lanului de valoare al industriei farmaceutice din Romnia, care vizeaz configurarea industriei, dinamica vnzrilor i structura costurilor. O atenie special este acordat costurilor de cercetare-dezvoltare. Al doilea capitol evalueaz principalele riscuri i oportuniti identificate n industria farmaceutic. Implicaiile slabei discipline de plat n economia romneasc sunt analizate pe larg. Capitolul trei evideniaz unele contributii ale industriei farmaceutice cu privire la efectele socio-economice. Sunt calculate efectele de multiplicare asupra economiei romneti i impactul economic al medicamentelor salvatoare de viei. Capitolul patru analizeaz posibile viitoare politici guvernamentale referitoare la industria farmaceutic, din perspectivele Strategiei UE 2020, dezechilibrele macroeconomice externe i reorganizarea modelului de cretere economic n Romnia. Ultimul capitol se ncheie cu principalele concluzii ale studiului.

2011 Institutul de Prognoz Economic

Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei

10

2. Privire de ansamblu asupra lanului de valoare al industriei farmaceutice din Romnia 2.1. Structura industriei

L
Lanul de valoare din industria farmaceutica romneasc a crescut n ultimul deceniu semnificativ pe toate segmentele, contribuind cu peste 1% la formarea PIB-ului (2010).

anul de valoare din industria farmaceutic romneasc a crescut n ultimul deceniu semnificativ pe toate segmentele. Pe partea de cerere, creterea economic rapid de pan n 2008 a generat mijloacele financiare care au permis satisfacerea unora dintre nevoile populaiei pentru servicii de sntate. Pe partea ofertei, productorii interni, dei puini, i-au extins capacitile de producie, n timp ce marii productori strini de produse farmaceutice au intrat pe piaa romaneasc, fie prin achiziia de juctorii locali, fie prin deschiderea de reprezentane. Distribuitorii i-au consolidat poziia pe pia pe msur ce fluxurile comerciale au crescut, n timp ce comercianii cu amnuntul au cunoscut o expansiune rapid a reelei de vanzare. Contribuia combinat a lanului de valaore farmaceutic la formarea PIB a fost de puin peste 1% n 2010. Doar civa dintre marii productori strini de farmaceutice au dezvoltat faciliti de producie n Romnia. Incertitudinea n ceea ce privete mediul de reglementare i legislativ, un cadru fiscal care nu este favorabil mediului de afaceri i de asemenea, existena unui sector de sntate public sub-finanat, care genereaz restane mari fa de sectorul privat, se numr printre factorii specifici care descurajeaz marile companii farmaceutice strine s investeasc n Romnia.

2011 Institutul de Prognoz Economic

Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei

11

Grafic 2.1: Lanul de valoare din industria farmaceutic din Romnia (2010)

Productori
Cu faciliti de producie 168 companii 9.328 salariai Cifr de afaceri: Valoare adugat:
1,5 mld RON 2,9 mld RON

Comer cu ridicata
Distribuitori de medicamente 30 companii 8.013 salariai Cifr de afaceri: Valoare adugat:
0,8 mld RON 11,1 mld RON

Comer cu amnuntul
6.129 farmacii 34.438 salariai Cifr de afaceri: 12 mld RON Valoare adugat:
2,2 mld RON

Reprezentane 16 companii 2.249 salariai Cifr de afaceri: Valoare adugat:


1 mld RON 3,8 mld RON

Produse medicale 1.536 companii 8.074 salariai Cifr de afaceri: Valoare adugat: Exporturi paralele:
1,6 mld RON 1,1 mld RON 4,5 mld RON

Importuri de medicamente: Exporturi de medicamente:


0,8 mld RON 8,9 mld RON

Sursa: Ministerul de Finanee, MIND Research & Rating

Primii 10 productori de farmaceutice au o cot de pia de aproape 60%.

Graficul 2.1 sintetizeaz elementele principale ale lanului de valoare din industria farmaceutic din Romnia, de-a lungul a trei segmente principale: productori, distribuitori i retaileri. Productorii de medicamente includ att companiile care dispun de faciliti locale de producie, ct i reprezentane ale productorilor strini de medicamente. n 2010 existau 168 de productori de medicamente din prima categorie, care generau vnzri cumulate de 2,9 miliarde lei, contribuind cu 1,5 miliarde lei la formarea PIB-ului i folosind o for de munc de 9.328 de angajati. O important parte a medicamentelor furnizate de catre aceste companii este importat, n timp ce doar o fraciune este produs intern. Aceasta este, de obicei, cazul productorilor strini de medicamente, care au dezvoltat faciliti de producie locale. Reprezentanele acioneaz doar ca interfa ntre societatea-mam i distribuitorii de pe piaa intern de medicamente. Cel mai adesea, activitatea lor se limiteaz la educaie medical i activiti de promovare; astfel, importurile de medicamente nu trec intotdeauna prin intermediul bilanului lor. Acesta este motivul pentru care situaiile lor financiare nu reflect pe deplin dimensiunea activitii pe care o intermediaz efectiv. n 2010 n Romnia existau 16 reprezentane ale productorilor strini de medicamente, care au generat vnzri totale de 3.8 miliarde lei i o valoarea adaugat de aproape 1 miliard lei prin angajarea a 2.249 de persoane. Majoritatea medicamentelor vndute pe piaa din Romnia este intermediat de aceste reprezentane. Dei un numr important de productori de medicamente este prezent pe piaa romaneasc (184), primii 10 mari productori dup volumul de vnzri controleaz aproape 60% din pia (Graficul 2.2). Potrivit unui raport al Consiliului Concurenei din Romnia n 2009 primii 20 de productori de medicamente controlau 78% din pia. n ultimii ani concentrarea pieei a crescut, n principal datorit fuziunilor i achiziiilor care au avut loc la nivel internaional ntre unii dintre cei mai mari productori de medicamente. Cele mai importante tranzacii au fost achiziia Schering Plough de ctre Merck & Co, cea a Wyeth de ctre Pfizer i a Solvay de ctre Grupul de Abbott. De asemenea, la nivel naional, Labormed a achiziionat portofoliul de produse al Ozone n anul 2009.
Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei
12

2011 Institutul de Prognoz Economic

Grafic 2.2: Top 10 productori de medicamente dup valoarea vnzrilor pe piaa din Romnia

Cifr de afaceri pe 12 luni n: Companii productoare de medicamente Sano-Aventis (incl. Zentiva) Hofmann la Roche (not incl. Terapia cooperation) Novartis (incl. Sandoz) Pzer (incl. Wyeth, but not cooperation with Actavis) GlaxoSmithKline (incl. Europharm) Servier (incl. Egis) Merck&Co (inclusiv Shering Plough) AstraZeneca Daiichi-Sankyo (incl Terapia Ranbaxy) Abbott (incl. Solvay) Ali productori Total
Sursa: Cegedim, MIND Research & Rating

Iunie 2010 877.3 835.9 550.8 615.3 557.1 477.1 422.3 337.7 333.5 252.4 3860 9119.4 9.6 9.2 6.0 6.7 6.1 5.2 4.6 3.7 3.7 2.8 42.3 100.0

Iunie 2011 843.9 838.9 682.7 594.3 591.9 486.3 454.7 403.4 352.9 295.4 4256 9800.4 8.6 8.6 7.0 6.1 6.0 5.0 4.6 4.1 3.6 3.0 43.4 100.0

RON mn% of total RON mn % of total

% modicare an la an -3.8 0.4 23.9 -3.4 6.2 1.9 7.7 19.5 5.8 17.0 10.3 7.5

Piaa distribuiei de medicamente este limitat la un numr relativ restrns de juctori. n ciuda dificultilor cu care s-a confruntat lanul de valoare din industria farmaceutic de la declanarea crizei din 2008, distribuitorii au continuat s investeasc n extinderea capacitilor de stocare.

Comerul cu ridicata de produse farmaceutice include att distribuitorii de medicamente i distribuitorii de bunuri medicale. Pentru scopul acestui studiu ne vom concentra pe distribuitorii de medicamente. Piaa distribuiei de medicamente este limitat la un numr relativ mic de juctori. n 2010 existau 30 de distribuitori de medicamente activi genernd vnzri de 11.1 miliarde lei i valoare adugat de doar 0.8 miliarde lei folosind o for de munc total de 8,013 de angajati. Pentru a putea activa n calitate de distribuitori, companiile trebuie s se asigure c au la dispoziie spaii de depozitare i faciliti de transport adecvate medicamentelor. n conformitate cu Agenia Naional a Medicamentului, exist n prezent aproximativ 350 de uniti de depozitare la nivel naional, disponibile pentru distribuia de medicamente, dintre care majoritatea (peste 95%) este deinut de doar 30 de distribuitori mari. n ciuda dificultilor financiare cu care se confrunt lanul de valoare farmaceutic de la debutul crizei economice n 2008, distribuitorii au continuat s investeasc n vederea creterii capacitii lor de depozitare, care a crescut cu peste 15% ntre 2008 i 2010. Raportul Consiliului Concurenei privind industria farmaceutic clasific distribuitorii de medicamente n patru categorii, n funcie de capacitatea de stocare a acestora: (i) foarte mari (3 firme) - capacitate de stocare de peste 10,000 mp, (ii) mari (8 firme) - capacitate de stocare intre 5,000 i de 10,000 mp, (iii), mijlocii (13 firme) - capacitate de stocare ntre 1,000 i 5,000 mp i (iv) mici (6 firme) - cu o capacitate de stocare pn n 1,000 mp.

2011 Institutul de Prognoz Economic

Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei

13

Grafic 2.3: Top 10 distribuitori de medicamente dup cifra de afaceri (2010)

- RON mln Distribuitori MEDIPLUS EXIM S.R.L. FARMEXPERT D.C.I. S.A. POLISANO S.R.L. FILDAS TRADING S.R.L. EUROPHARM HOLDING S.A. FARMEXIM S.A.
Comerul cu amnuntul a crescut ntr-un ritm rapid n perioada de dinaintea crizei. n cadrul lanului de valoare din farma, acesta are a doua cea mai mare contribuie la PIB dup productori.
Cifr de afaceri Prot net

2,330 1,527 1,044 925 921 842 736 414 352 330 1,719 11,142

37 54 38 37 8 19 13 (8) 11 (13) (32) 163

A.D.M. FARM S.R.L. ACTAVIS S.R.L. ROPHARMA S.A. PHARMAFARM S.A. Ali distribuitori Total

Not: cu verde distribuitorii foarte mari, cu portocaliu distribuitorii mari i cu violet distribuitorii de dimensiune medie. Relad Pharma lipsete din partea de sus, deoarece a intrat procedur de insolven la sfritul anului 2010 i n consecin, nu a depus situaiile financiare la Ministerul de Finane pentru anul 2010. Insolvena a fost n principal rezultatul a politicii termenilor de plata de peste 300 de zile pentru medicamente subvenionate. Sursa: Ministerul Finanelor, MIND Research & Rating

Activitatea distribuitorilor este reprezentat n principal de distribuia de medicamente autorizate de ctre Agenia Naional a Medicamentului. Acest segment reprezint peste 90% din activitatea lor. Produsele parafarmaceutice, medicamente, derivate din surse naturale, a reprezentat mai puin de 10% din vnzrile lor. Comerul cu amnuntul de produse farmaceutice a crescut ntr-un ritm rapid n anii de dinaintea crizei. n 2010 farmaciile au generat o valoare adugat total de 2,2 miliarde lei, aproape de nivelul generat de productorii de medicamente. Reelele farmaciilor folosesc o for de munc de 34.438 de angajai, reprezentnd cea mai mare parte personal calificat. Creterea cererii de produse farmaceutice, cuplat cu creterea preurilor n segmentul de medicamente eliberate pe baz de prescriptie, a fost principalul factor care adeterminat performana pozitiv a comerului cu amnuntul n ultimii ani. De asemenea, transferul medicamentelor din cadrul Programelor Naionale de Sntate, care anterior erau vndute numai n farmaciile spitalelor, ctre farmaciile de retail, a crescut vnzrile acestora din urm (de exemplu medicamente orale anti-diabet i insulina, medicamente pentru tratarea bolilor oncologice, tratamente post-transplant sau medicamente pentru tratarea HIV / SIDA).

2011 Institutul de Prognoz Economic

Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei

14

2.2. Dinamica vnzrilor


Piaa de produse farmaceutice din Romnia a crescut cu 25% CAGR ntre 2002 i 2007.

n urma declanrii crizei, piaa de produse farmaceutice a ncetinit marcant, crescnd cu doar 2,9% fa de anul anterior n a doua jumtate a anului 2011.

n timpul perioadei de dinaintea crizei ntre 2002 i 2007, piaa romneasc de farmaceutice a cunoscut o perioad de cretere susinut, avnd rata de cretere anual compus (CAGR) de 25%, fiind stimulat de dezvoltarea economic rapid care a determinat o sporire a resurselor financiare att publice ct i private. ncepnd cu a doua jumtate a anului 2007 piaa farmaceutic, exprimat n euro, a intrat ntr-o perioad de stagnare de aproape 3 ani (Grafic 2.4). Motivele pentru aceast dinamic sunt legate n principal de efectele negative ale recesiunii asupra resurselor financiare ale sectorului de asisten medical. Deteriorarea cadrului legal din sectorul de asisten medical a contribuit de asemenea la acest rezultat. Vnzrile de medicamente exprimate n lei au pstrat un trend ascendent ntre 2007 i 2009 ca urmare a deprecierii rapide a cursului de schimb. n 2010 vnzrile de produse farmaceutice au reintrat pe un trend ascendent, crescnd cu 19,6% fa de anul precedent, n ciuda volumelor relativ neschimbate (Grafic 2.5). n prima jumtate a anului 2011, piaa farmaceutica a ncetinit semnificativ, nregistrnd o cretere fa de anul precedent de doar 2,9% n EUR (3,6% fa de anul precedent, n RON), potrivit companiei de cercetare Cegedim. Prognoza de cretere pentru ntregul an 2011 rmne la un nivel scazut (4,8% fa de anul precedent, n RON), conform aceleai surse. Exist un risc, totui, c vnzrile de medicamente s nregistreze o rat de cretere mai mic, n cazul n care arieratele guvernamentale fa de companiile farmaceutice persist sau n cazul n care noua taxa clawback va fi aplicat ncepnd cu trimestrul 4 al anului 2011.
Grafic 2.4: Evoluia vnzrilor de medicamente (preuri la farmacie)

mld. EUR
2500 2000 1500 1000 500 0

mld. RON
12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 -

2005

2006 OTC

2007

2008

2009 RX

2010

2011E

Vnzri ctre spitale


Sursa: Cegedim

Vnzri de medicamente (mld. EUR)

Vnzri de medicamente (mld. RON) (scal dreapt)

Cota de pia a medicamentelor eliberate pe baz de prescripie medical (RX) n totalul vnzrilor cu amnuntul de medicamente a crescut de la 79% n 2005 la 84% n 2011, ridicndu-se la o valoare estimat de 1.9 miliarde euro. Lund n considerare vnzrile spitalelor, medicamentele RX dein o cot de pia mai mic, de 75%.
2011 Institutul de Prognoz Economic Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei
15

Principalele vnzri de medicamente RX sunt generate de antibiotice i medicamente pentru tractul digestiv. Perspectivele de revizuire a sectorului public de sntate ar putea duce n urmtorii ani la o cot de pia mai mic a medicamentelor RX, dac pachetele de beneficii de asigurari de sntate se vor reduce. Medicamentele OTC au pierdut din cota de pia n comparaie cu medicamentele RX, ajungnd la vnzri totale estimate de 0,35 miliarde euro n 2011, ceea ce echivaleaz cu o cot de pia de 16% din totalul vnzrilor cu amnuntul. Medicamentele de rceal i grip (14%), analgezicele (13%), mpreun cu vitaminele i mineralele (11%) au avut cea mai mare contribuie la totalul vnzrilor de medicamente OTC.
Grafic 2.5: Volumul de medicamente vndute (mii uniti)

550,000 500,000 450,000 400,000 350,000 300,000 2005 481,747

508,249

518,007

506,190 460,005 459,071

2006

2007

2008

2009

2010

Sursa: Roland Berger, Intellinews Romania Pharmaceutical Report Grafic 2.6: Structura vnzrilor de medicamente pe arii terapeutice (%), 12 luni pn n luna iunie 2011

% yoy Sistem cardiovascular Antineoplazice i imunomodulatoare Tract digestiv Sistem nervos Antiinfec ioase de uz sistemic Aparat respirator Sistem musculo-scheletal Altele 6 15 8 10 14 13 18 17

2.8 9.8 6.6 12.1

5.2
16.4 2.4 7.4
Sursa: Cegedim, MIND Research & Rating

2011 Institutul de Prognoz Economic

Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei

16

Medicamentele inovative reprezint peste 70% din valoarea total a vnzrilor i doar 25% din volumul de medicamente vndute.

Medicamentele inovative reprezint peste 70% din valoarea total a vnzrilor i doar 25% din volumul de medicamente vndute. Pe de alt parte, medicamentele generice reprezint 30% din piaa total n termeni de valoare i 75% n termeni de volum. S-a susinut de mai multe ori n spaiul public c n Romnia medicamentele generice au o rata de penetrare sczut, ceea ce determin ca finanarea sectorului de asisten medical sa fie nesustenabil. Cu toate acestea, comparaiile ntre rile din Europa cu privire la cota de pia a medicamentelor generice sugereaz c, de fapt, Romnia are a cincea cea mai mare cot de pia a medicamentelor generice, dup Polonia, Slovacia, Germania i Slovenia (Grafic 2.7). Cota de pia a medicamentelor generice depinde ntr-o mare msur de condiiile accesului pe pia pentru medicamente noi n fiecare ar. Nivelurile scazute de penetrare a medicamentelor generice sunt de obicei asociate cu condiii precare de stabilire a preurilor pentru medicamentele inovative. Potrivit Raportului EFPIA 2010 asupra industriei farmaceutice din Europa, cota de pia a medicamentelor generice este semnificativ mai mic n medii n care preurile sunt controlate, dect n cele fr restricii, cu excepia noilor State Membre ale UE cu un nivel istoric minim de protecie a proprietii intelectuale.
Grafic 2.7: Ponderea medicamentelor generice n total valoare medicamente vndute - 2008

Comparativ cu rile UE, rata de penetrare a medicamentelor generice este mai mare n Romnia.

Importurile de produse farmaceutice reprezint principala surs pentru consumul intern de medicamente .

Polonia Slovacia Germania Slovenia Romnia Italia Marea Britanie Austria Islanda Portugalia Finalanda Norvegia Suedia Grecia Olanda Denemarca Frana Belgia Elveia Irlanda Spania
0

66 45 31.1 29 28.5 27.1 26.2 19.5 18.1 17.9 17.7 14.6 14.2 14.1 14 10.5 10.2 10.1 9.1 8.2 7.1 10 20 30 40 50 60 70
Sursa: EFPIA

Aa cum s-a subliniat mai devreme, importurile de produse farmaceutice reprezint principala surs pentru consumul intern de medicamente. n 2010 importurile de medicamente s-au ridicat la 2.1 miliarde euro. Principalii parteneri comerciali pentru importurile de produse farmaceutice sunt Ungaria (16%), Germania (15%), Elveia (12%) i Frana (11%). n acelai timp exporturile au reprezentat doar 590 milioane euro, cele mai mari piee de desfacere fiind Rusia (13%), Regatul Unit (11%), Frana (6%) i Bulgaria (5%). Cu toate acestea n ultimii ani dinamica exporturilor a depit, de departe, pe cea a importurilor. ntre 2007 i 2010 exporturile au crescut de aproape 7 ori n timp ce importurile au crescut de 1.5 ori. Din pcate, aceste evoluii nu au fost n principal o consecin a creterii capacitilor de producie de pe piaa intern a produselor farmaceutice, ci mai degrab rezultatul fenomenului exporturilor paralele.
2011 Institutul de Prognoz Economic Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei
17

Diferenele ntre preurile medicamentelor RX care apar ntre ri pot duce, n anumite circumstane, la oportuniti de comer paralel.

Industria farmaceutic este una dintre industriile cele mai puternic reglementate din lume, avnd preurile medicamentelor eliberate pe baz de prescripie medical stabilite de ctre autoritile publice. Cu toate acestea, diferenele ntre preurile medicamentelor RX care apar ntre ri pot duce, n anumite circumstane, la oportuniti profitabile de comer paralel, n special pentru distribuitori. n Romnia, preul medicamentelor RX a fost stabilit la nivelul minim al preurilor aferente medicamentelor RX comercializate ntr-un numr de ri de referin ale UE. Deprecierea brusc a cursului de schimb ncepnd cu a doua jumtate a anului 2007 i ntrzierea autoritilor publice n a transfera de ocul FX n preurile de vnzare cu amnuntul, au determinat o comprimare semnificativ a marjelor de profit de-a lungul lanului de valoare al industriei farmaceutice. Cei mai afectai au fost distrubuitorii i comercianii cu amnuntul. Debutul crizei financiare i economice a crescut presiunea financiar, n timp scznd veniturile n sectorul public de asisten medical, ceea ce a condus la acumularea unor arierate semnificative fa de furnizorii de produse farmaceutice. Toate aceste evenimente au curajat distribuitorii, dar i comercianii cu amnuntul, sa efectueze exporturi paralele. Astfel, furnizorii de medicamente valorific diferenele de pre care exist ntre diverse piee. n cazul Romniei, distribuitorii cumpara medicamente importate la un pre (foarte) mic i le re-exporta pe alte piee, la preuri mai mari. Practicat la scar larg, comerul paralel poate duce la un deficit de medicamente pentru piaa intern, cu consecine sociale i economice negative. Grafic 2.9: Exporturile paralele n Romnia vs importurile paralele n
Grafic 2.8: Evoluia exporturilor i importurilor de medicamente
2,500 Milioane EUR 2,000 1,500 1,000 500 2,120

Romnia

Denemarca

Olanda

Marea Britanie

Germania

Irlanda

Islanda

Norvegia

Utiliznd o abordare exhaustiv, am estimat exporturile paralele n Romnia la 18.4% din totalul importurilor de medicamente.

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 EXPORT IMPORT

Exporturi paralele

Importuri paralele

2008

2009

2010

Sursa: Eurostat, MIND Research & Rating

Sursa: Eurostat, MIND Research & Rating

n prezent nu exist nicio estimare oficial a exporturilor paralele din Romnia. Estimrile din pia ale exporturilor paralele variaz ntre 10% i 20% din vnzrile totale de produse farmaceutice din 2010. Prin utilizarea tuturor datelor statistice disponibile public, am realizat pentru prima dat o estimare cantitativ a exporturilor paralele. Utilizm o abordare exhaustiv, prin analizarea produciei i a exporturilor fiecrui productor intern de farmaceutice, pe baza situaiilor financiare depuse de ctre aceste companii la Ministerul de Finane ntre 2007 i 2010. Rezultatele sunt ulterior corelate cu cifrele agregate privind importurile i exporturile de produse farmaceutice de la Eurostat pentru a obine valoarea exporturilor paralele. Ca urmare a metodologiei menionate mai sus, descoperim c exporturile paralele din Romnia au ajuns n 2010 la 17,1% din totalul vnzrilor de medicamente de pe piaa intern, sau 18,4% din importurile totale de medicamente (Grafic 2.9). Distribuitorii din Danemarca, Suedia, rile de Jos sau Regatul Unit beneficiaz cel mai mult de comerul paralel cu pieele emergente, unde preurile de medicamente sunt semnificativ mai mici. Acest fapt nu aduce beneficii nici proteciei sociale, nici pacienilor i priveaz industria de resurse suplimentare pentru finanarea activitilor de cercetare i dezvoltare. Numai n 2008 comerul paralel n UE a fost estimat de ctre EFPIA la suma de 4.4 miliarde euro (valoarea la preul de fabric).
Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei
18

2011 Institutul de Prognoz Economic

Finlanda

Suedia

588

18 16 14 12 10 8 6 4 2 0

rile dezvoltate din UE (% din vnzrile locale de medicamente) 17.1 16.5 15.5

12

11.7 9 7.5

6.2

4.4 1.7

2.3. Structura de costuri a productorilor de farmaceutice

Productorii de medicamente genereaz o valoare adugat de 2,5 mld lei care este utilizat /cheltuit ntr-o proporie ridicat n economia romneasc.

n aceast seciune ne propunem s evidenim modul n care valoarea adugat generat n economia romneasc att de productorii interni de farmaceutice ct i de cei externi, este mprit ntre principalii factori de producie i modul n care s-a dezvoltat n timp. De asemenea, o atenie deosebit va fi acordat activitilot de cercetare i dezvoltare ale companiilor farmaceutice inovative din Romnia i de ce este important pentru autoritile publice s ia msuri care vizeaz stimularea inovrii i atragerea de fonduri pentru cercetare i dezvoltare. n 2010 productorii de farmaceutice, att companii cu faciliti de producie ct i reprezentane, au generat combinat valoare adugat de 2,5 miliarde lei n economia romneasc (Graficele 2.10 i 2.11). ntre 2005 i 2010, valoarea adugat creat de ctre aceste societi a crescut n termeni nominali cu o rat cumulat de 109%, care se traduce printr-o cretere anual compusa de 16%. Segmentul cel mai dinamic din punct de vedere al crerii de valoare adugat a fost cel al reprezentanelor, care au reuit s creasc mai mult de 4 ori, de la 244 milioane lei n 2005 la 1 miliard lei n 2010. Cea mai mare parte a valorii adugate generat de reprezentae rmne n economia romneasc. Din valoarea adugat compania remunereaz factorii de producie (munc, capital, creditori, acionari i guvern). n acest caz particular, dintr-o valoare adugat total de 1 miliard lei, cea mai mare parte (95%) este cheltuit n economia naional i doar o mic parte (5%), reprezentnd profitul net, se acumuleaz de ctre acionari. Cheltuielile cu personalul reprezint 28% din valoarea adugat total (282 milioane lei), care sunt mprite ntre salariile brute, 22% (222 milioane lei) i cheltuieli cu asigurare social de 6% (61 milioane lei). Cea mai mare parte din valoarea adugat este cheltuit pe servicii achiziionate de la teri 40% (408 milioane lei). Aceste servicii pot include campanii media sau de depistare i contientizare a bolilor n asociere cu furnizorii de servicii medicale, educaie medical adresat cadrelor medicale i, de asemenea, servicii referitoare la activitile de cercetare i dezvoltare (de exemplu, studii clinice). De fapt, credem c activitile de cercetare i dezvoltare reprezint o parte important a costurilor cu tere pri suportate de productorii strini de farmaceutice. Costurile cu activitile de cercetare i dezvoltare pot include plile ctre medici sau spitale pentru studii clinice n curs de desfurare gestionate de ctre productorii de farmaceutice sau, alternativ, pli ctre organizaii de cercetare clinic (OCC). Cheltuielile cu deprecierea i amortizarea sunt nesemnificative (2% din valoarea adugat total), deoarece reprezentanele nu au investit sume importante n active fixe. Gradul sczut de ndatorare financiar al reprezentanelor a pstrat costurile cu dobnzile la un nivel sczut de aproape 1% din valoarea adugat total. Impozitul pe profit i alte taxe au reprezentat mai mult de 15% din valoarea adugat total (156 milioane lei).

2011 Institutul de Prognoz Economic

Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei

19

Grafic 2.10: Structura valorii adugate create de productorii strini de medicamente pe categorii de cheltuieli* (2010)

1,200 milioane RON 1,000 800


Valoarea total a cheltuielilor de C & D suportate de companiile farmaceutice inovative din Romnia este greu de cuantificat, ntruct nu exist date publice iar,ncercarea de a urmri sursele de finanare ale studiilor clinice este, de asemenea, un proces dificil.

222 61 1,007 408 24 14 78 119


e ax

600 400 200 -

37
t o pr pe o Pr

45
tn et

e)

le

cia

ial

ter

zil e

at

ar

ug

in

tiz

ete iel ltu

ne

oc

so

ex

or

ob

.s

ea

iile

Am

ri

sig

ud

Alt Im

et

igu

ar

he

e&

cl. a

sta

li c

Va lo

As

ex

uie

re

ier

up

ec

ii (

pr

lar

li c

* include toi productorii strini de farmaceutice fr faciliti de producie n Romnia, care sunt ncorporai ca persoane juridice romne. Roche Romnia este, de asemenea, exclus din eantion, deoarece contribuia sa la valoarea adugat total a fost de aproape de 0 i a nregistrat o pierdere semnificativ n 2010, care ar fi denaturat statisticile agregate. Sursa: Ministerul Finanelor, MIND Research & Rating

Fabricanii de produse farmaceutice care au faciliti de producie pe piaa intern au generat o valoare adugat total de 1,5 miliarde lei n 2010, n cretere cu 60% n termeni nominali comparativ cu anul 2005. Structura valorii adugate pe factori de producie este similar cu cea a reprezentanelor (Grafic 2.11). Singura diferen notabil const n cheltuielile de depreciere i amortizare. n acest caz, companiile au investit n faciliti de producie i, prin urmare, ele i recupereaz costurile lor iniiale prin cheltuieli de amortizare. n 2010, aceste costuri s-au ridicat la aproape 13% din valoarea adugat total. Faptul c impozitul pe profit este mai mare dect profitul net agregat generat de aceste companii reflect o asimetrie pronunat negativ a distribuiei profitabilitii. Muli productori de farmaceutice opereaz cu marje de profit negative, pentru a nu fi pasibili de plata impozitului pe profit.

Ch

elt

uie

Sa

2011 Institutul de Prognoz Economic

Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei

De

Ch

elt

Alt

ec

po

zit

20

Grafic 2.11: Structura valorii adugate generate de productorii locali de medicamente pe categorii de cheltuieli* (2010)

ier e&

xc l. a

Al te c

Va lo

pr es

As

lar ii ( e

pr ec

li c

* include toi productorii de medicamente, cu acionari strini sau locali, i care au faciliti de producie n Romnia. Sursa: Ministerul de Finane, MIND Research & Rating

Valoarea total a cheltuielilor de cercetare i dezvoltare suportate de companiile farmaceutice inovative din Romnia este greu de cuantificat. Exist multe motive pentru aceast situaie. nti de toate, autoritile publice (Agenia Naional a Medicamentului i Ministerul Sntii) colecteaz informaii cu privire la studiile clinice efectuate n Romnia, ns nu centralizeaza astfel de informaii ntr-o baz de date. n plus, informaiile colectate de ctre autoriti nu conin date privind costul total efectiv al unui studiu clinic (pli ctre medici, spitale, investiii n echipamente, etc), ci mai degrab un cost estimativ de cercetare pe fiecare pacient. n al doilea rnd, ncercarea de a indetifica sursele de finanare ale studiilor clinice este, de asemenea, un proces dificil. Exist mai multe canale prin care sunt finanate studiile clinice. O posibilitate este ca finanarea s fie furnizat de ctre productorii strini prin filialele locale. n acest caz, astfel de cheltuieli nu apar pe situaiile lor financiare. Situaiile financiare depuse de companiile romneti la Ministerul de Finane sunt ntr-un format simplificat, care nu furnizeaz suficiente detalii n scopul de a identifica n mod specific cheltuielile legate de cercetare i dezvoltare. n contul de profit si pierdere al productorilor de farmaceutice inregistrai ca persoane juridice romne, cheltuielile legate de cercetare i dezvoltare sunt incluse, mpreun cu alte costuri n capitolul de costurile cu tere pri. Aa cum s-a subliniat anterior, costurile productorilor de farmaceutice cu tere pri s-au ridicat la 800 milioane lei n 2010. ntre 2004 i 2008, costurile cu terii au crescut de mai mult de 2 ori (Grafic 2.12). Potrivit EFPIA productorii de farmaceutice din Romnia au raportat n 2008 cheltuieli cumulate de cercetare i dezvoltare n sum de 30 milioane EUR. n acelai timp, membri EFPIA au raportat n total 27 miliarde euro pentru investiii n cercetare i dezvoltare n Europa. Cele mai mari ri beneficiare de au fost Marea Britanie (5.4 miliarde euro), Germania (4,8 miliarde euro) i Elveia (3,5 miliarde de euro).

Ch

elt uie

Sa

De

2011 Institutul de Prognoz Economic

Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei

Ch

elt uie

Cheltuielile cu C & D variaz ntre cteva zeci de milioane de euro i cteva sute de milioane de euro n funcie de sursa datelor disponibile.

1,600 milioane RON 1,400 321 1,200 1,000 800 1,521 600 400 200 at ) ial e ug oc oc d r ri s .s ea sig

86 401 188

53
324 31
Al te ta xe

70
pr o t Pr o pe

48
tn et

xte rn e

ial e

or tiz a

nz

ta iil ee

Am

ltu ie

do

li n

et e

ile

re

he

igu

li c

Im

po

ar

zit

21

Grafic 2.12: Dinamica costurilor cu teri a productorilor de medicamente nregistrai ca persoane juridice romne

Milioane RON

900 800 700 600 500 400 341 459 576

809

686

731

Este n interesul industriei farmaceutice s ia msurile necesare pentru a crete transparena investiiilor n C & D, deoarece acest lucru ar putea mbunti percepia public asupra acestei industrii i ar putea duce la o poziionare mai bun n rndul investitorilor strini.

300 200 100

2005

2006

2007

2008

2009

2010

* include toi productorii de farmaceutice, interni sau externi, cu faciliti de producie n Romnia sau reprezentane Sursa: Ministerul Finanelor, MIND Research & Rating

n cazul Romniei (dar i n cazul altor ri emergente din Europa), cifrele EFPIA ar putea subestima investiiile reale n cercetare i dezvoltare efectuate de ctre productorii de medicamente inovative. Acest lucru se datoreaz faptului c multe studii clinice n Romnia sunt finanate direct de la sediul central al productorilor, n timp ce filialele locale nu sunt ntotdeauna implicate n acest proces. Prin urmare, cifrele pentru cheltuielile de cercetare i dezvoltare pe care filialele locale le raporteaz la EFPIA sunt semnificativ mai mici dect cele reale. Cele mai multe studii clinice sunt gestionate de firme specializate numite organizaii de cercetare pe contract sau o organizaii de cercetare clinic (OCC). Un OCC este o organizaie de servicii, care ofer sprijin pentru industria farmaceutic si de biotehnologie, sub forma serviciilor farmaceutice de cercetare (att pentru medicamente ct i pentru dispozitive medicale). Aadar urmrirea activitilor operaionale ale OCC-urilor nregistrate n Romnia ar putea oferi un indiciu al dimensiunii investiiilor n cercetare i dezvoltare. Graficul 2.13 prezint cifra de afaceri a celor mai importante OCC-uri care opereaz n Romnia. Cifra de afaceri cumulat a acestor companii s-a ridicat n 2010 la 113 milioane lei. Aceast cifr este aproape de cifra cheltuielilor de cercetare i dezvoltare raportat de EFPIA. Cu toate acestea, cele mai multe cheltuieli legate de cercetare i dezvoltare sunt fcute direct de la sediul central al OCC-urilor i nu sunt vizibile n bilanul filialelor locale ale OCC-urilor. Pe de alt parte, estimrile calitative ale experilor din industrie plaseaz cheltuielile de C & D din industria farmaceutic undeva ntre 100 i 300 milioane euro anual. Dei aceast cifr poate prea prea mare n comparaie cu statisticile oficiale privind totalul cheltuielilor C & D din economie (600 milioane Eeuro n 2011), ar putea reflecta mai bine situaia investiiilor n C & D. Sursele de date statistice privind cheltuielile de C & D n Romnia sunt limitate i acoper doar parial fenomenul. n acest context, ar putea fi n interesul industriei farmaceutice s ia msurile necesare pentru a crete transparena investiiilor n C & D, deoarece acest lucru ar putea mbunti percepia public asupra acestei industrii i ar putea duce la o poziionare mai bun n rndul investitorilor strini direci. n cele din urm acest lucru ar fi, de asemenea, reflectat ntr-o mai bun colaborare cu autoritile publice (a se vedea detalii n capitolul 5).
Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei
22

2011 Institutul de Prognoz Economic

Grafic 2.13: Cifra de afaceri a celor mai mari OCC-uri care funcioneaz n Romnia

Denumire OCC Quintiles Parexel PPD PSI Covance Kendle Icon Premiere Research Total

Cifr de afaceri (milioane RON)


2005 2006 2007 2008 2009 2010

18.9 1.2 6.0 0.4

30.1 0.4 6.5 8.9 1.0

25.1 9.8 1.6

40.0 2.7 15.3 1.6

15.5 51.3 16.1 6.7 10.0 1.4

56.1 17.1 17.4 7.8 13.1 1.7

26,5

46,9

36,5

59,6

101

113,2

Sursa: Ministerul Finanelor, MIND Research & Rating

2011 Institutul de Prognoz Economic

Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei

23

3. Performana i riscul n industria 3.1. Evoluii n activitatea economic a industriei farmaceutic farmaceutice

P
n Romnia industria farmaceutic are o contribuie redus la valoarea adugat a economiei.

onderea valorii adugate brute (VAB) generat de industria farmaceutic este relativ mic n comparaie cu economia total i s-a meninut relativ constant n ultimii ase ani. Ponderea VAB generat de companiile farmaceutice n VAB total generat de ctre societile nefinanciare din Romnia a fost de 1.67 la sut n 2010, iar indicatorul a variat de la 1.45 la sut la 1,76 la suta n timpul perioadei 2005-2010. VAB agregat produs de industria farmaceutic reprezint 6.6 miliarde lei (decembrie 2010), mai mult dect dublu n comparaie cu cifrele din 2005. Evoluiile din subsectoarele industriei farmaceutice evideniaz unele modificri de structura. Cel mai dinamic subsector este cel al productorilor strini, care a reuit o cretere de patru ori a VAB n 2005-2010 (n valoare nominal). Poziia a doua este ocupat de comercianii cu amnuntul, care din 2007 au ocupat de asemenea poziia de lider n termeni de cifre agregate pentru VAB (Grafic 3.1). Valoarea adugat generat de ctre aceste companii a fost de 2.1 miliarde lei n 2010. La cellalt capt al clasamentului se afl distribuitorii. Aceste firme au generat 0.8 miliarde lei n 2010, n cretere cu 20 la sut comparativ cu anul 2005 (n valoare nominal, ceea ce sugereaz o scdere n termeni reali).
Grafic 3.1. Dinamica VAB a subsectoarelor industriei farmaceutice (milioane lei)

Milioane

2,500 2,000 1,500 1,000 500 -

Industria farmaceutic din Romnia este un sector cu risc sczut, jucnd un rol n reducerea amplitudinii ciclului de afaceri.

Comer cu ridicata (produse medicale) Comer cu amnuntul Productori de medicamente strini Productori de medicamente locali Distribuitori de medicamente

2005

2006

2007

2008

2009

2010

Sursa: Ministerul Finanelor, MIND Research & Rating

2011 Institutul de Prognoz Economic

Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei

24

Industria farmaceutic din Romnia este un sector cu risc sczut, jucnd un rol n reducerea amplitudinii ciclului de afaceri.

Industria farmaceutic din Romnia este un sector cu risc sczut (aa cum sugereaz teoria economic), jucnd un rol n reducerea amplitudinii ciclului de afaceri. Aceast concluzie a fost atins prin mprirea economiei Romniei n trei categorii de risc (risc ridicat, risc mediu i risc sczut), n funcie de sensibilitatea activitii unui sector economic la ciclul de afaceri. Pe de alt parte, contribuia mic a industriei farmaceutice la valoarea adugat totala nu permite ca aceast prghie sa genereze rezultate pozitive majore. Crearea condiiilor pentru o dezvoltare puternic a industriei farmaceutice din Romnia ar sprijini de asemenea amortizoarele cu efect contra-ciclic ale economiei.
Tabel 3.1. Indicatori de profitabilitate (2010)*

Sector Comer cu ridicata (produse medicale) Comer cu amnuntul Productori de medicamente strini Productori de medicamente locali Distribuitori de medicamente Agricultur Industrie Construcii Comer Servicii

Marja EBITDA % 9 6 5 22 3 14 12 10 4 15

Marja EBIT % 7 5 4 18 3 7 5 4 2 6

protului cheltuieli net % cu dobnzile

Marja

EBIT /

5 5 2 5 1 3 2 -2 1 1

10,6 10,2 8,8 18,7 4,2 2,9 3,9 1,1 2,5 2,3

* Cifre calculate pentru un eantion fix (de exemplu, au fost incluse doar companiile care au rmas n acelai sector al industriei farmaceutice sau al economiei romneti pentru ntreaga perioad 2005-2010) Sursa: Ministerul Finanelor, MIND Research & Rating

2011 Institutul de Prognoz Economic

Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei

25

Profitabilitatea n industria farmaceutic este eterogen de-a lungul lanului de valoare.

Industria farmaceutic a produs o imagine mixt cu privire la rentabilitate. Marja profitului net a nregistrat valori mai mari n comparaie cu alte sectoare economice, n timp ce marja EBITDA s-a situat sub performanele din restul economiei (tabelul 3.1). O explicaie este nivelul mai sczut de ndatorare a companiilor farmaceutice (mpreun cu rate foarte confortabile de EBIT / cheltuileli cu dobnzile permind ndatorare suplimentar) i stocul sczut de active fixe.
Grafic 3.2. Profitabilitatea companiilor farmaceutice

0.2
0.15 0.1 0.05 0
2005 2006 2007 2008 2009 2010

Comer cu ridicata (produse medicale) Comer cu amnuntul Productori de medicamente strini Productori de medicamente locali Distribuitori de medicamente

2005 2006 2007 2008 2009 2010

-0.05

Marja EBIT

Marja de prot net

Sursa: Ministerul Finanelor, MIND Research & Rating

Profitabilitatea bun i perspectivele pozitive ale activitii economice din industria farmaceutic au protejat destul de bine companiile din acest sector mpotriva riscului de insolven.

Activitile din cadrul industriei farmaceutice sunt eterogene din punct de vedere al rentabilitii. n clasamentul profitabilitii n partea superioara se afl productorii locali. Profitabilitatea operaiunilor lor curente (marja EBITDA) a nregistrat 22 la sut n 2010, cu mult peste alte sectoare din Romnia (Tabelul 3.1). Acesta este un alt argument care s susin mai multe investiii strine directe n acest domeniu (a se vedea de asemenea detalii n Capitolul 5), inclusiv opiunea productorilor strini de a se transforma n productori locali. A se nota, totui, c rentabilitatea productorilor externi se refer doar la operaiunile locale care, n majoritatea cazurilor, nu includ faciliti de producie. De asemenea, rentabilitatea mare a productorilor locali de farmaceutice ar putea fi explicat prin ponderea mai mare de medicamente OTC din portofoliul lor, n comparaie cu productorii strini. Comercianii cu amnuntul i distribuitorii de medicamente au ntmpinat numai mari dificulti n obinerea profiturilor din activitatea lor, indiferent de faza ciclului de afaceri (Grafic 3.2). Gradul foarte ridicat de reglementare a industriei - de exemplu preul minim, marjele de distributie - dar, de asemenea, problemele structurale din sectorul public de sntate sunt explicatii pentru acest rezultat.

2011 Institutul de Prognoz Economic

Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei

26

Tabel 3.1: Evoluia insolvenelor (numrul insolvenelor la 100 companii active*)

Denumire sector
Total economie Industria chimic Industria farmaceutic Industria electronic Echipamente electrice Comer cu amnuntul (farmacii) Comer cu amnuntul (cosmetice) Comer cu amnuntul (automotive) Comer cu ridicata (cosmetice) Comer cu amnuntul (medicamente) Comer cu ridicata produse chimice Telecomunicaii IT i servicii de informaii

2007 2008 2009 2010 1.9 2.9 1.6 1.0 0.5 0.6 0.7 1.1 1.5 1.3 0.0 0.0 0.2 2.5 2.8 1.0 1.3 0.7 1.1 1.1 1.5 1.9 1.6 0.0 0.0 0.5 3.0 4.5 0.0 1.7 1.1 2.1 1.7 2.4 2.6 1.4 0.2 0.1 0.6 3.6 3.7 1.7 1.7 1.1 2.0 3.0 3.0 2.2 2.1 0.0 0.2 0.8

Dei numrul de insolvene nu este semnificativ, dar evoluia insolvenelor din sectorul distribuiei ar putea pune presiune suplimentar pe aceast industriei dac trendul persist.

2009 Q3 Q4 0.2 1.1 0.3 1.9 0.0 0.0 0.1 0.5 0.1 0.4 0.2 0.8 0.0 0.5 0.2 0.9 0.3 1.1 0.1 0.7 0.0 0.2 0.0 0.0 0.0 0.2

Q1 1.0 1.0 1.1 0.8 0.2 0.6 0.7 0.9 0.3 0.7 0.0 0.1 0.1

2010 Q2 Q3 0.9 0.6 0.8 0.5 0.0 0.6 0.4 0.2 0.6 0.1 0.5 0.4 0.5 0.8 0.9 0.5 0.6 0.4 0.4 0.3 0.0 0.0 0.2 0.0 0.3 0.1

Q4 1.0 1.4 0.0 0.4 0.2 0.5 1.0 0.7 0.9 0.6 0.0 0.0 0.3

2011 Q1 Q2 1.0 0.9 0.7 0.5 0.6 0.6 0.5 0.5 0.2 0.6 0.5 0.5 1.0 1.1 0.8 0.7 0.6 1.6 0.4 0.4 0.1 0.2 0.1 0.0 0.3 0.2

** Definim societi active, acele companii care au ncheiat situaiile financiare (bilan i cont de profit i pierdere), i le-au transmis autoritilor (Registrului Comerului sau Ministerul Finanelor Publice), n conformitate cu cerinele legale. Sursa: Ministerul Finaelor, Registrul Comerului, MIND Research & Rating

Profitabilitatea bun i perspectivele pozitive ale activitii economice din industria farmaceutic au protejat destul de bine companiile din acest sector mpotriva riscului de insolven. Riscul de insolvena este mai mic comparativ cu alte sectoare economice, dar unele evoluii ar trebui s fie monitorizate mai atent. Dinamica insolvenelor n cadrul economiei romneti a luat avnt n ultimii ani, din cauza consecinelor crizei. Cazurile de insolven nu au atins valori critice (ca numr) i nu exist un astfel de risc, cel puin pe termen scurt. Numrul de insolvene la 100 de companii active a crescut de la 1.9 la 2.3 n perioada 20072010 (tabelul 3.1), iar valorile din H1/2011 scot n evidenta o situaie normal de curare a entitilor non-viabile din economie. Potrivit unei analize a Bncii Naionale a Romniei, companiile care se confrunt cu insolven joac un rol relativ minor n sectorul real, dat fiind c acestea (i) dein aproximativ 3,7 la sut din salariile totale ale societilor nefinanciare (decembrie 2010), (ii) reprezint 2,1 la sut din valoarea adugat a societilor nefinanciare (decembrie 2010) i (iii) au contribuit cu aproximativ 2,4 la sut la exporturile i importurile totale ale Romniei n 2010 i cu 2,3 la suta la cele raportate n Q1/2011. Companiile cele mai afectate de insolven n H1/2011 activeaz n: fabricarea produselor de piele i a produselor conexe, industria engros a metalelor i agricultur (3,1 insolvene la 100 de companii). Efectul de contaminare a industriei farmaceutice este redus, deoarece companiile din aceste sectoare au o interaciune redus cu companiile farmaceutice.
2011 Institutul de Prognoz Economic Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei
27

n ceea ce privete numrul de insolvene, industria farmaceutic este mult sub nivelul naional, iar micrile din H1/2011 evideniaz o scdere n comparaie cu cifrele la H1/2010 (de exemplu, numrul de insolvene la 100 de companii a sczut n comerul cu ridicata de la 1.1 la 0.8 n perioada H1/2010-H1/2011, n timp ce cifrele pentru comerul cu amnuntul au nregistrat o modificare de la 1.1 la 1.0 n acelai interval).
Grafic 3.3. Ponderea cifrei de afaceri a societilor comerciale aflate n insolven cifra de afaceri total a sectorului (n procente)

14 12 10 8 6 4 2 0
Oct-06 Oct-07 Oct-08 Oct-09 Jan-07 Apr-07 Jan-08 Apr-08 Jan-09 Apr-09 Jan-10 Apr-10 Oct-10 Jul-06 Jul-07 Jul-08 Jul-09 Jul-10 Jan-11 Apr-11

Productori de medicamente Farmacii Distribuitori de medicamente

Sursa: Ministerul Finanelor Publice, Registrul Comerului, MIND Research & Rating

Dei numrul de insolvene nu este semnificativ, dar evoluia insolvenelor din sectorul distribuiei ar putea pune presiune suplimentar pe aceast industriei dac trendul persist.

Dei numrul de insolvene nu este semnificativ, evoluia insolvenelor ar putea genera riscuri sistemice pentru anumite subsectoare ale industriei farmaceutice. n timp ce companiile insolvente care acioneaz n subsectoarele produciei de farmaceutice i comerul cu amnuntul nu afecteaz cifra de afaceri total din aceste industrii, evoluiile din comerul cu ridicata ar putea genera riscuri sistemice. Ponderea cifrei de afaceri a societilor aflate n insolven n cifra de afaceri total a comerului cu ridicata a ajuns la aproape 12 la sut n iunie 2011, de la sub 1 la sut n luna iunie 2009 (Grafic 3.3). Principala contribuie la acest rezultat a avut-o deschiderea procedurii de insolven mpotriva companiei Relad International, unul dintre cei mai mari distribuitori de medicamente.
Grafic 3.4. Numrul de angajai n subsectoarele industriei farmaceutice

50,000 45,000 40,000 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Source: Sursa: Ministerul Finanelor Publice, Registrul Comerului, MIND Research & Rating 28

Numrul de angajai din companiile farmaceutice reprezenint 1.52 % din numrul total de salariai angajai n companiile nefinanciare din Romnia

Comer cu ridicata (produse medicale) Comer cu amnuntul Productori de medicamente strini Productori de medicamente locali Distribuitori de medicamente

2011 Institutul de Prognoz Economic

Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei

...comerul cu amnuntul a deinut cea mai mare parte a angajailor.

Un alt insrument important de diminuare a riscurilor de cretere a falimentului n industria farmaceutic este nivelul mai ridicat al competitivitii forei de munc. Piaa forei de munc din industria farmaceutic deine o pondere sczut n totalul forei de munc din Romnia. Numrul de angajai din companiile farmaceutice se ridica la 62,100 n 2010, reprezentnd 1.52 la sut din numrul total de salariai angajai n companiile nefinanciare din Romnia . Acest procent a s-a situa ntre 1.31.7 n perioada 2005-2010.
Grafic 3.5. Productivitatea muncii (valoare adaugata/numar de angajai, RON)*

600,000

Costurile mai mari sunt justificate de o mai mare productivitate a muncii.

500,000
400,000 300,000 200,000 100,000 ali le) te

2005 2008

2006 2009

2007 2010

ci

in

tu

loc

en

ur

tri

ica

un

str

ult

tru

us

Co

Ind

ed

am

ica

en

te

ric

en

se

ica

cu

du

ica

ed

ro

er

ed

em

(p

em

ta

Co

id

ica

id

or

rid

or

uc

cu

uc

od

er

Co

La nivelurile subsectoriale ale industriei farmaceutice pe parcursul perioadei 20052010 comerul cu amnuntul a deinut cea mai mare parte a angajailor, dar i cea mai mare volatilitate (Grafic 3.4). Productorii strini au nregistrat cea mai mare cretere a numrului de salariai (numrul s-a triplat n 20052010), n timp ce productorii locali au avut o abordare conservatoare, indiferent de stadiul ciclului de afaceri. Aceleai evoluii s-au nregistrat cu privire la costurile legate de fora de munc. Toate subsectoare industriei farmaceutice au nregistrat creterea real n ceea ce privete aceste costuri n 20052010, dar cu intensiti diferite. Productorii strini au crescut cheltuilelile cu personalul n timp ce productorii locali i distribuitorii au reuit s pstreze costurile cu personalul la un nivel constant n perioada 20072010 (Grafic 3.4). Costul unitar cel mai ridicat cu fora de munc este deinut de productorii strini de farmaceutice, care sunt urmai de productorii locali i de distribuitori. Aceste costuri unitare depesc media tuturor sectoarelor economice mari (africultur, industria prelucrtoare, comerul i serviciile). Costurile mai mari sunt justificate de o mai mare productivitate a muncii (calculat ca valoare adaugat medie per angajat). n topul productivitii forei de munc din industria farmaceutica s-au situat productorii strini (productivitate medie anual de 477 mii lei n 2010). Aceast productivitate i-a continuat trendul ascendent n perioada 20052010 (Grafic 3.5). Toate celelalte subsectoare din industria farmaceutic au cunoscut creteri ale productivitii muncii n aceeai perioada, cu excepia distribuitorilor de medicamente (care au nregistrat o ncetinire n 2010 datorit unei scderi importante n valoarea adugat, concomitent cu o cretere uoar a numrului de salariai).
2011 Institutul de Prognoz Economic Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei
29

* Cifre calculate pentru un eantion fix (de exemplu, au fost incluse doar companiile care au rmas n acelai sector al industriei farmaceutice sau al economiei romneti pentru ntreaga perioad 2005-2010) Sursa: Ministerul Finanelor, MIND Research & Rating

Pr

Pr

od

Di

str

ibu

ito

ri

de

ed

Ag

Co

ns

Se

te

rv

ici

er

Grafic 3.6. Cheltuielile industriei farmaceutice cu taxe i impozite ctre bugetul central i local *

Milioane

600 500 400 300 200 100 2005

Contribuia industriei farmaceutice la bugetele centrale i locale s-a ridicat n 2010 la 1.7 miliarde lei, reprezentnd aproximativ 20% din valoarea total a medicamentelor vndute pe pia.

Comer cu ridicata (produse medicale) Comer cu amnuntul Productori de medicamente strini Productori de medicamente locali Distribuitori de medicamente

* Costurile legate de TVA, asigurri sociale, impozit pe profit i alte taxe.

2006

2007

2008

2009

2010

Sursa: Ministerul Finanelor, MIND Research & Rating

Contribuia industriei farmaceutice la bugetele centrale i locale s-a ridicat n 2010 la 1.7 miliarde lei, reprezentnd aproximativ 20% din valoarea totala a medicamentelor vndute pe pia. Contribuia fiscal a industriei farmaceutice a crescut cu 132 la sut n 20052010 (Grafic 3.6), n timp ce pentru totalul societilor nefinanciare cretereaa fost de 77 la sut (n termeni nominali, n acelai interval de timp).
Grafic 3.7. Structura impozitelor i taxelor achitate de industria farmaceutic (2010)

Milioane

600 500 400 300 200 100 0


102 55 26 70 185 32 119 195

TVA Other taxes

Asigurri sociale Impozit pe prot

90 69 120 37

137 73 86 31 70 75 28 57

din totalul cheltuielilor industriei farmaceutice din aceast categorie n 2010). Productorii strini de produse farmaceutice au nregistrat cea mai mare cretere a obligaiilor fiscale (de ase ori n perioada 20052010 n termeni nominali), datorit dezvoltrii semnificative a activitii lor. Cheltuielile legate de TVA au cea mai mare pondere n totalul cheltuielilor cu taxe i impozite ale companiilor farmaceutice, n timp ce cheltuielile cu asigurrile sociale se afl n multe cazuri pe poziia a doua (Grafic 3.7).
2011 Institutul de Prognoz Economic Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei
30

Comer Comer cu ridicata cu amnuntul (produse medicale) Cel mai mare contribuabil la bugetul

Productori Productori Distribuitori de de de medicamente Sursa: Ministerul Finanelor, MIND Research & Rating medicamente medicamente strini central i la celelocali este comerul cu amnuntul de produse farmaceutice (aproape o treime locale

Disciplina de plat n economia romneasc s-a deteriorat n ultimii ani.

3.2. Implicaiile slabei disciplinei de plat

isciplina de plat n economia romneasc s-a deteriorat n ultimii ani, dar exist diferene importante ntre sectoarele economice, dimensiunile companiilor, tipul de proprietate, etc. Slaba disciplin de plat nu este o caracteristic general a economiei romneti. Din aproape 100.000 de firme cu pli restante ctre furnizorii lor (decembrie 2010), primii 1.000 au reprezentat aproape 60 la sut din totalul restanelor (n cadrul crora companiile de stat au nregistrat o pondere important). Din aproape 41,000 companii cu incidente de plat majore (ianuarie 2010 - iunie 2011), primii 50 au recunoscut aproape 20 la sut din sumele restante totale (conform datelor BNR). Plile restante n economia romneasc a crescut cu 28 la sut de la nceputul crizei (decembrie 2008 - decembrie 2010), depind 20 miliarde EUR (n decembrie 2010, Grafic 3.8). Cu toate acestea criza ar putea explica doar o fraciune din dinamica plilor restante. Deteriorarea disciplinei de plat s-a observat pe parcursul ciclului economic, indiferent de fazele acestuia (cretere i recesiune, Grafic 3.8).

Slaba disciplin de plat se observ n ambele direcii companiile nu i achit la timp obligaiile ctre stat, iar statul ntrzie plata datoriilor ctre companii.

Grafic 3.8. Pli restante n economia romneasca (n echivalent miliarde euro)

25 20 15 10 5 Furnizori peste 30 zile 0 Al i creditori Buget Furnizori peste 1 an Furnizori peste 90 zile

Dec-09

Dec-05

Dec-06

Dec-07

Dec-08

Source: Ministry of Public Finance, MIND Research & Rating

Jun-06

2011 Institutul de Prognoz Economic

Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei

Dec-10

Jun-08

Jun-09

Jun-07

Jun-10

31

Termenul mediu de ncasare a creanelor a crescut la 102 zile (decembrie 2010), microntreprinderile fiind cele mai afectate.

Autoritile publice joac de asemenea un rol important n deterorarea disciplinei de plat n economia romneasc. Restanele totsle ale statului fa de furnizori s-au ridicat la aproape 4 miliarde lei la decembrie 2010. Din aceast sum, 40% a fost nregistrat de ctre autoritile locale i alte 40% de ctre Casa Naional de Asigurri de Sntate. n continuare arieratele guvernamentale fa de societile nefinanciare au reprezentat 1.12 miliarde lei (decembrie 2010), fiind n scdere; din acest total peste 80% au fost nregistrate de ctre autoritile locale. Pe de alt parte nici societile nefinanciare nu i achita la timp datoriile lor ctre autoritile publice (plile restante ctre autoriti au fost de 20.5 miliarde lei n iunie 2010). Majoritatea acestor ntrzieri este nregistrat de ctre ntreprinderile de stat.
Grafic 3.9. Termenul mediu de ncasare a creanelor n economia Romniei (numr de zile) 200 Micro-ntreprinderi 180 Companii mici 160 Companii mijlocii 140 Corpora ii 120
100 80 60 40

Jun-06

Jun-07

Jun-08

Jun-09

Dec-05

Dec-06

Dec-07

Dec-08

Dec-09

Jun-10

Dec-10

Sursa: Ministerul Finanelor Publice, MIND Research & Rating

Industria farmaceutic nregistreaz n prezent perioade medii de de colectare a creanelor mai mari comparativ cu restul economiei.

Termenul mediu de ncasare a creanelor a crescut cu aproape 25 la sut n perioada decembrie 2008 - decembrie 2010, de la 82 de zile la 102 zile. Microntreprinderile au fost cele mai afectate (media perioadei de colectare a crescut la 186 de zile, la decembrie 2010), Grafic 3.9. Acordul nou de creditare cu FMI i UE, precum i modificrile legislative ar mbunti disciplina de plat n economie. Se ia n considerare (i) o reform cuprinztoare a ntreprinderilor de stat, (ii) o scdere a arieratelor generate de ctre autoriti, (iii) plata la timp a obligaiilor financiare ale statului etc. Perioada de colectare medie din industria farmaceutica este caracterizat de dou trsturi principale: (i) este cu mult peste media din economie i (ii) eterogenitatea crescut ce exista anterior ntre segmentele farmaceutice dispare treptat. Toate segmentele farmaceutice nregistreaz n prezent perioade medii de colectare a creanelor mai mari comparativ cu restul economiei (de exemplu fa de agricultur, industria prelucratoare, construcii, comer i servicii). Cele mai mari constrngeri de lichiditate generate de creterea perioadei medii de colectare a creanelor sunt suportate de distribuitori (224 de zile, Grafic 3.10).
Grafic 3.10. Perioada medie de colectare a creanelor n industria farmaceutic* (numr de zile)

350 300 250 200 150 100 50 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Comer cu ridicata (produse medicale) Comer cu amnuntul Productori de medicamente strini Productori de medicamente locali Distribuitori de medicamente

* Include crene referitoare la ntregul portofoliu de produse medicale vndute (nu numai medicamentele RX) Sursa: Ministerul Finanelor Publice, MIND Research & Rating 32

2011 Institutul de Prognoz Economic

Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei

Industria farmaceutic din Romnia se confrunt cu termene medii de colectare semnificativ mai lungi fa de alte ri.

Perioada de colectare difer semnificativ n funcie de tipul de medicament (OTC sau RX compensate). Cele mai mari termenele de plat sunt nregistrate pentru medicamentele RX compensate, unde plile de la comercianii cu amnuntul la distribuitori variaz de la 240 la 270 zile i cele de la distribuitori la productori de la 150 la 300 de zile. Comparaii ntre rile europene evideniaz faptul c societile care activeaz n industria farmaceutic din Romnia se confrunt cu termene medii de colectare semnificativ mai lungi fa de alte ri (Grafic 3.11). Termenele oficiale de plat pentru medicamentele compensate sunt de pn la 210 zile i cu toate acestea n realitate termenele au depit 300 zile pe parcursul anului 2011. Fondul Naional de Sntate a extins n octombrie 2009 termenele de plat pentru medicamentele RX compensae de la 60 la 210 de zile, iar pentru medicamentele din cadrul Programelor Naionale de Sntate de la 30 de zile la 120 de zile. Acesta a fost n principal rezultatul deficitului structural al sectorului public de sntate, care a devenit vizibil dup declanarea crizei economice i financiare i care a cerut msuri de urgen pentru a menine sistemul n funciune.
250
Grafic 3.11: Media termenelor de colectare a creanelor n industria farmaceutic n rile selectate, 2010 (numr de zile), aferente portofoliului de medicamente RX compensate

Dei industria farmaceutic se confrunt cu mari constrngeri de lichiditate din cauza ntrzierilor n ncasarea creanelor, companiile nu transfer n totalitate aceste efecte negative ctre partenerii lor financiari i comerciali.

210 200 150 100 60 50 5 0 Ungaria 60 30 90

10
Germania

Italia

Portugalia

Sursa: CNAS, Asocisia Naional a Farmacitilor

Marea Britanie

Spania

Romnia

Perioada de colectare a creanelor de la CNAS ar trebui redus pn n 2013. Directiva 7/2011 a Parlamentului European i a Consiliului Uniunii Europene privind combaterea ntrzierilor la plat n tranzaciile comerciale oblig autoritile publice ale statelor membre la reducerea termenelelor de plat fa de furnizori la nu mai mult de 60 de zile de la primirea facturii; n sectorul sntii aceast perioad poate fi prelungit pn la 90 de zile (din care 30 de zile sunt aferente acceptrii serviciilor sau de verificrii facturilor). Directive trebuie implementata n nlegislaiile naionale pn n martie 2013. Romnia va trebui s se alinieze de asemenea acestor reguli, ceea ce presupune reducerea termenelor medii de plata n industria farmaceutic la cel puin jumtate din termenii actuali. Pentru a diminua impactul bugetar de reducere a termenelor de plat n 2013, guvernul ar trebui s introduc reduceri secveniale n urmatorul an i jumtate. Dei industria farmaceutica se confrunt cu mari constrngeri de lichiditate din cauza ntrzierilor semnificative n ncasarea crenelor, companiile nu transfer n totalitate aceste efecte negative ctre partenerii lor financiari i comerciali. Industria farmaceutic are o contribuie mic la restanele generale din economie. Suma arieratelor datorate de ctre industria farmaceutic fa de restul economiei este de 2,62 miliarde lei (decembrie 2010), reprezentnd 2,78 la sut din totalul arieratelor generate de companiile nefinanciare. Cea mai mare parte a acestor arierate generate de industria farmaceutica sunt fa de proprii lor furnizori (92 la suta din totalul arieratelor, echivalentul a 2.41 miliarde lei, la decembrie 2010). Obligaiile financiare ctre autoritile publice (bugetul de stat sau cele locale) sunt de obicei pltite la timp. Arieratele aferente asigurrilor sociale, fondurilor speciale, bugetului de stat sau bugetelor locale sunt de dimensiune redusa (0.18 miliarde lei).
2011 Institutul de Prognoz Economic Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei
33

Grafic 3.12: Dinamica arieratelor generate de subsectoarele industriei farmaceutice (milioane lei)

Milioane

1,000 800 600 400

200
2005 2006 2007 2008 2009 2010

Comer cu ridicata (produse medicale) Comer cu amnuntul Productori de medicamente strini Productori de medicamente locali Distribuitori de medicamente
Not: Cifre calculate pentru un eantion fix (de exemplu, au fost incluse doar companiile care au rmas n acelai sector al industriei farmaceutice sau al economiei romneti pentru ntreaga perioad 2005-2010) Sursa: Ministerul Finanelor, MIND Research & Rating

Ritmul de cretere a arieratelor generate de ctre industria farmaceutic este mai redus dect ritmul mediu de cretere a arieratelor n economie. Rata de cretere a fost de 60 la sut n perioada 20052010 (n termeni nominali) n timp ce media a economiei a nregistrat o creterede 84 la sut (n acelai interval) La nivelul subsectoarelor industriei farmaceutice companiile au un comportament difereniat. Cele mai bune performane din punct de vedere al arieratelor este al productorilor strini (plile restante restante au sczut de la 114 milioane lei la 1.3 milioane lei n perioada 20052010). La colul opus se afl comercianii cu amnuntul de farmaceutice. Arieratele acestora au crescut de 3,5 ori n timpul 20052010, de la 238 milioane lei la 848 milioane lei (Grafic 3.12).

2011 Institutul de Prognoz Economic

Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei

34

3.3. Activitatea financiar n industria farmaceutic

ctivitatea financiar a industriei farmaceutice este sub media companiilor din Romnia. Companiile farmaceutice nu utilizeaz credite bancare n scopul de a- i sprijini activitile, dar apeleaz la acionari pentru a sprijini nevoile lor de finanare. Valoarea total a mprumuturilor contractate de la instituiile de financiare locale se ridic la 1.46 miliarde lei (1,2 la sut din totalul creditelor acordate de bncile romneti companiilor nefinanciare, la decembrie 2010) i este pe un trend descendent. Suma este cu 25 la sut mai mica dect cea nregistrat la decembrie 2009.
Grafic 3.13: Ponderea creditelor bancare n total active, pe subsectoare ale industriei farmaceutice (%)

0.14 0.12 0.1 0.08 0.06 0.04 0.02 0 Productori de medicamente strini Comer cu ridicata (produse medicale) Productori de medicamente locali Distribuitori de medicamente Comer cu amnuntul

2009 2010

Not: Cifre calculate pentru un eantion fix (de exemplu, au fost incluse doar companiile care au rmas n acelai sector al industriei farmaceutice sau al economiei romneti pentru ntreaga perioad 20052010) Sursa: Ministerul Finanelor, MIND Research & Rating

2011 Institutul de Prognoz Economic

Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei

35

Volumul de credite contractate de la creditorii externi este de asemenea sczut (0.64 miliarde lei, reprezentnd 2,1 la sut din totalul creditelor externe acordate companiilor nefinanciare din Romnia, la decembrie 2010), dar reflect o majorare important fa de anul precedent (0.31 miliarde lei, la decembrie 2009). Structura pe scadene a datoriei industriei farmaceutice evideniaz o nclinaie spre termene scurte. Ponderea datoriei bancare pe termen scurt este de 65 la sut (la decembrie 2010). Acest tip de finanare este contractat preponderent de la bncile locale (71 la suta din creditele bancare emise de ctre bncile locale, comparativ cu 51 la sut n cazul bncilor strine).
Grafic 3.14: Structura datoriei financiare, pe subsectoare ale industriei farmaceutice i maturiti

Billion

1.4 1.2 1 0.8 0.6 0.4 Distribuitori de medicamente Productori de medicamente locali Productori de medicamente strini Comer cu amnuntul Comer cu ridicata (produse medicale)

0.2
0

LT_domestic
2010

LT_external

ST_domestic

ST_domestic

ST_external

2009
Sursa: Ministerul Finanelor Publice, MIND Research & Rating

Distribuitorii de medicamente nregistreaz cea ma mare pondere n creditele acordate de ctre bncile locale industreiei farmaceutice. Acetia nregistreaz peste 50 la sut din totalul activitii de creditare a bncilor locale cu aceast industrei (56 la sut n 2009 i 55 la sut n 2010). Poziia a doua este ocupat de ctre productori (27 la sut n 2009 i 20 la sut n 2010 din totalul mprumuturilor interne acordate industriei farmaceutice). Aceste companii sunt de asemenea importante pentru creditorii externi pe termen lung.

LT_domestic

2011 Institutul de Prognoz Economic

Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei

ST_external

LT_external

36

Industria farmaceutic este mai puin riscant comparativ cu restul economiei, n termeni de rambursare a datoriilor financiare.

Industria farmaceutic este mai puin riscant comparativ cu restul economiei, n termeni de rambursare a datoriilor financiare. Rata creditelor neperformante (NPL) raportate de companii n situaiile lor financiare a fost de 1.19 la sut, n timp ce toalul companiilor din economie a nregistrat credite neperformante de 3.71 la sut (la decembrie 2010). Ritmul de deteriorare a capacitii de a acoperi serviciul datoriei financiare de este de asemenea mai sczut pentru industria farmaceutic (NPL a crescut de la 1.14 la sut la 1,19 la sut n 2010, comparativ cu 2009, n timp ce ntreaga economie afisat o majorare a creditelor neperformante de la 2,03 la sut la 3.71 la sut n acelai interval de timp).

Grafic 3.15: Credite neperformante*, pe subsectoare ale industriei farmaceutice si sectoarele principale ale economiei

2010 2009

Servicii Comer Construcii Industrie Agricultur Distribuitori de medicamente

Productori de medicamente locali Productori de medicamente strini Comer cu amnuntul Comer cu ridicata (produse medicale) 0 1 2 3 4 5 6

* Creditele neperformante sunt calculate ca raport ntre totalul datoriilor restante fa de bnci ale companiilor (principal i dobnd) i totalul creditelor contractate de la instituii financiare locale i strine Sursa: Ministerul Finaelor Publice, MIND Research & Rating

2011 Institutul de Prognoz Economic

Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei

37

4. Impactul socio-economic al sectorului 4.1 Impactul economic de sntate

Not: A se vedea Anexa 1 pentru detalii legate de notele metodologice ale analizei de intrri ieiri

mpactul economic al sectorului sntaii asupra economiei romneti este evaluat printr-o analiz de intrari-ieiri i se refer la efectele directe i indirecte ale industriei farmaceutice ct i ale sectorul serviciilor de sntate asupra formrii i utilizrii PIB-ului, veniturilor bugetare, ocuprii forei de munc i a balanei comerciale. Efectele directe. Industria farmaceutic are un rol major n lanul de valoare al sectorului sntii, n ciuda contribuiei relativ reduse la activitatea economic (PIB), prin furnizarea de intrri-cheie, de exemplu, medicamente pentru sectorul de sntate. Consumul intermediar de produse farmaceutice reprezint aproape 1% din consumul total intermediar din economia romneasc (2008). ntr-un clasament n cadrul a 103 sectoare economice care acoper ntreaga activitate economic, industria farmaceutic inovativ se afl n jumtatea superioar a distribuiei, pe locul 34, dup de nivelul de producie utilizat drept consum intermediar n alte industrii.

Consum intermediar de la alte industrii PIB

0.19 0.33

Salarii brute Impozit pe produs Import Consum intermediar ctre alte industrii Consum nal Consum guvernamental Formarea brut de capital x Export

0.25
1.14 2.23 0.92 1.13

0.09 2007 2008

2005
2011 Institutul de Prognoz Economic

2006

Top clasament din 103 sectoare de activitate

Industria farmaceutic are un rol major n lanul de valoare al sectorului sntii, n ciuda contribuiei relativ reduse la activitatea economic.

Grafic 4.1: Ponderea industriei farmaceutice n totalul economiei (%)

Ieiri

Intrri

Sursa: Institutul Naional de Statistic 38

Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei

Diferena dintre cererea pentru servicii de sntate i de disponibilitatea resurselor publice care s le finaneze determin populaia s cheltuiasc mai mult din buzunarele proprii.

n acelai timp, consumul final al produselor farmaceutice reprezint mai mult de 1% din totalul cheltuielilor pentru consumul final (cumulnd gospodriile i guvernul), ocupnd locul 22 din 103 de sectoare economice. Consumul final de produse farmaceutice cuprinde numai cheltuielile efectuate de populaie cu privire la medicamente necompensate sau compensate parial (pentru partea care este necompensat) i nu include achiziia de medicamente a statului - n cadrul tabelelor de intrri-ieiri, cheltuielile statului cu produse farmaceutice sunt reflectate n cheltuielile publice totale cu serviciile de asisten medical i social. Astfel, produsele farmaceutice reprezint mai mult de 1,4% din cheltuielile gospodriilor. n coul mediu de consum al unei gospodrii tipic romneti, care este luat n considerare atunci cnd se estimeaz rata inflaiei, produse farmaceutice au o pondere de 2,5% (2010). Diferena dintre ponderea medicamentelor n cheltuielile gospodriilor i cea calculat pe baza coului mediu de consum este n principal legat de universul de acoperire, acesta din urm excluznd unele categorii de cheltuieli ale gospodriilor (de exemplu, tranzacii imobiliare). Ponderea cheltuielilor farmaceutice n coul de consum populaiei este determinat n principal de nivelul de acoperire a cheltuielilor de sntate de ctre stat, prin intermediul sistemelor naionale de asigurri de sntate, dar este influenat i de ali factori, precum nivelul general de dezvoltare a economiei sau starea de sntate a populaiei. Un nivel mai mare de acoperire de ctre stat ar trebui s fie asociat, caeteris paribus, cu o pondere mai mic a produselor farmaceutice n cheltuielile gospodriilor. n Romnia ns, ponderea cheltuielilor gospodriilor cu produsele farmaceutice n coul IAPC este de dou ori ct media european, n timp ce contribuia statului n totalul acheltuielilor de sntate este una dintre cele mai ridicate. Acest rezultat se explic prin diferena dintre cererea pentru servicii de sntate i de disponibilitatea resurselor publice care s le finaneze. Astfel, populaia trebuie s cheltuiasc mai mult din buzunarele proprii pentru a-i acoperi nevoile de sntate, avnd n vedere subfinanarea constant i ineficiena sistemului public de sntate din ultimii 20 de ani.
Grafic 4.2: Cheltuielile populaiei cu produse farmaceutice vs acoperirea cheltuielilor cu sntatea de ctre stat

45.00 40.00 35.00 30.00 25.00 20.00 15.00 10.00 5.00 0.00

LT LV BG HU EE PL RO SK IT FR CZ EU SI DE AT DK 27 Cheltuieli ale popula iei pe produse farmaceutice (pondere n coul de consum) (2010) Cheltuieli publice cu sntatea (% total cheltuieli cu sntatea) (2009) (scal dreapt)

85.0 80.0 75.0 70.0 65.0 60.0 55.0 50.0 45.0 40.0

Sursa: Eurostat, WHO, MIND Research & Rating

2011 Institutul de Prognoz Economic

Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei

39

Contribuia direct a industriei farmaceutice la formarea PIB i ocuparea forei de munc este relativ modest, deoarece cele mai multe produse farmaceutice sunt importate, n timp ce doar civa dintre productorii mari de farmaceutice au faciliti de producie n Romnia. Astfel, contributia totala la PIB a industriei farmaceutice este de 0,33%, n timp ce contribuia la totalul ctigurilor salariale brute ale angajailor totale reprezint doar 0,25% (2008). Cu toate acestea, volumul mare al importurilor de medicamente genereaz venituri importante din impozite i taxe pentru bugetul statului. Taxe pe produse - care includ n principal taxa pe valoarea adugat, impozite i taxe la import i accize - aplicate produselor farmaceutice reprezint 1,14% din totalul impozitelor pe produse colectate la nivel de economie. Acest lucru nsemn c industria farmaceutic este al 23-lea cel mai mare contribuabil la veniturile fiscale ale statului dintr-un total de 103 de sectoare economice. Primele trei industrii care au cea mai mare contribuie la veniturile fiscale ale statului produc bunuri supuse accizelor (petrol, tutun i buturi), n timp ce pentru restul sectoarelor cea mai mare parte a taxelor pe produse este generata din taxa pe valoarea adugat. Industria farmaceutic genereaz venituri mai ridicate din taxe pe produse dect alte industrii mult mai mari, cum ar fi industria metalurgic, industria lemnului, comerul cu ridicata i cu amnuntul, ap, nclzire i industria de gaze.
Grafic 4.3: Impozite pe produse colectate de la sectoare economice selectate (% din totalul taxelor) (2008)

1 - Prelucrarea ieiului 2 - Industria tutunului 3 - Fabricarea buturilor 4 - Culturi vegetale 10 - Construcii 14-Telecomunicaii 15 - Producia i distribuia energiei electrice 21 - Fabricarea produselor chimice de baz 23 - Fabricarea medicamentelor i a produselor farmaceutice 26 - Industria de maini i aparate electrice 32 - Industria de prelucrare a lemnului 33 - ISiderurgie i producia de feroaliaje 36 - Comer cu ridicata i amnuntul 38 - Producia i distribuia energiei termice i a apei calde 39 - Producia i distribuia de gaze (exclus extractul metan)

16.0 8.9 4.8 4.7 2.5 2.3 2.1 1.3 1.1 0.8 0.7 0.7 0.6 0.6 0.6

Not: Numrul de dinaintea denumirii sectorul reprezint rangul acelui sector n clasamentul n sectorul celor 103 sectoare dupa distribuia taxelor pe produsele Sursa: Institutul Naional de Statistic, MIND Research & Rating

Sectorul serviciilor de sntate i asisten social reprezint una dintre cele mai importante surse de de cerere ntre industrii pentru ntreaga economie. Acesta absoarbe 2,9% din consumul total intermediar, fiind al zecelea cel mai mare sector economic din 103, n ceea ce privete cererea ntre industrii (2008). Printre cele mai importante intrri din alte industrii utilizate n serviciile de de sntate i asisten social sunt medicamentele, produsele textile, alte servicii sociale, alimente, energie sau telecomunicaii. Contribuia serviciilor de asisten medical i social la formarea PIB este, de asemenea, semnificativ, 2,74%, fiind printre principalele sectoare din economie cu for de munc intensiv (2008). Ctigurile salariale brute ale angajailor din serviciile de sntate i asisten social au reprezentat 5,1% din ctigurile salariale brute totale din economie. Cea mai mare parte a serviciilor de sntate i de asisten sociala sunt furnizate gratuit populaiei, fiind finanate de stat prin bugetul central i cele locale, ct i prin sistemului public de asigurri de sntate. Cheltuielile guvernamentale cu aceste servicii, care includ n principal salariile pltite angajailor din acest sector i achiziionarea de medicamente, au reprezentat aproape 25% din cheltuielile guvernului pentru consum final.
2011 Institutul de Prognoz Economic Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei
40

Grafic 4.4: Ponderea serviciilor de sntate i asisten social, n total economie (%)

Consum intermediar de la alte industrii PIB Salarii brute Impozit pe produs Import Consum intermediar ctre alte industrii Consum nal Consum guvernamental Formarea brut de capital x Export

2.90 2.74 5.07 0.23 0.11 6.86 24.83

10 10

5 68

85 2

2005

2006

2007

2008

Sursa: Institul Naional de Statistic, MIND Research & Rating

Cererea final de produse farmaceutice a generat un efect multiplicativ simplu de 1,15 asupra produciei economice totale .

Efectele indirecte. Industria farmaceutic are un impact mai mare asupra economiei globale dect este relevat de efectele directe. n scopul de a satisface cererea final de produse farmaceutice, productorii se bazeaz pe lng importuri, pe interaciunea cu alte sectoare economice, genernd astfel cerere suplimentar ntre industrii, care se traduce n cele din urm prin mai mult valoare adugat, impozite, taxe i ocuparea mai mare a forei de munc n economie. Multiplicatorul simplu al produciei ofer o evaluare iniial a dimensiunii efectului indirect.Acesta cuantific impactul monetar a modificrii cu o unitate a cererii finale de bunuri sau servicii produse de ctre o industrie specific asupra produciei totale a economiei. Modelul de intrare-ieire este deschis cu privire la gospodrii, care se presupune c sunt deconectate de la sectoarele productive interdependente (adic exogene). n acest caz, cererea final de produse farmaceutice este compus din consumul populaiei de medicamente necompensate sau parial compensate (pentru partea care este necompensat), variaia stocurilor i a exporturilor; medicamentele necompensate sunt reflectate separat, n cheltuielile totale ale guvernului privind serviciile de sntate i asisten social. Cererea final de produse farmaceutice a generat un efect multiplicativ simplu de 1,15 asupra produciei economice totale. Pe baza datelor din 2008 aceasta nseamn c exporturile i achiziiile de medicamente ale populaiei, care s-au ridicat la 4,8 miliarde lei, au determinat o producie economic total de 5.5 miliarde lei. Cea mai mare parte din aceasta este produs de industria farmaceutic, 90% (efect direct), restul de 10% fiind generat de celelalte industrii care interacioneaz cu industria farmaceutic (efect indirect). Graficul 4.5 subliniaz diferena dintre efectul direct i cel indirect pentru principalii factori de producie. Consumul intermediar a reprezentat 13% din producia total, sau 729 milioane lei, din care 72% a reprezentat consumul intermediar n industria farmaceutic. Restul de 28%, sau 202 milioane lei, este efectul indirect, reprezentnd suma consumului intermediar suplimentar generat de alte industrii, n scopul de a satisface cererea de resurse din industria farmaceutic. PIB-ul a avut o pondere de 19% din producia total, sau 1 mlrd lei. Din acesta, PIB-ul suplimentar generat de alte industrii care interacioneaz cu industria farmaceutica s-a ridicat la 138 milioane lei. Cea mai mare parte din producia total este reprezentat de importurile de produse farmaceutice, care au un efect multiplicativ foarte mic asupra economiei, deoarece nu stimuleaz relaiile ntre industrii, nu genereaz valoare adugat suplimentar i ocupare suplimentar a forei de munc. Importurile totale n valoare de 2.8 miliarde lei au fost necesare n scopul de a satisface cererea final de medicamente.

2011 Institutul de Prognoz Economic

Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei

Top clasament din 103 sectoare de activitate

Ieiri

Intrri

41

Grafic 4.5: Efect multiplicativ simplu a cererii finale de medicamente (2008)

mln RON
Cerere nal X Producie total 4754

1.15 - multiplu simplu al produciei


4954 531 527 528 338 25 138
Not: Marja de comer i transport reprezint suma suplimentar de bani pltit de ctre cumprtorul final de produse farmaceutice pentru serviciile cu ridicata i cu amnuntul, precum i pentru serviciile de transport Sursa: Institutul Naional de Statistic, MIND Research & Rating

Evoluia multiplicatorului simplu al producie pentru industria faramceutic relev o uoar scdere ncepnd cu anul 2007 (Graficul 4.6). Creterea importurilor de produse farmaceutice, care a fost favorizat de eliminarea taxelor vamale cu privire la comerul intracomunitar atunci cnd Romnia a devenit membr a Uniunii Europene, a sczut interaciunile industriei farmaceutice cu alte sectoare economice interne, rezultnd ntr-un declin al efectului multiplicativ.

Consum intermediar

202

PIB

Valoare adugat Taxe nete

Importuri Marj de comer i transport 916 29 Efect direct

2645

137

Efect indirect

Evoluia multiplicatorului simplu al producie pentru industria faramceutic relev o uoar scdere ncepnd cu anul 2007 (Graficul 4.6). Creterea importurilor de produse farmaceutice, care a fost favorizat de eliminarea taxelor vamale cu privire la comeru intracomunitar atunci cnd Romnia a devenit membr a Uniunii Europene, a sczut interaciunile industriei farmaceutice cu alte sectoare economice interne, rezultnd ntr-un declin al efectului multiplicativ.
Chart 4.6: Dynamics of simple output multiplier for pharmaceutical industry

1.170 1.160 1.150 1.140 1.130 1.120

1.164

1.164

1.153

1.153

2005

2006

2007

2008

Source: National Institute of Statistics, MIND Research & Rating

2011 Institutul de Prognoz Economic

Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei

42

Dei n termeni absolui nivelul total al ocuprii forei de munc generat n economie de ctre industria farmaceutic nu este substanial, impactul indirect este semnificativ n termeni relativi: pentru fiecare 8 angajai care lucreaz n industria farmaceutic, ali 3 angajai lucreaz n alte sectoare ale economiei.

n ceea ce privete fora de munc, industria farmaceutic a necesitat 7.783 de angajai (efect direct) n scopul de a satisface cererea final de medicamente (anul 2008). O suplimentare de 3.000 de locuri de munc (efect indirect) a fost necesar n alte sectoare ale economiei cu care industria farmaceutic a interacionat. Cele mai multe dintre aceste locuri de munc au fost concentrate n industria textil (386), alte servicii de ransport (226), servicii sociale (203), servicii prestate companiilor (191), industria sticlei (150), aprovizionarea cu ap i servicii conexe de canalizare (125) i serviciile financiare (111). Dei n termeni absolui nivelul total al ocuprii forei de munc (efect direct i indirect) generat n economie de ctre industria farmaceutic nu este substanial, impactul indirect este semnificativ n termeni relativi: pentru fiecare 8 angajai care lucreaz n industria farmaceutic, ali 3 angajai lucreaz n alte sectoare ale economiei pentru furnizarea de bunuri intermediare i de servicii pentru industria farmaceutic. Acest lucru are implicaii importante asupra politicilor economice promovate de ctre autoritile publice, care ar trebui s se concentreze mai mult pe stimularea dezvoltrii industriei farmaceutice interne. Astfel nu ar scdea doar dezechilibrele macroeconomice, prin reducerea dependenei fa de importuri, dar va avea de asemenea un efect pozitiv de prghie pe piaa forei de munc.
Grafic 4.7: Efect multiplicativ simplu al cererii finale de medicamente asupra forei de munc (2008)

3,003

64

11

7,783

231

44

Numr salariai
Cererea final pentru serviciile de asisten medical i social are un efect multiplicativ mult mai mare n producia economic total n comparaie cu cererea final de medicamente.

Salarii brute (mln RON)

Efect direct

Efect indirect

Asigurri sociale i de sntate (mln RON)

Sursa: Institutul Naional de Statistic, MIND Research & Rating

Am analizat pn n prezent impactul cererii finale de medicamente asupra produciei economice totale. Dup cum s-a subliniat mai devreme, cererea final de medicamente include numai exporturile i achiziiile populaiei de medicamente necompensate sau compensate parial. Mai departe evalum impactul cererii finale de servicii de sntate i asisten social asupra produciei economice totale. Cererea final de servicii de asisten medical i social este compus n principal din (i) cheltuielile statului cu salariile angajailor care lucreaz n domeniul public de snttate i de asisten social i din achiziiile de produse farmaceutice (75%) i (ii) cheltuielile populaiei cu servicii private de sntate i asisten social (25%) (2008). Cererea final pentru serviciile de asisten medical i social are un efect multiplicativ mult mai mare n producia economic total n comparaie cu cererea final de medicamente. n 2008 serviciile publice i private de sntate i asisten social furnizate populaiei s-au ridicat la 29 miliarde lei, genernd o producie economic total de 52 miliarde lei. Acest lucru implic un factor de multiplicare simpl a produciei de 1,8 fa de 1.15 n industria farmaceutic.
Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei
43

2011 Institutul de Prognoz Economic

Instituiile publice i private care furnizeaz servicii de sntate i de asisten sociale populaiei necesit intrri de la o mai multe sectoare economice, de la industria prelucrtoare la comer i servicii, stimulnd astfel ntreaga activitate economic. Cererea ntre industrii generat de sectorul medical i de asisten i social (efect direct) sa ridicat la aproape 15 miliarde lei n 2008. Principalii furnizori de bunuri i servicii provin din industria farmaceutica, industria textila, servicii sociale i transporturi. De exemplu, industria farmaceutic a furnizat medicamente n valoare de 3,7 miliarde lei n sectorul de serviciilor de sntate (2008) ; aceste medicamente au fost utilizate pentru tratamente pe care populaia le primete n spitalele publice sau private i clinici. La rndul lor, furnizorii de servicii de sntate i asisten social din sectorul au nevoie de intrri de la alte sectoare economice, n scopul de a produce bunurile i serviciile necesare. Cererea suplimentar ntre industrii generat de aceti furnizori (efect indirect), a fost de 8.1 miliarde lei, din care 400 milioane lei a reprezentat consumul intermediar din industria farmaceutic. Contribuia sectorului de asisten medical i social la formarea PIB-ului, cu efectele directe i indirecte, s-a ridicat la 21 miliarde lei, sau 4% din PIB (2008). Valoarea adugat brut produs direct n sectorul de sntate i asisten social, care include n principal salariile angajailor din sectorul public al sntii, a reprezentat cea mai mare parte din aceast contribuie (66%). PIB-ul suplimentar generat n economie din la interaciunea sectorul sntii i asistenei sociale cu alte sectoare ale economiei a fost de 6.8 miliarde lei, sau 1,3% din PIB, din care industria farmaceutica a reprezentat 410 milioanede lei. Industriile furnizoare de bunuri intermediare pentru sectorul de sntate i asisten social, s-au bazat n mare msur pe importuri. n 2008 aceste importuri s-au ridicat la 6.5 miliarde lei. Importurile de medicamente folosite n spitale si clinici au reprezentat cea mai mare parte, 31% sau 2 miliarde lei. Alte categorii majore de import includ produse textile (16%), produse chimice (7%), ulei (5%), gaze (4%) i echipamente medicale (2,4%). Interconectivitatea sectorului de sntate i servicii de asisten social cu alte industrii a crescut uor n ultimii ani, rezultnd ntr-un factor de multiplicare (simplu) de producie mai mare . Dezvoltarea sectorului privat de sntate n ultimii ani a contribuit pozitiv la amplificarea interaciunilor cu restul economiei.
Grafic 4.8: Efect multiplicativ simplu a cererii finale de servicii de sntate i asisten social (2008)

mln RON
Cerere nal

28,754 X 1.80 - multiplicator simplu al produciei

Producie total Consum intermediar

28,809

3,840

19,219
14,985 409 7,722

PIB

Valoare adugat Taxe nete

13,692 410 132 262 806 4,442

5,339

Importuri 2,051
Marj de comer i transport -

710 980

Efect direct Efect indirect: Industria farmaceutic Efect indirect: Restul economiei

Sursa: Institutul Naional de Statistic, MIND Research & Rating

2011 Institutul de Prognoz Economic

Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei

44

Grafic 4.9: Evoluia multiplicatorului de producie simplu pentru sectorul de smtate i asisten social

1.920 1.820 1.720 1.620 1.520 1.420 1.320 1.220 1.120 2005 2006 1.733 1.757

1.783

1.804

2007

2008

Sursa: Institutul Naional de Statistic, MIND Research & Rating

Sectorul sntii i asistenei sociale este unul dintre cei mai mari angajatori din economia romneasc. Acesta este, de asemenea, motivul pentru care are o contribuie important la formarea PIB. Cele mai mare parte din valoarea adugat creat n acest sector reprezint remunerarea forei de munc. ncepnd cu 2008 erau aproximativ 444 mii de angajai care lucrau n serviciile de asisten medical i social, dintre care cei mai muli au fost angajai n sectorul public. Prin interaciunea cu alte industrii, serviciile de sntate i asisten social asigur 124 mii de locuri de munc suplimentare n ntreaga economie. De exemplu, aproximativ 6 mii de angajai au fost necesari n 2008 n industria farmaceutic pentru a asigura producia i furnizarea de medicamente pentru sectorul serviciilor de sntate. Salariile brute ale angajailor care lucreaz direct sau indirect pentru a satisface nevoile medicale i de asisten social ale populaiei reprezint 6,5% din ctigurile salariale brute totale din economie, sau 11.5 miliarde lei..
Grafic 4.10: Efectul multiplicativ al cererii finale de servicii medicale i de asisten social asupra forei de munc (2008) (milioane lei, dac nu se specifi astfel)

118
6

2,309 179

392 34

444

9,053

2,108

Numr salariai

Salarii brute Efect direct Efect indirect: industria farmaceutic Efect indirect: restul economiei

Asigurri sociale i de sntate

Sursa: Institutul Naional de Statistic, MIND Research & Rating

2011 Institutul de Prognoz Economic

Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei

45

Standardizarea cifrelor la 2008 i presupunnd c coeficienii tehnici ai matricei de intrari-ieiri rmn neschimbate, pot fi trase urmtoarele concluzii: Pentru fiecare 1 miliard de lei modificai n cererea final de medicamente i servicii de sntate i asisten social, Totalul producie n economie se modific cu 1.7 miliarde lei, cu un efect multiplicativ de 1,7; Activitatea ntre industrii (consum intermediar) este ajustat cu 0.7 miliarde lei, cu un efect multiplicativ de 1,54; Valoarea adugat brut se modific cu 0.6 miliarde lei, cu un efect multiplicativ de 1,4; Taxele nete pe produse - de exemplu, TVA, accize i alte taxe se modific cu 46 milioane lei, cu un efect multiplicativ de 3,3; Totalul importurilor de bunuri i servicii variaz cu 0.28 miliarde cu un efectmultiplicativ de 3,5; Numrul total de salariai va fluctua cu pn la 17 mii, ctigurile brute cu pn la 0.35 miliarde lei i contribuiile la asigurrile sociale i de sntate cu pn la 80 milioane lei. Efectul multiplicativ asupra numrului de angajai este 1.28. Variaia n cererea final poate avea loc, de exemplu, ca urmare a unei schimbri n politica guvernului cu privire la sectorul de sntate, prin alocarea de fonduri suplimentare sau reducerea cheltuielilor publice de sntate. Existena arieratelor (guvernamentale) poate fi, de asemenea, echivalent n termeni de consecine cu o schimbare (negativ) n cererea final. De exemplu, una dintre problemele structurale actuale ale finanelor publice din Romnia, care a aprut cu declanarea crizei economice i financiare cnd veniturile publice au sczut brusc, este deficitul persistent n sectorul public de asisten medical. Soluia imediat a Guvernului la aceast problem a fost creterea termenelor de plat la aproape 1 an pentru produsele farmaceutice achiziionate. n cele din urm aceste pli restante s-au transformat n arierate deoarece guvernul nu a putut onora facturile la scaden. ntr-adevr, aceste arierate reprezint o form de finanare forat impus de guvern productorilor de farmaceutice. Att timp ct productorii de farmaceutice sunt dispui i capabili s accepte rolul de creditor i s internalizeze costurile de oportunitate legate arierate, nu exist efecte de contagiune n economie -productorilor de produse farmaceutice continu s interacioneze cu alte sectoare ale economiei, n scopul de a produce medicamente. Totui, dac aceste arierate persist i productorii de farmaceutice sunt n msur s acopere costurile de oportunitate, exist riscul ca industria farmaceutica s i ajusteze producia n jos (de exemplu, scderea oferteo de medicamente). n afar de impactul social major al unui astfel de eveniment, efectele de reducere a produciei s-ar putea propaga n ntreaga economie, pe baza legturilor ntre industrii, determinnd pierderi suplimentare. Urmtorul pas n cuantificarea efectelor industriei farmaceutice asupra economiei este de a analiza elasticitatea produciei. Pn acum ne-am uitat doar la impactul nominal (multiplicatorul produciei). Cu toate acestea, n scopul de a compensa diferenele de dimensiune ntre industrii pentru a putea compara efectele multiplicative din industrii, trebuie utilizat elasticitatea produciei n loc de multiplicatorii produciei. Elasticitatea produciei cuantifica impactul n puncte procentuale a unei schimbri de 1% n cererea final a unui anumit sector asupra produciei totale din economie. n plus, elasticitatea produciei poate fi descompus n elasticitile factorilor de producie (de exemplu, valoarea adugat, ocuparea forei de munc, taxe, importurile etc.)

2011 Institutul de Prognoz Economic

Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei

46

n figura de mai jos sunt enumerate o serie de sectoare economice i elasticitatea produciei lor totale. Sectorul de construcii are cea mai mare elasticitate a produciei n funcie de cererea final, deoarece interacioneaz cu o gam larg de industrii, n scopul de a satisface cererea final. n acest caz, o schimbare de 1% n cererea final de servicii de construcii genereaz o schimbare de 0,146% n producia total al economiei. Serviciile de sntate i asisten social au a 5-a cea mai mare elasticitate a produciei n funcie de cererea final din 103 de sectoare economice. Industria farmaceutic este n mijlocul distribuiei, pe poziia 50, i are o elasticitate a produciei n funcie de cererea final apropiat de cea a industriei lemnului sau de cea a sectorului energetic (producia de energie electric), dar este nainte de industria tutunului, industria metalurgic sau a materialelor de construcii.
Grafic 4.11: Elasticitile produciei n funcie de cererea final n sectoarele economice selectate (%) (2008)

Construcii (1) Tranzacii imobiliare (2) Automotive (3) Comer cu amnuntul i ridicata (4) Sntate i asisten social (5) Fabricarea i procesarea crnii (6) Ranare petrol (7) Servicii nanciare (25) Transport pe calea ferat (30) Industria chimic (31) Telecomunicaii (32) Industria lemnului (40) Producia i distribuia energiei electrice (43) Fabricarea medicamentelor i a produselor farmaceutice (50) Industria tutunului (52) Industria metalurgic (55) Fabricarea cimentului (66) Fabricarea crmizilor i a altor materiale de construcii (79)

0.146 0.060 0.051 0.049 0.041 0.038 0.036 0.010 0.008 0.008 0.008 0.006 0.005 0.004 0.004 0.004 0.002 0.001

Not: Numrul ntre paranteze dup denumirea sectorul indic poziia sectorului n clasamentul elasticitii produciei n funcie de cererea final pentru 103 sectoare economice Sursa: Institutul Naional de Statistic, MIND Research & Rating

Urmtorul pas este de a analiza contribuia factorilor de producie la elasticitile de producie. n special vrem s vedem ct de mult din modificarea procentual a produciei totale n economie, ca urmare a unei schimbri de 1% n cererea final a unui anumit sector, se datoreaz unei schimbri n consumul intermediar, PIB, import sau transport i adaos comercial. Mai mult de jumtate (51%) din modificarea procentual a produciei totale din economie, care este declansata de o modificare cu 1% a cererii finale de medicamente este cauzat de importuri i doar 19% din aceasta reprezint valoare adugat (PIB) (Graficul 4.12). n cazul serviciilor de asisten medical i social, PIB-ul i consumul intermediar au o contribuie mult mai mare la modificarea produciei economice, de 40% i respectiv 45%.
2011 Institutul de Prognoz Economic Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei
47

Grafic 4.12: Descompunerea elasticitilor produciei n funcie de cererea finala pe principalii factori de producie (%) (2008)

17 13

13 45

Industria farmaceutic Consum intermediar 19

Sntate i asisten

PIB
Importuri Marj de comer i transport
Sursa: Institutul Naional de Statistic, MIND Research & Rating

40 51

Dac ne uitm la elasticitatea PIB-ului n funcie de cererea final, putem observa mici modificri n clasamentul industriilor, comparativ cu clasamentul pe baza elasticitii produciei n funcie de cererea final, depinznd de ponderea bunurilor intermediare fabricate pe piaa intern pe care o industrie o folosete fa de bunurile intermediare importate. Serviciile de sntate i asisten social se afl pe locul 7 n timp ce industria farmaceutic este pe poziia 52 din 103 de industrii.
Graficul 4.13: Elasticitatea PIB-ului n funcie de cererea final n sectoarele economice selectate (%) (2008)

Construcii (1) Comer cu amnuntul i ridicata (2) Tranzacii imobiliare (3) Alte servicii de transport (4) Sector Public (5) Educaie (6) Sntate i asisten social (7) Fabricarea i procesarea crnii (11) Ranare petrol (12) Servicii nanciare (19) Telecomunicaii (21) Industria tutunului (32) Industria lemnului (36) Producia i distribuia energiei electrice (50) Fabricarea medicamentelelor i a produselor farmaceutice Fabricarea cimentului (61) Industria metalurgic (63) Fabricarea crmizilor i a altor materiale de construcii (77)
2011 Institutul de Prognoz Economic

0.144 0.139

0.073
0.054 0.050 0.041 0.040

0.029
0.026 0.012 0.011 0.005 0.005 0.003 0.002 0.001 0.001 0.000
Sursa: Institutul Naional de Statistic, MIND Research & Rating 48

Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei

4.2. Sntate cheltuieli vs efecte socio-economice pe termen lung


n Romnia sperana de via la natere a intrat pe un trend ascendent spre sfritul anilor 90, mult mai trziu dect n cazul altor ri din ECE.

ceast seciune analizeaz relaia dintre sntate i dezvoltarea economic i evalueaz msura n care politicile economice din sectorul sanitar romnesc pot afecta starea snii i n cele din urm pot contribui la o mbuntire a nivelului de trai. Sntatea este un factor cheie al bunstrii sociale i economice. Starea bun de sntate duce la creterea pe termen lung a participrii forei de munc i a productivitii, prin urmare, fiind unul dintre principalele motoare ale creterii economice pe termen lung. Starea sntii este determinat de o gam larg de factori, de la stilul de via i obiceiurile culturale la dezvoltarea economic, accesul la tratamente inovative, resurse pentru servicii sanitare i politici publice. Ultimii doi factori sunt de o importan major n rezultatul pe termen lung al strii de sntate. Nivelului i eficiena resurselor de asisten medicala, care depind n primul rnd de calitatea politicilor publice aplicate, determin msura n care starea sntii poate fi mbuntit. Conform definiiei OMS, sntatea poate fi definit n termeni generali ca o stare de complet bunstarea fizic, mental i social i nu doar absena bolii sau a infirmitii. Indicatorul cel mai utilizat care msoar starea de sntate a populaiei este sperana de via, care indic numrul mediu de ani de via suplimentari, care o persoan este de ateptat s triasc n cazul n care ratele de vrst specifice de deces sunt considerate s rmn neschimbat pe tot parcursul vieii persoanei rmase. n Romnia sperana de via este printre cele mai mici dintr-un grup de referin de ri emergente (Graficul 4.14), cu sperana de via la natere n jurul valorii de 77,4 ani pentru femei i 69,8 ani pentru brbai, comparativ cu o medie de 79.2 i respectiv 71.2 ani n rile ECE (2009). n acelai timp sperana de via la 65 de ani n Romnia s-a situat la 17,2 ani pentru femei i 14 de ani pentru barbati, sub media ECE de 18,4 i respectiv 14,5 ani. Privind evoluia speranei de via n rile ECE n ultimii 50 de ani, putem vedea c perioada de timp corespunztoare regimului comunist, pn n anii 90, nu a adus nicio mbuntire n starea de sntate a populaiei (Graficul 4.15). De fapt, n Romnia sperana de via la natere a intrat pe un trend ascendent spre sfritul anilor 90, mult mai trziu dect n cazul altor ri din ECE. Exist mai multe explicaii pentru acest lucru. Pe de o parte, Romnia a trit o form mai dur de comunism dect alte ri din ECE i, pe de alt parte, n primii ani de tranziie la economia de pia, asisten medical nu a fost o prioritate pe agenda Guvernului. Astfel, n 97, diferena dintre sperana medie de via n rile ECE (exclusiv Romnia) i sperana de via n Romnia a atins un maxim de 3,36 ani. ntre 97 i 2007 starea de sntate a populaiei din Romnia a nceput s se mbunteasc treptat i s recupereze o parte din acest decalaj. Cu toate acestea, dup cum vom vedea mai trziu aceast seciune, aceast mbuntire n starea de sntate a populaiei nu a fost o urmare a politicilor de sntate mai bune i mai eficiente, ci mai degrab rezultatul natural al unei perioade de cretere economic prelungit, care a generat o cretere a resurselor la dispoziia bugetulului de stat i, implicit, a sectorului public de sntate. Incepnd cu anul 2008 cnd economia romneasc a intrat n recesiune, evoluia peranei de via n Romnia a nregistrat performane mai sczute dect media regional.

2011 Institutul de Prognoz Economic

Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei

49

Grafic 4.14 Sperana de via n Romnia vs ri selectate (n ani) (2009)

Life expectancy at birth

Life expectancy at 65 years

60
Frana Elveia Italia Finlanda Austria Norvegia Olanda Belgia Germania Slovenia Marea Britanie Statele Unite Rep. Ceh Polonia Croaia Slovacia Lituania Ungaria Letonia Bulgaria Romnia Rusia

70

80

90
Frana Elveia Italia Finlanda Austria Norvegia Belgia Olanda Germania Marea Britanie Slovenia Statele Unite Polonia Rep. Ceh Lituania Ungaria Letonia Slovacia Croaia Romnia Bulgaria Rusia

0 5 10 15 20 25 23 22 22 22 21 21 21 21 21 21 21 20 19 19 18 18 18 18 18 17 17 17

85 85 85 84 83 83 83 83 83 83 83 81 81 80 80 79 79 78 78 77 77 75

Femei Brbai

Sursa: Eurostat, adaptat dup Young and Wilkie

Grafic 4.15: Evoluia pe termen lung a speranei de via (n ani) n rile ECE
80.00 Diferen a ntre speran a media de via n ECE (medie) i Romnia (scal dreapt) Bulgaria Rep. Ceh Ungaria Polonia Romnia 10.00

8.00

75.00

6.00 70.00 4.00 65.00 2.00

60.00
1968 1970 1972 1974 1976 1978 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008

0.00

Sursa: Eurostat, MIND Research & Rating 50

2011 Institutul de Prognoz Economic

Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei

n Romnia cheltuielile totale cu sntatea (care rezult att din sectorul privat i ct i cel public) ca procent din PIB au rmas relativ constante din anul 2000, la aproximativ 5,4% din PIB.

Creterea economic este un factor determinant major pentru starea sntii pe termen lung, n special n cazul economiilor n curs de dezvoltare. Venitul mai mare faciliteaz accesul la asisten medical, educaie, nutriie i locuine, iar toate acestea contribuie n timp la o stare de sntate mai bun (Young and Wilkie, Jourmand et al 2008). Aceast relaie este mai puternic n cazul economiilor de pia emergente, unde o cretere a nivelului de venituri va avea un impact mai mare asupra strii de sntate dect n cazul rilor dezvoltate. Relatia functioneaza, de asemenea, n direcia opus, o stare de sntate mai bun contribuie pe termen lung la un nivel crescut de venituri, prin participarea forei de munc i productivitate. n ultimii 15 ani, economia romneasc a cunoscut o proces de convergen rapid, care a fost susinut de intrrile de capitaluri strine (n special ncepnd cu anul 2005 cnd a fost liberalizat contul de capital) (Grafic 4.16). PIB-ul real pe cap de locuitor a crescut cu o rata cumulat de 56% n aceast perioad de timp. n acelai timp sperana de via n Romnia a crescut cu 6%, sau 4,16 ani. n ciuda acestor evoluii, n prezent, starea de sntate a populaiei din Romnia rmne una dintre cele mai slabe din Europa. Una dintre cauzele acestui rezultat a fost lipsa de iniiativ public n ultimul deceniu de a lua msurile necesare pentru reformarea sectorului sntii. ntruct n alte ri din ECE (Polonia, Slovacia, Slovenia, Estonia) resursele de asisten medical ca procent din PIB au crescut n ultimii ani, indicnd faptul c autoritile publice au considerat sectorul sanitar ca pe o prioritate pentru creterea economic pe termen lung, n Romnia cheltuielile totale cu sntatea (care rezult att din sectorul privat i ct i cel public) ca procent din PIB au rmas relativ constante din anul 2000, la aproximativ 5,4% din PIB (Grafic 4.17).
Grafic 4.16: Creterea economic i sperana de via
12

Rata cumulat de cretere a speranei de via (%) (1995-2009)

Economii emergente
KO

EE

10

Conv
NZPT

ergen
TK

SI CZ HU RO IE PL BG

LU UK ES DK DE CH AT AU IS FI JP FR BE NO NL GR US SE

ri dezvoltate
0 0 20 40 60 80 100 120

Rata cumulat de cretere per capita (1995-2009) (%)


Sursa: OMS, Eurostat, MIND Research & Rating

2011 Institutul de Prognoz Economic

Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei

51

Grafic 4.17: Evoluia cheltuielilor sanitare totale (% din PIB) ntre 1995 i 2009

18.0 16.0

14.0

14.3 10.710.510.6 9.0 8.8 9.1

Romnia a avut unul dintre cei mai ridicai DALY la 100 mii locuitori dintre rile ECE, cu 15.651 DALY.

12.0 10.0 8.0 6.0 4.0 2.0 0.0 US FR DE CH DK SE NO FI IT UK SI SK HR CZ BG HU PL EE LT LV RO 8.1 8.2 7.7 8.2

6.9 7.4 6.9 6.4 7.4 6.1 5.6 6.1 6.2 5.0

Not: pentru fiecare ar cel mai de jos punct de pe bara reprezint totalul cheltuielilor cu sntatea ca procent din PIB n 1995, cel mai nalt punct de pe bara reprezint valoarea cheltuielilor de sntate ca % din PIB n 2009, n timp ce punctul rou este media pentru perioada 1995-2009. Interpretare: n cazul Romniei cheltuielile cu sntatea ca procent din PIB n 2009 au fost aproape de media din ultimii 15 ani, ceea ce este un indiciu al faptului c autoritile publice nu au ntreprins msuri reale pentru a mbunti finanarea sectorului de sntate. Sursa: OMS, MIND Research & Rating

Principalul factor pentru DALY n Romnia sunt bolile netransmisibile.

Unul dintre principalele dezavantaje ale speranei de via ca indicator al strii de sntate a populaiei este incapacitatea sa de a cuantifica calitatea vieii, povara bolii, leziuni sau handicap. Indicatorul Anii de viata ajustati n functie de incapacitate (DALY) dezvoltat de Organizaia Mondial a Sntii, ofer o msur a anilor de via sntoas pierdui din cauza strii de sntate precar sau a handicapului. Acesta combin timpul trit cu handicap i timpul pierdut ca urmare a mortalitii premature. Un DALY poate fi gndit ca o pierdere ani sntoi de via. n fapt DALY msoar diferena dintre starea actual de sntate a populaiei i o situaie ideal n cazul n care ntreaga populaie triete pn la o vrst avansat fr boal sau de invaliditate. n 2004, Romnia a avut unul dintre cei mai ridicai DALY la 100 mii locuitori dintre rile ECE, cu 15.651 DALY (Grafic 4.18). n acelai timp, media ECE a fost de 14.586 DALY n timp ce media pentru rile dezvoltate a fost semnificativ mai mic, de 10.387 DALY. n cadrul structurii, principalul factor pentru DALY sunt bolile netransmisibile, reprezentnd peste 80% din anii de via pierdui n economiile dezvoltate i ntre 70% -80% n economiile emergente. n Romnia bolile netransmisibile au reprezentat 76% din total DALY. Bolile netransmisibile reprezint zona de prioritate a productorilor de medicamente inovative. Prin cercetarea i inovarea continu aceste companii sunt capabile s produc medicamente care permit pacienilor cu boli cronice s triasc viei mai lungi, mai sntoase i mai productive. Astfel, instrumentele pentru reducerea DALY exista. Cu toate acestea decizia revine autoritilor publice i depinde n mare msur de proiectarea i gestionarea sistemului public de sntate. Romnia a nregistrat un DALY neobinuit de mare din cauza afeciunilor transmisibile, maternale, perinatale i nutritive, 12% din total DALY, plasndu-se pe ultima poziie n UE. Spre comparaie, media n rile dezvoltate a fost de 6%, n timp ce rile din ECE au nregistrat o medie de 7%. Povara acestor afeciuni asupra populaiei poate fi uurat pe termen scurt i mediu prin politici adecvate i eficeinte de prevenire i tratare, cu o rata de succes mai mare dect n cazul bolilor netransmisibile, deoarece cele mai multe dintre bolile transmisibile pot fi tratate eficient n zilele noastre. Astfel, n acest context, este discutabil de ce autoritile publice nu au luat pn n prezent msuri eficiente pentru a controla bolile transmisibile la un nivel comparabil cu cel din alte ri din ECE.

n principal datorit tuberculozei i a infeciilor respiratorii.

2011 Institutul de Prognoz Economic

Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei

52

Graficul 4.18: DALY n rile dezvoltate i emergente selectate (2004)

18,000 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 -

Ani de via per 100.000 popula ie Media ECE: 14.586 ani

Media rilor dezvoltate: 10.387 ani

Not: DALY nu sunt disponibile ca serii de timp, ultimul punct n timp fiind anul 2004

IT IS CH SE GR NL DE AT BE IR CY UK DK PT SI CZ US PL SK HU BG RO EE LT LV
Boli contagioase Boli necontagioase Leziuni

Sursa: OMS, MIND Research & Rating

Tuberculoza i infeciile respiratorii sunt principalele cauze pentru DALY datorit afeciunilor transmisibile, maternale, perinatale i nutriionale din Romnia, reprezentnd 39% din totalul anilor de via pierdui. Condiiile perinatale, cum ar fi infeciile neonatale sau prematuritate au de asemenea o inciden ridicat comparativ cu alte ri din jurul nostru.
Grafic 4.19: DALY datorit afeciunilor transmisibile, maternale, perinatale i nutriionale (2004)

2000

1800
1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 IS SE DK CH GR DE BE BG IT NL SI AT CZ IR UK PL CY US SK HU PT LT EE LV RO Boli infec ioase i parazitare Infec ii ale aparatului respirator Probleme maternale Afec iuni pre i postnatale Decien e nutri ionale

Sursa: OMS, MIND Research & Rating 53

2011 Institutul de Prognoz Economic

Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei

Prevalena tuberculozei n Romnia este nu numai de mai multe ori mai mare dect n alte ri din ECE dar, de asemenea, eforturile autoritilor romne de-a lungul ultimelor dou decenii pentru a limita impactul acestei boli asupra populaiei au fost mai puin eficiente dect n alte pri. De exemplu, ntre 1990 i 2009, prevalena tuberculozei a fost redus n Slovacia cu 78%, n Republica Ceh cu 65%, n Slovenia cu 80%, n Polonia cu 65%, n timp ce n Romnia a sczut cu doar 36% (Grafic 4.20). Dac DALY (la 100 mii locuitori) n Romnia ar converge de la 15.651 ani la media UE, care este de aproximativ 10.000 de ani, va determina o cretere n producia economic de 6,7 miliarde euro (6% din PIB).
Grafic 4.20: Prevalena tuberculozei la 100,000 locuitori

300 250 200 150 100 50 0 10 11 14 31 32 33 48 51 80 168

Slovacia Rep. Slovenia Croaia Polonia Estonia Letonia Bulgaria Lituania Romnia Ceh 2009 2000 1990

Sursa: OMS, MIND Research & Rating

Deci, n acest context, este important s avem o idee clar despre impactul pe care povara bolii l are pe termen lung asupra potenialului de cretere economic. Reducerea impactului poverii bolii asupra economiei ar trebui s constituie obiectivul principal al politicilor publice de sntate. DALY poate fi transformat n echivalent al produciei economice pierdute pe termen mediu i lung. Valoarea economic a unui DALY poate fi aproximat prin PIB pe cap de locuitor. Cu alte cuvinte, un an de la viaa activ a pierdut ntr-un ciclu de via de ctre un individ poate fi considerat echivalent cu un an a pierdut de participare la activitatea economic, cu toate implicaiile ce decurg din aceasta (de reducere a produciei, veniturilor, taxelor, consumului etc). Pentru a estima valoarea actual a produciei economice pierdute (OL) pe termen mediu i lung din cauza DALY-ului total, avem nevoie de proiecia populaiei de-a lungul ciclului de via medie rmas - P0 populaiei n anul de baz, i p cretere pe termen lung a populaiei -, PIB-ul pe cap de locuitor n anul de baz, rata de cretere pe termen mediu i lung a PIB-ului pe cap de locuitor (g), rata rentabilitii cerut n economie (r), precum i fraciunea din total DALY ( ) care este a pierdut ntr-un anumit an (k) din totalul anilor ciclului de via rmase (n). Transpunnd n termeni matematici, relaia este:

2011 Institutul de Prognoz Economic

Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei

54

Dac pentru simplitate presupunem c rata de cretere a PIB-ului pe cap de locuitor este egal cu rata rentabilitii cerut n economie i c povara total a bolii (DALY) este la fel de rspndit de-a lungul ciclului de via rmas (gk = 1/n), tformula de mai sus se reduce la:

Avnd n vedere povara actuala a bolii asupra populaiei masurta prin DALY, economia romneasc pierde n jur de 18.6 miliarde euro (15% din PIB) n producie economic pe termen mediu i lung n comparaie cu situaia n care ntreaga populaie ar avea o stare de sntate ideal (DALY = 0). Cu toate acestea, un exerciiu mai realist este s evalum excedentul n producia economic, care este determinat de o mbuntire a strii de sntate a populaiei la un nivel similar cu cel al mediei UE. Deci, presupunnd c DALY (la 100 mii locuitori) n Romnia ar converge de la 15.651 ani la media UE, care este de aproximativ 10.000 de ani, va determina, caeteris paribus, o cretere n producia economic de 6,7 miliarde euro (6% din PIB).
Tabel 4.1: Estimarea produciei economice pierdute datorit DALY n Romnia

Variabil Valoare estimat Sperana de via (2009) 74 Vrsta medie a populaiei (2010) 39 Ani rmai de via (sperana de via - vrsta medie a populaiei) 35 Populaie (2010) Rata de cretere pe termen lung a populaiei (%) PIB per capita (EUR) (2010) DALY, per 100 mii populaie (2004) Fraciune din DALY pierdui ntr-un an 21,462,186 -0.3 5,700

15,651 0.03 Valoarea prezent a potenialului economic pierdut (2010) (EUR) 18,620,949,722 Valoarea prezent a potenialului economic pierdut (2010)(% of 2010 PIB) 15%

Sursa: OMS, Eurostat, MIND Research & Rating

ntrebarea care n mod natural se pune acum este ce pot face autoritile publice n scopul de a reduce DALY i de a valorifica producia economic suplimentar care ar rezulta din mbuntirea strii de sntate a populaiei. Cu toate c este dincolo de sfera de aplicare a prezentului studiu s analizeze i s discute msurile politice care vizeaz mbuntirea finanrii sistemului de sntate din Romnia, propunem unele linii generale care ar trebui s fie luate n considerare n elaborarea politicilor publice n domeniul sntii. Att calitatea ct i cantitatea cheltuielilor publice n materie de asisten medical conteaz n vederea realizrii unei mbuntiri n starea de sntate a populaiei. rile care cheltuiesc n medie mai mult pe asisten medical au pe termen lung rezultate mai bune dect cele cu cheltuieli de sntate mai mici. Relaia este mult mai evident n cazul rilor emergente, care au sisteme subdezvoltate de asisten medical i unde o cretere marginal a cheltuielilor de asisten medicala spoate face o diferenta mare n starea de sntate a populatiei de-a lungul timpului. Calitatea sau eficiena cheltuielilor de sntate este, de asemenea, un factor important n determinarea strii de sntate.
2011 Institutul de Prognoz Economic Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei
55

Exist ri care cheltuiesc aceeai sum de bani pe sntate, dar au rezultate diferite n ceea ce privete starea sntii. Dei exist o gam larg de factori care explic aceast diferen, credem c eficiena cheltuielilor de sntate este printre cei mai importani factori n cazul rilor n curs de dezvoltare. Dac vom cuantifica o relaie liniar ntre DALY i cheltuielile de asisten medical pe termen lung (% din PIB), n cazul economiilor de pia emergente vom obine urmtoarele rezultate:

unde HCj reprezint cheltuielile de asisten medical ca procent din PIB n anul t. n ceea ce privete implicaiile politicilor relaia de mai sus relev faptul c, dac pe termen lung (10 ani) media cheltuielilor de sntate ca procent din PIB crete cu 1 punct procentual, acest lucru va imbunatati starea de sntate a populatiei n medie cu 1.500 DALY la 100 mii locuitori. Acest rezultat presupune c eficiena cheltuielilor de asisten medical este se situeaz la nivelul mediei eantionului de ri n curs de dezvoltare incluse n estimare. rile cu o eficien a cheltuielilor de asisten medicala sub medie vor trebui s creasc cu mai mult de un punct procentual pentru a ajunge la aceleai rezultate sau, alternativ, s ia msurile necesare pentru a mbunti eficiena lor.
Grafic 4.21: Cheltuielile cu sntatea vs DALY n rile dezvoltate i emergente selectate

27,000 25,000 23,000 21,000 DALY (ani) (2004) 19,000 17,000 LT CN RO MXEE BG HU SK HR CZ FI SI IR UK NZ ES AU IT

Economii emergente

15,000
13,000 11,000 9,000 7,000 2.0

KR

PL CY

Economii dezvoltate
DK BE NL NO SE AT FR

3.0 4.0 5.0 6.0 7.0 8.0 9.0 Cheltuial cu sntatea (% of PIB) (medie 19952004)

10.0

11.0

Sursa: OMS, MIND Research & Rating

n cazul Romniei, n scopul de a ajunge la media rilor dezvoltate a starii de sntate a populaiei care este de aproximativ 10.000 DALY la 100 mii locuitori, media pe termen lung a cheltuielilor cu asisten medical, ca procent din PIB, trebuie s creasc cu 3,5 puncte procentuale. Comparativ cu media pe 10 ani ntre 1995 i 2004 care a fost, de asemenea, utilizat ca proba pentru estimarea modelului, cheltuielile de sntate au crescut n medie cu doar 0,6 puncte procentuale ntre 2005 i 2009.
2011 Institutul de Prognoz Economic Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei
56

Astfel, dac aceast tendin continu, pn n 2014 DALY ar scdea cu numai 1.500 n comparaie cu nivelul anului 2004 de 15.651, care este nc departe de nivelul de 10.000 DALY din rile dezvoltate. Dar ce nseamn o cretere de 3,5 puncte procentuale n cheltuielile medii de sntate pe termen lung? Dac presupunem c cheltuielile de asisten medical vor crete cu 0,5 puncte procentuale din PIB n fiecare an, ar fi nevoie de aproape un deceniu de acum (2011) pentru ca media pe termen lung s atinga valoarea int de 8,4%. La aceast valoare-int, starea de sntate a populaiei din Romnia, msurat prin DALY ar trebui s fie la un nivel apropiat de cel din rile dezvoltate, potrivit estimrilor noastre. Totui, dac n acelai timp s-ar ntreprinsd eforturi pentru a mbunti eficiena cheltuielilor de asisten medical, cel mai probabil, ar lua mai puin timp i resurse pentru a ajunge la nivelul strii de sntate din rile dezvoltate. Dup cum s-a subliniat mai devreme n aceast seciune, se estimeaz c aceast mbuntire a strii de sntate a populaiei ar putea aduce o cretere economic suplimentar de 6% pe termen mediu-lung, la un cost total de aproximativ 5% din PIB (reprezentnd suma de creteri necesare a cheltuielilor n domeniul asistenei medicale).
Grafic 4.22: Cheltuieli cu sntatea vs DALY n rile dezvoltate i emergente selectate

12

10
8

int cheltuial medie cu sntatea pe 10 ani (% of PIB): 8,4

6
4

2
0
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

Cheltuial cu sntatea (% of PIB) Medie mobil pe 10 ani a cheltuielii cu sntatea (% din PIB)
Sursa: OMS, MIND Research & Rating

2011 Institutul de Prognoz Economic

Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei

57

5. Politici guvernamentale actuale i poteniale referitoare la industria farmaceutic


Investiiile n inovare sunt un instrument important n cadrul strategiei Europa 2020.

ceast seciune scoate n eviden trei preocupri majore ale guvernului, care ar putea avea un impact puternic asupra industriei farmaceutice. Aceste aciuni sunt parte a guvernrii economice a UE i punerea n aplicare a acestora n timp util va fi monitorizat ndeaproape de ctre entitile europene. Pentru a ncuraja aceste politici guvernamentale, industria farmaceutica ar putea s se angajeze n dou posibile alternative: (i) o atitudine pasiv, ateptnd ca guvernul s vin cu msuri i propuneri, sau (ii) o abordare pro-activ, recunoscnd c problemele macroeconomice au implicaii la nivel microeconomic i sectorul privat ar trebui s se implice (pentru beneficiul su propriu). Acest capitol este construit pornind de la ideea c cea de a doua opiune este cea mai bun de urmat. Trei subiecte importante sunt atinse (Strategia UE 2020, dezechilibrele macroeconomice externe, i schimbarea n modelul de cretere economic a Romniei) avnd legturi cu evoluiile din industria farmaceutic. Pentru fiecare subiect, politicile propuse pentru a fi implementate sunt selectate din cele care ofera beneficii tuturor prilor, att pentru industria farmaceutic ct i pentru stat, n scopul de a crete ansele de a fi puse n aplicare.

5.1. Strategia EU 2020


Europa 2020 este strategia Uniunii Europene de cretere pentru urmtorii ani. UE a stabilit cinci obiective legate de ocuparea forei de munc, inovaie, educaie, incluziune social i clim / energie ce trebui atinse pn n 2020. Fiecare stat membru va adapta politicile sale naionale n scopul de a viza aceste zone. Dup cum sa menionat mai sus, investiiile n inovare sunt un instrument important n cadrul strategiei UE 2020. Un nivel de 3% din PIB-ul UE n cercetare i dezvoltare ar trebui s fie atins pn n 2020. Cumularea fondurilor publice i private ar trebui s fie luat n considerare pentru a atinge pragul specificat. Politica de cercetare i dezvoltare ar trebui s fie reorientat asupra provocrilor majore ale societii UE, unde sectorul de sntate este menionat explicit n documentele de strategie. Autoritile romne au construit strategia de inovare i s-au angajat n faa Comisiei Europene s ating obiectivele (a se vedea, de exemplu, Programul Naional de Reform, 20112013). Romnia s-a angajat s ating un nivel de 2 la suta din PIB pentru investiii n sectorul public i privat, n CDI pn n 2020, de-a lungul urmtoarei traiectorii estimate:
2011 Institutul de Prognoz Economic Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei
58

Tabel 5.1. Tendin proiectat pentru investiii n cercetare, dezvoltare i inovare (ca procent din PIB)

Resurse publice Resurse private Total

2011 0.33 0.15 0.48

2013 0.60 0.25 0.85

2015 0.80 0.50 1.30

2020 1.00 1.00 2.00

Sursa: Programul Naional de Reform, 2011-2013

Industria farmaceutic ar putea beneficia de resursele financiare pe care guvernul intenioneaz s le cheltuiasc pentru stimularea investiiilor din sectorul privat n cercetare i dezvoltare.

Implicarea sectorului privat n atingerea acestui obiectiv principal al strategiei UE 2020 este important. Acest obiectiv ar putea fi dificil de respectat, fr stimul adecvat. Statisticile susin c ponderea cheltuielilor C & D livrate de ctre sectorul privat (ca procent din PIB) a sczut n Romnia (de la 0,22 la sut la 0,17 la sut, 2003-2008, potrivit Eurostat), n timp ce situaia din grupul de referin (Polonia, Ungaria, Republica Ceh i Bulgaria), este vice-versa. Industria Pharma poate juca un rol important n atingerea obiectivelor legate de inovare, cu un rezultat win-win pentru ambele pri, att industria farmaceutic ct i autoriti, n cazul n care o coordonare i strategii mai bune de ar fi implementate. Industria farmaceutic ar putea sprijini mbuntirea inovrii n Romnia, n principal n dou direcii conectate: cheltuieli mai mari pentru inovare, precum i angajarea unui numr mai mare de personal implicat n R & D. Ponderea personalului din cercetare i dezvoltare n sectorul ntreprinderilor (ca procent din populaia activ economic) n Romnia este sczut comparativ cu media UE-27 (0,11 la sut fa de 0.54 la sut n 2009) i n scdere n ultimii ani (de la 0,16 la sut la 0,11 la sut n 2005-2009, n timp ce n grupul de referin trendul este n ascensiune). Industria farmaceutic ar putea beneficia de resursele financiare pe care guvernul intenioneaz sle cheltuiasc pentru stimularea investiiilor din sectorul privat n cercetare i dezvoltare. Autoritile au bugetat resursele financiare pentru 20112013 la valoarea de 2.65 miliarde lei. Este de ateptat ca n aceeai perioad fondurile structurale cu aceast destinaie s ajung la 369 milioane de euro, n timp ce sectorul privat ar aduce 2,25 miliarde lei. Mai mult dect att, propunerile pentru bugetul UE 20142020 preconizeaz o cretere important pentru cercetare, dezvoltare i inovare. Comisia European planific un cadru strategic comun n cercetare i dezvoltare, care va avea un volum de 80 de miliarde EUR pentru perioada 2014-2020. Conform Programului Naional de Reforme 20112013, msurile care vizeaz stimularea investiiilor private n C & D se refer la: (i) dezvoltarea activitii de C & D a societilor, prin promovarea de proiecte n cazul n care companiile private suport cel puin 50 la sut din cheltuielile de proiect, renunnd la certificarea ntreprinderilor pentru activitile de C & D, consilierea ntreprinderilor cu privire la punerea n aplicare a Normelor privind stimulentele fiscale, etc .; (ii) analiza i consultarea periodic a grupurilor de ntreprinderi inovatoare pentru a identifica domeniile de cercetare i dezvoltare de interes i niele de competitivitate ale economiei romneti, i includerea opiniilor sectorului privat n urmtoarele planuri naionale de C & D; (iii) elaborarea Strategiei Naionale de Inovare, acordnd o atenie deosebit msurilor de sprijinire a clusterelor inovatoare, orientate spre domenii de nalt tehnologie i sectoare strategice. Exist n principal dou politici referitoare la strategia Europa 2020, care ar putea fi urmate de industria farmaceutic, n scopul de a ajunge la o soluie win-win cu autoritile: (i) o cooperare mai strns cu autoritile pentru implementarea obiectivelor avute n vedere de Strategia Europa 2020 n beneficiul ambelor pri. Industria farmaceutic ar trebui s ia iniiativa n relaia cu autoritile, deoarece: (a), sectorul privat se ateapt s joace rolul cel mai dinamic n atingerea obiectivelor (a se vedea tabelul 5.1), i (b) sectorul public a recunoscut c C & D la nivel naional ar trebui s reflecte ntr-un grad mai mare are nevoile sectorului privat; (ii) solicitarea de termene de plat mai scurte a datoriilor autoritilor publice fa de industria farmaceutic. n schimb, industria farmaceutic ar transforma sumele respective n cheltuieli mai mare C & D. Estimrile noastre prezint un potenial de aproximativ 33 milioane lei ca rezultat al acestor propuneri. . Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei 59

2011 Institutul de Prognoz Economic

5.2. Dezechilibre macroeconomice externe

D
Dezechilibrele macroeconomice externe ar trebui s fie inute sub control, iar autoritile ar trebui s aplice msuri cu scopul de a menine deficitele de cont curent la niveluri sustenabile.

ezechilibrele externe au fost printre vulnerabilitile macroeconomice principale afisate de Romnia de la nceputul crizei. Deficitul de cont curent a sczut la 4,5 la sut din PIB n 2009, de la un maxim de 13,5 la sut n 2007 i a rmas la o valoare sustenabil n 2010 (n jurul valorii de 4.25 la sut). O astfel de ajustare a fost printre cele mai mari dintre noile state membre UE. Colapsul n comerul global i contracia brusc a cererii interne a contribuit la aceast ajustare. Chiar i cu aceast ajustare sever a deficitului de cont curent, nivelul din Romnia este nc printre cele mai ridicate din UE. O lecie a crizei recente la nivelul UE este faptul c dezechilibrele macroeconomice externe ar trebui s fie inute sub control, iar autoritile ar trebui s aplice msuri cu scopul de a menine deficitele de cont curent la niveluri sustenabile. Propunerile pentru noul Pachet European de a crete guvernana economic n aceast direcie tinde s dezvolte: (i) un mecanism de alert prin intermediul unui tablou de scoruri, i (ii) proceduri pentru dezechilibre excesive, n cazul n care punctele de alert evideniaz dezechilibre severe ntr-un stat membru. n astfel de circumstane vor fi transmise ctre statul membru respectiv recomandri specifice de a lua msuri corective ntr-un termen specificat. Cel mai probabil, pragul pentru deficitul de cont curent care ar putea cere monitorizare atent va varia n jurul valorii de 4-5 la sut din PIB. Toate statele membre ar trebui s adopte msurile necesare pentru a menine situaia echilibrat. Ca o consecin, situaia din trecut cu dezechilibre externe importante, nu ar trebui s fie posibil din nou n Romnia: creditorii externi nu ar permite o astfel de situaie i noile cerine ale UE ar mpiedica-o. Autoritile romne ar trebui s pun n aplicare msuri pentru a opri o astfel de situaie. Chiar si dupa ajustarea sever care a avut loc n ultimii ani, Romnia se afl la marginea pragului care ar cere alte aciuni de remediere, n scopul de a menine deficitele de cont curent sub control. O analiz sectorial sugereaz faptul c, n timp ce importurile totale de bunuri i servicii au sczut cu 17 la sut n 2010 (de la vrful atins n 2008), importurile de produse medicale i farmaceutice nu au nregistrat nicio ajustare. Dimpotriv, importurile de medicamente au continuat s creasc cu 17 procente n aceeai perioad (2008-2010), iar tendina este ascendent n ultimul deceniu. Ponderea importurilor de produse medicale i farmaceutice n totalul importurilor romneti variaz n ultimii ani n jurul valorii de 4-5 procente, iar sectorul sntii este unul dintre cei mai importani contribuabili la dezechilibrele externe (locul 13 din 105 de sectoare economice, n termeni de pondere n total importuri, n 2008), Grafic 5.1.

2011 Institutul de Prognoz Economic

Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei

60

Grafic 5.1. Importurile n Romnia n sectoare economice selectate (procent din total importuri)

0.0% 2.0% 4.0% 6.0% 8.0% 10.0% 12.0%


Industria mijloacelor de transport rutier Extracia petrolului Industria de maini i aparate electrice Fabricarea produselor chimice de baz Alte produse siderurgice Industria textil i a produselor textile Industria construciilor metalice i a produselor din metal Extracia gazelor naturale Fabricarea altor maini de utilizare specic Fabricarea medicamentelor i a produselor farmaceutice Industria de mijloace ale tehnicii de calcul i birou Producia de articole din material plastic Producia, prelucrarea i conservarea crnii Prelucrarea ieiului

8.5% 6.9% 5.6% 4.0% 3.9% 3.7% 3.5% 2.7% 2.4% 2.2% 2.0% 1.8% 1.5% 1.4% 2007 2008

2005

2006

Sursa: Institutul Naional de Statistic, MIND Research & Rating

Pe partea exporturilor, ultimii ani au adus o mbuntire (Grafic 5.1), dar cum s-a subliniat n capitolul 1, o parte important ar putea proveni din exporturile paralele (a se vedea capitolul 1 pentru detalii). Ambele evoluii (exporturile i importurile de produse farmaceutice) nu sunt durabile la nivel macro, iar mai devreme sau mai trziu autoritile romne ar trebui s ia n considerare msuri pentru a menine sustenabilitatea balanei externe. n scopul de a adopta o atitudine pro-activ, industria farmaceutic ar trebui s discute cu autoritile: (i) soluii pentru a crete producia intern de produse medicale i farmaceutice, cu scopul de a avea un impact pozitiv asupra dezechilibrului comerului exterior (a se vedea de asemenea seciunea 5.3 Reproiectarea modelului de cretere economic a Romniei); (ii) modalitile de diminuare a fenomenului de export paralel, pentru c nu este sustenabil pe termen mediu i lung, deoarece denatureaz evoluiile reale din industria farmaceutica si, de asemenea, poate avea consecine negative asupra calitii serviciilor medicale.

2011 Institutul de Prognoz Economic

Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei

61

5.3. Reproiectarea modelului de cretere economic a Romniei

omnia a nregistrat nainte de criz una dintre cele mai mari rate de cretere economic din UE, cu o cretere medie de 6,8 la sut n perioada 2004-2008. Cu toate acestea, criza s-a manifestat mult mai dramatic comparativ cu restul UE. PIB-ul a sczut cu mai mult de 9 la sut n doi ani (2009-2010), iar perspectiva actual de cretere economic este sub grupul de referin (1,5 la sut n Romnia, comparativ cu 2,9 la sut n rile din Europa Central i de Est). Acestea sunt semne puternice c Romnia trebuie s reproiecteze modelul su de cretere economic. Experiena trecut a artat c expansiunea bazat n principal pe consum, fr a fi ancorata n capacitatea de producie intern i servicii cu valoare adugat, nu este sustenabil pe termen mediu i lung. Economia romneasc ar trebui s treac de la un model de cretere bazat pe pre la la un model de cretere bazat pe inovaie. Acest lucru poate fi realizat doar prin sprijinirea i promovarea dezvoltrii unor sectoare economice care implic un grad mai ridicat de tehnologie i de cunotine. n acest context, industria farmaceutic, ca un furnizor de tehnologie high-end precum i de cunotine, ar putea juca un rol n procesul de tranziie de la o economie bazat pe competitivitatea preului la o economie bazat pe competitivitatea non-pre, sprijinidu-se pe inovaie i creativitate.
Tabel 5.2. Valoarea adaugat a industriilor de nalt tehnologie, iunie 2010

Industriile de nalt tehnologie din economia Romniei Producia de produse farmaceutice de baz i preparate farmaceutice Producia de calculatoare, electronice i produse Fabricarea de aeronave, nave spaiale i utilaje conexe

Value added (RON million) 1271.26 2034.56 294.03

Sursa: Ministerul Finanelor, MIND Research & Rating

Industriile de nalt tehnologie au o contribuiemodest la valoarea adugat total a companiilor nefinanciare romneti (1,1 la sut n iunie 2010, n scdere uoar de la 1,3 la sut n decembrie 2005). Industria farmaceutic livreaz o parte important la valoarea adugat total a industriilor de nalt tehnologie (35 la sut, n 2010, Tabelul 5.2). Aceast contribuie a fost staionar n ultimii 5 ani.
Tabel 5.2. Rata impozitului pe profitul companiilor n rile UE selectate, 2010 (%)

35 30 25 20 15 10 5 0

25 16 10 19 19 20.6

25

25.5 26.5

28

29.8

30

33.3

Sursa: Commisia European

BG

RO

CZ

PL

HU

AT

GR

NL

PT

UK

DE

SP

FR
62

2011 Institutul de Prognoz Economic

Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei

Soluia de a crete ponderea facilitilor de producie n economia romneasc ar putea genera un rezultat de tip win-win pentru ambele pri: (i) autoritile publice ar sprijini investiiile n industriile inovatoare n vederea mbuntirii structurii economiei romneti, n timp ce (ii ) sectorul privat ar putea beneficia de o astfel de agenda public. Impozitul pe profit este, de asemenea, un instrument puternic n aceast direcie. Romnia are unul dintre cele mai mici impozite pe profitul companiilor din ntreaga UE (Grafic 52) i mutarea produciei farmaceutice din strintate n ara noastr ar putea aduce beneficii substaniale. Acest proces de relocare a fabricilor farmaceutice din rile cu impozite mai mari n locuri cu impozite mai sczute este deja o realitate n UE . Aceast oportunitate de fiscalitate pretenoas cel mai probabil se va menine pe termen lung n Romnia, n timp ce impozitele n multe ri din UE ar putea crete n scopul de a reechilibra gradul de ndatorare public a acestor ri.
Chart 5.3. Public debt evolution in the EU countries, 2000-2010
180.0 160.0 140.0 120.0 100.0 80.0 60.0 40.0 20.0 0.0

Grecia Italia Portugalia Irlanda Belgia Zona Euro Fran a Marea Britanie Ungaria UE Germania Austria Malta Cipru Spania Olanda Polonia Danemarca Finlanda Letonia Slovenia Slovacia Rep. Cheh Norvegia Lituania Suedia Romnia Luxemburg Bulgaria Estonia

Sursa: Eurostat

n ultimul deceniu, ponderea datoriei publice n PIB a crescut substanial n multe ri ca Grecia, Marea Britanie, Frana, Italia, Portuga2001 T4 2011 T3 lia, Germania, Ungaria, etc (Grafic 5.3). Criza actual a relevat c rile cu un nivel ridicat de ndatorare public ar trebui s se angajeze n msuri structurale pentru a restabili sustenabilitatea finanelor publice. Acest lucru ar necesita msuri de reducere a costurilor i de creterea taxelor. Romnia are una dintre cele mai mici cote ale datoriei publice n PIB din ntreaga UE, i ar trebui s profite de avantajele de a fi capabil s menin taxe mai sczute pentru a atrage investiii strine. Din pcate, msurile recente ntreprinse de ctre autoritile publice de a impune taxe suplimentare (clawback) pentru productorii de produse farmaceutice arat clar c guvernul nu percepe industria farmaceutic ca pe un investitor strategic (a se vedea caseta 5.1.). n plus, structura propus a acestor taxe apare ca un semn ru al viziunii Guvernului privind mbuntirea mediului de afaceri intern i a competitivitii. Caseta 5.1. ncercrile autoritilor publice de a limita creterea consumului de medicamente prin intermediul taxei clawback impus productorilor Guvernul romn a ncercat n ultimii trei ani s creasc veniturile n sistemul public de sntate, lsnd n acelai timp ratele actuale de contribuie la asigurrile de sntate neatinse. Una dintre acestel ncercri a fost aplicarea taxei de clawback care vizeaz reducerea consumului de medicamente compensate i recuperarea de la productori sau de la filialele locale ale productorilor strini a unei pri
2011 Institutul de Prognoz Economic Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei
63

din veniturile rezultate din creterea pieei. Taxa relev asumpia Guvernului c productorii de medicamente ar fi responsabili pentru creterea neprevzut/nebugetat a pieei de medicamente compensate i ignor deficienele politice i de reglementare care stau la baza consumului de medicamente i a sisemului de prescriptie medicala. Taxa a fost aprobat prin lege n 2009, dar aceasta nu a generat niciun venit pn n 2011, datorit modului eronat n care a fost conceput i a incapacitii CNAS-ului de a mbunti dispoziiile greite. n acelai timp, consumul de medicmente a continuat s creasc, depind capacitatea de CNAS-ului de a rambursa integral vnzrile farmaciilor. n consecin, datoriile i restanele s-au acumulat n registrele CNAS, n timp ce termeni oficiali de plat au fost prelungii pn la 7 luni (210 zile). 20092011 tendinele a CNAS cu privire la datorii i arierate
4,000 3,000 2,000 1,000 2,639 1,645 3,396 3,556 3,451

1,313

985

124
Dec-2009 Dec-2010 Mar-2011 Jun-2011

Total datorii aferente medicamentelor compensate

Arierate FNUASS

n toamna anului 2011, Guvernul a reluat proiectul taxei clawback i a aprobat o versiune diferit. Noul mecanism, care este n prezent n dezbatere parlamentar, a determinat proteste la nivelul productorilor i distribuitorilor de medicamente. Formula aplicabil a fost structurat n aa fel nct s returneze la bugetul de stat valoarea consumului de medicamente care depete bugetele aprobate. Prin urmare, Guvernul ar putea s recupereze diferena dintre consumul total i fondurile alocate, indiferent de valoarea (i adecvarea) acestora din urm. Impozitul va fi pltit trimestrial. Taxa stabilit pentru toat piaa s-ar aplica tuturor companiilor eligibile, indiferent de evoluia vnzrilor lor. Aa cum am menionat, productorii s-au impotrivit acestei taxe i a acuzat-o pentru un numr de insuficiene: Lipsa predictibilitii, care ar afecta planurile de afaceri. Productorii nu ar putea cunoate n avans bugetele aprobate. Chiar dac le-ar cunoate, n situaia unor bugete subdimensionate acetia ar trebui s suporte mare parte din consumul total, fr risc pentru CNAS. De asemenea, devalorizarea monedei naionale ar putea crete n mod artificial valoarea consumului, deoarece cele mai multe medicamente sunt importate. Determin un comportament de pia al productorilor care nu va duce la controlul creterii consumului. Productorii vor viza rate de cretere peste media naional i, astfel, consumul va crete. Taxa d dovad de lips de corectitudine fa de juctorii care nregistreaz vnzri n scdere sau creteri sub media pieei. Dac bugetele aprobate sunt subestimate, taxa ar afecta semnificativ mai mult productorii de medicamente scumpe, cu rate de compensare mari; ei ar trebui s acopere o rata disproporionat de mare a consumului. Taxa nu ar fi deductibil fiscal. Genereaz un mediu de afaceri neprietenos, care cel mai probabil ca afecta orice viitoare investiii n economia romneasc.
2011 Institutul de Prognoz Economic Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei
64

Pe baza bugetulului aprobat pentru 2011 i a consumului estimat, am determinat c taxa clawback-ar putea produce n jurul valorii de 230 mil. lei n T4 2011, ceea ce echivaleaz cu 15% din consumul total.
Indicator Aloca ie bugetar Q4 2011 Consum estimat Q4 2011 Estimare claw-back Mil. Lei 1,369 1,600 230

Ca urmare a criticilor din partea industriei i a instituiilor financiare internaionale, n cele din urm Guvernul a decis n decembrie 2011 s revizuiasc mecanismul propus . Noua formula introduce un prag de referin pentru consumul de medicamente i taxeaz numai suma care depete acest prag. Productorii sau filialele locale ale productorilor strini ar trebui s plteasc taxa direct corelat cu cota lor de pia i creterile trimestriale de vnzri. Propunerea a fost prezentat n Parlament i urmeaz s fie dezbtut i aprobat n locul mecanismului anterior. Veniturile trimestriale estimate din taxa claw-back se ridic la aproximativ 135 mil. lei, respectiv 8% din totalul consumului de medicamente RX. Aceasta nc mai ncorporeaz o serie de dezavantaje, care afecteaz n principal productorii locali sau filialele locale ale productorilor strini. Valoarea taxabil n cadrul noului mecanism include TVA-ul si marjele (distribuitorilor i ale comercianilor cu amnuntul), n timp ce impozitului revine productorilor / filialelor locale. Astfel, impactul fiscal este semnificativ mai mare pentru productorii / filialele locale, ca % din vnzrile lor compensate. n ciuda lipsei de echitate fa de productori, prezenta propunere asigur o mai mare predictibilitate pentru juctorii din pia. Veniturile generate vor fi folosite pentru finanarea cheltuielilor de sntate.
Indicator Pragurile trimestriale anun ate pentru taxa claw-back Consumul trimestrial estimat (bazat pe observarea cererii din ultimii trei ani) Venituri trimestriale medii din tax * Mil. Lei 1,425 1,560 135

*veniturile efective din taxa clawback vor varia de la un trimestru la altul datorit diferenelor n consum; astfel, cotizaiile anuale s-ar ridica la mai puin de 500 milioane lei.

2011 Institutul de Prognoz Economic

Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei

65

Annex 1: Not metodologic


Analiza de tip intrriieiri

naliza de tip intrri ieiri a fost dezvoltat de Profesorul Wassily Leontief la sfritul anilor 1930, lucrare pentru care a i primit Premiul Nobel n tiine economice n anul 1973.

Analiza de tip intrri-iesiri relaioneaz resursele care sunt necesare pentru producia unui anumit sector cu utilizrile produciei aceluiai sector (consum intermediar i cerere final). Scopul acestui tip de analiz este de a studia interdependena ramurilor i conexiunilor lor cu alte pri ale economiei. O caracteristic important a analizei de intrri-ieiri const n posibilitatea de a rula analize de senzitivitate asupra anumitor sectoare de activitate i de a evalua impactul acestora asupra ntregii economii ex. impactul unui oc pe oferta/ cererea de medicamente asupra PIB, comer exterior, for de munc etc.

Tabel A.1.: Exemplu de tabel de intrriieiri


Utilizri Productori n calitate de consumatori Ind. Construc ii Prelucrtoare Comer Transport Cerere nal Servicii Alte industrii Consum Investi ii Exporturi nete

Agricultur Agricultur Ind. Extractiv Construc ii Ind. Prelucrtoare Comer Transport Servicii Alte industrii Munc Capital Guvern

Ind. Extractiv

Resurse

Produc ie

Valoare adugat

Remunerarea salaria ilor Prot Taxe i impozite Produsul Intern Brut

Sursa: Miller and Blair (2009)

2011 Institutul de Prognoz Economic

Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei

66

Datele necesare pentru analiza intrri-ieiri sunt reprezentate de fluxurile de bunuri i servicii de la fiecare sector economic, n calitate de productor, ctre restul economiei, n calitate de consumator (consum intermediar sau final). Coloanele din tabelul de mai sus conin resursele de care are nevoie fiecare sector de la restul economiei pentru a produce o cantitate de produs finit. Informaiile de pe rndurile tabelului de intrri-ieiri reflect cum este distribuit producia fiecrui sector de activitate n economie. Zona haurat din tabelul de mai sus reprezint matricea consumului intermediar. Coloanele de la finalul tabelului, cu capul de tabel Cerere final, contabilizeaz achiziii de bunuri i servicii destinate consumului final al populaiei, guvernului, investiiilor, i exportului. Ultimele rnduri ale matricei de intrri-ieiri, cu capul de rnd Valoare adugat, nregistreaz contribuia factorilor de producie munc i capital la procesul de producie. Importurile pot fi contabilizate n matrice fie introducnd o nou linie la finalul matricii sau prin ajustarea coloanei cu exporturi. Analiza de intrri-ieiri poate fi realizat la orice nivel de detaliu, n condiiile n care exist datele disponibile necesare. Pentru a prezenta cadrul metodologic al analizei de intrri-ieiri vom presupune c economia poate fi segmentat n n sectoare de activitate. Dac notm producia total a unui sector oarecare i cu xi, consumul intermediar al sectorului i de la alte sectoare cu cij (j=1,n) ) i cererea final cu di, atunci vom avea urmtoarea identitate contabil:

Extrapolnd relaia 1 la toat economia, putem rescrie ecuaia n format matricial: unde,

Relaia de mai sus ilustreaz modul n care producia unui sector i este distribuit ca i consum intermediar ctre alte industrii i consum final. n acelai timp producia total a sectorului j poate fi determinat ca i sum a utilizrilor: (1) consumul intermediar de la alte sectoare, cij (j=1,n), i (ii) factorii de producie:

unde, lj reprezint remunerarea salariailor n sectorul j, pj reprezint profitul furnizorilor de capital, tj reprezint impozitul pe produs iar mj reprezint valoarea importurilor.

2011 Institutul de Prognoz Economic

Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei

67

Ipoteza central a analizei de intrri-ieiri presupune consumul intermediar dintr-un anumit sector dependent n totalitate de nivelul produciei din acelai sector. Relaia dintre consumul intermediar i producia total este considerat fix n timp i determinat de coeficientul tehnic. Coeficientul tehnic reprezint consumul de bunuri i servicii de la un sector de activitate specific per unitate de producie a unui anumit sector de activitate:

n plus, resursele sunt asumate a fi utilizate n proporii fixe. Asta nseamn c pentru un anumit sector i, raportul dintre oricare doi coeficieni tehnici este constant. n realitatea proporia dintre resursele utilizate n crearea unui produs variaz de-a lungul timpului, pe msur ce apar tehnologii noi. Cu toate acestea pe termen mediu i scurt se poate presupune c resursele sunt utilzate n proporii fixe, progresul tehnologic i inovaia fiind limitate pe termen scurt. Relaia 2 se poate rescrie innd cont i de 4:

unde

Rezolvnd ecuaia pentru x rezult relaia fundamental pentru analiza de intrri-ieiri

unde

este inversul Leontieff. Coeficienii matricei L reflect cu ct ar trebui crescut producia n sectorul i dac cererea final de bunuri din sectorul j crete cu o unitate. Multiplicatorii simpli ai produciei cuantific impactul unei modificri unitate a cererii n sectorul j asupra produciei totale din economie:

unde

2011 Institutul de Prognoz Economic

Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei

68

reprezint modificarea cererii finale de bunuri i servicii n sectorul j cu o unitate. Pentru a ine cont de dimensiunea industriei i a putea face rezultatele comparabile ntre sectoare, se utilizeaz elasticiti ale produciei n funcie de cerere. Elasticitatea produciei cuantific impactul exprimat n puncte procentuale ale unei creteri de 1% a cererii de bunuri i servicii din sectorul j asupra produciei totale din economie.

unde

Multiplicatorii pot fi utilizai i pentru a estima impactul unei modificri a cererii finale asupra altor elemente de producie (valoare adugat, salarii, taxe, impozite). Un multiplicator simplu care cuantific impactul unei modificri unitare a cererii finale n sectorul j asupra elementului de producie p se poate estima c:

unde reprezint vectorul specific al elementelor de producie valoare adpugat, salarii, taxe, impozite exprimate relativ la producia total din fiecare sector. Elasticitatea produciei poate fi descompus pe elemente de producie. n acest caz poate fi estimat, ct la sut din modificarea procentual a produciei totale n economie, ca urmare a modificrii cu 1% a cererii finale dintr-un anumit sector, poate fi atribuit consumului intermediar, PIB, importuri etc.:

Dac nlocuim x n 10 cu p obinem elasticitile elementelor de producie:

2011 Institutul de Prognoz Economic

Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei

69

Descrierea datelor utilizate Analiza de intrri-ieiri pentru sectorul farmaceutic a fost realizat pe baza tabelelor de intrri-ieiri publicate de Institutul Naional de Statistic. Cele mai recente date disponibile sunt la nivelul anului 2008. Oricum, innd cont de faptul c acest tip de analiz surprinde aspecte structurale ale unei economii care nu se modific semnificativ de la un an la altul, putem presupune cu o anumit marj de eroare c rezultatele obinute pe baza datelor istorice sunt de actualitate i n prezent. Tabelele de intrri-ieiri de la Institutul Naional de Statistic contabilizeaz fluxurile intersectoriale de bunuri i servicii aferente a 103 sectoare de activitate, acoperind toat activitatea economic din Romnia. n cadrul acestor tabele, industria farmaceutic i sectorul de servicii medicale sunt evideniate separat ca dou sectoare distincte.

2011 Institutul de Prognoz Economic

Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei

70

Tabel A2.: Segmentarea bunurilor i serviciilor pe sectoare de activitate:

2011 Institutul de Prognoz Economic

Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei

71

2011 Institutul de Prognoz Economic

Industria farmaceutic din Romnia: principalele tendine i impactul asupra societii i economiei

72