EAC0532 Noes de aturia para contadores 3.

Gerenciamento de riscos
Vaughan (1992, cap. 3) Prof. Dr. Lus Eduardo Afonso
lafonso@usp.br

Gerenciamento de riscos
Gerenciamento de riscos
Forma cientfica de lidar com os riscos puros enfrentados por indivduos e empresas Viso mais ampla inclui tambm riscos especulativos Origem na crise de 29
Gerenciamento de riscos Gerenciamento de seguros

Gerenciamento de riscos:
nfase na reduo do custo de arcar com o risco, seja por meio do seguro, seja por outras tcnicas. Ou seja, inclui riscos no segurveis 2

O processo de gerenciamento de riscos

1) Determinao dos objetivos
Parmetro para as metas a serem atingidas Definio das metas a serem atingidas
Meta primria: preservar as operaes da organizao (evitar riscos catastrficos ou que arrisquem a continuidade das operaes) Meta secundria: assegurar a sade e a vida dos empregados

O processo de gerenciamento de riscos

2) Identificao dos riscos
Objetivo: evitar a reteno inconsciente de riscos desnecessrios Riscos variam por empresa e por ramo de atividade
Ex. exportadoras, seguradoras, financeiras, mineradoras

Orientao: fundamental conhecer as operaes Questionrio de anlise de riscos

Checklist dos riscos Fluxogramas Anlise das demonstraes financeiras: qualidade dos ativos e dos passivos Inspees, entrevistas
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O processo de gerenciamento de riscos

3) Avaliao de riscos
Medida da probabilidade de ocorrncia e da severidade da perda Hierarquizao dos riscos, de acordo com sua importncia

4) Alternativas e seleo de tcnicas

Controle do risco: minimizar o risco de perda Financiamento de risco: encontrar recursos para fazer frente s perdas oriundas dos riscos que no foram eliminados
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As possveis tcnicas
As 4 tcnicas para lidar com os riscos a) Evitar o risco: fundamental reconhecer os perigos envolvidos b) Reduo do risco: conjunto de tcnicas que reduzem a probabilidade do evento ruim

c) Reteno do risco: firma decide reter o risco

Reteno fundada: firma mantm ativos de alta liquidez para fazer frente a possveis perdas

d) Transferncia de riscos: mais usual a compra de seguro

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O processo de gerenciamento de riscos

5) Implementao 6) Avaliao dos resultados
Inclui possvel mudana nas escolhas feitas

Princpios do gerenciamento de riscos

1) No arriscar mais do que se pode perder
Riscos catastrficos e de alta severidade no devem ser retidos
Severidade mais importante que a probabilidade Se a maior perda possvel levar falncia, ento:
Reduz a severidade e/ou Transfere o risco

Reteno depende tambm da liquidez dos ativos, das receitas e do ramo da empresa
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Princpios do gerenciamento de riscos

2) Levar em conta as probabilidades
Riscos com probabilidade muito alta no devem ser transferidos Se a probabilidade for muito alta, a melhor maneira por meio das medidas de reduo de risco Se a probabilidade for muito alta, o prmio ser maior que o valor segurado

Princpios do gerenciamento de riscos

3) No arriscar muito por pouco (o que fazer em cada caso?) Limite de
transferncia Severidade

Alta

SEGURO
(e tambm reduo)

Evitar
(e tambm reduo)

NO DEVE SER RETIDO Limite de reteno NO DEVE SER TRANSFERIDO

Baixa

Reteno

Reteno e reduo

Baixa

Alta

Freqncia 10 (Probabilidade)

Compra do seguro
Erros comuns ao adquirir o seguro
Comprar menos que o necessrio
As condies particulares devem ser vistas com cuidado

Comprar mais que o necessrio

Compra de segurana contra perdas que poderiam ser retidas

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Alternativas ao seguro comercial

Programas de seguro no comercial Falhas de mercado no ramo de seguros
Auto-seguro diferente de reteno a) Arranjo formal (aprovao do governo) b) Necessidade de clculos atuariais (prmios e coberturas)

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Auto-Seguro
Vantagens
Evita despesas da seguradora (Marketing, custos fixos, margem de lucro, etc.) A amostra da firma enviesada (menos perdas) do que a classificao dada pelo mercado Diferena temporal: perda --> pagamento A empresa pode investir melhor que a seguradora Empresa pode fazer planos mais personalizados, sem custos impostos por restries legais
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Auto-Seguro
Desvantagens
Deixa a firma exposta a uma perda catastrfica Pode haver grande variao na sinistralidade (e nas perdas) a cada ano Perda de servios especializados das seguradoras Necessidade de mo-de-obra qualificada (aturios)

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