Sunteți pe pagina 1din 10

ANALIZA ECONOMICO FINANCIAR A ASIGURARILOR

Elena Di(Pauliuc) Masterand, An.II, Sem. 2 Academia de Studii Economice Facultatea de Contabilitate si Informatic de gestiune Master: Analiza Financiar i Evaluare Rezumat
Din vremuri imemoriale, vieile i bunurile oamenilor au fost ameninate de cele mai variate i distrugtoare fore ale naturii. Nici cu dezvoltarea excepional a tehnologiei, omenirea nu poate s in sub control fenomenele naturale. Cutremurule, furtunule, erupiile vulcanice pot fi ntr-o oarecare msur anticipate sau monitorizate, dar nicidecum controlate. Transporturile nu se mai fac cu cmila, calul sau crua, dar din nefericire avionul, trenul sau automobilul prezint la fel de multe riscuri. n contextul unei asemenea nevoi s-au nfiinat i progresat societile de asigurri. n etapa actual de dezvoltare a economiei naionale, un rol important revine relaiilor de asigurri care prezint un tip de afacere particular. O trstur important a economiei moderne o reprezint necesitatea asigurrii bunurilor mpotriva consecinelor economice ale pierderii sau distrugerii lor. Pe de alt parte, societile de asigurare particip activ pe piaa financiar, joac un important rol n concentrarea ofertei de capital.

Cuvinte cheie
Asigurare, dezvoltare economica, economie, siguranta, rol, risc.

Introducere
Asigurarea constituie un sistem de relaii economice,care implica aportul unui numr mare de persoane fizice sau juridice in constituirea unui fond bnesc,n condiiile in care fiind ameninate de aceleai pericole,n existena i activitatea lor,concep i recunosc oportunitatea

prevenirii si nlturrii pe baze mutuale a prejudiciilor generate de producerea acestor pericole viitoare,probabile,posibile, dar nesigure. Asigurarea este o practica a crerii,n mod preventiv,a condiiilor i a resurselor bneti pentru dezdunarea celor care au suferit pagube ca i pentru plata unor sume cuvenite celor n via crora au intervenit anumite evenimente fa de care au convenit utilizarea acestei practici. Rolul asigurrii este acela de a oferi oamenilor securitate, altfel spus, acela de a-i ajuta pe acei civa care sufer o pagub sau care sunt implicai ntr-un accident. Asigurarea este un mijloc de a acoperi o parte a riscurilor cu care se confrunt persoanele sau firmele n activitatea lor de zi cu zi sau n cea de afaceri. Asigurarea are rolul de a acoperi consecinele financiare ale unor evenimente nedorite de ctre persoane sau organizaii. Ea compenseaz financiar efectele unui eveniment nefavorabil. Se poate deduce c asigurarea reprezint o metod de transfer al riscului, iar asigurtorii sunt aceia care i asum riscul. Beneficiile aduse comunitii se refer i la : prescrierea daunelor, investiii, export invizibil. Se asist n prezent la o dezvoltare din ce n ce mai puternic n domeniul pieei asigurrilor, pe cele trei coordonate :asigurri de bunuri rspundere civil i persoane. Acest lucru se datoreaz att nelegerii mai exacte a noiunii de asigurare, a sferei de aplicabilitate, a proteciei oferite i care nu trebuie neglijat, iar pe de alt parte creterea veniturilor populaiei. Pe msur ce veniturile cresc i nevoile vitale sunt satisfcute, oamenii sunt dispui s sacrifice o parte din veniturile lor disponibile pentru procurarea unor bunuri sau servicii care nu sunt de prim necesitate (primele de asigurare). Cnd asigurarea ofer pe lng protecie mpotriva anumitor riscuri i posibilitatea economisirii i fructificrii unor disponibiliti bneti, atunci ea devine i mai interesant. Deci, dezvoltarea asigurrilor i mbuntirea raportului dintre prime i produsul internaional brut este rezultatul aciunii conjugate a unor factori obiectivi i subiectivi . Dintre acetia, factorul cel mai important este creterea venitului mediu pe locuitor. Practica arat c pe msur ce crete produsul intern brut pe locuitor, crete i mrimea primelor de asigurare ce revin pe un locuitor sau, invers, cu ct mai mic este produsul intern brut pe locuitor, cu att sunt mai reduse cheltuielile pentru asigurri.

De aici rezult c asigurrile sunt ramur creatoare de valoare adugat. n producia brut a ramurii asigurrii nu se include totalul primelor de asigurare, ci numai o parte din acestea, respectiv remunerarea activitii desfurate de serviciul considerat, care reprezint diferena dintre primele ncasate i indemnizaiile pltite sau datorate. Dac din producia brut, se deduce consumul intermediar chiri, furnituri i material de birou, cheltuieli de telecomunicaii, e.t.c. se obine valoarea adugat n ramura considerat. De la un an la altul, valoarea adugat n ramura asigurrii nregistreaz dup caz creteri sau scderi n funcie de conjunctura economic i de amploarea sinistrelor. Asigurrile sunt ramur creatoare de locuri de munc pentru un numr deloc neglijabil de persoane. Concomitent cu creterea numeric a persoanelor ocupate n asigurri, se asist la creterea productivitii muncii acestora, valoarea adugat ce revine n mediu pe o persoan ocupat n aceast ramur. Asigurrile sunt ramur participant la oferta de capital de mprumut pe piaa financiar. Societile de asigurri sunt datoare s-i constituie rezerve de prime la asigurrile de viaa i rezerve de prime i daune la asigurrile de bunuri i rspundere civil. Aceste rezerve de prime se constituie n mod treptat, pe msura ncasrii primelor de asigurare, plile pentru care se constituie rezervele sunt de regul exigibile peste o perioad mai mare de timp, iar n intervalul de timp, ct rmn la dispoziia asigurtorului ating dimensiuni importante , fiind folosite ca resurse proprii. Pstrarea n siguran i fructificarea n ct mai bune condiii a rezervelor sunt necesare deoarece acoper angajamentele asigurtorului fa de teri i, n plus la stabilirea primelor de asigurare s-a luat n calcul venitul obtenabil prin fructificarea acestora pe pia. Acoperirea pagubelor provocate de diverse fenomene sau evenimente se poate realiza pe seama a trei categorii de fonduri bneti: fonduri de rezerv financiar, fonduri de rezerv i/sau asigurare i fonduri de asigurare. Dintre acestea, numai fondul ce se constituie la dispoziia unor organizaii specializate, prin metode adecvate, poart denumirea de fond de asigurare. Existena asigurrii este indisolubil legat de necesitatea constituirii unui fond de resurse bneti destinat indemnizrii pagubelor provocate de anumite evenimente. Acesta are n mod necesar forma bneasc, constituirea n natur a fondului de asigurare nefiind de conceput, deoarece ar ridica probleme complexe, legate de stabilirea structurii materiale a acestuia

corespunztor nevoilor refacerii bunurilor asigurate distruse sau avariate, de crearea unor depozite pentru pstrarea materialelor, de evitare a pierderilor inerente manipulrilor i conservrii ndelungate a acestora. Fondul de asigurare se formeaz n mod descentralizat pe seama sumelor de bani(prime de asigurare sau cotizaii ),pe care le achit persoanele fizice i persoanele juridice interesate n nlturarea pagubelor pe care ar urma s le suporte, dac s-ar produce anumite fenomene. Se apeleaz la asigurare, ca o modalitate de protejare mpotriva pericolului, numai dac prima de asigurare pe care ar trebui s o achite este ndeajuns de redus comparativ cu mrimea pagubei pe care ar urma s o suporte dac s-ar produce fenomenul respectiv. Fondul de asigurare se constituie n vederea acoperii unor pagube provocate de fenomene viitoare i nesigure. Asigurarea presupune existena unei comuniti de risc . persoanele fizice sau juridice, ameninate de aceleai pericole, acioneaz pentru aprarea intereselor lor comune. Comunitatea se formeaz n mod spontan, prin simpla participare la constituirea fondului de asigurare sau organizaii specializate (societate comercial de asigurare sau organizaii de asigurare mutual). Membrii comunitii de risc consimt s contribuie la suportarea n comun a pagubelor pe care le va pricinui producerea fenomenelor respective. mprirea pagubelor ntre membrii comunitii se ntemeiaz pe faptul c posibilitatea producerii riscului vizeaz pe fiecare membru al acesteia .asigurarea ofer avantajul c membrii comunitii afectate de producerea riscului asigurat primesc de la fondul de asigurare cu titlul de indemnizaie (despgubire) de asigurare, sume care pot ntrece de cteva ori cuantumul contribuiei acestora la fondul respectiv. Acest lucru este posibil ntruct paguba provocat de producerea riscului asigurat se mparte ntre membrii comunitii de risc dup principiul mutualitii, adic la constituirea fondului de asigurare particip toi asiguraii care au suferit prejudicii de pe urma producerii riscului asigurat. mprirea riscului trebuie s se fac ntre membrii aceleiai comuniti de risc, ceea ce nseamn c la fiecare risc, este necesar ca primele s acopere integral cheltuielile cu plata despgubirilor, urmrindu-se echilibrarea rezultatelor financiare att pe total societate, respectiv organizaii mutuale de asigurare, ct i pe fiecare tip de asigurare.

Fondul de asigurare se utilizeaz n mod centralizat pentru: - acoperirea pagubelor provocate de evenimente asigurate la asigurrile de bunuri i la cele de rspundere civil respectiv plata sumelor asigurate la asigurrile de persoane; finanarea unor aciuni legate de prevenirea pagubelor ; constituirea unor fonduri de rezerv la dispoziia societii comerciale sau a organizaiei mutuale de asigurare. n procesul formrii i utilizrii fondului de asigurare se nasc relaii economice ntre participanii la asigurare : n prima etap fluxuri bneti sub forma primelor de asigurare pltite de persoanele fizice i persoanele juridice ctre societatea de asigurare ; n etapa urmtoare fluxuri bneti sub forma despgubirilor sau a sumelor asigurate pornesc de la fondul de asigurare, constituit la dispoziia organizaiei de asigurare, ctre persoanele fizice i persoanele juridice asigurate, afectate de producerea fenomenului asigurat. Deci, asigurarea exprim relaii de distribuire i redistribuire a produsului intern brut , relaii care apar n procesul constituirii i utilizrii fondului de asigurare, n vederea desfurrii nentrerupte a activitii economice, pstrrii integritii bunurilor asigurate, protejrii persoanelor fizice mpotriva anumitor evenimente care le-ar putea afecta viaa sau integritatea corporal, precum i onorrii obligaiilor de rspundere civil ce revin persoanelor fizice i persoanelor juridice fa de teri. Asigurrile ndeplinesc deci, anumite funcii astfel: funcia de repartiii, ca principal funcia asigurrilor, se manifest n procesul de formare a fondului de asigurare, la dispoziia organizaiei de asigurare, pe seama primelor de asigurare suportate de persoanele fizice i juridice cuprinse n asigurarea ex. contractul sau ex. lege . De asemenea, aceast funcie se manifest n procesul de dirijare a fondului de asigurare ctre destinaiile sale legale: plata indemnizaiei de asigurare, finanarea unor aciuni cu caracter preventiv, acoperirea cheltuielilor administrativ gospodreti ale organizaiei de asigurare sunt dirijate la bugetul de stat sau la bugetele locale, iar contribuiile cuvenite asigurrilor sociale sunt ndreptate ctre bugetul asigurrilor sociale de stat. La constituirea fondului de asigurare particip numai acele persoane fizice sau persoane juridice care au calitatea de asigurai, iar la repartizarea lui, numai acei

asigurai care ntrunesc condiiile stabilite prin contractul sau prin lege pentru a ncasa indemnizaia de asigurare. Funcia de control ca funcie complementar a asigurrilor urmrete modul cum se ncaseaz primele de asigurare i alte venituri ale organizaiei de asigurare, cum se efectueaz plile cu titlu de indemnizaie de asigurare, cheltuielile de prevenire a riscurilor, cheltuielilor admnistrativ-gospodreti, corecta determinare a drepturilor cuvenite asigurailor, gospodrirea judicioas a fondului de asigurare i a rezervelor legale constituite, ndeplinirea integral i la termen a obligaiilor financiare ale instituiei de asigurarea, ctre stat i ctre teri. Alte funcii ale asigurri sunt: distribuia daunelor ntre numeroi deintori de polie, lucru imposibil de realizat n alt mod; reducerea termenilor asiguratului, prin securitate oferit de asigurare. Daunele financiare ale asigurailor sunt distribuite ntre toi asiguraii prin compensarea acelora care sufer pagube din fondurile create prin contribuia numeroilor deintori de polie. Distribuia daunelor este echitabil, deoarece fiecare deintor de poli pltete o sum proporional cu riscul introdus. Prin urmare, contribuiile nu sunt nici ntmpltoare, nici egale. Funciunea de subscriere din codul companiilor de asigurare are rolul de administra aceste fonduri i de a estima primele aferente fiecrui asigurat. Funciile secundare ale asigurrii cuprind urmtoarele: societile comerciale nu mai sunt nevoite s creeze rezerve pentru acoperirea posibilelor daune. n schimb acestea vor plti o contribuie fix, sub form de prim, obinnd astfel o proporie financiar mpotriva riscurilor asigurate. Fondurile societii pot fi folosite astfel pentru dezvoltare. securitate oferit de asigurare faciliteaz creditele de export i creditele ipotecare. Bncile i alte instituii financiare solicit existena unei asigurri maritime pentru a acorda credite de export. Asigurarea contra incendiului elibereaz creditorilor ipotecari de teama producerii unui incendiu sau a unui alt pericol.

fondurile create i investite de asigurtori furnizeaz capital industriei i comerului. Asigurtorii au rol de administratori ai fondurilor de prime pe care le investesc pentru a obine o dobnd. consultana oferit de asigurtori la evaluare i subscriere sprijin prevederea daunelor, a prejudiciilor i a pierderilor. Asigurtorii pun la dispoziia deintorilor de polie cunotinele i experiena lor. De asemenea, metodele de stabilire a primelor ncurajeaz minimizarea riscului. asigurrile aduc o contribuie substanial la exportul invizibil prin plate primelor externe. Noiune de asigurare se folosete n legtur nu numai cu activitatea societilor comerciale de asigurri i a organizaiilor de asigurri mutuale, dar i cu asigurrile sociale. n Romnia, fondurile de asigurrile sociale se constituie la dispoziia Ministerului Muncii i Proteciei Sociale i a unor organizaii obteti. Fondurile asigurrilor de stat se formeaz, n principal, pe seama contribuiei agenilor economici, ai instituiilor publice i a persoanelor fizice care folosesc munca salariat. n cazul n care fondul astfel constituit nu este acoperitor, el poate fi completat pe seama subveniilor primite de la bugetul de stat. n ara noastr, fondul asigurrilor de stat se utilizeaz pentru acordarea de pensii, indemnizaii, ajutoare, trimiteri la odihn i tratament, acoperirea integral sau parial a unor medicamente procurate de salariai i de pensionari. Separat de fondul asigurrilor sociale, se mai constituie fondul pentru pensia suplimentar, pe seama contribuiei salariailor i fondul pentru ajutorul de omaj, pe seama contribuiei agenilor economici, ai instituiilor publice i a salariailor. ntre asigurrile ncheiate prin intermediul societilor de asigurri i ale organizaiilor de asigurri mutuale, i asigurrile sociale exist asemnri, dar i deosebiri. Astfel, asigurrile sociale, ca i asigurrile mijlocite de societile comerciale i de organizaiile mutuale, exprim relaiei economice, de distribuire i redistribuire a valorii adugate brute. Numai c fondurile asigurrilor sociale au alte fluxuri de formare i distribuire dect fondurile de asigurare constituite la dispoziia societilor comerciale i a organizaiilor mutuale ale asigurrii. La

acestea din urm, participanii la constituirea fondurilor sunt, de regul, i beneficiari ai indemnizaiilor de asigurare; cu titlul excepional, beneficiare ale sumelor asigurate pot s fie tere persoane desemnate ca atare de cei care au ncheiat asigurarea. La asigurrile sociale, participanii la constituirea fondurilor - agenii economici, instituiile publice i statul sunt nonbeneficiari direci ai resurselor distribuite, n timp ce nonparticipanii ntr-o anumit msur sunt beneficiari nemijlocii ai fondurilor respective. La asigurrile mijlocite de societile comerciale i organizaiile mutuale, pe msur ce se amplific riscul asigurat, crete costul asigurrii, urmrindu-se ca ntre primele ncasate i indemnizaiile pltite i alte cheltuieli efectuate s existe un echilibru permanent. La asigurrile sociale, lrgirea proteciei sociale nu antreneaz neaprat majorarea contribuiei pentru salariai, ci sporirea contribuiei agenilor economici, a instituiilor publice i evident, a statului. Aadar, la asigurrile sociale, solidaritatea naional tinde s nlocuiasc solidaritatea dintre membrii comunitii de risc, ce se manifest la asigurrile mijlocite de societile comerciale i organizaiile mutuale. Societile de asigurare apar pe piaa financiar cu o ofert de capital de mprumut orientat ctre diveri solicitani de resurse financiare. Oferta societilor de asigurare se adreseaz: bncilor comerciale, interesate s primeasc depuneri pe diferite termene pentru majorarea resurselor lor de creditare; societilor comerciale de producie, preocupate s-i majoreze capitalul activ; autoritilor publice centrale i locale, aflate n cutare de resurse de mprumut pentru acoperirea deficitelor bugetare sau pentru finanarea unor investiii importante din fonduri extrabugetare; deintorilor de terenuri i imobile destinate vnzrii. Plasarea disponibilitilor bneti pe piaa capitalurilor de mprumut se face n condiii de dobnd, cursuri ale hrtiilor de valoare, cursuri de schimb valutar, care se modific de la o perioad la alta n funcie de ritmul creterii economice, rata inflaiei, gradul de ocupare a forei de munc, preurile practicate pe piaa extern. Este important de menionat c n spatele societilor de asigurare, ca intermediar financiar, stau persoanele fizice, care au ncheiat asigurri de via n dublu scop: pe de o parte, pentru a se proteja mpotriva unor posibile evenimente viitoare, iar pe de alta, pentru a-i fructifica economiile ncredinate societilor de asigurare. Pentru persoanele fizice titulare ale

unor contracte de asigurri de via, asigurarea constituie veritabile active financiare, cu scadeni de valorificare mai lungi sau mai scurte. Muli specialiti n materie mbrieaz modul tradiional de abordare a asigurrii, potrivit cruia asigurarea constituie un mijloc de a repartiza, asupra unui mare numr de persoane fizice i juridice, paguba provocat de un fenomen(eveniment) sau de un complex de fenomene(evenimente) unui numr redus dintre acestea. Aceast pagub, insuportabil n condiiile inexistenei asigurrii de ctre persoana fizic sau de intreprinderea care a suferit-o, devine, n condiiile asigurrii, suportabil de ctre masa celor care formeaz comunitatea de risc, datorit faptului c tehnica asigurrii se bazeaz pe legea numerelor mari. Dac prima de asigurare a fost calculat cu luare n considerare a pagubei pe care probabil o va determina riscul considerat, este de ateptat ca ntre obligaiile asiguraiilor (concretizate n primele datorate) i cele ale asiguratorului(materializate n ndemnizaiile cuvenite) s existe echilibrul necesar. Aceast abordare, corect n fond, nu evdeniaz faptul c asigurarea se realizeaz prin intermediul societilor comerciale de asigurare, care i desfoar activitatea pe o pia concurenial. De aceea, unii specialiti pun n eviden i alte aspecte ale problematicii asigurrii. Printre acestea se numr tratarea asigurrilor ca un intermediar financiar i un activ financiar ntr-o economie de incertitudini. Societatea de asigurri de via este un intermediar financiar ntre persoanele fizice asigurate, care pltesc prime ealonat, i persoane juridice i fizice care au nevoie de resurse financiare suplimentare. Cele artate scot n eviden faptul c asigurrile de via ofer persoanelor fizice nu numai o protecie de asigurare, dar i un instrument de economisire i de fructificare a resurselor bneti. Rolul de intermediar financiar l ndeplinesc mai cu seam societile de asigurri de via, dei i societile de asigurri de bunuri i de rspundere civil dispun de anumite resurse financiare temporar libere, pe care le ofer spre plasare pe pia. Societile de asigurare apar pe piaa financiar cu o ofert de capital de mprumut orientat ctre diveri solicitani de resurse financiare. Astfel oferta societilor de asigurare se adreseaz: bncilor comerciale, interesate s primeasc depuneri pe diferite termene pentru majorarea resurselor lor de credite; societilor comerciale de producie, preocupate s-i

majoreze capitalul activ; autoritilor publice centrale i locale, aflate n cutare de resurse de mprumut pentru acoperirea deficitelor bugetare sau pentru finanarea unor investiii importante din fonduri extrabugetare; deintorilor de terenuri i imobile destinate vnzrii. Plasarea disponibilitilor bneti pe piaa capitalurilor de mprumut se face n condiiile de dobnd, cursuri ale hrtiilor de valoare, cursuri de schimb valutar, care se modific de la o perioad la alta n funcie de ritmul creterii economice, rata inflaiei, gradul de ocupare a forei de munc, preurile practicate pe piaa extern. ntr-o economie cu o evoluie marcat de fenomene conjuncturale interne i externe, i piaa financiar poart amprenta incertitudinii, a oscilaiilor i variaiilor controlate, suportabile ori spontane i ocante, destabilizatoare. Este important de menionat c n spatele societilor de asigurare, ca intermediar financiar, stau persoanele fizice, care au ncheiat asigurri de via n dublu sens: pe de o parte, pentru a se proteja mpotriva unor posibile evenimente viitoare, iar pe de alta, pentru a-i fructifica economiile ncredinate societilor de asigurare. Pentru persoanele fizice titulare ale unor contracte de asigurri de via, asigurarea constituie veritabile active financiare, cu scadene de valorificare mai lungi sau mai scurte. Evoluia conjuncturii n perioada de valabilitate a contractului de asigurare va influena att mrimea nominal a sumei acumulate, ct i mrimea real a acesteia, la data ncasrii ei. Iat de ce, privit prin aceast prism, asigurarea apare ca un activ financiar intr-o economie de incertitudini. n concluzie, ntr-o economie de incertitudini, asigurarea favorizeaz afluena economiilor populaiei ctre piaa financiar; incertitudinile din economie pot s favorizeze sau s defavorizeze evoluia avuiei viitoare a agenilor economici, iar contractul de asigurare apare ca o crean condiional, emis de asigurtor i achiziionat de asigurat.