Sunteți pe pagina 1din 72

1.1.

LOCUL I ROLUL BNCII NAIONALE A ROMNIEI N CADRUL SISTEMULUI BANCAR Activnd ntr-un domeniu cu totul special al vieii economice, bncile trebuie s aib un regim de organizare i funcionare care s dea drept de informare, supraveghere i control bncii centrale a statului, care n Romnia este Banca Naional a Romniei.n termeni generali, o banc central acioneaz ca instituie public independent, din partea statului, pentru a stabili i coordona politica monetar i de credit a economiei. Banca Naional a Romniei are un rol deosebit n meninerea stabilitii monedei naionale i a ncrederii publicului n bnci.Obiectivul fundamental al Bncii Naionale a Romniei este asigurarea i meninerea stabilitii preurilor. Principalele atribuii ale Bncii Naionale a Romniei sunt: a) elaborarea i aplicarea politicii monetare i a politicii de curs de schimb; b) autorizarea, reglementarea i supravegherea prudenial a instituiilor de credit, promovarea i monitorizarea bunei funcionri a sistemelor de pli pentru asigurarea stabilitii financiare; c) emiterea bancnotelor i a monedelor ca mijloace legale de plat pe teritoriul Romniei; d) stabilirea regimului valutar i supravegherea respectrii acestuia; e) administrarea rezervelor internaionale ale Romniei. 1.1.2. ATRIBUIILE BNCII NAIONALE A ROMNIEI Atribuiile Bncii Naionale a Romniei pot fi rezumate la: I. Politica monetar, politica de curs de schimb i regimul valutar a) n cadrul politicii monetare pe care o promoveaz, Banca Naional a Romniei utilizeaz proceduri i instrumente specifice pentru operaiuni de pia monetar i de creditare a instituiilor de credit, precum i mecanismul rezervelor minime obligatorii. Operaiunile de pia monetar n cadrul operaiunilor de creditare Utilizarea mecanismului rezervelor minime obligatorii (1) Banca Naional a Romniei stabilete regimul rezervelor minime obligatorii pe care instituiile de credit trebuie s le menin n conturi deschise la aceasta. (2) Pentru resursele n valut, rezervele minime obligatorii se constituie numai n valut. (3) La rezervele minime obligatorii, Banca Naional a Romniei bonific dobnzi cel puin la nivelul ratei dobnzii medii la depunerile la vedere practicate de instituiile de credit. b) Banca Naional a Romniei elaboreaz i aplic politica de curs de schimb, este abilitat: a) s elaboreze balana de pli i alte lucrri privind poziia investiional internaional a rii; b) s stabileasc cursurile de schimb pentru operaiunile proprii pe piaa valutar, s calculeze i s publice cursurile medii pentru evidena statistic; c) s pstreze i s administreze rezervele internaionale ale statului.
1

c) Banca Naional a Romniei poate elabora reglementri privind regimul valutar, respectiv monitorizarea i controlul tranzaciilor valutare pe teritoriul rii, emiterea de autorizaii pentru operaiuni valutare de capital, tranzacii pe pieele valutare i alte operaiuni specifice. II. Emisiunea monetar Banca Naional a Romniei este unica instituie autorizat s emit nsemne monetare, sub form de bancnote i monede, ca mijloace legale de plat pe teritoriul Romniei. Moneda naional este leul, iar subdiviziunea acestuia, banul. nsemnele monetare - Banca Naional a Romniei este singura n drept s stabileasc valoarea nominal, dimensiunile, greutatea, desenul i alte caracteristici tehnice ale bancnotelor i monedelor. - Bancnotele poart semntura guvernatorului Bncii Naionale a Romniei i a casierului central. - Falsificarea sau contrafacerea bancnotelor i monedelor se pedepsete conform legii. - Dispoziiile legale privitoare la titlurile la purttor pierdute sau furate nu sunt aplicabile bancnotelor i monedelor emise de Banca Naional a Romniei. - Grafica bancnotelor i a monedelor este protejat prin nregistrarea la Oficiul de Stat pentru Invenii i Mrci din Romnia. Orice reproducere color a acestora, la scara 1/1, parial sau integral, n scop publicitar, de informare sau n alte scopuri comerciale se poate face numai cu acordul prealabil, scris, al Bncii Naionale a Romniei. Programul de emisiune monetar - Banca Naional a Romniei elaboreaz programul de emisiune a bancnotelor i monedelor, astfel nct s se asigure necesarul de numerar, n strict concordan cu nevoile reale ale circulaiei bneti. - Suma total a bancnotelor i monedelor n circulaie, care exclude rezerva de numerar, se evideniaz ca element de pasiv n contabilitatea Bncii Naionale a Romniei. Mijloace legale de plat Bancnotele i monedele emise i neretrase din circulaie de ctre Banca Naional a Romniei reprezint nsemne monetare care trebuie acceptate la valoarea nominal pentru plata tuturor obligaiilor publice i private. Emisiunea i punerea n circulaie a nsemnelor monetare - Banca Naional a Romniei asigur tiprirea bancnotelor i baterea monedelor i ia msuri pentru pstrarea n siguran a celor care nu sunt puse n circulaie, precum i pentru custodia i distrugerea, cnd aceasta este necesar, a matrielor, cernelurilor i a bancnotelor i monedelor retrase din circulaie. - Banca Naional a Romniei distribuie emisiunea monetar realizat i administreaz rezerva de numerar sub form de bancnote i monede. - Bancnotele i monedele uzate sau necorespunztoare vor fi retrase din circulaie i distruse de ctre Banca Naional a Romniei, nlocuindu-se cu bancnote i/sau cu monede noi.
2

- Banca Naional a Romniei nlocuiete, fr taxe i comisioane, bancnotele i monedele emise i neretrase din circulaie. - Banca Naional a Romniei poate refuza nlocuirea bancnotelor i a monedelor care prezint deformri, sunt ilizibile sau dac lipsete mai mult de 40% din suprafaa lor. Aceste nsemne monetare vor fi retrase din circulaie i distruse, fr acordarea de compensaii deintorilor, exceptnd cazurile speciale menionate n regulamentele proprii. - Banca Naional a Romniei nu poate fi obligat s acorde compensaii pentru bancnotele sau monedele care au fost pierdute, furate, distruse, contrafcute sau falsificate. Schimbarea nsemnelor monetare - Banca Naional a Romniei poate hotr anularea sau retragerea din circulaie a oricror bancnote sau monede care au fost emise i, n locul acestora, punerea n circulaie a altor tipuri de nsemne monetare. - Modalitatea i perioada de preschimbare se public n Monitorul Oficial al Romniei, Partea I, i n cel puin dou cotidiane de circulaie naional. - La expirarea perioadei de preschimbare, bancnotele i monedele retrase din circulaie nu mai pot fi utilizate pentru plata obligaiilor publice i private. - Suma total a bancnotelor i monedelor retrase din circulaie, dar nepreschimbate n termenul stabilit, se scade din totalul numerarului n circulaie nregistrat n evidenele contabile i se nregistreaz ca venit al Bncii Naionale a Romniei. III. Operaiuni cu instituiile de credit In cadrul acestor operaiuni prezentm: a) Creditarea instituiilor de credit Banca Naional a Romniei poate stabili plafoane de creditare, niveluri ale ratei dobnzii, termene de rambursare i alte condiii n care se pot acorda credite de ctre Banca Naional a Romniei pe baze competitive. Pentru toate operaiunile de creditare efectuate, Banca Naional a Romniei stabilete i ncaseaz dobnzi i comisioane. b) Conturi deschise la Banca Naional a Romniei Banca Naional a Romniei deschide i opereaz conturi ale instituiilor de credit, ale Trezoreriei Statului, ale caselor de compensare i ale altor entiti, rezidente i nerezidente, stabilite prin reglementri ale Bncii Naionale a Romniei. Banca Naional a Romniei efectueaz decontarea final, irevocabil i necondiionat, a transferurilor de fonduri n conturile titularilor. Pentru toate operaiunile efectuate n conturile deschise n evidenele sale, cu excepia conturilor avnd ca titulari Comisia European i organisme financiare internaionale, Banca Naional a Romniei stabilete i ncaseaz comisioane. Banca Naional a Romniei ine n evidenele sale contul curent general al Trezoreriei Statului, deschis pe numele Ministerului Finanelor Publice. Funcionarea contului curent general al Trezoreriei Statului i

nregistrarea operaiunilor n acest cont se stabilesc prin convenii ncheiate ntre Banca Naional a Romniei i Ministerul Finanelor Publice. c) Monitorizarea sistemelor de pli Banca Naional a Romniei monitorizeaz sistemele de pli, inclusiv instrumentele de plat, n scopul asigurrii securitii i eficienei acestora i pentru a evita riscul sistemic. Pentru ndeplinirea acestei atribuii, Banca Naional a Romniei stabilete msurile necesare, le pune n aplicare i urmrete implementarea acestora, reglementeaz, autorizeaz i supravegheaz sistemele de pli, i poate reglementa instrumentele de plat. e) Prevenirea i limitarea riscurilor Pentru prevenirea i limitarea riscurilor de plat i credit, Banca Naional a Romniei poate presta servicii de colectare i difuzare, la cerere, contra cost, conform reglementrilor proprii, de date i informaii privind incidentele de pli i riscurile de creditare n sistemul instituiilor de credit, n condiii de asigurare a secretului bancar. IV. Reglementarea, autorizarea i supravegherea prudenial a instituiilor de credit Banca Naional a Romniei supravegheaz i reglementeaz anumite instituii bancare. Prin supraveghere, se nelege verificarea operaiunilor unei instituii pentru a exista asigurri c aceasta se supune regulilor i reglementrilor n vigoare i c i desfoar activitatea ntr-un mod corect. Prin reglementare se nelege emiterea de legi i norme n scopul asigurrii unui sistem bancar sntos din punct de vedere financiar i capabil s satisfac necesitile bancare naionale. Banca Naional a Romniei, pentru asigurarea viabilitii i funcionrii sistemului bancar, este mputernicit: - s emit reglementri, s ia msuri pentru impunerea respectrii acestora i s aplice sanciuni legale n cazurile de nerespectare; - s controleze i s verifice pe baza raportrilor primite i prin inspecii la faa locului registrele, conturile i orice alte documente ale bncilor autorizate, pe care le consider necesare pentru ndeplinirea atribuiilor sale de supraveghere. Instituirea supravegherii bancare nu semnific o lips de ncredere n funcionarea bncilor. Ele sunt libere s acioneze potrivit politicilor i strategiilor proprii, dar unele aspecte deosebite ale activitii acestora (lichiditatea n special) necesit reglementarea, monitorizarea i supervizarea activitii fiecreia, ca i a ntregului sistem bnesc de ctre o autoritate de control. Necesitatea supravegherii bancare deriv din particularitatea activitii bancare i din consecinele negative ale falimentelor bancare asupra ntregului sistem bancar, al pieelor financiare i al economiei n ansamblul ei. Principalele obiective urmrite prin activitatea de supraveghere bancar sunt urmtoarele: 1. Meninerea ncrederii publicului n sistemul bancar; 2. Protejarea fondurilor disponibile, prin limitarea riscului asumat de proprietarii acestora stabilind standarde prudeniale menite s
4

orienteze activitatea bancar i s-i confere un anumit grad de siguran; 3. Dezvoltarea unui sistem bancar viabil i stabil, responsabil de calitatea serviciilor bancare oferite publicului; 4. Respectarea legilor i reglementrilor privind activitatea bancar. Banca Naional a Romniei are competena exclusiv de autorizare a instituiilor de credit i rspunde de supravegherea prudenial a instituiilor de credit pe care le-a autorizat s opereze n Romnia, n conformitate cu prevederile privind activitatea bancar, cu modificrile i completrile ulterioare. V. Operaiuni cu aur i active externe-administrarea rezervelor internaionale Banca Naional a Romniei, respectnd regulile generale privind lichiditatea i riscul specific activelor externe, stabilete i menine rezerve internaionale, n astfel de condiii nct s poat determina periodic mrimea lor exact Banca Naional a Romniei urmrete meninerea rezervelor internaionale la un nivel adecvat tranzaciilor externe ale Romniei. Dac exist pericolul diminurii rezervelor internaionale, pn la un nivel care ar periclita tranzaciile internaionale ale statului, precum i n cazul n care diminuarea s-a produs, Banca Naional a Romniei va prezenta Guvernului i Parlamentului un raport privind situaia rezervelor internaionale i cauzele care au condus sau care pot conduce la o astfel de reducere. Raportul va conine recomandrile Bncii Naionale a Romniei privind politicile guvernamentale macroeconomice necesare pentru prentmpinarea sau remedierea situaiei.
1.1.3. ACTIVITATEA DE AUTORIZARE A BNCILOR COMERCIALE DE CTRE BANCA NAIONAL A ROMNIEI

Bncile, persoanele juridice romne, pot funciona pe teritoriul Romniei pe baza autorizaiei emise de Banca Naionala a Romniei, n conformitate cu Normele Metodologice nr.2/1999 ale BNR privind autorizarea bncilor. Ele se constituie sub forma juridic de societate comercial pe aciuni, n baza aprobrii Bncii Naionale a Romniei, cu respectarea prevederilor). Acest lucru se aplic n mod corespunztor i n cazul sucursalelor bncilor, persoane juridice strine. Bncile, persoane juridice romne, vor avea sediul social i, dup caz, sediul real, reprezentnd locul unde se afl centrul principal de conducere i de gestiune a activitii statutare, pe teritoriul Romniei. Bncile strine au obligaia s notifice Bncii Naionale a Romniei deschiderea de reprezentane n Romnia, n conformitate cu reglementrile date de aceasta.Cererea de autorizare este naintat Bncii Naionale a Romniei n forma stabilit de aceasta. Documentaia care trebuie s nsoeasc cererea, termenele i procedura de autorizare sunt stabilite prin reglementrile Bncii Naionale a Romniei.

Condiiile n care autorizaia poate fi acordat vor fi reglementate de Banca Naional a Romniei i se vor referi, fr a fi limitative, la: a) calificarea i experiena profesional a conductorilor bncii; b) nivelul minim al capitalului iniial; c) studiul de fezabilitate, care va cuprinde cel puin tipul de operaiuni prevzute a se desfura i structura organizatoric a bncii; d) acionarii semnificativi i fondatorii bncii; e) structura acionariatului; f) sediile bncii; g) auditorul financiar. Banca Naional a Romniei poate cere unui solicitant s prezinte orice informaie i documente suplimentare, dac cele prezentate sunt incomplete sau insuficiente. n termen de cel mult 4 luni de la primirea cererii, Banca Naional a Romniei va aproba constituirea unei bnci sau va respinge cererea i va comunica n scris solicitantului hotrrea sa, mpreun cu motivele care au stat la baza acesteia, n cazul respingerii cererii. n termen de dou luni de la comunicarea aprobrii de constituire, n vederea obinerii autorizaiei de funcionare vor fi prezentate Bncii Naionale a Romniei documentele care atest constituirea legal a bncii. n cazul bncilor care se constituie pe calea subscripiei publice, termenul de prezentare a acestor documente este de 8 luni. Banca Naional a Romniei decide cu privire la autorizarea funcionrii unei bnci n termen de cel mult 4 luni de la data primirii documentelor. Regimul instituiilor de credit strine Instituiile de credit strine pot desfura activiti n Romnia prin sucursale, ale cror nfiinare i funcionare sunt supuse autorizrii Bncii Naionale a Romniei. Instituiile de credit strine au obligaia s notifice Bncii Naionale a Romniei deschiderea de reprezentane n Romnia n conformitate cu reglementrile date de aceasta. Reprezentanele i vor limita activitatea la acte de informare, de reprezentare, de cercetare a pieei, contactare de clieni i nu vor efectua nici un fel de operaiuni supuse dispoziiilor Legii privind activitatea bancar. 1.1.4. RETRAGEREA AUTORIZAIEI ACORDAT BNCILOR COMERCIALE Banca Naional a Romniei poate retrage autorizaia acordat unei bnci, persoan juridic romn, sau unei sucursale din Romnia a unei instituii de credit cu sediul n strintate, fie la cererea bncii, cnd acionarii au decis dizolvarea i lichidarea acesteia, respectiv la cererea instituiei de credit strine, fie ca sanciune prevzut de Legea privind activitatea bancar, fie pentru urmtoarele motive: - banca nu a nceput operaiunile pentru care a fost autorizat, n termen de un an de la primirea autorizaiei, sau nu i-a exercitat, de mai mult de 6 luni, activitatea de acceptare de depozite; - autorizaia a fost obinut pe baza unor declaraii false sau prin orice alt mijloc ilegal;
6

- a avut loc o fuziune sau o divizare a bncii; - autoritatea competent din ara n care are sediul instituia de credit strin ce a nfiinat o sucursal n Romnia i-a retras acesteia autorizaia de a desfura activiti bancare; - s-a pronunat o hotrre de declanare a procedurii falimentului bncii, dac aceasta mai deine autorizaie de funcionare la data pronunrii hotrrii; - acionariatul bncii nu mai ndeplinete condiiile prevzute de lege i de norme pentru asigurarea unei gestiuni prudente i sntoase a bncii ori nu mai permite realizarea unei supravegheri eficiente; - Banca Naional a Romniei apreciaz c meninerea autorizaiei bncii pericliteaz interesele deponenilor i ale altor creditori ai bncii, prin aceea c banca nu mai posed suficiente fonduri proprii pentru desfurarea n condiii normale a activitii sau exist elemente care conduc la concluzia c ntr-un termen scurt banca nu i va mai putea ndeplini obligaiile ctre deponeni sau ctre ali creditori, ori c banca nu mai justific prezena sa n pia ntruct activitatea desfurat nu corespunde scopului pentru care banca s-a nfiinat sau aceast activitate nu poate fi desfurat dect prin atragerea de resurse la rate ale dobnzii mult mai mari dect cele practicate pe pia; - conducerea bncii nu a fost asigurat de cel puin dou persoane pe o perioad de cel mult 3 luni; - nu mai sunt ndeplinite orice alte condiii care au stat la baza emiterii autorizaiei. Lichidarea la iniiativa acionarilor este permis numai n cazul n care banca nu se afl n vreuna dintre situaiile prevzute de lege pentru declanarea procedurii falimentului. Hotrrea de retragere a autorizaiei produce efecte de la data publicrii ei n Monitorul Oficial al Romniei sau de la o dat ulterioar, specificat n hotrarea respectiv.
1.1.5. REGLEMENTAREA SISTEMULUI BANCAR DE CTRE BANCA NAIONAL A ROMNIEI

In activitatea lor, bncile se supun reglementrilor i ordinelor emise de Banca Naional a Romniei, date n aplicarea legislaiei privind politica monetar, de credit, valutar, de pli, de asigurare a prudenei bancare i de supraveghere bancar. Bncile trebuie s-i organizeze ntreaga activitate n conformitate cu regulile unei practici bancare prudente i sntoase, cu cerinele legii i ale reglementrilor Bncii Naionale a Romniei. n acest sens bncile trebuie s dispun de proceduri de administrare i contabile corespunztoare i de sisteme adecvate de control intern. Modificrile n situaia bncii sunt supuse aprobrii Bncii Naionale a Romniei, n condiiile stabilite de aceasta prin reglementri. nregistrarea n registrul comerului a meniunilor privind respectivele modificri se va face numai dup obinerea acestei aprobri. n statutele lor, bncile nu vor putea stabili excepii de la principiul potrivit cruia o aciune d dreptul la un singur vot. Aciunile emise de bnci vor putea fi numai nominative.
7

n vederea funcionrii, n termen de 30 de zile de la data obinerii autorizaiei, fiecare banc este obligat s deschid cont curent la Banca Naional a Romniei, conform reglementrilor emise de aceasta. Transferurile bneti operate prin nscrieri n contul curent deschis n evidenele Bncii Naionale a Romniei sunt irevocabile i necondiionate. Bncile pot deschide la Banca Naional a Romniei i alte conturi, n condiiile stabilite de aceasta. Cerine de capital Capitalul social al unei bnci trebuie vrsat, integral i n form bneasc, la momentul subscrierii. Nivelul minim al capitalului iniial este stabilit de Banca Naional a Romniei, prin reglementri. La constituire, aportul de capital va fi vrsat ntr-un cont deschis la o instituie de credit, care va fi blocat pn la nmatricularea bncii n registrul comerului. La constituirea unei bnci, capitalul iniial este egal cu capitalul social, cu excepia cazurilor n care banca nou-constituit este rezultat dintr-un proces de reorganizare prin fuziune sau divizare. nscris pe linia armonizrii activitii financiare romneti cu legislaia din Uniunea European, Banca Naional a Romniei a reglementat ca ncepnd cu 1 septembrie 2004 intrarea n vigoare a noilor coduri de identificare a conturilor bancare, denumite generic IBAN (acronim pentru International Bank Account Number). Noile coduri IBAN sunt o niruire de 24 de semne alfanumerice, care va oferi informaii despre ara n care este deschis contul, banca, unitatea teritorial a bncii respective, i, bineneles, contul bancar al clientului. Cu ajutorul acestor coduri, identificarea contului se face automat, indiferent de locul unde are loc tranzacia. Efectele pozitive ale introducerii noului cod se refer n primul rnd la standardizare, fapt care va permite o procesare mult mai rapid i care n timp ar putea duce la reducerea substanial a perioadei de decontare interbancar a ordinelor de plat. Conform Regulamentului privind utilizarea codurilor IBAN n Romnia aspectele ce trebuie avute n vedere n generarea,structura, verificarea i validarea codurilor IBAN de ctre instituiile de credit autorizate de BNR, Trezoreria Statului i Banca Naional a Romniei sunt: Codul IBAN identific n mod unic la nivel internaional contul unui client la o instituie, cont utilizat pentru procesarea plilor n cadrul sistemelor de pli sau prin schemele de tip bnci corespondent; Generarea codurilor IBAN reprezint procesul, desfurat o singur dat, de creare a unui unic cod IBAN pentru un cont. Instituiile vor genera i utiliza coduri IBAN, pentru conturile clienilor acestora utilizate n scopul efecturii de pli, n lei sau n orice alt moned, prin sistemele de pli sau prin schemele de tip bnci corespondent. n vederea efecturii de pli prin intermediul sistemelor de pli sau prin schemele de tip bnci corespondent, instituiile vor notifica clienilor lor codurile IBAN atribuite acestea urmnd s fie menionate n extrasele de cont i
8

n toate celelalte rapoarte referitoare la conturile respective, emise de instituii clienilor. Banca Naional a Romniei este exceptat de la obligativitatea generrii, utilizrii i notificrii codurilor IBAN pentru conturile clienilor si, instituii de credit i Trezoreria Statului. Structura codurilor IBAN atribuite n Romnia de instituii conturilor clienilor lor const ntr-un ir de 24 caractere alfanumerice i este prezentat mai jos:Caracterele utilizate n structura codurilor IBAN pot fi numai litere majuscule ale alfabetului latin (de la A la Z) i cifre arabe (de la 0 la 9). n format electronic, codul IBAN nu va conine caractere de separare sau spaii. Reprezentarea pe suport hrtie a unui cod IBAN este similar celei n format electronic cu excepia faptului c irul de caractere ale codului prezentat pe suport hrtie se va mpri n grupuri de 4 caractere, desprite printr-un spaiu. Caracterele de verificare a codului IBAN se calculeaz utiliznd algoritmul MOD 97-10, prezentat n detaliu dup cum urmeaz: Modalitatea de identificare n mod unic la nivelul instituiei, prin intermediul ultimelor 16 caractere din codul IBAN, a unitii teritoriale a instituiei i a contului clientului de la unitatea teritorial respectiv, se stabilete de ctre respectiva instituie i se comunic Direciei Supraveghere din cadrul Bncii Naionale a Romniei i administratorilor sistemelor de pli la care instituia respectiv particip, mpreun cu lista codurilor de identificare a unitilor teritoriale. n cazul caselor centrale ale cooperativelor de credit, setul de caractere de identificare a unitii teritoriale i a contului clientului de la unitatea teritorial respectiv, prevzut n codul IBAN, va identifica att sediul secundar al casei centrale a cooperativelor de credit, ct i cooperativa de credit afiliat casei centrale respective, la care este deschis respectivul cont. Validarea codurilor IBAN Orice instituie care, n vederea procesrii instruciunilor de plat, preia coduri IBAN transmise n format electronic de clieni sau transform coduri IBAN reprezentate pe suport hrtie n format electronic, are obligaia s valideze codurile IBAN ale tuturor conturilor menionate n instruciunile de plat pe care le proceseaz, utiliznd Metoda de validare a unui cod IBAN i care presupune parcurgerea urmtorilor pai:

1.2. BNCILE COMERCIALE


Conform Legii privind activitatea bancar nr. 58/1998, modificat prin Legea nr.485/2003, activitatea bancar n Romnia se desfoar prin instituii de credit autorizate. Instituia de credit reprezint: a) entitatea care desfoar cu titlu profesional activitate de atragere de depozite sau alte fonduri rambursabile de la public i de acordare de credite n cont propriu;
9

b) entitatea emitent de moned electronic, alta dect cea prevzut la lit. a), denumit n continuare instituie emitent de moned electronic. Prin public, n sensul prezentei legi, se nelege orice persoan fizic, persoan juridic ori entitate fr personalitate juridic, ce nu are capacitatea i experiena necesare pentru evaluarea riscului de nerambursare a sumelor depuse. Nu intr n categoria de public: statul, autoritile administraiei publice centrale i locale, ageniile guvernamentale, bncile centrale, instituiile de credit, instituiile financiare i alte instituii similare. n Romnia instituiile de credit se pot constitui i pot funciona ca bnci, organizaii cooperatiste de credit, instituii emitente de moned electronic i case de economii pentru domeniul locativ
1.2.1. FUNCIILE EXERCITATE DE BNCILE COMERCIALE

O banc (societate bancar) este o entitate a crei activitate implic trei funcii de baz1: atrage depozite bneti de la persoane fizice i juridice (fonduri atrase); permite clienilor s-i retrag banii sau s i transfere n alte conturi; acord mprumuturi clienilor care solicit credite, folosind - n principal fondurile atrase (depozite plasate). Bncile pot desfura, n limita autorizaiei acordate, urmtoarele activiti: a) atragere de depozite i de alte fonduri rambursabile; b) contractare de credite, incluznd printre altele: credite de consum, credite ipotecare, finanarea tranzaciilor comerciale, operaiuni de factoring, scontare, forfetare; c) leasing financiar; d) servicii de transfer monetar; e) emitere i administrare de mijloace de plat, cum ar fi: cri de credit, cecuri de cltorie i altele asemenea, inclusiv emitere de moned electronic; f) emitere de garanii i asumare de angajamente; g) tranzacionare n cont propriu sau n contul clienilor, n condiiile legii, cu: - instrumente ale pieei monetare, cum sunt: cecuri, cambii, bilete la ordin, certificate de depozit; - valut; - contracte futures i options; - instrumente avnd la baz cursul de schimb i rata dobnzii; - valori mobiliare i alte instrumente financiare; h) intermediere, n condiiile legii, n oferta de valori mobiliare i alte instrumente financiare, prin subscrierea i plasamentul acestora ori prin plasament i prestarea de servicii aferente; i) acordare de consultan cu privire la structura capitalului, strategia de afaceri i alte aspecte legate de aceasta, consultan i prestare de servicii cu privire la fuziuni i achiziii de societi comerciale;
1

10

j) intermediere pe piaa interbancar; k) administrare de portofolii ale clienilor i consultan legat de aceasta; l) pstrare n custodie i administrare de valori mobiliare i alte instrumente financiare; m) prestare de servicii privind furnizarea de date i referine n domeniul creditrii; n) nchiriere de casete de siguran. Furnizarea de date i referine prevzut la lit. m) se face cu respectarea dispoziiilor legale referitoare la obligaia pstrrii sectului profesional. Bncile pot desfura, n limita autorizaiei acordate, i alte activiti permise de legislaia n vigoare, cum ar fi: depozitarea activelor fondurilor de investiii i societilor de investiii, distribuirea de titluri de participare la fonduri de investiii i aciuni ale societilor de investiii, acionarea ca operator al arhivei electronice de garanii reale mobiliare, operaiuni cu metale i pietre preioase i obiecte confecionate din acestea, operaiuni n mandat, servicii de procesare de date, administrare de baze de date ori alte asemenea servicii pentru teri, participare la capitalul social al altor entiti. Bncile pot presta servicii auxiliare sau conexe legate de activitile desfurate, cum ar fi: deinerea i administrarea de bunuri mobile i imobile necesare desfurrii activitii sau pentru folosina salariailor, i pot efectua orice alte activiti ori operaiuni necesare pentru realizarea obiectului de activitate autorizat, fr a fi necesar includerea lor n autorizaia acordat. Operaiunile de leasing financiar vor putea fi desfurate n mod direct ncepnd cu data aderrii Romniei la Uniunea European. Pn la aceast dat, operaiunile de leasing financiar pot fi desfurate prin societi distincte, constituite ca filiale n acest scop. Bncile nu pot desfura alte activiti n afara celor prezentate mai sus. De asemenea, bncile nu pot desfura urmtoarele activiti: a) operaiuni cu bunuri mobile i imobile, cu unele excepii (ce sunt prezentate n aliniatul urmtor); b) gajarea propriilor aciuni n contul datoriilor bncii; c) acordarea de credite sau furnizarea altor servicii clienilor, condiionat de vnzarea sau cumprarea aciunilor bncii; d) acordarea de credite garantate cu aciunile emise de banc; e) primirea de depozite, titluri sau alte valori, cnd banca se afl n ncetare de pli; f) acordarea de credite condiionat de acceptarea de ctre client de alte servicii care nu au legtur cu operaiunea de creditare respectiv. Bncile pot desfura urmtoarele operaiuni cu bunuri mobile i imobile: a) operaiuni necesare desfurrii activitii, potrivit prezentei legi; b) operaiuni cu bunuri mobile i imobile destinate perfecionrii pregtirii profesionale a salariailor, organizrii unor spaii de odihn i recreare sau asigurrii de locuine pentru salariai i familiile acestora;

11

c) nchiriere de bunuri mobile i imobile ctre tere pri, cu condiia ca valoarea bunurilor mobile i imobile nchiriate s nu depeasc 5% din fondurile proprii ale bncii i ca totalul veniturilor obinute din aceste operaiuni s nu depeasc 5% din totalul veniturilor bncii, mai puin veniturile obinute din aceste operaiuni; aceste niveluri pot fi depite n cazuri bine justificate, numai cu aprobarea Bncii Naionale a Romniei; d) operaiuni cu bunuri mobile i imobile dobndite ca urmare a executrii silite a creanelor bncii. Bunurile mobile i imobile dobndite n urma executrii silite a creanelor bncii vor fi vndute de ctre banc n termen de un an de la data dobndirii. Pentru motive justificate, termenul poate fi prelungit cu aprobarea Bncii Naionale a Romniei. Pentru a funciona cu succes, bncile trebuie s-i ctige ncrederea publicului n capacitatea lor de a permite depuntorilor s-i retrag sau s-i transfere banii. Pornind de la funciile de baz menionate, bncile moderne au dezvoltat o varietate de produse i servicii financiar-bancare. Dar dincolo de diversitatea operaiunilor bancare, poziia financiar a unei bnci este reflectat sintetic de bilanul su contabil. Bilanul unei bnci pune n eviden corelaia dintre active (ceea ce aparine bncii) i pasive (ceea ce datoreaz altor persoane juridice i fizice, inclusiv propriilor acionari). Cnd o banc acord un credit unui client, banca dispune de o crean financiar (pn la rambursarea mprumutului) nregistrat n contractul de credit. n consecin, creditele acordate clienilor reprezint active n bilanul bncii.Cnd o banc accept un depozit, clientul cruia i aparine depozitul are o crean asupra bncii pentru rambursarea banilor si. De aceea, depozitele bancare apar pasive n bilanul bncii. De reinut c n prezentarea bilanului contabil, o regul esenial const n egalitatea care trebuie s existe ntre totalul activelor i totalul pasivelor, la care se adaug fondurile proprii (capital propriu, respectiv fondurile acionarilor): TOTAL ACTIVE = TOTAL PASIVE + Fonduri proprii

1.2.2. REGLEMENTRI PRIVIND ORGANIZAREA I INEREA CONTABILITII Societile bancare persoane juridice cu sediul n Romnia, au, potrivit Legii contabilitii nr. 82/1991, obligaia organizrii i inerii contabilitii la sediile declarate de pe teritoriul Romniei. Bncile sunt obligate s pstreze la sediile declarate (Central, sucursale, agenii), documentele justificative care stau la baza nregistrrilor n
12

contabilitate, precum i registrele contabile legale i s depun la dispoziia organelor n drept n cadrul exercitrii atribuiilor lor legale. Bncile n calitate de uniti patrimoniale au obligaia s asigure: a) ntocmirea documentelor justificative pentru orice operaiune care le afecteaz patrimoniul; b) nregistrarea n contabilitate a operaiunilor patrimoniale; c) inventarierea patrimoniului bncii; d) ntocmirea bilanului contabil; e) controlul asupra operaiunilor patrimoniale efectuate; f) furnizarea, publicarea i pstrarea informaiilor cu privire la situaia patrimoniului i rezultatele obinute de banc. Banca Naional a Romniei elaboreaz pentru bnci mpreun cu acestea, planul de conturi i Normele Metodologice privind utilizarea acestuia, precum i modelele bilanurilor contabile i formularele comune ce se folosesc n activitatea bancar, aprobate de Ministerul Finanelor. Contabilitatea se conduce n partid dubl i trebuie s asigure: a) nregistrarea cronologic i sistematic n contabilitate a tuturor operaiunilor patrimoniale, n funcie de natura lor, n mod simultan, n debitul unor conturi i creditul altor conturi, denumite conturi corespondente; b) stabilirea totalului sumelor debitoare i creditoare, precum i a soldului final al fiecrui cont; c) ntocmirea lunar a balanei de verificare, care reflect egalitatea ntre totalul sumelor debitoare i creditoare i totalul soldurilor debitoare i creditoare ale conturilor; d) prezentarea situaiei patrimoniului i a rezultatelor obinute, respectiv a activelor i pasivelor prin bilan, precum i a veniturilor, cheltuielilor i a beneficiilor sau pierderilor, prin contul de profit i pierdere. Pentru evaluarea elementelor patrimoniale Legea contabilitii stabilete urmtoarele reguli: Reguli generale: a) La data intrrii n patrimoniu, bunurile se evalueaz i se nregistreaz n contabilitate la valoarea de intrare, denumit valoarea contabil care se stabilete astfel: -bunurile procurate cu titlu oneros, la valoarea de achiziie denumit cost de achiziie; -bunurile reprezentnd aport la capitalul social sau obinute cu titlu gratuit, la valoarea de utilitate, n funcie de preul pieei, utilitatea, starea i amplasarea acestora; -bunurile produse de banc (programe informatice i altele), la cost de producie. Creanele i datoriile se nregistreaz n contabilitate la valoarea lor nominal. b) Evaluarea elementelor patrimoniale cu ocazia inventarierii se face la valoarea actual sau de utilitate a fiecrui element, denumit valoare de

13

inventar. Valoarea de utilitate a creanelor i datoriilor se stabilete n funcie de valoarea lor probabil de ncasat, respectiv de plat. c) La ncheierea exerciiului, elementele patrimoniale se evalueaz i se reflect n bilanul contabil la valoarea de intrare n patrimoniu, respectiv valoarea contabil pus de acord cu rezultatele inventarierii; d) La data ieirii din patrimoniu sau la darea n consum, bunurile se evalueaz i se scad din gestiune la valoarea lor de intrare. Reguli specifice: a) La fiecare nchidere contabil, operaiunile calificate de acoperire sunt evaluate la cursul utilizat pentru evaluarea elementelor acoperite. Cursul utilizat este cursul la vedere sau cursul la termen, n funcie de natura operaiunilor acoperite. b) Operaiunile n devize se nregistreaz n conturi deschise pe fiecare valut n parte, iar soldul acestora se evalueaz la valoarea lor de pia. c) Cesiunile temporare de active sunt considerate operaiuni de trezorerie cu meninerea n activ a elementelor cedate. Elementele cedate cu posibilitate de rscumprare se nregistreaz n conturile n afara bilanului. d) Titlurile de tranzacie se evalueaz la valoarea lor de pia. e) Primele sau decontrile aferente titlurilor de investiii se repartizeaz asupra conturilor de venituri sau de cheltuieli, dup caz, pe durata de via rezidual a titlurilor. n cazul scderii valorii titlurilor de investiii, ca urmare a deprecierii valorii acestora, nu se constituie provizion. f) n cadrul operaiunilor consorionale de finanare, fiecare banc asociat ntr-un consoriu sau sindicat nregistreaz numai cota-parte fixat prealabil. g) Activele gajate sau date n garanie, cu excepia numerarului, sunt meninute, n toate cazurile, n bilanul bncii, iar activele primite n gaj sau garanie, cu excepia numerarului, nu figureaz n bilanul bncii, chiar dac se refer la angajamente proprii sau n contul terilor. h) Angajamentele date n contul terilor se nregistreaz n conturile n afara bilanului, n cadrul angajamentelor de garanie, iar cele date n cont propriu se evideniaz numai n conturile de eviden n afara bilanului. n scopul reflectrii corecte a patrimoniului, a situaiei financiare i a rezultatelor obinute, trebuiesc respectate urmtoarele principii contabile: a) Principiul prudenei, potrivit cruia nu este admis supraevaluarea elementelor de activ i a veniturilor, respectiv subevaluarea elementelor de pasiv i a cheltuielilor, innd cont de deprecierile, riscurile i pierderile posibile generate de desfurarea activitii exerciiului curent sau anterior. De la acest principiu exist derogri n ceea ce privete operaiunile de pia, atunci cnd sunt evaluate la preul pieei. b) Principiul permanenei metodelor, care conduce la continuitatea aplicrii regulilor i normelor privind evaluarea, nregistrarea n contabilitate i prezentarea elementelor patrimoniale i a rezultatelor, asigurnd comparabilitatea n timp a informaiilor contabile. Schimbarea metodelor nu
14

poate fi dect excepional i trebuie s fie menionat n raportul de gestiune i n raportul cenzorilor. c) Principiul continuitii activitii d) Principiul independenei exerciiului, care presupune delimitarea n timp a veniturilor i cheltuielilor aferente activitii bncii pe msura angajrii acestora i trecerii lor la rezultatul exerciiului la care se refer. e) Principiul intangibilitii bilanului, potrivit cruia bilanul de deschidere a unui exerciiu trebuie s corespund cu bilanul de nchidere a exerciiului precedent. f) Principiul necompensrii, potrivit cruia elementele de activ i de pasiv trebuie s fie evaluate i nregistrate n contabilitate separat, nefiind admis compensarea ntre posturile de activ i cele de pasiv, ntre veniturile i cheltuielile din conturile de rezultate. Exist derogri n ceea ce privete compensarea autorizat pentru rezultatele obinute din operaiunile privind swap-urile de dobnd i din operaiunile de pia (titluri de tranzacie, instrumente financiare la termen). g) Principiul nominalismului sau costului istoric, potrivit cruia costul istoric la care un activ sau un pasiv a intrat n patrimoniu i a fost nregistrat n contabilitate trebuie s fie meninut. Exist derogri n ce privete operaiunile n devize, titlurile de tranzacie i instrumentele financiare la termen deoarece acestea fac obiectul unor reevaluri periodice la preul de pia. h) Principiul supremaiei realitii asupra aparenei, potrivit cruia aspectul economic i financiar este privilegiat fa de aspectul pur juridic. Aplicaiile lui n domeniul bancar sunt multiple: operaiunile de pensiune livrat sau nelivrat, operaiunile de vnzare de titluri cu posibilitate de rscumprare, etc. i) Principiul regularitii, sinceritii i imaginii fidele asupra patrimoniului, situaiei financiare, rezultatului, operaiunilor i riscurilor asumate. j) Principiul pragului de importan semnificativ, potrivit cruia toate informaiile de importan semnificativ trebuie s figureze n documentele comunicate terilor. Contabilitatea bncilor se organizeaz n compartimente distincte conduse de ctre directorul financiar - contabil, contabilul ef sau alt persoan mputernicit s ndeplineasc aceast funcie. Contabilitatea general, numit i financiar, are la baz norme unitare privind organizarea i conducerea acesteia care au caracter obligatoriu pentru toate bncile, avnd ca obiectiv principal furnizarea informaiilor necesare att pentru necesitile proprii ct i n relaiile cu asociaii sau acionarii, clienii, furnizorii, bncile, organele fiscale i alte persoane juridice i fizice. Contabilitatea de gestiune se organizeaz de ctre fiecare banc n funcie de specificul activitii i necesitile proprii, avnd ca obiective: stabilirea cheltuielilor, veniturilor i rezultatelor pe fiecare subunitate,

15

rentabilitatea activitilor i serviciilor prestate de banc, ntocmirea bugetului de venituri i cheltuieli pe subuniti i activiti, i altele. Rspunderea pentru organizarea i inerea contabilitii revine administratorului, respectiv persoanei care are obligaia gestionrii patrimoniului bncii. Atribuiile directorului financiar - contabil sau altei persoane mputernicite s ndeplineasc aceast funcie, precum i a personalului din subordinea acestora, n domeniul contabilitii, se stabilesc de ctre administrator. n cazul n care contabilitatea bncii se organizeaz i se ine de ctre persoane juridice autorizate rspunderea revine acestor persoane, relaiile dintre aceste persoane i unitatea patrimonial stabilindu-se pe baz de contract scris de prestri de servicii. n cazul n care contabilitatea bncii nu se ine de ctre persoane autorizate, rspunderea asupra respectrii normelor contabile revine persoanei care are obligaia gestionrii patrimoniului unitii patrimoniale. Conform Legii contabilitii principalele registre utilizate n contabilitate sunt: registrul-jurnal, registrul-inventar i cartea mare. Registrul jurnal este un document contabil obligatoriu, n care se nregistreaz, n mod cronologic, operaiunile patrimoniale prin respectarea succesiunii documentelor dup data de ntocmire sau intrare a acestora n banc. Se ntocmete de centrala bncii i de fiecare subunitate a bncii cu contabilitate proprie. Registrul-jurnal se prezint sub forma unui registru-jurnal general i a unor registre-jurnal auxiliare (Jurnalul operaiunilor zilei i Recapitulaia pe conturi a jurnalului operaiunilor zilei). nregistrrile n registrul-jurnal au la baz elemente cu privire la: felul, numrul i data documentului, explicaiile, conturile debitoare i creditoare corespunztoare operaiunilor efectuate. Registrul-inventar este un document contabil obligatoriu n care se nregistreaz toate elementele patrimoniale de activ i de pasiv, grupate n funcie de natura lor, conform posturilor din bilanul contabil, inventariate potrivit normelor legale. Se ntocmete la fiecare subunitate a bncii, precum i centralizat, la nivelul bncii. Elementele patrimoniale nscrise n registrul-inventar au la baz listele de inventariere sau alte documente care justific fiecare post din bilanul contabil. Registrul Cartea Mare este un document contabil obligatoriu n care se nscriu lunar, direct, pentru fiecare cont, nregistrrile efectuate n registruljurnal auxiliar(Recapitulaia pe conturi a jurnalelor operaiunilor zilei) stabilindu-se situaia fiecrui cont, respectiv soldul iniial, rulajele debitoare, rulajele creditoare i soldurile finale. Cartea mare st la baza ntocmirii balanei de verificare i se ntocmete de centrala bncii i de fiecare subunitate a bncii cu contabilitate proprie.
16

Registrele de contabilitate se pot prezenta sub form de registre sau documente informatice. Orice operaiune patrimonial se consemneaz n momentul efecturii ei ntr-un nscris care st la baza nregistrrilor n contabilitate, dobndind astfel calitatea de document justificativ, care cuprinde urmtoarele elemente principale: -denumirea documentului; -denumirea i sediul unitii patrimoniale care l ntocmete; -numrul i data ntocmirii; -menionarea prilor care particip la efectuarea operaiunii (cnd este cazul); -coninutul operaiunii patrimoniale i temeiul legal al efecturii ei; -datele cantitative i valorice aferente operaiunii efectuate; -numele, prenumele i semnturile persoanelor carel-au ntocmit, vizat i aprobat; -alte elemente menite s asigure consemnarea corect a operaiunilor efectuate. Pentru verificarea nregistrrii corecte n contabilitate a operaiunilor patrimoniale se ntocmete balana de verificare (obligatoriu lunar), document contabil care servete la ntocmirea bilanului contabil. Balana de verificare cuprinde pentru toate conturile, urmtoarele elemente: simbolul i denumirea conturilor, soldurile iniiale debitoare/creditoare, rulajele debitoare i creditoare, totalul sumelor debitoare i creditoare, soldurile finale debitoare /creditoare. Cu ajutorul balanei de verificare se verific corelaiile dintre egalitile generate de dubla nregistrare a operaiunilor patrimoniale n contabilitate, respectiv concordana dintre totalul nregistrrilor din registrul-jurnal i totalul rulajelor debitoare i creditoare din balan, precum i concordana dintre totalul soldurilor finale debitoare i creditoare din cartea mare i totalul soldurilor finale debitoare i creditoare din balan. Balana de verificare se ntocmete att pentru conturile sintetice ct i pentru conturile analitice(pentru acestea din urm se poate ntocmi i numai situaia soldurilor). Prin intermediul balanei de verificare analitice se verific concordana dintre conturile sintetice i analiticele lor. Balana de verificare se ntocmete separat pentru conturile bilaniere i respectiv pentru conturile n afara bilanului. Potrivit prevederilor legale registrele de contabilitate precum i documentele justificative se pstreaz n arhiva bncii timp de zece ani, cu ncepere de la data ncheierii exerciiului n cursul cruia au fost ntocmite (excepie fac statele de salarii care se pstreaz 50 de ani). Potrivit art. 8 din Legea contabilitii, bncile sunt obligate s efectueze inventarierea general a patrimoniului: la nceputul activitii; cel puin o dat pe an pe parcursul funcionrii sale; n cazul fuzionrii sau ncetrii activitii; n alte situaii prevzute de lege.

17

Inventarierea are ca scop principal stabilirea situaiei reale a patrimoniului i cuprinde toate elementele patrimoniale precum i bunurile deinute cu orice titlu aparinnd altor persoane fizice sau juridice. Inventarierea reprezint ansamblul operaiunilor prin care se constat existena tuturor elementelor de activ i pasiv, cantitativ i valoric sau numai valoric, dup caz, existente n patrimoniul bncii, la data la care acestea se efectueaz. La nceputul activitii, inventarierea are ca obiect principal stabilirea i evaluarea elementelor patrimoniale ce constituie aportul n natur. Pe parcursul funcionrii bncii, inventarierea se efectueaz cel puin o dat pe an, de regul la ncheierea exerciiului financiar. n funcie de natura i complexitatea activitii bncii, la inventariere se asigur, n principal: stabilirea perioadelor; organizarea i numirea persoanelor mputernicite s efectueze inventarierea; pregtirea condiiilor necesare efecturii inventarierii; nregistrarea n contabilitate a tuturor operaiunilor aferente exerciiului; efectuarea faptic a inventarierii; determinarea rezultatelor inventarierii i valorificarea acestora. Rezultatele inventarierii se consemneaz ntr-un proces verbal de inventariere, n care se nscriu: perioada i gestiunile inventariate, persoanele care au efectuat inventarierea; plusurile i minusurile constatate; compensrile efectuate; bunurile depreciate, creanele i datoriile ndoielnice; valorificarea rezultatelor inventarierii; constituirea i regularizarea provizioanelor; alte elemente privind concluziile i propunerile referitoare la inventarierea patrimoniului bncii. Potrivit Legii contabilitii, exerciiul financiar al bncii ncepe la 1 ianuarie i se ncheie la 31 decembrie, cu excepia primului an de activitate, cnd acesta ncepe la data nfiinrii (nmatriculrii). La nchiderea exerciiului trebuie efectuate toate operaiunile de stabilire a totalului rulajelor i soldurilor conturilor pe ansamblul exerciiului ncheiat, precum i repunerea soldurilor n exerciiul urmtor. nchiderea i deschiderea conturilor se poate efectua prin utilizarea unor conturi distincte Bilan de nchidere i Bilan de deschidere sau prin debitarea/creditarea conturilor cu solduri creditoare/debitoare. Situaiile anuale ce le ntocmesc bncile comerciale sunt: -bilanul; -contul de profit i pierdere; -situaia elementelor n afara bilanului; -alte anexe. Bilanul contabil al bncilor comerciale este ntocmit n forma sa agregat de ctre Banca Naional a Romniei. Bilanul agregat cuprinde bilanurile consolidate ale tuturor bncilor comerciale din Romnia. Structura bilanului agregat are n vedere proveniena surselor bncilor comerciale. Criteriul de reflectare n bilan a activelor este cel al lichiditii.

18

Activele cele mai lichide sunt plasate n partea superioar a bilanului, iar activele cel mai puin lichide n partea inferioar. Activul bilanului este structurat pe dou grupe: a)Active externe, care cuprind bunuri i creane aparinnd bncilor comerciale dar existente n afara granielor rii i se exprim n lei i valut. n componena activelor externe intr: 1. Numerar i cecuri; 2. Depozite la bnci n strintate; 3. Titluri de participaie i pli externe. b)Activele interne cuprind bunuri care aparin bncilor comerciale i care se gsesc n interiorul rii. n componena activelor interne intr: 1. Numerarul n casieriile bncilor; 2. Creditele, reflect totalitatea plasamentelor bncilor sub forma mprumuturilor; 3. Sumele n tranzit ntre sedii, mai poart denumirea de active intrabancare i rezult din decontrile ntre sediile aceleiai bnci; 4. Activele interbancare, sunt decontri rezultate din operaii efectuate ntre bnci. Ele se pot regsi sub forma: 4.1. Depunerilor la alte bnci 4.2. Creditelor acordate altor bnci 5. Alte active,care reprezint o grupare eterogen format din: 5.1. Credite preluate de la alte bnci 5.2. Creane proprii bncii 5.3. Valori materiale(materiale, obiecte de inventar) 5.4. Imobilizri financiare, necorporale, corporale 5.5. Valori de regularizat. Pasivul bilanului cuprinde sursele proprii i atrase, evideniate n funcie de locul unde exist. Elementele de pasiv sunt ordonate n bilan n funcie de exigibilitate, cele imediat exigibile se gsesc n partea superioar a pasivului bilanier iar cele greu exigibile n partea inferioar a bilanului. Grupele pasivului sunt: a)Pasivele externe sunt surse atrase de ctre bnci, exprimate n lei sau n valut, care provin din afara granielor rii. n componena pasivelor externe intr: 1. mprumuturi de la bnci strine; 2. Depozite ale bncilor strine; 3. Depozite ale persoanelor nerezidente. b)Pasivele interne sunt surse proprii i atrase ale bncilor, exprimate n lei i valut, provenite din interiorul granielor rii. n aceast categorie intr: Specificul activitii bancare face ca determinarea performanei bancare s implice pe lng stabilirea rentabilitii i determinarea riscurilor bancare. Contul de profit i pierdere al societilor bancare structureaz veniturile i cheltuielile dup natura lor.
19

Elemente n afara bilanului reprezint un document care sintetizeaz elementele cu care banca are o anumit legtur, dar care, pn la momentul ntocmirii, nu greveaz patrimoniul bncii. Ele mbrac, n principal, forma angajamentelor i garaniilor asumate de bncile comerciale. Situaia acestor elemente furnizeaz informaii pentru determinarea ratei de solvabilitate a bncii care exprim posibilitatea acesteia de a acoperi din sursele proprii creditele avansate i angajamentele asumate. Anexa reprezint un document care are rolul de a detalia informaiile prezentate n bilanul contabil i contul de profit i pierdere. Pe lng explicarea elementelor sunt cuprini i o serie de indicatori statistici, care alturi de informaiile contabile ofer o imagine de ansamblu a situaiei bncii. Particulariti ale planului de conturi Planul de conturi conine opt clase de conturi simbolizate cu o cifr, grupe de conturi simbolizate cu dou cifre, conturi sintetice de gradul I simbolizate cu trei cifre, conturi sintetice de gradul II simbolizate cu patru cifre, conturi sintetice de gradul III simbolizate cu cinci cifre. Conturile din cele opt clase (1-7 i 9) se utilizeaz de ctre toate bncile. n funcie de criteriile generale i necesitile proprii fiecare banc are competena s-i dezvolte n analitic conturile sintetice. Conturile prevzute n planul de conturi sunt ordonate n funcie de lichiditatea activelor i exigibilitatea pasivelor, n corelare cu normele care stau la baza ntocmirii bilanului contabil. Pentru contabilizarea operaiunilor de mandat n contul trezoreriei statului, bncile utilizeaz conturi distincte deschise n cadrul clasei 8, iar pentru operaiunile aferente contabilitii de gestiune, bncile pot utiliza conturi distincte, deschise n cadrul altor clase dect cele care figureaz n planul de conturi i cele deschise n cadrul clasei 8. Conturile aferente operaiunilor de mandat n contul trezoreriei statului i celor de gestiune nu se includ n balanele de verificare a conturilor de bilan i n afara bilanului. 1.2.3. REGLEMENTRI PROPRII N SISTEMUL BANCAR ROMNESC Reglementrile proprii din sistemul bancar romnesc sunt consecina fie a unei decizii colective, prin unele activiti ale Asociaiei Romne a Bncilor, fie a unei decizii individuale, prin msurile luate de fiecare banc. Astfel, pe lng reglementrile emise de Banca Naional a Romniei, fiecare banc i-a emis propriile sale reglementri. ASOCIAIA ROMN A BNCILOR Asociaia Romn a Bncilor este o asociaie profesional, bazat pe voluntariat i creat cu scopul creterii prestigiului profesional i a influenei sectorului bancar comercial. Aceast asociaie se afl n legtur cu Banca Naional Romniei, Guvernul Romniei i organizaii profesionale similare din alte ri. O reglementare proprie este reprezentat de problema statutului de membru. Deoarece calitatea de membru al Asociaiei Romne a Bncilor implic existena unui anumit standard de probitate i acceptare din partea
20

comunitii bancare, asociaia verific cu atenie documentele bncii care solicit aderarea. Nu sunt permise persoane individuale ca membre, deci bncile pot deveni membre numai ca instituii. O particularitate a activitii Asociaiei Romne a Bncilor const n aceea de a conveni asupra standardelor de practic comun , care , ulterior vor fi adoptate de ctre fiecare banc . Un sector bancar puternic i responsabil constituie o baz important economiei de pia. n cazul n care bncile nu i vor stabili ele nsele reglementrile proprii, vor interveni autoritile guvernamentale, care vor face acest lucru. Un anumit grad de libertate n stabilirea reglementrilor proprii permite sectorului bancar exercitarea unui control suplimentar asupra propriului destin. REGLEMENTRI PROPRII ALE BNCILOR COMERCIALE Este n interesul fiecrei bnci s i stabileasc reglementri proprii, conform eticii bancare. Banca nu face acest lucru doar pentru c este supravegheat de Banca Naional a Romniei, ci i pentru c reputaia bncii privind probitatea i grija ei fa de client poate deveni un avantaj comercial important n condiiile unei concurene puternice. Fiecare banc are propriile sale coduri de conduit i practic bancar, iar acestea reflect atitudinea bncii fa de clienii si i definete standardele de conduit profesional ale angajailor fa de clieni i totodat fa de banc. Nu toate bncile i-au elaborat astfel de coduri de conduit i practic bancar, ns cele care nu au fcut-o nc, cu siguran intenioneaz ca pe viitor s le elaboreze. Unele bnci i axeaz codurile asupra modului de conduit al angajailor, n timp ce altele pun mai mult accent pe standardele de politic i practic fa de clieni. Exist i bnci care au adoptat codurile de conduit i practic deja validate de experiena unor state dezvoltate. n Romnia, codurile de conduit i practic ale bncilor comerciale se refer la urmtoarele domenii: - respectarea legilor rii; - pstrarea confidenialitii i a secretului bancar; - corectitudine fa de clieni, n ceea ce privete specificul operaiunilor bancare; - evitarea conflictelor de interese. n general, personalului bncii i se cere s respecte cerinele cu privire la pstrarea confidenialitii i a secretului bancar referitor att la clienii bncii, ct i la activitile i politicile bncii. Aceast cerin este inclus ca o clauz a contractelor de angajare n banc. De asemenea, n regulamentele de practic bancar, mai sunt indicate atitudinea i modul de conduit pe care trebuie s-l aib angajaii fa de clieni n ceea ce privete politeea, acordarea informaiilor i abordarea cu profesionalism a reclamaiilor. Prin aceste coduri, angajaii sunt obligai s trateze clienii n mod corect i rezonabil, furniznd acestora informaii clare, adecvate i periodice referitoare la conturile lor. Totodat, bncile se oblig s nu lichideze contul unui client dac nu are o motivaie solid i fr ntiinarea acestuia n prealabil.
21

Sistemul bancar romnesc este preocupat de perfecionarea standardelor profesionale, n vederea armonizrii practicilor din Romnia cu standardele acceptate pe plan internaional. Sistemul bancar din ara noastr ncearc o mbuntire permanent, iar codurile de conduit i practic profesional n bncile comerciale reprezint o dovad n acest sens. 1.2.4. CLIENII BNCILOR COMERCIALE Se pot da numeroase definiii ale clientului, ns una din cele mai des ntlnite consider clientul a fi orice persoan cu care se intr n contact n timpul activitii zilnice2. Pornind de la aceast definiie, trebuie s avem n vedere faptul c o persoan, fie un client potenial sau un client real, poate veni n contact cu banca prin mai multe modaliti: prin reclamele bncii, prin anunurile din pres ale bncii, prin anunurile afiate la sediul bncii,prin informaii pe care le solicit telefonic, prin solicitri n scris de informaii sau servicii,prin prezentarea la banc. De asemenea , o persoan poate veni n contact cu banca prin intermediul imaginii pe care i-a format-o despre unul sau unii salariai ai bncii, avnd ca punct de reper comportamentul acestora n afara cadrului bncii. Conform Normelor Bncii Naionale a Romniei nr.3 din 26 februarie 2002 privind standardele de cunoatere a clientelei, publicate n Monitorul Oficial numrul 154 din 4 martie 2002, clientul este: a) orice persoan fizic, persoan juridic sau entitate fr personalitate juridic ce are deschis la banc un cont prin care sunt derulate operaiuni care implic primirea sau distribuirea de fonduri ; b) orice persoan fizic, persoan juridic sau entitate fr personalitate juridic ce are legtur cu o tranzacie financiar n care banca este implicat i care poate genera un risc reputaional sau de alt natur pentru aceasta . Pentru a fi neles n sensul cel mai larg, ns, termenul client trebuie s includ: - orice persoan sau entitate care este beneficiarul real al tranzaciilor derulate de intermediarii de profesie, cum ar fi organisme de plasament colectiv n valori mobiliare, fondurile de pensii ; - alte entiti ale cror active sunt administrate de societi de administrare ; - beneficiarul real al tranzaciilor derulate prin conturile administrate de avocai ; - societi de valori mobiliare, ageni de burs pentru clienii acestora, beneficiarul real al tranzaciilor derulate prin conturi deschise pe numele unui mputernicit sau ale unei persoane interpuse ; - orice beneficiar direct sau indirect al unui cont de disponbiliti, de depozit, de credit sau al unui alt cont prin care sunt derulate operaiuni care implic primirea sau distribuirea de fonduri ; - bncile corespondente ; - orice persoan mputernicit s opereze n conturile unui client al bncii.

22

n urma definiilor date mai sus, rezult c o clasificare a clienilor i mparte n: clieni persoane juridice; clieni persoane fizice (comerciani) ; clieni entiti fr personalitate juridic (persoane fizice). Bncile, n funcie de mrimea, complexitatea i ntinderea activitii, i elaboreaz programe de cunoatere a clientelei astfel nct aceste s fie adaptate la gradul de risc asociat categoriilor de clieni cu care banca intr n relaii. Programele de cunoatere a clientelei trebuie s cuprind: o politic de acceptare a clientului ; metode de identificare i de ncadrare a clientului n categoria de clientel corespunztoare ; modalitii de ntocmire i pstrare a evidenelor corespunztoare ; monitorizarea operaiunilor derulate prin conturi n vederea detectrii tranzaciilor suspecte i procedura de raportare a acestora; modaliti de abordare a tranzaciilor n i/sau din jurisdiciile n care nu exist reglementrii adecvate n ceea ce privete splarea banilor; sisteme de verificare a modului de implementare a programelor elaborate i de evaluare a eficienei acestora ; programe de pregtire a personalului n domeniul cunoaterii clientelei. Programele de cunoatere a clientelei, elaborate obligatoriu n form scris dup ce au fost aprobate de consiliul de administraie al fiecrei bnci, trebuie s fie cunoscute de ntreg personalul. Periodic, aceste programe sunt reanalizate de consiliul de administraie n vederea adaptrii lor corespunztoare. de securitate.
.3. TIPURI DE BNCI CE FUNCIONEAZ N MEDIUL NAIONAL

1. Tipuri de bnci dup forma de proprietate n funcie de forma de proprietate se pot delimita urmtoarele tipuri de bnci: Bnci private se caracterizeaz prin faptul c capitalul lor aparine unei persoane sau unui grup de persoane.

.
Bncile

de stat au ca trstur definitorie posedarea ntregului capital de ctre statul pe teritoriul creia se afl. n cele mai multe cazuri, acestea mbrac forma unor bnci specializate, rentabilitatea lor este mai redus comparativ cu cea a bncilor private, statul fiind nevoit s intervin cnd nu se dovedesc suficient de viabile. Bncile mixte funcioneaz sub forma societilor pe aciuni, n care statul este unul din acionari.
23

2. Tipuri de bnci dup apartenena naional n funcie de apartenena naional a bncii delimitm urmtoarele tipuri de bnci: Bnci autohtone a cror caracteristic const n faptul c capitalul aparine persoanelor fizice sau juridice din statul unde acestea funcioneze. Aceste bnci sunt componente ale sistemului bancar naional, funcionnd sub supravegherea Bncii Centrale a statului respectiv. Bnci multinaionale din aceast categorie fac parte Organismele Monetare i Financiare Internaionale care au ca trsturi comune urmtoarele elemente: 1. Capitalul este constituit prin subscrierea Bncilor Centrale din rile membre; 2. Managementul este asigurat de guvernatorii rilor membre; 3. Acord asisten i credite rilor membre; 4. Supravegheaz funcionarea pieelor financiarbancare internaionale. Bnci mixte sunt constituite prin aportul de capital a doi sau mai muli parteneri din ri diferite, se supun legislaiei din ara unde i au sediul. Veniturile bncii se mpart ntre parteneri n funcie de ponderea contribuiei fiecruia la constituirea capitalului bncii. Activitatea bncii este supravegheat de Banca Central a rii pe teritoriul creia i are sediul; funcioneaz sub forma societilor pe aciuni. 3. Tipuri de bnci dup rolul pe care l joac n sistemul bancar naional n funcie de rolul pe care l joac n cadrul sistemului bancar naional, bncile mbrac urmtoarele forme: Bnci Centrale sunt instituii guvernamentale care asigur funcionarea i supravegherea sistemului bancar la nivel naional prin puterile i responsabilitile dobndite prin actul de nfiinare a lor. Bnci comerciale cu pondere n sistemul bancar al unei ri, efectueaz operaiuni de depozitare, acordare credite, decontri i pli cu i fr numerar, n lei i valut, n ar i strintate, plasamente de portofoliu, activiti de consultan, gestioneaz titlurile financiare ale clienilor. Bnci universale efectueaz toate tipurile de operaiuni pe care le fac bncile comerciale, n plus fac i operaiuni cu valori mobiliare privind emisiunea, subscrierea, plasamentul sau negocierea lor. Aceste bnci realizeaz o integrare ntre activitatea
24

comercial i banca de afaceri, promovnd eficiena, permit obinerea de economii la costuri i stimuleaz activitatea financiar prin ptrunderea operatorilor bancari n alte domenii financiare. Bnci de afaceri sunt intermediari financiari care asigur servicii profesionale specializate n mobilizarea altor resurse financiare dect creditele bancare. Spre deosebire de bncile comerciale care acord credite, bncile de afaceri nu constituie depozite, ci i ofer serviciile profesionale (n legtur cu piaa de capital) pentru mobilizarea fondurilor din diverse resurse cu preponderen altele dect cele din sistemul bancar. Bnci de depozit, similare bncilor comerciale, constituie depozite la vedere sau la termen i acord credite cu scadene difereniate pe sectoare; Bnci ipotecare care acord mprumuturi pe termen lung pentru construcii de locuine, garantate cu ipoteci pe imobile; Bnci trusty (factor) care asigur colectarea creanelor i recuperarea lor, asigurnd lichiditatea anticipat creditorilor contra unui comision;

2. BANII I ACTIVITATEA BANCAR


2.1. DEFINIIA I CARACTERISTICILE BANILOR
Banii reprezint un set de valori materiale i/sau imateriale active care sunt acceptate de societate pentru efectuarea plilor att ca urmare a schimbului de bunuri i servicii (procesul de vnzare/cumprare), ct i pentru stingerea unor datorii (contractate n diferite perioade de timp). Tradiional, cea mai rspndit imagine a banilor se refer la bancnote i monede. Numerarul const n bancnote i monede aflate n circulaie ntr-o anumit perioad. Numerarul este o modalitate convenabil de a face pli: este rapid i nu necesit documente speciale pentru identificare. Pentru a ndeplinii rolul banilor n mod eficient, un activ (form a valorii economice) trebuie s prezinte anumite caliti i caracteristici: 1. Acceptabilitate general Oamenii trebuie s aib ncredere n forma sub care se prezint banii, pe care urmeaz s-i foloseasc. n caz contrar, banii nu vor fi acceptai i vor nceta s mai fie un mijloc de schimb. Banii pot fi acceptai fie datorit valorii intrinseci pe care o are materialul din care sunt confecionai (cum a fost cazul monedelor din aur sau argint), fie datorit garaniei acordat prin lege (cazul banilor de hrtie, ca moned financiar bazat pe ncredere). 2. Durabilitate Societatea va refuza s accepte ceva care se deterioreaz rapid sau este perisabil, deoarece nu va reui s acopere intervalul dintre cumprare/vnzare, efectuarea plii i utilizarea ulterioar a banilor pentru noi achiziii. n acest
25

sens, banii trebuie s fie durabili att din punct de vedere fizic, ct i din punct de vedere al stabilitii valorii. Banii sunt mai puin acceptai, datorit inflaiei ridicate, oamenii se ndoiesc de puterea lor de cumprare. 3. Divizibilitate Banii trebuie s fie divizibili, pentru a fi utili i n cazul tranzaciilor de valoare mic. Cnd se foloseau monedele de aur, aceast problem era rezolvat prin folosirea altor metale cu valoare unitar mai mic (argint, cupru). n cazul bancnotelor, problema este rezolvat prin gama valorilor nominale, exprimate n uniti monetare (1, 10, 20, 50, 100 etc.), precum i prin moneda divizionar. 4. Omogenitate Unitile monetare care descriu aceeai valoare trebuie s fie identice. Cu alte cuvinte, o bancnot de o anumit mrime (cupiur) trebuie s aib aceeai putere de cumprare ca orice alt bancnot reprezentnd aceeai cupiur. 6.Portabilitate Comerul ar fi foarte restrns dac forma banilor nu ar permite o manipulare facil. Bancnotele sunt atractive pentru c se pot transporta uor, iar sistemul de pli prin cec permite ca depozitele bancare s fie uor transferate, indiferent unde se afl beneficiarii plilor. 7. Cantitate limitat Pentru a servi ca bani, o marf trebuie s fie oferit ntr-o cantitate strict delimitat.

2.2. APARIIA I EVOLUIA ISTORIC A BANILOR


Folosirea banilor constituie un aspect esenial al vieii economice moderne, cci n absena acestora actuala diviziune naional i internaional a muncii ar fi imposibil. Banii, aa cum i cunoatem astzi, au evoluat de-a lungul mai multor etape. Cea mai timpurie form a banilor a fost banul marf, care a aprut ca rspuns la restriciile impuse de troc (respectiv barter). Oamenii au nceput s foloseasc o anumit marf, care se putea schimba uor cu altele, o marf comercializat pe scar larg, cu o cerere mare, putnd ndeplini rolul de bani. Metale ca aurul sau argintul au avut calitile necesare pentru a fi o form adecvat de bani. Astfel, aurul i argintul au putut fi transformate uor n monede. Dezvoltarea monedelor a constituit un progres remarcabil n evoluia banilor. Monedele au fost utilizate pentru clasificarea i standardizarea mijloacelor monetare n uniti convenabile, care nu mai trebuiau cntrite pentru fiecare tranzacie. Acest lucru a simplificat mult procesul de schimb, astfel nct tranzaciile s-au realizat mult mai repede. Iniial, monedele au fost acceptate datorit valorii metalului preios pe care l conineau. Cnd monedele au fost btute i garantate de stat, acceptabilitatea lor s-a extins rapid.

26

Astfel, treptat, au aprut primele bnci care au nceput s acorde credite (mprumuturi), pentru care percepeau dobnd. n cele din urm, statul a preluat emisiunea de bancnote i a emis legi prin care bncile private nu mai aveau dreptul de emisiune monetar. Acest drept a fost acordat, exclusiv, unei bnci de emisiune care, n timp, a devenit banca naional sau central a unei ri. Cnd bncile au pierdut dreptul de a emite moned, ar fi putut prea c i-au pierdut capacitatea de a crea bani. Dar bncile au dezvoltat o alt metod, care compensa pierderea emisiunii monetare. Deponenii s-au artat dispui s ncredineze banii (din metale preioase) la o banc i s accepte doar dovada nregistrrii lor n registrul bncii, fr a fi necesar s primeasc n schimb bancnote (bani de hrtie). n prezent, se practic numai convertibilitatea valutar (care nu implic metalele preioase). Depozitele bancare pot fi clasificate ca bani deoarece sunt, n general, acceptate ca mijloc de plat. Cecurile nlesnesc acceptarea depozitelor bancare, facilitnd transferul de fonduri ntre conturi i clieni. Deci, ele doar intermediaz micarea depozitelor. Dei bancnotele necesit costuri relativ mici de producere, constituirea i utilizarea depozitelor bancare sunt i mai avantajoase. Un depozit se creeaz prin creditarea contului unui client cu o sum de bani. Costul acestor operaii este foarte mic, dar beneficiul poate fi substanial. mprumuturile pot fi acordate clienilor prin simpla creditare a conturilor lor, dup care se percepe dobnd. Dei acest procedeu este deosebit de atractiv, prezint totui anumite limitri. Pentru a menine ncrederea clienilor, bancherii trebuie s fie permanent capabili s efectueze pli n numele clienilor care au conturi deschise (n limita depozitelor de care acetia dispun). Banii simplific enorm viaa economic. Totui, trebuie artat c n ceea ce privete societatea n ansamblul su, simpla cretere a cantitii de bani pe care i folosete nu-i permite acesteia s consume mai multe bunuri dect cele susceptibile a fi create tehnic cu ajutorul totalitii factorilor de producie de care dispune (fora de munc, maini i instalaii, energie, resurse naturale, cunotine tehnice i organizatorice etc.). n plus, n anumite condiii banii pot funciona necorespunztor, provocnd recesiune, inflaie i alte dezordini economice i sociale. n ara noastr primele bancnote au fost emise de Banca Naional, potrivit Legii nr.17 din 29 aprilie 1880, care avea acest privilegiu. Bancnotele puse n circulaie au fost de fapt vechile bilete ipotecare de diferite valori, emise cu ocazia Rzboiului de independen, pe care s-a aplicat tampila cu titulatura Bncii Naionale. n prezent potrivit Legii nr.312/2004 privind statutul Bncii Naionale a Romniei aceasta deine monopolul emisiunii monetare. Capacitatea de a crea bilete de banc este strict reglementat pentru simplul motiv c biletele fiind activele cele mai lichide sunt primele susceptibile s alimenteze inflaia. n principiu, moneda se emite n concordan cu creterea economic. Emisiunea
27

de moned peste necesitile economice reale supraemisiunea de moned poate duce la inflaie; mpiedicarea guvernelor de a determina un proces inflaionist, prin emisiune suplimentar de moned, poate fi nc un argument n favoarea asigurrii independenei bncii centrale. Confecionarea biletelor de banc se efectueaz de Imprimeria Statului iar monedele metalice de Monetria Statului, uniti cu gestiune economic, fr personalitate juridic, aflate n subordinea BNR. Pentru a nu putea fi falsificai, banii ncorporeaz o serie de caracteristici specifice. Biletele i monedele confecionate sunt depuse n tezaur.

2.3. ROLUL I FUNCIILE BANILOR


2.3.1. FUNCIILE BANILOR Banii ndeplinesc urmtoarele funcii: 1. Mijloc de schimb banii sunt un mijloc de schimb. Prin aceast funcie, banii ne elibereaz de restriciile comerului permit dezvoltarea schimbului de produse i servicii, un nivel de trai ridicat de specializare i creeaz posibilitatea creterii nivelului de trai. 2. Msur a valorii (etalon al preurilor): Odat cu introducerea banilor, nu mai este necesar reconsiderarea continu a unui anume bun sau serviciu, n comparaie cu o varietate de alte bunuri. Toate bunurile pot fi evaluate n bani, iar comparaiile pot fi fcute uor. Ca unitate de cont, banii contribuie la inerea evidenei contabile, a veniturilor i cheltuielilor. 3. Mijloc de economisire i acumulare (activ de rezerv): valoarea activelor care ndeplinesc rolul banilor trebuie s fie stabil, pentru a face posibil separarea actelor de vnzare de cele de cumprare. De asemenea, stabilitatea valorii reprezentate de bani permite economisirea unor venituri (fie pentru a consuma mai mult n timp, fie pentru a efectua investiii productive). 4. Mijloc de plat (n relaiile economice bazate pe credit): dac banii reprezint o valoare relativ stabil, pot fi folosii i n relaiile de acordare i rambursare a creditelor. Aceast funcie determin avantaje economice importante. Un sistem dezvoltat de creditare stimuleaz att producia ct i comerul: permite finanarea produciei firmelor peste nivelul resurselor proprii imediate, permite clienilor s cheltuiasc mai mult dect venitul lor curent i guvernelor s cheltuiasc peste limitele veniturilor fiscale (obinute prin impozitare). n acelai timp, o atenie deosebit trebuie acordat rambursrii creditelor acordate (mprumuturi). Aceast funcie a banilor este influenat de inflaie (creterea generalizat a preurilor), care reduce valoarea datoriilor restante. Inflaia avantajeaz debitorii i poate provoca pierderi creditorilor. n practic, creditorii (n principal bncile) percep dobnd la credite. Dac rata dobnzii este cel puin egal cu rata inflaiei, creditorul poate proteja valoarea creditului acordat atunci cnd este rambursat de ctre debitori.
28

Aceste funcii se bucur de un consens larg n rndul economitilor. Totui, uneori sunt sugerate i alte funcii ale banilor: a) Mijloc de realizare a tranzaciilor unilaterale: nu toate plile implic tranzacii n dou sensuri. Exemple de pli unilaterale pot fi plata impozitelor, a donaiilor sau operele de caritate. b) Mijloc de influenare a activitii economice: evoluia masei monetare ntr-o economie poate influena producia, preurile, utilizarea forei de munc. Majorarea sau scderea masei monetare afecteaz puterea de cumprare, producia i furnizarea de bunuri i servicii. De asemenea, exist o legtur direct ntre masa monetar i inflaie. c) Simbol al bogiei i puterii economice: n acest sens, banii reprezint obiect de studiu nu numai pentru economie, ci i pentru alte tiine sociale, cum sunt sociologia i politologia. 2.3.2. ROLUL ECONOMIC AL BANILOR Analiza funciilor banilor relev multitudinea modalitilor n care acetia sunt implicai n desfurarea principalelor procese economice (din domeniul produciei, investiiilor, circulaiei, repartiiei etc.). Aceste multiple ipostaze determin, pe de o parte, coninutul i modul de desfurare a fenomenelor monetare, iar pe de alt parte, coninutul i modul de desfurare a proceselor reale, financiare, definind astfel, rolul banilor n economia respectiv3. Prima este c banii sunt un instrument tehnic al schimbului, un mijloc care poate s elimine dificultile trocului, dar care nu modific cu nimic procesele economice prin care se creeaz avuia social. A doua este c banii sunt, dac nu singurul, n tot cazul unul dintre cele mai importante mijloace de influenare a procesului de dezvoltare economic. Ambele poziii exprim fiecare cte o parte a realitii. Adepii tezei c banii sunt neutri din punct de vedere al evoluiei economice reale nu pot nega faptul c: - cealalt poziie se bazeaz pe un impresionant material de observaie, care arat c operaiunile bneti influeneaz intens alte genuri de tranzacii reale (cu mrfuri i servicii) i financiare -, acionnd astfel asupra mrimii avuiei sociale; - ea este adoptat n prezent de un numr din ce n ce mai mare de economiti, teoreticieni i practicieni. Pe de alt parte, adepii poziiei opuse nu pot contesta faptul c: - simpla cretere a cantitii de bani nu permite societii s consume mai multe bunuri dect poate produce cu ajutorul totalitii factorilor de producie; De fapt, fenomenele monetare sunt prin natura lor, fenomene ambivalente: banii sunt pe de o parte, un instrument al schimbului echivalent, care nu modific, nici averea subiecilor participani la tranzacia bneasc i
3

29

nici avuia social, iar pe de alt parte, un mijloc de influenare a procesului de creare a venitului i avuiei naiunilor. Partizanii tezei caracterului neutral al banilor le rezerv banilor un rol redus n politica economic, orientndu-se spre alte mijloace de reglare a economiei. Adepii celeilalte poziii, convini c factorul monetar exercit o influen exclusiv sau, n orice caz, predominant asupra activitii economice, recomand folosirea controlului evoluiei masei bneti ca principal mijloc de reglare a evoluiei economice reale. Unii dintre ei ns, semnaleaz c n domeniul economic nu sunt posibile reglaje de precizie, deoarece ntre cauz i efect exist ntotdeauna anumite decalaje incerte, ceea ce face ca dei influenarea economiei cu mijloace monetare s prezinte numeroase avantaje, consecinele sale s nu poat fi prevzute toate cu exactitate.

2.4. CEREREA I OFERTA DE BANI


2.4.1. PRINCIPALII FACTORI CARE DETERMIN CEREREA DE BANI Banii pot fi definii ca un activ acceptat n general pentru efectuarea plilor4. Concret, banii sunt reprezentai prin numerar, bancnote i monede i prin depozitele bancare care pot fi transferate rapid ntre conturi (de exemplu, prin emiterea unui cec). Concepia lui John Maynard Keynes a avut o influen puternic asupra teoriei cererii de bani. Keynes a argumentat c cererea global de bani are dou componente principale: cererea de bani necesari pentru tranzacii i cererea speculativ de bani. Cererea de bani pentru tranzacii Cererea de bani pentru tranzacii apare datorit necesitii de bani pentru a plti cumprturile/achiziiile fcute n mod curent. Dei salariile sunt pltite lunar sau bilunar, banii sunt cheltuii zilnic. Mrimea cererii de bani pentru tranzaciile uzuale depinde de venit. Persoanele cu venituri mai mari, avnd la dispoziie sume mari de bani, au tendina s cheltuiasc mai mult (dei creterea cheltuielilor este, n general, mai lent dect a veniturilor). n practic, majoritatea persoanelor nu cheltuiesc tot ce ctig, ci pstreaz o parte din bani, ca rezerv, pentru cheltuieli neprevzute (de exemplu, cheltuieli pentru anumite reparaii sau pentru ngrijirea sntii). Astfel, alturi de cererea de bani pentru tranzaciile comerciale propriu-zise, apare i o cerere de bani datorit spiritului de prevedere. Aceste dou componente ale cererii de bani sunt, de obicei, considerate mpreun i sunt corelate direct cu mrimea veniturilor. Cererea speculativ de bani
4

30

Keynes a argumentat ca a doua component important a cererii de bani este legat de rata dobnzii (r) practicat n economie. Aceast relaie poate fi exprimat astfel: Ls Ls (r), unde Ls < 0 (corelaie negativ) Keynes i-a extras concluzia dintr-un model simplificat al economiei, presupunnd c: -banii sunt un activ nepurttor de dobnd (banii sub form de numerar); -principalul activ financiar din economie este obligaiunea pe termen lung, care aduce o anumit dobnd. Cererea total de bani Cererea de bani este format att din cererea de bani pentru tranzacii (inclusiv componenta prudenial) ct i din cererea speculativ pentru bani. Cererea de bani pentru tranzacii (Lt) este direct proporional (pozitiv corelat) cu nivelul veniturilor (Y): cu ct este mai mare nivelul veniturilor, cu att mai mare va fi cererea de bani pentru tranzacii. Cererea speculativ pentru bani este invers proporional cu rata dobnzii (r): cnd rata dobnzii este mare, cererea speculativ pentru bani este mic, i invers, cnd rata dobnzii este sczut, cererea monetar este mai mare. Cererea total pentru bani (LB) va fi format din cererea de bani pentru tranzacii plus cererea speculativ pentru bani: LB=Lt + Ls Deoarece cererea de bani pentru tranzacii (Lt) nu depinde de rata dobnzii, apare n acest grafic ca o sum fix (dependent de volumul veniturilor). n concluzie, cererea monetar este determinat de ponderea cheltuielilor n venitul total i de evoluia ratei dobnzilor: LB = f (Y, r). 2.4.2. OFERTA DE BANI n termeni generali, oferta de bani este format din numerar i depozite bancare. Oferta de bani, adic cantitatea de mijloace de plat pus la dispoziia unei economii, este asigurat, de ctre sistemul bancar care creeaz moneda i o pune in circulaie. Oferta de bancnote i monede este controlat de banca centrala din fiecare stat. n ara noastr Banca Naional a Romniei asigur i monitorizeaz emisiunea monetar5. . n ceea ce privete depozitele bancare, acestea au la baz depunerile bncilor, n conturile pe care le-au deschis. Pe baza capitalului i, mai ales, a depozitelor atrase, bncile pot acorda credite persoanelor juridice i fizice care solicit mprumuturi i care, la rndul lor, vor depune cel puin o parte din banii primii n cont, multiplicnd astfel numrul i volumul depozitelor bancare. Eficacitatea politicii monetare depinde de caracterul endogen sau exogen al ofertei de bani n raport cu sistemul economic. Dac oferta de bani
5

31

este exogen, ea este fixat n afara sistemului economic de autoritile monetare. Msura n care politica monetar este eficace depinde de sincronizarea cererii i ofertei de bani, n legtur cu care se pot ntlni urmtoarele situaii: - dac cererea de bani este stabil i dac ea determin oferta de bani, politica monetar va fi lipsit de eficacitate; - dac cererea de bani este stabil i dac oferta de bani este exogen (autonom fa de cerere), este deci n minile autoritilor monetare, politica monetar poate avea o foarte mare eficacitate (teza lui Milton Friedman care propune o rat anual de variaie a masei monetare n circulaie de 3-5% pe termen scurt i de 2-3% pe termen lung); - dac cererea monetar prezint o anumit instabilitate i dac oferta de bani depinde, cel puin n parte, de autoritile monetare, politica monetar poate avea o eficacitate limitat. n realitate, numai examinarea concret a ofertei i cererii de bani dintro economie permite a concluziona asupra mrimii eficacitii politicii monetare. Forma general a funciei ofertei de bani este: M = f(X;R;T;B;Y) n care, M = oferta global sau stocul nominal de bani; X = o variabil reprezentativ a politicii monetare (volumul bazei monetare, importana rezervelor minime obligatorii ale bncilor, rata scontului etc.); R = o variabil reprezentativ a principalelor mrimi financiare (rata dobnzii pentru titlurile de stat, pentru depozite i pentru titlurile emise de intermediarii financiari); Y = o variabil reprezentativ a mrimilor reale ale economiei (produs naional, investiii globale etc.); T,B = suma total a depozitelor la termen, a titlurilor de stat i a altor titluri constituind nlocuitoare ale depozitelor la vedere. Aceast funcie definete oferta de bani pe termen scurt ca rspuns la modificrile rezervelor bncilor. Pe termen lung, funcia ofertei de bani se exprim ca fiind dependent de Y: M = f(Y) Forma de mai sus a funciei ofertei de bani arat c variabilele caracteristice ale politicii monetare, ca i oferta de moned, sunt determinate de variabilele reale ale economiei. Conform acestei ultime formule, oferta de bani este pasiv i nu exercit, cel puin pe termen lung, nici o influen decisiv asupra economiei.

2. 6. MASA MONETAR I AGREGATELE MONETARE


masa monetar repr masa monetara repr . totalitatea mijloacelor bneti aflate n circulaie, ntr-o anumit perioad. Dei poate prea o problem simpl, n
32

practic determinarea masei monetare este complicat de varietatea componentelor sale. n acest sens, componentele masei monetare pot fi clasificate n funcie de gradul de lichiditate, care indic uurina utilizrii diferitelor active monetare n efectuarea plilor: - bani primari (baza monetar); - bani secundari; - quasi-bani (aproape bani). Banii primari reprezint aa-numita baz monetar, constituie o crean fa de banca central i constau din: - numerar; - depozitele bncilor comerciale pstrate la banca central (n contul rezervelor minime obligatorii). Banii secundari reprezint disponibiliti la vedere i constau n creane fa de bncile comerciale; acestea pot fi folosite ca mijloc de plat prin emiterea de cecuri asupra unor depozite la vedere. Baza monetar i depozitele la vedere definesc masa monetar n sens restrns. n general quasi-banii reprezint depozite la termen, statut care poate fi ambiguu. Dei aceste active financiare nu sunt bani lichizi (deoarece nu pot fi utilizate, direct, ca mijloc de plat), ele pot fi transformate n numerar, fr mari dificulti i cu un cost sczut. Economiile populaiei depuse la bnci i unele depozite la termen sunt exemple de quasi-bani. - Numerar n afara sistemului bancar - Disponibiliti la vedere (ageni economici, populaie, alte disponibiliti) Cvasi Bani Depozite ale populaiei (economii) -la vedere -pe termen Depozite n lei (ageni economici) -depozite pe termen -depozite condiionate -certificate de depozit Depozite n valut ale rezidenilor (ageni economici, populaie, alte depozite) -la vedere i pe termen -condiionate Pe baza structurii prezentate, algebra agregatelor monetare poate fi exemplificat astfel: M1 = Numerar n afara sistemului bancar + Disponibiliti la vedere Cvasi Bani = Economii ale populaiei + Depozite n lei ale agenilor economici +Depozite n valut ale rezidenilor M2 = M1 + Cvasi bani

33

n ri cu economie de pia dezvoltat, structura masei monetare se afl n continu diversificare. Vom exemplifica aceast tendin cu situaia monetar din Anglia (variant simplificat). Banca Angliei (Bank of England) public mai multe buletine i rapoarte care prezint, periodic, evoluia masei monetare i structura sa (agregatele monetare). M0 (masa monetar n sens restrns) bancnote i monezi aflate n circulaie n afara sistemului bancar i depozitele operaionale ale bncilor comerciale la Banca Angliei; M1 M0 + depunerile personale aflate n conturi curente; M2 M1 + depozitele la termen; M3 (masa monetar n sens larg) M2 + depozite ale autoritilor publice + depozite n valute strine; M4 M3+ depozite ale instituiilor financiare nebancare. 2.6.1. MASA MONETAR I INFLAIA Masa monetar este o determinant major a schimbrilor n pre i n activitatea firmelor. De aceea, banca central poate avea un impact asupra inflaiei, prin controlul masei monetare. Valoarea inflaiei depinde de puterea de cumprare a banilor. n economie, la orice moment este disponibil o anumit cantitate de bunuri pentru cumprare. Valoarea banilor va fi afectat de schimbrile produse n masa monetar ca urmare a unor decizii ale Bncii Naionale i/sau ale populaiei de a cumpra mai mult sau mai puin. Conform Teoriei cantitative a banilor avem ecuaia: M x V = P x T, unde: M = masa monetar V = viteza de rotaie a banilor(de cte ori se rotete masa monetar pentru a cumpra bunurile i serviciile din economie); P = nivelul preurilor: T = producia din economie. Variaiile n viteza de rotaie reflect schimbarea ateptrilor populaiei. Viteza de rotaie a banilor variaz n diferite economii. n economiile stabile, viteza de rotaie a banilor este de fapt constant, doar cu schimbri marginale care au loc pe termen lung. . n general, ntr-un mediu n care inflaia este sub control, viteza de rotaie a banilor este stabil. Producia nu variaz mult pe termen scurt, deci schimbrile n masa monetar rmn ca determinanta major a schimbrii nivelului preurilor. n funcie de structura economiei, de obicei exist un decalaj ntre momentul la care au loc schimbrile n masa monetar i impactul acestor schimbri asupra nivelului preurilor.

34

Inflaia are multe efecte negative asupra economiei: produce o redistribuire nedorit a resurselor; are efecte asupra veniturilor fixe i produce pierderi prin pli; distorsioneaz att tiparul produciei ct i al consumului i inhib att economiile ct i investiiile. Ea determin populaia s prefere activiti economice profitabile pe termen scurt, produce reineri n investiiile pe termen lung i afecteaz n mod negativ planurile de producie pe termen lung. Inflaia ncurajeaz consumul n detrimentul economiilor, dac nu exist rate ale dobnzii care s o compenseze. ntruct ratele dobnzii sunt corelate cu nivelul inflaiei, mprumutul pentru acoperirea deficitului fiscal al guvernului (diferena dintre veniturile i cheltuielile sale) va fi mai costisitor.

3.INTERMEDIEREA FINANCIAR
intermedierea financiar este procesul prin care fondurile atrase de la cei care economisesc sunt puse la dispoziia celor care au nevoie de fonduri pentru diferite tipuri de investiii Cei care economisesc sunt persoane fizice sau juridice care, n anumite perioade de timp, cheltuiesc mai puini bani dect primesc/ncaseaz. Fondurile economisite pot fi disponibile pe termen scurt, mediu i lung. n acelai timp, exist persoane, firme, organizaii care ntr-o anumit perioad sunt nevoite s cheltuiasc mai mult dect ncaseaz n mod normal (nregistrnd un deficit de fonduri). Bncile, precum i alte instituii financiare, acioneaz ca intermediari, atrgnd depozite de la cei care au un surplus de numerar i punnd aceste fonduri la dispoziia celor care au un deficit al disponibilitilor monetare. n acest mod, este creat o legtur reciproc avantajoas ntre cei care economisesc i cei care mprumut. Toate sectoarele din orice economie au nevoie de bnci pentru multe din activitile lor. Clientela bncilor ce efectueaz intermedierea e divers, de la guverne, bnci centrale, bnci comerciale, firme, acestea aflndu-se att n situaia de debitor ct i de creditor. Persoanele fizice au nevoie de bnci n principal din urmtoarele motive: persoanele care au numerar n exces vor s-l aib n siguran, lichid i s le aduc un profit prin dobnd (din acest motiv ei aleg ntre diferite tipuri de depozite); persoanele fizice care au nevoie s mprumute cash vin la banc i accept s ia mprumutul n schimbul plii unei anumite dobnzi la suma mprumutat. mprumuttorii de cash pot lua credit ipotecar, credit prin intermediul cardurilor, etc.; persoanele fizice au ntotdeauna nevoie de bnci pentru a le uura efectuarea plilor, pentru cumprarea de valut i pentru multe alte servicii. Societile particulare i de stat au nevoie de bnci n principal pentru urmtoarele motive: toate firmele, particulare i de stat, au nevoie de faciliti pentru activitile de comer sau pentru alte operaiuni (plata furnizorilor,
35

garaniile oferite partenerilor internaionali etc.); societile, particulare i de stat, care au exces de numerar vor s-l aib n siguran, lichid i s le aduc un profit prin dobnd (din acest motiv ei aleg ntre diferite tipuri de depozite, disponibile pentru ntreprinderi); multe societi, particulare sau de stat, vin la bnci pentru creterea fondurilor necesare efecturii operaiunilor. Atragerea fondurilor poate fi sub form de cretere de capital, de credite negarantate sau sub form de acordare de credite. Guvernul are nevoie de bnci n principal din urmtoarele motive: stabilirea politicii fiscale de ctre guvern include determinarea ratelor dobnzii pe economie. Ratele dobnzii sunt influenate sau determinate de ratele dobnzii stabilite de bnci la depozite i la creditele acordate; programul guvernanilor pentru dezvoltarea unor anumite sectoare ale economiei sau a unor anumite zone geografice este uurat prin utilizarea bncilor n aceast direcie.

3.2. ROLUL BNCILOR N CREAREA BANILOR


n epoca contemporan locul i rolul bncilor comerciale sunt strns legate de calitatea lor de intermediari n perspectiva relaiei economii-investiii, fundamental pentru creterea economic. Mobilizarea resurselor bneti ale agenilor economici i populaiei la dispoziia i prin intermediul bncilor comerciale este premiza economic primordial a realizrii de economii care se constituie n dubl ipostaz6: - venituri neconsumate ale perioadei curente; - cerere potenial pentru producia viitoare. Agenii economici recurg la capitaluri proprii i la credite bancare n procesul de reciclare i valorificare a capitalurilor bneti din economie. Bncile exercit dou categorii de operaiuni (funcii): a) active i b) pasive. Principala funcie activ a bncilor o constituie acordarea de mprumuturi solicitanilor, persoane fizice i juridice, care ndeplinesc condiiile de bonitate financiar, adic au capacitatea economic de a restitui, la scaden, creditele contractate mpreun cu dobnzile aferente. Bonitatea financiar a mprumutului constituie baza ncrederii fr de care nu pot fi concepute operaiunile de credit. mprumuturile se acord fie pe seama capitalurilor proprii ale bncilor sau pe cea a soldului activ rezultat din diferena dintre depunerile clienilor i restituirile solicitate de acetia ntr-un anumit interval de timp. Dintre operaiunile active ale bncilor mai fac parte: gestionarea conturilor deponenilor, organizarea nfiinrii de societi comerciale i plasarea titlurilor de valoare ale acestora, scontarea cambiilor, a warrantelor sau a altor efecte de comer.
6

36

Funcia pasiv a instituiilor financiar-bancare se refer la primirea spre pstrare a economiilor populaiei i a agenilor economici nonfinanciari. Printre alte servicii bancare pasive se mai nscriu: primirea de depuneri ale unor clieni pentru a executa din ele diferite pli la ordinele acestora, conducerea operaiunilor de cas ale ntreprinderilor i instituiilor care solicit acest lucru. n condiiile actuale, sistemul bancar-financiar exercit, pe lng funciile tradiionale, i o serie de funcii noi cu caracter macroeconomic. Astfel, bncile coordoneaz plile i ncasrile ce se efectueaz n ntreaga economie naional. Ele au misiunea de a asigura cadrul necesar emisiunii suplimentare de moned i retragerii acesteia. Bncile i instituiile financiare joac un rol important n restructurarea creditului, limitnd riscul neacoperit al unor mprumuttori. Pentru acordarea mprumuturilor i efectuarea unor servicii active, bncile pretind i ncaseaz o dobnd sau comision. Pentru sumele pstrate n depozit, ca i pentru celelalte servicii pasive, bncile pltesc dobnd clienilor lor. Diferena dintre dobnzile ncasate (active) i cele pltite (pasive) constituie profitul bancar brut. Dac din acesta se scad cheltuielile de administraie i de ntreinere ale bncii, ca i impozitele legale, ceea ce rmne se numete profit bancar net. n sistemul bancar actual rezervele bneti sunt alctuite din numerarul aflat n cas i din depozitele la banca central. Bncile trebuie s pstreze o parte din depozitele lor n numerar i n depozite la banca central din dou motive: 4. pentru a face fa retragerilor de depozite din partea clienilor; 5. pentru c legislaia economico-financiar stipuleaz acest lucru.

37

4.1.1. CONSTITUIREA DEPOZITELOR Bncile ofer o varietate de tipuri de depozite cu scopul atragerii fondurilor de la persoanele fizice, firme i din surse publice. Constituirea depozitelor este una dintre cele mai importante linii de afaceri pentru bnci, datorit faptului c depozitele sunt utilizate pentru finanarea creditelor i a activitilor de investiii. 4.1.1.1. TIPURI DE DEPOZITE Exist multe tipuri de clasificare a depozitelor (cele a persoanelor fizice fa de cele ale firmelor, cele n moneda naional fa de cele n valut, etc.). Totui cel mai popular mod de clasificare a depozitelor este n raport cu scadena i cu caracteristicile contului, principalele caracteristici ale celor mai importante tipuri de conturi sunt prezentate mai jos: 1. Conturi curente / conturi prin cecuri Contul curent este acel tip de depozit n care: a. banca se angajeaz: s plteasc cecurile emise de depuntor pentru contul su; s menin soldul net la dispoziia clientului n orice moment; s crediteze n cont dobnda convenit i s scad orice comision i cheltuial n legtur cu acesta. b. clientul se angajeaz: s evite efectuarea oricrei operaiuni care ar crea un sold insuficient n cont; s utilizeze contul conform termenilor acordului ncheiat. Conturile curente ofer de obicei o rat mic a dobnzii sau sunt fr dobnd i reprezint o surs de fonduri cu cost redus pentru banc. Motivul dobnzii mici sau a lipsei acesteia este satisfacia oferit clienilor prin efectuarea unor servicii pentru acetia prin banc, cum ar fi primirea chitanelor, achitarea facturilor, etc. 2. Conturi de economii Conturile de economii sunt conturi la vedere, ca i conturile curente, dar ofer o rat a dobnzii mic i sunt reglate n mod diferit. Conturile de economii au o semnificaie economic diferit pentru bnci, deoarece ele reprezint depozite pe termen mediu sau lung (spre deosebire de conturile curente, care sunt considerate de obicei a avea termen scurt). Principalele cerine i ateptri ale depuntorilor care i in banii n conturi de economii sunt: n primul rnd, sigurana (fiind asigurate de obicei prin legi i restricii guvernamentale); n al doilea rnd, lichiditate (fiind livrai banii la cerere prin utilizarea unui carnet de cont); n al treilea rnd, accesibilitatea (prin posibilitatea utilizrii oricrui automat pentru numerar); n ultimul rnd, venitul (care este sacrificat n favoarea avantajelor menionate mai sus). Pn de curnd, bncile nu au oferit multe servicii proprietarilor de conturi de economii. Totui, datorit concurenei, ulterior bncile au nceput s ofere multe servicii deintorilor de conturi de economii, cum ar fi: expedierea unui extras lunar de cont, furniznd o prezentare analitic a modificrilor care au avut loc n cont; capacitatea de a plti anumite obligaii ale proprietarului pe baza acestui cont (comisioane pentru carduri, cheltuieli de ntreinere, rate la credite, etc.); servicii bancare prin telefon (phone banking)etc. 3. Conturi cu termen fix Conturile cu termen fix sunt acele depozite care nu se pot plti nainte de scurgerea unui anumit interval de timp. Datorit faptului c ele nu se pot plti n orice moment n care ar dori
38

deintorul, aceste conturi aduc un venit mai mare prin rata dobnzii n comparaie cu conturile de economii. Pentru depuntori acest tip de cont are avantajul c le aduce un venit mare pe perioada pe care ei presupun c nu vor utiliza aceti bani, iar pentru banc el reprezint o surs sigur de finanare pe termen mediu i lung. O caracteristic important a depozitelor pe termen este c pot fi utilizate drept garanie la un credit i sunt destul de des utilizate n acest scop. 4. Certificate de depozit Certificatele de depozit necesit o sum minim de bani ce trebuie depus pe o perioad minim de timp, care este de obicei mai lung dect cea cerut pentru depozitele cu termen fix. Principalele caracteristici sunt: ele sunt foarte lichide (pot fi transformate n numerar la orice moment de timp-pierznd o parte din dobnd, ca penalizare); dreptul de proprietate poate fi transferat (noul proprietar este ndreptit s primeasc ntreaga sum la sfritul perioadei care a fost convenit iniial ntre banc i depuntorul iniial). 5. Alte tipuri de conturi n ciuda faptului c multe tipuri de conturi depind n mare msur de cadrul legal creat de banca central a fiecrei ri, urmtoarele tipuri de conturi sunt prezente de obicei n fiecare ar: conturi cu restricie de nchidere (la care depuntorul nu are dreptul de retragere a banilor pn la expirarea unui anumit termen); depozite pentru tineri (la care rata dobnzii oferite este un stimulent pentru promovarea depozitelor n rndul tinerilor); anumite conturi n valut (la care ar trebui urmai anumii pai pentru stabilirea sursei de valut). 4.1.2.1. TIPURI DE CREDITE n ultimele decenii, n toate rile a luat o amploare creditarea persoanelor fizice. Tipul de credite pentru persoane fizice care a ajuns probabil la saturaie n anumite ri este cel pentru locuine, n timp ce creditele pentru consum se dezvolt vertiginos pentru bnci (i riscurile n mod corespunztor). Cnd banca i pune la punct politica privind acordarea creditelor pentru persoane fizice, nainte de toate ea evalueaz riscurile: riscul de creditare (riscul de neplat din partea clientului, plus riscul de a nu putea obine suma necesar prin valorificarea garaniei, plus riscul de ar); riscul ratei dobnzii (n special cnd bncile acord credite la o rat fix a dobnzii pe o perioad lung de timp); riscul de concentrare (care este mai mare cnd sunt acordate credite mari n aceeai direcie sau unui grup de firme sau sectoare din economie). Dup evaluarea riscurilor, conducerea bncii decide asupra selecionrii cerinelor de pia n vederea satisfacerii cererii de credite a populaiei. n mod continuu, banca stabilete criterii pentru aprobarea unui credit. Aceste criterii sunt de obicei: situaia venitului celor care cer credit i a potenialilor clieni mpreun cu familiile lor, n combinaie cu stabilitatea i situaia veniturilor permanente ale acestora; garaniile oferite bncilor de ctre teri; garanii utilizate pentru acoperirea riscului cu care se confrunt banca n diferite probleme posibile. Procedurile de urmat pentru acordarea unui credit sunt: primirea cererii i a informaiilor ataate;

39

evaluarea posibilitilor de recuperare i a garaniilor furnizate (decizia o vor lua comitetele, n funcie de valoarea creditului); obinerea aprobrii de la comitetul mputernicit; obinerea evalurii legale i a examinrii garaniei; semnarea contractului; disponibilizarea sumei. Persoanele fizice pot beneficia de credite de consum si de asemenea de credite pentru finanarea locuinelor (reamenajri sau construcii de locuine). A. CREDITELE DE CONSUM Categoriile principale de credite de consum sunt: 1. Credite pentru persoane fizice Sunt credite de valoare fix, pe o perioad de timp fix, la o rat a dobnzii fix. Astfel de credite sunt disponibile pretutindeni i sunt foarte populare pentru cumprarea de maini, mobil sau alte obiecte de uz ndelungat, pentru vacane, etc. 2. Faciliti overdraft (cont descoperit) Prin aceste faciliti clienii pot utiliza conturile de depozite nu numai n limita sumei depuse, ci pn la anumite limite convenite cu banca, sume pe care aceasta le va oferi clienilor la rate ale dobnzii stabilite de asemenea prin acord. Facilitatea de overdraft este foarte convenabil pentru client, deoarece acesta poate lua cu mprumut exact suma de care are nevoie pe o perioad cerut, nefiind obligat s plteasc dobnd pentru suma total. 3. Creditarea prin carduri Acesta este tipul de credite pentru consum, cel mai larg utilizat i ofer clientului bncii posibilitatea s ia cu mprumut sume pn la anumite limite prin utilizarea cardurilor. De cele mai multe ori, aceast creditare are loc chiar n punctele de vnzare, ntruct cardurile pot fi de obicei utilizate pentru extrageri de numerar din automatele de plat. 4. Cont de credit tip revolving Clienii care au astfel de conturi pot face pli lunare regulate ntru-un cont specific i apoi ei obin permisiunea de a lua cu mprumut o sum care este mai mare, pn la o anumit valoare fa de depozitul lor. B. CREDITELE PENTRU FINANAREA LOCUINEI Finanarea pentru locuine a cunoscut o cretere considerabil n ultimii 30 de ani. Principalele motive ale acestei creteri sunt: creterea venitului mediu i a bunstrii generale a oamenilor n cea mai mare parte a rilor dezvoltate; marile avantaje ale proprietii asupra unei case (sentimentul de siguran); avantaje legate de impozit oferite n multe ri (scutirea de impozit a venitului obinut din chirii n cazul proprietarilor, sume care vor fi deduse din impozitul pe venit, din impozitul pe rata ipotecii, din impozitul pe ctigul de capital, etc). Sumele acordate de bnci pentru finanarea procurrii de locuine variaz ntre 50% i 80% din valoarea total a imobilului i n cazuri speciale pot ajunge chiar pn la 100%. Un alt factor luat n considerare la stabilirea sumei acordate este proporia ratelor lunare dintr-un an fa de venitul anual al beneficiarului creditului: n mod normal acest procent nu ar trebui s depeasc 30%. Perioada de rambursare poate varia considerabil. n anumite ri aceast perioad este de circa 15 pn la 20 de ani, timp ce n altele se poate extinde pn la 50 de ani. Garania obinut este de obicei dreptul de proprietate asupra casei, care rmne al bncii i casa nu poate fi transferat altui proprietar fr permisiunea bncii care a acordat creditul. Costul unor astfel de credite poate fi de trei tipuri: a. cu rate fixe ale dobnzii, bazate pe rate pe termen scurt i pe rate pe termen lung;
40

b. cu rate variabile ale dobnzii, bazate pe rate pe termen scurt i pe rate pe termen lung; c. cu dobnzi stabilite pe baza rulajului de pe piaa ipotecar. Modalitile de rambursare pentru creditele de finanare pentru locuine pot fi de cinci tipuri: a. ipoteci cu o sum fix anual cu plata constant a ratelor lunare stabilite ca sume variabile de capital i de dobnd; b. ipoteci rambursabile la scaden prin ncasarea sumelor dintr-un contract de asigurare pe via; c. ipoteci cu dobnd pe o anumit perioad (5 pn la 10 ani) care sunt convertite n ipoteci cu rambursare anual dup aceast perioad; d. pli care cresc gradat; e. ipoteci lineare, care se ramburseaz prin pli egale i deci dobnda descrete n valoare absolut. 4.1.2.2. OPERAIUNI DESFURATE N ACTIVITATEA DE CREDITARE. CALCULUL DOBNZII Operaiunile n activitatea de creditare pot fi mprite n urmtoarele etape majore: acordarea creditului (proces care ncepe cu eforturile de marketing ale bncii, continua cu evaluarea potenialilor clieni, acceptnd garaniile i aprobnd creditul i sfrete prin acordarea numerarului i ntocmirea documentaiei); controlul garaniei creditului (proces care ncepe prin etapa de evaluare, nainte de acordarea creditului i continu pe parcursul ntregii perioade n care creditul sau o parte din acesta este pe rol); contabilitatea i administrarea creditului (adic urmrirea procedurilor bncii i a operaiunilor contabile obligatorii de a lungul perioadei n care creditul sau o parte din acesta este pe rol); revederea calitii creditului (o funcie foarte important care are ca scop evaluarea posibilitilor de rambursare a soldului datorat bncii la orice moment pe durata creditului). Calcularea dobnzii pentru credite este un proces care este destul de uor n anumite situaii, n timp ce n altele devine complicat. De exemplu, n cazul unui credit ipotecar care a fost acordat pe 2 ianuarie, la care numai dobnda se pltete semi-anual pe parcursul primilor cinci ani i dobnda este fix, dobnda pentru fiecare perioad contabil este foarte uor de calculat. Pe de alt parte, n cazurile de dobnd variabil pentru alte tipuri de credite ipotecare sau n cazul facilitilor de overdraft, calcularea dobnzii este destul de dificil sau chiar imposibil de calculat manual. Dezvoltarea tehnologiei a schimbat considerabil toate operaiunile privind procesul acordrii de credite. Cteva din aceste progrese tehnice sunt urmtoarele: sistemele de prelucrare / documentare a creditului automatizeaz procesul cererii unui credit, al autorizrii i disponibilizrii sumei i necesit introducerea datelor doar n unul sau dou puncte din proces; alte sisteme computerizate permit automatizarea comunicrii cu sisteme bazate pe cecuri, economii i registrul contabil general; sisteme de colectare automat care programeaz chemri prin telefon, scrisori, atunci cnd creditele devin scadente; sistemele expert sunt utilizate cteodat pentru simularea unora dintre cele mai subiective aprecieri fcute de inspectorii de credit.

41

4.1.2.3. SISTEMUL DE CONTROL INTERN AL ACTIVITII DE CREDITARE Sistemul de control intern al activitii de creditare are ca scop garantarea rambursrii sumelor acordate de banc sub form de credite. Cteva din cele mai importante puncte de control intern sunt: stabilirea unor comitete de evaluare a cererilor, bazate pe analiza valoric a sumelor cerute; verificarea datelor oferite de cei care cer credit privind declaraia de venit; stabilirea cerinei ca toate garaniile s fie asigurate, dac se preteaz; revizuirea detaliat a contractelor de creditare n ceea ce privete legalitatea; revederea i corelarea soldurilor n conturile de credit; sisteme de identificare imediat a unei posibile incapaciti de plat a obligaiei fa de banc a unui client i iniierea procedurilor legale. Planurile de conturi din multe ri cer nregistrarea i prezentarea separat a creditelor pe fiecare tip. n special acelea care devin restante ar trebui clasificate ntr-un cont special i luate n considerare pentru calcularea rezervei pentru conturi de credite nerambursabile. Implicaiile legate de impozit apar pentru ambele pri ale contractului. Pe de o parte banca introduce n calcule anumite impozite la momentul semnrii contractului de credit. De cealalt parte, clientul primete n multe cazuri deduceri de impozit din venitul personal declarat n raport cu dobnda pe care a pltit-o. 4.1.3. CARDURILE BANCARE Ca suport fizic, cardul este realizat din material plastic, comparabil ca form i dimensiune cu o carte de vizit, avnd nglobate componente electronice speciale pentru decodificare a diferitelor operaiuni pentru care a fost conceput: n principal, accesul deintorului la contul su bancar i efectuarea electronic a plii, de unde i denumirea de moned electronic sau bani electronici. Deoarece cardurile au aprut pentru prima dat n SUA, iar ulterior au cunoscut cea mai larg rspndire n spaiul american i vest european, pe plan internaional s-au impus termenii din limba englez. Cardul este un instrument de plat bazat pe electronic, ca alternativ la instrumentele clasice de plat, cecul i numerarul, iar deintorul lui are dreptul de acces la o procedur de autorizare i plat cu card. Folosirea cardurilor n Romnia debuteaz n 1992, . De asemenea, s-au creat compartimente speciale dedicate operaiunilor cu carduri. Prin consultan internaional, s-au demarat programe de acceptare a cardurilor de ctre pia. Pentru procesarea tranzaciilor cu carduri, bncile comerciale au constituit la Bucureti, conform unor uzane internaionale, o societate comercial numit ROMCARD, specializat n prelucrarea automat a operaiunilor derulate n Romnia. n acest fel comercianilor romni li s-a creat posibilitatea obinerii autorizrilor n maximum 30 de secunde i facilitatea decontrii valutare n dou zile lucrtoare. Se observ actualmente o tendin a bncilor de a emite i un card pentru comercianii en gros, care s elimine inconvenientele volumului mare de numerar necesar n astfel de tranzacii. 4.1.3.2. FLUXUL OPERAIONAL AL FUNCIEI CARDURILOR Fluxul operaional al funciei cardurilor se mparte n dou seciuni: 1. Fluxul tranzacional, care conine urmtoarele etape: clientul (deintorul potenial) face cerere la banca emitent pentru un card de credit; banca emitent evalueaz cererea i emite cardul, cnd este obinut aprobarea; deintorul cumpr bunuri sau servicii prin utilizarea cardului n magazin;
42

comerciantul cere autorizaia aprobarea de la banca comerciantului privind acceptarea sumei de la deintorul cardului; banca comerciantului, prin asociaia cardurilor i banca emitent, verific valabilitatea, dac este furat, limitele, etc; mesajul de autorizare este naintat comerciantului prin banca acestuia. 2. Fluxul decontrii, care conine urmtoarele etape: comerciantul trimite actul justificativ la banca sa, cernd plata; banca comerciantului pltete acestuia (de obicei depunnd suma n contul acestuia); banca comerciantului trimite soldul debitor la banca emitent prin asociaia cardurilor; banca emitent trimite soldul bncii comerciantului prin intermediul asociaiei cardurilor; banca emitent l taxeaz pe deintorul cardului; deintorul cardului trimite plata la banca emitent, direct sau indirect prin conturile sale din sistemul bancar; Facturile emise de ctre orice parte din procesul de mai sus ctre o alta sunt calculate astfel nct comisioanele convenite sunt incluse n mod corect. 4.1.3.3. VENITURILE I CHELTUIELILE BNCII LEGATE DE UTILIZAREACARDURILOR Veniturile i cheltuielile legate de utilizarea cardurilor sunt clasificate dup cum urmeaz: 1-Pentru banca emitent: Veniturile provin din: comisioanele anuale, care sunt de obicei sume limitate (invariabile) per an i par a fi mai mari n cazul cardurilor cu putere de cumprare nelimitat; dobnzi, care sunt calculate la soldurile totale prin aplicarea unei rate de obicei mai mare dect cea aplicat creditelor ctre persoane fizice; alte costuri pentru deintorul de card, cum ar fi dobnda pentru ntrzieri, comisioane pentru depirea plafonului, comisioane de nlocuire, etc; comisioane de interschimb, care sunt pltite de banca comercial ctre banca emitent pentru riscul implicat de posibila incapacitate de plat a deintorului de card. Cheltuielile sunt determinate de: costul fondurilor de finanare a creditului acordat deintorului de card; pierderi prin credite (care apar atunci cnd deintorul cardului este incapabil sau nu vrea s ramburseze datoria); pierderi prin fraude (care apar cnd sunt utilizate cardurile furate sau cnd se nregistreaz utilizri frauduloase; costul serviciilor, cum ar fi procesul prelurii cererilor, pregtirea soldului. 2 -Pentru banca comercial: Veniturile provin din: decontarea comerciantului, fiind comisionul perceput negustorului de ctre banca comercial pentru tranzaciile care au loc nchirierea unor puncte de vnzare Cheltuielile sunt determinate de: comisioane de interschimb, care sunt pltite de la banca comerciantului ctre banca emitent pentru riscul implicat de posibila incapacitate de plat a deintorului de card autorizarea plii, aprut n scopul verificrii faptului c deintorul cardului i este permis s efectueze tranzacia (acest cost este substanial diminuat atunci cnd este efectuat electronic costurile serviciului de verificare i naintare a chitanelor

43

Unele punctele comune de control ce funcioneaz n bnci n scopul minimizrii riscului de creditare i a pierderilor prin fraude cu carduri sunt urmtoarele: proiectarea cardurilor dintr-un materia special (holograma) pentru a face falsificarea mai dificil; livrarea cardurilor personal posesorilor (nu prin pot); utilizarea unor coduri personale de acces, care sunt cunoscute numai de clieni; blocarea cardurilor cnd apar solduri restante la plat sau cnd sunt raportate furturi. 4.1.4. ALTE PRODUSE I SERVICII 4.1.4.1. SERVICII DE PLAT Serviciile de plat difer de alte produse bancare (depozite, credite, etc,) n sensul c plata serviciilor este oferit de banc clientului su fr a fi necesar s semneze un contract. n scopul furnizrii efective a serviciului, este necesar pentru bnci s aib un sistem de realizare i compensare a plilor ntre bnci. Acest sistem se numea n primii ani casa de compensaie pe hrtie i mai trziu casa de compensaie automat (care este echivalentul electronic al casei de compensaie pe hrtie). Totui, tendina recent pentru bnci este s creeze legturi directe de telecomunicaie ntre ele, utiliznd sisteme de comutare bazate pe computer sau reelele naionale i internaionale. Exist trei metode fundamentale de efectuare a plilor, care sunt prezentate mai jos. Acestea include: pli n numerar (cash) pli pe baz de documente (pe hrtie) transfer electronic de fonduri 1. Pli n numerar (cash) Plile cash sunt tot mai puin utilizate n ultimii ani, n special datorit securitii, n ciuda faptului c numerarul este: rapid ca mijloc utilizat n tranzacii, transfer valoarea instantaneu, nu sunt incluse datele efecturii tranzaciei, este garantat i uor de identificat, este foarte ieftin n termeni de cost per tranzacie. 2. Pli pe baz de documente Plile pe baz de documente sunt n cea mai mare parte realizate prin utilizarea cecurilor, deoarece acest mod permite plata chiar persoanelor care nu au conturi la banc, nu necesit informaii cerute de pltitor despre pltit, permite pltitorilor s blocheze cecurile nainte de a fi pltite. Ar trebui notat c eecul n furnizarea unui sistem efectiv de garantare a cecurilor a fost un factor semnificativ n favoarea creterii rapide a tranzaciilor prin carduri. Un al doilea mod de realizare a plilor pe baz de documente este prin intermediul instrumentelor emise de unele instituii n nume propriu (adic ordine de plat), care sunt mult mai acceptabile pentru cel pltit dect un cec negarantat. Un al treilea mod de plat pe baz de documente este prin cecuri de cltorie (fiind totui o metod tot mai puin utilizat n ciuda faptului c se cltorete tot mai mult n ntreaga lume, datorit utilizrii cardurilor). 3. Transferul electronic de fonduri Plile electronice elimin manevrarea chitanelor i se vor utiliza tot mai mult n viitor, deoarece va crete numrul celor care dein sau au acces la computer. Principalele tipuri pli electronice sunt: ordine de lucru (standing orders), credite directe, debite directe, transfer electronic ad-hoc de fonduri. Ceea ce va deveni mai popular pe viitor va fi utilizarea bncilor de ctre depuntori pentru plata obligaiilor acestora, cum ar fi ntreinere, rate la credite prin carduri, rate la contracte de leasing.

44

Cardurile din plastic sunt cunoscute ca metod de plat. Totui, aceste carduri nu servesc dect pentru identificarea clientului i pentru iniializarea unei pli pe baz de documente sau transferuri electronice. 4.1.4.2. TRANZACII I SERVICII DE INVESTIII Cele mai importante tranzacii i servicii de investiii sunt: 1. Tranzacii de fonduri mutuale Bncile utilizeaz reeaua de sucursale ca mijloc de promovare i realizare a vnzrii de fonduri mutuale pentru clieniPrincipalii pai n operaiunile bancare legate de tranzaciile de fonduri mutuale include: completarea i semnarea contractului de cumprare a fondurilor mutuale; calcularea i reinerea comisionului; administrarea conturilor de fonduri mutuale ale clienilor (pregtirea extraselor de cont, actualizarea informaiilor, etc.); urmrirea soldurilor i a tranzaciilor i reconcilierilor cu Societatea de Fond Mutual. 2. Obligaiuni guvernamentale i bonuri de trezorerie Un serviciu n plus oferit de bnci prin sectorul lor comercial este vnzarea obligaiunilor guvernamentale i a bonurilor de trezorerie ctre clieni. Aceast vnzare are loc fie pe baza emiterii obligaiunilor i bonurilor, fie mai trziu, pe piaa secundar. Avantajele bncii constau din: comisionul ctigat din vnzare; comisioane pltite de clieni n cazul n care acetia vnd obligaiunile sau bonurile nainte de scaden, speze percepute ca sanciune; perspectiva atragerii de noi clieni pentru alte servicii (adic depozite, cnd doresc s-i depun suma obinut la scadena titlurilor, serviciul de pstrare n siguran. 4.1.4.3. SERVICII DE INVESTIII DE FONDURI Industria serviciilor de investiii de fonduri a cunoscut o dezvoltare uimitoare n ultimele dou decenii. Serviciile de investiii de fonduri sunt oferite clienilor prin intermediul unui acord legal, ncheiat de avocat. Serviciile de investiii de fonduri pot fi de diferite tipuri, n conformitate cu tipul activelor implicate i variaz de la pstrarea n siguran a activelor de valoare pn la analize sofisticate legate de decizii. Bncile au nevoie s angajeze personal bine calificat n scopul oferirii serviciilor de investiii de fonduri i de multe ori bncile acioneaz ca legtur ntre clienii lor i specialitii de pe pia. 4.1.4.4. ALTE SERVICII 1. Serviciul de pstrare n siguran n schimbul unei chirii i de asemenea avnd scopul atragerii clienilor i ctre alte servicii, bncile nchiriaz seifuri clienilor. Toate serviciile n acest sector sunt realizate cu extrem pruden. Sunt urmate proceduri suplimentare n cazurile: utilizrii normale a seifurilor, pierderii cheilor, decesului deintorului. 2. Asigurare Bncile care au avantajul unor reele mari de sucursale i coopereaz cu societi de asigurare care sunt de obicei firme afiliate bncilor vnd i asigurri clienilor. De asemenea, n scopul promovrii depozitelor, produselor de asigurare sunt oferite de obicei de bnci clienilor care i menin soldul depozitelor peste o anumit sum. Patronii fr contract de munc i alte persoane i stabilesc adesea propriile planuri pentru fondul de pensie n colaborare cu consultanii de la bnci sau aleg un anumit plan oferit de banc.
45

3. Scontare Serviciul de scontare are loc atunci cnd o banc cumpr debitele unui client dup scontarea dobnzii i a comisionului. n acest fel banca devine proprietarului debitului i l colecteaz atunci cnd devine scadent. 4. Intervenii n construirea i vnzarea de locuine n rile n care astfel de activiti sunt permise de lege, bncile tip retail sunt implicate direct sau indirect n afacerile imobiliare, avnd ca scop atragerea clienilor pentru credite ipotecare. Alte servicii corelate includ asigurarea locuinei i a bunurilor, asigurarea locuinei i a bunurilor, asigurarea pe via pentru acoperirea sumei luate cu mprumut. 5. Schimb valutar i servicii pentru cltorii Cele mai multe bnci retail ofer clienilor dou tipuri de servicii pentru cltorii: vnzarea de valut (care de multe ori este limitat la anumite sume pe persoan i pe cltorii, dac acest lucru este cerut de banca central). Activitatea aduce venit bncii, n funcie de diferena stabilit ntre preul de vnzare i preul de cumprare a valutei; cecuri de cltorie (care sunt cumprate de multe ori cu mult timp nainte, furniznd n acest mod un venit suplimentar bncilor care le-au emis). 4.1.4.5. DEZVOLTAREA TEHNOLOGIEI PENTRU SERVICIILE DE RETAIL BANKING Cele trei sectoare n care au avut loc mari progrese n ultimul timp privind modul de furnizare a serviciilor de retail banking (automate de plat ATM, banc prin telefon, banc la domiciliu) sunt prezentate mai jos. Ele sunt considerate de muli drept noile produse oferite de bnci. La drept vorbind, ele ar trebui considerate ca progrese tehnologice n domeniul serviciilor de retail banking. 1. Automate de plata (ATM = Automated Teller Machines) Distribuitoarele automate de numerar (ATM) sunt o aplicaie specific a transferului electronic de fonduri. n mod tradiional, ghieul bancar era principalul loc unde se desfurau operaiunile cu clienii, personalul bancar prelua ordinele clienilor i opera documentele necesare. Cheltuielile pentru ntreinerea reelei de sucursale i agenii i pentru buna desfurare a activitilor sunt ridicate. De asemenea, bncile doresc s ofere clienilor servicii timp de 24 de ore. O modalitate prin care se poate realiza acest lucru, este introducerea distribuitoarelor automate de numerar (ATM). Primele distribuitoare automate de numerar au fost introduse n anii 70 i au cunoscut n timp o dezvoltare important, Primele distribuitoare de numerar erau operate printr-un jeton, de obicei sub forma unei cartele perforate care permitea clienilor s retrag un pachet de bancnote (o sum stabilit de bani). Dup fiecare utilizare, jetonul trebuia prelucrat ntr-un sistem de compensaie i returnat clientului. Acest proces era consumator de timp i repetitiv pentru ntreg personalul i nu oferea clientului nici o alternativ asupra sumei de bani pe care o putea retrage. A doua generaie de distribuitoare de numerar era capabil s numere banii, ceea ce a eliberat personalul bncii de aceast sarcin de rutin i a permis clienilor s aleag suma pe care s o retrag. Acest tip de distribuitor era realizat utiliznd carduri i nu cerea participarea angajatului sau casierului. n prezent exist dou tipuri de ATM-uri: ATM-uri plasate n sediile bancare i ATM-uri pe strad. Cnd un ATM este situat n sediul unei uniti bancare, este denumit ATM n sediul bancar. n aceste situaii, clienii nu trebuie s mai atepte pentru a fi servii la ghieul principal, ci pot realiza tranzacii n mod independent. ATM-ul le ofer un serviciu rapid i eficient, lsnd personalul unitii bancare s se concentreze asupra unor operaiuni mai complexe.

46

Al doilea tip de ATM este cunoscut ca ATM pe strad (Throug The Wall TTW).Acesta poate fi situat pe peretele exterior al unui birou al unitii bancare sau ntr-o alveol n interiorul unei cldiri (alta dect o unitate bancar). Acest tip de ATM ofer cteva avantaje clienilor: - clienii continu s foloseasc serviciile oferite prin ATM (365 de zile n majoritatea bncilor), chiar dac unitatea bancar este nchis; - clientul poate obine rapid informaii despre contul su i tranzaciile efectuate prin acest cont fr a mai fi necesar s apeleze la personalul de la ghieul bncii. Pentru a oferi un mediu sigur clienilor i pentru a oferi servicii 24 de ore din 24, unele bnci au prevzut sediile lor cu un spaiu accesibil pe parcursul a 24 de ore: lobby de 24 de ore. Clienii pot avea acces n hol (lobby) prin introducerea unui card ntr-un cititor de carduri, aflat la intrarea principal. Clientul are posibilitatea s ptrund n zona holului n care este situat ATM-ul. n hol pot intra doar clienii cu un card valabil. n zona holului, televiziunea cu circuit nchis monitorizeaz micrile clienilor n timp ce acetia i efectueaz tranzaciile. Multe bnci au instalate, de asemenea, camere de luat vederi n interiorul mainilor de numerar, pentru a detecta posibilii infractori. Pentru a face fa concurenei, bncile trebuie s ofere clienilor o gam de faciliti ATM, instalate n afara cldirii. ATM-urile pot fi gsite din ce n ce mai mult n aeroporturi, gri i metrouri, universiti i colegii, magazine universale i alte locuri, de fapt, n orice loc n care clienii ar putea avea nevoie de serviciile lor. n acest fel, clienii pot avea acces la serviciile/produsele financiar-bancare oriunde ar avea nevoie, fr a se deplasa la sediul unitii bancare. Totui, utiliznd astfel de locaii la distan apar probleme legate de gradul de siguran, n special n legtur cu capacitatea bncilor de a colecta i furniza n siguran numerarul din ATM. n continuare vom explica cum se folosesc ATM-urile i cum pot accesa clienii conturile lor de card. Fanta cititorului de card. Clientul introduce cardul n fanta cititorului de card. De obicei, pe aparat exist un dispozitiv care arat clientului n ce mod trebuie introdus cardul. Introducnd corect cardul, ATM-ul citete banda magnetic de pe spatele acestuia. Banda magnetic conine informaii despre conturile clientului (de exemplu numrul contului, codul bncii, limita de numerar) i Numrul Personal de Identificare (PIN). PIN-ul este n general un numr format din patru cifre. Cnd clientului i se emite un card, PIN-ul este generat automat (printr-un proces aleator) de calculatorul principal i transmis clientului. Numrul Personal de Identificare i sigurana.Ca o msur de securitate, cardul este eliberat separat de PIN. Combinaia card PIN ofer clientului acces unic la conturile lui. Clientul trebuie s memoreze PIN-ul i nu s-l pstreze scris. Bncile au mare grij s asigure confidenialitatea PIN-urilor clienilor. PIN-ul nu este cunoscut nici de salariaii bncii, iar clienii care uit PIN-ul trebuie s solicite o nlocuire a acestuia (un nou PIN va fi generat de calculator). Multe bnci ofer clienilor posibilitatea de a-i schimba PIN-ul cu un numr dorit de ei, n general la prima accesare a contului lor prin intermediul unui aparat ATM. Dac un client are mai multe carduri, fiecare cu PIN-ul su, devine mai dificil s le memoreze pe toate. Unii clieni folosesc facilitatea de a-i schimba PIN-ul, alegnd aceleai patru cifre pentru toate cardurile lor. Acest lucru poate fi util clienilor, dar n cazul n care o ter persoan descoper PIN-ul poate avea acces la toate conturile clientului (dac dein i cardul clientului). Introducerea cardurilor SMART n acest domeniu va elimina necesitatea memorrii PINului de ctre client.

47

Monitorul ATM. Ca o alt msur de precauie, monitorul este proiectat n aa fel, nct este extrem de dificil, dac nu imposibil, pentru altcineva aflat chiar n imediata apropiere a clientului care acceseaz contul su s citeasc informaiile referitoare la acesta. Odat introdus cardul, clienii tasteaz PIN-ul i ATM afieaz un mesaj, ntrebnd ce fel de serviciu este dorit. n acelai timp, PIN-ul este verificat cu numrul contului (combinaie unic) i detaliile PIN sunt stocate pe banda magnetic. n cazul n care cardul a fost declarat pierdut sau furat, acesta este reinut n fanta ATM. Dac un client tasteaz greit PIN-ul sau dorete s opreasc tranzacia, exist chei de corecie sau anulare a tranzaciei (situate n apropierea tastaturii). Dac tranzacia este neautorizat, clientul este solicitat s introduc din nou PIN-ul. n general sunt permise doar trei ncercri, nainte ca ATM-ul s rein cardul pentru ncercarea de fraud. n acest caz, clientul trebuie s mearg la unitatea bncii care a emis cardul, cu un act de identitate pentru a-i putea recupera cardul. n cazul n care tranzacia este autorizat, clientul poate continua. Domeniul de servicii oferite clienilor prin ATM include: - furnizarea situaiei debitelor; - retrageri de numerar; - depuneri de numerar sau cecuri; - operaiuni de transfer de fonduri; - extras de cont la cerere (detaliind maxim ultimele ase tranzacii i tiprindu-le pe loc) sau extrase complete (tiprite de calculatorul principal al bncii i trimise ulterior prin pot clienilor); - informaii despre alte produse sau servicii financiar-bancare. Tranzacii mai complexe realizate de ATM cuprind: - cumprri de cecuri de cltorie; - schimb valutar; - solicitri de credite; - furnizarea altor produse financiar bancare, ca de exemplu asigurri sau plasamente n diferite titluri de valoare. n momentul n care a fost realizat tranzacia, cardul este returnat clientului, iar contul clientului este actualizat de ctre calculatorul principal, reflectnd operaiunea respectiv. Clientul primete un document care conine detaliile tranzaciei. Pentru a demonstra clienilor modul de operare i facilitile oferite de ATM, multe bnci prevd unitile lor cu un card demonstrativ. O noutate n domeniul ATM-urilor o reprezint reelele de ATM care presupun posibilitatea folosirii unui aparat ATM de ctre posesorii de carduri emise de diferite bnci (sau firme emitente non-bancare) care au convenit s utilizeze n comun un astfel de sistem. Bncile furnizeaz clienilor carduri ce pot fi utilizate ntr-o reea ATM partajat, oferind astfel posibilitatea folosirii oricrui ATM, din cadrul unei anumite reele. Aceste reele s-au dezvoltat ca urmare a mbuntirii telecomunicaiilor, fapt ce permite derularea ieftin i rapid a tranzaciilor ntre conturi i ntre bnci. Partajarea ATM permite grupurilor de bnci s obin avantaje economice, utiliznd un numr mare de reele i fr mrirea efortului financiar. Tehnologia partajat, ce asigur ca tranzaciile s fie corect compensate, este, adesea, condus de o companie specializat. Pentru a gestiona toate datele stocate i funciile apelate la distan este utilizat un calculator central. Pentru aceste activiti, compania va percepe taxe de la clienii ei (n acest caz bncile).Bncile, la rndul lor, percep o tax nominal de la clienii lor. Aceast tax este pltit numai n cazul n care clientul a folosit o reea ATM de la alt banc. Organizaiile internaionale se orienteaz mai degrab spre reelele partajate dect spre bnci individuale. Avantajele folosirii partajate a reelei de ATM includ: - sporirea facilitilor oferite clienilor;
48

- costuri diminuate; -creterea ctigurilor din tranzacii; - mrci de reele (n care reeaua are un nume de marc). Prelucrarea tranzaciilor efectuate prin ATM-uri se poate face n timp. Prelucrarea n timp real nseamn c tranzaciile au loc imediat; o retragere de numerar, de exemplu, este debitat din contul clientului i nregistrarea n banc este actualizat instantaneu. 2. Terminalele de plat Este cunoscut faptul c deintorul unui card (de debit sau de credit) pe lng posibilitatea obinerii de numerar de la ghieele bncii sau de la distribuitoarele automate de numerar, l poate utiliza i pentru plata mrfurilor i serviciilor la unitile care vnd mrfuri sau presteaz servicii i accept ca instrument de plat cardul. Cnd posesorul cardului dorete s cumpere o marf prezint cardul vnztorului. Tranzacia, plata, se poate realiza n dou moduri: fie cardul este introdus n terminalul electronic al magazinului EFTPOS (Electronic Funds Transfer of Point of sale), care va tipri automat borderoul vnzrilor (notele de plat), fie vnztorul va folosi un aparat de tiprire (Imprinter) pentru notele de plat standardizate, denumite vouchere. EFTPOS (Electronic Funds Transfer of Point of sale). Plata mrfurilor i serviciilor presupune existena unui terminal la comerciant, conectat la infrastructura informatic i de telecomunicaii destinat plilor prin carduri. Terminalul pentru transferul electronic de fonduri (EFTPOS) permite preluarea, captarea i transmiterea de informaii asupra plii cu card prin mijloace electronice, de la comerciant la centrul de autorizare. Folosind informaia coninut de banda magnetic a cardului (cardul fiind introdus ntr-o fant special a terminalului) i prin tastarea valorii tranzaciei la EFTPOS, comerciantul primete automat autorizarea privind plata (n maxim 30 de secunde). De ndat ce tranzacia a fost autorizat, dispozitivul furnizeaz nota de plat n dou exemplare. Notele de plat sunt semnate de client, semntura dat este confruntat de comerciant cu cea de pe card: cu aceasta plata a fost efectuat. Un exemplar din nota de plat (originalul) rmne la comerciant iar cellalt exemplar al notei de plat (copia), mpreun cu marfa, este dat cumprtorului. 3. Banca prin telefon (phone banking) Clienii crora le este oferit acest tip de serviciu primesc o parol care le permite accesul la sistemul computerizat al bncii i realizarea unor tranzacii, cum ar fi verificri de solduri, ordine de plat, etc. 4. Banca la domiciliu (home banking) Acest serviciu este oferit clienilor cu sume mari n cont sau cu volum mare de tranzacii. Lor li se ofer un sistem care le permite s-i conecteze calculatorul personal la sistemul computerizat al bncii i s realizeze tranzacii similare cu cele efectuate prin telefon (phone banking), avnd ns i posibilitatea s-i imprime rezultatele.

4.2. OPERAIUNI CU SOCIETILE COMERCIALE


4.2.1. CONSTITUIREA DEPOZITELOR Depozitele reprezint sursa major de fonduri, banca acionnd ca s le primeasc i apoi s le utilizeze n operaii profitabile. Atragerea de depozite de la o societate comercial este foarte diferit de aceeai operaiune executat pentru persoane fizice i ea afecteaz tipurile de
49

conturi de depozit care sunt oferite / utilizate de ctre societi sau persoane fizice. Cele mai importante diferene sunt urmtoarele: a) Societile comerciale au nevoie s aib n depozitele de numerar o sum egal cu cea estimat necesar pentru a le acoperi necesitile fondului de rulment. Dac nivelul numerarului aflat la dispoziia unei societi este mai mare dect suma necesar pentru acoperirea nevoilor fondului de rulment, societatea probabil c, fie i va plti mprumuturile scadente sau alte obligaii financiare, fie c va continua s investeasc sau chiar s plteasc dividende. b) O alta diferen ntre societile comerciale i persoanele fizice este faptul c, societile au personal specializat - contabil i administrativ - care urmrete depozitele, strnge date i evalueaz toate facilitile oferite de diferitele tipuri de depozite. c) Societile ncearc s obin beneficiul maxim din numerarul care este disponibil, pe cnd depuntorii particulari din cadrul retail banking-ului cer siguran i de multe ori nu sunt att de mult interesai de rata profitului. 4.2.1.1. TIPURI DE CONTURI DE DEPOZIT Cele mai obinuite tipuri de conturi de depozit n cadrul activitii de corporate banking sunt: 1. Conturi curente / conturi de cecuri Contul curent este contul de depozit; banca i ia urmtoarele angajamente: s plteasc cecurile emise de societate din acest cont; s in oricnd la dispoziia societii soldul net; s crediteze contul cu dobnda asupra creia s-a czut de acord i s-1 debiteze cu orice alte comisioane sau cheltuieli, iar societatea se angajeaz s; utilizeze acest cont doar n termenii asupra crora s-a czut de acord.. 2. Conturi de economii Conturile de economii ale societilor se folosesc n multe scopuri ca de exemplu (a) depozite pentru depozite de la o zi la alta (over night) i (b) pli de salarii. Aceste societi care au n exces cash ce urmeaz a fi depus la banc, prefer conturile de economii celor de cecuri, pentru c majoritatea bncilor ofer la aceste conturi, rate ale dobnzii mai mari. 3. Certificate de depozit (CD) 4. Acorduri de rscumprare Un acord de rscumprare sau un acord repo - este un acord ntre societate i banc n care (a) societatea se angajeaz s dea numerar bncii ntr-o anume zi pentru a achiziiona titluri de valoare la un anume pre iar (b) ambele pri sunt de acord c aceste titluri de valoare vor fi revndute de ctre societate bncii la o data ulterioar, la un pre prestabilit. Acest acord seamn cu un cont de depozit cci esena acestei tranzacii este ideea ca, societatea s-i depun banii la banc pentru o anumit perioad de timp cu un profit fix. Aceste acorduri repo sunt mai comune societilor dect persoanelor fizice, (cci este nevoie de sume minime de depozit) iar ele sunt depozite pe termen scurt (overnight sau de cteva zile) care au nevoie de o monitorizare strict din partea depuntorului. 5. Noi tipuri de conturi de depozit Caracteristicile diferitelor tipuri de depozite oferite de bnci societilor tind s fuzioneze n noi tipuri de conturi de depozit care ofer un mixaj al acestor caracteristici. Ele fac economie de costuri administrative, att societilor ct i bncilor. 4.2.1.2. OPERAIUNI N FUNCIA DEPOZITULUI PENTRU SOCIETI COMERCIALE Operaiile n cadrul depozitelor societilor sunt n numr de trei: 1. cderea de acord asupra termenilor cooperrii i semnarea contractului 2. operaiuni n front office 3. operaiuni n back office
50

4.2.1.3. ALTE PROBLEME LEGATE DE DEPOZITELE PENTRU SOCIETI COMERCIALE Calcularea dobnzii i urmrirea conturilor n cadrul depozitelor societilor ca i problemele contabile i cele privind impozitele n acelai cadru sunt similare celor din cadrul retail banking-ului. Data efecturii operaiunii (value date) asupra creia s-a czut de acord n cadrul depozitelor societilor este de multe ori problema luat n considerare de societi n alegerea bncii cu care vor s lucreze. Data efecturii operaiunilor (n special n cazul n care cecurile sunt emise de clienii societilor i depuse imediat n banc de ctre societate) este convenit a fi luat n considerare mai devreme dect data respectiv pentru clieni persoane fizice, fiind un mijloc de a atrage societile ca i clieni. Depozitele de o noapte ale societilor sunt acceptate de ctre banc urmnd proceduri speciale, printre care prioritatea tranzaciei. Sistemul de control intern n cadrul depozitelor societilor necesit aceleai prghii de control ca i cele descrise n cazul retail banking-ului, plus: termeni clari i coreci n acordul semnat de banc i de ctre societate; recunoaterea persoanelor autorizate de societate s acioneze n numele ei.

4.2.2. ACORDAREA CREDITELOR O societate are trei posibiliti de a gsi finanare extern pentru operaiunile sale: prim cale este de a gsi capital fie din plasamente private fie din participarea la burs; a doua cale este de a obine mprumuturi de la banc; a treia cale este de a emite obligaiuni. 4.2.2.1. POLITICA BNCII Atunci cnd banca i stabilete politica referitoare la acordarea de mprumuturi societilor, ea evalueaz n primul rnd riscul asociat acestei operaiuni: riscul de creditare (riscul ca, clientul s fie n imposibilitatea de a-i plti obligaiile, plus riscul de nu putea acoperi integral suma datorat bncii prin garanii, sau chiar riscul de ar); riscul ratei dobnzii (n special atunci cnd banca acord credite pe termen lung cu o rat fix a dobnzii); riscul de concentrare (care este mai mare atunci cnd multe din creditele acordate de o banc sunt acordate unei singure ramuri a economiei sau unui numr restrns de companii).
4.2.2.2. CRITERIILE BNCILOR PENTRU ACORDAREA CREDITELOR CTRE SOCIETI

Aceste criterii se pot mpri n dou grupe: criteriile referitoare la interesele publicului i ale guvernului (aceste criterii afecteaz reglementrile stabilite de Banca central privind finanarea diferitelor sectoare ale economiei - de exemplu Banca central poate cere ca un procent din totalul creditelor acordate - s spunem 20% - s fie acordat ntreprinderilor mici sau anumitor zone geografice ale rii;
51

criteriile referitoare la interesul bncii care sunt i ele fundamentale i adiionale. Este foarte important ca bncile s ia n considerare mai nti criteriile fundamentale i apoi cele adiionale.

4.2.2.3. PROCEDURILE BNCII PENTRU ACORDAREA CREDITELOR CTRE SOCIETI Procedurile n cadrul activitii de creditare a societilor, n cazul bncilor bine organizate, includ urmtoarele etape: a) Primirea cererii de acordare a unui credit i strngerea de informaii b) Evaluarea informaiilor primite c) Evaluarea iniial a colateralelor propuse d) Negocieri cu societatea Persoanele care evalueaz informaiile oferite de societate bncii poate c trebuie s contacteze managementul companiei pentru a negocia anumii termeni ai acordului nainte de a nainta dosarul de credit comitetului bncii de aprobare a creditelor. Dac, chiar i dup negocierile cu societatea, informaia este considerat inadecvat sau nepotrivit pentru a se putea acorda creditul, cazul respectiv nu este prezentat comitetului de aprobare a creditelor din cadrul bncii, informaiile se ndosariaz iar clientul este anunat c nu i s-a aprobat creditul. e) Obinerea aprobrii comitetului de acordare a creditelor f) Examinarea din punct de vedere legal a garaniei nainte de acordarea creditul i de semnarea contractului, departamentul legislativ al bncii examineaz garania, din punctul de vedere al calitilor i al atribuiilor acceptate. De exemplu, banca poate s nu accepte o ipotec de rang doi pe o cas ci numai una de rang unu, plus o asigurare acoperitoare. g) Semnarea contractului i acordarea sumei Coninutul contractului de acordare a creditului trebuie formulat astfel nct s protejeze interesele bncii. Dup semnarea contractului, se acord suma aprobat dup ce s-a calculat deducerea unor taxe ca de exemplu impozitul, comisioane, speze, etc. care fie c se rein fie c se adaug la suma datorat. h) Urmrirea continu a creditului i a capacitii de rambursare a clientului Semnarea contractului nu nseamn c automat, totul va merge bine din punctul de vedere al bncii pn cnd mprumutul va fi rambursat n totalitate, inclusiv dobnda. Banca trebuie s supravegheze continuu societatea pentru a putea evalua corect posibilitatea ei de a-i plti datoriile. Este o activitate similar cu cea de evaluare iniial a cererii de acordare a creditului. Deci, banca i va cere societii ca, la anumite intervale de timp, s-i prezinte situaiile financiare i datele referitoare la activitate, pentru a le evalua. i) Rambursarea creditului si a dobnzii Ciclul creditului este complet atunci cnd banca i ncaseaz ndrt creditul acordat societii plus dobnda aferent. Calcularea dobnzii se face n funcie de tipul creditului.

4.2.2.4. TIPURI DE CREDITE PENTRU SOCIETI Creditele acordate societilor se mpart n dou mari categorii: (a) creditele pentru fondul de rulment i (b) creditele pentru finanarea activelor fixe. Aceste tipuri sunt prezentate mai jos: a) Creditele pentru fondul de rulment n cadrul acestei faciliti societile pot utiliza acest credit att ct doresc i pentru perioada pe care o doresc. Aa nct nu trebuie s plteasc dobnd pentru suma maxim oferit. Ori de cte ori societile au cash n exces i vor s-i micoreze suma datorat, pot
52

rambursa o parte din banii datorai. Se poate ntmpla ca soldul contului de overdraft s se modifice n sens invers, de la sold debit la sold credit. n acest caz, el funcioneaz asemeni unui cont de depozit iar dobnda se pltete conform nelegerii prealabile cu societatea. b) Creditele pentru finanarea activelor fixe Creditele pentru finanarea activelor fixe se mpart n diferite categorii: n funcie de scadena lor ;n funcie de garaniile primite (neacoperite, acoperite cu un echivalent n numerar, acoperite cu garanii personale, acoperite cu ipoteci) n funcie de tipul de rambursare (amortizare egal cu capitalul, rate egale, termeni specifici, dobnd fix sau flotant, etc) Creditele sindicalizate Definiie i pri implicate Creditul sindicalizat este o convenie prin care dou sau mai multe bnci accepta s mprumute direct aceluiai mprumutat sau mprumutai, conform termenilor acordului creditului. Una dintre bnci ia rolul bncii agent iar celelalte particip cu partea lor, nu neaprat egal, la sindicat. De obicei, dac una din bncile din sindicat nu poate acorda partea ei din mprumut, celelalte bnci din sindicat nu trebuie s pun ele suma lips. Totui, n funcie de puterea de negociere a mprumutatului, banca agent sau celelalte bnci din sindicat pot accepta responsabilitatea de a pune suma care lipsete, pe care banca care s-a angajat s o acorde nu a acordat-o. Creditul sindicalizat difer de "acordul de participaie" n cadrul unui contract de credit, conform cruia o banc, (banc leader) acord unui mprumutat un credit iar apoi vinde mai trziu o parte sau tot creditul uneia sau mai multor bnci diferite, denumite participani. n cadrul creditului sindicalizat, mprumutatul i fiecare banc intr n acordul de credit cu prezumia c mprumutatului i se va acorda tot creditul. Rolul bncii agent Rolul bncii agent este crucial ntr-un credit sindicalizat, dup cum urmeaz: naintea execuiei creditului Iniial, membrii sindicatului abordeaz mprumutatul colectiv iar bncilor nu le este permis s acioneze individual, n general, agentul: asist mprumutatul n formarea consoriului bancar care va participa la sindicat colecteaz informaiile necesare despre mprumutat (informaii cerute i de fiecare banc a sindicatului) pentru a se evalua riscul de creditare structureaz condiiile creditului i se ocup de pregtire (colateralele, etc) i de documentaie. dup execuia creditului dup stabilirea creditului, rolul bncii agent este urmtorul: coordoneaz transferul fondurilor (primete banii de la celelalte bnci i i d clientului, primete rambursrile de la client i trimite cotele parte bncilor din sindicat) calculeaz ratele dobnzii ce urmeaz a fi aplicate, n concordan cu condiiile contractului de credit i le aloc celorlalte bnci participante, urmrete colateralele, ncasarea tranelor creditului i comunic bncilor din sindicat dac clientul nu i ramburseaz creditul i se ocup de orice problem care s-ar putea ivi n legtur cu acest credit sindicalizat. nregistrrile contabile ale bncii agent trebuie s conin informaii referitoare la tot creditul i la nivelul participrii bncii agent.

53

4.2.2.5. SISTEMUL DE CONTROL INTERN N ACORDAREA CREDITELOR CTRE SOCIETI Sistemul de control intern al creditelor are scopul de a garanta recuperarea creditelor acordate de ctre banc. Acest sistem a fost descris mai sus ca parte integrant a procedurilor ce trebuie urmate (stabilirea comitetelor de evaluare a cererilor, revizuirea contractelor de credit din punct de vedere legal, etc.). Peste aceste prghii de control, cele mai importante sisteme de control din partea bncii sunt: verificarea continu prin auditorii interni a faptului c se urmrete mereu posibilitatea de rambursare a creditului, c dosarele sunt actualizate i completate la timp; monitorizarea corectitudinii ratei dobnzii percepute, n special n cazul dobnzilor flotante, n cazul re-ealonrii creditului, etc. examinarea corectitudinii respectrii termenilor contractului n cazul creditelor sindicalizate. 4.2.2.6. ALTE PROBLEME LEGATE DE ACORDAREA CREDITELOR CTRE SOCIETI Urmrirea i gestionarea creditelor caracterizate ca neperformante este trecut de la departamentul de credite la cel de urmrire a creditelor neperformante care acioneaz n strns cooperare cu departamentul juridic al bncii pentru a recupera sumele ce i se datoreaz. Cererile de acordare a unor credite fcute de societi care aparin unui grup de societi sunt examinate separat, lund n considerare expunerea total a bncii. n astfel de cazuri, se iau n considerare toate creditele acordate grupului. Problemele legate de impozite i de contabilizarea acestor credite acordate societilor sunt similare cu cele pentru creditele acordate persoanelor fizice.

LEASING Definiie i tipuri de leasing nchirierea (lease) este un acord care transfer dreptul de a folosi proprietatea, uzina sau echipamentul, pentru o perioad de timp stabilit. Cele dou pri implicate n leasing. sunt locatorul (lessor) (banc sau compania de leasing care transfer dreptul de folosin) i locatarul (lessee) (partea care primete dreptul de a folosi proprietatea). Cele dou tipuri principale de contract de leasing sunt: leasing-ul financiar unde lessee are dreptul s dobndeasc proprietatea bunurilor la sfritul perioadei de leasing pltind o anumit sum i leasing-ul de operare unde proprietatea rmne la lessor chiar i dup terminarea perioadei de leasing. n leasing-ul financiar exist opiunea de achiziie prin negociere adic stipulri permind lessee-ului, ia opiunea sa, s achiziioneze proprietatea luat n leasing la un pre
54

semnificativ mai mic dect valoarea estimat a proprietii respective, la data la care opiunea devine exigibil). Viata economic estimata a proprietii date n leasing este perioada rmas estimat n care proprietatea mai este utilizabil economic de ctre unul sau mai muli utilizatori, n condiii normale de reparaii i ntreinere. Valoarea rezidual estimat a proprietii date n leasing este preconizat ca fiind valoarea corect a proprietii date n leasing la sfritul perioadei de leasing, lund n considerare posibile opiuni de rennoire a contractului. Chiria (rental, installment) se calculeaz pe baza ratei dobnzii aplicate i a valorii proprietii nchiriate (scznd orice plat efectuat n avans). n funcie de ealonarea chiriei, orice chirie const din dou pri: dobnda inclus n chirie (bazndu-se pe capitalul datorat i pe perioada scurs de la ultima plat); rambursarea capitalului inclus n plata chiriei. Rata dobnzii perceput n contractele de leasing este de obicei mai ridicat dect rata dobnzii aplicat investiiilor pe termen lung de ctre bnci. (dac aceasta din urma este 20%, cea de leasing este 24%). Implicarea bncilor n procesul de leasing acoper trei zone: i) acordarea de mprumuturi societilor de leasing Societile de leasing au rolul de a finana achiziia proprietii care urmeaz s fie dat n leasing. Din aceast cauz, n afara capitalului propriu, ele au nevoie de credite bancare. Diferena (spread) dintre dobnda pltit bncilor i dobnda primit de la clieni este principala surs de venit a societilor de leasing. ii) emiterea de scrisori de garanie (SG) Datorit faptului c, n afara bncilor, exist de obicei trei pri implicate n procesul de leasing (furnizorul proprietii, compania de leasing i lessee-ul) se ivete necesitatea emiterii de SG care s acopere cazuri ca de exemplu: obligaia lessee-ului de a plti o sum n avans, la primirea proprietii; obligaia companiei de leasing de a pli preul proprietii furnizorului. iii) utilizarea reelei de filiale a bncii Adesea, compania de leasing este o companie subsidiar bncii, iar banca i ofer reeaua de filiale pentru a facilita vnzrile companiei de leasing, contra unui comision stabilit anterior. Aa cum am menionat n paragraful de mai sus, orice chirie const din dou pri: rambursarea capitalului i dobnda. n contul de profit i pierderi, o cheltuial este deprecierea activului. n cazul companiilor de leasing, o astfel de cheltuial se trece doar dac dreptul de proprietate asupra proprietii date n leasing rmne n cadrul companiei i nu se transfer lessee-ului. Recunoaterea veniturilor pentru companiile de leasing n cazul leasing-ului financiar, conform standardelor internaionale de contabilitate sunt urmtoarele: venitul care se ia n considerare este cel din dobnd; cheltuiala n considerare este cheltuiala cu dobnda. Trebuie s observm c (a) rambursarea capitalului este o tranzacie din bilan i c (b) activul i deprecierea sa trebuie trecute n situaiile contabile ale lesee-ului. Recunoaterea veniturilor pentru companiile de leasing din cadrul leasing-ului operaional, conform standardelor contabile internaionale sunt: venitul luat n considerare este comisionul pe chirie (incluznd dobnda i rambursarea capitalului); cheltuielile luate n considerare sunt suma (a) cheltuielii cu dobnda i (b) cheltuiala cu deprecierea. n unele ri, aceast a doua metod este cea care se aplic mereu, indiferent de tipul leasing-ului.
55

4.3. ACTIVITATEA BANCAR PRIVAT (PRIVATE BANKING)


Este setul de servicii oferite de departamentele de gestionare a unor fonduri de investiii ale bncilor (trust services), n special ctre trei categorii mari de clieni, care sunt: mari fonduri de pensii i fundaii; clienii pieei de mijloc care includ companii(uneori sunt incluse aici i departamentele de private banking ale altor bnci); clieni cu multe proprieti i bani muli. Aceste servicii de investiii de fonduri oferite (cu cinci funcii, dup cum se va explica mai jos) poarta numele de private banking. Toate serviciile i activitile oferite de departamentul de private banking al unei bnci (de departamentele de investiii de fonduri (trust) n sens mai general) se pot grupa n cinci grupe de funcii. Mrimea fiecreia din aceste funcii influeneaz n bun msur organigrama bncii, mprirea sarcinilor i fia postului angajailor implicai n activitatea de private banking. Aceste cinci funcii, prezentate analitic mai jos, sunt: administrarea clienilor; managementul investiiilor; gestionarea numerarului; prelucrarea titlurilor: servicii de contabilitate. O caracteristic foarte important a serviciilor de private banking este procesul de luare a deciziilor referitoare la administrarea i la investirea activelor care aparin clienilor bncii. Avem astfel: private banking discriminator (unde departamentul de private banking decide cum vor fi investite activele), private banking nediscriminator (unde departamentul de private banking i propune clientului cum s-i investeasc activele iar acesta decide, bazndu-se pe informaiile ce i se ofer). n primul caz, banca acioneaz ca un curator. Cu alte cuvinte, bncii i se dau anumite active ce trebuie investite n beneficiul clientului, folosind capacitatea profesional maxim a bncii. 4.3.1. ADMINISTRAREA CLIENILOR 1. Deschiderea conturilor Pot fi implicate mai multe pri n deschiderea unui cont: (a) administratorul contului care este persoana care ia contact cu clientul i coordoneaz activitatea referitoare la cont ca i celelalte legate de clientul respectiv, (b) eventual ali manageri de investiii, n cazul unor portofolii complexe i (c) analistul pentru impozite care examineaz toate datele relevante pentru a determina nivelul impozitelor. n cadrul procesului de deschidere a unui cont se hotrte tipul de serviciu ce va trebui oferit clientului, iar administratorul contului se asigur de faptul c acest cont este alimentat i, n sfrit, numerarul i alte active se predau bncii i se nregistreaz i n conturile bncii.

56

2. Acorduri i comisioane Se ntocmete i se semneaz un contract legal care s i permit bncii s acioneze ca i curator sau agent. Exist mai multe feluri de astfel de acorduri ca de exemplu: agenie personal (unde sunt implicate conturile de custodie, cele de tipul denumit "escrow", de investiii i alte tipuri de conturi) consultan personal; administrare de fonduri pentru persoane fizice (incluznd testamente, acorduri, etc.). Dup ce se semneaz, contractul se ine la sediul bncii iar administratorul contului folosete ca referin, copii. Nivelul comisioanelor cerute de banc clientului la care se cade de acord, depinde de mai muli factori, ca de exemplu, valoarea de pia a activelor sale, numrul de tranzacii ale clientului, timpul consumat de personalul bncii i cheltuielile pe care le incumb clientul. Administratorul contului este rspunztor cu strngerea datelor pentru calcularea comisioanelor, ntocmirea facturilor i ncasarea banilor. Din motive care in de planificarea financiar i de pregtirea bugetului, administratorul contului pregtete i o situaie previzional privind nivelul comisioanelor, bazndu-se pe date similare referitoare la client. 3. Servicii privind plata impozitelor Aceste servicii sunt oferite de specialitii n fiscalitate ai bncii sau o practic obinuit este ca bncile s apeleze la specialiti din afar. Principalele servicii oferite de bnci referitoare la plata impozitelor, n cadrul activitii de private banking, sunt: pregtirea declaraiilor de venituri pentru a fi impozitate; estimarea nivelului plilor impozitelor i plata tranelor sau a sumelor globale la termenele cerute de lege; reineri de sume pentru plata impozitelor. 4. Administrarea de proprieti Este un serviciu puin utilizat n multe ri sau cu utilizare limitat. Specific SUA, n cadrul lui banca administreaz imobile, valori imobiliare, ferme sau alte active gestionate printrun fond de investiii. 5. Elaborarea de situaii Financiare Aceste situaii elaborate de banc i trimise clienilor ei conin informaii de dou tipuri: informaii referitoare la tranzacii efectuate ntr-o anumit perioad de timp - cea mai recent de fapt - ca de exemplu ncasrile i plile efectuate, achiziii sau vnzri de titluri de valoare; informaii referitoare la soldul fiecrui cont la sfritul respectivei perioade. n cazul unor persoane cu participri substaniale de fonduri (spre exemplu drepturi cuvenite motenitorilor din testamente, familii mari etc.) mai multe persoane primesc aceste situaii ale conturilor respective. n ultimul timp se folosesc pe scar tot mai larg ultimele cuceriri ale tehnologiei n elaborarea i expedierea la beneficiar a acestor situaii financiare sau chiar, muli clieni i au conectat calculatorul personal cu cel al bncii pentru a avea acces imediat la informaii. Banca trebuie s acorde o deosebit atenie corectitudinii datelor oferite departamentului de private banking de ctre celelalte departamente ale bncii sau din exterior. 4.3.1.1. MANAGEMENTUL INVESTIIILOR Aa cum s-a subliniat n introducerea acestui subcapitol, bncile pot oferi servicii discriminatorii sau nediscriminatorii clienilor lor n cadrul activitii de private banking. n unele situaii, banca decide asupra opiunii de cumprare sau vnzare pentru clienii ei i notific clientul dup ce a avut loc tranzacia. n alte cazuri, banca face propuneri, clientul decide iar banca execut ordinele clientului su.
57

Fondurile colective, un termen obinuit n private banking, funcioneaz asemeni fondurilor mutuale. Activele individuale ale clienilor sunt unificate de ctre sectorul de private banking i sunt administrate n regim de un singur portofoliu i nu mai multe mai mici, aducnd deci un randament mai mare n multe tranzacii de investiii. Dup acelai principiu de funcionare a fondurilor colective se blocheaz n mod similar i alte portofolii, de obicei pentru tranzacii ad hoc. Alocarea activelor este un alt termen mult folosit n activitatea de private banking n sensul c, strategiile investiionale depind de selectarea componentei corecte de titluri de valoare (aciuni, obligaiuni i alte produse), n anumite cazuri, se folosesc indicatori pentru a facilita procesul de alocare al activelor, pe baza unor anumite structuri de produse de investiii. 1. Consultant financiar Serviciile de consultan financiar oferite de banc clienilor lor iau n considerare analize bazate pe: nivelul necesitilor de lichiditate n viitor a clientului; randamentul cerut de client, lund n considerare profitul trecut, prezent i viitor; gradul pe risc pe care clientul este gata s i-1 asume (cu ct riscul este mai mare cu att i profitul este mai mare). Analitii i consultanii bncii propun soluii alternative, bazndu-se pe cercetrile bncii sau pe consultani externi. 2. Decizii de investiii Decizia se ia fie de client (serviciu nediscriminator) fie de administratorul de cont (serviciu discriminator). Odat decizia luat, ordinele se nainteaz de la departamentul de private banking la alte departamente ale bncii (n special la compartimentul de arbitraj) sau n afar bncii, n timp ce o parte din tranzacii se pot rezolva chiar n cadrul departamentului de private banking. 3. Evaluarea performanei Activitatea de evaluare a performanei este o activitate complex, n special n cazul portofoliilor. Scopul lor este dublu: s-i informeze clienii asupra randamentului activelor sale n timpul perioadei n discuie; s evalueze performana i eficiena administratorilor de cont. Evalurile sunt executate i completate comparndu-se sumele clientului i tipul de investiie cu (a) riscul (b) cifrele din buget i (c) anumite evaluri ale performanelor similare n domeniu (benchmarks), fie din acest tip de activitate, fie din indicii de burs i ali indici. Aceste standarde sunt uneori greu de stabilit i va avea loc n viitor o dezvoltare a acestui domeniu pentru a se ajunge la standarde globale multiplelor randamente. 4.3.1.2. ADMINISTRAREA NUMERARULUI Activitatea de administrare a fondurilor devine pe zi ce trece tot mai complex i mai sofisticat. Personalul care se ocup cu aceast problem n cadrul private banking-ului trebuie s fie bine pregtit i capabil s (a) fac tranzacii de tipul sweep pentru clienii lor i s (b) se angajeze n strategii mai sofisticate ca de exemplu arbitrajul. 1. ncasri i pli n numerar Este un serviciu oferit prin sistemul de pli al bncii care include mijloace de plat precum cecurile, ordinele de plat, SWIFT-ul i linii directe cu bnci din strintate. Aceast activitate are o interfa cuprinztoare i colaboreaz mult cu celelalte departamente ale bncii; documentele i tranzaciile referitoare la pli trebuie tcute imediat, preferabil, prin mijloace electronice. Exist multe motive care s ne determine s utilizm serviciile de ncasri i pli n cash n cadrul activitii de private banking:
58

contribuii de la clieni i sponsori; distribuii la clieni i beneficiari; achiziii i vnzri de titluri i alte active; transferuri ntre conturi; comisioane i speze ale bncii, sume reinute pentru impozite, etc. 2. Investirea surplusului de numerar Mijloacele prezentate, de a investi surplusul de numerar al clienilor, depinde de perioada de timp ct sunt disponibile aceste fonduri. Cele mai obinuite sunt fondurile de investiii pe termen scurt (FITS) care sunt tipuri speciale de fonduri colective. Conturile clienilor sunt verificate zilnic pentru a se constata dac nu exist surplusuri de numerar: dac da, acest numerar particip la FITS pn cnd e nevoie de aceti bani integral sau parial pentru investiii sau pli ale clientului. Acest proces de a vinde i cumpra aciuni ntr-un fond FITS se numete sweep . 3. Prevenirea deficitelor de numerar n acelai mod n care se calculeaz surplusurile de numerar nainte de a fi investite, se fac i situaiile previzionale referitoare la necesitile de numerar, pentru a se preveni deficitele viitoare. Totui, chiar i n cazul n care - de obicei din motive neateptate - nevoile de fonduri ale contului unui client din private banking sunt mai mari dect suma pe care o are n cont, administratorul contului cntrete posibilitatea de a-i acorda o facilitate de overdraft n loc de a desfiina o investiie. 4.3.1.3. PRELUCRAREA TITLURILOR Este o activitate asemntoare cu cea care are loc n slile de dealing ale bncii, n sensul c ea se mparte n dou: activiti front-end care culeg informaii despre evenimentele de pe pia, le prospecteaz i le evalueaz cu scopul de a facilita luarea deciziei n procesul achiziiei sau vnzrii de titluri; activiti back-end care au ca scop (a) controlul valorilor mobiliare, (b) monitorizarea livrrii lor i (c) colectarea veniturilor rezultate. 1. Administrarea i controlul valorilor mobiliare Un pas major n a obine controlul asupra valorilor mobiliare este codificarea lor. Este de fapt procesul de strngere de informaii i de elaborare a unei baze de date referitoare la caracteristicile fiecrui tip de valoare mobiliar, ca de exemplu emitentul, bursele unde se tranzacioneaz, istoria nivelului dividendelor titlului sau a ratei dobnzii, datele de scaden, fracionri ale valorii nominale a aciunilor, etc. Majoritatea acestor date se ofer gratuit din afara bncii iar banca va trebui s le introduc n sistemul ei cu mare atenie. 2. Colectarea venitului Venitul pe valori mobiliare provine de obicei din dou surse: dividende pe aciuni care se primesc dac aciunile exist la o dat anume denumit data nregistrrii ; dobnd pe obligaiuni care se ncaseaz la scaden (dac obligaiunile se tranzacioneaz la alt dat dect la emiterea lor, dobnda capitalizat i rata dobnzii spot i forward se iau n considerare la calcularea exact a venitului adus. Fiecare tip de valoare mobiliar are o schem de plat a venitului deintorilor. Unele aduc venit trimestrial, semianual sau anual iar altele la scaden care este precizat de la nceput. Ziua plii este i ea anunat cu cteva zile mai nainte. n unele cazuri suma se tie dinainte (n cazul dobnzii fixe) iar n alte cazuri suma este flotant, depinznd de mai muli factori. Un factor important ce afecteaz colectarea venitului pe valori mobiliare este tipul valorii mobiliare (dac sunt titluri la purttor sau nregistrate), n majoritatea cazurilor, cupoanele ataate certificatelor trebuie decupate i duse la agent, n unele cazuri, titlurile sunt emise n forma dematerializat iar dreptul de proprietate se dovedete cu acte legale.
59

4.3.1.4. SERVICII DE CONTABILITATE Aceste servicii executate pentru sectorul de private banking au ca scop: acurateea i integralitatea informaiilor oferite clientului ; acurateea i promptitudinea informaiei cerut de conducerea bncii. Pentru a realiza aceste deziderate, trebuie s existe un flux de informaii ctre departamentul de private banking din celelalte departamente ale bncii i din exterior. Cele mai importante aspecte ale activitii contabile se prezint mai jos: Evaluarea portofoliilor Un portofoliu este o sum de active aparinnd unui client din cadrul private bankingului. De multe ori, diferite tipuri de active (aciuni, obligaiuni, etc.) sunt organizate n portofolii diferite, n acest caz, clientul are mai multe portofolii. Fiecare portofoliu este evaluat periodic, de obicei la sfritul perioadei pentru care se trimite un extras clientului. Cele dou funcii care necesit o deosebit atenie sunt: implementarea contabilitii consolidate; trecerea sumelor dintr-o moned n alta i reglarea n contabilitate a diferenelor de curs valutar. Contabilitatea fondurilor colective n cazul fondurilor colective, trebuie acordat o atenie special alocrii corecte i distribuiei veniturilor.

4.3.1.5. VIITORUL N PRIVATE BANKING S-a observat n ultimii ani o dezvoltare major a departamentelor de private banking din bnci. Dei unele bnci poate c nu considerau necesar s aib aa ceva, ele au fost nevoite s nfiineze astfel de departamente din motive de concuren. Problemele care vor fi importante n viitor sunt: clienii sectorului de private banking sunt clieni mari care au i alte tranzacii cu banca (li se vor oferi deci i aceste servicii, chiar dac nu sunt profitabile pentru banc); dezvoltarea tehnologiei permite o comunicare mai bun cu clientul i cu sursele de informaii necesare pentru luarea deciziilor.

4.4. BANCA UNIVERSAL (UNIVERSAL BANKING)


Bncile universale sunt instituii financiare care pot oferi ntreaga gam de servicii financiare, fie pe piaa intern fie - aa cum se ntmpl de obicei - pe cea internaional. Cu alte cuvinte, bncile universale nu sunt specializate n ceva anume, ci tind s presteze toate tipurile de servicii bancare. Activitile care pot fi executate de o banc multinaional, n afara celor obinuite n cadrul activitii de retail i corporate banking, sunt: vnzarea de asigurri (companiilor, persoanelor fizice, organizaiilor); subscrierea de titluri (underwriting); tranzacionarea de titluri n numele altora; participarea la capital n diverse companii, incluznd cele non-financiare; participarea n consiliile de administraie ale companiilor. Principalele caracteristici ale bncilor universale, n afara ofertei de servicii menionat mai sus, sunt: tind s fie bnci mari; tind s opereze pe plan internaional; au legturi strnse cu alte societi, n special n ceea ce privete rolul lor de a subscrie, i distribui valori mobiliare;
60

execut adesea tranzacii sintetice, ca de exemplu creditarea companiilor, spernd c aceste mprumuturi vor fi rambursate prin procesul emisiunilor de aciuni pe care apoi le va subscrie banca; ofer baze diferite pentru aplicarea reglementrilor la nivel naional i internaional. rile n care s-a dezvoltat n trecut activitatea de universal banking, sunt Germania i Japonia. Au urmat i alte ri europene, pe cnd n SUA, aceast activitate era pus sub semnul ntrebrii. Germania Germania este ara care ofer cel mai bun exemplu de activitate de universal banking, nu numai astzi dar i n secolele 19 i 20. Bncile universale germane se ocup doar de valori mobiliare i de operaiile efectuate de o banc comercial, n timp ce activitile legate de asigurri, ipoteci, administrarea de portofolii i servicii de investiii sunt oferite de filiale, care aparin unor holding-uri financiare. Sistemul de universal banking a grbit considerabil dezvoltarea economic rapid a Germaniei n secolul 19, oferind infuziile necesare de capital, ntr-un moment al istoriei n care publicul larg nu dorea s-i asume astfel de riscuri. Japonia Dei bncile japoneze au fost foarte deschise n a oferi i alte servicii dect depozite i credite, dup cel de-al doilea rzboi mondial, ele au fost forate s-i restrng gama serviciilor. Totui, ncetul cu ncetul, ele au redus restriciile, nfiinnd filiale cu diverse tipuri de servicii. Sistemul japonez, n care societile comerciale sunt legate prin deinerea reciproc de aciuni ca i asupra unei bnci ce le conduce, se numete sistemul keiretsu . Statele Unite ale Americii SUA este deservit de instituii bancare specializate. De exemplu, bncilor comerciale nu li se permite s ofere servicii financiare integrale referitoare la tranzacii cu titluri, subscrierea lor, etc. De asemenea, bncilor nu li se permite s dein capital n companii cu profil nonfinanciar sau s fac parte din consiliile de administraie ale acestor societi.

4.4.1. ACTIVITATEA BANCAR UNIVERSAL I ACTIVITATEA BANCAR INTERNAIONAL (UNIVERSAL BANKING I INTERNATIONAL BANKING) n trecut, o banc universal putea opera fr probleme ntr-o anumit ar. Astzi, o banc universala trebuie s aib caracteristicile unei bnci internaionale. Din aceste motive, prezentm, unele subiecte care in att de activitatea de universal banking ct i de cea de internaional banking. Oportuniti noi att pentru activitatea de universal banking ct i pentru cea de internaional banking in de (a) noile tehnologii avansate (b) internaionalizarea economiilor, a comerului i a companiilor (c) dereglementarea activitilor cu caracter financiar sau a celor legate de cele financiare i (d) conversia creditelor n hrtii de valoare. Activitatea bancar internaional modern acoper o gam larg de activiti care includ: intermedierea financiar n cadrul constituirii de depozite i acordrii creditelor (n moned naional sau n devize, unor clieni interni sau strini); operarea ca administrator i agent n cazul creditelor sindicalizate tranzacii cu devize; transferuri internaionale de bani; proiectarea unor portofolii de investiii n cadrul comerului internaional i al finanrii proiectelor; subscrierea i tranzacionarea instrumentelor financiare; activiti de arbitraj (inclusiv mprumuturile interbancare i tranzaciile valutare) finanarea comerului (evaluarea bonitii creditului, acordarea, consultana i confirmarea creditului, rambursarea fondurilor, controlul i administrarea colateralelor). Aa dup cum se vede din lista de mai sus, multe din activitile din cadrul activitii bancare internaionale sunt activiti de investiii bancare. Este de asemenea evident c lista
61

activitilor de internaional banking prezint cea mai mare parte a activitilor pe care ar putea s le efectueze o banc universal. Cile utilizate de bnci (internaionale sau universale) pentru a oferi servicii bancare internaionale sunt urmtoarele trei: nfiineaz un departament n cadrul bncii, n ara de origine; deschide filiale n strintate; deschide reprezentane. Utilizarea bncilor corespondente (pentru a facilita tranzaciile unui client al unei bnci cu un alt client al altei bnci) este o necesitate iar bncile o prefer de obicei, n loc s aleag trecerea la o activitate internaional i universal. Bncile corespondente opereaz fie prin conturi comune (conturi curente de interes reciproc n care bncile participante pot efectua operaiuni) fie prin case de compensaie. Bncile internaionale n general nu au avut succes n a penetra pe pieele interne de retail banking n rile n care au dorit s se extind, n principal din cauz c pentru a deschide reprezentane sau reele de sucursale n strintate e nevoie de muli bani. 4.4.2. ASPECTE PRIVIND ACTIVITATEA DE UNIVERSAL BANKING Riscul stabilitii financiare Principala problema care trebuie pus n discuie n cadrul stabilitii financiare a bncilor este aceea c, dac una sau mai multe bnci universale ar da faliment, acest lucru ar putea conduce la o criz financiar de sistem i cu un grad posibil de risc privind sistemul de pli al economiei. Exist temerea c bncile universale sunt. mai greu de reglementat dect cele specializate, cci legturile lor cu lumea afacerilor sunt complexe i de mare anvergur. Atunci cnd guvernele reuesc s reglementeze bncile universale, prin reglementri mai stricte dect cele privind bncile specializate, instituiile specializate i pot asuma un grad mai mare de risc dect bncile universale. Teoria i practica c, riscurile se vor reduce probabil, dac bncilor li se va permite s fac tranzacii cu titluri de valoare, asigurri i alte servicii care in de activitatea de universal banking. Principalele puncte care trebuie subliniate aici sunt: practica, lund n considerare i rile n care activitatea de universal banking nu se utilizeaz pe scar larg, a demonstrat c activitatea bncilor specializate d guvernelor mai mult btaie de cap dect cea a bncilor universale. Trebuie subliniat faptul c mai multe bnci americane specializate n economii i neacordarea de credite au dat faliment, n ultimii zece ani, pentru c activele, pasivele i operaiunile lor nu erau destul de diversificate; nici teoria i nici practica nu au demonstrat c limitarea activitii bancare (ca de exemplu separarea activitii comerciale de cea de investiii) ar reduce n vreun fel expunerea lor la risc; cea mai mare parte a activitilor bncilor universale sunt mai puin riscante dect activitile obinuite ale unei bnci comerciale. n consecin, riscul stabilitii financiare nu trebuie nfruntat restrngnd dimensiunile i obiectul de activitate al bncilor ci permind o mai mare diversificare a serviciilor i nivele mai ridicate ale capitalului. Rolul bncilor universale n creterea economic n efortul lor de a implementa anumite politici ale creterii economice, de cele mai multe ori, n trecut, guvernele nfiinau instituii specializate bugetare ale cror fonduri erau direcionale spre anumite scopuri precise, n zone geografice ce trebuiau dezvoltate. Acest rol n cadrul creterii economice poate fi jucat i de ctre bncile universale, poate chiar mai eficient, lundu-se ns n considerare urmtoarele: s-a dovedit dificil pentru guverne s nchid instituii specializate (nfiinate cu un scop precis) sau s le reduc substanial fondurile, atunci cnd se hotrsc s-i schimbe politica;
62

chiar i n cazul n care guvernul i direcioneaz resursele pentru creterea economic spre o serie de instituii specializate, ele nu pot fi niciodat sigure c mprumutaii vor folosi liniile de credit n scopul dorit de guvern. Creterea fluxurilor de capital i beneficiarii investiiilor Argumentul c bncile universale tind s descurajeze pieele active de capital, s-a pus n discuie de curnd. Acest lucru a reieit dintr-o comparaie ntre sistemul american i cel german. Totui, mai trziu, s-a dovedit c diferenele se datorau de fapt restriciilor guvernamentale. Dac unei bnci nu i se permite s acorde doar credite societilor, ci ea poate cumpra chiar o parte din capitalul social i datoriile respectivelor societi (cu sume substaniale) atunci banca poate avea controlul necesar pentru a reorganiza lucrurile mult mai eficient. Trebuie s mai remarcm c, dac cel ce are o crean este i deintorul capitalului social, nu vor exista conflicte privind respectarea termenelor de rambursare sau unele reorganizri necesare pentru companie. Posesiunea simultan a capitalului i a unor pasive nseamn de fapt c, bncile universale pot oferi companiilor o asisten mai eficient dect bncile specializate, n vremuri de criz financiar. Acest lucru s-a dovedit adevrat, n trecut, n Germania i n Japonia, unde bncile universale au primit responsabilitatea special de a salva companiile cu probleme financiare, prin acordarea unor credite, participarea la capitalul social i reorganizarea conducerii acestora. Comparativ cu sistemul pieelor de capital, bncile universale au anumite avantaje n restructurarea companiilor. Principala cauz este faptul c, costurile tranzaciilor de preluri, fuziuni i achiziii este mai mare pe pieele de capital dect prin sistemul bancar. Istoria a artat c, n Germania, implicarea bncilor universale n companii a fost asociat cu un grad mai nalt de profitabilitate a acestora din urm. Ca motive am putea meniona (a) abilitatea bncilor universale de a monitoriza i sprijini firmele i (b) companiile afiliate bncilor universale sunt cele cu o mai mare flexibilitate investiional. Efectele asupra numrului de instituii financiare Un subiect controversat care a fost mult discutat este efectul expansiunii bncilor universale asupra numrului total de instituii financiare. Principalul factor care le afecteaz l constituie economiile pe scar mare. Astfel de economii exist n cadrul activitii de universal banking i ofer bncilor universale un avantaj n faa bncilor specializate. Studiul practicilor internaionale nu a demonstrat nici o diferen relevant ntre bncile specializate i cele universale referitoare la eficien, aceste diferene datorndu-se mai degrab practicilor contabile care difer de la o ar la alta. Totui, eficiena nu se msoar doar n cifre. Instituii de dimensiuni diferite concureaz ntre ele i supravieuiesc. Acest lucru nseamn c, aparent, instituiile mai mici i mai scumpe ofer clienilor lor produsele i serviciile dorite (poate la un pre mai mare). Lund n considerare cele de mai sus, se pare c expansiunea bncilor universale va afecta numrul instituiilor financiare, mai ales pentru c o parte a expansiunii bncilor universale se face prin fuziuni i achiziii de bnci. Totui, dup cum a artat experiena de pn acum, vor continua s existe pe pia instituii specializate. Merit menionat faptul c, bncile specializate se ocup de obicei mai mult de investiii: preluri, achiziii pentru obinerea unui pachet majoritar de aciuni, fuziuni, desfacerea unor societi mari n mai multe societi mici (spin off). Efectul asupra alegerii consumatorilor Un alt subiect menionat de criticii activitii de universal banking este temerea c, dac bncile universale se extind considerabil, vor exista mai puine instituii independente i consumatorii vor avea o gam mai restrns de alegere. Dou argumente contrare acestor preri sunt: experiena german indic faptul c activitatea de universal banking nu duce la dominarea pieei de ctre un numr restrns de bnci;

63

chiar dac bncile universale ar domina piaa, consumatorul va putea alege o banc pentru un anume serviciu, o alta pentru un altul, etc. Nu putem totui ignora argumentul c bncile universale tind s-i ofere serviciile prin portofoliu de servicii pentru persoanele fizice sau companii aa nct clienii nu vor putea avea alternativa de a primi asisten i oferte de la alte bnci, dei legile anti-trust interzic de obicei, astfel de vnzri condiionate ale serviciilor. Pe de alt parte, se argumenteaz c preul unor produse colective va ajunge la nivele competitive. Efectul asupra consultantei privind investiiile O alta problem este temerea c bncile universale nu ofer o consultan obiectiv referitoare la valorile mobiliare. O astfel de temere, totui, exist i n afara activitii de universal banking. De exemplu, o banc specializat poate recomanda clienilor ei s utilizeze pentru a investi un anume bancher din afara bncii. n acelai timp, acest bancher poate avea depozite nepurttoare de dobnd la aceast banc i deci s recomande clienilor si banca respectiv. n general, activitatea de universal banking nu este confruntat cu mai multe conflicte de interese dect bncile specializate sau alte instituii financiare. De exemplu, bncile de investiii i sftuiesc clienii referitor la posibiliti de fuzionare, metode de a atrage capital (datorie contra capital), toate aducnd profituri de nivele diferite bncilor de investiii. Bncile universale sunt n faza de expansiune n toat lumea. Aproape toate problemele prezentate n acest capitol nu pledeaz pentru ideea c existena i funcionarea bncilor universale ar fi contrar cerinelor de calitate i pre pentru serviciile oferite clienilor sau contrar intereselor clienilor bncilor n general. Dereglementarea i internaionalizarea, mpreun cu tehnologiile avansate din informatic, ca i fuziunile i achiziiile din sectorul bancar, constituie factori care ajut expansiunea activitii de universal banking. Multe din serviciile ce pot fi oferite de o banc universal, n multe ri, se fac prin subsidiare ale bncii. Chiar dac ntreaga gam a serviciilor se ofer doar prin banc i sucursalele, sale, banca poate fi considerat o banc universal. Pe plan internaional, multe bnci i schimb organigramele astfel nct au departamente separate pentru (a) retail banking (b) corporate banking(c) subscrierea de titluri (d) comercializarea titlurilor, etc.

64

.5. ACTIVITATEA BANCAR DE INVESTIII (INVESTMENT BANKING)


O investiie nseamn achiziionarea unui activ despre care se presupune c va aduce n viitor un profit. Decizia celor care au numerar sau alte forme de proprietate de a investi necesit (a) existena cunotinelor despre alternativele de a investi i (b) dezvoltarea unor abiliti necesare pentru a evalua aceste alternative investiionale. Exist dou astfel de tipuri de active: active reale (ca valorile imobiliare, metalele preioase, etc); active financiare Atributele activelor care afecteaz luarea deciziilor privind tranzaciile de pe pieele financiare sunt: lichiditatea;vandabilitatea.Piaa financiar este piaa unde au loc toate tranzaciile ce implic un utilizator de fonduri i un furnizor de fonduri. Funcia principal a unei piee financiare este de a lega cumprtorii de vnztori, astfel nct s apar necesitatea tranzaciei. Pieele financiare, lund n considerare modul n care utilizatorii de capital obin fonduri, se clasific n urmtoarele dou piee: piaa primar ;piaa secundar .Termenul investiie n activitatea bancar are dou aspecte: unul se refer la bncile specializate n investiii; cellalt se refer la domeniul activitii de investiii din orice banc. Aceste aspecte au multe diferene, dei baza de luare a deciziilor n ambele cazuri este foarte similar, n acest capitol examinm ambele aspecte. 4.5.1. RANDAMENT, RISC I EVALUARE

Motivele preferinei de a obine banii devreme sunt: utilitatea, adic puterea banilor de a satisface nevoile unui investitor; riscul, adic posibilitatea de a nu primi banii ateptai n viitor; costul oportunitii, adic oportunitatea ca investitorul s primeasc bani de acum i pn la o dat din viitor, investind banii pe care i are azi.

Clasificarea riscurilor Exist multe feluri de a clasifica riscul. Cele mai obinuite dou metode sunt descrise n cele ce urmeaz: a) Risc sistematic i risc nesistematic Risc sistematic este cel rezultat din implicarea pe pia. Dac compoziia unui portofoliu este larg i el conine multe active, riscul sistematic descrete dar exist totui. Riscul nesistematic este cel pe care nu trebuie s l accepte investitorul tipic, el referinduse de cele mai multe ori la industrii specifice crora le scade gradul de profitabilitate i nu au nici perspective de redresare. Riscul nesistematic se mai numete risc diversificabil. b) Clasificrile tradiionale ale riscului Riscului puterii de cumprare: posibilitatea ca veniturile viitoare s nu poat cumpra bunurile i serviciile care s-au putut cumpra n prezent cu banii investii. Riscul ratei dobnzii: potenialul de a pierde creditul datorit schimbrilor n nivelul general al dobnzilor (risc legat i de inflaie). Riscul pieei: potenialul de a pierde din cauza unor factori ca de exemplu recesiunea afacerilor sau depresiunile economice i schimbrile pe termen lung n obinuinele de consum din economie. Riscul industriei i al tipului de afacere: riscul asociat cu un anume sector economic.
65

Riscul politic: riscul implicat de climatul politic al rii n care se ncheie afacerile i efectul economiei internaionale n ara respectiv Riscul psihologic: riscul c, anumite credine ale oamenilor s duc la scderea valorii investiiei Riscul financiar: riscul legat de capacitatea companiei de a face fa obligaiilor financiare pe termen scurt i lung i de a finana oportuniti profitabile. Riscul managerial: riscul ca, conducerea companiei s nu fie la fel de bun sau mai bun dect concurena. Frauda: riscul ca s se produc o fraud n companie care s afecteze venitul investitorului. Cuantificarea riscului Corelaia este msura n care evolueaz dou serii de date. Tipurile de corelaii sunt: corelaia pozitiv, adic randamentul unui activ este legat direct de cel al altui activ. corelaia negativ, adic randamentul unui activ este opus ca direcie randamentului altui activ (cnd unul este mare, celalalt este mic i invers). independena statistic, respectiv randamentul unui activ nu afecteaz n nici un fel randamentul altui activ. Variaia veniturilor este gradul n care difer randamentele diferitelor active. O msur a variaiei este beta, care msoar variaia unui titlu sau portofoliu de active n conexiune cu anumii indici ai pieei ca de exemplu indicii medii ai burselor. Evaluarea capitalului Evaluarea capitalului se face n dou stadii: a) Analiza potenialului de cretere Acest pas debuteaz cu strngerea de date referitoare la economie n general i la industria n care acioneaz compania respectiv. Datele despre economie includ PNB, componentele sale i perspectivele viitoare, indicatorii unor posibile cicluri de afaceri, inflaia i gradul de industrializare al economiei, stabilitatea politic, etc. Datele referitoare la industrie includ consideraii eseniale despre industria respectiv ca i mprirea pieei, consumul, etc. sau analiza ciclului de via al industriei respective. Dup ce s-au strns datele, ele sunt analizate i folosite pentru previziuni prin aplicarea unor modele statistice. b) Analiza societii Analiza companiei include dou pri principale: prima parte este analiza general, care include consideraii asupra unor probleme. cum ar fi calitatea managementului, analiza produselor/serviciilor, analiza segmentrii pieei i examinarea creterii ei n trecut; cea de-a dou parte este analiza situaiilor financiare care include compararea cifrelor din buget cu cele reale, compararea cu media rezultatelor industriei respective i cu performanele din trecut, utiliznd indicatori financiari. Evaluarea unei companii se face de obicei prin una din cele dou metode: evaluarea prin dividende (metoda preferat de investitori pe termen scurt); evaluarea prin capital (metoda preferat de investitori pe termen lung). Cuantificarea performanei Modelul de evaluare a activelor de capital (MEAC) este modelul cel mai popular n a evalua relaia risc/randament pe (a) investiii fr risc i (b) factorul beta al unei investiii. Alte metode tehnice de msurare a performanei includ: abordarea caracteristic; indexul Sharpe; msura Treynor;
66

Jensen Alpha. 4.5.2. PARTICIPANII PE PIEELE DE CAPITAL

Participanii pe pieele de capital (pieele de capital naionale i internaionale) se mpart n trei grupe: emitenii (incluznd guverne, organizaii, companii); investitorii incluznd instituii, companii, persoane fizice); intermediarii (bursele, brokerii, bncile). Fiecare din aceste grupuri este prezentat pe scurt mai jos. 1. Emitenii Guvernele sunt n majoritatea cazurilor emitenii primari ai unor titluri pe pieele de capital interne. Multe guverne, pentru a acoperi deficitele economiilor lor, se ndreapt i spre pieele internaionale de capital pentru acoperirea datoriei. Pe plan internaional, guvernele sunt considerate cei mai prestigioi emiteni ai unor hrtii de valoare. Poziia lor este chiar i mai bun dac fac parte din rile industrializate. Agenii i companii guvernamentale sunt i ele emiteni ai unor titluri de o valoare considerabil pe pieele internaionale de capital. n multe cazuri, titlurile se emit cu garania guvernului central, dar uneori fr aceast garanie. n primul caz, vandabilitatea titlurilor este mai bun dect n al doilea. Societile emit (a) capital social i (b) diverse titluri. Cu ct este mai mare compania, i cu ct este mai mare suma necesar investiiei i expansiunii, cu att exist posibiliti mai mari ca aceast companie s ncerce i s reueasc s atrag fonduri de pe pieele de capital. Punctele cele mai importane pe care trebuie s le aib n vedere un potenial emitent includ: scopul n care se vor utiliza noile fonduri atrase; pe ct timp este nevoie de aceste fonduri; n ce moned este nevoie de aceste fonduri; pe ce pia sunt aceste fonduri disponibile; care este costul fondurilor, n abordri diferite; care sunt impozitele i reglementrile n vigoare. 2. Investitorii Investitorii instituionali sunt investitorii care acoper de obicei cea mai mare parte a fondurilor necesare care sunt direcionale spre pieele de capital. Ei includ bncile centrale, fondurile mutuale, fondurile de pensii, bncile i instituiile financiare (care pot investi n nume propriu sau n numele clienilor) i companiile de asigurri. Investitorilor instituionali li se impun uneori nite limite de ctre guvernele centrale referitoare la tipurile de investiii i la nivelul sumelor investite. Investitorii care sunt societi comerciale n sensul c este o practic foarte obinuit pentru companiile cu exces de numerar s investeasc n valori mobiliare emise de alte companii. Prin intermediari, ei obin capital i n alte companii. Investitorii individuali care particip direct pe pieele de capital cu sume destul de mici. Totui, persoanele fizice i investesc banii i n fondurile mutuale, de pensii, etc. care apoi se ndreapt spre pieele de capital. Punctele cele mai importante care trebuie luate n considerare de un potenial investitor sunt: dac s investeasc pe piaa intern sau pe cele internaionale; n ce moned s investeasc; dac s prefere scaden pe termen scurt sau lung; dac s prefere o rat fix a dobnzii sau una flotant; dac s prefere o companie bine cunoscut sau una nou. 3.Intermediarii
67

Intermediarii joac dou roluri: armonizarea nevoilor de capital ale emitenilor cu cele de investiii ale investitorilor; oferirea de consultan n investiii, servicii de arbitraj i de distribuie. Intermediarii primari ai tranzaciilor de pe pieele de capital sunt instituiile financiare (agenii bursiere, brokeri, instituiile muli service de investiii). Bncilor li se permite s participe ca intermediari n anumite limite. De exemplu, n SUA, participarea bncilor ca intermediari pe pieele de capital se permite prin subsidiare separate, specializate. Rolul unui intermediar pe piaa financiar poate fi de dou tipuri: agent: un agent al tranzaciei apare cnd e implicat o a treia parte, fcnd tot posibilul pentru a facilita tranzacia ntre cele dou pri, n acest caz partea a treia nu risc nici un fel de capital; principalul: apare o tranzacie principal, cnd o a treia parte are un aport de capital n tranzacie, n acest caz, partea a treia i asum un grad de risc. Ceea ce trebuie s ia n considerare un potenial intermediar aici include: bonitatea emitentului; are emisiunea un pre corect; este emisiunea atractiv pentru investitor; data investiiei este favorabil; veniturile din comision sunt suficiente pentru a acoperi riscurile asumate. Not: bncile intr n toate cele trei grupe de participani pe pieele de capital: ele emit titluri de valoare pentru a-i crete capitalul sau pentru acoperirea unor datorii, n nume propriu, dar n acelai timp, investesc n nume propriu sau acioneaz ca intermediari. Deci bncile joac un rol vital pe pieele de capital naionale i internaionale. 4.5.3. ORIGINEA I ROLUL BNCILOR DE INVESTIII Dei teoretic, o instituie poate emite direct obligaiuni (aa cum fac de altfel unele societi), ea ar putea risca s nu poat obine toat suma prevzut, datorit numrului prea mic de investitori sau din alte motive. O astfel de imposibilitate de a atrage capital va afecta nu numai cash flow-ul mprumutatului dar va duna i prestigiului su. n consecin, mprumutatul prefer s apeleze la bncile de investiii, contra unor comisioane substaniale, pentru ca acestea s subscrie (underwrite) titlurile emise. Astfel, riscul se transfer de la emitent la banc de investiii. Deci rolul iniial al unei bnci de investiii este legat de stabilirea preului unei noi emisiuni de obligaiuni, structurarea lor, subscrierea i plasarea lor, sindicalizarea i distribuirea lor investitorilor. n afara acestui rol, care s-ar putea numi funcia de atragere a capitalului, celelalte trei roluri ale bncilor de investiii sunt (a) servicii de consultan financiar pentru societi incluznd fuziuni, achiziii, mpriri de companii, tranzacii pentru obinerea de portofolii majoritare de aciuni (leveraged) (b) servicii de brokeraj i tranzacii pe piaa secundar i (c) managementul investiiilor. 4.5.4. FUNCIILE UNEI BNCI DE INVESTIII a) Funcia de marketing Bncile de investiii caut cumprtori pentru valorile mobiliare emise de un emitent i oferite spre vnzare. Pentru emisiuni mari, dou sau mai multe bnci de investiii se unesc i formeaz sindicate. n astfel de cazuri, exist o banc de investiii de origine cu responsabiliti eseniale n emisiune i apoi membrii sindicatului care cad de acord asupra vnzrii unui anumit nivel din valorile mobiliare care ies pe pia. Dup ce s-a terminat emisiunea, sindicatul se dizolv. b) Funcia de vnzare
68

n efortul ei de a vinde valorile mobiliare emise de emitent, banca de investiii poate cdea de acord asupra uneia din urmtoarele dou abordri: subscrie (underwrites) titlurile: n acest caz banca de investiii acioneaz ca un principal i achiziioneaz emisiunea de la emitent, ncercnd s o revnd. Banca de investiii garanteaz emitentului c-i va primi banii dup vinderea emisiunii i scderea comisioanelor i cheltuielilor bncii. n acest caz banca de investiii risc s nu poat vinde toat emisiunea i deci s nu poat atrage destui investitori. acioneaz ca agent: n acest caz banca de investiii nu preia emisiunea ci garanteaz doar emitentului c va face toate eforturile s vnd valorile mobiliare emise. Dei nu risc capital, fcnd toate eforturile de a le vinde, bncii de investiii i se poate deteriora reputaia dac nu vinde tot. c) Funcia de consultan Ca specialist n activitile de pe piaa financiar, banca de investiii ofer sfaturi utile emitenilor referitor la (a) forma emisiunii preconizate (b) cnd s fie scoase titlurile pe pia (c) ce trebuie scris pe emisiune i (d) dimensiunea sindicatului bncilor de investiii care trebuie implicat. d) Funcia de origine n cadrul acestei funcii, bncile de investiii caut mereu companii mai mici care ar putea beneficia din vnzarea aciunilor lor publicului (respectiv ieind n public). n acest caz, banca de investiii acioneaz ca i consultant, pregtind companiile i evalund cnd sunt ndeplinite condiiile pentru ca societatea s ncerce s atrag fonduri, ieind pe pia. Bncile de investiii sunt implicate n vnzri private i publice, n cadrul activitii de private investment banking, banca de investiii acioneaz ca o legtur ntre organizaiile care au nevoie de fonduri i instituiile financiare care au fonduri n exces pentru a acorda credite. Unele bnci de investiii ca de exemplu Metili Lynch, au activiti de retail banking i sunt cunoscute investitorilor. Alte bnci de investiii, ca Salomon Brothers, nu prea au activiti de retail banking i au clieni instituionali. 4.5.5 TIPURI DE SERVICII OFERITE DE BNCILE DE INVESTIII a) subscrierea negociat de valori mobiliare (negociated underwriting) n astfel de cazuri emitentul i banca de investiii discut termenii tranzaciei i fixeaz un pre. Se ajunge la un acord nainte de a se face oferta de titluri. b) licitaiile competitive (competitive bidding) n astfel de cazuri, organizaia stabilete termenii emisiunii cu excepia preului i anun ce oferte vor fi acceptate pn la o anumit dat fixat de organizaie. Banca de investiii care preia valorile mobiliare sau sindicatul care ofer cel mai bun pre ctig emisiunea pe care o poate revinde cu un profit. Ofertele competitive, licitaiile sunt folosite de obicei de organizaiile care trebuie s procedeze aa conform legii sau conform forului lor tutelar. c) subscrierea stand by de valori mobiliare (stand by underwriting) n acest caz, aciunile sunt oferite acionarilor companiei mai nti, pentru ca acetia s aib ocazia s dein un anumit procent din companie. Banca de investiii ncearc s vnd aciunile care nu au fost achiziionate de acionari. Compensarea bncii de investiii de obicei vine din dou pri: un comision flat pentru toate aciunile oferite i un comision de marketing pentru aciunile vndute de banca de investiii. 4.5.6. ALTE ASPECTE ALE ACTIVITII BANCARE DE INVESTIII Plasamente private Cu excepia ofertelor publice, bncile de investiii mai aranjeaz i plasamente private. n astfel de cazuri nu este nevoie de nregistrri, anunuri publice etc. ca i n cazul licitaiilor
69

publice. Cumprtorii obinuii ai plasamentelor private sunt companiile de asigurri i investitorii individuali foarte bogai. Motivul dorinei lor de-a avea plasamente private este (a) confidenialitatea i (b) faptul c pot fi cerute obligaii cu termenii specifici. Stabilirea preului Stabilirea preului de licitare a unei noi emisiuni este o sarcin foarte dificil datorit volatilitii pieelor. Subscriitorul valorilor mobiliare este ntr-o dilem cci pe de o parte, emitentul vrea un pre ct mai mare de pe urma vnzrii, iar pe de alta parte titlurile trebuie s se poat vinde. Pericolul n cazul stabilirii unui pre prea mare este ca publicul s nu vrea s investeasc iar n cazul stabilirii unui pre prea mic este c emisiunea va avea o prim pe piaa secundar. Factorii care se iau n considerare n stabilirea unui pre optim sunt (a) profiturile trecute ale companiei (b) politica de acordare a dividendelor n viitor (c)indicatorul financiar pre / ctig comparat cu ali indicatori de pe pia (d) numrul de aciuni oferite i (e) situaia pieei de capital n momentul ofertei. Stabilizarea preului Uneori, datorit unui pre incorect, o emisiune poate fi n pericolul de a fi vndut cu un pre mai mic dect cel al ofertei iniiale. Dac exist un acord de stabilizare a preului ntre emitent i instituia care preia aciunile, aceast din urma va cumpra aciuni de la cei care le-au cumprat de pe pia i le va revinde la un pre mai mic. Instituia ofer mai puin sau exact att ct este preul ofertei iniiale iar aciunea nu poate fi achiziionat la un pre mai mic pe piaa secundar. n cazul n care mai multe instituii formeaz un sindicat, pierderile se mpart ntre ele. Prioritatea datoriei (Seniority of debt) Datoriile corporaiilor se pot ierarhiza n funcie de prioritatea plilor unei datorii, fa de ali posibili creditori, n cazul n care corporaia d faliment. Obligaiunile garantate au ntotdeauna prioritate fa de cele negarantate. Datoria negarantat este de dou tipuri: datoria principal (garantat doar de buna credin a emitentului); datoria subordonat (reprezentnd o crean sub forma de active dar care este subordonat altor creane).

70

.5.7. ACTIVITATEA DE INVESTIII A UNEI BNCI Activitatea de investiii a unei bnci obinuite cuprinde cam 1/3 din activele sale iar deciziile acestui departament influeneaz nivelul celorlalte active ale bncii. Scopul acestui departament este acela de a utiliza fondurile bncii pentru a obine un randament maxim, meninnd n acelai timp nivelul de lichiditate cerut. Lichiditatea este foarte important pentru sectorul de investiii a bncii i este generat de dou surse: bani mprumutai din surse externe; investiiile fondurilor bncii n valori mobiliare. Limitele impuse de obicei de bncile centrale bncilor se refer la tipurile de investiii utilizate. Bncile centrale sunt preocupate de nivelul de lichiditate al bncilor i impun anumite limite tranzaciilor, soldurilor i procentelor de active. De exemplu, n SUA s-au introdus limite referitoare la valorile mobiliare emise de guvern, de municipaliti, etc. Riscul investiiei trebuie prevzut, evaluat i comparat de conducerea bncii. Asta nseamn n practic c, managementul bncii prefer anumite valori mobiliare i anumite tipuri de investiii. Strategia utilizat pentru a minimaliza efectele adverse ale riscului de investiii este administrarea activelor i pasivelor (AAP). Crearea unui sistem de control intern eficient n departamentul de investiii al bncii este o prioritate pentru conducerea ei. Acest sistem trebuie s acopere selecia, aprobarea i documentarea asupra tuturor tranzaciilor efectuate.

71

BIBLIOGRAFIE
Cechin-Crista, P. Cechin-Crista, D. Cerna S. Dedu, V. Diaconescu, M. Donath L., Dima B. Rou Hamzescu, I., Stanciu, N., Rotaru, P., Ristea, D. A. Hoan N. Ionescu C. L., coordonator Ionescu C. L., coordonator Ionescu C. L., coordonator Pohoan I., colaboratorii Tehnica operaiunilor bancare, Editura Dacia Europa Nova, Lugoj, 2001 Moneda i teoria monetar, vol.I-II., Editura Mirton, Timioara, 2000 Managementul bancar, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1997 Bnci, sisteme de pli, riscuri, Editura Economic, Bucureti, 1999 Economie monetar, Editura Mirton, Timioara, 2002 Dicionar Financiar Bancar, Formule i Indici, Editura Mondoec, Craiova, 1998

Bani i bnci, Editura Economic, Bucureti, 2001 Bncile i operaiunile bancare, Institutul Bancar Romn, Bucureti, 1996 Economia i rolul bncilor, vol.I-II, Institutul Bancar Romn, Bucureti, 1997 Instituii i activiti financiar-bancare, Institutul Bancar Romn, Bucureti, 2000 Economie politic, Editura Economic, Bucureti, 1998

72