7.

1 EL PAPEL DE LA FINANCIACIN DEL DESARROLLO AGRCOLA

7.1.1 NATURALEZA DEL PROBLEMA

No existen dudas sobre la antigedad de los prstamos. Ya el segundo libro de la Biblia estableca normas respecto a los prstamos en especie: "Cuando un hombre toma en prstamo una bestia de su vecino y esta se lesiona o muere no estando en poder de su propietario, el prestatario debe restituirla plenamente" (xodo 22:14). Los textos cuneiformes de los antiguos sumerios describan las penas asociadas al incumplimiento del pago de los prstamos: "Los campesinos sin tierras ... a veces se venden a s mismos, como esclavos, simplemente a cambio de alimentos y de un lugar para dormir... Un hombre en situacin financiera desesperada puede entregar su familia, incluido l mismo, a un prestamista por el tiempo pactado para satisfacer sus deudas"[663]. Mientras las antiguas normas se referan a transacciones financieras entre individuos, con el tiempo los gobiernos comenzaron a ocuparse del crdito agrcola como un asunto de poltica. Que los agricultores reciban suficiente crdito es un serio desafo para virtualmente todos los gobiernos de nuestra poca. La influencia poltica sobre el crdito difiere segn los pases, pero todos los gobiernos del mundo han intervenido en la financiacin rural[664]. En los pases en desarrollo esas medidas se han justificado por los insuficientes volmenes de prstamos bancarios a la agricultura, lo mismo que por tasas de inters excesivas y fondos limitados en los mercados crediticios informales. Desde hace varias dcadas, la intervencin en los mercados del crdito ha tendido a ser directa, frecuentemente bajo la forma de distribucin dirigida de los prstamos, tasas de inters subsidiadas y propiedad estatal de los bancos. "A fines de los aos setenta, por ejemplo, el Banco Central de Indonesia administraba cerca de 200 lneas de crdito dirigido, muchas destinadas a actividades agrcolas y la mayora subsidiadas... En Tailandia ... durante los aos setenta y ochenta el gobierno requera que todos los bancos destinasen una proporcin creciente de su portafolio total de prstamos a los agricultores". Y "en las Filipinas y otros pases, segmentos importantes del sistema financiero rural estaban vinculados a programas de produccin de cultivos. En otros pases, como Egipto y Brasil, los elevados subsidios al crdito se justificaban como compensacin a los agricultores por los efectos de otras distorsiones econmicas, por ejemplo, los controles de precios de los alimentos o la sobrevaloracin de la tasa de cambio"[665]. La experiencia muestra que dichas intervenciones no lograron sus objetivos y se convirtieron en cargas fiscales insostenibles. Como resultado, el monto real del crdito formal disponible para el sector ha disminuido en las ltimas dos dcadas en la mayora de las regiones en desarrollo. La satisfaccin de las necesidades financieras de las agriculturas en crecimiento, en formas viables, se ha convertido en tema central de la poltica de desarrollo agrcola. La crisis del enfoque tradicional ha sido bien presentado por Jacob Yaron: Por lo general, el desempeo de los servicios financieros rurales auspiciados por el estado o por donantes ha sido muy inferior a las expectativas. Muchos organismos creados o apoyados para administrar programas de crdito no han podido convertirse en instituciones financieras rurales autosostenibles. Los programas han alcanzado slo a una minora de la poblacin rural, frecuentemente en forma de prstamos con tasas de inters negativas (en trminos reales) que se han convertido en un subsidio no intencional captado por los agricultores ms ricos e influyentes. Muchos de estos programas de crdito han terminado constituyendo un costoso drenaje de recursos pblicos... Las intervenciones administrativas han retardado la creacin de mercados financieros eficientes y han tenido efectos adversos sobre otros sectores de la economa, principalmente privndoles de fondos prestables y encareciendo el costo de sus crditos. Muchas de las grandes instituciones financieras rurales han sufrido fuertes prdidas,

generadas sea por una inadecuada indexacin frente a la inflacin (Brasil y Mxico) o por una psima recuperacin de prstamos en economas estables (India y Bangladesh)[666]. Los bancos agrcolas estatales, que cubran sus deficiencias administrativas con repetidas inyecciones de capital provenientes del presupuesto pblico, no han podido continuar contando con estos fondos. Muchos de ellos han tenido que cerrar o reducir sus operaciones drsticamente. La desaparicin de estos bancos ha dejado a gran nmero de pequeos y medianos productores sin acceso al crdito institucional, a pesar de que muchos de ellos tenan slidos antecedentes crediticios. La prdida de estas relaciones financieras y de la informacin asociada, acumulada en el tiempo, representa una prdida para la economa[667]. Del otro lado del espectro, muchas pequeas instituciones de crdito rural que dependan de fondos de donantes han quebrado cuando los programas que los sostenan llegaron a su fin. Las dificultades experimentadas por dichas instituciones han generado la necesidad de buscar enfoques que sean sostenibles y que al mismo tiempo aseguren volmenes suficientes de crdito: las reformas de mercado y las privatizaciones en curso no han producido todava apreciables mejoras en la provisin de servicios de apoyo a la agricultura. Tampoco han aumentado la rentabilidad agrcola. Ms bien, con frecuencia, los pequeos agricultores tienen menos acceso que antes a los servicios bancarios rurales y a los prstamos agrcolas institucionales. Una razn importante es la ausencia de un adecuado marco de polticas de financiacin agrcola y rural[668]. En aos recientes se ha aprendido mucho sobre la sostenibilidad de las instituciones financieras de pequea escala y ha crecido rpidamente el nmero de organismos de microfinanciacin que trabajan con xito. Estas instituciones estn proporcionando una parte de las necesidades crediticias de la produccin agrcola, pero su contribucin todava es pequea en relacin a las necesidades. El siguiente es uno de los numerosos comentarios en este sentido: En vista de la difcil experiencia del crdito agrcola, la ayuda al desarrollo se ha reorientado hacia el apoyo a las instituciones microfinancieras (IMF). Estas instituciones conceden predominantemente prstamos pequeos y a corto plazo a clientes marginales... Sin embargo, las instituciones de microfinanzas concentran su atencin mayormente a las zonas urbanas y periurbanas. Adems, otorgan prstamos principalmente para propsitos no agrcolas tales como las actividades comerciales. As, los requisitos financieros de la produccin de los pequeos agricultores siguen estando en gran parte insatisfechos [669].

7.1.2 CRDITO AGRCOLA Y AHORROS RURALES

En los pases en desarrollo, la agricultura es al mismo tiempo ms intensiva en capital y en trabajo que el sector manufacturero. El capital por unidad de producto es, en promedio, el doble o ms que el requerido por la industria, tal como lo prueban las informaciones sobre las matrices de capital de las tablas de insumo-producto. La utilizacin ms intensa de trabajo por unidad de producto se confirma por la elevada proporcin de la poblacin activa que depende de la agricultura, en relacin a su contribucin al producto nacional. De esta circunstancia se desprende que ya sea el capital o el trabajo, o ambos a la vez, tienen rendimientos ms bajos en la agricultura que en la industria. En la prctica esto significa que tanto los salarios como el rendimiento medio de las inversiones tienden a ser ms bajos en la agricultura que en otros sectores. Los salarios ms bajos se explican en la mayora de los casos por la abundancia relativa de mano de obra y su escasa movilidad a corto plazo hacia ocupaciones no agrcolas, mejor remuneradas pero ms exigentes en capacitacin. Los bajos rendimientos del capital no pueden ser explicados por su abundancia: el capital para inversin es escaso en la agricultura. Segn el pensamiento tradicional de que la industrializacin es la base del crecimiento econmico (Captulo 1), la agricultura sencillamente carece de oportunidades rentables de inversin. La evidencia emprica, sin embargo, sugiere claramente que esta no es una

explicacin suficiente. Muchos agricultores obtienen recursos en los mercados financieros informales, en los cuales pagan altas tasas de inters. Si la productividad del capital fuese baja en todo el sector, los que piden prstamos entraran en mora y los prestamistas informales desapareceran de la agricultura. De hecho, en todos los pases existen numerosos ejemplos de empresarios que han expandido con xito la produccin agrcola mediante inversiones financiadas con prstamos. El bajo rendimiento del capital parece caracterizar principalmente a los prstamos de las instituciones financieras formales. Una explicacin plausible del aparentemente bajo rendimiento medio del capital en el sector es que los fondos no fluyen con presteza hacia los usos ms productivos, en razn tanto de la manera en que se administran las instituciones de crdito como de la estructura de los mercados. Los fondos proporcionados por las instituciones pblicas no necesariamente han ido a los usos con rendimientos ms elevados. En el medio rural, los mercados de capitales privados estn segmentados y sufren otros tipos de imperfecciones. Un estudio economtrico del crdito agrcola en Filipinas detect fuertes evidencias de segmentacin del mercado; esto facilita la seleccin de los prestatarios y el cumplimiento de los contratos ya que, por ejemplo, muchos comerciantes estn vinculados a los grandes productores de arroz[670]. Esta clase de acuerdos puede ser eficiente para ciertos prestamistas y prestatarios, pero crea problemas al desarrollo del sector: Debido a su especializacin, los comerciantes en arroz estn en mejores condiciones (y con menores gastos) para evaluar la capacidad de endeudamiento de los arroceros que de la de los productores de maz. Si bien existe una creciente necesidad de diversificar los cultivos, debido a razones ambientales y de riesgo, dichos prestamistas informales especializados tienen dificultades para servir adecuadamente a fincas diversificadas... Puede ser tambin difcil crear instituciones crediticias formales en este tipo de mercados segmentados ... Las instituciones formales tendran que resolver esos problemas de seleccin de los prestatarios y de cumplimiento de los prstamos para poder competir eficazmente con los prestamistas especializados ... El bien documentado fracaso del sistema bancario rural de las Filipinas a principios de los aos ochenta se debi en parte a su incapacidad de desarrollar tcnicas financieras capaces de enfrentar ese desafo[671]. Muchas de las razones del limitado progreso de la intermediacin financiera privada en el sector son bien conocidas: informacin imperfecta acerca de los solicitantes de prstamos y de los proyectos, como se ilustr con el ejemplo de Filipinas; carencia de garantas suficientes (tenencia de la tierra sin ttulo pleno, por ejemplo); informacin asimtrica entre los prestamistas y los que solicitan prstamos acerca de las expectativas y la variabilidad de los rendimiento de los cultivos; covarianza entre el riesgo de los rendimientos [672] y el de los precios, y as sucesivamente. Aumenta tambin el consenso acerca de que las inadecuadas polticas para los servicios financieros rurales son otra de las razones de su bajo desarrollo. El anlisis de este problema y de las formas de mejorar esas polticas es uno de los principales temas de este captulo. La baja formacin general del capital humano en el sector rural es tambin una explicacin de los bajos rendimientos de las inversiones de capital: las dos formas de capital son complementarias. Sin embargo, en aos recientes y en todas las regiones del mundo, muchas reformas financieras rurales han enfrentado con xito las debilidades de los sistemas formales de intermediacin. Estas experiencias sugieren que es posible, a travs de polticas y programas adecuados, mejorar las inversiones de capital en el medio rural, elevando a la vez los rendimientos del recurso y los ingresos de sus usuarios. Las inversiones de capital toman la forma de patrimonio y de deudas. En las fincas agrcolas el capital humano tambin puede ser convertido en capital fsico, por ejemplo mediante la construccin manual de canales de riego y de cercas. Sin embargo, pocas formas de capital productivo pueden ser creadas artesanalmente y, aunque tengan capacidad de ahorro, normalmente las familias rurales no disponen de activos financieros suficientes para hacer frente a inversiones importantes. De igual modo, las sociedades de capital accionario son poco comunes en las agriculturas en desarrollo. De hecho, en todos los sectores y en casi todos los

pases, incluso en los ms avanzados, el patrimonio propio juega un papel mucho menos importante que los prstamos en la financiacin de las inversiones. Como destaca Joseph Stiglitz, "en la mayora de los pases el patrimonio es un fuente secundaria de nueva financiacin"[673]. Por lo tanto, mecanismos de prstamos ms eficientes y duraderos pueden contribuir considerablemente al desarrollo agrcola. Las instituciones y los mecanismos para movilizar ahorros lquidos son tambin esenciales para financiar el desarrollo agrcola y rural: contribuyen a la sostenibilidad de la intermediacin financiera y proporcionan los servicios financieros requeridos por la poblacin rural. La capacidad de ahorro de las familias rurales de bajos ingresos ha sido frecuentemente subestimada y usada como justificacin para dirigir crdito hacia los agricultores, en lugar de crear instituciones financieras rurales viables. Como subraya Robert Vogel, ya en 1979-1981 un proyecto apoyado por AID en Per demostr el potencial del ahorro rural: Este proyecto [BANCOOP] muestra que, en zonas rurales de pases de bajos ingresos, los ahorros pueden ser movilizados cuando existen los incentivos adecuados.... Existe un mito... que la mayora de la poblacin rural no tiene ahorros. Si fuera verdad, los pobres rurales se habran extinguido hace mucho tiempo con la aparicin de las primeras emergencias, y los pequeos agricultores habran pasado hambre mientras esperaban la prxima cosecha.... Los pobres rurales, ms que cualquiera, deben tener reservas lquidas para enfrentar las emergencias. El crdito, usualmente de fuentes informales, puede a veces complementar estas reservas lquidas, pero el crdito est disponible slo para los que tienen ahorros reales o potenciales. Los prestamistas no prestan a alguien que no tenga un excedente acumulado o potencial, y los amigos y parientes, as como las asociaciones de ahorro y crdito, normalmente requieren la capacidad para corresponder[674]. Marguerite Robinson ha observado que la masiva movilizacin de ahorros por parte de los bancos de Indonesia a partir de 1986 ha destruido el mito segn el cual resulta difcil movilizar ahorros rurales en los pases en desarrollo[675]. Ella seala que los ahorros institucionales proveen numerosos beneficios a las familias, incluyendo los siguientes: Liquidez. El rpido acceso a algn ahorro financiero es considerado esencial por muchas familias en economas total o parcialmente monetizadas ... las personas ahorran para emergencias y oportunidades de inversin que pueden surgir en cualquier momento... Rendimientos sobre depsitos. Fuera de las instituciones financieras, los depsitos no obtienen normalmente rendimientos reales positivos a bajo riesgo... Ahorros para consumo. Las familias con flujos irregulares de ingresos (de la agricultura, la pesca y otras actividades con variaciones estacionales) pueden ahorrar para consumir durante los perodos de bajos ingresos... Las familias tienden a ahorrar para otros tipos de inversiones, como la educacin de los hijos, la construccin de casas y la electrificacin. Ahorros para propsitos sociales y religiosos, y para la compra de bienes duraderos... Ahorros para la edad de retiro, perodos de enfermedad o incapacidad... Ahorros para construir una solvencia crediticia y como garantas de prstamos... Muchos de los beneficios que las familias obtienen de sus ahorros institucionales tambin son aplicables a las empresas con una elevada demanda de liquidez ... Los depsitos movilizados en conjunto con programas de crdito comercial permiten ... a las instituciones financieras [hacerse sostenibles]. En diciembre 31 de 1991 el programa KUPEDES del BRI[676] tena 1,8 millones en crditos otorgados, totalmente financiados por depsitos bancarios por 8,6 millones en cuentas de ahorro ... KUPEDES provee una parte creciente de la amplia demanda de crdito local, a tasas de inters comerciales [677]. Adems de aumentar el fondo de recursos prestables y beneficiar directamente a las familias rurales, la movilizacin de ahorros por parte de instituciones financieras rurales genera otros beneficios. Vogel resume algunos de ellos en la siguiente forma:

Redistribucin de ingresos Las polticas que mejoran las posibilidades de ahorrar pueden hacer bastante ms para redistribuir los ingresos hacia los pobres rurales que los proyectos basados en prstamos a bajas tasas de inters. Las bajas tasas de inters crean exceso de demanda por crdito y, por lo tanto, fuerzan a las instituciones financieras a racionarlo en detrimento de los pequeos prestatarios sin garantas tradicionales, considerados riesgosos y costosos de atender ... El racionamiento consiste no slo en rechazo de solicitudes de prstamos sino tambin en costos de transaccin que pueden fcilmente exceder a los costos por intereses que pagan los pequeos prestatarios ... Otra experiencia que revela el potencial latente para movilizar ahorros en zonas rurales es la de la Repblica Dominicana: En 1984 el Banco Agrcola de la Repblica Dominicana empez a ofrecer servicios de libretas de ahorros, debido a que se encontraba en serias dificultades financieras y necesitaba fondos urgentemente. En 1987 los depsitos haban crecido ms de veinte veces. El 60 por ciento de los depositantes eran anteriores prestatarios de la institucin, pero el resto era nueva clientela que demandaba nicamente un lugar seguro y conveniente para mantener su liquidez (Banco Mundial, World Development Report 1989, Washington, D.C., 1989, pg. 119). Asignacin de recursos La eficiente movilizacin de ahorros por parte de los intermediarios financieros disminuye las inversiones improductivas, especialmente las realizadas para protegerse de la inflacin, pues ofrece la posibilidad de efectuar depsitos con tasas reales de inters positivas.... Estos recursos pueden ser prestados por los intermediarios financieros a las actividades que prometen los rendimientos ms elevados. Instituciones financieras El tercer argumento en favor de la movilizacin de los ahorros son sus efectos positivos sobre las propias instituciones financieras. Las entidades financieras que descuidan la movilizacin de ahorros son instituciones incompletas. No solamente dejan de proveer un servicio a los ahorristas rurales, sino que tambin se hacen ellas mismas menos viables, como resulta claramente de las altas tasas de morosidad e incumplimiento de pagos que afectan a la mayora de los bancos de desarrollo agrcola.... Cuando las instituciones financieras tratan con sus clientes slo como prestatarios, pierden valiosas informaciones acerca de sus hbitos de ahorro, las cuales pueden ayudar a refinar las apreciaciones sobre su solvencia. Mas an, [en el caso de instituciones financieras locales] los prestatarios tienden a pagar ms pronto y los prestamistas a asumir la responsabilidad de recuperar los prstamos cuando saben que los recursos les llegan de los vecinos ms bien que de algn lejano organismo pblico o donante internacional. Incentivos La movilizacin de los ahorros disciplina e incentiva no slo los mercados y las instituciones financieras rurales sino tambin los gobiernos y donantes internacionales.... las instituciones financieras tienden a perder inters en la movilizacin del ahorro o en la recuperacin de prstamos cuando disponen de fondos baratos provenientes de prstamos gubernamentales, lneas de redescuento del banco central o fondos de donantes externos. Se ignora a menudo que los recursos obtenibles mediante programas de movilizacin de recursos y recuperacin de prstamos son potencialmente mayores que la estimacin ms optimista del monto de prstamos subsidiados y donaciones disponibles de gobiernos y donantes internacionales.... El acento en la movilizacin de recursos es tambin incompatible con los prstamos a bajas tasas de inters, pues no cabe esperar que las instituciones financieras movilicen ahorros y los presten a tasas que no cubran los intereses pagados a los depositantes y los costos administrativos.

Algunas veces se argumenta que los funcionarios pblicos utilizan los prstamos subsidiados como una forma de distribuir prebendas... Si esto es cierto, constituye una razn adicional para imponer una seria movilizacin de los ahorros[678]. La financiacin rural se traslapa con el campo de las microfinanzas, y mucho del fermento y evolucin creativa de los sistemas financieros en los ltimos aos se ha realizado en el contexto de las instituciones microfinancieras (IMF). Por lo general los prestatarios son ms urbanos que rurales (BancoSol en Bolivia) y, en las zonas rurales, estn constituidos ms por tenderos y comerciantes que por agricultores (Banco Grameen en Bangladesh). Sin embargo, las IMF pueden contribuir mucho al desarrollo agrcola[679]: directamente, mediante prstamos a la produccin e indirectamente, mediante el apoyo a la comercializacin rural. Este captulo se concentra en temas relacionados estrictamente con la financiacin agrcola, pero los debates acerca de los sistemas financieros rurales tambin recogen la experiencia de las IMF. Respecto a la microfinanciacin en general, Otero y Rhyne han escrito: La movilizacin de los ahorros es un ingrediente indispensable... tan importante como el crdito.... Cuando no existen instituciones, la gente pobre tiende a ahorrar en formas no financieras, como el ganado o las joyas pequeas.... El crecimiento de las instituciones financieras especializadas en atender a los pobres abre la posibilidad de considerar a las IMF como parte del ms amplio sistema financiero. Esto tambin fuerza el cambio del enfoque, desde la generacin de buenos proyectos a la creacin de instituciones financieras sanas para los pobres[680]. Estas consideraciones subrayan la importancia de aumentar las posibilidades de ahorrar en formas financieras y de mejorar las tcnicas de gestin del crdito, de manera que el sector y la economa rural en general lleven a cabo todo su potencial de inversiones productivas.

7.1.3 SERVICIOS FINANCIEROS RURALES

Segn la concepcin tradicional de la poltica, el nico papel del crdito agrcola era el de aumentar la produccin. Se le consideraba como un insumo productivo, necesario para la adquisicin de otros insumos, y se pensaba que deba proceder principalmente de fuera del sector. A la luz del generalizado fracaso de los programas de crdito agrcola dirigido, dicho enfoque est siendo abandonado en favor de otro que otorga un papel ms amplio a los servicios financieros rurales. La necesidad de ofrecer servicios financieros a las familias rurales pobres haba sido ignorada[681]. Las reformas financieras rurales reemplazan el acento exclusivo en el crdito a la produccin agrcola por el fortalecimiento de la intermediacin financiera rural en general. Adems de los servicios arriba mencionados, Dale Adams ha subrayado la necesidad de facilitar las transferencias financieras (por ejemplo, para enviar pagos a hijos que estudian en la ciudad y para recibir remesas) y la financiacin a largo plazo para inversiones fijas, as como de introducir mecanismos para asignar ms eficientemente los fondos de inversin entre alternativas que compiten por dichos fondos. En el medio rural existen posibilidades de canalizar fondos desde las familias que ahorran hacia aquellas que invierten. Stuart Rutherford ha observado recientemente que: Los servicios financieros permiten a las personas redistribuir sus gastos a travs del tiempo. Esto significa simplemente que si una persona no tiene la capacidad para comprar un bien ahora con sus actuales ingresos, lo puede pagar con ingresos pasados o futuros, o con alguna combinacin de ambos ... Los pobres necesitan [este servicio] no menos que otros grupos de personas. De hecho, pueden necesitarlo ms. Esto no se debe slo a que sus ingresos son inciertos e irregulares (lo que con frecuencia es verdad), sino ms bien a que las cantidades absolutas de efectivo que ellos manejan son muy pequeas. Como resultado, todo lo que supere

gastos muy pequeos requiere sumas de dinero mayores a las que disponen en ese momento[682]. Desde el punto de vista de los intermediarios financieros rurales, las instituciones que proporcionan una variedad de servicios tienen fuentes adicionales de ingresos por comisiones y obtienen mayor lealtad por parte de sus clientes, aumentando de esta manera la posibilidad de elevar las tasas de recuperacin de sus prstamos. La gama de instituciones que proporcionan prstamos y algunos de esos otros servicios financieros es amplia, entre otros, bancos comerciales, bancos de inversin, cooperativas y asociaciones de crdito, pequeas asociaciones rotatorias de ahorro y crdito (ROSCA), ONG, proveedores de insumos, agroindustrias, comerciantes y negocios minoristas, amigos y vecinos, y prestamistas[683]. Sobre la base de estudios en cinco pases asiticos, el Banco Mundial ha subrayado la diversidad del sector financiero informal, lo mismo que su importancia y ventajas operativas, sealando tambin que los prestamistas profesionales representan slo una pequea proporcin del crdito informal total[684]. El fundamental estudio de Fry sobre las polticas monetarias de pases en desarrollo ofrece testimonios adicionales acerca de la eficacia y la sostenibilidad de las instituciones financieras informales: Cuatro caractersticas explican porqu los bancos locales tienen menores costos de transaccin que los bancos modernos. Primero, los banqueros del lugar conocen sus clientes mejor que los bancos comerciales. Esto reduce los costos de informacin. Segundo, los costos administrativos de los bancos locales son menores que los de los bancos modernos porque pagan menos a sus empleados (cuya educacin es menor), su estructura es menos compleja y la documentacin es ms simple.... Tercero, las tasas de inters de los bancos locales no son reguladas y pueden por lo tanto ajustarse plenamente a las fuerzas del mercado. La competencia [por los prstamos] debida a factores distintos a los precios se reduce de este modo al nivel ptimo. Cuarto, los bancos locales no estn sujetos a los requisitos de reservas que deben cumplir los bancos modernos[685]. El crdito informal puede ser igualmente productivo: En la ms amplia, aunque necesariamente incompleta, encuesta sobre instituciones financieras nativas de pases en desarrollo, Wai (1977, pg. 301) [686] informa que 55-60 por ciento de la demanda de crdito no institucional es para propsitos puramente productivos, resultado que difiere de la creencia comn de que los prstamos informales con altos intereses se usan invariablemente para financiar gastos de consumo[687]. Algunas instituciones financieras informales no son capaces de recibir depsitos o de ofrecer servicios de transferencias a largas distancias. Adems, sus mtodos de prstamo se basan ms en el conocimiento de los prestatarios que en las garantas, caracterstica que restringe su mbito de expansin pero que mejora su eficacia para manejar los riesgos. Sin embargo, estas instituciones son esenciales para el sector agrcola y las microempresas en general. Los marcos de polticas para los servicios financieros rurales deben ir ms all de las instituciones financieras per se y facilitar la participacin de otros tipos de agentes. A veces los marcos reguladores inhiben la posibilidad de que las instituciones no financieras presten a los agricultores: ... los comerciantes de alimentos, fertilizantes, insecticidas y maquinarias... con frecuencia... estn dispuestos a conceder crdito sin garantas. Sin embargo, como carecen de la base de depsitos de los bancos, deben obtener prstamos para poder ofrecer esos crditos. En un buen sistema de transacciones con garantas, dichos

oferentes de crdito podran usar sus inventarios y cuentas por cobrar para obtener prstamos del sector formal y poder as ampliar sus crditos. Sin embargo, comerciantes de herbicidas en Bulgaria, de equipos en Uruguay y Argentina, y de insecticidas y fertilizantes en Bangladesh han informado que no han podido hacerlo. La ausencia de un buen marco para transacciones garantizadas puede hacer inviables las vinculaciones entre los crditos de los abastecedores rurales y los prstamos del sector formal urbano. As, los defectos del sistema de transacciones reducen la disponibilidad de fondos para los que toman prestado pequeas cantidades o no pueden ofrecer la tierra en garanta (J. Yaron, M. P. Benjamin y G. L. Piprek, 1997, pg. 57).

7.1.4 CARACTERSTICAS DE LOS MERCADOS FINANCIEROS RURALES

Es ms difcil proporcionar servicios financieros a la poblacin rural de los pases emergentes que ofrecerlos a los habitantes urbanos. Aquella est espacialmente dispersa y los costos de transporte son altos en relacin con los ingresos, lo que origina problemas de acceso. El tamao de los prstamos tiende a ser pequeo en promedio, lo que ocasiona mayores costos unitarios para su procesamiento. Las tasas de alfabetizacin son ms bajas que las urbanas, generando a veces dudas sobre la documentacin y creando problemas de elegibilidad para la firma de los contratos. Por lo general no existen antecedentes crediticios bien documentados. Las actividades agrcolas estn sujetas a riesgos climticos y de precios mucho mayores que las urbanas. Por consiguiente, adems de ser menores a los urbanos, los ingresos son ms susceptibles a las fluctuaciones. Es tambin menos probable que los prestatarios rurales tengan garantas tangibles y documentadas. Hoff y Stiglitz han resumido algunas caractersticas de los mercados financieros rurales de la siguiente manera: Los mercados del crdito rural no parecen trabajar como se supone deben hacerlo los clsicos mercados competitivos. Las tasas de inters pagadas pueden exceder el 75 por ciento anual y, en ciertos perodos, no existe disponibilidad de crdito a ningn precio.... ni el monopolio tradicional [de los prestamistas] ni los mercados perfectos pueden explicar las siguientes caractersticas del crdito rural, que son, por lo menos, tan importantes e igualmente desconcertantes que las altas tasas de inters: Los servicios formales e informales coexisten, a pesar de que las tasas de inters de los primeros son mucho ms bajas de las cobradas por los segundos. Las tasas de inters pueden no equilibrar la oferta y la demanda de crdito: el crdito puede estar racionado y, en perodos de malas cosechas, no estar disponible a ningn precio. Los mercados del crdito estn segmentados. Las tasas de inters de los prestamistas varan, segn las zonas, en magnitudes mayores que las que razonablemente pueden explicar las diferentes probabilidades de incumplimiento. En el sector informal el nmero de prestamistas comerciales es limitado, a pesar de las altas tasas de inters percibidas. En el sector informal son comunes las vinculaciones entre las transacciones crediticias y las de otros mercados. Los prestamistas formales tienden a especializarse en zonas donde los agricultores tienen ttulos sobre la tierra....

Los nuevos enfoques sobre los mercados del crdito rural se basan en las siguientes observaciones:

Las probabilidades de incumplimiento de los prestatarios difieren mucho y es costoso determinar la magnitud del riesgo de cada prestatario. Esto es convencionalmente conocido como el problema de la seleccin. Es costoso asegurar que los prestatarios adopten acciones que aumentan sus probabilidades de devolver los fondos. Este es el problema de los incentivos. Es muy difcil obligar a la restitucin de los prstamos. Este es el problema de la obligatoriedad del cumplimiento.

El nuevo enfoque sostiene que las respuestas de los mercados a estos tres problemas, ya sea separada o conjuntamente, son las que explican muchas de las caractersticas observadas en los mercados del crdito rural. Por lo tanto, esas respuestas deben ser debidamente consideradas cuando se disean intervenciones especficas de poltica [688]. Todos estos factores explican porqu muchos bancos comerciales prefieren la menos problemtica tarea de prestar a la industria, a los servicios y a los consumidores urbanos, en vez de enfrentar las dificultades e incertidumbre de prestar a la agricultura. Tambin explican las tendencias a la segmentacin de los mercados financieros rurales, antes mencionada. Finalmente, la presencia de esos factores constituye una clara seal de que los diseos institucionales y los procedimientos administrativos deben ser diferentes para la intermediacin financiera rural, tal como sugieren Hoff y Stiglitz. Pero el medio rural tambin ofrece ventajas que facilitan el trabajo de los intermediarios financieros. Posiblemente la principal ventaja es la estabilidad y solidez de las relaciones sociales en el mbito de las comunidades. Muchos intermediarios financieros innovadores utilizan esta ventaja para alcanzar y mantener altas tasas de recuperacin de los prstamos. Otra ventaja es la gran multiplicidad de los productores, los cuales verdaderamente forman una amplia muestra que permite estimar adecuadamente los costos de produccin y sus posibles bandas de variacin, al menos para los principales cultivos y productos ganaderos. En sectores industriales con una o dos firmas, calcular los costos de produccin esperados por una nueva empresa que incorpora tecnologas renovadas puede resultar un ejercicio bastante especulativo, dada la falta de experiencia al respecto. Se han dado ya grandes pasos para adaptar las instituciones financieras a los retos del medio ambiente rural. Sin embargo, la proporcin del crdito rural suministrado por instituciones formales es an muy pequea y el camino por recorrer es todava largo. "No existe una nica frmula para el xito de las instituciones financieras rurales. Las formas ms apropiadas de operacin estn determinadas por las necesidades y caractersticas socioeconmicas de la clientela potencial, as como por el contexto fsico, econmico y de la regulacin" [689]. Otra nota de cautela es que, hasta el momento, la mayora de las innovaciones en materias institucionales y tcnicas de los prstamos se ha ocupado de clientes de bajos ingresos en zonas rurales, a travs del ya mencionado esquema de microfinanzas. Aunque esto es importante, menor atencin se ha prestado a los agricultores de mediana escala cuyas fuentes tradicionales de crdito se han agotado con el estrechamiento o desaparicin de las carteras de los bancos agrcolas estatales. A los efectos de llegar a todas las categoras de prestatarios y ahorristas se necesita continuar innovando y adaptando otras experiencias de servicios financieros rurales.

ESTABLECIMIENTOS BANCARIOS El Estatuto Orgnico del Sistema Financiero define como establecimientos bancarios a las instituciones financieras que tienen por funcin principal la captacin de recursos en cuenta corriente bancaria, as como tambin la captacin de otros depsitos a la vista o a termino, con objeto primordial de realizar operaciones activas de crdito. Los establecimientos bancarios pueden establecer y mantener las siguientes secciones, previa autorizacin del superbancario, con los derechos y facultades concedidos en el estatuto orgnico: Seccin bancaria, para la ejecucin de negocios bancarios y comerciales. Seccin de ahorros, para recibir, reconociendo intereses, depsitos a la vista o a termino, con sujecin a lo previsto en el estatuto, en el Cdigo de Comercio y en las reglamentaciones que con carcter general dicte el gobierno nacional, y La seccin comercial de un banco hipotecario es aquella que hace el negocio de recibir fondos de otros en deposito general y de usar estos junto con su propio capital, para prestarlos y para comprar o descontar pagares, giros o letras de cambio. FUNCIONES Todo establecimiento bancario organizado de conformidad con el estatuto orgnico tuene las siguientes facultades, con sujecin a las restricciones y limitaciones impuestas por las leyes: Descontar y negociar pagares, giros, letras de cambio y otros ttulos de deuda. Recibir depsitos en cuenta corriente, a termino y de ahorros conforme a las previsiones contenidas en el Cdigo de Comercio y en el estatuto orgnico. Cobrar deudas y hacer pagos y traspasos. Comprar y vender letras de cambio y monedas. Otorgar crdito. Aceptar para su pago, en fecha futura, letras de cambio que se originen en transacciones de bienes correspondientes a compraventas nacionales o internacionales. Expedir cartas de crdito. Recibir bienes muebles en depsito para su custodia, segn los trminos y condiciones que el mismo banco prescriba, arrendar cajillas de seguridad para la custodia de tales bienes. Tomar prstamos centro y fuera del pas, con las limitaciones sealadas por las leyes. Obrar como agente de transferencia de cualquier persona y en tal carcter recibir y entregar dinero, traspasar, registrar y refrendar ttulos de acciones, bonos u otras constancias de deudas. Celebrar contratos de apertura de crdito, conforme al Cdigo de Comercio. Otorgar avales y garantas, con sujecin a los limites y prohibiciones que establezca la junta directiva del Banco de la Republica y el gobierno nacional, cada uno dentro de su competencia.

El Decreto 1638 de 1996 autorizo a los bancos a realizar por cuenta propia cotizaciones en firma de compra y venta de ttulos de deuda publica de la nacin, as como colocar ttulos de deuda publica emitidos por la nacin, pudiendo o no garantizar la colocacin total o de una parte de tales emisiones o tomando la totalidad o una parte de la emisin para colocarla por su cuenta y riesgo. Despus que el Estado privatizo el Banco Popular, los establecimientos bancarios quedaron facultados para realizar venta de mercaderas u otros objetos negociable a travs del mecanismo de martillo. Adems, el Decreto 923 de 1997 facult a los bancos para expedir cartas de crdito, a partir de la fecha que se les autoriza para pagar cartas de crdito stand by. AVALES Y GARANTAS Segn el Decreto 1516 de 1998, los bancos slo podrn otorgar garantas o avales destinados a respaldar las siguientes obligaciones: Obligaciones a favor de entidades del sector pblico, de entidades sometidas al control de la Superintendencia Bancaria, o de asociaciones gremiales de productores debidamente reconocidas por el gobierno nacional. Obligaciones derivadas de la emisin de bonos y de ttulos provenientes de procesos de titularizacin. Obligaciones derivadas del otorgamiento de cartas de crdito stand - by. Obligaciones derivadas de la emisin y colocacin de papeles comerciales mediante oferta publica previamente aprobada por la Superintendencia de Valores. Cualquier otra clase de obligaciones en moneda legal, salvo aquellas que se deriven de contratos de mutuo o prestamos de dinero y siempre que no aseguren el pago de ttulos valores de contenido crediticio. INVERSIONES Los bancos comerciales pueden adquirir y conservar acciones de las corporaciones financieras. Los establecimientos bancarios pueden promover y crear corporaciones de ahorro y vivienda, de la misma manera que adquirir y conservar acciones en las mismas. Los bancos comerciales pueden suscribir y poseer acciones de bancos hipotecarios establecidos o que se establezcan en el pas, de conformidad con las disposiciones legales, pero sin que el total de la inversin en tales acciones exceda de 10% del capital y la reserva legal del respectivo banco comercial. Los bancos comerciales estn facultados para adquirir y poseer acciones del instituto de fomento industrial -IFI- hasta por un valor equivalente a 5% de capital y reserva legal de cada uno de ellos. Los bancos nacionales pueden invertir en bonos emitidos o garantizados por el banco internacional de Reconstruccin y Fomento o emitidos o garantizados por el gobierno nacional de acuerdo con cualquier contrato de emprstito celebrado con el citado banco internacional hasta por 10% de su capital y reservas. Otras inversiones admisibles previstas en el estatuto son:

 Comprar, poseer y vender toda clase de obligaciones que devenguen intereses, emitidas por el gobierno nacional, por los departamentos o por los municipios; pero no podrn comprar tales obligaciones cuando los intereses y amortizacin de ellas estn atrasados. Comprar, poseer y vender bonos y otras obligaciones que devenguen intereses, emitidas por el gobierno nacional o por gobiernos extranjeros, por compaas ferroviarias o industriales, pero ningn banco comercial invertir ms de 10% de su capital pagado y reservas en bonos de cualquier gobierno nacional. Comprar, poseer y vender cdulas que devenguen intereses, emitidas por bancos hipotecarios, que hagan negocio en Colombia y que no se hayan puesto en mora para pagar capital e intereses durante los diez aos anteriores a la fecha en que se haga la compra. El monto total invertido en cdulas de todos los bancos hipotecarios no exceder de 30% del capital y fondo de reserva del banco que haga la inversin. Con arreglo a lo previsto en l articulo 110, numeral 2o. del Estatuto Orgnico del Sistema Financiero, los bancos como establecimientos de crdito tienen la facultad de invertir en acciones de sociedades annimas cuyo objeto exclusivo consista en la prestacin de servicios tcnicos o administrativos necesarios para el giro ordinario de los negocios de dichas instituciones. Los bancos pueden participar en el capital de sociedades fiduciarias, comisionistas de bolsa, almacenes generales de depsito y sociedades administradoras de fondos de pensiones y cesantas, siempre que observen los siguientes requisitos: Las entidades mencionadas debern organizarse con arreglo a las normas de los establecimientos bancarios, tener objeto exclusivo y revestir la forma de sociedad annima; tambin podrn constituirse bajo la forma de cooperativas cuando se trate de una filial de servicios financieros constituida por bancos, corporaciones financieras o compaas de financiamiento comercial, de naturaleza cooperativa. La totalidad de las inversiones en sociedades filiales y dems inversiones de capital autorizadas, diferentes de aquellas que efecten los establecimientos en cumplimientos de disposiciones legales, no podrn exceder en todo caso de ciento por ciento de la suma del capital, reservas patrimoniales y cuenta de revaporizacin del patrimonio del respectivo banco, corporacin o compaa de financiamiento comercial, excluidos los activos fijos sin valorizaciones descontadas las prdidas acumuladas. (Reforma de 1999). La participacin en el capital no podr ser inferior a 51% de las acciones suscritas, ya sea directamente o con el concurso de otras sociedades vinculadas a la matriz, salvo que se trate de aquellas que se organicen como almacenes generales de depsito, en cuyo caso tal participacin puede ser inferior. La reforma de 1999 estableci que los bancos podr adquirir y poseer acciones y bonos obligatoriamente convertibles en acciones emitidos por las bolsas de valores. La misma seala que los establecimientos de crdito podrn adquirir y conservar acciones y bonos obligatoriamente convertibles en acciones emitidos por otros establecimientos de crdito. En todo caso ningn establecimiento de crdito podr tener el carcter de beneficiario real de acciones o bonos obligatoriamente convertibles en acciones emitidos por otra entidad de la misma clase. Para este efecto se tomaran en cuenta las siguientes clases: establecimientos bancarios, corporaciones financieras, corporaciones de ahorro y vivienda y compaa de financiamiento comercial. Esto sin perjuicio de lo dispuesto en el rgimen de inversiones internacionales.

Agrega que las inversiones de los establecimientos de crdito en acciones y bonos obligatoriamente convertibles en acciones que no se ajusten a lo dispuesto en el estatuto, debern enajenarse en un plazo mximo de tres aos. Sin embargo, Tratndose de inversiones en acciones y bonos convertibles en acciones emitidos por las empresas descritas en los artculos 2 de la Ley 218 de 1995 y 1 del Decreto 890 de 1997, que no se ajusten a lo dispuesto en el estatuto, el plazo mximo para su enajenacin ser de cinco aos. De conformidad con el Decreto 809 de 1998, los bancos tambin estn facultados para invertir en acciones de sociedades de servicio tcnicos y financieros dedicados a estructurar emisiones de ttulos, siempre y cuando cumplan con las condiciones previstas en el mismo decreto. Los bancos, seala la ltima reforma del estatuto, podrn poseer acciones en sociedades de inversin colectiva, las cuales tendrn por objeto principal la adquisicin de bienes inmuebles con el fin de enajenarlos, titularizarlos, arrendarlos y, en general de realizar cualquier acto de comercio sobre los mismos. CAPITAL SOCIAL Monto que se ajustara anualmente en forma automtica en el mismo sentido y porcentaje en que vare el ndice de precios al consumidor -IPC- que suministre el Dane. El valor resultante se aproximar al mltiplo en millones de pesos inmediatamente superior. Segn la reforma, el monto mnimo de capital previsto deber ser cumplido de manera permanente por los bancos en fucionamiento. Para este efecto, el capital mnimo de funcionamiento resultara de la suma de las siguientes cuentas patrimoniales: capital suscrito y pagado, capital garanta, reservas, supervir por prima en colocacin de acciones, utilidades no distribuidas de ejercicios anteriores y revalorizacin de patrimonio, y s deducirn las prdidas acumuladas. Igualmente se tendrn en cuenta los bonos obligatoriamente convertibles en acciones. Los bancos que al entrar a regir la reforma de 1999 no cumplan con los requerimientos mnimos adicionales de capital, debern incrementar gradualmente su capital con el fin de ajustarse a dichos requerimientos en un plazo de dos aos. Cuando un banco no acredite dentro del termino sealado, deber liquidarse, fusionarse o convertirse en cualquier otro de los tipos de institucin regulados, siempre y cuando cumpla los requisitos de ley para ese efecto. Lo anterior sin perjuicio de que la Superbancaria pueda adoptar las medidas cautelares previstas en el estatuto. El total de activos, en moneda nacional y extranjera, ponderados por riesgo, de un establecimiento bancario no podr exceder de 11.12 veces su patrimonio tcnico, el cual es la suma del capital bsico y del capital adicional de la respectiva institucin. RESTRICCIONES El mismo estatuto seala las prohibiciones y limitaciones a los establecimientos bancarios: No podrn tomar o poseer en ningn tiempo ms de 10% del total de las acciones de otro establecimiento bancario como garanta adicional de emprstitos, ni una cantidad de tales acciones que exceda de 10% del capital pagado y reservas del primero. Esta restriccin no impide la aceptacin de cualquiera de tales acciones de otro establecimiento bancario para asegurar el pago de deudas previamente contradas de buena fe, pero dichas acciones debern ser vendidas dentro de un ao, contado desde la adquisicin de ellas, a menos que

este termino sea prorrogado por el superbancario, de acuerdo con las facultades que le confiere el estatuto. No pueden adquirir ni poseer sus propias acciones, a menos que la adquisicin sea necesaria para prevenir prdida de deudas previamente contradas de buena fe. En este caso, las acciones adquiridas debern venderse en subasta privada o publica, o disponerse de ellas en otra forma, dentro de los seis meses contados desde la adquisicin. Cualquier establecimiento bancario que viole alguna de estas disposiciones pagar una multa al tesoro nacional por el monto de la compra. No podrn conceder financiacin, directa o indirectamente, con objeto de poner en capacidad a cualquier persona de adquirir acciones o bonos obligatoriamente convertibles en acciones, de la propia entidad o de cualquier institucin financiera o entidad aseguradora, salvo que dicha adquisicin est referida a acciones colocadas en forma primaria o se realice en proceso de privatizacin y que el prstamo sea hecho sobre otras seguridades que tengan un valor comercial conocido, igual o superior a 125% de la cantidad prestada. El establecimiento bancario que viole estas disposiciones pagar una multa al tesoro nacional hasta por un valor igual al monto del prstamo concedido. Segn el Decreto 2364 de 1993, los prstamos que otorguen los establecimientos bancarios para la adquisicin de acciones de entidades financieras en proceso de privatizacin, podrn estar garantizados con las acciones adquiridas hasta por un monto mximo equivalente a 60% del valor del crdito. No podrn emitir obligaciones que puedan o deban circular como moneda. No podrn limitar o restringir en forma alguna la cuanta de los saldos provenientes de depsitos en cuentas corrientes; en caso de terminacin unilateral del contrato de cuenta corriente bancaria, debern dejarse consignados expresamente los motivos que la determinarn, los cuales han de corresponder a los definidos en los respectivos manuales del establecimiento bancario. No podrn recibir en garanta de prstamos, letras de cambio con un plazo superior a 90 das. No podrn otorgar hipoteca o prenda que afecte la libre disposicin de sus activos, salvo que se confiera para garantizar el pago del precio que quede pendiente de cancelar al adquirir el bien, o que tenga por objeto satisfacer los requisitos generales impuestos por el Banco de la Repblica, por el Fogfin o por las entidades financieras de redescuento para realizar operaciones con tales instituciones, ni tampoco podrn transferir sus propios activos en desarrollo de contratos de arrendamiento financiero, en la modalidad de lease back. Ningn establecimiento bancario podr comprar o poseer productos, mercancas, semovientes, acciones de otras corporaciones o bonos de renta (income bons) u otras seguridades semejantes, salvo que tales bienes o seguridades hayan sido recibidos por l como garanta de prstamos o para asegurar los que haya hecho previamente de buena fe. OPERACIONES CAMBIARIAS De acuerdo con el estatuto cambiario, son intermediarios del mercado cambiario los bancos comerciales, los bancos hipotecarios, las corporaciones financieras, las corporaciones de ahorro y vivienda, las compaas de financiamiento comercial, la FEN, Bancoldex y las casas de cambio.

Los bancos como intermediarios cambiarios pueden realizar las siguientes operaciones de cambio: Adquirir y vender devisas, ttulos representativos de las mismas que deban canalizarse a travs del mercado cambiario, as como aquellas que no obstante estar exentas de esa obligacin, las canalicen voluntariamente por intermedio del mismo. Celebrar operaciones de compra y venta de divisas y de ttulos representativos de las mismas con el Banco de la Repblica y los dems agentes autorizados para realizar operaciones de compra y venta de divisas s manera profesional. Obtener financiacin en moneda extranjera de entidades financieras del exterior, de los intermediarios del mercado cambiario o mediante la colocacin de ttulos valores en el exterior, para destinarla a realizar operaciones activas de crdito en moneda extranjera expresamente autorizadas, con un plazo igual o inferior al de la financiacin obtenida. Esta financiacin estar exenta de depsito ante el Banco de la Repblica y no podr utilizarse para ningn destino distinto del previsto en el presente numeral. Segn la Resolucin 4 de 1999 de la junta del Banco de la Repblica, los intermediarios del mercado cambiario no podrn utilizar su liquidez en moneda extranjera para realizar operaciones que no les estn expresamente autorizadas. En ningn caso los intermediarios podrn endeudarse en moneda extranjera para realizar operaciones de compra y venta de divisas. Recibir depsitos en moneda extranjera de empresas ubicadas en zonas francas, empresas de transporte internacional, agencias de viajes y turismo, almacenes y depsitos francos, entidades pblicas que presten servicios portuarios y aeroportuarios, personas naturales y jurdicas no residentes en el pas, misiones diplomticas y consulares acreditadas ante el gobierno de Colombia y organizaciones multilaterales, incluidos los funcionarios de estas ultimas. Estos depsitos no requerirn registro en el Banco de la Repblica. As mismo, recibir depsitos en moneda legal colombiana de personas naturales y jurdicas no residentes en el pas, los cuales se utilizarn con sujecin a las regulaciones cambiarias. Estos depsitos tampoco requerirn registro en el Banco de la Repblica. Sin perjuicio del cumplimiento de las normas sobre lmites de crdito y de relacin mxima de activos a patrimonio, otorgar avales y garantas para respaldar obligaciones derivadas de operaciones de cambio que deban canalizarse por medio del mercado cambiario y tambin para los siguiente propsitos: Respaldar la seriedad de oferta y cumplimiento por parte de empresas colombianas y extranjeras en licitaciones o concursos de mritos convocados por empresas pblicas o privadas residentes en el pas o en el exterior. Respaldar el cumplimiento de obligaciones que contraigan residentes en el pas derivadas de contratos de exportacin de bienes o de prestacin de servicios no financieros en el exterior. Respaldar obligaciones de residentes en el exterior. Otorgar crditos en moneda extranjera a residentes en el pas en los trminos en los trminos autorizados por la ley. Hacer inversiones en el exterior de conformidad con las normas aplicables y efectuar inversiones financieras temporales y en activos financieros emitidos por entidades bancarias

del exterior distintas de sus filiales y subsidiarias, o en bonos y ttulos emitidos por gobiernos extranjeros que permitan otorgar rentabilidad a su liquidez en moneda extranjera. Enviar o recibir pagos en moneda extranjera y efectuar remesas de divisas desde o hacia el exterior, y realizar gestiones de cobro o servicios bancarios similares. Manejar y administrar sistemas de tarjetas de crdito y de dbito internacionales, conforme a las operaciones autorizadas a cada clase de intermediario. Otorgar crditos a residentes en el exterior, los cuales debern registrarse en el Banco de la Repblica, cualquiera que sea su plazo, en los trminos que seale esta entidad. Los intermediarios del mercado cambiario no podrn utilizar su liquidez en moneda extranjera para realizar operaciones que no les hayan sido expresamente autorizadas. El estatuto seala, adems, que los intermediarios del mercado cambiario podrn poseer y manejar cuentas corrientes en el exterior para el normal desarrollo de sus actividades. Los bancos como intermediarios cambiarios deben tener una posicin propia en moneda extranjera, diferencia entre todos los derechos y obligaciones denominados en moneda extranjera registrados dentro y fuera del balance, realizados o contingentes, incluyendo aquellos que sean liquidables en moneda legal colombiana. Segn la Resolucin 5 de 1999 expedida por la junta del Banco de la Repblica, el monto mximo de posicin propia en moneda extranjera de los intermediarios de mercado cambiario no podr exceder el equivalente en moneda extranjera a 20% del patrimonio tcnico intermediario. Los intermediarios del mercado cambiario podrn mantener una posicin propia en moneda extranjera negativa, sin que exceda el equivalente en moneda extranjera a 5% del patrimonio tcnico del intermediario. Los intermediarios del mercado cambiario deben determinar diariamente el nivel de su posicin propia e informarlo a la Subgerencia Monetaria Reservas del Banco de la Repblica al cierre diario. As mismo, informar por escrito cada semana al banco el nivel diario de su posicin propia y el monto al cierre del mes de las diferentes cuentas que se incluyen para l calculo de su posicin propia. La junta directiva del Banco de la Repblica autorizo a los intermediarios del mercado cambiario para vender divisas a los emisores o a sus agentes en Colombia por concepto de la colocacin a residentes en el pas de ttulos de deuda emitidos por gobiernos extranjeros o garantizados por estos, as como de empresas del exterior, siempre que la respectiva colocacin sea autorizada por la Supervalores, previo concepto favorable de la junta directiva del Banco de la Repblica. Las tasas de cambio de compra y venta de divisas sern aquellas que libremente acuerden las partes intervinientes en la operacin y podr cobrarse ningn tipo de comisin. La Resolucin 4 de 1999 de la junta del Banco Central seala que los intermediarios podrn convenir operaciones de compra y venta de divisas de contado para su ejecucin dentro de los dos das hbiles inmediatamente siguientes y anunciaran cada da las tasas de compra y venta que ofrezcan al pblico para sus operaciones a travs de la ventanilla. Las divisas para el pago de gastos personales en el exterior a travs de los sistemas de tarjetas de crdito y de dbito internacionales que administren los intermediarios del mercado cambiario, se pagaran en moneda legal colombiana a la tasa de cambio que informe al pblico.

RECOMPOSICIN Hoy el sistema bancario en Colombia muestra una nueva estructura, resultando del proceso de recomposicin que suscit la globalizacin econmica y la presencia de nuevos inversionistas extranjeros, lo que no slo aument la competencia, sino que impuso retos de competibilidad a los establecimientos tradicionales. Ahora la tendencia es ms hacia la multibanca o banca universal, lo que foment las alianzas estratgicas, fusiones y absorciones y la conversin a bancos de la mayora de las corporaciones de ahorro y vivienda. La historia de la banca en Colombia se remonta a 1841 cuando se estableci en el pas la primera institucin bancaria. La compaa Giro y descuento recibi ahorros del pblico a cambio del reconocimiento de una rentabilidad, para lo cual invirti esos recursos en tierras y prstamos a empresas. Pero como era comn en esa poca, los malos manejos llevaron a la entidad a la quiebra. En 1864 comenz a operar en Colombia una sucursal del banco Ingles The London y luego, en 1870, se estableci el primer banco comercial, el Banco de Bogot, hecho que marc el comienzo de la verdadera historia nacional. Durante muchas dcadas funcionaron en el pas diferentes establecimientos bancarios, en su mayora correspondientes a filiales extranjeras, pero con una vida efmera. La era moderna de la banca colombiana comenz en 1923, con la expedicin de la Ley 45, de acuerdo con recomendaciones y conclusiones de la famosa Misin Kemmerer. All se definieron las bases del sistema financiero nacional, los cuales tuvieron vigencia cerca de setenta aos y slo fueron modificadas con la ltima reforma consignada en la Ley 45 de 1990. Durante varios aos rigi la denominada colombianizacin de la banca, que limit y fren la participacin de capitales extranjeros en el sistema financiero y por ende, segn los expertos afect el proceso de crecimiento y modernizacin de la actividad bancaria. Por las mismas circunstancias socioeconmicas y polticas que vivi el pas en las ultimas dcadas, el estado se convirti en el principal banquero y se limit hacia la iniciativa privada. Ahora, despus de la reforma y de acuerdo con las estrategias de apertura y modernizacin econmica, se abrieron las puertas a los inversionistas extranjeros, y el capital privado ha reasumido en forma gradual la propiedad y el mayor control sobre los establecimientos bancarios. Con la recomposicin del sistema, en los ltimos aos incursionaron el mercado nacional nuevos bancos comerciales con capital extranjero, a los que sumaron los que resultaron de las conversiones de las CAV, adems de la funcin de otros y el cambio en su naturaleza, oficial, privado o mixto- de otros. Segn la propiedad accionara los bancos en Colombia se clasifican en los siguientes grupos (se relaciona el nmero o cdigo que identifican el pas cada banco para efectos de compensacin bancaria): Comerciales privados Nacionales: Banco de Bogot (Absorbi al Banco del Comercio) 01. Bancolombia (Resultado de la fusin de los Bancos Industrial Colombiano BIC que absorbi al Banco de Colombia) 07, Banco de crdito 14, Banco Nacional del comercio (Antiguo Banco de Caldas) 18, Banco Colpatria Red Multibanca (Absorbi a la CAF Colpatria) 19, Banco Superior (Antes Diners,

Compaa de financiamiento comercial) 34, Banco Unin Colombiano 22, Banco de Occidente 23, Banco Popular (Antes oficial y ahora propiedad del grupo Luis Carlos Sarmiento) 02, Caja social 30, Davivienda (Antes CAF) 51, Interbanco 35 y Selfn 38. En 1998 se consolido de la fusin del BIC con el Banco de Colombia, que se denomina Bancolombia, adems se concreta la absorcin del Banco Nacional del Comercio por parte del Banco Ganadero, donde habr una mayor del Banco Bilbao Viscaya de Espaa. Mixtos Nacionales: Bancaf 05, se mantiene la intencin de privatizarlo con una mayor participacin de capital extranjero. Mixtos Internacionales: (Con capitales privados nacionales y extranjeros), Banco Ganadero 13, Banco Santander (Capital nacional y Espaol antes comercial Antioqueo o Bancoquia) 06, Banco Anglocolombiano 10, Banco Colombo Americano (Ahora Bank of America Colombia) 26, Banco Standard Chartered (Antes Exterbandes de Colombia) 24, Banco Real de Colombia 08, Banco Sudameirs de Colombia 12, Banco Tequendama (Ahora con capital peruano) 29 y Banco Mercantil de Colombia 28. Los bancos Andino 16 y Pacifico 33, ambos con capitas ecuatoriano, estn en proceso de liquidacin tras su intervencin por parte de la Superbancaria. Extranjeros (Capital totalmente extranjero): Citibank (Estadounidense) 09, Banco de Boston 37 y el Holands ABN - Amfo Bank 40, el cual a mediados de 1998 adquiri 40% del capital volante del grupo Real, lo que implic asumir el control del Banco Real de Colombia. 2. Bancos oficiales. Tradicionales: Banco Central Hipotecario 25, y el Banco Agrario 11. Nacionalizados: Banco del estado 20, que tambin se privatizar. 3. Bancos cooperativos. Banco Coopdesarrollo 37, Banco cooperativo de Colombia -Bancoop- 30 (en liquidacin voluntaria) y Banco Uconal 21 (segn el Decreto 1167 de 1999 se disolver sin liquidarse a partir de la formalizacin y de la fusin por absorcin con el Banco del Estado). Est en proceso de consolidacin el nuevo megabanco Coopdesarrollo, que dejar de tener el carcter de Cooperativo para convertirse en sociedad annima resultado de la fusin de Coopdesarrololo, Cupocredito y Coopsibate, y la cesin de activos, pasivos y contratos de Bancoop. CLASES DE BANCOS BANCOS HIPOTECARIOS Las palabras banco hipotecario significan un establecimiento que hace el negocio de presta dinero garantizado con propiedades races, que debe cubrirse por medio de pagos peridicos y para emitir cdulas de inversin. Los bancos hipotecarios en Colombia estn autorizados para efectuar las siguientes operaciones: Hacer prstamos a largo plazo, garantizados con hipoteca, y que deban ser cubiertos por pagos peridicos de interese y amortizacin de capital.

 Emitir cdulas de inversin que puedan ser pagaderas al portador o a la orden, garantizadas con hipotecas constituidas a favor de dicho banco. Administrar bienes races que hayan recibido en virtud de arreglo de deudas, pero cualquier inmueble que adquieran y que no empleen para oficinas del banco, deber ser enajenado dentro de cinco aos, a contar de la fecha de adquisicin; sin embargo, este periodo podr ser prorrogado por el superbancario por un trmino no mayor de dos aos. El Decreto 789 de 1996 estableci que en adicin a las anteriores operaciones, en adelante los bancos hipotecarios quedan facultados para efectuar las siguientes: Las autorizadas a los bancos comerciales con las condiciones y restricciones aplicables a stas. Las activas contempladas en las letras a) hasta g) del articulo 19 del Estatuto Orgnico del Sistema Financiero y todas las pasivas permitidas a las corporaciones de ahorro y vivienda, con las condiciones y restricciones aplicables a stas y aquellas. La administracin anticrtica de inmuebles financiados por ellos, con las restricciones y condiciones aplicables a las CAV en dicha materia. La inversin voluntaria en bonos de vivienda de inters social que emita el BCH, con las condiciones y restricciones aplicables a las CAV en dicha materia. La cartera y las operaciones activas de los bancos hipotecarios quedan sujetas, adicionalmente, a las siguientes condiciones y restricciones generales: Por lo menos 70% del total de su cartera deber estar respaldado con garanta hipotecaria. El valor de los prstamos para consumo, incluidos entre estos los crditos para vehculo, no podr exceder de 7.5% del total de su cartera. Estos bancos hipotecarios pueden recibir depsitos reembolsables a trmino, con un plazo no menor de 180 das. Cuando existan depsitos a plazo mayor de 180 das y el beneficiario quiera retirarlos antes del vencimiento estipulado, el banco podr exigir que se le d aviso 60 das antes de la fecha en que vaya a retirarse el depsito. Los mismos bancos podrn recibir de sumas fijas, a intervalos regulares, para cubrirlos cuando esos depsitos junto con sus intereses acumulados asciendan a una cantidad determinada. Los depsitos se acreditaran por medio de libretas o certificados de deposito, que el banco entregara a los depositantes. Con las ltimas medidas de autorizacin a las CAV para convertirse en bancos hipotecarios, estas corporaciones inicialmente evaluaron la posibilidad, sin embargo, ante el desarrollo de la multibanca, muchas finalmente optaron por la banca comercial. BANCOS COOPERATIVOS Pese a los problemas de la economa solidaria en los ltimos aos y, en particular a la crisis que afect a las cooperativas financieras, el cooperativismo es un rengln importante en el sistema financiero nacional, con una creciente participacin en las operaciones activas y pasivas, adems de ser un factor bsico para fomentar el ahorro y el desarrollo de otros sectores clave, como la educacin, la salud, la vivienda y la financiacin para bienes de consumo (electrodomsticos, vehculos, etc.).

Segn la Ley 79 de 1988 los organismos cooperativos de grado superior, de carcter financiero, actualmente existentes, tienen por funcin la captacin de recursos del pblico y la realizacin primordial de operaciones activas de crdito, de acuerdo con el rgimen legal que regula su actividad y para efectos de esta ley se consideran establecimientos de crdito. El artculo 39 de la Ley 454 de 1998, seala que: El artculo 99 de la Ley 79 de 1988 quedar as. La actividad financiera del cooperativismo se ejercer siempre en forma especializada por las instituciones financieras, y las cooperativas de ahorro y crdito, con sujecin a las normas que regulan dicha actividad para cada uno de estos tipos de entidades, previa autorizacin del organismo encargado de su control. Agrega que para efectos de esa Ley, se entender como actividad financiera la captacin de depsitos, a la vista o a trmino, de asociados o de terceros para colocarlos nuevamente a travs de prestamos, descuentos, anticipos u otras operaciones activas de crdito y, en general, el aprovechamiento o inversin de los recursos captados de los asociados o de terceros. Solamente las cooperativas financieras podrn prestar sus servicios a terceros no asociados. Ante la necesidad de contar con sus propias fuentes de financiacin y frente al auge de la economa solidaria, dos entidades cooperativas de grado superior -Financiacoop y Uconalse convirtieron en 1993 en bancos cooperativos -Bancoop y Uconal-, con una gran acogida en el sistema y positivas perspectivas de desarrollo. En 1996 se sum Coopdesarrollo. Inicialmente, las tres entidades que marcaron la pauta de la banca social en Colombia, ofrecieron los servicios bsicos -cuenta corriente, ahorros y CDT- y despus los ampliaron a otros complementarios, como operaciones anexas al comercio exterior, cartas de crdito, tarjetas de crdito y hoy estn en condiciones favorables de competitividad, por fortalecimiento patrimonial, cobertura y calidad de sus servicios. Segn el artculo 131 del Estatuto Orgnico del Sistema Financiero, a los bancos cooperativos les ser aplicable en materia de inversiones la disposicin consagrada en al letra b) del artculo 28 de mencionado estatuto y las normas generales dictadas para establecimientos bancarios, en cuanto estas ltimas resulten compatibles con su naturaleza. BANCO AGRARIO La Caja Agraria, creada por la ley 57 de 1931, tras varias capitalizaciones por parte del estado y ante cuantiosas perdidas acumuladas esta en proceso de liquidacin segn el Decreto 1065 de Junio de 1999 y en su defecto se cre el Banco Agrario de Colombia, el cual empez a operar como tal el 28 de Junio con 521 oficinas que funcionan en horario normal, adems de otras 161 oficinas que prestan servicios nicamente los das de mercado, feriados y festivos. El banco naci con un capital de $170.000 millones y activos por ms de $2 billones. La nueva estrategia financiera es ofrecer un verdadero y efectivo apoyo crediticio a los campesinos, a travs de lneas especiales que buscan facilitar el acceso a prstamos en condiciones favorables de plazos y de intereses, todo esto con el fin de apoyar la reactivacin de todo el sector agropecuario nacional. El banco Agrario est adscrito al Ministerio de Agricultura y su junta directiva est integrada por cinco miembros: ministros de Hacienda y Agricultura, dos representantes del presidente de la Repblica y un delegado del Fogafin, mientras este fondo tenga participacin

accionara. La junta har las veces de asamblea de accionistas, mientras que el banagrario estar sometido al rgimen de las empresas industriales y comerciales del Estado. BANCAFE La reforma financiera de 1999 modific el artculo 264 del estatuto financiero. De acuerdo con esto, el Banco Cafetero creado por el Decreto 2314 de 1956, es una sociedad annima mixta del orden nacional vinculada al Ministerio de Agricultura. Cuando la participacin del Fondo Nacional del Caf s inferior a 50%, la entidad dejar de estar vinculada al Ministerio de Agricultura. El banco podr realizar todas las operaciones propias de los establecimientos bancarios de carcter comercial. Mientras la participacin del Fondo Nacional del Caf sea superior a 50%, en el objeto principal del mismo estar el financiamiento de la produccin, transporte, acopio, almacenamiento y comercializacin del caf y otros productos agrcolas. El antes denominado Banco Cafetero, ahora Bancaf, es una sociedad de economa mixta, del orden nacional, vinculada al Ministerio de Agricultura, creada por el Decreto 2341 de 1953. Su objetivo principal es el financiamiento de la produccin, transporte, acopio, almacenamiento y comercializacin del caf y otros productos agrcolas. Segn las normas vigentes, pueden participar en el capital del banco la Federacaf, como administradora del Fondo Nacional del Caf y con recursos de ste; la federacin con recursos propios; los productores de Caf; las cooperativas del caficultores y dems empresas de carcter gremial vinculadas al sector cafetero; los exportadores y comercializadores nacionales de caf. Esta entidad financiera se encuentra en proceso de reestructuracin. Absorbi a la corporacin de ahorro y vivienda Concasa. El sector cafetero conserva su mayor participacin accionara, pero en desarrollo de su proceso de capitalizacin se da cabida a otros renglones de la economa y se ampli la cobertura de sus servicios, se mantiene la intencin de venta a inversionistas extranjeros que ya han manifestado su inters en la operacin. CRECIENTES PRDIDAS Durante la mayor parte de la ltima dcada del siglo XX, los bancos en Colombia contabilizaron positivos balances que se reflejaron en crecientes y millonarias utilidades, lo que ayud a avanzar en el programa de fortalecimiento patrimonial y en el desarrollo de un plan de modernizacin tecnolgica. Mientras que otros sectores de la economa nacional tuvieron serios obstculos en materia de liquidez y rentabilidad, los bancos comerciales alcanzaron favorables ganancias que, segn los analistas, en buena parte obedecieron a las altas tasas de inters y al amplio margen de intermediacin. Pero despus de constantes y reales crecimientos en sus utilidades, pese a los altibajos macroeconmicos, desde hace dos aos el sistema bancario en Colombia atraviesa por una poca de vacas flacas", que se reflej, `rimero, en considerables reducciones de las ganancias y, ahora, en cuantiosas prdidas, principalmente en algunas entidades. Los dirigentes del sistema afirman que el sector no puede ser inmune a la realidad nacional, por eso la evidente prdida de dinamismo es consecuencia directa del deterioro de los principales indicadores y de los serios problemas que afectan a la mayora de los renglones productivos, comrciales y de servicios.

Los resultados son ms negativos en los bancos del sector pblico que en 1998 sumaron prdidas por $512.829 millones frente a utilidades por $16.957 millones en 1997. El grupo de bancos privado obtuvo ganancias por $324.549 millones, cifra inferior a los $459.045 millones del ao precedente. Una de las principales causas de estos resultados negativos ha sido el constante y acelerado deterioro de la calidad de la cartera, que adems de obligar a hacer mayores provisiones en detrimento de las ganancias operativas, fren el dinamismo en las operaciones activas con menores colocaciones, tambin consecuencia de la menor demanda por recursos en los sectores reales. Es importante sealar que hay bancos privados como los tres del Grupo Aval (Bogot, Occidente y Popular) que mantiene resultados positivos en sus balances, pero de todas maneras con reducciones reales del valor de las utilidades, mientras que otros que fueron objeto de recientes procesos de fusin o adquisicin, registran prdidas, resultado del mismo programa de ajuste administrativo y tecnolgico. En el primer semestre de 1999 se acentu el deterioro de los principales indicadores de los establecimientos bancarios, en especial los relacionados con resultados del ejercicio (mayores prdidas) y en la calidad de cartera, que segn los directivos del sistema, es un fiel reflejo de la situacin econmica que increment en forma considerable la cartera vencida y, a la vez, redujo ms la demanda de recursos en el mercado financiero. LNEAS DE SANEAMIENTO Frente al deteriore patrimonial del sistema financiero como consecuencia de la creciente cartera morosa y las millonarias provisiones para respaldarla, adems de los efectos de la recesin econmica y con el propsito de evitar una crisis generalizada en el sector, el gobierno abri una lnea de crdito para el saneamiento del sistema y la reactivacin del crdito. Segn el Ministerio de Hacienda, en conjunto el sistema requiere recursos por $6 billones de los cuales 50% corresponden a la banca oficial que saldrn del presupuesto nacional para fortalecer slo a aquellas entidades viables, el otro 50% lo demandan los establecimientos financieros privados a los que ayudar el gobierno slo en la medida que los accionistas aporten ms recursos de capitalizacin. Los objetivos de la lnea son proteger depsitos del pblico, reactivar el crdito al sector productivo, propiciar la reduccin de las tasas activas, sustituir activos improductivos y ofrecer un respaldo patrimonial. El proceso de saneamiento comprende varias etapas: sinceramiento inicial donde la Superbancaria y Fogafin, con la asesora de consultores externos, establecern la verdadera situacin de cada entidad; los mismos accioneistas decidirn la viabilidad; y Luego el saneamiento adicional y recapitalizacin en que el Fogafin financia la mayor parte. La primera lnea de capitalizacin est a cargo de los propios accionistas de cada entidad financiera. Se constituye un patrimonio autnomo con: cartera vencida (netas provisiones) C (sin garanta hipotecaria), D y E; 50% de bienes recibidos en pago (netos de provisiones); ciento por ciento de crdito mercantil, 50% de otros diferidos y 20% de cuentas por cobrar. En la segunda lnea de capitalizacin para alcanzar una solvencia de 10%, Fogafin presta hasta 90% a travs de bonos con liquidacin secundaria. Son prstamos con plazo de 3 a 7 aos, gracia de un ao a intereses y tres a capital tasa de inters DTF ms 2 (aos 1 a 3) y DTF ms 3 (aos 4 a 7). Pago de inters semestral, amortizaciones semestrales. Los bonos

se emiten a un plazo igual al prstamo, no tienen gracia en intereses, tasa equivalente a DTF, pago semestral de intereses y amortizacin nica al vencimiento. RECONVERSIN TECNOLOGICA El sistema financiero en Colombia y en especial los Bancos comerciales, pblicos y privado marcaron la pauta en el proceso de reconversin tecnolgica, como parte fundamental de la estrategia que dentro del nuevo marco de la globalizacin impone retos de eficiencia, productividad y rentabilidad. A la par don el fortalecimiento patrimonial y tambin como parte del desarrollo de la multibanca, los bancos comerciales incrementaron sus programas de inversin en tecnologa para elevar la cobertura e ndice de eficiencia de sus productos y servicios. Como lideres del sistema financiero en Colombia, los bancos han estado a la vanguardia en el proceso de modernizacin con la adopcin de las ltimas tecnologas que los ubican en la nueva era de la banca virtual. Con la llegada de inversionistas extranjeros y la consecuente mayor competencia, los bancos han hecho millonarias inversiones en programas de modernizacin que facilitan la transferencia electrnica de fondos y la aplicacin de los ltimos avances de la informtica y las telecomunicaciones para agilizar perfeccionar y asegurar todas las operaciones activas y pasivas tradicionales y el desarrollo de los nuevos productos que ampliaron los portafolios financieros. Gracias a los avances de la tecnologa en cuanto a equipos (hardware) y programas (software), y a los efectivos desarrollos de las telecomunicaciones, en Colombia ya funciona la banca virtual, con la que se rompen las barreras espaciales y temporales y se mejora la relacin intermediario y cliente personal o corporativo. Despus del auge de los cajeros automticos, los puntos de pago, las redes, la transferencia de recursos, el dinero plstico y hoy el dinero electrnico, la banca est lista para asumir los retos de competitividad y eficiencia del tercer milenio. Ahora el proceso se consolida con las ltimas tendencias de la banca mundial a travs de medios como Internet, fibra ptica y multimedia, que desarrollan nuevas formas de servicio financiero: call center, home banking y otras estrategias del servicio que se traducen en ms eficiencia y mayor productividad en beneficio de los clientes. La estructura empresarial, la cobertura de los servicios, la sistematizacin y la calidad del servicio son los principales factores que determinan la competitividad de los bancos, por eso, stos no escatiman esfuerzos financieros, humanos ni tcnicos, para responder a las necesidades y expectativas de los clientes, quienes ahora en todo son la esencia y objetivo central de cualquier estrategia econmica. La banca colombiana en materia tecnolgica est en el mismo nivel de la banca mundial y en consecuencia garantiza su competitividad en los mercados interno y externo, sin embargo, como todo el sistema, su tamao an es demasiado pequeo para las perspectivas de crecimiento socioeconmico, por eso la viabilidad a alternativas como alianzas estratgicas, fusiones e incursin de nuevos bancos con capitales nacionales y extranjeros. Ahora que se presenta una nueva relacin entre bancos y clientes, donde los primeros buscan a los segundos, y con base en informacin completa y actualizada disean paquetes de productos y servicios para atender sus necesidades y responder a las

expectativas, la tecnologa adquiere gran valor en las estrategias que en ltimas son las que determinan los niveles de competitividad en un mercado cada vez ms abierto y dinmico. La banca comercial se convierte en factor bsico para el desarrollo del comercio electrnico, sistema que revoluciona la oferta y demanda de bienes y servicios y que contribuye an ms al auge de la banca virtual, donde se rompen barreras espacio temporales y modifican las peculiaridades que durante las ltimas dcadas caracterizaron las relaciones de la banca con sus clientes personales y corporativos. A travs de las redes de Internet, intranet y Extranet y con herramientas de la informtica como el Datawarehouse, junto a las nuevas estrategias de gestin, benchmarking y empowerment, los bancos comerciales de Colombia ingresan al nuevo milenio con grandes expectativas que esperan ayuden a mejorar los ndices de eficiencia para reducir los mrgenes de intermediacin, aumentar el tamao del sector y elevar los niveles de rentabilidad no slo financiera, sino tambin social, todo orientado a responder con calidad, cobertura y costos competitivos a las necesidades y gustos de los clientes.

NUEVAS PROFESIONES EN LA SOCIEDAD DEL CONOCIMIENTO Escribe: Eudoro Terrones Negrete Debemos entender por nuevas profesiones a aquellas que an no existen en nmero significativo en el mercado laboral y en un perodo concreto, pero cuya demanda crece a unos porcentajes muy elevados. Son profesiones de cualificacin media-alta, con un nivel de titulado superior o medio, pero puede haber excepciones importantes, de ms bajo nivel. Estas nuevas profesiones tienen sus unidades funcionales integradas en un sistema productivo de bienes y servicios pero que requieren una nueva formacin reglada o no reglada. Dichas profesiones son consecuencia de las nuevas tecnologas, de nuevos sistemas de gestin empresarial, de nuevas formas de organizacin del comercio y de las necesidades sociales. Los nuevos yacimientos de empleo en la sociedad del conocimiento se distribuyen en diferentes sectores: turismo; bienes culturales; espectculos y deportes; arte y publicidad; informtica y telemtica; educacin y cultura; medio ambiente; agricultura biolgica, zootecnia y pesca; profesiones liberales y expertos. A la fecha hemos logrado identificar a ms de ciento setenta nuevas profesiones que se vienen desarrollando en diversos pases del mundo: Acuicultor, Agente de activacin cultural, Agente de atencin domiciliaria o de acompaamiento, Agente de civilidad (CiviMetro), Agente de conservacin cultural, Agente de conservacin forestal, Agente de conservacin urbana,

Agente de enlace local, Agente de dinamizacin de actividades productivas, Agente de Inteligencia, Agente de proximidad, Analista de investigacin de mercados on line, Analista de sistemas, Analista programador, Analista simblico, Animador de poblados tursticos, Animador deportivo, Animador educativo, Animador educativo de la infancia, Animador naturalista (bilogo, eclogo, etc.), Animador sociocultural, Animador turstico interdisciplinario (arte, deporte, naturaleza), Animador urbano (fiestas urbanas), Animador-gua de turismo rural, Asesor de empresas de alta tecnologa, Asistente del periodista, Bibliotecario informatizado, Bioinformtica (experto en biochips), Biotecnlogo, Compilador de contenidos multimedia, Consejero de residencias, Consejero medioambiental, Consultor on line, dietlogo, Director de calidad . Diseador de espacios culturales, Diseador de portales, Diseador grfico, Diseador y desarrollador de web. Docente en formacin ocupacional, Documentalista on line,educador social, Especialista en contenidos para la web,

Especialista en delitos informticos, Especialista en gestin turstica cultural, Especialista en gestin turstica municipal, Especialista en manejo de informacin mdica, Especialista en marketing turstico y hotelero, Experto en asistencia a ancianos activos, Experto en acuicultura marina, Experto en autopistas de comunicacin, Experto en bonsis, Experto en comunicacin por ordenador, Experto en control de calidad, Experto en Educacin a Distancia, Experto en informacin a jvenes, Experto en informtica aplicada a la agricultura intensiva (invernaderos, viveros,etc.), Experto en interconexin con sistemas complejos. Experto en la crianza de nuevas especies vegetales, Experto en lucha dirigida, Experto en lluvia artificial, Experto en marketing turstico y hotelero, Experto en medios audiovisuales de enseanza, Experto en microelectrnica, Experto en multimedios, Experto en nuevas tecnologas para enseanza, Experto en nuevos materiales y tecnologas (lser, holografa, etc.) Experto en organizacin de eventos, Experto en organizacin de trabajos de oficina (PA), Experto en programas y planes de desarrollo regional, Experto en purificacin y control del aire en ambientes urbanos, Experto en reinsercin en el trabajo, Experto en relaciones con organismos supranacionales (CEE), Experto en seguridad de bancos de datos, Experto en tele diagnstico mdico asistido por ordenador, Experto en telemtica de servicios de valor aadido (servicios audiomticos y

videomticos a vender a las empresas). Experto en Tercera Edad, Experto en transferencia de tecnologas, Experto en tratamiento de residuos industriales, Experto en turismo integrado (arte, deporte, naturaleza), Experto en videomtica, Experto forestal con fines de produccin y conservacin, Fotgrafo de bienes culturales, Fotgrafo de moda, genetista zootcnico (bioveterinario), Geoeconomista (economista de ubicacin y de zonas equipadas), Gerencia de e-business, Gerencia de espectculos (agencias), Gerencia de Instituto, Gerencia de licencias on line, Gerencia de marketing on line, Gerencia de materiales (optimiza el uso y la compra de materiales), Gerencia de operaciones on line, Gerencia de Universidad, Gestor cultural, Gestor de recursos medioambientales, Gestor de redes comerciales, Gestor de servicios alimentarios, Gestor del patrimonio, Herbolario (produce y recoge plantas medicinales y hierbas especiales). Infonomista o gestor de la informacin, Informtico especializado en aplicaciones de ordenadores, Informtico especializado en integracin de sistemas, Informtico especializado en robtica, Ingeniero audiovisual, Ingeniero clonador, Ingeniero de audio on line, Ingeniero de autopistas de informacin, Ingeniero de mantenimiento de robots, Ingeniero de sistemas Web,

Ingeniero especializado en radiotcnica y microondas (para telecomunicaciones mviles), Ingeniero mantenedor de colones, Ingeniero mecatrnico, Ingeniero robtica, Ingeniero superior agrnomo, Ingeniero Tcnico en Transportes y Servicios Urbanos, Instructor de bricolaje y de produccin para autoconsumo, Ludicador, Masajista fisioterapeuta esttico, Nanotecnlogo, Operador de acuicultura marina, Operador de toma de Televisin, Operador GVM (grabacin videomagntica), Orientador Escuela-Trabajo, Periodista cientfico, Periodista digital, Periodista ecolgico, Periodista educador, Periodista general informatizado, Perito agrobiolgico, Plasturgista, Productor audiovisual, de radio y espectculos, Productor y vendedor de vacaciones (operadores tursticos y agencias de viajes), Programador de Webs, Programador informtico, Promotor de salud, Promotor y educador medioambiental, Proyectista de simuladores, Proyectista de soportes grficos y escritos (para libros, video, banco de datos, disco compacto, etc.), Proyectista y controlador de banco de datos, Proyectista y controlador de redes (para telecomunicaciones, redes de datos y de televisin),

Realizador audiovisual y de espectculos, Realizador de TV, electrnico (TV de alta definicin), Reciclador de empresas (compra, sanea y vende empresas en crisis), Socioanimador cultural, Socioeducador, Socioperiodista, Tcnico de calidad, Tcnico de efectos especiales (visuales, sonoros, pticos, electrnicos, etc.), Tcnico de software, Tcnico de TV de alta definicin, Tcnico en acuicultura marina, Tcnico en control de datos, Tcnico en efectos especiales, Tcnico en lluvia artificial, Tcnico en mquinas industriales, Tcnico en salud laboral, Tcnico en sistemas de video on line, Tcnico en turismtica (informtica para optimizar la gestin de sistemas Integrados), Tcnico en visitas a museos y sitios tursticos, Tcnico experto DAO-FAO (uso del ordenador para dibujar, proyectar, elaborar especificaciones para l produccin), Tcnico experto en automatizacin de viviendas, Tcnico experto en Ofimtica (hardware y software), Tcnico lser para aplicaciones en el mundo del espectculo, Tcnico mecnico de alta precisin, Tcnico de micropropagacin, Tecnlogo agrcola, Tecnlogo bioalimentario, Tecnlogo digital, Tecnlogo en mquinas de enseanza, Teleducador, Telemdico,

Televendedor, Terapeuta ocupacional.