Modulul I: Banca Naional a Romniei

Obiective: Cunoasterea institutiei centrale menita sa coordoneze intregul sistem bancar romanesc, dar si intelegerea modului in care functioneaza aceasta institutie, cum isi realizeaza functiile, precum si felul in care este ea organizata si condusa. Intelegerea atributiilor specifice ale unei banci centrale, ceea ce va permite, in viitor o mai buna intelegere a atributiilor si functiilor Bancii Centrale Eoropene, care indeplineste atributiile de banca centrala pentru intregul spatiu al Uniunii Economice si Monetare. Intelegerea faptului ca BNR si sistemul bancar romanesc sunt parti componente ale sistemului bancar european. Cuvinte cheie: Banca centrala, sistem bancar, emisiune monetara, politica bancara a unui stat, politica monetara si de schimb, politica valutara. Rezumatul capitolului: 1. Reglementarea BNR. 2. Istoricul Bncii Naionale a Romniei 3. Statutul Bancii Nationale a Romaniei 4. Independena Bncii Naionale a Romniei 5. Pozitia Bancii Nationale in raport cu alte autoritati publice 6. Relatiile internaionale ale BNR 7. Atribuiile Bncii Naionale a Romniei. Emisiunea monetar 8. Politica financiara i monetara a BNR 9. Politica bancara a BNR 10.Acordarea de credite instituiilor de credit. 11.Rezervele minime obligatorii ale bancilor 12.Asigurarea unei funcionri a sistemelor de pli 13.Politica valutar i de curs de schimb a BNR 14.Organizarea i conducerea Bncii Naionale a Romniei Teme pentru acasa: pozitia Bancii Nationale in raport cu alte autoritati publice

I. Sediul juridic al materiei Temeiul legal principal de reglementare a organizrii, funcionrii i atribuiilor Bncii Naionale a Romniei este Legea nr. 312/2004, lege care reglementeaz Statutul BNR. Legea nr. 312/2004 a fost adoptat n contextul angajamentelor asumate de Guvernul Romniei i de Banca Naional a Romniei n temeiul

Documentului de Poziie la Capitolul 11 - Uniunea Economic i Monetar ca, pn cel trziu la data de 31 decembrie 2004, s modifice Legea nr. 101/1998 privind Statutul BNR n vederea armonizrii cu prevederile cuprinse n: - Tratatul privind nfiinarea Comunitii Europene; - Protocolul privind Statutul Sistemului European al Bncii Centrale i al Bncii Centrale Europene, precum i prevederile celorlalte reglementri comunitare privind activitatea bncilor centrale din statele membre ale Uniunii Europene. In contextul negocierilor pentru aderarea Romniei la Uniunea European, transpunerea acquis-lui comunitar privind politica monetar i acursului de schimb a implicat alinierea Statutului Bncii Naionale a Romniei la respectivele prevederi. La momentul elaborrii proiectului Legii nr. 312/2004 sa urmrit i respectarea angajamentelor asumate prin documentele de negociere la alte capitole aferente domeniului bancar (cum ar fi, cu titlu de exemplu, acquis-ul comunitar aferent sistemelor de pli), precum i armonizarea cu alte reglementri naionale n materie bancar (cum ar fi Legea bancar i Codul fiscal n vigoare la acea dat). Proiectul Legii nr. 312/2004 a fost elaborat de un grup comun de lucru alctuit din reprezentani ai Ministerului Finanelor Publice i Bncii Naionale a Romniei i a fost transmis spre analiz Comisiei Europene i Bncii Centrale Europene. Observaiile i recomandrile celor dou instituii europene au fost avute n vedere la elaborarea formei finale a proiectului adoptat n final drept Legea nr. 312/2004 care, ntre altele, avea s abroge Legea din 1998 privind Statutul BNR. Principalele modificri i completri aduse de noua lege privind Statutul BNR, astfel cum au fost subliniate i n expunerea de motive prezentat la adoptarea actului normativ, au avut n vedere: a) Statuarea unicitii obiectivului fundamental i ntrirea independenei funcionale a bncii centrale, prin: - definirea clar a obiectivului fundamental al Bncii Naionale a Romniei ca fiind asigurarea i meninerea stabilitii preurilor; - stipularea faptului c sprijinirea de ctre BNR a politicii economice generale a statului se face fr prejudicierea obiectivului su fundamental; - stipularea urmririi meninerii rezervelor internaionale la un nivel adecvat tranzaciilor externe ale Romniei ca atribuie exclusiv a Bncii Naionale a Romniei. b) Consolidarea independenei instituionale a bncii centrale, att prin definirea statutului Bncii Naionale a Romniei ca instituie public independent, ct i prin menionarea independenei sale fa de autoritile publice sau fa de orice alt instituie sau autoritate n ndeplinirea atribuiilor

ce i revin prin Statut. c) Asigurarea independenei bncii centrale, prin urmtoarele prevederi: - aplicarea mandatului de ase ani pentru toi membrii Consiliului de Administraie al BNR, inclusiv pentru cei numii n locurile rmase vacante ca urmare a des-completrii Consiliului de Administraie; - stipularea posibilitii revocrii din funcie a unui membru al Consiliului de Administraie doar dac acesta nceteaz s ndeplineasc condiiile necesare pentru exercitarea atribuiilor sale sau dac se face vinovat de abateri grave; - introducerea posibilitii atacrii n justiie a hotrrii de revocare din funcie a membrilor Consiliului de Administraie al Bncii Naionale a Romniei; - extinderea prevederilor legate de conflictul de interese asupra tuturor membrilor Consiliului de Administraie i ai conducerii executive a BNR, precum i trimiterea la regimul incompatibilitilor i conflictelor de interese prevzute de lege; - extinderea obligaiilor de confidenialitate ale membrilor Consiliului de Administraie i ale angajailor BNR i dup ncetarea activitii lor n cadrul bncii. d) Interzicerea oricrei posibiliti de finanare direct de ctre banca central a instituiilor publice i eliminarea accesului privilegiat al instituiilor publice Ia resursele instituiilor financiare, prin: - interzicerea achiziionrii de pe piaa primar de ctre Banca Naional a Romniei a creanelor asupra statului, autoritilor publice centrale i locale, regiilor autonome, societilor naionale, companiilor naionale i altor societi cu capital majoritar de stat; - interzicerea creditrii pe descoperit de cont sau a oricrui alt tip de creditare de ctre Banca Naional a Romniei a statului, autoritilor publice centrale i locale, regiilor autonome, societilor naionale, companiilor naionale i a altor societi cu capital majoritar de stat; - eliminarea posibilitii acordrii de mprumuturi de ctre BNR, pe baz de convenii ncheiate cu Ministerul Finanelor Publice, pentru acoperirea decalajului temporar dintre ncasrile i plile din contul curent general al Trezoreriei statului; - limitarea la piaa secundar a cumprrilor, vnzrilor i efecturii altor tranzacii avnd ca obiect bonurile de tezaur i obligaiunile; eliminarea oricrei referiri la posibilitatea utilizrii transferurilor de titluri de stat n cadrul sistemului de acoperire a pierderilor din bilan. Legea nr. 312/2004 cuprinde i anumite prevederi tranzitorii pentru intervalul de timp cuprins ntre momentul aderrii i momentul adoptrii

monedei euro i prevederi care intr n vigoare ulterior aderrii la Eurosistem. n ceea ce privete natura juridic, Banca Naional a Romniei este reglementat drept banc central a Romniei, instituie public independent care beneficiaz de personalitate juridic. Sediul central a fost stabilit n Municipiul Bucureti, la nivelul anului 2007 fiind operabile i 19 sucursale, att n Municipiul Bucureti, ct i n alte localiti dinar1. n concordan cu prevederile aplicabile Bncii Centrale Europene i bncilor centrale contemporane n general, Legea nr. 312/2004 privind Statutul Bncii Naionale a Romniei a determinat nc din primele articole atribuiile principale i obiectivul fundamental ale acesteia. Obiectivul fundamental declarat al Bncii Naionale a Romniei este asigurarea i meninerea stabilitii preurilor. n plus, Banca Naional a Romniei are rolul de a sprijini politica economic general a Statului Romn, fr prejudicierea ndeplinirii obiectivului su fundamental. n art. 2 din Statutul BNR sunt reglementate principalele atribuii ale Bncii Naionale a Romniei, respectiv: - elaborarea i aplicarea politicii monetare i a politicii de curs de schimb; - autorizarea, reglementarea i supravegherea prudenial a instituiilor de credit, promovarea i monitorizarea bunei funcionri a sistemelor de pli pentru asigurarea stabilitii financiare; - emiterea bancnotelor i a monedelor ca mijloace legale de plat pe teritoriul Romniei; - stabilirea regimului valutar i supravegherea respectrii acestuia; - administrarea rezervelor internaionale ale Romniei. Din modul de reglementare i coninutul de ansamblu ai Legii nr. 312/2004 se observ faptul c legislaia aplicabil BNR i confer acesteia o multitudine de atribuii, ntre care unele sunt considerate atribuii principale". Prevederile care intr n vigoare ncepnd cu data aderrii Romniei la Uniunea European se refer la: condiiile de realizare a schimburilor de informaii dintre BNR i diverse entiti; extinderea interdiciei de a efectua operaiuni pe piaa monetar primar i, respectiv, a interdiciei de a efectua operaiuni de creditare pe descoperit de cont sau orice alt tip de creditare asupra organismelor guvernate de legea public i asupra companiilor publice din statele membre ale Uniunii Europene;
1

www.bnr.ro - reeaua teritorial a BNR.

 participarea BNR la aranjamente de compensare, depozitare, decontare i plat sau alte contracte avnd acest scop, ncheiate cu un anumit tip de instituii. Prevederi care intr n vigoare ncepnd cu data aderrii Romniei la Eurosistem au n vedere: participarea BNR la organizaii internaionale cu caracter financiar, bancar, monetar sau de pli; extinderea sferei de cuprindere a activelor eligibile pentru garantarea creditelor acordate de Banca Naional a Romniei; regimul conflictului de interese aplicabil membrilor Consiliului de Administraie al BNR implicai n exercitarea atribuiilor legate de Sistemul European al Bncilor Centrale. Pentru exemplificarea altor atribuii care nu se ncadreaz n categoria atribuiilor principale putem avea n vedere dispoziiile art. 3 alin. (4), care reglementeaz faptul c pentru necesitile proprii, Banca Naional a Romniei elaboreaz studii i analize privind moneda, cursul de schimb, creditul i operaiunile sistemelor de pli i ale instituiilor de credit sau prevederile art. 3 alin. (2) referitor la avizul obligatoriu al BNR n legtur cu orice proiect de act normativ al autoritilor publice centrale, care privete domeniile n care Banca Naional a Romniei are atribuii. II. Istoricul Bncii Naionale a Romniei Prin discursul susinut n Camer n 10 ianuarie 1861, I.C. Brtianu a concluzionat c att timp ct nu vom avea o banc naional, nu vor dispare crizele financiare din ar"2. In intervalul 1860-1880 au fost formulate numeroase proiecte n legtur cu nfiinarea unei bnci centrale de emisiune, de la proiectul de lege publicat n 1861 de Manolachi Costachi Epureanu, Preedinte al Consiliului de Minitri i Ministru al Finanelor, la iniiativele unor bancheri strini de a nfiina o banc naional de scont sau o banc de scont i circulaie, pn la proiectul ministerului de finane condus de P. Mavrogheni de a nfiina o banc de scont i circulaie fr participaia statului. In 1880 guvernul condus de C. Brtianu a depus n Camera proiectul de constituire a unei bnci naionale cu rol de sprijin al economiei naionale. Discuiile pro i contra oportunitii nfiinrii bncii centrale au fost foarte aprinse, aducndu-se argumente i propuneri privind tipul de capital,
2

Slvescu. Istoria Bncii Naionale a Romniei (1880-1924), Ed. Cultural Naional, Bucureti. 1925. citat de A. Pinten, G. Ruscanu, op. cit., p. 58. Ibidem. p. 60

existena unui monopol asupra emisiunii monetare etc.:. In Romnia, Banca Naional a fost nfiinat ca banc central dup modelul Bncii Naionale a Belgiei, crend premisele dezvoltrii unui sistem bancar modern. Statutul de funcionare al Bncii Naionale a fost aprobat de ctre Parlamentul Principatelor Unite la 7 aprilie 1880, fiind astfel creat unul din pilonii statului romn modern. Beneficiind la nfiinare de un capital social n valoare de 30 milioane Ici, din care numai 10 milioane capital de stat, Banca Naional i-a desfurat iniial activitatea ntr-un mic spaiu aparinnd Creditului Funciar Rural. n 1882 a fost nceput proiectarea sediului palatului BNR de ctre o echipa de arhiteci francezi renumii n epoc. Mutarea n sediu a fost definitivat abia n 1890, costurile lucrrii emblematice i pe msura importanei instituiei depind 2,5 milioane lei. n perioada imediat ulterioar nfiinrii, principalele operaiuni derulate de BNR au constat n emisiune monetar i credit de scont. n perioada 1880-1890, instrumentele monetare au avut la baz aur, argint i monede de hrtie constnd n bilete ipotecare. Creditul de scont a fost promovat n special n domeniul agricol. Dezvoltarea operaiunilor de scont n general a fost impulsionat i de tiprirea de ctre BNR a unor formulare-tip de cambii i bilete la ordin, menite s suplineasc lipsa de experien romneasc n sectorul efectelor de comer. n 1890 s-a decis trecerea la monometalism aur, avnd n vedere i devalorizarea masiv a monedei naionale. n decembrie 1900, statul a decis retragerea participaiilor n BNR datorit efectelor crizei economice din 1899 i imposibilitii asanrii financiare din surse interne. Banca Naional a devenit o banc particular care beneficia de privilegiul emisiunii monetare, privilegiu prelungit iniial pn n 1920, iar ulterior pn n 1930. Pn la momentul de criz din 1907, BNR a beneficiat de o conjunctur economic favorabil care a avut drept efect creterea portofoliului de scont i a permis extinderea n ar prin deschiderea de agenii. Datorit izbucnirii Primului Rzboi Mondial, n noiembrie 1916 Banc Naional a fost evacuat mutndu-i sediul la Iai, iar tezaurul bncii transferat n Rusia sub paza i garania Guvernului rus. La 1 decembrie 1918 Banca Naional a revenit la Bucureti, devenind principalul sprijin al Statului Romn n refacerea economiei distruse de rzboi i n unificarea circulaiei monetare. In: 1925 a avut loc o reorganizare a Bncii Naionale i s-a decis, n principal, prelungirea privilegiului de emisiune monetar pentru o alt perioad

de 30 de ani, majorarea capitalului social de la 30 la 100 de milioane de lei i contribuia statului la majorarea respectiv de capital. Treptat a fost lrgit i sfera funciilor bncii, pe lng emisiunea monetar fiind atribuit i controlul activitii bancare, controlul circulaiei devizelor, elaborarea politicii monetare i financiare. Dup anul 1945 s-a trecut la etatizarea sistemului bancar, proces derulat n dou etape: n anul 1946 s-a preluat controlului asupra Consiliului de Administraie al Bncii Naionale, iar n anul 1948 s-a trecut la aplicarea deciziei de dizolvare i lichidare a majoritii bncilor i instituiilor de credit private. Dup anul 1947 sistemul bancar a suferit transformri radicale odat cu trecerea la economia de comand. Prin Decretul nr. 197/1948 s-a decis ca toate bncile s fie lichidate, cu excepia Casei Naionale de Economii i Cecuri Potale i a Casei de Depuneri i Consemnaiuni. Ulterior, au fost nfiinate Banca de Investiii3, Banca Romn de Comer Exterior i Banca pentru Agricultur i Industrie Alimentar4. Sistemul centralizat limita orice form de concuren ntre bnci, permind acestora funcionarea n cadrul unor linii directoare foarte stricte. Numrul produselor i serviciilor bancare era, de asemenea, foarte limitat, iar resursele erau procurate n principal de la Banca Naional printr-un mecanism automat, ceea ce nltur orice form de preocupare cu privire la constituirea i meninerea lichiditilor. n ceea ce privete BNR, n 1970 a fost emis Decretul nr. 124 pentru organizarea i funcionarea Bncii Naionale a Republicii Socialiste Romnia. Actul normativ menine subordonarea fa de Consiliul de Minitri i consacr urmtoarele atribuii principale: - monopolul emisiunii monetare, potrivit hotrrii Consiliului de Minitri"; - organizarea i coordonarea circulaiei bneti; - coordonarea activitii de credit i decontri n economie; - elaborarea proiectelor planurilor de credite i de cas pe economie mpreun cu Comitetul de Stat al Planificrii, Ministerul Finanelor i bncile specializate n vederea prezentrii Consiliului de Minitri; - organizarea i realizarea execuiei de cas bugetar; - operaiuni de depozitare, creditare, decontri i alte operaiuni n contul organizaiilor socialiste; - creditarea bncilor specializate; - stabilirea i publicarea cursului oficial al valutelor strine, organizarea i
3 4

Decretul nr. 228/1948. B.A.I.A i B.R.C.E. au fost nfiinate n 1968.

efectuarea de operaiuni valutare; - operaiuni cu metalele preioase; - particip la elaborarea balanei de pli externe i Ia urmrirea realizrii acesteia; - reprezint statul i semneaz convenii externe n probleme financiare, de pli i de credite; - particip la organizaii sau reuniuni internaionale cu caracter financiar, bancar i monetar; - colaboreaz cu instituii de specialitate din ar i strintate n probleme bancare i editeaz publicaii n acest domeniu; - elaboreaz pe baza i n vederea aplicrii legii, n colaborare cu bncile specializate, norme privind creditarea, decontrile, operaiunile de cas, controlul utilizrii fondului de salarii i celelalte operaiuni bancare, obligatorii pentru organizaiile socialiste; - exercit controlul asupra respectrii disciplinei operaiunilor bancare. III. Statutul Bancii Nationale a Romaniei. 1. Independena Bncii Naionale a Romniei Una din problemele viu disputate de-a lungul timpului, att de teoreticieni, ct i de practicieni, este independena bncii centrale5. In abordarea acestei problematici se poate pomi de la definirea conceptului de independen prin stabilirea coordonatelor i dimensiunilor ce definesc gradul de independen al bncii centrale. In utilizarea conceptului de independen nu se are n vedere caracterul absolut al acesteia, deoarece o banc central nu poate aciona ca stat n stat; avem n vedere n fapt o independen relativ, iar dup anumite opinii ar trebui chiar nlocuit noiunea de independen" cu aceea de autonomie"6. Indiferent de coninutul semantic al noiunilor de independen" i autonomie", ceea ce este important n definirea gradului de independen al unei bnci centrale este stabilirea coordonatelor majore prin ale cror dimensiuni acesta se definete. Aceast problematic a fost amplu dezbtut, inclusiv cu ocazia elaborrii Raportului Delors asupra Uniunii Economice i Monetare Europene, ajungndu-se la concluzia c pentru definirea gradului de
Pentru specificul nfiinrii i independenei Federal Reserve Banks n SUA, a se vedea D. Blanche, Le droit banCaire des Etats-Unis, RB Edition, 2006, p. 30. 6 D.D. aguna, C.F. Donoaica, op. cit, p. 64.
5

independen a bncilor centrale3 este necesar considerarea urmtoarelor coordonate majore ale acestuia: - independena instituional; - independena operaional; - independena membrilor organului de conducere al bncii centrale i a organului nsui; - independena financiar. Independena instituional are n vedere, pe de o parte, relaia de subordonare a bncii centrale, fie fa de guvern, fie fa de parlament. n practic nu sunt reglementate bnci centrale total subordonate guvernului, dar nici total independente. n funcie de criteriul subordonrii n doctrin sa propus clasificarea bncilor centrale pe patru nivele. Cu titlu de exemplu, dup unele opinii, Banca Franei i Banca Angliei ar fi cel mai mult subordonate fa de guvern, n categoria a doua fiind plasat Banca Belgiei, n categoria a treia Banca Japoniei i Federal Reseave din S.U. A., iar printre cele mai independente, Banca Elveiei i Bundesbank (Banca central a Germaniei). Bineneles c aceast clasificare, ca oricare alta, are un anumit grad de subiectivitate i argumente pro i contra pot fi aduse n legtur cu includerea unei bnci ntr-o anumit categorie. Pe de alt parte, independena instituional poate fi corelat cu obiectivele statutare ale fiecrei bnci centrale, constatndu-se n acest sens creterea gradului de independen odat cu claritatea obiectivelor. Independena operaional const n gradul de libertate al bncii centrale, att n formularea politicii monetare, ct i n implementarea acesteia prin folosirea liber a instrumentelor specifice. Astfel, n cazul Bncii Angliei aceasta face propuneri guvernului privind politica monetar, acionnd mai mult ca un organ de specialitate al acestuia. In implementarea politicii monetare, spre exemplu, Banca Angliei nu poate decide singur asupra modului de folosire a unor instrumente specifice, cum este cazul rezervelor obligatorii cnd, pentru modificarea ratei acestora, este necesar aprobarea guvernului, lucru care nu este necesar n cazul Bundesbank. De asemenea, s-a constatat c acolo unde banca central se bucur de un grad mai mare de independen operaional, inflaia are cote mai sczute, ntre cele dou aspecte existnd un raport invers proporional (cu ct crete gradul de independen al bncii centrale cu att scade i inflaia). Un alt element al independenei operaionale este i limitarea sau interzicerea prin lege a finanrii de ctre banca central a deficitului bugetar i exemplele pot continua.

Independena membrilor organului de conducere al bncii centrale i a organului nsui cuprinde dou aspecte. Un prim aspect se refer la modul de numire a membrilor din conducerea bncii, numire care se poate face de guvern, de preedintele rii sau de parlament. Al doilea aspect se refer la numirea, sau nu, de ctre guvern a unui membru al su n consiliul de administraie al bncii, care n unele cazuri are un drept de veto n luarea deciziilor. Independena financiar se refer la independena bncii centrale n stabilirea propriului buget, condiie esenial pentru realizarea dimensiunilor celorlalte coordonate. Una din problemele centrale la momentul reglementrii Sistemului European al Bncilor Centrale a fost organizarea acestuia pe principiile federalismului care s reuneasc o instituie central, Banca Central European, i bncile centrale naionale. Problema independenei Bncii Naionale s-a pus nc de la 1880, considerndu-se ca o problem cheie pentru buna funcionare a viitoarei autoriti de emisiune. Prin Legea nr. 34/1991, de aprobare a statutului Bncii Naionale a Romniei postde-cembriste, s-a creat un nou cadru juridic de funcionare a acestei instituii. Inc din 1991, din punct de vedere instituional, BNR a fost reglementat ca o instituie independent fa de guvern, cu obligaia guvernatorului, ca n numele consiliului de administraie, s prezinte anual parlamentului rapoarte cu privire la situaia monetar i a creditului. 0 alt problem interesant, care se pune n privina independenei instituionale i care a fost ridicat, n cazul BNR, nc de la 1880, este aceea a naturii proprietii capitalului acestei instituii. Dac la 1880, dup cum s-a artat n seciunile anterioare, s-a ales soluia unei participri mixte, de stat i private, la formarea capitalului Bncii Naionale, dup 1990 s-a optat pentru un capital integral de stat. Se observ, de asemenea, faptul c dac la 1880 Banca Naional s-a format ca o societate pe aciuni, ceea ce a fcut posibil mai trziu, n anul 1901, vnzarea cotei deinute de stat, n legile postdecembriste privind Statutul BNR banca central a fost definit ca organ al statului", iar n prezent instituie public independent". n aceste condiii, o eventual modificare a naturii proprietii capitalului BNR presupune, mai nti, schimbarea naturii juridice. n privina independenei operaionale, Banca Naional se bucur de o larg independen n formularea politicii monetare, bineneles aceasta n cadrul politicii economice i financiare a statului.

n conformitate cu dispoziiile art. 5 din Legea nr. 312/2004, BNR deine atribuia promovrii politicii monetare n cadrul creia utilizeaz n mod direct, fr mijlocirea guvernului, proceduri i instrumente specifice pentru operaiuni de pia monetar i de creditare a instituiilor de credit, precum i mecanismul rezervelor minime obligatorii. Dac prima lege postdecembrist privind Statutul BNR a avut n vedere doar limitarea accesului bugetului de stat la resursele Bncii Naionale, cu menionarea limitelor anuale i globale ale mprumuturilor pe care Banca Naional le putea acorda statului, n prezent Legea nr. 312/2004 interzice finanarea direct de ctre banca central a instituiilor publice i a eliminat accesul privilegiat al instituiilor publice la resursele instituiilor financiare7. Independena membrilor consiliului de administraie este asigurat, pe de o parte, fa de guvern, prin alegerea acestora de ctre parlament, iar, pe de alt parte, din punct de vedere politic, prin numirea lor pe o perioad predeterminat i prin interzicerea de a deine funcia de parlamentar sau o alt funcie n administraia de stat sau justiie. Astfel, consiliul de administraie a Bncii Naionale nu poate include niciun reprezentant al guvernului i deci hotrrile sale nu pot fi cenzurate de guvern. n domeniul financiar, Banca Naional, dei instituie public, dispune de un buget finanat din surse proprii, care se aprob de consiliul de administraie al BNR, ceea ce-i asigur autonomia necesar ndeplinirii funciilor sale8. In temeiul art. 48 din Statut, Banca Naional a Romniei este mputernicit s emit reglementrile necesare pentru a pune n aplicare i a impune respectarea prevederilor legale. Reglementrile Bncii Naionale a Romniei au caracter obligatoriu pentru toate persoanele juridice, att publice, ct i private, pentru entitile
n art. 6 se interzice achiziionarea de pe piaa primar de ctre Banca Naional a Romniei a creanelor asupra statului, autoritilor publice centrale i locale regiilor autonome, societilor naionale, companiilor naionale i altor societi cu capital majoritar de stat. n temeiul art. 7 din Statut se interzice creditarea pe descoperit de cont sau a oricrui alt tip de creditare de ctre Banca Naional a Romniei a statului, autoritilor publice centrale i locale, regiilor autonome, societilor naionale, companiilor naionale i a altor societi cu capital majoritar de stat.
8 7

Alt. 41 din Statut prevede faptul c bugetul anual de venituri i cheltuieli se aprob de Consiliul de administraie al Bncii Naionale a Romniei i se verific, n execuie, conform practicilor i procedurilor controlului i auditului intern. n conformitate cu prevederile art. 43, Banca Naional a Romniei vireaz la bugetul statului o cot de 80% din veniturile nete rezultate.

fr personalitate juridic, precum i pentru persoanele fizice i pot fi emise sub urmtoarele forme: - regulamente; - ordine; - norme; - circulare. Avnd n vedere argumentele expuse, se poate concluziona n sensul c, din punct de vedere al independenei, Banca Naional a Romniei poate fi considerat drept o banc central cu un grad sporit de independen, n acord cu legislaia european aplicabil n materie. 2. Pozitia Bancii Nationale in raport cu alte autoritati publice Ca principiu general, Statutul BNR interzice att Bncii Naionale a Romniei, ct i membrilor organelor sale de conducere solicitarea sau primirea de instruciuni din partea autoritilor publice sau orice alt instituie sau autoritate n exercitarea atribuiilor conferite de lege. Dac autoritile i instituiile publice nu pot da instruciuni BNR n exercitarea atribuiilor legale ale acesteia, acestea, n schimb, au obligaia de a solicita, anterior supunerii spre adoptare a oricrui proiect de act normativ al autoritilor publice centrale, care privete domeniile n care Banca Naional a Romniei are atribuii, emiterea de ctre BNR a unui aviz prealabil care urmeaz s fie transmis autoritii solicitante n termen de cel mult 30 de zile de la solicitare. BNR nu are niciun fel de relaie de subordonare fa de Guvernul Romniei i rspunde numai n faa Parlamentului. Cu Guvernul, BNR are relaii de colaborare, un exemplu specific fiind colaborarea constant ntre BNR i Ministerul Finanelor n vederea stabilirii indicatorilor macroeconomici n baza crora se elaboreaz proiectul anual de buget. In temeiul art. 30 din Statut, n situaia n care exist pericolul diminurii rezervelor internaionale, pn la un nivel care ar periclita tranzaciile internaionale ale statului, precum i n cazul n care diminuarea deja s-a produs, Banca Naional a Romniei prezint Guvernului i Parlamentului un raport privind situaia rezervelor internaionale i cauzele care au condus sau care pot conduce la o astfel de reducere. Raportul va conine recomandrile Bncii Naionale a Romniei privind politicile guvernamentale macroeconomice necesare pentru prentmpinarea sau remedierea situaiei. Raporturile Ministerului Finanelor Publice cu BNR se deruleaz, de

regul, pe baza unor convenii specifice, cum ar fi cele referitoare la: funcionarea contului curent general al Trezoreriei Statului i nregistrarea operaiunilor - n respectivul cont9; - activitatea Bncii Naionale a Romniei n calitate de agent al statului n stabilirea instituiilor de credit eligibile a primi depozite ale Trezoreriei Statului10; - derularea de operaiuni cu titluri de star11; - posibilitatea ministrului finanelor i a unui secretar de stat din ministerul finanelor de a participa fr drept de vot la edinele Consiliului de administraie al BNR12; - avizul consultativ al ministerului finanelor n legtur cu diferite aspecte contabile ale BNR13 .a. Autoritatea n faa creia rspunde Banca Naional a Romniei este Parlamentul Romniei, n principal sub aspectul prezentrii raportului anual al BNR i avnd n vedere numirea i revocarea membrilor Consiliului de administraie al BNR. Dispoziiile art. 33 din Statut reglementeaz att numirea n funcie, ct i revocarea membrilor Consiliului de administraie al BNR, respectiv: - membrii Consiliului de administraie al Bncii Naionale a Romniei, cu nominalizarea conducerii executive, sunt numii de Parlament, la propunerea comisiilor permanente de specialitate ale celor dou Camere i - revocarea din funcie a oricrui membru al consiliului de administraie se face de ctre Parlament, la propunerea comun a comisiilor permanente de specialitate ale celor dou Camere, dac respectivul membru fie nceteaz s ndeplineasc condiiile necesare pentru exercitarea atribuiilor sale, fie se face vinovat de abateri grave. Din mputernicirea Parlamentului, Banca Naional a Romniei poate participa la organizaii internaionale cu caracter financiar, bancar, monetar sau de pli i poate s devin membru al acestora14. In temeiul art. 35 din Statut, Guvernatorul BNR are obligaia de a prezenta Parlamentului, n numele Consiliului de administraie, pn la data de 30 iunie a anului urmtor, raportul anual al Bncii Naionale a Romniei, care cuprinde activitile Bncii Naionale a Romniei, situaiile financiare
9

Art. 27 din Statut. Art. 28 din Statut. 11 Art. 29 din Statut. 12 Art. 33 din Statut 13 Art. 40 din Statut. 14 Art. 4 din Statut
10

anuale i raportul de audit. Raportul se dezbate, fr a fi supus votului, n edina comun a celor dou Camere. Pentru a pune bazele i pentru a facilita o supraveghere eficient la nivel naional a instituiilor de credit, a societilor de servicii de investiii financiare i a societilor de asigurri, Banca Naional a Romniei poate ncheia acorduri scrise de coordonare i cooperare cu Comisia Naional a Valorilor Mobiliare i Comisia de Supraveghere a Asigurrilor. Un astfel de exemplu de cooperare este semnarea protocolului tripartit ntre Banca Naional a Romniei, Comisia Naional a Valorilor Mobiliare i Comisia de Supraveghere a Asigurrilor pentru cooperare n vederea promovrii stabilitii sistemului financiar n ansamblu i pe componentele sale. Documentul- a fost semnat pentru o durata nedeterminat n data de 10 martie 2006 i modificat prin actul adiional nr. 1/14.12.2006. Cele trei autoriti au convenit, n baza principiului cooperrii reciproce cu privire Ia problemele de interes comun, asupra stabilirii unui cadru de colaborare prin schimb de informaii i n orice alt mod agreat de pri, n scopul promovrii stabilitii sistemului financiar, n ansamblu i pe componentele sale, cu respectarea condiiilor stipulate prin legile speciale. Protocolul a fost semnat avnd n vedere urmtoarele motivaii principale: n ultimii ani, sistemul financiar, n ansamblul su, a devenit mult mai dinamic i complex, determinnd ntreptrunderi la nivel instituional, operaional i al produselor oferite clienilor, fapt ce se manifest cu precdere n cadrul conglomeratelor financiare, respectiv al grupurilor de instituii bazate pe legturi de natur organizatoric i economic, care opereaz concomitent n mai multe piee ale sistemului; Autoritile responsabile cu autorizarea, reglementarea, supravegherea i controlul pieelor componente ale sistemului financiar trebuie s conlucreze pentru a asigura transparena, stabilitatea i integritatea sistemului i a pieelor sale componente, precum i respectarea cadrului legal aplicabil sistemului financiar; Colaborarea trebuie concentrat cu precdere asupra problemelor care deriv din ntreptrunderea ce s-a produs la nivel instituional, operaional i al produselor financiare, cu scopul de a preveni suprapuneri ale activitilor de supraveghere, de a completa golurile de supraveghere din anumite arii ale sistemului neacoperite de niciuna dintre autoriti, ct i de a stabili aciuni concertate de supraveghere. Protocolul stabilete ntlniri tripartite trimestriale la nivelul conducerii celor trei autoriti i are ca scop:

- stabilirea politicilor i strategiilor n domeniile de interes comun; - evaluarea activitii comitetelor tehnice tripartite nfiinate n baza acestui Protocol; - medierea divergenelor de opinie cu privire la aspectele rmase nesoluionate n cadrul ntlnirilor la nivelul comitetelor tehnice; - stabilirea direciilor de aciune pe problemele de interes comun n domenii precum: pregtirea specialitilor, diseminarea informaiilor ctre mijloacele de informare public, creterea nivelului de educare a publicului n domeniul financiar; - aprobarea procedurii de lucru referitoare la asigurarea schimbului de informaii cu caracter urgent i confidenial. In scopul eficientizrii cooperrii pentru ndeplinirea n cele mai bune condiii a obiectivelor comune, autoritile convin nfiinarea a cinci comitete tehnice specializate, cu caracter permanent, dup cum urmeaz: 1. Comitetul Stabilitate Financiar; 2. Comitetul Supraveghere i Control; 3. Comitetul Reglementare; 4. Comitetul Sisteme de Pli; 5. Comitetul Statistici Financiare. Comitetele tehnice sunt constituite din reprezentani ai celor trei autoriti, conducerea edinelor urmnd a fi asigurat prin rotaie. Organizarea i funcionarea comitetelor tehnice se realizeaz n baza unor regulamente interne, elaborate n termen de 30 de zile de Ia constituirea acestora i aprobate de conducerea celor trei autoriti. Intlnirile tripartite la nivelul comitetelor tehnice urmresc: - identificarea problemelor de interes comun i a modalitilor de soluionare a acestora; - punerea n aplicare a politicilor i strategiilor comune stabilite la nivel de conducere a autoritilor, precum i a hotrrilor conducerilor celor trei autoriti; - stabilirea modalitilor pentru schimbul de informaii pe fiecare dintre domeniile de interes i realizarea efectiv a acestuia ntre cele trei autoriti, precum i n relaia cu alte instituii, cum ar fi: Ministerul Finanelor Publice, Ministerul Administraiei i Internelor, Curtea de Conturi, Oficiul Naional de Prevenire i Combatere a Splrii Banilor sau autoriti similare din state membre ale Uniunii Europene i alte state. Legislaia secundar elaborat de una dintre autoriti, inciden domeniilor de interes comun, va putea fi discutat, n stadiul de proiect, n cadrul comitetelor tehnice corespunztoare.

3. Relatiile internaionale ale BNR Legea nr. 312/2004 reglementeaz n art. 4 condiiile generale n care BNR poate derula raporturile de cooperare internaional. Se observ faptul c raporturile de cooperare internaional n care poate fi implicat BNR sunt supuse, de regul, unor condiionri: - mputernicirea BNR de ctre Parlamentul Romniei de a participa la raporturi de cooperare internaional; - respectarea dispoziiilor specifice din Statutul Sistemului European al Bncilor Centrale i al Bncii Centrale Europene n derularea respectivelor raporturi. Cu respectarea condiionrilor legale, Banca Naional a Romniei poate: - s participe la organizaii internaionale cu caracter financiar, bancar, monetar sau de pli, inclusiv s devin membru al acestora; - s participe, n nume propriu sau n numele statului romn, la tratative i negocieri externe n probleme financiare, monetare, de curs de schimb i de pli, precum i n domeniul autorizrii, reglementrii i supravegherii prudeniale a instituiilor de credit; - s exercite drepturi i s ndeplineasc obligaii care revin Romniei, n calitate de membru al Fondului Monetar Internaional, inclusiv utilizarea facilitilor acestei instituii de finanare pe termen mediu i lung, pentru nevoile balanei de pli i consolidarea rezervelor internaionale ale rii; - s negocieze i s ncheie acorduri, convenii sau alte nelegeri privind mprumuturi pe termen scurt i alte operaiuni financiar-bancare cu instituii financiare internaionale, bnci centrale, societi bancare i nebancare, cu condiia rambursrii acestora n termen de 1 an; - s ncheie, n nume propriu sau n numele statului romn, acorduri de decontare i de pli sau orice alte convenii de decontare i de pli cu instituii publice sau private care i au sediul n strintate. Pentru ndeplinirea angajamentelor rezultate din acorduri, tratate, convenii la care Romnia este parte, Banca Naional a Romniei colaboreaz cu autoritile din ar i din strintate prin furnizarea de informaii i adoptarea de msuri permise de legea de organizare. Referitor la schimbul de informaii, n art. 3 din Statut sunt stabilite urmtoarele principii: - n scopul aplicrii prevederilor din legislaia privind activitatea bancar, referitoare la colaborarea cu autoritile competente din statele membre ale Uniunii Europene, Banca Naional a Romniei asigur condiiile necesare pentru realizarea schimbului de informaii cu aceste autoriti; - informaiile furnizate autoritilor competente din statele membre trebuie s respecte cerinele specifice referitoare la secretul profesional;

- Banca Naional a Romniei poate ncheia acorduri de colaborare care se refer la schimbul de informaii i cu autoritile competente din tere ri sau cu alte autoriti sau organisme din tere ri, n condiiile n care informaiile furnizate sunt supuse cerinelor specifice referitoare la pstrarea secretului profesional; - schimbul de informaii trebuie s fie circumscris exclusiv scopului ndeplinirii sarcinilor care le revin autoritilor i organismelor respective n domeniul supravegherii; - informaiile primite de la un stat membru pot fi furnizate numai cu acordul expres al autoritii competente de la care au fost obinute i numai pentru scopurile pentru care acordul a fost obinut. Instituiile i autoritile publice au obligaia s furnizeze Bncii Naionale a Romniei informaiile pe care le consider necesare sau care sunt solicitate de aceasta, n scopul realizrii unei supravegheri eficiente i al ndeplinirii obiectivului fundamental i atribuiilor Bncii Naionale a Romniei. Schimbul de informaii n care se implic BNR se asigur n principal: - n exercitarea funciei de supraveghere; - n scopul ntririi stabilitii financiare i pstrrii integritii sistemului financiar; - n scopul exercitrii competenelor Bncii Naionale a Romniei n domeniul autorizrii, reglementrii i supravegherii prudeniale a instituiilor de credit; - n scopul exercitrii competenelor BNR n legtur cu ndeplinirea atribuiilor care revin autoritilor monetare, bncilor centrale sau organismelor cu funcii similare, precum i altor autoriti publice responsabile cu monitorizarea sistemelor de pli; - n scopul asigurrii funcionrii corespunztoare a sistemelor de pli Aadar, Banca Naional a Romniei asigur schimbul de informaii n exercitarea funciei de supraveghere i numai n raport de anumite persoane expres prevzute de lege, respectiv: a) autoritile responsabile cu supravegherea altor instituii financiare i a societilor de asigurri i autoritile responsabile cu supravegherea pieelor financiare din Romnia i din statele membre; b) organismele i instituiile, din Romnia i din statele membre, implicate n falimentul i lichidarea instituiilor de credit, precum i n alte proceduri similare; c) persoanele din Romnia i din statele membre, responsabile cu realizarea auditului financiar al instituiilor de credit i al altor instituii financiare;

d) organismele care administreaz scheme de garantare a depozitelor din Romnia i din statele membre. n plus, Banca Naional a Romniei poate colabora, inclusiv prin schimb de informaii, cu autoriti din Romnia i din statele membre, responsabile cu: a) supravegherea instituiilor sau organismelor implicate n falimentul i lichidarea instituiilor de credit i n alte proceduri similare; b) supravegherea persoanelor care realizeaz auditul financiar al instituiilor de credit, al societilor de servicii de investiii financiare, al societilor de asigurri i al altor instituii financiare. Legea nr. 312/2004 prevede i anumite cerine minime care trebuie respectate n procesul schimbului de informaii prevzut: a) informaiile trebuie utilizate de ctre aceste autoriti, exclusiv n scopul ndeplinirii sarcinilor de supraveghere; b) informaiile primite sunt supuse cerinelor referitoare la pstrarea secretului profesional; c) informaiile primite de la un stat membru pot fi furnizate numai cu acordul expres al autoritii competente de la care au fost obinute i numai pentru scopurile pentru care acordul a fost obinut. n scopul ntririi stabilitii financiare i pstrrii integritii sistemului financiar, Banca Naional a Romniei poate s colaboreze prin realizarea schimbului de informaii cu autoritile sau organismele cu competene legale n domeniul depistrii i investigrii nclcrilor legislaiei privind societile comerciale. n acest caz, schimbul de informaii se va realiza cu respectarea urmtoarelor cerine minime: a) informaiile vor fi utilizate de ctre aceste autoriti exclusiv n scopul ndeplinirii atribuiilor; b) informaiile primite sunt supuse cerinelor referitoare la pstrarea secretului profesional, prevzute la art. 52 din Statut; c) informaiile primite de la un stat membru pot fi furnizate numai cu acordul expres al autoritii competente de la care au fost obinute i numai pentru scopurile pentru care acordul a fost obinut. n scopul asigurrii funcionrii corespunztoare a sistemelor de pli, Banca Naional a Romniei poate transmite informaii de natura secretului profesional caselor de compensare sau altor structuri similare n vederea asigurrii serviciilor de compensare i decontare pentru orice pia din Romnia sau dintr-un stat membru. Informaiile primite de Banca Naional a Romniei de la autoritile competente din statele membre pot fi furnizate caselor de compensare sau altor structuri similare numai cu acordul expres al autoritilor competente

de la care au fost obinute. Schimbul de informaii cu entiti din tere ri realizeaz numai n condiii de reciprocitate.

IV. Atribuiile Bncii Naionale a Romniei. Emisiunea monetar Emisiunea monetar a fost considerat n mod tradiional un privilegiu aparinnd statelor care pot decide acordarea acestuia unei singure sau mai multor entiti15. n cazul anumitor state s-a decis constituirea unei bnci creia s i se acorde privilegiul emisiunii2, n timp ce n alte cazuri, la un moment dat, statul a decis acordarea privilegiului unei bnci pn la acel moment simpl banca comercial16. In timp, emisiunea monetar devine una dintre funciile tradiionale ale bncilor centrale ale statelor. Unele bnci centrale au deinut nc de la nfiinare privilegiul exclusiv asupra emisiunii monetare, n timp ce n cazul altor bnci centrale emisiunea monetar nu a fost un privilegiu exclusiv, ci a fost exercitat mpreun cu alte bnci private17. Se observ, aadar, de-a lungul istoriei faptul c funcia de emisiune monetar, ca funcie tradiional a bncii centrale a unui stat, se poate exercita n condiii de exclusivitate sau neexclusivitate, n mod temporar sau definitiv18. Inc de la nfiinare, n anul 188019, Banca Naional a Romniei a
E.P. Ellinger, E. Lomnicka, RJ.A. Hooley, Ellinger's modern banking law, Oxford University Press, 2006, lap. 29 i urm., arat faptul c Banca Angliei a fost nfiinat n 1694 cu obiectivul iniial de a strnge banii necesari pentru rzboiul cu Louis al XlV-lea. Aceasta a fost nvestit cu o personalitate juridic i i s-a interzis angajarea n comerul general. Dei Actul Bncii Angliei din 1696 nu oferea n mod specific Bncii Angliei statutul de banc emitent, n doctrina britanic se reine c ar exista dovezi n sensul c aceasta a desfurat aceste activiti nc de la nceput. Acesta a fost i cazul Romniei. La 1880, Banca Naional a fost constituit n vederea acordrii privilegiului emisiunii monetare 17 Banque de France, de exemplu, nu a fost constituit cu rol de banc central care s beneficieze de privilegiul emisiunii monetare. Iniial a fost o simpl banc comercial, care, ntre altele, emitea bilete de banc. n mod treptat, Banque de France obine privilegiul exclusiv al emisiunii de bilete de banc pe teritoriul Parisului, iar din 1848 pe ntreg teritoriul francez. 18 Pe parcursul secolelor XVIII i XIX, n legtur cu opiunea acordrii de ctre state a emisiunii monetare s-au conturat 2 abordri: ntr-o prim abordare, mbriat de state ca Frana, Anglia i Germania, s-a preferat evitarea constituirii unui monopol asupra emisiunii monetare i s-a preferat acordarea dreptului de a bate moneda mai multor entiti bancare 19 E.P. Ellinger, E. Lomnicka, RJ.A. Hooiey, Ellinger's Modern Banking Law, Oxford
16 15

beneficiat de privilegiul emisiunii monetare. Dac iniial acest privilegiu a fost acordat pentru perioade determinate i prelungit succesiv, motivat i de aspectul c BNR, anterior naionalizrii, a funcionat ca banc cu capital majoritar sau integral privat privilegiat, odat cu naionalizarea, a fost consacrat calitatea BNR de unic instituie autorizat s emit nsemne monetare, sub form de bancnote i monede, ca mijloace legale de plat pe teritoriul Romniei. Acest principiu a fost meninut i dup anul 1990, n dispoziiile Legilor nr. 34/1991, nr. 101/1998, precum i n legea n vigoare privind Statutul BNR. Emisiunea monetar const din urmtoarele operaiuni: - crearea semnelor bneti (tiprirea biletelor i baterea monedelor); - stocarea de ctre emitent a semnelor bneti; - punerea n circulaie de ctre emitent a semnelor bneti create n acest sens (a numerarului) i - retragerea acestora din circulaie. Pentru a putea vorbi de emisiunea monetar trebuie, n principiu, ca toate operaiunile menionate mai sus s fie realizate n mod cumulativ. Astfel, simpla tiprire i stocare a banilor nu reprezint emisiune monetar, iar punerea n circulaie a acestora nu se poate realiza dac etapele precedente nu au fost parcurse. Retragerea banilor din circulaie are ns efect direct asupra emisiunii monetare, fr ca aceast operaiune s fie condiionat de stocarea i distrugerea banilor. In vorbirea curent, emisiunea monetar este confundat cu emisiunea bneasc, ns din punct de vedere al teoriei monetare i al coninutului noiunilor de moned" i bani", aceste dou noiuni sunt distincte. Emisiunea bneasc cuprinde, pe lng emisiunea monetar (crearea banilor efectivi) i crearea banilor de cont (scripturali). In aceeai Lege nr. 312/2004 au fost reglementate urmtoarele principii referitoare la nsemnele monetare: - n prezent, n Romnia, moneda naional este leul, iar subdiviziunea acestuia este banul. Bancnotele i monedele emise i neretrase din circulaie de ctre Banca Naional a Romniei reprezint nsemne monetare care trebuie acceptate la valoarea nominal pentru plata tuturor obligaiilor publice i private, fiind mijloacele legale de plat pe teritoriul Romniei; - Banca Naional a Romniei este singura n drept s stabileasc valoarea nominal, dimensiunile, greutatea, desenul i alte caracteristici tehnice ale
University Press, 2006, p. 29.

bancnotelor i monedelor; bancnotele poart semntura guvernatorului Bncii Naionale a Romniei i a casierului central. Falsificarea sau contrafacerea bancnotelor i monedelor se pedepsete conform legii i nu sunt aplicabile acestora dispoziiile legale privitoare la titlurile la purttor pierdute sau furate. Grafica bancnotelor i a monedelor este protejat prin nregistrarea la Oficiul de Stat pentru Invenii i Mrci din Romnia, reproducerea color a acestora, la scara 1/1, parial sau integral, n orice scop, fiind posibil numai cu acordul prealabil, scris, al Bncii Naionale a Romniei. Referitor la programul de emisiune monetar, Banca Naional a Romniei elaboreaz programul de emisiune a bancnotelor i monedelor, astfel nct s se asigure necesarul de numerar, n strict concordan cu nevoile reale ale circulaiei bneti. Suma total a bancnotelor i monedelor n circulaie, care exclude rezerva de numerar, se evideniaz ca element de pasiv n contabilitatea Bncii Naionale a Romniei. Banca Naional a Romniei are urmtoarele drepturi i obligaii n legtur cu emisiunea, punerea n circulaie i schimbarea nsemnelor monetare: - asigur tiprirea bancnotelor i baterea monedelor; - ia msuri pentru pstrarea n siguran a bancnotelor i monedelor care nu sunt puse n circulaie, precum i pentru custodia i distrugerea, cnd aceasta este necesar, a matrielor, cemelurilor i a bancnotelor i monedelor retrase din circulaie; - distribuie emisiunea monetar realizat; - administreaz rezerva de numerar sub form de bancnote i monede; - retrage din circulaie i asigur distrugerea bancnotelor i monedelor uzate sau necorespunztoare; - asigur nlocuirea nsemnelor monetare retrase din circulaie cu bancnote i/sau cu monede noi; - nlocuiete, fr taxe i comisioane, bancnotele i monedele emise i neretrase din circulaie; - poate hotr anularea sau retragerea din circulaie a oricror bancnote sau monede care au fost emise i, n locul acestora, punerea n circulaie a altor tipuri de nsemne monetare. Modalitatea i perioada de preschimbare se public n Monitorul Oficial al Romniei, Partea I, i n cel puin dou cotidiane de circulaie naional. La expirarea perioadei de preschimbare, bancnotele i monedele retrase din circulaie nu mai pot fi utilizate pentru plata obligaiilor publice i private. Trebuie reinut ns faptul c la nivelul Uniunii Europene, n prezent, privilegiul exclusiv de emitere a biletelor de banc este atribuit Bncii

Centrale Europene i moneda unic este euro, care a nlocuit devizele naionale n acele state care fac parte din Eurosistem. Fa de situaia actual, la nivelul Uniunii Europene cel puin, a fost modificat cu totul discursul relativ la rolul monedei ca simbol al suveranitii statului i al unitii naionale. V. Politica financiara i monetara a BNR n doctrin au fost reinute mai multe definiii ale politicii monetare. Politica monetar n viziunea profesorului C. Kiriescu const n ansamblul de msuri monetare luate de stat i banca central pentru realizarea echilibrului dintre masa banilor n circulaie i nevoile de bani ale economiei, sau pentru influenarea ntr-un anumit sens a conjuncturii economice". n definiia dat de profesorul D. Hyman, politica monetar const n aciunile ntreprinse de banca central n sensul influenrii masei monetare sau a ratelor dobnzii n ncercarea de a stabiliza economia"20. Autoritatea care joac rolul principal n cadrul politicii monetare este banca central. Acest rol depinde de gradul de independen al bncii centrale fa de puterea executiv. In cazul Bncii Naionale a Romniei care se bucur de independen n stabilirea politicii monetare, acesta este stabilit i condus n cadrul politicii economice i financiare a statului. Principalele instrumente prin care bncile centrale acioneaz n conducerea politicii monetare sunt, n principal, operaiunile pe piaa liber, mecanismele de creditare a instituiilor de credit i rezervele bancare obligatorii21. Banca Naional a Romniei poate refuza nlocuirea bancnotelor i a monedelor careprezint deformri, sunt ilizibile sau dac lipsete mai mult de 40% din suprafaa lor. Aceste nsemne monetare vor fi retrase din circulaie i distruse, fr acordarea de compensaii deintorilor, exceptnd cazurile speciale menionate n regulamentele proprii. Banca Naional a Romniei nu poate fi obligat s acorde compensaii pentru bancnotele sau monedele care au fost pierdute, furate, distruse, contrafcute sau falsificate. 1. Operaiunile de pia monetar Operaiunile de pia monetar (open markef) sunt operaiuni executate la iniiativa bncii centrale, ce implic anumite tranzacii specifice. Referitor la operaiunile de pia monetar, Statutul BNR interzice Bncii Naionale a Romniei achiziionarea de pe piaa primar a creanelor asupra
20 21

D.D, aguna, CE Donoaica, Drept bancar i valutar, p. 51.

M.M.Nsoui, op. cit, p. 181 i urm.

statului, autoritilor publice centrale i locale, regiilor autonome, societilor naionale, companiilor naionale i altor societi cu capital majoritar de stat, precum i, ncepnd cu data aderrii Romniei Ia Uniunea European, a creanelor asupra altor organisme i companii de drept public din statele membre. Statutul permite BNR efectuarea unor operaiuni specifice pe piaa secundar. n completarea dispoziiilor generale din Statutul BNR, Regulamentul BNR nr. 1/2000 privind operaiunile de pia monetar efectuate de Banca Naional a Romniei i facilitile permanente acordate de aceasta participanilor eligibili (contrapartidelor eligibile), astfel cum a fost completat i modificat ulterior, constituie temeiul legal principal de reglementare n materia operaiunilor de pia monetar efectuate de BNR22. Operaiunile de pia monetar se desfoar ntre BNR i participanii eligibili (contrapartidele eligibile). Calitatea de participani eligibili o ndeplinesc anumite entiti care ndeplinesc anumite condiii specifice. Entitile, persoane juridice romne i/sau sucursalele din Romnia ale bncilor, persoane juridice strine trebuie s fie autorizate n una din urmtoarele forme: - bnci; - bnci de credit ipotecar; - case centrale ale cooperativelor de credit; - case de economii pentru domeniul locativ. Condiiile specifice care trebuie sa fie ndeplinite de entitile menionate se numesc criterii de eligibilitate, care sunt diferite n funcie de naionalitatea persoanei, respectiv: In cazul bncilor, al bncilor de credit ipotecar, al caselor centrale ale cooperativelor de credit i al caselor de economii pentru domeniul locativ, persoane juridice romne, constituirea de rezerve minime obligatorii i ncadrarea n prevederile reglementrilor Bncii Naionale a Romniei privind indicatorii de solvabilitate; In cazul sucursalelor din Romnia ale bncilor, persoane juridice strine, constituirea de rezerve minime obligatorii i certificarea, cel puin anual, de ctre autoritatea de supraveghere bancar din ara de origine a ncadrrii bncii strine de care aparin n prevederile reglementrilor de pruden bancar n vigoare n ara respectiv. Pentru participarea Ia operaiunile de pia monetar derulate de BNR
Publicat n M. Of. nr. 142 din 5 aprilie 2000, completat i modificat de Circulara BNR nr. 3/20Q4 i Regulamentul BNRnr. 7/2007.
22

care implic tranzacii cu titluri de stat i/sau certificate de depozit, participanii eligibili trebuie s aib calitatea de participant la sistemul de depozitare i decontare SaFIR23. Operaiunile de pia monetar reglementate de Regulamentul BNR nr. 1/2000 sunt urmtoarele: cumprri/vnzri reversibile - repo/reverse repo de active eligibile pentru tranzacionare; acordare de credite colateralizate cu active eligibile pentru garantare; vnzri/cumprri de active eligibile pentru tranzacionare; emitere de certificate de depozit; swap valutar; atragere de depozite. Categoria activelor eligibile pentru tranzacionare i pentru garantare include titlurile de stat, precum i alte categorii de active eligibile negociabile, stabilite n baza unei hotrri a Consiliului de administraie al Bncii Naionale a Romniei. ncepnd cu data aderrii Romniei la Eurosistem, sfera de cuprindere a activelor eligibile pentru garantarea creditelor acordate de Banca Naional a Romniei se va extinde i la categoriile de active eligibile definite de Banca Central European. Activele eligibile pentru tranzacionare i pentru garantare trebuie s ndeplineasc urmtoarele condiii, n mod cumulativ, dup caz: s fie n proprietatea bncii prezentatoare; s nu fie gajate sau sechestrate; s aib o scaden ulterioar scadenei operaiunii efectuate; s aib cupoane scadente ulterior scadenei operaiunii efectuate s nu fie emise de banca prezentatoare. Cumprrile reversibile (repo) de active eligibile pentru tranzacionare (pensiuni) sunt tranzacii reversibile n cadrul crora, n scopul injectrii de lichiditate, Banca Naional a Romniei cumpr de la bnci active eligibile pentru tranzacionare, cu angajamentul acestora de a rscumpra respectivele active la o dat ulterioar i la un pre stabilit la data ncheierii tranzaciei. Vnzrile reversibile (reverse repo) de active eligibile pentru tranzacionare (pensiuni) sunt tranzacii reversibile n cadrul crora, n scopul absorbiei de lichiditate, Banca Naional a Romniei vinde bncilor active eligibile pentru tranzacionare, an-gajndu-se s rscumpere respectivele active la o dat ulterioar i la un pre stabilit la data ncheierii tranzaciei. Acordarea de credite colateralizate cu active eligibile pentru garantare
23

Vezi Partea a III-a, Titlul III, din prezenta lucrare referitoare la sistemele de pli i decontare.

reprezint tot o categorie de tranzacii reversibile, n cadrul crora, n scopul injectrii de lichiditate, Banca Naional a Romniei acord credite bncilor, acestea pstrnd proprietatea asupra activelor eligibile aduse n garanie. Vnzrile/cumprrile de active eligibile pentru tranzacionare sunt tranzacii n cadrul crora, n scopul absorbiei/injectrii de lichiditate, Banca Naional a Romniei vinde/cumpr active eligibile pentru tranzacionare i care implic transferul proprietii asupra activelor eligibile respective de la vnztor la cumprtor, realizat prin mecanismul livrare contra plat". Emiterea de certificate de depozit reprezint o tranzacie n cadrul creia, n scopul absorbiei de lichiditate, Banca Naional a Romniei vinde bncilor certificate de depozit. Certificatele de depozit emise de Banca Naional a Romniei reprezint obligaii ale acesteia fa de deintorii respectivelor instrumente. Certificatele sunt negociabile i se emit de ctre Banca Naional a Romniei n form dematerializat. Certificatele de depozit sunt emise cu discont i sunt rscumprate la scaden la valoarea nominal. Diferena dintre valoarea la care sunt emise i valoarea nominal reprezint dobnda aferent sumei pltite de ctre deintor la scaden, la o rat a dobnzii convenit ntre pri. Swap-ul valutar const n dou tranzacii simultane, ncheiate cu aceeai contrapartid, prin care Banca Naional a Romniei: cumpr la vedere valut convertibil contra lei, n scopul injectrii de lichiditate, i vinde la o dat ulterioar aceeai sum n valut convertibil contra lei; sau vinde la vedere valut convertibil contra lei, n scopul absorbiei de lichiditate, i cumpr la o dat ulterioar aceeai sum n valut convertibil contra lei. Atragerea de depozite reprezint o tranzacie cu scadena prestabilit, n cadrul creia, n scopul absorbiei de lichiditate, Banca Naional a Romniei atrage depozite de la bncile - participani eligibili. Scadena operaiunilor de pia monetar nu poate fi mai mare de 90 de zile calendaristice, cu excepia celor care presupun emiterea de certificate de depozit, pentru care scadena maxim este de un an. Operaiunile de pia monetar se pot desfura pe baz de licitaie sau pe baz bilateral. Banca Naional a Romniei poate desfura licitaii la rat fix sau la rat variabil. Procedura licitaiei se execut n patru etape operaionale, i anume: - anunarea licitaiei; - transmiterea de ctre bnci a ofertelor de participare la licitaie; - alocarea sumelor;

- anunarea rezultatelor licitaiei. Banca Naional a Romniei poate sista necondiionat, unilateral i fr preaviz orice operaiune n derulare reglementat de prezentul regulament, n cazuri de neres-pectare de ctre bnci a obligaiilor legale, a celor contractuale, dac este cazul, sau de nclcare a prevederilor Regulamentului BNR nr. 1/2000. In cazul nerespectrii de ctre unele bnci a obligaiilor menionate, Banca Naional a Romniei poate decide suspendarea temporar sau definitiv a participrii la operaiunile monetare desfurate de Banca Naional a Romniei. In cazul n care, prin nerespectarea de ctre bnci a obligaiilor menionate mai sus sunt afectate obiectivele de politic monetar a Bncii Naionale a Romniei, aceasta va aplica sanciuni specifice n conformitate cu prevederile legii bancare. In situaia n care, la scaden, banca mprumutat nu a rambursat integral creditul acordat i/sau nu a pltit integral dobnda aferent, pentru sumele nencasate Banca Naional a Romniei va proceda la executarea garaniilor. 2. Operaiuni pe contul statului i cu titluri de stat Banca Naional a Romniei ine n evidenele sale contul curent general al Trezoreriei Statului, deschis pe numele Ministerului Finanelor Publice. Funcionarea contului curent general al Trezoreriei Statului i nregistrarea operaiunilor n acest cont se stabilesc prin convenii ncheiate ntre Banca Naional a Romniei i Ministerul Finanelor Publice. n relaia cu Trezoreria Statului, Banca Naional a Romniei deruleaz urmtoarele operaiuni principale: - primete ncasrile pentru contul curent general al Trezoreriei Statului i efectueaz plile n limita disponibilitilor existente n acest cont; - percepe comisioane la decontarea operaiunilor prin contul curent general al Trezoreriei Statului, deschis n evidenele sale, i pltete dobnzi la disponibilitile din acest cont; - poate aciona ca agent al statului n stabilirea instituiilor de credit eligibile a primi depozite ale Trezoreriei Statului, n condiii care se stabilesc mpreun cu Ministerul Economiei i Finanelor. In materia operaiunilor cu titluri de stat, trebuie reinut de la nceput principiul general conform cruia Banca Naional a Romniei nu poate achiziiona titluri de stat de pe piaa primar. In baza conveniilor ncheiate n prealabil cu Ministerul Economiei i

Finanelor i n conformitate cu reglementrile proprii, Banca Naional a Romniei poate s acioneze cu perceperea unui comision, ca agent pe contul statului, n ceea ce privete: - plasarea ctre teri a emisiunilor de titluri de stat i alte instrumente negociabile de ndatorare ale statului romn; - exercitarea funciilor de agent de nregistrare, depozitare i transfer al titlurilor de stat; - plata capitalului, dobnzilor, comisioanelor i a spezelor aferente; - executarea decontrilor n contul curent general al Trezoreriei Statului; - orice alte operaiuni n conformitate cu obiectivul fundamental i atribuiile bncii centrale; - efectuarea de pli aferente poziiei de agent al statului prin conturi deschise n evidenele sale, inclusiv a celor aferente serviciului datoriei emitenilor i altor costuri de tranzacionare i operare. Imprumuturile statului pe baz de titluri de stat se efectueaz n temeiul dispoziiilor prevzute n convenii specifice ncheiate ntre Banca Naional a Romniei i Ministerul Economiei i Finanelor, convenii care detaliaz cel puin urmtoarele aspecte: - valoarea mprumutului; - data scadenei; - rata dobnzii; - modul de calcul al dobnzii pe toat durata creditului; - costurile serviciului datoriei; - date privind titlurile de stat negociabile, emise pentru fiecare mprumut. In temeiul dispoziiilor art. 29 i 48 din Statut, ale Ordinului ministrului finanelor publice nr. 1.408/2005 i ale Conveniei Ministerului Finanelor Publice - Bncii Naionale a Romniei nr. 184.575/13 din 23 septembrie 2005, BNR a emis Regulamentul nr. 11/2005 privind piaa primar a titlurilor de stat administrat de Banca Naional a Romniei care are drept obiect principal de reglementare: 1. termenii i procedurile privind plasarea prin Banca Naional a Romniei a titlurilor de stat emise de Ministerul Finanelor Publice n form dematerializat, n moned naional sau n valut, pe piaa intern; 2. condiiile privind accesul participanilor pe piaa primar n calitate de dealeri primari. Dac exist pericolul diminurii rezervelor internaionale, pn la un nivel care ar periclita tranzaciile internaionale ale statului, precum i n cazul n care diminuarea s-a produs, Banca Naional a Romniei va prezenta Guvernului i Parlamentului un raport privind situaia rezervelor

internaionale i cauzele care au condus sau care pot conduce la o astfel de reducere. Raportul trebuie s conin recomandrile Bncii Naionale a Romniei privind politicile guvernamentale macroeconomice necesare pentru prentmpinarea sau remedierea situaiei. In procedura de administrare a rezervelor internaionale, Banca Naional a Romniei stabilete condiiile necesare efecturii operaiunilor specifice, respectiv: - s cumpere, s vnd i s efectueze alte tranzacii cu lingouri i monede din aur i cu alte metale preioase; - s cumpere, s vnd i s efectueze alte tranzacii cu valute; - s cumpere, s vnd i s efectueze alte tranzacii pe piaa secundar cu bonuri de tezaur, obligaiuni i alte titluri emise sau garantate de guverne strine sau de organizaii financiare interguvernamentale; - s cumpere, s vnd i s efectueze alte tranzacii cu valori mobiliare emise sau garantate de bnci centrale, de instituii financiare internaionale, de societi bancare i nebancare; - s deschid i s menin conturi la alte bnci centrale i autoriti monetare, societi bancare i la instituii financiare internaionale; - s deschid, s in conturi i s efectueze operaiuni de corespondent pentru instituii financiare internaionale, bnci centrale i autoriti monetare, societi financiare i bancare, organizaii financiare interguvernamentale din strintate, precum i pentru guverne strine i ageniile lor. VI. Politica bancara a BNR. 1. Acordarea de credite instituiilor de credit. In ceea ce privete operaiunile de creditare, Banca Naional a Romniei poate acorda credite instituiilor de credit eligibile. Se interzice Bncii Naionale a Romniei creditarea pe descoperit de cont sau orice alt tip de creditare a statului, autoritilor publice centrale i locale, regiilor autonome, societilor naionale, companiilor naionale i altor societi cu capital majoritar de stat, cu excepia instituiilor de credit cu capital majoritar de stat. Incepnd cu 1 ianuarie 2007 interdicia menionat mai sus a fost extins i la creditarea pe descoperit de cont sau orice alt tip de creditare a altor organisme guvernate de legea public i companii publice din statele membre ale Uniunii Europene.

Temeiul legal principal n legtur cu creditarea instituiilor de credit este Regulamentul BNR nr. 1/2000, astfel cum a fost modificat i completat ulterior, regulament care reglementeaz, pe lng operaiunile de pia monetar, i facilitile permanente acordate de BNR participanilor eligibili (contrapartidelor eligibile). Facilitile permanente se prezint sub dou forme: facilitatea de creditare (posibilitatea ca Banca Naional a Romniei s ofere bncilor credit overnight) i facilitatea de depozit (posibilitatea ca Banca Naional a Romniei s accepte depozite overnight de la bnci). Facilitile permanente se pot acorda BNR bncilor i la care acestea au acces din proprie iniiativ. Pentru a obine lichiditate pe termen foarte scurt, bncile pot apela Ia facilitatea de creditare (credit lombard) acordat de Banca Naional a Romniei. Bncile pot avea acces la creditul lombard pe baza unei cereri scrise adresate Bncii Naionale a Romniei - Direcia operaiuni de pia, semnat de persoanele autorizate i purtnd tampila instituiei, care va cuprinde cel puin urmtoarele elemente: elementele de identificare a bncii; suma solicitat; tipul i valoarea garaniilor. Pn la sfritul zilei bancare lucrtoare Banca Naional a Romniei are obligaia s notifice bncilor solicitante decizia luat asupra cererilor acestora. Principalele caracteristici ale creditului lombard sunt urmtoarele: se acord de Direcia operaiuni de pia din cadrul Bncii Naionale a Romniei; acordarea este condiionat de colateralizarea acestuia cu active eligibile pentru garantare. Valoarea garaniilor aduse de banca solicitant trebuie s acopere n proporie de 100% creditul i dobnda aferent i trebuie constituite pn la momentul acordrii acestui credit; perioada de acordare este ovemight; Nivelul ratei dobnzii pentru creditul lombard (rata lombard) este stabilit de Consiliul de administraie al Bncii Naionale a Romniei n conformitate cu obiectivele de politic monetar i reprezint, de regul, nivelul maxim ai ratei dobnzii practicate n sistemul bancar: - rata lombard este anunat n a\ans de Banca Naional a Romniei; Banca Naional a Romniei poate modifica rata dobnzii n orice

moment, cu efect asupra creditelor lombard acordate ncepnd cu urmtoarea zi bancar lucrtoare - dobnda la creditul lombard se pltete odat cu rambursarea creditului. In cazul n care scadena creditului este o zi bancar nelucrtoare, rambursarea are loc n urmtoarea zi bancar lucrtoare; In cazuri excepionale, Consiliul de administraie al Bncii Naionale a Romniei poate limita sau suspenda accesul bncilor la creditul lombard. In temeiul art. 26 din Statut, pentru asigurarea protejrii contra riscului sistemic, n vederea ndeplinirii atribuiei Bncii Naionale a Romniei privind asigurarea stabilitii financiare, in mod excepional i numai de la caz la caz. Banca Naional a Romniei poate acorda instituiilor de credit i alte credite, negarantatc sau garantate cu alte active dect cele prevzute la art. 19 din Statut ca active eligibile. In scopul valorificrii excesului de lichiditate, bncile pot constitui depozite la Banca Naional a Romniei. Bncile eligibile pot avea acces la facilitatea de depozit pus la dispoziie de Banca Naional a Romniei pe baza unei cereri scrise adresate Direciei operaiuni de pia, semnat de persoanele autorizate i purtnd tampila instituiei, care \a cuprinde cel puin urmtoarele elemente: - elementele de identificare a bncii: - suma ce se solicit a fi depus. Pn la sfritul zilei bancare lucrtoare Banca Naional a Romniei are obligaia s notifice bncilor solicitante decizia luata n legtur cu cererilor acestora. Principalele caracteristici ale facilitii de depozit sunt urmtoarele: - perioada de acceptare a depozitelor de ctre Banca Naional a Romniei este overnigth; - depozitele acceptate sunt remunerate la o rat fix a dobnzii; - nivelul ratei dobnzii este stabilit de Consiliul de administraie al Bncii Naionale a Romniei in conformitate cu obiectivele sale de politic monetar. - rata dobnzii este anunat n a\ans de Banca Naional a Romniei; - Banca Naional a Romniei poate modifica rata dobnzii n orice moment, cu efect asupra depozitelor acceptate ncepnd cu urmtoarea zi bancar lucrtoare: - dobnda la depozite se pltete la scadena depozitului. 2. Rezervele minime obligatorii ale bancilor Rezervele minime obligatorii sunt disponibiliti bneti n lei i n

valut, care aparin bncilor, persoane juridice romne, sucursalelor din Romnia ale bncilor, persoanelor juridice strine, precum i caselor centrale ale cooperativelor de credit i sunt pstrate n conturi deschise la Banca Naional a Romniei. Temeiul legal principal este reprezentat de prevederile Regulamentului BNR nr. 6/ 2002 privind regimul rezervelor minime obligatorii, astfel cum a fost completat i modificat ulterior. Baza de calcul a rezervelor minime obligatorii se constituie din mijloace bneti n iei i n valut, care reprezint obligaii ale bncilor i caselor centrale ale cooperativelor de credit care revizuit din acceptarea depozitelor i a altor fonduri din partea publicului, Din baza de calcul se excepteaz: mijloacele bneti atrase de la Banca Naional a Romniei; mijloacele bneti atrase de la bnci, case centrale ale cooperativelor de credit, cooperative de credit afiliate la o cas central a cooperativelor de credit, care, la rndul lor, sunt obligate s constituie rezerve minime obligatorii la Banca Naional a Romniei; capitalurile proprii ale entitilor n cauz calculate n conformitate cu reglementrile Bncii Naionale a Romniei. Bncile i casele centrale ale cooperativelor de credit sunt obligate s menin n conturile deschise Ia Banca Naional a Romniei nivelul prevzut al rezervelor minime obligatorii ca medie zilnic pe durata perioadei de aplicare. Perioada de aplicare o constituie intervalul cuprins ntre data de 24 a lunii curente i data de 23 a lunii urmtoare. Pentru deficitul de rezerve minime obligatorii se calculeaz i se percepe o dobnd penalizatoare pe durata perioadei de aplicare aferente. Ratele rezervelor minime obligatorii se stabilesc de Banca Naional a Romniei n funcie de obiectivele sale de politic monetar i se comunic prin circular. Modificarea ratelor rezervelor minime obligatorii se comunic prin circular, cu cel puin " zile nainte de nceperea perioadei de aplicare. Constituie nclcri ale disciplinei bancare i se sancioneaz conform prevederilor legii bancare n materie; - neraportarea repetat sau raportarea eronat a bazei de calcul i a datelor necesare pentru calcularea ratei medii a dobnzilor la vedere; - modificarea unor operaiuni contabile i sau a unor raportri statistice, n scopul vdit de a diminua nivelul prevzut al rezervelor minime obligatorii, dac faptele nu sun; svrite n astfel de condiii nct s constituie, potrivit legii penale, infraciuni,

Pentru resursele n v alut, rezerv ele minime obligatorii se constituie numai n valut. La rezervele minime obligatorii. Banca Naional a Romniei va bonifica dobnzi ce! puin la niv elul ratei dobnzii medii la depunerile ia vedere practicate de instituiile de credit. Pentru nendeplimrea cerinelor privind nivelul rezervelor minime obligatorii se calculeaz i se percep dobnzi penalizatoare la nivelul stabilit de Banca Naional a Romniei. 3. Asigurarea unei funcionri a sistemelor de pli Banca Naional a Romniei monitorizeaz sistemele de pli, inclusiv instrumentele de plat, n scopul asigurrii securitii i eficienei acestora i pentru a evita riscul sistemic. Pentru ndeplinirea acestei atribuii, Banca Naional a Romniei deine urmtoarele competene: - stabilete msurile necesare n materia monitorizrii sistemelor de pli; - pune n aplicare msurile stabilite; - urmrete implementarea acestora; - reglementeaz, autorizeaz i supravegheaz sistemele de pli; - poate reglementa instrumentele de plat. Banca Naional a Romniei reglementeaz, autorizeaz i supravegheaz administratorii sistemelor de pli i poate emite reglementri privind instrumentele de plat utilizate n cadrul acestor sisteme. Banca Naional a Romniei poate asigura servicii de compensare, depozitare, decontare i plat prin intermediul conturilor deschise n evidenele sale. ncepnd cu data aderrii Romniei la Uniunea European, Banca Naional a Romniei are dreptul, pe cont propriu ori n numele i pe contul statului, s participe la aranjamente de compensare, depozitare, decontare i plat sau la alte contracte avnd acest scop, ncheiate cu instituii centrale sau cu organizaii colective de specialitate, publice i private, avnd sediul n strintate. Pentru prevenirea i limitarea riscurilor de plat i credit, Banca Naional a Romniei poate presta servicii de colectare i difuzare, la cerere, contra cost, conform reglementrilor proprii, de date i informaii privind incidentele de pli i riscurile de creditare n sistemul instituiilor de credit, n condiii de asigurare a secretului bancar. Banca Naional a Romniei deschide i opereaz conturi ale

instituiilor de credit, ale Trezoreriei Statului, ale caselor de compensare i ale altor entiti, rezidente i nerezidente, stabilite prin reglementri ale Bncii Naionale a Romniei i efectueaz decontarea final, irevocabil i necondiionat, a transferurilor de fonduri n conturile titularilor. Pentru toate operaiunile efectuate n conturile deschise n evidenele sale, cu excepia conturilor avnd ca titulari Comisia European i organisme financiare internaionale, Banca Naional a Romniei stabilete i ncaseaz comisioane. 4. Supravegherea prudenial a instituiilor de credit Supravegherea prudenial bancar este o activitate desfurat de autoritatea de supraveghere bancar asupra entitilor componente ale sistemului bancar care const n urmrirea modului n care acestea respect reglementrile prin care sunt statuate cerinele prudeniale care asigura: aplicarea unei politici i practici bancare prudente n interesul bncii i a clienilor acesteia; credibilitatea i viabilitatea sistemului bancar n ansamblu24. Banca Naional a Romniei are competena exclusiv de autorizare a instituiilor de credit i rspunde de supravegherea prudenial a instituiilor de credit pe care le-a autorizat s opereze n Romnia, n conformitate cu prevederile legii bancare. Astfel, supravegherea prudenial se deruleaz pe ntreaga perioad cuprins ntre acordarea autorizaiei de funcionare i pierderea autorizaiei prin orice mod, instituiile de credit constituind subiect pasiv al raportului juridic de supraveghere, Pentru asigurarea funcionrii i viabilitii sistemului bancar, Banca Naional a Romniei este mputernicit: s emit reglementri, s ia msuri pentru impunerea respectrii acestora i s aplice sanciunile legale n cazurile de nerespectare; s controleze i s verifice, pe baza raportrilor primite i prin inspecii la faa locului, registrele, conturile i orice alte documente ale instituiilor de credit autorizate pe care le consider necesare. Membrii Consiliului de administraie al Bncii Naionale a Romniei i personalul acesteia, nsrcinai s exercite atribuii de supraveghere prudenial, nu rspund civil sau penal, dup caz, dac instanele judectoreti constat ndeplinirea sau omisiunea ndeplinirii de ctre aceste persoane, cu bun-credin i fr neglijen, a oricrui act sau fapt n
/. Silberstein. Aspecte juridice n relaia dintre banca centrai i bncile comerciale. n R.R.D.A. nr. 2/2003, p. 55.
24

legtur cu exercitarea, n condiiile legii, a atribuiilor de supraveghere prudenial. n plus, cheltuielile de judecat ocazionate de procedurile judiciare iniiate mpotriva membrilor Consiliului de administraie al BNR se suport de Banca Naional a Romniei. Personalului cu atribuii de supraveghere i este interzis participarea n cadrul comisiilor de expertiz, precum i la orice alte aciuni de verificare care excedeaz atribuiile i competenele conferite acestuia prin lege. Supravegherea prudenial desfurat de Banca Naional a Romniei se realizeaz n diverse forme i n diferite momente care marcheaz existena instituiilor de credit, cum ar fi: - prin reglementarea normelor cu caracter prudenial privind cerinele pentru autorizare i desfurarea activitii; - la constituire, prin analizarea documentaiei depuse de fondatori, n cadrul procedurii de autorizare i prin acordarea autorizaiei de funcionare; - pe tot parcursul existenei unei bnci, prin analizarea raportrilor periodice i prin aciuni la faa locului de verificare a respectrii normelor de prudenialitate; - prin aprobarea fuziunii i divizrii instituiilor de credit; - prin aplicarea, dac este cazul, de sanciuni i msuri; - prin exercitarea calitii de organ de jurisdicie n domeniul bancar; - prin participarea nemijlocit la aciuni de supraveghere special; - prin analizarea i luarea de hotrri n cazul supravegherii speciale, al administrrii speciale i al retragerii autorizaiei de funcionare; - prin exercitarea drepturilor conferite de lege n cadrul procedurii de reorganizare judiciar i faliment al instituiilor de credit; - prin participarea la conducerea unor instituii legate nemijlocit de activitatea instituiilor de credit. Pentru asigurarea funcionrii i viabilitii sistemului bancar, Banca Naional a Romniei este abilitat s emit reglementri. Avnd n vedere scopul urmrit de legiuitor i rolul atribuit instituiei, aceste reglementri trebuie s instituie nonne cu caracter prudenial, care s se refere la o varietate de aspecte legate de activitatea instituiilor de credit. Avnd n vedere caracterul unitar n domeniul supravegherii prudeniale acordat Bncii Naionale a Romniei, care este, n acelai timp, autoritate de reglementare, de autorizare i de supraveghere pe tot parcursul existenei unei instituii de credit, trebuie subliniat faptul c att din punct de vedere legislativ, ct i practic autoritatea n domeniu desfoar o aciune cu caracter prudenial atunci cnd analizeaz i se pronun cu privire la autorizarea unei instituii de credit, In cazul fuziunii i divizrii bncilor, autoritatea de supraveghere

prudenial este chemat s-i afirme rolul su n dou momente distincte: - aprobarea prealabil pentru fuziune sau divizare i - autorizaia de funcionare a noilor instituii de credit rezultate n urma fiecreia din cele dou tipuri de operaiuni. De altfel, banca central i-a ndeplinit i sub aspectul reglementrii n materie rolul su de autoritate de supraveghere, elabornd norme specifice pentru asemenea operaiuni juridice privind fuziunea i divizarea bncilor. De la momentul acordrii autorizaiei i pn la retragerea autorizaiei, orice instituie de credit se afl sub supravegherea prudenial a Bncii Naionale a Romniei. Supravegherea se realizeaz att prin raportrile periodice pe care instituii credit trebuie s le transmit, n conformitate cu reglementrile n domeniu, ct i prin inspeciile pe care personalul de specialitate al bncii centrale le desfoar la sediul instituiei de credit i la sediile secundare ale acesteia. Autoritatea de supraveghere prudenial este competent n determinarea obiectivelor i frecvenei rapoartelor care s reflecte gradul de variabilitate a activitilor i s permit acesteia s analizeze ce se ntmpl la nivelul bncii, att n supravegherea pe o singur baz, ct i n cea pe baze consolidate i la nivelul sistemului bancar, n ansamblu. Aceasta trebuie s se asigure c fiecare banc i menine registrele contabile n conformitate cu standardele de politic i practic contabil, pentru a oglindi realitatea asupra condiiei financiare i a profitabilitii bncii. Consiliul de administraie al Bncii Naionale a Romniei hotrte msurile n domeniul autorizrii i supravegherii prudeniale a bncilor, avnd dreptul s emit autorizaii bncilor i, n mod similar, s le retrag, sa hotrasc instituirea msurilor de supraveghere special i de administrare special, s analizeze rapoartele fcute n cadrul acestor proceduri de ctre persoanele abilitate conform legii i s dispun continuarea sau ncetarea acestor msuri, trecerea de la o msur la alta, precum i introducerea aciunii de declanare a procedurii reorganizrii judiciare i a falimentului unei instituii de credit. Banca Naional a Romniei poate hotr i msuri de instituire a supravegherii speciale i de administrare special a bncilor, supravegherea special fiind adus la ndeplinire de specialitii din cadrul Bncii Naionale a Romniei, iar administrarea special de ctre un administrator special desemnat de Banca Naional a Romniei. Supravegherea prudenial a instituiilor de credit este realizat de ctre Banca Naional a Romniei prin intermediul persoanelor anume mputernicite de conducerea executiv a instituiei. Consiliul de administraie are rolul hotrtor

n activitatea de supraveghere bancar. Rezultatele aciunilor de supraveghere pot conduce Consiliul de administraie al Bncii Naionale a Romniei la introducerea bncii ntr-una din msurile cu caracter special pe care legea le-a dat n sarcina sa. In ceea ce privete procedura falimentului, aceasta se deschide pe baza unei cereri introduse de ctre instituia de credit debitoare sau de creditorii acesteia ori de Banca Naional a Romniei. Banca Naional a Romniei poate fi n situaia de a declana ea nsi o asemenea procedur n calitatea de creditor al instituiei de credit al crei faliment se pornete, dar, ceea ce i este specific, reprezint declanarea procedurii n calitatea sa de autoritate de supraveghere prudenial. Banca Naional a Romniei se afl n relaii speciale cu unele instituii a cror menire se realizeaz ca urmare a rolului acestora cu privire la instituiile de credit. VII. Politica valutar i de curs de schimb Banca Naional a Romniei elaboreaz i aplic politica de curs de schimb, iar n acest sens aceasta este abilitat: - s elaboreze balana de pli i alte lucrri privind poziia investiional internaional a rii; - s stabileasc cursurile de schimb pentru operaiunile proprii pe piaa valutar, s calculeze i s publice cursurile medii pentru evidena statistic; - s pstreze i s administreze rezervele internaionale ale statului. Banca Naional a Romniei este abilitat s elaboreze reglementri privind monitorizarea i controlul tranzaciilor valutare pe teritoriul Romniei i s emit autorizaii pentru operaiuni valutare de capital, tranzacii pe pieele valutare i alte operaiuni specifice. Reglementrile Bncii Naionale a Romniei n materie valutar se refer n principal la urmtoarele: - autorizarea i retragerea autorizaiei, precum i supravegherea persoanelor care au obinut autorizaia de a efectua tranzacii valutare; - stabilirea de plafoane i alte limite pentru deinerea de active externe i operaiuni cu acestea, pentru persoane juridice i fizice; - stabilirea plafonului i a condiiilor ndatorrii externe a persoanelor juridice i fizice care intr sub incidena regimului valutar. Pentru monitorizarea tranzaciilor valutare, persoanele juridice autorizate s desfoare operaiuni valutare au obligaia s raporteze Bncii Naionale a Romniei anumite informaii asupra tranzaciilor efectuate, prin documente ale cror form i coninut se stabilesc de ctre BNR.

Regimul actual al efecturii operaiunilor valutare este reglementat n principal de Regulamentul BNR nr. 4/2005, astfel cum a fost completat i modificat de actele emise de BNR25. In categoria operaiunilor valutare se includ ncasrile, plile, compensrile, transferurile, creditrile, precum i orice tranzacii exprimate n valute i care se pot efectua prin transfer bancar, n numerar, cu instrumente de plat sau prin orice alte modaliti de plat practicate de instituiile de credit n funcie de natura operaiunii respective. Prin valut, conform prevederilor Regulamentului nr. 4/2005, se nelege moneda naional a altui stat, moneda unei uniuni monetare a unor state, precum i monedele compuse, cum ar fi drepturile speciale de tragere (DST). Valutele care sunt menionate n lista cursurilor de schimb ale pieei valutare, comunicat de Banca Naional a Romniei, sunt considerate valute cotate. Operaiunile valutare pot fi clasificate n mai multe categorii: 1.operaiuni valutare ntre rezideni i nerezideni; operaiuni valutare curente; operaiuni valutare de capital; operaiuni valutare ntre rezideni. n temeiul regulamentului valutar, n categoria de rezident se ncadreaz: - persoanele fizice ceteni romni, ceteni strini i apatrizi, cu domiciliul n Romnia, atestat cu documente de identitate emise conform legii; - persoanele juridice i orice alte entiti, cu sediul n Romnia, precum i persoanele fizice, ceteni romni, ceteni strini i apatrizi, cu domiciliul/reedina n Romnia, care sunt autorizate i/sau nregistrate s desfoare activiti economice pe teritoriul Romniei, n mod independent, n condiiile prevzute de reglementrile legale n vigoare; - sucursalele, ageniile, reprezentanele, birourile persoanelor juridice
Regulamentul BNR nr. 6/2005 pentru modificarea i completarea Regulamentului BNR nr. 4/2005 privind regimul valutar i a Normei BNR nr. 5/2005 privind autorizarea operaiunilor valutare (M. Of. nr. 636 din 20 iulie 2005); Regulamentul BNR nr. 4/2006 privind modificarea i completarea Regulamentului BNR nr. 4/2005 privind regimul valutar, cu modificrile i completrile ulterioare, precum i abrogarea Normei Bncii Naionale a Romniei nr. 5/2005 privind autorizarea operaiunilor valutare (M. Of. nr. 695 din 15 august 2006), intrat n vigoare la data de 1 septembrie 2006; Regulamentul BNR nr. 5/2006 pentru modificarea i completarea Regulamentului Bncii Naionale a Romniei nr. 4/2005 privind regimul valutar, cu modificrile i completrile ulterioare, precum i abrogarea Normei Bncii Naionale a Romniei nr. 7/2005 privind msurile de salvgardare care pot fi luate ca urmare a liberalizrii operaiunilor n conturi de depozit n moneda naional (leu) (M. Of. nr. 800 din 22 septembrie 2006).
25

strine, precum i ale oricror altor entiti strine, nregistrate i/sau autorizate s funcioneze n Romnia; - ambasadele, consulatele i alte reprezentane i misiuni permanente ale Romniei n strintate. In categoria nerezidenilor se ncadreaz: - persoanele fizice, att ceteni strini, ct i ceteni romni i apatrizi, cu domiciliul n strintate, atestat cu documente de identitate emise conform legii; - persoanele juridice i orice alte entiti, cu sediul n strintate, precum i persoanele fizice, ceteni strini, ceteni romni i apatrizi, cu domiciliul n strintate, care sunt autorizate i/sau nregistrate s desfoare activiti economice n strintate, n mod independent, n condiiile prevzute de reglementrile legale n vigoare; - sucursalele, ageniile, reprezentanele, birourile persoanelor juridice romne, precum i ale oricror altor entiti romne, nregistrate i/sau autorizate s funcioneze n strintate; - ambasadele, consulatele i alte reprezentane i misiuni permanente ale altor state n Romnia, precum i organizaiile internaionale sau reprezentanele unor astfel de organizaii care funcioneaz n Romnia. Principiile generale privind operaiunile valutare n Romnia sunt urmtoarele: - operaiunile valutare curente i de capital sunt prevzute ntr-un Nomenclator care constituie Anexa nr. 1 la Regulamentul nr. 4/2005; - operaiunile valutare curente i de capital se efectueaz, de regul, n mod liber ntre rezideni i nerezideni, n valut i n lei; - eventualele excepii de la efectuarea liber a operaiunilor valutare se stabilesc prin norme de Banca Naional a Romniei; - plile, ncasrile, transferurile i orice alte asemenea operaiuni ntre rezideni, care fac obiectul comerului cu bunuri i servicii, se realizeaz n lei, cu excepia operaiunilor prevzute n Anexa nr. 2 la Regulamentul nr. 4/2005 - Categorii de rezideni care pot efectua operaiuni n valut", care se pot efectua i n valut; - operaiunile ntre rezideni, care nu fac obiectul comerului cu bunuri i servicii, pot fi efectuate n mod liber fie n lei, fie n valut; - operaiunile menionate la pct. 5 anterior i cele listate n Anexa nr. 2 la Regulament se pot efectua i n valut numai pe baza acordului de voin al prilor; - nerezidenii au dreptul s dobndeasc, s dein i s utilizeze active financiare exprimate n valut i n moneda naional (leu). Sumele n moneda naional (leu) i n valute cotate, deinute de nerezideni, pot fi

convertite prin intermediul pieei valutare; - nerezidenii pot deschide i menine conturi n valut i lei la instituii de credit i pot repatria i pot transfera activele financiare deinute; - rezidenii au dreptul s dobndeasc, s dein i s utilizeze active financiare exprimate n valut; sumele n moneda naional (leu) i n valute cotate, deinute de rezideni, pot fi convertite prin intermediul pieei valutare; - rezidenii pot deschide conturi n valut i n lei la instituii de credit i la alte instituii asimilate acestora. n situaiile n care fluxuri de capital pe termen scurt de o amploare deosebit exercit presiuni puternice asupra pieei valutare i provoac perturbri grave n aplicarea politicii monetare i a cursului de schimb, avnd ca efect, n special, variaii semnificative ale lichiditii interne, Banca Naional a Romniei poate lua msuri de salvgardare privind micrile de capital cu respectarea urmtoarelor condiii: - perioada de aplicare a msurilor de salvgardare nu poate depi 6 luni; - msurile de salvgardare menionate trebuie notificate Comisiei Europene. In aplicarea Regulamentului nr. 4/2005, Banca Naional a Romniei a elaborat norme privind: funcionarea pieei valutare interbancare; efectuarea operaiunilor de schimb valutar; autorizarea operaiunilor valutare; importul i exportul fizic de instrumente de plat sub form de numerar; msurile de salvgardare care pot fi luate ca urmare a liberalizrii operaiunilor valutare de capital. Nomenclatorul operaiunilor valutare anexat Regulamentului nr. 4/2005 realizeaz o clasificare a operaiunilor valutare corespunztor naturii economice a activelor i pasivelor la care acestea se refer, operaiuni denominate fie n lei, fie n valut. Ca regul general, operaiunile valutare prevzute n Nomenclator se interpreteaz ntr-un sens larg, astfel nct s acopere, dup caz, i fr a se limita la: - ncheierea i derularea tranzaciilor, precum i transferurile decurgnd din acestea; - toate tehnicile financiare disponibile pe pia pentru realizarea unei anumite operaiuni - tranzacii la vedere (spot), tranzacii cu instrumente financiare derivate (forward, options, swap, futures), deschiderea conturilor

i plasarea fondurilor n conturi; - lichidarea sau cesionarea activelor dobndite n urma investiiilor efectuate ori a altor operaiuni, repatrierea profiturilor rezultate sau utilizarea acestora; - rambursarea creditelor i mprumuturilor. Nomenclatorul listeaz categoriile de operaiuni curente26 efectuate ntre rezident i nerezideni, categoriile de operaiuni de capital27 derulate ntre acetia, precum i definiii necesare n vederea interpretrii i aplicrii legislaiei valutare.

VIII. Organizarea i conducerea Bncii Naionale a Romniei 1. Prezentare general a organelor de conducere a BNR Banca Naional a Romniei este condus att de organe de conducere individuale, ct i colective28. Conducerea executiv a Bncii Naionale a Romniei, n cadrul Comitetului de Politic Monetar i a Comitetului de Supraveghere, se exercit n prezent de ctre: - guvernator; - prim-viceguvernator i - de cei doi viceguvernatori.
a) tranzacii de comer internaional cu bunuri i servicii i alte asemenea tranzacii care presupun o contraprestaie imediat, inclusiv operaiunile efectuate n scopul acoperirii ris curilor rezultate din tranzaciile de comer internaional; alte operaiuni care nu sunt de natura operaiunilor valutare de capital; repatrierea veniturilor nete sub form de dividende, dobnzi, chirii i altele asemenea provenind din operaiuni valutare curente i de capital; remiteri de sume pentru acoperirea cheltuielilor curente ce decurg din obligaii legale de ntreinere a membrilor familiei - so, soie, copii ori alte persoane aflate n ntreinere; cheltuielile care nu sunt de natura operaiunilor valutare de capital, fcute de rezideni n strintate n scop educaional sau religios, de recreere, vacan, sport, afaceri, vizite la rude sau la prieteni, misiuni, ntlniri, conferine, ngrijirea sntii i altele asemenea
27 26

n categoriile principale de operaiuni de capital se includ urmtoarele: investiiile directe, investiiile imobiliare, operaiuni cu instrumente financiare tranzacionale n mod curent pe piaa de capital, operaiuni cu instrumente financiare tranzacionale n mod curent pe piaa monetar,operaiuni cu uniti ale organismelor de plasament colectiv, credite legate de comerul internaional la care particip un rezident, credite i mprumuturi financiare, garanii, operaiuni n conturi curente, operaiuni n conturi de depozit, transferuri aferente derulrii contractelor de asigurare, transferuri de capital cu caracter personal, import i export fizic de active financiare 28 Vezi www.bnr.ro. - organizare - organigram

Condiiile de exercitare a competenelor sunt stabilite prin regulamentul intern al BNR, aprobat de Consiliul de administraie. In prezent, n cadrul BNR sunt organizate 18 direcii aflate n subordinea guvernatorului i viceguvernatorilor. 1.1. Consiliul de administraie Activitatea Consiliului de administraie este reglementat de prevederile Legii nr. 312/2004 i de regulamentele Bncii Naionale a Romniei. In legtur cu membrii consiliului de administraie al BNR, Legea nr. 312/2004 reglementeaz anumite incompatibiliti i conflicte de interese, respectiv: membrii consiliului de administraie al Bncii Naionale a Romniei nu pot fi deputai ori senatori sau membri ai unui partid politic i nu pot face parte din autoritatea judectoreasc sau din administraia public; ncepnd cu data aderrii Romniei la Eurosistem, membrii Consiliului de administraie al Bncii Naionale a Romniei, implicai n exercitarea atribuiilor legate de Sistemul European al Bncilor Centrale, nu pot avea alte funcii care se pot afla n conflict de interese cu obligaiile ce le revin, n calitate de membri ai consiliului; membrii consiliului de administraie i salariaii cu funcii de conducere ai Bncii Naionale a Romniei sunt supui regimului incompatibiliti lor i conflictelor de interese prevzut de lege; membrii consiliului de administraie trebuie sa se dedice exclusiv exercitrii atribuiilor lor, cu posibilitatea desfurrii de activiti didactice i de cercetare tiinific. membrii consiliului de administraie al Bncii Naionale a Romniei nu pot fi deputai ori senatori sau membri ai unui partid politic i nu pot face parte din autoritatea judectoreasc sau din administraia public; Incepnd cu data aderrii Romniei la Eurosistem, membrii Consiliului de administraie al Bncii Naionale a Romniei, implicai n exercitarea atribuiilor legate de Sistemul European al Bncilor Centrale, nu pot avea alte funcii care se pot afla n conflict de interese cu obligaiile ce le revin, n calitate de membri ai consiliului;

 membrii consiliului de administraie i salariaii cu funcii de conducere ai Bncii Naionale a Romniei sunt supui regimului incompatibiliti lor i conflictelor de interese prevzut de lege; membrii consiliului de administraie trebuie sa se dedice exclusiv exercitrii atribuiilor lor, cu posibilitatea desfurrii de activiti didactice i de cercetare tiinific. Consiliul de administraie29 este alctuit n prezent din 9 membri alei de Parlamentul Romniei la propunerea comisiilor permanente de specialitate ale celor dou Camere. Numirile se fac pe o perioad de 5 ani, cu posibilitatea rennoirii mandatului. Dintre cei 9 membri amintii, 4 aparin direct structurii executive permanente a BNR (guvernatorul i cei trei viceguvernatori, dintre care unul este prim-viceguvernator), ceilali 5 membri nefiind salariai ai BNR30 Calitatea de membru al Cosiliului de administraie al BNR este incompatibil cu cea de parlamentar sau membru al unui partid politic. De asemenea, membrii Consiliului de administraie a! BNR nu pot face parte din autoritatea judectoreasc sau din administraia public. 1.2. Guvernatorul Bncii Naionale a Romniei Gestiunea zilnic a BNR este atributul guvernatorului31. n conformitate cu organigrama publicat drept valabil la data de 1 iulie 2007, n subordinea guvernatorului BNR funcioneaz Comitetul de politic monetar, Comitetul de supraveghere i Comitetul de administrare a rezervelor internaionale i i desfoar activitatea Cancelaria BNR i viceguvernatorii,
Consiliul de administraie al BNR numit prin Hotrrea Parlamentului Romniei nr. 16 din 28.09.2004, este alctuit din: Guvernator - Academician Mugur Isrescu, Prim-viceguvernator - Prof. univ. dr. Florin Georgescu, Viceguvernator - Dr. Eugen Dijmrescu, Viceguvernator - Dr. Cristian Popa, Membru - Prof. univ. dr. Silviu Cerna, Membru - Mria Ene, Membru -Dr. Agnes Nagy, Membru - Dr. Napoleon Pop, Membru - Prof. univ. dr. Virgiliu Stoenescu. Aceast structur a Consiliului de administraie a fost introdus dup 1990. Structura n perioada comunist era stabilit prin Decretul nr. 124/1970 al Consiliului de Stat, devenit Legea nr. 21/1970, care a abrogat Decretul nr. 403/1965, acte normative care stabileau urmtoarea structur a Consiliul de administraie: a) guvernatorul, primul vicepreedinte i vicepreedinii bncii; b) directorii i ali conductori ai unor compartimente organizatorice ale bncii i ai unor uniti din subordinea acesteia, precum i specialiti cu experien ndelungat i nalt calificare din cadrul bncii sau din afara acesteia; Pentru o analiz comparativ a atribuiilor i specificului activitii guvernatorului/ preedintelui de banc central, inclusiv Banca Central European, a se vedea MM Nsouli, op. cit, p. 81 i urm.
31 30 29

inclusiv prim-viceguvernatorul. Intre atribuiile guvernatorului BNR reglementate de Legea nr. 312/2004 se rein: dispune msuri pentru executarea dispoziiilor legale; dispune masuri pentru executarea hotrrilor consiliului de administraie, precum i a altor reglementri privind Banca Naional a Romniei; numete n funcie personalul din aparatul central al Bncii Naionale a Romniei i pe directorii sucursalelor i ai ageniilor; reprezint Banca Naional a Romniei n relaiile cu terii, semnnd, direct sau prin persoane mputernicite de el, toate tratatele sau conveniile ncheiate; n numele consiliului de administraie, prezint Parlamentului, pn la data de 30 iunie a anului urmtor, raportul anual al Bncii Naionale a Romniei. Guvernatorul, care este i Preedintele Consiliului de administraie, poate delega prim-viceguvernatorului i viceguvernatorilor unele dintre atribuiile sale, n condiiile stabilite de consiliul de administraie. In cazul absenei sau imposibilitii guvernatorului de a aciona, acesta va fi suplinit de prim-viceguvernator. Actele emise de guvernator sunt ordine i decizii. Raportul anual al Bncii Naionale a Romniei cuprinde: activitile Bncii Naionale a Romniei; situaiile financiare anuale; raportul de audit. Raportul se dezbate, fr a fi supus votului, n edina comun a celor dou Camere ale Parlamentului. 2. Funcionarea Bncii Naionale a Romniei La sfritul anului 2004 Banca Naional funciona cu un capital propriu de 300 miliarde lei deinut integral de stat. n vederea protejrii acestuia i acoperirii eventualelor pierderi, banca are obligaia s constituie i s menin rezerve statutare. In temeiul art. 39 din Statut, rezervele statutare se constituie prin preluarea sumelor rmase n fondul de rezerv dup efectuarea majorrii de capital din decembrie 2004. Rezervele statutare se majoreaz anual, conform prevederilor art. 43, cit o parte a profitului net anual conform urmtoarelor reguli stabilite n art. 43 din Statut:

Banca Naional a Romniei vireaz lunar la bugetul statului o cot de 80% din veniturile nete rezultate dup deducerea urmtoarelor elemente: cheltuielile aferente exerciiului financiar, inclusiv cheltuielile cu provizioanele de risc de credit; pierderea exerciiilor precedente rmas neacoperit. 2. Banca Naional a Romniei poate constitui provizioane de risc de credit, cu avizul consultativ al Ministerului Finanelor Publice. BNR poate constitui provizioane suplimentare fa de provizioanele de risc de credit menionate, dar acestea se vor suporta din profitul net rmas dup scderea sumelor prevzute la pct.1 anterior; 3.Profitul rmas dup aplicarea prevederilor regulilor de la pct. 1 i 2 menionate se repartizeaz pe destinaii, n urmtoarea ordine de prioritate: pentru rezervele statutare - repartizri de pn la 60%; pentru constituirea surselor proprii de finanare - repartizri de pn la 30%; pentru fondul de participare a salariailor la profit - un procent de pn la 10%; sumele eventual rmase dup repartizrile efectuate conform lit. a)-c) sunt alocate pentru destinaiile care se stabilesc de ctre Consiliul de administraie al Bncii Naionale a Romniei. In cazul n care, ntr-un exerciiu financiar, Banca Naional a Romniei nregistreaz pierdere, aceasta se acoper din sursele disponibile, n uimtoarea ordine de prioritate: - contul special de reevaluare; - rezervele statutare. 3. Auditarea situaiilor financiare anuale n temeiul dispoziiilor art. 36 din Statut, situaiile financiare anuale ale Bncii Naionale a Romniei sunt supuse auditrii de ctre auditori financiari, persoane juridice autorizate de Camera Auditorilor Financiari din Romnia, selectai de ctre consiliul de administraie, pe baz de licitaie. Raportul auditorului financiar mpreun cu opinia se prezint Consiliului de administraie al Bncii Naionale a Romniei i se public mpreun cu situaiile financiare anuale. Situaiile financiare ale Bncii Naionale a Romniei se ntocmesc conform principiilor i regulilor contabile prevzute de standardele internaionale de contabilitate, aplicabile bncilor centrale, recunoscute de Banca Central European i trebuie s cuprind:

1.

- bilanul; - contul de profit i pierdere; - notele explicative. Situaiile financiare anuale ale Bncii Naionale a Romniei trebuie s ofere o imagine fidel a poziiei financiare i a performanei financiare pentru respectivul exerciiu financiar.

Intrebari recapitulative: 1. Enumerati principalele atributii ale BNR. 2. Explicati in ce consta independenta Bancii Nationale. 3. Cum se infaptuieste politica bancara a BNR? 4. Pentru ce sunt necesare rezervele minime obligatorii ale bancilor? 5. Care sunt structurile de conducere ale BNR? Bibliogrfie minimala: 1. Dan Drosu Saguna, Monica Amalia Ratiu, Drept bancar, Ed. C.H. Beck, Bucuresti, 2007. 2. Legea nr. 312/2004 privind Statutul BNR

Modulul II: Instituiile de credit in Romnia

Obiective: Cunoasterea si intelegerea unor concepte moderne si mai recent aparute chiar si in legislatia europeana care sa permita intelegerea gradului de realizare a integrarii Romaniei in Uniunea Economica si Monetara, precum si structurile de baza pe care se intemeiaza sistemul bancar si de credit in spatiul european. Cuvinte cheie: institutie de credit, autorizaia unica, supravegherii prudeniala, risc bancar Rezumat capitol: 1. Reglementarea actuala a instituiilor de credit 2. Consecinele implementrii directivelor europene 3. Principiul autorizaiei unice 4. Principiul exercitrii supravegherii prudeniale de ctre statul membru de origine Tema pentru acasa: Domeniul de aplicare al OUG nr. 99/2006

I. Reglementarea actuala a instituiilor de credit Noua reglementare n domeniul instituiilor de credit, Ordonana de urgen nr. 99/ 200632, a fost adoptat n data 6.12.2006 ca urmare a iminenei momentului aderrii Romniei la Uniunea European, n scopul respectrii termenului, stabilit n cadrul negocierilor de aderare, referitor la transpunerea i implementarea n legislaia naional a directivelor Parlamentului European i Consiliului nr. 2006/48/CE33 i 2006/49/CE34. Adoptarea noii reglementri n aceast form, a fost determinat de necesitatea adoptrii i publicrii n Monitorul Oficial al Romniei, a legislaiei primare ct i a legislaiei secundare (regulamentele i normele care vor fi emise pentru aplicarea prezentului act normativ), pn cel trziu la sfritul anului 2006, pentru a se putea realiza i procedura de prenotificare la Comisia European a ntregului cadru legislativ adoptat. n situaia n care actul normativ ar fi fost promovat sub forma unei legi aceste termene nu ar fi putut fi respectate. Piaa intern constituie un element esenial al strategiei de la Lisabona astfel cum a fost relansat n 2005. Punerea n aplicare a aciunilor la nivel comunitar n acest domeniu, depinde ns de modul n care se pun n practic programele naionale de reform de ctre fiecare stat membru n parte. Performanele variaz desigur de la un stat membru la altul i de la un sector la altul. Cele dou directive menionate mai sus, fac parte din planul de aciune al Uniunii Europene pentru serviciile financiare, n scopul crerii unei piee interne funcionale n toate sectoarele economiei. Ele transpun la nivel comunitar, cu unele diferene ce in de specificul Pieei Interne, prevederile referitoare la noile cerine de capital agreate la nivelul Comitetul de la Basel pentru Supraveghere Bancar i cunoscute pe plan internaional sub denumirea de Noul Acord de Capital Basel II. Acest acord reduce diferenele dintre cerinele de capital reglementat i cele de capital economic i nlocuiete regulile Acordului Basel I, ce ofereau o cuantificare simplist i rigid a riscului de credit, nemaifiind aliniate la cele mai bune practici
OUG nr. 99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului,, publicat n Monitorul Oficial , Partea I, nr.1027/27/12/2006 aprobat cu modificri prin Legea nr.227 din 04.07.2007 , publicat n Monitorul Oficial , Partea I, nr.480 din 18/07/2007, modificat prin OUG 215/2008 Publicat in Monitorul Oficial, Partea I nr. 847 din 16/12/2008 33 publicat n Jurnalul Oficial al Uniunii Europene nr. L 177/30.06.2006 34 publicat n Jurnalul Oficial al Uniunii Europene nr. L 177/30.06.2006
32

aplicate de instituiile de credit n procesul de management al riscurilor.35 Directiva 2006/48/CE a Parlamentului European i Consiliului, privind accesul la activitate i desfurarea activitii de ctre instituiile de credit, este de fapt o reconfigurare a Directivei nr. 2000/12/CE a Parlamentului European i Consiliului din 20 martie 2000, determinat de numeroasele amendamente aduse acesteia din urm. Scopul acestei directive este de a facilita att accesul la activitate ct i desfurarea acestei activiti de ctre instituiile de credit, prin eliminarea diferenelor obstructive ntre legislaiile diverselor state membre referitor la regulile aplicabile acestor instituii. Aceast directiv reprezint un instrument esenial n realizarea pieei interne, din punctul de vedere al libertii de stabilire i a libertii serviciilor financiare, n domeniul instituiilor de credit. Cteva dintre elurile ce trebuie s fie atinse pentru a finaliza piaa intern n ceea ce privete serviciile financiare, sunt cuprinse n Comunicarea Comisiei din 11 mai 1999 intitulat "Implementarea cadrului pentru pieele financiare: plan de aciune". Directiva nr. 2006/49/CE a Parlamentului European i a Consiliului privind adecvarea capitalului firmelor de investiii i instituiilor de credit, stabilete cerine noi de adecvare a capitalului pentru bnci i ntreprinderi de investiii i este de asemenea varianta reconfigurat a unei alte directive, i anume Directiva nr. 93/6/EEC din 15 martie 1993 cu aceeai denumire. Directiva 2006/48/CE recomand ca msurile de coordonare a instituiilor de credit, n scopul protejrii economiilor i n scopul crerii de condiii egale de concuren ntre instituii, s fie aplicabile tuturor acestor instituii, inndu-se totui cont de diferenele obiective ce rezult din statutul lor i din scopurile specifice astfel cum sunt prezentate de legile naionale. 36 Prin urmare domeniul de aplicare al acestor msuri trebuie s fie pe ct de larg posibil, acoperind toate instituiile a cror activitate const n atragerea de fonduri rambursabile de la public, fie sub form de depozite sau n orice alte moduri ca spre exemplu emiterea continu de obligaiuni ori acordarea de credite n nume propriu.37 Aceste cerine sunt pe deplin ndeplinite de legislaia n vigoare la
35

Nota de fundamentare a Guvernului Romniei- OUG nr.99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului 36 Directiva nr. 2006/48/CE, pct.5. 37 Directiva nr. 2006/48/CE, pct.6

acest moment. 1. Consecinele implementrii directivelor europene Odat cu intrarea n vigoare a Ordonanei de Urgen nr. 99/2006 la 1.01.2007 au fost abrogate toate reglementrile individuale existente privind instituiile de credit : Legea nr. 58 din 1998 privind activitatea bancar, republicat, cu modificrile i completrile ulterioare, Ordonana de Urgen nr.97/2000 privind organizaiile coopertiste de credit38, Legea nr. 541/2002 privind economisirea i creditarea n sistem colectiv pentru domeniul locativ, cu modificrile i completrile ulterioare, i Legea nr. 33/2006 privind bncile de credit ipotecar. n acelai timp prezentul act normativ privind instituiile de credit i adecvarea capitalului asigur transpunerea noilor directive comunitare att pentru instituiile de credit, ct i pentru societile de servicii de investiii financiare. n acest mod a fost creat un cadru legislativ unitar de reglementare a activitii instituiilor de credit, dar i a sistemului de supraveghere prudenial a acestora. n ciuda domeniului amplu de reglementare i implicit a volumului mare de informaie, din punct de vedere structural OUG nr. 99 din 2006 permite o bun orientare, prin separarea dispoziiilor cu caracter general, aplicabile tuturor instituiilor de credit de cele cu caracter specific, aplicabile fiecrei instituii n parte. Astfel OUG nr. 99/2006 este alctuit din 3 pri. Partea I cuprinde dispoziii comune aplicabile instituiilor de credit referitoare la cerine minime de acces i de desfurare a activitii, la procedura autorizrii instituiilor de credit, la regimul instituiilor de credit i al instituiilor financiare din alte state membre ori din state tere, precum i la cerinele operaionale necesare a fi ndeplinite de ctre acestea. Titlul III al acestei prime pri este destinat aspectelor legate de supravegherea prudenial a instituiilor de credit persoane juridice romne, inclusiv supravegherea pe baz consolidat, supravegherea instituiilor de credit din alte state membre care desfoar activitate n Romnia, supravegherea sucursalelor din Romnia ale instituiilor de credit din state tere. Dispoziiile Prii a II-a sunt specifice fiecrei categorii de instituii de credit reglementate de dreptul romnesc: bnci; organizaii cooperatiste de
38

aprobat cu modificri i completri prin Legea nr.200/2002, cu modificrile i completrile ulterioare

credit; bnci de economisire i creditare n domeniul locativ; bnci de credit ipotecar; instituii emitente de moned electronic i precum i dispoziii referitoare la sistemele de pli. Aspectele legate de incidena dispoziiilor legii asupra societilor de servicii de investiii financiare, aflate sub supravegherea Comisiei Naionale a Valorilor Mobiliare, sunt abordate ntr-un capitol distinct.39 Partea a III-a se refer la infraciuni i dispoziii tranzitorii i finale. 2. Domeniul de aplicare Caracterul unificator al noii reglementri este dovedit de amplul domeniu de aplicare al ordonanei, aceasta preciznd condiiile de acces la activitatea bancar i desfurarea acesteia pe teritoriul Romniei de ctre instituiile de credit i societile de investiii financiare, supravegherea prudenial a acestora, precum i a sistemelor de pli i a sistemelor de decontare a operaiunilor cu instrumente financiare. Sub aspectul categoriilor instituiilor cuprinse n domeniul de reglementare, menionm c n temeiul Ordonanei de Urgen nr. 99/2006 se pot constitui i funciona urmtoarele categorii de instituii de credit: bnci, organizaii cooperatiste de credit; bnci de economisire i creditare n domeniul locativ; bnci de credit ipotecar; instituii emitente de moned electronic.40 De asemenea, intr sub incidena Ordonanei societile de servicii de investiii financiare i societile de administrare a investiiilor care au n obiectul de activitate administrarea portofoliilor individuale de investiii. n ceea ce privete naionalitatea acestor instituii, prevederile prezentei ordonane, se aplic nu doar instituiilor de credit, persoane juridice romne i sucursalelor acestora din strintate, dar i instituiilor de credit din alte state membre ale UE, respectiv din state tere, ns doar n ceea ce privete activitatea desfurat de acestea n Romnia. Anumite prevederi ale Ordonanei se aplic sistemelor de pli, sistemelor de decontare a operaiunilor cu instrumente financiare, participanilor la aceste sisteme i administratorilor sistemelor i ai serviciilor de infrastructur utilizate n cadrul acestor sisteme ( Titlului VI, Partea a II-a). n scopul realizrii supravegherii prudeniale a instituiilor de credit, anumite dispoziii ce se refer strict la acest aspect, se aplic i altor
39 40

Cap.X, Titlul III, Partea I. al OUG nr. 99/2006 Art. 3 Partea I, Titlul I, cap.I, sec.1, OUG nr.99/2006

categorii de persoane precum41: societile financiare holding, societile holding cu activitate mixt, instituiile financiare cu sediul n alte state membre (art.54), anumitor instituii financiare cu sediul n Romnia(art.89), auditorilor financiari ai instituiei de credit, auditorilor financiari ai societilor financiare holding(cap.IV titlul II, partea I). Nu intr sub incidena ordonanei bncile centrale din statele membre, iar instituiile prevzute n art. 2 al Directivei nr. 2006/48/CE a Parlamentului European i a Consiliului din 14 iunie 2006 privind accesul la activitate i desfurarea activitii de ctre instituiile de credit fiind permanent excluse de la aplicarea Directivei, nu beneficiaz de regimul prefereniar instituit de Ordonan pentru instituiile de credit din alte state membre. Aceste instituii sunt considerate instituii financiare, mai puin bncile centrale ale statelor membre, pentru scopurile dispoziiilor capitolului referitor la supravegherea pe baz consolidat. 42 Obligaia de a interzice oricror persoane fizice, juridice sau entitate fr personalitate juridic, ce nu este instituie de credit, s se angajeze ntr-o activitate de atragere de depozite sau de alte fonduri rambursabile de la public stipulate n Art. 5 al Directivei 2006/48/CE a Parlamentului European i Consiliului din 14 iunie 2006, se regsete n OUG nr. 99/2006 n art. 5. Desigur datorit faptului c anumite tipuri de instituii de credit din Romnia desfoar activiti specifice, interdicia de mai sus trebuie s cuprind i aceste activiti pentru a nu se lsa loc de interpretare. Prin urmare OUG nr. 99/2006 prevede pentru persoanele de mai sus, i interdicia de a se angaja ntr-o activitate de emitere de moned electronic ori ntr-o activitate de atragere i/sau gestionare de sume de bani provenite din contribuiile membrilor unor grupuri de persoane constituite n vederea acumulrii de fonduri colective i acordrii de credite/mprumuturi din fondurile astfel acumulate pentru achiziionarea de bunuri i/sau servicii de ctre membrii acestora. Exist ns i excepii de la regula enunat Directiva european face referire la acestea n alin. 2 al aceluiai art.5 iar acestea sunt redate fidel n legislaia naional. Aceasta nu i gsete aplicabilitatea n situaiile n care activitatea de atragere de depozite sau alte fonduri rambursabile este desfurat de ctre un stat membru ori de ctre administraiile regionale sau autoritile administraiei publice locale ale unui stat membru, de ctre organisme publice internaionale la care particip unul sau mai multe state
41 42

art 2. OUG nr. 99/2006 art.1 al.5 OUG nr. 99/2006, a se vedea i Cap.II, Tiltlul III, Partea I a OUG nr.99/2006

membre. Activitatea mai poate fi desfurat n orice alte cazuri expres prevzute de legislaia romneasc sau de legislaia naional a altui stat membru ori de legislaia comunitar ns cu condiia ca aceste activiti s fie reglementate i supravegheate corespunztor pentru a proteja n mod corespunztor deponenii i investitorii. Domeniul de activitate al instituiilor de credit este un domeniu ce le aparine n exclusivitate, acest caracter fiind garantat de ctre lege n scopul protejrii intereselor persoanelor implicate n activitatea acestora. Acelai scop l are i interdicia de a utiliza denumirile specifice instituiilor de credit sau derivate ori traduceri ale acestor denumiri de ctre alte persoane, n legtur cu alte activiti, produse sau servicii43. Obligaia de protejare a denumirii instituiilor de credit este de altfel prevzut i n cuprinsul Directivei 2006/48/CE. Prin excepie, acest lucru este permis doar n trei situaii: cnd aceast utilizare este stabilit sau recunoscut prin legea naional ori printr-un acord internaional, sau cnd, denumirea este utilizat ntr-un context din care rezult fr urm de dubiu c nu este vorba de o activitate bancar. 44 Filialele unei instituii de credit care funcioneaz n Romnia pot utiliza n denumirea acestora iniialele, sigla, emblema, denumirea ori alte elemente de identificare ale instituiei de credit-mam. n ceea ce privete instituiile de credit dintr-un alt stat membru, acestea pot utiliza n Romnia, denumirea pe care o au n statul membru de origine mai puin n situaiile n care se pot crea confuzii, caz n care Banca Central i poate solicita ca denumirea s fie nsoit de o meniune explicativ.45 Directivele impun statelor obinerea unor rezultate ntr-un anumit termen, permind destinatarilor libertatea de a alege forma i mijloacele pentru atingerea acestora. n caz de netranspunere n legislaia intern, pn la termenul stabilit n cadrul directivei, datorit efectul direct pe care l pot avea n anumite situaii,directivele sau doar anumite prevederi ale acestora, pe teritoriul statelor membre, persoanele interesate vor putea s invoce dispoziiile acestora n faa instanelor ori autoritilor naionale. Datorit acestor posibile efecte pe plan intern dar i pentru a putea observa izvorul dispoziiilor legale naionale n materie i msura n care au fost transpuse n legislaia naional dispoziiile Directivei 2006/48/CE, am apreciat ca fiind necesar descrierea dispoziiilor legale naionale prin
43 44

a se vedea art.6 OUG nr. 99/2006 art.6, Titlul I, Partea I, Cap.I ,OUG nr.99/2006 45 art.50 Titlul I, Partea I, Cap. IV,OUG nr.99/2006

raportarea la dispoziiile directivei europene 3. Prinicipii consacrate prin OUG 99/2006 A. principiul autorizaiei unice Dou principii eseniale stau la baza dezideratului de a asigura armonizarea necesar i suficient, a legislaiei la nivel Comunitar, pentru a garanta recunoaterea mutual/reciproc a autorizaiei i a sistemului de supraveghere prudenial iar acestea sunt: - principiul autorizaiei unice i - principiul exercitrii supravegherii prudeniale de ctre statul membru de origine. 46 n scopul asigurrii respectrii principiului recunoaterii reciproce a autorizaiilor, statele membre trebuie s se asigure, c legislaia intern permite desfurarea activitii de ctre instituiile de credit primind aceeai recunoatere, ca i n statul de origine, fr a intra ns n conflict cu dispoziiile legale ce protejeaz interesul general. Prin urmare o prim condiie esenial este aceea a asigurrii unei armonizri minimale a condiiilor de autorizare. Acest principiu este de natur a asigura desfurarea liber a activitilor de ctre instituiile de credit, pe ntreg teritoriul comunitar, fie prin sucursale ori direct prin prestarea de servicii. Prin activiti se nelege, oricare sau toate activitile enunate n Anexa I a Directivei. n acest mod se d eficien principiului libertii de stabilire i principiului libertii de prestare a serviciilor pe ntreg spaiul Comunitii Europene.47 Prevederile ce materializeaz cele dou principii mai sus enunate, sunt cuprinse n Titlul III48 al Directivei 2006/48/CE, i se aplic instituiilor de credit dar i instituiilor financiare. Acestea se refer la condiiile ce trebuiesc a fi ntrunite pentru a putea beneficia de aceste liberti ct i la procedura ce trebuie urmat pentru atingerea acestui scop. Dup cum am vzut la analiza domeniului de reglementare al ordonanei nr. 99/2006, sub incidena acesteia intr doar instituiile de credit, persoane juridice romne, inclusiv sucursalele acestora din strintate. Instituiile de credit din alte state membre, respectiv din state tere, sunt afectate de legislaia naional romn, doar n ceea ce privete activitatea
pct. 7 Directiva nr. 2006/48/CE a se vedea art.43 Dreptul de stabilire , art.49-Libertatea de a furniza servicii, Tratatul de nfiinare a Comunitii Europene. 48 Titlul III Dispoziii referitoare la libertatea de stabilire i libertatea de prestare a serviciilor
47 46

desfurat de acestea pe teritoriul Romniei. Regimul acestor instituii de credit din alte state membre sau tere este reglementat sub aspectul condiiilor pe care trebuie s le ntruneasc pentru a putea desfura activiti pe teritoriul Romniei, al procedurii ce trebuie urmate i al supravegherii prudeniale a acestora. Fiind vorba despre prevederi preluate de legislaia naional din cuprinsul Directivei 2006/48/CE, vom analiza n continuare regimul acestora n raport cu dispoziiile directivei. Statutul instituiilor de credit i financiare din statele membre Un deziderat al acesteia, este acela ca statele membre, prin legislaia intern, s asigure posibilitatea desfurrii activitii pe teritoriul lor, de ctre instituiile de credit i financiare autorizate i aflate sub supravegherea autoritilor competente din alte state membre, fie prin nfiinarea unei sucursale, fie furniznd servicii n mod direct.49 Aceast posibilitate este garant de legislaia romneasc n articolul 45 al.1 OUG nr. 99/2006. Condiiile necesare a fi ndeplinite de instituia de credit pentru desfurarea activitii n Romnia n cele dou modaliti enunate mai sus, sunt ca acesta s aib sediul ntr-un stat membru i s fie autorizat i supravegheat de autoritile competente din statul respectiv. n ceea ce privete activitile pe care dorete s le desfoare, acestea trebuie s se numere printre cele cuprinse n anexa A a Directivei, respectiv art.18 alin 1 lit. a-n, al Ordonanei nr. 99/2006. De asemenea ele trebuie s se regseasc n autorizaie i s asigure respectarea legislaiei romneti adoptate n scopul protejrii interesului general.50 n ceea ce privete regimul instituiilor financiare din statele membre ale Uniunii Europene, i acestora le este aplicabil principiul paaportului unic pentru activitile permise instituiilor de credit, cu excepia atragerii de depozite. Instituiile financiare din statele membre51, adic entitile a cror activitate principal const n dobndirea de participaii n alte entiti sau n desfurarea unora dintre activitile permise instituiilor de credit52, au un regim puin diferit, de cel al instituiilor de credit, n ceea ce le privete fiind
49 50

art.23 Directiva 48/CE art. 45 OUG nr. 99/2006 51 a se vedea art. 24, Titlul III, sec.2 Instituii financiare, Directiva 2006/48/CE 52 a se vedea art.18 alin.1 lit. b-l OUG nr.99 /2006

necesar ntrunirea mai multor condiii53 pentru a putea desfura activiti pe teritoriul Romniei, prin constituirea de sucursale ori n mod direct prin prestarea de servicii. Prima condiie este ca instituiile financiare s fie filiale ale uneia sau mai multor societi, denumite n continuare societi-mam, autorizate ca instituii de credit n statul membru a crui legislaie guverneaz i statutul instituiei financiare-filial. A doua condiie se refer la activitile desfurate, care trebuie s fie prevzute n actele lor constitutive i s fie efectiv desfurate pe teritoriul aceluiai stat membru. Urmtoarele condiii sunt stabilite n legtur cu controlul asupra instituiei financiare, fie c este vorba de control operaional, ori prudenial. Astfel societatea sau societile mam trebuie s dein cel puin 90% din drepturile de vot ataate aciunilor la capitalul social al instituiei financiare, deinnd clar controlul operaional . O alt condiie este aceea ca societatea/ societile- mam s ndeplineasc cerinele autoritii competente din statul membru de origine cu privire la administrarea prudent a instituiei financiare-filial i s garanteze n solidar obligaiile asumate de instituia financiar-filial. Supravegherea pe baz consolidat, mai ales cea privind activitile desfurate n Romnia, este exercitat de societatea mam ori dup caz de fiecare societate-mam. Aceasta se refer54, n special la calculul cerinelor, de fonduri proprii pentru acoperirea riscului de credit, inclusiv a riscului de credit al contrapartidei, a riscului de diminuare a valorii creanei, a riscului de poziie, a riscului de decontare/livrare, a riscului valutar, a riscului de marf i a riscului operaional, pentru controlul expunerilor mari i n scopul limitrii participaiilor calificate. 55 Aceste dispoziii se aplic n mod corespunztor i filialelor dintr-un stat membru ale instituiilor financiare ce ndeplinesc condiiile enunate mai sus, prevzute la art. 54 al OUG nr.99/2006. 56 Nu beneficiaz ns de aceste dispoziii instituiile financiare care sunt filiale ale unei instituii emitente de moned electronic autorizate i supravegheate ntr-un alt stat membru. n cuprinsul art.25, seciunea a a 3-a, Tiltul III, Directiva stabilete modul n care o instituie de credit ori financiar, cu sediul ntr-un stat
53 54

a se vedea art.54, cap.IV, titlul I , partea I OUG 99/2006 art.54 al.1, lit e, OUG nr. 99/2006 55 pentru amnunte ra se vedea art. 126 OUG nr. 99/2006(riscuri) i art.143 OUG nr.99/2006 (participaie calificat) 56 art.24,al.3, Directiva 2006/48/CE , art.57 OUG nr. 99/2006

membru, poate s exercite dreptul de liber stabilire n alt stat membru, prin constituirea unei sucursale. n conformitate cu prevederile Directivei, legislaiile naionale trebuie s prevad pentru instituiile de credit ori financiare, obligativitatea notificrii autoritii competente din statul de origine cu privire la intenia de a desfura activiti n alt stat membru, prin constituirea de sucursale n acel stat. Notificarea trebuie s cuprind denumirea statului de destinaie i trebuie s fie nsoit de un program de activitate al sucursalei, de tipurile de activiti ce se doresc a fi desfurate, structura organizatoric a sucursalei, adresa la care se va afla sediul acesteia de unde se pot obine i documente, precum i identitatea persoanelor responsabile cu conducerea operativ a activitii sucursalei.57 Aceste obligaii sunt impuse de legislaia naional instituiilor de credit ori financiare romne ce doresc s desfoare activiti pe teritoriul altor state membre i se regsesc n cuprinsul art. 81 Tiltlul I, Cap.VI Desfurarea activitii n afara teritoriului Romniei, Seciunea 1 nfiinarea de sucursale i prestarea de servicii n alte state membre. Se poate lesne observa c dispoziiile directivei au fost preluate ntocmai de legislaia naional58. Astfel, autoritatea competent va trimite n termen de trei luni de la primirea informaiilor menionate mai sus, o notificare ctre autoritatea competent din statul gazd mpreun cu informaiile primite. n situaia n care, constat ns, c structura administrativ sau financiar a instituiei de credit sunt inadecvate n raport cu activitile ce se doresc a fi desfurate de ctre sucursal, autoritatea competent poate s se opun la deschiderea acesteia, refuznd notificarea i trimiterea informaiilor ctre autoritatea din statul de destinaie, motivnd n scris refuzul ctre instituia care a formulat cererea. Aceleai obligaii i revin desigur i instituiei de credit din orice alt stat membru ce dorete a desfura activiti pe teritoriul Romniei, doar c acestea sunt stabilite de legislaia naional a fiecrui stat membru n parte. Pentru desfurarea activitii pe teritoriul Romniei, de ctre instituiile de credit ori financiare ce ntrunesc condiiile cerute de legislaia statului membru de origine, nu este necesar obinerea unei autorizaii din partea Bncii Naionale a Romniei, fiind suficient notificarea acesteia, de ctre autoritatea competent din statul membru de origine.
57 58

art.25 Directiva nr. 2006/48/CE a se vedea art. 25 al.3,4 , Seciunea 3, Titlul III, Directiva 2006/48/CE prin comparaie cu art. 81 al.2,4 al OUG nr. 99/2006

n situaia n care o instituie de credit dintr-un stat membru dorete nfiinarea unei sucursale pe teritoriul Romniei, notificarea se adreseaz Bncii Centrale nainte de nceperea activitii. Aceasta are la dispoziie un termen de 2 luni pentru a comunica instituiei respective lista actelor normative care reglementeaz condiiile specifice de desfurare a anumitor activiti n Romnia, i care au fost adoptate pentru protejarea interesului general. 59 Spre deosebire de situaia n care instituia de credit dorete desfurarea anumitor activiti prin prestarea de servicii n mod direct, mprejurare n care notificarea trebuie s cuprind doar activitile pe care instituia de credit intenioneaz s le desfoare n Romnia60, n cazul n care este vorba de nfiinarea unei sucursale, este necesar ca notificarea s fie nsoit de o serie de documente. Acestea trebuie s se refere la programul de activitate al sucursalei, la structura organizatoric a acesteia, la adresa la care se afl sediul acesteia de unde se pot obine i documente, precum i la identitatea persoanelor responsabile cu conducerea operativ a activitii sucursalei, nivelul fondurilor proprii i suma cerinelor de capital ale instituiei de credit. 61 Observm c este vorba de aceleai documente pe care instituia de credit ori financiar a trebuit s le comunice, odat cu notificarea inteniei de a deschide o sucursal ntr-un alt stat membru, autoritilor competente din statul de origine. Sucursala poate ncepe activitatea de la data primirii comunicrii Bncii Naionale a Romniei cu privire la lista actelor normative, ori de la data expirrii termenului de 2 luni n lipsa comunicrii. n scopul exercitrii unei minime supravegheri din partea statului gazd, instituiile de credit ce desfoar activiti prin intermediul sucursalelor nfiinate, trebuie s notifice Bncii Centrale, cu cel puin o lun nainte de a efectua orice modificare ce se refer la programul de activitate, sediul sucursalei sau identitatea persoanelor responsabile cu conducerea operativ a activitii sucursalei. 62 n desfurarea activitii, sucursalele din Romnia ale instituiilor de credit din alte state membre, trebuie s respecte un minim de cerine operaionale, precum obligaia de a deschide un cont curent la BNR nainte de nceperea activitii. n toate actele oficiale acestea trebuie s se identifice cu un minim de date,
59 60

art.48 al.1 OUG nr. 99/2006 art.49 OUG nr. 99/2006 61 art.48,al.2 OUG nr. 99/2006 62 art.48 al.4 OUG nr.99/2006

conform legislaiei aplicabile, cu menionarea numrului i datei nmatriculrii n registrul instituiilor de credit. De asemenea, trebuie s respecte dispoziiile OUG nr. 99/2006 ce se refer la modul de desfurare a activitii pe teritoriul Romniei. n ceea ce privete instituiile emitente de moned electronic, autorizate i supravegheate n alte state membre, acestea beneficiaz de recunoatere, pe baza notificrii trimise ctre BNR, precum i de celelalte dispoziii aplicabile tuturor instituiilor de credit, ns doar cu privire la activitatea de emitere de moned electronic. n situaia n care instituia emitent de moned electronic este exceptat de ctre autoritatea din statul membru de origine de la respectarea cerinelor aplicabile acestei categorii de instituii de credit, atunci acestea nu beneficiaz de regimul special al instituiilor de credit din alte state membre, cuprins n Partea I, Titlul I, Capitolul IV, seciunea 1,din OUG 99/2006 devenind aplicabile dispoziiile legislaiei romne de autorizare a funcionrii. Toate sucursalele din Romnia nfiinate de o instituie de credit cu sediul n alt stat membru sunt considerate o singur sucursal, fiind nregistrate n baza notificrii efectuate ctre BNR n registrul instituiilor de credit.63 De asemenea trebuie notificat Bncii Naionale a Romniei, deschiderea de reprezentane de ctre instituiile de credit din alte state membre, acestea fiind obligate s se limiteze la activitatea de cercetare a pieei, de reprezentare i de publicitate nefiindu-le permis desfurarea nici unei alte activiti specifice instituiilor de credit.64 n ceea ce privete procedura necesar a fi urmat n scopul desfurrii activitii de ctre instituiile financiare, n cele dou modaliti, aceasta este similar cu cea necesar a fi parcurs de instituiile de credit din statele membre i expus anterior. Exist o singur excepie i anume aceea de la prevederile art. 48 lit al 2 lit d OUG nr. 99/2006, existnd obligaia de notificare a BNR cu privire la nivelul fondurilor proprii ale instituiei financiare-filial dar i a nivelului fondurilor proprii i al cerinelor de capital, la nivel consolidat ale instituiei de credit, ca societatemam.(Art.54, al 3 OUG99/2006) Aici trebuie s observm existena unor imperfeciuni de redactare a actului normativ, ce creeaz confuzie. Art. 54 al.2 al OUG nr.99/2006, face referire la faptul c notificarea transmis Bncii Naionale a Romniei
63 64

art.45 al.2 OUG nr.99/2006 art.53 OUG nr. 99/2006

trebuie s includ, n situaia de mai sus, i atestarea ndeplinirii condiiilor prevzute la aliniatul (f), aliniat ce nu este legat de nici un numr de articol i pe care nu l-am regsit, nici n articolele nvecinate. Prin urmare apreciem ca fiind incerte condiiile la care face trimitere legiuitorul. Directiva nr. 2006/48/CE face referire la faptul c principiul recunoaterii reciproce i a supravegherii exercitate de statul membru de origine implic pentru autoritile competente ale statelor membre, obligativitatea de a nu acorda sau de a retrage autorizaia instituiilor de credit, n cazul n care coninutul programului de activitate, distribuia geografic a activitilor sau activitile efectiv desfurate indic opiunea instituiei de credit pentru un sistem legal al unui stat membru n scopul de a eluda standardele mai stricte n vigoare n alte state membre, dar pe teritoriul crora i desfoar efectiv cea mai mare parte a activitii.65 n scopul enunat mai sus este indicat ca, instituiile de credit, persoane juridice, s fie autorizate de ctre statul membru n care i au nregistrat sediul. n plus statele membre trebuie s solicite instituiilor de credit ca sediul principal al acestora s fie mereu n statul membru de origine i s funcioneze efectiv acolo. 66 B . principiul exercitrii supravegherii prudeniale de ctre statul membru de origine Cel de-al doilea principiu este cel al exercitrii supravegherii prudeniale a instituiilor de credit i a instituiilor financiare-filiale, de ctre organele competente din statul membru de origine, n legtur cu activitatea lor n general, att n statul de origine ct i n ceea ce privete activitile desfurate pe teritoriul altor state, direct ori prin sucursale, Autoritatea competent din statul membru de origine trebuie s desfoare supravegherea fr a aduce atingere competenelor bncii centrale din statul gazd, iar exercitarea supravegherii mai sus menionate nu mpiedic exercitarea supravegherii pe baze consolidate potrivit OUG 99/2006 . 67 Statele membre gazd sunt rspunztoare, n cooperare cu autoritile competente din statele membre de origine, de supravegherea lichiditii sucursalelor instituiilor de credit .68 De asemenea sunt rspunztoare pentru luarea msurilor de implementare a politicilor monetare proprii. Aceste
65 66

pct.10 Directiva nr. 2006/48/CE pct.10 Directiva nr. 2006/48/CE 67 art. 208 al.1 i 2 OUG nr. 99/2006 a se vedea i art. 40 Directiva nr. 2006/48/CE 68 art. 41 Directiva nr. 2006/48/CE

msuri ns nu pot fi discriminatorii sau restrictive, bazate pe faptul autorizrii unei instituii de credit n alt stat membru. Aceste atribuii i revin prin urmare i Bncii Naionale a Romniei n calitate de Banc Central a Romniei, n raport cu sucursalele instituiilor de credit din statele membre ce i desfoar activitatea pe teritoriul rii noastre.69 Astfel instituiile de credit din alte state membre care au deschis o sucursal pe teritoriul Romniei trebuie s raporteze periodic Bncii Naionale a Romniei, pentru scopuri statistice, date i informaii privind activitile desfurate n Romnia iar aceasta n exercitarea competenelor descrise mai sus prevzute de Directiva 2006/48/CE la art.41 i transpuse de OUG 99/2006 n art.209, poate solicita ca pentru acele scopuri, sucursalele instituiilor de credit din alte state membre s furnizeze aceleai informaii ca i instituiile de credit, persoane juridice romne.70 Autoritile competente din statele membre, att cele de origine i ct i cele gazd, trebuie s coopereze strns n scopul supravegherii activitii instituiilor de credit ce funcioneaz, mai ales prin intermediul unei sucursale, n unul sau mai multe state membre altele dect acelea unde are stabilit sediul principal. 71 Funcionarea lin a pieei interne bancare necesit nu doar reguli cu caracter legislativ i o cooperare apropiat i regulat, dar i practici regulatorii i o supraveghere de o convergen sporit ntre autoritile statelor membre.72 Aceast cooperare se concretizeaz mai ales n schimbul de informaii ce are loc ntre autoritile statelor membre, dar i n sprijinul pe care i-l pot acorda autoritile din statul membru de origine i cel gazd. Schimbul de informaii, referitor la problemele anumitor instituii de credit precum i schimbul mutual de informaii se poate realiza la nivelul Comitetului European de Supraveghere Bancar constituit prin decizia Comisiei nr. 2004/5/CE. Aceast procedur de schimb de informaii nu trebuie s nlture cooperarea bilateral, ce poate consta, spre exemplu, fie n permisiunea acordat de organul competent din statul gazd, n cazul nostru BNR, ctre autoritatea competent din statul de origine pentru efectuarea de ctre aceasta, la sediul sucursalei, a verificrilor referitoare la informaiile primite, fie chiar n delegarea de ctre autoritatea competent din statul membru de
69 70

art. 209 OUG nr.99/2006 art.59 OUG nr. 99/2006 71 art.42 Directiva nr.2006/48/CE 72 pct.22 Directiva nr. 2006/48/CE

origine a acestor competene de verificare, ctre autoritatea competent din statul gazd.73 Banca Naional a Romniei are, cu toate acestea, ea nsi dreptul de a efectua verificri n ceea ce privete activitatea desfurat de sucursale instituiilor de credit din alte state membre pe teritoriul Romniei n exercitarea competenelor ce i revin potrivit ordonanei de urgen. Cooperarea dintre organele competente ale statelor membre de origine i a celor gazd, trebuie s existe i n situaiile n care se constat abateri, de la legislaia naional a acestuia din urm, ale unei instituii de credit din alt stat membru, care are o sucursal sau care furnizeaz servicii n mod direct n statul gazd. OUG nr. 99/2006 prevede posibilitatea ca BNR s solicite instituiei de credit care ncalc dispoziiile legale adoptate n Romnia, n legtur cu care este competent Banca Naional a Romniei, s ia ntr-un anumit termen msuri de remediere a situaiei, n caz contrar Banca central fiind ndreptit s se adreseze organului competent din statul membru de origine, pentru ca acesta s ia msurile corespunztoare. 74 Dac msurile luate de statul membru de origine sunt nclcate ori aceste msuri sunt inadecvate sau nu se pot aplica n Romnia, iar instituia de credit persist n nclcarea legislaiei romneti n vigoare, dup informarea autoritii competente din statul membru de origine, Banca Naional a Romniei are dreptul s dispun msurile corespunztoare pentru a preveni sau sanciona faptele de nclcare a dispoziiilor legale. Ea, are dreptul s intervin, dac este cazul, pentru a mpiedica instituia de credit vinovat de nclcrile respective, s iniieze noi tranzacii pe teritoriul Romniei. 75 Desigur c i celelalte autoriti romne sunt ndreptite s ia msurile i s dispun sanciunile necesare pentru fapte de nclcare a dispoziiile legale adoptate n scopul protejrii interesului general i a altor dispoziii de ordine public. Autoritatea competent din statul membru de origine are obligaia s informeze autoritatea competent din statul membru gazd, (respectiv Banca Naional a Romniei) cu privire la faptul c autorizaia unei instituii de credit care i desfoar activitatea pe teritoriul Romniei a fost retras sau i-a ncetat valabilitatea n orice alt mod, pentru ca aceasta s poat lua msurile necesare pentru a mpiedica iniierea de noi tranzacii de ctre
73 74

art. 211, al.1 i 2 OUG nr.99/2006 art. 60 OUG nr.99/2006 75 a se vedea i art 30 Directiva nr. 2006/48/CE

instituia de credit respectiv. 76 Obligaia de informare a BNR persist i n cazul n care situaia enunat mai sus se refer la o instituie financiar, care nu mai ndeplinete condiiile necesare pentru a beneficia de regimul referitor la autorizarea unic la nivelul Uniunii Europene, intrnd sub incidena legislaiei romneti care reglementeaz desfurarea respectivelor activiti. 77 Statutul instituiilor de credit i financiare din state tere . Spre deosebire de instituiile de credit din spaiul european, care beneficiaz de dreptul de stabilire i libera prestare de servicii pe teritoriul Romniei, sucursalele instituiilor de credit din alte state, nu se bucur de un tratament egal, acestea fiind supuse cerinelor de natur prudenial prevzute de lege i de reglementrile emise de Banca Naional a Romniei n aceleai condiii ca i instituiile de credit autohtone. Directiva 2006/48/CE recomand ca regulile ce se refer la sucursalele instituiilor de credit ce au sediul principal ntr-un stat ter din afara Comunitii Europene, s fie aceleai n toate statele membre. Este important ca statele membre s stabileasc regulile aplicabile acestora, de aa natur, nct s nu se creeze un regim mai favorabil pentru acestea n comparaie cu cel al sucursalelor instituiilor de credit din statele membre. Cu toate acestea, Comunitatea poate, pe baz de acorduri ncheiate cu unul sau mai multe state tere, s stabileasc aplicarea unui tratament egal pe ntreg teritoriul comunitii pentru toate sucursalele instituiilor de credit ce au sediul n state tere. Instituiile de credit avnd sediul social n state tere pot desfura activiti n Romnia numai dac sunt ndeplinite n mod cumulativ urmtoarele condiii: activitatea se desfoar prin nfiinarea unei sucursale autorizate de Banca Naional a Romniei cu respectarea dispoziiile Ordonanei de Urgen nr.99/2006 i a reglementrilor emise n aplicarea acesteia, iar autoritatea competent din statul de origine nu se opune nfiinrii sucursalei n Romnia. Autorizaia acordat va cuprinde spectrul de activiti ce pot fi desfurate pe teritoriul Romniei, i nu poate excede obiectul de activitate al instituiei de credit, autorizat de autoritatea competent din statul ter de origine.
76 77

art. 64 OUG nr.99/2006 art. 56 OUG nr.99/2006

n ceea ce privete condiiile de autorizare acestea sunt aceleai cu cele cerute i instituiilor de credit autohtone, cu condiia ca BNR s aib convingerea c instituia de credit poate asigura desfurarea activitii pe teritoriul Romniei n condiii de siguran i cu respectarea cerinelor unei administrri prudente i sntoase dar i convingerea c sunt asigurate condiii adecvate pentru realizarea supravegherii. Supravegherea prudenial a activitii sucursalei i revine Bncii Naionale a Romniei78 n cooperare cu autoritile competente din aceste statele tere. Cooperarea se face pe baz de acorduri de cooperare cu autoritatea competent din statul ter de origine al instituiei de credit. Prin aceste acorduri se stabilesc cel puin condiiile n care se realizeaz schimbul de informaii, cu respectarea dispoziiilor privind secretul profesional dar i condiiile n care reprezentani ai autoritii competente din statul ter pot participa la verificrile efectuate la sediul sucursalei. 79 n situaia n care sucursala depete momentul evalurii calitii80, ndeplinete condiiile de autorizare i cele privind desfurarea activitii prevzute pentru instituiile de credit romne, cele referitoare la capitalul de dotare81, precum i cele referitoare la modul de organizare, i i este acordat autorizaia de funcionare pe teritoriul Romniei, Banca Naional a Romniei notific Comisiei Europene i Comitetului Bancar European acordarea acestei autorizaii Dac n urma evalurii efectuate se constat c n statul ter de origine exist un cadru de reglementare prudenial echivalent celui stabilit prin Ordonana de urgen nr.99/2006 i prin reglementrile emise n aplicarea acesteia i c autoritatea competent din acest stat exercit o supraveghere adecvat a instituiei de credit, inclusiv n ceea ce privete activitatea sucursalei din Romnia, Banca Naional a Romniei poate excepta de la aplicarea unor cerine prudeniale, sucursalele instituiilor de credit din unele state tere., dar numai n numai n condiii de reciprocitate i fr a crea acestora un regim mai favorabil dect cel al celorlalte sucursale ale instituiilor de credit din statele membre. Acordurile ncheiate la nivelul Uniunii Europene, cu referire la regimul aplicabil instituiilor de credit din state tere, se aplic cu prioritate fa de reglementrile naionale.82

78 79

Capitolul IV din Titlul III, Partea I OUG nr.99/2006 art.212 OUG nr. 99/2006 80 A se vedea art.72 Criterii de evaluare a calitii, OUG nr. 99/2006 81 a se vedea art.70 OUG nr.99/2006 82 art.79 OUG nr. 99/2006

Ordonana de urgen nr.99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului i-a propus s asigure, la nivel de principiu, transpunerea noilor directive comunitare att pentru instituiile de credit, ct i pentru societile de servicii de investiii financiare, iar n ceea ce privete aspectele de ordin tehnic, prevzute de directivele comunitare, acestea urmeaz s fie reglementate prin legislaia secundar emise n aplicarea ordonanei de urgen. Legislaia secundar ce se refer la dispoziiile din lege aplicabile att instituiilor de credit, ct i societilor de servicii de investiii financiare, va fi emis n comun de Banca Naional a Romniei i Comisia Naional a Valorilor Mobiliare, pentru asigurarea unitii de tratament i evitarea arbitrajului de reglementare.83

Intrebari recapitulative: 1. Care este sediul juridic al materiei in legislatia romaneasca? 2. Care este sediul juridic al materiei in legislatia europeana? 3. Ce sunt institutiile de credit? 4. Care este relatia dintre conceptul de institutie de credit si cel de societate bancara? 5. Care sunt principiile generale ce guverneaza activitatea institutiilor de credit din intreg spatiul european? Bibliogrfie minimala: 1. Dan Drosu Saguna, Monica Amalia Ratiu, Drept bancar, Ed. C.H. Beck, Bucuresti, 2007. 2. OUG nr. 99/2006 privind activitatea institutiilor de credit. 3. Legea nr. 227/2007 pentru aprobarea OUG nr. 99/2006

Nota de fundamentare a Guvernului OUG nr. 99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului,

83

MODULUL III: SOCIETILE BANCARE

Obiective: Intelegerea corecta a conceptului de societata bancara baza intregului sistem bancar romanesc (ca parte a celui european). Intelegerea modului in care se constituie si functioneaza societatile bancare, precum si interdependentele ce iau nastere intre acestea si BNR. Cunoasterea dispozitiilor de drept material si procedural in materie care sa permita desfasurarea unor activitati specifice viitorilor juristi. Cuvinte cheie: societate bancara, constituirea societatii bancare, autorizarea functionarii, functionarea societatilor bancare. Rezumat capitol: 1. Aspecte introductive privind societile bancare. 2. Constituirea societilor bancare. 3. Aprobarea constituirii societilor bancare. 4. Autorizarea functionarii societilor bancare. 5. Functionarea societilor bancare. Tema pentru acasa: Aspecte procedurale privind autorizarea functionarii societatilor bancare.

I. Aspecte introductive privind societile bancare Sistemul bancar romnesc este structurat, aa dup cum am artat, pe dou nivele: primul nivel cuprinde o singura entitate, Banca Naional a Romniei (banca central a statului romn- cu atribuii privind politica monetar, valutar de credit i de pli precum i n materia autorizrii i supravegherii prudeniale a instituiilor de credit) al doilea nivel cuprinde instituiile de credit n special bncile. Bncile se constituie i funcioneaz dup reguli specifice, cu autorizarea i sub supravegherea Bncii Naionale a Romniei. Aceste reguli privesc, n esen, constituirea bncii (autorizarea prealabila de constituire din partea Bncii Naionale a Romniei; autorizarea funcionrii bncii, ca o condiie prealabil a nceperii activitii bancare), modificrile n situaia bncii (necesitatea autorizrii Bncii Naionale a Romniei n cazul principalelor modificri societare: majorarea sau reducerea capitalului social, schimbarea denumirii, a sediului social, a obiectului de activitate, modificri n situaia acionarilor semnificativi, deschiderea de reprezentante i sucursale n strintate, extinderea reelei de

sucursale i alte sedii secundare pe teritoriul Romniei etc.), funcionarea bncii (organizarea i conducerea bncii; respectarea unor cerine de capital, a un or cerine prudeniale i a unor interdicii privind anumite categorii de tranzacii; secretul profesional bancar; supravegherea prudenial a bncilor de ctre Banca Naionala a Romniei. 84 Bncile reprezint principalii intermediari financiari n economie. Ele faciliteaz formarea capitalului disponibil n economie i coordoneaz procesul economisire-investire, in scopul creterii volumului total de resurse alocate economiei. Bncile sunt caracterizate prin capacitatea lor de a pune n circulaie creane asupra lor nsele, sporind volumul mijloacelor de plat i, implicit, al masei monetare. n derularea procesului de intermediere financiar, ncrederea este un element esenial. Bncile ofer deponenilor garania c i pot retrage fondurile oricnd i le plaseaz spre fructificare pe cele de care acetia, nu au nevoie imediat. Banca ndeplinete dou funcii fundamentale 1. constituirea de resurse prin atragerea disponibilitilor bneti temporare ale clienilor lor i plasarea acestora spre fructificare, n principal, prin acordarea de credite 2. asigurarea mecanismului de funcionare a plilor ntre titularii de cont Noua reglementare n acest domeniu, OUG 99/2006 ne ofer urmtoarea definiie a bncilor: Bncile sunt instituii de credit cu vocaie universal, ce se constituie sub form juridic de societi pe aciuni n conformitate cu legislaia comercial i cu respectarea dispoziiilor Ordonanei de urgen nr.99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului. Prin urmare caracteristicile bncilor sunt urmtoarele : sunt instituii de credit : entiti a cror activitate const n atragerea de depozite sau de alte fonduri rambursabile de la public precum i acordarea de credite n cont propriu. au vocaie universal: de aici rezult c , bncile spre deosebire de alte instituii de credit pot desfura oricare dintre activitile permise de dispoziiile OUG 99/2006 n Seciunea 1.2 a Capitolului II din Titlul I partea I. Sunt persoane juridice : numai persoanele juridice pot avea calitatea de banca, potrivit legii. Dispoziia din Ordonana de urgen 99/2006 este
84

Radu I. Motica , Bercea Lucian drept comercial romn i drept bancar, vol.II, pg.26

concordanta de altfel, cu normele n materie din legislaiile europene, potrivit crora au acces la profesiunea bancara doar persoanele juridice, nu i persoanele fizice, care sunt excluse de la exercitarea operaiunilor bancare societi pe aciuni: aceast caracteristic implic o dubl limitare a sferei persoanelor juridice care pot desfura activiti bancare: 1. n primul rnd numai o societate comercial poate avea calitatea de banc cu excluderea regiilor autonome, a organizaiilor cooperatiste, a asociaiilor i fundaiilor etc.; 2. n al doilea rnd, banca nu poate funciona dect sub forma societii comerciale pe aciuni fiind excluse societile de persoane, societatea n comandit pe aciuni i societatea cu rspundere limitat. 85 3. Noua reglementare a instituiilor de credit prevede o a treia limitare a sferei persoanelor juridice ce pot desfura activitate bancar, instituind interdicia constituiri acestora prin subscripie public. Legea 58/1998 republicat prevedea aceleai limitri ca i actuala reglementare cu singura deosebire c dispoziiile OG 99/2006 interzic n mod explicit constituirea societilor bancare prin subscripie public iar Legea bancar 58/1998 abrogat cu data de 1 ianuarie 2007 nu coninea o astfel de prevedere. Reglementarea anterioara Legii 58/1998, Legea nr. 33/1991 privind activitatea bancara excludea expres doar societatea cu rspundere limitat. Cu toate acestea, nici sub imperiul acestei legi nu au fost constituite bnci sub alt form juridic dect cea a societii pe aciuni. n doctrina juridic n materia constituirii societilor comerciale a existat chiar o controvers86: ntr-o opinie s-a susinut c societile bancare se pot constitui numai sub forma societilor pe aciuni (Octavian Cpn, Societile comerciale, Ed. Lumina, Bucureti, 1991, p. 229); intr-o alt opinie, argumentat, s-a artat c, atta timp ct legea nu interzice n mod expres dect constituirea societilor bancare sub forma societii cu rspundere limitat, iar din interpretarea sistematic a legii rezult c sunt excluse i societile de persoane, concluzia ar fi ca bncile ar putea s mbrace att forma societilor pe aciuni, ct i pe cea a societilor n comandit pe aciuni (Mircea-tefan Minea, Constituirea societilor comerciale. Ed. Lumina Lex, Bucureti, 1996, p. 185-186).87 Restrngerea libertii comerciantului de a alege forma societii
85 86

Drept comercial i bancar roman, drept bancar vol II Radu Motica Lucian Bercea , op.citpg.27 Radu I. Motica , Bercea Lucian drept comercial romn i drept bancar, vol.II,op.cit 87 Pe larg, cu privire la reglementarea anterioar a constituirii societilor bancare, Ion Turcu, Operaiuni i contracte bancare, Ed. Lumina Lex.. Bucureti, 1997, p. 77-81.

reprezint o msur excepional fundamentat pe natura juridica a activitii bancare, activitate economica de interes public i pe faptul c principalul instrument al acestei activiti este capitalul. 2. Constituirea societilor bancare OG 99/2006 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului, stabilete condiiile n care o instituie de credit poate desfura activiti pe teritoriul Romniei. n concret este prevzut obligativitatea deinerii unei autorizaii acordate de Banca Naional a Romniei potrivit reglementrilor ordonanei. Banca Naional a Romniei este cea care stabilete prin reglementri condiiile de acordare a autorizaiei fiind obligat s le notifice Comisie Europene mpreun cu documentaia ce trebuie s nsoeasc cererea pentru obinerea autorizaiei. Din cele enunate mai sus rezult c pentru a funciona ca banc nu este suficient nfiinarea unei societi comerciale pe aciuni care s aib ca obiect de activitate operaiunile bancare. Ordonana privind instituiile de credit prevede o serie de proceduri care preced, respectiv succed constituirii propriu-zise a societii comerciale bancare, n temeiul Legii societilor comerciale i totodat, impune anumite condiii minime de fond pe care societatea comercial bancar trebuie s le ndeplineasc pentru a avea acces la activitatea bancar ct i pentru a desfura activitatea. Din punct de vedere procedural, potrivit art. 32 din Ordonana de guvern nr. 99/2006, instituiile de credit, persoane juridice romne, se pot constitui i pot funciona numai pe baza autorizaiei emise de Banca Naional a Romniei. Din articolul de mai sus rezult c o instituie de credit are nevoie de o dubl autorizare din partea BNR pentru constituirea societii bancare i pentru funcionarea acesteia. Autorizarea constituirii bncii de ctre Banca Naional a Romniei i autorizarea funcionrii bncii de ctre banca central sunt reglementate de OUG 99/2006 capitolul 3 (Autorizarea instituiilor de credit peroane juridice romne) i de Normele nr. 10/2004 privind autorizarea bncilor, instituiilor emitente de moned electronic, altele dect bncile, a caselor de economii pentru domeniul locativ i a sucursalelor din Romnia ale

instituiilor de credit strine emise de Banca Naional a Romniei n aplicarea Legii bancare i modificate prin Norma 10 din 29.06.2006. Dei termenul utilizat generic pentru aceast procedur n cadrul OUG 99/06 este de autorizare88, din cuprinsul Ordonanei deducem c de fapt procesul de autorizare a instituiilor de credit cuprinde dou etape prima fiind aprobarea constituirii instituiei de credit urmat de cea a autorizrii funcionrii. Prin urmare potrivit reglementrilor OUG 99/2006 i a Normei 10/2004 modificat, procesul de autorizare a bncilor de ctre Banca Naional a Romniei cuprinde doua etape89: 1. aprobarea constituirii bncii n conformitate cu dispoziiile Legii nr. 31/1990 2. autorizarea funcionrii bncii Ambele faze ale procedurii sunt iniiate pe baza unei cereri adresate de fondatori bncii centrale, nsoii de documentaia justificativ i se ncheie cu emiterea de ctre Banca Naional a Romniei, n calitate de autoritate administrativ autonom a unor acte administrative de autoritate aprobarea de constituire i autorizaia de funcionare. Procedura de constituire a societilor bancare este una sui generis, datorit statutului special al acestor societi comerciale, care au, potrivit art. 5 din Ordonana Urgen nr.99/2006, un monopol legal asupra activitilor bancare. Acest monopol justific instituirea unui control public al accesului la profesiunea bancara sub forma unei proceduri de autorizare de ctre banca central, procedura concretizat ntr-un agrement de natura administrativ al nfiinrii i funcionrii bncii. Este vorba de o exigen administrativa excepional pentru o activitate comercial, care este instituit tocmai datorita specificitii profesiunii bancare. 90 n privina condiiilor de fond necesare pentru autorizare OUG 99/2006 reglementeaz prin norme cu caracter special fa de cele cuprinse n Legea 31/1990 privind societile comerciale , forma juridic, obiectul de activitate, denumirea, capitalul social, structura acionariatului, conductorii, administratorii, cenzorii, auditorul independent etc. Noua reglementare privind instituiile de credit, OUG 99/2006 este
a se vedea cap.II sec.1, pct.11. OG 99/06 Necesitatea obinerii unei autorizaii i condiii minime de autorizare, Cap.III Autorizarea instituiilor de credit , persoane juridice romne, Seciunea 1 Procedura de autorizare i motivele respingerii cererii 89 a se vedea si Regulamentul 11/2007 al BNR, art.3 90 Radu I. Motica , Bercea Lucian drept comercial romn i drept bancar, vol.II,pg.28
88

structurat n dou pri, prima parte cu aplicabilitate general pentru toate instituiile de credit i a doua parte ce cuprinde dispoziii specifice pentru fiecare instituie de credit n parte. Procedura de autorizare a instituiilor de credit astfel cum este prevzut n actul normativ, este aplicabil n totalitate societilor bancare. 91 n continuare vom prezenta mai n amnunt etapele de nfiinare a societilor bancare. A. Aprobarea constituirii societilor bancare Procedura de aprobare a constituirii societii bancare urmrete verificarea de ctre Banca Naional a Romniei a ntrunirii garaniilor financiare, de competenta i moralitate prevzute de Ordonana privind instituiile de credit i reglementrile proprii ale bncii centrale privind accesul la activitatea bancar, n scopul desfurrii activiti n condiii de siguran i de respectare a cerinelor unei administrri prudente i sntoase, care s asigure protejarea intereselor deponenilor i ale altor creditori i buna funcionare a sistemului bancar. Verificarea are deci, ca obiect, posibilitatea ndeplinirii de ctre viitoarea banc a condiiilor de fond impuse de actuala reglementare n domeniu, OUG 99/2006. Condiiile care trebuie ndeplinite de viitoarea societate bancar, pentru a se putea dovedi adecvarea mijloacelor disponibile la activitatea propus, privesc, aa dup cum am artat: forma juridic, obiectul de activitate, mijloacele tehnice (dotarea cu personal i organizarea sistemului de control intern) i financiare (capitalul social minim), conductorii (numrul, experiena i onorabilitatea), acionarii (posibilitatea de a susine financiar activitatea societii i de a face fa eventualelor dificulti financiare. ndeplinirea acestor condiii este verificata de banca centrala pe baza documentaiei depuse de solicitani. Forma cererii de autorizare, documentaia care trebuie sa nsoeasc cererea, termenele i procedura de autorizare sunt stabilite prin OUG 99/2006 i prin reglementrile Bncii Naionale a Romniei. Condiiile n care autorizaia poate fi acordata sunt reglementate prin OUG 99/2006 care stabilete un numr de cerine minime de acces la activitatea bancar precum i prin norme i regulamente ale Bncii
91

a se vedea OUG 99/2006 PARTEA I Dispoziii comune aplicabile instituiilor de credit, Capitolul III Autorizarea instituiilor de credit, persoane juridice romne

Naionale a Romniei, care fr a fi limitative se refer la: nivelul minim al capitalului social subscris, care trebuie vrsat, n forma bneasca, n totalitate, la momentul constituirii, calificarea i experiena profesional a conductorilor bncii; studiul de fezabilitate a bncii; acionarii semnificativi i fondatorii bncii; structura acionariatului; sediul bncii; auditorul etc. Astfel n cele ce urmeaz vom analiza cerinele minime pe care o societate trebuie s le ndeplineasc pentru a avea acces la activitatea bancar: a. capitalul iniial La constituirea unei instituii de credit, persoan juridic romn, capitalul iniial este reprezentat de capitalul social, cu excepia cazurilor n care instituia de credit care se constituie este rezultat dintr-un proces de reorganizare prin fuziune sau divizare.92 Pentru a putea primi autorizaie din partea Bncii Naionale a Romniei, societatea bancar trebuie s dispun de fonduri proprii distincte sau de un nivel al capitalului iniial cel puin egal cu nivelul minim stabilit prin reglementri, care nu poate fi mai mic dect echivalentul n lei a 5 milioane euro. Din Regulamentului nr.18 din 14/12/2006 al BNR i CNVA privind fondurile proprii ale instituiilor de credit i ale firmelor de investiii rezult faptul c pe lng capitalul social subscris i vrsat, din capitalul iniial al instituiilor de credit fac parte i rezervele legale, statutare precum i alte rezerve conform art. 4 lit.c din Regulament.93 n conformitate cu prevederile acestui Regulament, capitalul iniial de care bncile trebuie s dispun n momentul autorizrii este de minim 37 milioane RON pentru bncile persoane juridice romne iar pentru bncile de credit ipotecar i bncile de economisire i creditare n domeniul locativ este de minim de 25 milioane RON. 94 Capitalul social al unei societi bancare trebuie astfel vrsat pn la limita minim menionat mai sus stabilit prin reglementri BNR, integral i n numerar la momentul subscrierii, inclusiv n cazul majorrii acestuia, aporturile n natur nefiind permise. Astfel fiecare acionar va vrsa n form bneasc valoarea aciunilor subscrise pn la momentul constituirii
92 93

art.12 al.1 OUG 99/2006 a se vedea art. 4, art.11 Regulamentul 18 din 14/12/2006 publicat n M.of.1034bis din 27/12/2006, abrog Norma 11/2003 a BNR 94 art. 11 Regulamentul 18 din 14/12/2006

societii. Aciunile societii bancare , persoan juridic romn, pot fi numai nominative. Iar fiecare aciune d dreptul la un singur vot principiu de la care instituiile de credit nu port deroga prin actele constitutive. Se stabilesc, astfel, patru importante derogri de la regimul general al societilor pe aciuni: n primul rnd, aporturile la capitalul social al unei bnci nu pot fi dect aporturi n numerar, cu excluderea aporturilor n creane permis la societile pe aciuni i a celor n natur ; n al doilea rnd, valoarea aciunilor subscrise trebuie vrsat integral pn la momentul constituirii societii spre deosebire de societile ordinare pe aciuni, care n cazul subscrierii integrale i simultane a capitalului social de ctre toi semnatarii actului constitutiv, la momentul constituirii capitalul social vrsat nu va putea fi mai mic de 30% din cel subscris , diferena urmnd a fi vrsat diferit n funcie de felul aportului: n numerar, n termen de 12 luni de la data nmatriculrii iar pentru aportul n natur , n termen de cel mult 2 ani de la data nmatriculrii.95 n al treilea rnd n cazul bncilor, fiecare aciune d dreptul la un singur vot nu ca n cazul societilor ordinare pe aciuni unde prin actul constitutiv se poate deroga de la acest principiu. O ultim deosebire este aceea c societile bancare spre deosebire de societile pe aciuni ordinare, nu se pot constitui prin subscripie public. b. denumirea Bncile, persoane juridice romne, nu pot utiliza o denumire specific unei alte categorii de instituii de credit reglementate de ordonan de urgen 99/200696 i trebuie stabilit n aa fel nct s nu creeze confuzie cu denumirea altor bnci autorizate sa funcioneze pe teritoriul Romniei. Denumirea unei bnci trebuie s fie n limba romn, cu excepia cazului n care banca este o filial a unei persoane juridice strine i preia n denumirea sa, parial sau n totalitate, denumirea societii-mam. 97 c. sediul social
95 96

art. 9 al.2 Legea 31/1990 republicat cu modificrile i completrile ulterioare art. 287 al 2 OUG 99/2006, ART. 7 Regulamentul BNR 11/2007 97 art. ART. 7 Regulamentul BNR 11/2007

Spaiul destinat a servi de sediu social sau real pentru o societate bancar, ca de altfel pentru orice alt instituie de credit, persoan juridic romn, trebuie s fie situat pe teritoriul Romniei iar din punct de vedere al locaiei i strii tehnice, acesta ne putnd fi amplasat la subsolurile cldirilor sau la etajele ansamblurilor de locuine i trebuie s corespund ca suprafa, condiii de securitate i dotri activitilor propuse a fi desfurate. Aceleai condiii trebuie s fie ndeplinite i de sucursalele i sediile secundare ale bncilor. Sediul real al unei instituii de credit l reprezint locaia n care se situeaz centrul de conducere i de gestiune a activitii statutare, n cazul n care acesta nu este situat la sediul social. d. conducerea operativ Conducerea operativ a activitii unei instituii de credit trebuie s fie asigurat de cel puin doi directori, dac instituia de credit opteaz pentru sistemul unitar de administrare , iar dac opteaz pentru sistemul dualist , minim trei directori , care trebuie s aib reputaie i experien adecvate pentru exercitarea responsabilitilor ncredinate. 98

e. obietul de activitate Obiectul de activitate al bncilor cuprinde totalitatea activitilor permise instituiilor de credit, prevzute n art. 18 al OUG 99/2006,de aceea se afirm n ceea ce privete societile bancare c acestea ar fi instituii de credit cu vocaie universal. Astfel bncile pot desfura n limitele autorizaiei acordate urmtoarele activiti: I . Activiti bancare: 1. atragere de depozite i de alte fonduri rambursabile; 2. acordare de credite, incluznd printre altele: credite de consum, credite ipotecare, factoring cu sau fr regres, finanarea tranzaciilor comerciale, inclusiv forfetare; 3. leasing financiar; 4. operaiuni de pli;
98

Art.13, 108 OUG 99/2006

5. emitere i administrare de mijloace de plat, cum ar fi: cri de credit, cecuri de cltorie i alte asemenea, inclusiv emitere de moned electronic; 6. emitere de garanii i asumare de angajamente; 7. tranzacionare n cont propriu i/sau pe contul clienilor, n condiiile legii, cu: - instrumente ale pieei monetare, cum ar fi: cecuri, cambii, bilete la ordin, certificate de depozit; - valut; - contracte futures i options financiare; - instrumente avnd la baz cursul de schimb i rata dobnzii; - valori mobiliare i alte instrumente financiare transferabile; 8. participare la emisiunea de valori mobiliare i alte instrumente financiare, prin subscrierea i plasamentul acestora ori prin plasament i prestarea de servicii legate de astfel de emisiuni; 9. servicii de consultan cu privire la structura capitalului, strategia de afaceri i alte aspecte legate de afaceri comerciale, servicii legate de fuziuni i achiziii i prestarea altor servicii de consultan; 10.administrare de portofolii i consultan legat de aceasta; 11.custodie i administrare de instrumente financiare; 12.intermediere pe piaa interbancar; 13.prestare de servicii privind furnizarea de date i referine n domeniul creditrii; 14. nchiriere de casete de siguran; 15.operaiuni cu metale i pietre preioase i obiecte confecionate din acestea; 16.dobndirea de participaii la capitalul altor entiti; 17.orice alte activiti sau servicii, n msura n care acestea se circumscriu domeniului financiar, cu respectarea prevederilor legale speciale care reglementeaz respectivele activiti, dac este cazul. II. Alte activiti permise Bncile pot desfura i alte activiti, permise potrivit autorizaiei acordate de Banca Naional a Romniei, dup cum urmeaz: o operaiuni ne-financiare n mandat sau de comision, n special pe contul altor entiti din cadrul grupului din care face parte instituia de credit;

o operaiuni de administrare a patrimoniului constnd din bunuri mobile i/sau imobile aflate n proprietatea acestora, dar neafectate desfurrii activitilor financiare; o prestarea de servicii clientelei proprii care, dei nu sunt conexe activitii desfurate, reprezint o prelungire a operaiunilor bancare. Pentru a putea astfel de activiti este necesar ca acestea s fie compatibile cu cerinele activitii bancare, n special cu cele referitoare la meninerea bunei reputaii a instituiei de credit i protejarea intereselor deponenilor iar nivelul total al veniturilor obinute din aceste activiti nu trebuie s depeasc 10% din veniturile obinute de o instituie de credit din activitile bancare. 99

III. Operaiuni cu bunuri mobile i imobile Bncile se pot angaja n operaiuni cu bunuri mobile i imobile numai dca aceste operaiuni sunt necesare desfurrii n condiii adecvate a activitilor pentru care instituia de credit a fost autorizat, i n msura n care bunurile respective sunt necesare n acest scop; dac operaiunile, au ca obiect bunuri mobile i imobile destinate perfecionrii pregtirii profesionale a salariailor, organizrii unor spaii de odihn i recreare sau asigurrii de locuine pentru salariai i familiile acestora; ori dac bunurile mobile i imobile ce fac obiectul operaiunilor respective au fost dobndite n urma executrii creanelor, cu respectarea, n privina operaiunilor de nchiriere a unor asemenea bunuri, a condiiilor de compatibilitate cu activitatea bancar i de limitare a veniturilor din astfel de operaiuni la cota de 10% din veniturile obinute din activitile bancare. Activitile enunate n cadrul OUG 99/2006 nu au caracter limitativ ns pentru a putea desfura orice activitate este necesar ca acestea s nu se numere printre cele nepermise de ordonan fie implicit fie explicit, ca de exemplu: gajarea propriilor aciuni pe contul datoriilor bncii; acordarea de credite garantate cu aciuni, alte titluri de capital sau cu obligaiuni emise de instituia de credit nsi sau de o alt entitate aparinnd grupului din care face parte instituia de credit;

99

art 20 al. 2,3 OUG 99/2006

atragerea de depozite sau de alte fonduri rambursabile, titluri sau alte valori, de la public, cnd instituia de credit se afl n stare de insolven. f. actionariat n ceea ce privete structura acionariatului unei bnci, BNR trebuie s fie informat cu privire la identitatea acionarilor sau a membrilor, persoane fizice sau juridice, care urmeaz s dein direct sau indirect participaii calificate la instituia de credit, i cu privire la valoarea acestor participaii. BNR analizeaz persoanele ce pretind a fi acionari ai societii bancare precum i existena unor legturi strnse ntre instituia de credit, persoan juridic romn, i alte persoane fizice sau juridice, n scopul formrii convingerii c, din perspectiva necesitii asigurrii unui management prudent i sntos al instituiei de credit, calitatea persoanelor respective este adecvat100 iar legturile strnse cu alte persoane fizice sau juridice nu mpiedic exercitarea eficient a funciilor sale de supraveghere. Din punct de vedere terminologic apreciem necesar clarificarea urmtorilor termenii: Participaie calificat exist atunci cnd o participaie direct sau indirect ntr-o entitate reprezint 10% sau mai mult din capitalul ori din drepturile de vot ale entitii sau face posibil exercitarea unei influene semnificative asupra administrrii entitii respective; OUG 99/2006 prevede i criteriile ce se vor avea n vedre de ctre BNR la determinarea unei participaii calificate, pentru calculul drepturilor de vot ale unei persoane se iau n considerare spre exemplu: drepturile de vot deinute de alte persoane sau entiti n nume propriu, dar pe contul persoanei respective; drepturile de vot deinute de o entitate care se afl sub controlul persoanei respective; drepturile de vot deinute de un ter cu care persoana respectiv a ncheiat un acord scris, prin care acestea se oblig s acioneze n mod concertat, astfel nct prin exercitarea drepturilor de vot pe care le dein s realizeze o politic comun cu caracter de continuitate cu privire la managementul entitii n care dein, aceste drepturi de vot i altele.101 Legturi strnse ntre instituia de credit i alte persoane, exist n situaia n care dou sau mai multe persoane fizice sau juridice sunt legate
100 101

art. 15 OUG 99 /2006 art 16 OUG 99/2006

ntre ele n oricare dintre urmtoarele modaliti: a) printr-o participaie reprezentnd deinerea, direct sau prin intermediul controlului, a 20% sau mai mult din drepturile de vot sau din capitalul unei entiti; b) prin control; c) prin faptul c ambele sau toate aceste persoane sunt legate n mod durabil de una i aceeai ter persoan prin control. Orice cerere de autorizare a unei instituii de credit trebuie s fie nsoit de un plan de activitate, care s cuprind cel puin tipurile de activiti propuse a fi desfurate i structura organizatoric a instituiei de credit, i din care s rezulte capacitatea acesteia de a-i realiza obiectivele propuse n condiii compatibile cu regulile unei practici bancare prudente i sntoase, prin adecvarea cadrului de conducere, a procedurilor, a mecanismelor interne i a structurii capitalului la tipul, volumul i complexitatea activitilor pe care i propune s le desfoare. 102 g. documente necesare pentru autorizarea constituirii n vederea obinerii aprobrii de constituire, solicitanii trebuie s prezinte Bncii Naionale a Romniei103 1. O cerere de autorizare, potrivit modelului prevzut n anexa nr. 1 a Regulamentului nr. 11 din 13/11/2007 104 privind autorizarea instituiilor de credit, persoane juridice romne, i a sucursalelor din Romnia ale instituiilor de credit din state tere 1. urmtoarea documentaie: 2.1. procura autentic sau, dup caz, delegaia avocaial, semnat de toi acionarii direci ai bncii, prin care acetia desemneaz una sau mai multe persoane pentru a-i reprezenta n relaia cu Banca Naional a Romniei pe parcursul instrumentrii cererii de autorizare; 2.2. proiectul actului constitutiv. n situaia deschiderii de sedii secundare odat cu nfiinarea bncii, n cadrul proiectului actului constitutiv se vor meniona i obiectul de activitate al respectivelor sedii secundare, datele de identificare ale persoanelor care asigur conducerea acestora, precum i limita mandatului ce le este acordat; 2.3. o informare cu privire la cota-parte din capitalul social i din drepturile de vot deinute de acionarii direci i de acionarii
102 103

Radu I. Motica , Bercea Lucian drept comercial romn i drept bancar, vol.II ART 21 104 Publicat in Monitorul Oficial, Partea I nr. 837 din 06/12/2007

semnificativi indireci i documentaia prevzut la art. 21, pentru fiecare dintre acetia; 2.4. documentaia ce trebuie depus de persoanele desemnate s exercite responsabiliti de administrare i/sau conducere, trebuie s depun documentaia prevzut la art. 22 din Regulamentul 11/2007. Acesta cuprinde n principal documente de natur a identifica persoana juridic i de a reflecta activitile i modul de desfurare a acestora precum i capacitatea financiar a societii, sens n care trebuie depuse ntre altele105: - certificat constatator eliberat de oficiul registrului comerului sau orice alt document oficial echivalent eliberat de autoritatea similar din ara de origine, care s ateste cel puin denumirea, data nmatriculrii, persoanele mputernicite legal s reprezinte persoana juridic i obiectul de activitate al acesteia; declaraia autoritii competente cu supravegherea acionarului c nu se opune participrii acestuia la capitalul social sau, dup caz, c aprob aceast participaie; chestionarul pentru participanii la capitalul social al bncii, al crui model este prevzut n anexa nr. 2, completat i semnat de fiecare dintre acionari ultimele 3 situaii financiare anuale auditate, cele mai recente situaii financiare interimare i ultima balan de verificare ale fondatorului ultimele 3 situaii financiare anuale individuale auditate i, dup caz, i cele la nivelul perimetrului de consolidare contabil din care face parte acionarul, ntocmite conform Standardelor internaionale de raportare financiar sau unor reglementri conforme cu directivele contabile europene. Bancia Naional a Romniei poate accepta i situaii financiare anuale individuale i/sau consolidate care sunt ntocmite n conformitate cu alte standarde contabile recunoscute la nivel internaional estimri ale bilanului i ale contului de profit i pierdere pentru urmtorii 3 ani, nsuite de conductorii fondatorului la solicitarea Bncii Naionale a Romniei, curriculum vitae i certificat de cazier judiciar, cu aplicarea n mod corespunztor a prevederilor art. 22 alin. (1) lit. b), respectiv, alin. (2), pentru persoanele cu responsabiliti de administrare sau conducere

105

pentru amnunte art. 21 al 1 Regulamentului BNR 11/2007 modificat

Pentru persoanele fizice documentaia cuprinde ntre altele106 : copia actului de identitate, a crei conformitate cu originalul va fi certificat de posesorul actului de identitate; - curriculum vitae din care s rezulte activitatea desfurat n prezent i n ultimii 10 ani, inclusiv denumirea angajatorului, natura activitii desfurate, funcia deinut i alte informaii relevante legate de activitatea acestuia, i n care s se indice entitile n care persoana fizic deine n prezent sau a deinut n ultimii 10 ani funcii de conducere i/sau de membru al consiliului de administraie ori o poziie echivalent; - chestionarul al crui model este prevzut n anexa nr. 2, completat i semnat de fiecare dintre acionari; - certificatul de cazier judiciar; - declaraia al crei model este prevzut n anexa nr. 3 Regulamentul BNR 11/2007 ; - ultima situaie financiar a societilor comerciale la care persoana fizic este asociat/acionar i orice alte documente considerate relevante pentru a justifica n mod corespunztor proveniena declarat a fondurilor, n cazul unei participaii cel puin egale cu echivalentul n lei a 10.000 euro etc Se observ existena unor cerine diferite n funcie de calitatea persoanelor : o documentaie specific107 pentru acionarii semnificativi direci i indireci persoane juridice, o documentaie pentru acionarii semnificativi direci persoane fizice108; pentru persoanele fizice ce au calitatea de acionar sau de acionar semnificativ indirect sunt cerute doar unele dintre documentele mai sus menionate.109 De asemenea exist cerine speciale pentru persoanele cu responsabiliti de administrare i/sau de conducere n calitate de administrator, director, respectiv de membru al consiliului de supraveghere sau al directoratului110 ultan precum i pentru persoanele care au legturi strnse cu banca111, altele dect fondatorii, acionarii semnificativi i administratorii acesteia;

106 107

pentru amnunte art.21 al.6 Regulamentul BNR 11/2007 art.21 al.1 Regulamentul BNR 11/2007 , modificat 108 art.21 al.6 Regulamentul BNR 11/2007 , modificat 109 art.21 al.7 Regulamentul BNR 11/2007, modificat 110 art.22 al.1 Regulamentul BNR 11/2007, modificat 111 pe larg art.28 Norma 10/2004 modificat

2.5. planul de activitate, din care s rezulte inclusiv fezabilitatea proiectului, nsuit de persoanele desemnate s exercite responsabiliti de administrare i/sau de conducere n calitate de administrator, director, respectiv de membru al consiliului de supraveghere sau al directoratului, ntocmit n conformitate cu prevederile art. 23; Planul de activitate, nsuit de conductorii i administratorii propui ai bncii, dar i de acionarii direci ai bncii, ntocmit n conformitate cu prevederile art. 23 al.1 i va cuprinde: obiectivele, politicile i strategiile bncii, nsuite, n afara conductorilor i administratorilor propui ai bncii, i de acionarii direci ai acesteia; Descrierea obiectivelor, politicilor i strategiilor bncii va include cel puin urmtoarele: descrierea clientelei i a segmentului de pia pe care banca intenioneaz s desfoare activitate; descrierea produselor i serviciilor oferite i a politicii de pre/tarifare aferente acestora; volumul activitii i cota de pia, pe total i pe categorii de activiti, pentru primii 3 ani de funcionare; descrierea politicilor privind cunoaterea clientelei i a politicilor de capitalizare ; sursele de finanare i structura activelor; strategia de investiii, cel puin n legtur cu crearea suportului tehnic necesar desfurrii activitilor propuse i realizrii structurii organizatorice; indicarea sistemelor de pli la care banca opteaz s se conecteze i a modalitii de conectare; precum i politica de personal, referitoare cel puin la recrutarea i instruirea personalului. 112 estimrile situaiilor financiare (cuprinznd bilanul, contul de profit i pierdere, situaia modificrii capitalului propriu, situaia fluxurilor de trezorerie, politicile contabile i notele explicative), precum i estimrile anuale ale indicatorului de solvabilitate, pe primii 3 ani de funcionare, ntocmite cu respectarea reglementrilor n materie emise de Banca Naional a Romniei113.

art. 23 al.2 Regulamentul BNR 11/2007, modificata Ordinului Bncii Naionale a Romniei nr. 13/2007 privind situaiile financiare FINREP la nivel individual, aplicabile instituiilor de credit, i a Ordinului Bncii Naionale a Romniei nr. 6/2007 privind situaiile financiare consolidate conforme cu Standardele Internaionale de Raportare Financiar
113

112

prezentarea proceselor de identificare, administrare, monitorizare i raportare a riscurilor, precum i a procesului intern de evaluare a adecvrii capitalului la profilul de risc; cadrul formal de administrare a activitii bncii, atribuiile fiecrui compartiment al bncii i relaiile dintre acestea, atribuiile sucursalelor i ale altor sedii secundare ale bncii, atribuiile comitetului de audit, ale comitetului de administrare a riscurilor i, dac este cazul, ale altor organe specializate ale bncii, competenele conductorilor bncii, ale persoanelor care asigur conducerea compartimentelor din cadrul bncii, a sucursalelor i a altor sedii secundare i ale altor salariai care efectueaz operaiuni n numele i pe contul bncii i descrierea mecanismului de control intern i a organizrii i desfurrii activitii de audit intern, n conformitate cu normele Bncii Naionale a Romniei privind organizarea i controlul intern al activitii instituiilor de credit n administrarea riscurilor semnificative, precum i organizarea i desfurarea activitii de audit intern a instituiilor de credit. );

2.6. lista persoanelor care au legturi strnse cu banca. Pentru persoanele care au legturi strnse cu banca, altele dect acionarii direci, acionarii semnificativi indireci i persoanele desemnate s exercite responsabiliti de administrare i/sau de conducere 2.7. orice alte informaii pe care fondatorii le consider de natur s susin viabilitatea proiectului prezentat. Banca Naional a Romniei poate solicita orice informaii i documente suplimentare n vederea evalurii persoanelor implicate n activitatea bancar ori care ar putea influena n orice mod aceast activitate. OUG 99/2006 stabilete i alte obligaii n sarcina persoanelor care intenioneaz s dobndeasc direct, sau indirect, o participaie calificat ntr-o instituie de credit , persoan juridic romn Formalitile pentru constituirea bncii n conformitate cu prevederile Legii nr. 31/1990 privind societile comerciale, republicat, cu modificrile i completrile ulterioare, vor fi ndeplinite numai dup obinerea de la Banca Naional a Romniei a aprobrii de constituire a bncii. n termen de cel mult 4 luni de la primirea cererii Banca Naional a Romniei va decide cu privire la o cerere de autorizare a unei instituii de credit n sensul aprobrii constituirii instituiei de credit sau a respingerii

cererii i comunic n scris solicitantului hotrrea sa114 cu motivele care au stat la baza acesteia. Criteriile de apreciere sunt, aa cum rezult din enumerarea documentelor necesare, de dou feluri: obiective (privesc condiiile speciale referitoare la forma juridic , capitalul social minim, conductorii, administratorii, cenzorii etc.) i criterii subiective(cuprinse n studiul de fezabilitate i n chestionarul completate de fondatori cu informaii despre participanii la capitalul social al bncii). Decizia Bncii Naionale a Romniei poate fi contestat n termen de 15 zile de la comunicare la consiliul de administraie al Bnii Naionale a Romniei, care se pronun n termen de 30 de zile de la data sesizrii prin hotrre motivat. Hotrrea consiliului de administraie al Bncii Naionale a Romniei poate fi atacat la nalta Curte de Casaie i Justiie, n termen de 15 zile de la comunicare. Instana de judecat nu poate s se pronune dect cu privire la legalitatea actelor Bncii Naionale a Romniei i nu are competen de apreciere a considerentelor de oportunitate, a evalurilor i analizelor calitative care stau la baza emiterii actelor sale, aceste aspecte fiind de competena exclusiv a BNR. 115 Important de precizat este faptul c aprobarea constituirii instituiei de credit nu garanteaz obinerea autorizaiei de funcionare, aceasta indicnd doar permisiunea dat fondatorilor de a proceda la constituirea instituiei de credit potrivit dispoziiilor legale i n conformitate cu modalitile prevzute n documentaia prezentat. 116 Apariia unor modificri fa de condiiile n care a fost acordat aprobarea de constituire a instituiei de credit va determina o nou evaluare din partea Bncii Naionale a Romniei n cea de-a doua etap a procesului de autorizare, putnd atrage revocarea hotrrii de aprobare a constituirii, n cazul n care aceste modificri sunt contrare prevederilor legale sau prezentelor norme. 117 Instituia de credit este obligat ca, n termen de maxim 2 luni de la comunicarea aprobrii de constituire s prezinte Bncii Naionale a Romniei documentele care atest constituirea legal a instituiei de credit conform dispoziiilor aplicabile pentru a se putea trece la etapa urmtoare de autorizare a funcionrii bncii.
114 115

art.33 OUG 99/2006 art. 275 al 3,4 OUG 99/2006 116 a se vedea art. 4 , Regulamentul BNR 11/2007 modificat prin regulamentul 1/6.01.2009 117 art.3 Regulamentul BNR nr.11/2007 modificat

2. Constituirea societii bancare n mod firesc aprobarea constituirii societii bancare este urmat de parcurgerea de ctre fondatori a tuturor procedurilor de constituire a acesteia n conformitate cu dispoziiile Legii 31/90 republicat , titlul II constituirea societilor comerciale desigur completat de prevederile specifice societilor bancare cuprinse n OUG 99 /2006. Actele constitutive ale societilor bancare Fiind societi pe aciuni acestea se constituie prin contract de societate i statut . contractul de societate i statutul pot fi ncheiate sub forma unui nscris unic, denumit act constitutiv.118 Datorit faptului c prin actuala reglementare n domeniul bancar este interzis constituirea societilor bancare prin subscripie public , actul constitutiv nu este necesar s fie ncheiat n form autentic fiind suficient ncheierea sub semntur privat semnat de ctre toi acionarii. Forma autentic este obligatorie atunci cnd printre bunurile subscrise ca aport la capitalul social se afl un teren. Cu privire la forma autentic sau sub semntur privat a actului constitutiv exist nelmuriri n sensul c dei Legea 31/90 republicat cu modificrile ulterioare nu mai prevede obligativitatea ncheierii n form autentic i cu toate c Legea 58/1998 a fost abrogat de noua reglementare , acest lucru nu s-a ntmplat i cu Normele BNR referitoare la autorizarea bncilor, emise n aplicarea Legii 58/1998, care nc mai sunt n vigoare nefiind abrogate de alte norme i care prevd obligativitatea ncheierii actul constitutiv n form autentic sau cu dat cert, data autentificrii sau, dup caz, data cert reprezentnd momentul subscrierii capitalului social; Actul constitutiv al societii pe aciuni va cuprinde n conformitate cu prevederile art.8 din Legea 31/1990 republicat cu modificrile ulterioare li cu prevederile legislaiei bancare, clauze referitoare la identificare fondatorilor, la identificarea societii , clauze cu privire caracteristicile eseniale ale societii: obiectul de activitate, cu precizarea domeniului i a activitii principale , capitalul social subscris i cel vrsat, numrul i valoarea nominal a aciunilor, durata societii, clauze privind conducerea, funcionarea i gestiunea societii: identificare a primilor membrii ai consiliului de administraie, respectiv ai consiliului de supraveghere, a primilor cenzori sau auditor financiar precum i clauze referitoare la puterile
118

art. 5 al.1 i al 3 Legea 31/ republicat cu modificrile i completrile ulterioare

conferite administratorilor/directorilor , clauze privind sediile secundare precum i clauze privind dizolvarea i lichidarea societii. n situaia n care contractul de societate i statutul constituie acte distincte, statutul va cuprinde datele de identificare a asociailor i clauze ce reglementeaz organizarea, funcionarea i desfurarea activitii societii. Singura modalitate de constituire a societii bancare n funcie de modul de formare al capitalului social este prin subscriere integral i simultan a capitalului social de ctre semnatarii actului constitutiv , acionarii acoperind prin aportul lor ntregul capital social i efectueaz vrsmintele integral n numerar, pn la momentul constituirii. La constituirea societii bancare, aporturile la capitalul social trebuie s fie vrsate ntr-un cont deschis la o instituie de credit. Acest cont este blocat pn la nmatricularea instituiei de credit, persoan juridic romn, n registrul comerului. ntocmirea actelor constitutive i nmatricularea societii bancare n registrul comerului urmeaz regulile de drept comun din Legea 31/1990. n termen de 15 zile de la data ncheierii actului constitutiv peroanele competente sau un mputernicit poate cere nmatricularea n registrul comerului n a crui raz teritorial se afl societatea, rspunznd n mod solidar pentru orice prejudiciu cauzat prin nendeplinirea acestei obligaii. Cererea va fi nsoit de : - actul constitutiv al societii - dovada efecturii vrsmintelor n condiiile actului constitutiv - dovada sediului declarat i a disponibilitii firmei - actele constatatoare ale operaiunilor ncheiate n contul societii i aprobate de asociai - declaraie pe proprie rspundere a fondatorilor, primilor administratori respectiv ai primilor membrii ai directoratului i ai consiliului de supraveghere i dac este cazul a cenzorilor, c ndeplinesc condiiile prevzute de Legea 31/1990 Controlul legalitii actelor sau faptelor ce se nregistreaz la registrul comerului se exercit de ctre un judector delegat.

2.

Autorizarea funcionrii societilor bancare

n termen de maxim 2 luni de la comunicarea aprobrii de constituire n vederea obinerii autorizaie de funcionare vor fi prezentate bncii centrale documentele care atest constituirea legal a bncii. Nerespectarea acestor termene are drept consecin revocarea aprobrii constituirii.

Documentaia necesar n aceast etap este urmtoarea119: 1. copie legalizat de pe actul constitutiv sau un exemplar original al acestuia. Actul constitutiv va fi ncheiat n form autentic sau cu dat cert, data autentificrii sau, dup caz, data cert reprezentnd momentul subscrierii capitalului social; 2. scrisoare din partea depozitarului fondurilor destinate s constituie capitalul social, care s confirme suma vrsat de fiecare acionar ntr-un cont special deschis pentru colectarea capitalului social 3. informare cu privire la cota-parte din capitalul social i drepturile de vot deinute n mod indirect de acionarii semnificativi, sub semntura reprezentantului/reprezentanilor acionarilor direci; 4. comunicare privind identitatea auditorului financiar nsoit de documentaia referitoare la identificarea i deinerea autorizaiilor necesare. 5. copie certificat de pe certificatul de nregistrare eliberat de oficiul registrului comerului i de pe ncheierea de nmatriculare; 6. comunicare privind existena reglementrilor proprii referitoare la desfurarea activitii, sub semntura persoanelor desemnate s exercite responsabiliti de conducere n calitate de director sau membru al directoratului; 7. raportul unui auditor financiar, ntocmit n conformitate cu standardele internaionale n materie, care s confirme existena sistemului informatic i din care s rezulte adecvarea acestuia la specificul i volumul activitii ce urmeaz a fi desfurat n primii 3 ani de activitate n situaia apariiei unor modificri fa de condiiile n care a fost acordat aprobarea de constituire a bncii, se vor transmite i urmtoarele120: - documentele prevzute la art. 20, necesare Bncii Naionale a Romniei n vederea evalurii modificrilor aprute; - declaraia persoanelor desemnate s exercite responsabiliti de administrare i/sau de conducere n calitate de administrator, director, respectiv membru al consiliului de supraveghere i al
119 120

art. 25 Regulamentul BNR 11/2007 modificat art. 25 al.6 Regulamentul BNR 11/2007 modificat

directoratului, care nu au fost evaluai de Banca Naional a Romniei n prima etap a procesului de autorizare, cu privire la nsuirea studiului de fezabilitate sau, dup caz, a obiectivelor, politicilor i strategiilor bncii, cuprinse n acesta. n situaia n care documentaia existent n evidenele Bncii Naionale a Romniei este incomplet n raport cu cerinele prevzute la alin. (4), aceasta va fi completat n mod corespunztor. Banca Naional a Romniei decide cu privire la autorizarea funcionrii unei instituii de credit n termen de cel mult 4 luni de la data primirii documentelor referitoare la constituire precum i a celor prevzute de Regulamentul BNR 11/2007 n procesul de analiz a unei cereri de autorizare, Banca Naional a Romniei poate solicita orice informaie i documente suplimentare, dac cele prezentate sunt incomplete sau insuficiente pentru evaluarea respectrii condiiilor prevzute pentru acordarea autorizaiei i se consult cu autoritile competente ale unui alt stat membru implicat, dac: - instituia de credit, persoan juridic romn, este o filial a unei instituii de credit autorizate n statul membru respectiv; - instituia de credit, persoan juridic romn, este o filial a societii-mam a unei instituii de credit autorizate n statul membru respectiv; - instituia de credit, persoan juridic romn, este controlat de aceleai persoane care controleaz o instituie de credit autorizat n statul membru respectiv precum i cu Comisia Naional a Valorilor Mobiliare sau cu Comisia de Supraveghere a Asigurrilor, respectiv cu autoritatea responsabil cu supravegherea societilor de asigurare sau a firmelor de investiii n situaia n care: - instituia de credit, persoan juridic romn, este o filial a unei societi de asigurare, a unei societi de servicii de investiii financiare sau a unei firme de investiii autorizate ntr-un alt stat membru; - instituia de credit, persoan juridic romn, este o filial a societiimam a unei societi de asigurare, a unei societi de servicii de investiii financiare sau a unei firme de investiii autorizate ntr-un alt stat membru; - instituia de credit, persoan juridic romn, este controlat de aceeai persoan care controleaz o societate de asigurare, o societate

de servicii de investiii financiare sau o firm de investiii autorizat ntr-un alt stat membru. Banca Naional a Romniei notific Comisiei Europene orice autorizaie acordat, cu excepia celor acordate instituiilor emitente de moned electronic, pentru ca denumirea instituiei de credit s fie inclus n lista instituiilor de credit ntocmit i actualizat de Comisia European, care se public n Jurnalul Oficial al Uniunii Europene. 121 Autoritile prevzute n aliniatele anterioare trebuie s fie consultate n mod special n contextul evalurii calitii acionarilor/membrilor instituiei de credit, persoan juridic romn, i a reputaiei i experienei persoanelor implicate n administrarea i/sau conducerea unei altei entiti din cadrul aceluiai grup, crora urmeaz s li se ncredineze responsabiliti n administrarea i/sau conducerea operativ a instituiei de credit, persoan juridic romn. n acest sens, se asigur schimbul de informaii care sunt relevante pentru acordarea autorizaiei, dar i pentru evaluarea pe baz continu a ndeplinirii condiiilor de desfurare a activitii. Autorizaia acordat este valabil pe o perioad nedeterminat i nu poate fi transferat unei alte entiti. 122 Instituiile de credit autorizate sunt nregistrate n registrul inut de Banca Naional a Romniei. 3. Respingerea, retragerea autorizaiei ori ncetarea valabilitii autorizaiei a. Banca Naional a Romniei poate respinge o cerere de autorizare123, dac: documentaia prezentat este incomplet sau nu este ntocmit n conformitate cu dispoziiile legale n vigoare; instituia de credit nu dispune de fonduri proprii separate sau capitalul iniial se situeaz sub nivelul minim stabilit de Banca Naional a Romniei; forma juridic este alta dect cea de societate pe aciuni ; din evaluarea planului de activitate prezentat rezult c banca nu poate asigura realizarea obiectivelor propuse n condiiile respectrii cerinelor cuprinse n prezenta ordonan de urgen i n reglementrile aplicabile;
121 122

art.36 OUG 99/2006 art. 35 OUG 99/2006 123 art. 38 OUG 99/2006

conducerea operativ a activitii bncii nu este asigurat de cel puin dou persoane sau Banca Naional a Romniei nu este satisfcut de calitatea persoanelor respective, ntruct reputaia sau experien profesional a acestora nu este adecvat naturii, volumului i complexitii activitii instituiei de credit sau nu corespunde necesitii asigurrii unui management prudent i sntos; calitatea acionarilor/membrilor instituiei de credit sau distribuia capitalului ntre acetia nu corespunde cerinelor prevzute n prezenta ordonan de urgen i n reglementrile emise n baza acesteia; legturile strnse dintre instituia de credit i alte persoane fizice sau juridice ori dispoziiile legale, msurile de natur administrativ din jurisdicia unui stat ter ce guverneaz una sau mai multe persoane fizice sau juridice cu care instituia de credit are legturi strnse sau dificulti n aplicarea acestor dispoziii sau msuri sunt de natur s mpiedice exercitarea eficient a supravegherii prudeniale; nainte de obinerea aprobrii de constituire, fondatorii au fcut comunicri publice cu privire la funcionarea instituiei de credit; nu sunt respectate alte condiii prevzute de lege sau de reglementrile emise n aplicarea acesteia. Esenial este faptul c necesitile economice ale pieei nu pot constitui, n nici o situaie, un criteriu de evaluare a unei cereri de autorizare sau un motiv de respingere a acesteia. b. Banca Naional a Romniei poate retrage autorizaia acordat unei instituii de credit n urmtoarele situaii124: instituia de credit nu i-a nceput activitatea pentru care a fost autorizat n termen de 1 an de la data acordrii autorizaiei sau a ncetat s mai desfoare activitate de mai mult de 6 luni; autorizaia a fost obinut pe baza unor informaii false sau prin orice alt mijloc ilegal; instituia de credit nu mai ndeplinete condiiile care au stat la baza acordrii autorizaiei; instituia de credit nu mai posed suficiente fonduri proprii sau exist elemente care conduc la concluzia c ntr-un termen scurt instituia de credit nu i va mai putea ndeplini obligaiile fa de deponeni sau ali creditori i, n special, nu mai poate garanta sigurana fondurilor/instrumentelor financiare care i-au fost ncredinate;
124

art. 39 OUG 99/2006

ca sanciune125 c. Acionarii sau membrii instituiei de credit pot renuna la autorizaie, hotrnd dizolvarea i lichidarea instituiei de credit. Aceast situaie este posibil doar n situaia n care instituia de credit nu se afl n vreuna din situaiile de insolven prevzute de lege pentru declanarea falimentului. Hotrrea adunrii generale a acionarilor, respectiv, a membrilor privind dizolvarea i lichidarea instituiei de credit, se va comunica Bncii Naionale a Romniei nsoit cel puin un plan de lichidare a activului i de stingere a pasivului, care s asigure plata integral a creanelor deponenilor i ale altor creditori. Pe baza evalurii planului de lichidare, Banca Naional a Romniei poate confirma instituiei de credit ncetarea valabilitii autorizaiei. d. Autorizaia unei instituii de credit i nceteaz de drept126 valabilitatea n urmtoarele situaii: a avut loc o fuziune sau o divizare a instituiei de credit n urma creia aceasta i nceteaz existena; a avut loc o transformare a instituiei de credit n alt categorie de institutele credit; s-a pronunat o hotrre de declanare a procedurii falimentului instituiei de credit. Ambele situaii de ncetare a valabilitii autorizaiei bncii prin renunare la autorizaie sau ncetare de drept a valabilitii se public de ctre Banca Naional a Romniei n Monitorul Oficial al Romniei, Partea a IV-a, i n cel puin dou cotidiene de circulaie naional. Hotrrea Bncii Naionale a Romniei de retragere a autorizaiei se comunic n scris instituiei de credit, mpreun cu motivele care au stat la baza hotrrii, i se public n Monitorul Oficial al Romniei, Partea a IV-a, i n cel puin n dou cotidiene de circulaie naional 127i produce efecte de la data publicrii ei n Monitorul Oficial al Romniei, Partea a IV-a sau de la o dat ulterioar, specificat n hotrrea respectiv. Retragerea autorizaiei unei instituii de credit i, dup caz, ncetarea valabilitii acesteia se notific de ndat Comisiei Europene i autoritilor competente din statele membre gazd. Urmarea fireasc a retragerii autorizaiei din motivele de mai sus ori ca urmare a ncetrii valabilitii autorizaiei instituiei de credit, n situaia
125 126

potrivit prevederilor art. 229 alin. (1) lit. e). Art. 41 OUG 99/2006 127 art. 42 OUG 99/2006

renbunrii la autorizaie la iniiativa acionarilor , aceasta intr n lichidare128, fiind aplicabile dispoziiile cuprinse n seciunea a 3-a a Capitolului VIII din Titlul III, Partea I, OUG 99 /2006 referitoare la lichidare. De la data intrrii n vigoare a hotrrii de retragere a autorizaiei, respectiv a ncetrii valabilitii autorizaiei n cazurile prevzute la art. 40 alin. (1) i la art. 41 lit. c), instituia de credit nu poate desfura alte activiti dect cele strict legate de lichidare. 129 Intrebari recapitulative: 1. Ce sunt bancile si care sunt caracteristice acestora? 2. Care sunt conditiile de fond pentru constituirea societatilor bancare privind forma juridica si capitalul social? 3. Care este momentul de la care o societate bancara incepe sa existe ca persoana juridica si care este momentul din care dobandeste statutul de banca? 4. Ce defineste legea ca fiind activitati bancare? 5. Cum se structureaza actionariatul unei banci? Bibliogrfie minimala: 1. Dan Drosu Saguna, Monica Amalia Ratiu, Drept bancar, Ed. C.H. Beck, Bucuresti, 2007. 2. OUG nr. 99/2006 privind activitatea institutiilor de credit. 3. Legea nr. 227/2007 pentru aprobarea OUG nr. 99/2006

128 129

art. 44 al.1 OUG 99/2006 art.44 al 2. OUG 99/2006

Modulul IV: Banca Central European i Sistemul European al Bncilor Centrale

Obiective: Intelegerea mecanismelor financiare, monetare si bancare ce guverneaza intregul spatiu al Uniunii Economice si Monetare. Intelegerea mecanismelor de integrare a bancilor centrale nationale intr-un sistem unitar care functioneaza dupa aceleasi reguli aplicabile tuturor statelor membre si care beneficiaza de o coordonare centralizata asigurata in mod unic si unitar. Cuvinte cheie: Sistemul European al Bancilor Centrale, Banca Centrala Europeana, Uniune Economica si Monetara, institutii financiare europene, sistem monetar european. Rezumat capitol: 1. Sistemul European al Bncilor Centrale 2. Scurt istoric al constituirii Sistemului European al Bncilor Centrale 3. Organizarea Sistemului European al Bncilor Centrale 4. . Banca Central European subsistem al Sistemului European al Bncilor Centrale 5. Organizarea si conducerea BCE. 6. Functiile BCE. Tema pentru acasa: Organizarea si conducerea Bancii Centrale Europene.

I. Sistemul European al Bncilor Centrale.

O uniune monetar presupune nu numai existena unei monede unice, ci i un cadru instituional adecvat al conducerii politicii monetare unice. Astfel a luat natere Sistemul European al Bncilor Centrale (SEBC) n cadrul Uniunii Europene.

Sistemul European al Bncilor Centrale este compus, n prezent, din Banca Central European (succesorul Institutului Monetar European) i bncile centrale naionale (BCN) ale celor 27 de state membre ale Uniunii Europene. Bncile centrale ale statelor membre ale Uniunii Europene neparticipante la Euroland (zona euro) sunt totui membre ale Sistemului European al Bncilor Centrale, dar cu un statut special (cu rol consultativ). ntr-un mediu n continu schimbare un sistem nu poate rmne imobil. Prin urmare, SEBC trebuie s fac fa noilor provocri: o mai mare integrare a pieelor financiare din zona euro, care ar intensifica implementarea eficient a politicii monetare unice, o posibil intrare n zona euro a Danemarcei, Suediei i Marii Britanii, precum i lrgirea UE i ulterior a Eurosistemului (decis la Copenhaga n decembrie 2002). Crearea Sistemului European al Bncilor Centrale i a Bncii Centrale Europene reprezint o important construcie instituional n vederea instaurrii Uniunii Monetare, introducerii monedei unice i a politicii monetare unice. 1. Scurt istoric al constituirii Sistemului European al Bncilor Centrale n iunie 1988, Consiliul European a confirmat obiectivul nfptuirii progresive a Uniunii Economice i Monetare, mandatnd un comitet prezidat de Jacques Delors, pe atunci preedintele Comisiei Europene, s studieze i s propun etapele concrete care s conduc la aceast uniune. Activitatea acestui comitet s-a concretizat ntr-un raport, numit Raportul Delors, n care se propuneau trei etape succesive n vederea realizrii Uniunii Economice i Monetare (UEM). n prima etap a UEM (l iulie 1990 - 31 decembrie 1993) au fost eliminate toate restriciile privind circulaia capitalurilor, a bunurilor i persoanelor ntre rile membre UE, centrul de greutate al acesteia fiind nsui Tratatul de la Maastricht. Pe baza Raportului Delors, Consiliul European a decis, n iunie 1989, ca prima etap a UEM s nceap la l iulie 1990 - aceast dat trebuind s marcheze, n principiu, nlturarea tuturor restriciilor privind micrile de capital ntre rile membre ale Uniunii Europene. Comitetului Guvernatorilor Bncilor Centrale ale statelor membre, care a jucat un rol important n cooperarea monetar european de la crearea sa n mai 1964, i s-au ncredinat responsabiliti suplimentare. Prevzute ntr-o decizie a Consiliului European din 12 martie 1990, aceste responsabiliti priveau organizarea de consultri privind politicile monetare ale statelor membre, precum i promovarea coordonrii acestora n vederea asigurrii stabilitii

preurilor. innd cont de puinul timp disponibil i de complexitatea sarcinilor implicate, munca pregtitoare pentru a treia etap a UEM a fost de asemenea iniiat de Comitetul Guvernatorilor. Prima etap a fost consacrat identificrii problemelor prioritare, precum i stabilirii unui program de lucru pn la sfritul anului 1993 i definirii sarcinilor sub-comitetelor i grupurilor de lucru nfiinate n acest scop. n vederea parcurgerii urmtoarelor dou etape era nevoie de o nou structur instituional i, prin urmare, era necesar modificarea Tratatului care instituia Comunitatea european (Tratatul de la Roma). Astfel, n urma negocierilor interguvernamentale din anul 1991 s-a ajuns la semnarea Tratatului privind Uniunea European - Tratatul de la Maastricht, 7 februarie 1992. Tratatul cuprindea i Protocolul asupra statutelor SEBC i BCE. precum i protocolul asupra statutului Institutului Monetar European. A doua etap a UEM (l ianuarie 1994 - 31 decembrie 1998) a avut ca obiectiv central crearea Institutului Monetar European (IME) i a Bncii Centrale Europene (BCE). nfiinarea Institutului Monetar European n l ianuarie 1994 a marcat nceputul celei de a doua etape a UEM. La aceast dat, Comitetul Guvernatorilor a fost dizolvat. Existena temporar a IME reflecta gradul de integrare n domeniul monetar n interiorul Comunitii. IME nu avea responsabilitatea conducerii politicii monetare n Uniunea European aceasta rmnea prerogativa autoritilor naionale - i nici nu avea atribuii n domeniul operaiilor de schimb. Principalele sarcini ale IME erau: ntrirea cooperrii ntre bncile centrale naionale i coordonarea politicilor monetare; realizarea pregtirilor necesare nfiinrii SEBC, conducerii politicii monetare unice i crerii monedei unice ncepnd cu a treia etap. n acest scop, IME a fost forumul unde au avut loc consultri, schimburi de puncte de vedere i de informaii asupra politicilor ce urmau s fie puse n aplicare. Printre altele, IME a stabilit cadrul regulamentar, organizaional i logistic de care SEBC avea nevoie n vederea ndeplinirii sarcinilor sale n cea de a treia etap. De asemenea, n urma propunerilor detaliate ale IME, a fost fixat calendarul trecerii la moneda unic euro. n paralel, IME a fost nsrcinat cu lucrrile pregtitoare n ceea ce privea relaiile monetare i de schimb ntre zona euro i celelalte state ale Uniunii Europene, lucrri finalizate ntr-un raport naintat Consiliului european n decembrie 1996. Acest raport a constituit baza unei rezoluii a Consiliului european asupra principiilor i principalelor caracteristici ale noului Mecanism al Ratei de Schimb (ERM II), adoptat n iunie 1997.

n decembrie 1996, IME a prezentat Consiliului european i apoi publicului seriile de design selectate pentru bancnotele euro, care urmau s fie puse n circulaie la l ianuarie 2002. La 2 mai 1998, Consiliul european a decis n unanimitate c doar 11 state membre (Belgia, Germania, Spania, Frana, Irlanda, Italia, Luxemburg, Olanda, Austria, Portugalia i Finlanda) ndeplinesc condiiile necesare pentru adoptarea monedei unice la l ianuarie 1999. Printre altele, efii de stat sau de guvern au ajuns la un consens n ceea ce privea persoanele care vor fi recomandate pentru numirea ca membrii ai Consiliului de Administraie al BCE. n acelai timp, minitri de finane ai statelor membre care au adoptat moneda unic au decis, de comun acord cu guvernatorii bncilor centrale naionale, cu Comisia european i cu IME, ca ratele centrale bilaterale ale monedelor statelor membre participante la Mecanismul de Schimb (ERM), s fie folosite n determinarea ratelor de conversie irevocabile ale monedei euro. n 25 mai 1998, guvernele celor 11 state au numit preedintele, vicepreedintele i cei patru membri ai Consiliului de Administraie al BCE. Numirea lor, efectiv ncepnd cu l iunie 1998, a marcat nfiinarea BCE. BCE i bncile centrale naionale ale statelor membre ale Uniunii Europene formeaz SEBC. Termenul Eurosistem este utilizat pentru a desemna BCE i bncile centrale naionale ale statelor membre care au adoptat moneda euro (Figura 1). Eurosistemul reprezint cadrul instituional n care se definete i se aplic politica monetar unic n cadrul celei de a treia etape a UEM. nfiinarea BCE a marcat sfritul misiunii IME. Conform articolului 123 (ex-articolul 109L) a Tratatului care instituie Comunitatea european, IME este desfiinat odat cu crearea BCE130. Referindu-ne la ndeplinirea sarcinilor atribuite IME, putem spune c acestea au fost ndeplinite cu succes i la timp. In timpul celui de-al doilea semestru al anului 1998, BCE a testat pentru ultima dat sistemele i procedurile care urmau s intre n vigoare de la l ianuarie 1999. A treia etap a UEM La l ianuarie 1999, a treia i ultima etap a UEM a intrat n vigoare cu fixarea irevocabil a ratelor de schimb ale monedelor celor 11 state participante de la nceput la uniunea monetar i cu punerea n aplicare a politicii monetare unice-responsabilitatea BCE. Numrul statelor participante s-a ridicat la 12 ncepnd cu l ianuarie
130

****, La constitution du SEBC, Lhistorique les trois phases de lUEM, www.ecb.int

2001, odat cu intrarea Greciei n cea de a treia etap a UEM. Din acest moment, Banca Central a Greciei face parte din Eurosistem. Participarea Greciei este urmarea unei decizii a Consiliului european din 19 iunie 2000 care stipula c aceast ar a ndeplinit criteriile de convergen prevzute n Tratatul de la Maastricht. 2. Organizarea Sistemului European al Bncilor Centrale Cadrul instituional necesar formulrii i aplicrii politicii monetare unice n cadrul Uniunii Monetare Europene a fost asigurat prin intermediul Sistemului European al Bncilor Centrale, ncepnd cu data de l ianuarie 1999. 3. Obiective i sarcini ale Eurosistemului Eurosistemul cuprinde BCE i bncile centrale naionale ale celor 12 state membre UE care au adoptat moneda euro. Conform Tratatului care instituia Comunitatea european i statutele SEBC i BCE, Eurosistemul s-a constituit cu scopul de a se obine stabilitatea preurilor n zona euro. n aceleai documente, se face i urmtoarea precizare: fr a prejudicia acest obiectiv, Eurosistemul susine i politicile economice generale n Comunitate n vederea atingerii unor obiective ca: o dezvoltare armonioas a activitilor economice, o cretere economic susinut i non-inflaionist cu respectarea mediului nconjurtor, un grad ridicat de convergen a performanelor economice n statele membre, un grad ridicat de ocupare a forei de munc i o protecie social sporit. n vederea realizrii obiectivelor propuse, Eurosistemul acioneaz conform principiului unei economii de open market, cu concuren liber, favoriznd o alocare eficient a resurselor. n ipoteza unui conflict ntre obiectivele urmrite de BCE, obiectivul stabilitii preurilor prevaleaz n faa celorlalte obiective care vor fi tratate cu importana pe care BCE o consider necesar. Principalele sarcini ale Eurosistemului sunt: definirea i implementarea politicii monetare n zona euro; conducerea operaiunilor de schimb; pstrarea i administrarea rezervelor oficiale ale statelor membre; asigurarea unei bune funcionri a sistemelor de pli; emisiunea de bancnote cu circulaie legal n zona euro;

 aprobarea volumului emisiunii de monede euro de ctre statele membre care au adoptat euro. n plus, Eurosistemul: contribuie la o bun conducere a politicilor promovate de autoritile competente n ceea ce privete controlul prudenial al instituiilor de credit i stabilitatea sistemului financiar; ndeplinete un rol consultativ pe lng Comunitate i autoritile naionale n domenii ce in de competena sa, n particular n probleme de drept comunitar sau naional; colecteaz informaiile statistice necesare ndeplinirii sarcinilor sale de la autoritile naionale competente sau chiar direct de la agenii economici; este reprezentat n domeniul cooperrii internaionale i particip n instituiile monetare internaionale.

II. Banca Central European subsistem al Sistemului European al Bncilor Centrale

1. Particulariti n organizarea i funcionarea Bncii Centrale Europene Banca Central European (BCE) este banca central a Uniunii Europene, cu funcie de administrare a politicii monetare n cele 13 ri care folosesc, n prezent, euro ca i moned (Uniunea Monetar European). Banca Central European este cunoscut cu iniiale diferite n mai multe limbi: EZB: Europische Zentralbank; BCE: Banque Centrale Europenne, Banco Central Europeo, Banca Centrale Europea, Banco Central Europeu, Banca Central European; ECB: European Central Bank, Europiske Centralbank, Europese Centrale Bank, Europeiska Centralbanken; : ; EKP: Euroopan Keskuspankki. Banca Central European este cea mai nou banc central, care ia nceput activitatea o dat cu trecerea la stadiul al treilea al Uniunii Monetare,

adic, mai exact, odat cu introducerea monedei unice europene, ncepnd din l ianuarie 1999. Banca Central European este rspunztoare de implementarea politicii monetare n zona euro - cea mai ntins economie a lumii, dup cea a Statelor Unite ale Americii. Sediul central al Bncii Centrale Europene este n Germania, la Frankfurt pe Main. n ceea ce privete statutul juridic, BCE are personalitate juridic in contextul legislaiei publice internaionale i, din aceast cauz, poate ncheia, n probleme care in de competena sa, nelegeri care se supun legislaiei publice internaionale i poate participa la activitile organizaiilor internaionale cum ar fi: Fondul Monetar Internaional, Banca Reglementelor Internaionale sau Organizaia de Cooperare i Dezvoltare Economic. n plus, n fiecare stat membru, BCE se bucur de cea mai extins capacitate juridic care poate fi acordat persoanelor juridice n legislaia naional respectiv. Prin urmare, poate achiziiona sau dispune de proprieti mobile sau imobile sau poate s se constituie parte n activiti juridice. n plus, BCE se bucur n statele membre de privilegii i imuniti suficiente pentru a-i putea ndeplini sarcinile, cu respectarea condiiilor prevzute n Protocolul privind privilegiile i imunitile Comunitilor Europene. BCE este considerata inima, centrul Eurosistemului. n luarea deciziilor, urmrind bineneles ndeplinirea sarcinilor SEBC, BCE adopt principiul descentralizrii. Acest principiu prevede ca, n msura n care este posibil i oportun, BCE va apela la bncile centrale naionale n vederea ndeplinirii unor operaiuni care se nscriu n linia sarcinilor Eurosistemului. Cel care va evalua oportunitatea acestor operaiuni descentralizate este Consiliul Guvernatorilor BCE. Acolo unde, innd cont de obiectivele Eurosistemului, operaiunile sunt mai eficiente dac sunt ndeplinite direct de ctre BCE, Statutul prevede ca BCE s acioneze ntr-un mod centralizat. Trebuie ns menionat c principiul descentralizrii se aplic doar la efectuarea operaiunilor, n timp ce deciziile i activitile legislative rmn centralizate. Pentru ca aceast abordare descentralizat a efecturii operaiunilor n cadrul Eurosistemului s nu afecteze buna funcionare a acestuia, bncile centrale naionale, n calitatea lor de brae operaionale ale BCE, trebuie s acioneze n concordant cu Orientrile i Instruciunile BCE (ECB Guidelines, ECB Instructions). Pentru a se asigura de acordul bncilor centrale naionale cu privire la aceste instrumente, BCE este mputernicit s ia orice msur considerat necesar - putnd ajunge chiar la aducerea unei probleme n faa Curii Europene de Justiie.

Tratatul nu numai c ofer BCE dreptul de a ncheia nelegeri cu terii, dar i ofer i puteri legislative necesare pentru ndeplinirea sarcinilor Eurosistemului. Exist dou tipuri de legislaie n ceea ce privete BCE, i anume: acte legale care privesc terii, cei care nu fac parte din Eurosistem: reglementrile, deciziile, recomandrile i opiniile BCE; instrumente legale care sunt stabilite pentru a asigura buna desfurare a Eurosistemului fr s afecteze terii: ECB Guidelines, Instructions, Decisions. Aceste instrumente au fost n aa fel concepute nct s subordoneze bncile centrale naionale BCE, fr a afecta personalitatea juridic a fiecreia, n vederea funcionrii eficiente a Eurosistemului ca entitate singular, urmrind, bineneles, atigerea obieczivelor Tratatului. Tratatul a prevzut o independen constituional complet a BCE, ceea ce nseamn c n exercitarea puterilor sale, n ndeplinirea sarcinilor prevzute n Tratat, nici BCE, nici un alt membru din organismele de conducere ale BCE nu va cere sau nu va primi instruciuni din partea instituiilor comunitare sau a organelor acestora. n contextul democraiei care caracterizeaz rile membre UE, este imperativ nu numai transparena activitii BCE, dar i monitorizarea performanelor sale. Pentru a face fa acestor cerine, Tratatul impune Eurosistemului obligaii de raportare. Raportrile se regsesc sub mai multe forme: declaraii financiare sptmnale ale BCE, rapoarte privind activitatea SEBC cel puin trimestriale, rapoarte anuale privind activitatea SEBC i politica monetar att pentru anul anterior ct i pentru anul n curs prezentate Parlamentului European, Consiliului European i Comisiei Europene. n aceeai direcie se ndreapt i conferinele de pres ale Preedintelui BCE, declaraiile acestuia cu privire la situaia economic i evoluia preurilor n zona euro, buletinele lunare publicate de BCE. Transparena nu se aplic totui n ceea ce privete votul membrilor Consiliului Guvernatorilor deoarece ar afecta negativ independena acestuia expunndu-i presiunilor naionale. Ori, deciziile de politic monetar trebuie luate privind zona euro ca ntreg, fr a se urmri interese naionale. 2. Nivele de decizie n cadrul Bncii Centrale Europene Procesul decizional n cadrul Eurosistemului este structurat pe dou nivele de decizie, i anume: Consiliul Guvernatorilor i Consiliul Executiv.

Pe lng Consiliul Guvernatorilor i Consiliul Executiv i desfoar activitatea un Consiliu General care are mai degrab un rol consultativ, n sprijinul rilor care nu au adoptat nc moneda euro. Responsabilitile fiecrui organ de decizie sunt prezentate n continuare. 2.1. Consiliul Guvernatorilor Consiliul Guvernatorilor este format din membri Consiliului Executiv, guvernatorii bncilor centrale naionale ale statelor membre care au adoptat moneda euro. Este principalul organ de decizie din cadrul BCE. Principalele responsabiliti ale Consiliului Guvernatorilor sunt: fixarea orientrilor i luarea deciziilor necesare ndeplinirii sarcinilor ncredinate Eurosistemului prin Tratat i Statut131, mai exact cu referire la controlul monetar, mrimea rezervelor minime obligatorii, eficienei sistemelor de pli, emisiunea bancnotelor i monedelor euro; formularea politicii monetare n zona euro, inclusiv a obiectivelor monetare intermediare, a ratelor directoare ale dobnzii i alimentrii cu rezerve n cadrul Eurosistemului; fixarea orientrilor necesare executrii lor. Prin urmare, Tratatul i Statutul au acordat Consiliului Guvernatorilor puterea de a adopta cele mai importante decizii strategice cu privire la Eurosistem. n ceea ce privete sistemul de votare n cadrul Consiliului Guvernatorilor, se ine cont de natura deciziilor luate, i anume: 1) n cazul deciziilor de politic monetar, se respect sistemul majoritii simple de voturi exercitate de membrii Consiliului Guvernatorilor prezeni n persoan. Principiul o persoan, un vot reflect independena de care se bucur membrii Consiliului Guvernatorilor. n ipoteza egalitii voturilor pro i contra, Preedintele BCE are votul decisiv. Tratatul de la Nisa, semnat la 26 februarie 2001, a prevzut necesitatea adaptrii sistemului de votare n cadrul Consiliului Guvernatorilor n condiiile lrgirii UE. Prin urmare, n baza unei recomandri a BCE, Consiliul UE, reunit la nivel de efi de stat sau de guvern, a adoptat la 21 martie 2003 o decizie care modifica articolul 10.2 din Statut, privind modalitile de vot n cadrul
Este vorba de Tratatul privind Uniunea European Tratatul de la Maastricht (7 februarie 1992), de Statutul Sistemului European al Bncilor Centrale i Statutul Bncii Centrale Europene
131

Consiliului Guvernatorilor. Aceast decizie a intrat n vigoare la l iunie 2004, dup ce a fost ratificat de ctre toate statele membre. n baza acestei decizii, toi membri Consiliului Guvernatorilor vor asista la edine i vor participa la deliberri. Totui, guvernatorii care vor avea drept de vot nu vor fi mai muli de 15. n aceste condiii, principalele modificri avute n vedere se refer la: Utilizarea unui sistem de rotaie n ceea ce privete dreptul de vot al membrilor Consiliului Guvernatorilor (cu excepia membrilor Consiliului Executiv care beneficiaz de drept de vot permanent). Sistemul de rotaie prevede repartizarea guvernatorilor BCN ale statelor membre UE n grupe, n funcie de un clasament al statelor membre bazat pe un indicator cu dou componente: a) ponderea fiecrui stat membru n PIB-ul total - n preuri curente - al statelor membre care au adoptat moneda euro; b) ponderea fiecrui stat membru n bilanul agregat total al instituiilor financiare monetare ale statelor membre care au adoptat moneda euro132. n calculul indicatorului, ponderea primei componente este de 5/6, iar a celei de a doua de 1/6. Din momentul n care numrul guvernatorilor este mai mare dect 15 i mai mic dect 22, acetia sunt repartizai n dou grupe: prima grup format din 5 guvernatori ai BCN ale statelor membre cu ponderea cea mai mare n zona euro n baza indicatorului prezentat mai sus - beneficiind de 4 drepturi de vot i cea de a doua grup format din restul guvernatorilor - beneficiind de 11 drepturi de vot. Din momentul n care numrul guvernatorilor se va ridica la 22, guvernatorii vor fi repartizai n trei grupe: prima grup format din 5 guvernatori - beneficiind de 4 drepturi de vot, a doua grup format din jumtate din numrul total al guvernatorilor - beneficiind de 8 drepturi de vot i a treia grup format din restul guvernatorilor beneficiind de 3 drepturi de vot. n cadrul fiecrei grupe, fiecare guvernator dispune de dreptul de vot pentru o durat de timp egal.133 Modificrile au avut n vedere asigurarea capacitii Consiliului Guvernatorilor de a lua decizii eficiente i ntr-un timp real ntr-o zon euro lrgit, oricare ar fi numrul statelor care adopt moneda euro.
132

Aceste ponderi sunt modificate la fiecare cinci ani cu ocazia adaptrii PIB-ului total al statelor membre ale zonei euro sau de fiecare dat cnd numrul guvernatorilor membri ai Consiliului Guvernatorilor va crete. 133 Sistemul de votare o persoan, un vot se pstreaz.

2) n cazul deciziilor de natur financiar legate de calitatea statelor membre de acionari ai BCE, voturile n cadrul Consiliului Guvernatorilor sunt stabilite pornind de la participarea fiecrei BCN la capitalul subscris al BCE. n acest caz, membri Consiliului Executiv nu beneficiaz de drept de vot. 2.2. Consiliul Executiv Consiliul Executiv se compune din preedintele i vicepreedintele BCE i din ali patru membri alei dintre persoanele a cror autoritate i experien profesional n domeniul monetar sau bancar sunt recunoscute. Procedura de numire a membrilor Consiliului Executiv confer deciziilor acestuia un grad ridicat de legitimitate. Astfel, ei sunt numii de comun acord de ctre guvernele statelor membre la nivel de efi de stat sau de guvern, la recomandarea Consiliului UE i dup consultarea Parlamentului European i a Consiliului Guvernatorilor al BCE (sau a Consiliului IME pentru primele numiri). Principalele responsabiliti ale Consiliului Executiv sunt: punerea n practic a politicii monetare urmrind orientrile i deciziile fixate de ctre Consiliul Guvernatorilor BCE i, n acest cadru, darea instruciunilor necesare bncilor centrale naionale; exercitarea puterilor delegate prin decizii ale Consiliului Guvernatorilor BCE. Statutul prevede c implementarea politicii monetare ine de competena exclusiv a Consiliului Executiv i nu este la dispoziia Consiliului Guvernatorilor. Responsabilitile atribuite Consiliului Executiv explic calitatea acestuia de principal organ de decizie al BCE n plan operaional. Atribuiile Consiliului Executiv privind instruciunile date bncilor centrale naionale permit Eurosistemului s reacioneze rapid la condiiile n permanent schimbare de pe pieele monetare i de capital, s rezolve probleme urgente. Consiliul Executiv funcioneaz avnd la baza principiul majoritii simple de voturi exercitate de ctre membrii acestuia prezeni n persoan, n eventualitatea unei egaliti a voturilor pro i contra, preedintele are votul decisiv. Articolul 11.5 din Statut stabilete principiul responsabilitii colegiale ca factor important care guverneaz procesul lurii deciziilor n cadrul Consiliului Executiv. Acest principiu se bazeaz pe o participare egal a membrilor la luarea deciziilor n cadrul Consiliului Executiv, de unde decurg urmtoarele: luarea deciziilor este urmarea deliberrilor

colective i toi membri Consiliului i asum responsabilitatea colectiv pentru deciziile adoptate. Faptul c fiecare membru al Consiliului Executiv are anumite responsabiliti individuale134 nu contravine principiului enunat. 2.3. Consiliul General Consiliul general este compus din preedintele i vicepreedintele Bncii Centrale Europene i guvernatorii bncilor centrale naionale ale statelor membre ale Uniunii Europene, inclusiv cei ai bncilor centrale naionale cu statut derogatoriu (ri care fac parte din Uniunea European, dar nu au adoptat moneda euro. La edinele sale pot participa i ali membri ai Consiliului Executiv al Bncii Centrale Europene, preedintele Consiliului European i un membru al Comisiei Europene, ns acetia nu au drept de vot. Consiliul General asigur legtura cu statele nemembre ale Uniunii Monetare, fiind un organism tranzitoriu care urmeaz s fie dizolvat n momentul n care toate rile membre ale Uniunii Europene vor adopta moneda. Consiliul General are misiunea de a oferi consultan n vederea pregtirilor pentru anularea derogrilor aplicate rilor membre ale Uniunii Europene care n-au adoptat nc euro. Consiliul General ndeplinete funcii consultative referitoare la prevederile legislative din domeniile sale de competen, precum i n legtur cu supravegherea instituiilor de credit i asigurarea stabilitii sistemului financiar; Consiliul General colecteaz informaii statistice n vederea publicrii periodice a unor rapoarte referitoare la activitatea bncii, stabilete regulile necesare pentru inerea evidenelor contabile i raportarea operaiunilor derulate n bncile centrale naionale. Ia toate msurile necesare pentru subscrierea i vrsarea capitalului social de ctre bncile centrale naionale i fixeaz condiiile de angajare a personalului Bncii Centrale Europene. Consiliul General particip la pregtirile necesare pentru fixarea irevocabil. a ratelor de schimb ale monedelor statelor membre cu stalul derogatoriu fa de monedele celorlalte state sau fa de moneda comun a rilor din zona euro. Preedintele Bncii Centrale Europene sau, n absena sa, vicepreedintele conduce cele trei organe de decizie: Consiliul Guvernatorilor, Consiliul Executiv i Consiliul General.
Exemplu: Preedintele BCE, Jean-Claude Trichet, este responsabil cu Relaii Externe, Secretariat, Protocol i Conferine, Audit Intern
134

3. Funciile Bncii Centrale Europene Tratatul de la Maastricht a stabilit atribuiile Sistemului European al Bncilor Centrale i, respectiv, ale Bncii Centrale Europene (articolul 105), se refer, n principal, la135: A. Emisiunea monetar Euro a devenit moneda comun a peste 300 milioane de europeni ncepnd din l ianuarie 1999. Bancnotele i monedele euro au nceput s circule efectiv data de l ianuarie 2002. Din punct de vedere legal, att Banca Central European ct i bncile centrale naionale participante la Eurosistem au dreptul de a emite bancnote i monede euro. n practic, ns, doar bncile centrale naionale emit i retrag din circulaie bancnotele i monedele euro, ntruct Banca Central European nu are casierie i nu efectueaz operaiuni cu numerar. Aadar, emitenii legali ai monedei unice-europene sunt rile participante la zona euro, prin intermediul bncilor centrale. B. Definirea i implementarea politicii monetare unice Potrivit articolului 105(1) din Tratatul de la Maastricht obiectivul fundamental al Sistemului European ai Bncilor Centrale i al Bncii Centrale Europene l reprezint meninerea stabilitii preurilor. Fr a prejudicia stabilitatea preurilor Sistemul European al Bncilor Centrale poate acorda sprijin politicii economice generale promovat n Uniunea European, pentru a contribui la atingerea obiectivelor acesteia, care vizeaz un nivel nalt al ocuprii forei de munc i o cretere economic sustenabil i neinflaionist. Tratatul de la Maastricht precizeaz n mod clar c asigurarea stabilitii preurilor constituie cea mai important contribuie pe care o poate aduce politica monetar la crearea unui mediu economic favorabil i la obinerea unui nivel nalt al ocuprii forei de munc. n urmrirea obiectivelor sale, Sistemul European al Bncilor Centrale acioneaz n concordan cu principiile economiei de pia libere i a liberei concurene, favoriznd alocarea eficient a resurselor. Stabilitatea preurilor este definit de Banca Centrala European prin creterea anual a indicelui armonizat al preurilor de consum din zona euro de maxim 2%. Prin simetrie, aceast definiie precizeaz faptul c stabilitatea preurilor nu se refer doar la meninerea inflaiei sub 2%, ci i a dezinflaiei (scderea nivelului preurilor) sub aceast limit. Meninerea
Protocol on the Statute of the European System of Central Banks and of the European Central Bank, www.ecb.int
135

dezinflaiei la un nivel sczut este, de asemenea, deosebit de important ntruct ratele nominale ale dobnzii nu pot fi negative, iar ntr-un mediu deflaionist exist riscul ca politica monetar s nu fie capabil s stimuleze suficient cererea agregat prin intermediul ratei dobnzii. Pentru a se putea concentra asupra asigurrii stabilitii preurilor, Bncii Centrale Europene i este garantat independena fa de guverne prin articolul 108 al Tratatului de la Maastricht: ...nici Banca Central European, nici o banc central naional, nici un membru oarecare al bncii cu putere de decizie, nu pot solicita sau/nici accepta instruciuni de la instituii sau organe comunitare, de la guvernele statelor sau de la vreun alt organism. n vederea implementrii politicii monetare, Banca Central European apeleaz la controlul ratelor dobnzii pe termen scurt pe piaa monetar (rata dobnzii de refinanare a sectorului bancar), ca instrument operaional, avnd n vedere c nivelele ateptate ale ratelor dobnzii pe termen scurt reprezint punctul de pornire n stabilirea ratelor dobnzii pe termen lung. Instrumentele utilizate de Banca Central European n vederea implementarea politicii sale monetare sunt: operaiunile de open market; facilitile permanente; rezervele minime obligatorii. Operaiunile de open market sunt principatul instrument de politica monetar de Banca Central European n scopul direcionrii ratelor dobnzii, gestionrii lichiditilor de pe piaa monetar i semnalrii orientrii politicii monetare promovate. Aceste operaiuni sunt iniiate de Banca Central European i sunt derulate prin intermediul a cinci instrumente, astfel: tranzaciile reversibile (acorduri de rscumprare a titlurilor negociabile i credite colateralizate), acestea reprezentnd cel mai important instrument utilizat; tranzaciile definitive (ireversibile); emiterea de certificate de depozit; swap - uri valutare; atragerea de depozite de la instituii bancare pe termene prestabilite. Operaiunile sunt coordonate de Banca Central European, iar tranzaciile sunt derulate prin intermediul bncilor centrale naionale. Trebuie precizat faptul c instituiile de credit beneficiaz de aceleai condiii n tranzaciile derulate cu Eurosistemul, indiferent de mrimea lor i

localizarea lor n zona euro. Asigurarea unui tratament egal se realizeaz prin armonizarea regulilor i procedurilor aplicate de Eurosistem. C. Conducerea operaiunilor valutare Eurosistemul deruleaz operaiuni valutare n zona euro, acestea putnd fi de dou feluri: intervenii valutare - pot fi realizate direct de Banca Central European (centralizat) i/sau de bncile centrale naionale (descentralizat), acionnd n interesul Bncii Centrale Europene ns, n ambele cazuri obiectivul final al operaiunii este acelai, aceste intervenii trebuie derulate fr a prejudicia obiectivul stabilitii preurilor. Interveniile pe piaa valutar pot fi efectuate n contextul relaiilor de schimb valutar la nivel de instituii ntre euro i monedele rilor din afara Uniunii Europene (de exemplu, dolarul american i yenul japonez). Privitor la aceste monede, exist dou posibile alternative: 1. Acorduri formale: Consiliul ECOFIN poate ncheia acorduri formale asupra unui sistem al ratei de schimb pentru euro. 2. Orientri generale: Consiliul ECOFIN poate formula orientrile generale pentru politica cursului de schimb al Eurosistemului. tranzacii comerciale (precum operaiuni de vnzare a veniturilor n valut din dobnzi). Totodat, Sistemul European al Bncilor Centrale rspunde de deinerea i gestionarea rezervelor valutare oficiale ale statelor membre. D. Promovarea bunei funcionri a sistemului de pli n zona euro Banca Central European, mpreun cu bncile centrale ale statelor din zona euro au implementat sistemul electronic de pli TARGET (TransEuropean Automated Real-Time Gross Settlement Express Transfer System), care permit procesarea plilor transfrontaliere exprimate n moneda euro. TARGET este un sistem RTGS (Real Time Gross Settlement system), adic un sistem de decontare brut n timp real pentru moneda euro, fiind utilizat pentru decontarea operaiunilor bncilor centrale, transferuri interbancare de mare valoare i alte pli exprimate n euro. TARGET a fost creat prin interconectarea sistemelor naionale RTGS i a mecanismului de pli al Bncii Centrale Europene (European Central Bank Payment Mechanism), devenind operaional ncepnd din ianuarie 1999. Lansarea monedei unice necesita funcionarea unui sistem de decontare brut n timp real pentru zona euro, care:

 s furnizeze procedurile de pli necesare implementrii politicii monetare unice; s promoveze un mecanism eficient i solid de pli n euro. n vederea mbuntirii actualului sistem pentru a satisface nevoile utilizatorilor pe termen lung i a pregtirii sale n contextul lrgirii, n perspectiv, a zonei euro, Eurosistemul dezvolt n prezent viitoarea generaie a TARGET, care va fi denumit TARGET 2. E. Colectarea de informaii statistice n vederea ndeplinirii responsabilitilor sale, Banca Central European, asistat de bncile centrale naionale, colecteaz informaiile statistice necesare fie de la autoritile naionale competente, fie direct de la agenii economici. n acest scop, Banca Central European colaboreaz cu instituiile i organismele Uniunii, cu autoritile membre ale statelor membre i cu organismele internaionale. Unul dintre principiile cluzitoare ale Bncii Centrale Europene este cel al transparenei, considerat ca avnd o importan crucial. Aceasta este asigurat prin furnizarea publicului larg i pieelor a tuturor informaiilor referitoare la strategia sa, la evalurile pe care le efectueaz, precum i la procedurile i deciziile pe care le adopt, ntr-o manier deschis, clar i de actualitate. Pentru a minimiza riscul nenelegerii semnalelor transmise prin deciziile adoptate, Banca Central European public, periodic, date detaliate cu privire la operaiunile derulate. F. Cooperarea n domeniul supravegherii bancare Banca Central European poate oferi sfaturi i poate fi consultat de ctre Consiliul European, Comisia European sau de ctre autoritile competente ale statelor membre n scopul implementrii legislaiei comunitare referitoare la supravegherea prudenial a instituiilor de credit i la stabilitatea sistemului financiar. Potrivit prevederilor articolului 105(6) ale Tratatului de la Maastricht, Banca Central European poate ndeplini sarcini specifice legate de politicile de supraveghere prudenial a instituiilor de credit i a altor instituii financiare din zona euro. Intrebari recapitulative: 1. Ce sunt bancile si care sunt caracteristice acestora? 2. Care sunt conditiile de fond pentru constituirea societatilor bancare privind forma juridica si capitalul social? 3. Care este momentul de la care o societate bancara incepe sa existe ca persoana juridica si care este momentul din care dobandeste

statutul de banca? 4. Ce defineste legea ca fiind activitati bancare? 5. Cum se structureaza actionariatul unei banci? Bibliogrfie minimala: 1. Dan Drosu Saguna, Monica Amalia Ratiu, Drept bancar, Ed. C.H. Beck, Bucuresti, 2007. 2. Tratatul de baza privind Uniunea Europeana.