UNIVERSITATEA ROMANO-AMERICANA

FACULTATEA DE RELATII COMERCIALE SI FINANCIAR BANCARE INTERNE SI INTERNATIONALE

Analiza diagnostic a S.C. Aerostar S.A.

Cadru didactic: Conf.univ.dr. Anghel Flavia

Masteranzi: grupa 3, AI Mooi Gabriel Cran Aura Buc Rzvan

CUPRINS Scurt istoric3 Misiunea S.C.Aerostar S.A. ..4 Analiza diagnostic a S.C. Aerostar S.A. ...................5

Scurt istoric Aerostar SA

Prin Hotararea nr. 1165/17.04.1953 a Consiliului de Ministri al Republicii Populare Romane s-a decis infiintarea "Atelierului Central de Aviatie" in comuna Vasile Roaita, azi in Bacau, ca "Uzina de Reparatii Avioane". Societatea a avut denumirile succesive de U.R.A., I.R.Av., I.Av. si din 1991, Aerostar S.A. Potentialul creativ si tehnic al salariatilor, transmiterea culturii specifice de firma de la o generatie la alta au dus la valorificarea traditiilor istorice ale aeronauticii romanesti si au fost baza pentru dezvoltarea continua a firmei. Inceputurile aviatiei reactive in Romania se leaga strans de numele societatii, aici s-a realizat mentenanta pentru toate tipurile de avioane care au intrat in dotarea aviatiei romane. La Bacau s-a construit prototipul IAR-93, primul avion de lupta postbelic romanesc. S-au construit primele trenuri de aterizare si echipamente hidro-pneumatice de aviatie din tara. Peste 2500 aeronave sunt echipate cu trenuri de aterizare si instalatii hidro-pneumatice fabricate de Aerostar. S-au fabricat peste 1800 avioane IAK-52. In decursul timpului s-a reparat un numar de peste 3500 aeronave si 6000 motoare turboreactoare. Specialistii Aerostar au predat la zbor peste 10 avioane prototip. In prezent, Aerostar S.A. deruleaza programe majore in domeniul aviatiei militare si al sistemelor terestre si isi dezvolta pozitia de furnizor pentru aviatia civila.

Evolutia istorica ilustrata cuprinde cateva din programele principale realizate de Aerostar S.A. de la infiintare pana in prezent.

Misiunea S.C. Aerostar S.A. Bacau

Misiunea initiala, stabilita in 1953 la infiintarea Intreprinderii Economice "Uzina de Reparatii Avioane", precursoarea S.C. AEROSTAR S.A., este: Art.1 - In scopul asigurarii, repararii, fabricarii pieselor de schimb, agregatelor avioanelor si motoarelor de avion, producerii aparatelor de bord, precum si fabricarii sculelor speciale de aviatie, necesar Fortelor Armate ale R.P.R., se infiinteaza pe data de 1 Ianuarie 1953, sub indrumarea si controlul Ministerului Fortelor Armate, Intreprinderea Economica "Uzina de Reparatii Avioane" cu sediul in comuna Vasile Roaita, raionul Bacau. Art.2 - Intreprinderea prevazuta la art.1 se organizeaza ca intreprindere economica de gradul I si se va conduce dupa principiile gospodaririi chibzuite, numindu-se imediat personalul de conducere. Misiunea stabilita initial este in continuare de actualitate dar, in noile conditii generate de aderarea Romaniei la NATO si UE, aceasta necesita adaptari si completari pentru a asigura nevoile de dezvoltare a afacerilor S.C. AEROSTAR S.A.
4

Misiunea prezenta, este:

Mentinerea statutului de furnizor de prim rang al Ministerului Apararii Nationale al Romaniei in domeniul sistemelor de aviatie si sistemelor terestre, domeniu de activitati din care sa realizeze 30% din cifra de afaceri. In acest sens vor actiona ca o Casa de integrare, fabricatie, modernizare si mentenanta. Tinta este de pastrare a acestui statut pentru noile sisteme de arme cu care va fi dotata Armata Romana. Dezvoltarea S.C. AEROSTAR S.A. ca subfurnizor de piese, aerostructuri, subansamble si echipamente pentru aviatia comerciala si aviatia generala, astfel incat sa devenim un subfurnizor major pentru industria de aviatie globalizata si sa realizam din aceste activitati 30% din cifra de afaceri. Dezvoltarea activitatilor S.C. AEROSTAR S.A. pentru obtinerea statutului de furnizor de prim rang de mentenanta pentru avioane civile si de conversie/modernizare a avioanelor civile, domeniu de activitati din care sa realizam 30% din cifra de afaceri.

Analiza diagnostic a S.C. Aerostar S.A.

I. ANALIZA RATELOR DE STRUCTURA Elemente bilantiere de activ
Nr.crt 1 1.1 1.2 1.3 2 2.1 2.2 2.3 2.4 Indicatori Active imobilizate Imobilizari necorporale Imobilizari corporale Imobilizari financiare Active circulante Stocuri Creante Inv.fin.pe termen scurt Disponibilitati Total Activ Valori 2009 37192819 570222 36155508 467089 66508478 16603505 25695909 0 24209064 103701297 Rate de structura 2009 2010 35.8653 39.9129 0.54987 0.41502 34.865 39.1963 0.45042 0.30165 64.1347 60.0871 16.0109 10.8261 24.7788 15.1883 0 33.7877 23.345 0.28497 100 100

2010 46216376 480564 45386521 349291 69576597 12535857 17586980 39123786 329974 115792973

2011 75459594 632816 74452683 374095 85100086 15474466 32072297 37113524 439799 160559680

2011 46.9978 0.39413 46.3707 0.23299 53.0022 9.63783 19.9753 23.1151 0.27392 100

Nota : a) la activele circulante se vor adauga cheltuielile inregistrate in avans; b) la creante se vor adauga cheltuielile inregistrate in avans; c) total activ = active imobilizate + active circulante;

Ponderea activelor imobilizate in totalul bilantier al S.C. Aerostar S.A. a inregistrat o crestere semnificativa de la 35,87%, in anul 2009, la 39,91% in anul 2010 respectiv 47% in anul 2011. Ponderea activelor circulante in totalul bilantier al S.C. Aerostar S.A. a inregistrat o scadere din anul 2009 in anul 2010 cu aproximativ 4 puncte procentuale, iar in anul 2011 fata de anul 2010 cu aproximativ 7 puncte procentuale.

Elemente bilantiere de pasiv

Nr.crt. 1 2 2.1 2.2 2.2.1 2.2.2 Indicatori Capitaluri proprii Datorii Totale Datorii pe term mediu si lung Datorii pe term scurt Obligatii pe term scurt Credite bancare pe term scurt Total Pasiv Valori 2009 75566224 28063821 9967512 18096309 18096309 0 103630045 Rate de structura 2009 2010 72.9192 90.7967 27.0808 9.20327 9.61836 24.636 17.4624 15.4327 17.4624 15.387 0 0.04576 100 100

2010 78877353 7995111 21401884 13406773 13367023 39750 86872464

2011 102543403 18104477 36223697 18119220 18119220 0 120647880

2011 84.994 15.006 30.0243 15.0183 15.0183 0 100

Nota: a) datoriile totale sunt egale cu suma dintre datoriile pe termen lung si datoriile pe termen scurt; b) datoriile pe termen scurt sunt egale cu suma dintre obligatiile pe termen scurt si creditele bancare pe termen scurt; c) datoriile pe termen lung sunt egale cu suma dintre provizioane si datoriile mai mari de 1 an;

Ponderea capitalurilor proprii a S.C. Aerostar S.A. in pasivul total, a inregistrat o scadere in anul 2010 fata de anul 2009 cu aproximativ 10 puncte pocentuale, iar in anul 2011 fata de anul 2010 cu aproximativ 6 puncte procentuale. Ponderea datoriilor totale a S.C. Aerostar S.A. in pasivul total a inregistrat o crestere semnificativa de la 0% in anul 2009 la 9% in anul 2010, iar pana in anul 2011 ajungand la 15%.

II.
Nr.crt 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Indicatori

INDICATORI DE ECHILIBRU
Valori 2009 75566224 9967512 85533736 37192819 48340917 16603505 25695909 18096309 24203105 24209064 0 24137812 Indici 2011/2010 2010/2009 2011/2009 130.003606 104.38176 135.70005 169.254711 214.71641 363.41764 138.38069 163.27458 117.099807 123.441628 182.363868 135.551648 117.2394 124.26156 111.83665 75.501269 68.442724 73.866019 162.23669 202.88754 130.9605 93.199996 124.8148 100.12661 121.58582 1.8166708 0 140.36054

Capitaluri proprii Datorii pe term mediu si lung Capitaluri permanente Active imobilizate Fond de rulment Stocuri Creante Obligatii pe term scurt Necesar fond de rulment Casa si conturi la banci Credite bancare pe term scurt Trezoreria neta

2010 78877353 21401884 100279237 46216376 54062861 12535857 17586980 13367023 16755814 329974 39750 37307047

2011 102543403 36223697 138767100 75459594 63307506 15474466 32072297 18119220 29427543 439799 0 33879963

175.625863 69.230018 133.282925 1.3630184 0 0

90.8138428 154.55853

Nota: a) capitalurile permanente sunt egale cu suma dintre capitalurile proprii si datoriile pe termen mediu si lung;

b) fondul de rulment este egal cu suma dintre capitalurile permenente si activele imobilizate; c) necesarul de fond de rulment este egal cu suma dintre stocuri si creante obligatiile pe termen scurt; d) trezoreria neta este egala cu diferenta dintre fondul de rulment si necesarul de fond de rulment; e) casa este egala cu suma dintre trezoreria neta si creditele bancare pe termen scurt;

Din analiza indicatorilor financiari reiese faptul ca S.C. Aerostar S.A. adopta o politica de tip conservator in ceea ce priveste Fondul de rulment. III. ANALIZA LICHIDITATII SI SOLVABILITATII

Nr.crt 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

Indicatori Active circulante Stocuri Act.Circ.-Stocuri Casa si conturi la banci Activ total Datorii pe term scurt RLG RLP RLI Datorii totale RSG

Valori 2009 66508478 16603505 49904973 24209064 103701297 18096309 3.67525101 2.7577432 1.33779015 28063821 3.69519521

2010 69576597 12535857 57040740 329974 115792973 13406773 5.1896603 4.2546212 0.0246125 7995111 14.482973

2011 85100086 15474466 69625620 439799 160559680 18119220 4.69667491 3.84263892 0.02427251 18104477 8.86850694

Nota: RLG = Active circulante/ datorii pe termen scurt; RLP= (Active circulante- stocuri)/ Datorii pe termen scurt; RLI= Casa si conturi la banci/ datorii pe termen scurt; RSG= Activ total/ Datorii totale;

Societatea analizata inregistreaza un nivel bun al ratelor de lichiditate pe fiecare dintre cele trei segmente, generala, partial si imediata; Rata lichiditatii generale aflata in crestere in anul 2010 fata de anul 2009, evidentiaza faptul ca societatea dispune de resursele necesare pentru a-si achita datoriile curente; Rata lichiditatii partiale evidentiaza valorile inseminate ale creantelor, avand un nivel relative apropiat de cel al lichiditatii generale; Rata lichiditatii immediate ilustreaza faptul ca societatea dispune intr-o mai mica sau mai mare masura, de resurse lichide, imediat; Aceasta situatie demonstreaza aversiunea societatii fata de risc;

IV. Nr.crt. 1 2 3

ANALIZA INDICATORILOR DE GESTIUNE Indicatori Stocuri Creante Active circulante 2009 16603505 25695909 42299414 18096309 97,11077006 38.11823862 156808447 58.99253144 41.54541011 55.56535995 24203105 Valori 2010 12535857 17586980 30122837 13367023 68,5089092 28.51052472 158289213 39.99838448 30.40086048 38.10804871 16755814

2011 15474466 32072297 47546763 18119220 108,0593085 35.16874735 158402223 72.89056114 41.17946754 66.87984095 29427543

4 Obligatii pe term. Scurt 5 DR=(AC/CA)*T 6 DRST= (ST/CA)*T 7 Cifra de afaceri 8 DRCR= (CR/CA)*T 9 PPL OTS 10 CCN 11 NFR Nota: CCN= (DRST+DRCR)-PPL OTS

Cresterea duratei de rotatie a activelor circulante pe tot orizontul de timp analizat, este mai accentuate in 2011 comparativ cu 2010 respectiv 2009; Din cauza duratei de recuperare a creantelor care este mai mare decat perioada de plata a obligatiilor pe termen scurt S.C. Aerostar S.A. inregistreaza decalaje de plata nefavorabile; Observam o ameliorare reflectata in diminuarea ciclului de conversie a numerarului de la 56 zile in 2009 la 38 de zile in 2010, in 2011 ajungand in situatia de a devansa perioada chiar din 2009 cu aproximativ 12 zile, deci ajungand la un ciclu de conversie de 67 de zile;
10

V.
Nr.crt. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

ANALIZA PROFITABILITATII SI RENTABILITATII

Indicatori Rezultatul brut Activ total REC Rezultatul net Capitaluri proprii Rentabilitatea fin Rezultatul din exploatare Venit din exploatare R profit expl Venituri totale R profit nete Valori 2009 13391222 103701297 12.9132638 10209987 75566224 13.5113103 11405212 159996151 7.12842898 165996704 6.1507167

2010 15406077 115792973 13.30484623 11276413 78877353 14.29613517 13858151 163693481 8.465915023 171391988 6.57931163

2011 17049140 160559680 10.6185687 11618296 102543403 11.3301253 14503430 161542792 8.97807313 169100194 6.870658

Atat ratele de rentabilitate cat si cele de profitabilitate au valori reduse, s-a inregistrat o crestere in anul 2010 fata de anul 2009, iar in 2011 se evidentiaza o scadere semnificativa cu aproximativ 2-3 puncte procentuale; Nivelul redus al rentabilitatii economice este consecinta directa a politicii de tip conservator pe care o adopta societatea; Ratele de profitabilitate atat cea din exploatare cat si cea neta au valori insulator de mici in raport cu un character durabil al activitatii.
11

VI. Nr.crt. 1 1.1 1.2 2 3 4 5 6 7 8 9 10

ANALIZA RISCULUI ECONOMIC Indicatori Cheltuieli de exploatare Cheltuieli variabile Cheltuieli fixe Cifra de afaceri Nv RMV CAcrt MOMcrt MSA MSR Le Venituri din exploatare Valori 2009 148590939 98595516 49995423 156808447 0.628764061 0.371235939 134672906.9 309.1813446 22135540.09 0.141162932 7 159996151

2010 149835330 105579004 44256326 158289213 0.667000625 0.332999375 132902129.3 302.2616996 25387083.68 0.160384168 6 163693481

2011 147039362 89559561 57479801 158402223 0.565393334 0.434606666 132257062.6 300.5800148 26145160.42 0.165055515 6 161542792

Din analiza informatiilor prezentate observam reducerea riscului economic pe orizontul de timp analizat, fapt reflectat de diminuarea momentului critic si de asemenea de scaderea levierului din exploatare respective de cresterea marjei de securitate relativa.

12

VII.

ANALIZA RISCULUI DE FALIMENT

Nr.crt. Indicatori 1 2 3 4 5 6 7 Rezultat net Trezoreria neta Activ total Pasiv total Datorii totale Cifra de afaceri Venituri totale

Valori 2009 10209987 24137812 103701297 103630045 28063821 156808447

Indici 2010 2011 X/Y 2009 11276413 11618296 x1 0.061507 37307047 33879963 x2 0.232763 115792973 160559680 x3 0.270622 86872464 120647880 x4 0.178969 7995111 18104477 158289213 158402223 Y 5,92

2010 0.065793 0.322187 0.069047 0.05051 7,47

2011 0.068707 0.211012 0.112759 0.114294 6,66

165996704 171391988 169100194

Pentru analiza riscului de faliment am folosit functia scor Ion Anghel, si dupa cum se observa si din table, valorile functiei Y depasesc pragul de 2,05 ceea ce inseamna ca S.C. Aerostar S.A. nu prezinta risc de faliment.

Substituind concluziile:
Analiza SWOT a S.C. Aerostar S.A. Puncte tari (Strengths) : existena unui system de management cu cele patru component majore prcis delimitate i orientate spre eficien; existenta unui subsistem organizatoric de tip divizionar eficace, n care se utilizeaz metode de organizare moderne, cum este organizarea matriceal; infiinarea i funcionarea pe centre de gestiune la nivelul diviziilor n fabrici i centre de producie; apelarea unor metode manageriale din cele clasice (diagnosticarea, edin, delegarea, tabloul de bord) i a unor sisteme i metode manageriale evaluate; gama de produse foarte divers, de la produse de nalt tehnicitate i complexitate (aviaie), pn la produse mai simple; deinerea de licene i brevete; fora de munc are un nalt nivel de calificare; acces facil la infrastructura naional i internaional.

13

Puncte slabe (weaknesses): folosirea pe scar redus a unor instrumente manageriale evoluate precum managementul prin proiecte, metode decizionale cu fundament matematic, metode de stimulare a creativitii s.a; insuficiena utilizrii elementelor metodologice solicitate de instrumentarul managerial, clasic sau evoluat; supradimensionarea unor compartimente funcionale; subdimensionarea unor compartimente, n pofida rolului lor foarte important n economia firmei; dotarea tehnic la unele procese de producie nu mai este actual la industria de profil.

Oportunitati (Opportunities): existena i implementarea mijloacelor moderne de administrare a firmei; tehnologiile avansate n domeniul aviaiei de care dispune firma care pot crea un avantaj competitiv n anumite conjuncture; lrgirea pieelor externe va conduce la cucerirea unor noi segmente de pia generatoare de comenzi; integrarea european a Romniei a condus la noi posibiliti de afaceri, iar firma prin profitul su de activitate i performanele sale economice i manageriale este atractiv pentru poteniali clieni sau investitori; existena unor relaii tradiionale, de colaborare cu o parte din clienii actuali; exist, sau se vor crea n scurt timp instrumentele logistice necesare pentru abordarea meunor proiecte n comun cu alte firme de renume mondial din domeniul aviaiei.

Amenintari (Threats) : mediul economic turbulent i instabil care este n momentul de fa n Romnia; concurena acerb n acest domeniu pe plan mondial; ngustarea sau dispariia unor piee crora sunt adresate produsele societii; preul sczut al produselor i serviciilor similare oferite de alte firme de acelai profil; rezistena la schimbare din partea personalului angajat, fie datorit fricii de nou, fie datorit rutinei instalate.

14

Judet: Denumire societate: Adresa: Cod Registrul Comertului:

BACAU

Domeniu de activitate: Cod CAEN:

Fabricarea de aeronave si nave spatiale 3030

AEROSTAR S.A.

BACAU - BACAU, jud. BACAU, Cod fiscal / Str. Condorilor, nr.9 CUI: J04/1137/1991 Simbol:

950531

ARS

Rezultate financiare la data 31.12.2010 - conform OMFP nr. 1752/2005 Situatia patrimoniului Formularul 10 - RON Nr. rd. B 19 06 SOLD LA 01.01.2010 31.12.2010 1 2

Denumirea indicatorului

A A. ACTIVE IMOBILIZATE I. Imobilizari necorporale II. Imobilizari corporale 1. Terenuri si constructii 2. Instalatii tehnice si masini 3. Alte instalatii, utilaje si mobilier 4. Avansuri si imobilizari corporale in curs Total imobilizari corporale: III. Imobilizari financiare

37.192.819 46.216.376 570.222 480.564

07 08 09 10 11 18

25.877.109 23.762.388 10.250.660 18.168.951 2.739 25.000 0 3.455.182

36.155.508 45.386.521 467.089 349.291

15

B. ACTIVE CIRCULANTE I. Stocuri 1. Materii prime si materiale consumabile 2. Productia in curs de executie 3. Produse finite si marfuri 4. Avansuri pentru cumparari stocuri Total stocuri: II. Creante III. Investitii pe termen scurt IV. Casa si conturi la banci C. CHELTUIELI IN AVANS D. DATORII: Sumele care trebuie platite intr-o perioada de pana la un an: E. ACTIVE CIRCULANTE / DATORII CURENTE NETE F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE G. DATORII: Sumele care trebuie platite intr-o perioada mai mare de un an: H. PROVIZIOANE I. VENITURI IN AVANS: J. CAPITAL SI REZERVE I. Capital II. Prime de capital

35

66.508.478 69.576.597

20 21 22 23 24 30 33 34 36 45 46 47 56 60 66

5.554.724 6.326.027 1.895.294 2.827.460

2.689.116 7.434.966 2.272.469 139.306

16.603.505 12.535.857 25.695.909 17.586.980 0 39.123.786

24.209.064 329.974 0 0

18.096.309 13.406.773 48.408.472 56.169.488 85.601.291 102.385.864 0 9.967.512 71.252 39.750 21.362.134 2.106.963

70 71

29.284.133 29.284.133 0 0

16

III. Rezerve din reevaluare IV. Rezerve Actiuni proprii Castiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii V. Profitul sau pierderea reportat: Sold C Sold D VI. Profitul sau pierderea exercitiului financiar: Sold C Sold D Repartizarea profitului CAPITALURI PROPRII - TOTAL (rd. 70+71+72+77-78+7980+81-82+83-84-85) Patrimoniul public CAPITALURI - TOTAL (rd. 86+87)

72 77 78 79 80

20.941.137 20.934.550 17.199.512 20.459.113 0 0 0 0 0 0

81 82

0 25.948

0 0

83 84 85 86 87 88

10.209.987 11.276.413 0 2.042.597 0 3.076.856

75.566.224 78.877.353 0 0

75.566.224 78.877.353

Contul de profit si pierdere Formularul 20 - RON REALIZARI AFERENTE PERIOADEI DE Nr. RAPORTARE rd. 31.12.2009 31.12.2010

Denumirea indicatorului

17

A 1. Cifra de afaceri neta Venituri din exploatare - TOTAL Cheltuieli din exploatare - TOTAL Profitul sau pierderea din exploatare - Profit - Pierdere Venituri financiare - TOTAL Cheltuieli financiare - TOTAL Profitul sau pierderea financiar(a) - Profit - Pierdere 14. Profitul sau pierderea curent(a) - Profit - Pierdere Venituri extraordinare 16. Cheltuieli extraordinare 17. Profitul sau pierderea din activitatea extraordinara - Profit - Pierdere Venituri totale

B 01 12 35

1 156.808.447 159.996.151 148.590.939

2 158.289.213 163.693.481 149.835.330

36 37 45 52

11.405.212 0 6.000.553 4.014.543

13.858.151 0 7.698.507 6.150.581

53 54

1.986.010 0

1.547.926 0

55 56 57 58

13.391.222 0 0 0

15.406.077 0 0 0

59 60 61

0 0 165.996.704

0 0 171.391.988

18

Cheltuieli totale Profitul sau pierderea brut(a) - Profit - Pierdere Profitul sau pierderea net(a) a exercitiului financiar - Profit - Pierdere

62

152.605.482

155.985.911

63 64

13.391.222 0

15.406.077 0

67 68

10.209.987 0

11.276.413 0

Date informative Formularul 30 III. Numar mediu de salariati A Numar mediu de salariati Nr. rd. 31.12.2009 31.12.2010 B 23 1 1495 2 1257

Judet: Denumire societate: Adresa: Cod Registrul Comertului:

BACAU

Domeniu de activitate: Cod CAEN:

Fabricarea de aeronave si nave spatiale 3030

AEROSTAR S.A.

BACAU - BACAU, jud. BACAU, Cod fiscal / CUI: Str. Condorilor, nr.9 J04/1137/1991 Simbol:

950531

ARS

Tip situatie financiara: BL

BILANT
19

la data 31.12.2011 Formular 10 - lei Nr. rd. B Sold la 01.01.2011 31.12.2011 1 2

Denumirea elementului

A A. ACTIVE IMOBILIZATE I. IMOBILIZRI NECORPORALE 1.Cheltuieli de constituire (ct.201-2801) 2.Cheltuielile de dezvoltare (ct.203-2803-2903)

01 02

0 0

0 0

3. Concesiuni, brevete, licene, mrci comerciale, drepturi i active similare ialte imobilizri necorporale (ct. 205 + 208 - 2805 03 - 2808 - 2905 - 2908) 4. Fond comercial (ct.2071-2807-2907) 5. Avansuri si imobilizari necorporale in curs de executie (ct.233+234-2933) TOTAL (rd.01 la 05) II. IMOBILIZRI CORPORALE 1. Terenuri i construcii (ct. 211 + 212 - 2811 - 2812 - 2911 2912) 2. Instalaii tehnice i maini (ct. 213 + 223 - 2813 - 2913) 07 08 04 05 06

480.564

632.816

0 0 480.564

0 0 632.816

23.762.388 41.412.927 18.168.951 19.481.084 0 3.455.182 0 13.558.672

3. Alte instalaii, utilaje i mobilier (ct. 214 + 224 - 2814 - 2914) 09 4. Avansuri i imobilizri corporale n curs de execuie (ct. 231 + 10 232 - 2931) TOTAL (rd. 07 la 10) III. IMOBILIZRI FINANCIARE 11

45.386.521 74.452.683

20

1. Aciuni deinute la entitile afiliate (ct. 261 - 2961) 2. mprumuturi acordate entitilor afiliate (ct. 2671 + 2672 2964) 3. Interese de participare (ct. 263 - 2962) 4. mprumuturi acordate entitilor de care compania este legat n virtuteaintereselor de participare (ct. 2673 + 2674 - 2965) 5. Investiii deinute ca imobilizri (ct. 265 - 2963)

12 13 14 15 16

14.080 0 0 0 87.500 247.711 349.291

14.080 0 0 0 91.500 268.515 374.095

6. Alte mprumuturi (ct. 2675* + 2676* + 2677 + 2678* + 2679* 17 - 2966* - 2968*) TOTAL (rd. 12 la 17) ACTIVE IMOBILIZATE - TOTAL (rd. 06 + 11 + 18) B. ACTIVE CIRCULANTE I. STOCURI 1. Materii prime i materiale consumabile (ct. 301 + 321 + 302 + 322 + 303 + 323 +/-308 + 351 + 358+ 381 + 328 +/- 388 - 391 20 392 - 3951 - 3958 - 398) 2. Producia n curs de execuie (ct. 331 + 332 + 341 +/- 348* 393 - 3941 - 3952) 21 18 19

46.216.376 75.459.594

2.689.116

6.533.194

7.434.966

8.333.734

3. Produse finite i mrfuri (ct. 345 + 346 +/- 348* + 354 + 356 + 357 + 361 + 326 +/-368 + 371 +327 +/- 378 - 3945 - 3946 - 3953 - 22 3954 - 3956 - 3957 - 396 - 397 - 4428) 4. Avansuri pentru cumprri de stocuri (ct. 4091) TOTAL (rd. 20 la 23) 23 24

2.272.469

197.053

139.306

410.485

12.535.857 15.474.466

II. CREANTE (Sumele care urmeaza sa fie incasate dupa o perioada de un an trebuie prezentate separat pentru fiecare element) 1. Creane comerciale (ct. 2675* + 2676 *+ 2678* + 2679* 2966* - 2968* + 4092 +411 + 413 + 418 - 491) 25 16.847.877 30.533.633

21

2. Sume de ncasat de la entitile afiliate (ct. 451** - 495*)

26

0 0

0 0

3. Sume de ncasat de la entitile de care compania este legat n 27 virtuteaintereselor de participare (ct. 453 - 495*) 4. Alte creane (ct. 425 + 4282 + 431** + 437** + 4382 + 441** + 4424 + 4428** +444** + 445 + 446** + 447** + 4482 + 4582 + 28 461 + 473** - 496 + 5187) 5. Capital subscris i nevrsat (ct. 456 - 495*) TOTAL (rd. 25 la 29) III. INVESTITII PE TERMEN SCURT 1. Aciuni deinute la entitile afiliate (ct. 501 - 591) 31 29 30

739.103

1.538.664

17.586.980 32.072.297

2. Alte investiii pe termen scurt (ct. 505 + 506 + 508 - 595 - 596 32 - 598 + 5113 + 5114) TOTAL (rd. 31 + 32) IV. CASA I CONTURI LA BNCI (ct. 5112 + 512 + 531 + 532 + 541 + 542) ACTIVE CIRCULANTE - TOTAL (rd. 24 + 30 + 33 + 34) C. CHELTUIELI N AVANS (ct. 471) 33 34 35 36

39.123.786 37.113.524 39.123.786 37.113.524 329.974 439.799

69.576.597 85.100.086 0 0

D. DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA DE PANA LA UN AN 1. mprumuturi din emisiunea de obligaiuni, prezentndu-se separatmprumuturile din emisiunea de obligaiuni convertibile (ct. 37 161 + 1681 - 169) 2. Sume datorate instituiilor de credit (ct. 1621 + 1622 + 1624 + 38 1625 + 1627 +1682 + 5191 + 5192 + 5198) 3. Avansuri ncasate n contul comenzilor (ct. 419) 4. Datorii comerciale - furnizori (ct. 401 + 404 + 408) 5. Efecte de comer de pltit (ct. 403 + 405) 39 40 41

0 1.685.726 4.888.314 0

0 1.246.392 11.252.579 0

22

6. Sume datorate entitilor afiliate (ct. 1661 + 1685 + 2691 + 451***) 7. Sume datorate entitilor de care compania este legat n virtutea intereselorde participare (ct. 1663+1686+2692+ 453***)

42

43

8. Alte datorii, inclusiv datoriile fiscale i datoriile privind asigurrile sociale (ct. 1623+ 1626 + 167 + 1687 + 2693 + 421 + 423 + 424 + 426 + 427 + 4281 + 431*** + 437***+ 4381 + 44 441*** + 4423 +4428*** + 444*** + 446*** + 447*** + 4481 + 455 + 456*** +457 + 4581 + 462 + 473*** + 509 + 5186 + 5193 + 5194 + 5195 + 5196 + 5197) TOTAL (rd. 37 la 44) E. ACTIVE CIRCULANTE NETE/DATORII CURENTE NETE (rd. 35 + 36 - 45 - 63) F. TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE (rd. 19 + 46) 45 46

6.832.733

5.620.249

13.406.773 18.119.220 56.169.488 66.980.866

47

102.385.864 142.440.460

G. DATORII: SUMELE CARE TREBUIE PLATITE INTR-O PERIOADA MAI MARE DE UN AN 1. mprumuturi din emisiunea de obligaiuni, prezentndu-se separatmprumuturile din emisiunea de obligaiuni convertibile (ct. 48 161 + 1681 - 169) 2. Sume datorate instituiilor de credit (ct. 1621 + 1622 + 1624 + 49 1625 + 1627 +1682 + 5191 + 5192 + 5198) 3. Avansuri ncasate n contul comenzilor (ct. 419) 4. Datorii comerciale - furnizori (ct. 401 + 404 + 408) 5. Efecte de comer de pltit (ct. 403 + 405) 6. Sume datorate entitilor afiliate (ct. 1661 + 1685 + 2691 + 451***) 7. Sume datorate entitilor de care compania este legat n virtutea intereselorde participare (ct. 1663 + 1686 + 2692 + 453***) 50 51 52 53

0 39.750 0 0 0

0 0 0 0 0

54

23

8. Alte datorii, inclusiv datoriile fiscale i datoriile privind asigurrile sociale (ct.1623 + 1626 + 167 + 1687 + 2693 + 421 + 423 + 424 + 426 + 427 + 4281 + 431*** +437*** + 4381 + 55 441*** + 4423 + 4428*** + 444*** + 446*** + 447*** + 4481 + 455 +456*** + 4581 + 462 + 473*** + 509 + 5186 + 5193 + 5194 + 5195 + 5196 + 5197) TOTAL (rd. 48 la 55) H. PROVIZIOANE 1. Provizioane pentru pensii i obligaii similare (ct. 1515) 2. Provizioane pentru impozite (ct. 1516) 3. Alte provizioane (ct. 1511 + 1512 + 1513 + 1514 + 1518) TOTAL (rd. 57 la 59) I. VENITURI IN AVANS 1. Subvenii pentru investiii (ct. 475) 61 57 58 59 60 56

39.750

0 0

0 0

21.362.134 36.223.697 21.362.134 36.223.697

2.106.627 336 336 0 0 2.106.963

3.673.360 0 0 0 0 3.673.360

2. Venituri nregistrate n avans (ct. 472) - total (rd.63 + 64), din 62 care: Sume de reluat intr-o perioada de pana la un an (ct. 472*) Sume de reluat intr-o perioada mai mare de un an (ct. 472*) Fond comercial negativ (ct.2075) TOTAL (rd. 61 + 62 + 65) J. CAPITAL I REZERVE I. CAPITAL 1. Capital subscris vrsat (ct. 1012) 2. Capital subscris nevrsat (ct. 1011) 3. Patrimoniul regiei (ct. 1015) 67 68 69 63 64 65 66

29.284.133 37.483.690 0 0 0 0

24

TOTAL (rd. 67 la 69) II. PRIME DE CAPITAL (ct. 104) III. REZERVE DIN REEVALUARE (ct. 105) IV. REZERVE 1. Rezerve legale (ct. 1061) 2. Rezerve statutare sau contractuale (ct. 1063) 3. Rezerve reprezentnd surplusul realizat din rezerve din reevaluare (ct. 1065) 4. Alte rezerve (ct. 1068) TOTAL (rd. 73 la 76) Aciuni proprii (ct. 109) Ctiguri legate de instrumentele de capitaluri proprii (ct. 141) Pierderi legate de instrumentele de capitaluri proprii (ct. 149) V. PROFITUL SAU PIERDEREA REPORTAT() SOLD C (ct. 117) SOLD D (ct. 117) VI. PROFITUL SAU PIERDEREA EXERCIIULUI FINANCIAR SOLD C (ct. 121) SOLD D (ct. 121) Repartizarea profitului (ct. 129)

70 71 72

29.284.133 37.483.690 0 0

20.934.550 41.181.862

73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85

5.795.175 8.582.497 88.281 5.993.160

6.645.973 802.599 88.281 5.573.500

20.459.113 13.110.353 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

11.276.413 11.618.296 0 3.076.856 0 850.798

CAPITALURI PROPRII - TOTAL (rd. 70+71+ 72+ 77 - 78 + 79 86 - 80+81 - 82 + 83 - 84 - 85) Patrimoniul public (ct. 1016) CAPITALURI - TOTAL (rd. 86 + 87) (rd.88=47-56-60-61-6465) 87 88

78.877.353 102.543.403 0 0

78.877.353 102.543.403

25

CONTUL DE PROFIT I PIERDERE la data 31.12.2011 Formular 20 - lei Nr. rd. B Exercitiul financiar 2010 1 2011 2

Denumirea indicatorilor

A 1. Cifra de afaceri net (rd. 02+03-04+05+06) Producia vndut (ct.701+702+703+704+705+706+708) Venituri din vnzarea mrfurilor (ct. 707) Reduceri comerciale acordate (ct. 709)

01 158.289.213 158.402.223 02 156.168.035 156.287.925 03 2.121.178 04 0 2.114.298 0 0

Venituri din dobnzi nregistrate de entitile radiate din Registrul 05 0 general si caremai au in derulare contracte de leasing (ct.766* ) Venituri din subvenii de exploatare aferente cifrei de afaceri nete 06 0 (ct.7411) 2. Venituri aferente costului produciei n curs de execuie (ct.711+712) Sold C Sold D 07 2.678.281 08 0

1.411.944 0 1.307.998 420.627 0

3. Producia realizat de entitate pentru scopurile sale proprii i 09 2.117.222 capitalizat(ct.721+ 722) 4. Alte venituri din exploatare (ct.758+7417+7815) -din care, venituri din fondul comercial negativ 10 608.765 11 0

VENITURI DIN EXPLOATARE TOTAL (rd. 01+ 07 - 08 + 09 + 12 163.693.481 161.542.792 10) 5. a) Cheltuieli cu materiile prime i materialele consumabile 13 54.498.964 38.746.854
26

(ct.601+602-7412) Alte cheltuieli materiale (ct.603+604+606+608) b) Alte cheltuieli externe (cu energie i ap)(ct.605-7413) c) Cheltuieli privind mrfurile (ct.607) Reduceri comerciale primite (ct. 609) 6. Cheltuieli cu personalul (rd. 19 +20), din care: a) Salarii i indemnizaii (ct.641+642+643+644-7414) b) Cheltuieli cu asigurrile i protecia social (ct.645-7415) 7.a) Ajustri de valoare privind imobilizrile corporale i necorporale (rd. 22 - 23) a.1) Cheltuieli (ct.6811+6813) a.2) Venituri (ct.7813) b) Ajustri de valoare privind activele circulante (rd. 25 - 26) b.1) Cheltuieli (ct.654+6814) b.2) Venituri (ct.754+7814) 8. Alte cheltuieli de exploatare (rd. 28 la 31) 8.1. Cheltuieli privind prestaiile externe (ct.611+612+613+614+621+622+623+624+625+626+627+6287416) 8.2. Cheltuieli cu alte impozite, taxe i vrsminte asimilate (ct.635) 8.3. Alte cheltuieli (ct.652+658) Cheltuieli cu dobnzile de refinanare nregistrate de entitile radiate din Registrulgeneral si care mai au in derulare contracte de leasing (ct.666*) 14 2.896.780 15 5.666.362 16 1.862.477 17 4.139 4.168.893 7.307.017 1.747.424 2.159

18 51.080.040 50.812.707 19 39.969.406 39.905.766 20 11.110.634 10.906.941 21 5.391.595 22 5.391.595 23 0 24 2.193.676 7.514.884 7.514.884 0 152.699

25 18.839.284 7.657.194 26 16.645.608 7.504.495 27 14.854.952 21.729.480

28 13.432.090 20.024.131

29 750.552 30 672.310

832.989 872.360

31 0

27

Ajustri privind provizioanele (rd. 33 - 34) - Cheltuieli (ct.6812) - Venituri (ct.7812) CHELTUIELI DE EXPLOATARE TOTAL (rd. 13 la 16 - 17 +18 + 21 + 24 + 27 + 32) PROFITUL SAU PIERDEREA DIN EXPLOATARE: - Profit (rd. 12 - 35) - Pierdere (rd. 35 - 12) 9. Venituri din interese de participare (ct.7611+7613) - din care, veniturile obinute de la entitile afiliate

32 11.394.623 14.861.563 33 22.470.274 24.668.597 34 11.075.651 9.807.034 35 149.835.330 147.039.362

36 13.858.151 14.503.430 37 0 38 28.940 39 0 0 33.187 0 0 0 2.205.662 0 5.318.553 7.557.402 0 0 0 3 0 5.011.689

10. Venituri din alte investiii i mprumuturi care fac parte din 40 0 activele imobilizate(ct.763) - din care, veniturile obinute de la entitile afiliate 11. Venituri din dobnzi (ct.766*) - din care, veniturile obinute de la entitile afiliate Alte venituri financiare (ct.762+764+765+767+768) VENITURI FINANCIARE TOTAL (rd. 38 + 40 + 42 + 44) 12. Ajustri de valoare privind imobilizrile financiare i investiiile financiaredeinute ca active circulante (rd. 47 - 48) - Cheltuieli (ct.686) - Venituri (ct.786) 13. Cheltuieli privind dobnzile (ct.666*-7418) - din care, cheltuielile n relaia cu entitile afiliate Alte cheltuieli financiare (ct.663+664+665+667+668) 41 0 42 1.679.486 43 0 44 5.990.081 45 7.698.507 46 0 47 0 48 0 49 138 50 0 51 6.150.443

28

CHELTUIELI FINANCIARE TOTAL(rd. 46 + 49 + 51) PROFITUL SAU PIERDEREA FINANCIAR(): - Profit (rd. 45 - 52) - Pierdere (rd. 52 - 45) PROFITUL SAU PIERDEREA CURENT(): - Profit (rd. 12 + 45 - 35 - 52) - Pierdere (rd. 35 + 52 - 12 - 45) 15. Venituri extraordinare (ct.771) 16. Cheltuieli extraordinare (ct.671) 17. PROFITUL SAU PIERDEREA DIN ACTIVITATEA EXTRAORDINAR: - Profit (rd. 57 - 58) - Pierdere (rd. 58 - 57) VENITURI TOTALE (rd. 12 + 45 + 57) CHELTUIELI TOTALE (rd. 35 + 52 + 58) PROFITUL SAU PIERDEREA BRUT(): - Profit (rd. 61 - 62) - Pierdere (rd. 62 - 61) 18. Impozitul pe profit (ct.691)

52 6.150.581

5.011.692

53 1.547.926 54 0

2.545.710 0

55 15.406.077 17.049.140 56 0 57 0 58 0 0 0 0

59 0 60 0

0 0

61 171.391.988 169.100.194 62 155.985.911 152.051.054

63 15.406.077 17.049.140 64 0 65 4.129.664 0 5.430.844 -

19. Alte impozite neprezentate la elementele de mai sus (ct.698) 66 0 20. PROFITUL SAU PIERDEREA NET() A EXERCIIULUI FINANCIAR: - Profit (rd. 63 - 64 - 65 - 66)

67 11.276.413 11.618.296

29

- Pierdere (rd. 64 + 65 + 66 - 63)

68 0

DATE INFORMATIVE la data 31.12.2011 Formular 30 - lei I. Date privind rezultatul inregistrat Nr. rd. Nr. unitati Sume A Unitti care au inregistrat profit Unitti care au inregistrat pierdere B 01 02 1 1 0 2 11.618.296 0 Pentru Nr. Total din activitatea rd. care: curenta B 03 1=2+3 0 0 0 0 0 0 2 0 0 0 0 0 0 Pentru activitatea de investitii 3 0 0 0 0 0 0

II Date privind platile restante

A Plti restante total (rd.04+08+14 la 18+22), din care:

Furnizori restani total (rd. 05 la 07), din care: 04 - peste 30 de zile - peste 90 de zile - peste 1 an Obligatii restante fata de bugetul asigurarilor sociale total(rd.09 la 13), din care: 05 06 07 08

- Contributii pentru asigurari sociale de stat datorate deangajatori, salariati si alte persoane 09 asimilate - Contributii pentru fondul asigurarilor sociale de sanatate - Contribuia pentru pensia suplimentar 10 11

0 0

0 0

0 0

30

- Contributii pentru bugetul asigurarilor pentru somaj - Alte datorii sociale Obligatii restante fata de bugetele fondurilor speciale si altefonduri Obligatii restante fata de alti creditori

12 13 14 15

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

Impozite si taxe neplatite la termenul stabilit la 16 bugetul de stat Impozite si taxe neplatite la termenul stabilit la 17 bugetele locale Credite bancare nerambursate la scadenta total (rd. 19 la 21),din care: - restante dupa 30 de zile - restante dupa 90 de zile - restante dupa 1 an Dobanzi restante III. Numar mediu de salariati A Numar mediu de salariati 18 19 20 21 22

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 Nr. rd. B 23 24

0 0 0 0 0 31.12.2010 31.12.2011 1 1.257 1.271 2 1.219 1.286 Nr. Sume rd. (lei) B 25 26 27 1 0 0 0
31

Numrul efectiv de salariai existeni la sfritul exerciiului financiar, respectiv la data de 31 decembrie IV. Plati de dobanzi, dividende si redevente A

Venituri brute din dobnzi platite de persoanele juridice romane catre persoanele fizice nerezidente, din care: - impozitul datorat la bugetul de stat Venituri brute din dobanzi platite de persoanele juridice romane catre

persoanelefizice nerezidente din statele membre ale Uniunii Europene, din care: - impozitul datorat la bugetul de stat Venituri brute din dobnzi pltite de persoanele juridice romne ctre persoane juridice afiliate*) nerezidente, din care: - impozitul datorat la bugetul de stat Venituri brute din dobnzi pltite de persoanele juridice romne ctre persoane juridice afiliate*) nerezidente din statele membre ale Uniunii Europene, din care: - impozitul datorat la bugetul de stat Venituri brute din dividende pltite de persoanele juridice romne ctre persoane nerezidente, din care: - impozitul datorat la bugetul de stat Venituri brute din dividende pltite de persoanele juridice romne ctre persoane juridice afiliate*) nerezidente, din care: - impozitul datorat la bugetul de stat Venituri din redevente platite de persoanele juridice romane catre persoane juridiceafiliate *) nerezidente din statele membre ale Uniunii Europene, din care: - impozitul datorat la bugetul de stat Redevene pltite n cursul exerciiului financiar pentru bunurile din domeniul public, primite n concesiune, din care: - redevene pentru bunurile din domeniul public pltite la bugetul de stat Redeven minier pltit Subvenii ncasate n cursul exerciiului financiar, din care: - subvenii ncasate n cursul exerciiului financiar aferente activelor - subvenii aferente veniturilor Creane restante, care nu au fost ncasate la termenele prevzute n contractele comerciale i/sau n actele normative n vigoare, din care: - creane restante de la entiti din sectorul majoritar sau integral de stat - creane restante de la entiti din sectorul privat 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 0 0 0 0 0 300.124 30.005 0 0 0 0 0 0 0 1.724.659 1.724.659 2.104.289 21.736 2.082.553

32

V. Tichete de masa A Contravaloarea tichetelor de mas acordate salariatilor VI. Cheltuieli efectuate pentru activitatea de cercetare dezvoltare **) A Cheltuieli de cercetare - dezvoltare, din care: - din fonduri publice - din fonduri private VII. Cheltuieli de inovare A Cheltuieli de inovare total (rd. 53 la 55), din care: - cheltuieli de inovare finalizate n cursul perioadei - cheltuieli de inovare n curs de finalizare n cursul perioadei - cheltuieli de inovare abandonate n cursul perioadei VIII. Alte informaii A Imobilizri financiare, n sume brute (rd. 57 + 65), din care:

Nr. Sume rd. (lei) B 48 1 2.438.684

Nr. 31.12.2010 31.12.2011 rd. B 49 50 51 1 1.203.804 391.222 812.582 2 908.071 140.000 768.071

Nr. 31.12.2010 31.12.2011 rd. B 52 53 54 55 1 8.719.603 8.469.881 249.722 0 2 3.251.226 997.226 2.254.000 0

Nr. 31.12.2010 31.12.2011 rd. B 56 1 101.580 101.580 0 87.500 14.080 0 2 105.580 105.580 0 91.500 14.080 0

Aciuni deinute la entitile afiliate, interese de participare, alte titluri 57 imobilizate iobligaiuni, n sume brute (rd. 58 la 64), din care: - aciuni cotate emise de rezideni - aciuni necotate emise de rezideni - pri sociale emise de rezideni - obligaiuni emise de rezideni 58 59 60 61

33

- aciuni emise de organismele de plasament colectiv (inclusiv de SIF-uri) emise de rezideni - aciuni i pri sociale emise de nerezideni - obligaiuni emise de nerezideni Creane imobilizate, n sume brute (rd. 66 + 67), din care:

62 63 64 65

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

- creane imobilizate n lei si exprimate in lei, a caror decontare se 66 face in functiede cursul unei valute (din ct. 267) - creane imobilizate n valut (din ct. 267) Creane comerciale, avansuri acordate furnizorilor i alte conturi asimilate, n sumebrute (ct. 4092 + 411 + 413 + 418), din care: 67 68

17.598.469 28.315.982

- creane comerciale externe, avansuri acordate furnizorilor externi i alte conturi asimilate, n sume brute (din ct. 4092 + din ct. 411 + 69 din ct. 413 + din ct. 418) Creane comerciale nencasate la termenul stabilit (din ct. 4092 + din 70 ct. 411 + din ct. 413) Creane n legtur cu personalul i conturi asimilate (ct. 425 + 4282) 71 Creane n legtur cu bugetul asigurrilor sociale i bugetul statului (ct. 431 + 437 +4382 + 441 + 4424 + 4428 + 444 + 445 + 446 + 447 72 + 4482), (rd.73 la 77), din care: - creane n legtur cu bugetul asigurrilor sociale (ct. 431 + 437 + 73 4382) - creane fiscale n legtur cu bugetul statului (ct. 441 + 4424 + 4428 + 444 + 446) - subvenii de ncasat (ct. 445) - fonduri speciale - taxe i vrsminte asimilate (ct. 447) - alte creane n legtur cu bugetul statului (ct. 4482) Creanele entitii in relaiile cu entitile afiliate (ct.451) 74 75 76 77 78

17.598.469 28.315.982

2.886.205 45.798

2.104.289 23.215

692.956

1.466.205

37.182

124.764

655.774 0 0 0 0 37.182

1.337.447 0 0 3.994 0 124.764

Creane n legtur cu bugetul asigurrilor sociale i bugetul statului nencasate la termenul stabilit(din ct. 431 + din ct. 437 + din ct. 4382 79 + din ct. 441 + din ct. 4424 + din ct. 4428 + din ct. 444 + din ct. 445

34

+ din ct. 446 + din ct. 447 + din ct. 4482) Alte creane (ct. 453 + 456 + 4582 + 461 + 471 + 473), (rd.81 + 82), 80 din care - decontri privind interesele de participare, decontri cu acionarii/asociaii privind capitalul, decontri din operaii n participaie (ct. 453 + 456 + 4582) 349 57.917

81

- alte creane n legtur cu persoanele fizice i persoanele juridice, altele dect creanele n legtur cu instituiile publice (instituiile 82 statului), (din ct. 461 + din ct. 471 + din ct. 473) Dobnzi de ncasat (ct. 5187), din care: - de la nerezideni Investiii pe termen scurt, n sume brute (ct. 501 + 505 + 506 + din ct.508)(rd. 86 la 92), din care: - aciuni cotate emise de rezideni - aciuni necotate emise de rezideni - pri sociale emise de rezideni - obligaiuni emise de rezideni - aciuni emise de organismele de plasament colectiv rezidente (inclusiv de SIF-uri) - aciuni emise de nerezideni - obligaiuni emise de nerezideni Alte valori de ncasat (ct. 5113 + 5114) Casa n lei i n valut (rd. 95 + 96), din care: - n lei (ct. 5311) - n valut (ct. 5314) Conturi curente la bnci n lei i n valut (rd. 98 + 100), din care: - n lei (ct. 5121), din care: conturi curente n lei deschise la bnci nerezidente 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99

349

57.917

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 9.094 9.094 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 816 816 0

39.439.086 408.195 37.190.909 82.237 0 0

35

- n valut (ct. 5124), din care: conturi curente n valut deschise la bnci nerezidente Alte conturi curente la bnci i acreditive (rd. 103 + 104), din care: - sume n curs de decontare, acreditive i alte valori de ncasat, n lei (ct. 5112 +5125 + 5411) - sume n curs de decontare i acreditive n valut (din ct. 5125 + 5412)

100 2.248.177 101 0 102 5.327 103 5.327

325.958 0 29.019 29.019

104 0

Datorii (rd. 106 + 109 + 112 + 115 + 118 + 121 + 124 + 127 + 130 + 133 + 136 + 137 + 140 + 142+ 143 + 148 + 149 + 150 + 155), din 105 9.858.437 care: - mprumuturi din emisiuni de obligaiuni n sume brute (ct. 161) (rd. 107 + 108), din care: - n lei - n valut 106 0 107 0 108 0

11.518.720

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Dobnzi aferente mprumuturilor din emisiuni de obligaiuni, n sume 109 0 brute (ct. 1681), (rd. 110 + 111), din care: - n lei - n valut 110 0 111 0

- Credite bancare interne pe termen scurt (ct. 5191 + 5192+ 5197), 112 0 (rd. 113 + 114), din care: - n lei - n valut 113 0 114 0

Dobnzile aferente creditelor bancare interne pe termen scurt (din ct. 115 0 5198), (rd. 116 + 117), din care: - n lei - n valut 116 0 117 0

- Credite bancare externe pe termen scurt (ct. 5193 + 5194+ 5195), 118 0 (rd. 119 + 120), din care: - n lei 119 0

36

- n valut Dobnzi aferente creditelor bancare externe pe termen scurt (din ct. 5198), (rd. 122 + 123), din care: - n lei - n valut

120 0 121 0 122 0 123 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

- Credite bancare pe termen lung (ct. 1621 + 1622 + 1627) (rd. 125 124 0 + 126), din care: - n lei - n valut Dobnzi aferente creditelor bancare pe termen lung (din ct. 1682), (rd. 128 + 129), din care: - n lei - n valut - Credite bancare externe pe termen lung (ct. 1623 + 1624 + 1625)(rd. 131 + 132), din care: - n lei - n valut Dobnzi aferente creditelor bancare externe pe termen lung (din ct. 1682), (rd. 134 + 135), din care: - n lei - n valut - Credite de la trezoreria statului (ct. 1626 + din ct. 1682) - Alte mprumuturi i dobnzile aferente (ct. 166 + 167 + 1685 + 1686 + 1687)(rd. 138 + 139), din care: - n lei si exprimate in lei, a caror decontare se face in functie de cursul unei valute - n valut 125 0 126 0 127 0 128 0 129 0 130 0 131 0 132 0 133 0 134 0 135 0 136 0 137 0

138 0 139 0

0 0 5.782.716

- Datorii comerciale, avansuri primite de la clieni i alte conturi 140 3.025.368 asimilate, nsume brute (ct. 401 + 403 + 404 + 405 + 408 + 419), din

37

care: - datorii comerciale externe, avansuri primite de la clieni externi i alte conturi asimilate, n sume brute (din ct. 401 + din ct. 403 + din 141 3.025.368 ct. 404 + din ct. 405 + din ct. 408 + din ct. 419) - Datorii n legtur cu personalul i conturi asimilate (ct. 421 + 423 + 424 + 426+ 427 + 4281) - Datorii n legtur cu bugetul asigurrilor sociale i bugetul statului (ct. 431 +437 + 4381 + 441 + 4423 + 4428 + 444 + 446 + 447 + 4481), (rd. 144 la 147), din care: 142 994.244

5.782.716

1.328.790

143 5.491.482

3.933.910

- datorii n legtur cu bugetul asigurrilor sociale (ct. 431 + 437 + 144 1.856.536 4381) - datorii fiscale n legtur cu bugetul statului (ct. 441 + 4423 + 4428 +444 + 446) - fonduri speciale taxe i vrsminte asimilate (ct. 447) - alte datorii n legtur cu bugetul statului (ct. 4481) Datoriile entitii in relaiile cu entitile afiliate (ct.451) Sume datorate acionarilor/ asociailor (ct.455) 145 3.597.897 146 37.049 147 0 148 0 149 0

1.398.079

2.510.126 25.705 0 0 0 473.304

Alte datorii (ct. 453 + 456 + 457 + 4581 + 462 + 472 + 473 + 269 + 150 347.343 509), (rd. 151 la 154), din care: - decontri privind interesele de participare, decontri cu acionarii/asociaii privind capitalul, decontri din operaii n participaie (ct. 453 + 456 + 457 + 4581)

151 242.807

357.548

- alte datorii n legtur cu persoanele fizice i persoanele juridice, altele dect datoriile n legtur cu instituiile publice (instituiile 152 104.536 statului)1)(din ct. 462 + din ct. 472 + din ct. 473) - subvenii nereluate la venituri (din ct. 472) 153 0

115.756

0 0 0

- vrsminte de efectuat pentru imobilizri financiare i investiii pe 154 0 termen scurt (ct. 269 + 509) Dobnzi de pltit (ct. 5186) Capital subscris vrsat (ct. 1012)(rd. 157 la 160), din care: 155 0

156 29.284.133 37.483.690

38

- aciuni cotate - aciuni necotate - pri sociale - capital subscris vrsat de nerezideni (din ct. 1012) Brevete si licene (din ct.205) IX. Informatii privind cheltuielile cu colaboratorii A Cheltuieli cu colaboratorii (ct. 621)

157 27.987.383 36.108.362 158 159 160 1.296.750 161 3.199.166 1.375.328 3.494.828

Nr. 31.12.2010 31.12.2011 rd. B 1 2 1.087.902

162 1.076.400

SITUATIA ACTIVELOR IMOBILIZATE la data 31.12.2011

Formular 40 - lei Valori brute Nr. rd. Sold Initial Reduceri Cresteri Total Din care: dezmembrari si casari 4 Sold final (col.5=1+2+3)

Elemente Imobilizari

A Imobilizari necorporale

Cheltuieli de constituire 01 0 si cheltuieli de dezvoltare Alte imobilizari

605.306

605.306 0

x x

0 3.928.065

02 3.488.536 439.529

Avansuri si imobilizarinecorporale in 03 0 curs

39

TOTAL (rd. 01 la 03) Imobilizari corporale Terenuri Constructii Instalatii tehnice si masini Alte instalatii, utilaje si mobilier Avansuri si imobilizari corporale in curs TOTAL (rd. 05 la 09) Imobilizari financiare ACTIVE IMOBILIZATE TOTAL(rd.04+10+11)

04 3.488.536 1.044.835 605.306

3.928.065

05 5.907.540 20.247.311 0 06 21.419.215 60.781 0

x 0 26.410

26.154.851 21.479.996 37.623.886

07 32.475.583 5.374.835 226.532

08 328.838

14.315

314.523

09 3.455.182 15.731.915 5.628.424 x 10 63.586.358 41.414.842 5.869.271 26.410 11 349.291 264.408 239.604 x

13.558.673 99.131.929 374.095

12 67.424.185 42.724.085 6.714.181 26.410

103.434.089

SITUATIA AMORTIZARII ACTIVELOR IMOBILIZATE - lei Elemente de imobilizari A Imobilizari necorporale Cheltuieli de constituire sicheltuieli de dezvoltare Sold Nr.rd. initial B 6 Amortizare aferenta Amortizare la Amortizare in imobilizarilor scoase sfarsitul anului cursul anului din evidenta (col.9=6+7-8) 7 8 9

13

605.306

605.306

40

Alte imobilizari

14

3.007.972 287.277 3.007.972 892.583

0 605.306

3.295.249 3.295.249

TOTAL (rd.13 +14) 15 Imobilizari corporale Terenuri Constructii Instalatii tehnice si masini 16 17 18

0 0 216.351

0 6.221.920 18.142.803

3.564.366 2.657.554 14.306.633 4.052.521

Alte instalatii ,utilaje 19 si mobilier TOTAL (rd.16 la 19) 20 AMORTIZARI 21 TOTAL (rd.15 +20)

328.838

14.315 230.666 835.972

314.523 24.679.246 27.974.495

18.199.837 6.710.075 21.207.809 7.602.658

SITUATIA AJUSTARILOR PENTRU DEPRECIERE

- lei Ajustari Sold Nr.rd. constituite in initial cursul anului B 10 11 Ajustari reluate la venituri 12 Sold final (col.13=10+11-12) 13

Elemente de imobilizari

A Imobilizari necorporale Cheltuieli de constituire si cheltuielide dezvoltare Alte imobilizari Avansuri si imobilizari necorporale incurs

22 23 24

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

41

TOTAL (rd.22 la 24) Imobilizari corporale Terenuri Constructii Instalatii tehnice si masini Alte instalatii, utilaje si mobilier Avansuri si imobilizari corporale incurs TOTAL (rd. 26 la 30) Imobilizari financiare AJUSTARI PENTRU DEPRECIERE -TOTAL (rd.25+31+32)

25

26 27 28 29

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

30 31 32

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

33

42