EXERCCIO DE APLICAO DO MTODO DE EQUIVALNCIA PATRIMONIAL BALANO PATRIMONIAL DA INVESTIDORA ALFA EM 31/12/X0, ANTES DOS AJUSTES PELO MEP

(EM R$/MIL)
BALANO PATRIMONIAL DA INVESTIDORA ALFA EM 31/12/X0, ANTES DOS AJUSTES PELO MEP (EM R$/MIL) ATIVO CIRCULANTE (...) ATIVO NO CIRCULANTE REALIZVEL A LONGO PRAZO investimento Sociedade ABC INVESTIMENTOS Sociedade BETA - VPL Sociedade BETA - gio Sociedade GAMA - VPL Sociedade DELTA - VPL Sociedade DELTA - gio IMOBILIZADO ATIVO TOTAL 48,60% 41,04% R$ Qtd Aes 7.480 Parti.c Voto 54,00% R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ R$ 780.120,00 14.960,00 14.960,00 633.160,00 211.200,00 42.240,00 167.200,00 184.800,00 27.720,00 132.000,00 1.528.120,00 PASSIVO TOTAL R$ 1.528.120,00 PATRIMNIO LQUIDO CAPITAL LUCROS ACUMULADO R$ R$ R$ 854.920,00 683.936,00 170.984,00 PASSIVO NO CIRCULANTE EXIGVEL - LP (...) R$ 299.200,00 R$ 748.000,00 PASSIVO CIRCULANTE (...) R$ 374.000,00

DADOS PARA A ESCRITURAO SOMENTE NA INVESTIDORA DURANTE O EXERCCIO 1. No ms de janeiro de X1, a empresa Gama aumentou seu capital social no valor nominal total de 330.000 para a importncia de 495.000, cobrando um gio de R$ 0,80 na subscrio, para cada ao no valor nominal de R$1,00. Todavia, a investidora ALFA subscreveu e integralizou apenas a metade (50%) das aes que tinha direito, deixando que os outros acionistas integralizassem o restante, ocorrendo assim, nova composio acionria. 2. No ms de abril X1, investidora ALFA recebeu dividendos da soc. BETA no valor 52.800 por deliberao em AGO e proveniente de lucros acumulados em exerccios anteriores, cujos dividendos no haviam sido provisionados. 3. No ms de maio X1, a empresa ALFA adquiriu de um grupo de acionistas da sociedade SIGMA 100% das aes do capital social pelo valor ajustado de 506.528 sendo 50% a vista e o restante a prazo. Na data de aquisio das aes, o PL da SGMA ajustado para aplicao do MEP no valor de 562.809 4. No ms de junho X1, vendeu 50% das aes possudas na sociedade DELTA pelo valor de 265.650 a vista. Naquele ms a coligada DELTA levantou um balano intermedirio, no qual constatou ter um valor de Patrimnio Liquido de 621.404 para fins de avaliao do MEP. Note que o gio faz parte do valor de aquisio, logo o custo do investimento alienado deve incluir tambm a baixa do gio proporcional. 5. No ms de Agosto X1, as aes da Companhia ABC pagaram um dividendo de 0,90 por ao. Sendo que no Referido ms decidiu-se pela venda da totalidade das aes, as quais foram negociadas na BOVESPA pelo valor de R$ 2,50 cada uma das aes. 6. Por ocasio do encerramento do exerccio em 31/12/x1 as sociedades coligadas e controladas levantaram seus balanos patrimoniais cujas Demonstraes Das Mutaes do Patrimnio Lquido, assim representa:
MUTAES EXERCICIO Saldo inicial VPL Dividendos AGO 04/X1 Aumentno de Capital Res gio aes emitidas Lucro( prejuizo) Liquido Saldo final do exercicio (58.667,00) 234.666,00 BETA 391.111,00 (97.778,00) 165.000,00 132.000,00 (51.605,00) 589.428,00 210.175,00 660.467,00 84.421,00 647.230,00 GAMA 344.033,00 DELTA 450.292,00 SIGMA 562.809,00

PEDE-SE A) faa os lanamentos pertinentes a escriturao contbil da empresa Investidora ALFA, inclusive a avaliao de investimentos em coligadas controladas pelo MEP em 21/12/X1 e reconcilie os saldos do livro RAZO aps os lanamentos. B) Caso tenha ocorrido ganho de capital na alienao de participaes societrias determine a proviso para o IRPJ (25% sobre o ganho) e CSLL (9% sobre o ganho. C) Demonstre o Balano Patrimonial da investidora Alfa aps todos os ajustes dos investimentos em outras sociedades. Observao importante: Toda vez que realizarmos o MEP temos que utilizar o valor atual dos razonetes, e no o valor do Balano Patrimonial inicial. RESOLUO 1. No ms de janeiro de X1, a empresa Gama aumentou seu capital social no valor nominal total de 330.000 para a importncia de 495.000, cobrando um gio de R$ 0,80 na subscrio, para cada ao no valor nominal de R$1,00. Todavia, a investidora ALFA subscreveu e integralizou apenas a metade (50%) das aes que tinha direito, deixando que os outros acionistas integralizassem o restante, ocorrendo assim, nova composio acionria.
Investida CAPITAL SOCIAL (A=C-B) RESERVAS (B=C-A) TOTAL DO PL (C=A+B) 330.000 14.033 344.033 Sociedade GAMA - VPL Investidora 160.380 6.820,04 67.200,04 48,60%

AUMENTO DE CAPITAL AES EMITIDAS (H) GIO NA EMISSO DE AES (I=H*(I'-H')) 165.000 132.000

INTEGRALIZADAS L'=L/J NMERO DE AES INTEGRALIZADAS (L=J*L') PAGAMENTO DE GIO (M=L*(I'-H')) 40.095 32.076

50%

VALOR NOMINAL DAS AES (H') VALOR DE VENDA AS AES (I')

1,00 1,80

DIREITO J=H*D 80.190

Investida APS AUMENTO

Novo percentual de participao (Q)=R/N AUMENTO DO INVESTIMENTO PELO DESEMBOLSO 495.000,00 146.033,00 641.033,00 PARTICIPAO DO CS (R=E+(L*H')) PARTICIPAO DAS RESERVAS (S=F*M) INVESTIMENTOS (K=R+S) 200.475,00 38.896,04 239.371,04

40,50%

CAPITAL SOCIAL (N=A+(H*H')) RESERVAS (O=B+I) TOTAL DO PL (P=N+O)

CONTABILIZAO AUMENTO NO INVESTIMENTO QUANTIDADE DESEMBOLSADA GANHO DE CAPITAL Z=V-K 92.418,33 72.171,00 20.247,33 PARTICIPAO DO CS (T=R)

AUMENTO PELO MEP 200.475 59.143,37 259.618,37

PARTICIPAO DAS RESERVAS (U=O*Q) INVESTIMENTOS (V=T+U)

D C C

Sociedade GAMA VPL BANCO GANHO DE CAPITAL

92.418,33 72.171,00 20.247,33

(*) No caso de a investida subscrever e integralizar porcentagem maior (ou menor) de aumento de capital que o de sua participao societria, o aumento do valor do investimento ser maior do que o de seus bens utilizados na integralizao, gerando um ganho ou perda de capital, em funo da alterao de porcentagem de participao no capital da investida. O ganho de capital decorreu da maior participao que a investidora tem agora nas reservas de capital e de lucros da investida.
Participao Antes PL de GAMA Participao de Alfa Capital Social 330.000 48,60% 160.380 Reservas 14.033 48,60% 6.820 344.033 167.200 Participao Atual PL de GAMA Participao de Alfa Capital Social 495.000 40,50% 200.475 Reservas 146.033 40,50% 59.143 641.033 259.618

Segundo o inciso II do artigo 16 da Instruo CVM 247 esta uma receita no operacional. O Art. 428 do RIR permite
que receitas oriundas de ganho ou perda de capital por variao na percentagem de participao do contribuinte no capital social da coligada ou controlada.

2. No ms de abril X1, investidora ALFA recebeu dividendos da soc. BETA no valor 52.800 por deliberao em AGO e proveniente de lucros acumulados em exerccios anteriores, cujos dividendos no haviam sido provisionados.
Sociedade GAMA VPL RESULTADO DE EQUIVALENCIA PATRIMONIAL 20.247,33 20.247,33

Quando a participao societria avaliada pelo MEP, a investidora reconhece todo o lucro da investida na sua contabilidade como receita operacional, mesmo antes de receber dividendos. Na hiptese de posterior pagamento de dividendos por parte da investida, no h sentido em a investidora reconhec-los novamente como receita, uma vez que ela j o fez anteriormente quando a investida auferiu o lucro correspondente. Por essa razo, os dividendos devem ser registrados a crdito da prpria conta de participao societria na investidora. 3. No ms de maio X1, a empresa ALFA adquiriu de um grupo de acionistas da sociedade SIGMA 100% das aes do capital social pelo valor ajustado de 506.528 sendo 50% a vista e o restante a prazo. Na data de aquisio das aes, o PL da SGMA ajustado para aplicao do MEP no valor de 562.809.

COMPANHIA

CUSTO DE AQUISIO R$506.528,00

PERCENTUAL DE PARTICIPAO 100%

CAPITAL SOCIAL DA INVESTIDA R$ 562.809,00

VALOR DO INVESTIMENTO AVALIADO PELO MEP R$ 562.809,00

GIO (+) / DESGIO (-) -R$ 56.281,00

SIGMA

D C C C

Sociedade SIGMA VPL Sociedade SIGMA - Desgio BANCO AES A SUBSCREVER EM INVESTIDA

562.809,00 56.281,00 253.264,00 253.264,00

Quando a investidora adquire uma participao societria que ser avaliada pelo MEP, feita uma primeira equivalncia patrimonial comparando-se o custo da aquisio do investimento com seu valor que tem como base o patrimnio lquido da investida, que ser utilizado para o registro contbil da participao societria na investidora. Se o custo for o maior dos dois valores, a diferena positiva ser denominada gio. Caso contrrio, desgio. O gio e o desgio sero contabilizados no Ativo Permanente, como contas retificadoras dos investimentos a que se referirem. De acordo com o Artigo 13 da Instruo CVM247/96 "Para efeito de contabilizao, o custo de aquisio de investimento em coligada e controlada dever ser desdobrado e os valores resultantes desse desdobramento contabilizados em sub-contas separadas: I. Equivalncia patrimonial baseada em demonstraes contbeis elaboradas nos termos do art. 10; e II. gio ou desgio na aquisio ou na subscrio, representado pela diferena para mais ou para menos, respectivamente, entre o custo de aquisio do investimento e a equivalncia patrimonial. 4. No ms de junho X1, vendeu 50% das aes possudas na sociedade DELTA pelo valor de 265.650 a vista. Naquele ms a coligada DELTA levantou um balano intermedirio, no qual constatou ter um valor de Patrimnio Liquido de 621.404 para fins de avaliao do MEP. Note que o gio faz parte do valor de aquisio, logo o custo do investimento alienado deve incluir tambm a baixa do gio proporcional.
INVESTIMENTO ATUALIZADO PELO MEP R$ 255.024,20

PL DA INVESTIDA - ATUAL R$ 621.404,00

PARTICIPAO 41,04%

GIO / DESGIO R$ 27.720,00

VALOR DE VENDA R$ 265.650,00

PORCENTAGEM VENDIDA 50%

BAIXA DO INVESTIMENTO R$ 127.512,10

BAIXA PROPORCIONAL DE GIO / DESGIO R$ 13.860,00

GANHO NA ALIENAO DE INVESTIMENTOS R$ 124.277,90

NOVA PARTICIPAO

20,52%

D C C C

BANCO Sociedade DELTA - VPL Sociedade DELTA - gio GANHOS E PERDAS NA ALIENAO DE INVESTIMENTOS

265.650,00 127.512,10 13.860,00 124.277,90

Segundo o FIPECAFI, o valor do ganho ou perda na alienao de investimentos ser determinado pelo valor total de venda, deduzindo do valor total lquido pelo qual o investimento estiver contabilizado na data da transao. Esse valor total lquido PE o saldo do custo mais o da eventual conta de gio ainda no amortizado ou menos o desgio e deduzindo o saldo da proviso para perdas contabilizado na mesma data.
D C DESPESA COM PROVISO IRPJ/CSLL PROVISO IRPJ/CSLL 42.254,49 42.254,49

Como podemos estimar com segurana esta receita, prudente que faamos uma proviso para o imposto de renda e contribuio social.

5. No ms de Agosto X1, as aes da Companhia ABC pagaram um dividendo de 0,90 por ao. Sendo que no Referido ms decidiu-se pela venda da totalidade das aes, as quais foram negociadas na BOVESPA pelo valor de R$ 2,50 cada uma das aes. As aplicaes temporrias em aes podem ser avaliadas pelo custo ou pelo valor de mercado, dos dois o menor.
NMERO DE AES 7480 VALOR DOS DIVIDENDOS POR AO R$ 0,90 TOTAL DOS DIVIDENDOS R$ 6.732,00

D C

BANCO DIVIDENDOS DE OUTRAS SOCIEDADES

6.732,00 6.732,00

PREO DE AQUISIO R$ 14.960,00

PREO DE VENDA POR AO R$ 2,50

PREO DE VENDA R$ 18.700,00

GANHO/PERDA NA ALIENAO DE INVESTIMENTOS R$ 3.740,00

D C C D C

BANCO investimento Sociedade ABC GANHOS E PERDAS NA ALIENAO DE INVESTIMENTOS DESPESA COM PROVISO IRPJ/CSLL PROVISO IRPJ/CSLL 1.271,60

18.700,00 14.960,00 3.740,00

1.271,60

6. Por ocasio do encerramento do exerccio em 31/12/x1 as sociedades coligadas e controladas levantaram seus balanos patrimoniais cuja Demonstrao Das Mutaes do Patrimnio Lquido, assim representa.
INVESTIMENTO PARTICIPAO AJUSTADO PELO MEP 54,00% 40,50% 20,52% 100,00% R$ R$ R$ R$ 126.719,64 238.718,34 135.527,83 647.230,00 VALOR CONTBIL DO INVESTIMENTO R$ R$ R$ R$ 158.400,00 259.618,33 57.287,90 562.809,00 RESULTADO DE EQUIVALENCIA PATRIMONIAL R$ R$ -R$ -R$ -R$ 31.680,36 20.899,99 78.239,93 84.421,00 110.080,58

COMPANHIA PL ATUAL BETA GAMA DELTA SIGMA R$234.666,00 R$589.428,00 R$660.467,00 R$647.230,00

D D C C C

Sociedade DELTA - VPL Sociedade SIGMA - VPL Sociedade BETA - VPL Sociedade GAMA - VPL RESULTADO DE EQUIVALENCIA PATRIMONIAL

78.239,93 84.421,00 31.680,36 20.899,99 110.080,58

DRE - ALFA 31/12/X1 DESPESAS OPERACIONAIS DESPESAS COM PROVISES DESPESA COM PROVISO IRPJ/CSLL OUTRAS RECEITAS E DESPESAS OPERACIONAIS LUCROS E PREJUZOS DE PARTICIPAES EM OUTRAS SOCIEDADES RESULTADO DE EQUIVALENCIA PATRIMONIAL RESULTADO NO OPERACIONAL GANHOS E PERDAS DE CAPITAL NOS INVESTIMENTOS DIVIDENDOS DE OUTRAS SOCIEDADES GANHOS E PERDAS DE CAPITAL NOS INVESTIMENTOS GANHOS E PERDAS NA ALIENAO DE INVESTIMENTOS =LUCRO LQUIDO DO PERODO R$ R$ R$ 43.526,09 43.526,09 43.526,09

R$ (110.080,58) R$ (110.080,58) R$ (110.080,58) R$ (154.997,23) R$ (154.997,23) R$ R$ (6.732,00) (20.247,33)

R$ (128.017,90) R$ (221.551,72)

BALANO PATRIMONIAL - ALFA 31/12/X1 ATIVO ATIVO CIRCULANTE DISPONIBILIDADES BANCO ATIVO NO-CIRCULANTE INVESTIMENTOS Sociedade BETA - gio Sociedade BETA - VPL Sociedade DELTA - gio Sociedade DELTA - VPL Sociedade GAMA - VPL Sociedade SIGMA - Desgio Sociedade SIGMA - VPL IMOBILIZADO IMOBILIZADO TOTAL DO ATIVO R$ 766.447,00 R$ 766.447,00 R$ 766.447,00 R$1.280.014,81 R$1.148.014,81 R$ R$ 42.240,00 13.860,00 R$ 126.719,64 R$ 135.527,83 R$ 238.718,34 R$ (56.281,00) PATRIMNIO LQUIDO CAPITAL SOCIAL RESERVAS DE CAPITAL TOTAL DO PASSIVO R$(1.076.471,72) R$ (683.936,00) R$ (392.535,72) R$(2.046.461,81) R$ 647.230,00 R$ 132.000,00 R$ 132.000,00 R$2.046.461,81 PASSIVO PASSIVO CIRCULANTE OUTRAS OBRIGAES CREDORES DIVERSOS AES A SUBSCREVER EM INVESTIDA PROVISES PROVISO IRPJ/CSLL PASSIVO NO-CIRCULANTE EXIGVEL - LP EXIGVEL - LP R$ (670.790,09) R$ (627.264,00) R$ (374.000,00) R$ (253.264,00) R$ R$ (43.526,09) (43.526,09)

R$ (299.200,00) R$ (299.200,00) R$ (299.200,00)

Bibliografia: Fundao Instituto de Pesquisas Contbeis, Atuariais e Financeiras. Manual de contabilidade das sociedades por aes: aplicvel s demais sociedades. So Paulo: Atlas, 2009. Viceconti, Paulo Eduardo Vilchez, 1948-. Contabilidade societria / Paulo Viceconti, Silvrio das Neves. So Paulo : Saraiva, 2005. Instruo CVM 247/96.