Sunteți pe pagina 1din 44

Introducere Capitolul I 1.1 1.2 Capitolul II 2.1 2.2 Capitolul III 3.1 3.2 3.3 Capitolul IV 4.1 4.

2 4.3 Capitolul V ncheiere Bibliografie Anexe

Cuprins .................................................................................................. Statutul i structura organizatoric a bncii.............................

3 6

FinComBank: istoria bncii........................................................ 6 Structura organizatoric a bncii.................................................... 8 Opera iuni de cas a bncii comerciale..................................... 13

Operaiunile valutare: tipuri i modul de organizare al 13 lor............. 16 ncasarea i eliberarea numerarului.............................................. Resursele bncii i modul de formare al lor.............................. Structura capitalului bncii.......................................................... Depozite bancare........................................................................ Analiza financiar a bncii.......................................................... Opera iuni active ale bncii....................................................... 19 19 21 24 29

Creditele: caracteristica, clasificarea............................................. 29 Asigurarea creditelor................................................................... 34 Fondul de risc i garania bancar. Gestiunea riscurilor................ 36 Evaluarea activit ii economice a bncii i a rapoartelor financiare ale bncii................................................................... 41 ........................................................................................................ . ........................................................................................................ . ........................................................................................................ . 43 45 46

Introducere
Banca Comercial FinComBank a fost constituit pe 23 noiembrie anul 1992, avnd loc semnarea contractului de constituire, urmnd s-i inceapa activitatea din 01 iulie 1993, obinnd licena BNM nr.50 de desfurare a activitii bancare (Anexa 1, Anexa 2). Banca de Finane i Comer S.A. (FinComBank) este una din bncile comerciale universale de avangard din Republica Moldova. FinComBank ofer un spectru larg de servicii bancare corporative i investiionale att cetenilor locali, ct i persoanelor strine. Clientela bncii este reprezentat de persoanele fizice, bussinesul mic i mijlociu, la fel i ntreprinderile mari, care reprezint toate sectoarele de baz a economiei Moldovei. Din momentul crerii FinComBank tinde spre inovaie, permanent acord clienilor si servicii i produse bancare noi. n 1995 Banca a fost una din ini iatorii decontrilor prin intermediul cardurilor VISA, Diners Club i Europay/MasterCard n Moldova, n 2000 a devenit membru al Europay International, iar din 2001, banca este membru al sistemului internaional de pli VISA International. n vara anului 2005 FinComBank a implemetat programul on line de achitare a serviciilor comunale, elabond special pentru aceasta site-ul www.fincompay.com. De asemenea, banca activ colaboreaz cu sistemele internaionale de transferuri bneti WESTERN Union, Anelik, Pota Rapid i Unistream, Contact i Zolotaya Corona n anul 2001, cu asistena tehnica din partea companiei RABO International Advisory Services (RIAS)BV, care intr n componena bncii din Olanda " Rabobank", FinComBank modific structura sa organizatoric cu scopul deservirii mai eficiente i calitative a clientilor. Indicatorii financiari nali, dinamica dezvoltrii i stabilitatea Bncii au determinat, n mare msur, selectarea bncii de ctre organizaiile occidentale donatoare i instituiile financiare, cointeresate n gsirea unor parteneri siguri n Moldova. FinComBank beneficiaz de linia de credit a Bncii Mondiale n cadrul "Primului proiect de dezvoltare a sectorului privat n Moldova", de garania Ageniei USA n dezvoltarea internaional (USAID) de creditare ntreprinderilor mici. n 2002 Banca a semnat contractul de creditare cu Corporaia financiar Internaional (IFC) i a devenit participant la Proiectul de Finanare a sectorului rural i dezvoltare a ntreprinderilor mici (RISP), precum i la Proiectul de investiii i servicii pentru sectorului rural (IFAD). Participarea activ a Bncii la aceste proecte, a dus la ncheierea unor noi acorduri i contracte. n august 2007 cunoscutul fond de riscuri Western NIS Enterprises Fund (WNISEF) a devenit unul dintre cei mai mari acionari a Bncii, procurnd 25% din aciuni. n luna noiembrie a aceluiai an FinComBank a semnat un acord de primire a unui mprumut n mrime de 5 mln. 3

dolari SUA cu Fondul European pentru Sud-Estul Europei (European Fund for Southeast Europe). n iunie 2008 Consiliul directorilor WNISEF a primit hotrrea despre acorarea unui mprumut pentru FinComBank n mrime de 5 milioane dolari pe un termen de 5 ani. n februarie 2009 FinComBank a semnat un acord cu Corporaia investiiilor private strine (Overseas Private Investment Corporation (OPIC)) despre acordarea mprumutului n mrime de 6 milioane dolari SUA pe termen de 10 ani, care va fi predestinat pentru finanarea ntreprinderilor mici i mijlocii. FinComBank este unul din fondatorii si membrii Asociatiei bancilor din Moldova si a Bursei de valori din Moldova, membru Camerei de Comer American n Moldova. Performanele bncii depind de activitatea perfect a fiecrei secii, departament, iar problemele ce persist n sistemul bancar de gestionare a conturilor clienilor, de conducere i de organizare a serviciilor de cas precum i coordonarea operaiunilor active i pasive, modul organizrii tipurilor de operaiuni cu valut, pot fi soluionate doar la aplicarea unui management modern i efectiv. Iar pentru aceasta managerii trebuie s cunoasc mai multe aspecte ale activitii bncii, nu doar a acelui departament de care rspunde. Astfel aceasta confirm actualitatea studierii activitii teoretic ct i practic. Scopul cercetrii const n ntrirea cunotinelor teoretice acumulate la universitate cu exemple practice i acaparrii deprinderilor de lucru n cadrul bncii. Pentru a realiza scopul cercetrii, pe parcursul practicii de magistru care a avut loc FinComBank S.A. au fost realizate urmtoarele obiective: perfecionare a cunotinelor teoretice n domeniul financiar-bancar, ntrirea deprinderilor de lucru n cadrul bncii, studierea actelor normative juridice i a regulamentelor interne i aplicarea acestora n activitatea de zi cu zi, elaborarea i completarea documentelor bancare, formarea i dezvoltarea abilitii de comunicare cu clienii i lucrtorii bancari. Scopul, sarcinile si metodologia cercetrii au determinat structura raportului practicii de master care const din : introducere, 5 capitole ce reflecta coninutul de baza al cercetrii, bibliografie i anexe care integreaz n sine o mic parte a informaiei practice aferente activitii bncii. Fiecare capitol reprezint o descriere a unui segment din activitatea bncii, iar ntreaga lucrare red aspectul general de activitate al FinComBank S.A. Capitolul I Statul i structura organizatoric a bncii cuprinde analiza statutului, studierea structurii organizatorice i de conducere a FinComBank S.A. Studierea modalitilor de protejare a intereselor bancare i analiza managementului resurselor umane. n Capitolul II Operaiunile de cas a bncii comerciale se analizeaz organizarea serviciului de casierie a FinComBank S.A.. Se face analiza operaiunilor de ncasare a 4 FinComBank S.A. i a prezentului raport att sub aspect

numerarului i operaiunilor de eliberare a numerarului. Deasemenea, acest capitol cuprinde analiza operaiunilor valutare a bncii. Studierea operaiunilor valutare efectuate cu numerar i fr numerar. Analiza poziiei valutare i modul determinrii. Studierea operaiunilor de schimb valutar. Analiza modalitilor de transfer internaional de fonduri. n Capitolul III Resursele bncii i modul formrii lor se cerceteaz operaiunile pasive a FinComBank S.A.. Se studiaz trsturile specifice de atragere i formare a resurselor bncii. Capitolul V Operaiunile active ale bncii cuprinde analiza operaiunilor active a FinComBank S.A.. Studierea politicii de creditare i a regulamentelor ce reglementeaz activitatea creditar a bncii. Analiza produselor creditare oferite clienilor retail i corporativi. Studierea tipurilor creditelor i clasificarea acestora. Analiza operaiunilor efectuate de ctre FinComBank S.A. pe piaa valorilor mobiliare. Capitolul VI Evaluarea activitii economice a bncii i a rapoartelor financiare ale bncii cuprind analiza activitii economice a FinComBank S.A.. Studierea surselor principale de venituri i principalelor direcii de cheltuieli. Deasemenea conine analiza structurii rapoartelor financiare a FinComBank S.A.. Analiza coninutului rapoartelor financiare, termenii i modul prezentrii rapoartelor financiare. Bazele teoretice i metodologice ale activitii bancare au fost cercetate n regulamentele BNM i regulamentele interne ale bncii.

Capitolul I. Statutul i structura organizatoric a bncii 1.1. FinComBank: istoria bncii


Banca de Finane i Comer S.A. "FinComBank" este una din bncile comerciale universale de frunte din Republica Moldova. FinComBank acord un spectru larg de servicii bancare investiionale i corporative cetenilor autohtoni i celor strini. Clientela bncii reprezint toate sectoarele de baz a economiei naionale, dispune de o experien bogat de activitate cu parteneri strini i un poten ial de export. 15 filiale i 57 reprezentane ale FinComBank-ului sunt plasate n Chiinu, Otaci, Rezina, Hnceti, Bli, Rcani, Edine, Glodeni, Drochia, Soroca, Floreti, Cahul, Comrat, Orhei, Ialoveni, Anenii-Noi i Ungheni. FinComBank a fost creat in iulie 1993 sub forma de societate pe actiuni. Banca posed licena Bncii Naionale a Moldovei (Anexa 1, Anexa 2). n prezent Banca are 131de acionari, 600 de angajai i circa 95 mii de clieni. Banca este organizat i funcioneaz ca persoan juridic conform legislaiei Republicii Moldova. Conform statutului FinComBank S.A., care este reglementat n special de Legea Privind societile pe aciuni, Legea Instituiilor financiare, Regulamentul Cu privire la autorizarea bncilor, banca funcioneaz ca societate pe aciuni de tip deschis cu caracter universal cu o durat de activitate nelimitat. Denumirea complet a Bncii este: Banca de Finane i Comer S.A, iar denumirea prescurtat a Bncii este: FinComBank S.A. Sediul Bncii este n Republica Moldova, mun. Chiinu, MD-2012, str. Pukin, 26. Banca desfoar activitile financiare prevzute de lege, n baza Licenei (Anexa 1, Anexa 2), eliberat de organul public abilitat (Banca Naional a Moldovei). Statutul FinComBank S.A. corespunde legislaiei i conine informaii despre: titular i adresa juridic a bncii, forma juridic de organizare (Dispoziii generale); capitalul bncii i valori mobiliare ale bncii; statutul juridic al acionarilor; operaiunile bncii; resursele de creditare ale bncii; organele de conducere i control; tranzacii de proporii i tranzacii cu conflict de interese; profituri i dividende; evidena contabil i sistemul de raportare; protecia drepturilor clienilor bncii i secretul bancar; relaii cu personalul; reorganizarea i lichidarea bncii. Banca este independent de organele puterii i administraiei publice centrale i locale, ia propriile decizii de orice natur legate de activitatea pe care o desfoar, n interesul acionarilor 6

i n conformitate cu legislaia n vigoare din Republica Moldova. Banca i desfoar activitatea pe baza autogestiunii i autofinanrii integrale i este titular a dreptului de proprietate asupra bunurilor sale. Scopul activitii Bncii const n utilizarea eficient a resurselor financiare i materiale n vederea obinerii profitului. Banca rspunde pentru ndeplinirea propriilor obligaii, inclusiv fa de deponeni, cu ntreg patrimoniul su. Banca nu rspunde pentru angajamentele luate de stat. Statul nu rspunde pentru angajamentele Bncii, cu excepia cazurilor cnd statul i asum o atare rspundere. Banca nu rspunde pentru obligaiile acionarilor si. Acionarii nu rspund pentru obligaiile Bncii. Acionarii suport riscul pierderilor n limita participaiunii lor la capitalul social al Bncii. Din momentul crerii FinComBank tinde spre inovatie, permanent acord clienilor si servicii i produse bancare noi. n 1995 Banca a fost una din ini iatorii decontrilor prin intermediul cardurilor VISA, Diners Club i Europay/MasterCard n Moldova, n 2000 a devenit membru al Europay International, iar din 2001 Banca este membru al sistemului internaional de plti VISA International. n vara anului 2005 FinComBank a implemetat programul on line de achitare a serviciilor comunale, elabornd special pentru aceasta site-ul www.fincompay.com. De asemenea, banca activ colaboreaz cu sistemele internaionale de transferuri bneti WESTERN Union, Anelik, Pota Rapid i Unistream, Contact i Zolotaya Corona. n anul 2001, cu asistena tehnic din partea companiei RABO International Advisory Services (RIAS)BV, care intra n componena bncii din Olanda Rabobank", FinComBank a modificat structura sa organizatoric cu scopul deservirii mai eficiente i calitative a clien ilor. Indicatorii financiari nali, dinamica dezvoltrii i stabilitatea Bncii au determinat, n mare msur, selectarea bncii de ctre organizaiile occidentale donatoare i instituiile financiare, cointeresate n gsirea unor parteneri siguri n Moldova. FinComBank beneficiaz de linia de credit a Bncii Mondiale n cadrul "Primului proiect de dezvoltare a sectorului privat n Moldova", de garania Ageniei USA n dezvoltarea internaional (USAID) de creditare ntreprinderilor mici. n 2002 Banca a semnat contractul de creditare cu Corporaia financiar Internaional (IFC) i a devenit participant la Proiectul de Finanare a sectorului rural i dezvoltare a ntreprinderilor mici (RISP), precum i la Proiectul de investiii i servicii pentru sectorului rural (IFAD). Participarea activ a Bncii la aceste proecte, a dus la ncheierea unor noi acorduri i contracte. n august 2007 cunoscutul fond de riscuri Western NIS Enterprises Fund (WNISEF) a devenit unul dintre cei mai mari acionari a Bncii, procurnd 25% din aciuni. n luna noiembrie a aceluiai an FinComBank a semnat un acord de primire a unui mprumut n mrime de 5 mln. dolari SUA cu Fondul European pentru Sud-Estul Europei (European Fund for Southeast Europe). n iunie 2008 Consiliul directorilor WNISEF a primit hotrrea despre acorarea unui 7

mprumut pentru FinComBank n mrime de 5 milioane dolari pe un termen de 5 ani. n februarie 2009 FinComBank a semnat un acord cu Corporaia investiiilor private strine (Overseas Private Investment Corporation (OPIC)) despre acordarea mprumutului n mrime de 6 milioane dolari SUA pe termen de 10 ani, care va fi predestinat pentru finanarea ntreprinderilor mici i mijlocii. FinComBank este unul din fondatorii i membrii Asocia iei bncilor din Moldova i a Bursei de valori din Moldova, membru Camerei de Comer American n Moldova.

1.2. Structura organizatoric a bncii


FinComBank S.A. dispune de o structur organizatoric divizional, ilustrarea grafic a structurii organizatorice este efectuat prin organigram (Anexa 3), care arat nivelurile de conducere i structurile de raportare. Gradul de control managerial corespunde piramidei organizaionale nalt, respectiv structura organizatoric are mai multe nivele de raportare. Astfel banca are o structur organizatoric bine determinat i echilibrat. Structura organizatoric a Bncii se aprob de Consiliul de Administraie n funcie de volumul i direciile de activitate ale Bncii. Structura organizatoric a Bncii poate fi modificat de Consiliul de Administraie la propunerea Comitetului de Direcie sau din iniiativ proprie. n prezent banca este alctuit din 15 filiale i 57 reprezentane ale FinComBank-ului sunt plasate n Chiinu, Otaci, Rezina, Hnceti, Bli, Rcani, Edine, Glodeni, Drochia, Soroca, Floreti, Cahul, Comrat, Orhei, Ialoveni, Anenii-Noi i Ungheni. (Anexa 4). Organele de conducere i control ale bncii sunt: 1. Organul suprem de conducere - Adunarea General a Acionarilor Bncii; 2. Organul de conducere - Consiliul de Administraie; 3. Organul executiv - Comitetul de Direcie; 4. Organul de control - Comisia de cenzori. Adunarea General a Acionarilor este organul suprem de conducere al Bncii. Adunarea General a Acionarilor poate fi ordinar anual i extraordinar. Adunarea General ordinar anual a Acionarilor se ntrunete nu mai devreme de o lun i nu mai trziu de 2 luni de la data primirii de ctre organul financiar abilitat a drilor de seam anuale ale Bncii. Termenul de ntrunire a Adunrii Generale extraordinare a Acionarilor se stabilete prin decizia organului care a convocat-o. Adunarea General extraordinar a Acionarilor se convoac de ctre Comitetul de Direcie al Bncii n temeiul deciziei Consiliul de Administraie, luate: 8

- din iniiativa Consiliului de Administraie; - la cererea Comisiei de Cenzori sau a organizaiei de audit, dac aceasta exercit atribuiile Comisiei de Cenzori; - la cererea acionarilor care dein, individual sau n grup, cel puin 25% din aciunile cu drept de vot, sau n temeiul unei hotrri (ncheieri) a instanei judectoreti. n tabelul de mai jos sunt indicate datele despre acionarii, care dein cote semnificative (mai mari de 5%) de aciuni ordinare ale Bncii, la situaia din 31 decembrie 2011. Cota-parte este calculat din cantitatea total a aciunilor ordinare, care se afl n posesia acionarilor, ce constituie 1 351 442 uniti. Tabelul 1.1 Ac ionarii de baz a FinComBank S.A. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 FinComBank S.A. Ac ionarii de baz Western NIS Enterprise Fund Voronin O.V. (grup de persoane) Antoci I.E. Biotex-Com SRL Avicomagro SRL Tatar D. Hvorostovschii V.I. (grup de persoane) Total: Capital acionar Numrul de ac iuni 323897 264310 90392 89758 89740 88641 74370 1021108 1351442 Cota parte (%) 24,62 20,09 6,87 6,82 6,82 6,74 5,65 75,55 100

Surs: Elaborat de autor n baza datelor FinComBank

Adunrile Generale ale Acionarilor se pot desfura: - n prezena acionarilor; - prin coresponden; - sub form mixt. Adunarea General ordinar anual nu poate avea loc prin coresponden. Adunarea General ordinar anual sub form mixt este n drept s se desfoare numai dac acionarii cu drept de vot prezeni la Adunarea General constituie mai mult de dou treimi din numrul total de acionari cu drept de vot. Procedura de desfurare a Adunrii Generale a Acionarilor este stabilit n Regulamentul Adunrii Generale a Acionarilor Bncii, aprobat de Adunarea General a Acionarilor Bncii. Adunarea General a Acionarilor este deliberativ dac acionarii prezeni la ea reprezint mai mult de o jumtate din aciunile cu drept de vot. Adunarea General a Acionarilor este prezidat de Preedintele Consiliului de Administraie sau de o alt persoan aleas de Adunarea General.

Atribuiile Secretarului Adunrii Generale a Acionarilor sunt exercitate de Secretarul Consiliului de Administraie sau o alt persoan aleas de Adunare. Chestiunile ce se vor discuta i hotrrile ce se vor adopta la Adunarea General a Acionarilor trebuie s corespund subiectelor incluse n agend. Dezbaterile i hotrrile Adunrii Generale a Acionarilor trebuie s fie consemnate n procesul-verbal al Adunrii, care se ntocmete n cel puin n dou exemplare. Fiecare exemplar al procesului-verbal este semnat de Preedintele Adunrii Generale i de Secretarul Adunrii Generale. Procesul-verbal al Adunrii Generale a Acionarilor, potrivit hotrrii Adunrii Generale, se autentific de Comisia de Cenzori sau de notar, dup caz. Consiliul de Administraie este organul de administrare a Bncii, care supravegheaz activitatea ei, elaboreaz i asigur aplicarea politicii Bncii. Consiliul de Administraie este subordonat Adunrii Generale a Acionarilor. Membrii Consiliului de Administraie sunt alei de ctre Adunarea General a Acionarilor pe o perioad de 4 (patru) ani i este format dintr-un numr de 7 (apte) membri. Membrii Consiliului pot fi realei de un numr nelimitat de ori. Adunarea General a Acionarilor poate revoca Consiliul de Administraie nainte de terminarea mandatului. Preedintele Consiliului de Administraie este ales de membrii Consiliului. La propunerea Preedintelui Consiliului de Administraie, Consiliul alege un Vicepreedinte al Consiliului de Administraie din rndul membrilor si. Cvorumul necesar pentru desfurarea edinelor Consiliului de Administraie este de cel puin dou treimi din numrul total de membri ai Consiliului de Administraie. edinele Consiliului de Administraie pot fi ordinare i extraordinare. edinele ordinare se desfoar cel puin o dat pe trimestru. edinele Consiliului se in de regul la sediul Bncii. Consiliul de Administraie se poate ntruni ns i n orice alt loc din Republica Moldova sau din strintate. edinele se in n prezena membrilor Consiliului, prin coresponden sau n form mixt. Membrii pot participa la edinele Consiliului de Administraie i prin telefon. Regulamentul Consiliului de Administraie. Comitetul de Direcie este organul executiv al Bncii, care organizeaz, conduce i rspunde de activitatea curent a Bncii. Comitetul de Direcie este subordonat Consiliului de Administraie. Comitetul de Direcie const dintr-un numr impar de membri, dar nu mai puin de 3 (trei) i nu mai mult de 5 (cinci) persoane, desemnate pentru un termen de 4 (patru) ani. Membrii Comitetului de Direcie pot fi realei de un numr nelimitat de ori. Comitetul de Direcie are urmtoarea componen: - Preedintele Comitetului de Direcie, denumit n Statut i n alte acte oficiale ale Bncii "Preedinte", 10 Procedura edinelor Consiliului este stabilit n

- Prim-vicepreedintele Comitetului de Direcie, denumit n Statut i n alte acte oficiale ale Bncii "Prim-vicepreedinte", - unul sau mai muli Vicepreedini ai Comitetului de Direcie, denumii n Statut i n alte acte oficiale ale Bncii "Vicepreedini", - ali membri ai Comitetului de Direcie, dup caz. Preedintele Bncii este n drept s acioneze n numele Bncii fr mandat, n limitele competenelor acordate de Consiliul de Administraie sau, dup caz, Adunarea General a Acionarilor, precum i s emit ordine i dispoziii obligatorii pentru angajaii Bncii. n lipsa Preedintelui, atribuiile lui sunt exercitate de Prim-vicepreedinte sau de un Vicepreedinte desemnat n acest scop de Preedinte. De asemenea preedintele poate delega o parte din atribuiile sale altor membri ai Comitetului de Direcie sau altor salariai ai Bncii. Modul de activitate i atribuiile Comitetului de Direcie sunt stabilite n Regulamentul Comitetului de Direcie, care este aprobat de Consiliul de Administraie al Bncii. Controlul activitii economico-financiare a Bncii este exercitat de ctre Comisia de Cenzori, care se subordoneaz numai Adunrii Generale a Acionarilor. Controlul obligatoriu se efectueaz o dat pe an i privete activitatea economico-financiara a Bncii n anul financiar ncheiat. Controlul extraordinar se efectueaz de Comisia de Cenzori din iniiativ proprie, pe baza hotrrii Adunrii Generale a Acionarilor sau a Consiliului de Administraie, precum i la cererea acionarilor ce dein cel puin 10% din aciuni. Comisia de Cenzori este alctuit din 3 (trei) membri, numii de Adunarea General a Acionarilor pe o perioad de cel mult 4 (patru) ani, dup care pot fi realei. Cel puin unul dintre cenzori trebuie s fie contabil autorizat n condiiile legii sau contabil-expert. Cenzorii trebuie s fie acionari ai Bncii, cu excepia contabililor-experi. Nu pot fi cenzori membrii Consiliului de Administraie i ai Comitetului de Direcie, ali salariai ai Bncii i alte persoane crora li se interzice prin lege deinerea funciei de cenzor. Comisia de cenzori se ntrunete n edine ordinare o dat n trimestru i n edine extraordinare, la convocarea consiliului bncii sau a doi membri ai si. Deciziile se iau cu votul majoritii membrilor care nu sunt n drept s se abin de la votare. Comisia de Cenzori controleaz modul n care sunt respectate de Banc actele normative aplicabile i prezint Consiliului de Administraie rapoarte n aceast privin. De asemenea, aceasta stabilete proceduri interne de eviden i control pentru Banc, n temeiul regulamentelor Bncii Naionale a Moldovei, i supravegheaz respectarea lor. Rapoartele Comisiei de Cenzori se remit Comitetului de Direcie i Consiliului de Administraie. In cazul n care controlul a fost efectuat la cererea acionarilor care dein cel puin 11

10% din aciunile cu drept de vot ale Bncii, rapoartele Comisiei de Cenzori se remit i acestora. Raportul de activitate al Comisiei de Cenzori se prezint Adunrii Generale a Acionarilor. Pe baza rezultatelor controlului efectuat, Comisia de Cenzori are dreptul s solicite convocarea Adunrii Generale extraordinare a Acionarilor i s-i prezinte anumite rapoarte cu privire la situaiile i/sau neregulile constatate. Comisia de Cenzori prezint anual raportul privind controlul obligatoriu al activitii economico-financiare a Bncii n anul ncheiat. Raportul va cuprinde opinia Comisiei de Cenzori asupra gradului de conformitate al drilor de seam financiare cu rezultatele financiare reale ale Bncii. Dac se consider necesar, raportul va cuprinde i recomandri ale Comisiei de Cenzori pentru eliminarea neajunsurilor. Atribuiile Comisiei de Cenzori pot fi delegate, n baza hotrrii Adunrii Generale a Acionarilor, unei companii de audit cu renume. Delegarea ctre compania de audit a atribuiilor Comisiei de Cenzori nu exonereaz Banca de efectuarea controalelor de audit obligatorii conform legii.

Capitolul II. Opera iuni de cas a bncii comerciale


12

2.1. Operaiunile valutare: tipuri i modul de organizare al lor


Odat cu dezvoltarea relaiilor economice internaionale, persoanele juridice i fizice au nevoie de resurse n valut strin pentru a efectua diverse pli. Astfel B.C. FinComBank S.A. propune clienilor si urmtoarele tipuri de operaiuni n valut strin: 1) deschiderea i inerea conturilor valutare ale persoanelor juridice i fizice; 2) efectuarea decontrilor la operaiunile de export-import ale clienilor n valut strin; 3) primirea depunerilor n valut strin de la persoanele fizice i juridice rezideni ai Republicii Moldova, de la cetenii strini i persoanele fr cetenie; 4) eliberarea i administrarea cecurilor de cltorie; 5) procurarea i vnzarea valutei persoanelor fizice i juridice; 6) efectueaz transferuri rapide de fonduri; 7) ofer credite n valut strin. Deschiderea conturilor n valut strin se efectueaz n corespundere cu prevederile actelor normative care reglementeaz deschiderea conturilor bancare. n conformitate cu legislaia n vigoare Banca poate s deschid conturi curente n valut strin persoanelor juridice doar pentru efectuarea decontrilor internaionale. n conturile persoanelor juridice rezidente mijloacele bneti pot fi nregistrate numai prin virament. Persoanelor fizice rezidente i nerezidente li se ofer posibilitatea deservirii conturilor curente n valut strin. Conturile curente n valut strin se deschid la prezentarea buletinului de identitate, paaportului sau a documentelor care l nlocuiesc. Transferurile prin virament de persoanele fizice se efectueaz n baza ordinului de plat n valut strin. Sumele ce pot fi transferate sunt reglementate de legislaie, astfel persoanele fizice pot transfera mijloace bneti pn la 200 USD sau echivalentul acestuia fr a prezenta documente ce confirm necesitatea transferului i a altor documente ce-i permit efectuarea acestui transfer. n restul cazurilor clientul trebuie s prezinte un set de documente ce confirm necesitatea transferului, autorizaie pentru a scoate din ara valut, autorizaia Bncii Naionale a Moldovei. Persoanelor juridice Banca le propune urmtoarele forme de decontare internaional: 1. 2. 3. 4. acreditivul documentar; incaso-ul documentar; ordinul de plat; scrisoarea de garanie bancar.

13

Pentru a debita contul n valut strin persoana juridic este nevoit s cumpere aceast valut. Comercializarea valutei se nfptuiete n baza cererilor de vnzare/cumprare. Persoanele juridice pot procura valut strina pentru decontri internaionale i pentru cheltuieli/deplasri, prezentnd odat cu cererile de procurare a valutei strine i documentele ce confirm destinaia plii (contracte i invoice). Plile internaionale se desfoar prin intermediul sistemului internaional de pli SWIFT. Banca ofer clienilor si servicii de ncasare i eliberare a mijloacelor bneti n valut strin. Numerarul de valuta strina poate fi eliberat din conturile persoanelor juridice numai pentru:

Cheltuieli de deplasare; Cheltuieli de transport i cheltuieli vamale, ce in de deplasare. Numerarul de valut strin poate fi eliberat n suma maxim a echivalentului de 10,000

EURO pe lun, pentru persoana fizic (care este reprezentant persoanei juridice rezidente). Sumele ce depesc aceast limit se elibereaz cu autorizaia BNM. Pentru eliberarea valutei strine n numerar, persoana juridic ntocmete cererea de ridicare a valutei din cont i ordinul de deplasare. Persoanele fizice pot ncasa i elibera mijloace bneti n/din conturile personale fr restricii. Eliberarea i ncasarea numerarului se face n baza ordinului de eliberarea a numerarului i ordinului de ncasare a numerarului. Banca desfoar operaiuni de conversiune a valutei prin intermediul caselor de schimb valutar. Convertirea valutelor se face n baza cursului de vnzare i cumprare a valutei stabilit de ctre banc. Cursul valutar stabilit de ctre banc se formeaz n baza cursului oficial stabilit de BNM, banca pentru a forma cursul de vnzare adun o marj calculat de banc n fiecare zi n dependen de cererea i oferta valutei pe pia, iar la formarea cursului de cumprare banca scade aceast marj. La conversiunea valutei banca practic diferite cursuri de vnzarecumprare a valutei care difer n dependen de categoria clientului (retail sau corporativ). Pentru prevenirea splrii banilor n cazul n care suma tranzaciei este de cel puin 50,000 lei moldoveneti (conform cursului oficial al leului moldovenesc fa de valuta strin stabilit de Banca Naional a Moldovei, valabil pentru ziua efecturii operaiunii), indiferent de faptul c, tranzacia se efectueaz printr-o singur operaiune sau prin mai multe operaiuni casierul va face identificarea i verificarea identitii persoanei fizice. 14

O alt modalitate de efectuare a transferului internaional de fonduri este utilizarea transferului rapid de numerar, care ine de efectuarea transmiterii mesajelor monetare fr deschiderea conturilor la bncile comerciale de ctre solicitanii transferului (persoane fizice). Baca ofer transferuri rapide prin intermediul : WesternUnion, Anelik, Zolotaya Korona, Leader, Pota Rapid, Migom, Contact. Casa de schimb valutar are dreptul s cumpere de la persoane fizice i s vnd persoanelor fizice cecuri de cltorie n valut strin. FinComBank S.A. propune cecurile de cltorie American Express, cecurile pot fi eliberate din cont persoanelor juridice numai pentru cheltuieli de deplasare i alte cheltuieli ce in de deplasare (n conformitate cu regulamentul valutar punct 4.6.3). n scopul diminurii riscurilor valutare i al controlului asupra acestora, Banca Naional a Moldovei, prin Regulamentul cu privire la poziia valutar deschis a bncii, stabilete pentru bncile autorizate ale Moldovei limitele raportului poziiei valutare deschise, regulile de calculare i de gestiune, precum i modul de prezentare a rapoartelor privind poziia valutar deschis. Poziia valutar reprezint soldurile mijloacelor n valut strin (care formeaz activele i obligaiunile bilaniere ale bncii n valutele respective, precum i obligaiunile extrabilaniere de procurare i vnzare n valut strin) care creeaz riscul obinerii veniturilor sau cheltuielilor suplimentare la modificarea cursurilor valutare. Poziia valutar este de dou tipuri: deschis i nchis. Poziia valutar se consider nchis, dac activele bilaniere n valut, precum i obligaiunile extrabilaniere de procurare n aceast valut, sunt egale cu obligaiunile bilaniere n valuta respectiv, precum i cu obligaiunile extrabilaniere de vnzare n aceast valut. Poziia valutar se consider deschis, dac activele bilaniere n valut, obligaiunile extrabilaniere de procurare n aceast valut nu sunt egale cu obligaiunile bilaniere n valuta respectiv, precum i cu obligaiunile extrabilaniere de vnzare n aceast valut. n funcie de mrimea poziiei valutare deschise se disting: poziia valutar deschis lung - dac suma activelor bilaniere ntr-o anumit valut strin i a obligaiunilor extrabilaniere de procurare n aceast valut depete suma obligaiunilor bilaniere n valuta respectiv i a obligaiunilor extrabilaniere de vnzare n aceast valut; poziia valutar deschis scurt - dac suma obligaiunilor bilaniere ntr-o anumit valut strin i a obligaiunilor extrabilaniere de vnzare n aceast valut depete suma obligaiunilor bilaniere n valuta respectiv i a obligaiunilor extrabilaniere de procurare n aceast valut. 15

Banca prezint zilnic n format electronic raportul cu privire la poziia valutar deschis.

2.2. ncasarea i eliberarea numerarului


Pentru desfurarea operaiunilor de casierie banca dispune de: 1. 2. 3. 4. 5. Casa de circulaie; Tezaur; Ghiee; Birou pentru verificarea numerarului; Birou pentru trierea i ambalarea numerarului.

Casa de circulaie reprezint o ncpere destinat operaiunilor de retragere sau depunere a numerarului n tezaur, precum i dup caz, alimentarea ghieelor. Tezaur este o ncpere special amenajat i destinat pstrrii numerarului i altor valori depuse din casa de circulaie. Ghieu este un spaiu n care se efectueaz operaiunile de ncasri i pli n numerar cu clienii. Birou pentru verificarea numerarului este un spaiu adiacent ghieului, n care la necesitate clienii au posibilitatea de verificare a numerarului primit. Birou pentru trierea i ambalarea numerarului reprezint o ncpere dotat cu utilaj i echipament necesar pentru verificarea i ambalarea numerarului, conform cerinelor stabilite de Banca Naional a Moldovei. n cardul bncii funcioneaz: 1. Case operative care efectueaz: ncasri, pli n lei, operaiuni de ncasri i pli n valut, schimb de bancnote cu monede metalice, schimb de bancnote deteriorate, schimb de bancnote, vnzarea formularelor cu regim special, a certificatelor de depozit, aciunilor i a altor hrtii de valoare; 2. Case de schimb valutar efectueaz: operaiuni de cumprare a valutei strine n numerar i a cecurilor de cltorie de la persoane fizice din contul mijloacelor lor proprii, operaiuni de vnzare a valutei strine n numerar i a cecurilor de cltorie persoanelor fizice din contul mijloacelor lor proprii; operaiunile de cumprare i vnzare a valutei strine. Casele bncii efectueaz ncasri i eliberri de numerar. ncasrile de numerar includ: a) depuneri n conturile entitilor sau persoanelor fizice, deschise la Banc; b) ncasri n numerar generate de activitatea Bncii; 16

c) retrageri de numerar de la filialele aceleiai Bnci sau de la oricare alt Banc sau filialele acesteia; d) retrageri de numerar de la BNM. Eliberrile de numerar includ: a) retrageri de numerar de ctre clienii Bncii; b) pli generate de activitatea Bncii; c) eliberri de numerar ntre casieriile filialelor aceleiai Bnci sau ctre orice alt Banc sau filialele acesteia; d) depuneri de numerar la BNM. Pentru efectuarea operaiunilor cu numerar, se utilizeaz dup caz, urmtoarele documente: - ordin de ncasare a numerarului - este un document de cas care se utilizeaz la orice tip de ncasare a numerarului de ctre Banc (Anexa 5); - ordin de eliberare a numerarului - este un document de cas care se utilizeaz la eliberarea numerarului de ctre Banc (Anexa 6); - cecul de numerar - este un instrument de plat prin care emitentul de cec d ordin bncii de a elibera la prezentare o anumit sum n numerar mandatarului indicat n cec sau nsui emitentului. Carnetul de cecuri se elibereaz n baza cererii de eliberare i se ntoarce n baza cererii de restituire a carnetului de cecuri ; - delegaia - este un document de care se utilizeaz la eliberarea numerarului de ctre Banc, la moment banca substituie eliberrile de numerar prin intermediul cecurilor cu eliberarea numerarului doar la utilizarea delegaiei. Documentele utilizate pentru reflectarea operaiunilor cu numerar se ntocmesc de ctre funcionarul responsabil al Bncii i se execut n ziua operaional n care au fost emise. Pe documentele utilizate la operaiunile cu numerar se aplic amprenta tampilei i semnturile persoanelor mputernicite ale Bncii. Banca ofer servicii de ncasare a numerarului prin geni sigilate. La ncasarea prin geni sigilate ca document de confirmare a numerarului n geni servete borderoul nsoitor, care este ntocmit de depuntor n trei exemplare. Primul exemplar se pune n geant, exemplarul doi se transmite ncasatorilor, iar al treilea rmne la client ca confirmare c a fost efectuat ncasarea. Banca este obligat s asigure securitatea i integritatea numerarului i a altor valori gestionate de ea, precum i a ncperilor special destinate pentru pstrarea acestora, inclusiv n filiale i reprezentane. Astfel FinComBank S.A. a dotat casieria cu echipament special care include, sistemul de supraveghere video, sistemul de alarm, sistemul control acces, sistemul de prevenire a incendiului. Gestionarea numerarului i a altor valori din casa de circulaie i tezaur 17

se efectueaz n mod obligatoriu de ctre trei persoane, desemnate prin ordin de ctre conductorul Bncii. Tabelul 2.1 Dinamica indicatorilor generali n cadrul FinComBank S.A. Nr 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Denumirea parametrilor Nr. de filiale (un) Nr. de reprezentane (un) Nr. total de angajai (pers) Nr. de acionari (un) Nr. de clieni (un) Nr. de conturi (un) Capitalul social (mii lei) Capital normativ total (mii lei) Active totale (mii lei) Venit (mii lei) Total credite (mii lei) Total depozite (mii lei) 31.12.2009 15 57 619 135 87500 101335 131544,2 331528,4 1866376,5 5844,4 906346,4 1085415,3 31.12.2010 15 29 602 135 91900 87398 131544,2 242063,7 1634202 -83776,4 907399,8 958773,2 31.12.2011 15 29 540 137 103265 132951 131544,2 277428,2 1654440,4 36494,2 830686,3 1047530,3

Surs: Elaborat de autor n baza datelor FinComBank

n baza tabelului de mai sus, observm o evoluie contiun a bncii, ea fiind cu tendine diferite. Dup reorganizare, n anul 2010 s-a micorat considerabil (practic de dou ori) numrul ageniilor filialelor bncii. n rest, indicatoarele, n mare parte, au o evoluie pozitiv, fapt ce ne indic o cretere numrului clien ilor, numrul conturilor, creditelo i depozitelor. n urma acestora putem constata c clienii din an n an au o ncredere tot mai mare n FinComBank S.A., i cu plcere utilizeaz serviciile bncii. n anul 2010, banca este n pierdere, fapt ce rezult din criza economic mondial, instabilitatea politic din ar i desigur reorganizarea bncii, nsa n anul 2011, venitul este nregistrat, fiind mai mare dect cel nregistrat n anul 2009. Valoarea depozitelor este mai mare dect cea a creditelor, deci banca ncearc s in sub control acestea, pentru a putea finana corect i eficient clienii si i activitatea bncii. Tezaurul trebuie s fie prevzut cu trei chei, din care: - una va fi deinut de ctre casierul-ef; - una va fi deinut de ctre contabilul-ef; - una va fi deinut de ctre conductorul bncii sau adjunctul acestuia. Gestionarii au cte un sigiliu de metal, pe care este gravat funcia respectiv: Conductor, Contabil-ef i Casier-ef cu care sigileaz zilnic tezaurul.

Capitolul III. Resursele bncii i modul de formare al lor 3.1. Structura capitalului bncii
18

Pentru a putea desfura activitatea financiar Banca are nevoie de resurse. Resursele bncii pot fi create din resursele proprii (capitalul propriu) i resursele atrase. Capitalul propriu (capitalul acionar) al bncii este constituit din capitalul social, surplusul de capital (capitalul suplementar), profitul nedistribuit, capital de rezerv i alte fonduri proprii de rezerv. Capitalul social se constituie din valoarea aporturilor primite de la acionari n contul achitrii aciunilor i va fi egal cu produsul valorii nominale a aciunilor plasate i numrul acestora. Capitalul social poate fi majorat sau micorat n baza hotrrii Adunrii generale a acionarilor. Majorarea capitalului se va produce prin emiterea suplementar a aciuni sau prin vrsarea mijloacelor bneti n scopul majorrii valorii nominale a aciunilor existente. Micorarea capitalului acionar se va efectua n baza diminurii valorii nominale a aciunilor sau n baza rscumprrii de ctre banc a aciunilor de la acionari n vederea lichidrii. La data de 30 septembrie 2012, FinComBank S.A. a nregistrat un capital social n mrime 131 544 200.00 milioane lei i este divizat n 157 057 265 aciuni. Surplusul de capital este format din contul diferenei de preuri n urma plasrii aciunilor i a valorii nominale att la prima emisiune, ct i la celelalte emisiuni suplimentare. Profitul nerepartizat reprezint profitul acumulat pe parcursul anului de gestiune dup impozitare i plata dividendelor. La sfritul anului de gestiune, repartizarea profitului se va aproba prin majoritatea voturilor Adunrii generale a acionarilor. Profitul poate fi distribuit n scopul lrgirii reelei bancare prin deschiderea de filiale, reprezentane; pentru achitarea dividendelor acionarilor ce dein aciuni ordinare; ca investiii n noi tehnologii bancare; pentru extinderea operaiunilor i serviciilor bancare etc. Fondurile proprii de rezerv ale bncii sunt de mai multe tipuri: fond de rezerv, fondul de risc, fondul de reevaluare a mijloacelor fixe, fondul de stimulare economico-material i alte fonduri cu destinaie special. Fondurile proprii au ca obiectiv asigurarea solvabilitii, lichiditii i protejrii mpotriva riscului de credit i a ratei dobnzii, riscului valutar i a altor riscuri. Cel mai important este Fondul de rezerv (Capital de rezerv) care trebuie s constituie nu mai puin de 15% din valoarea capitalului social al bncii, fiind format prin defalcrile anuale din profitul net pn la atingerea mrimii prevzute n statutul bncii. Volumul defalcrilor se stabilete de Adunarea general a acionarilor i trebuie s constituie nu mai puin de 5% din profitul net al societii bancare. Capitalul de rezerv este plasat de bnci n active cu lichiditate nalt, care asigur folosirea acestora n orice moment (valori mobiliare de stat). Capitalul de 19

rezerv este folosit numai n cazul insuficienei de profit i se repartizeaz pentru acoperirea pierderilor bncii sau plata dobnzii sau a altor venituri aferente obligaiunilor plasate de ea. La 30 septembrie 2012 FinComBank S.A. avea un capital de rezerv n mrime de 157 057 265 lei. Autoritile bancare impun bncilor o serie de norme privind capitalul necesar pentru constituirea, funcionarea bncilor i respectarea cotei normative a capitalului. n figura de mai jos, sunt analizate dinamica principalelor indice de finanare a bncii, n anii 2009-2011.
2000 1500 1000 500 0 C apital social C apital norm ativ total Active totale

2009

2010

2011

Figura 3.1 Dinamica indicatorilor de finan are a bncii, anii 2009-2011(mii lei)
Surs: elaborat de autor n baza bilanurile anuale ale FinComBank S.A., www.fincombank.md/balancesheets_ro, citat 15 ianuarie 2012

Banca Naional a Moldovei reglementeaz bncile prin Regulamentul cu privire la suficiena capitalului ponderat la risc privitor la meninerea i formarea unui anumit nivel al capitalului normativ total, capitalului minim i suficienei capitalului ponderat la risc. Astfel conform legislaiei FinComBank S.A. trebuie s dein un capital minim de 100 mil. lei. Iar suficiena capitalului ponderat la risc nu trebuie s fie mai mic de 16%, la 30 septembrie 2012 suficiena capitalului ponderat la risc a Bncii era de 23.56%. O alt modalitate de atragere a resurselor este emiterea valorilor mobiliare. Banca poate emite certificate de depozit, obligaiuni i cambii bancare. Certificatele de depozit sunt titluri de valoare care confirm c o anumit sum de bani a fost depozitat la banc i care ofer dreptul deponentului sau succesorului juridic de a primi la scaden sau la vedere suma depozitului i a dobnzii aferente. Cambia bancar este o valoare mobiliar emis de banc, coninnd obligaia bncii de a plti o sum anumit prezentatorului cambiei, persoanei indicate n cambie ori aceluia pe care ea l va indica, dup o perioad stabilit sau la cerere. 20

Obligaiunea este valoarea mobiliar care atest dreptul proprietarului ei (obligatarului) de a primi suma vrsat n contul achitrii obligaiunii i dobnda sau un alt profit aferent n mrimea i n termenul stabilit prin decizia de emitere a obligaiunilor.

3.2. Depozite bancare


Activitatea bncii nu se bazeaz doar pe resursele proprii, dar i pe resursele atrase. Resursele atrase pot fi clasificate dup sursa de provenien n resurse depozit i nondepozit. Resursele depozit sunt formate din: 1. depozite la vedere i la termen a persoanelor fizice i juridice; 2. plasamente bancare; 3. mijloacele bneti din conturile curente. Resursele nondepozit sunt formate din: 1. credite interbancare; 2. vnzarea temporar a valorilor mobiliare; 3. emiterea valorilor mobiliare proprii. Resursele depozitare formeaz cuantumul major din totalul resurselor bancare. O atenie deosebit se atrage depozitelor, FinComBank S.A. acord o gam larg de depozite. n dependen de maturitatea depozitului banca ofer credite: - Depozite la vedere - n contul de depozit sunt depuse mijloace bneti de ctre persoanele fizice i persoanele juridice (att n moned naional ct i n valut) cu sau fr dobnd n scopul consumului sau economisirii, fr a se fixa termenul de pstrare. Aceste depozite au un grad nalt de lichiditate, i pentru banc nu sunt favorabile, de oarece banca este limitat la utilizarea lor; - Depozit la termen - mijloacele bneti depuse de persoanele fizice i cele juridice (att n moned naional ct i n valut) pe o perioad fixat. Depozitele la termen pot fi clasificate n: - depozite pe termen scurt (scadena pan la un 1 an); - depozite pe un termen mediu (scadena de la 1-5 ani); - depozite pe termen lung (scadena de la 5 i mai mult); n funcie de categoria depuntorilor banca ofer depozite: - Persoanelor fizice; - Persoanelor juridice; - Bncilor i altor instituii financiare; 21

Pentru a atrage mai multe credite banca ofer diferite dobnzi la diferite produse creditare care de obicei depind de perioada depozitului i n funcie de unitatea monetar. Banca ofer n cea mai mare parte depozite cu dobnd simpl:

Iar pentru a atrage clieni noi banca ofer depozite cu dobnda capitalizat , astfel de depozit trebuie s fie plasat minimum pe 1 an, astfel banca folosete formula de calcul la dobnda capitalizat:

Iar suma la sfritul anului este egal cu:

Unde: D - dobnda acumulat n a n perioad de capitalizare; n numrul de capitalizri pe an (n2); Rd rata anual a dobnzii; S suma depozitului; Sn Suma la sfritul anului. Pentru a deschide un depozit solicitatul trebuie s prezinte un set de documente. Acest set de documente difer n dependen de categoria depuntorului. Astfel persoanele fizice trebuie s prezinte: 1. Cererea de deschidere a depozitului; 2. Buletinul de identitate. Persoanele juridice i celelalte entiti care desfoar activitate de antreprenoriat pe lng cererea de deschidere a depozitului trebuie s prezinte setul de documente ca la deschiderea contului curent. Dup aprobarea cererii banca semneaz cu clientul contractul de depozit unde sunt reglementate drepturile i obligaiile prilor. Ca urmare Banca i deschide clientului un cont de depozit pe care clientul depune mijloacele bneti. La rezilierea contractului clientul trebuie s scrie cerere de reziliere a contractului. La depozitele oferite bncilor rata dobnzii anuale se negociaz, aceste depozite cel mai des sunt pe termen scurt sau la vedere.

22

Ca urmare a implementrii unui management performat valoarea total a depozitelor plasate la banc la data de 30 septembrie 2012 au constituit circa 298 milioane lei. O evoluie a valorii depozitelor n ultimii 3 ani, poate fi analizat cu ajutorul graficului de mai jos.

11,5 11,0 10,5 10,0 9,5 9,0 8,5 2007 2008 2009 2010 2011 Dep ozite p lasate

Figura 3.2 Dinamica depozitelor plasate la FinComBank S.A. anii 2009-2011 (mln lei)
Surs: elaborat de autor n baza bilanurile anuale ale FinComBank S.A. , www.fincombank.md/balancesheets_ro, citat 15 ianuarie 2012

Analiznd figura de mai sus Dinamica depozitelor plasate la FinComBank S.A. n anii 2007-2011, observm o evoluie neuniform, care n anii 2007-2010 era orientat spre descretere, ce poate fi explicat prin criza economic din aceti ani, o nrut ire a situa iei economice n ntregul sistem bancar, astfel, clienii apelnd mai puin la bnci, sau fcnd depuneri n proporii mai mici. n anul 2011 observm o cretere nsemnat a depozitelor, ceea ce ne indic o mbuntire a situaiei economice, ceea ce duce la o atragere mai mare a depozitelor, care totui nu ajunge la nivelul anilor trecu i.

3.3.

Analiza financiar a bncii

Structura financiar a ntreprinderii reprezint, ansamblul complex i coordonat al diverselor surse de finanare folosite de managerul financiar pentru acoperirea necesarului de finanat. n alte opinii se consider c structura financiar exprim raportul existent ntre finanrile pe termen scurt i cele pe termen lung. La nivelul ntreprinderii, structura financiar 23

reflect compoziia capitalurilor acesteia sau totalitatea componentelor de capital. Din acest motiv structura financiar mai poart numele de structura capitalurilor ntreprinderii. n consecin, structura financiar sau structura capitalurilor ntreprinderii este suma ponderilor de participare a acestor surse de finanare la constituirea capitalurilor investite n ntreprinderi. Structura financiar a unei ntreprinderi se exprim, nu numai ca un raport ntre datorii i capital propriu, ci i ca raport ntre finanrile pe termen scurt i finanrile pe termen lung: Sf = Finanri pe termen scurt Resurse de trezorerie = Finanri pe termen Capital permanent lung

Gradul de ndatorare este un indicator general al ndatorrii i calculeaz propor ia n care activul total este finanat din alte surse dect cele proprii, cum sunt credite, furnizori, datorii la stat, i se calculeaz n modul urmtor (toate calculele se efectueaz n baza anexei 8): GI = (DT / AT) x 100 DT - datorii totale AT - activ total n cazul FinComBank S.A., gradul de ndatorare, calculate la data de 30 septembrie 2012 este egal cu 77,64 %. n condiii normale de activitate, gradul de ndatoare trebuie s se situeze n jur de 50%, n cazul FinComBank S.A., se observ o dependen de credite i reprezint o situaie alarmant. Calculnd capacitatea de ndatorare a FinComBank S.A. dup formulele urmtoare: CIG1 = DT / PT CIG2 = DT / CP CIG coeficient de ndatorare global DT datorii totale PT pasiv total CP capital propriu Obinem urmtoarele date: CIG1 este egal cu 0,39, acest coeficient trebuie sa fie mai mic sau egal cu 0,66. CIG2 este egal cu 3,43, ceea ce este o abatere de la norma, acest coeficient trebuie s fie mai mic sau egal cu 2. Aceti indicatori ne duc la concluzia ca banca are o capacitate de ndatorare suprasaturat, altfel spus, avnd datorii mai multe dect capitalul propriu, ea nu-i poate onora obliga iunile sale. Un alt indicator important este levierul financiar. Levierul financiar reprezint raportul dintre datoriile financiare i capitalurile proprii, reflectnd capacitatea managerilor financiari de a atrage resurse externe pentru a dinamiza eficiena capitalurilor proprii. 24

LF = DF / CP DF datorii financiare CP capitalul propriu Rezultatul este de 3,43, ceea ce reprezint o valoare supraunitar, nsemnnd un grad de ndatorare ridicat. O valoare ce depete 2,33, ceea ce este echivalent cu faptul c creditele bancare reprezint 70% din activele totale, exprim un grad foarte ridicat de ndatorare, societatea putandu-se afla chiar n stadiul de faliment iminent dac rezultatul depete n mod repetat pragul de 2,33. Criza economic mondial s-a reflectat riguros asupra Moldovei, rsfrangndu-se asupra slbirii stridente a economiei. Tabel 3.1 Indicatori macroeconomici principali ai Republicii Moldova, anii 2009-2011 Indicatori PIB (mln lei) Infla ia (%) Salariul mediu lunar (lei) Creterea masei monetare (%) Balan a comercial (mln lei) Rezerve valutare BNM (mln dolari) Valoarea remiten elor de peste hotare (mln dolari) Cursul mediu de schimb leu/dolar Datoria extern (mln doalri) Anul 2009 57812 0,4 2748,4 -5 -1948,82 1408,3 1155,28 11,11 4358,8 Anul 2010 71849 8,1 3213,5 10 -2219,52 1717,69 1218,87 12,37 4786,2 Anul 2011 82174 7,6 3324,1 15 -2864,36 1964,07 1437,22 11,74 5452,3

Surs: Elaborat de autor n baza datelor BNS i BNM

Analiznd tabelul de mai sus, observm c n anii 2010 i 2011 se atest o recuperare pronunat a economiei Republicii Moldova, dup declinul sever nregistrat pe parcursul anului 2009, urmare a impactului crizei economice mondiale. Reabilitndu-se, economia naional continu s fie dependent de mprumuturi, credite externe, valoarea datoriei externe fiind n cretere. Deasemenea i echilibrarea balan ei de pl i se face cu ajutorul remiten elor de peste hotare, care sunt n permanent cretere. Analiznd balan a comercial, observm c ea este una deficitar, ceea ce ne duce la concluzia c cheltuielile depaesc cu mult veniturile na ionale, iar n economie se consum mai mult dect se produce. Sistemul bancar al Moldovei este organizat pe dou nivele. Primul nivel al sistemului bancar este reprezentat prin Banca Naional a Moldovei (BNM). Cel de-al doilea nivel al sistemului bancar al Republicii Moldova este reprezentat prin bncile comerciale. n 2009 activele totale ale sistemului bancar al Moldovei s-au majorat cu numai 2,0%, i au constituit 39 miliarde 915.00 milioane lei (echivalentul a 3.2 miliarde dolari SUA). Acest ritm de 25

cretere este mai mic decat nivelul anului 2008, cnd activele totale ale sistemului bancar s-au majorat cu mai mult de 22.25%. Atenuarea ritmului de cretere a activelor i a celorlali indicatori ai activitii bancare este condiionat de criza mondial, care a dus la scderea activitii economice n interiorul rii i, respectiv, a atras dup sine i reducerea volumului operaiunilor bancare in republica Moldova. Aa, spre exemplu, volumul creditelor s-a micorat cu 9.5% pan la 22.4 miliarde lei. Dup volumul activelor, bncile din Republica Moldova pot fi mprite n urmtoarele 4 grupe: 1. Bnci foarte mari cu volumul activelor mai mare de 5 mlrd. lei; 2. Bnci mari cu volumul activelor 3-5 mlrd. lei; 3. Bnci medii cu volumul activelor 1-3 mlrd. lei; 4. Bnci mici cu volumul activelor mai mici de 1 mlrd. lei; Din primul grup fac parte MoldovaAgroindbank, Victoriabank i Banca de Economii. Acestor trei bnci i revin aproximativ jumtate (47.2%) din totalitatea activelor bancare din Moldova. Al doilea grup de bnci (Moldincombank, Mobiasbanca i Eximbank) i-a micorat cota n active, de la 48.9% pan la 28.5%, din contul Bncii de Economii care a prsit acest grup i pierderilor proprii, n mrime de 636.1 milioane lei. Mobiasbanca a pierdut mai mul decat alii, diminuandu-i activele sale cu 14.6% (545 milioane lei). Grupul bncilor medii (Banca Social, BCR Fil. Chiinu filiala BCR Romnia, FinComBank i Energbank), deine 12.9% din totalitatea activelor bancare. Dac BCR a adugat 5.4% la activele sale, atunci Energbank spre sfritul anului a rmas fr 2.0% din active. n aceast situaie creterea bilanului cu 4.8% n 2009 i pstrarea locului 9 n ratingul activelor bancare, poate fi considerat un rezultat satisfctor. Celelalte 3 bnci rmase (Unibank, Eurocreditbank i ProCreditBank),care intr n grupul bncilor micidup mrimea activelor (4.95% din totalitatea activelor bancare) au devenit n 2009 i mai mici cu 47.6 milioane lei. Cu toate acestea ProCrediBank a demonstrat cel mai nalt ritm de cretere printre bncile autohtone +77.9% (n cea mai mare parte datorit emisiei suplimentare de aciuni n mrime de 53.0 milioane lei i mprumuturi externe de organizaiile donatoare de peste hotare). n figura de mai jos vom analiza evoluia capitalului social i capitaluluiu normative total al FinComBank S.A., pentru anii 2009-2011:

26

500000 400000 300000 200000 100000 0 2009 2010 2011 Capita Norm l ativT l ota Capita S l l ocia

Figura 3.3 Dinamica capitalului social i al capitalului normativ total FinComBank S.A. anii 2009-2011(mii lei)
Surs: elaborat de autor n baza bilanurile anuale ale FinComBank S.A. www.fincombank.md/balancesheets_ro, citat 15 ianuarie 2012

Figura 3.3, ne demonstreaz c n ultimii trei ani capitalul social al bncii a ramsa neschimbat. Capitalul social este format din aporturile tuturor asociailor. Msura n care asociaii contribuie la formarea capitalului social este i msura n care acetia particip la mprirea profitului sub form de dividende. Dinamica capitalului normative total a fost una instabil, astfel n anul 2010 acesta s-a micorat, iar n anul 2011 s-a majorat. Capitalul normative total la FinComBank S.A. este format doar din capitalul de gradul I, care corespunde cu cuantumul capitalului minim necesar. ncepnd cu 31 decembrie 2011 cuantumul capitalului minim necesar se stabilete n mrime de 150 mil. lei. Rata rentabilitii activelor tottael (ROA) se obine prin prin mparirea profitului obinut n urma plaii taxelor i a impozitului la totalul activelor corporaiei: ROA= Profit Net/Total Active Rata rentabilitii capitalului propriu (ROE) mparte profitul la capitalul propriu. Capitalul propriu al acionarilor exclude n mod normal efectul oricarui activ necorporal (goodwill, marca nregistrat, etc.) i se determin prin scderea tuturor obligaiilor i activelor necorporale din activele totale. Acest rat se calculeaz astfel: ROE = Profit net/capitalul propriu Rata rentabilitii capitalului propriu este adesea considerat ca fiind cel mai important dintre indicatorii de rentabilitate, deoarece el masoar profitul ce rezult din investiia facut de acionari.

27

20 10 0 -10 -20 -30 2009 2010 2011 R A O R E O

Figura 3.4 Dinamica ROA i ROE FinComBank S.A. anii 2009-2011(%)


Surs: elaborat de autor n baza informaie privind activitatea financiar FinComBank S.A., www.fincombank.md/balancesheets_ro, citat 15 ianuarie 2012

Observm o dinamic foarte instabil, pentru anul 2010 chiar dezastruoas (ambii indicatori fiind negativi). Deci, cunoatem c ROE, ne indic ce profit genereaz fiecare leu nvestit de ctre acionari, n anul 2009 acesta este de circa 3%, iar n 2011 se mrete pna la 13%. Muli analiti susin c indicatorul ROE trebuie s fie mai mare dect 15%, n cazul nostru n anul 2011 acest indicator a fost foarte aproape de standarde, ns nu a ajuns la el. Indicatorul ROA este foarte mic, n anul 2009 neajungnd la 1%, iar n 2011 fiind puin peste 2%. ROA ne indic ce profit genereaz fiecare aciune. n general acest indicator trebuie s fie mai mare de 5%. Aceti doi indicatori ne formeaz tabloul snt ii financiare a ntreprinderii.

Capitolul IV. Opera iuni active ale bncii 4.1.Creditele: caracteristica, clasificarea

28

Scopul activitii FinComBank S.A. const n utilizarea eficient a resurselor financiare i materiale n vederea obinerii profitului. Astfel banca desfoar operaiuni de plasare a resurselor proprii i atrase sub diferite forme. Aceste operaiuni pot fi clasificate n dou segmente mari: a) Operaiuni de creditare; b) Operaiuni de investiii n valori mobiliare. Pentru funcionarea perfect a sistemului creditar a bncii, banca a elaborat Politica Creditar cu scopul stabilirii unei strategii unice de acordare i gestiune a creditelor n cadrul FinComBank SA, n modul n care aceasta asigur o rentabilitate maxim a activelor formate, avnd un nivel acceptabil de risc, nivel care permite asigurarea integritii tuturor mijloacelor atrase de Banc i a integritii capitalului acionar al Bncii. Politica de creditare a FinComBank S.A. se bazeaz pe strategia sa de dezvoltare, aprobata de Consiliul Bncii si coordonat la cerinele sociale de baza a activitii bancare.

5% 25% 21%

Pers oane fiz ice ntreprinderi m edii Microntreprinderi ntreprinderi m ari 17%

32%

ntreprinderi m ici

Figura 4.1 Portofoliul de credite FinComBank S.A. dup tipul debitorilor (anul 2011)
Surs: elaborat de autor n baza datelor FinComBank S.A.

Analiznd figura 4.1., observm c chiar dac cea mai mare pondere o deine creditarea ntreprinderilor mari, urmnd strategia bncii orientat spre dezvoltarea business-ului mic i mijlociu, FinComBank a acord o atenie sporit creditrii persoanelor juridice. Acest fapt a influenat asupra structurii portofoliului de credite dup tipul debitorilor: cota ntreprinderilor micro-, mici i mijlocii a atins spre finele anului 2011 cifra de 63.15%.

29

Scopul politicii de creditare a FinComBank S.A. este satisfacerea cerinelor de creditare a Clientelei actuale si poteniale. FinComBank S.A. propune mprumuturi pentru urmtoarele tipuri de credite n dependen de scop i termen: Credite pe termen scurt i mediu: - suplinirea capitalului circulant sub forma creditelor ordinare i liniilor de credit cu termenul de pn la 2 ani; - suplinirea capitalului circulant sub forma creditelor sezoniere cu termenul de pn la 1 an ntreprinderilor la care nu corespunde perioada de efectuare a cheltuielilor cu perioada primirii veniturilor ( de exemplu, ntreprinderile ce practic activitate de agricultur); - finanarea tranzaciilor singulare (cheltuieli, legate de realizarea unui contract specific) Credite pe termen mediu i lung business - proiecte investiionale: - procurarea mainilor i utilajelor; - finanarea construciilor i reconstruciei imobilului; - finanarea investiiilor capitale n agricultur. Documentele necesare pentru obinerea creditului: 1. Cerere n forma stabilit de Banca; 2. Documente juridice, n baza crora ntreprinderea i desfoar activitatea sa i ia decizii de obinere a creditului. 3. Rapoartele financiare. 4. Business-planul (la necesitate). 5. Documente, ce confirm dreptul de proprietate asupra bunurilor propuse n gaj. 6. Alte documente dup necesitate. Decizia despre acordarea creditului este luat de ctre Banc n cel mai scurt timp, dup naintarea de ctre client a pachetului complet de documente. n corespundere cu Politica Tarifelor Bncii, mrimea dobnzii se stabilete individual pentru fiecare client separat, n dependen de gradul de risc a tranzaciei de credit, istoriei de credit a clientului i altor factori. Politica de creditare pune baza procesului de creditare, ns nu reprezint reguli pentru strict executare, ci este o filozofie general, care reprezint recomandri pentru managementul bncii, stricte pentru executare fiind cerinele bazei regulamentare interne, elaborate n conformitate cu prezenta Politic. Tabel 4.1 Structura creditelor la 31 decembrie 2011 (%) Sistemul bancar FinComBank 30

Credite acordate agriculturii i industriei alimentare Credite pentru imobil, construc ie i dezvoltare Credite de consum Credite pentru industria energetic i a combustibilului Credite acordate bncilor Credite acordate Guvernului Credite acordate industriei i comerului Credite pentru construc ia drumurilor i transport Alte credite Credite n valut

Surs: elaborat de autor n baza datelor BNM i FinComBank S.A.

15,87 12,54 8,73 3,30 0,05 0,07 51,60 1,42 6,40 46,31

24,24 13,21 1,75 2,02 0,00 0,00 55,45 0,06 3,28 25,74

Creditele acordate industriei i comerului prevaleaz att n cadrul sistemului bancar, ct i n cadrul FinComBank S.A., iar cea mai mic pondere o au creditele acordate bncilor i gevernului, n cadrul FinComBank S.A. cota lor fiind de zero procente. Structura pe ramuri a portofoliului de credite al FinComBank-ului, la general, corespunde structurii pe ramuri a portofoliului de credite n sistemul bancar, cu excepia c ponderea creditelor pentru agricultur i industria alimentar este considerabil mai mare (24,24% n comparaie cu 15,87%), iar ponderea creditelor de consum substanial mai sczut (1,75% n comparaie cu 8,73%). Aceasta poate fi motivat prin faptul, c pe de o parte, FinComBank este foarte activ n localitile rurale, iar pe de alt parte, spre deosebire de alte bnci, el nu este att de activ n promovarea creditelor de consum, considerandu-le un produs colateral. n funcie de maturitatea creditului putem distinge credite: - acordate pe termen scurt (mai puin de 12 luni) n scopul plasrii eficiente a pasivelor la vedere, banca ofer instrumente de credit pe termen scurt, care include: credite overnight, credite interbancare, credite overdraft. De obicei aa credite se folosesc pentru activitatea curent, de exemplu majorarea mijloacelor circulante, procurarea materiei prime i a materiei pentru producere de scurt durat, afacerilor comerciale, etc.; - acordate pe termen mediu (de la 1 an pn la 5 ani) pentru a plasa eficient resursele atrase pe termen mediu banca ofer credite care includ: credit ordinar; linie de credit. Creditele pe termen mijlociu se folosesc pentru activitatea de producere inclusiv procurarea utilajului, extinderea producerii, etc.; - acordate pe termen lung ( mai mult de 5 ani) pentru a plasa eficient resursele atrase pe termen lung banca ofer credite cu caracter ipotecar i investiional, banca n prezent ofer credite cu scadena maxim de 15 ani, iar numrul acestor credite este foarte mic deoarece banca nu dispune de un numr mare de resurse atrase pe termen lung i riscul de nerambursare a acestor credite este foarte mare. Credite pe termen lung, de obicei, se acord pentru reconstrucia

31

producerii, procurarea/modernizarea activelor fixe, crearea noilor capaciti de producere, construcia obiectelor noi, etc. n funcie de beneficiarul creditului banca ofer credite: - persoanelor fizice (clieni retail) sunt credite orientate spre satisfacerea necesitilor personale ale clientului. Astfel banca ofer credite pentru consum, cumprarea i construcia caselor individuale de locuit, procurarea automobilului; - persoane juridice (clieni corporativi) mijloacelor circulante, pentru finanarea investiiilor; - bncilor credite acordate cu scopul a satisface cerinele pentru meninerea rezervelor obligatorii, pentru meninerea lichiditii i n alte scopuri, de obicei aceste credite au o scaden mic de la o zi pn la cteva luni; - statului - credite acordate cu scopul finanrii sectorului social, astfel de credite banca nu practic. Dup tipul de activitate banca ofer credite: - credite acordate agriculturii; - credite acordate agriculturii industriei/comerului; - credite acordate industriei energetice si a combustibilului; - credite pentru construcia drumurilor si transportare; - credite acordate pentru imobil; - credite de consum; - credite acordate Guvernului; - credite acordate bncilor; - alte credite. Dup modul de acordare i de rambursare se disting: a) credit ordinar - creditul se acord integral prin deschiderea contului de mprumut n baza unui document de plat. Rambursarea se face conform acordului prilor, expus n contractul de credit i n graficul de rambursare a creditului i de achitare a dobnzii aferente. Rambursarea poate fi: integral la data final fixat n contractul de credit; n rate egale, periodic: lunar, trimestrial, semestrial, anual, alte modaliti; b) overdraft - este un instrument al pieei monetare, un credit pe termen scurt, de regul, pn la o lun, destinat pentru executarea unor pli curente. Acest credit se utilizeaz n cazul necesitii executrii unor pli curente, dar care depesc suma din contul curent al debitorului. Costul overdraft-ului, adic dobnda i comisionul, de obicei sunt mai mari dect la alte tipuri de credit. n calitate de asigurare a overdraft-ului se utilizeaz mijloacele bneti nregistrate n contul curent al debitorului sau fideiusiunea unei tere persoane juridice sau fizice. De aceea 32 sunt credite acordate pentru majorarea

overdraft-ul se acord, de regul, clienilor disciplinai i cu reputaie bun privind utilizarea serviciilor bancare; c) linia de credit (de preferin) - este o modalitate general de acordare a creditelor, care presupune efectuarea creditrii n contul curent sau deschiderea unui cont separat de mprumut. Ea permite accesul clientului debitor la sume ale cror valoare s se nscrie n plafonul maxim aprobat de banc. Creditul acordat se face n urma unei cereri aprobate de ctre banc, n limitele unui plafon stabilit de aceasta. Mrimea plafonului depinde de mai muli factori: poziia ntreprinderii pe pia; natura activitii desfurat de aceasta; rezultatul analizelor efectuate de ctre inspectorii bncii la unitile economice respective. Dup tipul de garanii distingem: a) creditele neasigurate - nu implic nici un fel de garanie imobiliar sau mobiliar ori chiar fideiusiune. Aceste credite sunt acordate celor mai buni clieni, avnd un rulaj de mijloace bneti n contul deschis la banca dat i o istorie de credit anterioar foarte bun. De obicei, creditele neasigurate sunt acordate sub form de overdraft, n crdurile de credit sau sub form de avansuri n conturile curente. Astfel de credite se acord pe un termen scurt, bazndu-se pe credibilitatea i ncrederea creditorului. Banca acord credite neasigurate dac soldul acestora nu depete 30 mii de lei. Rambursarea creditelor respective se bazeaz pe obligaia debitorului i pe procedurile asigurtorii interne ale bncii. b) creditele asigurate - sunt nsoite de garanii reale: gaj, ipotec, depozit bancar etc., ct i garanii personale: cauiune/fideiusiune, garanie bancar etc. Dup mrime creditele se divizeaz in: a) microcredite - credite n mrime de pn la 30 000 USD ( sau echivalentul n lei); b) mijlocii - de la 30 000 USD pn la 125 000 USD (sau echivalentul n lei); c) mari - sunt considerate datoriile pe credit a unei persoane sau a unui grup de persoane afiliate, care constituie 10% sau mai mult de la capitalul normativ total al Bncii. Dup valut putem evidenia credite: - credite n lei moldoveneti; - credite n valut (Euro i Dolari SUA) - astfel de credite se acord mprumutailor din contul mijloacelor n valut strin din liniile de credit, primite de ctre banc de la instituiile de finanare internaionale sau de la bnci nerezidente.

4.2.

Asigurarea creditelor

33

O condiie obligatorie pentru eliberarea de ctre FinComBank S.A. a creditului este prezentarea de ctre debitor a asigurrii ndeplinirii obligaiunilor conform contractului de credit. Gajul, n rnd cu situaia financiara i eficacitatea afacerii creditate, este unul din factorii de baza ce influeneaz decizia despre creditare i de asemenea - sursa secundara de rambursare a creditului. Pentru asigurarea creditului Banca poate solicita gaj, care poate fi: imobilului; bunurilor mobile (mrfuri la depozit sau n circulaie, utilaj, transport s.a.); hrtiilor de valoare; mijloacelor bneti; Alta avere sau drepturi patrimoniale (inclusiv datoria debitoare); Ca asigurare suplimentare pot fi examinate scrisori de garanie ale terelor persoane ce dispun de mijloace (sau de surse stabile de mijloace), suficiente pentru ndeplinirea obligaiunilor conform contractului de credit. n cazul acordrii creditului cu condiia prezentrii garaniei (fideiusiunii) garantul prezint la Banca toate documentele ce confirma solvabilitatea sa. Banca analizeaz activitatea financiara a ntreprinderii-garant ca si in cazul debitorului. Scrisorile de garanie pot fi eliberate de ctre persoane juridice care au bilan lichid, n limitele mijloacelor proprii libere. Persoanele fizice pot prezenta scrisori de garanie autentificate notarial numai n limitele valorii averii proprii i de asemenea n limitele soldurilor mijloacelor bneti la conturile bancare. Din toate formele de asigurri existente se acorda preferina gajului imobilului cu destinaie diferit, proprietarii cruia sunt fondatorii sau managementul companiei - solicitant; a utilajului tehnologic nou; a mrfii sau a altor bunuri materiale cu transmiterea lor la pstrare la un depozit recomandat de Banca. Gajul mrfii n circulaie sau n prelucrare se estimeaz de ctre Banca ca asigurare cu lichiditate redusa. Credite cu o astfel de asigurare se acorda debitorilor cu care Banca are relaii de colaborare pozitiva ndelungata si solvabilitatea crora nu se pune la ndoiala i proiectele creditate sunt de o eficacitate i sigurana nalta. Gajul transportului sau utilajului se admite de Banca numai in ansamblu cu alte tipuri de asigurare. In scopul minimizrii riscului Banca poate folosi cteva forme de asigurare a creditului. In acelai timp fiecare din ele poate asigura toata suma datoriei conform legislaiei n vigoare. O condiie obligatorie pentru acordarea creditelor de ctre Banca este estimarea preului de piaa i lichiditii gajului de ctre o companie de estimare specializata independent, recomandat de banc. Experii mputernicii ai Bncii paralel estimeaz obiectele propuse n gaj. Cheltuielile legate de estimarea obiectelor de gaj ca i cheltuielile legate de autentificarea sau nregistrarea notariala a gajului sunt suportate, de regul, de ctre debitor. Pentru asigurarea lichiditii obiectelor gajate n cazul trecerii drepturilor de proprietate ctre Banca, preul 34

estimativ se stabilete mai jos de nivelul de piaa fixat n rezoluia de estimare a firmei independente. Concomitent preul de gaj al asigurrii trebuie sa acopere suma tuturor obligaiunilor conform contractului de credit (suma datoriei de baza si dobnda pe credit ce urmeaz a fi pltita timp de un an), cheltuielile legate de ncasarea gajului i alte sume ce reiese din contractul de credit. La estimare se utilizeaz coeficieni orientativi pe diferite categorii de gaj de la 0,4 pana la 1. Coeficienii de mai sus variaz n dependen de tipul i starea gajului. Daca lichiditatea obiectului gajat va fi estimata ca joasa (nesatisfctoare), Banca poate stabili un discount de gaj mai nalt (60-80%). La clienii cu o istorie creditare favorabila i la cei cu o importanta strategic pentru Banc, n dependen de calitatea proiectului, aceti coeficieni pot fi mai mari. Estimarea gajului se efectueaz de Secia Gaj n baza Regulamentului privind evaluarea i constituirea gajului n cadrul FinComBank S.A.. Dup evaluarea gajului Secia Gaj prezint direciei de credite Confirmarea cu privire la acceptarea i evaluarea bunului propus n gaj. Pe perioada de creditare averea gajat ar putea fi asigurata n favoarea Bncii pentru toate (sau cele mai importante) riscurile (incendiu, inundaie, furt s. a.) n favoarea Bncii n una din companiile de asigurare recomandate de Banca. Cheltuielile de asigurare, de regul, sunt suportate de debitor. n forma individual de ctre Banca sunt examinate cazurile de asigurare a bunurilor gajate n alte companii de asigurare, n deosebi, dac gajul propus este deja asigurat de ctre debitor. De asemenea se pot asigura viaa i sntatea garanilor-persoanelor fizice. De obicei Banca cere asigurarea autovehiculelor puse n gaj, aceste trebuie s fie asigurate cu polia CASCO. n unele cazuri, conform unor produse speciale, Banca poate acorda credite fr colateral (gaj i/sau alt form de garantare). Produsele care reglementeaz acordarea creditelor fr colateral vor conine o metodologie bazat pe parametri de activitate economic (vnzri, profit net, ncasri, capital etc.). Conducerea Bncii i asum contient riscul legat de aceste credite fr colateral i, printr-o decizie special a Consiliului de Administraie al Bncii, va limita acest risc la o sum anume exprimat n lei moldoveneti. La creditarea persoanelor fizice principiul de baz aplicat de Banc este existena i suficiena veniturilor persoanei i/sau a familiei acestei pentru deservirea datoriei. n cazul n care Banca elaboreaz produse n care nu se solicit certificate de salarii i/sau documentele ce atest mrimea veniturilor persoanei/familiei, atunci asemenea credite trebuie s se acorde cu colateral (gaj) mult mai sigur dect n condiiile obinuite. La creditarea persoanelor fizice pot fi utilizate n calitate de colateral fidejusiunile unor ageni economici teri cu situaia financiar acceptabil pentru Banc. 35

4.3.

Fondul de risc i garania bancar. Gestiunea riscurilor.

Conform regulamentului BNM cu privire la clasificarea activelor i angajamentelor condiionale i formarea reducerilor pentru pierderi la active i provizioanelor pentru pierderi la angajamente condiionale i conform regulamentelor interne, FinComBank S.A. trebuie s formeze rezerve pentru pierderi la creditele acordate. Suma necesar a mijloacelor pentru rezervarea n conturile pentru pierderi la credite se formeaz n urmtoarele mrimi: 1) 2) 3) 4) 5) Standard - 2 % de la suma creditului; Supravegheate - 5 % de la suma creditului; Substandard - 30 % de la suma creditului; Dubioase - 60 % de la suma creditului; Compromise - 100% de la suma creditului.

Clasificarea creditelor la o a numit categorie de risc se face n baza urmtoarelor principii: - n cazul n care debitorul a reinut plile pn la 30 de zile creditul urmeaz a fi clasificat nu mai sus ca supravegheat; - n cazul n care debitorul a reinut plile de la 31 pn la 60 de zile creditul urmeaz a fi clasificat nu mai sus ca substandard; - n cazul n care debitorul a reinut plile de la 61 pn la 90 de zile creditul urmeaz a fi clasificat nu mai sus ca dubios; - n cazul n care debitorul a reinut plile cu mai mult de 90 de zile creditul urmeaz a fi clasificat nu mai sus drept compromis.

Tabel 4.1 Clasificarea creditelor i suma necesar a mijloacelor pentru rezervarea n contul reduceri pentru pierderi la credite (fondul de risc) Categoria de credit Standard Supravegheat Sub-standard Dubios Rata (%) 2 5 30 60 36

Compromis

100

Surs: elaborat de autor n baza Hotrrii nr.164 din 22.06.1998 privind aprobarea Regulametului cu privire la clasificarea creditelor i formarea reducerilor pentru pierderi la credite (fondul de risc)

Activitatea de creditare a Bncii se efectueaz n conformitate cu prevederile Legii instituiilor financiare i a Regulamentului cu privire la activitatea de creditare a bncilor din 25 decembrie 1997. Banca i-a elaborat politica intern, regulamente i proceduri proprii de creditare, care descriu procesul i limitele creditrii. n scopul asigurrii mpotriva riscului de creditare Banca creeaz rezerve pentru pierderi la credite, clasificndu-le potrivit Regulamentului BNM cu privire la clasificarea activelor i angajamentelor condiionale i formarea reducerilor pentru pierderi la active i provizioanelor pentru pierderi la angajamente condiionale din 30 august 2007. Banca nu formeaz rezerve pentru pierderi la creditele asigurate cu: a) hrtii de valoare de stat emise de ctre Ministerul Finanelor al Republicii Moldova sau hrtii de valoare emise de Banca Naional a Moldovei (Certificatele Bncii Naionale a Moldovei) sau hrtii de valoare emise de Guvernul unei ri-membre a Organizaiei de Colaborare Economic i Dezvoltare; b) garanii ale Guvernului Republicii Moldova sau ale Guvernului unei ri-membre a Organizaiei de Colaborare Economic i Dezvoltare. c) gaj n form de depozite bneti, consemnate la banc. Lund n consideraie c banii depui n fondul de risc nu aduc venit Banca se struie s ofere credite care se clasific ca standard i supravegheat, pe cnd creditele clasificate ca substandard pentru banc sunt nedorite. Stabilirea unei structuri dorite a portofoliului de credite n funcie de gradul de risc are drept scop meninerea n permanen a unei caliti nalte a creditelor din portofoliu pe parcursul ntregii perioade de derulare a acestora. Acceptabil se consider raportul de pn la 7.5% al fondului reduceri pentru pierderi la credite (fondul de risc) ctre portofoliul total de credite al Bncii. Garania bancar este o form a creditului documentar i reprezint un angajament irevocabil asumat de o banc de a plti o sum n cazul n care un ter nu i respect obligaiile de livrare de marfa, prestare de servicii sau de plat. Garania constituie un angajament prin ea nsi, independent de contractul ncheiat ntre creditor i debitor. Banca acord garanii bancare - obligaiuni convenionale n form de document (garanie bancara), eliberat de garant (Banca) la cererea debitorului, prin care garantul se oblig fa de beneficiarul garaniei (creditorul) s achite datoriile debitorului n cazul nendeplinirii de ultimul a obligaiunilor conform contractelor, acordrii serviciilor, restituirea plailor efectuate n avans, 37

executarea livrrilor, a condiiilor diferitor tender-uri. Pentru eliberarea garaniei n favoarea nerezidentului Republicii Moldova n valut strin Banca este obligat s primeasc autorizarea Bncii Naionale a Moldovei. n cazul necesitii garaniile pot fi confirmate de bnci occidentale de prima clas. Avnd n vedere faptul c garaniile bancare reprezint un instrument de preluare a unor riscuri de ctre Banc, acordarea garaniilor bancare va fi tratat drept o tranzacie nedorit. Acordarea garaniilor bancare este caracterizat prin acceptarea unor riscuri maxime cu o rentabilitate redus, ns Banca, n contextul strategiei de prestare a ntregului spectru de servicii financiare, va acorda un asemenea serviciu financiar clienilor si, bazndu-se pe principiul de pruden. De asemenea, lund n consideraie faptul c garaniile bancare reprezint angajamente extrabilaniere, acordarea acestora de ctre filialele Bncii va fi permis doar companiilor ce particip la tender i pun n gaj amanet, n rest aceast funcie fiind doar n competena Comitetului de Credite al Bncii sau a Consiliului de Administraie al Bncii (n funcie de mrimea garaniei bancare). Deciziile de acordare a garaniilor bancare se vor lua de ctre Comitetul de Credite / Consiliul de Administraie al Bncii n baza materialelor ntocmite i deciziilor ale Filialelor Bncii. Acordarea garaniilor bancare necesit o analiz identic cu cea efectuat la acordarea creditului i cu cerine similare. Pentru eliberarea garaniei bancare debitorul achit un comision i ncheie contractul de eliberare a garaniei i contracte de asigurare a garaniei. Banca va acorda garaniile bancare n modul n care probabilitatea c Banca va fi nevoit s plteasc pe garaniile menionate tinde spre zero. Banca se va abine de la acordarea garaniilor bancare n situaiile n care: - nu este clar sau cert evenimentul garantat sau acesta nu rezult din baza documentar; - solicitantul garaniei bancare nu are istorie creditar; - parametrii financiari sau cei afereni sursei secundare de achitare nu corespund cerinelor Bncii. Maturitatea recomandabil a garaniilor bancare este de pn la 12 luni. Businessmodelul utilizat de FinComBank S.A. se bazeaz pe principiul obinerii unei marje medii a dobnzii la mijloacele nvestite n active de calitate nalt, ce depete costurile depozitelor atrase. Banca reusete s majoreze marja procentual prin nvestirea nactive pe termen lung (credite) i obinerea unor rate nalte, ca urmare a atragerii depozitelor pe termen relativ scurt, struindu-se n acelai timp s menin un nivel suficient de lichiditate pentru a onora toate obligaiunile devenite scadente. n baza categoriilor generale de risc, Banca este expus riscurilor de pia, creditar, valutar, al dobnzii, de ar, lichiditate i celui operaional. 38

Riscul de pia este aferent riscului general al cadrului economic din Moldova, provenind din condiiile economice adverse i/sau oscilrile valutare n sectorul serviciilor financiare. Din cauza intensificrii crizei financiare, Banca este nevoit s activeze n condiii instabile care continu s se schimbe vertiginos. S-au majorat riscurile de credite i riscurile de lichiditate, i n general, pieele au devenit foarte instabile. n aceste condiii, banca trebuie s aprecieze corect influena ultimelor evenimente asupra pezentului i viitorului bncii, i s ncerce modelarea acestora. Riscul creditar este aferent incapacitii poteniale a uneia din prile la tranzacie de a-i onora obligaiunile sale privind rambursarea datoriei. Gradul riscului crete pe msura sporirii termenului de rambursare a creditului Bncii. Elementele de baz ale gestionrii de ctre Banc a riscului de credit, sunt constituirea provizioanelor contra potenialelor riscuri creditare, efectuat n corespundere cu cerinele BNM privind clasificarea nivelului de risc a portofoliului de credite; meninerea limitelor la unele poziii, cum ar fi limitele la anumite produse bancare aferente creditrii, la creditarea anumitor ramuri/sectoare, limite la suma expunerii la un client sau la un grup de persoane afiliate; cerine privind asigurarea cu gaj a creditelor; monitorizarea permanent a condiiilor financiare a fiecrui mprumutat, inclusiv i a strii gajului. Gestionarea competent a riscului ratei dobnzii a fost una din principalele direcii de activitate a gestionrii riscurilor la FinComBank S.A. , deoarece venitul net afferent dobnzilor constituie o parte esenial a profitului bncii. Exist dou componente ale riscului ratei dobnzii riscul oscilaiilor fluxurilor bneti din active, sau n obligaiuni ca urmare a modificrilor ratelor dobanzii pe pia. Riscul este gestionat prin stabilirea limitelor la unele poziii specifice (de ex., diferena ratei dobanzii) pentru fiecare scaden standard (de ex., pan la 1 luna, de la o lun pan la 3 luni, de la 3 luni pan la 1 an, de la 1 an pan la 5 ani, mai mult de 5 ani), care sunt monitorizate zilnic. Riscul valutar aferent probabilitii unor eventuale pierderi ca urmare a oscilaiei nefavorabile a cursului valutar, este gestionat prin crearea unei structuri echilibrate a creanelor i angajamentelor n valute strine. Dolarul SUA i Euro prezint dou cele mai mari grupuri de valut strin, care mpreun constituie o treime din portofoliul de credite al Bncii. Gradul de risc este minimizat prin corelarea maximal posibil a activelor i obligaiunilor n valuta strin i limitarea poziiilor deschise valutare n mrime de 10%, iar total pentru toate valutele + / 20%. Limita poziiei este determinat de crmuirea bncii, fiind zilnic monitorizat. Riscul de ar apare la efectuarea de ctre Banc a operaiunilor internaionale i determin riscul influenei nefavorabile a anumitor evenimente i condiii economice, politice, sociale asupra intereselor financiare ale Bncii. nrutirea situaiei economice a unei ri determinate, 39

perturbrile politice i economice pot influena negativ asupra nivelului solvabilitii debitorilor din aceast ar. n afar de aceasta, riscul rii include n sine i posibilitatea naionalizrii sau exproprierii activelor, anularea obligaiunilor externe de ctre guvern, schimbarea reglamentrii valutare, .a. innd cont de nivelul expunerii riscului rii, Banca consider raional utilizarea estimrilor i raitingurilor ageniilor internaionale cu renume i a organizaiilor financiare internaionale, ca alternativ pentru elaborarea unui mecanism propriu de analiz a indicatorilor politici i economici a rilor, care ar determina raitingul riscului rii. Pentru aprecierea nivelului riscului de ar, Banca folosete evalurile i raitingurile independente ale urmtoarelor agenii internaionale: Standard and Poors, Moodys, Fitch, la fel i informaia referitoare la riscul rii oferit de ctre FMI , Banca Mondial, PRS Group. Banca onoreaz zilnic cereri de resurse bneti la depozite scadente, conturi curente, debursri de credite i garanii. Comitetul de dirijare a activelor i pasivelor i Comitetul de Creditare a Bncii stabilete limite la nivelul minimal a mijloacelor scadente, ce vor fi disponibile pentru a corespunde cererilor de lichiditate, precum i limitele maxime la mprumuturile interbancare i alte faciliti, ce pot fi utilizate n scopul suplimentrii lichiditii, n cazul unor retrageri neplanificate de mijloace bneti. Banca menine nivelul lichiditii n conformitate cu cele dou principii de baz: lichiditatea pe termen lung, n cazul creia activele totale cu scadena 2 ani i mai mult, nu trebuie s depaeasc obligaiunile cu scadena respectiv; lichiditatea curent, care prevede c raportul dintre activele lichide i total active sa fie mai mare de 20%. Riscul operaional este provocat de ctre defectele procedurilor i proceselor operaionale, erorilor comise de personal i avarierea sistemelor automatizate. Gestiunea riscului operaional se efectuiaz de ctre Departamentul de Organizare a Evidentei si Controlului i parial de ctre Auditul Intern al Bncii. Riscurile informaionale sunt limitate prin prevenirea accesului nesancionat la reeua Bnci asigurat de sistemul de protecie Firewall.

Capitolul V. Evaluarea activit ii economice a bncii i a rapoartelor financiare ale bncii


Banca este obligat s prezinte raportul de profit i pierdere, n care veniturile i cheltuielile se grupeaz n dependen de coninutul lor i reflect sumele principalelor tipuri de venituri i cheltuieli.

40

Principalele tipuri de venituri, ce apar ca rezultat al operaiunilor bncii, includ: dobnda, plata pentru serviciile prestate, comisioanele i rezultatele serviciilor prestate de dealing. Principalele tipuri de cheltuieli, ce apar ca urmare a operaiunilor bncii, includ: dobnda, comisioanele, defalcrile pentru reduceri pentru pierderi la active i provizioanele pentru pierderi la angajamente condiionale, cheltuielile legate de micorarea valorii de bilan a investiiilor i cheltuielilor generale administrative. Cea mai mare parte a veniturilor i revine activitii creditare care ocup practic 60% din totalul veniturilor i o cot esenial n total active. O nou surs a veniturilor devine activitatea pe piaa valorilor mobiliare, n special activitatea investiional n hrtiile de valoare de stat. O deosebit atenie se atrage la gestionarea portofoliului de credite. n special evaluarea activitii bncii se face n baza anumitor coeficieni cum ar fi: rata de lichiditate, capitalul ponderat la risc, indicele de eficien etc. Toate acestea sunt prezentate n raportul Informaia privind activitatea financiar (Anexa 7). Principalii indicatori ce reflect activitatea economico-financiar a bncii sunt: 1. Rentabilitatea activelor (ROA) care la 30 septembrie 2012 a constituit 2,19 %; 2. Rentabilitatea capitalului (ROE) care la 30 septembrie 2012 a constituit 10,14%. Utilizatorii rapoartelor financiare au nevoie de informaie veridic i comparabil, care i ajut s aprecieze situaia financiar i eficacitatea activitii bncii, necesar la adoptarea deciziilor economice Bncile ntocmesc i prezint urmtoarele rapoarte financiare: a) Raportul privind profitul i pierderi; b) Bilanul contabil; c) Raportul privind fluxul mijloacelor bneti; d) Raportul privind fluxul capitalului propriu; e)Notele explicative la rapoartele financiare. Raportul privind rezultatele financiare reflect veniturile i cheltuielile bncii dup operaiunile de activitate ale bncii. n raport se prezint soldurile conturilor din clasele 4 (venituri) i 5 (cheltuieli) i venitul net sau pierderea bncii, n componena venitului bncii se includ veniturile aferente dobnzilor la creditele acordare, la valori mobiliare cumprate pentru vnzare i investiionale, venituri neaferente dobnzilor ale veniturilor i comisioane. Cheltuielile cuprind cheltuielile aferente i neaferente dobnzilor i alte cheltuieli. Dup reflectarea cheltuielilor i veniturilor aferente dobnzilor, se calculiaz venitul net, aferent dobnzii. Rezultatul net arat venitul net pan la impozitare i pn la rezultatul extraordinar, iar la aceast sum se calculeaz impozitul pe venit Banca este obligat s prezinte bilanul contabil, n care activele i obligaiunile se grupeaz n dependen de coninutul lor i se reflect n ordinea lichiditii i este un raport 41

privind situaia patrimonial i financiar a bncii la data de raportare. Pe baza informaiei din bilanul contabil se face controlul asupra utilizrii mijloacelor bneti, a operaiunilor de decontare, de cas, de creditare. Bilanul contabil reprezint gruparea activelor i obligaiunilor n banc. Activele bncii se clasific dup termenul rambursrii. Activele se reflect de la cele mai lichide, iar pasivele de la cele mai solvabile la cele mai puin solvabile. Fluxurile mijloacelor bneti din activitatea operaional include : suma veniturilor i cheltuielilor aferente dobnzilor, suma impozitului pe venit, suma conturilor Nostro i Loro n BNM i FinComBank S.A., suma creanelor privind leasingul financiar, suma depozitelor, i mprumuturile overnight. Raportul privind fluxul capitalului propriu conine informaia despre suma aciunilor simple i privilegiate la nceputul anului i emiterea noilor aciuni, surplusul de capital al FinComBank S.A. la nceputul anului i rscumprarea aciuni lor. Notele explicative la raporturile financiare anuale includ informaii privind metodele de evaluare a conturilor ce in de portofoliul de credite i formarea fondului de risc, suma mprumuturilor primite i eliberate, structura capitalului i distribuirea profitului i informaii despre emisia aciunilor bncii, iar o surs nou de gestionare a ratei dobnzii sunt derivatele financiare (hedging).

ncheiere

n prezentul raport efectuat n cadrul practicii la S.A. Banca de Finane i Comer au fost examinate toate compartimentele posibile conform programei. n urma studierii detaliate a structurei bncii, creia i revin, n limitele competenei sale, activitile ce in de deservirea nemijlocit a populaiei n domeniul bancar, a genurilor de activitate, a modului de organizare pot s menionez c FinComBank S.A. are ca scop stabilirea 42

parteneriatului reciproc avantajos cu clienii prin prestarea serviciilor bancare profesioniste de nalt nivel, care corespund scopurilor sale antreprenoriale, investiionale i consumatorii, i, de asemenea, n atingerea rentabilitii maxime i a siguranei nalte a Bncii. Avnd ca obiective primordiale de a deveni una din instituiile financiare de frunte n sectorul bancar al Moldovei cu o reputaie i poziie nalt, asigurarea clienilor cu servicii i produse bancare de cea mai nalt calitate, care ar corespunde n totalitate cerinelor i chiar ar depi ateptrile clienilor, FinComBank S.A. are ca scopuri contribuirea la dezvoltarea mediului de afaceri i a antreprenoriatului, simplificarea accesului business-ului mic i mijlociu la resursele financiare. Pe perioada practicii am studiat i analizat toate compartimentele de activitate i pot remarca un nivel nalt al profesionalismului angajailor care sunt amabili i binevoitori n orice situaie. Studiind actele normative, legislative, actele consultative regulamentele, instruciunile, ordinele i alte documente, am reuit s nsuesc specificul aplicrii practice ale acestor acte. Pentru a-i atinge scopurile, banca este condus de un set de principii, care pun accent pe satisfacerea nevoilor clienilor, ce reprezint un punt forte al ntregii politici bancare. Printre principiile analizate, pot s accentuez urmtoarele: - competen- avnd ca baz cele mai bune standarde ale deservirii financiare i analiza exact a pieii, n permanen banca se prefecioneaz n acest domeniu i susine iniiativele creative i profesionalismul angajailor si; - orientare spre client- n relaiile cu clienii, banca este adept al filosofiei parteneriatului. Astfel, ea tindem spre a fi exemplul siguranei i eficacitii pentru toi cei care colaboreaz cu FinComBank S.A.; - onestitate i confidenialitate- fiind oneti i coreci cu angajaii, partenerii i concurenii, banca se conbduce nu numai de litera legii, dar i de spiritul ei; - transparena de care d dovad banca, i face credibili n faa clienilor i partenerilor. Astfel este susinut un schimb eficient de informaie atat n interiorul Bncii, ct i cu prile cointeresate din exterior; - responsabilitate social- banca contribuie la prosperitatea oamenilor, asigurnd clienii cu cele mai performante posibiliti financiare i contribuind la realizarea programelor sociale, instructive i culturale. innd cont de problemele macroeconomice cu care se confrunt Moldova i pronosticul privind dezvoltarea economic, n 2013, banca nu ar trebui s mizeze pe o cretere semnificativ a numrului i volumului de tranzacii, o extindere a reelei sale de filiale, i n final, o majorare a 43

cotei sale de pia. Dup civa ani de dezvoltare rapid, n 2013, prioritatea esenial ar trebui s fie bazat pe majorarea eficacitii bncii n toate direciile ei de activitate. Este nevoie de a mbunti n continuare calitatea activelor, pasivelor i gestiunii riscurilor,a susine microntreprinderile i business-ul mic, oferindu-le credite i alte produse i servicii bancare, a majora portofoliul de credite, pstrndu-i calitatea, a stabili cu clienii relaii strnse i de lung durat, oferindu-le o deservire bancar comod i plcut. Consider c am reuit s aplic fructuos n practic cunotinele teoretice obinute n procesul de studii, iar cunotinele acumulate n perioada practicii cu certitudine pe viitor m vor ajuta s devin un specialist competent n domeniul finanelor.

Bibliografie
1. Legea RM instituiilor financiare, nr. 550 din 21.07.1995. n: Monitorul Oficial, 1996, nr. 1

(cu modificrile ulterioare); 2. Regulamentul BNM privind emiterea, circulaia i rscumprarea Certificatelor Bncii Naionale a Moldovei, nr. 200 din 12.08.2004. n: Monitorul Oficial, 2004, nr. 163-167 (cu modificrile ulterioare); 3. Regulamentul BNM cu privire la clasificarea activelor i angajamentelor condiionale i formarea reducerilor pentru pierderi la active i provizioanelor pentru pierderi la angajamente condiionale, nr. 224 din 30.08.2007. n: Monitorul Oficial, 2007, nr. 149-152; 44

4. Regulamentul BNM cu privire la suficiena capitalului ponderat la risc, nr. 269 din 17.10. 2001. n: Monitorul Oficial, 2001, nr. 130 (cu modificrile ulterioare); 5. Regulamentul BNM cu privire la operaiunile de pia deschis ale Bncii Naionale a Moldovei nr.57 din 11.09.1997, nr. 33 din 11.09.1997. n: Monitorul Oficial, 1997, nr. 62 (cu modificrile ulterioare); 6. Regulamentul BNM cu privire la expunerile "mari", nr. 3/09 din 01.12.1995. n: Monitorul Oficial, 1995, nr. 70 (cu modificrile ulterioare);
7. Instruciunea BNM cu privire la modul de ntocmire i prezentarea de ctre bnci a

rapoartelor financiare. n: Monitorul Oficial nr.64-65 din 2/X-1997;


8. Regulamentul BNM cu privire la transferul de credit, nr.373 din 15.12.2005. n: Monitorul

Oficial al Republicii Moldova nr.176-181/643 din 30.12.2005 (cu modificrile ulterioare);


9. Regulament BNM cu privire la operaiunile cu numerar n bncile din Republica Moldova,

nr. 200 din 27.07. 2006. n: Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr. 120-123 din 4.08.2006 (cu modificrile ulterioare); 10. Grigori, Cornelia. Activitatea bancar ed. a III-a. Editura Cartier, Chiinu, 2005, 418 p.;
11.http://www.allmoldova.com/ro/banking/banks/fin-com-bank/index.html (citat 15.01.2013); 12.http://bancamea.md/banks/fincombank#info (citat 15.01.2013);

13. Bilanul contabil al FinComBank S.A., anii 2007-2012; 14. Rapoartele privind rezultatele financiare FinComBank S.A., anii 2007-2012.

45