Banco BPI

Resultados consolidados
no 3.º trimestre de 2011

Porto, 28 de Outubro de 2011

I. Síntese consolidada

II. Actividade doméstica

III Actividade internacional

 Resultados consolidados do BPI: Jan. a Set. de 2011
9 Lucro líquido consolidado de Janeiro a Setembro de 2011 de 101.5 M.€; queda de 29.8%
relativamente aos 144.7 M.€ registados no período homólogo de 2010;
9 Margem financeira caiu 9.8% em relação ao período homólogo de 2010;
9 Produto bancário aumentou 1.4% relativamente ao período homólogo de 2010;
9 Custos caíram 2.5%, excluindo custos de 40 M.€ com reformas antecipadas a concretizar
até final de 2011;
9 Recursos de Clientes no balanço aumentaram 0.6% (+ 0.2 Bi. €), em termos homólogos;
9 Carteira de Crédito a Clientes diminuiu 4.2%, em termos homólogos;
9 Rácio de transformação de recursos de clientes em crédito diminuiu para 108%;
9 Rácio de crédito vencido a 90 dias situou-se em 2.5%; rácio de crédito em risco (critério do
Banco de Portugal) de 3.2%;
9 Custo do risco de crédito de 0.42% no período de Jan.-Set. 2011 (igual ao valor registado
no período homólogo de 2010);
9 Core Tier I de 9.0% e Tier I de 9.5% em Setembro de 2011 (Core Tier I de 8.2% e Tier I de
8.7% em Setembro de 2010);
9 Utilização de fundos do BCE no montante de 1.5 Bi.€ em 30 de Setembro de 2011.

3
 Lucro líquido consolidado de 101.5 M.€.
I. Síntese consolidada

LUCRO LÍQUIDO

M.€ 144.7 -29.8%

101.5

Set.10 Set.11

4
 Lucro líquido consolidado de 101.5 M.€.
I. Síntese consolidada

LUCRO LÍQUIDO
M.€

249.4

144.7
130.6
101.5

34.4

Set.07 Set.08 Set.09 Set.10 Set.11

5
 Lucro líquido consolidado de 101.5 M.€.
I. Síntese consolidada

LUCRO LÍQUIDO

-29.8%
Jan.-Set.10

M.€ 144.7 Jan.-Set.11

101.5
54.3
45.1 45.3 45.3
40.1
33.9

22.4

1T 10 2T 10 3T 10 4T 10 1T 11 2T 11 3T 11
6
 Lucro líquido e ROE por área de negócio
I. Síntese consolidada
Setembro 2011

ROE: 6.1%

Doméstica Internacional
Grupo
Valores
Banca Banca de Participações Total BPI
em M.€ actividade BFA e BCI
Comercial Investimento financeiras e doméstica
outras

Lucro (M.€) 25.7 3.3 3.8 32.8 68.7 101.5

ROE 1.8% 22.1% 32.5% 2.3% 29.7% 6.1%

Capital
alocado 2 215
1 871 20 16 1 907 308
ajustado
(M.€)
O capital próprio médio considerado no cálculo do ROE exclui reservas de reavaliação. O capital próprio, excluindo reservas de reavaliação, afecto a cada área
individual de negócio integrada na “Actividade Doméstica”, encontra-se ajustado para reflectir uma utilização de capital igual à utilização média de capital no
agregado; na actividade internacional é considerado o capital contabilístico excluindo, também, reservas de reavaliação.

7
 Recursos de Clientes no balanço aumentaram 0.6%
I. Síntese consolidada

ACTIVIDADE DOMÉSTICA ACTIVIDADE INTERNACIONAL

Bi.€ Bi.€
-0.6%

25.8 25.9 26.2 26.2 26.4 25.8

25.4

3.7 3.8 3.7 3.5 3.3

3.5 3.7

4.0 3.8
4.4 4.5 4.4 4.3 4.0

+8.4%
18.9 18.6
17.5 17.6 17.8 18.0 18.5 4.0 4.2 4.1 4.0 4.3
3.6 4.0

Mar. Jun. Set. Dez. Mar. Jun. Set. Mar. Jun. Set. Dez. Mar. Jun. Set.
10 10 10 10 11 11 11 10 10 10 10 11 11 11
Seguros de capitalização Δ%
Mar.10 Jun.10 Set.10 Dez.10 Mar.11 Jun.11 Set.11
Set.10/Set.11
Obrigações colocadas em Clientes
Depósitos Em Bi.US$ 4.9 4.8 5.4 5.5 5.8 5.8 5.9 +8.7%

8
 Crédito a Clientes diminuiu 4.2%
I. Síntese consolidada

ACTIVIDADE DOMÉSTICA ACTIVIDADE INTERNACIONAL

Bi.€ Bi.€
-3.9%

28.9 29.2 28.9 28.9 28.5 28.1 27.8

12.9 13.0 12.7 12.6 12.3

12.2 12.0

-0.16 Bi.€
-13%
15.0 15.2 15.3 15.3 15.1 15.0 14.8
1.3 1.4 1.2 1.2 1.1
1.0 1.1

Mar. Jun. Set. Dez. Mar. Jun. Set. Mar. Jun. Set. Dez. Mar. Jun. Set.
10 10 10 10 11 11 11 10 10 10 10 11 11 11

Outro crédito Δ%
Mar.10 Jun.10 Set.10 Dez.10 Mar.11 Jun.11 Set.11
Set.10/Set.11
Empresas, project finance e banca institucional
Particulares, empresários e negócios Em Bi.US$ 1.8 1.7 1.6 1.6 1.5 1.4 1.4 -12.8%

9
 Proveitos aumentaram 1.4%
I. Síntese consolidada

PRODUTO BANCÁRIO

+1.4%
M.€
819.0 830.2

235.5 229.5 -2.6%

Actividade:
Internacional 1) +3% 74.2
Doméstica
Do qual: Ganho realizado
na recompra de obrigações
Tier II próprias 583.4 526.4 -9.8%

Set.10 Set.11
1) Inclui 100% dos proveitos do BFA (consolidado por integração global).

10
 Custos diminuíram 2.5%
I. Síntese consolidada

CUSTOS DE ESTRUTURA
(excluindo custos com reformas antecipadas)
M.€
-2.5%
508.5 495.9
77.7 84.4 +8.6%

Internacional 1) 430.8 411.5 -4.5%

Doméstica

Set. 10 Set.11

Custos c/ reformas antecipadas 17.7 39.9

1) Inclui 100% dos custos do BFA (consolidado por integração global).

11
 Rácio de eficiência
I. Síntese consolidada

RÁCIO DE EFICIÊNCIA1)

66.3% 66.7% 65.3%

62.6% 63.7%
2)
61.2%
60.0%
57.7% 56.6%
53.7% 57.9%

Set.10-
01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 Set.11

1) Custos de estrutura (custos com pessoal + FST + amortizações), excluindo custos com reformas antecipadas, em % do produto bancário.
2) Exclui-se do produto bancário do 1º sem. 2011 um ganho de 74.2 M.€ realizado na recompra de obrigações próprias.

12
 Custo do risco de crédito
I. Síntese consolidada

CUSTO DO RISCO

2)

1)
0.46%
0.38%
0.42%
0.31% 0.33% 0.35%

0.23%
0.28%
0.25% 0.24% Média 97/10
0.19%
0.13%

01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 Set.11

1) Excluindo um reforço extraordinário de imparidades de 33.2 M.€ efectuado em Dezembro de 2009.

2) Imparidades do exercício, líquidas de recuperações + utilização do reforço extraordinário efectuado em 2009.
13
 Responsabilidades com pensões
I. Síntese consolidada

Pensões em Colabora-
pagamento dores no
activo
Valores em M.€ Dez.07 Dez.08 Dez.09 Dez.10 Set.11
Responsabilidades com pensões 2 445.4 2 298.2 2 274.6 2 306.1 2 229.7 1 691.0 538.7

Fundos de pensões 2 798.5 2 269.41) 2 463.8 2 409.4 2 187.7

Excesso (/Deficit) de financiamento 353.1 (28.8) 189.2 103.3 (42.0)
Financiamento das
responsabilidades com pensões 114% 99% 108% 104.5% 98.1% 100% 92%

Corredor contabilístico máximo 279.9 229.9 246.4 240.9 223.1

Desvios registados no corredor
contabilístico
40.8 (229.4) (207.0) (238.7) (220.8)

Desvios acomodados no
alargamento temporário do - (272.4) 0.3 (16.0) (190.6)
corredor (Aviso 11/2008 do BdP)
Desvios com impacto no capital
regulamentar (1.5) - - - (8.1)

Rendibilidade do fundo de pensões

(desde início do ano) 17.8% (20.5%) 14.7% 2.9% (6.6%)2)

1) Inclui contribuições efectuadas no início de 2009.

2) Rentabilidade desde início do ano não anualizada.
14
 Responsabilidades c/ pensões
Pressupostos actuariais I. Síntese consolidada

Dez.07 Jun.08 Dez.08 Dez.09 Dez.10 Jun.11 Set.11

Taxa de desconto 5.00% 5.50% 5.50% 5.25% 5.25% 5.50% 5.50%
Taxa de crescimento dos salários 4.00% 4.00% 3.50% 3.00% 3.00% 3.00% 3.00%

Taxa de crescimento das pensões 2.50% 2.50% 2.25% 1.75% 1.75% 1.75% 1.75%
Taxa de rendimento esperado do
fundo 7.50% 7.00% 5.50% 5.50% 5.50% 5.50% 5.50%

TV 73/77-H TV 73/77-H – 1 ano

Tábua de mortalidade
TV 88/ 90-M TV 88/ 90-M – 1 ano

Rendibilidade média F. Pensões

até Set. 11
Desde Dez. 91 8.6% 9Passou a considerar-se, para a
10 anos 6.0% população abrangida, uma idade
7 anos 4.6% inferior em 1 ano à idade efectiva
dos beneficiários, o que equivale
5 anos 2.3% a considerar uma expectativa
3 anos 1.4% de vida superior

15
 Rácio Core tier I de 9.0%
I. Síntese consolidada

%
9.4 9.6 9.5
8.8 9.1
8.6
7.3 7.4 8.7 9.0 9.1 9.0
Tier I 6.5 6.2 8.0 7.8

Capital 5.9 5.9

5.1 5.4
Core

Dez. Dez. Dez. Dez. Dez. Dez. Dez. Mar. Jun. Set.1)
04 05 06 07 08 09 10 11 11 11

Activos ponderados
17.8 18.1 21.3 25.9 26.2 26.1 26.0 25.2 26.2 25.7
pelo risco (Bi.€)

1) Considera o resultado não auditado no período, líquido de dividendos. Rácio após dedução de 100.8 M.€ correspondentes a 21% do valor
nominal da exposição a dívida pública grega

16
 Rácio de transformação de recursos de Clientes em crédito
I. Síntese consolidada

CONSOLIDADO

152% 136% 132% 122%

112% 119% 117% 115%
130%
117% 113%
109% 111% 108% 108%
Crédito líquido / Depósitos
(Instrução 23/2011 BdP)1)

Crédito líquido / Recursos

de Clientes no balanço
(depósitos + obrigações de
retalho)

Dez. Dez. Dez. Dez. Dez. Mar. Jun. Set.

06 07 08 09 10 11 11 11
1) A diferença face ao rácio “Crédito / Recursos de Clientes” explica-se por o rácio de transformação de acordo com a Instrução 23/2011 do Banco de
Portugal não incluir no denominador as obrigações colocadas em Clientes pela rede comercial e por se considerar o perímetro do Grupo sujeito à supervisão
do Banco de Portugal, do que decorre o reconhecimento da BPI Vida e Pensões por equivalência patrimonial sendo os depósitos daquela subsidiária no Banco
BPI incluídos no denominador (nas contas consolidadas, preparadas de acordo com as normas IAS/IFRS, a BPI Vida e Pensões é consolidada por integração
global pelo que aqueles depósitos são eliminados no processo de consolidação).

17
 Estrutura do balanço consolidado
I. Síntese consolidada

BALANÇO EM 30 DE SETEMBRO DE 2011

Valores em M.€
MMI 1.0%
Activos monetários 42.9 42.9 Recursos CP Repos 3.5%
e crédito a IC 7% 3.2 3.4 8% BCE 3.5%
3.3 8% Seguros de capitalização
Títulos 19% 8.2 (recursos MLP)
6.1 14%
Recursos MLP
(mercado de capitais)

Crédito a Depósitos & Depósitos 54%

Clientes 67% 28.8 27.0 63% obrigações Obrigações 9%
retalho

Capital próprio,
Outros 6% 2.7 3.1 7%
interesses
ACTIVO PASSIVO E CAPITAIS minoritários & outros
PRÓPRIOS

Crédito / Recursos
108%1)
de Clientes
1) Para efeitos de cálculo do rácio de transformação, não se incluem os seguros de capitalização nos recursos de Clientes.

18
 Rendibilidade, eficiência, qualidade do
I. Síntese consolidada
crédito e solvabilidade
Nos termos da Instrução 23/2011 do Banco de Portugal
Set 10 2010 Set 11
Produto bancário + resultados de “equity method” / ATM 2.3% 2.4% 2.6%
Resultados antes de impostos e interesses minoritários / ATM 0.6% 0.6% 0.6%
Resultados antes de impostos e interesses minoritários / capital próprio médio
14.0% 13.9% 14.7%
(incluindo interesses minoritários)
Custos com pessoal1/ produto bancário + resultados de “equity method” 35.0% 35.1% 33.7%
Custos de funcionamento1 + amortizações / produto bancário + resultados de
60.3% 59.6% 58.0%
“equity method”
Crédito com incumprimento em % do crédito bruto total 1.9% 1.9% 2.5%
Crédito com incumprimento, líquido de imparidades acumuladas / crédito líquido
0.0% 0.1% 0.4%
total
Crédito em risco 2) 2.7% 2.7% 3.2%
Crédito em risco2), líquido de imparidades acumuladas / crédito líquido total 0.8% 0.8% 1.1%
Rácio de adequação de fundos próprios 10.8% 11.1% 10.1%3)
Rácio de adequação de fundos próprios de base (Tier I) 8.7% 9.1% 9.5%3)
Rácio Core Tier I 8.2% 8.7% 8.9%3)
Crédito a Clientes líquido / Depósitos de Clientes 126% 122% 115%
ATM = Activo total médio.
1) Excluindo custos com reformas antecipadas.
2) Crédito vencido há mais de 90 dias + crédito vincendo associado + crédito reestruturado (anteriormente com prestações em atraso há mais de 90 dias) +
situações de insolvência ainda não contempladas no crédito vencido há mais de 90 dias.
19 3) Não inclui o lucro do 3º trimestre nem os respectivos interesses minoritários.
I. Síntese consolidada

II. Actividade doméstica

III Actividade internacional

 Lucro líquido
II. Actividade doméstica

LUCRO LÍQUIDO

M.€ -54.1%
71.5

32.8

Set.10 Set.11

21
 Lucro líquido
II. Actividade doméstica

LUCRO LÍQUIDO

192.5

71.5
61.9
32.8

-64.9
Set.07 Set.08 Set.09 Set.10 Set.11

22
 Lucro líquido
II. Actividade doméstica

LUCRO LÍQUIDO
-54.1%
Jan.-Set.10

71.5
34.6
Jan.-Set.11

32.8

20.0 20.7
17.0
15.0
11.0

1.0

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11

23
 Depósitos cresceram 5%
II. Actividade doméstica

Δ% Set.10/
Bi.€ Set.10 Dez.10 Set.11
Set.11

Depósitos 17.8 18.0 18.6 4.9%

Obrigações e outros1) 4.4 4.3 3.8 -14.8%
Depósitos e obrigações 22.2 22.4 22.4 1.0%
Seguros de capitalização 3.7 3.8 3.3 -10.3%
Total 25.9 26.2 25.8 -0.6%

1) Obrigações taxa fixa, produtos estruturados, obrigações subordinadas e acções preferenciais colocadas em Clientes.

24
 Recursos de Clientes fora do balanço diminuíram 13.2%
II. Actividade doméstica

Δ% Set.10/
Bi.€ Set.10 Dez.10 Set.11
Set.11

Fundos de investimento 1.6 1.7 1.2 -22.8%

PPR e PPA 0.9 0.9 0.8 -14.4%

Fundos de pensões 3.2 3.2 2.9 -8.0%

Total 5.7 5.8 5.0 -13.2%

25
 Crédito a Clientes diminuiu 3.9%
II. Actividade doméstica

Δ% Set.10/
Bi.€ Set.10 Dez.10 Set.11
Set.11

Particulares 15.3 15.3 14.8 -3.4%

Crédito habitação 11.5 11.6 11.4 -1.0%

Crédito ao consumo 1.3 1.4 1.3 -6.4%

Empresários e Negócios 2.4 2.4 2.1 -13.2%

Empresas 12.7 12.6 12.0 -5.3%

Outro crédito 0.9 1.0 1.0 7.5%
Total 28.9 28.9 27.8 -3.9%

26
 Carteira de crédito da Banca Empresas
II. Actividade doméstica

Δ% Set.10/
Bi.€ Set.10 Dez.10 Set.11
Set.11

Grandes Empresas 2.9 2.8 2.8 -2.0%

Médias Empresas 3.6 3.5 3.3 -7.0%
Banca institucional e sector
2.2 2.3 2.2 0.3%
empresarial do estado
Project Finance 1.4 1.4 1.5 5.2%
Madrid 2.6 2.5 2.2 -16.8%
Total 12.7 12.6 12.0 -5.3%

27
 Desalavancagem: 2 Bi.€ entre Jun. de 2010 e Set. de 2011
II. Actividade doméstica

CRÉDITO A CLIENTES ACTIVOS DISPONÍVEIS PARA VENDA

Carteira líquida - 1 958 M.€ Valor de aquisição

-309 M.€ - 41 M.€

-1 093 M.€ -515 M.€
29 175 28 866 6 773 6 732
27 772 6 217

Jun.10 Dez.10 Set.11 Jun.10 Dez.10 Set.11

Nota: Não inclui crédito desreconhecido do activo.
28
 Posição nos mercados interbancários
II. Actividade doméstica

30 Set.11 LIQUIDEZ DE CURTO PRAZO

Bi.€

0.2
1.1 -0.9 Carteira de
obrigações
Aplicações Tomadas Posição
líquida no 1.5 4.7 Bi.€
MMI -4.0
0.1
1.5

MMI Repos Papel Recursos GAP

comercial BCE

29
 Activos elegíveis para financiamento do BCE
II. Actividade doméstica

ACTIVOS ELEGÍVEIS
PARA FINANCIAMENTO DO BCE
Bi.€

7.9 8.2
7.5
7.0 6.7
3.6
4.3 5.9
3.9 4.8 4.1 Disponível

2.5 1.0 Utilizado

1.1 3.9 1.0 1.5 Recursos BCE
2.2 2.3 Repos
0.0 1.1 1.8 1.2 1.0
0.0
0.0 Dez.07 Dez.08 Dez.09 Dez.10 Mar.11 Jun.11 Set.11
Jun.07

30
 Amortização de dívida de MLP
II. Actividade doméstica

Necessidades de Bi.€ 0.1 Set.11 – Dez.15

refinanciamento líquidas -0.2 -0.1 -1.4 Bi.€
(Reembolsos de dívida de MLP -0.6 -0.6
deduzidos de vencimentos de
obrigações detidas em carteira)
2011 2012 2013 2014 2015
Set.-Dez.

Reembolsos de Bi.€
dívida de MLP
-0.2 -0.2
-0.3

-1.0

-2.0

Vencimentos da Bi.€
+1.4
carteira de obrigações
(Activos disponíveis para venda)

+0.3 +0.4
+0.2
+0.02

31
 Estrutura do balanço da actividade doméstica
II. Actividade doméstica

BALANÇO EM 30 DE SETEMBRO DE 2011

Valores em M.€
MMI 3.1%
Activos monetários 38.8 38.8 Repos 3.9%
5% 2.0 Recursos CP
e crédito a IC 4.2 11% BCE 3.9%

Títulos 17% 6.5 3.3 9% Seguros de capitalização

(recursos MLP)
6.1 16%
Recursos MLP
(mercado de capitais)

Crédito a
72% 27.8
Clientes
22.6 58% Depósitos & Depósitos 49%
obrigações Obrigações 10%
retalho

Capital próprio, int.

Outros 7% 2.5 2.5 6%
minoritários & outros
ACTIVO PASSIVO E CAPITAIS
PRÓPRIOS

32
 Produto bancário subiu 3%
II. Actividade doméstica

PRODUTO BANCÁRIO
M.€
+3%

583.4 600.7
41.4 -9.8%
74.2
Ganho realizado na recompra de 16.4
obrigações Tier II próprias 1) 30.9
200.1 -25.4%
Outros 188.0
-6.0%
Lucros em operações financeiras
Comissões

Margem financeira 343.1 291.2 -15.1%

-1.1
Set.10 Set.11

1) Contabilizado em lucros em operações financeiras.

33
 Margem financeira
II. Actividade doméstica

MARGEM FINANCEIRA

M.€
-15.1%
343.1
291.2
3.7
25.8 1.6 -56%
Dividendos
24.1 -6.7%
Outros

Margem 313.6
financeira estrita 265.5 -15.3%

Set.10 Set.11

34
 Margem financeira
II. Actividade doméstica

MARGEM FINANCEIRA
M.€ -15.1%
Jan.-Set.10
Jan.-Set.11
343.1
291.2

112.8 116.9 113.3 112.3

106.0
Dividendos 94.6 90.6
Outros

Margem
financeira estrita
104.9 103.5 105.2 103.7 97.8
84.3 83.4

1T 10 2T 10 3T 10 4T 10 1T 11 2T 11 3T 11

35
 Comissões decrescem 6%
II. Actividade doméstica

COMISSÕES

M.€ -6.0%

200.1
188.0
Banca de
Investimento 14.9 11.1 -25.6%
38.1 36.1
Gestão de -5.3%
activos

Banca
Comercial 147.0 140.8 -4.2%

Set.10 Set.11

36
 Comissões de banca comercial
II. Actividade doméstica

M.€ Set 10 Set 11 Δ M.€ Δ%

Cartões 46.9 47.9 +1.0 + 2.1%

Crédito e garantias 40.9 35.9 -5.1 - 12.4%
Venda de seguros 28.3 28.0 -0.3 - 1.1%

Depósitos à ordem e serviços

20.2 19.2 -1.0 - 5.1%
associados

Serviços bancários 8.4 3.4 -5.1 - 60.1%

Outras 2.2 6.5 +4.3 + 194%

Total 147.0 140.8 -6.2 - 4.2%

37
 Lucros em operações financeiras
II. Actividade doméstica

M.€ Set 10 Set 11 Δ M.€

Operações ao justo valor 17.8 97.7 +79.9
Taxa juro 8.7 5.1 -3.6
Cambiais 3.6 5.4 +1.7
Produtos estruturados 2.4 2.2 -0.2
Hedge funds 0.8 (1.1) -1.9
Acções 2.8 3.9 +1.2
Recompra de obrigações próprias (0.5) 82.1 +82.7
Activos disponíveis para venda 14.0 0.2 -13.8
Obrigações (5.0) 0.2 +5.1
Acções 0.5 0.1 -0.4
Outros 18.5 - -18.5
Custo com juros, ganhos e perdas
9.6 7.3 -2.4
financeiros com pensões
Total 41.4 105.1 +63.7
38
 Resultados de subsidiárias reconhecidos pelo equity method
II. Actividade doméstica

M.€ Set 10 Set 11 Δ M.€

Seguros 12.2 13.2 + 1.0
Allianz Portugal 11.5 11.2 - 0.3
Cosec 0.7 2.0 + 1.3
Viacer 4.2 3.3 - 0.9
Finangeste 1.9 0.6 - 1.3
Unicre 1.1 1.9 + 0.8
Outras - 0.3 + 0.3
Total 19.4 19.2 - 0.2

39
 Custos diminuiram 4.5%
II. Actividade doméstica

CUSTOS DE ESTRUTURA
(excluindo custos com reformas antecipadas)
M.€
-4.5%
430.8
411.5
Amortizações
26.2 20.0 -23.7%
FST 146.7 143.6 -2.2%
Custos com
pessoal1)

257.9 248.0 -3.8%

Set. 10 Set.11

Custos c/ reformas antecipadas 17.7 39.9

1) Excluindo custo com reformas antecipadas.

40
 Custos de estrutura (Set.07-Set.11)
II. Actividade doméstica

CUSTOS DE ESTRUTURA1) CUSTOS COM PESSOAL2)

M.€
-4.0%
258.4 248.0
M.€ - 6.3% Inflação
+7.1%
439.2 - 28 M.€
411.5
FST
M.€ -6.6%
153.7 143.6

AMORTIZAÇÕES
M.€
-26%
27.1
20.0
Set.07 Set.11
Set.07 Set.11
1) Custos com pessoal (excluindo custos com reformas antecipadas), FST e Amortizações.
2) Excluindo custos com reformas antecipadas.
41
 Colaboradores e remunerações
II. Actividade doméstica

Nº DE COLABORADORES1)
-11% -14%
Nº - 825 - 1 092
7 624 7 767 7 428
7 297 6 942
6 675

07 08 09 10 Set. Dez.
11 11E
Remunerações variáveis (M.€) 55.3 23.5 22.6 22.0 17.6
Aumentos do ACTV (%) 2.8% 2.6% 1.5% 1.0% 0%
Rede de distribuição - Portugal2) 756 808 805 804 747

1) Exclui trabalho temporário.

2) Balcões de retalho, centros de investimento, lojas habitação, centros de empresas, centros de institucionais e centro de project finance.
42
 Rácio de eficiência
II. Actividade doméstica

RÁCIO DE EFICIÊNCIA1)
100%

90%

80% 3)
76.1%
2) 73.0%
69.8%68.8% 70.0% 69.6%
67.7%
70% 65.9%
63.0%
60.6%
60%

58.1%
50%
01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 Set.10-
Set.11
1) Custos de estrutura (custos com pessoal + FST + amortizações), excluindo custos com reformas antecipadas, em % do produto bancário.
2) O produto bancário, em 2008, exclui menos-valia em BCP e mais-valia em BFA.
3) Exclui-se do produto bancário em Set. 2011 um ganho de 74.2 M.€ realizado no 2º trimestre com a recompra de obrigações próprias.

43
 Imparidades de crédito
II. Actividade doméstica

M.€ M.€

2)
133.1
107.6 1) Jan-Set.10 Jan-Set.11
102.1
89.1 99.6

59.0
47.4 44.0 43.9
38.5
18.0 23.8 29.3 26.4

06 07 08 09 10 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T
2010 2) 2011

Registo na conta de resultados

Jan-Set.10 Jan-Set.11
70.9 M.€ 99.6 M.€

1) Excluindo reforço extraordinário de imparidades de 33.2 M.€ efectuado em Dezembro de 2009.

2) Imparidades do exercício + utilização do reforço extraordinário efectuado em 2009.
44
 Custo do risco de crédito
II. Actividade doméstica

CUSTO DO RISCO DE CRÉDITO

em % da carteira de crédito

3)
0.46%
2)
0.47%
0.41% 0.39% 0.40% 0.37%
Imparidades 0.33% 3) 0.41%
0.28% 0.41%
de crédito
0.21% 0.21%
2)
Custo do risco 0.31%
de crédito 1 0.30% 0.30% 0.30%
0.21% 0.19%
0.11% 0.12%

02 03 04 05 06 07 08 09 10 Set.
11

1) Imparidades de crédito deduzidas de recuperações de crédito vencido anteriormente abatido ao activo.

2) Não considerando reforço extraordinário de imparidades para crédito de 33.2 M.€ (0.12% da carteira média de crédito) efectuado em Dezembro de 2009.
3) Imparidades do exercício + utilização do reforço extraordinário efectuado em 2009.

45
 Imparidades de crédito por segmento
II. Actividade doméstica

Set 10 1) Set 11
% da % da
M.€ M.€ carteira M.€ carteira
crédito crédito
Banca de Particulares 26.9 0.24% 50.1 0.44%
Crédito à habitação 11.2 0.13% 21.3 0.25%
Outro crédito a particulares 8.8 0.88% 10.6 1.08%
Empresários e negócios 6.8 0.37% 18.2 1.09%
Banca de Empresas 62.8 0.65% 40.9 0.45%
Outros - 0.5 -0.09% 8.6 1.47%
Total de imparidades 89.1 0.41% 99.6 0.47%
Recuperações 10.8 0.05% 13.4 0.06%
Imparidades líquidas de recuperações 78.3 0.36% 86.2 0.41%
1) Imparidades para crédito alocadas no período. Não correspondem às dotações de imparidades registadas na conta de resultados, uma vez que, para efeitos de
cálculo dos indicadores acima apresentados, às imparidades em Setembro 2010 se adicionou 18.2 M.€ correspondentes à utilização no exercício da dotação
extraordinária efectuada em Dezembro de 2009.
46
 Rácios de crédito vencido
II. Actividade doméstica

Dez. 07 Dez. 08 Dez. 09 Dez. 10 Set. 11

Rácios de crédito vencido (> 90 dias) 1.0% 1.2% 1.8% 1.8% 2.3%
Banca de empresas 0.5% 0.6% 1.3% 1.4% 2.3%
Crédito hipotecário 1.4% 1.7% 2.0% 1.8% 1.9%
Empresários e negócios 1.6% 2.3% 3.6% 4.1% 5.2%
Rácios de crédito
1.5% 1.8% 2.3% 2.4% 2.9%
vencido + vincendo (> 90 dias)
Banca de empresas 0.6% 0.6% 1.6% 2.0% 2.7%
Crédito hipotecário 2.3% 2.7% 2.7% 2.4% 2.7%
Empresários e negócios 2.2% 3.3% 4.6% 4.7% 6.2%
Rácio de crédito em risco1) 1.5% 1.8% 2.3% 2.5% 3.0%
(Instrução 23/2011 do Banco de Portugal)

Consolidado
Rácio de crédito em risco1) (Instrução 23/2011 BdP) 1.5% 1.7% 2.4% 2.7% 3.2%
1) O crédito em risco, para além do crédito vencido há mais de 90 dias e do crédito vincendo associado, considera também o crédito reestruturado
(que anteriormente tinha prestações em atraso há mais de 90 dias) e outro crédito sobre o qual existam evidências que justifiquem a sua
classificação como crédito em risco, designadamente a falência ou liquidação do devedor.
47
 Rácio de crédito em risco – comparação com bancos
ibéricos
RÁCIO DE CRÉDITO EM RISCO
Sector Espanha 7.2%*
Banco H 6.2%
Banco G 6.0%
Banco F 5.7%
Bancos espanhóis Banco E 5.6%**
Bancos portugueses Banco D 4.7%
Banco BPI
Banco C 4.1%
*Junho 2011 Banco B 3.9%
** Agosto 2011
BPI (Consolidado) 3.2%
Banco A 3.1%
BPI (Doméstico) 3.0%

O crédito em risco, de acordo com a definição do Banco de Portugal, para além do crédito vencido há mais de 90 dias e do crédito vincendo associado, considera
também o crédito reestruturado (que anteriormente tinha prestações em atraso há mais de 90 dias) e outro crédito sobre o qual existam evidências que justifiquem
a sua classificação como crédito em risco, designadamente a falência ou liquidação do devedor.

48
 BPI - imóveis de Recuperação de Crédito
II. Actividade doméstica

HABITAÇÃO OUTROS TOTAL

114.4 118.6
94.6
70.8 69.2
60.1
49.4 65.0
43.6 42.5 51.5
34.5 38.3
22.5 48.2
13.2 29.7 40.0
Valor bruto 31.5
18.6 21.7 25.4
Imparidades 5.3 8.5 9.7 14.6 6.1 8.0 11.4 16.4
07 08 09 10 Set. 07 08 09 10 Set. 07 08 09 10 Set.
11 11 11

Imparidades
em % total 40% 38% 28% 33% 38% 16% 19% 36% 36% 43% 22% 25% 33% 35% 41%
Valor Bruto

49
 Imóveis de Recuperação de Crédito
II. Actividade doméstica

Critérios de cálculo de imparidade

Data de aquisição do
Imparidade
imóvel (DA) em anos
DA ≤ 1 ano 25%
Habitação 1 ano < DA ≤ 2 anos 50%
2 anos < DA ≤ 3 anos 75%
DA > 3 anos, arrendados ou
100%
sem condições de venda

Antiguidade do imóvel
Imparidade mínima
(DA) em anos
Outros 2 anos < DA ≤ 5 anos 30% VB
DA > 5 anos 50% VB
Sem condições de venda 100% VB

VB - Valor Bruto.

50
 Imóveis de recuperação, crédito à construção e 5 maiores bancos
Portugueses
imobiliário e financiamento à aquisição de títulos aleatoriamente
ordenados

IMÓVEIS DE RECUPERAÇÃO CRÉDITO À CONSTRUÇÃO E CRÉDITO PARA REALIZAÇÃO

DE CRÉDITO (BRUTO)1) ACTIVIDADES IMOBILIÁRIAS DE OP. SOBRE TÍTULOS2) TOTAL

M.€ M.€ M.€

Banco 5 20% 1 183 7 946 1 485 10 614

Banco 4 752 19% 10 060 118 10 930

Banco 3 550 15% 10 235 1 543 12 328

Banco 2 121 31% 0Não disponível 172 n.d.

Dez. 10

BPI 119 41% 1 505 64 1 688

Set. 11

% Cobertura imparidades
1) O BES divulgou em 27 de Outubro imparidades para imóveis que se estimam em 35 M.€ no 3.º trimestre de 2011. A informação divulgada não permitiu
actualizar a percentagem da cobertura para Setembro de 2011.
2) Fonte: CMVM, Relatório trimestral de intermediação financeira, 1.º trimestre de 2011.

51
 Recapitalização dos Bancos Europeus

BPI 30 Set. 11

Valor Impacto
Valores em M.€
nominal core Tier I
Títulos soberanos
Portugal 2 730 -708
Itália 975 -139
Irlanda 355 -56
Grécia 480 -276
Total títulos soberanos (após impostos) -1 179*
Administrações Locais (antes de impostos) 1 216 -462
Deduções ao Tier I (30 Jun. 11) -98
Excesso a 30 Jun. 11 face a core de 9.0% 21
Total -1 717
* Dos quais, 22% correspondem à reavaliação de derivados de cobertura do risco de taxa de juro.

52
I. Síntese consolidada

II. Actividade doméstica

III Actividade internacional

 Lucro líquido de 68.7 M.€
III. Actividade internacional

LUCRO LÍQUIDO
M.€

-6.1%
73.2

68.7

Set.10 Set.11

54
 Lucro líquido de 68.7 M.€
III. Actividade internacional

LUCRO LÍQUIDO

-6.1%
Jan.-Set.10
M.€ Jan.-Set.11
73.2
68.7
28.2
25.3 25.1 24.5 22.8 21.3
19.8

1T 10 2T 10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11

55
 Crédito e Recursos de Clientes
III. Actividade internacional
Banco de Fomento Angola

CRÉDITO A CLIENTES RECURSOS DE CLIENTES1

M.US$ M.US$

-12.8% +8.7%
5 866
1 647 5 531
1 575 5 398
1 436

Set.10 Dez.10 Set.11 Set.10 Dez.10 Set.11

Expresso em M.€ (€ moeda de consolidação)
Δ% Δ%
Set.10 Dez.10 Set.11 Set.10 Dez.10 Set.11
Set.10/Set.11 Set.10/Set.11
Crédito 1 210 1 189 1 052 -13.0% Recursos 3 965 4 176 4 298 8.4%
1) Depósitos e venda de títulos com acordo de recompra.
56
 Quotas de mercado do BFA em crédito e depósitos
III. Actividade internacional
Banco de Fomento Angola

Dezembro 09 Dezembro 10 Agosto 11

Quota Rank Quota Rank Quota Rank

Crédito 1 15.9% 4 12.7% 4 11.3% 4

Depósitos 17.6% 2 19.2% 2 18.5% 2

1) Crédito + Bilhetes do Tesouros e Obrigações do Tesouro + participações financeiras (critério BNA).

57
 Balanço do Banco de Fomento Angola
III. Actividade internacional
Banco de Fomento Angola

BALANÇO EM 30 DE SETEMBRO DE 2011

Valores em M.€
4 936 4 936
Caixa e disponibilidades 851
17%
em bancos centrais e IC

Crédito a IF 24% 1 177

Bilhetes do
Tesouro e TBC1) 15%
4 353 88% Depósitos
Títulos 35% 1 721
Obrigações
tesouro 20%

Crédito a Clientes 21% 1 052 Outros

93 2%
Outros 3% 135 489 10% Capital próprio

Crédito / Recursos 24%

1) Títulos emitidos pelo banco central de Angola (BNA).

58
 Produto bancário
III. Actividade internacional
Banco de Fomento Angola

PRODUTO BANCÁRIO

-2.6%
M.€
235.5
229.5

54.5 46.7 -14.3%

33.8 32.0 -5.5%

Lucros operações
financeiras
+2.5%
Comissões1)
147.2 150.8
Margem financeira

Set.10 Set.11
1) Inclui outros resultados e encargos operacionais.

59
 Custos de estrutura
III. Actividade internacional
Banco de Fomento Angola

CUSTOS DE ESTRUTURA

M.€ +8.6%
84.4
77.7
8.3 +0.5%
8.3
+9.5%
35.6
32.5

Amortizações
FST +9.6%
Custos com pessoal 36.9 40.4

Set.10 Set.11
Rede distribuição 139 147
Colaboradores 1 982 2 094

60
 Forte crescimento da base de Clientes e
expansão da rede III. Actividade internacional
Banco de Fomento Angola

REDE DE DISTRIBUIÇÃO COLABORADORES CLIENTES

N.º +6% N.º +6% x mil +16%
147 2 094 875
139 1 982 753

Set.10 Set.11 Set.10 Set.11 Set.10 Set.11

122 127 Balcões de retalho
5 6 Centros Investimento
12 14 Centros Empresas

61
 Rácio de eficiência de 35.8%
III. Actividade internacional
Banco de Fomento Angola

RÁCIO DE EFICIÊNCIA1)

50%

40% 37.0% 36.6%

33.1% 35.8%
30.4% 32.5% 30.6%
30%

26.2% 28.2% 29.1%

20% 24.4%

10%
01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 Set.10-
Set.11

1) Custos de estrutura (custos com pessoal + FST + amortizações) em % do produto bancário.

62
 BFA: Cartões
III. Actividade internacional
Banco de Fomento Angola

CARTÕES DE DÉBITO (Set.11)

637 mil cartões emitidos e válidos
27% quota de produção dos cartões válidos

QUOTA MERCADO EM CARTÕES DE DÉBITO

CARTÕES DE CRÉDITO (Set.11) (cartões válidos) - Set. 11

Visa Gold 27.2%

(lançado em
Maio 2005) #2 21.2%

8 991 #3 16.8%
Visa Classic cartões #4 16.3%
(lançado em
Março 2007) Fonte: EMIS

63
 BFA: Canais Automáticos e Virtuais
III. Actividade internacional
Banco de Fomento Angola

CANAIS AUTOMÁTICOS CANAIS VIRTUAIS (activos)

(Set.11) (Set.11)

271 ATM activas (# 1) 184 216 subscritores BFA Net Particulares

19.8% quota de mercado 5 958 subscritores BFA Net Empresas

2 525 POS activos na

rede EMIS (# 1)
32.2% quota de mercado

64
 Cobertura do risco de crédito por provisões em 140%
III. Actividade internacional
Banco de Fomento Angola

Set.10 Set.11

Provisões do exercício1) 1.74% 1.01%

Provisões do exercício, deduzidas de recuperações

1.57% 0.74%
de crédito vencido abatido ao activo1)

Rácio de crédito vencido (+90 dias) 4.2% 5.6%

Provisões totais em % do crédito vencido (+90 dias) 180% 140%

1) Em % da carteira de crédito média.

65
 Cobertura do risco de crédito por provisões em 140%
III. Actividade internacional
Banco de Fomento Angola

Rácio de crédito vencido há mais de 90 dias

4.3% 5.4% 5.6%

3.6%
1.4% 2.0%
1.0% 0.7%

06 07 08 09 10 Mar.11 Jun.11 Set.11

Crédito vencido há mais de 90 dias

M.€
58.6 64.2
45.3 50.0
25.5
9.1 9.7 9.2

06 07 08 09 10 Mar.11 Jun.11 Set.11

Carteira de crédito
bruto (M.€) 657 1 010 1 285 1 286 1 268 1 154 1 086 1 138

66
 BCI – principais indicadores
III. Actividade internacional
Participação de 30% reconhecida por equivalência patrimonial BCI Fomento Moçambique

M.€ Set.10 Set.11 Δ%

Contributo para o lucro consolidado 4.3 5.1 18.9%
Activo Total 929.2 1,331.3 43.3%
Crédito 628.7 892.6 42.0%
Depósitos 669.4 941.7 40.7%
Crédito / Depósitos 94% 95% -
Quotas de mercado
Em crédito 33.3% 31.5%1) -
Em depósitos 27.2% 27.5%1) -
Colaboradores 1302 1626 24.9%
Balcões 79 110 39.2%

1) No final de Agosto de 2011.

67
 Anexos

68
 Conta de resultados
Valores em M.€
I. Síntese consolidada

Var.%
Jan- Jan-
1º T. 10 2º T. 10 3º T. 10 4º T. 10 2010 1º T. 11 2º T. 11 3º T. 11 Set.10 /
Set.10 Set.11
Set.11
Margem financeira estrita 150.6 148.0 162.1 460.8 165.6 626.4 151.8 134.8 129.7 416.3 (9.7%)
Margem bruta de unit links 1.0 1.1 1.0 3.1 1.0 4.1 1.0 1.0 1.0 3.0 (2.7%)
Rendimento de instrumentos de capital 0.1 3.5 0.0 3.7 0.1 3.7 0.1 1.4 0.0 1.6 (56.4%)
Comissões associadas ao custo amortizado 6.9 8.8 7.1 22.7 7.5 30.3 7.1 7.9 6.2 21.1 (7.2%)
Margem financeira 158.6 161.4 170.3 490.3 174.3 664.5 160.0 145.0 136.9 442.0 (9.8%)
Resultado técnico de contratos de seguros 2.9 3.2 4.0 10.1 6.0 16.1 3.8 3.6 3.6 11.0 9.2%
Comissões e outros proveitos (líq.) 77.3 81.1 76.3 234.7 79.2 313.9 72.8 75.3 71.6 219.7 (6.4%)
Ganhos e perdas em operações financeiras 26.9 48.3 20.7 95.9 23.2 119.2 35.2 98.6 18.0 151.8 58.3%
Dos quais: Resultado financeiro com pensões 3.5 3.5 2.6 9.6 2.6 12.2 2.7 3.3 1.3 7.3 (24.4%)
Rendimentos e encargos operacionais ( 4.5) ( 5.6) ( 1.8) ( 12.0) ( 2.9) ( 14.9) 8.3 1.2 ( 3.9) 5.6 146.9%
Produto bancário 261.2 288.3 269.5 819.0 279.8 1 098.8 280.1 323.8 226.3 830.2 1.4%
Custos com pessoal, excluindo custos com
97.1 97.7 100.0 294.8 100.6 395.4 96.2 96.6 95.6 288.4 (2.2%)
reformas antecipadas
Fornecimentos e serviços de terceiros 60.1 61.3 57.9 179.2 52.9 232.1 58.8 60.5 59.9 179.2 (0.0%)
Amortizações de imobilizado 11.9 11.6 11.0 34.4 10.7 45.2 9.9 9.8 8.7 28.3 (17.9%)
Custos de estrutura, excluindo custos com
169.1 170.6 168.8 508.5 164.3 672.8 164.9 166.8 164.1 495.9 (2.5%)
reformas antecipadas
Custos com reformas antecipadas 0.0 17.7 0.0 17.7 18.4 36.1 0.0 39.9 39.9 125.3%
Custos de estrutura 169.1 188.2 168.8 526.2 182.7 708.8 165.0 206.7 164.1 535.8 1.8%
Resultado operacional 92.0 100.1 100.6 292.8 97.1 389.9 115.1 117.1 62.2 294.4 0.5%
Recuperação de créditos vencidos 5.1 4.6 2.9 12.5 3.4 15.9 5.0 4.5 6.0 15.6 24.3%
Provisões e imparidades para crédito 19.1 39.7 29.6 88.4 32.7 121.1 33.7 46.1 27.9 107.7 21.8%
Outras imparidades e provisões 6.8 8.8 4.2 19.8 9.3 29.1 11.4 22.8 0.9 35.2 77.5%
Resultado antes de im postos 71.2 56.2 69.7 197.1 58.5 255.5 75.0 52.7 39.4 167.1 (15.2%)
Impostos sobre lucros 1.9 ( 11.3) 7.1 ( 2.3) ( 3.5) ( 5.9) 9.3 2.7 4.0 16.0 787.3%
Resultados de empresas reconhecidas por
5.7 8.6 9.7 24.1 5.1 29.1 6.5 8.9 9.4 24.7 2.8%
equivalência patrimonial
Interesses minoritários 29.9 21.7 27.1 78.7 27.0 105.7 26.9 25.0 22.4 74.3 (5.6%)
Lucro líquido 45.1 54.3 45.3 144.7 40.1 184.8 45.3 33.9 22.4 101.5 (29.8%)

69
 Balanço I. Síntese consolidada

Valores em M.€
Δ% Set.10/
Dez. 09 Mar. 10 Jun. 10 Set. 10 Dez. 10 Mar. 11 Jun. 11 Set. 11
Set.11
Caixa e disponibilidades em bancos centrais 1 443.3 1 308.3 1 456.2 1 297.2 1 328.2 1 418.8 1 351.3 1 160.3 -10.6%
Disponibilidades em outras instituições de crédito 296.7 290.3 286.2 302.0 338.6 321.7 348.7 364.3 20.6%
Aplicações em instituições de crédito 2 347.8 2 868.3 3 736.9 2 487.4 1 439.1 945.0 1 482.0 1 687.7 -32.2%
Créditos a clientes 29 955.6 30 245.8 30 546.2 30 094.4 30 055.0 29 529.4 29 121.1 28 824.7 -4.2%
Activos financeiros detidos para negociação e ao justo valor através
de resultados 1 791.1 1 594.3 1 594.4 1 399.4 1 241.7 1 267.2 1 035.1 1 089.3 -22.2%
Activos financeiros disponíveis para venda 8 935.0 8 871.3 8 282.9 8 282.1 8 156.3 7 538.8 6 555.1 6 393.9 -22.8%
Activos financeiros detidos até à maturidade 803.1 1 163.5 1 123.9 1 029.6 1 043.6 1 102.7 1 085.8 1 044.2 1.4%
Derivados de cobertura 316.5 360.9 420.2 338.1 250.3 206.2 270.7 260.8 -22.9%
Investimentos em associadas e entidades de controlo conjunto 158.9 166.6 186.4 192.2 194.2 189.8 182.9 193.2 0.5%
Outros activos tangíveis 253.6 250.6 260.9 246.0 252.1 220.2 211.5 213.5 -13.2%
Activos intangíveis 9.7 8.1 6.7 5.8 6.4 5.4 6.3 8.5 48.1%
Activos por impostos 213.5 229.6 423.5 433.0 430.6 449.5 600.1 714.2 65.0%
Outros activos 924.4 953.1 1 026.4 938.3 923.8 957.9 974.2 981.4 4.6%
Total do Activo 47 449.2 48 310.6 49 350.7 47 045.5 45 659.8 44 152.8 43 224.8 42 936.0 -8.7%
Recursos de bancos centrais 2 773.4 2 971.0 3 716.9 2 266.1 1 245.5 409.5 1 270.5 1 750.9 -22.7%
Recursos de outras instituições de crédito 4 702.7 4 043.1 4 862.3 5 092.9 4 726.1 4 546.8 2 895.1 2 621.1 -48.5%
Recursos de Clientes e outros empréstimos 22 617.9 22 241.2 22 650.6 22 781.4 23 240.9 23 659.3 23 898.5 23 849.7 4.7%
Responsabilidades representados por títulos 9 083.6 10 080.5 9 174.3 7 909.2 7 782.3 7 296.0 7 465.3 7 160.4 -9.5%
Provisões técnicas 2 139.4 2 577.5 2 832.1 2 897.0 2 991.9 2 888.3 2 777.1 2 706.2 -6.6%
Passivos financeiros associados a activos transferidos 1 764.6 1 718.1 1 663.0 1 613.4 1 570.4 1 539.8 1 497.8 1 459.4 -9.5%
Derivados de cobertura 423.8 548.6 674.6 767.5 499.4 371.1 415.2 609.4 -20.6%
Provisões 89.7 93.4 104.7 104.1 110.6 113.6 119.7 114.8 10.3%
Passivos por impostos 61.2 48.2 51.0 44.0 37.7 46.9 42.6 40.0 -9.1%
Títulos de participação 11.8 13.3 20.2 12.9 7.2 6.6 6.5 6.8 -47.1%
Outros passivos subordinados 652.4 659.8 699.7 652.9 640.4 586.2 342.3 298.2 -54.3%
Outros passivos 826.1 973.1 985.6 1 026.9 843.5 749.3 906.6 971.9 -5.4%
Capitais próprios atribuíveis aos accionistas do BPI 1 847.0 1 851.9 1 433.6 1 388.5 1 446.6 1 425.0 1 115.3 849.8 -38.8%
Interesses minoritários 455.7 490.9 482.3 488.4 517.4 514.6 472.2 497.3 1.8%
Total do Passivo e Capitais Próprios 47 449.2 48 310.6 49 350.7 47 045.5 45 659.8 44 152.8 43 224.8 42 936.0 -8.7%

70
 Conta de resultados
Valores em M.€
II. Actividade doméstica

Var.%
Jan- Jan-
1º T. 10 2º T. 10 3º T. 10 4º T. 10 2010 1º T. 11 2º T. 11 3º T. 11 Set.10 /
Set.10 Set.11
Set.11
Margem financeira estrita 104.9 103.5 105.2 313.6 103.7 417.2 97.8 84.3 83.4 265.5 (15.3%)
Margem bruta de unit links 1.0 1.1 1.0 3.1 1.0 4.1 1.0 1.0 1.0 3.0 (2.7%)
Rendimento de instrumentos de capital 0.1 3.5 0.0 3.7 0.1 3.7 0.1 1.4 0.0 1.6 (56.4%)
Comissões associadas ao custo amortizado 6.9 8.8 7.1 22.7 7.5 30.3 7.1 7.9 6.2 21.1 (7.2%)
Margem financeira 112.8 116.9 113.3 343.1 112.3 455.4 106.0 94.6 90.6 291.2 (15.1%)
Resultado técnico de contratos de seguros 2.9 3.2 4.0 10.1 6.0 16.1 3.8 3.6 3.6 11.0 9.2%
Comissões e outros proveitos (líq.) 66.6 69.1 64.3 200.1 67.3 267.4 62.3 64.7 61.1 188.0 (6.0%)
Ganhos e perdas em operações financeiras 4.2 31.4 5.8 41.4 9.5 50.9 18.5 84.1 2.6 105.1 153.9%
Dos quais: Resultado financeiro com pensões 3.5 3.5 2.6 9.6 2.6 12.2 2.7 3.3 1.3 7.3 (24.4%)
Rendimentos e encargos operacionais ( 4.3) ( 5.2) ( 1.7) ( 11.2) ( 2.6) ( 13.8) 8.4 0.7 ( 3.7) 5.3 147.7%
Produto bancário 182.4 215.4 185.7 583.4 192.5 776.0 198.9 247.6 154.1 600.7 3.0%
Custos com pessoal, excluindo custos com
85.6 84.9 87.5 257.9 87.9 345.8 82.7 83.3 82.0 248.0 (3.8%)
reformas antecipadas
Fornecimentos e serviços de terceiros 49.7 50.5 46.5 146.7 39.6 186.3 47.4 48.6 47.5 143.6 (2.2%)
Amortizações de imobilizado 9.2 8.7 8.2 26.2 7.8 34.0 7.3 6.6 6.0 20.0 (23.7%)
Custos de estrutura, excluindo custos com
144.5 144.1 142.2 430.8 135.3 566.1 137.5 138.5 135.5 411.5 (4.5%)
reformas antecipadas
Custos com reformas antecipadas 0.0 17.7 0.0 17.7 18.4 36.1 0.0 39.9 39.9 125.3%
Custos de estrutura 144.5 161.8 142.2 448.5 153.7 602.2 137.5 178.4 135.5 451.4 0.7%
Resultado operacional 37.8 53.6 43.5 134.9 38.9 173.8 61.4 69.2 18.6 149.2 10.6%
Recuperação de créditos vencidos 4.1 4.1 2.5 10.8 3.0 13.8 3.9 3.9 5.7 13.4 24.3%
Provisões e imparidades para crédito 14.3 32.9 23.8 70.9 29.0 99.9 29.3 43.9 26.4 99.6 40.5%
Outras imparidades e provisões 6.1 8.0 3.5 17.5 4.9 22.4 10.7 21.7 0.2 32.6 86.0%
Resultado antes de im postos 21.6 16.8 18.8 57.3 8.0 65.2 25.2 7.5 ( 2.4) 30.4 (46.9%)
Impostos sobre lucros 7.3 ( 12.7) 5.3 ( 0.1) ( 5.2) ( 5.3) 7.6 1.0 2.4 11.0 9582.4%
Resultados de empresas reconhecidas por
4.1 7.1 8.2 19.4 3.6 23.0 5.1 6.8 7.3 19.2 (1.1%)
equivalência patrimonial
Interesses minoritários 1.4 2.1 1.7 5.3 1.8 7.0 2.1 2.3 1.4 5.7 9.3%
Lucro líquido 17.0 34.6 20.0 71.5 15.0 86.5 20.7 11.0 1.0 32.8 (54.1%)

71
 Balanço II. Actividade doméstica
O balanço da Actividade Doméstica abaixo apresentado não está corrigido dos saldos resultantes de operações com o segmento geográfico “Actividade Internacional”.

Valores em M.€

Δ% Set.10/
Dez. 09 Mar. 10 Jun. 10 Set. 10 Dez. 10 Mar. 11 Jun. 11 Set. 11
Set.11
Caixa e disponibilidades em bancos centrais 601.1 451.5 597.2 467.5 475.8 519.2 547.1 374.8 -19.8%
Disponibilidades em outras instituições de crédito 262.4 238.7 237.8 290.7 260.8 309.2 333.6 318.7 9.6%
Aplicações em instituições de crédito 2 343.7 2 868.3 3 674.4 2 500.7 1 437.1 926.0 1 188.6 1 285.4 -48.6%
Créditos a clientes 28 739.9 28 942.8 29 175.0 28 884.9 28 865.8 28 454.7 28 115.2 27 772.3 -3.9%
Activos financeiros detidos para negociação e ao justo valor através
de resultados 1 388.0 1 516.5 1 585.4 1 391.4 1 168.7 1 166.3 949.4 1 020.0 -26.7%
Activos financeiros disponíveis para venda 7 761.7 7 353.9 6 338.2 6 267.3 6 114.0 5 631.8 4 898.0 4 742.5 -24.3%
Activos financeiros detidos até à maturidade 803.1 1 163.5 1 123.9 1 029.6 1 043.6 1 102.7 1 085.8 1 044.2 1.4%
Derivados de cobertura 316.5 360.9 420.2 338.1 250.3 206.2 270.7 260.8 -22.9%
Investimentos em associadas e entidades de controlo conjunto 140.9 147.1 166.1 174.0 171.7 164.7 155.9 160.7 -7.6%
Outros activos tangíveis 153.4 147.0 141.7 136.8 136.1 112.3 102.8 98.7 -27.8%
Activos intangíveis 9.2 7.6 6.3 5.5 5.8 4.9 5.5 7.1 28.5%
Activos por impostos 213.5 229.6 423.5 433.0 430.6 449.5 600.1 714.2 65.0%
Outros activos 916.0 930.5 1 026.2 908.5 908.5 941.9 956.8 960.6 5.7%
Total do Activo 43 649.3 44 357.8 44 915.9 42 827.9 41 268.5 39 989.5 39 209.4 38 759.9 -9.5%
Recursos de bancos centrais 2 773.4 2 971.0 3 716.9 2 266.1 1 245.5 409.5 1 270.5 1 750.9 -22.7%
Recursos de outras instituições de crédito 4 963.1 4 304.9 5 021.0 5 418.4 5 142.5 5 143.4 3 525.5 3 397.4 -37.3%
Recursos de Clientes e outros empréstimos 19 032.6 18 558.0 18 579.3 18 766.5 19 026.1 19 509.8 19 781.6 19 496.4 3.9%
Responsabilidades representados por títulos 9 083.6 10 080.5 9 174.3 7 909.2 7 782.3 7 296.0 7 465.3 7 160.4 -9.5%
Provisões técnicas 2 139.4 2 577.5 2 832.1 2 897.0 2 991.9 2 888.3 2 777.1 2 706.2 -6.6%
Passivos financeiros associados a activos transferidos 1 764.6 1 718.1 1 663.0 1 613.4 1 570.4 1 539.8 1 497.8 1 459.4 -9.5%
Derivados de cobertura 423.8 548.6 674.6 767.5 499.4 371.1 415.2 609.4 -20.6%
Provisões 63.6 66.1 75.0 76.3 79.1 84.3 91.1 84.5 10.7%
Passivos por impostos 36.2 40.1 46.3 38.0 29.7 37.3 37.8 33.4 -12.0%
Títulos de participação 11.8 13.3 20.2 12.9 7.2 6.6 6.5 6.8 -47.1%
Outros passivos subordinados 652.4 659.8 699.7 652.9 640.4 586.2 342.3 298.2 -54.3%
Outros passivos 795.1 941.6 936.4 974.7 794.4 704.5 862.5 925.7 -5.0%
Capitais próprios atribuíveis aos accionistas do BPI 1 647.1 1 613.4 1 208.8 1 163.8 1 189.2 1 153.1 878.1 578.2 -50.3%
Interesses minoritários 262.6 264.9 268.5 271.1 270.4 259.6 258.1 253.1 -6.6%
Total do Passivo e Capitais Próprios 43 649.3 44 357.8 44 915.9 42 827.9 41 268.5 39 989.5 39 209.4 38 759.9 -9.5%

72
 Conta de resultados
Valores em M.€
III. Actividade internacional

Var.%
Jan- Jan-
1º T. 10 2º T. 10 3º T. 10 4º T. 10 2010 1º T. 11 2º T. 11 3º T. 11 Set.10 /
Set.10 Set.11
Set.11
Margem financeira estrita 45.8 44.5 57.0 147.2 62.0 209.2 54.0 50.5 46.3 150.8 2.5%
Margem bruta de unit links
Rendimento de instrumentos de capital
Comissões associadas ao custo amortizado
Margem financeira 45.8 44.5 57.0 147.2 62.0 209.2 54.0 50.5 46.3 150.8 2.5%
Resultado técnico de contratos de seguros
Comissões e outros proveitos (líq.) 10.6 12.0 12.0 34.6 11.9 46.5 10.5 10.7 10.5 31.7 (8.3%)
Ganhos e perdas em operações financeiras 22.6 16.9 15.0 54.5 13.8 68.3 16.8 14.5 15.4 46.7 (14.3%)
Rendimentos e encargos operacionais ( 0.2) ( 0.4) ( 0.1) ( 0.8) ( 0.3) ( 1.1) ( 0.1) 0.6 ( 0.2) 0.3 134.8%
Produto bancário 78.8 73.0 83.8 235.5 87.3 322.8 81.1 76.2 72.1 229.5 (2.6%)
Custos com pessoal 11.6 12.8 12.5 36.9 12.8 49.7 13.5 13.3 13.6 40.4 9.6%
Fornecimentos e serviços de terceiros 10.3 10.8 11.4 32.5 13.3 45.8 11.4 11.9 12.4 35.6 9.5%
Amortizações de imobilizado 2.7 2.8 2.8 8.3 2.9 11.2 2.5 3.2 2.6 8.3 0.5%
Custos de estrutura 24.6 26.5 26.6 77.7 29.0 106.7 27.4 28.3 28.6 84.4 8.6%
Resultado operacional 54.2 46.5 57.1 157.8 58.3 216.1 53.7 47.9 43.6 145.1 (8.0%)
Recuperação de créditos vencidos 0.9 0.5 0.3 1.7 0.4 2.1 1.1 0.6 0.4 2.2 24.8%
Provisões e imparidades para crédito 4.9 6.8 5.8 17.5 3.7 21.2 4.4 2.2 1.5 8.1 (53.9%)
Outras imparidades e provisões 0.7 0.8 0.8 2.3 4.4 6.7 0.7 1.2 0.7 2.6 12.6%
Resultado antes de im postos 49.6 39.3 50.9 139.8 50.5 190.3 49.7 45.2 41.8 136.7 (2.2%)
Impostos sobre lucros ( 5.4) 1.4 1.8 ( 2.2) 1.7 ( 0.5) 1.7 1.7 1.5 4.9 324.0%
Resultados de empresas reconhecidas por
1.6 1.5 1.6 4.7 1.5 6.1 1.4 2.1 2.1 5.5 18.9%
equivalência patrimonial
Interesses minoritários 28.4 19.6 25.4 73.5 25.3 98.7 24.8 22.7 21.0 68.5 (6.7%)
Lucro líquido 28.2 19.8 25.3 73.2 25.1 98.3 24.5 22.8 21.3 68.7 (6.1%)

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 Balanço III. Actividade internacional
O balanço da Actividade Internacional abaixo apresentado não está corrigido dos saldos resultantes de operações com o segmento geográfico “Actividade Doméstica”.

Valores em M.€
Δ% Set.10/
Dez. 09 Mar. 10 Jun. 10 Set. 10 Dez. 10 Mar. 11 Jun. 11 Set. 11
Set.11
Caixa e disponibilidades em bancos centrais 842.2 856.8 859.0 829.7 852.4 899.6 804.3 785.5 -5.3%
Disponibilidades em outras instituições de crédito 57.1 65.6 90.2 56.4 98.8 28.2 69.2 65.1 15.6%
Aplicações em instituições de crédito 285.4 309.5 254.6 409.3 470.9 644.5 935.4 1 178.0 187.8%
Créditos a clientes 1 215.7 1 303.0 1 371.2 1 209.6 1 189.2 1 074.7 1 006.0 1 052.4 -13.0%
Activos financeiros detidos para negociação e ao justo valor através
de resultados 403.1 77.8 9.0 8.0 73.0 100.9 85.6 69.3 761.2%
Activos financeiros disponíveis para venda 1 173.2 1 517.4 1 944.7 2 014.8 2 042.4 1 907.1 1 657.1 1 651.4 -18.0%
Activos financeiros detidos até à maturidade
Derivados de cobertura
Investimentos em associadas e entidades de controlo conjunto 18.1 19.6 20.3 18.2 22.6 25.1 27.0 32.5 78.4%
Outros activos tangíveis 100.2 103.6 119.2 109.1 116.0 107.9 108.8 114.7 5.2%
Activos intangíveis 0.6 0.5 0.4 0.3 0.6 0.5 0.7 1.5 443.7%
Activos por impostos 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 89.6%
Outros activos 8.3 22.6 0.2 29.8 15.3 16.1 17.4 20.9 -30.1%
Total do Activo 4 103.9 4 276.2 4 668.8 4 685.1 4 881.2 4 804.5 4 711.5 4 971.3 6.1%
Recursos de bancos centrais
Recursos de outras instituições de crédito 43.7 61.6 75.2 104.4 73.5 44.5 65.7 19.0 -81.8%
Recursos de Clientes e outros empréstimos 3 585.3 3 683.2 4 071.3 4 052.5 4 214.8 4 149.5 4 116.9 4 353.3 7.4%
Responsabilidades representados por títulos
Provisões técnicas
Passivos financeiros associados a activos transferidos
Derivados de cobertura
Provisões 26.1 27.3 29.6 27.8 31.5 29.3 28.6 30.4 9.2%
Passivos por impostos 25.0 8.1 4.7 6.0 8.0 9.6 4.8 6.6 9.0%
Títulos de participação
Outros passivos subordinados
Outros passivos 30.9 31.6 49.2 52.2 49.0 44.8 44.1 46.2 -11.5%
Capitais próprios atribuíveis aos accionistas do BPI 199.9 238.5 224.8 224.8 257.4 271.9 237.2 271.6 20.9%
Interesses minoritários 193.0 226.0 213.9 217.4 247.0 255.0 214.1 244.2 12.4%
Total do Passivo e Capitais Próprios 4 103.9 4 276.2 4 668.8 4 685.1 4 881.2 4 804.5 4 711.5 4 971.3 6.1%

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