Comptabilit

2me Partie : ANALYSE COMPTABLE 1- Analyse du Bilan

1- Passage du Bilan Comptable au Bilan financier (bilan liquidit) CORRECTIONS

Bilan comptable Bilan financier

Il est tabli principes

suivant les comptables (principe

Il a pour objectif damliorer de

fondamentaux

Retraitements
Il sagit de corrections apporter aux valeurs des lments de lActif de lentreprise

Reclassements
Reclassement de lActif selon la liquidit croissante et la Passif selon lexigibilit croissante.

la qualit de linformation financire, apprcier lquilibre financier de lentreprise et viter les distorsions inhrentes aux rgles comptables. Le bilan financier est aussi tabli pour rpondre aux besoins dinformations financires de la part, surtout, des investisseurs et des banquiers.

du cot historique, principe de prudence,) et des

choix effectus par les chefs matire amortissements provisions,.... dentreprises en des et

Le bilan financier est tabli pour :

Evaluer la solvabilit de l'entreprise:

"L'entreprise qui j'ai prt de l'argent ou qui j'ai livr des biens est-elle solvable ? ". La solvabilit est la capacit d'une entreprise rembourser la totalit des dettes d'un coup en vendant tous les actifs (hypothse de liquidation). - Evaluer la liquidit de l'entreprise: "L'entreprise qui j'ai prt de l'argent ou qui j'ai livr des biens ou des services est-elle liquide ?". La liquidit est la capacit de payer les sommes dues aux chances prvues. Lobjectif du Bilan financier est de faire apparatre le patrimoine rel de lentreprise et dvaluer le risque de non liquidit de celle-ci. Lactif est compt pour la valeur relle de ses lments. La valeur relle correspond la valeur des lments en cas de vente. Liquidit croissante et exigibilit croissante Actif Immobilisations corporelles, incorporelles Capital social Passif -

Stocks Liquidit Clients, et autres actifs circulants Fournisseurs et autres passifs Trsorerie (Banques et caisses) + circulants Trsorerie -Passif + Emprunts Exigibilit

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Comptabilit 2- Tableau de redressements et de reclassements Elments Valeurs Totaux comptables Actif fictif (Immob. en non valeur Plus-value sur lment dActif (Valeur relle ou actuelle valeur comptable) Moins value sur lment dActif Stock outil TVP facilement cessibles ou ngociables Bnfice distribu Crances immob. 1 an Crance de lAC + 1 an Provision - 1 an sans objet Provision + 1 an sans objet Effets de commerce facilement escomptables Dettes LMT 1 an Dettes CT + 1 an Totaux financiers . .. . . + + .. + . + + + 70 % + 70 % - 100 % - 100 % + 30 % + 30 % + + + + + ACTIF Valeurs . Valeurs . Valeurs disponibles .. Capitaux propres immobilises dexploitation ralisables PASSIF Dettes LMT Dettes CT

Valeurs dexploitation = Stocks; Valeurs ralisables = Crances + TVP ; Valeurs disponibles = Trsorerie-Actif Les dettes CT intgrent la Trsorerie-Passif et autres provisions pour risques; Les dettes LMT intgrent les provisions pour risques durables.

3- Bilan financier (liquidit) en grandes masses : en valeurs et en % Actif Actif immobilis Stocks Crances (1) Trsorerie- Actif (2) Total 100 Total 100 Montant % Capitaux propres Dettes de financement (Long et Moyen terme) Dettes du passif circulant (court terme) Passif Montant %

(1) Appel aussi Valeurs ralisables (2) Appel aussi Valeurs disponibles 4 tude du fonds de roulement Indicateurs de lquilibre financier Fonds de Roulement permanent ou liquidit (FRL) Cest la partie de lActif circulant couverte par FRL = (capitaux propres + Dettes les capitaux permanents. Ou encore cest log et moyen terme) Actif lexcdent des ressources stables (Capitaux immobilis propres + Dettes LT) sur lActif plus d1an. Fonds de roulement propre (FRP) Il mesure la capacit des capitaux propres FRP = Capitaux propres Actif financer les investissements (Actif immobilis) Immobilis. Signification Calcul

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Comptabilit 5- Analyse par la mthode des ratios : Ratio Financement permanent Autonomie financire Trsorerie gnrale Trsorerie chance ou terme Trsorerie immdiate La solvabilit Dettes court terme Valeurs disponibles Dettes court terme Actif Total Total des dettes Calcul Capitaux propres + Dettes LMT Actif plus dun an (AI) Capitaux propres Dettes LMT et CT Val. dexpl. + Ralisables + dipo. Dettes court terme Valeurs ralisables + valeurs dispo. Interprtation Ce ratio indique dans quelle mesure les ressources permanentes de lentreprise arrivent couvrir ses immobilisations. Il doit tre > 1. Ce ratio mesure le degr dindpendance financire de lentreprise vis--vis de ces cranciers. Il doit tre > 1 Ce ratio indique si lentreprise peut rembourser ces dettes court terme en liquidant son Actif circulant. Il doit tre > 1 Il mesure la part des dettes court terme que lentreprise peut honorer sans liquidation de son stock. Sil est >1 la situation est satisfaisant, pas de risque de difficults financires. Il mesure la part des dettes court terme que lentreprise peut honorer grce ses ressources disponibles. Ce ratio mesure la capacit de lentreprise honorer ses dettes en liquidant son Actif. Ce ratio doit tre > 1.

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