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RELATRIO DOS AUDITORES INDEPENDENTES SOBRE AS DEMONSTRAES FINANCEIRAS Aos Administradores e Acionistas da SCHULZ S.A. Examinamos as demonstraes financeiras individuais e consolidadas da SCHULZ S.A., identificadas como controladora e consolidado, respectivamente, que compreendem o balano patrimonial em 31 de dezembro de 2012 e as respectivas demonstraes do resultado, do resultado abrangente, das mutaes do patrimnio lquido e dos fluxos de caixa, para o exerccio findo naquela data, assim como o resumo das principais prticas contbeis e demais notas explicativas. Responsabilidade da administrao sobre as demonstraes financeiras A administrao da Companhia responsvel pela elaborao e adequada apresentao dessas demonstraes financeiras individuais de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil e das demonstraes financeiras consolidadas de acordo com as normas internacionais de relatrio financeiro (IFRS), emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB), e de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil, assim como pelos controles internos que ela determinou como necessrios para permitir a elaborao dessas demonstraes financeiras livres de distoro relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. Responsabilidade dos auditores independentes Nossa responsabilidade a de expressar uma opinio sobre essas demonstraes financeiras com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigncias ticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurana razovel de que as demonstraes financeiras esto livres de distoro relevante. Uma auditoria envolve a execuo de procedimentos selecionados para obteno de evidncia a respeito dos valores e divulgaes apresentados nas demonstraes financeiras. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliao dos riscos de distoro relevante nas demonstraes financeiras, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliao de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaborao e adequada apresentao das demonstraes financeiras da Companhia para planejar os procedimentos de auditoria que so apropriados nas circunstncias, mas no para fins de expressar uma opinio sobre a eficcia desses controles internos da Companhia. Uma auditoria inclui, tambm, a avaliao da adequao das prticas contbeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contbeis feitas pela administrao, bem como a avaliao da apresentao das demonstraes financeiras tomadas em conjunto. Acreditamos que a evidncia de auditoria obtida suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinio. Opinio sobre as demonstraes financeiras individuais Em nossa opinio, as demonstraes financeiras individuais acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posio patrimonial e financeira da Schulz S.A. em 31 de dezembro de 2012, o desempenho de suas operaes e os seus fluxos de caixa para o exerccio findo naquela data, de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil.
Opinio sobre as demonstraes financeiras consolidadas Em nossa opinio, as demonstraes financeiras consolidadas acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posio patrimonial e financeira consolidada da Schulz S.A. em 31 de dezembro de 2012, o desempenho consolidado de suas operaes e os seus fluxos de caixa consolidados para o exerccio findo naquela data,
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de acordo com as normas internacionais de relatrio financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB) e as prticas contbeis adotadas no Brasil. nfase Conforme descrito na nota explicativa n 02, as demonstraes financeiras individuais foram elaboradas de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil. No caso da Schulz S.A., essas prticas diferem das IFRS, aplicvel s demonstraes financeiras separadas, somente no que se refere avaliao dos investimentos em controladas pelo mtodo de equivalncia patrimonial, enquanto que para fins de IFRS seria custo ou valor justo. Nossa opinio no est ressalvada em funo desse assunto. Outros assuntos Demonstraes do valor adicionado Examinamos, tambm, as demonstraes individual e consolidada do valor adicionado (DVA), referentes ao exerccio findo em 31 de dezembro de 2012, elaboradas pela administrao da companhia, cuja apresentao requerida pela legislao societria brasileira para Companhias abertas, e como informao suplementar pelas IFRS que no requerem a apresentao da DVA. Essas demonstraes foram submetidas aos mesmos procedimentos de auditoria descritos anteriormente e, em nossa opinio, esto adequadamente apresentadas, em todos os seus aspectos relevantes, em relao s demonstraes financeiras tomadas em conjunto. Joinville (SC), 19 de fevereiro de 2013.
ALFREDO HIRATA Contador CRC (SC) n 018.835/O-7-T-SP MARTINELLI AUDITORES CRC (SC) n 001.132/O-9
Mensagem da Administrao
O ano de 2012 foi um dos mais desafiadores para a Schulz, e refletindo tanto a crise econmica global quanto as decises macroeconmicas brasileiras que tiveram impacto direto na indstria, somados ainda aos efeitos do Euro 5 no mercado de caminhes. Segurana, eficincia da equipe, superao e sobretudo a felicidade de nosso time marcaram o nosso bom desempenho, apesar da queda de 40% na produo dos caminhes com motor Euro 5 em 2012, situao que se estendeu at o final do exerccio. Nossa capacidade em diversificar em prazo recorde tambm foi um grande diferencial. Do lado operacional, mantivemos nosso foco em inovao tecnolgica e encerramos o ano crescendo acima dasmdias brasileira e latino-americana nesse segmento. Em 2012, lanamos 56 novos produtos, com destaque para a diversificao da linha de compressores voltada a hospitais, para competir com os importados, e a linha de compressores para infraestrutura, que visa a atender a demanda de obras voltadas para a Copa do Mundo de 2014 e para as Olimpadas de 2016. Outro destaque foi o lanamento do Compressor Automotivo Schulz, produto que alia a liderana em compressores com a tradio no mercado automotivo. Alm de inovao, esse produto marca a integrao entre as duas divises da Companhia. Tal postura inovadora fez com que a Schulz se tornasse, em 2012, fornecedora global certificada de grandes grupos multinacionais como Caterpillar, John Deere, ZF, MAN e Jost, podendo fornecer para todas as fbricas dessas empresas espalhadas pelo mundo.
Inovar uma regra dentro da Schulz,para garantir continuadamente a competitividade, que o pilar da nossaCompanhia
Os novos contratos de exportao, aliados ao cenrio domstico e s mudanas no cmbio, nos levaram a buscar incremento das exportaes e a aumentar a participao do mercado externo no mix de receitas da Schulz, que passou de 13,6% para 16,4% do total de receitas em 2012. Somente no ltimo trimestre, obtivemos um incremento nas exportaes em dlares da ordem de 19%. Esse desempenho operacional acabou no se refletindo no desempenho financeiro da Companhia. O aumento das vendas externas em 2012, da ordem de 11,8% em relao a 2011, no foi suficiente para compensar a queda de 10,4% nas vendas internas no ano no mesmo perodo, pelas razes j comentadas. A unio da nossa equipe para a reduo de custos em todas as reas, inclusive nos turnos de trabalho com total apoio do Sindicato Laboral, fez com que pudssemos encerrar um ano difcil com um lucro liquido final de R$ 45,9 milhes, percentualmente melhor do que em 2011 apesar de uma ligeira queda no faturamento bruto anual, pelas razes acima expostas. O lucro por ao foi de R$ 0,72. Complementarmente, a Diviso de Compressores de Ar teve timo desempenho em toda sua linha. Com uma equipe bem treinada e preparada, vamos para um crescimento planejado de 2 dgitos para 2013. Escola de Capacitao A SCHULZ uma das poucas empresas no Brasil que possui sua prpria ESCOLA INTERNA DECAPACITAO, investindo na disseminao do conhecimento no desenvolvimento dos seus colaboradores, fortalecendo a cultura e os resultados da organizao, que esto preparados para os continuados desafios. Vale registrar tambm, que essa iniciativa permitiu a SCHULZ se inscrever no PREMIO SESIQUALIDADE NO TRABALHO (PSQT), na categoria Educao e Desenvolvimento, realizada na sede da CONFEDERAO NACIONAL DAS INDUSTRIAS (CNI), dia 04/12/12, em Braslia, e conquistar o brilhante 1 LUGAR, entre 1522 empresas de grande porte, inscritas no evento a nvel nacional. 4
Alm disso, conquistamos tambm o PRMIO ESTADUAL SER HUMANO, concedido pela ASSOCIAO BRASILEIRA DE RECURSOS HUMANOS DE SANTA CATARINA (ABRHSC). Esses dois prmios foram muito festejados por toda a equipe. Conquistamos reconhecimentos excepcionais que nos permitiram transformar momentos adversos em desafios e oportunidades.
Perfil Corporativo
A Schulz uma empresa 100% brasileira e com atuao internacional em dois segmentos distintos: diviso de compressores e diviso automotiva. Fundada em 1963 em Joinville (SC) e com presena em mais de 70 pases, a Companhia possui um sistema de gesto moderno, tanto na rea administrativa, quanto nos setores produtivo e comercial. Desde 1994 tem capital aberto, com suas aes listadas na BM&FBovespa.
Maior fundio com usinagem integrada do Brasil no segmento Produo e comercializao de peas e componentes para a indstria automotiva de transporte pesado, caminhes e nibus, tratores, mquinas agrcolas e equipamentos de construo. Destaque para peas de segurana com alto valor agregado. Solues completas de fundio, usinagem, pintura, sub-montagem e montagem.
Lder de compressores de ar na Amrica Latina, com 70% de market share Fabricao e comercializao de compressores de ar de alta qualidade, reconhecida pelos clientes no mundo todo. nica empresa brasileira apta a disputar com as maiores marcas mundiais no segmento. Possui a mais completa linha de compressores, de todos os tipos e modelos.
Com o intuito de sustentar o crescimento mantendo a qualidade pela qual a marca Schulz reconhecida, a Companhia utiliza equipamentos de ltima gerao, laboratrios avanados, mo de obra altamente qualificada, mtodos, processos e aperfeioamento da fora de capacitao de trabalho so constantes. Adoo dos motores Euro-5 Nos caminhes com motores Euro-5, havia uma grande expectativa de grande aumento de preos, por isso houve, at 31/12/2011 uma superproduo de caminhes com motores Euro-3, que levou a um estoque nas revendas at o inicio do segundo semestre de 2012. Entretanto esse aumento estabilizou entre 7 a 10%, mas com a vantagem de menor consumo desses motores com diesel S-50, em torno de 7%, neutralizou parcialmente o aumento nos preos dos caminhes. O ano de 2013 comeou com estoques praticamente zerados e que apoiados com a reduo dos juros do Programa de Sustentao do Investimento (PSI-BNDES), inicialmente de 5,5% para 2.5% em janeiro e passando para 3% de juros anuais, para caminhes, maquinas agrcolas e outros bens de capital, alm da faculdade de depreciao acelerada dos investimentos, nos vislumbra um ano de 2013 com crescimento de 2 dgitos.
Princpios Corporativos A Schulz baseia sua estratgia em valores e princpios que proporcionam o alcance de um bom desempenho econmico, aliado gerao de valores a todos os seus stakeholders e minimizao de possveis impactos ambientais. Assim, alinhando crescimento sustentvel solidez de desempenho operacional, os negcios da Companhia se tornam perenes.
Estrutura Organizacional
Distribuio internacional depsito alfandegado na Sucia, uma filial na Alemanha e uma parceria vigente na China. Schulz of America, Inc, Atlanta, Gergia depsito, equipe de vendas ecorpo tcnico treinado na fbrica.
Toda a produo da Companhia est concentrada em Joinville (SC), em dois parques industriais com instalaes certificadas conforme normas ambientais e de gesto da qualidade. A Schulz tambm conta com um centro de distribuio em Joo Pessoa (PB) e um escritrio de vendas em So Paulo. Para manter agilidade e eficincia nas exportaes realizadas para a Amrica Latina, Amrica Central, Estados Unidos, Europa, frica e sia, a Companhia mantm a filial Schulz of America. Inc, sediada em Atlanta, Gergia. Alm disso, possui tambm um depsito alfandegado na Sucia, uma filial na Alemanha e uma parceria na China. Assim, a Schulz garante uma estrutura completa que fornece o suporte necessrio ao processo de Logstica Integrada. Atendendo com qualidade tanto ao mercado interno quanto ao externo, possvel desenvolver e ampliar cada vez mais os negcios.
Divises de negcios
Diviso Compressores A Schulz possui uma completa linha de compressores alternativos de pisto, rotativos de parafuso e de diafragma, secador de ar por refrigerao, filtros de linha e coalescentes, separadores de condensado, ferramentas pneumticas e acessrios para ar comprimido, para uso em indstrias, servios e hobby, com as marcas SCHULZ e WAYNE.
Nessa diviso, tambm so desenvolvidos produtos com a marca SOMAR, que produz e comercializa uma linha completa de moto bombas, hidro-lavadoras, mquinas e ferramentas destinadas ao segmento de construo civil. Esse segmento reconhecido por antecipar tendncias tecnolgicas. Para isso, conta com o acompanhamento e apoio de uma equipe multidisciplinar que utiliza ferramentas de projetos avanadas, alm de computadores e softwares (CSD/CAM/CAE). Dessa forma, so asseguradas autonomia e agilidade no atendimento s demandas do mercado. A Schulz a Companhia que mais inova com lanamentos de novos produtos anualmente. Diviso Automotiva A Schulz Automotiva especialista em fundio, usinagem, pintura e montagem. Empresas como Volvo, Scania, Mercedes Benz, Grupo Randon, alm dos grupos Caterpillar, John Deere, ZF e Eaton, entre outras, fazem parte da carteira de clientes da Schulz nessa diviso, tendo sua disposio um portflio de mais de 500 itens. Tendo como premissas bsicas a segurana, qualidade e disciplina, a Schulz Automotiva atua h mais de 30 anos produzindo peas e componentes que atendem aos mais rigorosos quesitos e controles de qualidade, desde a qualificao dos fornecedores e dos materiais aplicados no processo produtivo at as composies qumicas e metalrgicas do produto final.
Zero Acidente
Zero Defeito
Zero Reclamao
Eficincia
Organizao e Limpeza
Gesto Integrada Produo Cada novo produto da Schulz desenvolvido seguindo o conceito de Engenharia Simultnea. Por meio do desenvolvimento de processos robustos e buscando sempre superar as expectativas dos clientes e do mercado, os engenheiros de Desenvolvimento de Produtos de Fundio e Usinagem trabalham diretamente com as equipes de engenharia de nossos clientes, visando otimizao dos custos com alteraes nos seus projetos originais, tais como reduo de peso e substituio de materiais. Esta integrao e acompanhamento em cada etapa do processo, da concepo ao desenvolvimento, garantem aos produtos Schulz a mxima eficincia de suas funcionalidades. Vale destacar tambm o Sistema de Produo Schulz, desenvolvido na filosofia do Lean Manufacturing, que visa reduo dos desperdcios e eliminao das atividades que no agregam valor, com a aplicao de ferramentas como 5Ss, kaizen e entre outros. Com isso, garante-se o melhor aproveitamento dos recursos produtivos, identificando melhorias no fluxo de valor da empresa e na motivao das pessoas envolvidas. Logstica Integrada A sinergia entre os diversos setores e a logstica integrada garantem aos clientes Schulz mais agilidade e economia na entrega das peas acabadas. Com parcerias no exterior e com sistemas como APS (Advanced Planning System), Kanban e EDI (Eletronic Data Interchange), as peas Schulz chegam aos clientes de acordo com suas especificaes, no tempo correto, em qualquer lugar do mundo.
As atividades de planejamento de produo, compra de materiais, movimentao e armazenagem de suprimentos, produo, expedio e distribuio so totalmente integradas, proporcionando aos clientes mais agilidade e economia na entrega das peas acabadas. Pesquisa e Desenvolvimento O trabalho do grupo de Pesquisa e Desenvolvimento tambm tem sido essencial qualidade dos processos e produtos e sua contnua evoluo. A equipe de P&D da Schulz foca principalmente na realizao de estudos e no acompanhamento de tendncias tecnolgicas para atender s demandas especficas do mercado e dos clientes. As novas tcnicas so desenvolvidas por meio de convnios de troca de conhecimento com vrios centros tecnolgicos, universidades e profissionais de design, e colocadas em prtica em laboratrio prprio. Controle de Qualidade Cultura para a qualidade faz parte dos pilares da Schulz. A Companhia possui sistemas precisos de controle de qualidade, visandogarantir e desenvolver novos negcios perante sua base de clientes no Brasil e no exterior. Alm disso, busca a evoluo contnua de seus processos de produo, da tecnologia empregada e da qualidade final de seus produtos. A Schulz controla as etapas do ciclo produtivo por meio das normas e regulamentaes existentes, desde a seleo de fornecedores, com testes nas matrias-primas, at a finalizao, com verificaes rigorosas de segurana, desempenho e durabilidade. A gesto de qualidade da Diviso Automotiva est certificada conforme as Normas ISO/TS 16.949:2000 e ISO 14001, enquanto a Diviso Compressores possui certificao ISO 9001:2000, IRAM (Instituto Argentino de Normalizao e Certificao), UL (Underwriters Laboratories, Inc.), ASME (American Society of Mechanical Engineers), CE (Conformit Europenne) e a norma de segurana para reservatrios de ar NR13 do Ministrio do Trabalho.
4T11
4T12
2011
2012 8
150,0 100,0
157,7
50,0 0,0 1T2012
162,3
174,6
196,4
4T2012
Ao final do primeiro semestre de 2012, em funo do cenrio econmico domstico, a Schulz optou por ampliar seu foco de vendas no mercado externo. Como resultado, no 4T12 as vendas no mercado externo registraram expressiva alta de 20,2%. J as vendas no mercado interno cresceram 12,5% na comparao com o 3T12, somando R$ 196,4 milhes. Em comparao com o 4T11, foram observados aumentos de 8,6% nas vendas externas e de 5,2% nas vendas internas da Companhia. Na comparao anual, as vendas externas apresentaram alta de 11,8% em relao a 2011, enquanto as vendas internas em 2012 apresentaram queda de 10,4%, refletindo os impactos na adoo dos motores Euro 5, j comentados.
83,8 %
83,4 %
86,4 %
83,6 %
Mercado Externo
Mercado Interno
Mercado Externo
Mercado Interno
Com base nos nmeros da Receita Operacional Bruta e nos dados apresentados acima, podemos perceber a continuidade do movimento de retomada do mercado interno, consolidando as perspectivas de um bom desempenho econmico em 2013. Podemos observar tambm a manuteno da trajetria de expanso da Schulz no mercado externo. Receita Operacional Lquida A receita operacional lquida totalizou R$ 184,1 milhes no 4T12, valor 3,6% superior ao registrado no 4T11 e 12,7% acima do alcanado no trimestre anterior. Na comparao anual, a receita operacional lquida de 2012 9
totalizou R$ 646,6 milhes, valor 8,0% inferior aos R$ 702,7 milhes registrados em 2011 por conta da desacelerao observada no mercado interno. Custo dos Produtos Vendidos (CPV) Em 2012, a Companhia registrou uma reduo total de 7,8% no CPV em relao a 2011. Lucro Bruto O lucro bruto registrado no 4T12 alcanou R$ 54,0 milhes, um aumento de 16% em relao ao trimestre anterior e uma queda de 2,9% em relao ao mesmo perodo de 2011. Na comparao anual, o lucro bruto atingiu R$ 185,9 milhes em 2012, uma queda de 8,5% em relao a 2011.
4T11 4T12 2011 2012 Despesas Operacionais As despesas operacionais somaram R$ 22,4 milhes no 4T12, uma reduo de 9,9% em relao ao trimestre anterior e de 32,0% em comparao com o mesmo perodo do ano anterior. No ano, as despesas operacionais somaram R$ 101,0 milhes, uma reduo de 11,4% em relao a 2011, demonstrando o esforo contnuo da administrao na eficincia de reduo de custos da Companhia, aliado ao impacto no recorrente da ao judicial vencida contra a Eletrobrs. Esse esforo tem importncia estratgica para a Schulz e tem tido reflexos muito positivos em seus resultados, principalmente frente a adversidades da economia. Resultado antes das receitas e despesas financeiras No 4T12, o resultado antes das receitas e despesas financeiras foi de R$ 31,6 milhes, um aumento de 45,5% em comparao com o trimestre anterior e de 39,3% em relao ao mesmo perodo de 2011. Na comparao anual, este resultado totalizou R$ 84,9 milhes em 2012, queda de 4,9% em relao a 2011 e inferior s registradas no faturamento. Resultado financeiro lquido O resultado financeiro lquido ficou negativo em R$ 4,8 milhes no 4T12. No mesmo perodo do ano anterior, esse resultado havia sido positivo em R$ 2,9 milhes. No ano de 2012, o resultado financeiro lquido total foi negativo em R$ 21,9 milhes, aumento de 22,8% em comparao com 2011 causado pelos efeitos da variao cambial nos contratos em moeda estrangeira. LAJIDA (EBITDA) O LAJIDA (EBITDA) atingiu R$ 39,3 milhes no quarto trimestre, 33,1% acima do observado no mesmo perodo de 2011. A margem LAJIDA (EBITDA) alcanou 21,3%, 4,7p.p. acima dos 16,6% apurados no 4T11. No ano de 2012, o LAJIDA (EBITDA) totalizou R$ 113,6 milhes. A margem LAJIDA (EBITDA) alcanou 17,6%, ficando 1,2p.p. acima do ndice obtido em 2011, em razo da reduo do CPV.
17,6% 18,0 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0
113,6
0,0 Lucro Lquido 4T11 2011 2012 O lucro lquido apurado no quarto trimestre de 2012 alcanou R$ 19,2 milhes, 50,4% acima do apurado no trimestre anterior e 20,1% superior ao apurado no mesmo perodo de 2011. Na avaliao anual, o lucro lquido apurado em 2012 somou R$ 45,9 milhes. O Lucro por Ao totalizou R$ 0,30063 no 4T12 e R$ 0,71978 no ano de 2012.
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Fluxo de Caixa
Ao final de dezembro de 2012, a Schulz registrou uma gerao de caixa considerada adequada, com disponibilidades que totalizaram R$ 100,5 milhes. Em 31 de dezembro de 2012, a Schulz apresentou uma relao Dvida Lquida de Curto Prazo / EBITDA de 0,5, ndice considerado adequado ao contexto econmico atual e alinhado com as estratgias de curto prazo da Companhia.
Investimentos
Em 2012, a Schulz investiu um total de R$ 37,1 milhes em suas divises. Desse total, R$ 24,1 milhes (65,0%) foram direcionados Diviso Automotiva, R$ 8,7 milhes (23,1%) Diviso de Compressores e R$ 4,4 milhes (11,9%) Diviso Corporativa. Os investimentos previstos e em andamento destinam-se ao desenvolvimento de novos produtos e equipamentos para atender a novas demandas, em ambas as Divises. Sala Cofre - Os investimentos aplicados na Diviso Corporativa contemplam a construo e instalao de uma Sala Cofre onde esto instalados todos os equipamentos e programas relacionados a Tecnologia da Informao. Um projeto contratado e executado pela IBM que contempla as seguintes tecnologias embarcadas: proteo IP67 contra resduos lquidos e slidos; paredes com 120mm de resistncia ao fogo; resistncia a impactos e terremotos; condicionadores de ar de preciso; sistema de deteco e combate a incndio com sistema de gs FM200; cabeamento de rede Cat6; sistema de controle de acesso; monitoramento por cmeras; esensores de monitorao do ambiente interno. Raio X nas Soldas - Em novembro de 2012, a Diviso de Compressores de ar instalou um moderno equipamento de inspeo de soldas no destrutivo(atravs de imagens de raios-X nas soldas dos reservatrios de ar comprimido), permitindo-se verificar a sanidade das juntas soldadas nos reservatrios produzidos para os nossos compressores de ar. O equipamento permite anlises com visualizao em tempo real na linha de produo e regulamentado no Brasil pela Comisso Nacional de Energia Nuclear (CNEM). Somos a nica empresa no pas a possuir essa tecnologia, podendo tambm fornec-las indstrias do ramo petroqumico e farmacutico.
MERCADO DE CAPITAIS
As aes preferenciais da Schulz (SHUL4) encerraram o quarto trimestre de 2012 cotadas a R$ 8,04, o que representa uma desvalorizao de 3,13% em relao ao trimestre anterior. No mesmo perodo, o IBOVESPA registrou valorizao de 3,00%, encerrando o ano em 60.952 pontos.
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A Schulz encerrou 2012 com 2.451 colaboradores, ante aos 2.742 colaboradores em 2011, uma reduo de 11%. importante reforar que, neste perodo, o mercado sofreu uma grande desacelerao, principalmente no setor automotivo, com a chegada dos caminhes Euro 5. Para no perder seu capital humano, foram realizadas diversas compensaes de jornada, trocando os dias de frias vencidas ou vincendas dos colaboradores de todas as divises de negcios.
Com esta medida, foi possvel reter os talentos da companhia, gerando uma economia de mais de R$ 4,0 milhes com rescises que deixaram de ser realizadas e causando impactos positivos nos resultados operacionais.
Investimento em dados:
Uma das ferramentas utilizadas pela companhia para melhoria de desempenho e resultados o investimento contnuo na capacitao, treinamento e desenvolvimento de seus colaboradores. Nosso objetivo mant-los sempre atualizados e motivados, garantindo a evoluo pessoal e profissional. Em 2012, foram investidos R$ 959 mil em capacitao nas reas fabris, comercial e administrativa, aplicando recursos em iniciativas como bolsas de estudos, idiomas, programas de desenvolvimento gerencial, coaching e na Escola de Capacitao, que compreende as escolas de fundio, usinagem, compressores e pintura que so desenvolvidas e mantidas internamente.
A Schulz est sempre preocupada com a sade e segurana de colaboradores e familiares. A prova disso so os investimentos de mais de R$ 2 milhes em melhorias dos diversos ambientes fabris, adequaes de maquinrios e equipamentos, entrega e controle de Equipamentos de Proteo Individual e Coletivos (EPIs e EPCs), alm de conscientizao perene. No quesito sade de seus colaboradores, a Schulz disponibiliza como benefcios o plano de sade e subsdio para medicamentos com receitas, em farmcias conveniadas. O plano de sade despendeu a quantia de R$ 4,4 milhes e para o subsdio de medicamentos foram mais de R$ 471,8 mil. 12
Alm disso, a Schulz uma das nicas empresas da regio com um novo, moderno e completo ambulatrio, oferecendo mdicos, enfermeiras e dentistas (Sesi Odonto) para atendimentos aos seus colaboradores.
RESPONSABILIDADE SOCIOAMBIENTAL
De acordo com os valores e princpios que orientam suas atividades, a Schulz considera o desenvolvimento social e a preservao ambiental em toda a sua cadeia de valor. A essncia da gesto dos negcios da Companhia contempla a valorizao das pessoas, a preservao do meio ambiente e a manuteno da qualidade de seus produtos. Dessa forma, o resultado uma tripla cadeia de melhorias, conforme a figura ao lado. Ao longo de 2012, foram desenvolvidos vrios projetos voltados responsabilidade socioambiental. Um dos destaques foi a Anlise do Ciclo de Vida (ACV), desenvolvida pela Diviso Compressores. A ACV avalia o ciclo de vida de um produto, com relao varivel ambiental, para determinar medidas que busquem melhor-lo, baseando-se na norma NBR ISO 14040. Os principais objetivos da Anlise de Ciclo de Vida so a comparao do desempenho ambiental de produtos que cumprem uma mesma funo e a identificao das etapas que mais participam dos impactos ambientais desta cadeia produtiva, com o intuito de estabelecer cenrios alternativos de produo no sentido de diminuir estes impactos. Vale destacar as diversas medidas que j so tomadas rotineiramente pela Diviso Compressores, contribuindo para a melhoria das questes ambientais, tanto nos processos, quanto na manuteno de parque fabril: Pintura de todos os produtos feita base de gua, sem a presena de chumbo. Uso de juntas isentas de amianto. Atendimento integral legislao ambiental em todos os processos. A Companhia tambm tem despendido esforos visando reduo de consumo de alguns insumos com impacto ambiental, entre os quais destacamos: Reduo do consumo de leo (blow-by) nos produtos Reduo do consumo de energia nos compressores rotativos, pelo desenvolvimento da linha acima de 50 hp exclusivamente de velocidade varivel, o que reduz o consumo e desperdcio de energia.
Certificao Green It
A Digital Door, parceira da Furukawa na revenda e instalao de cabos de rede, certificou a Schulz pelo Green It, selo de responsabilidade socioambiental com foco em tecnologia. O reconhecimento fruto da troca de 50 kg de produtos descartveis de cabeamento estruturado por outros materiais necessrios Schulz.Essa mais uma medida voltada sustentabilidade, tendo como resultado o correto descarte de 25 kg de materiais contaminados com metais pesados, alm da reduo da extrao de 4,75 toneladas de minrio de cobre e o consumo de energia suficiente para abastecer quatro casas durante um ms.
DECLARAO DA DIRETORIA
Em atendimento ao artigo 25, pargrafo 1, incisos V e VI, da Instruo CVM n 480/2009, a Diretoria declara que revisou, discutiu e concorda com estas Demonstraes Financeiras e com as opinies expressas no parecer dos Auditores Independentes referentes s mesmas.
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Em conformidade com a Instruo CVM 381, de 14 de Janeiro de 2003, e ao Oficio Circular CVM/SNC/SEP N 01/2007, que o Auditor Independente Martinelli Auditores, no prestou outros servios Companhia, alm de auditoria externa no presente exerccio.
Diretoria/Administrao
Ovandi Rosenstock Diretor-presidente e diretor de Relaes com Investidores Vice-presidente do Conselho de Administrao ovandi.rosenstock@schulz.com.br Telefone: (47) 3451-6103 Waldir Carlos Schulz Diretor vice-presidente e presidente do Conselho de Administrao waldir.schulz@schulz.com.br Telefone: (47) 3451-6103
AGRADECIMENTOS
A Administrao da Schulz agradece a todos os seus acionistas, controladores, conselheiros, clientes, fornecedores, instituies financeiras, e em especial aos seus colaboradores e a todos aqueles que contriburam para o bom desempenho no ano de 2012. A Companhia reafirma seu compromisso com o desempenho rentvel e sustentvel. A Administrao
Website: www.schulz.com.br/ri
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SCHULZ S.A. NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAO S DEMONSTRAES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2012 (Em milhares de Reais exceto quando indicado de outra forma) NOTA 1 - CONTEXTO OPERACIONAL A Schulz S.A. uma sociedade de capital aberto, cujos atos constitutivos datados de 04/07/1963 esto arquivados na Jucesc sob n 4230008486. Est registrada no CNPJ - Cadastro Nacional de Pessoas Jurdicas sob o n 84.693.183/000168. Est sediada na cidade de Joinville - SC, Rua Dona Francisca, 6901, CEP 89.219-600. A Sociedade tem por objeto: (1) A indstria, o comrcio, a importao e a exportao de produtos metalrgicos, de compressores de ar em geral, de compressores de ar e de bombas de vcuo destinados rea da sade, de ferramentas manuais, pneumticas e eltricas, de ferramentas manuais de fixao, aperto e corte, de mquinas, ferramentas, utenslios e acessrios para pulverizar e para trabalhar metais, de materiais de escavao e de penetrao do solo, de aspiradores, de hidrolavadoras, de bombas e motobombas para recalque de gua, de equipamentos mecnicos, hidrulicos e eltricos, bem como de partes, componentes e perifricos desses produtos. (2) A comercializao de graxas e leos lubrificantes utilizados nos produtos de sua indstria e de seu comrcio. (3) A prestao de servios de usinagem e de pintura de peas fundidas, de prospeco, de instalao, de manuteno e de assistncia tcnica relacionada com os produtos de sua indstria e de seu comrcio. (4) A locao, para quaisquer fins, de compressores de ar e de outros equipamentos de sua indstria e de seu comrcio. (5) A participao em outras sociedades, quaisquer que sejam os seus objetivos sociais, para beneficiar-se, ou no, de incentivos fiscais. A emisso destas demonstraes financeiras foi autorizada pela administrao da Companhia em 25 de janeiro de 2013. NOTA 2 - BASES DE PREPARAO DAS DEMONSTRAES FINANCEIRAS As demonstraes financeiras da Companhia e de suas controladas, compreendem: a) Demonstraes Financeiras Individuais da Controladora
As demonstraes financeiras individuais da controladora foram elaboradas e esto sendo apresentadas em conformidade com as prticas contbeis adotadas no Brasil, com atendimento integral da Lei n 11.638/07 e Lei n 11.941/09, e pronunciamentos emitidos pelo CPC - Comit de Pronunciamentos Contbeis e aprovados pelo CFC - Conselho Federal de Contabilidade e pela CVM Comisso de Valores Mobilirios. As demonstraes financeiras individuais apresentam a avaliao dos investimentos em controladas pelo mtodo da equivalncia patrimonial, de acordo com a legislao brasileira vigente, dessa forma, no so consideradas como estando conforme as IFRS, que exigem a avaliao desses investimentos nas demonstraes separadas da controladora pelo custo ou valor justo. b) Demonstraes Financeiras Consolidadas As demonstraes financeiras consolidadas foram elaboradas e esto sendo apresentadas em conformidade com as normas internacionais de contabilidade (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standard Board - IASB e tambm de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil, com atendimento integral da Lei n 11.638/07 e Lei n 11.941/09, e pronunciamentos emitidos pelo CPC - Comit de Pronunciamentos Contbeis e aprovados pelo CFC - Conselho Federal de Contabilidade e pela CVM Comisso de Valores Mobilirios. Como no existe diferena entre o patrimnio lquido consolidado e o resultado consolidado atribuveis aos acionistas da controladora, constantes nas demonstraes financeiras consolidadas preparadas de acordo com as IFRS e as prticas contbeis adotadas no Brasil, e o patrimnio lquido e o resultado da controladora, constantes nas demonstraes
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financeiras individuais preparadas de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil, a Companhia optou por apresentar essas demonstraes financeiras individuais e consolidadas em um nico conjunto. NOTA 3 -RESUMO DAS PRINCIPAIS POLTICAS CONTBEIS 3.1 Demonstraes Financeiras Consolidadas As demonstraes financeiras consolidadas so compostas pelas demonstraes financeiras da Schulz S.A. e suas controladas apresentadas abaixo:
Controlada Schulz of Amrica, Inc. Pas USA % de Participao 31/12/2012 31/12/2011 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%
Os critrios adotados na consolidao so aqueles previstos na Lei n 6.404/76 com as alteraes promovidas pela Lei n 11.638/07 e Lei n 11.941/09, dos quais destacamos os seguintes: a) Eliminao dos saldos das contas ativas e passivas decorrentes das transaes entre as sociedades includas na consolidao; b) c) Eliminao dos investimentos nas sociedades controladas na proporo dos seus respectivos patrimnios; Eliminao das receitas e das despesas decorrentes de negcios com as sociedades includas na consolidao;e,
d) Padronizao das polticas contbeis e dos procedimentos usados pelas sociedades includas nestas demonstraes financeiras consolidadas com os adotados pela controladora, com o propsito de apresentao usando bases de classificao e mensurao uniformes. 3.2 Classificao de Itens Circulantes e No Circulantes No Balano Patrimonial, ativos e obrigaes vincendas ou com expectativa de realizao dentro dos prximos 12 meses so classificados como itens circulantes e aqueles com vencimento ou com expectativa de realizao superior a 12 meses so classificados como itens no circulantes. 3.3 Compensao Entre Contas Como regra geral, nas demonstraes financeiras, nem ativos e passivos, ou receitas e despesas so compensados entre si, exceto quando a compensao requerida ou permitida por um pronunciamento ou norma brasileira de contabilidade e esta compensao reflete a essncia da transao. 3.4 Converso de Moeda Estrangeira Os itens nestas demonstraes financeiras so mensurados em moeda funcional Reais (R$) que a moeda do principal ambiente econmico em que a empresa atua e na qual realizada a maioria de suas transaes, e so apresentados nesta mesma moeda. a) Transaes em moeda estrangeira
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Transaes em outras moedas so convertidas para a moeda funcional conforme determinaes do Pronunciamento Tcnico CPC 02 - Efeitos das Mudanas nas Taxas de Cmbio e Converso de Demonstraes Financeiras. Os itens monetrios so convertidos pelas taxas de fechamento e os itens no monetrios pelas taxas da data da transao. b) Converso de controlada no exterior
Os ativos e passivos de controladas no exterior so convertidos para Reais pela taxa de cmbio da data de fechamento das demonstraes contbeis e as correspondentes demonstraes de resultado so convertidas pela taxa de cmbio mdia do perodo. As diferenas cambiais resultantes das referidas converses so contabilizadas diretamente no Patrimnio Lquido na rubrica de Ajuste de Avaliao Patrimonial, at a venda desse investimento, quando os saldos sero registrados na demonstrao do resultado do exerccio. 3.5 Caixa e Equivalentes de Caixa Caixa e equivalentes de caixa incluem numerrio em poder da empresa, depsitos bancrios de livre movimentao e aplicaes financeiras de curto prazo e de alta liquidez com vencimento original em trs meses ou menos. 3.6 Ativos Financeiros A Companhia classifica seus ativos financeiros sob as seguintes categorias: mensurados ao valor justo por meio do resultado, emprstimos e recebveis e disponveis para venda. A classificao depende da finalidade para a qual os ativos financeiros foram adquiridos. A administrao determina a classificao de seus ativos financeiros no reconhecimento inicial. (a) Ativos financeiros mensurados ao valor justo por meio do resultado
Os ativos financeiros mensurados ao valor justo atravs do resultado so ativos financeiros mantidos para negociao. Um ativo financeiro classificado nessa categoria se foi adquirido, principalmente, para fins de venda no curto prazo. Os ativos dessa categoria so classificados como ativos circulantes. (b) Emprstimos e recebveis
Os emprstimos e recebveis so ativos financeiros no derivativos com pagamentos fixos ou determinveis, que no so cotados em um mercado ativo. So includos como ativo circulante, exceto aqueles com prazo de vencimento superior a 12 meses aps a data de emisso do balano (estes so classificados como ativos no circulantes). Os emprstimos e recebveis da Companhia compreendem contas a receber de clientes e demais contas a receber e caixa e equivalentes de caixa. Reconhecimento e mensurao: As compras e as vendas regulares de ativos financeiros so reconhecidas na data de negociao - data na qual a Companhia se compromete a comprar ou vender o ativo. Os investimentos so, inicialmente, reconhecidos pelo valor justo. Os ativos financeiros mensurados ao valor justo por meio de resultado so, inicialmente, reconhecidos pelo valor justo, e os custos da transao so debitados demonstrao do resultado. Os ativos financeiros so baixados quando os direitos de receber fluxos de caixa dos investimentos tenham vencido ou tenham sido transferidos; neste ltimo caso, desde que a Companhia tenha transferido, significativamente, todos os riscos e os benefcios da propriedade. Os ativos financeiros mensurados ao valor justo por meio do resultado so subsequentemente, contabilizados pelo valor justo. Os emprstimos e recebveis so contabilizados pelo custo amortizado, usando o mtodo da taxa de juros efetiva.
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Os ganhos ou as perdas decorrentes de variaes no valor justo de ativos financeiros mensurados ao valor justo atravs do resultado so apresentados na demonstrao do resultadono perodo em que ocorrem. A Companhia avalia, na data do balano, se h evidncia objetiva de que um ativo financeiro ou um grupo de ativos financeiros est desvalorizado (impairment). 3.7 Contas a Receber de Clientes As contas a receber de clientes correspondem aos valores a receber de clientes pela venda de mercadorias ou prestao de servios no decurso normal das atividades da Companhia. As contas a receber de clientes, inicialmente, so reconhecidas pelo valor justo e, subsequentemente, mensuradas pelo custo amortizado com o uso do mtodo da taxa de juros efetiva menos a proviso para impairment (perdas no recebimento de crditos). Normalmente na prtica so reconhecidas ao valor faturado ajustado a valor presente quando relevante e ajustado pela proviso para impairment se necessria. 3.8 Estoques Os estoques esto registrados pelo menor valor entre o custo e o valor lquido realizvel. O custo determinado usando o mtodo do custo mdio. O custo dos produtos acabados e em elaborao compreende o custo das matrias-primas, mode-obra e outros custos indiretos relacionados produo baseados na ocupao normal da capacidade e no inclui o custo de emprstimos e financiamentos. O valor lquido realizvel estimado com base no preo de venda dos produtos em condies normais de mercado, menos as despesas variveis de vendas. 3.9 Investimentos a) Investimentos em sociedades controladas
Nas demonstraes financeiras da controladora, os investimentos permanentes em sociedades controladas, so avaliados pelo mtodo da equivalncia patrimonial. b) Propriedades para investimento
As propriedades para investimento so mantidas para auferir aluguel ou para valorizao do capital. No so mantidas para uso na produo ou fornecimento de bens ou servios, finalidades administrativas ou venda no curso ordinrio do negcio. As propriedades para investimento so inicialmente reconhecidas pelo seu custo e aps o reconhecimento inicial a companhia mensura as propriedades para investimento pelo mtodo do valor justo, sendo as variaes do valor justo reconhecidas no resultado. 3.10 Imobilizado O valor justo apurado em 1 de janeiro de 2010 foi considerado como o custo atribudo destes ativos em 1 de janeiro de 2009, data de transio as normas internacionais de contabilidade (IFRS International Financial Reporting Standards). O custo de aquisio registrado no imobilizado est lquido dos tributos recuperveis, e a contrapartida est registrada em impostos a recuperar. Os custos subsequentes so includos no valor contbil do ativo ou reconhecidos como um ativo separado, conforme apropriado, somente quando for provvel que fluam benefcios econmicos futuros associados ao item e que o custo do item possa ser mensurado com segurana. O valor contbil de itens ou peas substitudos baixado. Todos os outros reparos e manutenes so lanados em contrapartida ao resultado do exerccio, quando incorridos.
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Os terrenos no so depreciados. A depreciao de outros ativos calculada usando o mtodo linear durante a vida til estimada. Os valores residuais e a vida til dos ativos so revisados e ajustados, se apropriado, ao final de cada exerccio. O valor contbil de um ativo imediatamente ajustado se este for maior que seu valor recupervel estimado. 3.11 Intangvel Os ativos intangveis adquiridos so mensurados ao custo no momento do seu reconhecimento inicial. Aps o reconhecimento inicial, os ativos intangveis so apresentados ao custo, menos amortizao acumulada e perdas acumuladas de valor recupervel. Ativos intangveis gerados internamente, excluindo custos de desenvolvimento capitalizados, no so capitalizados, e o gasto refletido na demonstrao do resultado no exerccio em que for incorrido. A vida til de ativo intangvel avaliada como definida ou indefinida. Ativos intangveis com vida definida so amortizados ao longo da vida til econmica e avaliados em relao perda por reduo ao valor recupervel sempre que houver indicao de perda de valor econmico do ativo. Ativos com vida til indefinida no so amortizados, mas so testados anualmente em relao a perdas por reduo ao valor recupervel individualmente ou no nvel da unidade geradora de caixa. a) gio
O gio (goodwill) representado pela diferena positiva entre o valor pago ou a pagar e o montante lquido do valor justo dos ativos e passivos da entidade adquirida. O gio de aquisies de controladas registrado como ativo intangvel. O desgio, quando ocorrer registrado como ganho no resultado do perodo, na data da aquisio. O gio testado anualmente para verificar provveis perdas (impairment) e contabilizado pelo seu valor de custo menos as perdas acumuladas por impairment, que no so revertidas. b) Licenas
As licenas de software adquiridas so capitalizadas com base nos custos incorridos para adquirir os softwares e fazer com que eles estejam prontos para ser utilizados. Esses custos so amortizados durante sua vida til estimada. c) Desenvolvimento de Projetos
Os gastos com desenvolvimento vinculados a inovaes tecnolgicas dos produtos existentes so capitalizados, se tiverem viabilidade tecnolgica e econmica, e amortizados pelo perodo esperado de benefcios dentro do grupo de despesas operacionais. Aps o reconhecimento inicial, o ativo apresentado ao custo menos amortizao acumulada e perdas de seu valor recupervel. A amortizao iniciada quando o desenvolvimento concludo e o ativo encontra-se disponvel para uso, pelo perodo dos benefcios econmicos futuros. 3.12Impairment de Ativos No Financeiros Os ativos que esto sujeitos depreciao ou amortizao so revisados para a verificao de impairment sempre que eventos ou mudanas nas circunstncias indicarem que o valor contbil pode no ser recupervel. Uma perda por impairment reconhecida pelo valor ao qual o valor contbil do ativo excede seu valor recupervel. Este ltimo o valor mais alto entre o valor justo de um ativo menos os custos de venda e o valor em uso. Para fins de avaliao do impairment, os ativos so agrupados nos nveis mais baixos para os quais existam fluxos de caixa identificveis separadamente (Unidades Geradoras de Caixa - UGC). Os ativos no financeiros, exceto o gio, que
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tenham sofrido impairment, so revisados para a anlise de uma possvel reverso do impairment na data de apresentao das demonstraes financeiras. 3.13 Contas a Pagar a Fornecedores As contas a pagar aos fornecedores so obrigaes a pagar por bens ou servios que foram adquiridos de fornecedores no curso ordinrio dos negcios e so, inicialmente, reconhecidas pelo valor justo e, subsequentemente, mensuradas pelo custo amortizado com o uso do mtodo de taxa de juros efetiva. Na prtica, so normalmente reconhecidas ao valor da fatura correspondente, ajustada a valor presente quando relevante. 3.14 Emprstimos e Financiamentos Os emprstimos e financiamentos so reconhecidos, inicialmente, pelo valor justo, lquido dos custos da transao incorridos e so, subsequentemente, demonstrados pelo custo amortizado, utilizando o mtodo da taxa de juros efetiva. Ganhos e perdas so reconhecidos na demonstrao do resultado no momento da baixa dos passivos, bem como durante o processo de amortizao pelo mtodo da taxa de juros efetivos. 3.14. 1 Arrendamentos Arrendamento mercantil financeiro aquele em que h transferncia substancial dos riscos e benefcios inerentes propriedade de um ativo. O ttulo de propriedade pode ou no vir a ser transferido. Arrendamento mercantil operacional um arrendamento mercantil que no se enquadra como arrendamento mercantil financeiro. Os arrendamentos mercantis financeiros so registrados como ativos e passivos similarmente a operaes de financiamento por quantias iguais ao valor justo do bem arrendado ou, se inferior, ao valor presente dos pagamentos mnimos do arrendamento mercantil, cada um determinado no incio do arrendamento mercantil. Os pagamentos do arrendamento mercantil so segregados entre encargo financeiro lanado ao resultado e reduo do passivo em aberto. 3.15 Provises As provises so reconhecidas quando a Companhia tem uma obrigao presente, legal ou no formalizada, como resultado de eventos passados; provvel que uma sada de recursos seja necessria para liquidar a obrigao; e o valor foi estimado com segurana. Quando houver uma srie de obrigaes similares, a probabilidade de a Companhia liquid-las determinada, levando-se em considerao a classe de obrigaes como um todo. Uma proviso reconhecida mesmo que a probabilidade de liquidao relacionada com qualquer item individual includo na mesma classe de obrigaes seja pequena. As provises so mensuradas pelo valor presente dos gastos que devem ser necessrios para liquidar a obrigao, usando uma taxa antes do imposto, a qual reflete as avaliaes atuais do mercado do valor temporal do dinheiro e dos riscos especficos da obrigao. O aumento da obrigao em decorrncia da passagem do tempo reconhecido como despesa financeira. 3.16 Imposto de Renda e Contribuio Social As despesas fiscais do perodo compreendem o imposto de renda corrente e diferido. O imposto reconhecido na demonstrao do resultado, exceto na proporo em que estiver relacionado com itens reconhecidos diretamente no patrimnio. Nesse caso, o imposto tambm reconhecido no patrimnio. O encargo de imposto de renda corrente calculado com base nas leis tributrias promulgadas, na data do balano do pas em que a Companhia atua e gera lucro real. A administrao avalia, periodicamente, as posies assumidas pela Companhia nas declaraes de impostos de renda com relao s situaes em que a regulamentao fiscal aplicvel d margem a interpretaes. Estabelece provises, quando apropriado, com base nos valores que devero ser pagos s autoridades fiscais.
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O imposto de renda e a contribuio social diferidos lanados no passivo no circulante decorrem de diferenas temporrias originadas entre receitas e despesas lanadas no resultado, entretanto, adicionadas ou excludas temporariamente na apurao do lucro real e da contribuio social. Os ativos decorrentes de crditos tributrios diferidos somente so reconhecidos quando h expectativa da gerao de resultados futuros suficientes para compens-los. 3.17 Participao nos Resultados A Companhia reconhece como proviso de despesas de participao(outras despesas operacionais) e no passivo, a proviso de participao nos resultados com base no programa PPR, para o exerccio de 2012, cujo acordo foi aprovado pela Comisso de Fbrica e protocolado no Sindicato Laboral, e que leva em conta a avaliao de desempenho comparada com as metas setoriais internas. 3.18 Apurao do Resultado O resultado das operaes apurado em conformidade com o regime contbil da competncia dos exerccios, tanto para o reconhecimento de receitas quanto de despesas. 3.19 Reconhecimento das Receitas de Vendas A receita de vendas compreende o valor justo da contraprestao recebida ou a receber pela comercializao de produtos e servios no curso normal das atividades da Companhia. A receita apresentada lquida dos impostos, das devolues, dos abatimentos e dos descontos, bem como, aps a eliminao das vendas entre empresas da Companhia. A empresa reconhece a receita quando: (i) (ii) o valor da receita pode ser mensurado com segurana; provvel que benefcios econmicos futuros fluiro para a entidade; e,
(iii) quando critrios especficos tiverem sido atendidos para cada uma das atividades da Companhia. O valor da receita no considerado como mensurvel com segurana at que todas as contingncias relacionadas com a venda tenham sido resolvidas. A Companhia baseia suas estimativas em resultados histricos, levando em considerao o tipo de cliente, o tipo de transao e as especificaes de cada venda. 3.20 Subvenes Governamentais As subvenes governamentais, por tratar-se de concesso de emprstimo com juros inferiores ao mercado so contabilizados e divulgados os efeitos da assistncia governamental da qual a companhia tenha se beneficiado. 3.21 Julgamento e Uso de Estimativas Contbeis A preparao de demonstraes financeiras requer que a administrao da Companhia se baseie em estimativas para o registro de certas transaes que afetam os ativos e passivos, receitas e despesas, bem como a divulgao de informaes sobre dados das suas demonstraes financeiras. Os resultados finais dessas transaes e informaes, quando de sua efetiva realizao em perodos subsequentes, podem diferir dessas estimativas. As polticas contbeis e reas que requerem um maior grau de julgamento e uso de estimativas na preparao das demonstraes financeiras, so: a) Crditos de liquidao duvidosa que so inicialmente provisionados e posteriormente lanados para perda quando esgotadas as possibilidades de recuperao; b) Constituio de proviso para perdas nos estoques;
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c) d)
Vida til e valor residual dos ativos imobilizados e intangveis; Impairment dos ativos imobilizados, intangveis e gio; e,
e) Passivos contingentes que so provisionados de acordo com a expectativa de xito, obtida e mensurada em conjunto a assessoria jurdica da empresa. 3.22 Ajuste a Valor Presente Os elementos integrantes do ativo e passivo monetrios, decorrentes de operaes de longo prazo, e os de curto prazo quando o efeito for relevante so ajustados a valor presente, levando em considerao os fluxos de caixa contratuais e a taxa de juros explicita, e em certos casos implcita dos respectivos ativos e passivos. Com base nas anlises efetuadas e na melhor estimativa da administrao, a Companhia concluiu que o ajuste a valor presente de ativos e passivos monetrios circulantes irrelevante em relao as demonstraes financeiras tomadas em conjunto e, dessa forma, no registrou nenhum ajuste. NOTA 4 - GERENCIAMENTO DE RISCO DOS INSTRUMENTOS FINANCEIROS Em atendimento a Deliberao CVM n 604, de 19 de novembro de 2009, que aprovou os Pronunciamentos Tcnico CPC ns 38, 39 e 40, e a Instruo CVM 475, de 17 de dezembro de 2008, a Companhia revisa os principais instrumentos financeiros ativos e passivos, bem como os critrios para a sua valorizao, avaliao, classificao e os riscos a eles relacionados, os quais esto descritos a seguir: a) Recebveis: So classificados como recebveis os numerrios em caixa, depsitos bancrios disponveis e contas a receber cujos valores registrados aproximam-se, na data do balano, aos de realizao. b) Mensurados ao valor justo por meio do resultado: As aplicaes financeiras so classificadas como equivalentes de caixa por serem de alta liquidez e prontamente conversveis em um montante conhecido de caixa, sendo mensuradas ao valor justo por meio do resultado. c) Derivativos: A empresa no mantm operaes em derivativos.
d) Outros passivos financeiros: So classificados neste grupo os emprstimos e financiamentos, os saldos mantidos com fornecedores e outros passivos circulantes, que so avaliados pelo custo amortizado. e) Valor justo: Os valores justos dos instrumentos financeiros so iguais aos valores contbeis.
f) Gerenciamento de riscos de instrumentos financeiros: A Administrao da Companhia realiza o gerenciamento a exposio aos riscos de taxas de juros, cmbio, crdito e liquidez em suas operaes com instrumentos financeiros dentro de uma poltica global de seus negcios. Risco de Crdito Esses riscos so administrados por critrios rigorosos de anlise de crdito e estabelecimento do limite de exposio para cada cliente, ajustados periodicamente conforme o comportamento do risco apresentado. Risco com taxa de juros A Companhia monitora continuamente o comportamento das taxas de juros de mercado com o objetivo de avaliar a eventual necessidade de contratao de operaes para proteger-se contra o risco de volatilidade dessas taxas. Risco de Exposio Cambial Lquida
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Em 31 de dezembro de 2012, a Companhia possua uma exposio cambial contbil de US$ 40,1 milhes, cuja composio encontra-se detalhada no quadro Anlise de Sensibilidade da Exposio Cambial desta Nota Explicativa. Derivativos e Riscos Associados Em 31 de dezembro de 2012, a Companhia no possua operaes com caractersticas de instrumentos financeiros derivativos na forma definida pela deliberao CVM n 550 de 17 de outubro de 2008. Anlise de Sensibilidade dos Instrumentos Financeiros A fim de apresentar os riscos que podem gerar prejuzos significativos para a empresa, conforme determinado pela CVM, por meio das Instrues ns. 475 e 550/08, apresentamos a seguir, demonstrativo de anlise de sensibilidade dos instrumentos financeiros que apresentam risco associado variao na taxa de cmbio (risco de alta do dlar). Quadro Demonstrativo de Anlise de Sensibilidade da Exposio Cambial Lquida
Descrio Ativos Clientes no Mercado Externo Caixa/Bancos - Moeda estrangeira Derivativos Total Passivos Dvida Bancria Derivativos Outros Passivos Total Exposio Lquida - R$ Mil Exposio Lquida - US$ Mil Taxa Dlar 139.757 4.202 143.959 147.041 4.421 151.462 157.299 4.730 162.029 170.978 5.141 176.119 53.549 8.473 62.022 56.340 8.915 65.255 60.270 9.537 69.807 65.511 10.366 75.878 31/12/2012 R$ Mil Cenrio I R$ Mil Cenrio II R$ Mil Cenrio III R$ Mil
81.937 40.096
86.207 40.096
92.222 40.096
100.241 40.096
2,0435
2,1500
2,3000
2,5000
A Companhia entende que os demais instrumentos financeiros no apresentam riscos relevantes e, portanto, dispensam a demonstrao da anlise de sensibilidade, referida na Instruo n475/08 e 550/08. NOTA 5 -CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA
Caixa e Equivalentes de Caixa Caixa Bancos Conta Movimento Caixa e Banco - Moeda Estrangeira Aplicao Financeira Total Controladora 31/12/2012 31/12/2011 10 21 2.747 3.691 4.590 1.618 89.268 72.673 96.615 78.003 Consolidado 31/12/2012 31/12/2011 11 21 2.747 3.692 8.480 2.546 89.268 72.673 100.506 78.932
As aplicaes financeiras esto lastreadas em certificados de depsito bancrio (CDB) e Operaes Compromissadas, e tem seu rendimento atrelado ao CDI.
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Aging List Contas a Receber de Clientes Vencidos de 1 a 30 dias Vencidos de 31 a 60 dias Vencidos de 61 a 180 dias Vencidos acima de 181 dias A vencer em at 3 meses A vencer mais de 3 meses Contas a Receber de Clientes
NOTA 7 ESTOQUES
Estoques Produtos Acabados Impairment de Produtos Acabados Produtos em Elaborao Matria-Prima Materiais Consumo Produo Consignao Revenda Outros Estoques Total Controladora 31/12/2012 31/12/2011 25.289 26.720 (1.541) (1.541) 1.506 8.126 27.102 32.187 5.286 6.022 16.419 17.080 29.592 29.141 9.712 8.807 113.365 126.542 Consolidado 31/12/2012 31/12/2011 29.513 31.506 (1.541) (1.541) 1.506 8.126 27.102 32.187 5.286 6.022 16.419 17.080 29.592 29.141 9.712 8.807 117.589 131.328
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NOTA 9 EMPRSTIMOS COMPULSRIOS ELETROBRS Em 10 de outubro de 2012, a Companhia obteve sentena transitada em julgado favorvel conforme documento Cumprimento de Sentena n 2005.72.01.004956-7/SC, inclusive, no que se refere aos valores calculados efetuados pela Contadoria da Juza. NOTA 10 - INVESTIMENTOS
Investimentos Investimentos em Sociedades Controladas Propriedades para Investimento Total Controladora 31/12/2012 31/12/2011 6.592 2.081 6.710 6.010 13.302 8.091 Consolidado 31/12/2012 31/12/2011 6.710 6.710 6.010 6.010
10.1 Investimentos em Sociedades Controladas Nas demonstraes financeiras da controladora esto reconhecidos os seguintes investimentos em sociedades controladas, avaliados pelo patrimnio lquido das investidas, conforme participao em cada empresa:
Controladora Nome Em 31 de dezembro de 2011 Schulz of Amrica, Inc. Em 31 de dezembro de 2012 Schulz of Amrica, Inc. Em 31 de dezembro de 2011 Automotive Schulz of Europe-GMBH Em 31 de dezembro de 2012 Automotive Schulz of Europe-GMBH Alemanha 303 40 263 33 (1) 100,00% (1) 263 Alemanha 263 24 239 415 29 100,00% 29 239 USA 11.622 5.293 6.329 8.517 4.143 100,00% 4.143 6.329 USA 10.390 8.548 1.842 8.474 4.341 100,00% 4.341 1.842 Pas Ativos Passivos Resutado Patrimnio % de Equivalncia Valor do Receitas Lquido do Lquido Participao Patrimonial Investimento Perodo
Nas demonstraes financeiras consolidadas esses investimentos foram eliminados, sendo as sociedades controladas, totalmente consolidadas conforme os critrios apresentados na nota 3.1.
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A Companhia contratou especialistas para obter o valor justo de um terreno de 62.517 m2, classificado como propriedade para investimento. O valor justo desta propriedade foi obtido na data base de 31 de dezembro de 2012, atendendo a deliberao CVM n 584 de 31 de julho de 2009 que aprova o Pronunciamento Tcnico CPC 28 - Propriedade para Investimento. NOTA 11 IMOBILIZADO
Imobilizado Edificaes e Mquinas e Terrenos Benfeitorias Equipamentos 3% 2,5% a 33% Mveis e Utenslios 3% a 20% Controladora Instalaes e Equipamentos Veculos Ferramentas de Informtica 5% a 33% 3% a 33% 8% a 20% Imoblizado Andamento
Outros 4% a 20%
Total
Taxas anuais de depreciao Em 31 de dezembro de 2011 Custo Depreciao Acumulada Valor contbil lquido Adies Transferncias Transferncias Depreciao Variao Cambial Baixas Depreciao Baixas da Depreciao Saldo Final Em 31 de dezembro de 2012 Custo Depreciao Acumulada Valor contbil lquido
32.100 32.100
588.441 (233.973) 354.468 35.978 2.217 (169) (4.364) (26.542) 3.389 364.977
5.215
1.074
32.100
22.351
32.100 32.100
22.351 22.351
Imobilizado Terrenos Taxas anuais de depreciao Em 31 de dezembro de 2011 Custo Depreciao Acumulada Valor contbil lquido Adies Transferncias Transferncias Depreciao Variao Cambial Baixas Depreciao Baixas da Depreciao Saldo Final Em 31 de dezembro de 2012 Custo Depreciao Acumulada Valor contbil lquido
Outros 4% a 20%
Imoblizado Andamento
Total
32.100 32.100
7.262 (4.372) 2.890 3 2.226 (168) (1) (399) (963) 318 3.906
588.595 (234.074) 354.521 35.978 2.217 (169) 9 (4.364) (26.562) 3.389 365.019
5.215
32.100
1.074
22.351
32.100 32.100
22.351 22.351
A Companhia procedeu reviso da Vida til Econmica do Ativo Imobilizado de acordo com a lei 11.638/07 e 11.941/09, atendendo em especial a deliberao CVM n 583, de 31 de julho de 2009, que aprova o Pronunciamento Tcnico CPC 27 o qual aborda o assunto do ativo imobilizado e sua vida til e a deliberao CVM n 619, de 22 de dezembro 2009 que aprova a Interpretao Tcnica ICPC 10.
26
Metodologia utilizada para determinar o novo clculo da depreciao A base adotada para determinar o novo clculo da depreciao foi a poltica da Companhia que demonstra as novas vidas teis e os percentuais de residual para cada item do ativo imobilizado das unidades avaliadas. Para cada famlia de itens a Companhia estabeleceu uma nova vida til conforme as premissas, critrios e elementos de comparao citados abaixo. A base adotada para reviso do clculo da depreciao foram as seguintes premissas e critrios: Mudanas na utilizao dos bens; Aquisies do perodo; Mudanas nos processos produtivos que possam levar ao desgaste maior dos bens; Alterao no plano de manuteno; Mudanas na poltica da Cia sobre renovao de ativos; Estado de conservao dos bens, atravs da inspeo in loco; Dados histricos; Experincia da CIA com ativos semelhantes; Mudanas no ambiente econmico onde a CIA atua; Informaes contbeis; Pesquisas Internas (entrevistas com os responsveis das reas); Especificaes tcnicase, Alinhamento ao planejamento geral do negcio. Na determinao da poltica de estimativa de vida til, os critrios utilizados pelos especialistas foram o estado de conservao dos bens, evoluo tecnolgica, a poltica de renovao dos ativos, e a experincia da Companhia com seus ativos. Em 31 de dezembro de 2012, nas demonstraes consolidadas, o montante de R$ 24.872(R$ 23.048 em 31 de dezembro 2011), referente depreciao do imobilizado foi debitado ao resultado na rubrica de custo dos produtos vendidos, o montante de R$ 320 (R$ 316 em 31 de dezembro de 2011) como despesas comerciais e o montante de R$ 1.365 (R$ 1.270 em 31 de dezembro de 2011) como despesas gerais e administrativas. Em virtude de diversos contratos de financiamento, cujo saldo devedor em 31 de dezembro de 2012 totalizava R$ 18.526 (R$ 24.222 em 31 de dezembro de 2011), a Companhia possui alienao fiduciria de bens do imobilizado representados por mquinas e equipamentos. Alm disto, a Companhia tambm possui parte do seu imobilizado gravado por garantia hipotecria proveniente de operao de emprstimo, cujo saldo devedor em 31 de dezembro de 2012 era de R$ 17.531 (R$ 22.522 em 31 de dezembro de 2011).
27
NOTA 12INTANGVEL
Intangvel Taxas anuais de amortizao Em 31 de dezembro de 2011 Custo Amortizao Acumulada Valor contbil lquido Adies Transferncias Baixas Amortizao Baixa Amortizao Saldo Final Em 31 de dezembro de 2012 Custo Amortizao Acumulada Valor contbil lquido Marcas 0% Patentes 0% Controladora Desenv. Programas de Projetos Computador 7% 8 a 20% gio Goodwill 0% Intangvel Total Taxas anuais de amortizao Em 31 de dezembro de 2011 Custo Amortizao Acumulada Valor contbil lquido Adies Transferncias Baixas Amortizao Baixa Amortizao Saldo Final Em 31 de dezembro de 2012 Custo Amortizao Acumulada Valor contbil lquido Marcas Patentes 0% 0% Consolidado Desenvolv Programas de Projetos Computador 7% 8 a 20% gio Goodwill 0%
Total
121 (95) 26
12 12
556 556
121 (95) 26
12 12
556 556
26
17
556
26
17
556
121 (95) 26
17 17
556 556
121 (95) 26
17 17
556 556
As marcas e o gio so decorrentes do processo de aquisio e incorporao da SOMAR S.A. Indstrias Mecnicas, conforme apresentado na nota explicativa 24. Em 31 de dezembro de 2012, nas demonstraes consolidadas, o montante de R$ 1.325 (R$ 868 em 31 de dezembro de 2011) foi registrado como custo dos produtos vendidos e o montante de R$ 806 (R$ 667 em 31 de dezembro de 2011) como despesas gerais e administrativas. NOTA 13 - RECUPERABILIDADE DOS ATIVOS (IMPAIRMENT) Anualmente ou quando houver indicao que uma perda foi sofrida, a empresa realiza o teste de recuperabilidade dos saldos contbil de ativos intangveis, imobilizado e outros ativos no circulantes, para determinar se estes ativos sofreram perdas por impairment. Estes testes so realizados de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 01 - Reduo ao Valor Recupervel de Ativos. A empresa realizou o teste de recuperabilidade para os ativos intangveis, imobilizado e outros ativos circulantes, sendo identificadas as seguintes perdas por impairment:
Controladora
Impairment Em 31 de dezembro de 2011 Constituies (resultado) Reverses (resultado) Baixas contra provises Em 31 de dezembro de 2012 Contas a receber (4.595) (4.425) 2.198 650 (6.172) (1.541) Estoques (1.541)
Consolidado
Contas a Receber (4.689) (4.446) 2.211 650 (6.274) (1.541) Estoques (1.541)
28
NOTA 14 -
Fornecedores e Outras Obrigaes Contas a Pagar a Fornecedores Interno Contas a Pagar a Fornecedores Externo Contas a Pagar a Empresas Ligadas Contas a Pagar a Fornecedores Obrigaes Sociais Obrigaes Tributrias Diretores e Acionistas Incorporao Somar Adiantamentos de Clientes Outras Contas a Pagar Parcela Circulante Obrigaes Tributrias Contas a Pagar a Fornecedores Interno (-) AVP Fornecedores Incorporao Somar Parcela No Circulante Total a Pagar a Fornecedores Total de Outras Contas a Pagar Total Geral
Aging List Contas a Pagar Vencidos A vencer em at 3 meses A vencer mais de 3 meses Contas a Pagar a Fornecedores Contas a Pagar por Tipo de Moeda Reais US$ Euro Contas a Pagar a Fornecedores
29
Escalonamento da Dvida Em at 6 meses De 6 meses a 1 ano De 1 a 2 anos De 2 a 3 anos De 3 a 5 anos Acima de 5 anos Total de Emprstimos e Financiamentos
Dvida por Tipo de Moeda Reais - R$ Dlar Norte-Americano - US$ Reais - R$ Dlar Norte-Americano - US$ Total de Emprstimos e Financiamentos CP CP LP LP
Dvida por Indexao Taxas Pr-Fixadas Taxas-Ps Fixadas Total de Emprstimos e Financiamentos
A Companhia possui emprstimos com taxa de juros subsidiadas pelo PRODEC. A diferena entre os encargos cobrados pelo PRODEC e os encargos que seriam devidos considerando as taxas de juros de mercado atingiu R$ 1.210 mil no ano de 2012 e R$ 1.176 mildurante 2011.
30
16.1 Tributos Diferidos O imposto de renda e a contribuio social diferidos so calculados sobre as correspondentes diferenas temporrias entre as bases de clculo do imposto de renda e da contribuio social sobre ativos e passivos e os valores contbeis das demonstraes financeiras, apurados em conformidade com a Deliberao CVM n 599/09 e Instruo CVM n 371/02. As alquotas desses impostos, definidas atualmente para determinao desses crditos diferidos, so de 25% para o imposto de renda e de 9% para a contribuio social. A movimentao dos ativos e passivos de imposto de renda diferido durante o exerccio a seguinte:
Controladora e Consolidado Tributos Diferidos Passivos sobre Diferenas Temporrias Diferenas Valor Justo Valor Justo Vida til Temporrias Propr.p/Investim. Imobilizado Imobilizado Total 840 1.868 31.289 16.848 50.845 2.137 238 5.688 8.063 (2.704) 273 2.106 (2.348) 28.941 22.536 (5.052) 53.856
Movimentao Lquida dos Tributos Diferidos Em 31 de dezembro 2011 Constituio dos Tributos Baixa dos Tributos Em 31 de dezembro 2012
16.2 Despesas com Tributos sobre o Lucro .A seguir so apresentados os encargos com tributos sobre o lucro registrados no resultado dos perodos:
Conciliao IRPJ/CSLL do Resultado do Perodo Proviso IRPJ Proviso CSLL Constituio IRPJ sobre diferenas temporrias Constituio CSLL sobre diferenas temporrias Realizao de IRPJ sobre diferenas temporrias Realizao de CSLL sobre diferenas temporrias IRPJ/CSLL do Resultado do Perodo Controladora 31/12/12 31/12/11 9.333 13.183 3.189 4.860 4.947 5.874 1.795 1.965 (2.745) (2.648) (986) (802) 15.533 22.432 Consolidado 31/12/12 31/12/11 10.887 13.183 3.189 4.860 4.947 5.874 1.795 1.965 (2.745) (2.648) (986) (802) 17.087 22.432
31
NOTA 17 PROVISES A Companhia possui processos em andamento de natureza trabalhista e tributria, e registrados no Exigvel a Longo Prazo, para os processos cuja estimativa de perda considerada provvel. Depsitos judiciais foram efetuados no valor de R$ 4.220 mil (R$ 3.929 mil em 31 de dezembro de 2011) e so registrados no Realizvel a Longo Prazo.
Provises Contingncias
Em 31 de dezembro de 2011 Constituio de provises Reverso de provises Provises utilizadas Em 31 de dezembro de 2012 769 1.036 1.805 Trabalhistas 769 Tributrias 1036 Total 1805
A Companhia possui passivos contingentes considerados pelos assessores jurdicos como possvel probabilidade de perda, para os quais no h provises constitudas. As principais contingncias no contabilizadas so as seguintes:
Contingncias Trabalhista e Previdenciria Tributria Cvel Total Valor da Causa
31/12/2012 31/12/2011
NOTA 18 - PARTES RELACIONADAS 18.1 Transaes com Controladas As seguintes transaes foram conduzidas com partes relacionadas:
Parte Relacionada Automotive Schulz of Europe GMBH Schulz of Amrica, Inc. Total Ativo Contas a Receber de Clientes 31/12/2012 31/12/2011 30 2.232 2.262 Passivo Parte Relacionada Automotive Schulz of Europe GMBH Schulz of Amrica, Inc. Total Fornecedores 31/12/2012 31/12/2011 30 2.232 2.262 0 3.824 3.824 Resultado(Custo) Custo das Vendas 31/12/2012 50 3.862 3.862 5.175 5.175 50 517 31/12/2011 517 24 3.824 3.848 Passivo Outras Contas a Pagar 31/12/2012 31/12/2011 Ativo Outras Contas a Receber 31/12/2012 31/12/2011
Resultado(Receitas) Parte Relacionada Automotive Schulz of Europe Schulz of Amrica, Inc. Total Receita de Vendas 31/12/2012 31/12/2011
As operaes de compra e venda envolvendo partes relacionadas so efetuadas a preos normais de mercado.
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Parte Relacionada Participao Administradores Estatutrios Controladores da Incorporada Somar S.A. Juros sobre Capital Prprio Dividendos Controladores Total
18.3 Remunerao do Pessoal Chave da Administrao Conforme estabelecido e aprovado nas atas da controladora e suas controladas foi atribuda remunerao dos administradores, sendo esta remunerao caracterizada como benefcio de curto prazo. Os demais tipos de remunerao listados no CPC 05 Divulgao Sobre Partes Relacionadas, no so aplicados.
Descrio
Remunerao dos Conselheiros Remunerao Diretoria Estatutria - Pro-labore Participao da Administrao Estatutria Total
Controladora 31/12/2012 333 3.064 3.064 6.461 31/12/2011 236 2.861 2.861 5.958
Consolidado 31/12/2012 333 3.064 3.064 6.461 31/12/2011 236 2.861 2.861 5.958
A participao da administrao estatutria est em conformidade com o Estatuto Social da Companhia. NOTA 19 - CAPITAL SOCIAL O Capital Social pertence integralmente a acionistas domiciliados no pas, e formado de 63.816.925 aes, sendo 27.266.565 aes ordinrias e 36.550.360 aes preferenciais, todas sem valor nominal. As aes preferenciais no tero direito a voto nas deliberaes das Assemblias Gerais, sendo conferidas as seguintes vantagens: a) b) c) Direito a um dividendo mnimo, no cumulativo, de 25% do lucro lquido; Prioridade no reembolso de capital no caso de liquidao da sociedade; Dividendo 10% maior do que o atribudo s aes ordinrias.
19.1 Dividendos e Juros sobre o Capital Prprio A poltica de distribuio de dividendos e/ou juros sobre capital prprio est estabelecida na forma da Lei n 9.249/95, imputados aos dividendos, est estabelecida no artigo 31 ao 33 do Estatuto Social, de 25% no mnimo do lucro lquido do exerccio ajustado na forma do artigo 202 da Lei n 6.404/76.
33
Descrio Lucro lquido do exerccio (-) Reserva legal Base de Clculo Dividendos Dividendos propostos 25% (-) Juros sobre o capital prprio lquido do imposto de renda (-) Dividendos a pagar
A Reunio do Conselho de Administrao realizada em 14/08/2012 autorizou a companhia o pagamento de dividendos sob a forma de juros sobre capital prprio e que foi disponibilizado a partir de 04/10/2012 aos acionistas.
34
NOTA 22 - PARTICIPAO NO RESULTADO A Companhia mantm o Programa Schulz de Participao no Resultado seus colaboradores, vinculada ao alcance de metas, cujos parmetros para o exerccio de 2012 constam de acordo. A companhia provisionou no Passivo Circulante o valor R$ 5.828 referente Participao no Resultado que sero distribudos aos seus colaboradores vinculados a CLT referente ao exerccio de 2012.Os Diretores Estatutrios no tem participao neste programa. NOTA 23 -RESULTADO POR AO O lucro bsico e diludo por ao calculado mediante a diviso do lucro atribuvel aos acionistas da sociedade, pela quantidade de aes emitidas.
Resultado por Ao Numerador Lucro Lquido do exerccio atribudo aos acionistas da companhia Lucro disponvel aos acionistas preferenciais Lucro disponvel aos acionistas ordinrios Total Denominador (em milhares de aes) Quantidade de aes preferenciais emitidas Quantidade de aes ordinrias emitidas Total Resultado bsico e diludo por ao (em Reais) Ao preferencial Ao ordinria 31/12/2012 31/12/2011
0,74886 0,68078
0,79981 0,72710
35
NOTA 24 -COMBINAO DE NEGCIOS Em 01 de dezembro de 2009, a Schulz S.A. adquiriu a participao societria na SOMAR S.A. Indstrias Mecnicas. O preo de aquisio est sendo pago aos cedentes, devidamente corrigido conforme clusula contratual, em 60 parcelas mensais e consecutivas, no valor de R$ 200 mil, cada uma. O vencimento da primeira parcela ocorreu em 20 de maro de 2010. Em 31/12/2012 a empresa reconheceu obrigao a pagar no passivo circulante, no montante de R$ 3.206 mil, e no passivo no circulante no montante de R$ 3.740 mil. Nesta mesma data, a Schulz S.A. adquiriu a totalidade das aes de emisso da SOMAR S.A Indstrias Mecnicas, 4.400.000 aes, representativas de 100% de seu capital social. Esta operao foi efetuada considerando o valor justo dos ativos e passivos adquiridos, o que gerou, alm da mais valia do imobilizado, um gio que foi imputado ao ativo Intangvel da adquirente. O valor da diferena entre o valor contbil e o valor justo dos ativos lquidos adquiridos, de acordo com o laudo de avaliao efetuado por empresa especializada, est a seguir demonstrado:
Mais valia de construes Mais valia de mquinas e equipamentos Mais valia de terrenos gio Diferena total entre o valor de custo dos ativos lquidos adquiridos e o valor pago Valor 2.802 800 3.969 556 8.127
BENS IMVEIS
DIAGNSTICO DE MERCADO Dentre os atributos valorizantes que afetam a liquidez e o valor de mercado do imvel se destaca a localizao do imvel em regio bastante atrativa para atividade industrial, haja vista a facilidade de acesso para recebimento de matria-prima e escoamento da produo, dotada de boa oferta de comercio e servios, alem de infra-estrutura completa. Alem disso, destaca-se o bom padro construtivo e regular estado de conservao da edificao. O desempenho do mercado local normal, o nmero de ofertas mdio e a demanda mdia, esperando-se, assim, uma absoro do imvel se ofertado pelo valor ora avaliado de mdio prazo. METODOLOGIA AVALIATRIA Foi empregado na presente avaliao o Mtodo Evolutivo definido pela NBR 14.653. BENS MVEIS METODOLOGIA APLICADA Foram aplicados na presente avaliao os mtodos assim definidos noitem 8 da NBR 14653-5-2006: Mtodo comparativo direto de dados de mercado: para mquinas isoladas, apura o valor atravs de bens similares usados. As caractersticas diferentes devem ser tratadas por critrios fundamentados pelo engenheiro de avaliaes, contempladas as diferentes funes, desempenhos operacionais (volume de produo, qualidade do produto produzido, custo unitrio das peas produzidas), estruturas construtivas (carcaa, acionamentos e comandos) e itens opcionais, entre outros.
36
Mtodos de custos... Para mquinas, na impossibilidade de uso do mtodo comparativo direto de dados de mercado, utiliza-se a cotao de preos novos junto afabricantes destes ou similares, com aplicao de depreciao. NOTA 25 - COBERTURA DE SEGUROS Os valores so contratados em bases tcnicas que se estimam suficientes para cobertura de eventuais perdas decorrentes de sinistros com bens do Ativo Imobilizado e Estoques, conforme apresentado:
Ramo (modalidade) Riscos Nomeados e Operacionais Objeto Mquinas, Equipamentos, Mveis e Utenslios, Edificaes e Estoques Valor em Risco (R$ Mil) 571.021
Alm da cobertura detalhada acima, em 31/12/2012 a companhia tambm possua aplices de seguro para os seguintes riscos: 1. Lucros cessantes; 2. Responsabilidade Civil; 3. Transportes; 4. Automvel (Frota); 5. Vida em Grupo; 6. Seguro Garantia 7. Assistncia Viagem.
NOTA 26- AVAIS E FIANAS A Companhia concedeu, com o fim de atender exclusivamente suas operaes financeiras, aproximadamente R$ 36,1 milhes (valor de mercado) em hipoteca e alienao fiduciria (nota 15), e R$ 12,2 milhes em fiana bancria prestada como garantia para o financiamento de projetos de investimentocontratados com o BNDES (R$ 12.004 mil) e tambm em decorrncia de contratos de compra e venda de energia eltrica (R$ 264 mil).
89.268
216.302
305.570
72.672
203.541
276.213 Total
424.581
424.581
427.603
427.603
Consolidado 31/12/2012 Mensurado pelo Valor Emprstimos e justo por meio Recebveis do resultado 89.268 11.238 210.315 31/12/2011 Mensurado pelo Valor Emprstimos e Total justo por meio Recebveis do resultado 100.506 72.673 6.259 210.315 199.058
Consolidado 31/12/2012 Total Passivos Financeiros Mensurado ao custo amortizado 42.772 383.218 Total 42.772 383.218
89.268
221.553
310.821
72.673
205.317
277.990 Total
425.990
425.990
432.325
432.325
37
Em 31 de dezembro de 2011 Receita Operacional Lquida Receita entre Segmentos Receita de Clientes Depreciao e Amortizao Ativo Imobilizado e Intangvel Em 31 de dezembro de 2012 Receita Operacional Lquida Receita entre Segmentos Receita de Clientes Depreciao e Amortizao Ativo Imobilizado e Intangvel
Indstria 461.417 411.530 (21.656) 303.099 Indstria 400.651 400.651 (23.437) 302.040
Comrcio 246.508 (5.175) 291.220 (4.513) 71.064 Comrcio 249.769 (3.862) 245.907 (5.251) 79.513
Total 707.925 (5.175) 702.750 (26.169) 374.163 Total 650.420 (3.862) 646.558 (28.688) 381.553
A administrao da Companhia segrega apenas o ativo imobilizado entre os dois segmentos operacionais. Assim o valor dos ativos totais no apresentado de forma segregada, visto que so comuns aos dois segmentos. A Companhia realiza venda para o mercado interno e externo, nos segmentos de compressores e automotiva. As vendas para o mercado externo esto assim distribudas:
Mercado Externo Amrica Latina EUA e Canad Europa Outros 31/12/2012 31/12/2011 23% 24% 29% 21% 47% 54% 1% 1%
45.934
17.087 21.853 28.688
49.059
22.432 17.801 26.169
TOTAL
Receita Operacional Lquida
113.562
646.558
115.461
702.750
17,56%
16,43%
38
SCHULZ S.A. BALANO PATRIMONIAL ENCERRADOS EM (Em milhares de Reais, exceto quando indicado de outra forma)
Controladora
ATIVO CIRCULANTE Caixa e Equivalentes de Caixa Clientes Estoques Impostos a Recuperar Adiantamentos Despesas Exerc. Seguinte Outros Crditos Total do Ativo Circulante NO-CIRCULANTE Realizvel a Longo Prazo Depsitos Judiciais Impostos Diferidos Impostos a Recuperar Emprstimos Compulsrios Eletrobrs Outros Crditos Total do Realizvel a Longo Prazo Investimentos Controladas Propriedade para Investimento Total de Investimentos Imobilizado Intangvel Total do Ativo No Circulante TOTAL DO ATIVO 5 6 7 8 6 6 96.615 208.955 113.365 7.076 13.991 369 1.384 441.755 78.003 198.210 126.542 12.679 19.890 1.336 60 436.720 Nota 31/12/12 31/12/11
Consolidado
31/12/12 31/12/11
17 8 9 6
10.1 10.2
11 12
39
SCHULZ S.A. BALANO PATRIMONIAL ENCERRADOS EM (Em milhares de Reais, exceto quando indicado de outra forma)
Controladora
PASSIVO E PATRIMNIO LQUIDO CIRCULANTE Nota 31/12/12 31/12/11
Consolidado
31/12/12 31/12/11
Fornecedores Instituies Financeiras Obrigaes Sociais Obrigaes Tributrias Partes Relacionadas Incorporao Somar S.A. Outras Obrigaes Total do Passivo Circulante NO CIRCULANTE Fornecedores Instituies Financeiras Incorporao Somar S.A. Obrigaes Tributrias Contingncias Tributos Diferidos Total do Passivo No Circulante PATRIMNIO LQUIDO Capital Social Reserva de Lucros Ajuste de Avaliao Patrimonial
14 15 14 14 14 14 14
14 15 14 14 17 16.1
19
Patrimnio Lquido Atribudo aos Acionistas da Controladora Total do Patrimnio Lquido TOTAL DO PASSIVO E PATRIMNIO LQUIDO
40
SCHULZ S.A. DEMONSTRAO DO RESULTADO DOS EXERCCIOS ENCERRADOS EM (Em milhares de Reais, exceto quando indicado de outra forma)
Controladora
RESULTADO POR FUNO Receita Operacional Lquida Custos dos Produtos Vendidos Lucro Bruto Despesas Operacionais Despesas Administrativas Honorrios dos Administradores Despesas com Vendas Participao dos Administradores Participao dos Funcionrios nos Lucros-PSC Outras Receitas/Despesas Operacionais Equivalncia Patrimonial Perdas Com Investimento Total das Despesas Operacionais Resultado Antes das Receitas e Despesas Financeiras Receitas Financeiras Despesas Financeiras Resultado Financeiro Lquido Lucro Antes dos Tributos Imposto de Renda e Contribuio Social Diferidos Imposto de Renda e Contribuio Social Correntes Lucro Lquido das Operaes Continuadas Nota 20 31/12/2012 642.075 (457.752) 184.323 31/12/2011 699.653 (497.866) 201.787
Consolidado
31/12/12 646.558 (460.696) 185.862 31/12/2011 702.750 (499.515) 203.235
18.3 18.2
(26.659) (3.064) (79.979) (3.064) (6.078) 13.489 4.142 0 (101.213) 83.110 47.164 (68.807) (21.643) 61.467 (3.011) (12.522) 45.934
(26.000) (2.860) (81.773) (2.861) (7.236) 3.628 29 4.341 (112.732) 89.055 48.397 (65.961) (17.564) 71.491 (4.389) (18.043) 49.059
21
(26.659) (3.064) (76.171) (3.064) (6.078) 14.048 (100.988) 84.874 47.164 (69.017) (21.853) 63.021 (3.011) (14.076) 45.934
(26.000) (2.860) (78.951) (2.861) (7.236) 3.965 (113.943) 89.292 48.399 (66.200) (17.801) 71.491 (4.389) (18.043) 49.059
16.2 16.2
23
0,71978
0,76874
0,71978
0,76874
41
SCHULZ S.A.
DEMONSTRAO DOS RESULTADOS ABRANGENTES (Em milhares de Reais, exceto quando indicado de outra forma) Controladora 31/12/12 31/12/11 Consolidado 31/12/12 31/12/11
Lucro Lquido do Exerccio Outros Resultados Abrangentes Ajustes de converso de controladas no exterior Valor justo de instrumentos financeiros Total de Outros Resultados Abrangentes do Exerccio Resultado Abrangente Total do Exerccio Atribudo a: Participao da controladora Participao dos no controladores
45.934
49.059
45.934
49.059
369
217
369
217
42
SCHULZ S.A. DEMONSTRAO DOS FLUXOS DE CAIXA DOS EXERCCIOS ENCERRADOS EM 31 DE DEZEMBRO MTODO INDIRETO
Lucro Lquido depois do Imposto de Renda Ajustado por: Depreciao e Amortizao IRPJ e CSLL Diferidos Despesa (Receita) Variao Cambial Perda/Ganho na Alienao Imobilizado Juros sobre Emprstimos Perda(Ganho) da Equivalncia Patrimonial Variao Cambial Investimento Valor Justo Propriedade para Investimento Ajuste de Converso Caixa Gerado nas Operaes
45.934 28.672 3.011 7.528 497 23.935 (4.144) (367) (700) 369 104.735
49.059 26.155 4.393 13.872 689 15.963 (4.369) (212) (2.874) 217 102.893
Contas a Receber de Clientes Adiantamentos Estoques Impostos a Recuperar Despesas Antecipadas Outros Fornecedores Obrigaes Tributrias Obrigaes Sociais Incorporao Somar S.A. Partes Relacionadas Outras Contas a Pagar Juros sobre Emprstimos Pagos Variao nos Ativos e Passivos Operacionais Caixa Lquido das Atividades Operacionais FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO Valor da Venda de Ativos Imobilizados Aquisio de Ativos Imobilizados e Intangveis Caixa Lquido das Atividades de Investimento FLUXO DE DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO Captao de Emprstimos e Financiamentos Pagamentos de Emprstimos e Financiamentos Juros s/ Capital Prprio e Dividendos Pagos Caixa Lquido das Atividades de Financiamento AUMENTO (DIMINUIO) DE CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA Caixa e Equivalentes de Caixa no Incio do Exerccio Caixa e Equivalentes de Caixa no Final do Exerccio
(10.744) 5.898 13.177 5.603 967 (14.865) (3.214) 6.478 (6.046) (2.422) 204 (955) (21.094) (27.013) 77.722
(39.139) (10.741) (21.803) (2.071) 391 (2.581) 3.636 (679) (2.199) (1.687) 648 1.502 (14.799) (89.522) 13.371
(11.257) 5.770 13.739 5.603 1.148 (14.849) (2.917) 8.100 (6.046) (2.422) 204 (940) (21.325) (25.192) 84.655
(39.405) (10.742) (24.610) (2.071) 309 (2.574) 2.783 (679) (2.199) (1.687) 648 1.408 (15.098) (93.917) 14.331
144.553 155.807 (158.701) (79.414) (12.363) (15.978) (26.511) 21.574 78.932 100.506 60.415 11.169 67.763 78.932
SCHULZ S.A. MUT AES DO PAT RIMNIO LIQUIDO DOS EXERCCIOS ENCERRADOS
Participao dos No Controladores no Patr.Liq. das Controladas Patrim nio Lquido Total
Em 31 de dezembro de 2010 Lucro Lquido do Exerccio Variao C ambial de Inv estimento no Ex terior Outros Resultados Abrangentes Resultado Abrangente T otal IR s/ Juros s/ C apital Prprio Div idendos Juros C apital Prprio Div idendos T ransaes de Capital com os Scios Reserv a Legal Reserv a Estatutria Realizao do C usto Atribudo ao Imobilizado Tributos Diferidos s/Realizao do C usto Atribuido Em 31 de dezembro de 2011 Lucro Lquido do Exerccio Variao C ambial de Inv estimento no Ex terior Outros Resultados Abrangentes Resultado Abrangente T otal IR s/ Juros s/ C apital Prprio Div idendos Juros C apital Prprio T ransaes de Capital com os Scios Aes em Tesouraria Adquiridas Reserv a Legal Reserv a Estatutria Realizao do C usto Atribudo ao Imobilizado Tributos Diferidos s/Realizao do C usto Atribuido Em 31 de Dezembro de 2012
101.853
4.115
69.905
49.059
67.196
1.438
244.507 49.059
217
(4.703) (6.949)
(4.703) (6.949) (11.652) (7.158) 2.434 62.472 1.655 282.131 45.934 369 369 369 46.303 (10.127) (3.112) (13.239) (2.297) (6.901) 2.347 57.918 2.024 315.195 (37.282) 6.901 (2.347) -
(11.652) 282.131 45.934 369 369 46.303 (10.127) (3.112) (13.239) 315.195
2.453 39.678
101.853
6.568
109.583
45.934
(2.330) -
(7.797) (3.112)
201.853
8.865
44.535
SCHULZ S.A. DEMONSTRAO DO VALOR ADICIONADO DOS EXERCCIOS ENCERRADOS EM 31 DEZEMBRO (Em milhares de Reais, exceto quando indicado de outra forma) Controladora 31/12/2012 31/12/2011 RECEITAS Vendas de Mercadorias, Produtos e Servios Outras Receitas Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa Consolidado 31/12/2012 31/12/2011
INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS Matrias-primas consumidas (282.889) Custos das mercadorias e servios vendidos (19.940) Materiais, energia, servios de terceiros e outras despesas operacionais184.418) ( Perda/recuperao de valores ativos (487.247) VALOR ADICIONADO BRUTO DEPRECIAO, AMORTIZAO E EXAUSTO VALOR ADICIONADO PRODUZIDO PELA ENTIDADE VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERNCIA Receitas Financeiras e Variaes Cambiais Resultado de Equivalncia Patrimonial 300.268 (28.672) 271.596
VALOR ADICIONADO A DISTRIBUIR DISTRIBUIO DO VALOR ADICIONADO PESSOAL Remunerao Direta Benefcios FGT S IMPOSTOS, TAXAS E CONTRIBUIES Federais Estaduais Municipais REMUNERAO DE CAPITAIS DE TERCEIROS Juros, Variaes Cambiais e Monetrias Despesas de Aluguis e Arrendamento REMUNERAO DE CAPITAIS PRPRIOS Juros sobre capital prprio Dividendos Resultado do Exerccio Retido VALOR ADICIONADO DISTRIBUDO
322.906
123.184 101.120 12.805 9.259 75.424 55.608 19.494 322 78.364 68.806 9.558 45.934 3.112 7.797 35.025 322.906
130.795 109.862 12.272 8.661 93.974 65.722 28.009 243 73.775 65.343 8.432 49.676 5.320 6.949 37.407 348.220
123.714 101.610 12.845 9.259 77.036 57.218 19.494 324 78.704 69.017 9.687 45.934 3.112 7.797 35.025 325.388
131.387 110.429 12.297 8.661 94.014 65.760 28.009 245 74.142 65.582 8.560 49.676 5.320 6.949 37.407 349.219
SCHULZ S.A.
Proposta a ser submetida AGO at 04/2013
1 - Fontes de Recursos 1.1 - Recursos prprios(reteno de lucro do exerccio 2012) 1.2 - Recursos prprios(reteno de lucros de exerccios anteriores) 1.3 - Recursos prprios(Caixa e Aplicaes) 1.4 - Recursos de terceiros(novos financiamentos) 1.5 - Depreciaes e amortizaes
2 - Necessidades de Caixa previstos em 2013 2.1 - Investimentos em expanso e desenvolvimento de produtos 2.2 - Recursos para Capital de Giro 2.3 - Liquidaes de financiamentos em 2013
46