BANCO NACIONAL DE ANGOLA

DEPARTAMENTO DE SUPERVISO DAS INSTITUIES FINANCEIRAS

AVALIAO DE DESEMPENHO DO SISTEMA FINANCEIRO ANGOLANO NO SEGUNDO TRIMESTRE DE 2011

1. INTRODUO

misso do Banco Nacional de Angola, como supervisor do sistema bancrio o monitoramento contnuo das instituies financeiras sob sua jurisdio, ou seja, velar pela estabilidade e confiana do sistema financeiro nacional. O Departamento de Superviso de Instituies Financeiras DSI o principal executor das funes de supervisor do sistema financeiro angolano, atribudas ao BNA pela Lei N 16/10, de 15 de Julho, em seu artigo n 20, a este cabe, o acompanhamento inloco e a distncia (on-site e off-site), da situao patrimonial, liquidez, rentabilidade, adequao de capital e solvncia, bem como avaliar o cumprimento das normas e regulamentos por parte dos bancos.

Para o cumprimento da sua misso institucional, o DSI conta com a seguinte estrutura orgnica aprovada pelo Despacho N 34/2011 do Banco Nacional de Angola:

ORGANIGRAMA DO DSI

1.2. Sntese de Actividades

1.2.1. Organizao do Sistema Financeiro Angolano O Sistema financeiro conta actualmente com 23 (vinte e trs) instituies financeiras bancrias, das quais, esto em funcionamento 21 (vinte e um) Bancos, sendo que 2 (dois) ainda no iniciaram as suas actividades. Tambm esto autorizadas a funcionar 30 (trinta) casas de cmbio, sendo que 1 (uma) casa cmbio ainda no iniciou a sua actividade. Importa tambm referir que, esto em funcionamento uma sociedade de remessa de valores e uma sociedade de micro crdito.

1.2.2. Estrutura e composio do Sistema Bancrio Angolano Das 23 (vinte e trs) instituies financeiras bancrias autorizadas a funcionar em Angola, 3 (tres) so Bancos pblicos, 12 (doze) so Bancos privados, 7 (sete) so filiais de Bancos estrangeiros privados e 1 (um) banco Misto, conforme o mapa abaixo.

Bancos Pblicos Mistos Privados Nacionais Filiais de Bancos Estrangeiros Total

Dez-05 Dez-06 Dez-07 Dez-08 Dez-09 Dez-10 2 3 3 3 3 3 1 7 4 13 9 5 17 10 6 19 10 6 19 10 6 19 12 7 23

Jun-11 3 1 12 7 23

1.2.3. Localizao de Rede de Agncias No final do segundo trimestre de 2011, de acordo com os dados disponveis na base de dados deste Departamento, existiam em todo territrio nacional cerca de 902 (novecentas e duas) agncias de Bancos comerciais, sendo que a maior parte das mesmas encontram-se localizadas na provncia de Luanda que detm 490 (quatrocentas e noventa) agncias. O mapa abaixo, ilustra a distribuio geogrfica das agncias por provncia.

1.2.4. Central de Informao de Risco de Crdito (CIRC)

No mbito do funcionamento da Central de Informao de Risco e Crdito (CIRC), foram realizados ao longo do segundo trimestre de 2011, vrios encontros com os bancos no sentido de serem informados sobre a necessidade do envio da informao para a base de dados da CIRC. Procedeu-se ao cadastramento dos nomes e perfis dos usurios das instituies para o aplicativo da CIRC. No perodo em referncia o aplicativo contava com a informao de crdito de 15 (quinze) bancos, 2 (dois) bancos com tentativas de envio de informao e 4 (quatro) bancos sem tentativas de envio de informao a CIRC.
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I - INDICADORES DE DIMENSO DO SISTEMA BANCRIO ANGOLANO

EVOLUO DOS ACTIVOS E PASSIVOS DOS BANCOS

No que diz respeito a dimenso do Sistema Bancrio Angolano, na ptica da escala dos activos dos Bancos a operar em Angola, o mercado continua a registar uma tendncia de crescimento, apesar de trs (3) instituies evidenciarem uma diminuio do seu volume de negcios. O activo total do sistema bancrio cresceu 5%. ao longo do primeiro semestre de 2011, em que atingiu cerca de kz 4.410,39 mil milhes

No final do primeiro semestre de 2011 os activos dos bancos em moeda nacional totalizaram kz 2.239,11 mil milhes, e os activos em moeda estrangeira foram de kz 2.171,28 mil milhes. Entre Dezembro de 2010 a Junho de 2011 os activos em moeda nacional cresceram cerca de 7% e os activos em moeda estrangeira cresceram em 3% respectivamente. rever o grfico, o perodo no esta visivel As fontes de financiamento em moeda estrangeira semelhana dos activos em moeda estrangeira evidenciaram o mesmo comportamento, enquanto os passivos em moeda nacional apresentavam um comportamento contrrio dos activos em moeda nacional ao registarem uma diminuio absoluta em cerca de kz 203,59 mil milhes no final do primeiro trimestre de 2011. O decrscimo dos passivos em moeda nacional de cerca de 3 pp. foi compensado pelo aumento do passivo em moeda estrangeira em mais de kz 63,91 mil milhes. Esta tendncia evidencia o comportamento do mercado em recorrer a moeda estrangeira. Por outro lado, ao longo do primeiro semestre de 2011, o sistema bancrio evidenciou uma maior captao de depsitos a prazo e outros depsitos (depsitos obrigatrios, cheques e outros), pois, as poupanas cresceram de cerca de 23% e os outros depsitos cresceram mais do que o dobro.

COMPOSIO DA ESTRUTURA DE ACTIVOS DOS BANCOS COMERCIAIS

No final do primeiro trimestre de 2011, a estrutura de activos da banca comercial apresentava uma composio heterognea resultante de diferentes estratgias, posicionamento no mercado e grau de maturao de cada uma das Instituies Financeiras. O crdito mantm-se como a rubrica com maior expresso na estrutura do activo com cerca de 38,72%, seguidos pelas aplicaes em ttulos e valores mobilirios, disponibilidades e aplicaes de liquidez com cerca de 24,52%, 17,10% e 10,93% respectivamente.

Em termos de ranking, os bancos BESA e BAI matem-se na primeira e segunda posio respectivamente, sendo que no segundo trimestre 2011 os bancos BFA e o BPC alternam a terceira e quarta posies e o banco BIC matem-se na quinta posio. Foi notvel a evoluo dos activos do BPA que matem-se na sexta posio do ranking dos Bancos, posicionando-se a frente de outros bancos com volume de activos idntico, se tivermos em conta o tempo de actividade de cada um destes Bancos no mercado.

COMPOSIO DA ESTRUTURA DO PASSIVO DOS BANCOS COMERCIAIS

No final do primeiro semestre de 2011, o sistema bancrio continuo a revelar maior capacidade de captao de recursos, na qual se destaca os depsitos de clientes com 73,85%, assim como o incremento das operaes de mercado monetrio interfinanceiro para a cedncia de liquidez entres os bancos com 14,86%.

No decurso do primeiro semestre de 2011 cinco bancos absorviam a maior poro das captaes atravs de depsitos de clientes, com realce para o BAI que no primeiro trimestre de 2011 caiu para a segunda posio a favor do BFA e no segundo trimestre de 2011 voltou a liderana em contrapartida o BFA voltou a segunda posio. Em Dezembro de 2010 o BPC posicionava-se na terceira posio e passou a ocupar a quarta posio a favor do BIC no ms de Maro e Junho de 2011, j o BESA que durante o primeiro semestre de 2011 liderou o ranking em termo de activos mantm-se na quinta posio em termos de depsitos. Alguns Bancos apesar de estarem a poucos anos a operar no mercado financeiro angolano, registaram no final do perodo em anlise, maior volume de depsitos em relao aos bancos com mais tempo de actuao no mercado, o que aumenta a concorrncia e melhora a prestao de servios e atendimento ao cliente.

II- ADEQUAO DE CAPITAL E FUNDOS PROPRIOS REGULAMENTARES

Tendo em conta os riscos a que o sistema bancrio est exposto, o Banco Nacional de Angola, no mbito das suas competncias, atravs do Instrutivo N. 03/2011, de 08 de Junho, determinou novos factores de ponderao de risco para o patrimnio das instituies bancrias autorizados a funcionar em Angola, com efeito, o rcio de solvabilidade que durante o primeiro trimestre de 2011 situou-se em torno dos19% e 18%, diminuiu para 15% no final do segundo trimestre de 2011. Apesar da diminuio de cerca de cerca de 3 pp. o sistema bancrio manteve-se solvente, o rcio de solvabilidade manteve-se acima dos 10%, limite mnimo estabelecido pelo Aviso n 05/07,de 12 de Setembro. Convm frisar que ao longo do primeiro semestre de 2011 um (1) Banco apresentou rcio de solvabilidade regulamentar abaixo dos 10%, limite mnimo estabelecido para instituies bancrias. Todavia, para que este Banco apresente um rcio de solvabilidade em conformidade o estabelecido no referido aviso, est em curso um processo de autorizao para aumento de Capital Social e emisso de obrigaes de caixa. Por outro lado, trs (3) Bancos que se encontravam em situao de alerta melhoraram os seus rcios de solvabilidade.

O mapa a direita ilustra a posio de cada Banco em termos de solvabilidade no sistema bancrio. Neste indicador os Bancos que detm maior volume de activos e que se posicionam nos cinco primeiros lugares, em termos de activo total, crdito e depsitos, aparecem a ocupar as ltimas posies do ranking do sistema em termos de solvabilidade. Portanto, os Bancos com menor rcio de solvabilidade revelam maior apetite ao risco, ao contrrio dos Bancos que apresentam rcios de solvabilidade maiores, com margens considerveis de aplicao dos recursos que poderiam ser melhor rentabilizado em operaes de crdito ou ttulos de dvida pblica.

III-QUALIDADE DOS ACTIVOS DOS BANCOS

O total do crdito concedido a economia no primeiro semestre de 2011 ascendeu o valor de kz 1.819,44 mil milhes, contra cerca de kz 1.615,24 milhes em Dezembro de 2010, ou seja, um crescimento relativo de 13%. Importa referir que, no primeiro trimestre de 2011 a carteira de crdito cresceu apenas 5 %. No final do primeiro trimestre de 2011 o crdito em moeda estrangeira representava cerca de 63,2% (kz 1.075,35 mil milhes) do total da carteira. Importa realar que, cerca de 61,8% da carteira de crdito foi concedida em dlar dos estados unidos e 1,4% em Euro. Apesar, de no final do segundo trimestre de 2011, o crdito concedido em dlares dos estados unidos, continuar a dominar a carteira de crdito com cerca de 57,5%, a mesma registou uma diminuio absoluta de Kz 5,37 mil milhes, a favor do crdito em moeda nacional que registou um aumento absoluto de Kz 117,18 mil milhes, representando cerca de 36,8% em Mar/11 e 40,8% em Jun./11. Este comportamento evidencia uma valorizao da moeda nacional em relao a moeda estrangeira. Durante o perodo em anlise o sistema bancrio concedeu mais crdito ao sector privado empresarial e particulares, seguido pelos sectores pblico empresarial e publico administrativo na ordem dos kz 1.689,14 mil milhes, kz 103,81 mil milhes e kz 26,49 mil milhes respectivamente. No final do primeiro semestre de 2011 o crdito desembolsado ao sector privado empresarial e particular apresentam uma tendncia crescente. Importa tambm referir que, do total de crdito desembolsado ao sector privado cerca de 76,7% (kz 1.295,08 mil milhes) foi desembolsado ao sector privado empresarial.

Por outro lado, no final do primeiro semestre de 2011, o crdito concebido a particulares liderou a carteira de crdito por sector econmico, com cerca de 19,59% do total da carteira de crdito, seguido pelos sectores econmicos de comrcio a grosso e retalho (18,59%), outras actividades de servios colectivos (14,73%), imobiliria, alugueres e servios prestados as empresas (13,99%) ,indstrias transformadoras (8,54%) , construo (8,46%) e os restantes destinados a outros sectores econmicos.

No final do primeiro semestre de 2011 o crdito vencido situou-se em Kz 134,22 mil milhes, menos 7% (kz 10,14 mil milhes) em relao a Maro de 2011,por outro lado, o peso do crdito vencido no crdito total diminuiu de 8,48% (Mar/11) para 7,38% (Jun./11), esta reduo poder estar associada a recuperao do crdito mal parado, bem como, melhoria de classificao e registo das informaes contabilsticas por parte dos Bancos.

Importa realar que, no final do primeiro semestre de 2011, o crdito vencido aos sectores econmicos comrcio a grosso e a retalho, actividades imobilirias e particulares representavam cerca de 73% do total de crdito vencido.

Por outro lado, o crdito vencido com atrasos inferiores ou igual a 30 dias que no primeiro trimestre de 2011 representava cerca 41% do total do crdito vencido diminuiu para cerca 23% no segundo trimestre de 2011, enquanto que, o peso do crdito vencido com atrasos entre 30 a 60 dias que no primeiro trimestre de 2011 representava 18% do total de crdito vencido aumentou para 25%. Importa tambm referir, que no final Junho de 2011 ocorreu um agravamento do crdito vencido com nvel de risco G. Porm, apesar das variaes verificadas nos prazos e nveis de risco, no final do segundo trimestre do ano em curso, o crdito vencido apresentou uma tendncia decrescente.

No segundo trimestre os bancos da praa reforaram as provises para os riscos inerentes a carteira de crdito, pois, a carteira de crdito aumentou significativamente de Kz 1.701,50 mil milhes (Mar/11) para Kz 1.819,44 mil milhes, acautelando-se da probabilidade de incumprimento por parte dos muturios, foram constitudas provises no valor de kz 111,53 mil milhes, contra os cerca de kz 122,24 mil milhes necessrios.

Relativamente as provises para o crdito vencido, registou-se uma diminuio desta rubrica na ordem dos 10,5%, devido a tendncia decrescente do crdito mal parado, com efeito, o rcio de provises de crdito vencido sobre o crdito vencido caram 0,78 p.p. ou de 21,11% (Mar/11) para 20,33% (Jun/11).

No perodo em anlise cinco bancos detinham a maior quota de mercado em termos de crdito ou seja cerca de 79% da carteira de crdito do sistema bancrio e os restantes 21% era detida pelas restantes instituies.

IV-LIQUIDEZ As instituies financeiras bancrias em funcionamento detinham em Junho de 2011 cerca de kz 2.907,52 mil milhes de depsitos de clientes, dos quais cerca de kz 1.568,84 milhes detidos em moeda estrangeira e kz 1.336,68 mil milhes em moeda nacional. Os depsitos em moeda estrangeira cresceram em 13% e os depsitos em moeda nacional cresceram 7% entre Dezembro de 2010 e Junho de 2011, respectivamente. Os dados evidenciam a preferncia do pblico em manter ainda as suas poupanas em moeda estrangeira.

Os activos lquidos com ttulos em relao as captaes, nas duas moedas, evidenciam ser suficientes para suportar as obrigaes dos credores quando lhes forem exigidos, aps, uma ligeira diminuio no decurso do primeiro trimestre de 2011, no segundo trimestre de 2011 verificou-se uma tendncia crescente. Em contrapartida, os activos lquidos sem os ttulos sobre as captaes nas duas moedas que mantiveram-se constantes no primeiro trimestre de 2011, no segundo trimestre de 2011, apresentaram uma tendncia decrescente.

O indicador de liquidez imediata em moeda nacional que no primeiro trimestre de 2011 denotava uma tendencia expansionista, no segundo trimestre de 2011, mantiveram-se constantes, situao contraria para a liquidez imediata em moeda estrangeira que continua a denotar uma tendencia descrescente. Importa referir que, a capacidade do sistema bancario em horar os seus compromissos de longo prazo em MN e ME mantem-se acima dos 100%. Ao longo do primeiro semestre de 2011 o sistema bancrio registou um aumento da taxa de transformao do crdito sobre os depsitos, revelando que o sistema bancario angolano esta a exercer mais actividades de intermediao financeira com captaes com depositos em moeda nacional.

V-RENTABILIDADE

A dinmica da economia angolana tem propiciado um ambiente favorvel ao desempenho do sistema bancrio. Os proveitos de intermediao financeira, com destaque para os proveitos de crdito e proveitos de ttulos e valores mobilirios, contriburam para a expanso da margem financeira. De igual modo, contriburam significativamente para a expanso do resultado de intermediao financeira s operaes cambiais e prestao de servios financeiros.

No final do segundo trimestre de 2011, o sistema bancrio apresentou uma margem de ganho com aplicaes em activos renumerados na ordem dos 5,20%, mais 2,19 pontos percentuais em relao ao primeiro trimestre de 2011, contra a margem de custos com captaes de passivos remunerados de 3,93%. O negcio bancrio em angolano continua a registar nveis de rentabilidade aceitveis, pois o spread da margem financeira juros de activos e passivos renumerados situou-se na ordem dos 1,27% em Junho de 2011.

No final do primeiro semestre de 2011, o sistema bancrio angolano apresentou um rcio de eficincia com tendncia decrescente, devido ao crescimento significativo do produto bancrio de cerca de 45% (Kz 64,48 mil milhes) em relao aos custos administrativos e de comercializao que cresceram apenas cerca de 38% (Kz 21,90 mil milhes), o Cost-to-Income diminuiu de 45,5% em Mar/11 para 40,3% em Jun/11.

Importa referir que, o aumento das despesas de provises de crdito e garantias e dos outros custos operacionais no tiveram impacto comprometedor no resultado das instituies no perodo em anlise.

No final do segundo trimestre 2011 o sistema bancrio apresentou um resultado lquido kz 66,61 mil milhes mais da metade do resultado lquido apurado no exerccio de 2010 (kz 125,54 mil milhes), prova da existncia de condies propcias para o negcio bancrio e do ainda tmido nvel de concorrncia entre os actores do mercado. Os indicadores de rendibilidade, retorno de activos (ROA) e retorno de capital (ROE) situaram-se em 1,52% e 15,87% respectivamente.

ANEXOS:
Bancos Pblicos BCI BDA BPC Bancos Privados Nacionais Filias de Bancos Estrangeiros BAI BANC BCA BIC BNI BPA BQC KEVE BMF SOL BCH BESA BFA BMA BTA FNB VTB SBA

Anexo 1: Composio Activo em ME e MN

Anexo 2: Composio dos Activos Lquido em ME e MN

Anexo 2: Aplicaes em Ttulos

Anexo 5: Carteira de Crdito

Anexo 6: Carteira de Depsitos

Anexo 9: Endividamento

Anexo 12: Rendibilidade