(ediie revizuit)

Descrierea CIP a Bibliotecii Naionale a Romniei COMAN, GHEORGHE Econometrie / Gheorghe Coman. - Iai : PIM, 2007 Bibliogr. Index. ISBN 978-973-716-603-6 330.43(075.8)

ISBN: 978-973-716-603-6

ECONOMETRIE

Cap.1. PRINCIPII I CONSIDERAII PRELIMINARE 1.1. Noiuni i concepte fundamentale ale econometriei Etimologic, termenul de econometrie provine din cuvintele greceti: oikonomia (economie) i metron (msur). El a fost folosit pentru prima dat n 1913 de ctre italianul Pawel Ciompa (1867-1913), ntr-un sens ntructva diferit de cel actual. Cu sensul actual a fost introdus, n tiina economic, n 1926, de ctre Ragnar Frisch (1895 - 1973), economist i statistician norvegian (primul laureat Nobel pentru economie n 1969), prin analogie cu termenul biometrie, folosit de Francis Galton (1822-1911) i Karl Pearson (1857-1936) la sfritul secolului XIX, care desemna cercetrile biologice ce utilizau metodele statisticii matematice. Un moment important n constituirea i dezvoltarea Econometriei ca disciplin economic de frontier, aprut n domeniile de interferen ale teoriei economice, statisticii i matematicii, se consider anul 1930 (29 decembrie), cnd s-a nfiinat la Cleveland (SUA) Societatea de Econometrie (Econometric Society), avndu-i ca iniiatori pe: Irving Fischer preedinte, L. V. Bortkiewicz, R. Frisch, H. Hotelling, L. Schumpeter, N. Wiener i alii. Un rol deosebit n dezvoltarea i popularizarea econometriei l-a avut revista acestei societi, Econometrica, care apare trimestrial, ncepnd din ianuarie 1933. ns, sub aspect istoric, studierea cantitativ a fenomenelor economice este mult mai veche. Printre precursorii econometriei moderne pot fi citai: F. Quesnay, W. Petty, Gregory King, A. Cournot, Leon Walras, E. Engel, A. Marshall, R. A. Fisher, Karl Pearson i alii. n momentul actual, impulsionat puternic de revoluia tehnicotiinific cu realizri de vrf n domeniul tehnologiei informaionale econometria a devenit un instrument metodologic de baz, indispensabil teoriei i practicii economice pentru investigarea riguroas a fenomenelor i proceselor economice. n sens larg, econometria reprezint domeniul cuantificrilor ce privesc relaiile economice, incluznd o gam larg de metode statistice i matematice utilizate n economie. n sens restrns, econometria se refer cu precdere la verificarea unor aseriuni ale teoriei economice legate ndeosebi de relaiile de cauzalitate sau de anumite legiti, i, n acest scop, sunt folosite cu precdere metode ce graviteaz n jurul regresiei statistice, testelor i, mai recent, dezvoltnd metodele de analiz i prognoz a seriilor cronologice. Conform acestor definiii, un studiu econometric presupune: - existena prealabil a unei teorii economice privind fenomenul, procesul sau sistemul economic cercetat, pe baza creia se construiete modelul economic, care reprezint formalizarea ipotezelor teoriei economice cu privire la fenomenul, procesul sau sistemul investigat;

Gh. COMAN

- construirea modelului econometric i rezolvarea acestuia cu posibilitatea generalizrii aplicrii metodelor induciei statistice la verificarea ipotezelor teoriei economice. ntruct nu s-a cristalizat o concepie unitar privind frontierele econometriei, n manualele sau tratatele de econometrie, autorii, de regul, i menioneaz concepia pe baza creia i-au structurat lucrrile. n ara noastr, att n literatura de specialitate, ct i prin structura planurilor de nvmnt de la facultile de tiine economice, econometria este conceput i aplicat ca metod general de investigare cantitativ a fenomenelor i proceselor economice adic, n accepiunea larg a termenului. Un domeniu mai puin abordat, att teoretic, ct i practic, l constituie metodele econometriei, n sensul restrictiv al termenului, respectiv modelele aleatoare (stochastice). Modelele deterministe, utilizate n mod curent i de mult vreme n teoria i practica economic din ara noastr sunt de multe ori inadecvate pentru a explica i, mai ales, pentru a prognoza pertinent evoluia fenomenelor, proceselor sau sistemelor economice, elemente dinamice prin natura lor. De asemenea, n studiile mult mai recente, se insist asupra faptului c studiul seriilor de timp privind evoluia fenomenelor economice nu poate fi independent de teoria economic. Se au n vedere, n acest sens, nu att determinarea i extragerea econometric a tendinei, ct i aspectele legate de efectul ntrziat n timp, propagarea impulsului unor variabile exogene asupra variabilei prognozate, natura oscilaiilor de diferite frecvene etc. Metoda modelelor sau metoda modelrii reprezint principalul instrument de investigare econometric a fenomenelor economice. Dar, modelarea sau metoda modelelor nu constituie o noutate n domeniile tiinifice. Ea s-a folosit pe larg n domeniul tiinelor fizice, teoretice i aplicate, i, datorit eficienei utilizrii lor, s-a extins folosirea acestora n toate domeniile tiinifice, inclusiv n tiina economic. n general, modelul reprezint un instrument de cercetare tiinific, o imagine convenional, homomorf, simplificat a obiectului supus cercetrii. Fiind o construcie abstract, n care se neglijeaz proprietile neeseniale, modelul este mai accesibil investigaiei ntreprinse de subiect, aceasta fiind una din explicaiile multiplelor utilizri pe care modelul le are n epoca contemporan. Utilizat n economie, modelul - imagine abstract, formal a unui fenomen, proces sau sistem economic se construiete n concordan cu teoria economic, rezultnd modelul economic. Modelul economic, reproducnd n mod simbolic teoria economic a obiectului investigat, prin transformarea sa n model econometric, devine un obiect supus cercetrii i experimentrii (verificrii), de la care se obin informaii noi privind comportamentul fenomenului respectiv.

ECONOMETRIE

n acest mod, reprezentrile econometrice, spre deosebire de modelele economice care explic structura fenomenului sau procesului economic de pe poziia teoriei economice, au ntotdeauna o finalitate practic, operaional, ele devenind instrumente de control i dirijare, de simulare i de previziune a fenomenelor economice. Variabilele care formeaz structura unui sistem econometric, dup natura lor, pot fi: a) variabile economice; b) variabila aleatoare (eroare), u; c) variabila timp, t. a) Variabilele economice, de regul, se mpart n variabile explicite, rezultative sau endogene, Yi , i

= 1, n , i variabile explicative, factoriale sau

exogene, Xj, j = 1, k , independente de variabilele endogene Yi; (n = numrul variabilelor rezultative; k = numrul variabilelor factoriale). n cazul modelelor de simulare sau de prognoz, variabilele Xj se mai mpart n variabile exogene predeterminate i variabile instrumentale sau de comand economic (dobnda, impozitul pe profit etc.) b) Variabila aleatoare, u, sintetizeaz ansamblul variabilelor, cu excepia variabilelor Xj, care influeneaz variabila endogen Yi, dar care nu sunt specificate n modelul econometric. Aceste variabile (factori), pe baza ipotezelor teoriei economice, sunt considerate factori ntmpltori (neeseniali), spre deosebire de variabilele Xj, care reprezint factorii determinani (eseniali) ai variabilei Yi. De asemenea, variabila aleatoare reprezint eventualele erori de msur erori ntmpltoare i nu sistematice coninute de datele statistice privind variabilele economice. Pe baza acestor premise economice se accept c variabila aleatoare u urmeaz o lege de probabilitate L(u), n acest scop formulndu-se o serie de ipoteze statistice cu privire la natura distribuiei acestei variabile, ipoteze statistice care vor trebui testate cu teste statistice adecvate fiecrei ipoteze. c) Variabila timp, t, se introduce n anumite modele econometrice ca variabil explicativ a fenomenului endogen Yi, imprimndu-se acestora un atribut dinamic, spre deosebire de modelele statice. Dei timpul nu poate fi interpretat ca variabil concret (economic), se recurge la aceast variabil explicativ (fictiv) din dou motive: - n primul rnd, timpul, ca variabil econometric, permite identificarea unor regulariti ntr-un proces evolutiv, ceea ce constituie un prim pas spre specificarea precis a unor variabile care acioneaz n timp; - n al doilea rnd, el reprezint msura artificial a acelor variabile care acioneaz asupra variabilei Y care, fiind de natur calitativ, nu pot fi cuantificate i, ca atare, nici specificate n modelul econometric. O problem fundamental care se ridic n aceast etap o reprezint calitatea datelor statistice, respectiv autenticitatea i veridicitatea acestora.

Gh. COMAN

Dac un model econometric se construiete cu date false sau afectate de erori de msur, el va cpta aceste deficiene, fiind compromis sub aspect operaional. Deoarece problema autenticitii datelor economice ine de domeniul statisticii, ne vom rezuma numai a aminti c datele statistice care privesc variabilele economice specificate n model trebuie s fie culese fr erori sistematice de observare i de prelucrare, ndeplinind condiiile de omogenitate. Omogenitatea datelor presupune: - colectarea lor de la uniti statistice omogene; - reprezentarea acelorai definiii i metodologii de calcul cu privire la sfera de cuprindere ale acestora n timp sau n spaiu; - descrierea evoluiei fenomenelor ntr-un interval de timp n care nu sau produs modificri fundamentale privind condiiile de desfurare a procesului analizat; - exprimarea variabilelor n aceleai uniti de msur, condiie care se refer, n mod special, la evaluarea indicatorilor economici n preuri comparabile sau preuri reale. Materia prim pentru calcule economice o constituie seriile cronologice (serii de timp sau serii dinamice), mai rar seriile teritoriale, ale variabilelor economice respective, preluate sau construite pe baza bncii de date statistice existente. O serie cronologic se construiete prin observarea variabilelor Y i X pe perioade egale de timp (t = 1,2,.., T, t reprezentnd luni, trimestre, ani) la aceeai unitate economic: 1.2. Locul i rolul econometriei n sistemul tiinelor economice Apariia i rapida afirmare a econometriei trebuie neleas i explicat prin prisma raportului dialectic dintre teorie i practic, a conexiunii inverse pozitive ce se manifest ntre elementele acestui raport. Dezvoltarea continu i dinamic a forelor de producie sub impactul progresului tiinific i tehnic modific condiiile i interdependenele din producie, repartiie, circulaie i consum, ceea ce, pe plan teoretic i practic, creeaz probleme dificile privind explicarea i dirijarea evoluiei fenomenelor economico-sociale ctre anumii indicatori int, formulai i urmrii de o anumit politic economic. Necesitatea elaborrii unor instrumente de investigare i de sporire a eficienei metodelor de organizare, dirijare i conducere a economiei, pe de o parte, i succesele metodelor statistico-matematice n alte domenii ale tiinei fizic, chimie, astronomie etc. pe de alt parte, au determinat adoptarea de ctre tiinele economice a acestor metode. Econometria s-a format i se dezvolt nu n urma unui proces de diversificare a tiinei economice, ci prin integrarea dintre teoria economic, matematic i statistic. n cadrul acestei triade, teorie economic - matematic statistic, locul central l ocup teoria economic. Dei penetrarea tiinei economice

ECONOMETRIE

de ctre metodele statistico-matematice reprezint un progres calitativ, nu trebuie uitat faptul c fenomenele economice, pe lng componenta lor cuantificabil, conin aspecte care nu pot fi reprezentate prin cantitate. Aceste particulariti ale fenomenelor economice constituie, n general, limitele econometriei n sistemul tiinelor economice. De remarcat c raporturile econometriei cu tiinele economice nu sunt numai de dependen. ntr-adevr, un model econometric nu se poate elabora dac nu s-a constituit o teorie economic a obiectului cercetat. Similitudinea sa formal cu obiectul economic investigat depinde de nivelul de abstractizare a teoriei, de definirea univoc i operaional a noiunilor i categoriilor economice, de scopurile urmrite de teoria economic - scopuri euristice sau de dirijare privind obiectul studiat. Modelul astfel construit reprezint o verig intermediar ntre teorie i realitate. El reprezint o cale de confruntare a teoriei cu practica, singurul mod de experimentare pe baza cruia tiina economic i poate fundamenta ipotezele, din moment ce obiectul su de cercetare poate fi numai observat, nu i izolat i cercetat n laborator. Prin aceast experimentare, mijlocit de modelul econometric, tiinele economice valideaz, renun sau elaboreaz metode noi, i confrunt problemele de semantic i semiotic economic, mbogindu-i n felul acesta sistemul de informaii privind structura i evoluia obiectului economic. n prezent, tipologia metodelor econometrice utilizate de tiinele economice este extrem de vast. Folosirea din ce n ce mai ampl a acestor modele la investigarea fenomenelor economice se datoreaz progreselor nsemnate fcute n domeniul metodelor de estimare a parametrilor modelelor i al testelor de verificare pe care se fundamenteaz acestea i, nu n ultimul rnd, al utilizrii calculatoarelor electronice care permit rezolvarea operativ a celor mai complexe modele econometrice. Particulariznd legturile econometriei cu unele dintre disciplinele economice, este necesar s subliniem corespondena dintre modelarea econometric i previziune. Previziunea macro sau microeconomic reprezint un domeniu care utilizeaz n mare msur rezultatele simulrii i, mai ales, ale prediciei econometrice. Activitatea de previziune a economiei este aceea care ofer o serie de elemente utile elaborrii modelului privind, ndeosebi, etapa de specificare a acestuia. n aceast etap, previziunea definete variabilele endogene (rezultative) i pachetul variabilelor exogene corespunztoare obiectivelor urmrite n funcie de informaiile statistice existente. Econometria, la rndul ei, contribuie la obinerea variantelor economice, oferind informaii cu privire la comportamentul variabilelor endogene n diverse alternative de acionare a prghiilor economice. n acest fel, previziunii economice i se ofer o perspectiv n legtur cu ceea ce s-ar putea ntmpla n viitor, fie i n linii mari, n raport cu diferitele variante ale politicii economice care ar putea fi aplicate.

Gh. COMAN

Menionm, de asemenea, legtura econometriei cu sistemul financiar-contabil, domeniu n care modelarea ptrunde tot mai mult. De asemenea, trebuie remarcat faptul c, la elaborarea modelelor econometrice, se recomand, cu o tot mai mare insisten, introducerea relaiilor financiar-bancare, ca fiind deosebit de semnificative pentru descrierea mecanismelor economice. Domeniul cooperrii economice internaionale, ca, de altfel, i cel privind comerul interior, domeniu n care previziunile sunt greu de realizat, altfel dect cu ajutorul metodelor statistice, reprezint, de asemenea, sectoare ale economiei ce pot beneficia de rezultatele econometriei n ceea ce privete planificarea i eficientizarea activitilor desfurate. Este totodat necesar s subliniem frecvena tot mai mare a aplicrii metodelor econometrice n lucrri din domeniul biologiei, medicinei, demografiei i, n special, n domeniul marketingului, managementului sau viitorologiei. n concluzie, se poate reine ideea c metoda econometriei este metoda modelrii sau metoda modelelor. Modelul econometric expresie formal, inductiv a unei legiti economice reprezint un mijloc de cunoatere a unui obiect economic, iar modelarea econometric este o metod care conduce la obinerea de cunotine sau informaii noi privind starea, structura (conexiunile dintre elemente) i evoluia unui proces sau sistem economic. ncepnd din deceniul al cincilea al secolului al XX-lea, se produce un fenomen care promoveaz informaia i decizia printre elementele eseniale ale epocii n care trim. La acest fenomen contribuie n primul rnd creterea extraordinar a complexitii structurale i funcionale a organizaiilor economice. Procesele de comasare-integrare, apariia structurilor organizaionale cu activiti productive pe arii geografice foarte mari (i, de asemenea, cu multiple probleme legate de desfacerea produselor), ridicarea nivelului de tehnicitate a instalaiilor i corespunztor o specializare accentuat a profesiunilor - sunt numai cteva din aspectele acestei complexiti a unitilor productive moderne. Ca o consecin a acestei stri de fapt apare o extraordinar cretere a cantitii de informaii deinute i manipulate n unitile productive, accentuat i de formularea unor condiii mult mai severe n ceea ce privete calitatea informaiei (pertinena i operativitatea acesteia). Alturi de producia de bunuri apare o producie de informaii din ce n ce mai nsemnat, informaia devine chiar un produs sau marf ce se poate negocia, ajungnd, alturi de servicii, obiectiv al unor organizaii specializate. n ceea ce privete procesele de decizie, pentru prima oar se pune n mod riguros i pe scar larg problema gsirii unor soluii optime sau apropiate de cele optime, n marea diversitate de probleme organizatorice i de conducere. Se poate considera c toate aceste schimbri au condus la o veritabil revoluie informaional-decizional n domeniul organizri i conducerii i, ca o consecin, la apariia managementului tiinific modern.

ECONOMETRIE

Principalele discipline privind conducerea, care au aprut n aceast etap sunt: cercetarea operaional, cibernetica, informatica, psihosociologia organizrii i teoria general a sistemelor. Ansamblul economiei poate fi privit ca un sistem ale crui elemente componente (organizaiile social-economice de diferite mrimi) sunt interconectate i intercorelate prin fluxuri materiale i informaionale i au un comportament orientat spre atingerea unor obiective precise. La rndul lor, organizaiile, care sunt elemente componente ale sistemului-ansamblu, pot fi considerate sisteme, diviziunea putndu-se continua pn la identificarea unor componente elementare indivizibile. n analiza econometric a fenomenelor economice se utilizeaz dou concepte fundamentale din teoria cunoaterii: sistem i model. 1.3. Conceptul de sistem Definirea sistemului. Poate fi definit ca sistem orice seciune a realitii n care se identific un ansamblu de fenomene, obiecte, procese, concepte, fiine sau grupuri interconectate printr-o mulime de relaii reciproce, precum i cu mediul nconjurtor i care acioneaz n comun n vederea realizrii unor obiective bine definite. Mulimea elementelor i a relaiilor dintre acestea, precum i a relaiilor ntre componente i ansamblu formeaz structura sistemului. Mulimea caracteristicilor unui sistem, la un moment dat, determin starea sa. Pentru analiza comportamentului sistemelor, n ansamblul lor, s-a propus conceptul de cutie neagr care reprezint sistemul privit ca un tot, fcnd abstracie de procesele sale interne. Cutia neagr primete impulsuri din partea mediului nconjurtor (intrrile n sistem) i, prelucrnd aceste impulsuri, le transform n aciuni asupra mediului (ieirile) din sistem. Sistemele se pot clasifica: dup natura lor (sisteme naturale - cum sunt organismele vii i sisteme elaborate - tehnice, economice, conceptuale), dup modul de funcionare (deschise - n care ieirile nu influeneaz intrrile, i nchise, n care are loc influena intrrilor de ctre ieiri) i dup comportament (deterministe sau probabilistice). Mecanismul transformrii intrrilor n ieiri poate fi descris cu ajutorul funciilor de transfer, care au diverse forme, particulare, dup natura sistemului. Iat cteva din ideile de baz ale teoriei generale a sistemelor: a) orice sistem este alctuit din elemente (pri) interdependente, acionnd n comun n virtutea unui scop; b) ansamblul legturilor ntre elementele sistemului, precum i al legturilor cu ntregul, formeaz structura sistemului S; c) complexitatea sistemelor depinde mai mult de structura sistemului dect de natura prilor sale; d) dou sisteme cu structuri parial identice se numesc homomorfe (sistemul mai simplu va constitui un model al sistemului homomorf mai complex);

10

Gh. COMAN

e) dou sisteme homomorfe vor avea un comportament asemntor, de unde rezult posibilitatea de studiu a proprietilor sistemelor reale prin simulare; f) structura (static) a unui sistem preexist comportamentului su (dinamicii sistemului); g) schimbrile ntr-un sistem se realizeaz prin fluxuri presupuse discontinue i continue; h) ntr-un sistem economic toate categoriile de schimbri pot fi grupate n urmtoarele tipuri de fluxuri interconectate; 1) fluxuri de materiale; 2) fluxuri de comenzi; 3) fluxuri bneti; 4) fluxuri umane; 5) fluxuri de echipamente 6) fluxuri informaionale; i) fluxul informaional are un rol central n funcionarea sistemelor; j) procesele decizionale sunt considerate i ele ca avnd un rol central n mecanismul sistemelor; ele sunt presupuse a fi discontinue; k) reglarea este un element caracteristic al funcionrii sistemelor; l) procesele care au loc n sistemele economice sunt, de regul, neliniare. Pe baza acestor premise, sunt elaborate procedee de descriere a comportamentului sistemelor economice, care utilizeaz metode cibernetice, informatice, psihosociologice, precum i procedee de modelare matematic. De asemenea, sunt folosite analogii fizice i tehnice iar simularea este utilizat ca un procedeu de baz n descrierea comportamentului sistemelor. n linii mari teoria sistemelor urmrete nelegerea strii unui sistem cu ajutorul unor ecuaii care descriu n timp intrrile, transformrile i ieirile din sistem, pentru cele ase tipuri de fluxuri menionate mai sus. Pe baza acestei descrieri matematice se pot face simulri pe calculator, cu ajutorul crora se prevede evoluia sistemului. Ideile i procedeele TGS, impresionante prin complexitatea lor, sunt n curs de sedimentare metodologic i experimentare practic. Marea majoritate a propoziiilor enumerate mai sus i care stau la baza teoriei sistemelor se regsesc explicit sau implicit i la baza metodologiilor practice de analiz sistemic. n practica analizei de sistem, odat cu proiectarea proceselor informaionale i n special a celor decizionale, se urmrete mbuntirea lor, deci se au n vedere criterii de optim. n aciunea aceasta de proiectare eficient a procesului informaional-decizional, analiza sistemic face din plin apel la procedeele cercetrii operaionale i la tehnicile informaticii. n ceea ce privete folosirea metodelor psihosociologice, n analiza de sistem exist ncercri recente n acest sens. 1.4. Conceptul de model Conceptul de model, att de mult folosit n tiina modern, este relativ nou, dar metoda modelrii este tot att de veche pe ct sunt preocuprile oamenilor pentru cunoaterea tiinific. Putem considera c modelul este o reprezentare izomorf a realitii, care, oferind o imagine

ECONOMETRIE

11

intuitiv i totui riguroas, n sensul structurii logice, a fenomenului studiat, faciliteaz descoperirea unor legturi i legiti imposibil sau foarte greu de gsit pe alte ci. n elaborarea modelelor economico-matematice, teoria economic are un rol deosebit de important ntruct ea formuleaz categoriile, conceptele i legile obiective ale realitii economice. Numai sprijinindu-se pe teoria economic modelele matematice pot reprezenta fidel fenomenele economice. Modelul, ca instrument al cunoaterii tiinifice, este folosit n foarte numeroase discipline teoretice i practice. Fr pretenia de a face o clasificare riguroas a tipurilor de modele, vom arata c ele pot fi: modele verbal-descriptive - folosite n toate disciplinele nematematizate, modele matematice, modele fizice analogice (de tipul machetelor statice sau dinamice), modele grafice etc. n tiinele economice, n special n disciplinele organizrii i conducerii, modelele sunt utilizate n toat diversitatea de tipuri care exist. Dup ntinderea domeniului studiat, modelele care descriu realitatea economic pot fi: macroeconomice - cele care se refer la economia naional, la ramur (subramur) sau la economia unui teritoriu mare (un jude, o anumit zon industrial, agricol etc.) i microeconomice - la nivel de ntreprindere, uzin, trust, combinat etc. Modelele cibernetico-economice urmresc s studieze relaia dintre intrri i ieiri ntr-un organism economic, cu evidenierea fenomenelor de reglare care determin buna funcionare a sistemului. Majoritatea modelelor cibernetico-economice sunt macroeconomice. Modelele econometrice descriu comportamentul organismelor economice cu ajutorul unor sisteme de ecuaii n care elementele numerice sunt determinate statistic. i aceste modele sunt, de obicei, macroeconomice. Modelele de simulare ncearc s stabileasc modul de funcionare al unor organisme macro sau microeconomice prin acordarea unor combinaii de valori ntmpltoare variabilelor independente care descriu procesele. Prin citirea valorilor pe care le capt n felul acesta variabilele dependente, se obin mrimi semnificative n procesul studiat. Modelele sistemice au drept obiectiv surprinderea ansamblului aspectelor dintr-un organism economic. Modelele cercetrii operaionale se caracterizeaz prin cutarea unei soluii optime sau apropiat de optim, pentru fenomenul studiat. Modelele cercetrii operaionale se bazeaz pe o mare diversitate de procedee matematice i au aplicaii la nivel macro, dar n special la nivel microeconomic. Ele reprezint principalul instrument pentru optimizarea deciziilor n analiza de sistem. Tipologia de mai sus este foarte relativ, ntre grupele menionate existnd frecvente asemnri i ntreptrunderi. Astfel, modelele econometrice sunt adesea de tip cibernetic, simularea se utilizeaz n mai

12

Gh. COMAN

toate tipurile de modele matematice, modelele cercetrii operaionale pot fi folosite n descrierea sistemic a unui organism etc. Una din principalele caracteristici ale tuturor metodelor econometrice este faptul c unele probleme ale cercetrii economice pot fi privite, din perspectiv pur teoretic, ca probleme de matematic pur. Evident, n perspectiva pe care o vom adopta n cele ce urmeaz vom privi metodele econometrice strns legate de problemele practice. Din punct de vedere istoric, unele dintre problemele econometrice s-au ivit sub aspect pur matematic, cu mult nainte de a fi aprut activitatea organizat i denumirea de econometrie. Ca disciplin de sine stttoare, econometria a aprut n prima parte al secolului al XX-lea devenind spre sfritul secolului al XX-lea o disciplin fundamental, neperisabil, n pregtirea economic a specialitilor, fiind cunoscut n nvmntul tehnic sub denumirea de optimizri tehnico-economice.

ECONOMETRIE Cap.2. VALOARE I EVALUARE N ECONOMETRIE 2.1. Conceptul de valoare

13

Valoarea este o anumit relaie ntre ceva oarecare dat (un obiect, o idee, un proces, relaie, real, fictiv, chiar nsi valoarea) i un subiect ce evalueaz. Rezult c prin valoare se neleg dou lucruri distincte i totui coordonate: (a) aprecierea pozitiv sau negativ, aprobarea sau dezaprobarea, iubirea sau ura, socotirea sau nesocotirea unui dat oarecare; (b) preferina, plusvaloarea, predilecia sau alegerea ntre mai multe valori de acelai fel sau de caliti deosebite; pe scurt, stabilirea unei scri de valori, de preferine. Aadar, este diferen ntre a aprecia i a prefera; ambele sunt ns valori. i omul evalueaz spontan fiindc triete. De obicei se spune: aceasta e o valoare; trebuie ns neles prin expresia respectiv c: aceasta are o valoare. Evaluarea postuleaz ceva dat (real sau nu), care urmeaz a fi un obiect de apreciere sau preferin. Termenul valoare a fost iniial folosit n moral, i atunci era totuna cu bine i chiar cu ideal idealul era valoarea maxim; i totodat n economia politic, deosebindu-se de pre, care e o valorificare subordonat. Morala i economia politic sunt disciplinele generatoare ale preocuprilor normative sau valoriste. Prin Fr. Nietzsche (1844-1900) termenul de valoare a dobndit o extensiune mai mare, mbrind ntreaga via cultural, iar prin Bertrand Russell (1872-1970) valoarea devine o problem filozofic de mna nti. Dar exprimarea unei ierarhii presupune o judecat de valoare. Dac judecata n sine este o constatare, o descriere a faptelor prezente i avute, judecata de valoare presupune ierarhizarea constatrilor. Judecata de valoarea exprim o evaluare, actul de preuire i ierarhizare a celor constatate. Cnd enunm: un lucru sau o persoan au o valoare sau sunt valoroase, ntreprindem o judecat de valoare i nelegem prin aceasta c: lucrul i persoana valoreaz pentru un subiect oarecare. Chiar cnd raportarea nu e explicit formulat, ea exist implicit. Relativitatea este inerent valorii. E ndoit de relativitate. Valoarea presupune deopotriv anumite nsuiri sau proprieti la obiect evaluarea e deci condiionat i de structura obiectelor dar i o anumit constituie a contiinei, a subiectului. Valoarea este o relaie ntre obiect i subiect. Totui a vdit c n evaluare accentul cade pe factorii subiectivi: fr subiect nu avem valoare. Vorbind despre valoare i evaluare s-ar prea c sunt fapte deosebite. Pentru obiectul disciplinei noastre, evaluarea i valoarea tind a se confunda; ambele sunt relaii. Un act specific, psihologic, de evaluare, nu exist n practica econometriei. Evaluarea presupune factori obinuii ai contiinei; nota distinctiv a ei st doar n conlucrarea lor, determinat de faptul specific al valorii, al relaiei dintre lucruri i contiin. De asemenea, nu sunt valori esenial deosebite; valorile estetice, etice,

14

Gh. COMAN

religioase, hedonice, se deosebesc de materialul lor, nu n faptul nsui al evalurii. Valoarea ca atare este una i aceeai. Care sunt factorii subiectivi ce determin evaluarea ? Condiionarea subiectiv a evalurii sunt dou atribuite clasice ale contiinei: sentimentul i voina. Pentru unii, cei mai muli, afectivitatea (plcerea i neplcerea) e factorul subiectiv determinant n evaluare; pentru alii voina. Oricte ndoieli ar strni aceste consideraii, trebuie s avem n vedere c n orice exprimare ierarhic nu pot lipsi nici sentimentul (plcere i neplcere), nici voina (urmrirea unui scop). Nu dorim lucrurile, fiindc descoperim n ele o esen mistic, numit valoare, ci fiindc le dorim, le atribuim i valoare. Se poate spune n genere: Un lucru are o valoare sau este valoros cnd: (a) produce o plcere; (b) e potrivit unui scop urmrit spre realizare de voin. Valoros este plcutul i mijlocul de realizare a unui scop. ntruct evaluarea opereaz cu soluii noi ntmpin anumite dificulti n aprecierea noului. Acesta datorit faptului c noul difer de legitile componentelor care i-au dat natere. Dei nu vine din afara sistemului de analizat i nu poate apare de la sine (invenia de orice natur nu e un miracol), fiind o lege periodic a sistemului, noutatea, neprevzutul, este o discontinuitate ireductibil la vreuna din legitile elementelor care compun sistemul sau la legitile ansamblului lor. Noului i se opune tendina de conservare proprie sistemului; unul dintre parametrii de stabilitate ai acestuia fiind redundana. 2.2. Valoare economic Caracteristicile produciei de bunuri materiale. Producia bunurilor materiale reprezint un proces obiectiv, complex i permanent de desprindere a unor bunuri din natur i de transformare i adaptare a lor la necesitile de consum i de folosin ale oamenilor. Orice proces de acest gen implic obligatoriu trei elemente: a) munca (neleas ca activitate contient care antreneaz deprinderi, aptitudini, cunotine, experien i efort fizico - intelectual) care trebuie s aib un caracter de raionalitate (s nu risipeasc resursele umane, naturale, materiale, financiare, informaionale i temporale), s consoneze cu mediul natural (n vederea meninerii echilibrului ecologic) i s prezinte o dimensiune prioritar economic (s fie purttoare de valoare i valoare de utilitate, adic s creeze bunuri materiale cu calitate de mrfuri); b) obiectul muncii (materiile prime, materialele, produsele finite); c) mijloacele de munc (echipamentele tehnice, utilajele, instalaiile, uneltele, cldirile cu destinaie productiv), ce trebuie s fie performante ca eficien. Producia de bunuri materiale are ca rezultat, fie un bun de consum (care se epuizeaz printr-o utilizare parial sau total), fie un bun de producie (cu ajutorul cruia se produc alte bunuri materiale). Fiind un proces continuu, orice producie de bunuri materiale genereaz, concomitent, o

ECONOMETRIE

15

reproducie, cele dou elemente devenind, n omogenitatea lor, condiia de baz a existenei i evoluiei societii. Relaia producie-consum este o relaie de reciprocitate n sensul c dac producia determin circulaia, schimbul i consumul, necesitile de consum influeneaz, la rndul lor, producia. Producia material se modific n funcie de condiiile sociale, sistemul economic incluznd trei elemente definitorii: obiectivul final al activitii economice, tehnologia i organizarea economic n raport cu care se structureaz dou subsisteme economice: economia natural; economia de schimb, care poate fi: economie de tip liber (concurenial); economie de tip comandat (centralizat planificat). Marfa. Marfa este o categorie economic specific economiei de schimb i se prezint sub form de bunuri. Bunurile exist sub form de bunuri libere (ce se gsesc n cantiti nelimitate n natur) i bunuri economice (manifestate numai n raport cu nevoile umane i destinate consumului sau schimbului). Bunurile, pentru a fi mrfuri trebuie s dispun de utilitate, s satisfac trebuinele altor oameni dect ale productorilor nsi, deci trebuie s aib o utilitate social. n acelai timp, bunul trebuie s treac de la productor la consumator nu n mod gratuit, ci prin intermediul schimbului, prin vnzarecumprare. Schimbul de mrfuri presupune schimb de echivalente. El a cunoscut un proces de evoluie, de la forma marf contra marf (M M), la forma marf bani - marf (M B M). Ca bun economic, marfa se definete prin dou elemente: utilitatea; valoarea. Utilitatea, n sens tehnic, desemneaz capacitatea unui bun de a satisface o nevoie, o trebuin uman. Utilitatea, n sens economic, desemneaz: 1. Proprietatea, capacitatea real sau presupus a unui bun de a satisface o nevoie, o trebuin; 2. Satisfacia pe care o creeaz folosirea unui bun pentru consumator. Utilitatea implic contientizarea acestei relaii. Prima cantitate dintr-un bun economic are utilitatea cea mai mare, aceasta scznd cu fiecare alt cantitate adugat consumului, care se va raporta la o nevoie n descretere, pn la saturare. Pornind de la aceast determinare cauzal, desprindem existena a dou tipuri de utiliti i anume: 1) utilitatea total, care este dat de ntreaga cantitate de bunuri de un anumit fel; 2) utilitatea marginal, care reflect utilitatea pe care o percepe fiecare individ pentru fiecare unitate suplimentar de bun economic atras n consum.

16

Gh. COMAN

Utilitatea marginal se reduce cu fiecare unitate suplimentar de bun economic atras spre consum, n timp ce utilitatea total crete, prin adugarea de fiecare dat a mrimii utilitii marginale a bunului. Utilitatea total se calculeaz astfel:

U t = U mgi
i =1

Valoarea este cel de-al doilea element care definete o marf. Schimbul este posibil n condiiile n care mrfurile se pot compara ntre ele, n condiiile n care exist un acelai element comensurabil cuprins n toate mrfurile. Acest element este valoarea. Valoarea nu este intrinsec, nu este n lucruri. Ea este n noi; este felul n care omul reacioneaz la condiiile mediului su. Valoarea nu este nici n cuvinte sau n doctrine. Ea se reflect n conduita uman. Nu ceea ce spun oamenii sau grupurile de oameni despre valoare conteaz, ci felul cum acioneaz ei. Oraia moralitilor i pompa programelor diferitelor partide sunt semnificative ca atare. Dar ele nu influeneaz cursul evenimentelor umane dect n msura n care determin efectiv aciunile oamenilor. Exist dou mari curente de gndire economic cu privire la valoare: a) teoria obiectiv, i b) teoria subiectiv. Teoria obiectiv a valorii i are izvorul n opera clasicilor economiei politice. Conform acestei teorii, substana valorii economice este munca, ca realitate obiectiv a productorilor de bunuri i care este ncorporat n bunuri. Valoarea unui bun este dat de cantitatea total de munc necesar pentru producerea lui (att munca vie, nemijlocit, consumat n procesul de producie dat, ct i munca trecut materializat n mijloacele de producie consumate pentru obinerea respectivului bun). Valoarea economic a unui bun economic (M) se compune, aadar din urmtoarele elemente: M = C + V + P, unde: C = valoarea mijloacelor de producie consumate; V = valoarea produsului necesar; P = valoarea plusprodusului. V + P = valoarea nou creat, care n procesul repartiiei revine factorilor de producie sub form de salariu, profit, rent, dobnd. Pe pia, valoarea se manifest sub forma valorii de schimb care reprezint raportul cantitativ n care se schimb o marf cu o alt marf. n condiiile existenei banilor, valoarea de schimb se prezint sub forma preului. Prin confruntarea la pia a ofertanilor ntre ei i a lor cu consumatorii, bunurile produse cu valoare individual diferit se vor vinde la acelai pre. Valoarea lor individual este redus la valoarea social a crei mrime este dat de timpul de munc socialmente necesar.

ECONOMETRIE

17

Teoria subiectiv a pornit de la premisa s valoarea de schimb se explic prin: 1) utilitate, i 2) raritate. Un bun preuiete mai mult sau mai puin dect altul n msura n care este mai mult sau mai puin util, mai mult sau mai puin rar. Dorina individului reflect un element subiectiv i anume trebuina acestuia. Raritatea reflect un element subiectiv. Valoarea unui bun este determinat de mrimea utilitii sale marginale. Punctul de pornire n teoria subiectiv este circulaia i consumul, care dau dimensiunea utilitii, inclusiv a celei marginale. n concluzie, se poate aprecia c valoarea bunurilor produse are ca izvor primar cantitatea i calitatea muncii depuse, corelat cu preferinele economice (ca manifestare a nevoii sociale i exterioare prin cererea de marf) i gradul de abunden (sau raritate) a factorilor de producie i calitatea acestora. Sistemul factorilor de producie. Factorii de producie reprezint totalitatea elementelor de intrare n procesul de producie, input-uri. Trebuie fcut o delimitare conceptual ntre factorii de producie i resurse. Resursele, prin simpla lor existen, au, n raport cu procesul de producie, caracterul unui potenial productiv. Stabilirea unei tipologii a factorilor de producie a reprezentat o preocupare distinct pentru tiina economic. Pe lng factorii clasici de producie, ca urmare a dezvoltrii industriale postbelice, performanele de pia ale firmelor productoare au ajuns s fie influenate de aciunea unor factori netradiionali. S-a remarcat c asemenea factori au ajuns s polarizeze eforturi de investiii tot mai nsemnate, cum ar fi investiiile n cercetare i dezvoltare tehnologic, n formarea profesional a personalului, n informatizarea activitii firmelor i n ameliorarea managementului lor. Factorii de producie clasici, respectiv munca, natura i capitalul, au la origine resurse din categoria celor tangibile care pot fi cuantificate direct i pot fi gestionate sub formele lor alternative de stocuri i de fluxuri. n schimb, neo-factorii, i au originea n resurse din categoria celor intangibile. Caracterizarea general a factorilor de producie clasici. 1. Munca factor originar, primar, de producie reprezint activitatea specific uman desfurat n scopul obinerii de bunuri economice. Ca factor de producie, munca mbrac o form procesual, i nu forma unei resurse stocabile, ea manifestndu-se numai ca factor de producie n stare activ. Resursa care genereaz acest flux se refer la ansamblul de abiliti fizice i intelectuale care fac posibil prestarea unei activiti.

18

Gh. COMAN

Munca este un factor de producie originar, n sensul c ea este intrinsec asociat personalitii prestatorului ei, neputnd fi creat sau reprodus artificial i nici disociat de persoana prestatorului. Prestaia de munc este ireversibil, dup cum timpul de munc neutilizat este irecuperabil. Munca reprezint un factor de producie activ i dinamizator. Ea deine n mod exclusiv capacitatea de a pune n funciune ceilali factori de producie i de a determina transformarea lor n bunuri economice. Dimensiunea cantitativ a factorului munc se refer la volumul de munc de o anumit natur prestat ntr-un proces de producie dat. Acest volum poate fi cuantificat prin numrul de uniti de timp de munc prestate, prin numrul de ore de munc sau de locuri de munc aferente unei anumite cantiti de produse. Dimensiunea calitativ, abordat la nivelul individual, se refer la specializarea profesional proprie fiecrui prestator de munc, de gradul su de calificare, de experien, de nivelul su de productivitate. Progresul calitativ al factorului munc se concretizeaz n: creterea proporiei n care procesele de munc fac apel la abilitile de ordin intelectual, care ajung s prevaleze n raport cu cele fizice; tendina de ameliorare continu a productivitii muncii; creterea duratei de pregtire colar i profesional instituionalizat, a nivelului i complexitii pregtirii; amplificarea dimensiunii creative a proceselor de munc, dezvoltarea componentei informaionale. 2. Natura. Factorul natural al produciei se refer la toate resursele brute din natur care sunt folosite la producerea bunurilor economice. Factorul natural de producie are un caracter primar, originar. Elementele sale nu sunt reproductibile n mod artificial, dei tiina contemporan ofer omului posibilitatea de a interveni n circuitul formrii i regenerrii multora din resursele naturale. Forma de existen a factorului natural al produciei este una material, de tipul substanei i al energiei. La nivelul factorului natural este cel mai pregnant pus n eviden raritatea resurselor, multe dintre resursele primare sunt epuizabile, iar altele dei regenerabile, sunt reproduse de natur ntr-un ritm inferior celui al creterii nevoii de a le consuma. Dimensiunea cantitativ a factorului natural al produciei se refer, la volumul n care o anumit resurs natural este atras efectiv n circuitul economic. Dimensiunea calitativ vizeaz acele atribute intrinseci unei resurse primare care o fac proprie utilizrii productive (recolta la ha, puterea caloric a unei tone de combustibil). Pmntul, ca principal form de factor natural, este indispensabil n orice proces de producie. Lumea vie n totalitatea ei, depinde n mod direct sau indirect, de capacitatea solului de a asigura energie i substan vital.

ECONOMETRIE

19

Utilizarea raional a ntregului fond funciar, pstrarea i creterea fertilitii solului n scopul realizrii unei agriculturi intensive, cu randamente sporite capt o semnificaie deosebit n condiiile creterii populaiei i ale multiplicrii trebuinelor umane. Resursele minerale joac un rol important n asigurarea bazei de materii prime i energie necesare ntregii activiti economice. 3. Capitalul. Acesta este termenul folosit pentru utilizarea unui factor de producie generat n cadrul sistemului economic. n raport cu factorii primari de producie (natura i munca), bunurile capital sunt un factor derivat, dat fiind proveniena lor din procesele de producie anterioare. Capitalul real/tehnic, nu se confund cu capitalul bnesc n form lichid i nici cu capitalul fictiv, concretizat n titluri de valoare, care sunt obiect de tranzacie pe piaa financiar. n sfera de cuprindere a capitalului real intr instalaiile i infrastructura firmelor din industrie, agricultur, transporturi, comunicaii, comer, precum i stocurile de materii prime, materiale, combustibili, semifabricate, producie neterminat. Prezentai comparativ modalitile posibile de asigurare a progresului calitativ al factorilor de producie clasici. Capitalul reprezint categoria bunurilor produse i utilizate n scopul producerii altor bunuri economice. Dup modul cum se consum i se nlocuiesc, componentele capitalului real se grupeaz n: a) capital fix reprezint acea parte a capitalului real format din echipamentele de folosin ndelungat, care particip la mai multe cicluri de producie, se depreciaz treptat i se nlocuiesc dup mai muli ani de utilizare; b) capitalul circulant reprezint acea parte a capitalului real care se consum n ntregime n decursul unui ciclu de producie (materii prime, materiale, energie, combustibili, semifabricate). Abordat la nivelul de ansamblu al firmei, capitalul real apare drept o parte a capitalului n funciune care parcurge un circuit specific format din urmtoarele etape: - stadiul nti l constituie procesul prin care capitalul lichid al firmei se transform n capital real productiv; - stadiul al doilea l constituie utilizarea productiv a capitalului real, pentru obinerea de bunuri destinate vnzrii ca mrfuri pe pia; - n ultimul stadiu, capitalul n form marf trece n form bneasc, prin vnzarea efectiv a bunurilor produse. Deci, n cele trei stadii ale fluxului circular al capitalului firmei acesta mbrac urmtoarele forme: bani, bunuri-capital i, respectiv, marf. Reluarea parcurgerii celor trei stadii ale circuitului care are un caracter continuu reprezint relaia capitalului, iar timpul necesar pentru parcurgerea unui circuit complet reprezint viteza de rotaie a capitalului. Dinamica factorului de producie poate fi explicat prin:

20

Gh. COMAN

1. Formarea brut de capital fix ce caracterizeaz procesul prin care bunurile destinate a servi drept capital fix sunt procurate de ctre ntreprinderi n scopul de a fi utilizate n procesul de producie prin achiziionarea sau producerea n regie proprie de bunuri de capital noi i punerea lor n funciune i prin exercitarea unor intervenii menite s le amelioreze performanele; 2. Variaia stocurilor reprezint diferena ntre intrrile n stocuri i ieirile, n cursul perioadei considerate. Formarea capitalului fix are loc prin intermediul investiiilor. Pe parcursul utilizrii capitalului fix acesta nregistreaz un proces de depreciere, datorat uzurii fizice i morale. Prin uzura fizic a capitalului fix se nelege pierderea treptat a proprietilor lui tehnice de exploatare ca urmare a folosirii productive i a aciunii agenilor naturali. Corespunztor uzurii fizice se calculeaz cota de amortizare care se include n costul de producie, pentru a face posibil reconstituirea sumelor necesare nlocuirii capitalului fix uzat. Investiiile totalitatea cheltuielilor fcute de ntreprinderi pentru crearea de noi capaciti de producie, pentru refacerea, ameliorarea i dezvoltarea capacitilor existente. Cauza principal a uzurii morale o constituie progresul tehnic nsoit de creterea productivitii muncii i a randamentului noilor echipamente de producie. Neofactorii de producie. Tehnologiile pot fi definite drept procedee de combinare i transformare a factorilor de producie n rezultate ale produciei, prin aplicarea unor reguli riguros definite. Ele sunt de natura unor active intangibile, incluznd n sfera lor de cuprindere i infrastructura aferent. Ca resurse potenial utilizabile, stocul de tehnologii se concretizeaz n brevete de invenie, licene, machete, prototipuri, specificaii tehnice, programe informatice. Ca factor de producie activ, orice tehnologie se prezint n sfera sa operaional, alegerea acesteia fiind o important problem de decizie multicriterial de ordin tehnic i economic. Progresul tehnologic are drept esen ameliorarea performanelor procesului de producie, prin gestionarea cu eficien sporit a factorilor de producie, paralel cu mbuntirea caracteristicilor tehnico-funcionale i calitative ale bunurilor obinute. Informaia face parte din categoria activelor intangibile ale firmei, ndeplinind roluri multiple n funcionarea acestora. Calitatea de factor de producie revine informaiei faptice sau documentare stocate pe supori materiali (hrtie, film, discuri i benzi magnetice, circuite integrate) i introduse ca atare n procesul de producie.

ECONOMETRIE

21

Informaia acioneaz att direct, prin asimilarea i utilizarea ei de ctre indivizii implicai n proces, ct i indirect, prin asistarea cu calculatorul a funcionrii sistemelor de producie. Abilitatea ntreprinztorului reprezint un neo-factor de producie propriu sistemelor economice bazate pe concuren i liber iniiativ. Abilitatea cu care este dotat ntreprinztorul vizeaz ndeplinirea de ctre acesta a unor funcii cum sunt: - sesizarea ocaziilor i a anselor; - formularea unui proiect al propriei sale aciuni i definirea condiiilor concrete, care ar face ca acest proiect s devin fezabil; - promovarea propriu-zis a proiectului, prin asumarea iniiativei i punerea ei n practic. Ca factor de producie, abilitatea ntreprinztorului reprezint un element decisiv de progres, n msura n care economia contemporan este bazat pe inovarea tehnologic i pe dinamica schimbrilor calitative. Combinarea i substituirea factorilor de producie. Activitatea de producie poate fi privit, ca un ansamblu de operaii de utilizare i/sau transformare a factorilor de producie n vederea atingerii funciei obiectiv a productorului: maximizarea profitului n condiiile minimizrii eforturilor. Combinarea factorilor de producie reprezint un mod specific de unire a factorilor de producie privit att sub aspect cantitativ ct i din perspectiva structural calitativ. Combinarea factorilor de producie este expresia a dou laturi, una tehnic i alta economic. Din punct de vedere tehnic, combinarea factorilor de producie este specific fiecrui proces de producie, nsemnnd o anumit structur i calificare a forei de munc, elemente de capital tehnic (maini, instalaii, materii prime, materiale). Din punct de vedere economic, combinarea factorilor de producie nseamn, n condiiile economiei de schimb, concretizarea ei n obiectivele minimizrii costurilor de producie i respectiv, al maximizrii profitului. Combinarea este posibil ca urmare a proprietilor de divizibilitate i adaptabilitate ale factorilor de producie. Divizibilitatea unui factor de producie reflect posibilitatea acestuia de a se mpri n uniti simple, n subuniti omogene fr a fi afectat calitatea factorului respectiv. Adaptabilitatea reprezint capacitatea de asociere a unei uniti dintr-un factor de producie cu mai multe uniti dintr-un al factor de producie. Dac factorii de producie se caracterizeaz prin divizibilitate i adaptabilitate, au loc dou procese organic legate ntre ele: complementaritatea i substitutibilitatea. Complementaritatea reprezint procesul prin care se stabilesc raporturile cantitative ale factorilor de producie care particip la producerea unui anumit bun economic.

22

Gh. COMAN

Complementaritatea se afl sub influena permanent a progresului tiinific i tehnic, care determin modificri profunde n calitatea factorilor de producie, n procesul combinrii lor. Substitutibilitatea este definit ca posibilitatea de a nlocui o cantitate dat dintr-un factor de producie printr-o cantitate dat dintr-un alt factor de producie, n condiiile meninerii aceluiai nivel al produciei. Pe baz de calcule economice, se alege alternativa de combinare de la care se ateapt cea mai mare eficien n condiiile date. Pentru aprecierea alegerii fcute se vor folosi: nivelul productivitii marginale a muncii i a capitalului; rata marginal de substituire; elasticitatea substituirii. Elasticitatea substituirii exprim msura n care poate fi meninut producia cnd un factor este nlocuit cu altul sau creterea (descreterea) utilizrii unui factor n comparaie cu altul. Elasticitatea substituirii este pozitiv pentru toate combinaiile normale ale factorilor de producie i variaz de la zero la infinit, n funcie de uurina cu care unul dintre factori poate fi nlocuit cu altul. Limitele combinrii. Legea randamentelor neproporionale. n adoptarea deciziilor privind combinarea factorilor, orientarea producie i alocarea resurselor, ntreprinderile se confrunt cu dou genuri de limite sau constrngeri: a) limite interne, de ordin tehnologic; b) limite externe, ce in de pia sau de mediul economico-social n care acioneaz. A. Limitele interne, de ordin tehnologic se exprim n cadrul funciei de producie. Analiza acestei funcii permite s se determine n ce msur randamentele ntreprinderii vor fi influenate de substituirea factorilor de producie ca i de variaia acestora. n acest cadru se pot distinge dou situaii: 1. n cazul variaiei neproporionale a factorilor de producie, ntreprinztorul urmrete obinerea unor randamente de substituie, iar funcia de producie exprim alegerile posibile, ntr-un mediu tehnic i tehnologic dat. Posibilitile de substituire variaz n funcie de tipul de producie i de specificul factorilor. Din acest punct de vedere se pot distinge trei situaii: a) factorii care nu sunt substituibili (materiile prime de baz) i la care proporia utilizrii este determinat de coeficieni tehnici, cu caracter imperativ; b) factorii de producie care sunt perfect substituibili, ei putnd fi folosii n proporii foarte diferite, pentru a obine acelai volum de producie; c) factorii de producie sunt imperfect substituibili, ei fiind complementari. Funcie de producie teorie economic a firmei ce pune n eviden relaia dintre producerea unui bun i input-urile (factorii de producie) necesare pentru realizarea acesteia.

ECONOMETRIE

23

Exprimat matematic are forma general: Q=F(L, K, t etc.) unde: Q = produsul, L = munca, K = capitalul, t = progresul tehnic. Legea randamentelor neproporionale exprim relaia care exist ntre volumul produciei obinute i schimbrile factorilor de producie, ntre producia suplimentar i factorii adiionali utilizai. Evoluia volumului produciei urmeaz urmtoarea regul: la creterea progresiv a cantitii dintr-un factor de producie cellalt factor rmnnd constant producia total sporete mai nti ntr-o proporie mai mare dect factorul variabil, iar apoi mai ncet dect acesta. Ca urmare, factorul are mai nti randamente crescnde, iar apoi descrescnde. De exemplu, dac volumului muncii suplimentare nu-i corespunde i o cretere a nzestrrii tehnice, peste un anumit nivel, randamentele descresc. 2. Pot exista i randamente constante, atunci cnd o anumit cretere a produciei necesit o cretere corespunztoare a factorilor de producie. Legea randamentelor proporionale se verific la un nivel dat al tehnicii i tehnologiei i la o scar staionar a produciei. B. n ceea ce privete limitele externe trebuie subliniat c orice ntreprindere acioneaz pe pia att n calitate de cumprtor al factorilor de producie, ct i ca vnztor al bunurilor produse. n condiiile concurenei imperfecte ntreprinderea trebuie s-i adapteze oferta la preurile formulate n condiii de monopol sau oligopol. Un rol esenial l au n acest sens strategiile sau politicile anticoncureniale, ntre care: aciunea asupra costurilor; politica cererii; strategia inovaiei. 2.3. Evaluarea valorii economice 1. Caracterul general al evalurii valorii economice. Activitatea de evaluare presupune calcularea i stabilirea unui pre care s poat fi utilizat ntr-o tranzacie ntre vnztor i cumprtor. Procesul de evaluare este un proces complex care necesit respectarea unor metode, principii, standarde n stabilirea unei valori pentru firma sau diferitele categorii de active evaluate. Caracterul complex al activitii de evaluare este determinat de mai muli factori: natura i mrimea firmei; patrimoniul firmei i posibilitatea de valorificare; reflectarea n contabilitatea firmei a patrimoniului ei; capacitatea echipei de conducere de a gestiona i elabora strategia firmei. n ceea ce privete momentele n care este necesar evaluarea unei firme, acestea sunt: la schimbarea dreptului de proprietate asupra firmei; la schimbarea mrimii i structurii capitalului; la schimbarea numrului i componenei asociailor i acionarilor; n aciuni juridice cu scop patrimonial (faliment, succesiune, etc); n caz de litigii. 2. Clasificarea evalurilor. Evalurile pot fi clasificate n funcie de anumite criterii astfel:

24

Gh. COMAN

a) n funcie de obiectul lor: evaluri de bunuri (mijloace fixe, stocuri etc); evaluri de active intangibile (licene, brevete, mrci, investiii n resurse umane etc); evaluri de active economice (secii, magazine, depozite etc); evaluri de firme, ntreprinderi; b) n funcie de metoda utilizat pentru evaluare: evaluri patrimoniale; evaluri bazate pe actualizarea profiturilor; evaluri bazate pe actualizarea cash flow-urilor; evaluri bursiere; evaluri mixte; c) n funcie de scopul urmrit: evaluri economice care urmresc stabilirea valorii de pia a unei afaceri n vederea vnzrii ei; evaluri administrative care urmresc de regul stabilirea masei impozabile i sunt cerute de ctre organele fiscale; d) n funcie de beneficiarii evalurii: evaluri pentru proprietarii afacerii pentru stabilirea unei baze de negociere n vederea vnzrii firmei; evaluri pentru instituiile publice; evaluri pentru instituiile financiar bancare; evaluri pentru instane judectoreti n cazul existenei unor litigii legate de mrimea, micarea sau lichidarea patrimoniului firmei; evaluri pentru persoane fizice (motenitori, salariai etc). 3. Valori utilizate n lucrrile de evaluare. Problematica valorii a fost abordat n permanen de o serie de specialiti n domeniu, care au formulat diferite curente ale valorii: a) Curentul fondist al valorii care a generat teoria obiectiv a valorii. Acesta a fost elaborat de Adam Smith avnd la baza ideea c factorul principal de generare a valorii este munca. Prin urmare valoarea unei firme este dat de fondul de munc investit n cadrul ciclului de producie pentru a se obine i comercializa produsul finit. b) Curentul materialist sau realist a fost elaborat de A. Marshall i consider capitalul firmei drept factorul determinant al valorii. Acest curent se regsete n cadrul metodelor de evaluare patrimoniale, i consider c valoarea de pia a activelor unei firme vor reflecta valoarea real a acesteia. c) Curentul fondist renovat cunoscut i sub numele de teoria subiectiv a valorii. Acest curent presupune c valoarea unei firme este dat de fluxurile viitoare de venituri obinute ca urmare a exploatrii activelor sale. n practica de evaluare pornind de la aceste teorii se folosesc metodele de evaluare pe baza cash flow-ului. De asemenea se ine cont i de faptul c pentru a genera fluxuri pozitive o firm trebuie s produc bunuri utile, care s aib i un caracter limitat. Indiferent de curentul abordat n stabilirea valorii firmelor exist diferite tipuri de valoare care sunt folosite n practica economic. Valoarea de pia poate fi definit ca fiind mrimea estimat pentru care o proprietate ar fi schimbat la data evalurii, ntre un vnztor hotrt i un cumprtor hotrt, ntr-o tranzacie echilibrat, dup un marketing adecvat, n care fiecare parte a acionat n cunotin de cauz, prudent i fr constrngeri. Valoarea de utilizare reprezint valoarea unei proprieti din punctul de vedere al utilizatorului.

ECONOMETRIE

25

Valoarea din nou (valoarea de nlocuire) reprezint costul producerii i procurrii din nou a proprietii respective. n varianta n care pentru diferite proprieti nu se pot prezenta devize sau expertize se recomand stabilirea valorii n baza unor metodologii stabilite de specialitii din diferite domenii. Valoarea rmas reprezint valoarea din nou din care se scade uzura. n cazul n care evidenele contabile nu ofer toate datele pentru determinarea gradului de uzur, aceasta se determin astfel: - pe baz de expertiz tehnic prin experi autorizai; - pe baz de analiz tehnic, lundu-se n calcul vechimea, starea de ntreinere, numrul de reparaii capitale, regimul de utilizare, calificarea personalului de deservire. Valoarea de impozitare reprezint valoarea unei proprieti, conform definiiei dat de reglementrile legale cu caracter fiscal. Valoarea de lichidare reprezint suma lichiditilor rezultate prin vnzarea activelor unei societi, n cazul n care aceasta i nceteaz activitatea. Valoarea lichidativ reprezint valoarea rezultat din estimarea minimului sumelor ce se pot obine prin vnzarea activelor unei firme. Valoarea bursier reprezint valoarea firmei cotate la burs, n urma aplicrii metodelor de evaluare bursiere. Valoarea de asigurare reprezint valoarea acceptat de asigurtor pe baza evalurii proprii, i n baza unui contract de asigurare. Valoarea de continuitate reprezint valoarea determinat pe baza nsumrii cash flow-urilor actualizate, generate de desfurarea activitii firmei. 4. Standarde profesionale de evaluare. n unele ri, evaluatorii au format asociaii profesionale care s le reprezinte interesele i s reglementeze cadrul de desfurare a activitii de evaluare. Cu toate c activitatea de evaluare nu e reglementat de ctre instituiile guvernamentale, ea se desfoar dup standarde i proceduri profesionale i etice specifice elaborate de ctre aceste asociaii profesionale. Astfel, Societatea American a Evaluatorilor a introdus nou standarde de evaluare a firmelor care privesc urmtoarele aspecte: terminologia evalurii; coninutul raportului de evaluare; cerinele evalurii firmei; evaluarea pe baze patrimoniale; metoda comparaiilor; metoda de estimare a valorii de pia; metode de evaluare bazate pe profit; analiza rezultatelor evalurii i opinia evaluatorului; corecia documentelor financiare. Uniunea European a Experilor Contabili i Financiari a introdus standardul de evaluare a firmei, TRC-1 cu privire la urmtoarele aspecte: poziia evaluatorului fa de client; evaluarea prin metoda fluxurilor financiare actualizate; evaluarea prin metoda capitalizrii profitului; principii generale de evaluare a firmelor; recomandri ctre evaluator; limitele raportului de evaluare; responsabilitatea evaluatorului.

26

Gh. COMAN

Obiectivul principal al standardelor de evaluare este mbuntirea i meninerea calitii lucrrilor att n beneficiul evaluatorilor ct i al celor care folosesc rezultatul acestor evaluri. 5. Evaluatorul i responsabilitile acestuia. Cerinele de baz pentru ca o persoan s poat desfura activitatea de evaluare sunt urmtoarele: s dein o diplom universitar, postuniversitar de la un institut de nvmnt superior recunoscut; s aib cel puin doi ani de experien dup absolvire; are suficiente cunotine i experien n evaluare; ndeplinete condiiile legale, reglementare i etice; posed asigurare profesional adecvat. n ceea ce privete responsabilitatea evaluatorului, aceasta poate fi: profesional, civil sau penal. Responsabilitatea profesional se refer la modul n care evaluatorul cunoate i aplic procedurile, metodele i tehnicile specifice i normele de comportament etic. Responsabilitatea civil rezult din obligaiile menionate n contractul civil ncheiat ntre client i evaluator, acesta din urm obligndu-se s presteze un serviciu de calitate. Responsabilitatea penal apare atunci cnd evaluatorul a nclcat legea penal n legtura cu activitatea sa. 6. Procesul de evaluare. Procesul de evaluare cuprinde trei etape distincte: etapa de ofertare, etapa de contractare i etapa de evaluare i are drept scop: identificarea punctelor tari, punctelor slabe, a oportunitilor i ameninrilor; aprecierea fezabilitii transferului de proprietate; stabilirea unui interval de valori de referin pentru procesul de negociere al firmei; a) Etapa de ofertare. n aceasta etap evaluatorul prezint oferta sa sub forma unui document firmei care dorete evaluarea. Pentru elaborarea ofertei trebuie luate n considerare urmtoarele aspecte: oferta trebuie s fie astfel conceput, elaborat n aa fel nct s atrag clientul; exprimarea ofertei s fie simpl i clar; s reias din coninutul ei informaiile necesare din partea clientului pentru activitatea de evaluare; s prezinte costul activitii de evaluare; s cuprind informaii referitoare la eventualii colaboratori de care sunt nevoie n procesul de evaluare; s prezinte condiiile de realizare a lucrrii pentru ambele pri (exemplu, confidenialitate). b) Etapa de contractare. Dac ambele pri (evaluatorul i clientul) cad de acord asupra tuturor aspectelor prezentate n oferta de evaluare, se va trece la etapa de contractare. Contractarea lucrrii de evaluare trebuie s respecte standardele europene de evaluare precum i condiiile prezentate n ofert. Elementele eseniale ale unui contract de evaluare sunt: denumirea prilor contractante; scopul evalurii; termenul de evaluare; drepturile i obligaiile evaluatorului; drepturile i obligaiile clientului; costul lucrrii de evaluare; modul de aplicare i calculare a unor eventuale penaliti; clauza de modificare sau reziliere a contractului; semnturi autorizate.

ECONOMETRIE

27

c) Etapa de evaluare. n cadrul procesului de evaluare, etapa cea mai important o constituie etapa de evaluare. Aceasta este constituit din trei faze care se deruleaz succesiv: faza iniial de pregtire a activitii de evaluare, faza de evaluare propriu zis i faza rezultatelor i concluziilor. c1. Faza de pregtire a activitii de evaluare. n aceast faz se urmrete: planificarea activitii de evaluare (fazele necesare lucrrii de evaluare i durata acestora, stabilirea personalului care se va ocupa de evaluare etc ); culegerea informaiilor cu privire la situaia economic naional i a domeniului n care i desfoar activitatea firma evaluat, precum i a informaiilor despre firma n cauz; subcontractarea unor lucrri cu colaboratorii. n aceast etap are loc primul contact cu personalul firmei care va furniza informaiile necesare procesului de evaluare. Echipa de consultan trebuie s-i formeze o vedere de ansamblu asupra firmei i asupra problemelor cu care se confrunt: afaceri desfurate, furnizori i clieni, reele de distribuie, tehnologii utilizate, situaia economico-financiar, organizarea i conducerea firmei. Vor fi contactai cenzorii i auditorii interni i externi, se vor consulta rapoartele ncheiate, se vor cere informaii de la Camera de Comer i Industrie, Registrul Comerului etc, pentru culegerea de informaii referitoare la firma evaluat. c2). Faza evalurii propriu zise. n aceast faz se realizeaz un diagnostic, i evaluarea cu ajutorul metodelor patrimoniale, metodelor de rentabilitate sau a metodelor combinate. c3). Faza rezultatelor i concluziilor. Pe parcursul acestei etape se ntocmete raportul de evaluare pe baza informaiilor obinute n a doua faz i se prezint acest raport clientului. Raportul de evaluare trebuie ntocmit n conformitate cu standardele de evaluare i trebuie s in cont de cerinele clientului. Acesta trebuie s fie redactat clar i concis i s dea posibilitatea clientului s neleag datele prezentate n raport. Raportul de evaluare trebuie s conin: prezentarea obiectului evaluat; prezentarea obiectivului i scopului evalurii; prezentarea bazelor lucrrii de evaluare; prezentarea diagnosticului de evaluare, a metodelor de evaluare utilizate; concluzii i recomandri. Atunci cnd evaluarea este individualizat pe produse, evaluarea acioneaz n direcia maximizrii raportului dintre valoarea de ntrebuinare i valoarea unui produs i se face ca sum a valorilor de ntrebuinare elementare, ponderate cu greutatea specific a fiecrei funcii n valoarea de ntrebuinare a produsului. i n cazul evalurii produsului se parcurg mai multe etape. Dup o informare pe plan tehnic, social i economic, urmeaz analiza produsului existent, n sensul determinrii nomenclatorului de funcii ale sale i dimensionrii tehnice a funciilor, determinrii funciilor inutile, comparrii dimensiunilor tehnice ale funciilor cu necesitile sociale, comparrii ponderii funciilor n costuri i valoarea de ntrebuinare etc. Pe aceast baz se desprind concluzii asupra direciilor de mbuntire constructiv a produselor i se trece apoi la reconceperea produselor existente (sau conceperea, n

28

Gh. COMAN

cazul produselor noi) prin: determinarea nomenclatorului de funcii ale produsului n strns corelaie cu necesitile sociale, determinarea limitelor maxim i minim ale dimensiunilor tehnice ale funciilor, elaborarea soluiilor constructive posibile i selectarea celor mai bune. Analiza funciilor pe care trebuie s le ndeplineasc produsele pentru a satisface dorinele utilizatorului se numete analiz funcional. O astfel de analiz ncepe cu identificarea condiiilor privind limitele sistemelor i subsistemele tehnice ncorporate n produs, a intrrilor i ieirilor dorite i se concretizeaz printr-o list amnunit a funciunilor i a operaiilor care trebuie ndeplinite. Fiecare funciune se caracterizeaz prin propriile intrri i ieiri dup care diversele funciuni se racordeaz determinnd astfel secvena necesar sau cum se spune fluxul informaiilor sau al operaiilor. Problemele care exist la interferenele dintre funciuni sunt de fapt unele din cele mai importante care se cer soluionate la analiza valorii. Cele mai frecvente probleme care se ivesc sunt cele create prin faptul c diversele subsisteme au fost sau sunt proiectate independent sau prin faptul c diviziunea muncii ntre activitile din diverse subsisteme a permis apariia de inconveniente sau chiar incompatibiliti, ca urmare a deosebirilor ntre metodologiile aplicate sau lipsei de comunicaie ntre diversele compartimente de lucru. La analiza funcional, o importan deosebit o constituie reprezentarea grafic n schema bloc a produsului, a intrrilor i a ieirilor, relaiile de timp, fluxul informaiilor i funciunile care trebuie ndeplinite la fiecare verig a sistemului. Reprezentrile grafice arat, de asemenea, cum sunt intrrile n fiecare verig transformate n ieiri care la rndul lor devin intrri pentru veriga urmtoare. Elementele care trebuie identificate n reprezentrile grafice n schema bloc pentru fiecare intrare i ieire sunt: Care este sursa intrrii ? Cnd sosete comanda la intrare n raport cu punerea n funciune a alimentrii energetice a produsului ? Cum sosete intrarea (continuu sau intermitent) ? Care este consumul de timp dintre intrare i realizarea ieirii ? Ce se face cu intrrile pentru a se obine ieirile ? Cnd apar ieirile ? Cte ieiri apar ? Ct de frecvente sunt ieirile ? Care sunt destinaiile ieirilor ? etc. Desigur, n raport cu caracteristicile produsului, ntrebrile de analiz funcional pot fi foarte variate. Caracteristica principal a unei reprezentri grafice n schema bloc este aceea c ea descrie fluxuri, fie c este vorba de flux de oameni, materiale, bani, informaii etc. Totodat, din ea rezult succesiunea de timp i a relaiilor dintre elementele constitutive ale produsului. La analiza funcional a produselor o problem important o constituie evidenierea restriciilor acestora. Prin restricii se neleg toate acele criterii i condiii care limiteaz, din punct de vedere tehnic, domeniul soluiilor realizabile, acceptabile sau posibile i prin care se exprim numeroase dintre proprietile externe i interne ale produsului. Identificarea restriciilor i a efectelor lor asupra coninutului concepiei produsului n ansamblu nu se poate realiza independent de celelalte etape de analiza a valorii acestuia. Dimpotriv, restriciile sunt

ECONOMETRIE

29

conturate, formulate i definitivate progresiv, pe parcursul diverselor etape de analiz a valorii. Pe msur ce se completeaz lista restriciilor care acioneaz asupra limitelor funcionale ale produsului, devine posibil s se cerceteze efectele interaciunilor lor asupra ntregului sistem i sensibilitatea obiectivelor lui fa de diversele restricii. Identificarea restriciilor ca i a efectului lor asupra eficienei produsului reprezint un alt aspect deosebit de important dei deseori omis - n evaluarea produselor. Analiza restriciilor ofer o viziune realist asupra soluiilor practic raionale tocmai datorit faptului c ele acioneaz ca un filtru care selecteaz cerinele utopice sau neraionale de cele efectiv necesare i posibile. Restriciile pot fi clasificate dup sfera lor de influen, ca de exemplu politice, juridice, economice, tehnologice, fizice, de ambian, organizatorice, de comportament i sociale. Ca exemple concrete de restricii care pot interveni n probleme, de exemplu, n probleme de sisteme de prelucrare a datelor se pot cita: datele de calitate redus i dispozitive necorespunztoare de nregistrare; lipsa standardizrii n nregistrrile i formatele datelor; metode necorespunztoare de colectare, organizare, prelucrare i transmitere a datelor; deficiene n calitatea i sfera de cuprindere a datelor; incompatibiliti ntre caracteristicile echipamentelor i metodele de nregistrare, prelucrare i transmitere; personal insuficient numeric sau ca nivel de pregtire; considerente privind caracterul secret al informaiilor; limitri generate de sumele bneti alocate; obiective contradictorii la proiectarea sistemului; interese personale; insuficient stimulare i motivaie; lipsa coordonrii la proiectarea i operarea sistemului informaional. Evaluarea restriciilor poate cuprinde: efectul restriciilor asupra posibilitilor de realizare a obiectivelor sistemului; efectul restriciilor asupra funcionrii sistemului; consecinele diminurii sau eliminrii efectelor restriciilor asupra eficienei sistemului i cheltuielile pe care le pretind asemenea diminuri sau eliminri. Dup analiza funcional i conceperea produsului se acord asisten tehnic pentru aplicarea studiului i verificarea practic a rezultatelor. Aceast concepie presupune crearea unui climat de reconsiderare a produciei fiecrei uniti economice, viznd cele trei faze principale i costurile unui produs: concepia, materialele utilizate i tehnologiile de fabricaie. ntruct funcia produselor i serviciilor, n cadrul metodei evalurii, sunt privite din punctul de vedere al consumatorului final, aplicarea larg a acestei metode este posibil numai n condiiile unui mecanism economic n care toate unitile economice se conduc pe baza unei concepii de marketing i au dobndit n prealabil o vast experien n utilizarea celor mai diverse metode i tehnici de marketing. Evaluarea nu este de fapt altceva dect o finalizare a unor cercetri fundamentale de marketing. Dar, spre deosebire de obiectivul fundamental al disciplinei de marketing, care vizeaz mai degrab problemele de pia (ale desfacerii produselor),

30

Gh. COMAN

evaluarea valorii economice ale produselor vizeaz mai degrab problemele fundamentale ale produciei pentru a veni n ntmpinarea cerinelor pieei, completndu-se astfel reciproc. Atunci cnd consumatorul cumpr ceva, el urmrete satisfacerea unei anumite necesiti, de exemplu, o main de splat o cumpr pentru ai spla rufele, un ceainic electric pentru a nclzi apa, o pereche de pantofi pentru a-i ncla etc. Capacitatea acestor bunuri de a efectua funciunile lor de utilitate, n mod satisfctor, cu suma pltit pentru procurarea lor, este numit valoarea de ntrebuinare. Dup cum se poate observa mai uor utilitatea cere o relaie ntre om i un produs, n timp ce valoarea cere un raport ntre dou produse, ntre dou utiliti. Dar, n cazul celor trei articole menionate, cumprtorul este interesat s aib aspect frumos i plcut cu alte cuvinte, mrfurile s aib valoare estetic. Mai exist i o a treia valoare de care se ocup cumprtorul i poate s o caute i anume valoarea de schimb care reprezint preul pe care l va pretinde un vnztor cu amnuntul pentru un produs nou, n comparaie cu produsul utilizat, dar bine ntreinut i, ca atare, i pstreaz valoarea de ntrebuinare i calitile estetice. Mai exist, de asemenea, costurile de obinere, de fabricaie, a produselor care reprezint cheltuielile fabricantului pentru a produce bunurile pe care le vinde. Cele patru categorii de valoare menionate mai sus, pot fi grupate sub denumirea de valoare economic a produsului. Valoarea economic este determinat de cel mai mic cost pentru a realiza, n mod sigur, o funciune sau un serviciu solicitat. Valoarea de ntrebuinare este o evaluare subiectiv a satisfaciei pe care o procur, direct sau indirect, deinerea unui bun i utilizarea sa. Aceast estimare este fcut, la un moment dat, ntr-un context social precis. Una dintre caracteristicile colii neoclasice n economie este aceea c ea ntemeiaz valoarea pe unitate, adic leag estimarea subiectiv a valorii de ntrebuinare de un raport cantitativ n cadrul schimbului. Pentru neoclasici, valoarea de ntrebuinare corespunde utilitii obinute de individ de la un obiect. Utilitatea desemneaz proprietatea pe care o are un obiect de a produce o satisfacie. Satisfacia poate fi direct (bunuri de consum) sau indirect (bunuri de producie). Trebuie menionat c termenul de utilitate nu trimite nicidecum la noiunea de nevoie, ci doar aceea de plcere: o roie poate avea ca utilitate plcerea pe care o procur atunci cnd este gustat, i nu atunci cnd este aruncat n timpul unui spectacol ntr-un artist care-i displace, unui spectator irascibil. Valoarea estetic const n proprietile, caracteristicile sau atractivitatea care fac dorit produsul respectiv. Valoarea de schimb const n proprietile sau calitile unui produs care i confer posibilitatea s fie schimbat cu altul. Cu alte cuvinte, valoarea de schimb se exprim prin raportul de schimb, care

ECONOMETRIE

31

precizeaz, pentru fiecare marf, cantitatea altor mrfuri care-i sunt echivalente. Uneori se face confuzie ntre valoare, cost i pre i ca atare se utilizeaz, adesea, n accepiuni eronate. ntruct am definit mai sus conceptul de valoare vom defini, n continuare, i anumite concepte despre cost i pre. Noiunea de cost este esenial n aprecierea activitilor agenilor economici; ea determin, n mare msur, viitorul firmei i exprim, n acelai timp, propriile sale condiii de producie i situaia sa fa de furnizori i clieni, precum i poziia sa n raport cu concurenii. Pentru cost vom distinge urmtoarele noiuni: Costul total al unui produs care reprezint suma cheltuielilor necesare pentru producia i/sau distribuia sa. Costul unitar sau costul mediu care reprezint raportul dintre costul total al unui produs i cantitatea total produs. Definiiile de mai sus pun n eviden dificultile mari de abordare real n vederea calcului costurilor unitare. Aceasta ntruct, ntr-o mare unitate economic nu exist doar un produs, ci un ansamblu de produse i este greu de deosebit ce taxe trebuie percepute fiecrui produs. Astfel, electricitatea permite ca toate mainile s funcioneze; atunci cum se repartizeaz suma total a facturii ntre diferitele produse realizate n unitatea economic ? Rezult deci c determinarea precis a costurilor ridic probleme practice. Care sunt costurile de repartizat pe fiecare produs ? Care sunt elementele fixe i cele variabile ? ntr-adevr este important, aa cum reiese din cele relatate mai sus, ca unitile economice s cunoasc elementele constitutive ale costurilor. Prin urmare, o parte a contabilitii marilor uniti economice este consacrat cunoaterii n amnunime a structurii costurilor. Aceasta face obiectul contabilitii analitice care descompune preul de cost global; de exemplu, n cost de achiziie, cost de producie, cost de comercializare. Costul total (sau preul de cost total) se divide n: costul fix i costul variabil. Costul fix constituie partea costului care nu depinde de cantitile de produse, ci este legat de structura unitii economice. Trebuie ntr-adevr pltite mainile, cldirile, oricare ar fi nivelul produciei. Se raioneaz pe perioade scurte n care echipamentul i sarcinile structurale sunt date. Costul variabil este componentul costului total care crete n funcie de nivelurile de producie. Este deci partea din costul de produciei care variaz n funcie de cantitile produse [Cv=f(q)]. Astfel, materiile prime depind de cantitile de produse: este nevoie de circa 2 ori mai multe esturi pentru a produce de dou ori mai multe cmi dintr-un anumit model. Dar, cost variabil nu nseamn cost proporional. Astfel, mrind cantitile cumprate, unitile economice pot obine o scdere a preurilor la furnizorii lor. Pot fi obinute economii printr-o mai bun distribuie, o mare rotaie a stocurilor etc.

32

Gh. COMAN

Pentru a analiza mai bine costul produselor, este important s se raporteze cifrele globale la cantitile produse: Costul fix unitar este media costurilor fixe: (Costul fix total)/(Cantitile produse) Costul variabil unitar este costul variabil mediu, deci: (Costul variabil total)/(Cantitile produse) Distribuia dintre costul fix i costul variabil se poate reprezenta prin tehnici speciale de determinare a preurilor. ntr-un numr de cazuri, unitile economice pot aprecia c au interesul s vnd de ndat de preul de vnzare este superior costului variabil (metoda direct costing care se opune metodei full cost sau pre de vnzare complet). Cost marginal este costul suplimentar necesar pentru a produce o unitate n plus.
Pret de cost Materii prime Amortizri Salarii Cheltuieli generale Marj beneficiar TVA

Pret de vnzare fr taxe Pret de vnzare cu taxe (pret de piat)

Pentru pre vom lua n considerare urmtoarele noiuni: Preul este numrul de uniti monetare necesare pentru a obine o marf sau un serviciu, la un moment dat, ntr-un anumit loc i pentru o calitate precis specificat. Preul de cost este ansamblul costurilor suportate de unitatea economic care produce sau distribuie marfa. Pre de cost = Cost de producie + Cost de distribuie. Cost de producie = cost de cumprare + sarcini directe i indirecte care preced vnzarea. Cost de distribuie = sarcini directe i indirecte legate de actul de vnzare (publicitate, promovare, cheltuieli pentru reprezentani). Se poate observa, pe baza definiiilor de mai sus, c poate crete costul unui produs, fr a-i mri neaprat valoarea economic, adic, dac valoarea de ntrebuinare, valoarea estetic sau de schimb nu sunt sporite odat cu costurile, atunci valoarea economic a produsului se micoreaz. Costul minim este calea care trebuie urmrit pentru a atinge scopul urmrit, respectiv un indicator de baz al optimului valorii. Ce nseamn el i cum poate fi cuantificat ? Pur i simplu el nseamn cel mai sczut cost de producie pentru a realiza, n mod corespunztor, anumite funciuni specificate, n concordan cu condiiile tehnice de dotare ale agentului economic; n plus el mai nseamn excluderea oricror costuri care nu sunt justificate. O alt cale de a descrie aceste costuri nejustificate o constituie definirea acestora ca drept costuri care nu adaug nimic la

ECONOMETRIE

33

valoarea de ntrebuinare i valoarea estetic a unui produs (sau serviciu) i nu sunt eseniale n realizarea unei funciuni specifice. Din punctul de vedere al clientului trebuie s existe o relaie ntre valoarea economic i preul unui produs i ea este exprimat la evaluare prin relaia: preul = valoarea de ntrebuinare + valoarea estetic pe baza creia s-a determinat msura oportunitii valorii. valoarea de ntrebuinare + valoarea Oportunitatea estetic = valorii pre

(2.1)

La rndul su, fabricantul se preocup de valoarea de ntrebuinare i beneficiu astfel c din punctul su de vedere se apreciaz oportunitatea beneficiului: costul = valoarea de ntrebuinare + valoarea estetic pe baza creia s-a determinat msura oportunitii beneficiului: valoarea de ntrebuinare + valoarea Oportunitatea estetic = (2.2) beneficiului cost Utilizndu-se noiunea de costuri nejustificate n loc de costuri minime, definiia evalurii economice va cpta urmtoarele formulare: evaluarea economic este un procedeu de analiz economic sistematic, orientat ctre eliminarea costurilor nejustificate pentru realizarea funciunilor specifice sau poate fi scurtat i reinut mai uor prin definiia: evaluarea este un procedeu de analiz economic sistematic, orientat ctre eliminarea costurilor nejustificate, la orice produs sau serviciu. Aceast, definiie simplificat, puncteaz costurile nejustificate care, atunci cnd sunt nelese i recunoscute, reprezint primii pai pozitivi spre optimizarea valorii. Testarea valorii nseamn supunerea produsului la anumite teste standard pentru a gsi rspunsuri afirmative privind: poate fi eliminat o funcie fr diminuarea utilitii produsului sau fiabilitii acestuia ? cost mai mult dect valoarea sa de ntrebuinare ? performanele depesc pe cele specificate ? exist un produs mai bun cu care s se satisfac o anumit necesitate ? poate fi realizat produsul printr-o metod de fabricaie mai puin costisitoare ? exist piese standardizate (tipizate) care pot fi folosite n realizarea produsului ? pot fi reduse costurile sculelor ? cost mai mult dect totalul manoperei, regiei, materialului i beneficiul ? poate fi obinut la un cost mai mic de la ali fabricani prin cooperare ? Rspunsuri la aceste ntrebri se obin prin metode de analiz experimental i calitativ-logic adecvat.

34

Gh. COMAN

Nevoia uman de a clasifica, pentru a nelege, a fcut ca oamenii s adopte diverse puncte de vedere la efectuarea unor asemenea clasificri. Nu fac excepie de la regul nici clasificrile pentru analiza valorii. Trebuie remarcat ns c aceste diferite puncte de vedere pentru clasificri, nu modific ntru nimic natura lucrurilor care se clasific. Pe de alt parte, clasificarea n sine este condus de interesele celui care clasific i de informaiile de care dispune. Din punctul de vedere al evalurii, aspectele valorii economice mai pot fi considerate i pe baza conceptelor: valoarea de ntrebuinare (utilizare), valoare de estimaie, valoare de schimb, valoarea pieei (de comercializare). Dac noiunea de valoare a pieei este mai bine neleas se evit o alt greeal i anume aceea de a reduce eforturile, contnd pe accepia clientului. Cu ajutorul pieei, clienii au prilejul s-i exprime preferinele. Analiza valorii creeaz un suport tiinific adecvat conceptului de interdependen dintre noiunile de valoare a produsului i client. De ce clientul i nu productorul (fabricantul)? Modul de orientare al clientului ridic ntrebrile: la ce este bun acest produs ? i ct valoreaz acest produs ? atenia fiind ndreptat asupra sarcinii dinamice de a satisface clientul i asupra funciei produsului oferit ca bun de consum.

ECONOMETRIE Cap.3. MODELE ECONOMETRICE. PRINCIPII GENERALE 3.1. Conceptul de model

35

Prin model se nelege construcia real sau imaginat a oricrui obiect, fenomen, proces care reflect trsturile eseniale ale obiectului cercetat. Noiunea de model este o noiune metodologic general. Definiia cea mai general consider modelul ca o reprezentare simplificat (material sau simbolic) a realitii obiective (uneori a unei teorii abstracte) care se subordoneaz scopului cercetrii. Definiia cea mai ngust include n categoria de model numai reprezentrile prin relaii matematice. Conceptul de modelare se pare c a fost folosit pentru prima oar de matematicianul italian Beltrami Eugenio (1835-1900) n 1868, provenind de la rdcina latin modus care, printre altele, nseamn i mijloc. Noiunea de model se refer la un mod (mijloc) de cunoatere a realitii care const n reprezentarea fenomenului studiat cu ajutorul unui sistem construit artificial. Proprietatea cea mai general a unui model const n capacitatea de a reflecta, de a reproduce lucruri i fenomene ale lumii reale, ordinea lor necesar, structura lor. Noiunea de model reiese din existena asemnrii (similitudinii) ntre dou obiecte unul fiind considerat originalul, cellalt modelul su. Se cerceteaz prin analogie un sistem, iar concluziile se refer la alt sistem. n acest caz sistemul cercetat este o reflectare (un model) al originalului. Complexitatea i diversitatea lumii reale au condus la elaborarea unor modele foarte variate. Sistematizarea multitudinii de modele elaborate se face pe baza mai multor criterii. Astfel, dac se ia n considerare natura fizic a elementelor modelului (mijloacele prin care se reproduc obiectele studiate) modelele pot fi: a. Modele fizice (materiale, tehnice); b. Modele abstracte (conceptuale, imaginate, ideale); c. Modele hibride. Modelele fizice (materiale, tehnice) conin elemente de natur fizic. Ele sunt create de om, dar exist obiectiv, independent de voina lui fiind materializate. Acestea reproduc, n scop cognitiv, obiectul studiat pentru a-i reda structura sau unele proprieti. Modelul fizic poate pstra natura fizic a obiectului sau asemnarea geometric cu acesta. Cnd proprietile obiectului sunt exprimate prin ele nsele, dar la alt scar, avem de-a face cu modele fizice imitative. Un model imitativ seamn cu obiectul pe care-l reprezint, dar difer ca mrime. n modelele imitative, proprietile caracteristice sunt exprimate prin ele nsei de obicei la o alt scar. Prin urmare, un model imitativ seamn cu obiectul sau fenomenul pe care-l reprezint, dar difer ca mrime; el este o imagine. Exemplele cele mai rspndite sunt fotografiile, desenele, hrile i modelele de avioane, nave sau automobile. Cnd se folosesc anumite proprieti pentru a reprezenta alte proprieti, modelele fizice sunt analogice.

36

Gh. COMAN

Modelele analogice folosesc anumite proprieti pentru a reprezenta alte proprieti. De exemplu, nlimile se reprezint pe hart prin linii orizontale, graficele sunt modele analogice care utiliznd proprieti geometrice (distan, poziie) exprim o varietate de elemente i relaii ntre ele. Graficele sunt modele analogice care, utiliznd elemente geometrice (poziie, distan), pot exprima o larg varietate de variabile i de relaii ntre ele. n general, modelele analogice sunt mai puin specifice, mai puin concrete, dar mai uor de mnuit dect cele imitative. Modelele abstracte (conceptuale, imaginate, ideale) reprezint imagini ale obiectului real i descriu proprietile eseniale ntr-un limbaj simbolic (matematic). Ele nu au nimic comun cu natura obiectului cercetat, ci reflect realitatea n plan gnoseologic, pe baza izomorfismului cu aceast realitate. Reproducerea obiectului studiat este simplificat, constituind o anumit idealizare a realitii. Spre deosebire de modele fizice, modelele abstracte folosesc litere, numere, alte simboluri pentru a reprezenta elemente variabile i legturile dintre ele. Sunt cele mai generale, cu ele se lucreaz experimental uor i, de obicei, iau forma unor relaii matematice. Modelele pot reflecta att structura intern a obiectului, ct i relaiile dintre elementele sale. Cnd structura intern nu este accesibil cercetrii, modelul reflect numai comportamentul sau funcionarea acestuia, determinnd dependena dintre aciunile asupra obiectului i strile sale. Modelele la construirea crora se urmrete determinarea unei asemenea stri a obiectului care s fie cea mai bun, ntr-un anumit sens, sau cea mai acceptabil din punctul de vedere al subiectului se numesc modele normative. Modelele destinate s explice faptele observate sau s asigure prognoza comportamentului obiectului se numesc modele descriptive. Modelele normative rspund la ntrebarea cum trebuie s fie ?, iar cele descriptive la ntrebrile cum este ? sau cum va fi ?. 3.2. Modelarea economico-matematic. Principii fundamentale ale reprezentrii prin modele Modelul economic este o reprezentare simplificat, prin intermediul unei teorii explicative care constituie teoria economic (T.E.), a proceselor i fenomenelor economice ca obiecte de cercetare (O) de ctre subiectul (S), innd seama de elementele teoriei modelrii (T.M.) i elementele structurale ale modelului (M). Dac un astfel de model economic se finalizeaz printr-o formalizare logic i matematic a trsturilor lor eseniale se obine un model economico-matematic. Procesul de modelare economico-matematic cuprinde astfel mulimea urmtoarele elemente (O ), ( S ), (T .E.), (T .M .), ( M ) . Modelul este astfel rezultatul unui proces n care (S) avnd la baz o (T.E.) i (T.M.) a (O) realizeaz o similitudine ntre (O) i (M). Modelul ca purttor al unei anumite informaii (O) se manifest numai prin informaia pe care o deine

ECONOMETRIE

37

(S), iar modelarea apare ca un proces informaional subordonat scopului cercetrii. Relaia (O ) ( M ) evideniaz, pe de o parte, un raport logic care cere realizarea unei corespondene (T .E.) + (T .M .) ( M ) , iar pe de alt parte, un raport gnoseologic care se refer la corespondena dintre model i realitate, ambele corespondene verificnd teoria. Existena metateoriei economice este absolut necesar i determinant pentru a asigura acuratee categoriilor, noiunilor, termenilor, precum i legturilor dintre ele. Aici (T .E ) + (T .M ) formeaz baza teoretic

( B.T )

prin intermediul creia se realizeaz relaie

(O ) ( M ) n cadrul

modelrii economico-matematice. ( B.T ) a modelului economico-matematic este format dintr-un sistem logic de enunuri universale (ipoteze, premise, postulate) din care, prin reguli precise, se deduc propoziii finale (teoreme, leme, concluzii). Mulimea propoziiilor iniiale descrie comportamentul factorilor activitii economice care se desfoar ntr-un cadru spaio-temporal delimitat de o ordine instituional i o structur tehnologic dat printr-un mecanism economic specificat. De aceea, n modelarea economicomatematic este necesar i o baz empiric ce se constituie din enunuri cu caracter limitat n timp i spaiu, care trebuie verificate prin experiment pentru a da veridicitate modelului. Veridicitatea, viabilitate modelului este condiionat de: coerena logic a enunurilor; concordana modelului cu realitatea; posibilitile de rezolvare, de obinere i analiz a soluiei modelului. Reprezentarea (O) printr-un model (M) constituie o reflectare filtrat a realitii avnd la baz teoria economic, filozofia, ideologia cu care opereaz subiectul (S). Teoria economic (T.E) poate fi descris prin mai multe teorii ale modelrii (T.M) astfel c este imposibil de a realiza un izomorfism total (T.E) (T.M). Aceasta face ca (S) s aib la dispoziie o mulime de modele economico-matematice {(M)}. Problema este ca pe baza unor metode logice adecvate, a experienei, talentului lui (S), acesta s selecteze acea (T.M) care ofer cel mai nalt grad de izomorfism i prin urmare s aleag din mulimea {(M)} modelul cel mai potrivit scopului propus. Cunoaterea tiinific a realitii economice parcurge o succesiune de etape greu de separat, n care contactul cu realitatea constituie veriga iniial, ct i cea final. Demersul tiinific prin modelare are o dinamic specific, ce poate fi asimilat unei spirale: (O) (B.T) (M) (O) relaie ce este parcurs de mai multe ori, rezultatul fiind perfecionarea fiecrui element al mulimii {(B.T),(M)(O)}.

38

Gh. COMAN

1. n prima etap a procesului de modelare economico-matematic se realizeaz analiza i diagnoza sistemului real pe baza creia se identific proprietile p1(O),...,pn(O) care dau o descriere precis a (O). Mulimea proprietilor este inclus n (T.E) elaborat de (S) pentru (O). Este evident rolul fundamental pe care l joac nivelul tiinific al (S). 2. Etapa doua const n elaborarea efectiv a (M) care descrie (O) n viziunea (S) sau n alegerea unui model eficient din mulimea {(M)}. Cu acest prilej se transfer proprietile {pj(O)}, j= 1,...,n asupra lui (M), rezultnd mulimea {pj(M)}, j= 1,...,n. Aceast operaie, n marea majoritate a cazurilor din practic, const n aplicarea unui instrument clasic de modelare ales din gama extrem de variat pe care ne-o pune la dispoziie teoria cercetrii operaionale. n astfel de situaii, abilitatea analistului const n stabilirea corespondenei dintre realitate i instrumentul de modelare cunoscut din literatura de specialitate. Exist i cazuri cnd nu se poate stabili o astfel de coresponden, analistul fiind obligat s elaboreze modele noi. Acestea pot fi de dou feluri: a) combinaii de modele clasice, din domeniul teoriei i b) modele noi propriu-zise. n primul caz, totul se reduce la buna cunoatere a realitii i a teoriei, la care trebuie adugat o doz de abilitate n combinarea metodelor. n cazul al doilea, este vorba despre creaie original. Elaborarea unui model matematic realmente original reclam, pe lng profunda cunoatere a realitii care urmeaz a fi modelat, o foarte solid cultur matematic, imaginaie i talent. Dup cum va rezulta din parcurgerea n prezentul curs a modelelor clasice ale cercetrii operaionale, exist o mare diversitate n structura, matematica i logica modelelor, de la modele foarte simple, neaxiomatizate, cum sunt cele din programarea liniar, la modele combinatorice, n probleme de teoria grafelor, analiza drumului critic i programarea operativ a produciei i pn la modele de mare finee, prezentate axiomatizat, cum sunt cele ale utilitii sau deciziilor de grup. Evident, elaborarea n forma axiomatizat a unui model reprezint un stadiu superior n procesul modelrii care, ns, nu poate fi totdeauna atins n practic. 3.3. Modelarea n econometria proceselor tehnico-economice Orice modelare se face cu un anumit scop. Noiunea de scop al modelului este relevant n perspectiva euristicii la care se recurge pentru a alege dintre aciunile posibile ale unui ciclu epistemic pe aceea care urmeaz a fi executat, ca i n perspectiva euristicii la care se recurge pentru a stabili cnd s se opreasc. Alegerea aciunii este determinat de necesitatea ca rezultatul ateptat s poat fi planificat pe baza modelului. Ciclul se repet pn cnd rezultatul planificat are gradul de precizie cerut de scopurile propuse. Specificarea preciziei dorite este, n general, o noiune destul de vag.

ECONOMETRIE

39

Se va considera, spre exemplu, modelul conceptual al transformri materiilor prime n produse finite, n cadrul procesului de producie Producia industrial este un sistem dinamic complex, care funcioneaz n contextul schimbrilor continue ale elementelor sale componente, sub influena condiiilor n permanent modificare ale mediului nconjurtor. Acest proces dinamic de elaborare i asimilare a tehnicii noi este posibil prin folosirea mai raional de informaii i preocuprii de creaie de informaie nou n domeniu. Viteza mare de elaborare i asimilare a inovrii conduce evident la caracterizarea produciei industriale ca un sistem dinamic complex. Elementul primordial al acestui sistem l constituie munca, ca proces de interaciune ntre om i natur. Se consider c activitatea util a omului n cadrul procesului muncii mbrac urmtoarele forme: - activitatea informativ-cognitiv (cunoaterea obiectului, studierea lui, cunoaterea fenomenelor i legilor naturii); - activitatea ideal constructiv (crearea modelului ideal al viitorului rezultat real); - activitatea real-constructiv (realizarea nemijlocit, practic, a scopului). Pe baza acestei clasificri a activitii utile umane, se poate aprecia i clasificarea produciei, ca fiind sistemic compus din trei componente: 1 compartimente conexe care produc cunotine noi despre obiectele de producie; 2 compartimente conexe care produc modele ale produselor muncii (de exemplu, staiile pilot, atelierele de prototipuri etc.); 3 compartimente de producie nemijlocit a obiectelor finite. Ca urmarea interaciunii lor i al contopirii cercetrilor tiinifice, lucrrilor experimentalindustrial i procesele de execuie ntr-un proces unic, complex, poate fi realizat scopul produciei de obinere a unor produse corespunztoare cerinelor clienilor. Procesul de producie i rezultatele acestuia se perfecioneaz continuu sub influena cerinelor sociale n permanent cretere, n condiiile multiplicrii ofertei economiei de pia. Acest fapt genereaz un ciclu deosebit de dinamic al tehnicii i tehnologiei, menit s soluioneze n mod complex problemele cu caracter tiinific, tehnic i de producie. Dinamismul produciei industriale se reflect n lrgirea i nnoirea continu a reproduciei sociale pe baza accelerrii progresului tehnico-tiinific i a creterii productivitii muncii n concordan cu creterea consecvent a indicatorilor de definiie ai calitii vieii colectivitii umane. Ciclul realizrii reproduciei sociale, pe baza progresului continuu a mijloacelor de producie i a bunurilor de consum, se prezint n figura 3.1. n vederea analizei dezvoltrii dinamice a produciei sociale i creterea eficienei sale, se va face o interpretare matematic, folosind drept parametri de baz ai reproduciei: productivitatea muncii (x) i volumul specific al produsului finit (venitul naional sau profitul) pe un muncitor (y):

40

Gh. COMAN

x=

Modelul matematic modern al procesului de produciei (funcia de producie) folosit pentru studierea influenei diferiilor factorilor ai produciei asupra rezultatului final are forma: (3.1) unde a i b sunt coeficieni de elasticitate care caracterizeaz ritmurile de variaie a funciei generate de schimbrile factorilor corespunztori.

X ; L

y=

Y L

Y = b.K a .Lb

Fig.3.1. Ciclul realizrii reproduciei lrgite lund-se n considerare progresul continuu a mijloacelor de produciei i a bunurilor de consum Dac a + b = 1, creterea economic are caracter extensiv, iar funcia Y = f(K,L) se transform n cunoscuta funcie Cobb-Douglas:

Y = b.K a .L1-a
n consecin, cantitatea de produs finit pe un muncitor va fi:

y=

Y K = b. L L
a

(3.2)

Avnd n vedere c Y = (1-a).X, relaia dintre productivitatea muncii (x) i nzestrarea cu fonduri (K/L) va fi:

X b K K' x= = = b'. L 1- a L L

(3.3)

Pentru asigurarea unei devansri a creterii produciei n comparaie cu cea a factorilor examinai este necesar s se aplice metodele

ECONOMETRIE

41

intensive de cretere a produciei. Aceasta nseamn c trebuie respectat condiia: a + b > 1. Creterea eficienei factorilor de baz ai produciei se realizeaz ca urmare a folosirii n procesul reproduciei sociale lrgite a potenialului tiinifico-tehnic, adic a ansamblului rezultatelor cercetrii tiinifice i realizrilor din domeniile: tehnic, tehnologic i managementului produciei. n cazul acesta, n expresia (3.1) poate fi evideniat distinct factorul care reflect influena metodelor intensive de cretere a produciei asupra parametrilor acesteia:

Y = b.K m .L1- m . f (f )

unde F reprezint caracteristica numeric a potenialului tiinific i tehnic al unitii economice considerate, a ramurii industriale sau chiar a ntregii economii naionale. Considernd c creterea acestei influene n timp are un caracter exponenial, relaiile (3.1), (3.2) i (3.3.) pot fi transformate dup cum urmeaz:

Y = b.K v .L1- m .e l .t
K Y = b. .e l .t L K Y = b'. .e l .t L
l=
1 dY Y dt
m m

(3.4) (3.5)

(3.6)

unde l este ritmul mediu anual de cretere a produsului final obinut pe baza creterii eficienei principalilor factori de producie:

Crearea i dezvoltarea accelerat a potenialului tiinifico-tehnic, care faciliteaz creterea ritmului de dezvoltare a indicatorilor analizai mai sus, reprezint principalul scop al conducerii activitilor de modernizare a produciei i asimilare a progresului tiinific i tehnic. O problem principal const n cercetarea relaiilor dintre ritmurile creterii principalilor parametri ai procesului de funcionare a subsistemelor ciclului tiinific (S); tehnic (T); producie (P). Aceast corelaie poate fi studiat pe baza principiului asigurrii unitii legturile subsistemelor informaionale (i), economice (e) i organizatorice (o) care conduce la sistemul de inegaliti, relaia (3.7):

liS > liT le > le S T o lS > lo T

> liP > le P o > lP

(3.7)

42

Gh. COMAN

n care lS, lT, lP reflect ritmul de creterea a parametrilor subsistemelor: tiin tehnic producie. 3.3.1. Econometria ritmurilor de nnoire a elementelor produciei Locul central n modelarea fenomenelor proceselor de producie l ocup sistemul om-tehnic. Caracterul i conexiunile elementelor acestui sistem determin rolul i poziia lor n procesul de producie dinamic, iar ntreaga perioad de dezvoltare a tehnicii i produciei materiale poate fi divizat n perioade istorice distincte, figura 3.2. Dezvoltarea tehnicii cunoate trei etape istorice (instrumentarea, mecanizarea i automatizarea), crora le corespund trei moduri tehnologice de producie: 1 munca manual; 2 munca manual-mecanizat; 3 munca creativ-mecanizat (creaia tiinifico-tehnic i estetic). ntreaga istorie a dezvoltrii produciei materiale reprezint n acelai timp i istoria cunoaterii tuturor laturilor ei, ntruct fr cunotine adecvate ar fi imposibil dezvoltarea i perfecionarea att a obiectelor muncii i a mijloacelor de munc, ct i a nsui procesului muncii. Pe msura dezvoltrii produciei are loc nu numai transformarea radical a tehnicii, dar i schimbarea poziiei i rolul tiinei n producia social, aceasta contopindu-se tot mai mult cu tehnica devenind factorul de baz al produciei.

Fig.3.2. Dinamica produsului social total al muncii (Y) n diferitele etape ale dezvoltrii produciei (m munc manual; ma munc manual-mecanizat; c munc de creaie) Cel mai dinamic element al produciei este potenialul tiinific i tehnic, care cuprinde nu numai soluii pentru variantele finite ale noilor maini, aparate, materiale etc., dar i forme organizatorice i metode de

ECONOMETRIE

43

lucru avansate, reflectnd relaiile reciproce i metodele folosite de cei ce-i desfoar activitatea n procesul de producie. Experiena contureaz ase condiii principale care determin asimilarea progresului tiinifico-tehnic n sfera produciei bunurilor materiale. 1. Noutatea cunotinelor n domeniu. nsuirea progresului tiinifico-tehnic, n sfera produciei, nseamn, n fond, ca industria s nvee s fac ceva ce n-a mai fcut pn atunci. Noutatea poate fi absolut sau relativ. Legat de condiia noutii, trebuie s menionm i dorina industriei de a-i nsui aceast noutate. Dorina poate fi stimulat prin msuri materiale i morale adecvate. 2. Pregtirea iniial a industriei trebuie s permit asimilarea noului. n tiinele exacte, n general, dar mai ales n tehnic, cnd nvei pe cineva trebuie s aib deja un anumit nivel de pregtire. 3. Dozarea corect a ritmului de nsuire a noutii. Orice colectiv uman poate asimila, ntr-o anumit perioad de timp, o anumit cantitate de informaie, chiar dac are pregtirea corespunztoare i dorina de perfecionare. Acest punct vizeaz mai ales strategia agentului economic. 4. Programarea corect a ritmului de aplicare a noului n condiiile de producie. Noul ntotdeauna nlocuiete treptat vechiul ntruct astfel se pot produce perturbaii n continuitatea activitii agentului economic. Aceast nlocuire treptat presupune o programare corect de asimilare a noului, un anumit decalaj n raport cu nsuirea aspectelor teoretice care vizeaz strategia agentului economic i cu scoaterea din producie a obiectelor ce se producea anterior. Acest punct vizeaz mai ales tactica agentului economic. Fig.3.3. Schema dezvoltrii i perfecionrii soluiilor tehnice (funcia de tipul: parametru-timp) 5. Crearea condiiilor materiale necesare introducerii noului. Nu se poate perfeciona tehnologic un agent economic numai pe baza resurselor interne. Este necesar colaborarea cu ali ageni economici, pe baze materiale adecvate. 6. Calitatea noului. Se tie c pentru o pregtire bun este necesar un corp profesoral adecvat. Tot aa i pentru introducerea noului este necesar acesta s reprezinte ntr-adevr un progres fa de situaie existent. Aceasta se obine pe baza calitii colectivelor de elaborare a noului. Legitatea cea mai rspndit privind determinarea principalilor parametri ai obiectelor muncii, n asimilarea noului, este cea mai exprimat cu ajutorul curbelor logistice n forma de S alungit i care oglindesc

44

Gh. COMAN

periodicitatea nnoirii soluiilor tehnice, tehnologice etc., permind i prognozarea dezvoltrilor. Ecuaia curbei logistice pentru cazul general are forma:

z=

m n + e - h.t

(2.8)

unde h este indicatorul ce caracterizeaz viteza de schimbare a parametrului z pn la limita valorii sale m/n. Creterea indicatorului h corespunde scurtrii duratei ciclului complet de via a soluiei examinate. Reprezentarea grafic a funciei z = f(t), a variaiilor soluiilor (I, II, III) care se schimb succesiv ntre ele este prezentat n figura 3.3. Segmentul 1..2, cu caracter exponenial, reflect perioada crerii i verificarea exponeniale a noii idei tehnice. n segmentul 2..3 are loc creterea parametrului principal P (prin acumulri cantitative de obiecte de consum de acelai tip sau prin modificri succesive ale aceluiai obiect, caracterizate de variaia parametrului principal n domeniul P1<P2<P3. Urmeaz apoi o perioad de saturaie (segmentul 3..4) cnd parametrul P se max apropie de valoarea sa limit PI , devenind necesar trecerea la soluii tehnice principial noi. Ritmurile creterii parametrului ncep s se micoreze n punctul 2. n acest n punct n care:

P=

se realizeaz trecerea la o nou tehnic. n mod analog are loc schimbarea n timp a parametrilor corespunztori curbelor II i III, pn la atingerea zonei valorilor limit PII max i PIII max. n practica cercetrilor de prognoz se folosete metoda extrapolrii curbelor nfurtoare, care permite trasarea curbei generale nfurtoare F(P,t) pentru o serie de curbe n form de S i elaborarea n acest fel a prognozei dezvoltrii parametrului de baz al mulimii de obiecte cu aceeai destinaie funcional caracterizate prin familia de curbe f(P,t,C) cu valori diferite (C1, C2, C3,,Cn). n literatura de specialitate se prezint formularea matematic a acestor probleme. Una din caracteristicile de baz ale produciei moderne o constituie intensitatea nnoirii tuturor elementelor sale. Ea caracterizeaz dinamismul dezvoltrii agenilor economici se propun, de obicei, urmtorii parametri: 1 numrul tipurilor noi de produse concepute n decursul unui an calendaristic; 2 ritmurile de nnoire a nomenclaturii produselor fabricate; 3 durata medie de fabricare a anumitor tipuri de produse, n ani; 4 ponderea, n expresia valoric, a noilor produse n volumul total de produse realizate. Ritmurile de dezvoltare a potenialului tehnico-tiinific (lps), n expresie cantitativ, trebuie s depeasc ritmurile de cretere a mijloacelor tehnice de producie (lmt) i a produsului muncii (lpm) conform inegalitilor: lps>lmt>lpm.

1 1 . ln h n

ECONOMETRIE 3.3.2. Aspecte econometrice ale modelului Cobb-Douglas pentru analiza proceselor de producie

45

La nceputul anului 1928, Cobb C. W. i Douglas P. H., public un articol despre teoria produciei (Cobb C. W., Douglas P. H., Theory of Production, American Economic Review, nr.2/1928) n care prezint, pentru prima dat, aceast funcie care le poart numele. Desigur, ulterior sau fcut multe completri i interpretri ale ei care sunt prezentate n manuale de specialitate1. Dac se consider funcia de producie Cobb-Douglas simpl: (3.9) n care Y reprezint rezultatul procesului de producie ce va reprezenta venitul naional, sau produsul social total, sau producia unei uniti economice, dup obiectivul pe care l are cercetarea; M fondul de salarii, sau numrul lucrtorilor, sau, cel mai des, orele de munc productive prestate; F fondurile fixe disponibile sau, eventual, o serie ajustat a investiiilor. Dac se logaritmeaz ecuaia (3.9) se obine: (3.10) log Y = log A + a . log M + b . log F ecuaie care va servi la evaluarea parametrilor A, a i b prin metoda celor mai mici ptrate. Parametrii a i b constituie de fapt elasticiti ale celor doi factori considerai, M i F. Aceasta nseamn c n perioada la care se refer cercetarea, la o cretere n medie cu 1% a fondului de salarii curente (reale i nominale) a determinat o cretere cu a% a rezultatului activitii de producie. Pentru fondurile de producie fixe se interpreteaz analog b. Demonstraia se face simplu, cu ajutorul eficienei difereniale (derivatei pariale) a celor doi factori care particip la producerea rezultatului produciei. Astfel, n termeni absolui, creteri difereniale de M i respectiv F, determin modificrile: Y (3.11) = a . A.M (a -1) .F b i:

Y = A.M a .F b

Y = b . A.M a .F ( b -1) F

(3.12)

n valoarea lui Y. Exprimarea procentual a expresiilor (3.11) i (3.12) conduce la determinarea elasticitilor pentru a i b: Y M a . A.M a .F b (2.13) . = =a M Y A.M a .F b
1

Malinvaud E., Mthodes statistiques de conometrie, Dunod. Paris, 1964.

46

Gh. COMAN

Y F b . A.M a .F b (3.14) . = =b F Y A.M .F b n mod obinuit, funciile Cobb-Douglas se calculeaz pe baz de indici, atunci cnd este vorba de confruntarea unor categorii att de cuprinztoare cum sunt venitul naional, fondurile fixe, fora de munc etc. ntre elasticitile a i b (a > 0 i b > 0) poate exista n mod normal relaia:

a + b>1 (2.17) se remarc o eficien crescnd n creterea simultan a factorilor. n general, ne putem imagina uor o situaie n care nmulim cei doi factori ai funciei Cobb-Douglas cu aceeai constant, de exemplu 1,5 (creterea fiecrui factor cu 50%) i totui valoarea funciei s creasc cu 2. Acest lucru nseamn c a intervenit o modificare pozitiv n eficiena factorilor, ceea ce nseamn n termeni matematici c s-a nregistrat un progres tehnic neutral. n felul acesta, dei se modific n sens pozitiv volumul eficienei difereniale a fiecrui factor, Y/M respectiv Y/F, raportul lor M/F rmne invariabil. Aceasta justific includerea n funcie a unui factor de trend: (3.18) Y = A(t ). X ( M .F )
unde A(t) este un indicator al progresului tehnic care, dac exprim un ritm constant, poate fi definit prin relaia: A(t ) = el .t (3.19)

a + b<1 (3.16) exist o eficien descrescnd a sumei factorilor utilizai. Cu alte cuvinte, o cretere simultan cu 1% a volumului utilizat din cei doi factori va determina o cretere mai mic de 1% a venitului naional. n cazul n care:

a + b=1 (3.15) i n condiii normale, aceasta ar nsemna o cretere a produciei proporional cu totalul creterii fondurilor fixe i a fondului de salarii, proporia fiind dat de coeficientul A. Cnd:

unde l este indicatorul progresului tehnic i arat de cte procente crete Y peste ceea ce este determinat de creterea volumului lui M i F. De exemplu, dac M i F au crescut cu cte 10%, n timp ce Y a crescut cu 15%, atunci l = 0,05, funcia putnd fi exprimat prin relaia: a 1 a 2 0,05.t

Y = x1 .x2 .e

(a1 + a 2 = 1)

n cazul n care n fiecare an s-ar realiza un spor de acelai ordin al progresului tehnic. Iat de ce o estimare statistic care s aib sens trebuie s in seama de o astfel de funcie de producie mai generalizat. De obicei se aplic urmtoarea formul mai general:

ECONOMETRIE

47 (3.20)

Y (t ) = B.[M (t )]a .[F (t )](1-a ) .el.t

unde B este o constant care reprezint raportul producie/factori n momentul iniial (t = 0): Y

M a .F (1-a ) Introducerea unei variabile de trend este justificabil cu ajutorul analizei unei funcii a productivitii muncii, dedus din funcia CobbDouglas. Dac se admite restricia:

a + b = a + (1 - a) = 1

atunci funcia (3.9) va fi transcris astfel: (3.21) Dac productivitatea muncii este notat prin raportul Y/M se va constata c:

Y = A.M a .F (1-a )
Y F = A. M M
a

(3.22)

Rezolvarea sistemului:
Y F log M = n log A + a log M log Y . log F = log A log F M M M

(3.23)
F + a log M
2

va conduce la obinerea parametrilor funciei Cobb-Douglas. Studiul acestei variante a funciei de producie relev unele deficiene ce rezult nsi din structura sa. Aici un raport i anume Y/M, este exprimat ca o funcie a unui alt raport F/M. nseamn c o modificare n productivitatea muncii exprimat ca raport Y/M este privit ca rezultnd din modificri ale raportului dintre fonduri fixe i forele de munc angajate, care, la rndul su, este unul dintre indicatorii nzestrrii tehnice. ntr-adevr, avnd n vedere c A i a sunt constante, o cretere a productivitii muncii (care se exprim printr-o cretere a raportului Y/M) nu poate fi exprimat de aceast formul, n cazul unui raport constant F/M. Este vorba de cazurile n care nu nzestrarea tehnic, valoric exprimat, determin modificarea productivitii muncii, ci schimbrile calitative de utilaj, schimbarea randamentului lor etc., cu alte cuvinte, progresul tehnic sau ridicarea calificrii muncii sau schimbri n ambele direcii. Rezult c funcia Cobb-Douglas, n forma sa originar, nu servete dect la exprimarea legturii producie/factori, cnd tehnica folosit este invariabil, calificarea muncii nu se schimb i, n sfrit, cnd nu are loc progres tehnic i orice cretere a produciei se datoreaz creterii volumului factorilor calitativi neschimbai, iar orice cretere a productivitii poate rezulta din schimbarea

48

Gh. COMAN

raportului F/M, ceea ce nseamn folosirea mai intensiv a unui sau altuia din factori (dup cum factorul de la numitor sau numrtor este acela care crete). Toate acestea impun completri la funcia existent, incluzndu-se i o variabil referitoare la progresul tehnic. Aceasta este reprezentat, n general, de un element de trend. Forma cea mai uzitat pentru cazul cu dou variabile este urmtoarea: (3.24) Y (t ) = M a .F b .e l .t sau:

a . ln M + b ln F + l.t

(3.25)

unde t este timpul i l este un parametru care reprezint ritmul progresului tehnic. n forma generalizat se va obine:

Y = e l .t . xixi
i =1

(3.26)

Deducnd formula productivitii muncii din (3.24) se obine:

Y F = e l .t . M M
b

(3.27)

sau: (3.28) F Y ln = l .t + b . ln M M Este evident c n expresia (3.27) sau (3.28) o cretere a productivitii muncii, chiar n condiiile unui raport constant F/M, va putea fi interpretat ca rezultat al progresului tehnic; rmne, desigur, o problem deschis dac acest progres tehnic provine din mbuntirea mainilor i agregatelor sau este, dimpotriv, un produs al unei mai bune organizri, calificri etc. Este o chestiune nu mai puin important de a stabili n ce msur la progresul tehnic contribuie nzestrarea cu fonduri fixe din diferite perioade. O discuie mai generalizat se poate face admind ca punct de plecare funcia (3.20): (3.20) Y (t ) = B.[M (t )]a .[F (t )](1-a ) .el .t i se consider c progresul tehnic, care nregistreaz n medie o cretere anual de l%, se datoreaz n mod precis introducerii an de an a unui utilaj nou. Astfel, progresul tehnic este ncorporat ntr-un utilaj tehnologic nou, altfel nu ar fi aplicabil. De aceea, fondurile fixe vor fi separate analitic dup anul de intrare n funciune, presupunndu-se c fiecare an a adus ceva nou din punct de vedere tehnic. n consecin, fondurile fixe vor avea doi indici de timp: t data la care funcioneaz nc i v anul intrrii n funciune. Spre exemplu, Fv(t) nseamn fondurile fixe intrate n funciune n anul v, nregistrate n anul t. Sau, cu cifre, F1998(2000): fondurile n funciune n 2000, puse n funciune n anul 1998. Se nelege c F1998(1998)

ECONOMETRIE

49

F1998(2000), pentru c s-ar fi putut produce o reducere considerabil a volumului lor prin ieirea din funciune. La un utilaj tehnologic Fv(t) lucreaz o parte din fora de munc disponibil Mv(t). Totalul forei de munc distribuite este obinut cu expresia:

M (t ) =

M v (t ).dv

(3.29)

se observ astfel de ce se modific funcia de producie. Pentru fondurile fixe provenind din anul v i numai pentru ele deocamdat se va obine: (1-a ) l .v a (3.30) Yv (t ) = B. M v (t ) . Fv (t ) .e

] [
t

Avnd n vedere c fondurile fixe intrate n funciune n anul v, dar producnd n t, au numai vrsta de v ani, exponentul lor de progres tehnic este l.v (i nu l.t). Producia total n anul t va fi:

Yv (t ) =

Yv (t ).dv

(3.31)

Investiia ntr-un moment v este de Fv(v) i se va nota I(v). Considernd o rat anual g a deprecierii utilajului, se poate spune c ntr-un moment t:

I (v).e -g .(t -v ) = Fv (t )

(3.32)

Plecnd de la aceste consideraii de principiu, au fost construite funcii de producie destul de complicate care nu au putut fi dect aproximate la rezolvarea lor. Astfel, forma final a unei asemenea rezolvri se prezint sub urmtorul aspect:

Y (t ) = B.[M (t )]a .[J (t )](1-a ) .e -g .(1-a ).t

J (t ) = es .v .I (v).dv
- t

(3.33) (3.34)

unde:

iar:

s=

Desigur, aceste consideraii teoretice au rolul de a forma un model explicativ al fenomenelor de progres tehnic n procesul de cretere al unei economii. Ele nu pot fi ns utilizate pentru exprimarea influenei cantitative a progresului tehnic asupra procesului de producie. Competiia manifestat de productori pentru cucerirea pieelor, n cadrul unei economii libere, impune cunoaterea celor mai diverse aspecte ale procesului de producie pentru impunerea produselor obinute, n concuren tehnic i economic pe piaa liber.

g +l 1-a

(3.35)

50

Gh. COMAN

Dificultatea construirii unui model adecvat pentru analiza sistemelor de producie este datorat, pe de o parte, devenirii inoperante a teoriilor economice clasice, iar pe de alt parte, dificultilor de elaborare a unei teorii noi, moderne, a produciei. Modelele neoclasice s-au construit dnd prioritate fie sistemelor macroeconomice, fie microeconomice. n virtutea necesitilor economice proprii bazate pe o rat ct mai mare a profitului, trusturile internaionale desfoar o gam larg de activiti periculoase, care se suprapun tendinelor macroeconomice i microeconomice naionale. ntruct aceste firme depun o mare parte din totalul mondial al activitilor economice, ele joac roluri principale n reglarea sau dereglarea interaciunilor economice pe piaa liber, pe emanaiile poluante, ca productori, administratori i distribuitori. 3.4. Modelarea matematic a analizei eficienei activitii agenilor economici Orice activitate a agenilor economici trebuie s fie util pentru societate i rentabil pentru cei care o efectueaz. Aceasta presupune a folosi uniti de msur specifice pentru a putea compara att utilitatea, ct i rentabilitatea activitii depuse, cu activiti similare, n contextul economiei de pia. n continuare ne vom referi la unele aspecte privind variabilitatea eficienei activitii agenilor economici n funcie de diveri parametri ce caracterizeaz capacitatea economic a acestora. Variaia beneficiului cu volumul produciei i costul de producie. Dac din venitul total al unui agent economic se scad cheltuielile care intr n componena costului de producie, precum i impozitul aferent venitului total, se obine beneficiul a acelui agent economic: B=VCI (3.36) n care V reprezint venitul total al agentului economic pe o anumit perioad de timp calendaristic; C cheltuielile totale care intr n costul de producie; I impozitul aferent venitului total. ntruct impozitul se determin la venitul total, el reprezint totdeauna un procent i% din valoarea acestuia. Deci:

I=
iar expresia beneficiului devine:

i .V 100

(3.37) (3.38) (3.39)

B=a.VC n care:

a =1-

Observaii: a) Dac un anumit produs este scutit impozit, atunci i = 0, a = 1 i expresia (3.38) va cpta forma:

i 100

ECONOMETRIE

51

B=V - C (3.40) b) n general, B > 0, V > C : a; fiecare agent economic va avea un beneficiu programat. c) Dac V = C : a, B = 0, agentul economic nu realizeaz beneficii; se spune c agentul economic respectiv lucreaz la nivelul costurilor de producie. d) Dac V < C : a, rezult B < 0, adic cheltuielile, inclusiv impozitul sunt mai mari dect venitul. n acest caz se spune c agentul economic lucreaz sub costurile de producie (sau n pierdere). Problemele care se pun n legtur cu beneficiul sunt urmtoarele: 1. Expresia beneficiului n funcie de producie, venitul mediu i costul de producie. Dac se folosesc notaiile: v venitul mediu care revine pe unitatea de produs i pe care-l vom presupune constant; s costul de producie, adic cheltuielile care revin pe unitatea de produs; P producia total, exprimat n uniti fizice sau convenionale, se va putea scrie: V = v.P; C = s.P; B = a.v.P s.P = P(a.v s) i, deci: B = P (a.v - s) (3.41) 2. Variaia beneficiului n funcie de variaia procentual a produciei. Pornind de la expresia (3.41) i dnd lui P i s creterile procentuale p1, respectiv p2, lui B i va corespunde o cretere procentual p i se va putea scrie:

p1 p 2 p B 1 + = P1 + a.v - s1 + 100 100 100

Dac se scade (3.41) din (3.42) se obine:

(3.42)

p=

100.P p1 (a.v - s ) - s p2 + p1 p2 B 100 100 100 p = p1 C p p p2 + 1 2 B 100

(3.43)

sau, innd seama de (3.41): (3.44)

dar, procentul de variaie a costurilor de producie p2 n funcie de variaia procentual a produciei este dat de expresia:

p2 =

100. p1 .d 100 + p1

(3.45)

n care d = C0/C (C0 cheltuielile constante). nlocuind valoarea lui p2 n (3.44) va rezulta:

C p = p1 1 + 0 B

(3.46)

Observaii. Din relaia (3.46) se constat c procentul (p) de variaie a beneficiului: (1) crete o dat cu creterea cheltuielilor constante;

52

Gh. COMAN

(2) se micoreaz o dat cu creterea beneficului; (3) variaz direct proporional cu procentul de variaie a produciei. Reprezentarea grafic a expresiei (3.46). Cum C0 i B sunt constante pentru un agent economic dat i pe o anumit perioad de timp, funcia (3.42) se poate scrie sub forma: p = A . p1 (3.47) i reprezint, ntr-un sistem de coordonate carteziene (p1Op) un fascicul de drepte care trec prin origine de coeficient unghiular:

A =1+

C0 B

(3.48)

Se vor discuta urmtoarele cazuri: 1. Dac B = - C sau A = 0, de ci cazul ca beneficiul s rmn constant. Atunci, cnd producia variaz cu orice procent, este necesar i suficient ca unitatea economic: s prezinte o pierdere; cuantumul pierderii s fie egal cu totalul cheltuielilor convenionale fixe (C0 = B) funcia (3.13) se reduce la axa ordonatei Op. 2. Dac (C0 > B), adic pierderea este mai mic dect totalul cheltuielilor fixe, atunci A < 0 i deci p = A.p1 < 0, cnd producia crete, adic pentru p1 > 0; de exemplu, dac se presupune o pierdere de 1 000 000 lei, deci B = - 106, iar cheltuielile convenionale constante sunt 3 000 000 lei, adic C0 = 3.106 lei, procentul de variaie al beneficiului va fi dat de expresia:

C p = 1 + 0 B

3.10 6 . p1 = 1 10 6

. p1 = - 2. p1

3. Dac se presupune acum c producia va crete cu 10% (p1 = 10), procentul de variaie a beneficiului va fi: p = -2.10 = -20%, deci 6 6 pierderea va deveni: 800 000 lei; [-20% din 10 = (-20/100).(-10 ) = 6 5 200 000 lei; - 10 + 2.10 = - 800 000 lei]. 4. Dac C0 < B, adic pierderea este mai mare dect totalul cheltuielilor constante, atunci: 0 < A <1. n acest caz, creterea produciei cu un procent oarecare p1 > 0 va conduce la creterea pierderii cu procentul p = A.p1 > 0 (ntruct n acest caz A > 0 i p1 > 0). Exemplu de calcul. Consiliul de administraie al unui agent economic stabilete pentru perioada urmtoare un beneficiu de 2 000 000 lei 6 5 (B = 2.10 ), iar cheltuielile constante sunt de 500 000 lei (C0 = 5.10 ). Rezolvare. Procentul de variaie al beneficiului va fi: 5.105 C p = 1 + 0 . p1 = 1 + 2.106 . p1 = 1,25. p1 B n continuare, dac se presupune c producia crete cu 10% (p1 = 10), beneficiul programat va crete cu 12,5% (250 000 lei) i va deveni: B = 6 2,25.10 lei. Dac C0 = B, avem: p = 2.p1, beneficul va crete cu un procent de dou ori mai mare dect procentul de cretere a produciei.

ECONOMETRIE

53

n general, dac C0 = n.B, avem: p = (1 + n).p1, n care coeficientul unghiular (1 + n) variaz ntre anumite limite. Cazul C0 = 0, deci p = p1 nu poate avea loc n practic, deoarece nu pot exista ageni economici ale cror cheltuieli s fie toate variabile sau toate constante: Raportul C0/Ct variaz ntre 1 i 0, limitele neputnd fi atinse. Deci, prima bisectoare p = p1 nu poate face parte din fasciculul de drepte p = A.p1. Dac B = C0/2, adic se presupune o pierdere egal cu jumtate din cheltuielile convenional constante, atunci A = -1, i ecuaia p = -p1 reprezint a doua bisectoare a sistemului de coordonate. Dac B = 0, atunci A i dreapta se reduce la axa Op1; n astfel de cazuri V = C sau v = s i deci, oricare ar fi procesul de cretere a produciei, va exista ntotdeauna:
p p p B = V - C = v. P1 + - s.P 1 + = P1 + (v - s ) = 0 100 100 100

ntruct iniial v = s i deci beneficiul va fi egal cu zero pentru orice variaie a produciei. n concluzie, graficul funciei (3.47) este un fascicul de drepte care trec prin origine i al cror coeficient unghiular depinde de valorile celor doi parametri B i C0. Variaia beneficiului n funcie de variaia costului de producie. Dac se scoate valoarea lui p1 din expresia (3.45) i se nlocuiete n relaia (3.46) se obine:

p=-

100. p 2 . A 100.d + p 2

(3.49)

unde A = 1 + C0/B, deci variaia beneficiului cu costul de producie se face dup o hiperbol care trece prin origine i are asimptotele: p = 100, paralel cu axa Op2 i p2 = 100.d, paralel cu axa Op. Fig.3.4. Reprezentarea grafic a funciei (3.49) Reprezentarea grafic a funciei (3.49), figura 3.4. Lund pe axa absciselor valorile lui p2 i pe axa ordonatelor valorile lui p, s-au construit n figura 3.4 dou hiperbole; pentru prima s-a considerat C0 = B, adic A = 2 i d = 0,5, s-a considerat deci un beneficiu egal cu 50% din totalul cheltuielilor (B = C0 = 0,5.Ct); pentru a doua s-a considerat B = -0,5.C0 i d = 0,5, deci A = -1, adic s-a considerat o pierdere planificat egal cu 50% din cheltuielile

54

Gh. COMAN

constante sau 25% din totalul cheltuielilor (B = -0,5.C0 = -0,25.Ct). S-au obinut astfel funciile: 200. p 2 i 100. p 2 (I ) p = ( II ) p = 50 + p 2 50 + p2 Din reprezentarea grafic (figura 3.4) rezult c, dac costul de producie variaz cu procente egale n valoare absolut, beneficiul variaz cu procente total diferite. Astfel, dac p2 = +25%, beneficiul scade cu 66%, dac ns p2 = 25%, beneficiul crete cu 200%, adic crete de trei ori mai mult dect se micoreaz n cazul creterii costului de producie cu acelai procent (curba I). Acelai fenomen, ns n sens invers, se constat i n cazul cnd se lucreaz cu pierdere (curba II). Variaia rentabiliti cu costul de producie i cu volumul produciei. O unitate economic poate fi rentabil sau nu, dup cum venitul ei total este mai mare sau mai mic dect totalul cheltuielilor care intr n costul de producie. Rentabilitatea R se determin cu expresia:

R=

B Ct

(3.50)

n care B este beneficiul, iar Ct cheltuielile totale de producie. Deci, rentabilitatea este egal cu raportul dintre beneficiu i totalul cheltuielilor unui agent economic pentru producerea bunurilor materiale luate n considerare la analiza eficienei acestuia. De obicei, acest indicator este dat n procente i se scrie sub forma: B (3.51) R = . 100% C 6 Dac, de exemplu, la o unitate economic avem: Ct = 2.10 lei, iar B 6 = 0,4.10 lei, rentabilitatea ei va fi: 0,4.106 R= .100% = 20% 2.106 adic de fiecare sut de lei cheltuit, acea unitate economic are un beneficiu de 20 lei. Dac beneficiul este zero, atunci i rentabilitatea este zero. Dac exist o pierdere, de exemplu: B = -106 lei i C = 2.106 lei, rezult R = (106/2.106).100 = -5%, adic la fiecare sut de lei se pierde 5 lei. Expresia rentabilitii prezentat sub forma relaiei (3.50) variaz ntre limite destul de largi: 0 < R a, n cazul unui beneficiu; -1 < R < 0, n cazul unei pierderi. R = 0, n cazul cnd beneficiul este zero, unitatea economic lucreaz n limitele costurilor de producie (fr beneficiu).

ECONOMETRIE

55

n ce privete valoarea lui a, care reprezint valoarea maxim a beneficiului planificat, ea depinde de natura i calitatea produsului, scopul pentru care este utilizat (bun de larg consum, material de construcie, obiecte de lux etc.). Ca i n cazul beneficiului se vor rezolva urmtoarele probleme: 1. Expresia rentabilitii n funcie de venitul mediu i costul de producie. Dac se substituie n relaia (3.50) valoare lui B din relaia (3.41) i pe Ct cu s.P, rezult:

unde a = 1 (i/100) = constant. Deci rentabilitatea depinde de raportul dintre venitul mediu i costul de producie. Se va presupune c venitul mediu este constant (v = constant). Aceast presupunere este real pentru un anumit produs. Din relaia (3.52) se constat c R + 1 variaz invers proporional cu costul de producie. 2. Variaia rentabilitii n funcie de variaia procentual a costului de producie. Se tie c, dac volumul produciei variaz cu un procent oarecare p1, costul de producie variaz cu procentul:

v R = a. - 1 s

(3.52)

p2 =

100. p1 .d 100 + p1

(3.18)53

Dac se noteaz cu q procentul de variaie al rentabilitii, folosind relaiile (3.52) i (3.53) rezult: (3.54) q a.v R+ R= -1 p 100 s 1 + 2 100 i dac se scade relaia (3.52) din relaia (3.54) rezult:

q=-

100. p 2 . A' 100 + p 2

(3.55)

n care: A = 1 + C/B. Fig.3.5. Reprezentarea grafic a relaiei (55) Cazuri particulare. Dac B = - C, atunci: A = 1 + C/(-C) = 1 1 = 0, oricare ar fi variaia procentual a produciei sau a costului de producie. Dac pierderea este mai mic dect totalul cheltuielilor, adic B < C, atunci A = 1 (C/B) < 0, ntruct (C/B) < 1; n astfel de cazuri, q crete cu p2, dup cum se constat din relaia (3.55).

56

Gh. COMAN

Reprezentarea grafic a procesului de variaie a rentabilitii n funcie de variaia costului de producie. Dac se ia pe axa absciselor valorile lui p2 i pe axa ordonatelor pe ale lui q, relaia (3.55) reprezint un fascicul de hiperbole care trec prin origine, depind de parametrul A i au asimptotele: q = -100.A, paralel cu axa Op2; p2 = -100, paralel cu axa Oq. n figura 3.5 se reprezint dou hiperbole I i II. Curba I, n care B = 0,2.C (A = 6) i curba II, n care B = - 0,2.C (A = - 4). Ecuaiile celor dou hiperbole sunt:

(I) q = -

600. p2 100 + p2

( II ) q = -

400. p2 100 + p2

3. Variaia rentabilitii n funcie de procentul de variaie a volumului produciei. Dac se nlocuiete valoarea lui p2 din (3.53) n (3.55) rezult: 100. p1.d . A' (3.56) q=100 + p1 (1 - d ) Relaia (3.56) exprim procentul de variaie a rentabilitii n funcie de procentul de variaie a produciei i reprezint un fascicul de hiperbole. n figura 3.6 se poate vedea graficul funciei (3.56) pentru urmtoarele dou cazuri: (I) pentru d = 0,5, adic C0=0,5.Ct i Ct = 2.B, A = 3; (II) pentru d = 0,4, adic C0= 0,4.Ct i Ct = - 4.B, A = -3. Fig.3.6. Reprezentarea grafic a funciei (3.56) Ecuaiile hiperbole sunt: acestor dou

150. p1 i 100 + 0,5. p1 150. p1 ( II ) q = 100 + 0,5. p1 4. Punctul critic al unei uniti economice. Pentru a se putea urmri simultan variaia celor doi indicatori: beneficiul i rentabilitatea, n funcie de variaia produciei, s-a construit n figura 7, n acelai sistem de coordonate, graficele funciilor: 240. p1 i ( I ) p = 3. p1 ( II ) q = (I ) q =
100 + 0,6. p1

ECONOMETRIE

57

Privind figura 3.7 se constat c, dac producia crete, beneficiul crete cu un procent mai mare dect rentabilitatea. Dac producia descrete cu un procent p1 fa de cea programat, beneficul se va reduce cu un procent mai mare dect rentabilitatea, pn n momentul cnd producia va descrete cu (100/3)%, adic p1 -33%. Fig.3.7. Variaia procentual a beneficului (p) i a rentabilitii (q) n funcie de variaia procentual a produciei (p1) n acest moment, att beneficiul ct i rentabilitatea se vor anula, deoarece p1 = -(100/3), avem: p = q = 100%, adic B = R = 0. Dac producia se micoreaz cu un procent mai mare dect (100/3)%, beneficul se transform n pierdere, rentabilitatea devine negativ, unitatea economic nceteaz de a mai fi rentabil. Procentul p1 cu care producia se reduce, atunci cnd beneficiul i rentabilitatea se anuleaz, se numete procentul critic de variaie a produciei sau punctul critic al activitii unitii economice. Valoarea lui p1 pentru care beneficiul i rentabilitatea se anuleaz se obine rezolvnd ecuaia p = q, adic:

A. p1 =

100. p1 .a. A' 100 + p1 (1 - a )

de unde rezult: p1 = -(100/3). Fig.3.8. variaia beneficiului i a rentabilitii n funcie de variaia costului de producie Pentru a putea urmri simultan variaia beneficiului i a rentabilitii n funcie de variaia costului de producie, s-a reprezentat n acelai sistem de coordonate graficul funciilor:

p=-

100. p 2 . A i 100. p2 . A' q=100.a + p2 100.a + p2

pentru cazul particular a = 0,4; A = 0,3; A = 6, deci:

58

Gh. COMAN

p=-

300. p2 i 600 . p2 p=40 + p2 100 + p2

Din graficul acestor funcii, figura 3.8, se constat c: Dac costul de producie scade cu un procent oarecare p2, beneficul crete cu un procent mai mare dect rentabilitatea; Dac costul de producie crete cu un procent oarecare p2, beneficiul se va micora cu un procent mai mare dect rentabilitatea, pn n momentul cnd costul de producie va crete cu 20% (p2 = 20%). n acest moment, adic p2 = 20%, att beneficiul ct i rentabilitatea se vor anula, deoarece n acest caz avem: p = q = -100; adic B = R = 0; Dac costul de producie va crete fa de programul prestabilit cu un procent mai mare de 20%, beneficul se transform n pierdere, iar rentabilitatea devine negativ, unitatea economic ncetnd de a mai fi rentabil. Procentul p2 cu care costul de producie se majoreaz atunci cnd beneficiul i rentabilitatea se anuleaz se numete procentul critic de variaie al costului de producie sau punctul critic al unitii economice. Valoarea lui p2 pentru care beneficul i rentabilitatea se anuleaz se obine rezolvnd ecuaia: p = q sau:

100. p2 . A 100. p2 . A' =100.a + p 2 100 + p2

de unde rezult: p2 = (100.B)/Ct. Observaie. Procentul critic de variaie a produciei, p1 = -(100/A), corespunde procentului critic de variaie a costului de producie: p2 = 100.B/Ct. Exemplu. Se va considera urmtorul exemplu de calcul: totalul cheltuielilor unei uniti economice programat Ct n cursul unei luni a fost de Ct = 4.106 lei; cheltuielile convenional constante reprezint 20% din totalul cheltuielilor (C0 = (20/100).Ct = 8.105 lei), iar beneficiul programat a fost de B = 2.105 lei. Se cere s se determine punctul critic al unitii economice. Rezolvare. Cum A = 1 + C0/B, va rezulta: A = 5; p1 = -(100/A) = (100/5) = - 20%; p2 = (100.B)/Ct = 5%. 3.5. Modelarea matematic a sistemelor tehnico-economice de producie n construcia de maini Necesitatea creterii eficienei activitii de cercetare privind mbuntirea permanent a activitilor de producie a condus la elaborarea multor modele teoretice care permit o analiz i interpretare complex a fenomenelor ce determin cantitativ i calitativ activitatea creativ-uman. Dat fiind importana deosebit a proceselor tehnologice n realizarea cantitativ i calitativ a produselor industriale vom prezenta

ECONOMETRIE

59

cteva aspecte privind modelarea matematic a proceselor tehnologice de prelucrare mecanic. Pentru elaborarea modelelor matematice ale proceselor tehnologice de prelucrare mecanic pot fi folosite metode teoretico-probabilistice i metode statistice. Metodele probabilistice prevd elaborarea modelelor proceselor tehnologice sub form de expresii analitice, n care sunt luai n considerare toi factorii iniiali cei mai importani. Metodele statistice permit s se realizeze modele sub forma ecuaiei de regresie multipl n care o parte oarecare a factorilor nu sunt luai n considerare, din cauz c ei nu au putut fi determinai n mod empiric, sau nici nu este cunoscut natura lor. Metodele statistice de construcie a modelelor proceselor tehnologice se bazeaz pe teoria corelaiei i n acest fel ele sunt rspunztoare i corecte doar n cazul repartiiei normale a variabilelor aleatoare de intrare i ieire. Metodele probabilistice prevd elaborarea modelelor proceselor tehnologice sub form de ecuaii care stabilesc legturi ntre legile de repartiie a parametrilor statistici, cum sunt valorile medii i dispersiile variabilelor aleatoare de intrare i ieire. Aceste metode sunt bazate pe cunoaterea precis a dependenelor funcionale care reflect legile mecanice, fizice, chimice etc., ale proceselor tehnologice. Metodele statistice permit, n prezena unei aparaturi speciale, s se efectueze o cercetare suficient de operativ a procesului tehnologic, n condiii reale de producie, obinndu-se apoi modelul matematic, prin prelucrarea informaiilor primare referitoare la starea sistemului de transformare i la erorile parametrilor dimensionali ai produselor obinute. n acest caz, modelul poate fi prezentat sub form de ecuaii a unei regresii multiple, liniare sau neliniare, sub form de expresii de valoare medie, dispersie etc., care constituie analogii statistice a funciilor obinute n urma analizei teoretice. Metodele probabilistice i statistice de elaborare a modelelor matematice ale proceselor tehnologice sunt n strns interdependen ntre ele, deoarece modelele teoretice necesit o verificare experimental, iar cercetrile experimentale nu pot fi efectuate fr a avea la dispoziie premizele teoretice respective. n funcie de precizia descrierii matematice i de cerinele concrete impuse condiiilor tehnice pentru parametrii finali ai calitii produselor, modelele proceselor tehnologice pot fi elaborate la nivelul mrimilor aleatoare sau la nivelul funciilor aleatoare. Folosirea mrimilor aleatoare d posibilitatea de a obine modele statice ale proceselor tehnologice, iar folosirea funciilor aleatoare d posibilitatea de a obine modele dinamice care reflect mult mai complet procesele tehnologice. Descrierea matematic a proceselor tehnologice cu multe variabile prevede obinerea unui operator matricial, care realizeaz transformarea variabilelor de intrare (factorilor iniiali) n variabile de ieire (finale), ca parametrii ce caracterizeaz starea tehnico-economic a produsului rezultat. Operatorii se pot mpri n operatori liniari i operatori neliniari. Operatorii

60

Gh. COMAN

liniari se folosesc pentru descrierea proceselor tehnologice liniare, iar cei neliniari se folosesc pentru descrierea proceselor tehnologice neliniare. 3.5.1. Alegerea factorilor de intrare care influeneaz calitatea prelucrrii mecanice Modelarea matematic a proceselor tehnologice, din punctul de vedere al calitii prelucrrii mecanice, este format dintr-o serie de etape. n prima etap de elaborare a modelului matematic se efectueaz alegerea factorilor tehnologici de influen (variabilele iniiale). Alegerea i descrierea corect a factorilor de influen determin ntr-o mare msur succesul cercetrii. Variabilele iniiale, pentru includerea lor n modelul matematic, trebuie alese pe baza unei analize teoretice preliminare, pornind de la scopul i problemele cercetrii. Factorii de influen trebuie s satisfac o serie de condiii. O condiie esenial este ca factorii tehnologici s poat fi msurai cantitativ. Dac un factor tehnologic este apreciat numai prin indici calitativi evidenierea influenei acestuia asupra calitii prelucrrii mecanice necesit eforturi suplimentare mari sau n general este imposibil. Factorii iniiali nu trebuie s aib dependene funcionale ntre ei, deoarece existena unor legturi funcionale sau a unor legturi apropiate de cele funcionale ntre factori, arat c ei caracterizeaz numai un aspect al erorii primare studiate i, prin urmare, ntr-o oarecare msur, se dubleaz ntre ei. n acelai timp, existena legturilor funcionale i a legturilor apropiate de cele funcionale ntre factorii care intr n modelul matematic, duce la faptul c matricea sistemului de ecuaii normale se dovedete a fi ru determinat, sau, n general, nedeterminat, ceea ce mrete dificultile de calcul i duc la obinerea unor rezultate nesigure. n special nu este de dorit existena n model a factorilor cu dependene liniare ntre ei care conduc la valori ale coeficienilor de corelaie (-1) sau (+1). n acest ultim caz, matricea momentelor de corelaie devine particular (determinantul este egal cu zero) i, prin urmare, determinarea valorilor numerice ale coeficienilor ecuaiilor de legtur dintre factorii iniiali i dintre erorile de prelucrare este imposibil. 3.5.2. Determinarea dependenei dintre factorii iniiali i calitatea prelucrrii mecanice Etapa cea mai important la elaborarea modelului matematic al sistemului tehnic de producie const n stabilirea formei de legtur care caracterizeaz dependena calitii prelucrrii mecanice de factorii tehnologici iniiali care o influeneaz. ntre eroarea de prelucrare i factorii tehnologici care o influeneaz pot exista dou tipuri principale de dependene: dependen funcional i dependen stohastic. Eroarea de prelucrare mecanic a unei piese poate fi eroare dimensional, eroare de form, eroare de poziie reciproc a suprafeelor i

ECONOMETRIE

61

eroare de calitate a suprafeelor prelucrate (rugozitate, tensiuni remanente, microduritate a stratului superficial). De aceea, se poate spune c, dac considerm sistemul tehnologic de prelucrare mecanic, vor exista mai muli factori de intrare, mai muli factori interni i mai muli factori de ieire din sistem care caracterizeaz calitatea prelucrrii mecanice. Din studiul interdependenelor dintre variabilele iniiale (de intrare i interne ale sistemului tehnologic) i variabilele de ieire (care caracterizeaz calitatea prelucrrii mecanice) trebuie s se stabileasc expresiile analitice care s arate felul legturii ntre eroarea de prelucrare i factorii tehnologici are determin aceast eroare. Numai dup stabilirea acestor dependene se poate pune problema unei dirijri, justificat tiinific, a calitii prelucrrii mecanice pe sistemele tehnice considerate. Dependena dintre variabilele de intrare i ieire din sistemul tehnologic poate fi liniar sau neliniar. O metod simpl pentru stabilirea formei dependenei respective const n reprezentarea grafic succesiv a variabilelor de ieire n funcie de variabilele de intrare. Amplasarea punctelor pe grafic conduce la obinerea formei de legtur care poate fi liniar sau neliniar: exponenial, logaritmic, trigonometric etc. Aceast metod este larg folosit n practic i d rezultate bune n cazul a dou variabile care intr n model. La construcia modelelor cu mai muli factori de intrare i ieire cercetarea formelor de legtur se complic i de aceea este normal ca n aceste cazuri s se recurg la dependena liniar prin liniarizarea lor. Liniarizarea se face pe baza metodelor matematice cunoscute. Caracterul dependenei erorilor de prelucrare de factorii iniiali determin, n fond, liniaritatea sau neliniaritatea sistemului de transformare. Prin sistem de transformare se nelege mulimea de mijloace (utilaje, dispozitive, scule etc.) care se folosesc pentru realizarea procesului tehnologic, precum i mulimea de metode de intervenie asupra acestor mijloace pentru crearea condiiilor de prelucrare (reglarea sistemului tehnologic la condiiile de prelucrare, instalarea semifabricatului etc. Pentru sistemul liniar de transformare, pe baza principiului de superpoziie, fiecare din erorile de prelucrare poate fi privit ca o combinaie liniar a factorilor tehnologici iniiali:

z1 = a10 + a11 . x1 + a12 . x2 + ... + a1n . x n + b11. y1 + b12 . y 2 + ... + b1 p . y p z2 = a20 + a21 . x1 + a22 . x 2 + ... + a2 n . xn + b21 . y1 + b22 . y 2 + ... + b2 p . y p ................................................................................................... zm = am 0 + am1. x1 + am 2 . x2 + ... + amn . x n + bm1 . y1 + bm 2 . y 2 + ... + bmp . y p
Sistemul de ecuaii (3.57) determin starea stabilizat a sistemului tehnologic de transformare, adic descrie proprietile statice ale procesului tehnologic. (3.57)

62

Gh. COMAN

n relaiile (3.57) prin x1, x2,...,xn sunt notate variabilele de intrare ale sistemului de transformare care caracterizeaz factorii iniiali: precizia semifabricatului, parametrii tehnologici de achiere, caracteristicile sculei achietoare, lichidul de ungere-rcire etc. Notaiile z1, z2,...,zm reprezint variabilele de ieire care caracterizeaz calitatea pieselor prelucrate. Notaiile y1, y2,...,yp se refer la factorii interni ai sistemului tehnologic care influeneaz precizia de prelucrare, cum ar fi: deformaiile elastice i termice ale sistemului tehnologic, uzura sculei achietoare, instalarea semifabricatului etc. Simbolurile a11, a12,...,amn i b11, b12,...,bmp sunt coeficienii de transfer ai sistemului de transformare care reflect unuia din factorii asupra erorii comune de prelucrare. Mrimile a10, a20,...,am0 reprezint componentele constante ale variabilelor finale care determin erorile sistematice proprii sistemului de transformare. Pentru eroarea dimensional, mrimile a10, a20,...,am0 pot fi eliminate (fcute egale cu 0) printr-un reglaj corespunztor al sistemului tehnologic la dimensiunea de lucru. Pentru un sistem de transformare neliniar, principiul superpoziiei nu poate fi aplicabil i, prin urmare, este imposibil s se scrie sistemul de ecuaii de tipul (3.57). n multe cazuri ns, n limitele restrnse de variaie a variabilelor iniiale i finale este admisibil liniarizarea sistemului de transformare, cu un grad mai mare sau mai mic de precizie, care se reduce la nlocuirea ecuaiilor neliniare cu cele liniare. Dependenele matematice liniarizate sunt analoage cu sistemul de ecuaii (3.57) i poate fi obinut n felul urmtor. Se consider c cele m variabile finale z1, z2,...,zm sunt legate cu factorii iniiali x1, x2,...,xn i y1, y2,...,yp prin urmtoarele relaii:

z1 = f1 ( x1 , x2 ,..., xn ; y1 , y2 ,..., y p ) z2 = f 2 ( x1 , x2 ,..., xn ; y1 , y2 ,..., y p ) .................................................. zm = f m ( x1 , x2 ,..., xn ; y1 , y2 ,..., y p )

(3.58)

n care f1, f2,...,fm sunt funcii difereniabile date, dintre care fiecare este neliniar, ns difer puin de cea liniar n domeniul valorilor practic posibile pentru toate cele n + p argumente. Pentru liniarizare, ecuaiile (3.58) se descompun n serie Taylor lundu-se n considerare numai termenii de ordinul nti. Descompunerea se face n treptele (xj m xj) i (yk m yk) sau, ceea ce este analog, la punctul de intersecie (mx1, mx2,...,mxn; m y1, m y2,...,m yn). Pe baza ipotezelor de mai sus, sistemul de ecuaii (3.58) se scrie sub forma:

ECONOMETRIE

63

p n z1 z1 + + x . x j m x j y . y k - m y k k =1 j =1 k 0 j 0 z 2 = f 2 ( m x1 , m x2 ,..., m xn ; m y1 , m y2 ,..., m y p ) + p n z z + 1 . x j - m x j + 1 . y k - m yk y x k =1 j =1 k 0 j 0 .......................................................................... z m = f m ( m x1 , m x2 ,..., m xn ; m y1 , m y2 ,..., m y p ) + p n z1 z1 . x j - mx + + y . y k - m y k j x k =1 j =1 k 0 j 0

z1 = f1 ( mx1 , mx2 ,..., mxn ; m y1 , m y2 ,..., m y p ) +

( (

) )

( (

) )

(3.59)

n sistemul de ecuaii (3.59) mrimile

m x j i m y k

(j = 1, 2,...,n; k =

1, 2,...,p) reprezint valorile medii ale erorilor factorilor iniiali pentru semifabricate i pentru sistemul de transformare, iar zi respectiv zi y x k 0 j
0

n care (i = 1, 2,...,m; j = 1, 2,...,n; k = 1, 2,...,p) sunt valorile derivatelor pariale dup substituirea lor n locul fiecrui argument al valorilor medii. Dat fiind posibilitatea liniarizrii dependenelor dintre variabilele iniiale i finale ale unui proces tehnologic, se va prezenta metodologia de calcul pentru procesele tehnologice cu dependene liniare. 3.5.3. Calculul matricial al dependenelor dintre variabilele de intrare i ieire la determinarea calitii prelucrrii mecanice Rezolvarea sistemului de ecuaii (3.57) prin metodele calculului matricial uureaz studiul calitii prelucrrii mecanice rezultat la prelucrarea pe sisteme tehnologice cu multe variabile de intrare i ieire, simplific i sistematizeaz operaiile de transformare, reduce volumul de munc pentru efectuarea calculelor i face ca rezultatele obinute s fie mai intuitive. Pentru scrierea sistemului de ecuaii (3.57) sub form matricial se introduc n studiu matricele dreptunghiulare de tipurile A i B corespunztor valorilor m x n i m x p alctuite din elemente n care fiecare este egal cu coeficientul parial de transfer din sistemul (3.57). Ca urmare:

64

Gh. COMAN

a11 a12 a a22 A = 21 ... ... am 1 a m 2

... a1n ... a2 n ... ... ... amn

B=

b11 b21 ...

b12 b22 ...

... b1 p ... b2 p ... ...

(3.60)

bm1 bm 2 ... bmp

Se va nota cu X, Y i Z matricele coloan (vector coloan) ale cror elemente sunt variabilele ce caracterizeaz factorii iniiali ai semifabricatului xj i sistemului de transformare yk i respectiv erorile finale zi:

x1 X = x2 ... xn
Y =

y1 y2 ... yp Z=

z1 z2 ... zm

(3.61)

De asemenea, se va nota cu A0 matricea coloan ale crei elemente sunt constante i sunt alctuite din variabilele finale care caracterizeaz erorile sistematice ale sistemului de transformare:

a10 A0 = a20 ... am 0

Considernd regula de nmulire a matricelor, sistemul de ecuaii (3.57) poate fi scris sub urmtoarea form matricial: (3.62)

Z = A0 + A X + B Y

(3.63)

Rolul analitic al transformrii liniare a erorilor (3.57) este determinat univoc de matricele A, B i A0. i invers, avnd matricele A, B i A0 se poate construi transformarea liniar (3.57) pentru care A i B servesc drept matrice dreptunghiulare pentru coeficienii de transfer, iar A0 matricea coloan pentru termenii liberi. n acest fel, ntre transformarea liniar a erorilor (3.57) i matricele A, B i A0 exist o coresponden reciproc i univoc. Conform egalitii (3.63) matricele A i B pot fi privite ca operatori ai transformrii liniare a factorilor iniiali proprii semifabricatelor i care transform sistemele n erorile finale de prelucrare a pieselor n cadrul operaiei tehnologice date. Din relaia (3.60) rezult c matricele de legtur reciproc A i B se construiesc relativ simplu. Elementele diagonalelor principale constituie coeficienii de transfer ale elementelor principale, iar celelalte elemente ale matricei constituie coeficienii de transfer ai legturilor ncruciate, care determin partea de participare a factorilor iniiali la formarea erorii totale de

ECONOMETRIE

65

prelucrare. n cazurile cnd lipsesc legturile din matrice, n locul respectiv se trece zero. Dac legturile sunt directe, dar negative, atunci elementele matricelor se nscriu cu semnul minus. Relaiile dintre numrul de erori de prelucrare i factorii iniiali determin tipul matricelor de legtur reciproc. n cazul general matricele de legtur reciproc A i B dintre factorii iniiali i erorile de prelucrare sunt dreptunghiulare i se determin cu relaiile (3.60). Acest caz corespunde cu procesul tehnologic n care numrul de erori de prelucrare nu este egal cu numrul de factori iniiali. n particular, numrul de ieiri poate s fie mai mic sau mai mare dect numrul de intrri. Matricele de legtur reciproc A i B pot fi i ptratice:

a11 A= a21 ...

a12 a22 ...

...

a1m
i

... a2 m ... ...

B=

b11 b21

b12 b22

... b1m ... b2 m

am1 am 2 ... amm

... ... ... ... bm1 bm 2 ... bmm

(3.64)

Acest caz corespunde cu procesul tehnologic n care numrul de factori iniiali i numrul de factori de ieire, ct i pentru sistemul de transformare sunt egali, adic n = m = p. n lipsa legturilor ncruciate ntre elementele sistemului de transformare, matricele de legtur reciproc devin diagonale, adic:

a1 A= 0 ... 0

...

0 0 ...
i

a2 ... ... ... 0

B=

b1 0

0 b2

... ...

0 0

... am

... ... ... ... 0 0 ... bm

(3.65)

n acest caz schema structural a procesului tehnologic se descompune n cteva subsisteme autonome, n care factorii iniiali anexai elementelor se transform complet independent unii fa de alii. ntr-un asemenea sistem de transformare toate erorile de ieire sunt reciproc independente. ntr-o serie de cazuri matricele legturilor reciproce constituie un rnd-vector:

A = a1 a2 ... an

B = b1 b2 ... bp

(3.66)

Aceste condiii corespund la diferite tipuri de procese tehnologice cu muli factori iniiali i cu o singur eroare de prelucrare. Pentru procesul tehnologic n care la intrare acioneaz cte un factor iniial al semifabricatului i al sistemului de transformare, iar la ieire se separ un parametru de calitate a pieselor, matricele de legtur reciproc degenereaz n numerele a i b.

66

Gh. COMAN

Dac calitatea prelucrrii mecanice este determinat n ntregime de erori condiionate de sistemul de transformare i nu depinde de erorile semifabricatelor, atunci matricele de legtur reciproc capt urmtorul aspect:

0 A=

0 ...

0
B=

0 0 ... 0 ... ... ... ... 0 0 ... 0

b11 b21

b12 b22

... b1 p ... b2 p

... ... ... ... bm1 bm 2 ... bmp

(3.67)

Aici toate elementele matricei A, care caracterizeaz influena erorilor semifabricatelor n ce privete calitatea prelucrrii mecanice, sunt egale cu zero. n sfrit, dac calitatea prelucrrii mecanice nu depinde de erorile sistemului de transformare i este pe deplin determinat de erorile semifabricatelor, atunci din contr, toate elementele matricei B, care realizeaz transferul erorilor sistemului de transformare n precizie de prelucrare sunt egale cu zero, iar matricea A rmne aceeai ca n expresiile (3.60). Diferitele exemple care ilustreaz aplicarea variantelor examinate de matrice pentru legturi reciproce la rezolvarea problemelor concrete de precizie de prelucrare se rezolv n concordan cu particularitile problemelor respective. 3.5.4. Construirea schemelor structurale ale proceselor tehnologice O simplificare intuitiv a aspectelor legate de calculul preciziei de prelucrare se obine prin prezentarea proceselor tehnologice sub form de scheme structurale, analoage acelora din teoria reglrii automate. Schemele structurale realizate pentru analiza formrii calitii prelucrrii mecanice permit s se pun n eviden influene sugestiv a factorilor de intrare i a factorilor interni asupra preciziei prelucrrii mecanice. Ele asigur o nelegere clar a fenomenelor fizice de formare a erorilor de producie. Pe schemele structurale se observ clar interdependenele dintre variabilele de intrare i de ieire, apare sugestiv latura matematic a transformrii factorilor tehnologici n eroare de prelucrare. Schema structural reprezint un grafic analog cu ecuaia liniarizat, care, pe baza notaiilor structurale introduse, clarific legtura reciproc dintre imaginile factorilor iniiali i erorile de prelucrare care intr n ecuaie. Pentru procesele tehnologice neliniare exist o limitare mare n ce privete folosirea metodelor structurale, deoarece principiul de superpoziie, n acest caz, nu este valabil.

ECONOMETRIE

67

Metodele structurale nu pot contrazice metodele analitice de transformare liniar a factorilor iniiali n erori de producie. Din contr, ele fac ca aceast situaie s fie mai sugestiv i mai comod n practic.

Fig.3.9. Schema structural desfurat ntre factorii iniiali i erorile de prelucrare pentru un proces tehnologic monooperaional

68

Gh. COMAN

n figura 3.9 se prezint schema structural construit pentru procesul tehnologic descris n sistemul de ecuaii (3.57). Ea este alctuit din urmtoarele elemente: a. elementele aciunii dirijate care fac transferul variabilelor de intrare numai ntr-o singur direcie i anume dinspre intrare spre ieire. Elementele dirijate sunt reprezentate prin dreptunghiuri n interiorul crora se afl un simbol literal al coeficientului de transfer aij sau bik, care reprezint gradul de influen a aceluiai factor iniial asupra erorii totale de prelucrare; b. legturile simbolizate prin sgei direcia de propagare a aciunilor provocate de factorii iniiali fa de erorile de prelucrare; c. elementele de nsumare algebric, n care se adun sau se scad factorii tehnologici iniiali. Elementele de nsumare sunt reprezentate prin dreptunghiuri i sunt notate cu semnul de nsumare; d. punctele de derivaie n care influenele factorilor iniiali se ramific, ndreptndu-se spre diferite mrimii de ieire care simbolizeaz erorile de prelucrare.

Fig.3.10. Scheme structurale echivalente matricial ntre factorii iniiali i erorile de prelucrare pentru un proces tehnologic monooperaional Schema structural examinat este format dintr-o serie de elemente legate ntre ele astfel nct fiecare dintre cele m mrimi de ieire, care simbolizeaz erorile de prelucrare, depinde de toi (n + p) factori iniiali de intrare sau interni sistemului tehnologic, inclui n analiz: x1, x2,...,xn i y1, y2,...,yp, determinnd modificarea oricrei din erorile de ieire. O asemenea schem structural reflect intuitiv i corect sistemul tehnologic, punnd n eviden calea natural i fenomenele fizice reale care realizeaz legtura dintre variabilele de intrare i ieire, prin intermediul sistemului de transformare. Schema structural a procesului tehnologic, cu multe intrri i ieiri, poate fi reprezentat i sub form de schem structural matricial, n form desfurat (figura 3.10-a) i respectiv sub form structural matricial compact (figura 3.10-b).

ECONOMETRIE

69

n schemele structurale matriciale, variabilele de intrare i ieire constituie vectorii coloan X, Y i Z, iar coeficienii de amplificare a factorilor iniiali constituie matricele de legturi reciproce A i B. Pentru a se putea deosebi schemele structurale matriciale de schemele structurale obinuite, vectorii variabilelor iniiale i finale, care fac legtura dintre elementele matriciale, se reprezint cu dou linii. Din punct de vedere formal, schemele structurale matriciale sunt asemntoare cu cele obinuite, ns ele cuprind informaii mai bogate. 3.5.5. Determinarea parametrilor statistici ai erorilor de prelucrare n condiiile unei producii de serie mare sau n mas, realizat n aceleai condiii nominale, variabilele de intrare i ieire ale sistemului de transformare se pot considera variabile ntmpltoare sau funcii ntmpltoare. Pentru determinarea erorilor de prelucrare, n acest caz, este necesar s se treac de la sistemul de ecuaii (3.57), care face legtura ntre valorile individuale particulare a variabilelor de intrare i ieire, la un sistem de ecuaii care fac legtura ntre valorile medii i dispersiile variabilelor de intrare i ieire. Rezolvarea acestei probleme se face prin aplicarea la sistemul de ecuaii (3.57) a teoremei referitoare la caracteristicile numerice ale funciei liniare, cu argumente aleatoare reciproc independente. ntre valorile medii ale variabilelor de intrare i ieire se poate scrie urmtorul sistem de ecuaii:

mz1 = a10 + a11.mx1 + a12 .mx2 + ... + a1n .mx n + + b11.m y1 + b12 .m y 2 + ... + b1 p .m y p
mz 2 = a20 + a21.mx1 + a22 .mx 2 + ... + a2n .mx n + + b21.m y1 + b22 .m y 2 + ... + b2 p .m y p
mz m = am 0 + am1.mx1 + am 2 .mx 2 + ... + amn .mx n + + bm1.m y1 + bm 2 .m y 2 + ... + bmp .m y p
.............................................................................

(3.68)

iar ntre dispersiile lor sistemul de ecuaii:

2 2 Dz1 = a11 .Dx1 + a12 .Dx2 + ... + a12n .Dxn + 2 2 + b11 .D y1 + b12 .Dy2 + ... + b12p .D y p 2 2 2 Dz2 = a21 .Dx1 + a22 .Dx2 + ... + a2 n .Dxn + 2 2 + b21.D y1 + b22 .D y2 + ... + b22p .D y p

(3.69)

70

Gh. COMAN

.......... .......... .......... .......... .......... ..........

2 2 2 D z m = a m 1 . D x1 + a m 2 . D x 2 + ... + a mn . D x n + 2 2 2 + b m 1 . D y1 + b m 2 . D y 2 + ... + b mp . D y p

(3.69)

Dac se folosete forma matricial de scriere, sistemul de ecuaii (3.69) va lua aspectul: M Z = A0 + A M X + B M Y (3.70)

{}

{ }

{}

iar sistemul de ecuaii (3.69) va lua aspectul:

D{Z } = C D{X } + F D{ } Y
n care:

(3.71)

M {Z } =

mz1 mz2 ... mz m

M {X } =

m x1 mx 2 ... mx n

M { }= Y

m y1 m y2 ... my p

(3.72)

reprezint matricele coloan ale cror elemente sunt valorile medii ale erorilor de prelucrare zi, ale factorilor iniiali de intrare xj i yk. n mod analog:

Dz1 D{Z } = Dz 2 ... Dz m

D{X } =

Dx1 Dx 2 ... Dx n

D y1 Dy2 D{ } = Y ... Dy p

(3.73)

reprezint matricele coloan ale cror elemente sunt dispersiile erorilor de prelucrare zi ale factorilor iniiali de intrare xj i ale factorilor interni ai sistemului de transformare yk. De asemenea:
2 a11 2 a21 2 a12 2 a22 2 a1n 2 ... a2 n

...

C=

... 2 am1

... ... ... 2 2 am 2 ... amn

2 2 b11 b12 2 b2 b22 F = 21 ... ... 2 2 bm1 bm 2

... b12p 2 ... b2 p ... ... 2 ... bmp

(3.74)

reprezint matricele ale cror elemente realizeaz transformarea dispersiei factorilor iniiali de intrare i interni sistemului de transformare, n dispersia erorilor de prelucrare. n cazul general, cnd factorii tehnologici iniiali sunt legai ntre ei printr-o dependen de corelaie, n relaiile (3.69), pentru dispersia erorilor de prelucrare, se introduce un grup de termeni suplimentari, care conin coeficieni de corelaie:

ECONOMETRIE
2 2 Dz1 = a11Dx1 + a12 Dx 2 + ... + a12n Dx n + 2 2 + b11D y1 + b12 D y 2 + ... + b12p D y p +

71

j , m =1 jm

a1 j a1m r x j x m s x j s x m +
n p j =1 k =1

k , s =1 k s

1k 1s

b r yk y s s y k s y s +

+ a1 j b1k r x j y k s x j s y k
2 2 Dz 2 = a Dx1 + a22 Dx 2 + ... + a2 n Dx n + 2 21 2 2 2 + b21D y1 + b22 D y 2 + ... + b2 p D y p +

j , m =1 jm

2 j 2m

a r x j xm s x j s xm +
n p

k , s =1 ks

2k 2 s

b r yk y s s y k s ys +

(3.75)

+ a2 j b2 k r x j y k s x j s y k
j =1 k =1

.............................................................
2 2 2 Dz m = am1Dx1 + am 2 Dx 2 + ... + amn Dx n + 2 2 2 + bm1D y1 + bm 2 D y 2 + ... + bmp D y p +

j , =1 j m

a m

mj mm

a r x j x m s x j s xm +
n p

k , s =1 k s

mk ms

b r yk y s s yk s y s +

+ amj bmk r x j y k s x j s y k
j =1 k =1

n care

r x j xm , r yk ys , r x j yk

sunt coeficienii de corelaie dintre

factorii tehnologici xj i xm, yk i ys, xj i yk;

s xi ,s x m ,s y s - abaterile medii

ptratice ale erorilor acelorai factori iniiali. n form matricial, dispersia erorilor de prelucrare (3.75) poate fi scris sub forma: D{Z } = C D{X } + F D{ } + H K x j xm + R K {yk ys } + T K x j xk (3.76) Y

{ }

n care H matricea celular (bloc) de tipul (m x n) care realizeaz transformarea momentelor de corelaie a factorilor iniiali ai semifabricatului xj i xm n dispersia erorii totale de prelucrare; K{xjxm} - matrice de tipul (n x 1), descompus n celule ale cror elemente sunt momentele de

72

Gh. COMAN

corelaie ai factorilor iniiali ai semifabricatului xj i xm; R matrice celulare de tipul (m x p) care realizeaz transformarea momentelor de corelaie ai factorilor iniiali interni ai sistemului de transformare yk i ys n dispersia erorii de prelucrare; K{ykys} - matrice de tip (p x 1) descompus n celule ale cror elemente sunt momente de corelaie a factorilor iniiali interni sistemului de transformare yk i ys; T matrice celulare de tip (m x n), care realizeaz transformarea momentului de corelaie ai factorilor iniiali xj i yk ai semifabricatului n dispersie a erorii de prelucrare; K{xjyk} - matrice de tipul (n x 1) descompus n celule ale cror elemente sunt momentele de corelaie a factorilor iniiali ai semifabricatului i ai sistemului de transformare xj i yk. Semnificaia celorlalte notaii a fost specificat anterior. Matricele H, R i T din relaia (3.76) se vor determina cu relaiile urmtoare:
H11 H= H 21 ... H m1 H12 H 22 ... ... H 1n H 2n

R11 R= R21 ... Rm1

R12 R22 ... Rm 2

... ...

R1 p ...

... R2 p ... Rmp

... ... ... H m 2 ... H mn

T11 T12 T21 T22 T= ... ... Tm1 Tm 2

... T1n ... T2 n ... ... ... Tmn

(3.77)

unde:

H11 = a11 a12 a13 ...a1n ...................

H 12 = a12 a11a13...a1n H mn = amn am1am 2 ...amn -1

(3.78)

R11 = b11 b12b13...b1 p ...................

T11 = a11 b11b12 ...b1 p .......... .........
K x1 x m K x2 xm ... K xn x m

R12 = b12 b11b13...b1 p Rmp = bmp bm1bm 2 ...bmp -1

T12 = a12 b11b12 ...b1 p Tmn = a mn bm1bm 2 ...bmp

(3.79)

Matricele coloan (bloc) din relaia (3.76) vor avea aspectul:

K {x j xm } =

K y1 y s K x1 y k K y2 y s K x2 yk K {y k y s } = K {x j yk } = ... ... K y p ys K xn y k

(3.80)

unde:

ECONOMETRIE

73

K x1 x m = s x1

r x1 x 2 r x1 x 3 ... r x1 x n

s x2 s x3 ... s xn

K x 2 x m = s x2

r x 2 x1 r x 2 x3 ... r x2 xn

s x1 s x3 ... s xn s x1 s x2 ... s x n-1

.....................

K xn x m = s xn

r x n x1 r xn x2 ... r x n x n -1

(3.81)

K y1 y s = s y1

r y1 y 2 r y1 y 3 ... r y1 y p

s y2 s y3 ... s yp

K y2 y s = s y2

r y 2 y1 r y2 y3 ... r y2 y p

s y1 s y3 ... s yp s y1 s y3 ... s y p -1

.......... .......... .

K y p ys = s y p

r y p y1 r y p y2 ... r y p x p -1
rx y rx y ... rx y
2 1

(3.82)

2 2 K x1 y k = s x1 1 2 K x2 yk = s x2 2 2 (3.83) 1 p 2 p p p r x n y1 s y1 r x y s y3 .................... . K xn yk = s xn n 2 ... ... r xn y p s y p Rezolvarea ecuaiei (3.76) prezint unele aspecte particulare: a. cnd factorii iniiali ai semifabricatelor xim i ai sistemului de transformare ykys sunt reciproc independeni, adic r x x = r y y =
1 1 1 1

rx y rx y ... rx y

sy sy ... sy

sy sy ... sy

j m

= r x j yk = 0

D{Z } = C D{X } + F D{ } Y

(3.84)

74

Gh. COMAN

b. cnd numai factorii iniiali ai semifabricatului xj i xm sunt corelai ntre ei, adic r y y = r x y = 0; r x x 0 : k s j k j m

D{Z } = C D{X }+ F D{Y } + H K {x j xm }

j j k k s

(3.85)

c. cnd numai factorii iniiali ai sistemului de transformare yk i ys sunt corelai ntre ei, adic: r x x = r x y = 0; r y y 0 : m

D{Z } = C D{X } + F D{Y } + R K {yk y s }

(3.86)

d. cnd factorii iniiali ai semifabricatelor xj i factorii iniiali ai sistemului de transformare yk sunt corelai perechi, adic: r x x =
j m

= r y k y s = 0 i r x j y k 0 :

D{Z } = C D{X } + F D{Y } + T K {x j y k }

j k

(3.87)

e. cnd factorii iniiali ai semifabricatului xj i factorii iniiali ai sistemului de transformare yk sunt independeni, adic: r x y = 0 i

r x j x m 0; r y k y s 0 :

D{Z } = C D{X } + F D{ } + H K {x j x m }+ R K {yk ys } (3.88) Y

D{Z } = C D{X } + F D{ } + H K {x j xm }+ T K {x j y k } (3.89) Y
j k k s j m

f. cnd factorii iniiali ai sistemului de transformare yk i ys sunt independeni, adic: r x x 0; r x y 0; r y y = 0 :

adic:

r x j x m = 0; r y k y s 0; r x j y k 0 : D{Z } = C D{X }+ F D{Y }+ R K {yk y s }+ T K {x j yk }

3.5.6. Studii de caz

g. cnd factorii iniiali ai semifabricatului xj i xm sunt independeni,

(3.90)

Se va folosi metodologia de calcul, prezentat n paragrafele precedente, pentru elaborarea modelului matematic i, pe baza lui, analiza calitii procesului tehnologic de tratament termic la inelele interioare de la rulmentul seria 307. Fig.3.11. Forma inelului interior la rulmentul 307 1. Se va considera astfel procesul tehnologic de tratament termic la inelele interioare de la rulmentul seria 307, figura 3.11. Procesul de tratament termic se caracterizeaz printr-un numr mare de factori tehnologici. ns, nu toi aceti factori tehnologici prezint aceeai

ECONOMETRIE

75

importan din punctul de vedere al influenei lor asupra preciziei dimensionale, de form i poziie reciproc a suprafeelor pieselor supuse tratamentului termic. De aceea se vor lua n considerare numai factorii a cror influen este esenial pentru rezolvarea problemei propuse. Se vor lua n studiu parametrii iniiali ai semifabricatului: x1 diametrul cii de rulare; x2 diametrul interior al rulmentului; x3 ovalitatea cii de rulare; x4 ovalitatea alezajului inelului de rulment (n documentaia tehnologic se prescriu valorile: x1 = 43+0,3 mm; x2 = 34,7-0,3 mm). n calitate de variabile de ieire se consider: z1 - diametrul cii de rulare; z2 diametrul alezajului inelului de rulment; z3 ovalitatea cii de rulare; z4 ovalitatea alezajului inelului de rulment. Drept componente ale variabilelor de ieire au fost luate erorile sistematice a10, a20, a30, a40 condiionate nsi de procesul de tratament termic. La elaborarea modelului matematic s-au impus ipotezele c variabilele de intrare sunt necorelate i c fiecare din variabilele de ieire zi depinde numai de unul din factorii iniiali i aceast dependen este aproximativ liniar, zi = f(xi), (i = 1, 2, 3, 4).

Fig.3.12. Schema structural a procesului tehnologic de tratament termic (a desfurat; b matricial desfurat; c matricial compact) Avnd n vedere notaiile i ipotezele menionate mai sus, procesul tehnologic de tratament termic de cercetat poate fi prezentat sub form de schem structural desfurat (figura 3.12-a) sau sub form de scheme structurale matriciale (figura 3.12-b i figura 3.12-c). Caracteristicile statice ale schemei structurale a procesului tehnologic de tratament termic prezentat n figura 3.9 se determin cu ecuaia matricial:

Z = A0 + A X

(3.91)

76

Gh. COMAN sau, respectiv:

z1

a10

a11

0 a22 0 0

0 0 a33 0

x1
(3.92)

z2 a 0 = 20 + z3 a30 0 a40 z4 0

0 x2 0 x3 a44 x4

Formulele matriciale care leag ntre ele valorile medii i dispersiile variabilelor de intrare de cele ale variabilelor de ieire vor fi:

M {Z } = A0 + A M {X }
D{Z } = B D{X }
sau, respectiv:

(3.93) (3.94)

m z1 mz 2 mz 3 mz 4

a10 = a20 a30 a40

a11 0 0 a22 + 0 0 0 0
2 a11 0 2 0 a 22

0 0 a33 0
0 0 a 0
2 33

m x1 0 mx 0 2 mx 3 0 mx4 a44
0 0 D x1 Dx 2 Dx 3 Dx 4

(3.95)

D z1

Dz 2 = Dz 3 0 Dz 4 0

0 0

0 2 a44

(3.96)

Matricele de transformare (operatorul) D = [aij] (i = 1, 2, 3, 4), n relaiile (3.93) i (3.94) sunt un caz particular de folosire a matricelor generalizate prezentate n relaiile (3.70) i (3.76). Din formulele matriciale (3.95) i (3.96) se observ c pentru determinarea caracteristicilor de calitate la ieirea pieselor de la tratamentul termic, n funcie de valorile parametrilor iniiali

m xi i Dxi , este necesar s

se cunoasc valorile numerice ale coeficienilor de transfer aii i ai0 (i = 1, 2, 3, 4), proprii procesului tehnologic de tratament termic. Evaluarea coeficienilor de transfer aii i ai0 s-a obinut pe baza unor cercetri statisticomatematice experimentale adecvate, asupra dependenei dintre variabilele de intrare i ieire. Rezultatele prelucrrii statistico-matematice a datelor experimentale obinute la analiza a opt loturi de inele de rulmeni, cu un volum de 804 buci sunt prezentate n tabelul 3.1. n tabelul 3.1 se prezint valorile medii`xi i`zi ale variabilelor de intrare i ieire, abaterile medii

ECONOMETRIE ptratice

77

s x i i s z i ale variabilelor de intrare i ieire, coeficienii de corelaie

i i

rzi xi , rapoartele de corelaie h z x i valorile coeficientului de verosimilitate a

m z i x i . Pentru valori ale coeficientului de verosimilitate m zi xi > 3, cu o probabilitate de 99%, ipoteza unei corelaii ntre variabilele de intrare i ieire se verific. Tabelul 3.1 Valorile caracteristicilor principale de precizie i interdependenele dintre variabilele de intrare i ieire la tratamentul termic al inelelor de interioare de rulmeni din seria 307
corelaiei Abaterile Coeficieni Raportul Coeficientul Valorile medii i de de de Parametrii Notaia medii`xi ptratice corelaie corelaie verosimilitate analizai folosit i `zi, s xi i sz i , h zi x i m z i xi rzi xi mm mm Diametrul cii de rulare: x1 43,7071 0,05262 - intrare - ieire z1 43,6555 0,04416 0,909 0,918 129,8 Diametrul alezajului: - intrare x2 34,5756 0,05000 - ieire z2 34,5927 0,06123 0,654 0,688 31,1 Ovalitatea cii de rulare: - intrare x3 0,0359 0,01920 - ieire z3 0,0609 0,02810 0,546 0,553 45,5 Ovalitatea alezajului: - intrare x4 0,0312 0,01622 - ieire z4 0,0584 0,02726 0,476 0,504 59,5 Pentru valorile din tabelul 3.1 se determin coeficienii de regresie a ii cu relaia:

a ii = rzi xi

s zi s xi

(i = 1, 2, 3, 4)

(3.97)

care reprezint nsi evalurile coeficienilor de transfer aii. Substituind n relaia (3.97) valorile din tabelul 3.1 se obin coeficienii: a11 = 0,763; a22 = 0,801; a 33 = 0,799; a 44 = 0,800.

78

Gh. COMAN Valorile parametrilor a i0 se determin cu relaia:

a i 0 = z i - aii . x i

(i = 1, 2, 3, 4)

(3.98)

care reprezint estimaiile statistice ale erorilor sistematice constante ai0. Substituind n relaia (3.98) valorile `zi i `xi din relaia (3.97) i tabelul 3.1 se va obine: a 10 = 10,347; a 20 = 6,898; a 30 = 0,032; a 40 = 0,034 mm. Substituind n relaiile (3.92), (3.95) i (3.96) valorile aii i ai0 cu estimaiile lor statistice a ii i a i0 se obine:

x1 0 0 0 10,347 0,763 0 0,801 0 0 6,898 x z2 = + 2 0 0 0,799 0 0,032 x3 z3 0 0 0 0,800 x4 0,034 z4 z1

m x1 m z1 0,763 0 0 0 10,347 m x2 mz2 0 0,801 0 0 6,898 = + mx3 mz 3 0 0 0,799 0 0,032 mz4 0 0 0 0,800 m x 4 0,034

(3.99)

(3.100)

D z1 Dx1 0,582 0 0 0 Dz 2 Dx 0 0,642 0 0 = 2 Dz 3 Dx 3 0 0 0,638 0 Dz 4 0 0 0 0,640 Dx 4

(3.101)

n figura 3.13 se prezint liniile empirice (continue) i teoretice (punctate) ale regresiei, care exprim dependenele dintre variabilele de intrare i ieire. De asemenea, sunt date ecuaiile liniilor teoretice de regresie. Modul de reprezentare grafic a liniilor empirice de corelaie pune n eviden, pe de o parte, legtura perechi dintre variabilele de intrare i ieire, iar, pe de alt parte, faptul c liniile empirice sunt linii frnte dovedesc existena unui cmp de mprtiere mare a datelor experimentale n jurul liniilor teoretice de regresie i deci i influena a altor factori iniiali, neluai n considerare, asupra variabilelor de ieire. n aceast situaie se impune evaluarea ponderii celorlali factori, neluai n considerare, asupra variabilelor de ieire. n acest scop, dispersia general
2 s zi a

erorilor rezultate la tratamentul termic se vor descompune

ntr-o sum de doi termeni:

ECONOMETRIE
2 2 2 s z i = s zi / x i + s z i / x

79 (3.102)

(i = 1, 2, 3, 4)
i

n relaia (3.102)

2 sz i / x

caracterizeaz mrimea dispersiei generale

2 s z i la ieirea operaiei, provocat de erorile x1, x2, x3, x4 a semifabricatelor,

iar

mrimea

sz2i / xi caracterizeaz

mrimea

dispersiei

generale

2 zi

condiionat de influena factorilor neluai n considerare i care este

determinat de nsi procesul tehnologic de tratament termic.

Fig.3.13. Dependena grafic dintre variabilele de intrare i ieire la tratamentul termic (a diametrul cii de rulare; b diametrul alezajului; c ovalitatea cii de rulare; d ovalitatea alezajului) Primul i al doilea termen din partea dreapt a relaiei (3.102) pot i calculai cu relaiile:

sz2i / x i = sz2i 1 - rz2i x i

i respectiv:
i

) (i = 1, 2, 3, 4)

(3.103) (3.104) n relaiile

2 2 2 sz i / x = aii .sxi (i = 1, 2, 3, 4)

Introducnd valorile numerice pentru

2 2 2 s x i , s zi , rz2i x i ,a ii

(3.103) i (3.104) se obin matricele coloan ale dispersiilor erorilor de prelucrare determinate de factorii tehnologici neluai i luai n considerare la modelarea procesului tehnologic:

80

Gh. COMAN

sz21 / x1 2 sz 2 / x 2 = 10- 6 2 sz 3 / x 3 2 sz 4 / x 4

338 2145 554 575

2 sz1 / x

s s s

2 z 2 / x2 2 z 3 / x3 2 z 4 / x4

16128 = 10 - 6 1604 235 168

(3.105)

n figura 3.14 se prezint diagrama structural care caracterizeaz gradul de influen a erorilor semifabricatului asupra preciziei tratamentului termic a elementelor de rulmeni. Fig.3.14 Diagrama structural privind influena erorilor semifabricatelor asupra preciziei tratamentului termic a elementelor de rulmeni Din
2 s z3

figura

3.14,
2 s z1

rezult c dispersiile

ale erorilor totale ale

dimensiunii cii de rulare z1 i ovalitii acesteia z3, dup tratamentul termic, sunt determinate aproximativ 83% i respectiv 30% de erorile iniiale ale variabilelor de intrare x1 i x3. Restul de 17% i respectiv 70% din dispersiile erorilor variabilelor de ieire z1 i z3 sunt determinate de factori tehnologici neluai n considerare la modelarea matematic a procesului tehnologic i care sunt legai de nsi procesul de tratament termic. De aici rezult c precizia diametrului cii de rulare z1, dup tratamentul termic, se asigur, n cea mai mare msur, pe seama creterii preciziei diametrului cii de rulare x1 la strunjire. n ce privete reducerea ovalitii cii de rulare z3, dup tratamentul termic, ea trebuie asigurat att prin reducerea erorilor semifabricatelor x3, la strunjire, dar mai ales prin reducerea gradului de influen a factorilor care depind direct de procesul de tratament termic i nu

ECONOMETRIE

81

au fost luai n considerare la modelarea matematic a lui. De asemenea, din figura 3.14 rezult c dispersiile

s z22 i s z44 ale erorilor totale pentru diametrul

alezajului inelului de rulment z2 i ovalitii acestuia z4, dup tratamentul termic, sunt influenate n proporie de 43% i respectiv 23% de erorile semifabricatelor x2 i x4. Restul de 57% i respectiv 77%, din dispersiile erorilor z2 i z4 sunt provocate de ali factori, interni procesului de tratament termic, neluai n considerare la modelarea matematic a lui. Prin urmare, msurile pentru creterea preciziei diametrului z2 a alezajului inelului trebuie luate att la efectuarea tratamentului termic, ct i la strunjirea acestuia, iar msurile ce trebuiesc luate pentru reducerea ovalitii z4 a alezajului, dup tratamentul termic, vizeaz ndeosebi procesul de tratament termic propriuzis. Din cele de mai sus rezult c gradul de influen al factorilor tehnologici, proprii procesului de tratament termic, asupra dependenelor dintre variabilele x2 z2; x3 z3 i respectiv x4 z4 este mare. De aceea, la calculul preciziei de prelucrare pe baza relaiei (3.101) se produc erori considerabile. Pentru a pune n eviden aceste erori, precum i alte erori nensemnate care influeneaz gradul de dependen a variabilelor x1 z1 este necesar ca n partea dreapt a relaiei (3.101) s se aleag vectorul coloan (3.105-a) al valorilor dispersiilor gsite. n acest caz va rezulta:

Dz1 Dx1 338 0,582 0 0 0 Dz 2 Dx 2145 0 0,642 0 0 = 10- 6 + 2 Dz 3 Dx 3 554 0 0 0,638 0 Dz 4 575 0 0 0 0,640 Dx 4

(3.106)

Formula matricial (3.106) d posibilitatea de a calcula exact erorile de prelucrare n comparaie cu formula matricial (3.101). ns, aceast corecie a modelului matematic nu este suficient, ntruct diveri factori iniiali care caracterizeaz starea procesului de tratament termic sunt luai n considerare dup aciunea lor simultan asupra preciziei de prelucrare, adic sunt privii din punctul de vedere al procentului de rebuturi. Pentru construcia modelului matematic este necesar s se pun n eviden, la nceput, cauzele care conduc la un anumit procent de rebut, adic s se studieze influena factorilor interni ai procesului de tratament termic care influeneaz precizia de prelucrare: temperatura de clire, temperatura mediului de rcire, metoda de introducere a pieselor n mediul de rcire, compoziia mediului de rcire, construcia cuptoarelor etc., care caracterizeaz nsi procesul tratamentului termic. n continuare, exist posibilitatea de a rezolva urmtoarea problem. Fie, de exemplu, c s-a reuit s se reduc dispersiile Dx , Dx ,
1 2

Dx 3 i Dx 4 a erorilor semifabricatelor cu 50%, pe seama creterii preciziei de

strunjire. Atunci:

82

Gh. COMAN

D x1 = 1384.10 -6 ; Dx 2 = 1250.10-6 D x 3 = 184.10 - 6 ; D x 4 = 131.10 - 6

(3.107)

Se presupune c valorile medii ale diametrului cii de rulare x1 i a alezajului inelului x2 precum i a ovalitilor x3 i x4 au rmas aceleai. Este necesar s se estimeze n ce grad va crete precizia cotelor i de form a inelelor de rulmeni dup tratament termic. Aceast problem se poate rezolva introducnd valorile (3.107) n relaiile (3.106) i se obine:

Dz1 = 1143.10-6 ; Dz 2 = 2948.10 -6 Dz3 = 671.10 - 6 ; Dz 4 = 658.10 - 6

(3.108)

Pe baza comparrii rezultatelor se obine c reducerea dispersiilor

Dx1 , Dx 2 , Dx 3 i Dx 4 a erorilor semifabricatelor cu 50% conduc la reducerea

dispersiilor Dz , Dz , Dz i Dz cu 41%, 15%, 21% i respectiv 11%. 2 3 4 Reducerea este proporional cu ponderea influenei factorilor iniiali ai semifabricatelor asupra preciziei de tratament termic. 2. Al doilea exemplu se va considera construcia modelului matematic care s determine precizia caracteristicii de elasticitate a cilindrilor gofrai (silfoanelor) n funcie de erorile parametrilor lor geometrici. Din punct de vedere metodic, acest exemplu este interesant prin faptul c aici se cerceteaz parametrul de precizie fizic i anume rezistena cilindrilor gofrai. Cercetarea s-a fcut experimental, aplicativ la cilindrii gofrai metalici cu un singur strat, fr mbinare sudat, de dimensiunile 52 x 6 x 0,5, care au cptat o mare rspndire n aparatele de msur, mijloacele de automatizare i n sistemele de comand.
1

Fig.3.15. Parametrii geometrici examinai pentru cilindrul gofrat Pornind de la anumite considerente teoretice, drept variabile de intrare au fost luai urmtorii parametri geometrici ai cilindrului gofrat (figura 3.15): x1 grosimea peretelui la vrful ondulaiilor; x2 pasul ondulaiilor; x3 diametrul exterior al cilindrului gofrat; x4 raza de curbur a ondulaiilor; x5 diametrul interior al cilindrului gofrat. Rigiditatea cilindrului gofrat a fost considerat caracteristica de baz i deci drept variabil de ieire z. Drept component constant a0 a variabilei de ieire a fost considerat valoarea nominal a cilindrului gofrat.

ECONOMETRIE

83

Pentru obinerea ecuaiei de legtur ntre variabila de ieire z i variabilele de intrare x1, x2, x3, x4 i x5 s-a pus problema de a se limita calculul numai la o aproximaie liniar. Se consider c parametrii geometrici ai cilindrilor gofrai sunt necorelai ntre ei.

Fig.3.16. Schemele de legtur ntre parametrii erorilor geometrice i rigiditatea cilindrului gofrat (a schema structural desfurat; b i c schemele structurale matriciale: desfurat (b) i compact (c) n figura 3.16-a se prezint schema structural desfurat pentru exemplul considerat, prin care s-a stabilit o concordan cu schemele structurale matriciale echivalente n form desfurat (figura 3.16-b) i schema structural matricial compact (figura 3.16-c). inndu-se seama de notaiile adoptate n figura 3.16, obinem ecuaia matricial de legtur ntre parametrii geometrici i rigiditatea cilindrului gofrat: (3.109) Z = a0 + A X n care:

A = a1

a2

a3

a4

a5

x1 x2 X = x3 x4 x5
(3.110)

84 Gh. COMAN

Tabelul 3.2

Valorile caracteristicilor principale de precizie i interdependenele erorilor parametrilor geometrici i rigiditatea cilindrilor gofrai

Coeficienii de corelaie

rz x i , rapoartele de
z

Notaia parametrului

Valori medii `xi, mm i `zi, g/mm

Abaterile medii ptratice sxi mm i sz, g/mm

Parametrii dimensionali cercetai ai cilindrilor gofrai

corelaie h z x i criteriile m z x i Tz x i i i

rz xi
0,423 0,388 -0,328 -0,300 -0,197 1

hz xi
0,470 0,399 0,361 0,316 0,270 -

m z xi
7,6 6,7 5,4 4,8 3,0 -

Tz x i

Grosimea peretelui ondulaiilor x2 x3 x4 x5 z 3,9194 51,818 0,9587 37,735 1082,6 0,02975 0,15829 0,07345 0,07948 65,2

x1

0,1196

0,00224

10,1 0,3 0,2 0,4 0,1 -

Pasul ondulaiilor Diametrul exterior Raza de curbur a ondulaiilor Diametrul interior Rigiditatea

ECONOMETRIE

85

Aplicnd la relaia (3.109) operatorii de speran matematic i dispersie se obin caracteristicile probabile ale rigiditii cilindrilor gofrai:

M {Z } = a0 + A M {X }
D{Z } = B D{X } n care:
2 2

(3.111) (3.112) D x1 Dx 2 (3.113) D{X } = Dx 3 Dx 4 Dx 5

m x1 mx2 M {X } = mx 3 mx4 mx 5

B = a1

2 3

2 4

2 5

Pentru determinarea estimaiilor selective ale coeficienilor de transfer a1, a2, a3, a4, a5 i a parametrului a0, care intr n expresiile de calcul ale preciziei (3.109)...(3.113) s-a cercetat un lot de 216 cilindri gofrai. Experiena a inclus nregistrarea parametrilor geometrici x1, x2, x3, x4, x5, care n mod accidental variaz n limitele toleranelor date, i nregistrarea rigiditii cilindrului gofrat z fr aplicarea vreunor perturbaii de prob i fr nclcarea procesului tehnologic tip. Datele experimentale obinute au fost prelucrate prin metoda de corelaie. Rezultatele analizei sunt prezentate n tabelul 3.2. Din tabel rezult c toi coeficienii de corelaie pereche dovedit a fi semnificativi ntruct

rz xi s-au

m z xi 3

(i = 1, 2, 3, 4, 5) i, prin urmare,

dependenele dintre parametrii geometrici i rigiditatea cilindrului gofrat ntradevr exist. Mrimea criteriului de liniaritate

Tz x i pentru

dependenele

dintre z i x2, dintre z i x3, z i x4 s-a dovedit a fi mai mic dect valoarea critic, care este egal cu 3. Acest fapt poate servi drept baz suficient pentru ca, cu o probabilitate de 0,990, s se confirme ipoteza expus aprioric, referitoare la dependena liniar dintre variabilele cercetate. n ceea ce privete dependena dintre rigiditatea z i grosimea peretelui x1, aceast dependen s-a dovedit a fi uor neliniar ( Tz x = 10,1) i doar aproximativ
i

poate fi exprimat cu ajutorul ecuaiei unei drepte. Folosind datele experimentale din tabelul 3.2 , dup formulele:

ai = rz x i

sz , (i = 1, 2, 3, 4, 5) s xi
5

(3.114)

a 0 = z - a i . x i
i =1

(3.115)

86

Gh. COMAN

se obin coeficienii de regresie ai care ne intereseaz i valoarea parametrului a0: a1 = 12331,4; a2 = 850,2; a3 = -135,1; a4 = -266,3; a5 = -161,6; a0 = 9629,4 Dac se substituie mrimile ai i a0 cu estimaiile lor ai i a0, n expresiile (3.111) i (3.112) se vor obine modelul matematic cutat n forma urmtoarelor egaliti matriciale:
mx mx mz = 9629,4 + 12331,4 850,2 - 135,1 - 266,3 - 161,6 mx mx mx
1 2

(3.116)

Dx1 Dx2 Dz = 152058493 722840 18252 70915 26114 Dx3 Dx4 Dx5
(3.117)

Expresiile (3.116) i (3.117) creeaz posibilitatea de a calcula precizia caracteristicii de elasticitate a cilindrilor gofrai dup erorile date ai parametrilor geometrici cu condiia ca ceilali factori (neluai n considerare) s se gseasc la acelai nivel mediu. Forma de legtur ntre parametrii geometrici i rigiditate s-a stabilit prin construcia i prin analiza liniei empirice i teoretice de regresie. n figura 3.17 sunt prezentate dependenele dintre rigiditatea z a cilindrului gofrat i fiecare parametru geometric n parte i anume: grosimea peretelui x1; pasul ondulaiei x2; diametrul exterior x3; raza de curbur a ondulaiilor x4; diametrul interior x5. n reprezentarea grafic sunt date, de asemenea, ecuaiile liniilor teoretice de regresie. Dup cum se observ, toate aceste dependene sunt reale grosimea peretelui are o influen maxim asupra rigiditii cilindrilor gofrai n comparaie cu diametrul interior. Caracterul de amplasare a liniilor de regresie n figurile 3.17-c, d i e arat o legtur invers (negative) ntre rigiditate i parametrii ca: diametrul exterior, raza de curbur a ondulaiilor i diametrul interior. Este necesar, n continuare, s se gseasc influena factorilor neluai n consideraie n metodologia prezentat asupra preciziei caracteristicii de elasticitate a cilindrilor gofrai. Prin analogie cu expresia (3.106) dispersia general totale pentru variabila de ieire z se poate scrie n felul urmtor: 2 2 2 z z / x1 ,..., x 5 z / x1 ,..., x5

s z2 a

erorii

s =s

+s

(3.118)

ECONOMETRIE unde

87

s z2/ x1 ,..., x5 reprezint dispersia care msoar influena factorilor neluai

cilindrii gofrai;
2 s z / x ,..., x
1 5

n consideraie, care caracterizeaz proprietile materialului din care sunt realizai dispersia provocat de erorile

parametrilor geometrici.

Fig.3.17. Dependena rigiditii cilindrilor gofrai n funcie de parametrii geometrici (a grosimea peretelui; b pasul ondulaiilor; c diametrul exterior; d raza de curbur a ondulaiilor; e diametrul interior) Aceste dispersii pot fi calculate cu urmtoarele relaii:
2 2 s z / x1 ,..., x5 = s z (1 - Rz2/ x1 ,..., x 5 )

(3.119)

i respectiv:
2 2 sz / x ,..., x = a i2 sx i
1 5

(3.120)

i =1

unde

Rz2/ x1 ,..., x5 - coeficientul de corelaie multipl determinat cu urmtoarea

relaie:

88

Gh. COMAN

Rz2/ x1 ,..., x 5 =

r
i =1

2 z xi

(3.121)

Substituind datele din tabelul 3.2 n relaiile (3.118)...(3.121) se obine coeficientul de corelaie multipl ntre rigiditatea z i parametrii geometrici considerai x1, x2, x3, x4, x5:

Ry / x ,..., x = 0,4232 + 0,3882 + ( -0,328) 2 + ( -0,300)2 + ( -0,197)2 = 0,752

1 5

Fig.3.18. Ponderea specific a erorilor parametrilor geometrici n totalitatea influenei factorilor asupra rigiditii cilindrilor gofrai De asemenea:
2 sz / x1 ,..., x 5 = 65,2 2 (1 - 0,7522 ) = 1845,8

s z2 / x 1 ,..., x 5 = 12331 , 4 2 . 0 ,00224 + ( - 266 , 3 ) .0 ,07345

2

2 2

+ 850 , 2 2 . 0 ,02975
2

+ ( - 135 ,1) 2 .0 ,15829

2

+ ( - 161 ,6 ) . 0 , 07948

= 2405 , 2

ECONOMETRIE

89

Ponderea specific a erorilor parametrilor geometrici n ceea ce privete influena lor total asupra tuturor factorilor pentru caracteristica de elasticitate a cilindrilor gofrai este prezentat n figura 3.18. Dup cum se observ, influena cea mai mare asupra rigiditii cilindrilor gofrai o prezint eroarea de grosime x1 a peretelui i anume n proporie de 18%. Pentru pasul ondulaiilor x2 revin 15%, pentru diametrul exterior x3 revin 11%, pentru raza de curbur a ondulaiilor x4 revin 9% i pentru diametrul interior x5 revin 4%. n urma acestor determinri rezult c pentru creterea preciziei caracteristicii de elasticitate, n primul rnd, trebuie s se acioneze asupra reducerii erorilor de grosime a peretelui, care apar n timpul procesului de ambutisare a cilindrilor gofrai. Din figura 3.18 rezult c eroarea general a caracteristicii de elasticitate, n proporie de 57%, este condiionat de influena celor cinci parametri geometrici inclui n analiz i n proporie de 43% de influena celorlali factori neluai n consideraie, luai mpreun, legai de instabilitatea proprietilor materialului. Prin urmare, eroarea de calcul a dispersiei dup relaia (3.117) va fi considerabil. Incluznd n expresia (3.117) valoarea gsit pentru

s z2/ x1 ,..., x5

care msoar influena total a factorilor neluai n

considerare la analiza efectuat asupra caracteristicii de elasticitate a cilindrilor gofrai, se obine n final:

D x1 D x2 D z = 1846 + 152058493 722840 18252 70915 26114 D x3 D x4 D x5

Modelul matematic (3.116) i (3.122) trebuie privit ca un model aproximativ care urmeaz a fi precizat ulterior pe msura cercetrii influenei asupra caracteristicii de ieire a cilindrilor gofrai, a unor factori noi ca de exemplu: modulul de elasticitate, coeficientul Poison etc. Pe baza modelului obinut se poate calcula precizia caracteristicii de elasticitate a cilindrilor gofrai. De exemplu, fie ca n urma mbuntirii procesului tehnologic de fabricaie a cilindrilor gofrai s-a reuit s se reduc abaterile medii ptratice ale erorilor parametrilor geometrici ale cilindrilor gofrai de dou ori, adic (3.122)

s x1 =

0,00112,

s x2 =

0,01487,

s x3 =

0,07914,

s x4 =

0,03672,

s x5 =

0,0397 mm. Trebuie s se determine creterea

ateptat a preciziei caracteristicii de elasticitate a cilindrilor gofrai. Utiliznd relaia (3.122), cu ajutorul datelor problemei, se obine dispersia erorii totale 2 2 a caracteristicii de elasticitate Dz = 2447,5 g /mm i abaterea medie ptratic sz = 49,5 g/mm. Prin urmare, reducerea erorilor parametrilor

90

Gh. COMAN

geometrici de dou ori duce la creterea preciziei caracteristicii de ieire a cilindrilor gofrai de aproximativ 1,3 ori.

ECONOMETRIE Cap.4. INSTRUMENTAREA MATEMATIC A MODELELOR ECONOMETRICE 4.1. Consideraii preliminare

91

Teoria economic studiaz fenomenele i procesele economice pornind de la premisa c acestea nu se desfoar la ntmplare ci pe baza unor legi proprii, relativ stabile i relativ repetabile, specifice naturii acestor fenomene. ntruct fenomenele din economie sunt, n general, cuantificabile, legile economice pot fi descrise sub forma unor legturi cantitative (a unor determinri numerice) ntre aceste fenomene. Acest fapt face posibil utilizarea instrumentrii matematico-statice de ctre teoria economic. De asemenea, succesele deosebite obinute n varii domenii tiinifice: astronomie, sociologie, psihologie, pedagogie, lingvistic, tiine juridice, istorie etc, prin utilizarea instrumentului matematic, a determinat necesitatea folosirii acestui instrument matematic, pe scar larg i n domeniul economic. n economie acioneaz anumite legi asemntoare prin formularea lor cu legile ce se manifest n alte domenii ale tiinei: fizic, chimie, astronomie etc. care conduce la formularea prin analogie i ca atare instrumentarea matematic a fenomenelor economice este realizabil. Folosirea unor legi matematice pentru interpretarea unor fenomene economico-sociale dateaz de mult vreme. Astfel, preotul englez Thomas Robert Malthus (1766-1834), de o formaie matematic deosebit, prin lucrarea sa An Essay on the Principle of Population, publicat n 1798, menioneaz o lege care-i poart numele i anume c creterea demografic a populaiei umane se face n progresie geometric n timp ce resursele alimentare agricole se dezvolt n progresie aritmetic. De asemenea, matematicianul german Friederich Engel (18611941), cunoscut mai ales ca pastor luteran, formuleaz o lege care-i poart numele, formulat astfel: Dac ntr-o ar dezvoltat venitul naional crete: (a) cheltuielile alimentare cresc ntr-o proporie mai mic; (b) cheltuielile pentru mbrcminte cresc n aceeai proporie i (c) cheltuielile pentru bunuri de folosin ndelungat cresc ntr-o proporie mai mare. Cuantificat matematic, aceast lege se prezint astfel:

(a) : y = a.

n care: y cheltuielile familiilor; x venitul familiilor; a, b, c: parametrii modelelor; u variabil aleatoare. Economistul italian Vilfredo Pareto (1845-1923), de formaie inginer, absolvent al Institutului Politehnic din Torino n 1870, profesor de economie, din 1893, la Universitatea din Lausanne, Elveia, autor a unor tratate

x x-c x-c + u; (b) : y = a. + u; (c) : y = a.x. +u x+b x+b x+b

92

Gh. COMAN

fundamentale: Cours dconomie politique (2 vol. Lausanne, 1896-7); Les systmes socialistes (2 vol. Paris, 1902); Manuel dconomie politique (Paris, 1909); Trattato di sociologia generale. (2 vol. Florence, 1916), printre altele, formuleaz legea care-i poart numele i care descrie polarizarea veniturilor, respectiv un numr tot mai mare de locuitori au venituri mici, iar un numr tot mai mic de locuitori au venituri foarte mari. Cuantificat se prezint sub forma:

y=

n care: x venitul familiilor; y numrul familiilor al cror venit este mai mare sau egal cu venitul xk; y = N(xxk); A, a parametrii funciei. n domeniul economic, dei exist o mare diversitate de modelele, modelarea acestora la orice nivel micro sau macroeconomic se pot interpreta cu ajutorul urmtoarei scheme sistemice:

A xa

unde Y = (yi) - volumul ieirilor din sistem,

i = 1, n ; X = (xj) - factorii calitativi

i cantitativi care influeneaz ieirile yi, j = 1, m ; S = structura sistemului prin intermediul creia factorii xj determin ieirile yi. Cunoaterea legitii de variaie n timp sau n spaiu a unui indicator de efect economic n funcie de variaia factorilor cuantificabili se poate face folosind dou modele de lucru: a) Primul, cel mai frecvent utilizat i n prezent, l constituie modelul determinist, care reflect legtura funcional dintre elementele de intrare i de ieire ale sistemului variabilele exogene i variabilele endogene. Pe baza definiiilor formulate de teoria economic cu privire la elementele obiectului respectiv, statistica economic, utiliznd metode proprii, exprim, printr-un sistem de indicatori, elementele cuantificabile ale sistemului economic. Pe baza parametrilor de performan ai sistemului (sau ai indicatorilor de eficien a factorilor de producie) se construiesc modele econometrice deterministe ntre efecte i eforturi, explicndu-se variaia variabilelor factoriale i a indicatorilor de performan sau de eficien ale acestora. Astfel, n cazul unui proces de producie, se definesc: - consumul specific:

c=

- productivitatea muncii:

Q Q = c.M M Q w = Q = w.L L

(4.1) (4.2)

ECONOMETRIE - eficiena fondurilor fixe:

93 (4.3)

e=

Pe baza modelelor deterministe (4.1), (4.2) i (4.3), de exemplu, prin operaii simple, se pot obine modele deterministe ce conin trei i patru factori. Astfel, pe baza relaiilor (4.2) i (4.3) se obine:

Q Q = e.K K

w.L = e.K w = e

unde f = K/L reprezint nzestrarea tehnic a muncii. Relaia (4.2) devine: (2.5) n cazul unui ansamblul de i uniti sau ramuri economice relaia (4.5) se nsumeaz: Li/Li se transform n:

K = e f L

(4.4)

Q = w.L = e. f .L

SQi = Sei . fi .Li . Aceast relaie nmulit cu raportul Li SLi = SLi Sei . fi .g i SLi

SQi = Sei fi
unde

(4.6)

g i = Li SLi

reprezint structura forei de munc.

Modelul (4.6) reflect dependena determinist dintre efectul economic Q i cele trei grupe de factori utilizate de analiza economic: factori calitativi, structurali i cantitativi. n general, un model determinist se exprim prin relaia:

y = f ( x) sau y = f ( x1 , x2 ,...) (4.7) Modelele deterministe se utilizeaz curent n practica economic la analiza pe factori a variaiei, n timp sau spaiu, a multor fenomene economice. n acest scop, modelul determinist reprezint suportul teoretic al aplicrii metodei indicilor teritoriali sau dinamici metod ale crei avantaje i limite sunt bine cunoscute economitilor. b) Al doilea model de lucru este reprezentat de modelul econometric care, fundamentndu-se pe metoda regresiei (metod specific statisticii), descrie legtura statistic sau stochastic dintre intrrile sistemului factorii de influen X i ieirile acestuia variabilele rezultative Y cu ajutorul unui model aleator: Y = f (X ) +U (4.8) Acest procedeu se bazeaz pe principiul cutiei negre, principiu cibernetic, care, n economie, se folosete atunci cnd descrierea formal a structurii sistemului este inaccesibil din cauza imposibilitii obinerii informaiilor necesare, sau cnd obinerea acestor informaii ar necesita

94

Gh. COMAN

cheltuieli excesive, care nu se justific prin aportul n cunoatere pe care l realizeaz. Spre deosebire de modelul determinist (4.7), acceptat fr rezerve de teoria i practica economic, modelul econometric (4.8) introduce n schema de descriere a legitii de manifestare a unui fenomen sau proces economic i o variabil aleatoare sau ntmpltoare (U). Aparent, aceast modalitate de formalizare a legturilor dintre fenomenele economice ar contrazice teoria economic, ns fenomenele economice nu se produc la ntmplare, ci pe baza unor legi proprii, inerente lor. Acceptarea introducerii variabilei aleatoare n vederea explicrii legitii de variaie a unui fenomen economic concret este cerut de unul din motivele de mai jos: - apariia i variaia, n timp sau spaiu, a unui fenomen economic este determinat de un sistem numeros de factori, calitativi i cantitativi. Imposibilitatea cuantificrii anumitor factori precum i dificultile ridicate de rezolvarea unor modele cu multe variabile factoriale conduc la o specificare formal incomplet din punct de vedere economic a obiectului investigat. Aceast specificare formal incomplet este corectat i vizualizat cu ajutorul variabilei aleatoare (U). - legtura cauz-efect nu poate fi cercetat n mod nemijlocit n laborator, aa cum procedeaz tiinele tehnice, deoarece obiectul economic investigat nu poate fi izolat, extras din mediul economic, ci numai observat prin intermediul datelor statistice. Pe baza acestora, prin intermediul unui model statistico-matematic, legtura obiectiv este estimat, aproximat, prin mijlocirea informaiei statistice. - de foarte multe ori, datele statistice provin din observri selective (seriile cronologice avnd, de asemenea, aceast particularitate), din sondaje aleatoare, care imprim tuturor indicatorilor cercetai pe baza lor aceast particularitate statistic. Pentru a justifica concret necesitatea folosirii variabilei aleatoare (U) n cadrul unui model econometric, ct i datorit unor inadvertene ce se ntlnesc n practic datorit utilizrii unor modele de regresie n locul modelelor economice deterministe, va fi abordat succint aceast problem. De foarte multe ori, se studiaz legtura dintre un indicator al produciei (Q) i productivitatea muncii (w), sau dintre productivitatea i nzestrarea tehnic a muncii (f) cu ajutorul unei funcii, de regul, de forma: (4.9) Teoria economic a formulat dependena dintre variabilele de mai sus prin intermediul modelelor deterministe, Q = w .L i, respectiv, W = e .f. n comparaie cu acestea, modelele Q = a + b .w i w = a + b .f sunt afectate de erori de specificare i de identificare. Eroarea de specificare este reprezentat att de neglijarea factorului L fora de munc, sau a eficienei fondurilor fixe, ct i de faptul c parametrii modelelor vor fi calculai prin estimaii statistice, ca s nu mai amintim de faptul c, de cele mai multe ori,

Q = a + b.w,

sau

w = a + b. f

ECONOMETRIE

95

datele statistice provin dintr-un sondaj. Vizualizarea i interpretarea corect a legturii dintre variabilele respective impune specificarea variabilelor aleatoare n cadrul modelelor econometrice. Referitor la eroarea de identificare, aceasta const n alegerea greit a funciei matematice. Funcia Q = a + b.w arat c, dac w = 0, atunci Q = a, ceea ce reprezint o aberaie economic. n astfel de situaii modelul va trebui s fie de forma: y = b.x + u. 4.2. Principalele tipuri de modele econometrice utilizate n economie Actualmente tipologia modelelor econometrice este extrem de diversificat, ns, n funcie de anumite criterii statistico-matematice de clasificare, ele se pot ncadra n cteva tipuri sau clase principale. 4.2.1. Modele unifactoriale i modele multifactoriale mprirea modelelor n aceste dou clase este fcut, aa cum indic i denumirea lor, n funcie de numrul variabilelor factoriale folosite n vederea explicrii, simulrii sau prognozei variabilelor dependente. Modelul unifactorial y = f(x) + u este folosit n mod frecvent la modelarea fenomenelor economice datorit avantajelor pe care le prezint: simplitate, operativitate i cost redus pentru obinerea lui. Utilizarea unui astfel de model se fundamenteaz pe ipoteza c n rndul factorilor variabilei rezultative y exist un factor determinant x, ceilali factori, cu excepia acestuia, fie au o influen ntmpltoare, acetia fiind specificai n model prin intermediul variaiei reziduale u, fie au fost invariabili n perioada analizat i, ca atare, nu are sens specificarea lor n model. Dac ipoteza de mai sus nu poate fi acceptat, caz frecvent n domeniul economic, se construiete un model multifactorial de forma y = f(x1,x2,...,xn)+u, i = 1, n , unde n este numrul variabilelor factoriale. Modelul multifactorial prezint dezavantajul creterii gradului de dificultate a calculelor fapt pentru care se recomand s nu se foloseasc un model cu mai mult de trei sau patru variabile factoriale. Toate modelele econometrice folosite n practic pot fi ncadrate n una dintre aceste clase. Din categoria modelelor unifactoriale demne de menionat sunt: modelul cererii: C = f(p) + u, C volumul cererii unui produs; p preul unitar al produsului; modelul ofertei: O = f(p) + u, O volumul ofertei; p preul unitar al produsului; modelul consumului: Ci = f(V) + u, Ci consumul unui produs i; V venitul unei familii; modelul cheltuielilor de producie (Ch) n funcie de volumul produciei (Q): Ch = f(Q) + u;

96

Gh. COMAN

modelul legii impozitului (I) pe venit (V): I = f(V) + u, variabila aleatoare u semnificnd abaterea de la dependena funcional a impozitului pe venitul salariailor, ca urmare a unor msuri de politic social. Structural, modelele multifactoriale sunt de o mare diversitate. Ca regul general, ele se construiesc prin dezvoltarea modelului unifactorial al variabilei rezultative y. Pe lng variabila factorial iniial xI,se introduc fie alte variabile exogene x2, x3,...,xk, fie valori decalate ale acestora: xt, xt-l, ........,xt-h... 4.2.2. Modele liniare i modele neliniare Clasa acestor modele este definit de forma legturii dintre variabila rezultativ i variabilele factoriale. Sub form general, un model liniar multifactorial are forma: y = b0 + b1x1 + b2x2 +...+ u. Modelele neliniare se identific cu ajutorul funciilor neliniare, cum ar fi: funcia exponenial, hiperbol, funcia logistic, parabola etc. Deoarece cele dou grupe de modele posed particulariti specifice, ne vom referi la cteva dintre ele, pornind de la un caz concret, care, de altfel, a i generat relevarea acestora. Astfel, analiza legturii dintre consumul unui anumit produs i venitul unei familii se poate face cu ajutorul unor modele de forma: Model liniar: (4.10) C = a + b.V + u Model neliniar: (4.11) Modelul (4.11) poate fi transformat prin logaritmare ntr-un model liniar, ntre logaritmii celor dou variabile existnd relaia: log C = log a + b. log V + log u (4.12) n care: C cheltuielile medii de consum pe familie; V venitul mediu pe o familie. La analiza expresiei (4.10) trebuie avut n vedere c: anumite elemente ale bunurilor de consum nu se modific n mod liniar cu evoluia veniturilor familiei (unele prezint un anumit nivel de saturaie, produsele alimentare, n special, iar altele au o existen pasager). A doua observaie o constituie faptul c coeficientul de elasticitate este variabil i diferit de coeficientul de regresie. Se tie c, n cazul unui model liniar, coeficientul de regresie este reprezentat de parametrii variabilelor factoriale. Semnul coeficientului indic sensul legturii: b > 0 legtur direct i b < 0 legtur invers, iar mrimea lui este msura variaiei lui y la o modificare cu o unitate a variabilei factoriale. Coeficientul de elasticitate se definete prin expresia:

C = a.V b .u

ce =

dC dV a : = 1C V a + b.V

(4.13)

ECONOMETRIE

97

Pentru un nivel al lui C dat, ce depinde de mrimea venitului. Dac a>0 i b>0, atunci ce<1. ntruct, n practic, era de dorit s se dispun de o elasticitate constant a consumului sau a cererii n raport cu venitul familiei sau cu preul produsului, s-a recurs la modelul (4.11). n acest caz, cei doi coeficieni sunt egali (b = ce) i constani pentru un anumit element de consum, semnul i mrimea lor oferind informaii necesare analizei economice a raportului cerere-ofert n sensul urmtor: dac b < 0, cererea sau consumul produsului respectiv tinde s dispar de pe pia sau din consumul populaiei; dac b > 0, cererea sau consumul produsului tinde spre un anumit prag de saturaie; dac b > 1, cererea sau consumul produsului nu sunt satisfcute sau nu admit un nivel de saturaie. 4.2.3. Modele pariale i modele globale (agregate) Aceste modele rezult n urma clasificrii modelelor econometrice n raport cu sfera lor de cuprindere. Includerea unui anumit model n clasa modelelor pariale sau globale este relativ. Referindu-ne concret la modelarea consumului populaiei, modelul consumului alimentare al populaiei este un model parial n raport cu modelul global al consumului total al populaiei acesta rezultnd din agregarea consumurilor: alimentar, nealimentar i servicii. n acelai timp, consumul alimentar al populaiei apare ca un model global (agregat) n raport cu modelele pariale ale consumului pe grupe omogene de consumatori etc (se au n vedere grupe omogene de consumatori dup mrimea veniturilor, pe categorii socioprofesionale, pe medii de provenien etc.). Explicaiile de mai sus au urmrit s justifice ideea c orice descriere econometric trebuie s se fundamenteze pe o concepie economic, explicit sau implicit, a fenomenului studiat. Un model econometric care nu respect aceast condiie reprezint o simpl speculaie matematic, fr valoare teoretic sau practic pentru tiina economic. Clasificarea modelelor econometrice n cele dou tipuri permite ns discuia problemei privind agregarea modelelor pariale sau, invers, despre semnificaia modelului global n raport cu modelele pariale. Aceast problem va fi abordat n mod concret, n cazul modelrii consumului populaiei, deoarece se vor putea formula observaii pertinente, care rmn valabile pentru orice situaie. Fie modelul:

yit = ai + bi .xit + uit

(i = 1, m; t = 1, n)

(4.14)

n care: y consumul; x venitul grupei i, n anul t.

98

Gh. COMAN

Acest model reprezint modelul parial al grupei omogene i de consumatori, ntr-o perioad de n ani. nsumnd cele i modele pariale (4.14) se obine modelul agregat al acestora:

Syit = Sai + Sbi .xit + Suit

(4.15)

Dac se introduc notaiile: yit = Yt (consumul total al populaiei n momentul t); xit = Xt (veniturile populaiei n momentul t; ai = a i uit = ut. Modelul agregat devine:

Yt = a + Sbi .xit + ut Yt = a + b. X t + ut
Yt = a + Sbi .xit Sb . x Sxit + ut = a + i it X t + ut Sxit Sxit

(4.16)

Modelul global al consumului populaiei, construit n aceeai perioad de timp t, n funcie de veniturile populaiei este de forma: (4.17)

Dac termenul bi.xit din relaie (4.16) se nmulete cu (xit/xit), modelul agregat devine: (4.18)

Comparnd modelul agregat (4.18), rezultat prin nsumarea modelelor pariale, cu modelul global (4.17) se deduce c:

b = Sbi .xit Sxit

(4.19)

adic parametrul b din modelul global (coeficientul de regresie al consumului total n raport cu veniturile populaiei) rezult ca o medie aritmetic a coeficienilor pariali de regresie, ponderai cu veniturile consumatorilor din grupa i, xit. O alt relaie ce se poate deduce ntre coeficientul global al

regresiei, b i cei pariali bi,se refer la estimatorul acestuia b . Din modelul (4.17), prin aplicarea metodei celor mai mici ptrate (M.C.M.M.P.), estimatorul lui b este egal cu:
S(Yt - Y ).( X t - X ) b= S( X t - X ) 2
Unde Y = (4.20)

populaiei. Se calculeaz media lui Y pe baza modelului (4.16), se nsumeaz dup t i se mparte la n:

1 SYt - nivelul mediu anual al consumului populaiei n n 1 perioada t, t = 1, n ; X = SX t - nivelul mediu anual al veniturilor n

ECONOMETRIE

99

1 n Y = a + Sbi xit = a + Sbi .xi n i =1

n care xi =

(4.21)

1 n xit reprezint media veniturilor grupei i de consumatori n n t =1

perioada t. Scznd din modelul (4.16) modelul (4.21) se obine relaia:

Yt - Y = Sbi .xit - Sbi .xi = Sbi .( xit - xi )

care se introduce n relaia (4.20), obinndu-se coeficientul global de regresie:

Sb S( xit - xi ).( X t - X ) b= i S( X t - X ) 2
Termenul:

(4.22)

S( xit - xi ).( X t - X ) = qi nu reprezint altceva dect S( X t - X ) 2

estimatorul coeficientului de regresie a veniturilor consumatorilor din grupa i n funcie de veniturile populaiei, estimat pe baza funciei de regresie:

xit = pi + qi .X t tiind c xit = Xt, rezult c: Spi = 0 i Sqi = 1.

Revenind la expresia (4.22) se deduce c:

b = Sbi .qi

(4.23)

adic coeficientul global de regresie este egal cu suma produselor dintre coeficienii pariali de regresie ai consumului n funcie de venit, pe grupe omogene de consumatori i coeficienii de regresie ai acestor venituri n funcie de veniturile populaiei. Rezultatele obinute mai sus se pot generaliza uor, ele rmnnd valabile n orice situaie n care se discut raportul dintre un model parial i modelul global al unei variabile rezultative y n funcie de una sau mai multe variabile factoriale x, ntre care exist o relaie de dependen liniar. n cazul dependenelor neliniare, dup liniarizarea acestora, formulele de mai sus vor cpta particulariti specifice. n final, discuia raportului modele pariale-modele globale permite formularea urmtoarelor concluzii: - agregarea modelelor pariale nu conduce la obinerea modelului global al variabilei respective; - modelul global rezult ca o medie a modelelor pariale; - n plan transversal, respectiv n profil teritorial, de exemplu, sau ca explicaie istoric a dependenei dintre dou sau mai multe fenomene

100

Gh. COMAN

economice, modelul global se poate estima pe baza modelelor pariale, dac se accept ca semnificativ valoarea coeficientului global de regresie vezi relaia (4.19) - (Coeficientul global de regresie, fiind media aritmetic ponderat a coeficienilor pariali bi relaie (4.19) se pune problema reprezentativitii acestuia). - n scopuri de prognoz, modelul global nu conduce la rezultate semnificative dect dac coeficientul global de regresie rmne stabil. Din relaia (4.23) se deduce c aceast condiie se realizeaz n urmtoarele situaii:

bi = b "i = 1, m qi =

- coeficienii pariali de regresie sunt constani

i egali cu coeficientul global de regresie; constant n orizontul de prognoz, ceea ce presupune o cretere proporional ntre nivelul variabilei factoriale pe ansamblul unitilor statistice i nivelul acestei variabile, centralizate pe grupele colectivitii. 4.2.4. Modele statice i modele dinamice Un model econometric static este acela n care dependena variabilelor endogene y fa de valorile variabilelor exogene xj se realizeaz n aceeai perioad de timp.

y = f ( x1t ,..., x jt ,..., xkt ) + ut ; t = 1, n; j = 1, k

(4.24)

Spre deosebire de acestea, modelele econometrice dinamice se definesc prin urmtoarele tipuri: a. Introducerea n pachetul de variabile explicative xj, n mod explicit, a variabilei de timp:

yt = f ( x1t , x2t , t ) + ut

(4.25)

Un astfel de model se justific atunci cnd: printre factorii importani de influen ai variabilei y se afl i factori de natur calitativ, a cror influen nu poate fi reflectat de modelul econometric datorit lipsei unei msuri statice adecvate, de exemplu, influena preferinelor sau gusturilor populaiei asupra consumului sau influena progresului tehnic n funciile de producie. poate fi acceptat ipoteza unui efect inerial n evoluia fenomenului y, ipotez care, n domeniul fenomenelor economice, poate fi acceptat datorit masei sociale care le genereaz i de care beneficiaz. b. modelele autoregresive cnd n pachetul de variabile explicative xj se introduce i variabila explicativ y, dar cu valori decalate: yt -1 , yt - 2 ,..., yt -k , reprezentnd un model autoregresiv de ordinul k:

yt = f ( xt , yt -k ) + ut

(4.26)

c. model cu decalaj n care variabila factorial x i exercit influena asupra variaiei variabilei y, pe mai multe perioade de timp:

ECONOMETRIE

101

y = f ( xt ,..., xt - l ,..., xt - k ) + ut ; t = 1, n; j = 1, k ; k < t (4.27)

n care: k este lungimea perioade de decalaj. Exemple: Kt = f(It,...,It-l,...,It-k) + ut (4.28) n care Kt fondurile fixe puse n funciune n perioada t; It investiiile efectuate n perioada t-k,...,t. Qt = f(It,...,It-l,...,It-k) + ut (4.29) n care Qt producia medie la hectar n perioada t; It cantitatea de ngrminte date la hectar n perioada t-k,...,t. Aceste tipuri de modele (a + b + c) se utilizeaz, n special, la prognoza fenomenelor economice. Dac primele module tipul (a + b) nu ridic dificulti privind identificarea, estimarea i verificarea acestora, ele fiind de genul modelelor econometrice multifactoriale, modelele dinamice cu decalaj prezint cteva dificulti. Prima se refer la mrimea decalajului k cu ct acesta este mai mare, cu att se pierd mai multe valori ale variabilelor, neajuns ce impune construirea unei serii lungi de date a fenomenelor analizate, pe cnd n economie se lucreaz, de obicei, cu eantioane de volum mic. A doua dificultate o reprezint existena fenomenului de multicolinearitate ntre valorile decalate ale variabilei exogene, cov( xt , xt -k ) 0 , (")t = 1, n, k < t - multicolinearitate care conduce la obinerea de estimatori nesemnificativi: (b j sb ) < 2. j 4.2.5. Modele cu o singur ecuaie i modele cu ecuaii multiple Din categoria modelelor cu o singur ecuaie fac parte toate modelele prezentate mai sus. Modelele econometrice cu ecuaii multiple sunt formate dintr-un sistem de ecuaii. Acestea se pot prezenta sub dou forme: sub form structural i sub form redus sau canonic. Un model econometric sub form structural reprezint transpunerea formal printr-un sistem de ecuaii a procesului economic. Forma general a acestui model este urmtoarea:

Y1 + b12Y2 + ... + b1nYn + c11 X 1 + c12 X 2 + ... + c1m X m = U1

b21Y1 + Y2 + ... + b2 nYn + c21 X 1 + c22 X 2 + ... + c2 m X m = U 2 .................................................................................. bn1Y1 + bn 2Y2 + ... + Yn + cn1 X 1 + cn 2 X 2 + ... + cnm X m = U n

(4.30)

n care Yi(i=1,...,n) variabile explicate sau endogene; Xj(j=1,...,m) variabile explicative sau exogene.

102

Gh. COMAN

Rezolvarea unui model econometric presupune estimarea parametrilor bij i cij cu ajutorul unei anumite metode stochastice de estimare a acestora. Dintre metodele folosite la estimarea parametrilor unui model econometric, se menioneaz: metoda celor mai mici ptrate (M.C.M.M.P.) ntr-o singur treapt; M.C.M.M.P. n dou trepte; M.C.M.M.P. n trei trepte; metoda verosimilitii maxime cu informaie limitat. ntruct aplicarea unei metode de estimare a parametrilor unui model sub form structural conduce la obinerea de estimaii deplasate ale parametrilor bij i cij, modelul econometric sub aceast form trebuie transformat sub form redus sau canonic. Un model econometric este sub form redus sau canonic dac fiecare variabil endogen este exprimat numai n funcie de variabilele exogene. 4.2.6. Modele euristice sau raionale i modele decizionale sau operaionale Tipologia modelelor econometrice este foarte vast, totui acestea pot fi mprite n dou mari grupe: modele euristice sau raionale i modele decizionale sau operaionale. Modelele euristice sau raionale sunt folosite n special de teoria economic pentru a explica pe o cale mai simpl un sistem complex de dependene i interdependene ce se manifest n domeniul economic. Modelul teoretic reprezint de fapt o form simplificat a modelului real deoarece n cadrul acestuia nu pot fi inclui toi factorii. Modelele decizionale sau operaionale se utilizeaz n special n practica economic, ele fiind folosite la fundamentarea unor decizii de politic economic (simulare) i la prognoza fenomenelor economice. Evident c diferena dintre aceste dou modele nu este absolut, adic un model raional sau teoretic poate fi utilizat ca un model operaional dac pot fi acceptate anumite ipoteze. Un exemplu de model econometric ce poate fi folosit att n scopuri euristice ct i n scopuri operaionale n reprezint modelul econometric utilizat la descrierea preului de echilibru. Pe baza teoriei economice, a definirii unei piee libere i a conceptului de homo economicus (fiin raional, comportamente logice) modelul utilizat la descrierea formrii preului de echilibru este: P = f (C ) + u (4.31)

P = f (O ) + z
n situaia preului de echilibru: C=0

(4.32) (4.33)

ECONOMETRIE

103

Pe cale logic se deduce c relaia dintre pre i cerere este de form invers i c o astfel de relaie poate fi descris cu ajutorul unei funcii monoton descresctoare, liniar sau putere. Funcia liniar: P = a + b.C; b<0 (4.34) Funcie putere: P = a.Cb (4.35) i, dup logaritmare: ln P = ln a + b.ln C (4.36) Fig.4.1. Reprezentarea grafic a expresiei (4.34) n mod analog se poate deduce c legea ofertei poate fi descris cu ajutorul acelorai funcii: Funcia liniar: P = a + b.O (4.37) Funcie putere: P = a.Ob i, dup logaritmare: ln P = ln a + b.ln O (4.39) Fig.4.2. Reprezentarea grafic a expresiei (4.36) Este cunoscut faptul c explicarea formrii preului de echilibru se face pe baza unui grafic de forma celuia din figura 4.3.

(4.38)

Fig.4.3. Formarea preului de echilibru

104

Gh. COMAN

Interpretnd modificare preului de echilibru descris cu ajutorul unei funcii liniare se poate constata c, n cazul n care cererea se modific (crete), iar oferta rmne constant, aceast modificare presupune: fie o deplasare paralel cu prima dreapt, fie dreapta pivoteaz din punctul de intersecie cu axa Oy. n primul caz:

(4.40) P = a + b.C P = a1 + b.C iar n al doilea caz se modific panta dreptei, distana fa de origine rmnnd constant:

(4.41) n practic, cele dou situaii apar cnd au loc compensri primul caz respectiv cnd au loc indexri al doilea caz. n mod analog se procedeaz i n cazul modificrii ofertei sau a modificrii simultane a cererii i ofertei. n plus, descrierea legii cererii cu ajutorul unei funcii matematice permite definirea riguroas a unor concepte economice cum ar fi: coeficientul marginal i coeficientul de elasticitate. Astfel, n cazul unei drepte, coeficientul marginal este de forma:

P = a + b1.C

cm =
ce =

iar coeficientul de elasticitate este de forma:

P = b cm = ct C

(4.42)

n acest caz existnd o elasticitate rigid. n general, teoria economic utilizeaz cu predilecie funcia putere pentru a explica formarea preului de echilibru referitor la legea cererii:

P C b.C P-a a = = = 1 ce [0,1] (4.43) P C a + b.C a + b.C a + b.C

P = a.C b ln P = ln a + b. ln C
Aceast funcie prezint proprietatea c, panta dreptei, respectiv coeficientul marginal, este egal cu coeficientul de elasticitate:

cm = ce =

rezultnd coeficientul de elasticitate a preului n funcie de cerere, atunci cnd legea cererii poate fi descris cu ajutorul funciei de putere sau a celei exponeniale: a + b . ln C (4.45) Acest model raional sau euristic poate fi utilizat ca model operaional, respectiv n vederea calculrii preului de echilibru, dac pot fi acceptate cteva ipoteze cum ar fi: se cunoate numrul cumprtorilor i cel al vnztorilor;

ln P =b ln C

(4.44)

P=e

ECONOMETRIE

105

se cunosc opiunile ferme ale acestora privind cantitatea cerut sau oferit spre vnzare, precum i preul de cumprare i de vnzare, respectiv preferinele cumprtorilor i vnztorilor au un caracter cert i nu aleatoriu. Aceste ipoteze se verific n general pe piaa bursier unde, de regul, preul de echilibru al unei aciuni sau produs (marf) se calculeaz cu ajutorul modelului econometric urmtor: se admite c pentru ziua H se cunosc urmtoarele date referitoare la preul de cumprare i volumul cererii de aciuni precum i preul de vnzare i volumul ofertei acestora: Tabelul 4.1 Oferta, buc. Pre, (u.m./buc) 2000 1800 2000 1600 1000 1800 3000 1700 1500 1750 1000 1780 500 1600 500 1725 1200 1700 200 1620 2000 1650 1300 1750

Tabelul 4.1 (continuare) 2000 1800

Descrierea econometric a formrii preului de echilibru se realizeaz cu ajutorul modelului: P = f(C) + u P = f(O) + z C=O Pentru identificarea legii cererii i a ofertei vor trebui construite seriile statistice i se va efectua reprezentarea grafic a acestora. Construirea seriilor statistice se face pe baza urmtorului raionament: - dac un cumprtor achiziioneaz o cantitate de aciuni la un anumit pre, el va cumpra cu att mai mult cu ct preul va fi mai mic; - dac un ofertant i vinde aciunile la un anumit pre, el le va vinde cu att mai mult cu ct preul va fi mai mare. Rezult astfel urmtoarele serii statistice, construite n urma ordonrii preurilor anunate de cumprtori i ofertani: Tabelul 4.2. Cerere (buc.) 9000 7000 6800 6800 6800 3800

Oferta (buc.) 500 500 2500 4300 5500 5500

Preul (u.m./buc.) 1600 1620 1650 1680 1700 1725

106 7000 8000 9000

Gh. COMAN 1750 1780 1800 3300 2000 2000

Fig.4.4. Formarea preului de echilibru n urma reprezentrii grafice se observ c legile cererii i ale ofertei pot fi aproximate cu dou funcii liniare de forma: 1. Legea cererii: P = a + b.C + z (4.46) 2. Legea ofertei: P = a + b.O + u (4.47) n vederea estimrii parametrilor a, b, a, b se aplic metoda celor mai mici ptrate fiecrui model n parte, rezultnd astfel estimatorii

parametrilor: a, b, a , b . Volumul de echilibru se calculeaz astfel: o = C a + b.c = a + b .O O* = C* =

iar preul de echilibru va fi:

a -a b-b

(4.48)

P* = a + b

a - a a .b - a.b = b-b b-b

(4.49)

Un astfel de model operaional se folosete la estimarea cursului valutar (fixingul bancar) i la estimarea preurilor aciunilor pe pieele de capital. De asemenea, acesta poate fi adaptat i la analiza cererii i ofertei oricrui bun sau serviciu de consum dac ipotezele menionate mai sus pot fi acceptate.

ECONOMETRIE 4.3. Studiu de caz. Modelul liniar unifactorial

107

Se cunosc urmtoarele date privind ncasrile medii lunare i suprafaa comercial a 12 societi avnd acelai profil de activitate:
Suprafaa comercial (mp)

56

62

66

75

84

96 112 120 135 144 150 154

ncasrile medii lunare 5.5 (u.m.)

5.9 6.1 6.5

8.2 9.8 10.1 11.2 12.3 12.9 13.1

Se cere: a. s se specifice modelul econometric ce descrie legtura dintre cele dou variabile; b. s se estimeze parametrii modelului i s se calculeze valorile teoretice ale variabilei endogene; c. s se verifice ipotezele de fundamentare a metodei celor mai mici ptrate; d. s se verifice semnificaiile estimatorilor i verosimilitatea modelului; e. s se estimeze ncasrile lunare ale unei societi comerciale care 2 are o suprafa de 125 m . a. Pe baza datelor problemei se poate construi un model econometric unifactorial de forma:

y=f(x)+u
unde: - y reprezint valorile reale ale variabilelor dependente (ncasrile medii lunare); x reprezint valorile reale ale variabilelor independente (suprafaa comercial); u este variabila rezidual, reprezentnd influenele celorlali factori ai variabile y, nespecificai n model, considerai factori ntmpltori, cu influene nesemnificative asupra variabilei y. Analiza datelor din tabel, n raport cu procesul economic descris conduce la urmtoarea specificare a variabilelor: y ncasrile medii lunare reprezentnd variabila rezultativ, ale crei valori depind de o serie de factori: suprafaa comercial, amplasarea magazinului, publicitate, numr de salariai, pre de vnzare, .a.m.d.; x suprafaa comercial, factorul considerat cu influena cea mai puternic asupra variabilei y. Specificarea unui model econometric presupune alegerea unei funcii matematice cu ajutorul creia poate fi descris legtura dintre cele dou variabile. Pentru modelul unifactorial, procedeul cel mai des folosit l constituie reprezentarea grafic cu ajutorul corelogramei. Cu ajutorul graficului s-au reprezentat legturile dintre ncasrile medii lunare ale unitii (variabila rezultativ) i suprafaa comercial. Din grafic se poate observa c asupra caracteristicii rezultative, pe lng suprafaa comercial, au influenat i ali factori ntruct exist puncte aezate fr nici

108

Gh. COMAN

o regularitate, influena acestor factori ntmpltori neidentificai se va elimina prin ajustare, adic prin stabilirea liniei de regresie teoretic. ntre numrul de angajai i volumul vnzrilor exist o legtur strns datorit concentrrii intense a frecvenelor n jurul diagonalei.

Legtura dintre ncasrile medii lunare i suprafaa comercial

14 13 incasari medii lunare (u.m.) 12 11 10 9 8 7 6 5 50 70 90 110 130 150 170 Yi = 0.0794.x + 0.7578

Suprafaa (mp)
Din grafic se poate observa c distribuia punctelor empirice poate fi aproximat cu o dreapt. Drept urmare, modelul econometric care descrie legtura dintre cele dou variabile este un model liniar unifactorial y = a + b.x + u, a i b reprezentnd parametrii modelului, b > 0 , panta dreptei fiind pozitiv rezult c legtura dintre cele dou variabile este direct liniar. a - este coeficientul care exprim influena factorilor neinclui n model, considerai cu influena constant b - coeficient de regresie b. Deoarece parametrii modelului sunt necunoscui, valorile acestora se pot estima cu ajutorul mai multor metode. Se va utiliza metoda celor mai mici ptrate, aceasta fiind utilizat n mod curent. Aceast metod pornete de la urmtoarea relaie:

ECONOMETRIE

109

yi = a + bxi + ui Y = a + bx
i i

unde: -

Yi

reprezint valorile teoretice ale variabilei y obinute numai n x i valorile estimatorilor

funcie de valorile factorului esenial

parametrilor a i b, respectiv a i b ui = yi - Yi = (a - a ) + (b - b) xi

estimaia valorilor variabilei

reziduale. n mod concret metoda celor mai mici ptrate (MCMMP) const n a minimiza funcia:

F (a, b ) = min ( y - Y i ) 2 = min ( y - a - b x i ) 2

i =1 i i =1 i

12

12

Rezolvnd sistemul:

n a + b xi = y i
i i 2 a xi + b xi = xi y i i i i

vom obine estimatorii

si

b: a = 0,7578

b = 0,0794
Cu ajutorul estimaiilor parametrilor se pot calcula valorile teoretice (estimate) ale variabilei endogene, Tabel 1.a
nr. crt Suprafaa ncasri medii

Yi , cu ajutorul relaiei:

Yi = 0,7578 + 0,0794 x i
xi2 3136 3844 4356 5625 7056 9216 12544 xiyi 308 365.8 402.6 487.5 588 787.2 1098
Yi=0,7578+ 2 0,0794xi (xi- x ) 5.20145 5.677559 5.994965 6.709129 7.423293 8.375512 9.645137 2352.25 1806.25 1482.25 870.25 420.25 72.25 56.25

(yi- y )2
12.6025 9.9225 8.7025 6.5025 4.2025 0.7225 0.5625

ui=yi-Yi
0.29855 0.222441 0.105035 -0.20913 -0.42329 -0.17551 0.154863

1 2 3 4 5 6 7

56 62 66 75 84 96 112

5.5 5.9 6.1 6.5 7 8.2 9.8

110 8 120 9 135 10 144 11 150 12 154 Total 1254 Tabel 1.b

Gh. COMAN 10.1 14400 1212 11.2 18225 1512 12.3 20736 1771 12.9 22500 1935 13.1 23716 2017 108.6 145354 12484
10.27995 11.47022 12.18439 12.6605 12.9779 108.6 240.25 930.25 1560.25 2070.25 2450.25 14311 1.1025 4.6225 -0.17995 -0.27022

10.5625 0.115614 14.8225 0.239505 16.4025 0.122098 90.73 6.22E-15

ui

yi- y
-3.55000 -3.15000 -2.95000 -2.55000 -2.05000 -0.85000 0.75000 1.05000 2.15000 3.25000 3.85000 4.05000 0

(yi- y )

x i- x
-48.5 -42.5 -38.5 -29.5 -20.5 -8.5 7.5 15.5 30.5 39.5 45.5 49.5 0

ui(xi- x )
-14.4797 -9.45373 -4.04383 6.169316 8.677512 1.491851 1.161475 -2.78921 -8.24178 4.566748 10.89746 6.04387 1.48E-12

(ui -ui-1)
~

(yi- y )(xi- x )
172.175 133.875 113.575 75.225 42.025 7.225 5.625 16.275 65.575 128.375 175.175 200.475 1135.6

0.089132 0.04948 0.011032 0.043735 0.179177 0.030804 0.023983 0.032382 0.07302 0.013367 0.057362 0.014908 0.618382

12.60250 9.92250 8.70250 6.50250 4.20250 0.72250 0.56250 1.10250 4.62250 10.56250 14.82250 16.40250 90.73000

0.005793 0.013784 0.098699 0.045866 0.061396 0.109148 0.112099 0.008149 0.148869 0.015349 0.013784 0.632937

Valorile variabilei reziduale se vor obine din urmatoarea relaie:

ui = yi - Yi
Pe baza acestor valori se pot calcula abaterea medie ptratic a variabilei reziduale i

su

i abaterile medii ptratice ale celor doi estimatori,

sa

sb :

2 u

(y =

- Yi )

unde: k este numrul estimatorilor;

n-k

0,6183 = 0,0562 11

su = 0,0562 = 0,237

ECONOMETRIE

111

1 1 104.5 2 x2 2 = 0,0562 + s a = s u2 + = 0,0475452 2 n ( xi - x ) 12 14311

s a = 0,0475452 = 0, 218 1 0,0562 2 2 s b = su = = 0,000004 2 (xi - x ) 14311 s b = 0,000004 = 0,002

n urma acestor calcule, modelul econometric se poate scrie:

Yi = 0,7578
(0,218)

+ 0,0794 xi ;
(0,002)

s u = 0,237

c. Estimatorii obinui cu ajutorul metodei celor mai mici ptrate sunt estimatori de maxim verosimilitate dac pot fi acceptate urmtoarele ipoteze:
0,4 0,3 0,2 0,1 0 -0,1 -0,2 -0,3 -0,4 -0,5 55 65 75 85 95 105 115 125 135 145 155

c1. Variabilele observate nu sunt afectate de erori de msura. Aceast condiie se verific cu regula celor trei sigma, regul care const n verificarea urmtoarelor relaii: xi ( x 3s x ) i yi y 3s y

Pe baza datelor obinem:

112

Gh. COMAN

0,8009 < yi < 17,2991 yi (0,8009;17,2991)

x i (0,898; 208,102 ) i y i (0,8009;17,2991) , ipoteza de mai sus poate fi
acceptat fr rezerve. c2. Variabila aleatoare (rezidual) u este de medie nula iar dispersia ei Deoarece valorile acestor variabile aparin intervalelor

0,898 < xi < 208,102 xi (0,898; 208,102) yi ( y 3s y ) y - 3s y < yi < y + 3s y

xi (x 3s x ) x - 3s x < xi < x + 3s x

s x = 34,534 s y = 2,7497

M (u ) = 0 ,

2 u

este constant i independenta de X ipoteza de

homoscedasticitate, pe baza creia se poate admite c legtura dintre X i Y este relativ stabil. Se va utiliza procedeul grafic pentru a stabili acceptarea sau nu a ipotezei. Se va construi corelograma privind valorile variabilei factoriale x i ale variabilei reziduale u.

0,4 0,3 0,2 0,1 0 -0,1 5,5 -0,2 -0,3 -0,4 -0,5

6,5

7,5

8,5

9,5

10,5 11,5 12,5 13,5

Deoarece graficul punctelor empirice prezint o distribuie oscilant, se poate accepta ipoteza c cele dou variabile sunt independente i nu corelate.

c3. Valorile variabilei reziduale ( ui ) sunt independente, respectiv nu

exist fenomenul de autocorelare.

ECONOMETRIE

113

c3.1. Procedeul grafic: corelograma ntre valorile variabilei dependente

(y) i valorile variabilei reziduale ( ui ).

Ca i n graficul precedent, distribuia punctelor empirice fiind oscilant, se poate accepta ipoteza de independen a erorilor. c3.2. Pentru acceptarea sau respingerea acestei ipoteze se utilizeaz testul Durbin-Watson. se calculeaz termenul empiric

d=

(ui - ui-1 )
i=2

u
i=2

2 i

0,632937 = 1,024 0,618382

Pentru pragul de semnificaie a = 0,05 , numrul variabilelor exogene k = 1 i numrul observaiilor n = 12, din tabela distribuiei Durbin-Watson se iau valorile

d1 = 1,02 i d 2 = 1,32 .

0,4 0,3 0,2 0,1 0 -0,1 -0,2 -0,3 -0,4 -0,5 5 6 7 8 9 10 11 12 13

Deoarece d1 < d < d2 indecizie. c4. Verificarea ipotezei de normalitate a valorilor variabilei reziduale Dac erorile urmeaz legea normal de medie zero i de abatere medie ptratic

su , atunci are loc relaia:

P (ui ta su ) = 1 - a

114

Gh. COMAN Lucrnd cu un prag de semnificaie

de libertate v= n 2=12 2=10 vom

a = 0,05 i cu un numr de grade avea t 0, 05 ;10 = 2, 228 . Cu ajutorul

acestor date verificarea ipotezei de normalitate se poate face pe baza urmtorului grafic: pe axa Ox se trec valorile ajustate ale variabilei y (adic

Yi ), iar pe axa Oy se vor trece valorile variabilei reziduale (adic ui ).

Se observ c valorile empirice ale variabilei reziduale se nscriu n banda construit, cu un prag de semnificaie a = 0,05 . Ca atare, ipoteza de normalitate a variabilei reziduale poate fi acceptat cu acest prag de semnificaie. d.d1. verificarea semnificaiei estimatorilor. Estimatorii sunt semnificativ diferii de zero, cu un prag de semnificaie a = 0,001 , dac se verific urmtoarele relaii:

a > ta sa a sa b sb =

b
si

sb

> ta

0,7578 = 3,476 > t 0, 001;10 = 4,587 0,218 0,0794 = 39,7 > t 0, 001;10 = 4,587 0,002

Pe baza calculelor de mai sus se observ faptul c ambii estimatori sunt semnificativ diferii de zero, cu un prag de semnificaie a = 0,001 . d2. Verificarea verosimilitii modelului Pentru a accepta ipoteza de liniaritate se calculeaz coeficientul de corelaie liniar:

ry / x = =

cov ( y , x ) = s xs y

(y

- y )( xi - x )

ns xs y

1135,6 = 0.996579 @ 0,997 12 34,534 2.7497

Coeficientul de corelaie liniar fiind definit n intervalul [-1;1], rezult c valoarea obinut de 0,997 indic o corelaie liniar puternic ntre cele dou variabile. Verificarea verosimilitii modelului se face cu ajutorul analizei dispersionale (analiza variaiei).

ECONOMETRIE
Sursa de variaie

115

Msura variaiei

Nr. grade de libertate

Dispersii corectate
2 sY / X =

Valoarea testului F

Variaia 2 dintre Vx = grupe

(Y - y)
i =1 i

12

=90,11

k =1

2 sY / X Vx2 , = 90,11 Fc = 2 = 1457147 su k

u 12 = 0,06184 s2 = Variaia V 2 = ( y - Y )2 =0,6184 n -k -1= 10 u n - k -1 rezidual u i i i =1

V2

~ ~

Variaia V02 = ( yi - yi )2 =90.73 i =1 total

12

n - 1 = 11

Testul Fisher Snedecor indic faptul c rezultatele obinute sunt semnificative, cu un prag de semnificaie de 1%.

Fc = 1457 ,147 > F0 , 01 ;1;10 = 10 , 43

Pe baza datelor din tabel se poate calcula raportul de corelaie dintre cele dou variabile:

Ry / x =

V x2 V
2 0

= 1-

Vu2 V
2 0

90,11 = 0.9965774 @ 0,997 90,73

n cazul unei legturi liniare, raportul de corelaie este egal cu coeficientul de corelaie liniar:

Ry / x = ry / x 0.997 = 0,997.

Verificarea semnificaiei raportului de corelaie i, implicit, a coeficientului de corelaie liniar se face cu ajutorul testului Fisher Snedecor:
Fc = (n - 2 ) R2 0,994009 = 10 1- R2 0,005991 = 1659,17042 23 > F 0 , 01 ;1;10 = 10 , 43

Deoarece raportul de corelaie este semnificativ diferit de zero, cu un prag de semnificaie a = 0,01 , rezult modelul econometric:

Y = 0,7578 + 0,0794 x; (0,218) (0,002)

R = 0,997 d = 1,024 su = 0,237

care descrie corect dependena dintre cele dou variabile, acesta explicnd 99,4% din variaia total a variabilei dependente, adic variaia ncasrilor medii lunare se datoreaz n proporie de 99,4% suprafeei comerciale. e. n medie ncasrile lunare vor fi egale cu:

Yi = 0,7578

+ 0,0794 xi ;

s u = 0, 237

116

Gh. COMAN

Y/ x =125 = a + bx = 0,7578 + 0,0794 125 = 10.6828

de abatere medie patratic

mil.lei Pentru

ncasrile medii lunare y urmeaz o distribuie normal, de medie Y i

x = 125 Y = 10.6828 .

sY ,

L( y ) = N (Y , sY ) .

1 (x - x )2 = 2 sY / x =125 = su 1 + + n (x - x )2 i 1 8801.667 = 0,237 1 + + = 0.634 14311 12

Estimarea ncasrilor medii lunare, care se pot obine daca suprafaa comercial este de 125, pe baza unui interval de ncredere se calculeaza cu relaia:

P (Y/ x =125 - ta sY / X =125 y / x =125 Y/ x =125 + ta sY / X =125 ) = 1 - a Pentru un prag de semnificaie a = 0,01 sau cu o probabilitate egal

cu 0,99, ncasrile medii lunare care vor putea fi realizate de unitate sunt cuprinse n intervalul:

P(Y/ x =15 [10,6828 3,169 0,634]) = 1 - 0,01 = 0,99

P(Yx =15 [ 8.674; 12.692]) = 0,99

adic:

ECONOMETRIE Cap.5. MODELE ECONOMETRICE PENTRU MANAGEMENTUL RISCULUI 5.1. Principii introductive. Concepte, definiii

117

n condiiile economiei de pia, riscul devine o component esenial a politicii manageriale a oricrui agent economic, a strategiei elaborate de ctre acesta, strategie care depinde aproape n totalitate de abilitatea i capacitatea fiecruia de a-i anticipa evoluia i de a-i valorifica ansele, asumndu-i un aa zis risc al eecului n afaceri. Riscul se manifest ncepnd chiar din momentul demarrii unei afaceri sau investiii; continu cu stabilirea obiectivelor i a condiiilor de desfurare, apoi cu atragerea surselor de finanare, cu implementarea managementului, gsirea pieelor de desfacere, stabilirea preurilor/tarifelor, etcetera. Astfel, alegerea unui obiectiv eronat, luarea unor decizii manageriale greite sau necorelarea volumului produciei cu cererea existent pe piaa respectiv duc la apariia unui risc, care se va manifesta sub form de pierdere pentru firma respectiv. Aadar, problematica descoperirii i evitrii pe ct posibil a situaiilor probabile de a genera riscul este una prioritar pentru bunul mers al firmei. ntr-o accepiune sintetic, riscul la nivelul agenilor economici este apreciat ca fiind variabilitatea rezultatului unei activiti sub presiunea mediului nconjurtor. Rentabilitatea activitii economice este direct dependent de riscul suportat: ea nu poate fi apreciat dect n funcie de riscul pe care l suport agentul economic. Diferiii ageni economici nu-i asum un risc dect n funcie de rentabilitatea pe care o anticipeaz. n acest context apare necesar introducerea noiunii de gestiune a riscului. n sens general, acesta presupune minimizarea pierderilor, respectiv a cheltuielilor suplimentare n situaia producerii riscului. Gestiunea riscului are n vedere dou elemente: evaluarea riscurilor i luarea msurilor asiguratorii pentru evitarea lor. Evaluarea riscurilor implic aplicarea unor metode de analiz, procedee i tehnici statistice care s permit dimensionarea factorilor ce pot genera riscuri, astfel nct pierderile s fie minime, n timp ce al doilea factor msuri asiguratorii presupune direcionarea efecturii tranzaciilor spre arii cu expunere la risc ct mai mici, mergndu-se uneori chiar pn la renunarea tranzaciilor respective i adoptarea unor politici de asigurare ca ultim soluie, atunci cnd msurile de prevenire nu sunt suficiente. Riscul, deseori desemnat de analiti ca variabil exogen pentru modelele lor de calcul i analiz, poate fi generat de o diversitate de factori interni i/sau externi de agentul economic: - specificul activitilor desfurate;

118

Gh. COMAN

- politica managerial adoptat pentru toate nivelele ierarhice ale structurii organizatorice i funcionale; - relaiile agentului economic respectiv cu furnizorii, clienii, etcetera; - conjunctura economic, politic, juridic, legislativ; - ali factori. La nivelul agenilor economici, riscul reflect posibilitatea, respectiv probabilitatea, ca rezultatele economico-financiare s evolueze ntr-o direcie greit, finalizat printr-o incapacitate de plat i, deci, la faliment. n general, riscul reprezint posibilitatea apariiei unui eveniment care s prejudicieze activitatea agentului economic; reprezint incapacitatea acestuia de a se adapta, n timp i la cel mai mic cost, la variaiile condiiilor de mediu economic i social n care acioneaz. n ansamblul activitii, agentul economic este supus la trei categorii de riscuri majore: 1. de exploatare (tehnico-economic); 2. de finanare (financiar-economic); 3. de faliment (insolvabilitate financiar). Fenomenele complexe legate de riscul falimentului agenilor economici s-a accentuat spre sfritul secolului al XX-lea, cnd a devenit tot mai limpede c o lume nou era pe cale s apar o lume modelat de noi tehnologii, cu noi structuri sociale, o nou economie i o nou cultur. Termenul generic folosit pentru a o caracteriza a fost acela de Globalizare. Sub aspect economic, globalizarea este caracterizat de trei aspecte fundamentale: 1. activitile economice eseniale sunt globale; 2. principalele surse ale competitivitii i productivitii sunt invenia i inovaia, generatoare de cunoatere i procesare a informaiei; 3. structurarea societii umane n jurul unor reele de fluxuri financiare. n economia globalizat, tehnologii informatice i de comunicare sofisticate permit capitalului financiar s treac rapid de la o opiune la alta, ntr-o cutare global neobosit a unor oportuniti de investiie. Pentru a fi competitiv n reeaua global a fluxurilor financiare, procesarea rapid a informaiei i necesitatea cunoaterii inveniei i inovaiei tehnologice sunt cruciale. Productivitatea provine n esen din invenie i inovaie, iar competitivitatea din flexibilitate. Progresul tehnic, creator de invenie i inovaie i capacitatea cultural de a le folosi n procesul cunoaterii sunt eseniale pentru amndou. ntruct factori de mare complexitate influeneaz aleatoriu mediul economic, evaluarea continu a riscului de afaceri a agenilor economici se impune cu necesitate. 5.2. Riscul de exploatare (tehnico-economic) Activitatea unui agent economic este supus n mod direct riscului tehnico-economic datorit faptului c agentul economic respectiv nu poate s prevad cu exactitate diferitele componente ale rezultatului su costul, preul, volumul fizic sau ale ciclului de exploatare aspecte legate cumprri, prelucrri, vnzri.

ECONOMETRIE

119

Riscul de exploatare exprim volatilitatea rezultatului economic n condiii de agresivitate crescnd a mediului de afaceri datorit dezvoltrii continue a progresului tehnic i existenei concurenei de pia. Mediul economic genereaz diverse influene aleatoare precum: modificarea preului utilitilor, modificarea cadrului legislativ i a reglementrilor din domeniul taxelor i impozitelor, creterea salariilor, nsprirea concurenei, modificarea continu a tehnicitii produselor sub influena progresului tehnic etcetera. De aceea, evaluarea riscului este o cerin a managementului ca funcie de a monitoriza factorii de risc i a iniia msuri preventive de limitare sau contracarare a efectelor acestora. Analiza riscului economic se face din mai multe puncte de vedere, prin mai muli indicatori. 5.2.1. Indicatori ai pragului de profitabilitate Principalul indicator care msoar riscul de exploatare este pragul de profitabilitate (rentabilitate). Pragul de profitabilitate (rentabilitate) al agentului economic este acel punct la care cifra de afaceri acoper cheltuielile de exploatare delimitate n cheltuieli fixe i cheltuieli variabile, calculndu-se n uniti fizice sau valorice, pentru un produs sau ntreaga activitate. Mai este denumit i punct critic; deci, la acest punct profitul este nul. Acest prag este apreciat ca fiind pragul eficienei cheltuielilor i este folosit n analiza riscului economic i financiar. a. n uniti fizice (Q):

Q =

ft

Pv - C v

C M

ft v

(5.1)

n care: Q cantitatea de produse aferent punctului critic; Cft cheltuieli fixe totale; Pv preul de vnzare pe unitate de produs; Cv cheltuieli variabile pe unitatea de produs; Mv marja cheltuielilor variabile. b. Cifra de afaceri prag (CAPR) se stabilete, n uniti valorice, cu expresia:

CA PR =

Cft 1 - Rv

Cft R mv

(5.2)

n care: CAPR cifra de afaceri prag, aferent punctului critic; Cft cheltuieli fixe totale; `Rv rata medie a cheltuielilor variabile; Rmv rata marjei cheltuielilor variabile. La nivel de produs, pragul rentabilitii se determin cu expresia:

K =

CH

P - CH v

(5.3)

n care CHf cheltuieli fixe unitare;`P preul mediu de vnzare pe produs; CHv cheltuieli variabile pe unitatea de produs.

120

Gh. COMAN

Considernd urmtoarele date concrete: CHf = 25.000; `P = 100.000; CHv = 60.000; Qmax = 50.000 uniti Pr = 15.000 =`P (CHv + CHf), de unde:
K= CH f 25.000 = = 0,625 P - CH v 100.000 - 60.000

Acestei valori a pragului i corespunde o cifr de afaceri critic, n expresie fizic:

c Qmax = Qmax .K = 50.000 0,625 = 31.250 unitati

iar n expresie monetar:

c Qmax .P = 31.250 100.000 = 3.125.000.000 u.m.

Nivelul zero al profitului se verific prin relaia: Pr = [( P - CH v ).K ] - CH f = [(100.000 - 60.000).0,625] - 25.000 = 0 ntruct profitul unitar este 15.000 u.m./produs, se impune folosirea la maximum a capacitii de producie. Deci: CH f + Pr 25.000 + 15.000 K = = =1 P - CH v 100.000 - 60.000 Astfel nct:

Pr = [( P - CH v ).K ] - CH f = [(100.000 - 60.000).1] - 25.000 = 15.000

La nivelul cifrei totale de afaceri, pragul rentabilitii se stabilete pe baza expresiei:
K=
n

CH
i =1

i f

+ Pr

sau

(1 - Chv ).Qmax

CA =

CH
i =1

i f

(5.4)

1 - Chv

unde

CH
i =1

i f

- suma cheltuielilor fixe; Chv - cheltuielile variabile la o unitate

monetar de afaceri; Qmax cifra de afaceri maxim; CA - cifra de afaceri prag. Exemplu de calcul: n = 0,6; Qmax = i = 1.250.000; Chv

CH
i =1

5.000.000 u.m.; Pr = 550.000 u.m.

1.250.000 + 0 = = 0,625 (1 - Chv ).Qmax (1 - 0,6).5.000.000 Cifra de afaceri critic este: CA = Qmax.K = 5.000.0000,625 = 3.125.000 u.m. respectiv: K=
i =1

CH

i f

+ Pr

CA =

CH
i =1

i f

1 - Chv

1.250.000 = 3.125.000 u.m. 0,4

ECONOMETRIE

121

Pornind de la coeficientul de prag al rentabilitii (K) i corespunztor acestuia, echivalentul cifrei de afaceri critic (CA), se pot determina urmtorii indicatori: a. profitul corespunztor coeficientului prag, respectiv cifrei de afaceri critic:

Pr = [(Qmax .K ).(1 - Chv )] - CH if =

i =1

= [(5.000.000 0,625).(1 - 0,6)] - 1.250.000 = 0 b. coeficientul utilizrii capacitii de producie, pentru realizarea profitului de 550.000 u.m.
1.250.000 + 550.000 = = 0,90 (1 - Chv ).Qmax (1 - 0,6).5.000.000 c. cifra de afaceri corespunztoare coeficientului de utilizare a capacitii este: CA = Qmax.K = 5.000.0000,90 = 4.500.000 d. profitul n condiiile date ale cheltuielilor fixe, cheltuielilor variabile la o unitate monetar cifr de afaceri i coeficientul de folosire a capacitii: K=
i =1

CH

i f

+ Pr

Pr = [(Qmax.K ).(1 - Chv )] - CH if = [(5.000.000 0,90)(1 - 0,6)] i =1

- 1.250.000 = 550.000u.m.
e. nivelul cheltuielilor variabile la o unitate monetar cifr de afaceri n condiiile date privind: - suma cheltuielilor fixe; - suma profitului realizat; - coeficientul de producie:
Chv = 1 -

CH
i=1

i f

+ Pr

Qmax .K

= 1-

1.250.000 + 550.000 = 0,6 5.000.000 0,90

Nivelul pragului rentabilitii prezint un interes managerial ntruct: - ofer informaii cu privire la nivelul minim de activitate pentru a obine profit; - permite elaborarea de ipoteze i efectuarea de simulri privind evoluia profitului; - servete la explicitarea modificrii rezultatului exploatrii. Analiza riscului economic pornind de la pragul de rentabilitate se face determinnd urmtorii factori: Indicatorul de poziie al cifrei de afaceri fa de pragul de rentabilitate care se poate exprima n mrime absolut: A = CA CAPR (5.5) unde: CA cifra de afaceri obinut la nivel de activitate; CAPR cifra de afaceri aferent pragului de rentabilitate.

122

Gh. COMAN

Indicatorul A se mai numete flexibilitate absolut i exprim capacitatea firmei de a se adapta la cerinele pieei. Cu ct valoarea sa este mai mare, cu att flexibilitatea firmei este mai ridicat. n mrime relativ:

Ar =

CA - CAPR CAPR

(5.6)

Indicatorul Ar se mai numete coeficient de volatilitate. Coeficientul de elasticitate a profitului, care reprezint sensibilitatea profitului la variaia nivelului de activitate reflectat prin cifra de afaceri la un moment dat; se exprim prin relaia:
Re- Ro Re De = CA - CApq CA

(5.7)

unde De coeficientul de elasticitate al produsului; Re rezultatul exploatrii realizat pentru un anumit nivel de activitate; Ro rezultatul exploatrii n punctul mort (are valoarea zero). Coeficientul de elasticitate este dependent de poziia nivelului de activitate fa de pragul de rentabilitate. Cu ct agentul economic se deprteaz de pragul de rentabilitate, cu att elasticitatea este mai redus, deci riscul de exploatare este mai mic. 5.2.2. Indicatori ai variabilitii rezultatelor Ali indicatori se refer la evaluarea riscului de exploatare din perspectiva variabilitii rezultatului de exploatare fa de media sa, urmrit pe ultimul exerciiu financiar. Aceast apreciere se face prin metode statistice, utilizndu-se indicatorii: Abaterea medie ptratic a rezultatului exploatrii:
s Re =

(Re - Re)
i i =1

(5.8)

fa de nivelul mediu `Re. Relaia se mai poate exprima sub forma:

s CA =

(CA - CA)
i =1 i

- abaterea medie ptratic a cifrei de afaceri fa de nivelul mediu determinat pe un numr de n ani. Riscul este cu att mai mare cu ct variabilitatea cifrei de afaceri i marja cheltuielilor variabile este mai mare. Coeficientul de variaie (Pearson), notat Pc, calculat pentru rezultatul exploatrii:

CA

ECONOMETRIE

123 (5.9)

Pc =

s Re 100 Re

Pornind de la coeficientul de variaie se poate cuantifica starea de risc economic n care se afl un agent economic astfel: - stabil, dac coeficientul de variaie este de pn la 30%; - instabil, cnd depete 30%. Nivelul de flexibilitate este dependent de potenialul tehnic al agentului economic, al celui uman i managerial. Pe baz de cercetri statistice s-au identificat ca stri, funcie de cifra de afaceri: - instabilitate, cnd cifra de afaceri se situeaz cu pn la 10% peste pragul de profitabilitate; - stabilitate relativ, cnd cifra de afaceri este cu circa 20% mai mare dect pragul critic; - confortabilitate, cnd cifra de afaceri depete pragul critic cu peste 20%. 5.3. Riscul financiar Riscul financiar caracterizeaz variabilitatea indicatorilor de rezultate sub incidena structurii financiare a firmei. Structura capitalului unei firme este: capital propriu i capital mprumutat. Capitalul mprumutat (datoriile) este purttor de dobnd (deci cheltuieli). Printre indicatorii care msoar riscul financiar, cei mai utilizai, sunt: cifra de afaceri prag; riscul de faliment; diferite metode de sintez (Conan-Holder, modelul Bncii Franei etcetera). Pentru calcul se utilizeaz indicatorul de poziie fa de pragul de profitabilitate global (sau punctul critic):

CAPG =

C f t + DOB 1 - Cv

C f t + DOB Rmjv

(5.10)

unde: Rmjv rata marjei cheltuielilor variabile; DOB cheltuieli financiare (cu dobnzile). Eficiena ncadrrii ntr-o categorie de risc se determin cu ajutorul prghiei financiare (efectul de levier financiar). Indicatorul exprim incidena ndatorrii firmei asupra profitabilitii firmei i capitalului propriu. Dac Re > Rd unde Re rentabilitatea economic; Rd rata datoriilor, situaia este favorabil acionarilor. Apelarea la credite apare ca mijloc de ameliorare a profitabilitii capitalului propriu. Rentabilitatea financiar (Rf) este o funcie cresctoare dependent de gradul de ndatorare a firmei (deci Rf > Rd). Dac costurile datoriilor (rata dobnzilor) este superioar rentabilitii economice (Rd > Re), rentabilitatea financiar este o funcie descresctoare de gradul de ndatorare.

124

Gh. COMAN

Egalitatea Re = Rd semnific rentabilitatea structurii financiare. Rezult faptul c ndatorarea mrete riscul. 5.4. Riscul de faliment Riscul de faliment sau de insolvabilitate, poate fi definit ca fiind imposibilitatea firmelor de a face fa unei tranzacii financiar bancare, respectiv incapacitatea sa de a rambursa la timp sumele mprumutate n condiiile stabilite de comun acord cu terii, n baza unui contract de creditare. Dei poate fi considerat ca fiind un risc de natur financiar, este oportun studierea lui ca risc separat, deoarece solvabilitatea reprezint un capitol important n analiza economico-financiar i patrimonial a oricrei uniti economice. n termeni generali, solvabilitatea reprezint capacitatea firmei, bncii de a face fa obligaiilor contractate i ajunse la scaden, indiferent faptului c ele provin din angajamente anterioare, curente sau din prelevri obligatorii (impozite, taxe, cotizaii la fondurile sociale). Determinarea riscului de faliment este necesar att pentru acordarea unor credite, ct i pe parcursul derulrii contractului de creditare, deoarece nu este posibil ca, prin aplicarea unei teorii sau formule, s se garanteze c suma acordat clientului de ctre banc mpreun cu dobnda aferent acestui credit vor fi rambursate n ntregime. De aceea, bncile, pentru evitarea pierderilor, trebuie s aib n vedere cteva elemente generale care se refer la: - solicitantul creditului; - obiectivele urmrite prin solicitarea mprumutului (cererea de creditare); - termenul de rambursare; - dobnzile i comisioanele bancare practicate; - garaniile oferite i modalitile de recuperare a creditului. Prin urmare, procesul de diagnosticare a riscului de faliment const n evaluarea capacitii firmei de a face fa angajamentelor asumate fa de teri, deci n evaluarea solvabilitii firmei. Analiza riscului de faliment se poate realiza prin analiza fluxurilor din tabloul de finanare sau, poate fi fcut n funcie de dou concepii de elaborare a bilanului: patrimonial i funcional. n prima concepie intereseaz patrimoniul net al acionarilor i al activului economic n ansamblu, ca garanie pentru creditori. n cea de-a doua concepie, bilanul este ansamblul alocrilor de fonduri i al surselor de procurare a lor pe diferite cicluri financiare (de investiii, de finanare sau de exploatare). Conform teoriei patrimoniale, o firm este solvabil dac sunt respectate egalitile financiare: Activ imobilizat = Capital permanent; Activ circulant = Datorii de exploatare.

ECONOMETRIE

125

Respectarea acestor egaliti presupune o regularitate perfect n privina ncasrilor i plilor, ceea ce n practica economico-financiar nu se ntmpl de regul. De aceea apare necesitatea constituirii unei rezerve care s poat face fa neregularitilor de caden, rezerv denumit fond de rulment (fond de rulment patrimonial). n acest caz, apare inegalitatea: Capital permanent > Active imobilizate, diferena constituind-o tocmai acest fond de rulment. Pornind de la acestea, fondul de rulment este un indicator important n aprecierea situaiei financiare a societii, reprezentnd partea din resursele financiare permanente care asigur finanarea activelor circulante care se nnoiesc permanent. Ratele de solvabilitate sunt semnificative n cazul unei comparaii efectuate ntre uniti economice din acelai sector sau ntre ratele realizate de ctre aceeai unitate economic la diferite momente de timp. Aceste rate sunt legate de un alt concept reprezentativ pentru analiza riscurilor firmei, respectiv conceptul de lichiditate. n sens general, lichiditatea este definit de gradul n care un activ poate fi transformat rapid i fr cheltuieli suplimentare n mijloace de plat imediate cash, conturi la vedere. Pentru analiza riscului de firm, indicatorii de lichiditate sunt acei indicatori care desemneaz o anumit stare financiar a acesteia, caracterizat prin faptul c activele circulante (curente) realizabile pe termen scurt permit acoperirea cheltuielilor exigibile pe termen scurt (plata impozitelor, plata furnizorilor, rambursarea creditelor ctre bnci i ali creditori, care alctuiesc datoriile totale, respectiv pasivele curente ale firmei). Din aceast categorie fac parte rata curent, rata rapid, stocul de ncredere. Cele mai utilizate rate de lichiditate sunt: Rata curent (rata lichiditii generale) exprim gradul de acoperire a datoriilor totale de ctre activele curente sau, cu alte cuvinte, compar ansamblul lichiditilor poteniale asociate activelor circulante cu ansamblul datoriilor scadente sub un an. Active circulante Rata lichiditii generale = Pasive curente n mod normal, aceast rat trebuie s fie mai mare de 1, fapt ce semnific existena unui fond de rulment. Rata rapid sau rata lichiditii pariale arat n ce msur datoriile totale ale firmei pot fi acoperite ntr-un timp ct mai scurt, fr a lua n calcul stocurile existente. Active circulante - stocuri Rata lichiditii pariale = Pasive curente Aceast rat exprim capacitatea firmei de a-i onora datoriile pe termen scurt din creane i disponibiliti. Rata lichiditii imediate asigur interfaa celor mai lichide elemente ale activului cu obligaiile pe termen scurt.

126

Gh. COMAN Rata lichiditii imediate =

Disponibil Pasive curente Solvabilitatea reprezint capacitatea economico-financiar a unei firme de a-i onora angajamentele de plat la termenele de rambursare fixate sau capacitatea acesteia de a face fa plilor pe o anumit perioad de timp. Pentru determinarea i analiza solvabilitii, se pot folosi att mrimi relative ct i absolute, lundu-se ca punct de plecare compararea disponibilitilor bneti imediate i n perspectiv (capital propriu) cu obligaiile ntreprinderii pentru aceast perioad de timp. Indicatorii cei mai importani sub aspectul analizei de risc sunt rata de acoperire a datoriilor totale i rata de acoperire a datoriilor pe termen lung i mediu. Rata de acoperire a datoriilor totale (solvabilitatea patrimonial) exprim gradul de acoperire a capitalului mprumutat din capitalul propriu. Capital propriu Rap = 100 Total pasiv Rata de acoperire a datoriilor pe termen mediu i lung: Capital propriu Rapml = 100 Pasive pe termen mediu i lung Analiza n static funcional a riscului de faliment utilizeaz ca instrumente operaionale nevoia de fond de rulment i trezoreria. Nevoia de fond de rulment reprezint partea din activele ciclice ce trebuie finanat din resurse stabile, respectiv partea din activele circulante format din stocuri i creane care nu este acoperit pe seama datoriilor de exploatare. Trezoreria net reprezint diferena dintre fondul de rulment i nevoia de fond de rulment. Ca norm orientativ, este de dorit ca fondul de rulment s fie mai mare dect jumtate din nevoia de fond de rulment. Analiza n dinamic a riscului de faliment permite diagnosticarea i explicarea dezechilibrului financiar evideniat prin analiz static. Cele dou tipuri de analiz sunt complementare i trebuie fcute n acelai timp. Analiza riscului de faliment se bazeaz, n acest caz, pe ratele i indicatorii de rambursare a datoriilor i de autonomie financiar: a) Rata capacitii de rambursare, care pe termen lung trebuie s fie mai mic de 3 sau 4 ani: Datorii Rata capacitii de rambursare = Capacitatea de autofinanare Evaluarea riscului de faliment prin metoda scorului. n ultimii ani, datorit dinamismului inerent al activitii economico-financiare a firmelor, s-a impus ca o necesitate obiectiv cunoaterea unor informaii ct mai precise privind riscul de faliment la un moment viitor. Aceasta s-a concretizat n elaborarea unei metode de predicie a riscului de faliment numit metoda scorurilor, care a cunoscut o important

ECONOMETRIE

127

dezvoltare datorit utilizrii unor metode statistice de analiz a situaiei financiare, pornind de la un ansamblu de rate. Studii din perioada anilor 1960 au cutat diferenele valorilor indicatorilor la firme performante i la companiile care au dat faliment. Studiile au artat c anumii indicatori financiari aveau diferene semnificative la cele dou categorii de companii. Cea mai obinuit tehnic statistic utilizat n studiile referitoare la faliment este analiza discriminant. Este o metod statistic de a gsi anumite variabile previzionale crora li se acord anumite ponderi astfel nct suma lor s dea un indicator global care este scorul Z (the Z score). Metoda scorurilor are ca obiectiv furnizarea unor modele predictive pentru evaluarea riscului de faliment al unei uniti economice. Aceast metod se bazeaz pe tehnicile statistice ale analizei discriminante. Aplicarea ei presupune observarea unui ansamblu de uniti economice format din dou grupuri distincte: un grup de uniti economice cu dificulti financiare i un grup de ntreprinderi fr probleme de ordin financiar. Pentru fiecare din cele dou grupuri se stabilete un set de rate iar apoi se determin cea mai bun combinaie liniar de rate care s permit diferenierea celor dou grupuri de uniti economice. Ca urmare a aplicrii analizei discriminante, se obine pentru fiecare ntreprindere scorul Z, care este o funcie liniar a unui ansamblu de rate. Distribuia diferitelor scoruri permite distingerea unitilor economice sntoase de cele aflate n dificultate. Scorul Z atribuit fiecrei uniti economice se determin cu ajutorul funciei: Z = a1x1 + a2x2 = K = anxn. unde: xi reprezint ratele implicate n analiz; ai coeficientul de ponderare a fiecrei rate. Fig.5.1. Determinarea funciei Un exemplu simplu va clarifica calculul scorului Z. Bazndu-ne pe date financiare pe care le avem, s presupunem c exist o diferen n randamentul pe active (ROA) i indicatorul datoriei pentru companii care dau faliment ntr-un an i pentru celelalte companii. Lum n considerare 10 firme care dau faliment, notate cu (x), i 10 care nu dau faliment, notate cu (U), i indicatorii ROA i ai datoriei respectivi, ca n figura 5.1.

128

Gh. COMAN

Observm c firmele care dau faliment au un ROA mic i tind s se grupeze n partea inferioar a graficului. Din contra, cele care nu dau faliment au caracteristici opuse: indicatori ai datoriei mici i ROA mari. Funcia discriminant estimat este linia dreapt care mparte cel mai corect companiile care dau faliment pe o parte i pe cele care nu dau faliment pe partea cealalt. Att timp ct mai multe companii cad n partea greit a liniei, tehnica se poate modifica pentru a estima prin dou linii, minimiznd astfel clasificarea incorect. Orice companie aflat ntre cele dou linii, n zona de ignoran, nu poate fi clasificat corect. De fapt metoda scoringului a evoluat in doua sensuri, unul consta n folosirea funciei z, iar al doilea se bazeaz pe atribuirea de punctaje indicatorilor ce caracterizeaz activitatea firmei care se dorete a fi analizat. n cadrul metodelor bancare de analiz, funcia z este considerat ca o parte a unei evaluri generale, analiza fiind completat cu aprecierea critic i a urmtoarelor elemente: activitatea de conducere; administrarea financiar; rapoartele experilor contabili; relaiile cu creditorii; declaraiile presei; condiiile n care se desfoar activitatea; gradul de satisfacere a angajailor. n teoria economic, au fost elaborate o serie de modele bazate pe metoda scorurilor, dintre care se remarc modelul Altman i modelul Conan Holder. 5.4.1 Modelul Altman Profesorul american E.I.Altman a elaborat n anul 19681 una dintre primele funcii de scor utilizate n analiza riscului de faliment. El a folosit informaiile obinute din studierea unui larg eantion de companii, dintre care unele au dat faliment, iar altele au supravieuit. A constatat c analiza bazat pe mai multe variabile, fcut cu ajutorul a 5 indicatori, a permis prevederea a 75% din falimente, cu 2 ani nainte de producerea acestora. Funcia folosit de Altman are urmtoarea form: Z = 1,2x1 + 1,4x2 +3,3x3 + 0,6x4 + 0,999x5. Ratele utilizate sunt urmtoarele: x1 = Active circulante nete Activul total Profitul reinvestit Activul total

x2 =

Roman Monica, Statistica financiar-bancar, ASE,2004; Craioveanu (Doltu) M. Mihaela Theodora, Risc i incertitudine n economie (Tez de doctorat), ASE, Bucureti, 2004.

ECONOMETRIE x3 = Rezultatul curent naintea impozitrii Activul total x4 = Capitalizarea bursier Datorii pe termen scurt Cifra de afaceri Activul total

129

x5 =

Capitalizarea bursier reprezint o mrime absolut dat de produsul dintre ultimul curs bursier din exerciiul ncheiat i numrul de aciuni. Activele circulante nete reprezint diferena dintre activele circulante i pasivele circulante. Din coninutul indicatorilor rezult c nivelurile lor sunt cu att mai bune cu ct nregistreaz o valoare absolut mai mare. De aceea scorul Z este interpretat astfel: Z < 1,8 starea de faliment este iminent; Z > 3 situaia financiar este bun; bancherul poate avea ncredere n ntreprinderea respectiv, aceasta fiind solvabil; 1,8 < Z < 3 situaia financiar este dificil, cu performane vizibil diminuate i apropiate de pragul strii de faliment; Ulterior, Altman a dezvoltat modelul din 1968 prin elaborarea unei funcii z pentru firmele private i pentru firme din domeniile nemanufacturiere. Pentru a clasifica ntreprinderile deinute n proprietate privat, Altman a revizuit modelul scor iniial i a nlocuit n raportul X4 numitorul (valoarea de pia a capitalului propriu) cu valoarea contabil. Aceasta modificare a schimbat semnificativ coeficienii de ponderare pentru toate celelalte rate: Z = 0,717x1 + 0,847x2 +3,107x3 + 0,42x4 + 0,998x5. Pentru valori ale lui z sub 1,3 firmele sunt n situaia de faliment, zona de ignoran (de incertitudine) este 1,3-2,9, iar peste 2,9 firmele sunt n situaie de non-faliment. Urmtoarea modificare adus funciei z a fost eliminarea ratei x5 (Cifra de afaceri/total active). Altman a considerat c aceast rat este senzitiv la tipul industriei, deci modelul este aplicabil n toate ramurile. Noua funcie scor are forma: Z = 6,56x1 + 3,26x2 +6,72x3 + 1,05x4. Zona de incertitudine se afl ntre 1,1 i 2,6. Pentru valori sub 1,1 firmele sunt n stare de faliment, n timp ce pentru valori peste 2,6 firmele sunt n situaie de non-faliment. Modelul a fost aplicat pe un eantion de firme din afara SUA, n particular pe firmele de pe pieele emergente din Mexic care au emis bonduri exprimate n USD.

130

Gh. COMAN 5.4.2 Modelul Conan Holder

Modelul are la baz urmtoarea funcie: Z = 16x1 + 22x2 +87x3 + 10x4 + 24x5. n care x1 rata lichiditii pariale; x2 rata stabilitii x3 rata (nivelul) cheltuielilor financiare fa de cifra de afaceri; x4 rata remunerrii personalului (ponderea cheltuielilor cu personalul n valoarea adugat) x5 excedentul brut de exploatare fa de datoriile totale. Gruparea valorilor de risc sunt apreciate dup cum urmeaz: Z 4 zon periculoas; 4 < Z 9 zon de incertitudine; Z > 9 zon stabil, favorabil. n detaliu se consider c valorile negative ale scorului conduc la un risc de faliment de peste 80%; pn la 4 riscul este de 70%75%; pn la 9 riscul se situeaz ntre 50%70%; iar peste 9 riscul scade la 30%50%, pentru a ajunge sub 10% cnd Z >16. Exemplu de calcul: Pe baza datelor din tabelul 5.1. Tabelul 5.1.
Rata 1. rata solvabilitii pariale x1 2.rata stabilitii financiare, x2 3. rata cheltuielilor financiare,x3 4. rata remunerrii personalului,x4 5.excedentul brut de exploatare fa de datorii,x5 Total Calcul Creane+disponibiliti Datori pe termen scurt Capital permanent Pasiv total Cheltuieli financiare Cifra de afaceri Cheltuieli salariale Valoarea adugat Excedentul brut de exploatare Datorii totale Simboluri CR+D DTS CP PT CF CA CHS VA EBE DT 18,84 0,85 0,60 0,08 +16 +22 -87 13,6 13,2 -6,96 Valoarea Coeficiratei (xi) entul ai ai.xi

0,70

-10

-7,0

0,25

+24

6,0

Mrimea Z = 18,84 indic un scor la care riscul de faliment se plaseaz sub 10%, deci o situaie favorabil. Modelul Conan Holder se poate aplica i folosind urmtoarea funcie de corelaie: Z = 0,24x1 + 0,22x2 +0,16x3 - 0,87x4 0,1x5. n care x1, x2, x3, x4, x5 se determin cu relaiile:

ECONOMETRIE x1 = Excedentul brut de exploatare Datorii totale Capital propriu Total pasive Activul circulant - Stocuri Total pasive Cheltuieli financiare Cifra de afaceri Cheltuieli cu personalul Valoarea adugat brut

131

x2 =

x3 = x4 =

x5 =

Modelul se aplic ntreprinderilor industriale cu un numr ntre 10 i 500 de salariai. El se bazeaz pe un eantion de 95 de ntreprinderi mici i mijlocii, dintre care jumtate au dat faliment n perioada 1970 1975. ntreprinderile analizate au fost grupate statistic i s-a determinat o funcie scor aplicabil pentru ntreprinderile industriale, ntreprinderile de construcii, ntreprinderile de comer en gros i cele de transport. n cazul acestui model, riscul de faliment depinde tot de nivelul Z, dup cum urmeaz, tabelul 5.2. Tabelul 5.2. Situaia unitii Probabilitatea producerii Valoarea scorului economice riscului de faliment Z > 0,16 Foarte bun Sub 10% 0,1 < Z < 0,16 0,04 < Z < 0,1 -0,05 < Z < 0,04 Z -0,05 Bun Alert Pericol Eec 10%30% 30%65% 65%90% Peste 90%

Valenele informaionale ale metodei scorurilor nu trebuie supraestimate, deoarece analiza discriminant reduce informaia de baz prin selectarea celor mai semnificative rate, pe care le consider constante n timp, iar ntreprinderea este un sistem economico-social ce acioneaz ntr-un mediu complex, cu mult mai multe variabile care influeneaz sntatea sau slbiciunea acesteia. De aceea se recomand folosirea metodei scorurilor n paralel cu metodele clasice de diagnosticare analiza echilibrului financiar, analiza rentabilitii, analiza fluxurilor financiare, etc. i n final, evaluarea riscului global al ntreprinderii.

132

Gh. COMAN 5.5. Riscul contractual

Problema riscului contractual se reduce la a ti dac, n ipoteza cnd una dintre pri nu poate executa obligaia sa, datorit unui caz de for major, cealalt parte mai este inut s o execute pe a sa. Interdependena obligaiilor celor dou pri contractante impune soluia stingerii obligaiei corelative a unei pri, atunci cnd o for major face imposibil executarea obligaiei ce revine celeilalte pri. Riscurile sunt n sarcina debitorului obligaiei imposibil de executat. Riscul n contractul de vnzare. Atunci cnd ne referim la riscul lucrului vndut, trebuie rspuns la dou ntrebri: 1. cine suport paguba pierderii lucrului, n perioada posterioar acordului de voin i momentul predrii ? 2. cumprtorul mai este sau nu obligat s plteasc preul ? Pentru soluionarea acestui aspect nou al problematicii riscurilor, trebuie plecat de la regula necontestat (n dreptul roman i n dreptul neolatin) c simplul acord de voin are ca efect transferarea proprietii de la vnztor la cumprtor. Astfel, se consider c din momentul acordului de voin, vnztorul i-a ndeplinit obligaia sa, el nu mai este proprietarul obiectului, de unde consecina elementar, c dac obiectul se pierde, aceasta nu poate privi dect pe proprietar. ntre noiunea de risc i cea de proprietate exist att interdependen ct i concomiten. Eventuala pierdere care survine ntre momentul acordului de voin i al predrii efective cumprtorului, nu exonereaz de plata preului, deoarece vnztorul i-a executat obligaia, rmne ca i cumprtorul s o execute pe a sa i n consecin va plti preul. n doctrina modern asupra dreptului proprietii, inconvenientele automatismului trecerii riscurilor odat cu transmiterea proprietii se preconizeaz a fi nlturate prin legarea transferurilor riscurilor de predarea mrfii i nu de transmiterea proprietii (n prezent aceast soluie este aplicat n vnzarea internaional). Riscul contractual cnd vnztorul este n ntrziere. Dac vnztorul ntrzie predarea iar cumprtorul i adreseaz o somaie prin care l pune n ntrziere, principiul conform cruia riscurile prevd pe cumprtor, el fiind proprietarul, nu mai este respectat i riscurile rmn n sarcina vnztorului. Prin urmare, dac obiectul contractului va disprea nainte de predarea acestuia cumprtorului, pierderea va trebui s o suporte vnztorul iar cumprtorul este exonerat de obligaia de a plti contravaloarea contractului. Riscuri n vnzrile de bunuri viitoare. n acest caz se aplic regula concomitenei trecerii proprietii i a riscurilor. Dificultile apar n cazul unor contracte complexe cum sunt contractele de antrepriz, a cror definire va avea loc n raport cu principiul prevalenei unui raport asupra celuilalt. Odat precizat natura juridic a acestui raport, se vor aplica:

ECONOMETRIE

133

a) principiile care guverneaz riscurile obiectului, dac rezultatul clarificrii este un contract de vnzare; b) principiile care guverneaz riscurile contractului, n general, dac operaia a fost calificat contract de antrepriz. n primul caz, riscurile l vor privi pe proprietar, iar n cel de al doilea caz pe antreprenor. Riscul n vnzri de bunuri aparinnd unui ter. n cazul unei vnzri de lucruri aparinnd unui ter, nici proprietatea i nici riscul nu pot trece, n momentul acordului de voin, deoarece n acel moment bunul ce face obiectul vnzrii aparine unui ter. Transmiterea va opera n momentul n care bunul va fi dobndit i se va face predarea. Pn la aceast dat, lucrul nu va fi n riscul vnztorului, deoarece el nu a devenit, prin achiziionarea lui, proprietar. Evident, nu va fi nici riscul cumprtorului, deoarece nici el nu a dobndit proprietatea, lucrul nefiind trecut n patrimoniul su. Concluzii. Problematica riscului contractual este strns legat de cadrul juridic existent pe plan intern i internaional. Momentul transferului riscurilor este subiect controversat si reglementat parial prin legi, principii sau reguli speciale. n ri diferite, paralelismul proprietate-risc este tratat difereniat. 5.6. Riscul n marketing Specialistul n marketing studiaz atitudinile incerte ale consumatorilor, n condiiile unor informaii greu de controlat. Nevoile, motivaia i fantezia cumprtorilor sunt exemple de incertitudini care mresc riscul n acest domeniu. Astfel, analiza riscului de marketing se aplic n scopul limitrii riscurilor relativ la investiii, lansare de noi produse, amplasarea obiectivelor, negocierile, cercetarea, personalul, etc. Energia informaional. Teoria informaiei i conceptele de entropie i de energie informaional pot fi utilizate pentru msurarea riscului. Energia informaional are o valoare sczut pentru o distribuie uniform de probabiliti i o valoare mai ridicat cu ct distribuia este mai concentrat. O structur organizatoric prezint un risc mai redus atunci cnd cantitatea de informaie, n sens Shanon, este mai mare. Energia informaional nu rezulta din nsumarea logaritmilor ponderai ai probabilitilor, ca n cazul entropiei Shanon
n

H = -Spi . ln pi , ci din valoarea medie a probabilitilor

exprimate prin frecvene relative:

x = fi 2 ,
i =1

f
i =1

=1

n scopul de a se ine seama de numrul de rezultate posibile ale fiecrei strategii pentru care este calculat riscul, se ajusteaz energia informaional astfel nct prin ,,normare s fie adus n intervalul [0, 1]:

134

Gh. COMAN

x=

f
i =1

2 i

1 n

1 n

1-

Aceast relaie permite compararea cu energia informaional a coeziunii altor structuri. Valorile energiei informaionale vor crete, n funcie de starea de determinare a sistemului, pornind de la cazul pi = 1/n, unde i = 1, 2,,n, care corespunde indeterminrii complete (risc maxim). Cazul pi = 1 corespunde strii de determinare; atunci cnd una din proprietile pi este egal cu unitatea i riscul este inexistent. Analiza sensibilitii n marketing. n esen este o tehnic utilizat pentru determinarea modului n care se modific concluziile unei cercetri fa de variaiile posibile ale valorilor factorilor sau fa de erorile de diferite mrimi, coninute n estimaiile realizate. Prin aceast tehnic se realizeaz o perfecionare a procesului de elaborare a deciziilor, deoarece asigur o mai bun nelegere, n ansamblu, a riscului existent n diferitele alternative de aciune. Cazul tipic n care analiza sensibilitii se poate utiliza n marketing este investiia ntr-un produs nou, caz n care se studiaz profitabilitatea proiectului de marketing n condiiile modificrii premiselor care stau la baza determinrii acestei profitabiliti. Aceast analiza este necesar i pentru examinarea implicit a riscului semnificativ existent ntr-un proiect de produs nou comparativ cu un altul. Prin analiza sensibilitii se poate determina i influena fiecrui factor asupra rezultatului modelului i, n acest fel, se ajunge la identificarea factorilor importani; factori cu efect puternic i cei cu incertitudine ridicat. Analiza sensibilitii indic factorul cost de fabricaie ca avnd o importan ridicat pentru decizia de investiii, att ca efect de prghie economic, ct i ca incertitudine. n urma unei astfel de analize, managerii unei societi pot s evalueze sensibilitatea rezultatelor fa de variaia factorilor de intrare. Prin simpla reluare a programului, care produce schimbri n distribuia factorului de intrare, se poate determina efectul informaiei adugate sau modificate (sau al lipsei de informaie). Este posibil s se constate c mari schimbri n dimensiunea anumitor factori nu altereaz semnificativ rezultatul, sau, dimpotriv, mici schimbri pentru anumii factori conduc la modificri importante ale valorilor prezente nete (profitul net actualizat) sau a ratei profitului, calculat n cazul lansrii unui proiect nou. 5.7. Studii de caz Studiul de caz 1. Riscul de exploatare aprecierea se face n funcie de anumii indicatori: 1. cantitatea prag (qPR) cantitatea minim de bunuri pe care trebuie s o produc un agent economic pentru a-i acoperi cheltuielile;

ECONOMETRIE

135

2. cifra de afaceri prag (CAPR) cantitatea minim de bunuri i servicii pe care trebuie sa o vnd un agent economic pentru a-i acoperi cheltuielile n exprimarea celor doi indicatori se ine cont de: cheltuielile fixe totale (CFt), acestea fiind cheltuielile ce trebuie acoperite indiferent dac agentul economic produce sau nu bunuri; cheltuielile variabile unitare i de preul unitar; cheltuielile variabile evolueaz funcie de dimensiunea produciei, dar nu ntotdeauna proporional cu aceasta. S se determine qPR i CAPR pe care trebuie s o obin un ntreprinztor, funcie de urmtorii indicatori, tabelul 5.3: Tabelul 5.3 Indicatori CF totale (CFt) Pre unitar (Pu) CV unitare (CVu) Beneficiul programat (BP)
Perioada de baz (0) Perioada curent (1)

8.000.000 10.000 6.000 2.000.000

10.000.000 12.000 8.000 3.500.000

qPR =
Indicatori

CFt ; CAPR = qPR .Pu Pu - CVu

Tabelul 5.4
Perioada de baz (0) Perioada curent (1)

Cantitatea prag (qPR) Cifra de afaceri prag (CAPR)

Nivelul cheltuieli variabile (NV) Cifra de afaceri maxim (CAmax)

2.000 20.000.000 0,6 25.000.000 25%

2.500 30.000.000 0,7 45.000.000 50%

Rata cifrei de afaceri (q*)

n aceast situaie, ntreprinderea va trebui s produc cel puin 2.000 produse pentru a-i acoperi cheltuielile fixe i cheltuielile variabile, tabelul 5.4. ncepnd cu al 2.001-lea produs, ntreprinderea va obine profit. Deci, riscul de exploatare se refer tocmai la incapacitatea ntreprinztorului de a-i acoperi cheltuielile. ntreprinztorul va trebui s i vnd cantitatea prag qPR pentru acoperirea cheltuielilor, obinnd CAPR. Se constat c, n perioada analizat, qPR a crescut cu 500 produse, genernd o mrire cu 10.000.000 u.m. a cifrei de afaceri prag; crete astfel i posibilitatea de a se produce risc de exploatare. Cifra de afaceri prag se mai determin:

136

Gh. COMAN

CAPR =

CF CV NV = u Pu 1 - NV

ntr-o economie de pia, mobilul activitii unui ntreprinztor l constituie profitul. Mrimea profitului nu poate fi determinat cu exactitate, dect la finele anului; n schimb, funcie de activitatea desfurat anterior, se poate programa/previziona mrimea profitului (beneficiul programat). Pentru aceasta, ntreprinztorul va trebui s obin o cifr de afaceri maxim:

CAmax =

CF + BP 1 - NV

Activitatea pe care o desfoar un agent economic trebuie s se ncadreze ntre anumite limite. Astfel, el trebuie s obin o cifr de afaceri cel puin egal cu cifra de afaceri prag. n ceea ce privete cifra de afaceri maxim, aceasta poate fi depit, n acest caz beneficiul obinut fiind mai mare dect beneficiul programat. Evaluarea ratei cifrei de afaceri se face innd cont de cifra de afaceri maxim i cifra de afaceri prag.

q* =

CAmax - CAPR 100 CAPR

Sunt posibile trei situaii: q* < 10% - spunem c agentul economic se afl ntr-o situaie instabil; se confrunt cu un risc de exploatare; 10% < q* < 20% - situaie relativ stabil; se afl ntr-o zon de risc; q* > 20% - situaie stabil; se afl n afara riscului. n exemplul dat ntreprinztorul se afl n afara riscului de exploatare, n ambele perioade luate n considerare. Studiul de caz 2. Analiza riscului financiar prin metoda levierului (prghiei). Trebuie inut cont de dou rate: 1. rata rentabilitii financiare:

RRF =

Rn 100 iar Rn = Rexp l - D Cp Rexp l A

unde Rn rezultat net; Cp capital propriu. 2. Rata rentabilitii economice:

RRE =

100

unde Rexpl rezultat din exploatare; A total active. Riscul financiar se apreciaz prin verificarea egalitii:

ECONOMETRIE

137

RRF = RRE + ( RRE - p ).

O Cp

unde p = (D/O).100, O = A Cp, p procentul mediu al dobnzii; O total obligaii; D dobnzi. Levierul financiar reprezint relaia dintre RRE i p. Astfel, dac RRE>p situaia este favorabil agentului economic, acesta desfurnd o activitate ce i permite s-i acopere cheltuielile financiare; nu se confrunt cu risc financiar. Tabelul 5.5 Indicatori Perioada de baz (0) Perioada curent (1) Total active (A) Capital propriu (Cp) Rezultat al exploatrii (Rexpl) Dobnzi (D) 2.000 1.700 150 20 2.500 2.000 200 25

Se calculeaz indicatorii din tabelul 5.5. Se observ faptul c ultima egalitate se verific n cazul ambelor perioade luate n considerare; de asemenea, n ambele perioade este verificat i inegalitatea RRE > p, acest lucru nsemnnd faptul c agentul economic nu se confrunt cu riscuri financiare. Tabelul 5.6 Indicatori Perioada de baz (0) Perioada curent (1) Obligaii totale (O)
Procentul mediu al dobnzii (p)

300 6,66% 130 17,64% 7,64% 7,50%

500 5,00% 175 25,00% 8,75% 8,00%

Rezultatul net (Rn) (O/Cp).100

Rata rentabilitii financiare (RRF) Rata rentabilitii economice (RRE)

Studiul de caz 3. Riscul de insolvabilitate este riscul cu care se poate confrunta un agent economic n situaia n care nu i poate onora obligatiile pe termen scurt (OTS). Aprecierea acestuia se face prin calcularea urmtoarelor rate: 1. rata solvabilitii generale:

RSG =

AC 100 > 100% OTS

unde AC active circulante; 2. Rata solvabilitii pariale:

138

Gh. COMAN

80% < RSP =

unde S stocuri; 3. rata solvabilitii imediate:

AC - S 100 < 100% OTS

RSI =

Disp 100 > 30% , iar: OTC

Disp = AC - S - C
unde Disp disponibiliti; C creane. S se analizeze riscul de solvabilitate prin metoda ratelor, n funcie de indicatorii prezentai n tabelul 5.7. Tabelul 5.7 Indicatori Perioada de baz (0) Perioada curent (1) Active circulante (AC)
Stocuri (S)

1.200 800 250 500

2.000 1.000 600 1.000

Creane (C)
Obligaii pe termen scurt (OTS)

Pe baza datelor din tabelul 5.7 se calculeaz indicatorii din tabelul 5.8. Tabelul 5.8 Indicatori Disponibiliti (Disp)
Rata solvabilitii generale (RSG) Perioada de baz (0) Perioada curent (1)

150 240 80 30

400 200 100 40

Rata solvabilitii pariale (RSP)

Rata solvabilitii imediate (RSI)

n prima perioad, luat n exemplu, valoarea RSG indic o situaie favorabil n privina solvabilitii, ns valoarea RSP indic faptul c ntreprinztorul trebuie s ia msuri de reducere a stocurilor; pe de alt parte, valoarea RSI mai indic i faptul c acesta trebuie s ia msuri cu privire la creterea disponibilitilor. Referitor la cea de-a doua perioad, se poate spune c valorile celor trei rate indic faptul c ntreprinztorul a luat msurile necesare, situatia solvabilitii fiind favorabil din toate punctele de vedere.

ECONOMETRIE

139

Cap.6. ANALIZA ECONOMETRIC A POTENIALULUI ECONOMIC 6.1. Noiuni introductive. Concepte i definiii Desfurarea activitii economice impune consumul a diverse resurse: naturale, umane, materiale, informaionale etcetera. Resursele atrase n activitatea economic pot fi studiate att ca resurse avansate sau ocupate (capital fix, capital circulant, for de munc, factorul natur) ct i ca resurse consumate, consumul de factori de producie, care dac este exprimat valoric este cuprins n costurile curente ale produciei (amortizarea capitalului fix, fondul de salarizare, cheltuieli cu mijloace materiale circulante). Caracterul eterogen al resurselor avansate/ocupate face dificil determinarea unui indicator de ansamblu al acestora; de aceea, obinuit, analiza statistic privete fiecare din elementele componente n parte. Unele resurse consumate pot fi exprimate att n uniti fizice; toate pot fi exprimate valoric. Exprimarea valoric d posibilitatea reunirii acestora ntr-un indicator care exprim volumul total al resurselor consumate. Potenialul economic al unei societi comerciale poate fi analizat i din punct de vedere financiar, n acest caz analiza efectundu-se pe baza indicatorilor cuprini n bilanul contabil al acesteia. 6.2. Caracterizarea econometric a potenialului uman Datorit locului important pe care factorul munc l ocup n activitatea economic, cunoaterea aspectelor principale care caracterizeaz fora de munc a agenilor economici constituie un important aspect n fundamentarea deciziilor economice. Pentru caracterizarea forei de munc este necesar evidenierea unor aspecte cum ar fi: volumul, structura, dinamica, micarea, utilizarea forei de munc. 6.2.1. Indicatori de volum ai forei de munc Potenialul uman de care dispune un agent economic este exprimat prin indicatorul numrul salariailor (numr scriptic). Acest indicator caracterizeaz nivelul potenialului uman la un moment dat i este format din totalitatea celor care au contract de munc cu unitatea pentru care se face calculul, indiferent dac au fost prezeni la lucru sau abseni din diferite motive, n perioada de calcul. Astfel definit numrul salariailor este un indicator de stoc. n analizele economice indicatorii care msoar fora de munc sunt, n cele mai multe cazuri, corelai cu indicatorii de flux. De aceea este necesar s fie calculat numrul mediu pentru o anumit perioad,

140

Gh. COMAN

indicator care poate fi corelat cu producia sau ali indicatori de flux pentru determinarea unor indicatori derivai cum sunt: productivitatea muncii, nzestrarea muncii cu mijloace fixe etc. Numrul mediu se calculeaz diferit, pentru muncitori i pentru celelalte categorii de salariai. Numrul mediu`M se calculeaz ca medie aritmetic a numrului muncitorilor aflai n fiecare zi n evidena unitii pentru care se face calculul:

M =

SM i nz

(6.1)

n care: Mi numrul muncitorilor din ziua i (pentru zile libere i srbtori se consider numrul existent n ultima zi lucrtoare premergtoare); nz numrul zilelor calendaristice ale perioadei. n cazul personalului de conducere, administrativ-funcionresc, datorit fluctuaiei mai mic, numrul mediu se calculeaz pe baza numrului existent la nceputul i sfritul perioadei de calcul:

CAF =

CAFi + CAFs 2

(6.2)

n care CAF - numrul mediu al personalului de conducere, administrativfuncionresc; CAFi, CAFs - numrul personalului de conducere, administrativ-funcionresc la nceputul, respectiv sfritul perioadei. Pentru perioade mai mari de o lun, numrul mediu se calculeaz ca medie a numrului mediu lunar. Astfel, numrul mediu trimestrial al muncitorilor va fi:

M TRIM =

M I + M II + M III 3

(6.3)

6.2.2. Caracterizarea statistic a structurii forei de munc Un obiectiv important al analizei forei de munc este cunoaterea principalelor componente ale acesteia cunoscnd faptul c realizarea obiectivelor propuse impune asigurarea nu numai a volumului forei de munc ci i a unei anumite structuri a acesteia. Caracterizarea structurii forei de munc presupune gruparea acesteia n funcie de diferite criterii. Astfel, n funcie de locul i rolul pe care-l au n desfurarea activitii unitii n care-i desfoar activitatea, salariaii sunt grupai n urmtoarele categorii socio-profesionale: personal cu funcii de conducere; personal cu funcii de execuie cu studii superioare; maitri, tehnicieni i alt personal cu studii medii; funcionari; lucrtori operativi din comer i servicii; muncitori calificai; muncitori necalificai. Cunoaterea acestei structuri este important prin faptul c ofer informaii necesare fundamentrii msurilor care s asigure raporturi normale ntre diferite categorii de salariai. Utiliznd

ECONOMETRIE

141

informaiile oferite de gruparea de mai sus se poate determina, pe de o parte, structura salariailor pe grupele prezentate, iar pe de alt parte, se pot calcula proporiile care se stabilesc ntre diferitele categorii de personal. Astfel, importante pentru fundamentarea deciziilor sunt proporii cum ar fi: muncitori necalificai/ muncitori calificai; muncitori/ funcionari; muncitori/ maitri, tehnicieni i alt personal de specialitate cu studii medii etc. De asemenea, salariaii sunt grupai n funcie de vechime, dup tipul i nivelul calificrii, vrst, sex etc. Deseori se utilizeaz grupri combinate n funcie de dou sau mai multe caracteristici, cum ar fi: gruparea muncitorilor pe profesii i categorii de calificare; gruparea muncitorilor n funcie de vechime i categoria de calificare etc. Dac notm cu Ti numrul salariailor dintr-o grup i STi numrul total al salariailor, structura va fi determinat cu expresia:

g iT =

Ti 100 STi

(6.4)

6.2.3. Dinamica forei de munc Caracterizarea dinamicii forei de munc se poate efectua att cu ajutorul indicatorilor absolui ct i relativi; se poate efectua pentru fiecare categorie de salariai ct i pentru total for de munc. La nivelul unei grupe (obinute n funcie de diferite criterii de grupare) dinamica va fi:

iT =
iar la nivelul agentului economic:

T1 100 T0 ST1 100 ST0

(6.5)

IT =
respectiv (n mrimi absolute):

(6.6)

DT = ST1 - ST0

(6.7)

Dac se urmrete determinarea influenei structurii asupra dinamicii unei categorii de salariai, indicele (6.5) poate fi scris sub forma urmtoare (6.8) rezultnd influenele corespunztoare:

g1T ST1 T g 0 ST0

T g1 ST1 T g 0 ST1

T g 0 ST1 T g 0 ST0

(6.8)

Influena structurii

Influena volumului total de salariai

142

Gh. COMAN

Un loc important l ocup analiza numrului realizat de salariai n comparaie cu numrul prevzut pentru o anumit perioad. Analiza se poate efectua n dou variante: necorelat cu realizarea produciei i corelat cu aceasta. n primul caz se compar numrul realizat (Tr) cu numrul prevzut (Tp):

I rT/ p =

Tr 100 Tp

(6.9)

Depirea numrului prevzut este admisibil i nu afecteaz negativ activitatea n condiiile n care este nsoit de creterea produciei T ntr-un ritm mai mare dect creterea numrului salariailor ( I rQ/ p > I r / p ) , lucru care semnific n fapt creterea productivitii muncii. n cazul n care corelm numrul salariailor realizat cu ndeplinirea prevederilor n ceea ce privete producia, comparm Tr cu T p .I rQ/ p . n practic se obinuiete ca rezultatele comparrii n acest caz s se exprime sub form de ritm sau modificare absolut:
r RT =

STr 100 - 100 STp .I rQ/ p

(6.10)

Respectiv:

DrT = STr - ST p .I rQ/ p

r r

(6.11)

Dac RT < 0 respectiv D T < 0 se indic o folosire judicioas a forei de munc, realizarea unei economii de for de munc ca urmare a creterii productivitii muncii. 6.2.4. Caracterizarea micrii forei de munc Volumul, structura, dinamica forei de munc sunt determinate de intrrile i ieirile de for de munc n cursul perioadei analizate. Pentru caracterizarea micrii forei de munc este necesar s cunoatem: numrul existent la nceputul perioadei analizate (T0); total intrri (noi angajai) n cursul perioadei analizate (Ti); total ieiri (plecri) n cursul perioadei analizate, defalcat pe cauze: transfer, demisie, concedieri, pensionri etc (Te); numrul existent la sfritul perioadei analizate (T1= T0 + Ti + Te). Pe baza acestor informaii se calculeaz o serie de indicatori derivai: - coeficientul intrrilor (raportul dintre numrul celor intrai n cursul perioadei analizate i numrul mediu); - coeficientul ieirilor (raportul dintre numrul celor ieii, indiferent de cauze, i numrul mediu al personalului);

ECONOMETRIE

143

- coeficientul fluctuaiei (raportul dintre numrul personalului plecat din proprie iniiativ sau concediat i numrul mediu al personalului); - coeficientul micrii generale (raportul dintre intrri plus ieiri i numrul mediu al personalului). Cunoaterea acestor indicatori, n perioade succesive de timp, pe categorii de calificare i meserii, pe secii i activiti, permite identificarea locurilor de munc, a meseriilor, cu fluctuaie ridicat, permite identificarea cauzelor fluctuaiei i pe aceast baz fundamentarea deciziilor care s contribuie la reducerea acesteia. Stabilitatea forei de munc are mare importan asupra eficienei utilitii acesteia. 6.2.5. Analiza statistic a utilizrii timpului de munc Analiza forei de munc pe baza indicatorului numr mediu de salariai nu ine cont de timpul de munc neutilizat datorit faptului c acesta cuprinde persoanele aflate n evidena unitii indiferent dac sunt prezente sau nu la lucru, dac lucreaz sau nu integral ziua de lucru. Luarea n considerare a acestor aspecte conduce la determinarea unor indicatori cum ar fi fondul de timp maxim disponibil, timpul de lucru efectiv, timpul nelucrat etc. exprimai n ore-om i zile-om, precum i a unor indicatori derivai calculai pe baza acestora. Prin om-or lucrat se nelege o perioad de o or lucrat de un muncitor. Zi-om exprim o zi de prezen la lucru a unui muncitor indiferent de numrul de ore lucrate n acea zi. Informaiile necesare analizei utilizrii timpului de lucru sunt sintetizate n Balana utilizrii timpului de lucru elaborat de regul pentru categoria muncitori. Aceasta cuprinde urmtorii indicatori: I. Resurse de timp de lucru: a. Fondul de timp calendaristic (FTC) determinat cu relaiile: - n zile-om:

FTCZ = M .nz
- n ore-om:

(6.12)

FTCM = M .nz .8 (6.13) b. Zile libere i srbtori legale exprimate n zile-om i ore-om. Dimensiunea acestui indicator este n funcie de numrul de astfel de zile n perioada (luna) analizat i numrul de muncitori. c. Concedii de odihn de asemenea exprimat n zile-om i ore-om. d. Fondul de timp maxim disponibil (FTMD) exprimat n: - zile-om (FTMDZ); - ore-om (FTMDM) d = a (b + c) II. Utilizarea timpului de lucru. e. Timpul efectiv lucrat: - n zile-om (TZ); - n ore-om (TH).

144

Gh. COMAN

f. Timp nelucrat, din care: f1. Timp nelucrat n zile ntregi exprimat n zile-om i ore-om; f2. Timp nelucrat n cadrul zilei de lucru exprimat n ore-om. Timpul nelucrat se exprim pe cauze: concedii de maternitate i program redus pentru maternitate, concedii da boal i program redus pentru boal, nvoiri, concedii fr plat etc. d=e+f Folosind indicatorii absolui din balan, se pot calcula o serie de indicatori derivai: - gradul de folosire a fondului de timp maxim disponibil:

TZ 100 FTMDZ
respectiv:

(6.14)

TH 100 FTMDM DZ = TH TZ
- gradul de utilizare a zilei de lucru (KDZ):

(6.15)

- durata medie a zilei de lucru (DZ ) - exprim numrul mediu de ore lucrate de un muncitor ntr-o zi: (6.16)

KDZ =

n care DNZ reprezint durata normal a zilei de lucru (de obicei 8 ore). - durata medie a lunii de lucru (DL) - exprim numrul mediu de zile lucrate ntr-o lun de un muncitor.

DZ 100 DNZ

(6.17)

DL =

TZ M
DL 100 DNL

(6.18)

- gradul de utilizare a lunii de lucru (KDL):

KDL =

(6.19)

n care: DNL durata normal a lunii de lucru analizate. - pierderile de timp datorate neutilizrii complete a zilei de lucru: (6.20) - pierderile de timp datorate neutilizrii complete a lunii de lucru, exprimate n zile-om: (6.21) Cunoaterea timpului total nelucrat i a productivitii orare i zilnice d posibilitatea evalurii pierderilor de producie datorate neutilizrii complete a timpului de lucru, respectiv:

( DZ - DNZ ) TZ

( DL - DNL) M

ECONOMETRIE lucru:

145

- pierderile de producie pe seama utilizrii incomplete a zilei de (6.22) ( DZ - DNZ ) TZ Wh n care: Wh productivitatea orar. - pierderile de producie pe seama utilizrii incomplete a lunii de lucru: (6.23) ( DL - DNL) M Wz n care: Wz productivitatea zilnic. De asemenea, se pot determina pierderile totale de producie pe seama utilizrii incomplete a zilei i lunii de lucru prin nsumare relaiilor (6.22) i (6.23). Aplicaie. n tabelul 6.1 se prezint o serie de indicatori extrai din Balana utilizrii timpului de lucru a SC.Dunrea n luna X anul Y. Pentru luna respectiv numrul mediu al muncitorilor a fost M = 560 persoane. Tabelul 6.1. Indicatori ai utilizrii timpului de lucru Nr. Indicatorul zile-om ore-om crt 1 Fondul de timp calendaristic 16800 134400 2 3 4 5 Zile libere i srbtori legale Concedii de odihn Fondul de timp maxim disponibil Timpul efectiv lucrat 4480 1008 11312 10976 35840 8064 90496 81771

Pentru caracterizarea detaliat a utilizrii timpului de lucru n luna X, se calculeaz urmtorii indicatori derivai: 1. Gradul de utilizare a fondului de timp maxim disponibil: - pe baza indicatorilor exprimai n om-zile:

- pe baza indicatorilor exprimai n om-ore:

TZ 10976 100 = 100 = 97,02% FTMDZ 11312

TH 81771 100 = 100 = 90,35% FTMDM 134400

2. Durata medie a zilei de lucru:

DZ = TH TZ = 81771 10976 = 7,45 ore

Gradul de utilizare a zilei de lucru:

KDZ =

DZ 7,45 100 = 100 = 93,13% DNZ 8,00

146

Gh. COMAN 3. Durata medie a lunii de lucru:

DL =
KDL =

TZ 10976 = = 19,6 zile M 560

19,6 DL 100 = 100 = 89,01% 22,0 DNL

Gradul de utilizare a lunii de lucru:

4. Pierderile de timp datorate neutilizrii complete a zilei de lucru:

( DZ - DNZ ) TZ = (7, 45 - 8,00).10976 = -6036,8 ore

5. Pierderile de timp datorate neutilizrii complete a lunii de lucru:

( DL - DNL ) M = (19,6 - 22) 560 = -1344 zile

6. Pierderile totale de timp ca urmare a neutilizrii complete a zilei i lunii de lucru:

- 6036,8 - 8 (-1344) = -16788,8 ore

7. tiind c productivitatea orar n luna analizat a fost de 300 u.m. producia nerealizat ca urmare a folosirii incomplete a timpului de lucru este:

16788,8 300 = 5.036.640 u.m.

6.3. Caracterizarea statistic a potenialului material 6.3.1. Analiza statistic a mijloacelor fixe Mijloacele fixe sunt bunuri care se folosesc n activitatea economic o perioad ndelungat, pstrndu-i forma fizic iniial. n conformitate cu practica contabil i statistic actual sunt considerate mijloace fixe obiectul sau complexul de obiecte ce se utilizeaz ca atare i ndeplinesc cumulativ dou condiii: 1. au o valoare de intrare mai mare de 8.000.000 ROL i 2. au o durat normal de utilizare mai mare de un an. Plafonul stabilit de ctre legiuitor de 8.000.000 ROL poate fi corectat periodic n funcie de evoluia preurilor n economie. Totodat, fixarea acestui plafon indic convenional al diferenierii dintre mijloacele fixe i obiectele de inventar, Mijloacele fixe, mpreun cu terenurile, constituie capitalul imobilizat n active corporale aflat la dispoziia agentului economic. Caracterizarea statistic a fixe necesit evidenierea volumului, structurii, dinamicii, strii fizice, micrii i utilizarea acestora. 1. Volumul mijloacelor fixe. Volumul mijloacelor fixe poate fi msurat prin intermediul a dou grupe de indicatori: indicatori n uniti fizice i indicatori n uniti valorice. Indicatorii n uniti fizice sunt utilizai pentru msurarea volumului mijloacelor fixe pe categorii ale acestora. Pe baza indicatorilor n uniti fizice nu se poate calcula un indicator sintetic care s reflecte volumul mijloacelor fixe la nivelul agentului economic. Pentru

ECONOMETRIE

147

aceasta este necesar exprimarea volumului mijloacelor fixe cu ajutorul unor indicatori valorici. Evaluarea mijloacelor fixe asigur posibilitatea determinrii volumului valoric al acestora, a structurii i micrii lor, precum i corelarea mijloacelor fixe cu ali indicatori economici. Mijloacele fixe pot fi exprimate la valoarea iniial, valoarea rmas sau valoarea de nlocuire (cu referire la valoarea iniial sau cea rmas). Valoarea iniial sau valoarea de inventar (VI) reprezint totalitatea cheltuielilor fcute cu construirea sau achiziionarea, transportul i punerea n funciune a mijloacelor fixe. n conformitate cu Legea privind amortizarea capitalului imobilizat n active corporale i necorporale, mijloacele fixe sunt nregistrate la valoare de intrare prin care se nelege valoarea rmas actualizat aferent mijloacelor fixe care au fost reevaluate n conformitate cu hotrri ale Guvernului; preul de achiziie pentru mijloacele fixe procurate cu titlu oneros; costul de producie pentru mijloacele fixe dobndite cu titlu gratuit, estimat pe baza propunerilor fcute de specialiti; valoarea de aport acceptat de pri pentru mijloacele fixe intrate n patrimoniu cu ocazia asocierii, fuzionrii. Valoarea iniial servete la cunoaterea volumului valoric al mijloacelor fixe de care dispune o unitate, indiferent de starea fizic a acestora. Pe baza ei se caracterizeaz dinamica i structura mijloacelor fixe i se analizeaz eficiena folosirii acestora. Valoarea de intrare a mijloacelor fixe i durata normal de funcionare a acestora stau la baza calculrii amortizrilor. n vederea inerii pasului cu progresul tehnic duratele normate de funcionare sunt revizuite periodic, dar nu mai trziu de 5 ani. Valoarea iniial se modific cu ocazia reevalurii acestora sau a executrii unor lucrri suplimentare. Valoarea rmas (VR) exprim partea din valoarea iniial care nu a fost nc transferat asupra produciei prin intermediul amortizrii. Se stabilete ca diferen ntre valoarea iniial i amortizarea calculat pn n momentul calculului. n scopul recuperrii mai rapide pe calea amortizrii mijloacelor fixe de care dispun, agenii economici pot alege unele din urmtoarele trei regimuri de amortizare: - amortizare liniar, care const n includerea uniform n cheltuielile de exploatare a unor sume fixe, stabilite proporional cu numrul de ani ai duratei normale de funcionare a mijlocului fix; - amortizare degresiv, care se realizeaz prin multiplicarea cotelor de amortizare liniar cu un coeficient cuprins ntre 1,52,5 n funcie de durata normal de utilizare a mijlocului fix; - amortizare accelerat, care const n includerea n primul an de funcionare, n cheltuielile de exploatare, a unei amortizri de pn la 50% din valoarea de intrare a mijlocului fix. Valoarea rmas st la baza analizei concordanei ntre valoarea scriptic a mijloacelor fixe i starea tehnic a acestora. Prin intermediul ei se caracterizeaz starea fizic a mijloacelor fixe, eficiena folosirii lor, se fundamenteaz durata posibil de funcionare i obiectivele din domeniul

148

Gh. COMAN

investiiilor etc. Agenii economici au obligativitatea raportrii n fiecare an a valorii rmase a mijloacelor fixe, precum i amortizarea total a acestora. Valoarea de nlocuire (V) se stabilete cu ocazia reevalurii mijloacelor fixe, aciune efectuat periodic, se stabilete cu ocazia reevalurii mijloacelor fixe, aciune efectuat periodic, pentru a pune de acord valoarea la care figureaz n eviden i preul n vigoare n momentul reevalurii. Cu ocazia reevalurii se stabilesc valori de inventar unitare pentru toate mijloacele fixe de acelai fel, indiferent de momentul punerii n funciune. Valorile la care pot fi exprimate mijloacele fixe evideniaz volumul valoric al acestora la un moment dat, deci sub form de stoc. n analiza economic mijloacele fixe se coreleaz cu indicatorii care se refer la o perioad de timp (indicatori de flux) valoarea adugat, cifra de afaceri etc. Ca urmare este necesar calcularea valorii medii anuale a mijloacelor fixe. Valoarea medie anual de inventar a mijloacelor fixe ( F ) se calculeaz ca medie aritmetic a valorilor lunare (VIi):

F=
sau:

VI
i =1

12

12

(6.24)

F = VM i + VM in + VM ie

(6.25)

n care: VMi valoarea de inventar a mijloacelor fixe existente la nceputul anului; VM in valoarea medie a intrrilor; VM ie valoarea medie anual a ieirilor. Valoarea medie anual rmas ( FR ) se calculeaz cu relaia:

FR = F

VR1 + VR2 VI1 + VI 2

(6.26)

n care: VR1 i VR2 valoarea rmas a mijloacelor fixe la nceputul, respectiv sfritul anului; VI1 i VI2 valoarea de inventar a mijloacelor fixe existente la nceputul, respectiv sfritul anului. 2. Structura mijloacelor fixe. Se calculeaz i se analizeaz n funcie de diferite criterii de grupare a acestora. Dup componena material, mijloacele fixe se mpart pe trepte i categorii, n funcie de diferite caracteristici tehnico-economice. Pe prima treapt de clasificare, mijloacele fixe se mpart n urmtoarele 9 grupe: cldiri; construcii speciale; maini, utilaje i instalaii de lucru; aparate i instalaii de msur, control i reglare; mijloace de transport; animale; plantaii; unelte i accesorii de producie; aparatur birotic. Aceast clasificare a mijloacelor fixe st la baza determinrii pe cale analitic a amortismentelor. n acelai timp ofer informaii importante privind mijloacele fixe care particip nemijlocit la producerea bunurilor materiale maini, utilaje i instalaii de lucru denumite mijloace fixe active. Dup durata de serviciu mijloacele fixe se pot clasifica n mai multe grupe. Pentru analiza statistico-economic sunt eseniale urmtoarele grupe:

ECONOMETRIE

149

mijloace fixe noi (puse n funciune n ultimii ani); mijloace fixe n funciune la care durata de serviciu consumat este peste durata de serviciu normat. Structura mijloacelor fixe dup vrst este deosebit de important pentru fundamentarea programului de investiii. Aceasta deoarece mijloacele fixe nerecuperate integral sunt, de regul, uzate moral, fapt ce impune nlocuirea lor pe calea investiiilor. Pe baza diferitelor criterii de grupare se poate caracteriza locul unei grupe de mijloace fixe (Fi) n totalul mijloacelor fixe (SFi) cu ajutorul mrimilor relative de structur ( g IF ).

g iF =

Fi 100 SFi UZ 100 VI

(6.27)

3. Starea fizic a mijloacelor fixe. Este caracterizat n special cu ajutorul indicatorilor

IUZ =

(6.28)

n care: UZ uzura mijloacelor fixe (exprimat valoric prin nivelul amortizrii acestora); IUZ[0, 100] i cu ct valoarea sa este mai aproape de limita inferioar starea fizic a mijlocului fix respectiv este mai bun. Indicatorul strii de utilitate (ISUT) reflect proporia mijloacelor fixe la valoarea rmas n valoarea de inventar a acestora la un moment dat:

I SUT =
sau:

VR 100 VI

(6.29)

I SUT = 100 - IUZ

(6.30)

ISUT[0, 100] i cu ct valoarea sa este mai aproape de limita superioar cu att starea fizic a mijloacelor fixe respective este mai bun. Indicatorii strii fizice a mijloacelor fixe se calculeaz pe categorii de mijloace fixe, pe secii sau pentru ansamblul mijloacelor fixe ale agentului economic. Informaiile furnizate servesc la fundamentarea programului de investiii, la analiza eficienei mijloacelor fixe etc. 4. Micarea mijloacelor fixe. Nivelul indicatorilor care exprim starea fizic i modificrile n timp ale acestora sunt expresia micrii mijloacelor fixe, respectiv a punerii n funciune i ieiri (scoateri) din funciune a mijloacelor fixe. Intrrile de mijloace fixe se msoar prin indicatorul de nnoire, iar ieirile prin indicatorul scoaterii din funciune. Indicatorii nnoirii se calculeaz prin raportarea valorii mijloacelor fixe puse n funciune n cursul anului (deci a mijloacelor fixe noi exprimate la valoarea de inventar) la valoarea mijloacelor fixe existente la sfritul anului exprimate de asemenea la valoarea de inventar. Deci, exprim proporia mijloacelor fixe noi n totalul mijloacelor fixe existente la sfritul anului.

150

Gh. COMAN

Indicatorul scoaterii din funciune se determin raportnd valoarea de inventar a mijloacelor fixe scoase din funciune n cursul anului la valoarea de inventar a celor existente la nceputul anului. Volumul valoric al mijloacelor fixe puse n funciune este condiionat de totalul investiiilor efectuate, exprimate statistic prin indicatorul investiii brute, de durata de execuie, precum i de structura tehnico-material a acestora (investiii pentru utilaje, investiii concretizate n lucrri de construcii-montaj, n lucrri geologice i de foraj etc). Caracterizarea i analiza statistic a mrimii, structurii, micrii i strii fizice a mijloacelor fixe se realizeaz pe baza indicatorilor cuprini n balana mijloacelor fixe. n aceast balan indicatorii (exprimai la valoarea de inventar) pun n eviden: - gruparea mijloacelor fixe pe categorii de mijloace fixe; - mijloace fixe la nceputul anului (mijloace fixe la valoare de inventar i amortizarea nregistrat); - micarea mijloacelor fixe, pe cele dou componente: intrri (total, din care prin investiii) i ieiri (total, din care scoase din funciune); - mijloace fixe existente la sfritul anului (mijloace fixe la valoare de inventar i amortizarea nregistrat; - amortizarea anual. 6.3.2. Caracterizarea statistic a utilajelor de producie Categoria utilajelor i instalaiilor de lucru este caracterizat printrun sistem de indicatori care pe de o parte evideniaz volumul acestora, iar pe de alt parte modul de utilizare extensiv i intensiv. Indicatorii care exprim volumul sunt indicatori valorici, care permit corelarea cu celelalte categorii de mijloace fixe, ct i indicatori cu expresie fizic (exprim numrul diferitelor categorii de utilaje). Prima categorie de indicatori are o larg utilizare datorit naturii foarte diverse a utilajului de producie. n analiza economico-financiar, caracterizarea utilizrii extensive a utilajului, a timpului de funcionare a acestuia se realizeaz n principal cu indicatorii coeficientul numrului de schimburi i gradul de folosire a fondului de timp maxim disponibil. Cunoaterea coeficientului numrului de schimburi are o mare importan n fundamentarea deciziilor privind activitatea economic, creterea numrului de schimburi n care este folosit utilajul fiind o cale principal de cretere a produciei i eficienei economice. n general, indicatorul se calculeaz prin raportarea numrului de schimburi-main lucrate n toate schimburile, la numrul de schimburimain din schimbul cel mai ncrcat. n acest caz se omit din calcul utilajele care nu au fost folosite. Pentru a nltura acest neajuns, coeficientul schimburilor se poate calcula raportnd numrul de schimburi-main realizate la numrul total de utilaje existente n unitatea pentru care se face calculul.

ECONOMETRIE

151

Indicatorul gradul de folosire a fondului de timp maxim disponibil (GDU) se calculeaz cu expresia:

GDU =

TEU 100 TDU

(6.31)

n care: TDU fondul de timp disponibil al utilajelor, se obine scznd din fondul de timp calendaristic (care exprim timpul calendaristic exprimat n zile sau n ore aferent perioadei pentru care se face calculul) a urmtoarelor elemente: timpul corespunztor zilelor libere i srbtorilor legale, timpul pentru reparaii i revizii planificate, timpul pentru opriri tehnologice; TEU timpul efectiv de funcionare a utilajelor n perioada analizat. Difer de TDU prin timpul neutilizat. Timpul neutilizat trebuie cunoscut att ca nivel global ct i structurat pe cauze (timp neprogramat, reparaii accidentale, lips comenzi, lips for de munc, alte cauze) pe categorii de utilaje, pe locuri de munc etc. De asemenea, timpul neutilizat trebuie structurat simultan dup diverse criterii, obinndu-se astfel informaii mai complete pentru fundamentarea msurilor privind reducerea timpului neutilizat. Astfel de grupri combinate pot fi: - timpul neutilizat pe categorii de utilaje i caute tehnicoorganizatorice; - timpul neutilizat pe locuri de munc i cauze tehnicoorganizatorice - timpul neutilizat pe locuri de munc, categorii de utilaje i cauze tehnico-organizatorice. 6.3.3. Caracterizarea statistic a capitalului circulant Asigurarea mijloacelor materiale circulante n volumul i structura cerute de procesul de producie constituie un factor important al creterii produciei i eficienei economice. Capitalul circulant este analizat att ca element important al potenialului material al unui agent economic, ct i ca element component i preponderent n acelai timp al activelor circulante, alturi de disponibilitile bneti i plasamente i decontri. Caracterizarea statistic a acestei componente a potenialului material trebuie s pun n eviden aspecte cum sunt: volumul, structura, dinamica, folosirea (consumul) mijloacelor materiale circulante. 1. Mrimea capitalului circulant se exprim ca stoc de mijloace circulante existent la un moment dat; pentru o anumit perioad se exprim ca stoc mediu, calculat cu ajutorul mediei cronologice. Sursele de date pentru obinerea acestor indicatori o constituie bilanul contabil i/sau inventarierea stocurilor materiale. Volumul mijloacelor circulante se exprim n uniti fizice, pe categorii ale acestora, ct i valoric. Exprimarea n uniti fizice d posibilitatea cunoaterii gradului de asigurare a produciei cu mijloace circulante necesare, determinate de volumul fizic al produciei i consumul

152

Gh. COMAN

unitar de astfel de mijloace. Exprimarea valoric asigur att posibilitatea determinrii volumului total de mijloace materiale circulante, ct i corelarea acestora cu celelalte componente ale activelor circulante i n general cu indicatorii economico-financiari ai activitii economice. 2. Structura capitalului circulant se determin utiliznd diferite criterii de grupare: secia (activitatea) n care se gsesc, faza activitii economice unde se afl etc. n funcie de faza activitii economice unde se afl mijloacele materiale circulante concretizate n stocuri se grupeaz n: stocuri pentru producie (materii prime, materiale, combustibil, ambalaje, obiecte de inventar de mic valoare i scurt durat, piese de schimb etc); mijloace materiale circulante n producie (producie neterminat, semifabricate) i mijloace materiale circulante n sfera circulaiei (produse finite). Cunoaterea acestei structuri este foarte important pentru iniierea msurilor care s conduc la mrirea vitezei de rotaie a mijloacelor circulante; msurile trebuie s vizeze n primul rnd acele activiti i acele locuri ct i componente care au o pondere mare n mijloacele materiale circulante. 3. Analiza statistic a consumului de materii prime i materiale, poate urmri dou aspecte: - consumul total de materii prime i materiale (M); - consumul specific de materii prime i materiale (m). Consumul total de materii prime i materiale ntr-o anumit perioad se determin n uniti fizice, pe categorii de materii prime i materiale sau valoric, pe ansamblul acestora. Consumul total realizat ntr-o anumit perioad (M1) se compar fie cu consumul programat pe aceeai perioad (M p), fie cu consumul realizat ntr-o perioad trecut (M0). Comparaiile se pot realiza n dou variante: corelat sau necorelat cu volumul produciei realizat. Datorit faptului c n analiza intereseaz depirea, economia la consumul de materii prime i materiale se calculeaz fie ritmul modificrii (RM), fie modificarea absolut (DM). Varianta analizei necorelate cu evoluia produciei conduce la urmtoarele rezultate (n cazul n care considerm comparaia cu nivelul planificat): - ritmul modificrii consumului total (RM):

RM =

M1 100 - 100 Mp

(6.32)

- modificarea absolut a consumului total (DM): DM = M1 Mp. (6.33) Informaiile furnizate de expresiile (6.32) i (6.33) sunt nerelevante pentru decizii economice, ntruct n construcia lor nu se ine cont de ndeplinirea nivelului prevzut al produciei. n mod normal o cretere a produciei fa de nivelul planificat antreneaz o cretere a consumului total

ECONOMETRIE

153

de materii prime i materiale. Creterea maxim admisibil a consumului total este proporional cu creterea produciei: M adm = M p .I1Q p . / Analiza modificrii consumului total, corelat cu producia se realizeaz pe baza expresiilor: - ritmul modificrii consumului total (RM):

RM =

M1 100 - 100 M p .I1Q p /

(6.34)

- modificarea absolut a consumului total (DM):

DM = M 1 - M p .I1Q p /

(6.35)

Consumul total de materii prime i materiale este determinat att de consumul specific (m cantitatea de materii prime i materiale consumate pentru o unitate de produs), ct i de volumul produciei (q). n funcie de natura materiilor prime i a materialelor, precum i a produselor fabricate, analiza modificrii consumului total se poate realiza n urmtoarele variante: Cazul 1. Se consum un singur fel de materie prim sau material pentru realizarea unui singur produs:

IM =

M 1 m1q1 = M 0 m0 q0 SM 1 Sm1q1 = SM 0 Sm0 q0

(6.36)

Cazul 2. Se consum un singur tip de materii prime sau materiale pentru realizarea mai multor produse:

IM =

(6.37)

Cazul 3. Se consum mai multe tipuri de materii prime i materiale pentru realizarea unui singur produs. n acest caz consumurile diferitelor materiale devin nsumabile prin exprimare valoric cu ajutorul preurilor:

IM =

q1Sm1 p1 q0Sm0 p0

(6.38)

Cazul 4. Se consum mai multe tipuri de materii prime i materiale pentru obinerea mai multor produse:

IM =
iar modificarea absolut:

SSq1m1 p1 SSq0 m0 p0

(6.39)

DM = SSq1m1 p1 - SSq0 m0 p0

(6.40)

Influenele celor trei factori care determin consumul total sunt puse n eviden cu ajutorul urmtoarelor relaii: - influena modificrii volumului fizic:

154

Gh. COMAN

SSq1m0 p0 SSq0 m0 p0 DM (q ) = SSq1m0 p0 - SSq0 m0 p0 I M (q) =

- influena modificrii consumurilor specifice:

(6.41) (6.42)

SSq1m1 p0 SSq1m0 p0 DM (m) = SSq1m1 p0 - SSq1m0 p0 I M (m) = SSq1m1 p1 SSq1m1 p0 DM ( p ) = SSq1m1 p1 - SSq1m1 p0 I M ( p) = I M = I M (q ) I M (m) I M ( p)

(6.43) (6.44)

- influena modificrii preurilor de aprovizionare:

(6.45) (6.46) (6.47) (6.48)

Relaia ntre indici este: iar ntre modificrile absolute:

DM = DM ( q ) + DM ( m ) + DM ( p )

Exemplu de calcul: Se consider cazul utilizrii a dou materiale a i b pentru realizarea a dou produse A i B, tabelul 6.2. Tabelul 6.2. Cantitatea produs Consumul specific din material (mii buci) a (kg/buc) b (m/buc) Produs Perioada Perioada Perioada Perioada Perioada Perioada de baz, curent, de baz, curent, de baz, curent, (1), (q1) (0), (m0) (1), (m1) (0), (m0) (1), (m1) (0), (q0) A 15 17 1,4 1,1 0,5 1,0 B 20 22 4,0 4,1 1,2 1,0 Pre 10 12 20 25 unitar, (p0) (p1) (p0) (p1) u.m. Calculele necesare analizei modificrii consumului total de materiale sunt prezentate n tabelul 6.3. Tabelul 6.3. Materialul Produsul q0m 0p0 qQ1m1p1 q1m 0p0 q1m 1p0 A 210,0 224,4 230,0 187,0 a B 800,0 1082,4 880,0 902,0 Total a 1010,0 1306,8 1118,0 1089,0

ECONOMETRIE b Total b Total general A B 150,0 480,0 630,0 1640,0 170,0 550,0 720,0 2026,8 170,0 528,0 698,0 1816,0

155 136,0 440,0 576,0 1665,0

IM =

SSq1m1 p1 2026,8 = = 1,2359 123,59% SSq0 m0 p0 1640,0

DM = SSq1m1 p1 - SSq0 m0 p0 = 2026,8 - 1640,0 = 386,8 u.m.

Deci, consumul total de materiale a crescut n perioada curent fa de perioada de baz cu 386,8 u.m., respectiv cu 23,59%. Influena modificrii volumului fizic:

I M (q) =

SSq1m0 p0 1816,0 = = 1,1073 110,73% SSq0 m0 p0 1640,0 SSq1m1 p0 1665,0 = = 0,9169 91,69% SSq1m0 p0 1816,0

DM ( q ) = SSq1m0 p0 - SSq0 m0 p0 = 1816,0 - 1640,0 = 176 u.m.

Influena modificrii consumurilor specifice:

I M (m) =

DM ( m) = SSq1m1 p0 - SSq1m0 p0 = 1665,0 - 1816,0 = -151u.m.

Influena modificrii preurilor:

I M ( p) =

SSq1m1 p1 2026,8 = = 1,2173 121,73% SSq1m1 p0 1665,0

DM ( p ) = SS q1m1 p1 - SS q1m1 p0 = 2026,8 - 1665,0 = 361,8 u.m.

Deci, consumul total de materiale a crescut datorit creterii preurilor (+176 u.m.). Reducerea consumurilor specifice a determinat o reducere a consumurilor totale cu 151 u.m. 6.4. Analiza statistic a potenialului financiar Cunoaterea i analiza patrimoniului unui agent economic se realizeaz i pe baza indicatorilor cuprini n bilanul contabil i anexele acestuia. Activul bilanului cuprinde att bunurile i disponibilitile deinute de ctre agentul economic, ct i drepturile de crean asupra terilor. Elementele de activ sunt structurate n dou grupe: elemente cu utilizare aciclic, respectiv Activele imobilizate i elemente cu utilizare ciclic, care cuprind Activele circulante.

156

Gh. COMAN

n analiza activelor imobilizate se determin structura i dinamica acestora i a elementelor componente. De asemenea, activele imobilizate sunt corelate cu activele circulante. Disponibilitile bneti reprezint, de asemenea, un element principal pentru caracterizarea trezoreriei unui agent economic. n analiz, acestea sunt corelate cu activele agentului economic determinndu-se urmtorii indicatori: gradul net de asigurare a agentului economic cu disponibiliti bneti: Disponibiliti bneti 6.49 100 Active circulante sau: Disponibiliti bneti 6.50 100 Active imobilizate + Active circulante Se consider c circa 35% din activele circulante i 11,5% din totalul activelor imobilizate i circulante asigur necesitile curente cu disponibiliti bneti ale agentului economic. gradul brut de asigurare a agentului economic cu disponibiliti bneti i plasamente: Disponibiliti bneti i plasamente 6.51 100 Active circulante sau: Disponibiliti bneti i plasamente 6.52 100 Active circulante + Active imobilizate n cazul gradului brut se consider c nivelul de 30% din activele circulante i 10% din totalul activelor imobilizate i circulante reprezint o situaie normal. Elementele din activul bilanului dau posibilitatea calculrii patrimoniului net al societii comerciale, indicator care reflect capacitatea agentului economic de a face fa obligaiilor asumate. Patrimoniul net = active imobilizate + active circulante total datorii Patrimoniul net se folosete i n operaiunile de evaluare ale agentului economic. Sursele de acoperire a activelor sunt evideniate n pasivul bilanului principal sub forma diferitelor tipuri de capitaluri ale unitii economice. 6.5. Estimarea econometric a volumului produciei n vederea maximizrii profitului unei societi comerciale O societate comercial dispune de informaii privind legea cererii referitoare la producia pe care o realizeaz. De exemplu:

ECONOMETRIE

157

- pentru o producie q 2 tone, preul pe care l va putea obine societatea comercial va fi p = 10 u.m./kg; - pentru o producie q = 2,5 tone, societatea va obine un pre de p = 8 u.m./kg; - pentru o producie q = 3,5 tone, societatea va obine un pre de p = 6 u.m./kg; - pentru o producie q = 4 tone, preul obinut va fi p = 5 u.m./kg; - pentru o producie q = 4,5 tone, preul obinut va fi p = 4,5 u.m./kg; - pentru o producie q = 5 tone, preul obinut va fi p = 4 u.m./kg. De asemenea, pe baza unor calcule tehnico-economice n funcie de volumul produciei, cheltuielile de producie aferente nregistreaz urmtoarele valori, tabelul 6.4. Tabelul 6.4. Volumul produciei, tone 1 1,5 2 2,5 3 3,5 4 Cheltuieli de producie, u.m. 6 7 8 8,8 10 11,2 12

Pe baza datelor din tabelul 6.4 se cere s se estimeze nivelul optim al produciei pentru care se obine un profit maxim. Rezolvare. Pornind de la strategia economic a firmei, optimizarea profitului societii comerciale (S.C.) se poate obine cu ajutorul unui model econometric cu ecuaii multiple de forma: 1. Legea cererii produciei: p = f(q) + u; 2. Funcia de producie a cheltuielilor: Ch = g(q) + z; 3. Ecuaia cifrei de afaceri: CA = p.q = q.f(q); 4. Funcia profitului: = CA Ch = q.f(q) g(q). n care: p preul de vnzare a produselor; q volumul produciei; u, z variabile reziduale. n final, se constat c profitul S.C. depinde numai de volumul produciei. Rezolvarea problemei maximizarea profitului se poate face fie prin anularea derivatei ecuaiei (4), fie pe baza reprezentrii grafice, fie pe baza calculelor numerice. Fig.6.1. Evoluia preului n funcie de volumul produciei Pornind de la informaiile concrete prezentate anterior, estimarea volumului produciei ce maximizeaz profitul societii respective presupune: estimarea legii cererii, a funciei de producie a cheltuielilor, a cifrei de afaceri, a funciei profitului i a volumului produciei care conduce la obinerea profitului maxim al societii.

158

Gh. COMAN

1. Estimarea legii cererii: - pentru q 2 t rezult c p = 10 u.m.; - pentru q > 2 t rezult c legea cererii va trebui estimat cu ajutorul unei funcii matematice. n urma reprezentrii grafice din figura 6.1 se constat c legea cererii pentru un volum de vnzri q > 2 t poate fi estimat cu ajutorul unei funcii de putere (sau dublu logaritmice): p = a.qb.u. Acest model neliniar poate fi transformat ntr-un model liniar prin logaritmare:

ln p = ln a + b. ln q + ln u

Notnd cu: ln p = p ; ln q = q ; ln u = u ; ln a = a ; m = 3 = numrul de observaii, va rezulta un model liniar unifactorial: p = a + b.q + u ai crui parametri vor fi estimai cu ajutorul metodei celor mai mici ptrate. n urma rezolvrii, estimatorii celor doi parametri sunt:

a = 3,0165 = ln a a = 20,4197 @ 20 b = -1,0064 @ -1

Pe baza informaiilor obinute se constat c modelul econometric al legii cererii poate fi acceptat ca model operaional; similitudinea statistic a acestuia cu datele primare ale preului i volumului cererii fiind foarte mari, estimatorii i raportul de corelaie fiind semnificativi, cu un prag de semnificaie foarte mic, a = 0,01:

10 u.m. p= -1 20.q

ptr. q 2 t ptr.q > 2 t

2. Estimarea funciei cheltuielilor de producie n raport cu volumul produciei se face ca i n cazul precedent prin reprezentarea grafic a valorilor celor dou variabile, figura 6.2. Fig.6.2. Evoluia cheltuielilor de producie n funcie de volumul produciei Aa cum se prezint n corelograma variabilelor (figura 6.2), funcia de producie a cheltuielilor este de form liniar, cu ecuaia:

Ch = a + b .q + z

Ca i n cazul precedent, al modelului cererii, rezult c modelul liniar al cheltuielilor de producie, din punct de vedere econometric, a fost corect specificat. Ca atare, n scopul estimrii profitului optim al societii, funcia cheltuielilor de producie este:

ECONOMETRIE

159

Ch = 4 + 2.q
3. Pe baza rezultatelor obinute mai sus, cifra de afaceri a S.C. este descris de modelul:

ptr. q 2 t p.q = 10.q u.m. CA = 20 p.q = q q = 20 u.m. ptr. q > 2 t

4. Funcia profitului, pornind de la relaia (4), se estimeaz cu ajutorul relaiei: - pentru q 2 t rezult c 1 = 10.q (4 + 2.q) = 8.q 4, deci funcia profitului este o funcie liniar cresctoare n raport cu volumul produciei; - pentru q > 2 t rezult c 2 = 20 (4 + 2.q) = 16 2.q, deci funcia profitului este o funcie liniar descresctoare n raport cu volumul produciei. Estimarea volumului optim al produciei pentru care se obine un profit maxim se face n urma discuiei celor dou funcii ale profitului: 1 = 8.q 4; 2 = 16 2.q Strategia S.C. const n a obine un profit mai mare ca zero; din cele dou relaii rezult: 1 = 8.q 4 > 0 > (1/2) t ; 2 = 16 2.q > 0 q < 8 t De aici rezult c volumul optim al produciei se definete pe intervalul: q(0,5; 8). Determinarea volumului optim al produciei se poate face prin dou procedee: a. prin calcule, respectiv prin intersecia celor dou funcii ale profitului: 8.q 4 = 16 2.q 10.q = 20 q = 2 tone Pentru care profitul maxim este: max = 8.2 4 = 12 u.m. b. pe cale grafic n urma reprezentrii grafice a funciilor corespunztoare cifrei de afaceri i a cheltuielilor de producie, figura 6.3.

Fig.6.3. Estimarea volumului optim al produciei n vederea obinerii unui profit maxim

160

Gh. COMAN

Pe baza graficului de mai sus se deduce c profitul maxim se obine n punctul pentru care volumul produciei este egal cu 2 tone, punct cruia i corespunde ordonata maxim diferena dintre ordonatele celor dou puncte, M1 i M2, 20 8 = 12 u.m. n punctele N1 i N2 profitul este egal cu zero, iar n afara absciselor acestor puncte apar zonele de pierderi. ntre cele dou puncte se nregistreaz zona de realizare a profitului de ctre firm.

ECONOMETRIE

161

Cap.7. ANALIZA ECONOMETRIC A SERIILOR DE TIMP 7.1. Serii de timp: definire, clasificare, factori de influen, tipuri de modele Analiza evoluiei fenomenelor i proceselor economice are drept scop cunoaterea tendinei de dezvoltare, precum i a repetabilitii lor pe care acestea le manifest la diferite momente de timp i n special de-a lungul unei perioade. Aceasta servete la fundamentarea prognozelor privind modificrile pe care le vor nregistra n viitor sau n perspectiv fenomenele n condiii normale de desfurare. Seriile de timp sau dinamice, numite i serii cronologice, sunt constituite dintr-un ir de valori privind evoluia unei variabile statistice la anumite momente sau perioade succesive de timp. Notnd valorile seriei cu y1, y2, y3, , yn, iar intervalele de timp egale cu unitatea (t = 1, 2, 3, ..., n), putem spune c valoarea seriei n momentul t este yt. Forma general pentru o serie dinamic sau cronologic care red evoluia caracteristicii y pe perioada t1 tn se prezint astfel: t 1, y1, t 2, y2, t 3, y3, ..., ..., tn yn

unde t momentul sau intervalul de timp ( t = 1, T ); yt nivelul (exprimat prin date absolute sau relative) atins de fenomenul y la momentul t. Seriile dinamice se mpart n: - serii de stoc sau serii de momente (integrale), care caracterizeaz nivelul de dezvoltare a fenomenelor la anumite momente de timp. Caracteristica acestor serii este faptul c indicatorii prezentai nu pot fi nsumai ntruct nivelul de la un moment dat cumuleaz nivelurile tuturor momentelor anterioare. Prin nsumare, aceeai mrime ar fi luat n calcul de mai multe ori, ceea ce este lipsit de sens. Din aceast cauz, termenii acestor serii se mai numesc i mrimi de stoc. - serii de intervale (difereniale), care reflect evoluia unui proces sau fenomen pe anumite perioade de timp. Nivelurile indicatorilor se pot evidenia pe ani, luni sau alte fraciuni de timp. Caracteristica seriilor de intervale o reprezint posibilitatea de nsumare a mrimilor succesive ale indicatorilor. Aceast caracteristic are o deosebit importan att n formarea seriilor, n iteraiile de optimizare a mrimii intervalelor de grupare, ct i n analiza economic n vederea stabilirii rezultatelor pe intervale mari de timp. n literatura de specialitate aceste serii sunt numite de unii autori cumulative. Modelarea statistic a seriilor de timp se fundamenteaz pe acceptarea unor ipoteze privind evoluia acestor serii, i anume:

162

Gh. COMAN

- micarea n timp a unui fenomen social-economic este rezultatul aciunii unui numr mare de factori care, chiar dac n viitor unii dintre acetia i vor modifica aciunea pe o anumit perioad de timp, influena lor nu va provoca perturbaii brute i semnificative asupra legitii de evoluie a fenomenului, acesta continundu-i micarea sub impulsul efectului inerial; - legea de micare a fenomenului n timp, tendina, nu poate fi cunoscut dect prin cercetarea trecutului i prezentului fenomenelor socioeconomice, evoluia lor fiind privit ca efect al unui sistem caracterizat printr-un ansamblu de relaii care au o relativ stabilitate n timp. Ca atare, descrierea statistic a seriilor de timp pornete de la analiza factorilor ce provoac micarea acestora. n general, evoluia unui fenomen este generat de aciunea unor grupe de factori: - factorii eseniali, cu aciune de lung durat, ce imprim fenomenelor tendina de evoluie a acestora; aciunea acestor factori studiindu-se n funcie de unitile de timp pentru care a fost msurat fenomenul analizat; - factorii sezonieri, cu aciune pe perioade mai mici de un an, care determin abateri de la tendina fenomenului imprimat de factorii eseniali; - factorii ciclici, cu aciune pe perioade mai mari de un an, ce imprim o evoluie oscilant a fenomenului n cazul unor serii construite pe perioade lungi de timp; - factorii ntmpltori, (cu aciune aleatoare), a cror aciune se compenseaz dac datele nregistrate se refer la un numr mare de perioade de timp. Pornind de la structura factorilor ce determin evoluia unui fenomen, descrierea statistic a seriilor de timp se poate realiza cu ajutorul urmtoarelor modele: 1. Modele aditive yt = f(t) + s(t) + c(t) + u(t) (7.1) 2. Modele multiplicative yt = f(t)s(t) c(t) u(t) (7.2) unde: f(t) - componenta trend, efect al aciunii factorilor eseniali; s(t) componenta sezonier, efect al aciunii factorilor sezonieri; c(t) componenta ciclic, generat de aciunea factorilor ciclici; u(t) - componenta rezidual, care exprim influena factorilor ntmpltori asupra evoluiei fenomenului. Fig.7.1 Model aditiv Utilizarea unui anumit tip de model, aditiv sau multiplicativ, se face pe baza reprezentrii grafice a fenomenului. Modelele aditive se utilizeaz n cazul n care cronograma seriei este de forma graficului din figura 7.1, adic seria prezint oscilaii de amplitudine constant i regulat fa de tendin.

ECONOMETRIE

163

Modelul multiplicativ, relaia (7.2), se transform ntr-un model aditiv dac se logaritmeaz ecuaia. n timp ce ntr-un model aditiv componentele se exprim n aceeai unitate de msur cu ale fenomenului respectiv, n cazul modelului multiplicativ, componentele se exprim procentual fa de funcia tendin f(t). Aceste modele se recomand s fie utilizate dac oscilaiile fenomenului fa de tendin se amplific sau se diminueaz odat cu creterea numrului perioadelor de timp, figura 7.2.

Fig.7.2. Modelul multiplicativ n particular, n funcie de natura fenomenului studiat, modelele de mai sus pot fi: - modele cu o singur component sau modele staionare:

yt = y + u (t )

(7.3)

- modele cu dou componente, trend i variabil rezidual: yt = f(t) + u(t) (7.4) - modele cu trei componente: trend, sezonalitate i variabil rezidual: yt = f(t) + s(t) + u(t) (7.5) yt = f(t) s(t) u(t) (7.6) - modelele cu patru componente, vezi relaiile (7.1) i (7.2), se utilizeaz mai rar, n cazuri speciale, deoarece necesit serii lungi de date, condiie care impune probleme deosebite privind comparabilitatea termenilor, din punct de vedere al metodologiei de calcul i unitilor de evaluare ale fenomenelor. O serie de timp yt este staionar dac:

M ( yt ) = y , t = 1, T
adic, media seriei nu depinde de timp:
2 D ( yt ) = s y = ct , "t = 1, n

(7.7) (7.8) (7.9)

adic, dispersia seriei este independent de timp;

Cov ( yt , yt + k ) = ct , "t = 1, n, k < n

adic, covariana seriei nu depinde de timp. Definiia de mai sus este de fapt definiia staionaritii slabe.

164

Gh. COMAN

O serie de timp este deci staionar dac media, dispersia i covariana sa rmn constante de-a lungul timpului. n cazul n care oricare din condiiile de mai sus nu este satisfcut, atunci seria de timp este nestaionar. Dac primele dou condiii de mai sus nu pot fi acceptate, dar

Cov( yt , yt + k ) = f (k ), "t = 1, n, k < n

(7.10)

unde f(k) reprezint funcia de autocorelaie de ordinul k, atunci poate fi acceptat ipoteza unei staionariti slabe. n acest caz, modelul econometric de timp poate fi scris astfel:

yt = y + ut ut = yt - y

(7.11)

Acceptnd c variabila aleatoare ut ndeplinete ipotezele I2, I3, I4, respectiv ipoteza de homoscedasticitate, de independen a erorilor i de normalitate a valorilor variabilei reziduale, estimarea lui yt se face pe baza unui interval de ncredere:

P{yt y ta .s y } = 1 - a

(7.12)

n cazul n care numrul de observaii este mai mic dect 30, atunci valoarea lui t va fi preluat din tabela distribuiei Student, iar, n caz contrar (n > 30), din tabela distribuiei normale. Un astfel de model poate fi acceptat fie pe baza reprezentrii grafice (cronograma vezi figura 7.3), respectiv dac distribuia punctelor empirice poate fi aproximat cu o dreapt paralel cu axa Ox, atunci modelul este staionar, fie utiliznd diverse teste.

Fig.7.3. Cronograma a crei trend este paralel cu axa Ox i confirm c modelul este staionar De reinut este faptul c, n general, orice serie cronologic poate fi transformat ntr-o serie staionar. Aceast posibilitate permite construirea de serii staionare, operaie ce reprezint primul pas n construirea de modele autoregresive. n domeniul social-economic nu se prea ntlnesc

ECONOMETRIE

165

serii staionare, dar o serie de timp oarecare poate fi transformat ntr-o serie staionar. 7.2. Instrumentarea matematic a seriilor dinamice Analiza seriilor dinamice sau cronologice intr n categoria metodelor cantitative de prognoz. Acestea valorific, utiliznd un aparat matematic de mare accesibilitate, V ariatie caracteristic multor fenomene i ciclica (C) procese supuse prognozei de a evolua sub forma unor serii de timp.
reviziune P

Fig.7.4. Serie dinamic

Seria dinamic se prezint ca o succesiune de date ce corespund unor caracteristici ale fenomenelor i proceselor, msurate n momente diferite ale dezvoltrii acestora. Trstura caracteristic a analizei seriilor dinamice este reprezentat de faptul c, folosind elemente de ordin statistic asupra evoluiei a dou serii de date paralele, corespunztoare unor trsturi msurabile ale proceselor analizate, n anumite uniti de timp, se pot obine concluzii cu privire la dezvoltarea acestora n viitor. Urmrind reprezentarea grafic din figura 7.4, ca o sintez a reprezentrilor grafice anterioare, observm c seriile dinamice se compun din trei elemente constitutive: o variaie de lung durat numit tendin (trend), variaii ritmice cu perioade scurte i variaii neritmice, ntmpltoare. Desigur sunt serii dinamice n care nu se manifest toate aceste trei elemente. n unele situaii apare aproape exclusiv numai tendina (trendul), n altele numai variaiile ritmice, iar n altele pot apare la prima vedere numai fluctuaii ntmpltoare. n cercetarea lor, izolarea fiecreia din cele trei componente este o problem esenial. S subliniem i faptul c este necesar o distincie ntre variaia n perioade de timp ndelungate i variaia n perioade de timp scurte. Dei aceast delimitare e n mare msur arbitrar este necesar mai ales din punctul de vedere al activitii economice, unde fluctuaia ciclic pare c se desfoar n perioade ndelungate, maximele nviorrii i minimele depresiunii repetndu-se, n medie, o dat la zece ani. Dar o perioad de zece ani poate apare nensemnat dac o raportm la reapariiile succesive ale glaciaiunilor sau la ascensiunea i decderea civilizaiilor. Ceea ce se numete tendin este, pentru fiecare caz n parte o problem de decizie. Ar fi mai corect s vorbim de fluctuaii de lung durat i de fluctuaii de scurt durat. Dar i aici s-ar ridica problema ce este o perioad de lung durat i ce este o perioad de scurt durat.

T rend (T ) V ariatie sezoniera (S ) T imp

166

Gh. COMAN

n viziune clasic o serie dinamic cu coninut economic este interpretat ca fiind o sum de 4 componente. O prim component se refer la tendina general de durat, ce se manifest n evoluia procesului economic considerat. n literatura anglosaxon aceasta tendin poarta denumirea de trend. De aici am adoptat i noi aceast denumire. n context, aceast component o vom nota cu T(t). A doua component se refer la variaiile sezoniere S(t) specifice fenomenelor i proceselor economice. Se pot da numeroase exemple de ritmuri de dezvoltri n timp n care se manifest anumite efecte de durate mai scurte sptmnale, lunare, de anotimp - prezentnd o oarecare regularitate aproape strict periodic. Este vorba de aa-numitele efecte sezoniere pe care le putem observa i identifica prin nregistrri succesive n diferite epoci ale anului. Ele sunt generate de diferenele generale ntre anotimpuri, de obiceiurile specifice din diferitele luni ale anului, de cereri i oferte cu caracter sezonier (producia i consumul de rcoritoare, producia i consumul de gaze naturale, etc.) A treia i a patra component se refer la micarea ciclic (ondulatorie) i, respectiv, la comportamentul abaterii aleatoare. Micarea ciclic o vom nota cu C(t) iar cea aleatoare cu e(t). Prin urmare, n sens clasic, modelul unei serii dinamice este aditiv, dat de urmtoarea expresie: X(t) = T(t) + S(t) + C(t) + e(t) (7.13) S mai menionm ca n funcie de obiectivele imediate ale cercetrii poate fi determinat reziduul global R(t) = C(t)+e(t) folosind relaia evident: R(t) = X(t) - T(t) - S(t) (7.14) urmnd apoi ca acesta sa fie studiat separat. Metodele de estimare a parametrilor sunt foarte variate i difer n funcie de specificul curbei. Cea mai utilizat metod, metoda celor mai mici ptrate este folosit n implementarea algoritmilor de trend tratai. O alt metod este aceea a mediilor mobile, care este un caz special de regresie parabolic. Problemele care se ridic la determinarea sezonalitii sunt legate de determinarea perioadei seriei i apoi construcia ei ca o serie de armonici sau, n cazul n care rezultatul eliminrii X(t) i T(t) o permite, n sensul c ndeplinete condiiile ca numrul de valori s fie putere a lui 2 i datele msurate s fie repartizate pe un numr ntreg de perioade aplicarea algoritmului Transformatei Fourier Rapide. Ct privete reziduul R(t) format din C(t) + e(t) acesta se poate analiza i interpreta ca un proces staionar manifestnd tendina de stabilizare: Rezult c pentru operarea analizei seriilor dinamice, studiul procesului, aciunii, activitii, presupune cunoaterea urmtoarelor caracteristici ale acestora:

ECONOMETRIE

167

tendina general (a trendului) de evoluie, pentru o perioada lung de timp, ca urmare a determinrilor factorilor obiectivi cu acelai sens de aciune; variaiei ciclice, a oscilaiilor dezvoltrii fenomenului n raport cu trendul, n intervale mai ample de timp, care pun n eviden alternana perioadelor de cretere, stagnare (la nivelul trendului) sau descretere; variaiei periodice (sezoniere) a evoluiei procesului analizat, n uniti de timp subsumate variaiei ciclice, sub influena unor factori de mediu (anotimp, perioada diurn sau nocturn, nceput sau final de perioad de instrucie etc.); variaiei aleatoare, produsa sub influenta unor factori ce pot s apar ntmpltor, fr a avea, ca n cazul variaiei ciclice sau periodice, o repetare sistematica. 7.3. Modele econometrice pentru seriile de timp cu dou componente: trend i variabil rezidual Descrierea statistic a legitii de evoluie a unui fenomen socialeconomic permite utilizarea modelului n scopuri explicative, de simulare sau de prognoz. Printre metodele de prognoz a fenomenelor socialeconomice, metoda extrapolrii fundamentat pe modelele econometrice de timp ocup un loc important datorit uurinei calculelor i a prognozelor relativ exacte pe termen scurt i mediu. Aplicarea unui model econometric de timp presupune parcurgerea urmtoarelor etape de lucru: a) identificarea funciei de ajustare; b) estimarea parametrilor modelului de ajustare; c) verificarea semnificaiei modelului; d) estimarea valorilor viitoare ale fenomenului utiliznd metoda extrapolrii. a) Exprimarea matematic a modelului de ajustare se deduce din reprezentarea grafic a seriei dinamice. n funcie de forma cronogramei se alege o anumit funcie sau grup de funcii, dac graficul punctelor empirice nu poate fi asimilat cu graficul unei anumite funcii matematice. Mulimea funciilor care pot fi folosite n ajustarea seriilor cronologice este foarte larg. n general, aceste funcii se mpart n dou categorii: - funcii liniare: f(t) = a + b.t - funcii neliniare: b - f(t) = a.t funcie putere; - f(t) = a.bt funcie exponenial; - f(t) = a0 + a1.t1 + a2.t2 +...+ a.tn polinom de grad n; -

f (t ) =

a 1 + e b / c.t

funcie logistic.

168

Gh. COMAN

Funciile de ajustare neliniare pot fi liniarizate prin logaritmare i, din acest motiv, se va trata numai cazul liniar. b) Estimarea parametrilor modelului de ajustare Odat identificat ecuaia componentei trend, f(t), urmeaz operaia de determinare a parametrilor acesteia. Pot fi utilizate mai multe procedee, dar cele mai frecvent folosite sunt: - metoda punctelor empirice; - metoda celor mai mici ptrate. Estimarea parametrilor prin intermediul primului procedeu presupune alegerea arbitrar a unui numr de puncte de pe cronogram, egal cu numrul parametrilor modelului. Prin introducerea valorilor coordonatelor acestor puncte n funcia de ajustare se obine un sistem de k ecuaii cu k necunoscute (k = numrul parametrilor respectivi). Fie y fenomenul cercetat a crui tendin este o parabol de forma:

yt = a + b.t + c.t 2
Fie M 1(t1,y1), M2(t5,y5) i M3(t7,y7) punctele empirice alese ca reprezentative pentru evoluia fenomenului i prin care va trebui s treac parabola: 2 1 1 1 2 5 5 5 2 7 7 7 n urma rezolvrii acestui sistem de ecuaii se vor obine valorile parametrilor a, b i c dup care, cu ajutorul funciei de ajustare, se vor calcula valorile teoretice ale fenomenului Y.

y = a + b.t + c.t

y = a + b.t + c.t

y = a + b.t + c.t

7.4. Estimarea parametrilor seriilor dinamice Estimarea parametrilor curbei de regresie (trend) sau a parametrilor ce intervin n funcia de sezonalitate se face prin metode specifice. Aceti parametrii pot fi estimai teoretic prin mai multe metode plecnd de la premise diferite. Procedeul recomandat a fi utilizat atunci cnd funcia de ajustare este folosit nu numai pentru descrierea evoluiei fenomenului ci i pentru efectuarea de previziuni este metoda celor mai mici ptrate. S admitem c funciile de ajustare pot fi liniare sau neliniare. ntruct foarte multe funcii neliniare pot fi transformate n funcii liniare, metoda celor mai mici ptrate va fi prezentat numai pentru cazul liniar. Pentru aplicabilitatea practic principial a metodei celor mai mici ptrate pentru legturi multiple se consider ecuaia:

ECONOMETRIE

169 (7.15)

Yx1 , x2 ,..., xk = a0 + a1 x1 + a2 x2 + ... + ak xk

Parametrii a0, a1, a2,,ak se determin prin metoda celor mai mici ptrate, punndu-se condiia:

(y
i =1

- Yx1 , x2 ,..., xk ) 2 = min

(7.16)

care conduce la sistemul de ecuaii normale:

n.a0 + a1Sx1i + ... + ak Sxki = Syi 2 a0 Sx1i + a1Sx1i + ... + ak Sx1i xki = Sx1i yi a0 Sx2i + a1Sx1i x2i + ... + ak Sx2i xki = Sx2i yi ................. 2 a0 Sxki + a1Sx1i xki + ... + ak Sxki = Sxki yi
Exemplu de calcul. Se dau datele din tabelul 7.1: y x1 x2 14 4 2 43,5 5 10 18,5 7 2 30 10 4 40 12 6 51,5 15 8

(7.17)

Tabelul 7.1 73 20 12

legtur dinamic ntre variabile:

y = a0 + a1 x1 + a2 x2 ; b. Determinarea valorilor estimate pentru y, x1 i x2; Rezolvare: a. Se urmrete metodologia de calcul:

Se cere: a. Determinarea prin metoda celor mai mici ptrate a ecuaiei de

y xi = a0 + a1 .x1 + a 2 .x2
S = S( y - y x1 ) = S ( y - a0 - a1.x1 - a2 . x2 ) 2 min
S =0 a 0 2S( y - a 0 - a1 x1 - a 2 x 2 )(-1) = 0 S = 0 2S( y - a 0 - a1 x1 - a 2 x 2 )(- x1 ) = 0 a1 2S( y - a - a x - a x )(- x ) = 0 0 1 1 2 2 2 S =0 a 2

170

Gh. COMAN

Syi = a0 n - a1Sx1i - a2 Sx2 i ) Syi .x1i = a0 Sx1i - a1Sx12i - a2Sx1i x2 i ) 2 Syi .x2 i = a0 Sx2 i - a1Sx1i x2 i ) - a2 Sx2 i
Se ntocmete tabelul 7.2 de calcul: y 14 43,5 18,5 30 40 51,5 73 S :270,5 x1 4 5 7 10 12 15 20 S : 73 x2 2 10 2 4 6 8 12 S :44

y.x1
56 217,5 129,5 300 480 772,5 1460 S : 3415,5

y.x 2
28 435 37 120 240 412 876 S :2148

x1.x2
8 50 14 40 72 120 240 S :544

Tabelul 7.2

x12
16 25 49 100 144 225 400 S : 959

2 x2

4 100 4 16 36 64 144 S :368

Utiliznd datele din tabelul 7.2, sistemul de ecuaii normale devine:

Deci: y x = 0,98 + 1,50.x1 + 3,50.x2 i

Dup rezolvare rezult: a 0 = 0,98 a1 = 1,5 a2 = 3,50

270,5 = 7 a0 - 73a1 - 44a2 3415,5 = 73a0 - 959a1 - 544a2 2148 = 44a - 544a - 368a 0 1 2

b. Determinarea valorilor estimate pentru y, x1 i x2. Se realizeaz tabelul 7.3. Tabelul 7.3 Calculul sumelor relevante y 14 43,5 18,5 30 40 51,5 73 x1 4 5 7 10 12 15 20 x2 2 10 2 4 6 8 12

y xi

estimat

14,016 43,585 18,531 30,062 40,088 51,619 73,176

7.5. Indicatori statistici pentru aprecierea seriilor dinamice 7.5.1. Indicatori absolui Modificrile absolute ne arat cu cte uniti concrete de msur s-a modificat nivelul indicatorului analizat de la o perioad la alta sau de la un moment de timp la altul.

ECONOMETRIE Modificrile absolute pot fi: - cu baz fix: Dt/1 = yt y1, unde t = 2,...,n - cu baz n lan: Dt/t-1 = yt yt-1, unde t = 2,...,n Relaiile de verificare ntre modificrile absolute:

171

(7.18) (7.19) (7.20)

D
t =2

t / t -1

= D n / 1; D t /1 - D t -1/1 = D t / t -1

Valoarea absolut a unui procent de modificare ne arat cte uniti concrete de msur revin unui procent de modificare a indicatorului analizat. Valoarea absolut a unui procent de modificare este ntotdeauna un indicator pozitiv. Valoarea absolut a unui procent de modificare poate fi: - cu baz fix:

At /1 =

D t /1 y = t dac yt y1 Rt /1 100

(7.21)

Dac yt = y1, atunci At/1 = 0. - cu baz n lan:

At / t -1 =

D t / t -1 yt -1 dac yt y1 = Rt / t -1 100

(7.22)

Dac yt = yt-1, atunci At/t-1 = 0. 7.5.2. Indicatori relativi Indicatorii relativi ne arat de cte ori s-a modificat nivelul fenomenului analizat de la o perioad la alta Indicatorii relativi pot fi: - cu baz fix: It/1 = yt/y1, unde t = 2,...,n (7.23) - cu baz n lan: It/t-1 = yt/yt-1, unde t = 2,...,n (7.24) Relaii de verificare ntre indici:

I
t=2

t / t -1

= I n / t ; I t / 1 I t -1/ 1 = I t / t -1 unde t = 3,...,n

(7.25)

Procentul de modificare (ritm, rat, modificare relativ) ne arat cu cte procente s-a modificat nivelul fenomenului analizat de la o perioad la alta. Procentul de modificare poate fi: - cu baz fix: Rt/1 = (It/1 1)100 (7.26) - cu baz mobil: Rt/t-1 = (It/t-1 1)100 (7.27)

172

Gh. COMAN 7.5.3. Indicatori medii

Nivelul mediu: - pentru o serie cronologic (dinamic) de intervale de timp formate din indicatori absolui:

y=

y
t =1

- pentru o serie de momente de timp cu intervale egale ntre momente (media cronologic simpl):

(7.28)

- pentru o serie de momente de timp cu intervale neegale ntre momente (media cronologic ponderat):

y1 y + y 2 + ... + yn -1 + n 2 2 ycr = n -1

(7.29)

ycr =

y1

t +t t t1 t +t + y 2 1 2 + ... + yn -1 n -2 n -1 + yn n-1 2 2 2 2

t
i =1

n -1

(7.30)

Pentru seria de momente cu intervale neegale ntre momente, media cronologic ponderat este singurul indicator mediu cu care se poate caracteriza seria. Modificarea medie absolut: y -y (7.31) D= n 1 n -1 Indicele mediu:

I = n-1 I n /1

(7.32)

Dac dispunem de mai muli indici medii ce caracterizeaz mai multe subperioade succesive de timp, indicele mediu ce caracterizeaz ntreaga perioad se calculeaz cu expresia:

I=
n care:

ni i=1

I1n1 .I 2n2 ...I knk

(7.33)

este indicele mediu general;

I i sunt indicii medii pariali; ni este

numrul indicilor cu baz n lan ce intr n componena fiecrui indice mediu parial; k este numrul subperioadelor, adic al indicilor medii pariali. Procentul mediu de modificare:

R = ( I - 1) 100

(7.34)

ECONOMETRIE 7.5.4. Ajustarea seriilor dinamice

173

Evoluia oricrui fenomen n timp este influenat de componente de natur sistematic i de natur aleatoare. Componentele sistematice sunt: - trendul sau tendina general; - sezonalitatea care se manifest sub form de abateri de la tendina general la intervale regulate de timp mai mici de un an; - ciclicitatea care se prezint sub form de fluctuaii n jurul tendinei, nregistrate la perioade mai mari de un an. Componentele aleatoare se manifest sub forma unor abateri ntmpltoare de la ce are sistemic evoluia variabilei analizate. Prin ajustarea termenilor unei serii statistice se nelege operaia de nlocuire a termenilor reali cu termeni teoretici ce exprim legitatea specific de dezvoltare obiectiv a fenomenelor la care se refer datele. Metodele simple de ajustare a seriilor cronologice sunt: - metoda mediilor mobile; - metoda grafic. Metoda mediilor mobile se folosete pentru seriile care prezint oscilaii sezoniere sau ciclice. Mediile mobile sunt medii pariale, calculate dintr-un numr prestabilit de termeni, n care se nlocuiete pe rnd primul termen cu termenul ce urmeaz n seria ce trebuie ajustat. Sr pot calcula medii mobile dintr-un numr impar de termeni sau dintr-un numr par de termeni n funcie de periodicitatea influenei factorilor sezonieri. Cnd ajustarea se face pe baza mediilor mobile calculate dintr-un numr par de termeni, mediile mobile se obin n dou trepte: - medii mobile provizorii care se plaseaz n termenii seriei; - medii mobile definitive sau centrate care se plaseaz n dreptul termenilor seriei i reprezint valorile ajustate ale termenilor respective din seria iniial. Metoda grafic presupune reprezentarea grafic a seriei de date empirice prin cronogram (historiogram), urmat de trasarea vizual a dreptei sau curbei, astfel nct s aib abateri minime fa de poziia valorilor reale n grafic. Metodele mecanice de ajustare a seriilor dinamice sunt. - metoda modificrii absolute medii; - metoda indicelui mediu. Metoda modificrii absolute medii se folosete atunci cnd, prelucrnd seria de date, se obin modificri absolute cu baz n lan apropiate ca valoare unele de altele. Funcia de ajustare este: Yt = y1 + D.(t 1), unde t = 1,...,n (7.35)

174

Gh. COMAN

Metoda indicelui mediu se folosete atunci cnd termenii seriei au tendina de a evolua sub forma unei progresii geometrice, n care raia poate fi considerat ca fiind egal cu indicele mediu. Funcia de ajustare este: (7.36) Yt = y1.I t -1 , t = 1, n

y = f (t ) (7.37) n care: t reprezint valorile variabilei independente, adic timpul; z valorile variabilei dependente adic fenomenele care sunt prezentate n seria dinamic. Alegerea tipului de funcie care se potrivete cel mai bine pentru exprimarea trendului se face pe baza urmtoarelor criterii aplicabile opional: - criteriul bazat pe reprezentarea grafic. Se construiete cronograma i se apreciaz forma tendinei de evoluie; - criteriul diferenelor. Se procedeaz la calculul diferenelor absolute cu baza n lan de ordinul unu, doi, etc., pn cnd se obin diferene de ordin i aproximativ constante, ajustarea fcndu-se dup polinomul de grad i. n urma alegerii funciei de ajustare se impune estimarea parametrilor acestei funcii utiliznd metoda celor mai mici ptrate. Aceast metod are ca obiectiv minimizarea ptratelor abaterilor valorilor reale de la cele ajustate, deci: min S(yt Yt)2, unde t = 1,2,...,n (7.38) Trend liniar: Yt = a + b.t (7.39) unde a reprezint parametrul care are sens de medie i arat ce nivel ar fi atins Y dac influena tuturor factorilor, cu excepia celui nregistrat, ar fi fost constant pe toat perioada; b parametrul care sintetizeaz numai influena caracteristicii factoriale t; t valorile caracteristicii factoriale care, n cazul seriilor dinamice, este timpul; Yt valorile ajustate calculate n funcie de valorile caracteristicii factoriale. Parametrii a i b se determin prin rezolvarea sistemului de ecuaii obinut prin metoda celor mai mici ptrate:
n.a + b.St = Syt a.St + b.St 2 = St . yt
Pentru St = 0, sistemul de ecuaii devine: (7.40)

Metodele analitice de ajustare au la baz un model matematic, n care tendina central a evoluiei se exprim ca o funcie de timp:

n.a = Syt b.St = St. yt

2

de unde

a=

Syt ; n

b=

St. yt St 2

nlocuind valorile calculate ale celor doi parametri n ecuaia de regresie i apoi nlocuind succesiv valorile variabilei timp se obin valorile ajustate ale caracteristicii rezultative.

ECONOMETRIE

175

Verificarea corectitudinii calculrii ecuaiilor de regresie se face pe baza relaiei: Syt = SYt. 7.5.5. Extrapolarea seriilor dinamice Extrapolarea datelor unei serii statistice are la baz metodele i procedeele folosite la ajustare. Pentru a face distincie ntre termenii ajustai Yt i cei extrapolai care sunt considerai tot termeni teoretici termenii extrapolai vor fi notai cu Y t. Deci, relaiile de calcul vor fi: - pentru extrapolarea pe baza metodei modificrii absolute a mediei: Y t = y1 +`D.t (7.41) - pentru extrapolarea pe baza metodei indicelui mediu:

Yt = y1.I t

(7.42)

- pentru extrapolarea prin metode analitice: Y t = a + b.t (7.43) dac optm pentru modelul liniar. Exemplu de calcul. Cifra de afaceri (CA) a unei societi comerciale (SC) a marcat pe nou ani consecutivi valorile nregistrate n tabelul 7.4. Tabelul 7.4. Date iniiale. Anul 1 2 3 4 5 6 7 8 9 CA, (u.m.) 120 116 122 144 145 164 175 176 178

Se cere: 1. S se caracterizeze evoluia cifrei de afaceri folosind indicatorii: absolui; relativi; medii. 2. S se reprezinte grafic seria valorilor absolute. 3. S se determine trendul de evoluie pe baza metodelor mecanice i analitice. 4. S se aleag cea mai adecvat metod care ajusteaz fenomenul i s se extrapoleze seria pentru urmtorii doi ani: 10 i 11. Rezolvare. 1. Calculul indicatorilor absolui: Nivelul absolut (yt) este reprezentat de termenii seriei (tabelul 7.4 i tabelul 7.5). Nivelul totalizat:

yt = yt = 120 + 116 + 122 + ... + 178 = 1340 u.m.

t =1 t =1

10

176

Gh. COMAN Tabelul 7.5

Anul A 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Total

CA, (u.m.) 1 120 116 122 144 145 164 175 176 178 1340

Modificarea absolut (u.m.) Cu baz n lan Cu baz fix D t / 1 = yt - y1 Dt / t -1 = yt - yt -1 2 -4 2 24 25 44 55 56 58 3 -4 6 22 1 19 11 1 2 58

Modificarea absolut: ( D ): cu baz fix (coloana 2, tabelul 7.5) Dt / 1 = yt - y1 :

D 2 / 1 = y2 - y1 = 116 - 120 = = -4,..., D 9 / 1 = y9 - y1 = 178 - 120 = 58 u.m.

cu baz n lan (coloana 3, tabelul 7.5)

D t / t -1 = yt - yt -1 :

D 2 / 1 = y2 - y1 = 116 - 120 = = -4,..., D 9 / 8 = y9 - y8 = 178 - 176 = 2 u.m.

Relaiile ntre

Dt / t -1

D t /1 ;

a.

SDt / t -1 = D t /1 = D 2 /1 + D 3/ 2 + ... + D 9 / 8 =

= -4 + 6 + 22 + 1 + 19 + 11 + 1 + 2 = 58 = D 9 /1 = 58 b. D t / 1 - D t -1/ 1 = D t / t -1 D 9 /1 - D 8 / 1 = D 9 / 8 = 58 - 56 = 2
Calculul indicatorilor relativi. Indicele de dinamic (cretere/descretere)(I): Cu baz fix (It/1) - tabelul 7.6 coloana 2:

Cu baz fix (It/t-1) - tabelul 7.6 coloana 3:

I t / t -1 % = yt 116 178 100; I 2 / 1 % = 100 = 96,66%; ..., I 9 / 8 % = 100 = 101,14% yt -1 120 176

yt 116 100 = 100; I 2 / 1% = y1 120 178 100 = 148,33% = 96,66%; ..., I 9 / 1% = 120 It /1 % =

Relaiile ntre It/1 i It/t-1:

ECONOMETRIE

177

b I t /1 : I t -1 /1 = I t / t -1 I 9 /1 : I 8 /1 = I 9 / 8 ; 1,4833 :1,4666 @ 1,0114

a I t / t -1 = I t /1 = 0,9666 1,0517 ... 1,0114 @ 1,4833

Ritmul de modificare (cretere/descretere)(R): Cu baz fix: Rt/1 (tabelul 7.6, coloana 4) D Rt / 1 = t / 1 100 = ( I t / 1 - 1).100 y1

R2 / 1 = (0,9666 - 1).100 = -3,34%; ...; R9 / 1 = = (1,4833 - 1).100 = 48,33%

Cu baz n lan: Rt/t-1 (tabelul 7.6, coloana 5) D Rt / t -1 = t / t -1 100 = ( I t / t -1 - 1).100 yt -1 R2 / 1 = (0,9666 - 1).100 = -3,34%;...; R9 / 8 = = (1,0114 - 1).100 = 1,14% Tabelul 7.6 Indicele de Valoarea absolut a Ritmul dinamic 1% din ritm Cu baz Cu baz CA n lan Cu baz fix Cu baz n Cu baz Cu baz n fix (u.m.) I t = I t / t -1 = R = fix lan lan /1
t /1

Anul

y = t y1
A 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 120 116 122 144 145 164 175 176 178 2 -

y = t yt -1
3 1,0000

= (I t / 1 - 1).100 = ( I - 1).100 t / t -1

Rt / t -1 =

At / 1 =

y1 100

At / t -1 =

yt -1 100

4 -3,34 1,66 20,00 20,83 36,66 45,83 46,66 48,33

5 -3,34 5,17 18,03 0,69 13,1 6,70 0,57 1,14

6 1,2 1,2 1,2 1,2 1,2 1,2 1,2 1,2

7 1,20 1,16 1,22 1,44 1,45 1,64 1,75 1,76

0,9666 0,9666 1,0166 1,0517 1,2000 1,1803 1,2083 1,0069 1,3666 1,1310 1,4583 1,0670 1,4666 1,0057 1,4833 1,0114

1340 Valoarea absolut a unui procent din ritmul modificrii (A): cu baz fix: At/1 (tabelul 7.6, coloana 6):

178 At / 1 =

Gh. COMAN Dt / 1 120 120 y = 1 A2 / 1 = = 1,2 u.m., ..., A9 / 1 = = 1,2 u.m. 100 100 Rt / 1 100 cu baz fix: At/1 (tabelul 7.6, coloana 7):
At / t -1 = Dt / t -1 yt -1 120 176 = A2 /1 = = 1,2 u.m., ..., A9 / 8 = = 1,76 u.m. Rt / t -1 100 100 100

Calculul indicatorilor medii Nivelul mediu ( y ): Seria cronologic prezentat este o serie de intervale pentru care nivelul mediu se calculeaz aplicnd expresia mediei aritmetice:
y=

y
t =1

1340 @ 148,89 u.m. 9

Cifra de afaceri medie anual a fost de circa 148,89 uniti monetare (u.m.). Modificarea absolut ( D ):
D= SD t / t -1 D n / 1 58 = = = 7,25 u.m. n -1 n -1 8

n media creterea anual a cifrei de afaceri pe perioada celor 9 ani a fost de circa 7,25 u.m. Indicele mediu:
I = n -1 I t / t -1 = n -1 I n / 1 = 8 1,4833 = 1,0505 sau 105,05%

Ritmul mediu: R = ( I - 1).100 = (1,0505 - 1).100 = 5,05% Cifra de afaceri s-a modificat, n medie, cu 5,05% anual. 2. Pentru reprezentarea grafic a seriei se construiete cronograma:
200 Valori CA 150 100 50 0 1 2 3 4 5 anii 6 7 8 9 Cronograma CA

3. Determinarea trendului (tendinei generale). Metode mecanice Metoda modificrii medii absolute Pentru ajustarea termenilor se utilizeaz relaia:

ECONOMETRIE

179

Yt = y1 + D.(t - 1)
Metoda indicelui mediu:

Yt = y1.(I )t -1
Rezultatele obinute privind ajustarea termenilor prin aceste dou metode sunt prezentate n tabelul 7.7, coloanele 2 i 3. Tabelul 7.7 Valori ajustate prin: Modificarea mediei absolute Indicele mediu Anul t t -1

Yt = y1 + D.(t - 1)
2

Yt = y1.( I )
3

A 1 2 3 4 5 6 7 8 9

1 120 116 122 144 145 164 175 176 178

Y1 = 120 + 7, 25.0 = 120

Y2 = 120 + 7,25.1 = 127,25

Y2 = 120
Y2 = 120 .1,0505 = 126,06 Y3 = 120.1,05052 = 132,43

Y3 = 120 + 7,25.2 = 134,5

Y4 = 120 + 7,25.3 = 141,75

Y4 = 120.1,05053 = 139,1 Y5 = 120.1,05054 = 146,14

Y6 = 120.1,05055 = 153,52 Y7 = 120.1,05056 = 161,27 Y8 = 120.1,05057 = 169,42

Y5 = 120 + 7,25.4 = 149,0

Y6 = 120 + 7,25.5 = 156,25
Y7 = 120 + 7,25.6 = 163,5
Y8 = 120 + 7,25.7 = 170,25

Y9 = 120 + 7,25.8 = 178

Y9 = 120.1,05058 = 178

Total 1340 1340,5 1325,95 Metode analitice. Din cronograma prezentat mai sus, se observ c ajustarea se poate face prin metoda liniar i pe baza parabolei de gradul doi. Pentru ajustarea liniar se folosete expresia:

Yti = a + b.ti
Pentru calculul parametrilor a i b se aplic metoda celor mai mici ptrate:

S[ yi - (a + b.ti )]2 = min .

Sistemul de ecuaii este:

n.a + bSti = Syi 2 aSti + bSti = Sti yi

180 Pentru

Gh. COMAN

Sti = 0,

sistemul de ecuaii normale devine:

n.a = Syi 2 bSti = Sti yi

7.8. 9.a = 1340 60.b = 538

Syi a = n b = Sti y i St i2

Calculele necesare rezolvrii sistemului sunt prezentate n tabelul 1340 a = 9 = 148,89 b = 538 = 8,96 60

Deci: Yt = 148,89 + 8,96.ti Valorile sunt prezentate n tabelul 7.8, coloana 7.

i

Anul A 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Total

yt 1 120 116 122 144 145 164 175 176 178 1340

ti 2 -4 -3 -2 -1 0 1 2 3 4 0

ti

ti

ti.yi 5 -480 -348 -244 -144 0 164 350 528 712 538

ti .yi 6 1920 1044 488 144 0 164 700 1584 2848 8892

3 16 9 4 1 0 1 4 9 16 60

4 256 81 16 1 0 1 16 81 256 708

Tabelul 7.8 Metoda liniar parabolic 7 8 113,05 122,00 131,69 139,93 148,89 157,85 166,09 175,77 188,73 1340 111,83 121,77 132,03 140,66 149,75 158,58 166,43 175,53 183,51 1340

Pentru trendul parabolic relaia de calcul este:

Yti = a + b.ti + c.ti2

Sistemul de ecuaii normale este:

n.a + bSt i + cSt i2 = Syi 2 3 aSt i + bSti + cSt i = Sti yi 2 3 4 2 aSt i + bSt i + cSti = St i yi

ECONOMETRIE Pentru Sti = 0 n care caz i devine:

181

St i3 = 0 , sistemul de ecuaii normale

n.a + cSti2 = Syi 2 bSti = St i yi 2 4 2 aSt i + cSti = St i yi

Calculele sunt prezentate n tabelul 7.8. Deci:

a = 149,75 9.a + 60.c = 1340 b = 8,96 60.b = 538 60.a + 708.c = 8892 c = -0,13
Ecuaia pentru ajustarea prin trendul parabolic este:

Yti = 149,75 + 8,96.ti - 0,13.ti2

Valorile ajustate sunt prezentate n tabelul 7.8, coloana 8. 4. Criteriile folosite pentru alegerea metodei care ajusteaz cel mai bine seria prezentat sunt: Compararea volumului total empiric ( Syt ) cu cel teoretic ( SYt );
i

Compararea abaterilor absolute ale valorilor teoretice (ajustate) cu cele empirice:

S yi - Yt i
Compararea ptratelor abaterilor dintre valorile empirice i cele teoretice:

S( yi - Yt i ) 2
Compararea coeficienilor de variaie calculai cu expresiile:

Cv =

s yi .100 = y

S( yi - Yt i ) 2 n y .100 sau

Cvd =

d yi y

S yi - Yt i .100 = n y .100 unde:

y=

Syi n

Calculele necesare sunt prezentate n tabelul 7.9.

182

Gh. COMAN

Se reine metoda (modelul) de ajustare pentru care coeficientul de variaie este cel mai mic, tabelul 7.9. Tabelul 7.9. Calculul coeficientului de variaie Nr. Metoda de ajustare crt prin: 1 2 3 4 Modificarea medie absolut Indicele mediu Trendul liniar Trendul parabolic

S( yi - Yt i ) 2
523,80 576,83 442,40 367,76

s yt
7,62 8,01 7,01 6,39

Cv =

s yi
y

.100

5,12 5,37 4,71 4,30

Extrapolarea (previzionarea) cifrei de afaceri pentru urmtorii doi ani se face innd cont c sunt aceleai condiii. Valorile extrapolate prin metodele folosite la ajustare sunt prezentate n tabelul 7.10. Tabelul 7.10 Nr. crt. A 1 2 3 4 Metoda de ajustare prin: 1 Modificare medie absolut Indicele mediu Funcia liniar Funcia parabolic Anii 10 2
Y10 = 120 + 7,25.9 = 185,25 Y10 = 120.(1,0505)9 = 186,99

11 3

Y11 = 120 + 7, 25.10 = 192,5 Y11 = 120.(1,0505)10 = 196,43

Y10 = 148,89 + 8,96.5 = 193,60 Y11 = 148,89 + 8,96.6 = 202,65

Y10 = 149,75 + 8,96.5 - 0,13.25 = 189,5

Y11 = 149,75 + 8,96.6 + + 0,13.36 = 202,65

ECONOMETRIE

183

Cap.8. ANALIZA ECONOMETRIC A CAPITALULUI FIX AL FIRMEI 8.1. Principii introductive. Concepte i definiii Resursele materiale gestionate ntr-o firm (ntreprindere) sunt formate, practic, din capitalul fix i capitalul circulant. Capitalul fix este acea component a capitalului productiv (tehnic i real) care este folosit n mai multe cicluri de exploatare i care i transmite valoarea treptat asupra produselor i serviciilor executate de firm, pstrndu-i forma iniial dup fiecare ciclu de exploatare (de producie). Capitalul circulant este acea component a capitalului productiv (tehnic i real) care particip la un singur ciclu de exploatare (de producie) i i transfer ntreaga valoare asupra produciei i serviciilor executate n ciclul de exploatare respectiv, pierzndu-i, de regul, forma iniial n cursul derulrii ciclului de exploatare. Acest element al resurselor materiale ale firmei trebuie, deci, rennoit dup fiecare ciclu de exploatare. Forma material a capitalului fix o constituie mijloacele fixe. Este considerat mijloc fix obiectul sau complexul de obiecte ce se utilizeaz ca atare i ndeplinete cumulativ urmtoarele condiii: are o valoare de intrare mai mare dect limita minim stabilit prin actele normative de profil n vigoare; are o durat de utilizare mai mare de un an. 8.2. Evaluarea i reevaluarea componentelor capitalului fix Pentru caracterizarea unitar a mijloacelor care fac parte din capitalul fix este necesar omogenizarea, ntr-un anumit mod, a acestei mase neomogene de componente, aciune care poate fi realizat prin exprimarea valoric a mrimii componentelor capitalului fix, respectiv prin intermediul evalurii i reevalurii mijloacelor fixe. Evaluarea componentelor capitalului fix poate fi efectuat pe baza urmtoarelor criterii: 1. innd seama de momentul evalurii. 2. innd seama de gradul de participare a mijlocului fix la procesul de exploatare (de producie). Evaluarea componentelor capitalului fix n funcie de moment presupune determinarea valorii mijloacelor fixe n funcie de preurile existente la un moment dat pe pia. Conform acestui criteriu se deosebesc: 1. Valoarea de intrare sau valoarea iniial care este dat de suma cheltuielilor ocazionate cu cumprarea, transportul, montajul i, eventual, probele tehnologice, la preurile existente n momentul achiziionrii mijlocului fix. n funcie de unele reglementri legale privind mijloacele fixe,

184

Gh. COMAN

sau n funcie de scopul analizei, valoarea de intrare poate fi actualizat de inflaie. 2. Valoarea de nlocuire, care este dat de suma cheltuielilor care ar fi ocazionate cu achiziionarea unui mijloc fix, care are aceeai destinaie economic pe care o are i mijlocul fix analizat i aflat n funciune, cheltuieli determinate de preurile pe pia n momentul evalurii. Evaluarea mijloacelor fixe prezint o deosebit importan pe toat durata gestionrii acestora, inclusiv pentru momentul vnzrii unor active fixe aflate n funciune. n cadrul aciunii de vnzare a activelor unui agent economic prezint o deosebit importan aprecierea corect a valorii mijloacelor fixe care urmeaz a fi licitate, att pentru cumprtor, ct i pentru vnztor. Este de precizat, ns, c valoarea rezultat n urma evalurii mijloacelor fixe nu este o valoare adevrat de pia, aceasta din urm fiind stabilit prin intermediul cererii i ofertei, spre exemplu, n cadrul aciunii de licitare a unor active fixe. Printre criteriile de care trebuie s se in seama n cadrul unei aciuni de evaluare a componentelor capitalului fix, n cadrul evalurii unei firme, pot fi menionate: starea fizic, respectiv gradul de uzur fizic; gradul de uzur moral; capacitatea de producie disponibil a mijlocului fix evaluat, preurile practicate pe pia etc. Reevaluarea componentelor capitalului fix presupune stabilirea valorii actualizate, la un moment dat, a componentelor capitalului fix gestionat de agentul economic. Valoarea actualizat a mijloacelor fixe se stabilete, de regul, avndu-se n vedere: valoarea de intrare din evidena contabil, utilitatea mijlocului fix considerat, preul pieei, precum i gradul de uzur fizic i moral estimat la data reevalurii. Aciunea de reevaluare a componentelor capitalului fix are loc ca urmare a modificrii, n timp, a preurilor componentelor capitalului fix i numai pe baza unor acte normative exprese. Evaluarea i reevaluarea componentelor capitalului fix sunt aciuni de o complexitate ridicat, ele presupunnd participarea unui numr mare de specialiti, ca experi de specialitate. 8.3. Determinarea i analiza mrimii uzurii componentelor capitalului fix Analiza degradrii n timp a caracteristicilor funcionale i de calitate a componentelor capitalului fix se face pe baza uzurii fizice i a uzurii morale. Determinarea i analiza gradului de uzur fizic. Uzura fizic reprezint reducerea caracteristicilor funcionale i de calitate a mijloacelor capitalului fix ca urmare modificri dimensionale, de form i de calitate a suprafeelor elementelor componente ale capitalului fix n procesul de exploatare a acestora. Uzura fizic se manifest n practic prin creterea consumului energetic al produsului respectiv, scderea calitii funcionale a lui i scderea calitii funciunilor de exploatare. Cnd se constat asemenea

ECONOMETRIE

185

fenomene n exploatarea unui produs oarecare (instalaie sau utilaj de producie, main ca bun de consum etc.), bunul respectiv este supus unei metodologii de evaluare a gradului de uzur fizic lundu-se decizia de reparaie a elementelor constitutive degradate prin uzur fizic, nlocuirea acestora sau chiar nlocuirea produsului. Exist diverse metode de evaluare a gradului de uzur fizic i de remediere a acesteia. Este o problem a specialitilor n concepia i ntreinerea n exploatare a produselor respective. n afar de uzura fizic, elementele componente ale capitalului fix sunt supuse i unei aa-zise uzuri morale, mai ales n perioada actual, n condiiile creterii progresului tiinifico-tehnic tot mai accelerat. Uzura moral are dou componente principale i anume: uzura moral de genul I, determinat de evoluia valorii de nlocuire a produsului caracterizat cu anumite funciuni specifice (de exemplu, reducerea continu a costurilor de fabricaie i a preului de vnzare pentru produsele electronice); uzura moral de genul II, determinat de apariia unor produse cu caracteristici funcionale suplimentare i mai perfecionate (de exemplu telefoanele mobile). 8.4. Teoria rennoirii produselor n condiiile actuale a progresului tiinifico-tehnic de mbuntire continu a caracteristicilor tehnico-funcionale ale produselor de orice fel i destinaie, la manifestarea uzurii fizice, combinat cu uzura moral, se apeleaz tot mai des nu la restabilirea prin reparaii a caracteristicilor tehnico-funcionale ale produselor, ci nsi la nlocuirea lor. De aceea, prezint interes cunoaterea principiilor evalurii econometrice a condiiilor rennoirii produselor. n fundamentarea unei decizii corecte de rennoire a produselor, se deosebesc trei tipuri de probleme privind: Utilajele principale, adic acele utilaje care pot fi utilizate practic indefinit, dar pentru care cheltuielile de exploatare cresc odat cu vrsta utilajului respectiv; Echipamentele care sunt nlocuite nainte de ieirea lor complet din funciune, eveniment a crui probabilitate crete cu vrsta; Alegerea unei scheme preventive de ntreinere a utilajului, n scopul micorrii probabilitii unei avarii. Utilaje principale. Se presupune c se utilizeaz un mijloc de transport, un autocamion care cost 3000 u.m. Se dorete a se stabili ct de des trebuie nlocuit i n acest scop se dispune de estimaiile din tabelul 8.1. Tabelul 8.1. Anul 1 2 3 4 5 6 7 Preul de vnzare: 2000 1333 1000 750 500 300 300 Cheltuieli de exploatare 600 700 800 900 1000 1200 1500

186

Gh. COMAN

Preul de vnzare reprezint suma cu care poate fi vndut camionul la sfritul anului respectiv, iar cheltuielile de exploatare reprezint costul motorinei, al operaiilor de ntreinere i al reparaiilor, impozitele i taxele de asigurare pentru anul respectiv. Se poate alctui tabelul 8.2. Tabelul 8.2. Vrsta n momentul 1 2 3 4 5 6 7 nlocuirii, ani Cheltuieli totale de 600 1300 2100 3000 4000 5200 6700 exploatare Depreciere* 1000 1667 2000 2250 2500 2700 2700 Cheltuieli totale Cheltuieli anuale 1600 1600 2967 1483 4100 1367 5250 1312 6500 1300 7900 1317 9400 1343

*)Diferena dintre preul de cumprare i cel de vnzare Este clar c se realizeaz cele mai mici cheltuieli anuale dac se nlocuiete autocamionul dup cinci ani de exploatare. ntre vrsta de trei ani i cea de apte ani, diferenele sunt totui att de mici, nct practic se poate nlocui autocamionul oricnd n decursul acestui interval. Trebuie ns avut n vedere c datele folosite reprezint doar estimaii, mai mult sau mai puin precise, iar decizia final va depinde i de preul cu care poate fi achiziionat un camion nou. Acelai tip de raionament poate fi folosit pentru a stabili ce pies s fie achiziionat atunci cnd este de ales ntre piese de diferite caliti. Pentru fiecare din ele se calculeaz cheltuielile medii anuale, presupunnd c vor fi nlocuite la vrsta optim (care poate diferi de la o pies la alta). n final, se achiziioneaz piesa pentru care cheltuielile anuale sunt minime. Se observ c acest raionament este aplicabil n ipoteza c utilajul respectiv nu este necesar o perioad nelimitat. Nu se ntmpl ns totdeauna aa. Dac n prezent se dispune de un camion avnd un an vechime, ce strategie trebuie adoptat ? Se formuleaz tabelul 8.3, n care toate cheltuielile sunt considerate ncepnd cu vrsta de doi ani. Deprecierea va reprezenta diferena dintre preul de vnzare al camionului la vrsta de un an (2000 u.m.) i la vrsta considerat. Tabelul 8.3. Vrsta n momentul nlocuirii, ani 2 3 4 5 6 7 Cheltuieli totale de exploatare 700 1500 2400 3400 4600 6100 Depreciere 607 1000 1250 1500 1700 1700 Cheltuieli totale 1367 2500 3650 4900 6300 7800 n plus, dac se achiziioneaz un autocamion nou trebuie s se in seama i de cheltuielile pe care acesta le implic. De exemplu, dac se nlocuiete autocamionul actual la vrsta de cinci ani, pentru urmtorii trei ani va trebui s se cumpere un autocamion nou, pentru care se va cheltui n

ECONOMETRIE

187

total (vezi tabelul 8.2) 4100 u.m. Cheltuielile totale pe durata celor apte ani vor fi deci 4100 + 4900 = 9000 u.m. Fcndu-se aceleai calcule pentru diveri ani, se obine tabelul 8.4. Rezult c autocamionul actual va fi utilizat pn la vrste de patru ani, dup care se va cumpra altul. Tabelul 8.4. Vrsta n momentul nlocuirii, ani 2 3 4 5 6 7 Costul autocamionului folosit, u.m. 1367 2500 3650 4900 6300 7800 Costul unui autocamion nou 7900 6500 5250 4100 2967 1600 Costul total 9276 9000 8900 9000 9267 9400 8.5. Actualizarea cheltuielilor Anterior s-a admis c nu are importan cnd sunt cheltuii banii. Ipoteza aceasta s-ar putea s nu se mai justifice dac banii sunt mprumutai (cu o anumit dobnd) sau dac pot fi efectuate alte investiii. S presupunem c dobnda este 100.i% pe an. Aceasta nseamn ca la 1 u.m. investit n prezent, peste un an va valora 1+i u.m., peste doi ani (1+i)2, iar peste n ani (1+i)n. Rezult c dac avem de pltit 1 u.m. peste n ani, acest lucru echivaleaz cu a plti n prezent (1+i)-n. Vom spune c valoarea actualizat a 1 u.m. peste n ani este (1+i)-n, sau vn dac se noteaz v=(1+i)-1. Se presupune acum c valoarea unui autocamion nou este C, iar preul de vnzare dup n ani este Sn. Cheltuielile de exploatare n anul n se noteaz cu Rn i se admite c sunt pltibile la nceputul anului1. Dac camionul va fi nlocuit peste k ani, cheltuielile actualizate vor fi:

C - v k .S k + v n .Rn
n= 0

k -1

(8.1)

A plti n prezent P u.m. este echivalent cu a plti x u.m. la nceputul fiecrui an, timp de k ani, astfel c:

P = x + v.x + ... + v k -1.x =

de unde se deduce valoare lui x:

x.(1 - v k ) 1- v

Dac cheltuielile apar la nceputul anului, ele pot fi actualizate n raport cu nceputul de an, dar pentru aceasta va trebui apelat la procedeele calculului integral. Pentru multe probleme de tipul celor examinate aici, se obine o precizie suficient, admind c plile se efectueaz la jumtatea anului. Dac se noteaz cu 100.i% dobnda pe un an, se poate calcula dobnda 2 pentru ase luni, 100.j% din relaia (1+j) =1+i, care exprim valoarea 1 u.m. peste un an. Rezult

1 + j = 1 + i , deci valoarea actualizat a 1 u.m. peste ase luni va fi

1 1+ i = v .

188
x=

Gh. COMAN

P.(1 - v) (8.2) 1- vk Prin urmare, folosirea camionului timp de k ani necesit alocarea la nceputul fiecrui an a unei sume fixe:
k -1 C - v k .S k + v n .Rn .(1 - v ) n =0 (8.3) X = 1 - vk Problema noastr const n a determina valoarea lui k pentru care aceast sum fix devine minim. Cum 1-v este factor constant, problema se reduce la a minimiza pe X/(1-v), expresie pe care o notm cu f(k):

f (k ) =

C - v k .Sk + v n .Rn
n =0

k -1

Pentru a gsi valoarea optim a lui k, cel mai simplu este s fie tabelat f(k). Tabelul 8.5. 1 Anul n 1 2 3 4 5 6 2 la mijlocul anului 3
Cheltuieli de exploatare

1- vk

(8.4)

Rn

600 572,1

700 667,4

800 762,8

900 858,1

1000

1200

Cheltuieli de exploatare (nceputul anului)

Rn = v1 / 2 .Rn

953,1 1144,2

4 vn 0,9091 0,8264 0,7513 0,6830 0,6209 0,5736 Pre de vnzare 5 2000 1333 1000 750 500 300 (sfritul anului), Sn 6 7 8
Cheltuieli de exploatare n-1 actualizate, v .Rn Total cheltuieli de exploatare (actualizate)

572,1

606,7

630,4

644,6

651,2

710,4

Sv n -1.Rn
Pre de vnzare actualizat, vn.Sn
Total cheltuieli preul de cumprare

572,1 1177,9 1808,3 2453,3 3104,2 3814,6 1818,2 1101,6 751,3 512,3 310,4 169,1

9 (actualizate), inclusiv 10

1753,9 3076,3 4057,0 4940,7 5793,8 6645,5 19274 17721 16313 15586 15283 15585

f (n)

Din nou trebuie menionat c raionamentul trebuie modificat atunci cnd utilajul este necesar numai pentru o perioad limitat. Drept ilustrare numeric se reia exemplul cu autocamionul, folosind datele din tabelul 8.1 i presupunnd c dobnda este de 10% pe an. Se

ECONOMETRIE

189

presupune, de asemenea, c toate cheltuielile se produc la mijlocul anului; se vor actualiza astfel nct s aib loc la nceputul anului, n acest scop fiind necesar, dup cum s-a vzut, s le nmulim cu (1 + i ) -1/ 2 = v . Pentru o dobnd de 10%, v1/ 2 = 1 / 1,1 = 0,95346 . Restul calculelor sunt prezentate n tabelul 8.5. Exceptnd liniile 9 i 10, tabelul 8.5 nu necesit comentarii. Linia 9 reprezint preul de cumprare (3000 u.m.) plus cheltuielile de exploatare actualizate (linia 7), minus preul de vnzare actualizat (linia 8). Linia 10 se obine din linia 9 prin mprire cu (1-vn). Se constat c perioada optim de rennoire nu se modific (nlocuirea va avea loc tot dup cinci ani de exploatare). Adesea politica optim, n special pentru utilaje care sunt folosite numai timp de civa ani. n schimb, beneficiile se modific, uneori substanial. n exemplul considerat, la o dobnd de 10% pe an, cheltuielile fixe anuale sunt (pentru o perioad de cinci ani):

(1 - v). f (k ) = 0,0909 15283 = 1389,4

vezi ecuaiile (8.3) i (8.4). S comparm aceast cifr cu cheltuielile medii anuale de 1300 u.m. (tabelul 8.2), deduse n lipsa oricrei dobnzi. n cazul anterior, autocamionul trebuie s aduc un venit anual de 1300 u.m., pentru a-i ctiga dreptul la existen, pe cnd n noua situaie, dac venitul adus nu depete 1389,4 u.m. pe an, va fi mai rentabil s fie fcute alte investiii, care pot asigura cei 10% pe an. 8.6. O problem de revizie tehnic Multe probleme de ntreinere tehnic au o structur similar cu problema de mai sus, a nlocuirii preventive a unor piese. Exist ns o clas de probleme, avnd un caracter diferit, n care este vorba de o revizie preventiv. S considerm un echipament care este folosit numai n situaii excepionale, n condiii de urgen. Echipamentele de acest fel sunt foarte variate, de la un furtun de incendiu, pn la un sistem de ghidare a rachetelor. Dac un astfel de echipament se deterioreaz cu vrsta, s-ar putea s nu funcioneze atunci cnd avem nevoie de el. Singurul mod de a ne asigura de funcionarea lui este de a proceda la o verificare tehnic a echipamentului respectiv, dar pe durata verificrii, echipamentul devine indisponibil. Se pune problema ct de des trebuie efectuate aceste revizii, astfel nct proporia de timp n care echipamentul se afl n stare de funcionare s fie ct mai mare. Se fac urmtoarele ipoteze: 1. ntr-un echipament pstrat de la vrsta 0 la vrsta x, fr a fi reparat sau verificat, probabilitatea s fie n stare de funcionare este cunoscut, F(x); 2. Durata unei revizii este t1, iar dac echipamentul prezint vreo defeciune ea este descoperit. Dac prin verificare nu se constat nici o defeciune, echipamentul se afl n stare de funcionare.

190

Gh. COMAN

3. Defeciunile gsite sunt reparate imediat. Durata reparaiei este t2. Echipamentul reparat este la fel de bun ca i unul nou. 4. Urmtoarea revizie are loc dup un interval de timp t de la terminarea ultimei revizii sau reparaii. 5. Dup terminarea unei revizii sau reparaii, echipamentul se comport ca i unul nou. Noi trebuie s alegem pe t astfel nct proporia de timp, n care echipamentul este capabil s funcioneze, s fie maxim. S presupunem c la momentul iniial dispunem de un echipament nou (sau care a fost tocmai revizuit sau reparat). Despre el vom ti din nou c se afl n stare de funcionare la terminarea urmtoarei revizii sau reparaii. S vedem cum putem determina durata medie a acestui interval de timp. Echipamentul este n stare de funciune la momentul t, cu probabilitatea F(t) i el va fi ca i nou la momentul t + t1. Dac la momentul t este defect, el va fi repus n stare de funciune la momentul t + t1 + t2, deci intervalul mediu de timp dup care tim iari c echipamentul este ca i nou este: (t+t1).F(t)+(t+t1+t2).[1-F(t)] = t+t1+t2.[1-F(t)] n tot acest interval echipamentul se afl n stare de funcionare un timp mediu q t, care este:

q t = F ( x)
x =0

t -1

(8.5)

Prin urmare, proporia de timp P(t) n care echipamentul este capabil s funcioneze va fi: (8.6) x =0 t + t1 + t 2 [1 - F (t )] Pentru a gsi maximul funciei P(t) va trebui construit un tabel de
P (t ) =

F ( x)

t -1

valori. Expresia (8.6) reprezint proporia de timp n care utilajul ar fi disponibil pe durata pstrrii lui. n acest caz, revizia preventiv este necesar, ntruct altfel s-ar putea ca eventualele defeciuni s nu fie descoperite dect atunci cnd avem nevoie de utilajul respectiv, ceea ce ar fi prea trziu. 8.7. Fundamentarea econometric a deciziei de alegere a unui echipament de producie pe baza costului minim de folosin O societate comercial (S.C.) are posibilitatea de a alege ntre patru echipamente de producie E1, E2, E3, E4 n vederea realizrii produciei propuse n cadrul strategiei pe termen lung. Preurile de achiziie, ntreinere i reparaii previzibile corespunztoare duratei de funcionare a fiecrui echipament sunt prezentate n tabelul 8.6.

ECONOMETRIE

191 Tabelul 8.6. 5 C5 70000

Anul Cheltuieli Echipament E1 E2 E3 E4

1 C1 350000 420000 520000 700000

2 C2 20000 20000 13000 10000

3 C3 30000 37000 28000

4 C4 50000 40000

Se cere s se realizeze discuia economic a problemei, s se formuleze criteriul de alegere a celui mai eficient echipament i s se aplice n vederea rezolvrii problemei. Rezolvare. a. Discuia economic a problemei. O societate comercial are, de regul, mai multe echipamente de producie E1, E2,...,El,...,Ek, l = 1, k , k = numrul echipamentelor existente pe pia pentru a-i realiza producia stabilit n cadrul unei strategii pe termen lung. Pe baza documentaiei tehnico-economice, societatea cunoate preurile de cumprare ale acestor echipamente: P1, P2,...,Pl,...,Pk, precum i cheltuielile de ntreinere i reparaie previzibile pentru funcionarea acestor echipamente: C1, C2,...,Ct, ...,Cn, t = 1, n , n = numrul anilor de folosin pentru fiecare echipament. Pe baza acestor informaii, societatea comercial trebuie s decid ce echipamente prefer. Evident c, din punct de vedere econometric, criteriul de alegere l va reprezenta minimul costului anual de folosin: min yl , unde yl reprezint costul mediu anual de folosin a unui echipament l. Alegerea echipamentului se poate face lundu-se n consideraie mai multe ipoteze, cum ar fi: 1. Cheltuielile de achiziie, ntreinere i reparaii sunt constante pe ntreaga perioad de timp; 2. Cheltuielile, de achiziie, ntreinere i reparaii ale echipamentului se modific de la un an la altul, pe toat durata de exploatare a lui; 3. Cheltuielile totale de exploatare a unui echipament Yl ct i costul mediu anual de exploatare pot fi exprimate n valorile nominale ale cheltuielilor de achiziie, ntreinere i reparaii a acestora; 4. Cheltuielile totale de exploatare a unui echipament Yl ct i costul mediu anual pot fi exprimate n valorile actualizate ale cheltuielilor de achiziie, ntreinere i reparaii ale echipamentelor. Discuia econometric a cazurilor menionate se face pe baza ipotezei c, un echipament odat ales, va fi folosit pe toat durata realizrii produciei societii, fapt ce presupune c echipamentul va fi nlocuit de ri ori, i = 1, r , r = numrul de nlocuiri ale echipamentelor.

192

Gh. COMAN

Cazul 1-3. Cheltuielile de achiziie, ntreinere i reparaii sunt constante la valoarea nominal. - costul global de exploatare pe n perioade de timp al utilizrii unui echipament i pentru r nlocuiri se determin cu expresia:

Yl = ( P + C1 + C2 + ... + Cn )1 + ( P + C1 + C2 + ... + Cn ) 2 + + ... + ( P + C1 + C2 + ... + Cn ) r Yl = r.( P + Cit )

(8.7)

unde t = 1, n , n = numrul anilor de folosin a unui echipament; i = 1, r , r = numrul de nlocuiri ale echipamentelor. - costul mediu anual de exploatare a unui echipament pornind de la relaia (8.7) va fi:

yl = min yl .

Deci, pe baza relaiei (8.8), calculat pentru fiecare echipament n parte, preferina societii se va ndrepta ctre a celui echipament cruia i corespunde Cazul 1-4: cheltuieli de achiziie, ntreinere i reparaii constante la valoarea actualizat. Pe baza relaiilor (8.7) i (8.8) se deduce c preul mediu anual de exploatare se determin cu expresia:

Yl r.( P + Cit ) P + Cit = = n.r n.r n

(8.8)

yl =

1 P + Cit n. (1 + a )t -1

(8.9)

unde a = rata dobnzii. Cazul 2-3. Cheltuieli de achiziie, ntreinere i reparaii constante la valoarea nominal. n acest caz, costul global de exploatare se determin cu expresia:

Yl = ( P1 + C11 + C12 + ... + C1n ) + ( P2 + C21 + C 22 + ... + C2 n ) + + ... + ( Pr + C r1 + Cr 2 + ... + Crn )

r n Yl = Pi + Cit i =1 t =1

(8.10)

Pe baza relaiei (8.10) se determin expresia costului minim anual de exploatare:

yl =

r n 1 Pi + Cit n.r i =1 t =1

(8.11)

Cazul 2-4. Cheltuieli de achiziie, ntreinere i reparaii variabile la valori actualizate. Pornind de la relaiile (8.10) i (8.11), costul mediu anual de exploatare pe baza cruia se va decide alegerea echipamentelor ce urmeaz a fi achiziionate va fi:

ECONOMETRIE

193 (8.12)

yl =

n 1 r 1 Pi + Cit t -1 n.r i =1 t =1 (1 + a )

Observaii: 1. Relaiile de mai sus sunt valabile dac i numai dac numrul de ani de folosire a echipamentelor este constant i egal cu n ( t = 1, n ), pentru toate cele k ( l = 1, k ), echipamente existente pe pia. n caz contrar, costul mediu anual se va calcula pentru toate echipamentele pe baza duratei celei mai mari de folosire a unui echipament. 2. De asemenea, relaiile sunt valabile numai dac cele k echipamente au acelai randament tehnic. n cazul n care cele k echipamente au randamente tehnice diferite, relaiile de mai sus trebuie corectate cu producia realizat de fiecare echipament n parte. Cu alte cuvinte, nu se mai lucreaz cu cheltuielile de achiziionare, ntreinere i reparaii n mrimi absolute, ci cu valorile acestora exprimate n mrimi derivate, respectiv prin raportarea cheltuielilor de achiziionare, ntreinere i reparaii la randamentul tehnic al fiecrui echipament. b. Alegerea celui mai eficient echipament pe baza valorilor nominale ale costurilor de exploatare. n cazul aplicaiei practice, dac nu se ine cont de rata dobnzii, trebuie calculat preul anual de exploatare pentru fiecare dintre echipamente, dup care va fi ales acel echipament care are cel mai mic cost anual de utilizare. Astfel,
yE1 = 1 370000 (350000 + 20000) = = 185000 u.m. / an 2 2

1 470000 yE2 = ( 420000 + 20000 + 30000) = = 1556666,66 u.m. / an 3 3

1 620000 (520000 + 13000 + 37000 + 50000) = = 155000 u.m. / an 4 4 1 848000 yE 4 = (700000 + 10000 + 28000 + 40000) = = 169600 u.m. / an 5 5 n aceast situaie, este necesar s fie achiziionat echipamentul E3, care are cel mai mic cost anual de exploatare 155000 u.m./an, dar aceast decizie nu este corect ntruct echipamentele nu au o durat de funcionare uniform: E1 (r1 = 2), E2 (r2 = 3), E3 (r3 = 4), E4 (r4 = 5). Deci, costul minim anual de exploatare va fi calculat pentru toate echipamentele n funcie de durata de funcionare maxim r = 5 ani: y E3 =
1 1090000 yE1 = (350000 + 20000 + 350000 + 20000 + 350000) = = 218000 u.m. / an 5 5 1 910000 yE2 = (420000 + 20000 + 30000 + 420000 + 20000) = = 182000u.m. / an 5 5 1 1140000 yE = (520000 + 13000 + 37000 + 50000 + 520000) = = 228000u.m. / an 5 5
3

194

Gh. COMAN

1 848000 yE 4 = (700000 + 10000 + 28000 + 40000 + 70000) = = 169600u.m. / an 5 5 n concluzie, decizia corect este aceea de a achiziiona echipamentul E4 ntruct, pe o perioad de 5 ani, acesta are cel mai mic cost anual de folosin 169000 u.m./an. c. Alegerea celui mai eficient echipament pe baza valorilor actualizate ale costurilor de exploatare. Dac se ine seama de valoarea ct actualizat a costului, de rata dobnzii i de faptul c durata de funcionare nu este uniform, n vederea calculrii costului anual de folosin va fi utilizat urmtoarea expresie:

yl =

1 P + Cit n (1 + a) t -1

(8.13)

unde a = rata dobnzii. n cazul n care rata dobnzii este constant i egal cu 10%, costul minim anual de folosin va fi calculat n felul urmtor: 1 20000 350000 20000 350000 y E1 = (350000 + + + + ) = 182303,8 u.m. / an 5 1,11 1,12 1,13 1,14 1 20000 30000 420000 20000 y E 2 = (420000 + + + + ) = 158437,54 u.m. / an 5 1,11 1,12 1,13 1,14 1 13000 37000 50000 520000 y E3 = (520000 + + + + ) = 191025,89 u.m. / an 5 1,11 1,12 1,13 1,14 1 10000 28000 40000 70000 yE4 = (700000 + + + + ) = 162018,99 u.m. / an 5 1,11 1,12 1,13 1,14 Rezultatele de mai sus conduc la concluzia: costul minim anual de folosin, innd cont de valorile actualizate ale costurilor i de rata dobnzii, a fost obinut n cazul echipamentului E2.

ECONOMETRIE Cap.9. CUANTIFICAREA ECONOMETRIC A PRODUCIEI FIRMEI 9.1. Principii introductive. Concepte i definiii

197

Funcia esenial a oricrui sistem economic const n producerea de mrfuri i servicii. A produce nseamn a transforma unele bunuri materiale, mrfuri i servicii, create anterior, n alte mrfuri i servicii. n economie, prin definiie, avem n vedere procesul de transformare a valorii i nu, pur i simplu, transformarea n sensul fizic sau merceologic al cuvntului. Dincolo de transformrile tehnice pe care le sufer obiectele muncii n procesul prelucrrii lor, dincolo de diferenele specifice pe care le mbrac diferite activiti productive, la baza tuturor st procesul de creare a valorii. Generaliznd puin se poate spune c activitatea de producie const n obinerea unor bunuri i servicii numite n economie output, prin consumarea unor factori de producie pe care-i vom denumi input. Rezultatul produciei se materializeaz n mijloace de producie, bunuri de consum i servicii. Unitatea economic n msur s dezvolte activitatea de producie, n sensul specificat mai sus, este firma, respectiv ntreprinderea. Conform legislaiei, firm este definit ca cea mai mic unitate legal constituit, care dispune de autonomie decizional (personalitate juridic, contabilitate proprie, obligativitatea ntocmirii bilanului contabil). Firma este o forma de organizare a proprietii care combin factorii de producie ntr-o unitate productiv. La rndul su, unitatea productiv este unitatea fizic (ntreprindere, antrepozit, magazin) care efectueaz activiti economice destinate producerii de bunuri sau servicii. Rezult, aadar, c firma nu este altceva dect numele sub care ntreprinderile industriale, comerciale, bancare etc. i exercit activitatea, aducnd la cunotin publicului denumirea ei, scopul nfiinrii i forma de proprietate adoptat. innd seama de primatul produciei asupra celorlalte sfere ale reproduciei sociale, locul fundamental n sistemul unitilor economice l ocup cele de producie. n continuare, analiza se face la nivel de ntreprindere sau de productor i la nivel de grup de productori, acesta fiind orice structur organizatoric identificabil n spaiul economic. Producia industrial este constituit din totalitatea rezultatelor directe i utile obinute n urma activitilor de producie desfurate n ntreprinderi (uniti) industriale sau subuniti asimilate acestora. 9.2. Modaliti de cuantificare a produciei 1. Producia industrial cuantificat n uniti fizice (naturale) caracterizeaz cantitativ volumul de produse obinute de o firm n perioada de analiz.

198

Gh. COMAN

Cuantificarea n uniti naturale se realizeaz atunci cnd se identific o mulime omogen de produse, omogenitate care se refer la caracteristicile tehnico-economice i la utilitatea produsului. Exprimarea produciei n uniti fizice (naturale) servete ca baz de plecare pentru toate celelalte modaliti de cuantificare a produciei. Avantajul principal al metodei l constituie exactitatea, rigurozitatea cu care reflect volumul activitii economice pentru un anumit tip de produs. Deficiena metodei st n sfera sa limitat de cuprindere. Dac un produs i este realizat de mai multe secii (verigi organizatorice) aparinnd aceluiai productor sau de mai muli productori, varietatea acestora fiind notat cu j (j = 1, m ), atunci volumului fizic total al produciei pentru produsul i agregarea pe vertical este:

q
j =1

ij

Agregarea volumului fizic este posibil numai pentru mulimea productorilor, nu i pentru varietatea produselor. 2. Producia industrial cuantificat n uniti naturalconvenionale. Metoda de cuantificare n uniti natural convenionale presupune identificarea unei mulimi omogene de produse sub aspectul utilitii, dar eterogene din punct de vedere al caracteristicilor tehnicoeconomice. Omogenitatea se face cu un coeficient Ki, care poate fi ales n funcie de caracteristica principal a produsului, de timpul unitar de realizare i de pre. CPT Ki = CPE unde, CPT - caracteristica produsului de transformat; CPE - caracteristica produsului etalon. Dac vom considera varietatea produselor n raport cu nivelul caracteristicilor tehnice (i =1, n ), atunci pentru ntreaga producie omogen din punct de vedere al utilitii produselor - modelul va fi:

q .K
i 1=1

Dac lum n considerare i posibilitatea ca produsul, ntr-o gam variat, s fie realizat n cadrul unor secii de producie (verigi organizatorice) aparinnd unui singur productor sau, de asemenea, considernd c mai muli productori realizeaz produsele respective, iar varietatea acestora o vom nota cu j = 1, m , atunci pentru ntregul volum de producie relaia de determinare va fi:

q .K
i =1 j =1 ij

ECONOMETRIE

199

Ki este coeficientul de echivalen determinat ca raport ntre caracteristica produsului i i caracteristica produsului etalon, care servete prin urmare drept coeficient de omogenizare a produciei. Aceast metod lrgete sfera de cuprindere a produciei, dar prezint dezavantajul c se limiteaz la o mulime de produse ce au aceeai utilitate. 3. Producia industrial cuantificat n uniti de timp de munc. Elementul de omogenizare al produciei l constituie timpul aferent realizrii unui produs, exprimat n ore. Prin acest fapt, metoda poate fi considerat cea mai fidel reflectare a produciei, dar sfera de aplicabilitate este redus, datorit volumului mare de munc necesar. Considerm varietatea produselor i = 1, n , cea a operaiunilor tehnologice la care sunt supuse produsele K = 1, p ; varietatea seciilor de producie ale aceluiai productor j = 1, m ; atunci modelul pentru determinarea volumului de producie n uniti de timp de munc va fi:

q
i =1 j =1 K =1

ijK

.tijK

relaie n care tijK reprezint timpul unitar aferent realizrii operaiunii tehnologice K, pentru obinerea produsului i la nivelul verigii organizatorice j. 4. Producia industrial cuantificat n uniti valorice. n acest caz, elementul de omogenizare l constituie preul unui produs i practicat de ctre un productor j (pij). La nivelul produsului valoarea produciei fizice este:

qij . pij
La nivelul unui productor valoarea produciei fizice este:

q .p
i =1 ij n m i =1 j =1 ij

ij

La nivelul grupului de productori valoarea produciei fizice este:

q . p

ij

Exprimarea produciei n uniti valorice permite includerea tuturor componentelor produciei, a tuturor produselor i a tuturor productorilor n indicatorii produciei. n consecin, sfera sa larg de cuprindere reprezint principalul avantaj al metodei. Dezavantajul acestei metode este reprezentat de nivelul preului, care poate avantaja sau dezavantaja anumii productori. De exemplu, pentru acelai nivel al volumului fizic al produciei, productorul ce practic un pre ridicat va fi avantajat sub aspectul valorii produciei realizate.

200

Gh. COMAN 9.3. Sistemul de indicatori valorici ai produciei

Pentru a putea reflecta n mod corect volumul activitilor productive la nivelul ntreprinderilor i al economiei naionale se utilizeaz un sistem de indicatori care au funcii specifice de cunoatere. Din cadrul acestui sistem, sunt prezentai n cele ce urmeaz cei mai importani: 1) Producia global (brut) reprezint indicatorul ce msoar volumul rezultatelor din activitatea industrial desfurat ntr-o perioad de timp de o ntreprindere.

Pgl =Pf + (S s) + (N2 N1) + (M2 M1) + (L l) + + Lcs + R + a + Vpmc + Vmc.

sau:

Pf = PfL + (Pf2 Pf1) produsele finite livrate i destinate livrrii: S = s + SL + (S2 S1) semifabricate; s semifabricate consumate productiv; SL semifabricate livrate pentru teri; S2 S1 diferena de stoc de semifabricate; N2 N1 diferena de stoc de producie neterminat; M2 M1 diferena de stocuri de matrie, dispozitive i verificatoare (SDV uri); Lt = L 1 lucrrile cu caracter industrial executate pentru teri; L lucrri industriale executate; l lucrri industriale executate pentru sectoarele productive; Lcs lucrri de cercetare tiinific; R reparaiile capitale periodice; Vpmc contravaloarea prelucrrii materiilor prime, materialelor aduse de clieni; Vmc valoarea materialelor clienilor aduse pentru prelucrare. Producia global mai este cunoscut i sub denumirea de producia exerciiului (Pe) i reprezint producia vndut, soldul produciei stocate i producia de imobilizri: Pe = Producia vndut + Venituri din producia stocat (+/-) + + Venituri din producia de imobilizri Producia de imobilizri reprezint costul lucrrilor i cheltuielile efectuate de o unitate economic pentru ea nsi, care se nregistreaz ca active corporale sau necorporale. Producia exerciiului nu are caracter omogen deoarece producia vndut este exprimat la nivelul preurilor de vnzare n timp ce producia stocat i imobilizat este evaluat la nivelul costului de producie.

n care:

Pgl =PfL + (Pf2 Pf1) + SL + (N2 N1) + (M2 M1) + + (S2 S1) + Lt + Lcs + R + a + Vpmc + Vmc.

ECONOMETRIE

201

Producia exerciiului este totui un indicator important pentru activitatea productiv deoarece exprim performanele ntreprinderii. 2) Producia marf (Pmf) reprezint indicatorul care are menirea de a caracteriza volumul rezultatelor activitii industriale, obinute n perioada de analiz, ce ndeplinesc cerinele pieei.

innd seama de legtura sa cu indicatorul producie global, se mai poate scrie: Pf = PfL + (Pf2 Pf1) produsele finite livrate i destinate livrrii; SL semifabricate livrate; Lt lucrrile industriale executate la teri; Lcs lucrrile de cercetare tiinific terminate i recepionate; Vpmc contravaloarea prelucrrii materiilor prime, materialelor aduse de clieni. 3) Producia marf livrat i decontat (ncasat) reflect un aspect deosebit de important i anume acela legat de relaiile de decontare ale productorului cu beneficiarii si. Pml =Pmf - (Pf2 Pf1) - (FN2 FN1). n care: Pf2 Pf1 diferenele de stocuri de produse finite; FN2 FN1 diferenele de stocuri de facturi nencasate de la sfritul i respectiv nceputul perioadei de analiz. 4) Cifra de afaceri reprezint valoarea facturilor ntocmite de ntreprindere n perioada de referin pentru vnzarea de produse i executarea de servicii. Se mai includ: vnzarea (facturarea) energiei electrice, termice, a gazelor i a apei; vnzarea de deeuri i rebuturi; concesionri i nchirieri de cldiri, bunuri aflate n proprietate; patente, taxe, licene. Nu se includ n cifra de afaceri: elemente de circulaie intern; vnzarea de terenuri i active aflate n proprietate; vnzarea de aciuni; dobnzi, dividende. Se exclude taxa pe valoare adugat, facturat de productor clientului. Pe de alt parte, cifra de afaceri include toate celelalte cheltuieli facturate. 5) Circulaia global reprezint indicatorul care msoar ntregul volum determinat de activitate al ntreprinderii, considernd fiecare secie n care

Pmf =Pf + SL Lt + Lcs Vpmc + a = = PfL + (Pf2 - Pf1) + SL Lt + Lcs + Vpmc + a.

Pmf =Pgl - (S2 S1) - (N2 N1) - (M2 M1) R Vmc.

202

Gh. COMAN

sau sector de producie ca o entitate. Pornind de la acest aspect, circulaia global se calculeaz prin nsumarea volumului de activitate exprimat valoric de la toate verigile componente ale ntreprinderii. Cgl = Pgl + Ci. n care: Cgl circulaia global; Pgl producia global; Ci circulaia intern. 6) Circulaia intern este format din consumul intern productiv. Ci = s + l. Pgl = Cgl + Ci. n care: s valoarea semifabricatelor consumate productiv; l valoarea lucrrilor industriale executate pentru nevoi proprii. Coeficientul de combinare al produciei (K) se determin astfel:

K=

C gl Pgl

Acest coeficient este mai mare n cazul ntreprinderilor cu un flux tehnologic complex, n cadrul cruia sunt necesare mai multe secii tehnologice (deci nregistrrile repetate sunt numeroase) pentru a se ajunge la produsul finit. 7) Valoarea adugat (VA) reprezint avuia creat de ntreprindere prin utilizarea factorilor de producie. Acest indicator asigur legtura dintre contabilitatea ntreprinderii i contabilitatea naional, nsumarea tuturor valorilor adugate formnd Produsul Intern Brut. Valoarea adugat se poate determina prin dou procedee: a) VA = Producia exerciiului Consum intermediar + Marja Comercial Consumul intermediar reprezint totalitatea consumurilor provenind de la teri: materii prime, materiale, energie, combustibil, ap, servicii externe. b) VA = Cheltuielile cu personalul + CAS + Cheltuieli cu impozite, taxe + Cheltuieli financiare + Dividende pltite + Capacitatea de autofinanare Prin aceast metod se poate explica faptul c valoarea adugat remunereaz participanii direci i indireci la activitatea ntreprinderii: personalul, statul, creditorii, acionarii. Avnd n vedere c existena unei ntreprinderi este justificat de producerea i comercializarea unor bunuri sau servicii, mecanismul formrii valorii adugate poate fi explicat astfel:

ECONOMETRIE

203

Valoarea adugat reprezint surplusul de ncasri peste nivelul consumurilor provenind de la teri. Obiectivul oricrei ntreprinderi este de a crea o valoare adugat ct mai mare, acesta fiind un indicator ce caracterizeaz potenialul productiv al unei firme. Indicatorul are dou variante: 1. Valoarea adugat brut reprezint aportul brut adus de agentul economic la obinerea bunurilor i serviciilor executate de el; 2. Valoarea adugat net, respectiv valoarea nou creat de agentul economic ntr-o anumit perioad de timp indicatorul nu va include amortizarea activelor imobilizate corporale i necorporale (Am), astfel c nivelul su se poate determina cu relaia: VAN = VAB Am n condiiile n care costul de producie i, respectiv, preul de livrare se determin cu ajutorul relaiilor: S + A + C = COST de producie COST + R = PRE de livrare unde: S = salarii; R = rezultat financiar; A = amortizri; C = consum intermediar. Se prezint urmtorul model matricial de inciden-coresponden a produciei dup gradul de finisare tehnic i indicatorii de nivel ai produciei: Tabelul 9.1

9.4. Analiza comparat a produciei 9.4.1. Sistemul de indicatori utilizai Dac notm cu X indicatorul produciei, atunci X este producia n cantiti fizice, natural convenionale sau unul din indicatorii valorici.

204

Gh. COMAN

Observaie: prin X se poate simboliza orice indicator statistic comparabil. Vom nota: X1 nivelul indicatorului realizat n perioada de analiz; Xpl nivelul planificat al indicatorului; X0 nivelul realizat n perioada anterioar, considerat baz de comparaie. Pentru caracterizarea realizrii planului a) Indicele realizrii (nerealizrii) planului:

I X1 / pl =

X1 100 X pl

b) Modificarea absolut a lui X fa de plan:

D X1 / pl = X 1 - X pl
c) Modificarea relativ a lui X fa de plan:

RX1 / pl = ( I X1 / pl - 1) 100 = I X1 / pl 100 - 100

d) Modificarea absolut a lui X ce revine la 1% din modificarea relativ, fa de plan:

AX1 / pl =

X pl DX DX = = DX RX 100 100 X pl X1 100 X0

Pentru analiza n dinamic: a) Indicele lui X:

I X1 / 0 =

b) Modificarea absolut a lui X fa de perioada de baz:

D X1 / 0 = X 1 - X 0
c) Modificarea relativ a lui X fa de perioada de baz:

RX1 / 0 = ( I X1 / 0 - 1) 100 = I X 1/ 0 100 - 100

d) Modificarea absolut a lui X ce revine la 1% din modificarea relativ, fa de perioada de baz:

AX1 / 0 =

DX DX X = = 0 DX RX 100 100 X0

Indicatorul arat cte uniti din modificarea (sporul sau reducerea) absolut a lui X corespund la un procent din modificarea relativ. Indicele poate fi exprimat i sub forma unui coeficient (subunitar, unitar sau supraunitar), caz n care interpretarea sa este "Indicatorul X1 s-a modificat (a crescut sau s-a redus) de x ori fa de nivelul planificat (Xpl) sau

ECONOMETRIE

205

cel realizat n perioada de baz (X0). X are aceeai unitate de msur ca i X i arat cu cte uniti s-a modificat (a crescut sau a sczut) nivelul realizat n perioada de analiz fa de nivelul planificat sau cel realizat ntr-o perioad anterioar. RX arat cu cte procente s-a modificat indicatorul X n perioada de analiz fa de nivelul planificat sau cel realizat n perioada de baz nivel considerat 100%. Dac n RX nlocuim pe IX, rezult (de exemplu la analiza n dinamic 1/0):

X DX X X - X0 100 = 100 RX = 1 - 1 100 = 1 100 - 100 = 1 X X0 X0 X0 0

Aceast modalitate de scriere a lui RX confirm afirmaia anterioar, dar are i menirea de a pune n eviden relaiile ce exist ntre cei trei indicatori ai dinamicii lui X. 9.4.2. Analiza comparat a produciei exprimat n uniti naturale Volumul fizic al produciei realizat de veriga organizatoric j: Volumul fizic total organizatorice este: al produciei realizat de toate verigile

qj

q
j =1

Ponderea deinut de producia realizat n volumul total de producie pentru fiecare verig:

yj =

qj

q
j =1
m

Volumul fizic al produciei verigii j exprimat n funcie de ponderea sa n volumul total de producie i acest volum:

qj = yj qj
j =1

a) Indicele produciei fizice a verigii j:

iq j =

q ji q j0

y j1 q j1 y j0 q j0
j =1 j =1 m

206

Gh. COMAN

Indicele datorat modificrilor structurale, adic ale ponderii, este urmtorul:

iq jj =

y j1 q j1 y j0 q j1
j =1 m j =1 m

iy j

Indicele datorat modificrii volumului total al produciei va fi:

iq j j =

Sq

y j0 q j1 y j0 q j0
j =1 j =1 m

I Sq j iq j = iq jj iq j
y Sq j

Pentru toate verigile j avem:

m

Sq j qj

= I Sq j

precum i
m

b) Modificarea absolut a produciei verigii j:

Dq j = q j1 - q j0 = y j1 q j1 - y j0 q j0
j =1 j =1

Modificarea datorat schimbrilor structurale (ponderilor) este:

D qjj = y j1 q j1 - y j0 q j1 = ( y j1 - y j0 ) Sq j1 = D y j q j1
y j =1 j =1 j =1

Modificarea datorat sporirii/scderii volumului total al produciei:

m m m m Sq D q j j = y j0 q j1 - y j0 q j0 = y j0 q j1 - q j0 = y j0 D Sq j j =1 j =1 j =1 j =1

ntre indicatori exist urmtoarea relaie:

D q j = D qjj + D q j j = y j1 q j1 - y j0 q j1 + y j0 q j1 - y j0 q j0 =
y Sq j =1 j =1 j =1 j =1

= y j1 q j1 - y j0 q j0 = D q j
j =1 j =1

Relaii ntre indicatorii individuali i indicatorii globali (de grup) ai dinamicii. A) Considernd indicele produciei fizice totale:

I Sq j =

Sq j1

Sq j 0

100

i indicii individuali ai produciei fizice a verigii j:

ECONOMETRIE

207

iq j =
obinem:

q j1 q j0
I

I Sq j = Siq j . y j0 = SX j Sq
B) Considernd procesul de modificare al produciei fizice totale:

RSq j = ( I Sq j - 1).100 =

D Sq j

Sq j0

100

i procesele de modificare a produciilor pe verigile j respective:

rq j = (iq j - 1).100 =
rezult:

Dq j q j0

100
rq j .q j0

RSq j =

D Sq j Sq j0 =

100 = Srq j .q j0 Sq j0

SD q j Sq j0
m j =1

100 =

100 100 = Sq j0
R

= rq j . y j0 = X j Sq
j =1

ntruct:

q j0 Sq j0 D Sq = Sq1 - Sq0
atunci:

= y j0 D q = q1 - q0

C) considernd modificarea absolut a produciei fizice totale:

D Sq = SD q
9.4.3. Analiza comparat a produciei exprimat n uniti natural-convenionale n conceperea, realizarea i utilizarea acestui procedeu se pornete de la considerarea unui indicator de producie ca fiind rezultatul nsumrii mai multor componente, care la rndul lor sunt constituite din mai multe elemente. n cazul indicatorului produciei industriale exprimat n uniti natural convenionale, varietatea produselor este simbolizat prin indicele i,

208

Gh. COMAN

iar pentru omogenizare se utilizeaz coeficienii de echivalen Ki. Notnd volumul fizic din fiecare varietate qi, atunci, pentru toat gama de produse, volumul total poate fi:

q .K
i =1 i
m n

Dac vom considera totodat c mai multe uniti productive realizeaz integral sau parial varietatea i de produse, iar pentru aceste uniti vom folosi indicele j, atunci volumul total de producie va fi:

q .K
j =1 i =1 ij

unde qij reprezint volumul fizic al produciei de varietate i realizat de productorul j; Ki coeficienii de echivalen pentru transformarea lui qij n produs etalon. Conform procedeului simplei structuri vom determina ponderea volumului total al produciei unitilor productoare

q .K
i =1 ij

n volumul total al produciei realizat de toi cei m productori

q .K
j =1 i =1 ij

adic:

Yj =
de unde rezult:

q
m i =1 n j =1 n =1

ij

q .K
ij
m n

qij .Ki = Y j qij .Ki

i =1 j =1 n =1

adic volumul produciei realizat de productorul j este exprimat de ponderea sa Yj i de volumul produciei tuturor celor m productori. Dar, la fel de bine putem considera c un ntreg volumul produciei productorului j

q .K
ij i =1

i elementele ce-l compun, cantitile de producie exprimat n uniti etalon din fiecare sortiment i

qij .K i .

n aceste condiii vom putea

ECONOMETRIE

209

determina ponderea deinut de producia din sortimentul i n totalul produciei productorului j, adic:

Yi =
de unde:

qij .K i

q
i =1

ij

.K i

qij .K i = Yi . qij .K i
i =1 m

innd seama de relaia de calcul Yj, putem scrie:

qij .K i = Yi .Y j . qij .K i
j =1 i =1

adic volumul produciei n uniti natural-convenionale din sortimentul i realizat de productorul j este exprimat n funcie de ponderea sa n volumul produciei productorului j, ponderea produciei acestuia n volumul produciei tuturor celor m productori i volumul total al produciei acestora. Aceast modalitate de exprimare are utilitate n analiza n dinamic la nivelul fiecrui sortiment i. Folosind metoda substituiei n lan se determin modificrile factoriale absolute i relative. De exemplu, n cazul modificrilor factoriale absolute, relaiile de verificare se pot surprinde schematic n felul urmtor:

D qij ki = qij1ki - qij 0 ki =

n

Yi1.Yi1. qij1.Ki - Yi 0 .Yi 0 . qij 0 .K i

j =1 i =1 j =1 i =1

D qij ki

Dyqi k ij i y = qij1ki - qij 0 ki = D qjij ki SSqij ki D qij ki

Acest sistem de indicatori, care analizeaz dinamica folosind metoda dublei structuri, se poate aplica i pentru indicatorii valorici, cu diferena c i va arta varietatea elementelor constitutive ale indicatorilor valorici, iar j va urmri componentele dup gradul de finisare.

210

Gh. COMAN

La analiza dinamicii valorii produciei fizice se impune eliminarea influenei preurilor, situaie n care indicele valorii produciei are forma:

qij pij
i j

q = q
i j i j

ij 1

pij 0 pij 0

ij 0

9.4.4. Caracterizarea statistic a efectelor modificrii programelor de producie Cazul n care planul fizic de producie nu a fost realizat la un sort. Se noteaz: qipl volumul fizic al produciei planificat pentru sortul i i qi1 volumul fizic al produciei realizat la sortul i. Dei:

I1 / pl =

q q
i =1 i =1 n

i1

pipl pipl

1 (100)

ipl

deci se nregistreaz o realizare/depire pe ansamblu, totui, exist cel puin un sort i pentru care planul fizic al produciei nu a fost realizat:

iqi =

qi1 p 1 (100) qi 0

Modelul utilizat ntr-o astfel de situaie consider ca fiind ndeplinit n cadrul sortului planificat (qispi) minimul dintre volumul valoric planificat i cel realizat pentru fiecare sort, deci:

qis pi = min {qipl pipl qi1 pip1}

K si =

Coeficientul sortului:

qis . pi qipl . pipl Efectul economic al nerealizrii sortului i:

D si = qis . pi - qipl . pipl p 0

Cazul n care volumul fizic de producie a fost depit la toate sorturile. Problema care se pune este aceea c, datorit unor condiii subiective sau obiective, depirile nu sunt uniforme, adic la un sort depirea a fost mai mare sau mai mic n raport cu alte sorturi, deci:

iqi iqi +1 1, cu i = 1, n
cu notaiile

ECONOMETRIE

211

qi(1,pl) volumul fizic al produciei sortului i cu nivelurile planificat i respectiv realizat; pi preul contractat (planificat); qipi volumul valoric al produciei sortului i (planificat i realizat); qi.pi volumul valoric al sortimentului, adic al ntregii producii (cu nivelurile planificat i realizat);

yipl =

qipl . pi i = qipl . pi
i =1 n n

- ponderea planificat a sortului i n volumul total al produciei;

- volumul valoric al sortului i recalculat n funcie de structura planificat a produciei; i =1 - volumul valoric al produciei sortului qis pi = min qi1 pi qi* pi i acceptat ca realizat n cadrul sortimentului planificat. Coeficientul sortului i efectul economic se determin n acelai mod ca i n cazul anterior. Aplicaia 1. indicatorii valorici ai produciei. n lunile iulie i august o societate comercial a nregistrat urmtoarele rezultate n activitatea industrial: Tabelul 9.2 Procentul de Valoare n iulie modificare a Nr. n pre de Indicatori indicatorului n cost de crt. livrare sau n august fa producie tarife de iulie 45000 20 1 Produse finite livrate qi* pi

= yipl . qi1 . pi

Produse finite n stoc - nceputul lunii - sfritul lunii Facturi nencasate - nceputul lunii - sfritul lunii Semifabricate: - stoc nceputul lunii - livrate la teri
- livrate cmin nefamiliti

1.600 13.600

17.000 6.000 10.000

10

10

4.300 5.000 400 100 24.000 4.000 15 12 12 10 10

- livrate sector investiii - livrate secii producie - stoc sfritul lunii

212
Lucrri industriale:
- pentru secii industriale - pentru secii neindustriale - pentru sector investiii - pentru teri
- pentru administraia societii

Gh. COMAN

2.500 500 300 4.000 100 12.000 16.000

15 11 14 10 10

Producie neterminat: - stoc nceputul lunii - stoc sfritul lunii

Lucrri de cercetare tiinific

10 8 7 10 15 2

8 9

- terminate 400 - n curs de finalizare 1.600 Ambalaje - incluse n cost 1.200 - neincluse n cost 200 Rebuturi 250 Observaie: Indicatorii asigur comparabilitate

Se cere: 1. S se calculeze urmtorii indicatori valorici pentru lunile iulie i august: 1a. producia marf fabricat; 1b. producia marf vndut i ncasat; 1c. producia global; 1d. circulaia global. 2. S se analizeze dinamica indicatorilor valorici n luna august fa de iulie, aprofundnd analiza unuia dintre indicatori. 3. S se analizeze comparat indicatorii valorici explicndu-se cauzele care au generat diferenele de ritmuri. Rezolvare 1. Pentru calculul indicatorilor valorici ai produciei industriale este necesar exprimarea acestora n preuri de livrare (componentele livrate la teri sau destinate livrrii), precum i determinarea lor pentru luna august. Trecerea indicatorilor din costuri de producie n preuri de livrare se face, conform metodologiei actuale, pe baza raportului ce exist ntre valoarea produselor finite i costul de producie al acestora. Din datele oferite rezult c acest raport este 1.700.000.000 / 1.360.000.000 = 1,25, urmnd a fi trecute: produse finite n stoc la nceputul lunii (160.000.000 1,25 = 200. 000.000) semifabricate pentru cmin nefamiliti

ECONOMETRIE

213

(40. 000.000 1,25 = 50.000.000) semifabricate pentru sector investiii (10.000.000 1,25 = 12.500.000) lucrri industriale pentru secii neindustriale (50.000.000 1,25 = 62.500.000) lucrri industriale pentru investiii i teri [(30.000.000 + 400.000.000) 1,25 = 537.500.000] ambalaje neincluse n cost (20.000.000 1,25 = 25.000.000). Calculul indicatorilor din luna august are ca principiu trecerea din ritmul sporului n indice i determinarea nivelului din perioada comparat prin efectuarea produsului ntre nivelul indicatorului din iulie i indicele acestuia. Menionm c stocul la sfritul lunii iulie devine stoc la nceputul lunii august. Indicatorii valorici n lunile iulie (0) i august (1) au urmtoarele valori: 2. Produse finite livrate (Pfliv) 0 4.500.000.000 lei 1 5.400.000.000 lei 2. Produse finite destinate livrrii (Pf2 Pf1) 0 (17 2)108 = 1.500.000.000 8 1 (18,7 17) 10 = 170.000.000 3. Diferene stoc facturi (Sf2 Sf1) 0 (10 6) 108 = 400.000.000 u.m. 8 1 (11 10) 10 = 100.000.000 u.m. 4. Semifabricate livrate (Sliv ) 0 562.500.000 u.m. 1 645.000.000 u.m. 5. Semifabricate consumate n procesul de producie (s) 0 2.400.000.000 u.m. 1 2.640.000.000 u.m. 6. Diferene de stoc semifabricate (S2 S1) 0 (-) 30.000.000 u.m. 1 (+) 40.000.000 u.m. 7. Lucrri industriale pentru teri (Lt) 0 600.000.000 u.m. 1 662.125.000 u.m. 8. Lucrri industriale pentru necesitile procesului de producie (l) 0 260.000.000 u.m. 1 298.500.000 u.m. 9. Diferena de stocuri producie neterminat (N2 N1) 0 400.000.000 u.m. 1 160.000.000 u.m. 10. Lucrri de cercetare tiinific terminate (Lcs) 0 40.000.000 u.m. 1 43.200.000 u.m.

214

Gh. COMAN 11. Ambalaje neincluse n cost (a) 0 25.000.000 u.m. 1 28.750.000 u.m. 1.a Pmf = Pfliv + (Pf2 Pf1) + Sliv +Lt + Vpmc + Lcs + a Pmf 0 = (45 + 15 + 5,625 + 6 + 0 + 0,4 + 0,25) 108 = = 7.227.500.000 u.m. 8 Pmf 1 = (54 + 1,7 + 6,45 + 6,62125 + 0 + 0,432 + 0,2875) 10 = = 6.949.075.000 u.m. 1.b Pmf v = Pmf (Pf2 Pf1) (Sf2 Sf1) Pmf v 0 = 7.227.500.000 15108 4108 = 5.327.500.000 u.m. Pmf v 1 = 6.949.075.000 17107 1108 = 6.679.075.000 u.m. 1.c Pg = Pmf + (S2 S1) + (N2 N1) + Cip + Vmc + R 8 8 Pg 0 = 7.227.500.000 + (0,310 ) + 410 + 0 + 0 + 0 = = 7.597.500.000 u.m. Pg 1 = 6.949.075.000 + 0,4108 + 1,6 108 + 0 + 0 + 0 = = 7.149.075.000 u.m. 1.d Cg = Pg + s +l 8 8 Cg 0 = 7.597.500.000 + 2410 + 2,6 10 = 10.257.500.000 u.m. 8 Cg 1 = 7.149.075.000 + 26,410 + 298.500.000 = = 10.087.575.000 u.m. 2. 2a.

I Pmf =

Pmf 1 Pmf 0

100; I Pmf =

6.949.075.000 100 @ 96,1477% 7.227.500.000

RPmf = I Pmf - 100; RPmf = 96,1477 - 100 = -3,8523% D Pmf = I mf 1 - Pmf 0

D Pmf = 6.949.075.000 - 7.227.500.000 = -278.425.000 u.m.

Apmf = D Pmf / RPmf Apmf = -278.425.000 / - 3,8523 = 72.275.000 u.m.

2.b Ipmf v = 125.37 % Rpmf v = 25,37 %

ECONOMETRIE Pmf v = 1.351.525.000 u.m. Apmf v = 53.275.000 u.m. 2.c IPg = 94,098% RPg = 5,902 % Pg = 448.425.000 u.m. APg = 75.975.000 u.m. 2.d ICg = 98,3434 % RCg = 1.6566 % Cg = 169.925.000 u.m. ACg = 102.575.000 u.m.

215

Aprofundarea analizei o vom efectua pentru producia marf fabricat prin calculul indicatorilor la nivel de component (Ci) tiind c orice component are o anumit pondere n producia marf (yi = Ci/Pmf). Nivelul unei componente poate fi exprimat astfel: Ci = yiPmf, relaie care permite evidenierea influenei modificrii lui yi i Pmf asupra lui Ci. Calculele le vom sintetiza n tabelul urmtor: Tabelul 9.3
Modificarea absolut a componentei (u.m.) Indicele componentei sub influena lui Yi (%) Indicele componentei sub influena lui Pmf (%) Modificarea absolut a componentei pe seama lui Pmf Modificarea absolut a componentei pe seama lui Yi Ponderea componentei (%) Contribuia componentei la formarea
Indicelui Pmf Ritmului sporului Pmf

Componente

Indicele componentei (%)

Valoarea componentei (u.m.)

Ci 0
PfLiv
45 15 5,625 6 0,4 0,25 72,275

Yi 1
54 1,7

ICi 1 A
120 11,333 114,66 110,35 108 114,8 96,147

Yi I Ci

Pmf I Ci

D Ci
D
9 -13,3 0,825 0,62125 0,032 0,0375 -2,78425

D yi Ci
E
10,733,540 -12,722,367 1,041,666 851,957 48,644 46,560 0

DPmf Ci
F
-1,733,541 -216,666 -216,666 -230,707 -16,643 -9,060 -2,784,250

0
62,26 20,75 7,78 8,30 0,55 0,34 100

B
124,8 11,786 119,26 114,768 112,658 119,36 4 *

C
96,14 96,14 96,14 96,14 96,14 96,14 96,14

G
74,7 2,3 8,92 9,16 0,59 0,39 96,1

H
12,4524 1,1413 1,1413 0,8595 0,0442 0,0513 -3,8523

77,70 2,44 9,28 9,52 0,62 0,41 100

Pf2Pf1 Sliv Lt Lcs A Pmf

6,45 6,62125 0,432 0,2875 69,4907

216

Gh. COMAN

A.

I Ci =

Ci 1 Ci 0

100

B.

I =
Yi Ci

y1i .Pmf 1
i y0 .Pmf 1

100
100

C. D. E. F. G. H.

Pmf Ci

y1i .Pmf 1
i y0 .Pmf 1

i DPmf = (Pimf 1 - Pmf 0 ). y0 Ci

DYi = ( yi1 - yi 0 ).Pmf 1 Ci

Ci X CiPmf = I Ci . y0
Ci X CiPmf = RCi . y0 R

D Ci = Ci1 - Ci 0

Not: Pentru a se respecta corelaiile ntre indicatori unele calcule au fost efectuate cu un grad de precizie mai mare. 3. Ipmfv > Ipmf datorit n principal scderii stocurilor de produse finite (Pf2 Pf1)1 /(Pf2 Pf1)0100 =11,333%. Aceast component acioneaz n sensul creterii produciei marf vndut i ncasat. De asemenea a sczut diferena de stoc de facturi nencasate, fapt ce a dus la creterea aceluiai indicator. 9.5. Bilanul tehnologic pentru consum de materiale i energie 9.5.1. Bilanul de materiale Bilanul de materiale este forma cantitativ prin care se exprim transformarea materialelor ntr-un proces tehnologic. Se bazeaz pe legea conservrii masei, conform creia cantitile intrate ntr-un proces sunt egale cu cele rezultate, dac inem seama i de pierderile ce apar n timpul desfurrii procesului tehnologic. Bilanul de materiale este expresia matematic a acestei legi i poate fi redat, n general, printr-o relaie de form: M i = Mr + M p

ECONOMETRIE

217

n care: Mi masele materiilor prime introduse n sistem; Mr masele produselor rezultate; M p masele pierderilor. Cantitile introduse n ecuaiile de bilan se exprim n uniti de mas (g,kg,t) sau mas raportat la timp (kg/h, t/an etc.). Pentru calcularea bilanurilor de materiale este necesar s se cunoasc date referitoare la compoziia materiilor prime i a produselor i s se indice timpul de raportare. Tabelul 9.4 Bilanul de materiale n procesul de fabricare a fosforului
Materiale intrate Apatit (P2O528%) Cocs (80%) Nisip (SiO295%) UM kg kg kg Cantitate 10250 1330 2370 % 73,5 9,5 17,0 Materiale ieite Fosfor Ferofosfor CO i alte gaze Zgur Total kg 13950 100 Total UM kg kg kg kg kg Cantitate 1000 282 3668 9000 13950 % 7,2 2,0 26,3 64,5 100

Fig.9.1. Diagrama Sankey pentru bilanul de materiale la fabricarea fosforului n cazul proceselor discontinue, bilanul de materiale se calculeaz pentru o arj. n cazul proceselor continue, n care instalaiile funcioneaz nentrerupt, se ntocmesc bilanuri orare, iar cantitile de materiale se exprim sub forma debitelor gravimetrice (kg/h, t/h). n funcie de structura procesului tehnologic se poate ntocmi un bilan total (pentru toate materialele care intr ntr-un proces sau pentru ntreg procesul tehnologic) i bilanuri pariale (pentru transformarea unui singur material, sau pentru o faz a procesului, sau un utilaj). Bilanul de materiale se poate prezenta sub form de tabel, sau forme grafice diverse.

218

Gh. COMAN

O form grafic o reprezint diagrama Sankey. Prezentm ca exemplu, bilanul de materiale pentru fabricarea fosforului n tabel 9.4 i figura 9.1 n concluzie, bilanul de materiale servete la: determinarea cantitilor de produse rezultate; determinarea necesarului de materii prime cunoscnd valoarea produciei; determinarea consumurilor specifice reale; calcularea pierderilor de fabricaie; dimensionarea instalaiei pentru o capacitate de producie dat; calcularea cheltuielilor pe faze. Bilanul de materiale reflect nivelul tehnic i modul de conducere a procesului tehnologic i constituie unul din factorii de decizie pentru alegerea variantei tehnologice optime, ntocmirea schemelor tehnologice i evidenierea structurii produselor, planificarea aprovizionrii cu materii prime i dimensionarea stocurilor. 9.5.2 Bilanul de energie n orice proces tehnologic, pe lng un consum de materii prime i materiale are loc i un consum de energie sub forme diferite: mecanic, termic, electric, chimic etc. Bilanul de energie se bazeaz pe principiul conservrii energiei, potrivit cruia ntr-un sistem izolat, nu se ctig i nu se pierde energie, diferitele forme de energie transformndu-se una n alta. n practic ns, numai o parte din energia consumat (introdus n proces) este transformat n alt form de energie pentru obinerea de produse; restul de energie neutilizabil, disipat n mediu, reprezint din punct de vedere economic o pierdere de energie. Ca atare, bilanul de energie este redat prin urmtoarea relaie general: Wi = Wu + Wp n care: Wi - energii introduse n sistem (consumate); Wu - energii utile, efectiv folosite; Wp - energii pierdute. Cele mai multe bilanuri energetice se refer numai la energia termic, aceasta fiind forma de energie care nsoete frecvent transformarea materiilor prime n produse. n acest caz se stabilete un bilan termic pe baza datelor furnizate de bilanul de materiale. Bilanul termic poate fi redat prin urmtoarea relaie general: Qe + Qi = Qi' + Qr + QQp n care: Qe - cantiti de cldur existente n sistem, n J; Qi - cantiti de cldur introduse (cldura materialelor introduse), J; Qi' - cantitile de

ECONOMETRIE

219

cldur rezultate (cldura produselor), J; Qr - cantiti de cldur remanente, J; Qp - cantitatea de cldur pierdut (disipat), J. Cldura materiilor prime i produselor se calculeaz cu relaii specifice, care iau n considerare cantitile ce intervin n proces, precum i valorile unor parametrii termodinamici (cldur specific c, entalpie H, putere calorific Pc). Astfel: Q = m.c.t ; Q = m.H; Q = m.Pc n care: Q = cantitatea de cldur, kJ (1kJ = 4,186 kcal); m = masa, kg; t = diferena de temperatur, grade; c = cldur specific, kcal/kg grad; H = entalpie, kcal/mol; Pc = putere caloric, kcal/kg. n calculul bilanurilor termice se ine cont de natura exoterm sau endoterm a reaciilor chimice care au loc i de transferul termic cu mediul exterior. Bilanurile energetice se pot calcula pe agregate, instalaii, secii, pentru procese tehnologice de baz sau auxiliare. n funcie de baza de calcul, se ntocmesc bilanuri energetice reale, optime i normate. Bilanul real este rezultatul msurtorilor efectuate n condiii reale de exploatare la un moment dat. El oglindete nivelul tehnico-economic al instalaiilor la un moment dat i constituie punctul de plecare pentru mbuntirea constructiv a agregatelor energetice. Bilanul optim reflect utilizarea la cel mai nalt grad de eficien economic a unei instalaii, din punct de vedere al consumurilor energetice. Astfel de bilanuri denumite bilanuri energetice de proiect se ntocmesc pentru instalaiile noi, proiectate sau modernizate. Bilanul normat se ntocmete pe baza analizei pierderilor puse n eviden n bilanul real. Va avea valori diferite n timp, urmrindu-se reducerea pierderilor i atingerea valorilor incluse n bilanul optim. Bilanurile energetice pot fi simple sau complexe dup cum se refer la una sau mai multe forme de energie care intervin n proces (electric, termic, potenial, cinetic etc.). n toate cazurile, toate formele de energie se echivaleaz i se exprim n aceleai uniti de msur. Ca i bilanurile de materiale, bilanurile energetice ofer date necesare pentru proiectarea i optimizarea dimensional i funcional a utilajelor energetice i pentru conducerea proceselor tehnologice n condiii de eficien economic maxim. 9.5.3. Indicatori tehnico-economici de consum Trecerea n exploatare a unui proces tehnologic se realizeaz numai n condiiile n care procesul respectiv este eficient din punct de vedere economic. Aprecierea proceselor tehnologice se poate face prin intermediul unor indicatori care pot fi: - tehnici; - economici; - tehnico-economici.

220

Gh. COMAN

Indicatorii tehnico-economici folosii pentru aprecierea proceselor tehnologice sunt mrimi scalare cu sau fr dimensiuni, care caracterizeaz o substan, un dispozitiv, un sistem tehnic sau un proces tehnologic att din punct de vedere tehnic ct i economic. n aceast categorie intr consumurile specifice i randamentele n produs. Consumurile specifice exprim cantitatea de materii prime, materiale, combustibili i energie necesar pentru obinerea unei uniti de produs finit, ntr-un anumit proces tehnologic. Se exprim n uniti de msur specifice, ca de exemplu n tone materie prim/ton produs, t materie prim/buc. produs finit, kg catalizatori/t produs, m3 abur/t produs, kWh/t produs, tcc/t produs, etc. n funcie de modul de calcul al consumului specific deosebim t consumuri specifice teoretice C sp , consumuri specifice programate (norm
pr r tehnic de consum) Csp , consumuri specifice reale Csp . t Consumul specific teoretic C sp reprezint limita minim de

consum pentru realizarea unui produs. n cazul obinerii unor produse dintr-o singur materie prim, prin t prelucrri mecanice, C sp corespunde masei nete a produsului finit i se numete consum net. Consumul specific teoretic nu ine cont de pierderile de fabricaie i de posibilitatea formrii produselor secundare. Utilizarea materiilor prime, materialelor, combustibililor, energiei i a celorlalte resurse materiale n activitile productive se realizeaz numai pe baza normelor tehnice de consum. pr Norma tehnic de consum sau consum specific programat Csp reprezint limita maxim admis de consum pentru realizarea unui produs. Valorile acestui indicator se stabilesc i se reexamineaz periodic innd cont de nivelul tehnologiei aplicate i de perfecionrile aduse acesteia i stau la baza ntocmirii planului de aprovizionare pentru o anumit perioad de timp. La stabilirea normelor tehnice se au n vedere i pierderile inerente desfurrii proceselor tehnologice. Aceste pierderi sunt numite pierderi tehnologice i depind de tehnologia i tehnica de lucru aplicat. Ca atare:
pr t Csp = Csp + pierderi tehnologice/unitate de produs

Consumul specific real de materiale. Valoarea

r Csp

r Csp reprezint consumul realizat n urma

desfurrii activitii productive. De regul se calculeaz pe baza bilanurilor este influenat de calitatea materiilor prime folosite la un moment dat, nivelul tehnic al instalaiei, nivelul de pregtire al forei de munc.

ECONOMETRIE

221

pr r n cazul n care Csp > Csp , unitatea economic realizeaz economii

la consumurile materiale, cu consecine pozitive asupra procesului de producie (cost de producie mai redus, beneficii mai mari etc.). pr r n cazul n care Csp < Csp , eficiena economic a producieie este sczut prin depiri ale normelor tehnice de consum. Una din cauzele acestor depiri o constituie unele pierderi netehnologice nregistrate la transportul, depozitarea, ncrcareadescrcarea instalaiilor n condiii necorespunztoare. n scopul reducerii cheltuielilor de producie i pentru creterea eficienei activitilor productive se depun eforturi continue privind reducerea consumurilor reale. Acest lucru este posibil prin perfecionarea tehnologiilor, ridicarea gradului de calificare a forei de munc i valorificarea integral a materialelor secundare. Dinamica consumurilor specifice d indicaii asupra conducerii i realizrii produciei. Relaia dintre consumurile specifice definite anterior trebuie s fie ntotdeauna urmtoarea: r t pr sp < C sp sp Se admit valori ale consumurilor specifice reale ceva mai mari dect cele normate numai n perioada de punere n funciune a unei noi instalaii pn la intrarea ei n regimul normal, optim de funcionare. Randamentul i conversia. Randamentul reflect gradul de utilizare a materiei prime, respectiv modul de transformare a acesteia sub aspect cantitativ. Randamentul se poate calcula n dou moduri: ca raport ntre consumurile specifice teoretice i reale

t r h = C sp / C sp

ca raport ntre cantitatea real de produs Pr i cantitatea teoretic posibil Pt:

h = Pr / Pt

n general calculul se refer la produsul principal obinut. Randamentul are ntotdeauna valori subunitare ( < 1) datorit pierderilor tehnologice i a formrii produselor secundare, teoretic neluate n calcul, sau se exprim procentual ( < 100%); cele dou relaii de calcul ale randamentului conduc la aceeai valoare a acestuia. n funcie de specificul procesului tehnologic, expresia randamentului n produs capt o form proprie. n industria chimic, n cazul proceselor ciclice, n care are loc recircularea materiei prime netransformate, se definete conversia C ca raport ntre cantitatea de materie prim transformat M t la o singur trecere prin zona de reacie i cantitatea de materie prim introdus Mi:

222

Gh. COMAN

C = Mt / Mi
n cazul n care din acelai proces tehnologic rezult mai muli produi se poate calcula randamentul n produs principal sau conversia util. n industriile prelucrtoare, randamentul se exprim prin raportul dintre cantitatea de materie prim necesar teoretic pentru obinerea unui produs (masa piesei) i cantitatea de materie prim efectiv consumat n proces. n cazul n care procesul tehnologic se realizeaz n mai multe operaii/faze, randamentul global al procesului se exprim ca produs al randamentelor pe operaii/faze:

hT = h1.h 2 .h 3 ...

9.5.4. Indicatori de utilizare intensiv i extensiv. Uzura i ntreinerea utilajelor Pentru exprimarea modului de exploatare a instalaiilor i utilajelor se face apel la indicatorii de utilizare, care pot fi intensivi sau extensivi. n fiecare utilaj se poate realiza o anumit cantitate de produse care depinde n mare msur de mrimea utilajului i de timpul de folosire a acestuia. Indicatorii de utilizare intensiv. Aceti indicatori exprim modul de exploatare a unui utilaj sub aspectul cantitii de produse rezultate i se refer la gradul de utilizare al capacitii de producie i producia specific. Capacitatea de producie reprezint producia maxim care se poate realiza ntr-un utilaj sau ntr-o instalaie n condiii optime de exploatare, ntr-o anumit perioad de timp, innd cont de dotarea tehnic existent. Valoarea capacitii de producie este specificat n prospecte i cri tehnice, este important n proiectarea unei linii tehnologice i trebuie ca utilajele s aib aceeai capacitate de prelucrare pe tot parcursul fluxului tehnologic. Capacitatea de producie Cp se stabilete pe baza a trei elemente: numrul utilajelor principale Nu (care determin producia ntregii secii, ntreprinderii etc.), norma intensiv maxim Ni i norma extensiv maxim Ne i se calculeaz cu relaia: Cp = Nu.Ni.Ne. Norma intensiv maxim este producia maxim pe or, schimb, zi, lun a utilajului dac acesta ar funciona n condiii tehnologice optime. Norma extensiv maxim a unui utilaj este timpul maxim disponibil de activitate n condiiile unor opriri minime pe baza experienei celei mai avansate de organizare i conducere a proceselor tehnologice. n general, capacitatea de producie se refer la cantitatea maxim de materie prim ce poate fi prelucrat n unitatea economic. Capacitatea de producie este mai mare dect producia realizat. Se poate calcula gradul de utilizare a capacitii de producie, ca raport

ECONOMETRIE

223

procentual ntre producia realizat i capacitatea de producie a utilajului considerat. Grad utilizare = (Prealizat / t.Cp ).100% Producia specific reprezint producia realizat ntr-o unitate de timp n funcie de dimensiunea caracteristic a utilajului i se calculeaz cu relaia:

Psp = Prealizat / Ki .Tefectiv

i se exprim n uniti de msur caracteristice procesului tehnologic. Dimensiunea caracteristic a utilajului, Ki, este acea dimensiune care i definete regimul de funcionare (unitatea de suprafa sau volum al spaiului de lucru, c de exemplu volumul unui reactor chimic, suprafaa vetrei unui cuptor etc.). Producia specific poate crete datorit introducerii progresului tehnic cum ar fi intensificarea proceselor metalurgice n furnal prin insuflare de O2 , utilizarea unor catalizatori mai activi n industria chimic, introducerea automatizrii etc. Se obin efecte economice pozitive: reducerea dimensiunii utilajelor i n consecin a cheltuielilor de investiie, reparaii, exploatare. n anumite cazuri se calculeaz randamentul utilajului (ntr-un sens total diferit de cel referitor la gradul de utilizare a materiei prime), folosind relaia: Randament utilaj = Pa/Nu.Ta, t/h.utilaj n care: Pa = producia anual a ntreprinderii; Nu = numr de utilaje; Ta = timp de activitate. Indicatori de utilizare extensiv. Aceti indicatori se refer la timpul de folosire a utilajului n raport cu timpul calendaristic disponibil, care poate fi egal cu 24 ore/zi, 365 zile/an respectiv 8760 ore/an: Iue =[Tactiv / Tcalend].100% n calcularea indicatorului de utilizare extensiv se ine seama de structura de funcionare a utilajului (nentrerupt, periodic) i de organizarea produciei (n foc continuu, pe schimburi etc.) n practic, trebuie inut cont de faptul c n afar de timpul de activitate propriu-zis n care are loc procesul tehnologic de baz, la realizarea produsului concur i un timp auxiliar, necesar pentru atingerea parametrilor optimi, schimbarea regimului de lucru, ncrcarea-descrcarea utilajului, respectiv: Tactivitate = Tefectiv + Tauxiliar i Tinactiv = Tcalendaristic Tactivitate. Ca atare, indicatorul de utilizare extensiv va lua valori ce depind n special de modul n care este conceput, organizat i condus producia de bunuri materiale. Asigurarea unei productiviti maxime este condiionat de folosirea integral a fondului de timp alocat i n primul rnd de reducerea timpului de inactivitate (pentru ntreinere, reparaii, probe tehnologice, aprovizionare cu materii prime i piese de schimb etc.) Pe de alt parte, suprasolicitarea instalaiei (creterea Tactivitate), chiar n condiiile regimului optim, dei conduce la un spor de produse, poate

224

Gh. COMAN

avea ca efect uzura avansat a utilajelor i cheltuieli de ntreinere mari. Indicatorii de utilizare sunt eseniali n calculul investiiilor i ulterior, a cotelor de amortizare. Fraciunea din valoarea utilajului reprezentnd cota de amortizare n costul fiecrei uniti de produs va crete pe msur ce indicatorul de utilizare extensiv a utilajului va avea valori mai mici. Chiar fr suprasolicitare, n timp utilajele se uzeaz att moral ct i fizic. Uzura determin scderea capacitii de producie i creterea riscului de accident. Uzura moral reprezint nvechirea unui utilaj n raport cu un altul similar, dar de concepie mai nou i care are indicatori tehnico-economici superiori. n ultimul timp, fenomenul uzurii morale a devenit tot mai frecvent. Se estimeaz c n numeroase ramuri industriale, utilaje mai vechi de cinci ani mpiedic nregistrarea unor performane competitive. Uzura fizic apare de regul ca urmare a nerespectrii condiiilor de lucru (degradare termic, frecare abraziv, coroziune etc.) Efectele uzurii fizice se pot atenua prin operaii de mentenan. Mentenana este ansamblul tuturor aciunilor tehnico-organizatorice efectuate n scopul meninerii (restabilirii caracteristicilor) unui produs (utilaj) n starea necesar ndeplinirii anumitor funcii. Mentenana poate fi preventiv (ntreinerea utilajelor) sau curativ (repararea utilajelor). Mentenana curativ este o aciune planificat i include controlul planificat pentru remedierea unor defeciuni, reparaii curente, nlocuirea unor piese uzate, reparaii capitale. Pentru fiecare etap se stabilesc perioade de execuie, timpul necesar de oprire a instalaiilor, cheltuielile aferente. n toate cazurile, repornirea instalaiei este precedat de probe tehnologice. n afara indicatorilor prezentai, n analiza desfurrii proceselor tehnologice se utilizeaz i indicatori de mecanizare, respectiv se calculeaz gradul de mecanizare care este raportul procentual dintre cantitatea de lucrri executate mecanic i cantitatea total de lucrri executate. Gradul de mecanizare crete pe msura introducerii progresului tehnic i are consecine favorabile asupra productivitii muncii. Imecanizare/automatizare = Volum lucrri mecanizate (automatizate)./Volum total de lucrri Acest indicator se poate exprima subunitar, sau procentual. 9.6. Econometria eficienei economice a firmei 9.6.1. Concepte privind eficiena economic. Criterii de apreciere a eficienei Rentabilitatea firmei se ncadreaz n conceptul mai larg de eficien economic a ei. Eficiena economic presupune minimizarea resurselor consumate pentru obinerea unei uniti de util, sau maximizarea efectului util realizat cu o unitate de resurse. Rentabilitatea constituie una dintre formele de

ECONOMETRIE

225

exprimare a eficienei economice i anume o form sintetic realizat cu ajutorul categoriilor valorice. Principalele probleme presupuse de analiz a rentabilitii firmei sunt: Analiza diagnostic a profitului; Analiza diagnostic pe baza ratelor de rentabilitate; Analiza rentabilitii pe produs; Analiza rentabilitii pe baza punctului critic; Strategii i scenarii pe baza analizei de senzitivitate. Analiza diagnostic a profitului. Profitul reprezint scopul final al activiti de exploatare al oricrei activiti lucrative. Profitul reflect eficiena folosirii resurselor materiale, umane i financiare ale firmei, respectiv rezultatul final al activitii de exploatare al ntregii activitii economicofinanciare a firmei. Ca orice fenomen economico-financiar, profitul poate fi analizat structural i factorial, respectiv n static i n dinamic. Analiza structural a profitului. O astfel de analiz presupune descompunerea pe elemente componente i, n cazul profitului, ea poate fi efectuat cel pui sub urmtoarele aspecte: 1. Structura profitului pe tipuri de activiti din care provine. Rezultatul exerciiului naintea impozitrii (profitul brut sau pierderea) nu este omogen, n componena sa intrnd rezultate din activiti diferite, conform schemei din figura 9.2.

Fig.9.2. Structura rezultatului exerciiului nainte de impozitare Rezultatul exerciiului nainte de impozitare (profit sau pierdere) se compune deci, din rezultatul curent al exerciiului i rezultatul excepional i se determin ca diferen ntre veniturile totale i cheltuielile totale ale firmei. Rezultatul curent al exerciiului (format, la rndul lui, din rezultatul exploatrii i rezultatul financiar) se determin ca diferen ntre veniturile realizate din activitatea curent (exploatare plus financiar) i cheltuielile aferente activitii curente (de exploatare i financiar) Rezultatul exploatrii se obine ca diferen ntre veniturile din exploatare i cheltuielile de exploatare.

226

Gh. COMAN

Rezultatul financiar se obine ca diferen ntre veniturile financiare i cheltuielile financiare. Rezultatul excepional al exerciiului se obine ca diferen ntre veniturile excepionale i cheltuielile excepionale. 2. De asemenea, poate fi considerat i analizat o structur similar i pentru rezultatul net al exerciiului. 3. n cazul unei firme care desfoar activiti de exploatare specifice mai multor domenii de activitate, poate fi determinat i analizat o structur a rezultatului exerciiului (profit sau pierdere) pe domenii de activitate (industrie, construcii-montaj, transporturi de bunuri i/sau persoane, agricultur, turism i alimentaie public, comer etc.). n cazul oricreia dintre variantele (modelele) de structurare a rezultatului exerciiului, analiza presupune: - determinarea nivelului absolut al fiecrei componente; - determinarea greutii specifice (ponderii) fiecrui element al profilului n masa total a profitului; - analiza evoluiei n timp a structurii considerate (n special sub forma unor diferene efectuate ntre nivelurile din perioada analizat i nivelurile nregistrate n perioadele anterioare sau cele nregistrate de concuren); - formularea de msuri i decizii menite s conduc la mbuntirea continu a structurii rezultatului exerciiului. Desigur c este eficient ca cea mai mare pondere n masa total a profitului s o dein profitul rezultat din activitatea de exploatare a firmei, respectiv profitul din activitatea de baz. A. Analiza factorial a profitului, n static i comparat. O astfel de analiz presupune evidenierea factorilor care influeneaz asupra masei profitului (pierderii) i a mrimii influenelor acestor factori. n cadrul analizei factoriale a profitului pot fi luai n considerare urmtorii indicatori: Rezultatul exerciiului naintea impozitrii. Rezultatul exploatrii. Rezultatul aferent cifrei de afaceri. A. Analiza factorial a rezultatului exerciiului naintea impozitrii. n acest caz, poate fi folosit modelul multiplicativ bifactorial de forma:

Pr =

Pr Vt ; Vt

r Pr /Vt .Vt
P /V

n care: Pr rezultatul exerciiului nainte de impozitare (profitul brut); Vt masa veniturilor totale ale firmei; r r t profitul brut ce revine la un leu venituri totale. n modelul multiplicativ sunt pui n eviden factorii de influen: a. rata profitului, calculat n raport cu veniturile calitativ;

r Pr /Vt - factor

ECONOMETRIE

227

b. suma total a veniturilor firmei (Vt) factor cantitativ. Pentru creterea eficienei activitii firmei este bine s fie respectat inegalitatea:

Ir Pr / Vt > IVt
n care:

Ir Pr / Vt

- indicele de dinamic al ratei profitului calculat n raport cu

veniturile totale;

IVt - indicele de dinamic a veniturilor totale ale firmei.

Pentru analiza comparat a profitului brut pe baza acestui model multiplicativ, pot fi folosite modificrile relative (indicii) i modificrile absolute corespunztoare:

1.

I1Pr0 /

I1Pr0 /
2.

Pr r1.Vt1 I1 / 0 = r0 .Vt1 Pr1 r1.Vt1 = = Pr0 r0 .Vt0 Pr r0 .Vt1 I = 1/ 0 r0 .Vt 0 Pr / r Pr / Vt = I1 / 0 I1 / 0 DPr/ /0r = (r1 - r0 ).Vt1 1 = Pr1 - Pr0 = (r1Vt1 - r0Vt0 ) P / V D1r/ 0 t = r0 .(Vt1 - Vt0 ) Pr / Vt Pr / r = D1 / 0 D1 / 0

Pr 1/ 0

DPr/ 0 1

n cazul unei firme care este structurat pe subuniti sau pe domenii de activitate, pentru analiza comparat a rezultatului exerciiului naintea impozitrii, poate fi folosit modelul multiplicativ factorial:

P = r .V
i =1 ri i =1 i

ti

= r . Vt i = ri .g iVt . Vt
i =1 i =1 i =1

n care:

ri = Pri Vti Pri = ri .Vti

i r =

Pri V
i =1 i =1 n ti

r .V
i i =1 n

ri

V
i =1

= ri .g iVt
i =1

ti

Oricare dintre cele trei modele multiplicative factoriale ale rezultatului exerciiului naintea impozitrii, poate fi folosit la efectuarea unei analize comparate a indicatorului menionat, n funcie de scopul analizei. B. Analiza factorial a rezultatului exploatrii. Pentru efectuarea unei astfel de analize pot fi construite i folosite mai multe variante de modele ale profitului exploatrii.

228

Gh. COMAN 1. Dac se iau n considerare factorii de influen: rata profitului de exploatare, calculat n raport cu veniturile din

exploatare

(r

Pre / Ve

= Pre / Ve ) ;

veniturile din exploatare (Ve), poate fi constituit i analizat urmtorul model multiplicativ bifactorial al profitului de exploatare:

Pre =
n care

Pre Ve

.Ve = r

Pre / Ve

.Ve

este factorul calitativ; Ve reprezint factorul cantitativ. 2. Dac se iau n considerare factorii de influen: rata profitului de exploatare, calculat n raport cu veniturile de
Pr / Ve

Pre / Ve

exploatare ( r e ) ; rata veniturilor de exploatare, calculat n raport cu activele de exploatare

(r

Pre / Ae

Ve / Ae )

masa activelor de exploatare (soldul mediu), Ae, poate fi construit i analizat urmtorul model multiplicativ trifactorial al profitului de exploatare:

Pre =
n care
cantitativ.

Pre Ve P /V . . Ae = r re e .r Ve / Ae . Ae Ve Ae ) i (r Ve / Ae ) sunt
factorii calitativi, iar Ae reprezint factorul

(r

Pre / Ve

Pentru ca activitatea de exploatare a firmei s fie ct mai eficient este bine s fie respectat irul de inegaliti:

Ir
n care

Pre / Ve

> Ir

Ve / Ae

> IAe

Ir

Pre / Ve

, Ir

Ve / Ae

i IAe reprezint indicii de dinamic ai ratei profitului

de exploatare calculat n raport cu veniturile din exploatare i, respectiv, activelor de exploatare. Pentru analiza comparat a profitului de exploatare va fi folosit metoda substituiei n lan (M.S.L.), respectiv sisteme de indici i sisteme ale modificrilor absolute. C. Analiza factorial a rezultatului aferent cifrei de afaceri. Cifra de afaceri reprezint componenta principal a veniturilor din exploatare, iar rezultatul (profitul) aferent cifrei de afaceri este componenta cea mai important a rezultatului exerciiului. Pentru analiza factorial, n statisc i comparat, a rezultatului aferent cifrei de afaceri pot fi folosite mai multe modele factoriale. 1. Dac se iau n considerare factorii de influen:

ECONOMETRIE

229

costul unitar complet (c); preul unitar de vnzare (p); cantitatea produciei fizice vndute (qv), poate fi construit i analizat urmtorul model al profitului (pierderii) aferent cifrei de afaceri:

PrCA = qvi . pi - qvi .ci = qvi .( pi - ci )

i =1 i =1 i =1

unde P reprezint profitul aferent cifrei de afaceri, iar n reprezint numrul total de tipuri de produse (sau servicii) vndute (executate ctre teri). Pentru creterea eficienei activitii firmei este de dorit s fie respectat irul de inegaliti:

I c > I p > I qv
adic dinamica nivelului costului unitar complet trebuie s devanseze dinamica preului unitar de vnzare, care, la rndul ei, trebuie s devanseze dinamica produciei fizice vndute. Pentru analiza comparat a profitului aferent cifrei de afaceri pe baza modelului trifactorial se construiesc sistemele de analiz comparat: a. sistemul de indici:
n CA / c qvi1 .( pi1 - ci1 ) = I1Pr0 = in1 / qvi1 .( pi1 - ci0 ) i =1 n n qvi1 .( pi1 - ci1 ) qv .( pi1 - ci0 ) PrCA / p i =1 i1 i =1 = n I1 / 0 = n qvi1 .( pi0 - ci 0 ) qvi 0 .( pi0 - ci0 ) i =1 i =1 n q .( p - c ) PrCA / qv vi 1 i 0 i 0 i =1 I1 / 0 = n qvi 0 .( pi 0 - ci0 ) i =1
CA / c CA / p CA / qv

CA 1/ 0

Pr1CA Pr0CA

ntre cei patru indici de mai sus exist relaia de sistem:

I1Pr0 = I1Pr0 .I1Pr0 .I1Pr0 / / / /

b. sistemul modificrilor absolute:

CA

230
CA

Gh. COMAN
CA DPr/ 0 = Pr1CA - Pr0 = qvi1 ( pi1 - ci1 ) - qvi 0 ( pi1 - ci1 ) 1 i =1 i =1 n n

DPr/ 0 = qvi1 ( pi1 - ci1 ) - qvi 0 ( pi1 - ci 0 ) 1

CA / c

D1 / 0 = qvi1 ( pi1 - ci 0 ) - qvi1 ( pi 0 - ci 0 )

PrCA / p i =1 n i =1 n

i =1 n

i =1 n

DPr/ 0 1

CA / qv

= qvi1 ( pi 0 - ci 0 ) - qvi 0 ( pi 0 - ci 0 )
i =1 i =1
CA / c CA / p CA / qv

ntre cele patru modificri absolute exist relaia de sistem:

DPr/ 0 = DPr/ 0 + DPr/ 0 + DPr/ 0 1 1 1 1

calitativ);

CA

2. Dac se iau n considerare factorii de influen: rata profitului, calculat n raport cu cifra de afaceri (factorul mrimea cifrei de afaceri (factorul cantitativ), poate fi construit i analizat urmtorul model multiplicativ bifactorial al profitului aferent cifrei de afaceri:

PrCA =

Desigur c este eficient ca dinamica factorului calitativ s devanseze dinamica factorului cantitativ, adic:

PrCA .CA = r Pr / CA .CA CA

Ir Pr / CA > ICA.
3. Dac se iau n considerare factorii de influen: rata profitului n raport cu cifra de afaceri (r Pr / CA ) ; rata cifrei de afaceri n raport cu producia marf
Pr / Pmf

(r

);
P /A

rata produciei marf n raport cu activele de exploatare (r mf e ) activele de exploatare (Ae) soldul mediu, poate fi construit i analizat urmtorul model multiplicativ tetrafactorial al profitului aferent cifrei de afaceri:

CA r

PrCA CA Pmf CA / P P /A = . . . Ae = r Pr / CA .r mf .r mf e . Ae CA Pmf Ae

CA / Pmf

Pentru ca activitatea firmei s fie ct mai eficient trebuie respectat irul de inegaliti:

Ir Pr / CA > Ir

> Ir

Pmf / Ae

> IAe

ECONOMETRIE

231

adic dinamicele factorilor mai calitativi trebuie s le devanseze pe cele ale factorilor mai puin calitativi. 4. Dac se iau n considerare factorii de influen: rata profitului n raport cu cifra de afaceri ( r
Pr / CA

);
P /P

rata cifrei de afaceri n raport cu producia marf ( r r mf ) ; productivitatea muncii calculat n raport cu producia marf

(W

Pmf

);

numrul mediu de salariai (T); poate fi construit i analizat urmtorul model multiplicativ tetrafactorial al profitului aferent cifrei de afaceri:

PrCA =

PrCA CA Pmf CA / P P . . .T = r Pr / CA .r mf .W mf .T CA Pmf T

i n acest caz, pentru o activitate mai eficient a firmei, trebuie ca dinamicele factorilor mai calitativi s devanseze dinamicele factorilor mai puin calitativi: > IW > IT 5. Dac se iau n considerare factorii de influen: rata profitului n raport cu cifra de afaceri

Ir Pr / CA > Ir

CA / Pmf

Pmf

(r Pr / CA ) ;
CA / Pmf

rata cifrei de afaceri n raport cu producia marf ( r ); coeficientul de utilizare a mijloacelor fixe, calculat n raport cu producia marf

( K u mf ) ; (K ) ;

nzestrarea muncii cu capital fix

numrul mediu de salariai: poate fi construit i analizat urmtorul model multiplicativ pentafactorial al profitului aferent cifrei de afaceri:

CA r

PrCA CA Pmf F CA / P P = . . . .T = r Pr / CA .r mf .K u mf .K .T CA Pmf F T

CA / Pmf

Pentru ca activitatea firmei s fie ct mai eficient trebuie respectat irul de inegaliti:

Ir Pr / CA > Ir
variabil;

> IK u

Pmf

> IK > IT

6. Dac se iau n considerare factorii de influen: venitul marginal m = (p cv), unde cv reprezint costul unitar producia fizic vndut (qv); totalul cheltuielilor fixe ale firmei (Cf),

232

Gh. COMAN

poate fi construit i analizat urmtorul model trifactorial al profitului aferent cifrei de afaceri:

CA r n

n n = qvi . pi - qvi .cvi - C f = i =1 i =1 n

= qvi .( pi - ci ) - C f = qvi .m - C f
i =1 i =1

n urma unei analize calitative a celor trei factori de influen menionai rezult urmtoarea ordonare dup nivelul calitativ al factorilor: m, Cf. qv. Pentru ca activitatea firmei s fie ct mai eficient trebuie respectat irul de inegaliti: CA / C f CA / m CA / qv > > IP r r r

IP

IP

n care

IP

CA / m r

este indicele de dinamic factorial al profitului

aferent cifrei de afaceri, calculat n raport cu factorul calitativ m;

CA / qv r

IPr

CA / C f

idem, calculat n raport cu factorul cantitativ Cf; IP - idem, calculat n raport cu factorul cantitativ qv. n modelul trifactorial de mai sus, s-a apreciat c factorul cantitativ Cf este mai important, sub aspect calitativ, comparativ cu cellalt factor cantitativ, qv. Pe baza oricruia din modelele factoriale ale profitului aferent cifrei de afaceri evideniate mai sus, poate fi efectuat o analiz comparat a indicatorului menionat, pe total indicator i pe factori de influen. Ca i n alte cazuri, n cadrul unei analize comparate, se repereaz cu cifra zero nivelul luat ca baz de comparaie (nivelul din perioada precedent, nivelul programat sau nivelul nregistrat de concuren), iar cu cifra 1 se repereaz nivelul realizat n perioada analizat (nivelul comparat). Pentru efectuarea unei analize factoriale n static a rezultatului exerciiului se procedeaz la: identificarea i evidenierea factorilor de influen:; ordonarea calitativ a factorilor de influen (fie n ordinea descresctoare a calitii factorilor, fie n ordinea cresctoare a calitii lor; cuantificarea factorilor de influen, respectiv cei reperai cu cifra zero i cei reperai cu cifra 1; analiza calitativ sau cantitativ a eventualelor legturi dintre factorii de influen. Sursa principal de informaii pentru determinarea nivelului rezultatului exerciiului o constituie fia contului de profit i pierdere, anexat la bilanul contabil.

ECONOMETRIE 9.6.2. Analiza diagnostic pe baza ratelor de rentabilitate 9.6.2.1. Probleme generale privind ratele de rentabilitate

233

Rezultatele finale ale activitii economico-financiare desfurat de o firm se reflect n profit i rata rentabilitii. Rata rentabilitii este o mrime relativ care exprim gradul n care capitalul, n ntregul su, capitalul propriu sau capitalul permanent, respectiv activele firmei, aduc profit sau excedent de exploatare. n ansamblul indicatorilor economico-financiari, rata rentabilitii se situeaz printre cei mai sintetici indicatori de eficien ai activitii firmei. Indicatorul rata de rentabilitate, ca indicator de eficien, poate cpta forme diferite, dup cum se ia n considerare profitul brut sau net, marja comercial, excedentul de exploatare la numrtor sau dup cum se schimb baza de raportare, care exprim efortul sau cheltuiala (resurse consumate, volumul produciei vndute exprimat n preuri de vnzare, mrimea activelor firmei etc.). Diferitele modele de exprimare ale ratei rentabilitii au putere informaional diferit, oglindind eficiena diferitelor laturi ale activitii economico-financiare a firmei. Indicatorii construii n funcie de capitalul avansat sau angajat exprim, predominant, interesele investitorilor, n timp ce indicatorii construii pe baza resurselor consumate exprim, predominant, interesele firmei. n general, ratele de rentabilitate se determin ca raport ntre efectele economice i financiare obinute (diferite marje de acumulare) i eforturile depuse pentru obinerea lor (activ total, capital investit, capital economic etc.). Ratele de rentabilitate msoar rezultatele obinute n raport cu activitatea firmei (rentabilitatea comercial) i a mijloacelor economice (rentabilitate economic) sau financiar (rentabilitate financiar). Ratele de rentabilitate se exprim n uniti simple sau n procente. 9.6.2.2. Analiza ratelor rentabilitii comerciale Ratele de rentabilitate comercial reflect randamentul, aportul diferitelor stadii ale activitii firmei la formarea rezultatului economicofinanciar. Ele se determin ca raport ntre marjele de acumulare (marja comercial, excedentul brut de exploatare, rezultatul exerciiului) i cifra de afaceri sau valoarea adugat. n literatura de specialitate i n practica economic sunt abordate i analizate mai multe variante de rate ale rentabilitii comerciale, n funcie de specificul firmei i de scopul analizei. 1. Rata marjei comerciale, utilizat ndeosebi de firmele cu activitate comercial. Pentru determinarea nivelului acestui indicator poate fi folosit relaia:

234

Gh. COMAN Rata marjei comerciale =

Marja comercial Vnzri de mrfuri Aceast rat pune n eviden strategia comercial a firmei analizate. Astfel, o marj comercial (adaos comercial) redus (insuficient) implic cheltuieli generale riguroase i, deci, recurgerea la forme de distribuire a mrfurilor care permit reducerea costurilor privind personalul i economii la cheltuieli de transport, stocare etc. Din contr, o marj comercial ridicat reclam cheltuieli generale sporite i, deci, servicii mai bune cu clienii. De asemenea, rata marjei comerciale reflect influena constrngerilor pieei i a politicii preurilor de vnzare. Astfel, o cretere a ratei comerciale, nsoit de o diminuare a vnzrilor (cifrei de afaceri), relev faptul c firma ncearc s-i menin marjele promovnd o politic de preuri nalte. Dimpotriv, o rat a marjei comerciale n scdere, nsoit de o cretere accentuat a vnzrilor (cifrei de afaceri), evideniaz faptul c firma prefer reducerea preurilor de vnzare n scopul cuceririi unui nou segment de pia. Iar n cazul n care creterea ratei marjei comerciale este nsoit de o cretere a cifrei de afaceri, este pus n eviden faptul c firma se afl ntr-o situaie favorabil, respectiv prin introducerea pe pia a unor produse cu performane superioare sau prin ocuparea pe pia a unei poziii concurente forte. 2. Rata excedentului brut de exploatare msoar nivelul rezultatului brut de exploatare, n raport cu cifra de afaceri, indiferent de politica financiar, politica de investiii, de incidena fiscalitii i a elementelor excepionale. Nivelul acestui indicator poate fi determinat pe baza relaiei:

rEBE =

n care: rEBE rata excedentului brut de exploatare; EBE excedentul brut de exploatare; CA cifra de afaceri. Aceast rat de rentabilitate comercial relev aptitudinea proprie a firmei de a degaja profit. O valoare ridicat a ratei EBE reflect posibilitatea financiar de rennoire rapid a echipamentelor de exploatare ale firmei. O ameliorare a ratei EBE evideniaz o cretere a productivitii, n msura n care rata nu constituie simpla consecin a creterii ratei marjei comerciale, iar scderea ei, n raport cu o rat a marjei comerciale stabil, dovedete o mpovrare referitoare la costurile de exploatare. 3. Rata marjei brute i nete general exprim eficiena global a firmei, respectiv capacitatea sa de a realiza profit i de a rezista concurenei. Mrimea acestei rate a rentabilitii comerciale poate fi determinat n dou variante, i anume: 3.1. Rata marjei brute: Rezultatul exerciiului nainte de impozitare rmb = Cifra de afaceri

EBE CA

ECONOMETRIE

235

3.2. Rata marjei nete: Rezultatul net al exerciiului rmn = Cifra de afaceri Aceast rat prezint faciliti de calcul, ntruct nu presupune o pregtire prealabil a datelor, fiind recomandat n analizele financiare viznd perioade scurte, dar i ntreprinderi mici. Aceast recomandare este justificat de faptul c rezultatul global al exerciiului (brut sau net) nu exprim n exclusivitate un rezultat de exploatare, ci el poate fi generat i de unele operaii de dezinvestire (operaii excepionale) sau plasamente financiare. De aceea, pentru perioade mai lungi i n special n cazul marilor uniti economice, evaluarea activitii de exploatare (comercial, industrial, agricol, de construcii-montaj, de transport, de turism etc.) este bine s fie fcut cu ajutorul unei rate privind rentabilitatea exploatrii, respectiv pe baza rezultatului net al exploatrii. 4. Rata marjei de exploatare sau rata privind rentabilitatea exploatrii pune n eviden eficiena activitii de exploatare sub toate aspectele: productiv, comercial i administrativ. Nivelul ratei marjei de exploatare poate fi determinat n dou variante, i anume: 4.1. Rata marjei brute de exploatare: Rezultatul exploatrii nainte de impozitare rcb = rmbe = = Cifra de afaceri

qvi . pi - qvi .ci

i =1 i =1

q
i =1

vi

. pi

n care rcb = rmbe rata marjei brute de exploatare; qvi producia fizic (serviciile) vndut din produsul sau serviciul i; ci costul unitar complet al produsului sau serviciului cu indexul i; pi preul unitar de vnzare pentru produsul sau serviciul cu indexul i; Sqvi.pi = CA cifra de afaceri; n numrul total de tipuri de produse sau servicii vndute (executate pentru teri) n perioada analizat. Analiznd rata rentabilitii comerciale de la 4.1, rezult c nivelul ei este determinat de urmtorii trei factori de influen: costul unitar complet (ci) factorul cel mai calitativ; preul unitar de vnzare (pi) factor calitativ considerat ca fiind mai puin dependent de eforturile firmei, comparativ cu ci; volumul produciei fizice vndute (qvi) factorul cantitativ. Pentru analiza comparat a ratei rentabilitii comerciale de la 4.1, ca de altfel, a tuturor ratelor de rentabilitate, este mai eficient, mai practic i mai sugestiv s se efectueze o analiz doar pe baza modificrilor efectuate prin intermediul diferenelor dintre nivelul din perioada analizat i nivelul luat

236

Gh. COMAN

drept baz de comparaie i nu pe baza indicilor statistici, ntruct ratele de rentabilitate reprezint, aa cum s-a precizat, nite mrimi relative. Deci, pentru rata rentabilitii comerciale de la 4.1 (rata marjei brute de exploatare) poate fi construit i analizat urmtorul sistem al modificrilor efectuate pe baza diferenelor.

cb 1/ 0

= rc1 - rc0 =
n

q
i =1

vi 1

pi1 - qvi1 ci1

i =1 n vi 1

q
i =1 n i =1

q
i =1

vi 0

pi 0 - qvi 0 ci 0
i =1 n vi 0

pi1
n

q
i =1 n i =1

pi 0

Dr1c//0ci =

qvi1 pi1 - qvi1 ci1

i =1

q
i =1

qvi1 pi1 - qvi1 ci 0

i =1

vi 1

pi1
n

q
i =1

vi 1

pi1
n

rc / pi 1/ 0

q
i =1 n

vi 1

pi1 - qvi1 ci 0
i =1 n vi 1

q
i =1 i =1

q
i =1 n

vi 1

pi 0 - qvi1 ci 0
i =1 n vi 1

pi1
n

q
i =1 i =1 n

pi 0
n

Dr1c//0qvi =

qvi1 pi0 - qvi1 ci 0

i =1

q
i =1

qvi1 pi0 - qvi 0 ci 0

i =1

vi 1

pi 0

q
i =1

vi 0

pi 0

Desigur c, n conformitate cu metoda substituiei n lan (MSL), ntre cele patru diferene realizate prin diferene exist o relaie de sistem: rc rc / ci rc / pi rc / qvi 1/ 0 1/ 0 1/ 0 1/ 0 4.2. Rata marjei nete de exploatare: Rezultatul net al exploatrii = rcn = rmne = Cifra de afaceri

=D

+D

+D

n n qvi . pi - qvi .ci .(1 - K ) i =1 = i =1

q
i =1

vi

. pi

unde: K reprezint cota (coeficientul) de impozitare a profitului.

ECONOMETRIE

237

n cazul ratei rentabilitii comerciale de la 4.2, nivelul indicatorului respectiv este determinat, pe lng cei trei factori de influen menionai la 4.1 (ci, pi i qvi) i de mrimea factorului K, explicitat mai sus. Deci, pentru analiza comparat a ratei rentabilitii comerciale de la 4.2, urmeaz a fi luai n considerare aceti patru factori de influen, ordonai astfel: ci, pi, Ki, qvi (n ordinea descresctoare a calitii lor). n acest sens, poate fi construit i analizat urmtorul sistem al modificrilor realizate prin diferene: a. Modificarea general a ratei marjei nete de exploatare (pe total indicator):

Dr1cn/ 0 = rcn1 - rcn0 = = (1 - K1 ) qvi1 ( pi1 - ci1 )

n i =1 n

q
i =1

(1 - K 0 ) qvi 0 ( pi 0 - ci 0 )

vi1

pi1
n

q
i =1

i =1 n

vi 0

pi 0
n

b. Cuantificarea influenei factorului calitativ ci:

c Drcni =

(1 - K1 ) qvi1 ( pi1 - ci1 )

q
i =1 n i =1 n

i =1 n

(1 - K 0 ) qvi1 ( pi1 - ci 0 )

vi1

pi1

q
i =1 n i =1 n

i =1 n

vi 1

pi1

c. Cuantificarea influenei factorului pi:

p Drcni =

(1 - K1 ) qvi 0 ( pi1 - ci 0 )

q
i =1
n i =1 n

(1 - K1 ) q vi1 ( pi 0 - ci 0 )

vi1

pi1

q
i =1
n i =1 n

vi1

pi 0

d. Cuantificarea influenei factorului calitativ Ki:

K Drcn =

(1 - K1 ) qvi 1 ( pi 0 - ci 0 )

q
i =1 n i =1 n

(1 - K 0 ) qvi1 ( pi 0 - ci 0 )

v i1

pi 0

q
i =1 n i =1 n

vi 1

pi 0

e. Cuantificarea influenei factorului cantitativ qvi:

q Drcnvi =

(1 - K 0 ) qvi1 ( pi 0 - ci 0 )

q
i =1

(1 - K 0 ) qvi 0 ( pi 0 - ci 0 )

vi 1

pi 0

q
i =1

vi 0

pi 0

238

Gh. COMAN

ntre cele cinci modificri prin diferene ale ratei marjei nete de exploatare se verific relaia de sistem al modificrilor prin diferene: rcn ci pi qvi K 1/ 0 cn cn cn cn 5. Rata marjei asupra valorii adugate reflect rezultatul brut de care dispune firma dup deducerea cheltuielilor de exploatare (consumuri i cheltuieli de personal) pentru un leu (sau 100 lei) valoare adugat, conform relaiei:

=D +D +D +D

rmva =

n care rmva este rata marjei asupra valorii adugate; EBE excedentul brut de exploatare; VAB valoarea adugat brut. Desigur c toate ratele de rentabilitate comercial pot fi exprimate fie n uniti simple, fie n procente. Exprimarea final n procente este mai sugestiv, iar pe parcursul efecturii unor calcule bazate pe ratele de rentabilitate (de orice natur ar fi ratele de rentabilitate) este indicat exprimarea n uniti simple. 9.6.2.3. Analiza ratelor rentabilitii economice Ratele de rentabilitate economic vizeaz, n esen, eficiena capitalului economic alocat activitii de exploatare a firmei. Relaia cea mai general care se folosete pentru calculul ratei de rentabilitate economic este: Rezultatul economic re = Activ total (sau o parte din activul total) n exprimarea rentabilitii economice, la numrtorul fraciei se poate utiliza fie rezultatul exploatrii (profitul din activitatea de exploatare), fie excedentul global de exploatare sau excedentul brut de exploatare, iar la numitor activul total sau o parte a acestuia. Activul total sau capitalul angajat, cuprinde capitalul economic, imobilizrile n afara exploatrii i financiare, nevoia de fond de rulment n afara exploatrii i disponibilitile bneti, n timp ce capitalul investit, parte a activului total, cuprinde doar capitalul economic i imobilizrile n afara exploatrii. Capitalul economic cuprinde imobilizrile utilizate n firm pentru activitatea sa de exploatare i nevoia de fond de rulment, deci, el reflect o parte a mijloacelor economice ale firmei. Rezult c rata rentabilitii economice poate fi exprimat n mai multe variante. 1. Rata rentabilitii activelor totale sau a capitalului angajat:

EBE VAB

sau rmva % =

EBE 100 VAB

reAT =

EG EG VAB + S - IT - Cs = = AT K ang K perm + Ds

ECONOMETRIE n care

239

reAT este

rata rentabilitii activului total; AT activele totale ale

firmei; Kang capitalul angajat al firmei (sau activul total); Kperm(sau Kp) capitalul permanent; Ds datorii pe termen scurt; EG excedentul global (inclusiv subveniile); VAB valoarea adugat brut; S - subvenii acordate de stat pentru creteri de preuri i tarife; IT impozite i taxe datorate total (inclusiv impozitul pe profit); Cs cheltuieli salariale. 2. Rata rentabilitii activelor totale calculate pe baza rezultatului exerciiului neafectat de cheltuielile cu dobnzile i de impozitul pe profit ( Pr ). Rezultatul (net al) exerciiului + cheltuieli cu dobnda + impozit pe profit PR* Pr* / AT = re = Activ total AT 3. Rata rentabilitii economice, calculat ca raport ntre excedentul brut de exploatare (EBE) i capitalul economic (KE) sau ca raport ntre rezultatul corectat al exploatrii (KE). 3.1.
*

Pr*.e i

capitalul economic

reEBE / KE =
3.2.

EBE VAB - IT - Cs = KE KE
= Rezultatul (brut al) exploatri + cheltuieli cu dobnda Capitalul economic

Pr*. e / AT e

n care: VAB este valoarea adugat brut; IT total impozite i taxe datorate (inclusiv impozitul pe profit);

Pr*e = . KE

Pr*.e - rezultatul (brut al) exploatrii plus

cheltuielile cu dobnzile; Cs cheltuieli salariale. n ceea ce privete capitalul economic (care se confund, practic, cu activele imobilizate i circulante de exploatare), acesta este compus din activele imobilizate folosite n activitatea de exploatare (adic activele imobilizate corporale i necorporale supuse amortizrii) i necesarul de fond de rulment. Poate fi determinat capitalul economic brut sau net, dup cum acesta include sau nu include i amortizarea (activelor imobilizate corporale i necorporale supuse amortizrii) i provizioanele aferente acesteia. Capitalul economic este folosit tot mai mult la calculul ratelor de rentabilitate economic n cadrul economiilor din rile dezvoltate. n rile cu o economie dezvoltat, rata rentabilitii economice calculat pe baza EBE i a KE (brut) este mai mare dect 25%, ceea ce nseamn c maximum patru ani firma i poate rennoi capitalurile angajate n activitatea de exploatare, prin excedentul su brut de exploatare.

240

Gh. COMAN

n cadrul economiei romneti, care nregistreaz durate medii de rotaie ale activelor economice mult mai mari de patru ani, pragul minim al rentabilitii economice va fi mult mai mic dect cel din economiile occidentale.

n care (EG/AT), (EBE/KE) sunt variante ale ratei marjei brute de acumulare. Deci, se poate afirma c rata rentabilitii economice este dat de produse dintre rata rentabilitii comerciale (EG/AT), sau (EBE/KE) i randamentul sau productivitatea mijloacelor economice (CA/AT) sau (CA/KE). 4. Rata rentabilitii resurselor consumate este o alt variant de rat a rentabilitii economice (aceast rat de rentabilitate poate fi ncadrat i la ratele de rentabilitate comercial) i ea se determin ca raport ntre rezultatul brut al exploatrii i costul resurselor consumate n activitatea de exploatare:

EG EG CA EBE EBE CA = sau = AT CA AT KE CA KE

P rrc = r .e = Pes .cons.

q
i =1

vi

. pi - qvi .ci
i =1 n vi

q
i =1

.ci

PRcaE . = Chelt.aferente CA

Se observ c rata rentabilitii resurselor consumate este determinat de trei factori de influen i anume: costul unitar complet (ci) factorul cel mai calitativ; preul unitar de vnzare (exclusiv TVA), notat cu pi (factor calitativ); cantitatea de produse i servicii vndute (qvi), factorul cantitativ. n literatura de specialitate se apreciaz c rata rentabilitii resurselor consumate poate s varieze ntre 915%, n funcie de activitate. Rata rentabilitii economice trebuie s depeasc, n mod necesar, rata inflaiei, pentru ca firma s-i poat recupera integral eforturile depuse pentru desfurarea activitii, meninndu-i astfel activul su economic. n condiii de inflaie, n cadrul analizelor economico-financiare se pune problema determinrii i a ratei rentabilitii economice n termeni reali (rata real a rentabilitii economice). Pentru determinarea ratei rentabilitii economice reale se poate porni de la relaia lui Fisher, care exprim legtura dintre rata nominal a rentabilitii economice (re.n.), rata real a rentabilitii economice (re.r.) i rata inflaiei (ri):

(1 + re.n. ) = (1 + re.r . ).(1 + ri )

Din relaia de mai sus rezult:

ECONOMETRIE

241

1 + re.n = 1 + re.r + ri + ri + re.r re.n = re.r + re.i + ri + re.r = = ri + re.r .(1 + ri )

respectiv

re.r =

re.n - ri 1 + ri

Pentru o inflaie controlat i normal, ce nu depete 10%, termenul ri.re.r poate fi neglijat, iar relaia re.r devine:

re.r = re - ri

Astfel, pentru o firm occidental o rat nominal a rentabilitii economice de 25%, n condiiile unei inflaii de 5%, reprezint, n termeni reali, un procent de numai 20%. 9.6.2.4. Analiza ratelor de rentabilitate financiar Rentabilitatea financiar reflect capacitatea firmei de a degaja profit brut sau net prin folosirea capitalurilor proprii. Rentabilitatea financiar reflect, pe de alt parte, scopul final al acionarilor unei firme, exprimat prin rata de renumerare a investiiei de capital fcut de acetia n procurarea aciunilor firmei sau a reinvestirii totale sau pariale a profiturilor ce le revin de drept. De aceea, la numitorul raportului vor figura capitalurile proprii sau pri ale acestora, sub forma unor mrimi (solduri) medii. La numrtor figureaz, de obicei, rezultatul net al exploatrii sau cel al exerciiului (profitului net) sau rezultatul curent nainte de impozitare, care prezint, n raport cu profitul net al exploatrii, avantajul de a fi mai apropiat de realitatea financiar, ntruct elimin incidena activitii excepionale (rezultatul curent este dat de rezultatul exploatrii plus rezultatul financiar). Pentru determinarea mrimilor ratelor de rentabilitate financiar, pot fi utilizate urmtoarele relaii generale, n funcie de indicatorii utilizai la numrtorul raportului: Rezultatul net al exerciiului Rata rentabilitii = financiare nete Capitaluri proprii Rata rentabilitii financiare nainte de impozitare Randamentul capitalurilor proprii Rezultatul curent nainte de impozitare Capitaluri proprii Dividende Capitaluri proprii

= =

innd seama de cele trei relaii generale ale ratelor de rentabilitate financiar, n literatura de specialitate i n practica economico-financiar

242

Gh. COMAN

sunt propuse i folosite mai multe variante ale ratelor de rentabilitate financiar. 1. Rata de rentabilitate a capitalului propriu, determinat pe baza profitului net al exerciiului este rata de rentabilitate financiar folosit cel mai frecvent. Nivelul ei se determin pe baza relaiei:

rf 1 =
n care:

Pr .n K pr

rf1 este rata rentabilitii financiare; Pr.n rezultatul net al exerciiului;

Kpr capitalul propriu. Ca i rentabilitatea economic i cea comercial, rentabilitatea financiar, exprimat prin relaia de mai sus, poate fi descompus pe factori de influen:

r f1 =
n care

Pr .n CA P CA PT Pr .n PT , sau r f1 = r .n = CA K pr CA AT K pr AT K pr

rf1 , Pr.n, Kpr semnificaiile date anterior; CA cifra de afaceri; AT CA / K pr = Vr

K pr

activul total; PT pasivul total; Pr.n/CA rata marjei nete de acumulare (rata de rentabilitate comercial); - rotaia capitalurilor proprii;

CA / AT = VrAT - rotaia activului total; PT/Kpr rata global de ndatorare;

Pm/AT rentabilitatea economic. Rezult, deci, c rata rentabilitii financiare este dat de produsul dintre rata rentabilitii economice i rata global de ndatorare. Deci, rata rentabilitii financiare, avnd originea n rentabilitatea economic, va fi determinat de aproximativ aceeai factori de influen, respectiv: rata marjei nete de acumulare (Pr.n/CA), care poate fi considerat factor cantitativ i care msoar profitabilitatea firmei, fiind indicator de politic de exploatare (de politic economic); rotaia capitalului total (CA/AT), considerat factor calitativ, reprezentnd structura financiar i deci politica de finanare: rata global de ndatorare (PT/Kpr), factor calitativ, reprezentnd structura financiar i deci politica de finanare. Diferena dintre rentabilitatea economic i cea financiar se datoreaz politicii de finanare promovat de firm. Astfel, la rentabiliti economice egale, rentabilitatea financiar va fi diferit, dup cum firma se finaneaz cu fonduri proprii sau mprumutate. Aceast diferen provine din dublul joc al cheltuielilor financiare i al impozitului pe profit. Pentru a evidenia aceste aspecte se va recurge la o alt descompunere a ratei rentabilitii financiare, pornindu-se de la rata rentabilitii economice dat de relaia:

ECONOMETRIE re de unde:
* r

243 =

Rezultatul corectat al exerciiului Activul total unde

Pr* AT

P = re .AT ,

* r reprezint

rezultatul exerciiului neafectat

de cheltuielile cu dobnzile i de impozitul pe profit. Pentru simplificare, se admite ipoteza potrivit creia profitul net (Pr.n), adic rezultatul net al exerciiului corectat cu dobnzile (Dob) la capitalurile mprumutate i cu impozitul pe profit:

Pr .n = ( Pr* - Dob).(1 - K )
unde K reprezint cota (coeficientul) de impozitare a profitului. ntruct activul total este finanat integral din capitalurile proprii i cele mprumutate, se poate scrie:

Pr* = re .( K pr + D) = re . AT
unde: D reprezint capitalurile mprumutate (datoriile) totale. Mrimea dobnzii, ca remunerare la capitalurile mprumutate la un nivel dat al ratei dobnzii, rezult din relaia: Dob = D.rd n care: Dob este mrimea absolut a dobnzii; rd rata medie a dobnzii. n aceste condiii, rata rentabilitii financiare devine:

Pr .n ( Pr* - Dob).(1 - K ) (r. AT - D.rd ).(1 - K ) rf1 = = = = K pr K pr K pr =

de unde:

[r.(K

pr

+ D) - D.rd .(1 - K ) K pr

D D D.rd rf1 = re .1 + .(1 - K ) = [re + (re - rd ) (1 - K ) K pr K pr K pr 14 244 4 3

efectul de levier al ndatornd i

i = [re + efectul de levier al ndatornd].(1 - K )

n relaia de mai sus, a ratei rentabilitii financiare, termenul (re rd) este denumit levier, iar termenul D/Kpr braul levierului. Dac levierul (re rd) este pozitiv, rentabilitatea financiar va fi att de mare, cu ct ndatorarea va fi mai mare (fiecare procent de cretere a ndatorrii va determina o cretere a ratei rentabilitii financiare cu diferena dintre re% i rd%, unde re% i rd% reprezint mrimea ratei rentabilitii economice i respectiv a ratei dobnzii exprimate n procente). Firma are, n

244

Gh. COMAN

acest caz, interesul s se mprumute la maximum, pentru a beneficia de mrimea pozitiv a efectului de levier. Dac levierul (re rd) este negativ, creterea ndatorrii firmei are efect nefavorabil asupra rentabilitii financiare, astfel nct, cu fiecare procent de cretere a ndatorrii, rentabilitatea financiar se va diminua cu diferena (re% rd%). ndatorarea are, n acest caz, efect de mciuc, determinnd scderea rentabilitii capitalurilor proprii. n aceast situaie, ndatorarea este pgubitoare. Relaia fundamental a ratei rentabilitii financiare prezentat anterior evideniaz i efectul fiscalitii asupra rentabilitii financiare. Astfel, dac firma este profitabil, fiscalitatea (impozitul pe profit) atenueaz efectul pozitiv al levierului. Dimpotriv, dac activitatea de exploatare a firmei este neprofitabil, fiscalitatea nu influeneaz rentabilitatea financiar, respectiv, n acest caz cota de impozitare a profitului este nul (K = 0) i relaia ratei rentabilitii financiare devine:

rf = re + (re - rd )

D K pr

iar ndatorarea are o influen negativ asupra rentabilitii capitalurilor proprii. Acest efect nefavorabil apare ntruct rata dobnzii se menine, n principiu, la nivelul contractual prestabilit, n timp ce rata rentabilitii economice nregistreaz niveluri sczute. n caz de dificultate, firma ndatorat este expus pierderilor severe, ca urmare a cheltuielilor financiare mari de plat. Se constat, n acest caz, c riscul financiar este cu att mai mare cu ct firma este mai ndatorat. n ceea ce privete categoria denumit capital economic (KE), definit ca sum a activelor imobilizate folosite n activitatea de exploatare i nevoia de fond de rulment, aceasta este folosit tot mai frecvent n literatura de specialitate, ea fiind sinonim cu activul economic (de exploatare) al firmei. Aplicaie. Se consider dou firme, A i B, pentru care sunt furnizate informaiile din tabelul 9.5 n ipoteza absenei impozitului pe profit. Tabelul 9.5 Nr. Firma Firma Indicatori Simbol crt. A B 1 Total active AT 2000 2000 2 3 4 5 6
Rezultatul exerciiului naintea deducerii cheltuielilor cu dobnzile i a impozitului pe profit mii u.m. Rata rentabilitii economice

Pr*
r e% Kpr D Dob

380 19 2000 -

380 19 800 1200 180

( re = Pr* / AT )

Capitaluri proprii mii u.m. Datorii totale (mprumuturi) mii u.m.

Cheltuieli cu dobnzile: Dob = D.rd; rd=0,15 mii u.m.

ECONOMETRIE 7 8 Rezultatul exerciiului dup deducerea cheltuielilor cu dobnzile mii u.m. Rata rentabilitii financiare rf1 = (Pr.n/Kpr), n % Pr.n rf1% 380 19

245 200 25

rf1 / B = re + (r0 - rd )

D 1200 = 0,19 + (0,19 + 0,15) = 0,25 K pr 800

Firma B, apelnd la mprumuturi n procente de 60% din totalul activelor pentru nevoile de finanare a activelor totale, a avut o rat a rentabilitii financiare mai mare (25%), comparativ cu firma A (19%), care nu a recurs dect la capitalurile proprii. Desigur c, n lipsa datoriilor, rata rentabilitii financiare este egal cu rata rentabilitii economice (dac firma nu realizeaz profit impozabil) adic:

rf1 = re
n cazul n care se ia n considerare i impozitul pe profit, spre exemplu K% = 20%, rezult:

re / A % = 19%

re / B % = 19%

r f1 % / A =

304 Pr .n 100 = 100 = 15,2% 2000 K pr r f1 / B = [ re + (re - rd ) D (1 - K ) = K pr

= [0,19 + (0,19 + 0,15)

sau

1200 (1 - 0,20) = 0,25.0,80 = 0,20 800

rf1 % / B = 20%
Se poate observa c, n cazul firmelor care nu se mprumut (nu contracteaz credite de exploatare), pentru calculul ratei rentabilitii financiare poate fi folosit expresia:

rf 1 =

Pr .n K pr

iar n cazul firmelor care contracteaz credite, rata rentabilitii financiare se va calcula dup relaia echivalent cu cea anterioar:

r f1 = [ re + ( re - rd )

D (1 - K ) K pr

246 social:

Gh. COMAN 2. Rata rentabilitii financiare calculat n raport cu capitalul

rf 2 =
n care:

Pr .n Ks

r f 2 - rata rentabilitii financiare; Pr.n rezultatul net al exerciiului; Ks

capital social. Se apreciaz c, n cazul unei activiti de exploatare eficient

r f 2 >1.
3. Rata rentabilitii financiare calculat n raport cu aciunile emise de firm, reprezentat, n principiu, relaia: unde Kpr* reprezint capitalurile proprii exclusiv profitul nerepartizat. Rentabilitatea financiar privind aciunile i dividendele remunereaz acionarii, fie prin acordare de dividende, fie sub forma afectrii (majorrii) rezervelor care, n fapt, reprezint o cretere a averii proprietarilor (acionarilor), prin ncorporarea lor n capitalul social i, deci, o cretere a valorii intrinsece a aciunilor. Acionarii majoritari, fcnd adesea un plasament pe termen lung, nu solicit o rentabilitate imediat pe aciune i deci un dividend important, fiind preocupai, n special, de un rezultat satisfctor chiar dac acesta este conservat de firm, ntruct el va genera o cretere a valorii aciunilor. De aceea, ei sunt interesai de cunoaterea rentabilitii capitalurilor proprii, rentabilitate determinat prin raportul: Profit net al exerciiului/ capitaluri proprii. Pentru aceast categorie de acionari, aprecierea rentabilitii nete pe aciune sau a profitului pe aciune, ca expresie direct a profitabilitii firmei, poate fi realizat cu ajutorul raportului: Profitul net al exerciiului Profitul pe aciune = Numrul de aciuni emise Aceast rat, determinat pentru fiecare societate comercial pe aciuni, nu ofer posibilitatea comparrii ntre acestea, datorit dificultilor de interpretare ale diferenelor observate de la o firm la alta. Astfel, dou firme de aceeai talie, cu capitaluri proprii i profit net de aceleai mrimi, deci cu rentabiliti ale capitalurilor proprii egale, pot avea profituri pe aciune diferite, n funcie de numrul de aciuni emise. Acionarii minoritari sunt preocupai, de obicei, de o rentabilitate pe termen scurt i, deci, de un dividend imediat. n acest caz, aprecierea dividendului pe aciune se face prin intermediul raportului: Suma dividendelor Dividende pe aciune = Numrul aciunilor emise Ultimele dou rate reflect un venit sub forma profitului sau dividendului pe aciune. Acest venit poate fi, de asemenea, apreciat n funcie de capitalurile investite. n situaia n care capitalurile investite includ,

rb = dividende/capitaluri proprii* = d/Kpr*

ECONOMETRIE

247

alturi de capitalurile proprii, i mprumuturi pe termen lung i mediu, se poate calcula i rentabilitatea financiar a capitalurilor permanente:

rf
n care:

Kp

Prexerc. + Dob .n Kp

ff

Kp

- rata rentabilitii financiare a capitalurilor permanente;

exerc. r .n

profitul net al exerciiului; Dob suma dobnzilor pltite pentru

creditele contractate; Kp capitalurile permanente. Rentabilitatea financiar astfel determinat remunereaz capitalurile proprii prin acordarea dividendelor, avnd i o dimensiune pentru remunerarea mprumuturilor prin plata dobnzilor. Pentru firmele (societile) cotate la burs din economiile occidentale, rentabilitatea financiar calculat n raport cu aciunile emise este apreciat cu ajutorul unor rate determinate pe baza unor mrimi contabile i bursiere. nlocuind noiunea de capitaluri proprii cu aceea de valoare bursier, se pot formula i analiza urmtoarele dou rate: a. rata capitalizrii profiturilor; b. randamentul dividendelor. a. Imaginea bursier a unei firme (societi) este reflectat prin rata capitalizrii profiturilor, exprimat n dou variante: Profitul net pe aciune Rata capitalizrii profitului = Cursul bursier al aciunii sau Profitul net al exerciiului Rata capitalizrii profitului = Capitalizarea bursier Capitalizarea bursier este calculat la sfritul exerciiului contabil, conform relaiei:

Capitalizarea bursier = Ultimul curs bursier la nchiderea exerciiului Numrul de aciuni

Importana acestei rate, pentru analitii bursieri, este limitat, sub aspectul diagnosticului financiar, ntruct cursul unei aciuni depinde de o diversitate de factori (suma distribuit din profitul net, ponderea acesteia n profitul net etc.) i nu exclusiv de sntatea financiar a firmei. Astfel, dou firme aparinnd aceluiai sector i realiznd acelai profit global, pot nregistra rate de capitalizare diferite. Inversul ratei capitalizrii profiturilor l reprezint coeficientul de capitalizare bursier: Cursul bursier al aciunii Capitalizarea bursier cKb = = Profitul net pe aciune Profitul net al exerciiului unde cKb reprezint coeficientul de capitalizare bursiera. Acest indicator arat de cte ori investitorii sunt dispui s plteasc profitul net pe aciune i el se mai numete i multilu curs-profit.

248

Gh. COMAN

n general, valorile cKb sunt cuprinse ntre 8 i 12 ori. Un coeficient mai mic de 8 corespunde unor aciuni slab cotate, n timp ce un cKb > 12 semnific valori n cretere. Variaia coeficientului de capitalizare bursier reflect o bun evaluare asupra riscurilor firmei, riscuri determinate de ndatorare, de riscul economic al ramurii din care face parte firma analizat i de variabilitatea profiturilor viitoare. b. Randamentul efectiv al dividendelor primite de acionari poate fi exprimat cu ajutorul rapoartelor:
Randamentul dividendelor

Dividend pe aciune Cursul bursier al aciunii

Dividende totale Capitalizare bursier

Aceast rat intereseaz n special acionarii minoritari, ea depinznd la fel de puin de situaia financiar a firmei, asemenea ratei de capitalizare a profitului. Pentru acionarii minoritari, care ateapt un rezultat sub forma dividendelor i a plusvalorii de capital, rentabilitatea financiar poate fi exprimat i prin raportul:

rf b =

d + Ct - C0 C0

n care rfb este rata rentabilitii financiare bursiere; d mrimea dividendelor pe aciune; C0 preul de cumprare al aciunii; Ct cursul aciunii n momentul t. Dac Ct > C0, acionarul beneficiaz de o plusvaloare de capital investit n aciuni, egal cu diferena Ct - C0. n fapt, la numitorul raportului se gsete capitalul investit de acionar, iar la numrtor remunerarea acestui capital. 9.6.2.5. Analiza rentabilitii pe produs Profitul pe unitatea de produs sau de servicii (profitul unitar) se obine ca diferen ntre preul unitar de livrare i costul unitar complet: pr.i = pi ci; n care: pr.i profitul ce revine pe unitatea de produs; pi preul de vnzare unitar; ci costul unitar complet. Deci, profitul unitar este determinat de doi factori de influen: costul unitar complet (factorul mai calitativ), preul unitar de vnzare (factorul mai puin calitativ). Avnd n vedere c nivelul costului unitar complet poate fi influenat mai mult de eforturile depuse de firm, comparativ cu nivelul preului unitar de livrare, factorul de influen respectiv (costul unitar complet) poate fi considerat mai calitativ n comparaie cu cellalt factor de influen (preul unitar de vnzare). Analiza factorial n static a profitului unitar presupune: determinarea nivelului celor doi factori de influen, respectiv din perioada de baz (sau nivelul programat sau evidenierea nivelului realizat de concuren) i din perioada analizat;

ECONOMETRIE

249

formularea de msuri pentru realizarea unui raport optim ntre cei doi factori de influen, respectiv de reducere n limite rezonabile a costului unitar complet, pe de o parte, i de cretere, n limitele admise de concuren (i de efortul propriu al firmei de penetrare pe pieele mai avantajoase), a preului unitar de vnzare, pe de alt parte. Pentru analiza comparat a profitului unitar, pot fi construite urmtoarele sisteme de analiz: 1. Sistemul de indici general: a. indicele individual general:

i1p/ r0. i =

pri1 p -c = i1 i1 pri 0 pi 0 - ci 0 pi1 - ci1 pi1 - ci 0

b. indicele individual factorial care msoar influena factorului ci:

i1p/ r0.i / ci = i1p/ r0.i / pi =

indici:

c. indicele individual factorial care msoar influena factorului pi:

pi1 - ci 0 pi 0 - ci 0

Cei trei indici individuali presupun verificarea relaiei de sistem de

i1pr0.i = i1pr0.i / ci i1p/ r0.i / pi / /

2. sistemul modificrilor absolute: a. modificarea absolut individual general:
p D1/r .0i = pr .i1 - pr .i 0 = ( pi1 - ci1 ) - ( pi 0 - ci 0 )

b. modificarea absolut individual factorial care msoar influena factorului ci:

p i D1r/ .0 / ci = ( pi1 - ci1 ) - ( pi1 - ci 0 )

c. modificarea absolut individual factorial care msoar influena factorului pi:

i Dpr/ .0 / pi = ( pi1 - ci 0 ) - ( pi 0 - ci 0 ) 1

ntre cele trei modificri absolute exist relaia de sistem al modificrilor absolute:
p i p i i D1r/ .0 = Dpr/ .0 / ci + D1r/ .0 / pi 1

Att n cadrul sistemului de indici individuali, ct i n cadrul sistemului de modificri absolute, cifra zero repereaz nivelul realizat n perioada precedent sau nivelul programat sau nivelul realizat de concuren, iar cifra 1 repereaz nivelul realizat n perioada analizat.

250

Gh. COMAN

n cadrul aceleiai analize a profitului pe produs, poate fi determinat i analizat i profitul total ce revine la cantitatea vndut dintr-un anumit produs i anume:

Pri = qri ( pi - ci ),

i = 1, n

n care Pri profitul total realizat din vnzarea cantitii qri din produsul i; n numrul total de tipuri de produse (sortimente) vndute de firm; pi, ci semnificaiile date anterior. Se observ c profitul total pe produs (Pri) este determinat de urmtorii factori de influen: costul unitar complet (ci) factorul considerat a fi cel mai calitativ; preul unitar de vnzare (pi) factorul considerat a fi mai puin calitativ comparativ cu ci; cantitatea total vndut din produsul (sortimentul sau serviciul) i, notat cu qvi. Pentru analiza comparat a profitului total realizat prin vnzarea produsului i (Pri) pot fi folosite sistemele de analiz: 1. Sistemul indicilor individuali:

i1Pri0 /

i1P/ri0
Pri 1/ 0

Pri / ci qvi1 ( pi1 - ci1 ) i1 / 0 = qvi1 ( pi1 - ci 0 ) P q (p -c ) q (p -c ) = ri1 = vi1 i1 i1 i1P/ri0 / pi = vi1 i1 i 0 Pri 0 qvi 0 ( pi 0 - ci 0 ) qvi1 ( pi 0 - ci 0 ) P /q qvi1 ( pi 0 - ci 0 ) i1 /ri0 vi = qvi 0 ( pi 0 - ci 0 ) = i1P/ri0 / ci i1P/ri0/ pi i1Pri0 / qvi , i = 1, n /

2. Sistemul modificrilor absolute individuale:

DPri/ 0/ ci = qvi1 ( pi1 - ci1 ) - qvi1 ( pi1 - ci 0 ) 1 Pri / pi D = ( Pri1 - Pri 0 ) = D1/ 0 = qvi1 ( pi1 - ci 0 ) - qvi1 ( pi 0 - ci 0 ) = qri1 ( p ri1 - ci1 ) - qri 0 ( pi 0 - ci 0 ) P / q ri vi D1/ 0 = qvi1 ( pi 0 - ci 0 ) - qvi 0 ( pi 0 - ci 0 )

DPri 0 = DPri 0/ ci + DPri 0/ pi + DPri0/ qvi ; i = 1, n 1/ 1/ 1/ 1/

9.6.2.6. Determinarea i analiza ratelor de rentabilitate pe produs Pentru efectuarea unei astfel de analize, pot fi determinate i analizate urmtoarele rate ale rentabilitii pe produs:

ECONOMETRIE vnzare:

251

1. rata rentabilitii pe produs, calculat n raport cu preul unitar de

rpi =
complet:

pi - ci pi

sau

rpi % =

pi - ci 100 pi

i = 1, n

2. rata rentabilitii pe produs, calculat n raport cu costul unitar

rci =

pi - ci ci

sau

rci % =

pi - ci 100 i = 1, n ci

n cadrul ambelor rate de rentabilitate sunt pui n eviden factorii de influen: costul unitar complet (ci) factor mai calitativ; preul unitar de vnzare (pi) factor mai puin calitativ. Pentru analiza n static a ratelor de rentabilitate pe produs se procedeaz la: determinarea nivelului fiecruia dintre cei doi factori de influen; determinarea nivelului ratelor de rentabilitate pe produs; formularea de msuri care s conduc la realizarea unui nivel ct mai ridicat al ratelor de rentabilitate pe produs (reducerea costurilor unitare i respectiv evidenierea posibilitilor de a realiza preuri unitare ct mai mari). O alt sarcin a analizei ratelor de rentabilitate pe produs const n stabilirea gradului de realizare a nivelului programat al celor trei indicatori, analiza n dinamic a acestora, precum i compararea nivelului realizat n perioada curent cu nivelul realizat de firmele concurente, deci este vorba despre analiza comparat a ratelor de rentabilitate pe produs. Pentru efectuarea analizei comparate a fiecreia din cele dou rate ale rentabilitii pe produs se folosesc sistemele corespunztoare de modificri absolute individuale. Cile de cretere a rentabilitii pe produs trebuie analizate n strns legtur cu studierea posibilitilor de corectare a capacitilor de exploatare (de producie), respectiv de cretere sau de reducere a acestora, a posibilitilor de cretere a volumului vnzrilor, de reducere a costurilor unitare, de mbuntire a activitii referitoare la studiul pieei. n acest sens, este util analiza rentabilitii pe baza punctului critic. 9.6.2.7. Analiza rentabilitii pe baza punctului critic Metoda punctului critic (sau a pragului de rentabilitate sau metoda punctului de echilibru) este o metod de baz n analiza rentabilitii pe produs i a rentabilitii pe ansamblul activitii firmei, att n faza de proiectare de noi capaciti, de prognozare a activitii, ct i n analiza utilizrii capacitilor de producie existente.

252

Gh. COMAN

Punctul critic (punctul de echilibru sau pragul de rentabilitate) desemneaz acea dimensiune a volumului de activitate, la care cheltuielile totale sunt egale cu ncasrile totale realizate din vnzarea produselor i serviciilor, respectiv situaia n care nu se obine nici profit, nici pierdere. Pentru analiza rentabilitii pe baza punctului critic este sugestiv reprezentarea grafic a evoluiei cheltuielilor, veniturilor (ncasrilor) i produciei fizice. O astfel de reprezentare grafic este prezentat n figura 9.3.

Fig.9.3. Reprezentarea grafic a modului de formare a punctului critic n figura 9.3, simbolurile folosite au urmtoarele semnificaii: K punctul critic (veniturile totale sunt egale cu cheltuielile totale); 0, V, Vdreapta veniturilor (ncasrilor) totale; Cf, C, C - dreapta cheltuielilor (fixe plus variabile) totale; Cf suma cheltuielilor fixe (totalul cheltuielilor fixe); CfOK suprafaa pierderilor; VKC sau VKC suprafaa care reprezint profitul; x = P0 producia fizic ce corespunde unui profit nul (punctului critic, n care V = C); x = P1 producia fizic ce corespunde unui profit programat Pr = (V C); x = P2 producia fizic ce corespunde unui profit realizat peste cel programat: P r= (V - C). Din figura 9.3 rezult c, pentru a nu nregistra pierderi, firma analizat trebuie s produc cel puin x = P0 producie fizic, pentru a realiza profitul programat, Pr, trebuie s obin o producie de x = P1, pentru a realiza un profit peste cel programat, adic Pr, trebuie s obin o producie fizic de x = P2. Dac firma produce mai puin dect x = P0, ea va nregistra pierderi (n aceast zon, veniturile totale sunt devansate de cheltuielile totale). Dreapta OV sau OV are ecuaia:

y = a. x

ECONOMETRIE iar dreapta CfC sau CfC are ecuaia:

253

y = b.x + c

n care: y veniturile totale; a coeficientul unghiular al dreptei veniturilor, respectiv preul unitar de vnzare (exclusiv TVA); x producia fizic exprimat n uniti naturale sau natural-convenionale; b coeficientul unghiular al dreptei cheltuielilor, respectiv costul unitar variabil; c ordonata la origine a dreptei cheltuielilor totale, respectiv totalul cheltuielilor fixe, c = Cf; y - dreapta cheltuielilor totale. Producia corespunztoare punctului critic, x = P0, va rezulta din intersecia celor dou drepte, respectiv dreapta y i dreapta y, adic: y = y sau a.x = b.x + c, de unde a.x b.x = c sau x.(a b) = c, de unde rezult:

x = P0 =

nivel al produciei fizice pentru care profitul este nul. Dac ne intereseaz s obinem un anumit profit programat (Pr), se va porni de la sistemul de ecuaii:

c a -b

( venituri totale ) y = a.x y = b.x + c + Pr (cheltuieli totale plus profitul programat )

ntruct exist egalitatea economic: venituri = cheltuieli plus profit producia corespunztoare profitului programat Pr, va rezulta din intersecia celor dou drepte: y = y sau a.x = b.x + c + Pr, de unde rezult:

x=P = 1

c + Pr a -b

adic producia fizic ce conduce la realizarea profitului programat Pr este dat de relaia x = P1, de mai sus. Pentru a determina producia x = P2, corespunztoare unui profit superior celui programat, se va porni de la sistemul de ecuaii:

Pr ,

y = a.x y = b.x + c + Pr
sau, y = y, sau: a.x = b.x + c +

x = P2 =
producie fizic de:

c + Pr a -b

Pr , de unde rezult: Pr , firma trebuie s realizeze o

deci, pentru a obine un profit egal cu

x=

C f + Pr a -b

254

Gh. COMAN

Pentru exemplificare se iau n considerare informaiile: a = 6250 u.m. (preul unitar de vnzare, exclusiv TVA); b = 3750 u.m. (cheltuieli variabile pe unitatea de produs); c = Cf = 20 mil.u.m. (total cheltuieli fixe), iar capacitatea maxim de producie este de 35.000 buci. n contextul informaiilor date, producia corespunztoare punctului critic este:

x = P0 =

Deci, firma considerat trebuie s produc minimum 8000 buc. pentru a nu se nregistra pierderi. n acest caz, gradul de utilizare al capacitii de producie este de:

c 20.000.000 = = 8.000 buc. a - b 6250 - 3750

Dac se dorete obinerea unui profit programat de 30 mil. u.m., firma trebuie s produc:

8.000 100 = 22,86% 35.000 x=P = 1

n acest caz, capacitatea de producie a firmei va fi folosit n proporie de:

c + Pr 20.105 + 30.106 = = 20000 buc. a -b 2500

n continuare, se poate rspunde la ntrebarea: care va fi profitul maxim ce se va obine n cazul utilizrii ntregii capaciti de producie ? Rspunsul la aceast ntrebare se obine rezolvnd ecuaia:

20000 100 = 57,14% 35000

x = P2 =
de unde rezult:

c + Pr 20.106 + Pr = = 35000 buc. a-b 2500

Pr = Pr max im = 35000 2500 - 20.106 = 67,50 mil.u.m.

De asemenea, se poate rspunde la ntrebarea: care este nivelul veniturilor totale i al cheltuielilor totale aferente produciei corespunztoare punctului critic ?

V0 = a.P0 = 6250 8000 = 50.10 6 u.m. C0 = b.P0 + c = 3750 8000 + 2.106 = 50.106 u.m.
Principalele avantaje pe care le ofer analiza rentabilitii pe baza punctului critic sunt urmtoarele: permite stabilitatea nivelului la care producia devine rentabil; permite determinarea volumului produciei necesar pentru a obine un anumit cuantum al profitului;

ECONOMETRIE

255

pune n eviden corelaiile dintre dinamica produciei, respectiv a veniturilor i cheltuielilor, grupate n variabile i fixe; permite determinarea gradului de utilizare al capacitii de producie n corelaie cu un anumit cuantum urmrit al profitului; permite determinarea acelui nivel al veniturilor i cheltuielilor, pentru care profitul este nul etc. 9.6.3. Strategii i scenarii pe baza analizei de senzitivitate Analiza de senzitivitate const n elaborarea i analiza unor strategii, scenarii sau variante de calcul, prin intermediul crora se determin nite limite minime i maxime ntre care poate s varieze unul sau mai muli factori de influen sau elemente ale profitului, astfel nct rentabilitatea activitii globale a firmei sau rentabilitatea activitii de exploatare sau rentabilitate a unui obiectiv de cercetare, de producie sau investiii s se menin ntre nite limite dinainte stabilite sau s nu coboare sub un anumit nivel prevzut. Analiza de senzitivitate se impune, n special, pentru factorii sau elementele de costuri i venituri care nregistreaz modificri frecvente, cu amplitudine mare i care dein ponderi nsemnate n costurile totale, respectiv n veniturile totale. n cadrul analizei de senzitivitate, factorii de risc i incertitudine se cere a fi studiai cu prioritate. Aceti factori pot fi grupai astfel: schimbarea condiiilor economice, care invalideaz eficiena anterioar avut n vedere n calculele estimative economico-financiare (spre exemplu, schimbri evideniate prin metoda trendului; schimbri tehnologice rapide; atitudinea exagerat de optimist sau de pesimist a echipei de analiz iniial; erori de analiz tehnic, economic i financiar (prin omiterea unor variabile, schimbarea naturii unor variabile, schimbarea raportului dintre variabile etc.). n ceea ce privete condiiile economice, este de menionat c exist o serie de factori care influeneaz direct asupra profitului, cum sunt: modificarea volumului produciei; schimbarea structurii produciei; modificri n costuri i modificri n preuri de vnzare. Prin intermediul acestor patru factori apare o diversitate de influene i de urmri, cum sunt: mbuntirea calitii produciei; introducerea de tehnologii noi; reproiectarea produselor: perfecionarea reelei de distribuie; reducerea, pe diferite ci, a costurilor; schimbarea preurilor la materiile prime, materiale, energie, transport etc. Pentru fiecare din modificrile posibile, preconizate, se cere a se estima mrimea variaiei i ponderea elementului la care se refer variaia, n

256

Gh. COMAN

costuri sau venituri. O modificare de dimensiuni mici la un element cu o pondere mare n costuri (cum sunt materiile prime, materialele, semifabricatele .a.) va avea efect nsemnat asupra profitului. Pentru a cunoate aprioric limitele minime i maxime ntre care pot varia diferii factori sau elemente ale veniturilor i costurilor, se impune analiza de senzitivitate. Spre exemplu, n scopul determinrii limitelor de variaie ale costurilor i veniturilor, pot fi folosite relaiile: a.

C% =

SVa - SCa 100; SCa

SVa

b. V % = SVa - SC a 100; n care C% - modificarea procentual a costurilor; V% - modificarea procentual a veniturilor; SCa suma costurilor actualizate; SVa suma veniturilor actualizate. La baza relaiilor de mai sus st ideea conform creia se pot admite creteri ale costurilor pn cnd acestea devin egale cu veniturile, respectiv reduceri ale veniturilor pn cnd acestea devin egale cu costurile, fr ca rata intern a rentabilitii s scad sub valoarea ratei minime de rentabilitate considerat ca acceptabil. Analiza de senzitivitate se poate dovedi deosebit de util n cazurile n care trebuie s se aleag o variant din mai multe variante care se exclud reciproc. Aplicaie. Fa de calculele iniiale, cu o rat a rentabilitii unui proiect de 14%, se produce sau se estimeaz o majorare a salariilor de 36550 mii lei; veniturile iniiale (V0) sunt estimate la 750000 mii lei; costurile totale iniiale (C0) sunt de 675895 mii lei. S se determine rata iniial a rentabilitii i noua rat a rentabilitii, limita minim a ratei rentabilitii admis prin proiect fiind de 10%. n contextul informaiilor date, urmeaz a se determina rata rentabilitii resurselor consumate:

r0 % =
r1 % =

V0 - C0 750000 - 657895 100 = 100 = 14,00% C0 657895

V0 - C1 750000 - (657895 + 36550) 100 = 8,00% 100 = C1 657895 + 36550

ntruct limita admis prin proiect, a ratei rentabilitii resurselor consumate este de 10%, creterea preconizat a cheltuielilor cu salariile nu poate fi admis dect dac se gsesc alte resurse de compensare a scderii ratei rentabilitii resurselor consumate.

ECONOMETRIE Cap.10. CUANTIFICAREA ECONOMETRIC A GESTIUNII STOCURILOR 10.1. Principii introductive. Concepte i definiii

257

STOCURILE reprezint cantiti de resurse materiale sau produse (finite sau ntr-un stadiu oarecare de fabricaie) acumulate n depozitele de aprovizionare ale unitilor economice ntr-un anumit volum i o anumit structur, pe o perioad de timp determinat, n vederea unei utilizri ulterioare. Pe perioada respectiv resursele materiale sunt disponibile, dar nu sunt utilizate, deci sunt neactive, scoase din circuitul economic, sau care prelungesc acest circuit (aspect considerat negativ). Stocul este o rezerv de material destinat s satisfac cererea beneficiarilor, acetia identificndu-se, dup caz, fie unei clientele (stoc de produse finite), fie unui serviciu de fabricaie (stocuri de materii prime sau de semifabricate), fie unui serviciu de ntreinere (articole de consum curent sau piese de schimb), fie unui serviciu de dup vnzare (piese detaate). Teoria stocurilor a aprut din necesitatea asigurrii unei aprovizionri ritmice i cu cheltuieli minime a stocurilor de materii prime i materiale n procesul de producie, sau a stocurilor de produse finite i bunuri de larg consum n activitatea de desfacere a mrfurilor. O problem de teoria stocurilor exist doar atunci cnd cantitatea resurselor poate fi controlat i exist cel puin o component a costului total care scade pe msur ce cantitatea stocat crete. Evoluia nivelului stocului este interesant din dou puncte de vedere: a) din punctul de vedere al productorului, care este preocupat de valoarea medie a nivelului stocului, deoarece aceast valoare permite cunoaterea imobilizrii totale a stocului i scopul productorului va fi reducerea imobilizrii la valoarea sa minim; b) din punctul de vedere al beneficiarului, care dorind s fie satisfcut imediat, apreciaz c trebuie s evite, n msura posibilitilor, rupturile de stoc. Obiectivul beneficiarului va fi reducerea la minim a riscului de ruptur de stocuri. 10.2. Importana stocurilor n procesul de producie Procesul de producie propriu-zis este supus n mod aleator unei sume de perturbaii cum ar fi: instabilitatea personalului, prezena rebuturilor, existena timpilor mori datorai defectrii utilajelor etc. n felul acesta, producia devine un rezultat aleator al unei combinaii de fenomene care au loc n conformitate cu legile probabilitii. Nici un proces de producie nu e fiabil dac este supus direct aciunii perturbatoare a parametrilor ce apar n mod aleator. Este deci absolut

258

Gh. COMAN

necesar de a elimina aceste influene directe, adic s se deconecteze sistemul de la fluctuaiile externe. Elementul care asigur deconectarea i care joac rolul de tampon, de amortizor al variaiilor l reprezint stocurile. Ca proces economic complex, gestiunea stocurilor are o sfer larg de cuprindere, aceasta incluznd att probleme de conducere, dimensionare, de optimizare a amplasrii stocurilor n teritoriu, de repartizare a lor pe deintori, de formare i eviden a acestora, ct i probleme de recepie, de depozitare i pstrare, de urmrire i control, de redistribuire i mod de utilizare. Cu toate c stocurile sunt considerate resurse neactive, este necesar, n mod obiectiv, s se recurg la constituirea de stocuri (de resurse materiale) bine dimensionate, pentru a se asigura ritmicitatea produciei materiale i a consumului. Rolul determinant al stocurilor este evideniat de faptul c acestea asigur certitudine, siguran i garanie n alimentarea continu a produciei i ritmicitatea desfacerii rezultatelor acesteia. Altfel spus, procesul de stocare apare ca un regulator al ritmului aprovizionrilor cu cel al produciei, iar stocul reprezint acel tampon inevitabil care asigur sincronizarea cererilor pentru consum cu momentele de furnizare a resurselor materiale. 10.3. Tipuri de stocuri n cadrul gamei foarte largi de stocuri, se disting cu deosebire: A. din punct de vedere al produciei stocurile pot fi de trei feluri: a) cel de materii prime i materiale destinat consumului unitilor de producie; este vorba de stocul de producie, stoc n amonte; b) cel de produse finite, destinate livrrii ctre beneficiari; este vorba de stocul de desfacere, stoc n aval; c) cel destinat asigurrii funcionrii continue a unor maini sau a unor linii de fabricaie; este vorba de stocul interoperaional. Ponderea cea mai mare o deine stocul de producie. B. din punct de vedere al rolului jucat pe plan economic stocurile pot fi: a) stocuri cu rol de regulator; au ca rol reglarea fluxurilor de intrare i de ieire ale produselor ntre dou stadii succesive ale procesului tehnologic; b) stocuri cu rol strategic; sunt formate din piese sau din subansamble folosite de serviciul de ntreinere, necesare nlocuirii rapide a lor n caz de avarie la instalaiile vitale ale ntreprinderii; c) stocuri speculative; sunt mai puin legate de activitatea agenilor economici i se refer n general la produse i materiale rare, a cror valoare nu este fluctuant. C. Din punct de vedere al modului de depozitare, care ine seama i de unele proprieti fizico-chimice ale elementelor. Aa avem: produse periculoase, voluminoase, fragile etc. D. Din punct de vedere al modului de gestionare avem:

ECONOMETRIE

259

a) stocuri cu gestiune normal; b) stocuri cu afectare direct (comandate special pentru o anume comand); c) stocuri fr gestiune (din magaziile intermediare, cu o supraveghere global); d) stocuri de produse consumabile; E. Din punct de vedere al caracteristicilor formrii i destinaiei lor stocurile pot fi: a) stoc curent; b) stoc de siguran; c) stoc de pregtire sau de condiionare; d) stoc pentru transport intern; e) stoc de iarn; 10.4. Obiective i rezultate ale gestiunii tiinifice a stocurilor Avnd n vedere particularitile diferitelor procese de stocare, activitatea de conducere a acestora are totui unele trsturi comune; aa de pild, orice proces de stocare necesit prevederea desfurrii lui i a condiiilor n care urmeaz a se efectua. Formarea stocurilor este predeterminat de o anumit comand, iar desfurarea procesului de stocare poate avea loc n baza organizrii sale raionale. Realizarea n condiii de eficien economic maxim i de utilitate impune o coordonare permanent a procesului de stocare i un control sistematic al modului de derulare al acestuia. Obiectivele principale ale conducerii proceselor de stocare pot fi sintetizate astfel: asigurarea unor stocuri minim necesare, asortate, care s asigure desfurarea normal a activitii economico-productive a agenilor economici prin alimentarea continu a punctelor de consum i n condiiile unor cheltuieli ct mai mici; prevenirea formrii de stocuri supranormative, cu micare lent sau fr micare i valorificarea operativ a celor existente (devenite disponibile); asigurarea unor condiii de depozitare-pstrare corespunztoare n vederea prevenirii degradrilor de materiale existente n stocuri; folosirea unui sistem informaional simplu, operativ, eficient, util i cuprinztor care s evidenieze n orice moment starea procesului de stocare; aplicarea unor metode eficiente de urmrire i control care s permit meninerea stocului n anumite limite, s previn imobilizrile neraionale. Soluionarea oricrei probleme de stoc trebuie s conduc la obinerea rspunsului pentru urmtoarele dou chestiuni (i care constituie de fapt obiectivele principale ale gestiunii): 1) determinarea mrimii optime a comenzii de aprovizionare;

260

Gh. COMAN

2) determinarea momentului (sau frecvenei) optime de aprovizionare. Desigur, pentru unele probleme particulare (de exemplu cele statice) este suficient un singur rspuns i anume la prima problem. Se realizeaz urmtoarele deziderate: reducerea frecvenei fenomenului de rupere a stocului i prin aceasta satisfacerea n mai bune condiii a cererii ctre beneficiari; reducerea cheltuielilor de depozitare; mrirea vitezei de rotaie a fondurilor circulante ale agenilor economici; reducerea imobilizrilor de fonduri bneti; reducerea unor riscuri inerente oricrui proces de stocare; obinerea de economii la nivelul cheltuielilor generale ale ntreprinderii (de exemplu, la produsele cu o durat de depozitare a stocului de materii prime mai mare dect durata ciclului de fabricaie); descoperirea i valorificarea rezervelor interne etc. 10.5. Elementele principale ale unui proces de stocare Stabilirea politicii de gestiune a stocurilor este nemijlocit legat de cunoaterea elementelor prin care se caracterizeaz procesele de stocare i care determin nivelul de formare al stocurilor: A. CEREREA DE CONSUM, element de baz n funcie de care se determin nivelul i ritmul ieirilor, volumul i ritmul necesar pentru intrri i nivelul stocului. Cererea de consum reprezint numrul de produse solicitate n unitatea de timp. Acest numr nu coincide ntotdeauna cu cantitatea vndut deoarece unele cereri pot rmne nesatisfcute datorit deficitului n stoc sau ntrzierilor n livrare. Evident, dac cererea poate fi satisfcut n ntregime, ea reprezint cantitatea vndut. Dup natura ei, cererea poate fi: a) determinat - cererea pentru o perioad e cunoscut i poate fi constant pentru toate perioadele sau variabil pentru diferite perioade; b) probabilist - cererea e de mrime sau frecven necunoscute, dar previzibile i reprezentat printr-o repartiie de probabilitate dat. Caracteristicile i tipul cererii se stabilesc pe baz de observaii, prin studii asupra perioadelor trecute. Stabilirea caracteristicilor i tipului de cerere pe baza observaiilor, prin studii asupra perioadelor trecute, nu este satisfctoare, din cel puin dou motive: - presupunnd c i n viitor cererea ar urma aceeai repartiie de probabilitate ca n perioadele trecute, parametrii ei nu se menin ntotdeauna; - se exclude posibilitatea influenei unor fluctuaii sezoniere asupra cererii. Cererea probabilist poate fi stabil din punct de vedere statistic sau nestabil din punct de vedere statistic (sezonier).

ECONOMETRIE

261

c) necunoscut - cererea pentru care nu dispunem nici de datele necesare stabilirii unei repartiii de probabilitate (este cazul, de exemplu, al produselor noi). B.COSTURILE reprezint cheltuielile ce trebuie efectuate pentru derularea procesului de aprovizionare-stocare (respectiv cele cu comandarea, contractarea, transportul, depozitarea, stocarea materialelor etc.). n calculul stocurilor se au n vedere: a) Costurile de stocare care cuprind suma cheltuielilor ce trebuie efectuate pe timpul staionrii resurselor materiale n stoc i anume: - cheltuieli cu primirea-recepia; - cheltuieli de transport intern; - cheltuieli de manipulare, care cuprind costul forei de munc necesare pentru deplasarea stocurilor, a macaralelor, crucioarelor, elevatoarelor i a celorlalte utilaje necesare n acest scop; - cheltuieli de depozitare propriu-zis: chiria spaiului de depozitare sau amortizrile, n cazul unui spaiu propriu; - cheltuieli de conservare; - cheltuieli cu paza; - cheltuieli de eviden care apar datorit faptului c stocurile sunt practic inutilizabile fr o eviden bine pus la punct, care s ne spun dac produsul necesar se gsete sau nu n stoc; - cheltuieli administrative; - impozite i asigurri; - cheltuieli datorate deprecierii, deteriorrii, uzurii morale care sunt caracteristice pentru produsele la mod sau pentru cele care se modific chimic n timpul stocrii (alimente, de exemplu); la care se adaug costul capitalului investit; acest cost reprezint un anumit procent din capitalul investit, ns determinarea cifrei exacte necesit o analiz atent. Procentul exact depinde, n primul rnd de ce alte utilizri ce se pot gsi pentru capitalul imobilizat n stocuri. Capitalul investit n stoc este neproductiv, costul su este dat de mrimea beneficiului ce s-ar putea obine dac acest capital ar fi fost investit ntr-un mod productiv sau de dobnda ce trebuie pltit dac ar fi fost mprumutat. Costul stocrii depinde de mrimea stocului i durata stocrii. Aceste cheltuieli se pot grupa dup cum urmeaz: - cheltuieli constante pentru durata total a procesului de gestiune (amortismentul cldirii, cheltuieli pentru ntreinerea depozitului, iluminat, nclzit etc.; - cheltuieli variabile proporionale cu cantitatea depozitat i cu durata depozitrii (deci cu stocul mediu), exprimate prin dobnda pentru fondurile imobilizate n stoc; - cheltuieli variabile neproporionale cu mrimea lotului (salarii ale forei de munc, pierderi datorate uzurii reale i demodrii, cheltuieli pentru chirie etc.) i cu durata de stocare.

262

Gh. COMAN

La cheltuielile de existen a stocului n depozit, prezentate mai sus, se pot aduga i cheltuielile pentru surplus de stoc (excedent), care intervin atunci cnd, dup satisfacerea cererii, rmne o anumit cantitate nevndut (de exemplu, desfacerea unor articole de sezon). n modelele dinamice unde se lanseaz mai multe comenzi n timpul unui sezon, penalizarea pentru surplus se ataeaz numai ultimei comenzi nedesfcute complet. b) Costul de penurie sau costul ruperii stocului este definit atunci cnd volumul cererii depete stocul existent. Referitor la acest stoc, exist trei situaii. Prima apare atunci cnd stocul (de materii prime sau semifabricate) este nul la primirea comenzii i firma se reaprovizioneaz de urgen pentru a produce cantitile solicitate. Componentele cheltuielilor de penurie sunt, n acest caz, urmtoarele: - cheltuieli suplimentare pentru satisfacerea cererii n condiii neobinuite; - penalizri primite de ctre firm din partea beneficiarului, dac termenele de livrare prevzute n contracte nu se respect; - cheltuieli suplimentare pentru manipulare, ambalare, expediie etc. A doua situaie are loc atunci cnd desfacerea nu se poate realiza (pierderea beneficiarului) din cauza nelivrrii imediate a unui articol. Estimarea cheltuielilor de penurie este aici destul de dificil i adesea imposibil. A treia, i cea mai dificil, apare atunci cnd firma este n lips de materii prime (sau piese de schimb) ce afecteaz ntregul proces de producie, cu toate consecinele sale, reflectate n penalizri i uneori chiar n costul produciei care ar fi rezultat n timpul stagnrii. c) Cheltuieli datorate variaiilor ritmului de producie. Din aceast categorie fac parte: - cheltuielile fixe legate de creterea ritmului de producie, de la nivelul zero, la un anumit nivel dat. Dac este vorba de achiziii, aici vor intra cheltuielile administrative legate de lansarea comenzilor; - cheltuieli de lansare care includ toate cheltuielile care se fac cu: ntocmirea comenzii, trimiterea acesteia la furnizor, pregtirea livrrii unei partizi de materiale, cheltuieli de transport a lotului, deplasrii la furnizori, telefoane, pot etc.; n general aceste cheltuieli sunt fixe pentru o comand. - cheltuieli legate de angajarea i instruirea unui personal suplimentar sau de concediere a unor salariai. d) Preul de achiziie sau cheltuielile directe de producie. Preurile pe unitatea de produs pot depinde de cantitatea achiziionat, dac se acord anumite reduceri de pre n funcie de mrimea comenzii. Cheltuielile de producie pe unitatea de produs pot fi i ele mai sczute, datorit unei eficiene superioare a muncitorilor i mainilor ntr-o producie de serie mare.

ECONOMETRIE

263

C) CANTITATEA DE REAPROVIZIONAT reprezint necesarul de aprovizionat care se stabilete n funcie de necesarul pentru consum pentru ntreaga perioad de gestiune. Cantitatea de aprovizionat (cantitatea intrat n stoc) poate fi din producia proprie sau obinut prin alte mijloace i se poate referii la fiecare resurs separat sau la ansamblul lor. Aceast cantitate e limitat de capacitile de depozitare. D) LOTUL reprezint cantitatea cu care se face aprovizionarea la anumite intervale n cadrul perioadei de gestiune stabilit (trimestru, semestru, an) i care este n funcie de caracterul cererii. E) PARAMETRII TEMPORALI sunt specifici dinamicii proceselor de stocare. Acetia sunt: a) perioada de gestiune - determin i orizontul procesului de gestiune. De obicei se consider a fi un an; b) intervalul de timp ntre dou aprovizionri consecutive; c) durata de reaprovizionare - reprezint timpul ce se scurge din momentul calendaristic la care s-a emis comanda de reaprovizionare pn la sosirea n ntreprindere a cantitii de reaprovizionat; d) momentul calendaristic la care se emit comenzile de reaprovizionare. (data de reaprovizionare); e) coeficientul de actualizare. Dac n modelele probabiliste folosirea tuturor parametrilor temporali este obligatorie, unii dintre ei (de exemplu, durata de reaprovizionare sau data de reaprovizionare) nu prezint nici o importan n modelele deterministe. De asemenea durata de aprovizionare poate fi o constant sau o variabil aleatoare, determinnd n baza legturii pe care o are cu volumul i frecvena cererii, cheltuielile de penurie. F) GRADUL DE PRELUCRARE A PRODUSELOR. Cu ct bunurile pstrate n stoc sunt ntr-un stadiu mai avansat de finisare, cu att mai repede pot fi satisfcute comenzile, dar cu att mai mari vor fi cheltuielile de stocare. Cu ct produsele sunt mai puin finisate (cazul limit l constituie materia prim), cu att mai mici sunt cheltuielile de stocare, dar timpul necesar pentru livrarea unei comenzi este mai mare. n plus, erorile de previziune tind s creasc pe msur ce gradul de prelucrare a produselor este mai avansat; pentru a reduce influena factorilor nefavorabili este necesar de aceea s creasc i stocul tampon. Numrul tipurilor de produse ce trebuie stocate crete rapid, pe msur ce gradul de finisare este mai avansat. 10.6. Modele pentru programarea stocurilor La analiza condiiilor de aprovizionare i stocare se are n vedere, n primul rnd, condiiile tehnice sau restriciile de stocare ale obiectului aprovizionrii. Una este aprovizionarea i stocarea nisipului pentru turntorie n construcia de maini i alta aprovizionarea zilnic cu produse alimentare perisabile n timp. Dup stabilirea condiiilor tehnice de aprovizionare se

264

Gh. COMAN

realizeaz optimizarea procesului de aprovizionare i stocare a obiectului de aprovizionat din punct de vedere economic. Optimizarea economic se face pe baza modelrii i analizei economice a modelului respectiv. Exist o mare varietate de modele pentru asigurarea aprovizionrii i programarea stocurilor respective. n cele ce urmeaz vom considera unele din aceste modele, simple dar sugestive pentru programarea stocurilor. Modelele pentru programarea stocurilor au ca obiectiv minimizarea costurilor; se trateaz aadar programarea comenzilor de aprovizionare pentru fiecare articol din stoc astfel nct s se echilibreze ntr-o manier optimal dobnda la capitalul investit i costurile datorate deteriorrilor n stoc, acestea fiind direct proporionale cu mrimea stocului, cu costurile de epuizare a stocului, care sunt invers proporionale cu mrimea acestuia. 1. Primul model. Mrimile care intr n model sunt urmtoarele: C - costul total anual (u.m. = uniti monetare); QR - cantitatea comandat (u.p. = uniti de produs); QT - nivelul stocului n punctul de recomand (u.p.); CI - dobnda la capitalul investit (%); CD - costul de deteriorare n stoc (%); CE - costul de epuizare unitar (u.b./u.p.); S - vnzrile efectuate n perioada de recomand (g), distribuite dup legea f(s);

V - vnzri medii anuale (u.p.); p - preul de vnzare (u.m./u.p.); k - nivelul minim prestabilit al rezervei de stoc (u.p.); - prag de probabilitate, prestabilit, (0,1); i - indicele fiecrui produs din stoc, i = 1,2,...,N; Elementele de cost introduse n model sunt: a) Dobnda la capitalul investit, care este proporional cu valoarea stocului de rezerv mediu pentru fiecare produs i este dat de relaia:
N Q C1 = CTi . Ri + QTi - Si . pi 2 i =1

b) Costurile datorate epuizrii stocului sunt calculate atunci cnd vnzrile efectuate n timpul perioadei de recomand depesc nivelul stocului existent, QTi, n momentul emiterii comenzii de reaprovizionare, cu relaia:

V C2 = C Ri . i QRi i =1
n care

QTi

(Q

Ti

). f ( si ).dsi

Vi / QRi reprezint numrul de cicluri de aprovizionare ntr-

un an, iar integrala reprezint lipsurile totale din stoc ntr-un ciclu de aprovizionare. Limita inferioar a integralei indic punctul n care exist cel puin o lips n stoc pentru un produs, adic se verific relaia, Si > Qti.

ECONOMETRIE

265

c) Costurile datorate deteriorrii produsului n stoc sunt calculate analog cu cele referitoare la calculul dobnzii pentru capitalul investit, utiliznd relaia:
N Q C3 = C Di . Ri + QTi - Si . pi 2 i =1

Funcia obiectiv a problemei este dat de minimizarea costului anual total obinut prin nsumarea celor trei costuri: min(C) = C1 + C2 + C3 Este evident c ntr-un proces general doar QR i QT sunt variabile care trebuie determinate. Perioada de recomand (g), se calculeaz mai mult pe baza experienei i n multe cazuri este aproape constant. Nivelul minim de siguran, B, este o variabil aleatoare care depinde de evoluia vnzrilor i de mrimile QR i QT, i care n fiecare moment trebuie s satisfac relaia: Prob ( B k ) , care indic o mai mare sau mai mic elasticitate a politicii generale de stoc care se dorete. Aceast restricie probabilistic trebuie transformat ntr-o form echivalent care s permit o abordare analitic. Se observ uor c rezerva minim, Bi, este definit de expresia:

Bi = { (QTi - Si ) min
i

i deci, restricia de probabilitate se poate scrie ca:

Pr ob[(QTi - S i ) ki ] e i
ntruct Si, este o variabil aleatoare creia i se cunoate legea de distribuie, f(si), rezult:

Pr ob[(Qn - Si ) ki ] = Pr ob[Qn - ki ) si ]
QTi - K i

unde membrul din dreapta reprezint funcia de repartiie a variabilei Si, relaie care permite scrierea:

Pr ob[(QTi - S i ) ki ] =
Lund

f ( s )ds
i 0

f ( si ) = l .e - l . s ,

dei legea de distribuie exponenial nu

constituie uneori o aproximare optim, i rezolvnd integrala, obinem: - l .( QTi - K i ) Ti i i i din care, grupnd convenabil termenii i logaritmnd, rezult:

Pr ob[(Q - S ) k ] = 1 - e
1 log(1 - e i ) = d i l

QTi K i -

266

Gh. COMAN

relaia fiind complet determinat deoarece Ki i ei sunt fixai prin politica de stoc pentru fiecare produs, iar parametrul este cunoscut din distribuia exponenial. Din aceast ultim relaie, este evident c cu ct nivelul de probabilitate tinde spre certitudine, adic se apropie de 1, cu att mai mare devine membrul din dreapta al inegalitii, i deci cu att mai greu aceast condiie poate s fie respectat. n extremis, o politic de stoc care interzice tot timpul depirea nivelului minim, este echivalent cu o probabilitate 1 = 1, care este incompatibil cu realitatea deoarece ar trebui respectat condiia:

QTi K i prin:

1 log(0) = l

Modelul programrii stocurilor este deci exprimat n forma definitiv

min C = C1 + C2 + C3 QTi d i , i = 1,2,..., N

Pentru rezolvarea acestui model se construiete mai nti langrageanul funciei:
N

L = C + m i (QTi - d i )
i =1

unde mi sunt multiplicatorii Lagrange care verific condiiile: a) mi 0; b) m = 0 QTi > di; c) QTi = di mi Conform unei teoreme fundamentale a lui Kuhm i Tucker, dac C este o funcie convex n variabilele QR i QT, i de asemenea restriciile din inegaliti, atunci funcia de minimizat oblig aceste restricii-inegaliti s aib o soluie optim n core4sponden cu QR i QT pentru care funcia Langrangean are un punct a. ntruct funcia C este convex n QRi i QTi iar restriciile-inegaliti sunt liniare (ceea ce nu implic automat convexitatea) teorema Kuhn-Tucker este aplicabil, soluia optim format din variabilele QRi, QTi i mi obinnduse prin rezolvarea sistemului de inecuaii ale derivatelor pariale:

L 0, i = 1,2,..., N QRi L 0, i = 1,2,..., N QTi L 0, i = 1,2,..., N mi

ECONOMETRIE

267

Pentru rezolvarea acestui sistem se poate proceda n mod iterativ astfel: se rezolv primele dou ecuaii necunoscute QRi, QTi din care rezult:

QRi =

2.F (aT ).QT .C Ei .Vi (CTi + C Di ). pi

QRi .[(CTi + C Di ). pi + mi ] + T Vi .C Ri

F (QTi ) =
unde

F( aT ) = (QTi - S i ). f ( S i )dS i
QTi

iar,

F (aTi ) =

QTi

f ( S )dS
i 0

este funcia de repartiie a variabilei aleatoare Si. ntr-o prim faz se fixeaz mi = 0 i n baza condiiei b) se alege (1) (1) arbitrar o valoare iniial QTi astfel nct QTi > di, pe care substituind-o n (1) (1) expresia lui F(QTi), rezult QRi . Se introduce apoi QRi n expresia lui QRi (2) i rezult QTi . Se continu pn cnd QRi(n) QRi(n-1) i QTi(n) QTi(n-1). Aceast procedur este n esen metoda lui Newton pentru care (n) convergena este mereu asigurat. Dac QTi > di, soluia este acceptat. n caz contrar nseamn c soluia optim implic pozitivitatea multiplicatorilor mi, pentru mi > 0, conform condiiei c), trebuie s se verifice QTi = di i aceasta este considerat automat valoarea optim. Se substituie apoi QTi n expresia lui QRi i se obine valoarea optim a lui QRi. n unele cazuri intereseaz i determinarea valorii optime a multiplicatorilor mi, care reprezint contribuia marginal a restriciei QTi di, n sensul c indic descreterea potenial a funciei C cnd di a fost redus cu o unitate. 2. Al doilea model. Modelul Willson Ipotezele modelului: 1. cerere constant n timp (cereri egale pe intervale egale de timp); 2. perioad fix de aprovizionare (aprovizionarea se face la intervale egale de timp); 3. cantiti egale de aprovizionare; 4. aprovizionarea se face n momentul n care stocul devine 0 (nu se admit intervale de timp pe care stocul s fie 0); 5. aprovizionarea se face instantaneu (durata dintre momentul lansrii comenzii i intrarea mrfii n depozit este zero)

268

Gh. COMAN

Datele modelului: - T = perioada total de timp pe care se studiaz stocarea; - N = cererea total pe perioada T; - cs = costul unitar de stocare (costul stocrii unei uniti de marf pe o unitate de timp) - cl = costul lansrii unei comenzi Variabilele modelului: - t = intervalul dintre dou aprovizionri succesive; - n = cantitatea comandat i adus la fiecare aprovizionare; - s(t) = nivelul stocului din depozit la momentul t Obiectivul modelului - minimizarea costului total de aprovizionare CT Relaiile dintre mrimile modelului Ipoteza 1 liniar

n N = t T

= cererea pe unitatea de timp s(t) =

Ipoteza 2 t acelai ntre oricare dou comenzi Ipoteza 3 n acelai pentru toate comenzile Ipoteza 4 s(t) 0 pentru orice t Ipoteza 5 la sfritul unei perioade t s(t) are un salt de la 0 la n Rezolvare Situaia de mai sus poate fi vizualizat prin trasarea graficului variaiei stocului n timp: N

s(t) n t Figura 1 n figura 1 a fost reprezentat evoluia stocului, dac toat cantitatea necesar ar fi adus la nceputul perioadei (graficul de deasupra) sau dac s-ar aduce cte n uniti din t n t uniti de timp (graficul de jos). Se observ c evoluia este periodic, de perioad t. n concluzie vom T

ECONOMETRIE

269

calcula costul total cu aprovizionarea calculnd costul pe o perioad i nmulind apoi cu numrul de perioade: - pe o perioad avem o lansare, deci un cost cl i cheltuieli de stocare pe o durat t, stocul variind liniar de la n la 0. Din acest motiv costul cu stocarea va fi: cs stocare se calculeaz cu formula funciei: CT(n,t) = (cl + cs dac variabilele n i t verific numrul de perioade este egal cu

n 2

t (n general costul de

c S s (t )dt ).
0

N T = n t n 2
t)

costul total cu aprovizionarea va fi CT = (cl + cs

n concluzie rezolvarea problemei se reduce la a gsi minimul

N n

n 2

t)

N n

(0,N], t (0,T]. Pentru rezolvare vom scoate pe t n funcie de n din relaia

N T = n t

i n i t sunt strict pozitive i n

i nlocuim n expresia costului total cu aprovizionarea obinnd: CT(n) = (cl + cs

N T = n t

:t=n

T N

Cei doi termeni n care a fost separat costul total reprezint cheltuielile totale cu lansrile respectiv cheltuielile totale cu stocarea, observndu-se c primele sunt descresctoare n n iar celelalte liniar cresctoare. n concluzie, dac vom aduce toat cantitatea ntr-o singur tran vor fi foarte mari costurile de stocare iar dac vom aduce de foarte multe ori cte foarte puin vor fi foarte mari cheltuielile cu lansarea. Soluia * optim n va fi deci foarte probabil undeva ntre 0 i N. Pentru a o determina facem tabloul de variaie al costului total n funcie de n pe intervalul (0,N]. Calculm derivata costului total: 2 cl N c N c T care are zerourile: n1,2 = C T = - l 2 + S 2 n cS T

n 2

T N

N n

cl N

1 cS T + n n 2

270

Gh. COMAN n1 = n2 =

2 cl N (0, N ] cS T

2 cl N (0, N ] cS T

2 cl N c N T N l 2 cS T cS

n concluzie: a) dac

cl N T adic dac costul de lansare este de mai mult cS 2

de N T ori mai mare dect costul de stocare tabloul de variaie va fi: 2 n 0 N CT(n) - - - - - CT(n)

cl + cS

TN 2

i deci se va face o singur aprovizionare la nceputul perioadei T n care se va aduce toat cantitatea N, costul total fiind de c + c T N . l S 2 b) dac

cl N T obinem tabloul: < cS 2

0 -

n CT(n) CT(n)

2 cl N cS T
- 0 + + + +

2 cl c S T N
n = c S T N aprovizionri la intervale de topt = 2 cl

n concluzie se vor face N

2 c l T n care se va aduce cte nopt = 2 c l N , variant prin care se va cS N cS T face aprovizionarea cu costul total minim posibil:

CT =

2 cl c S T N

Obs. Dac nu se accept dect soluii n numere ntregi pentru n sau t se va calcula costul pentru:

ECONOMETRIE

271

n=

2 cl N cS T 2 cl T cS N

i n =

2 cl N +1 cS T 2 cl T cS N
+1

t=

i t =

alegndu-se dintre toate variantele cea mai ieftin([x]=partea ntreag lui x). 3. Al treilea model. Modelul Willson cu ruptur de stoc Ipotezele modelului: 1. cerere constant n timp (cereri egale pe intervale egale de timp); 2. perioad fix de aprovizionare (aprovizionarea se face la intervale egale de timp); 3. cantiti egale de aprovizionare; 4. aprovizionarea nu se face n momentul n care stocul devine 0, admindu-se scurgerea unui interval de timp n care depozitul va fi gol i cererea nu va fi satisfcut; 5. aprovizionarea se face instantaneu (durata dintre momentul lansrii comenzii i intrarea mrfii n depozit este zero) Datele modelului: - T = perioada total de timp pe care se studiaz stocarea; - N = cererea total pe perioada T; - cs = costul unitar de stocare (costul stocrii unei uniti de marf pe o unitate de timp) - cl = costul lansrii unei comenzi - cp = costul unitar de penalizare (pierderea cauzat de nesatisfacerea unei uniti din cerere timp de o zi) Variabilele modelului: - t = intervalul dintre dou aprovizionri succesive; - t1 = durata de timp n care n depozit se afl marf; - t2 = durata de timp n care n depozitul este gol; - n = cantitatea comandat i adus la fiecare aprovizionare; - s = cantitatea maxim de marf aflat n depozit; - s(t) = nivelul stocului din depozit la momentul t Obiectivul modelului - minimizarea costului total de aprovizionare CT Ipoteza 1 n = s = N = cererea pe unitatea de timp s(t) = t t1 T liniar Ipoteza 2 t, t1, t2, aceiai ntre oricare dou comenzi i t = t1 + t 2.

272

Gh. COMAN

Ipoteza 3 n, s aceiai pentru toate comenzile. Ipoteza 4 pe intervalul t2 depozitul este gol (deci stocul zero); totui graficul a fost desenat n prelungirea perioadei t1 (deci cu valori negative) deoarece n aceast perioad se presupune c cererea este aceeai ca n perioadele n care exist marf n depozit, nivelul cererii nesatisfcute fiind privit ca stocul care s-ar fi consumat dac aveam marf n depozit. Ipoteza 5 la sfritul unei perioade t este livrat instantaneu cantitatea n s n contul cererii nesatisfcute n perioada t2 i introdus n depozit cantitatea s. Rezolvare N

s(t)

t2 n Relaiile dintre mrimile modelului t Figura 2

t1

Situaia de mai sus poate fi vizualizat prin trasarea graficului variaiei stocului n timp din figura 2: n figur a fost reprezentat evoluia stocului dac toat cantitatea necesar ar fi adus la nceputul perioadei (graficul de deasupra) sau dac s-ar aduce cte n uniti din t n t uniti de timp (graficul de jos). Se observ c evoluia este periodic, de perioad t. n concluzie vom calcula costul total cu aprovizionarea calculnd costul pe o perioad i nmulind apoi cu numrul de perioade: - pe o perioad avem o lansare, deci un cost cl, cheltuieli de stocare pe o durat t1, stocul variind liniar de la s la 0 i cheltuieli de penalizare, cererea neonorat variind liniar de la 0 la n - s. Din acest motiv costul cu

ECONOMETRIE

273

stocarea va fi: cs s t1 iar costul de penalizare va fi: cp n - s t2 (n general costul de penalizare, ca i cel de stocare, se calculeaz cu formula

c p - s (t )dt ).
0

- numrul de perioade este egal cu

N T = n t
2
2

- costul total cu aprovizionarea va fi CT = (cl + cs s t1 + cp n - s t2 ) N

n

n concluzie rezolvarea problemei se reduce la a gsi minimul funciei: CT(n,s,t,t1,t2) = (cl + cs

s 2

t1 + cp

n-s 2

t2 )

N n

unde variabilele n, s, t, t1 i t2 verific urmtoarele condiii i relaii: Condiii 1. 2. 3. 4. 5. 0<nN 0sn 0<tT 0 t1 t 0 t2 t 1. 2. 3. Relaii t1 + t2 = t

n N = t T s n-s = t1 t2

n concluzie, din cele 5 variabile doar dou sunt independente i din cele trei relaii vom scoate trei dintre ele ca fiind variabile secundare n funcie de celelalte dou ca fiind principale. Fie cele dou variabile principale n i s. n acest caz avem rezolvnd sistemul de relaii: t1 = s T

N
N

t2 = (n - s ) T

t = n T N Acestea se nlocuiesc n expresia costului total i obinem n final o problem de minim a unei cu dou variabile:

274

Gh. COMAN

min CT(n,s) = (cl + cs

n,s

unde 0 < n N i 0 s n. Pentru rezolvare vom calcula derivatele pariale ale funciei CT(n,s) pe domeniul D = {(n,s)/ 0 < n N i 0 s n}. Obinem: C T (n, s) = cp(n s) T - [cl + 1 css2 T + 1 cp(n s)2 T ] N

s 2

s T + cp n - s (n - s ) T ) N

n 2 n C T (n, s) = [(cs + cp)s - cpn] T s n

n2

din a doua ecuaie (s =

C T (n, s ) =0 Rezolvm sistemul: scondu-l pe s n funcie de n n C (n, s ) T =0 s cp cs + cp

n) i nlocuindu-l n prima obinnd:

1 csc p 2 cs + cp

T - cl

N n
2

= 0 de unde rezult n2 =

2 c l (c s + c p ) N i n csc p T
cp . 2 cl N cs T cs + c p

final unica soluie pozitiv: n0 =

2 c l N c s + c p i s0 = cs T cp

Aceast soluie este soluia optim doar dac 0 < n0 N i sunt ndeplinite condiiile de ordinul 2:

2 C T (n, s ) 2 C T (n, s ) (n 0 , s 0 ) > 0, (n 0 , s 0 ) > 0 2 2s n 2 2 2 2 C T (n, s ) (n , s ) C T (n, s ) (n , s ) - C T (n, s ) (n , s ) > 0 0 0 0 0 0 0 ns 2n 2s

Evident n0 > 0 i avem:

2 C T (n, s ) 2s

(n 0 , s 0 ) = (cs + cp) T

>0 >0

2 C T (n, s ) 2n
2 C T (n, s ) n
2

n0

2 (n 0 , s 0 ) = 2c l + (c s + c p ) s 0 T N 3

N n0

2

(n 0 , s 0 )

2 C T (n, s ) s
2

(n 0 , s 0 ) -

2 C T (n, s ) ns

(n 0 , s 0 )

= 2c l (c s + c p ) T N > 0
n4 0

ECONOMETRIE n0 N este echivalent cu: 2 c l

275 NT.

cp cs + cp

cs

n concluzie, dac soluia optim:

cp 2cl NT atunci problema admite cs cs + cp

2cl N cs + cp cs T cp cp 2 cl N cs T cs + cp cp 2cl T cs N cs + cp

n0 =

s0 =

t1 =

t2 =

cp 2 c l T cs + c p cs N cp cs + cp c + cp t = 2cl T s cs N cp

CT maxim = CT(n0,s0) = Expresia r =

2 cl c S T N

cp cs + c p

cp cs + c p

msoar intensitatea lipsei de stoc i din

expresia lui CT maxim se observ c admiterea lipsei de stoc duce la micorarea costului total cu stocarea, explicaia constnd n micorarea numrului de lansri pentru c, dei cp este mult mai mare dect cs, cl este i mai mare dect cp. Dac cp este mult mai mare dect cs (

cs 0 ) atunci se cp

obin aceleai soluii ca n modelul Willson fr ruptur de stoc. Dac 2 c l

cp cs + c p

> NT atunci se va face o singur lansare (deci

cs

n0 = N) i vom avea s0 = n0, t1 = t = T i t0 = 0 iar CT = cl + cs i n modelul Willson fr ruptur de stoc.

N T exact ca 2

276

Gh. COMAN

4. Generalizri ale modelului Willson. n practic ipoteza c cs (costul unitar) este acelai, indiferent de cantitatea stocat, nu este n general ndeplinit dect pentru variaii mici ale stocului sau ale duratei de stocare, fiind mult mai realist ipoteza c acesta depinde (invers proporional) de cantitatea stocat s, de durata de stocare (direct sau invers proporional) etc, dependenele fiind exprimate prin funcii mai mult sau mai puin complicate. Aceleai consideraii sunt valabile i pentru cp (dependent de mrimea cererii neonorate sau mrimea ntrzierilor). n concluzie putem imagina modele n care: cs = f(s,ts) i/sau cp = f(p,tp) unde am notat cu: - s = cantitatea stocat - ts = durata de stocare - p = cererea neonorat - tp = durata ntrzierii onorrii cererii sau i mai complicate, neexistnd evident limite n acest sens. Motivele care ne oprete totui n a discuta teoretic aceste modele sunt urmtoarele: - orice complicare a modelelor anterioare duce la ecuaii matematice complicate, ale cror soluii nu mai pot fi scrise cu operatorii matematici obinuii (de exemplu, chiar dac am presupune c unul singur dintre cs sau cp este funcie liniar n variabilele expuse mai sus s-ar ajunge n rezolvare la ecuaii de gradul patru ale cror soluii ncap pe o foaie ntreag (cititorul poate ncerca singur analiza acestor variante); ele ar fi practic de nefolosit i oricum scopul studierii gestiunii stocurilor nu este gsirea unor modele ct mai impuntoare; - aceste modele mai complicate pot aprea i pot fi aplicate evident n practic, existnd algoritmi matematici de rezolvare (cel puin aproximativi) pentru orice model matematic, dar acesta ar fi doar un pur calcul matematic; - modelele mai complicate nu ar aduga nimic ideii teoretice, desprinse din modelul Willson clasic, c n orice model de stocare exist ntotdeauna dou tipuri de costuri, indiferent de variabilele de decizie i anume: unele direct proporionale i celelalte invers proporionale cu variabilele de decizie, fapt care face ca soluia s fie una de mijloc, i nu o valoare extrem evident i deci banal. - n foarte multe cazuri un model de stocare presupune i multe alte variabile, care sunt de obicei aleatoare, caz n care devine nerealizabil dorina de a gsi o soluie matematic simpl. n aceste cazuri sunt chemate spre rezolvare alte ramuri ale analizei matematice i economice, cum ar fi, de exemplu, simularea, algoritmii genetici etc. 5. Model de producie stocare. Presupunem c o unitate economic fabric un singur tip de produse cu un ritm al produciei de b produse n unitatea de timp pentru care are o cerere de N buci ntr-o perioad T. Presupunem c bT > N (adic dac ntreprinderea ar lucra nonstop ntreaga perioad T ar produce mai mult dect ceea ce poate efectiv s vnd) motiv pentru care perioadele de producie sunt alternate cu perioade de oprire a produciei astfel nct producia total s devin egal cu cererea total N. Pentru simplificarea calculelor se va presupune c cererea este

ECONOMETRIE

277

constant n timp, adic n fiecare unitate de timp este egal cu a = N . Deoarece b > a este evident c pe parcursul perioadelor de producie se va acumula o cantitate de produse care trebuie stocate ntr-un depozit, acest stoc epuizndu-se n perioadele n care producia este oprit. De asemenea este evident c oprirea i repornirea produciei implic o serie de costuri. Pentru formalizarea modelului vom face i urmtoarele ipoteze: 1. duratele ciclurilor de producie sunt egale ntre ele; 2. intervalele de staionare sunt egale ntre ele; 3. costul stocrii este direct proporional cu cantitatea stocat i durata stocrii cu un factor de proporionalitate cs (costul unitar de stocare) 4. costul unei secvene oprire-pornire a produciei este acelai pentru toate secvenele; 5. se admite ruptura de stoc; 6. valoarea penalizrii este direct proporional cu mrimea cererii neonorate i cu durata ntrzierii cu un factor de proporionalitate cp (costul unitar de penalizare) Se cere n aceste condiii gsirea acelor intervale de producie i staionare care duc la un cost total pe unitatea de timp minim. Situaia de mai sus poate fi vizualizat foarte bine desennd graficul evoluiei stocului n timp n figura 3. n acest desen am notat cu: - n = cantitatea produs peste cerere ntr-un ciclu de producie; - s = cantitatea maxim acumulat n depozit; - t1 = intervalul de timp n care se formeaz stocul; - t2 = intervalul de timp n care se epuizeaz stocul ca urmare a opririi produciei; - t3 = intervalul de timp n care se acumuleaz comenzi neonorate ca urmare a faptului c nu se produce i s-a epuizat stocul; - t4 = intervalul de timp n care este lichidat deficitului n paralel cu satisfacerea cererii curente. Se observ c avem de-a face cu un fenomen ciclic n care o perioad poate fi aleas ca intervalul dintre dou porniri succesive ale produciei. ntr-o perioad costul va fi format din: - costul unei secvene lansare-oprire a produciei cl; cheltuieli de stocare pe intervalele t1 i t2, cs

s 2

(t1 + t2);

cheltuieli de penalizare pe intervalele t3 i t4: cp n - s (t3 + t4) 2 Costul total unitar va fi: CT(n,s,t1,t2,t3,t4) =

cl + cs

s (t 1 + t 2 ) + c p n - s (t 3 + t 4 ) 2 2 t1 + t 2 + t 3 + t 4

278

Gh. COMAN

i vom avea de rezolvat problema de minim cu legturi:

n,s, t1 , t 2 , t 3 , t 4

min

cl + cs

s (t 1 + t 2 ) + c p n - s (t 3 + t 4 ) 2 2 t1 + t 2 + t 3 + t 4

n - s s t = t = b -a 1 4 n -s = s = a t2 t3 0<sn 0 < ti , 1 i 4
N
Lichidarea deficitului n paralel cu satisfacerea cererii curente

Ciclu de producie

s(t)

s n t1 t2 Consumarea stocului

Acumulare de comenzi neonorate

t4

Formarea stocului

t3

Fig. 3 Pentru rezolvare vom scoatem din sistemul de restricii patru variabile n funcie de celelalte, de exemplu variabilele n, s, t1 i t4 n funcie de t2 i t3 i le vom nlocui n CT. Avem: - s = t2 a - n = (t2 + t3) a - t1 = a t 2 b -a

ECONOMETRIE
a t3 b -a i nlocuind n funcia obiectiv obinem:

279

t4 =

CT(t2,t3) =

2c l (b - a ) + ab c s t 2 + c p t 2 2 3 2 b (t 2 + t 3 )

Se calculeaz ca i n modelul Willson cu ruptur de stoc derivatele pariale n t2 i t3 i din condiia ca ele s se anuleze n punctul de minim obinem un sistem n t2 i t3 care are soluia: t2 =

cp 2c l (b - a ) abc s cs + cp

t3 =

cs 2 c l (b - a ) cs + cp ab c p cp 2ac l b c s (b - a ) c s + c p

i n continuare:

t1 =

2ac l cs bc p ( b - a ) c s + c p

, t4 =

s=

cp 2ac l (b - a ) , n= bc s cs + cp
CTminim =

2ac l (b - a ) c p c + s cp b (c s + c p ) c s

a cp 2 a c s c p 1 - b c +c s p

Soluia de mai sus verific evident i celelalte restricii, deci este unica soluie optim. Observaie Dac ritmul produciei este mult mai mare dect intensitatea cererii (b mult mai mare dect a sau echivalent spus a @ 0 ) se b obine soluia din modelul Willson cu ruptur de stoc. 6. Model de gestiune cu preuri de achiziie sau cu cheltuieli de producie variabile. n modelul anterior, cu excepia cheltuielilor de lansare (presupuse fixe), cheltuielile de producie erau ignorate. Acest lucru este valabil dac cheltuielile de producie pe unitatea de produs nu variaz cu volumul produciei iar cererea este satisfcut n ntregime (sau, n modelele de aprovizionare, cheltuielile de aprovizionare pe unitatea de produs nu variaz cu volumul comenzii). Cheltuielile de producie depind de volumul produciei, notat cu q, i anume printr-o funcie nedescresctoare f(q) care se anuleaz n origine i

280

Gh. COMAN

are un salt egal cu cl n aceasta, pentru cheltuieli de lansare cl 0 . Uneori funcia f(q) are i alte salturi care trebuie luate n consideraie cnd se determin cantitatea optim q ce trebuie achiziionat (produs). Caz 1 S presupunem acum c intensitatea cererii de produse este a i s presupunem c preul unitar al produsului este p cnd volumul comenzii este mai mic dect o cantitate Q i p' cnd volumul comenzii este mai mare sau egal cu Q, cu p' < p. Atunci f(q) are expresia: f(q) = c + p q l

c + p q q Q l

q=0 0<q<Q

Dac presupunem c nu se admite neonorarea comenzilor i c aprovizionarea se face instantaneu, atunci ne aflm n situaia de la modelul anterior n care t1 = t3 = t4 = 0, unitatea de timp va deveni:

s t2

= b i s = q. Formula cheltuielilor medii pe

1 cs q t 2 + cl CT = 2 = t2

1 cs q 2

b cl q
f (q ) t2

Adugnd la acestea i cheltuielile unitare de producie obinem:

b cl 1 2 c s q + pb + q C(q) = 1 b cl c s q + p b + 2 q

0<q<Q qQ

Pentru a calcula minimul acestei funcii vom calcula derivata: C'(q) =

b c 1 c s - 2 l pentru q Q 2 q

care se anuleaz n q0 =

2 b c l . Punctul de minim este q0 sau Q, punctul cs

n care funcia nu e continu. Rmne doar s mai comparm valorile

ECONOMETRIE funciei C(q) n q0 i Q:

281

b cl 1 2 c s q 0 + pb + q C(q0) = 0 1 b cl c s q 0 + pb + 2 q0

0 < q0 < Q q0 Q

compar valorile

b cl b cl 1 1 i c s Q + pb + c s q 0 + p b + 2 Q q0 2 b cl b cl 1 1 < Dac: c s q 0 + p b + c s Q + pb + 2 Q q0 2

Dac q0 < Q atunci soluia optim este q0 iar dac q0 > Q se .

se

alege q0 altfel se alege Q. Caz 2 S presupunem acum c intensitatea cererii de produse este a i s presupunem c preul unitar al produsului este p pentru primele Q produse i este cu p' mai mare pentru produsele fabricate peste cantitatea Q. Atunci f(q) are expresia: f(q) = c + p q l

q=0

0<q<Q c + p q + p (q - Q ) q Q l

i vor rezulta cheltuielile totale n unitatea de timp:

b cl 1 2 c s q + pb + q C(q) = 1 c - ( p - p )Qb c s q + p b + l 2 q

0<q<Q qQ

i n continuare se gsete soluia optim ca i la cazul 1. 7. Modele de gestiune cu cerere aleatoare. Presupunem c un produs este stocat ntr-un depozit intermediar, care este aprovizionat dintr-un depozit mai mare la intervale egale de timp t. Se presupune c cererea pe un interval este aleatoare cu o distribuie de probabilitate cunoscut din observaii statistice: b=

1 L n L 0 p(0) p(1) L p(n ) L

ea realizndu-se uniform pe fiecare interval. Pentru simplificarea aprovizionrii se decide ca la fiecare

282

Gh. COMAN

aprovizionare s se aduc aceeai cantitate de produse, care trebuie aleas astfel nct, n timp, s se minimizeze cheltuielile. Cheltuielile legate de aprovizionare pot fi privite cel puin din dou puncte de vedere: a) cu costuri de stocare i costuri de penalizare unitare. Presupunem c se cunosc cheltuielile unitate de stocare cs i cheltuielile unitare de penalizare cp. Atunci, dac vom aduce de fiecare dat a buci, vom avea ntr-o perioad cu cererea b a doar cheltuieli cu stocarea iar ntro perioad cu b > a att cheltuieli cu stocarea ct i penalizri. Dac b a evoluia stocului va fi cea din figura 4a) i costul unitar de stocare va fi: C(a,b) =

cs

iar dac b > a evoluia stocului va fi cea din figura 4b) i costul unitar de stocare va fi: a b -a c s t1 + c p t2 2 2 C(a,b) = t1 + t 2 a b - a . nlocuind t1 n funcie de t2 din aceast relaie n expresia unde = t1 t2 costului unitar vom obine: C(a,b) = cs a
2

a + (a - b ) t b 2 = c s a - t 2

2b

+ cp

(b - a )2
2b

b b t

t1 t
t2

a
Fig. 4

n concluzie, pentru o valoare aleas a lui a costul mediu va fi o variabil aleatoare cu aceleai probabiliti ale evenimentelor ca i cererea b:

ECONOMETRIE

283

C(a) = c s a

b a a2 (b - a )2 L cs + cp L cs 2 2 2b 2b p(b ) L p(a ) L p(b )

acestui ir observm c funcia cu valori reale C (a ) este o funcie de gradul 2 doi cu coeficientul lui a pozitiv, deci are un singur punct de minim local, care este i global i deci valoarea a ntreag care d minimul lui care ndeplinete simultan relaiile:

unde a R i valorile C (a ) formeaz un ir real. Pentru a gsi minimul

Al alege pe acel a astfel nct, n timp, s se minimizeze cheltuielile este echivalent cu a gsi acel a pentru care media variabilei aleatoare C(a) este minim. Avem: a (b - a )2 p (b ) b a2 C (a ) = c a - p (b ) + cs cp p (b ) + s 2 2b 2b b =0 b a +1 b a +1

C (a )

este cea

C (a - 1)

>

C (a )

<

C(a + 1)

sistem care, dup efectuarea unor calcule simplificatoare, este echivalent cu: L(a - 1) < r < L(a) unde: p(b ) L(a) = p(b a) + a + 1 2 b a +1 b

iar

r=

cp cs + c p

Practic, pentru gsirea lui a vom calcula toate valorile lui L(a) ntrun tabel ca cel de mai jos i vom alege acel a pentru care se obine valoarea lui L(a) imediat superioar lui r. a 0 1 2 b 0 1 2 p(b) p(b a) a + p(0) p(1) p(2)

1 2

p( b ) b

p(b ) b b a +1

p(b ) 1 a + L(a) 2 b a +1 b

284

Gh. COMAN

n final, pentru a0 gsit, se calculeaz costul mediu minim C (a 0 ) Generalizri Caz 1 Sunt situaii n care cererea de produse se poate situa ntr-un interval foarte mare (produse de valoare mic), caz n care calcularea probabilitilor pentru fiecare valoare a cererii ar cere un efort prea mare, acesta nefiind justificat i prin faptul c probabilitatea pentru o anumit cerere este practic aceeai pentru un ntreg interval de valori din vecintatea acesteia. Din acest motiv se mpart valorile cererii n intervale egale, se presupune c cererile din fiecare interval au aceeai probabilitate de manifestare i vom avea de estimat doar attea probabiliti cte intervale posibile exist (sau se presupune c numai anumite valori ale cererii sunt posibile, de exemplu mijloacele acestor intervale). Cererea este o variabil aleatoare de forma: b = [a, a + l ) [a + l , a + 2l ) L [a + (n - 1)l , a + nl ) L p p2 L pn L 1 sau: (2 n - 1)l 3l l b = a + L a+ L a+ 2 2 2 p2 L p(n ) L p1 unde a este valoarea minim a cererii iar l lungimea intervalelor. Vom presupune n acest caz costul mediu va avea forma:
C (a ) = l

b =0

b l c a - p(b ) + s 2 2

b =a +l

cs

(b - a ) a2 l p(b ) + cp p(b ) b 2 b =a +l b

iar minimul acesteia va fi dat de acea valoare a0 pentru care:

L(a0 l) <

cp cs + c p

l < L(a0) unde L(a) = p(b b a) + a +

p( b ) b b =a + l

Caz 2 Sunt de asemenea cazuri cnd cererea poate lua valori ntro mulime continu, fiind o variabil aleatoare continu cu densitatea de repartiie f(b). n acest caz valoarea medie a costului este:

C (a )

=c s

b a - f (b )db + c s 2

a2

2b

f (b )db + c p

(b - a )2 f (b )db
2b

care este o funcie continu n a. Pentru rezolvare vom deriva aceast funcie (folosind i formula de derivare a integralelor cu parametru:

ECONOMETRIE

285

b( y ) b( y ) f (x, y ) = f y/ (x, y ) + b ( y ) f (b( y ), y ) - a ( y ) f (a ( y ), y ) a ( y ) a( y ) fiind ndeplinite condiiile care permit aplicarea acesteia.) i apoi vom gsi punctul n care se anuleaz aceasta: a0 = soluia cutat. b) cu pierderi Presupunem c cheltuielile de stocare sunt neglijabile. n acest caz pentru fiecare pies stocat peste cererea manifestat se face o cheltuial inutil c1 iar pentru fiecare pies lips, n cazul unei cereri mai mare dect stocul, o penalizare c2 (n general c2 > c1). n acest caz, costul mediu va fi:

C (a )

=c 1

(a - b ) p(b ) + c (b - a ) p(b )
2

b =0

b =a +1

Valoarea a ntreag care d minimul lui ndeplinete simultan relaiile:

C (a )

este cea care

C (a - 1)

>

C (a )

<

C(a + 1)

sistem care, dup efectuarea unor calcule simplificatoare, este echivalent cu:

p(b a - 1) <

cp cs + c p

< p(b a)

din care va fi aflat aoptim i apoi

C (a optim ) .

Observaie. i n acest caz se pot analiza variantele cu cerere mprit n intervale sau cu cerere continu, cazuri care sunt lsate ca exerciii cititorului.

286

Gh. COMAN

BIBLIOGRAFIE 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. Andrei Ana, Gheorghe Oprescu, Dumitru Marin, Dorin Mitru, Mihai Roman, Modele dinamice de conducere optimal, Bucureti, ASE, 2004. Andrei, T. Statistic i econometrie,Bucureti, Editura Economica, 2004. Andreica, M., Stoica, M., Luban, F., Metode cantitative n management, Editura Economica, Bucureti, 1998. Ansion G. conomtrie pour lentreprise, Paris, EYROLLES, 1988. Brbatu, Gh., Ionescu, V., Cercetarea operaional n ntreprinderile industriale, Editura Tehnic, Bucureti, 1981. Bran Paul, Economica valorii, Editura ASE, Bucureti, 2004. Cenu Gheorghe, Radu erban, Constantin Raischi, Matematici pentru economiti, Bucureti, ASE, 2002. Chow G. Econometrics, New York, McGraw Hill Inc., 1989. Deschamps Philippe, COURS DCONOMTRIE, Edition 2004-2005, Versiune electronic: http://ideas.repec.org/p/fri/dqewps/wp0002. html Dobre, I., Musta, F., Simularea proceselor economice, Editura INFOREC, Bucureti, 1996. Dobrescu E. Tranziia n Romnia. Abordri econometrice, Bucureti, Editura Economic, 2003. Filip Argentina, Matematici aplicate n economie, Bucureti, ASE, 2004. Grald Baillargeon, Louise Martin, Outils statistiques pour les sciences du comportement et de la psychologie (1Cdrom), Editeur: SMG, 2003. Grald Baillargeon, Louise Martin, Outils statistiques pour les sciences du comportement et de la psychologie: Corrig des exercices, Editeur: SMG, 2003. Grald Baillargeon, Statistique applique pour les sciences de la gestion et les sciences conomiques (1Cdrom), Paris, Editeur: SMG, 2003. Grald Baillargeon, Statistique applique pour les sciences de la gestion et les sciences conomiques: Corrig des exercices, Paris, Editeur: SMG, 2003. Grard Forzy, Manuel de Statistique, Editeur: Ellipses Marketing, 2005. Gheorghi Mircea, Modelarea n economia mediului, Bucureti, ASE, 2000. Gheorghi Mircea, Modelarea i simularea proceselor economice, Bucureti, ASE, 1994. Gheorghi Mircea, Simona-Roxana Ptrlgeanu-erban, Modelarea proceselor economice. Aplicaii, Bucureti, ASE, 1999. Girard, R., Chaix, N. Econometrie, Paris, PUF, 1989. Gourieroux C., Monfort A., Sries temporelles et modles dynamiques, Paris, Dunod, 1990. Gourieroux C., Thorie des sondages, Paris, Dunod,1971.

ECONOMETRIE

287

24. Grais B. Mthodes Statistiques , Paris, Dunod, 1992. 25. Gujarati D. N., Essentials of Econometrics, New York, Mc Graw-Hill, 1998. 26. Guyon Xavier, Statistique et conomtrie - Du modle linaire aux modles non-linaires, Editeur: Ellipses Marketing, Paris, 2001. 27. Hubert Egon, Pascal Pore, Statistique et probabilits en production industrielle: Volume 2, Contrle et matrise de la qualit, fiabilit, problmes et exercices corrigs, Paris, Editeur: Hermann, 2004. 28. Hubert Egon, Pascal Pore, Statistique et probabilits en production industrielle: Volume 1, Etude gnrale, problmes et exercices corrigs, Paris, Editeur: Hermann, 2004. 29. Iacob Andreea Iluzia, Econometria consumului populaiei, Editura ASE, Bucureti, 2004. 30. Isaic-Maniu Irina, Msurarea i analiza riscului n Romnia, Bucureti, ASE, 2004. 31. Isfnescu Aurel, Vasile Robu, Anca Maria Hristea, Camelia Vasilescu, Analiza economico-financiar, Bucureti, ASE, 2003. 32. Ivan Ion, Adrian Vioiu, Baza de modele economice, Bucureti, ASE, 2002. 33. Jack Johnston, John Dinardo, Mthodes conomtriques, Editeur: Economica, 1999. 34. Jean-Pierre Lecoutre, Statistique et probabilits, Paris, Editeur: Dunod, 2005. 35. Johnston Jack, John Dinardo, Mthodes conomtriques, Editeur: Economica, Paris, 1999. 36. Jolion Jean-Michel, Probabilits et Statistique, Version lectronique: http://rfv.insa-lyon.fr/jolion/STAT/poly.html. 37. Labrousse C., Introduction a l conomtrie, Paris, Dunod, 1972. 38. Lasdon, L., Teoria optimizrii sistemelor mari, Editura Tehnic, Bucureti, 1975. 39. Lecoutre Jean-Pierre, Statistique et probabilits, Editeur: Dunod, Paris, 2005. 40. Luban Florica, Simulri n afaceri, Bucureti, ASE, 2005. 41. Luc Albarello, Jean-Luc Guyot, Etienne Bourgeois, Statistique descriptive, Paris, Editeur: De Boeck, 2002. 42. Lucile Chanquoy, Statistiques appliques la psychologie et aux sciences humaines et sociales, Paris, Editeur: Hachette, 2005. 43. Maniu Isaic, Mitru Constantin, Voineagu Virgil, Statistica afacerilor, ASE, 2004. 44. Maurice Lethielleux, Statistique descriptive, Paris, Editeur: Dunod, 2005. 45. Musta Floare, Roxana Ciumara, Sorin Gramatovici, Analiza economico-matematic a unor modele liniare, Bucureti, ASE, 2003. 46. Oprescu Gheorghe, Anca Andrei, Mihai Roman, Dorin Mitru, Cibernetica microeconomic Optimizarea comportamentului productorului, Bucureti, ASE, 2003.

288

Gh. COMAN

47. Pascal Ardilly, Les techniques de sondage, Editeur: Editions Technip, 2006. 48. Patra, M. Metode econometrice moderne: o analiz critic, Chiinu, Editura Universitas, 1992. 49. Pun Mihai, Carmen Hartulari, Analiza, diagnoza i evaluarea sistemelor din economie, Bucureti, ASE, 2005. 50. Pecican Eugen, Econometrie, Bucureti, Editura ALL, 1994. 51. Pecican Eugen, Ovidiu Tnsoiu, Andreea Iluzia Iacob, Modele econometrice, Editura ASE, Bucureti, 2001. 52. Pecican Eugen, Tnsoiu Ovidiu, Modele econometrice, Bucureti, ASE, 2002. 53. Philippe Michel, Cours de mathmatiques pour conomistes, Paris, Editeur: Economica, 1989. 54. Philippe Tassi, Mthodes statistiques, Paris, Editeur: Economica, 2004. 55. Pierre Dagnelie, Principes d'exprimentation: Planification des expriences et analyse de leurs rsultats, Editeur: Presses Agronomiques Gembloux, 2003. 56. Raiu Suciu Camelia, Modelarea & Simularea proceselor economice. Teorie i practic. Editura Economic, Bucureti, 2002. 57. Renault J. Formulaire de probabilits et de statistiques, Dunod, Paris 1992. 58. Saporta G. Thorie et mthodes de la statistique, Paris, Technip, 1987. 59. Schatteles, T. Metode econometrice moderne. O analiz critic, Chiinu, Universitas, 1992. 60. Soliani Lamberto, MANUALE DI STATISTICA PER LA RICERCA E LA PROFESSIONE (edizione aprile 2005),Versiunea electronic: http://www.dsa.unipr.it/soliani/soliani.html. 61. Spircu Liliana, Analiza datelor. Aplicaii economice, Bucureti, ASE, 2004. 62. Stoica, M., Andreica, M., Sndulescu, I., Introducere n modelarea procedural, Editura Scrisul Romnesc, Craiova, 1989. 63. Stoica, M., Ctoiu, I., Raiu-Suciu, C., Experiment i euristic n economie, Editura Stiinific i Enciclopedic, Bucureti, 1983. 64. Stoica, M., Raiu-Suciu, C., Mincu, C., Modelarea microeconomic; tiin & Art, AISTEDA -Omega Press, Bucureti, 1994. 65. Stroe Radu, Grigore Foceneanu, Iulian Braoveanu, Modelarea financiar, Bucureti, ASE, 2004. 66. Stroe Radu, Grigore Foceneanu, Modelarea deciziei financiare Aplicaii, Bucureti, ASE, 2004. 67. Stroe Radu, Modelarea deciziei financiare, Bucureti, ASE, 2002. 68. erban Daniela, Statistica pentru studii de marketing i administrarea afacerilor, Editura ASE, Bucureti, 2004. 69. Tama, V., Brnzei, D., Smadici, C., Moscovici, J., Modele matematice n economie, Editura Graphix, Iai, 1995. 70. Tasnadi Alexandru, Econometrie, Bucureti, ASE, 2002. 71. Tassi Philippe, Mthodes statistiques, Editeur: Economica, Paris, 2004.

ECONOMETRIE

289

72. Tnsoiu Ovidiu, Andreea Iluzia Iacob, Modele econometrice, Volumul I, ediia a doua, Editura ASE, Bucureti, 2004. 73. Tnsoiu, Ovidiu, Iacob Andreea Iluzia, Econometrie. Studii de caz, Bucureti, Editura ASE, 1998. 74. Tertico M., Stoica P., Popescu T., Modelarea i predicia seriilor de timp, Bucureti, Editura Academiei, 1985. 75. Troie Liviu, Octavian Zaharia, Monica Roman, Miruna Hurduzeu, Analiza statistic a activitii economice i a gestiunii financiare a ntreprinderii, Bucureti, ASE, 2002. 76. Vasilescu Gh., Niculescu I., Wagner Fl., Zaharia O., Analiza statisticoeconomic n industrie, Bucureti, Editura Didactic i Pedagogic, 1997. 77. Vasilescu Gh., Wagner Fl., Zaharia O., Roman M., Hurduzeu M., Analiza statistico-economic n industrie. Culegere de probleme i teste gril, Bucureti, Editura ASE, 1999. 78. Vduva, I., Stoica, M., Odgescu, I., Simularea proceselor economice, Editura Tehnic, Bucureti, 1983. 79. Voineagu Virgil, Constantin Mitru, Emilia Tiian, Simona Ghi, Mihaela Vtui, Statistica, Editura ASE, Bucureti, 2004. 80. Xavier Guyon, Statistique et conomtrie - Du modle linaire aux modles non-linaires, Editeur: Ellipses Marketing, 2001. 81. Zaharia O., Roman M., Hurduzeu M., Mihescu C, Analiza statisticoeconomic a ntreprinderii. Compendiu, Bucureti, Editura ASE, 2000. 82. Zaharia O., Roman M.,Danciu A., Analiza statistico-economic a ntreprinderii, Bucureti, Editura ASE, 2000. 83. Zaman G., Econometrie, Bucureti, Pro Democraia, 1998.

290

Gh. COMAN

CUPRINS
Pag

Cap.1. PRINCIPII I CONSIDERAII PRELIMINARE ...................... 1.1. Noiuni i concepte fundamentale ale econometriei .............. 1.2. Locul i rolul econometriei n sistemul tiinelor economice 1.3. Conceptul de sistem ................ ............... . . 1.4. Conceptul de model .............................................. .. Cap.2. VALOARE I EVALUARE N ECONOMETRIE .................... 2.1. Conceptul de valoare ............................................................. 2.2. Valoare economic ................................................................ 2.3. Evaluarea valorii economice ................................................... Cap.3. MODELE ECONOMETRICE. PRINCIPII GENERALE 3.1. Conceptul de model ............................................................... 3.2. Modelarea economico-matematic. Principii fundamentale ale reprezentrii prin modele ......................................................... 3.3. Modelarea n econometria proceselor tehnico-economice 3.3.1. Econometria ritmurilor de nnoire a elementelor produciei 3.3.2. Aspecte econometrice ale modelului Cobb-Douglas pentru analiza proceselor de producie . 3.4. Modelarea matematic a analizei eficienei activitii agenilor economici . 3.5. Modelarea matematic a sistemelor tehnico-economice de producie n construcia de maini . .. 3.5.1. Alegerea factorilor de intrare care influeneaz calitatea prelucrrii mecanice . . . 3.5.2. Determinarea dependenei dintre factorii iniiali i calitatea prelucrrii mecanice . 3.5.3. Calculul matricial al dependenelor dintre variabilele de intrare i ieire la determinarea calitii prelucrrii mecanice 3.5.4. Construirea schemelor structurale ale proceselor tehnologice . . 3.5.5. Determinarea parametrilor statistici ai erorilor de prelucrare 3.5.6. Studii de caz . . Cap.4. INSTRUMENTAREA MATEMATIC A MODELELOR ECONOMETRICE ........................................................ ... 4.1. Consideraii preliminare ........................................................... 4.2. Principalele tipuri de modele econometrice utilizate n economie ....................................................................................... 4.2.1. Modele unifactoriale i modele multifactoriale ....................

3 3 6 9 11 13 13 14 23 35 35 36 38 42 45 50 58 60 60 63 66 69 74 91 91 95 95

ECONOMETRIE 4.2.2. Modele liniare i modele neliniare ....................................... 4.2.3. Modele pariale i modele globale (agregate) ..................... 4.2.4. Modele statice i modele dinamice ..................................... 4.2.5. Modele cu o singur ecuaie i modele cu ecuaii multiple 4.2.6. Modele euristice sau raionale i modele decizionale sau operaionale ................................................................................... 4.3. Studiu de caz. Modelul liniar unifactorial Cap.5. MODELE ECONOMETRICE PENTRU MANAGEMENTUL RISCULUI ...................................................... ....................... ............ 5.1. Principii introductive. Concepte, definiii ................................. 5.2. Riscul de exploatare (tehnico-economic) ............................... 5.2.1. Indicatori ai pragului de profitabilitate .................................. 5.2.2. Indicatori ai variabilitii rezultatelor ..................................... 5.3. Riscul financiar ....................................................................... 5.4. Riscul de faliment ................................................................... 5.4.1 Modelul Altman ..................................................................... 5.4.2 Modelul Conan Holder ....................................................... 5.5. Riscul contractual .................................................................... 5.6. Riscul n marketing . 5.7. Studii de caz . Cap.6. ANALIZA ECONOMETRIC A POTENIALULUI ECONOMIC .............................................................................. 6.1. Noiuni introductive. Concepte i definiii ................................ 6.2. Caracterizarea econometric a potenialului uman ................ 6.2.1. Indicatori de volum ai forei de munc ................................. 6.2.2. Caracterizarea statistic a structurii forei de munc .......... 6.2.3. Dinamica forei de munc .................................................... 6.2.4. Caracterizarea micrii forei de munc ............................

291 96 97 100 101 102 107 117 117 118 119 122 123 124 128 130 132 133 134 139 139 139 139 140 141 142

6.2.5. Analiza statistic a utilizrii timpului de munc .................... 143 6.3. Caracterizarea statistic a potenialului material ..................... 146 6.3.1. Analiza statistic a mijloacelor fixe ....................................... 146 6.3.2. Caracterizarea statistic a utilajelor de producie ................ 150 6.3.3. Caracterizarea statistic a capitalului circulant .................... 151 6.4. Analiza statistic a potenialului financiar ............................... 155 6.5. Estimarea econometric a volumului produciei n vederea maximizrii profitului unei societi comerciale ............................. 156

292

Gh. COMAN

Cap.7. Cap.7. ANALIZA ECONOMETRIC A SERIILOR DE TIMP 7.1. Serii de timp: definire, clasificare, factori de influen, tipuri de modele . .. . 7.2. Instrumentarea matematic a seriilor dinamice .. 7.3. Modele econometrice pentru seriile de timp cu dou componente: trend i variabil rezidual . 7.4. Estimarea parametrilor seriilor dinamice . . 7.5. Indicatori statistici pentru aprecierea seriilor dinamice ............ 7.5.1. Indicatori absolui ................................................................. 7.5.2. Indicatori relativi ................................................................... 7.5.3. Indicatori medii ..................................................................... 7.5.4. Ajustarea seriilor dinamice ................................................... 7.5.5. Extrapolarea seriilor dinamice .............................................. Cap.8. ECONOMETRIA CAPITALULUI FIX AL FIRMEI ................ 8.1. Principii introductive. Concepte i definiii........... .................. 8.2. Evaluarea i reevaluarea componentelor capitalului fix ........ 8.3. Determinarea i analiza mrimii uzurii componentelor capitalului fix ........................................................................................ 8.4. Teoria rennoirii produselor .................................................... 8.5. Actualizarea cheltuielilor ........................................................ 8.6. O problem de revizie tehnic ............................................... 8.7. Fundamentarea econometric a deciziei de alegere a unui echipament de producie pe baza costului minim de folosin ..... Cap.9. CUANTIFICAREA ECONOMETRIC A PRODUCIEI FIRMEI .. .. . 9.1. Principii introductive. Concepte i definii .. .. 9.2. Modaliti de cuantificare a produciei .. 9.3. Sistemul de indicatori valorici ai produciei . . 9.4. Analiza comparat a produciei ........................ .................... 9.4.1. Sistemul de indicatori utilizai ......................... .................. 9.4.2. Analiza comparat a produciei exprimat n uniti naturale ......................................................... .................... .......... 9.4.3. Analiza comparat a produciei exprimat n uniti naturalconvenionale .. 9.4.4. Caracterizarea statistic a efectelor modificrii programelor de producie .. .. 9.5. Bilanul tehnologic pentru consum de materiale i energie 9.5.1. Bilanul de materiale .. .. 9.5.2 Bilanul de energie .. .. . 9.5.3. Indicatori tehnico-economici de consum .. .

161 161 165 167 168 170 170 171 172 173 175 183 183 183 184 185 187 189 190 195 195 195 298 201 201 203 205 208 214 214 216 217

ECONOMETRIE

293

9.5.4. Indicatori de utilizare intensiv i extensiv. Uzura i ntreinerea utilajelor .. . 9.6. Econometria eficienei economice a firmei .. 9.6.1. Concepte privind eficiena economic. Criterii de apreciere a eficienei . 9.6.2. Analiza diagnostic pe baza ratelor de rentabilitate .. 9.6.2.1. Probleme generale privind ratele de rentabilitate .. 9.6.2.2. Analiza ratelor rentabilitii comerciale 9.6.2.3. Analiza ratelor rentabilitii economice . . 9.6.2.4. Analiza ratelor de rentabilitate financiar .. 9.6.2.5. Analiza rentabilitii pe produs .. .. 9.6.2.6. Determinarea i analiza ratelor de rentabilitate pe produs 9.6.2.7. Analiza rentabilitii pe baza punctului critic .. 9.6.3. Strategii i scenarii pe baza analizei de senzitivitate Cap.10. CUANTIFICAREA ECONOMETRIC A GESTIUNII STOCURILOR .. .. 10.1. Principii introductive. Concepte i definiii . 10.2. Importana stocurilor n procesul de producie . . 10.3. Tipuri de stocuri . 10.4. Obiective i rezultate ale gestiunii tiinifice a stocurilor 10.5. Elementele principale ale unui proces de stocare . 10.6. Modele pentru programarea stocurilor .. . BIBLIOGRAFIE .. .

220 222 222 231 231 231 236 239 246 248 249 253 257 257 257 258 259 260 263 286

Tipar Digital realizat la Tipografia {oseaua {tefan cel Mare nr. 11 Ia[i - 700498 Tel. / fax: 0232-212740 e-mail:editurapim@pimcopy.ro www.pimcopy.ro

PIM