Ahora, una reforma bancaria?

Francisco Surez Dvila 07 de marzo de 2013 "El financiamiento sustentado en polticas debe orientar los recursos financieros del Gobierno y, el crdito privado, a las reas ms deseables para el desarrollo nacional" -Banco Mundial: "Policy based finance"-. El sistema financiero es objeto de intenso debate en todo el mundo. Las acciones irresponsables y poco ticas de la banca fueron uno de los detonantes de la Gran Depresin' de 2008-2009. Fenomenal costo fiscal. Continan los escndalos: en Espaa las crisis de las cajas de ahorro y Bankia. En Italia el Banco Vaticano y el Monte Paschi de Siena, el ms antiguo del mundo, la manipulacin de las tasas de inters en Barclays, los altos premios a ejecutivos de bancos quebrados. sta se llama la "poca de la Avaricia". El mercado no se autorregul y las autoridades estuvieron ausentes hasta que explot la crisis. Viene otra convencin bancaria. Se requiere ahora plantear una reforma del sistema financiero mexicano. Algunos temas a debate, ilustrados por una charla de caf entre un economista "liberal" (EL) y otro "progresista" (EP), seran: EL.- El Banco de Mxico es una de las grandes instituciones nacionales. Ha tenido prestigiados banqueros centrales: ltimamente, Ortiz y Carstens. El banco central debe ser autnomo y debe tener como "mono-objetivo" controlar la inflacin. EP: Esta visin contina enfocada a las batallas de los 90, cuando el problema era se. Ahora son el crecimiento y el desempleo. La Reserva Federal siempre ha tenido ambos fines. Ahora su principal objetivo es bajar el desempleo a menos de 6.5%. El Banco de Inglaterra, con su nuevo director canadiense, Carney, plantea como objetivo elevar el PIB en 10%. En Japn, el nuevo primer ministro, con su "ABEconoma", quiere combatir la "deflacin estructural" con polticas expansionistas y sustituy al conservador gobernador del Banco de Japn. El papel de la banca central est a revisin! EL: Cambios de este tipo en un pas emergente espantaran a los mercados! EL: La banca mexicana aprendi lecciones y sali saneada de la crisis de 1995, est bien capitalizada y slida. EP: Es de las que tienen las utilidades ms altas, inclusive, dentro de sus grupos financieros globales con elevadas comisiones y mrgenes. Sin embargo, Mxico es de los pases que prestan menos a las actividades productivas, menos de 20% del PIB; su nueva prioridad debe ser apoyar el crecimiento, no el crdito al consumo. EL: Si no hay demanda de crdito, sanas bases para prestar, o crece muy rpido, hay riesgos.

EP: Hay muy baja penetracin bancaria, los servicios bancarios no llegan a la mitad de los municipios ni a amplios sectores de la poblacin. EL: La respuesta para atender a esta clientela han sido los "bancos no bancos". EP: Este es otro problema, hay ms de 2 mil Sofomes, cientos de cajas de ahorro y uniones de crdito, escasamente supervisados por la Comisin Bancaria; algo por la Condusef. Son riesgo sistmico potencial. Cuando se reduce la actividad econmica quiebran como "ejotes" y los ahorradores piden el apoyo de la autoridad. El modelo bancario est muy orientado al consumo y la deuda de las familias, y no al ahorro e inversin. En el sector estelar de la vivienda hay exceso de viviendas desocupadas e inaccesibles y varios promotores de vivienda financieramente emproblemados. EP: Otro tema es cmo fortalecer la Banca de Desarrollo (BD), que todos piden y nadie define. EL: Significa "complementar" a la banca comercial; es decir, subordinarse a ella, prestar donde no presta, garantizar y redescontar donde presta. EP: La Banca de Desarrollo debe ser un poderoso instrumento para apoyar el desarrollo. Los pases asiticos ms dinmicos, como China, los llaman bancos de poltica porque disean polticas, programas sectoriales y regionales, y proyectos detonadores. La banca comercial debe apoyar esas polticas. La BD debe seguir objetivos claros. Nafinsa, impulsar la reindustrializacin del pas y el mercado interno; Bancomext, ser un verdadero Eximbank; Banobras, banco de la infraestructura y ayudar a racionalizar la deuda de estados y municipios; Financiera Rural, convertirse en un banco para el desarrollo agropecuario, pesquero y forestal. El bajo monto de seguros y de crdito a la agricultura es una tragedia nacional. En la BD deben consolidarse fondos dispersos en secretaras de Estado, como el Fopyme. La BD no debe limitarse al segundo piso, sino dar crdito de 1er piso, garantas, redescuento, asistencia tcnica, subsidios focalizados, capital de riesgo. Debe prestar el doble de lo poco que presta ahora: 3% del PIB. EL: Las Afores son la gran veta del ahorro nacional. EP: Estos recursos deben orientarse a prioridades nacionales: energa, infraestructura, vivienda, proyectos industriales de largo plazo. Se requiere una reforma para que todos los mexicanos tengan pensin bsica. El sistema financiero mexicano es estable y contribuye a la estabilidad del pas. Ahora debe ser un pilar del desarrollo de Mxico, de sus sectores productivos y de la inclusin social. Ex subsecretario de Hacienda