Spain IFRS Centre of Excellence 20 de diciembre de 2011

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Contenido 1. Introduccin 2. Resumen general de las novedades 3. Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones de aplicacin obligatoria en el ejercicio natural que comenz el 1 de enero de 2011 4. Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones de aplicacin obligatoria en ejercicios posteriores al ejercicio natural que comenz el 1 de enero de 2011 (aplicables del 2012 en adelante) 5. Otras modificaciones de las NIIF de aplicacin en el ejercicio 2011 (Mejoras a las NIIF) 6. Desgloses en las cuentas anuales y en los estados financieros intermedios de normas adoptadas y no adoptadas 7. Para saber ms: nuestras publicaciones monogrficas IFRS in Focus 2 3

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Ayuda Prctica Este documento es una gua de ayuda sobre las nuevas normas contables, modificaciones e interpretaciones que deben aplicar las compaas espaolas que no son primeros adoptantes y preparan sus cuentas en 2011 conforme a NIIF. Se debe tener en cuenta que por este motivo esta publicacin no incluye modificaciones relacionadas con la norma de primera aplicacin. Del mismo modo, se contemplan los nuevos requisitos contables cuya aplicacin todava no es obligatoria en la Unin Europea en los periodos iniciados en 2011, pero cuyos impactos es necesario analizar y anticipar. De forma general el documento considera la aplicacin en empresas cuyo ejercicio coincide con el ao natural. Se debe tener en cuenta que las fechas efectivas de las NIIF suelen expresarse como ejercicios iniciados a partir de, por lo que si su empresa tiene un ejercicio distinto del natural se debe considerar que los perodos en los que empezar a aplicar determinadas normas podra ser distinto. El documento pretende facilitar una consulta rpida de los aspectos fundamentales de las normas, pero en ningn caso debe ser tomado como referencia normativa en sustitucin de las mismas.

1. Introducin Adopcin de las Normas Internacionales de Informacin Financiera en la Unin Europea Las empresas que presentan informacin financiera conforme a las normas de la UE estn obligadas a preparar sus estados financieros con arreglo a las NIIF adoptadas en la UE y, por tanto, solo pueden aplicar las normas contables una vez que han sido refrendadas por la Unin Europea (aprobadas y publicadas en el Boletn de la Unin Europea). La ltima versin del informe sobre el estado de endoso en la UE est disponible en la pgina web del European Financial Reporting Advisory Group (EFRAG), www.efrag.org.

Si la norma o interpretacin se ha aprobado por la UE con anterioridad a la formulacin de cuentas pero posteriormente al cierre del ejercicio, puede aplicarse a las cuentas (pero no es obligatorio) si dicha norma permite la aplicacin anticipada (Accounting Regulatory Committee de la UE, 30 de noviembre de 2005). Decisin sobre la adopcin anticipada de Normas o Interpretaciones Aunque las normas e interpretaciones que an no han sido adoptadas no pueden ser aplicadas en la UE, los requisitos de dichas normas e interpretaciones pueden ser considerados anticipadamente siempre que no sean contrarios a los requisitos de cualesquiera normas o interpretaciones que ya hayan sido refrendadas. Otras normas o interpretaciones que introducen de manera efectiva nuevos requisitos de reconocimiento y valoracin no contemplados explcitamente en las actuales Normas y que no han sido endosadas, con carcter general no pueden ser adoptadas anticipadamente, particularmente si suponen un cambio en las prcticas contables establecidas. Normas publicadas que an no han entrado en vigor La NIC 8 Polticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores exige la revelacin de informacin referente a cualquier nueva norma o interpretacin que haya sido publicada pero an no haya entrado en vigor y que no se aplica a las cuentas en cuestin, as como informacin pertinente sobre el impacto potencial de su aplicacin por primera vez.

En este documento encontrars un resumen que ser de utilidad en la preparacin de los degloses de las cuentas anuales

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2. Resumen general de las novedades

En los apartados 3 a 5 encontrars un breve resumen de cada una de estas normas, sus modificaciones respectivas o interpretaciones. Dado que el resumen no incluye todos los detalles de la norma en cuestin, recomendamos su lectura integral para un correcto entendimiento y anlisis de las potenciales implicaciones que pueda tener en los casos aplicables.

Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones de aplicacin obligatoria en el ejercicio natural que comenz el 1 de enero de 2011 Aplicacin obligatoria ejercicios iniciados a partir de:

Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones Aprobadas para su uso en la Unin Europea Modificacin de la NIC 32 Instrumentos financieros: Presentacin - Clasificacin de derechos sobre acciones Revisin de NIC 24 Informacin a revelar sobre partes vinculadas Modifica el tratamiento contable de los derechos, opciones y warrants denominados en una moneda distinta a la moneda funcional Modifica la definicin de parte vinculada y reduce las obligaciones de desglose en el caso de entidades vinculadas nicamente porque estn bajo control, control comn o bajo influencia significativa del Gobierno Modificaciones de una serie de normas

Periodos anuales iniciados a partir del 1 de febrero de 2010 Periodos anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2011

Mejoras a las NIIF (publicadas en mayo de 2010)

Mayoritariamente obligatorias para los periodos iniciados a partir del 1 de enero de 2011; algunas son obligatorias para los periodos iniciados a partir del 1 de julio de 2010 Periodos anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2011 Periodos anuales iniciados a partir del 1 de julio de 2010

Modificacin de la CINIIF 14 Anticipos de pagos mnimos obligatorios CINIIF 19 Cancelacin de pasivos financieros con instrumentos de patrimonio

El pago anticipado de aportaciones en virtud de requisitos de financiacin mnima puede dar lugar a un activo Tratamiento de la extincin de pasivos financieros mediante la emisin de acciones

Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones de aplicacin obligatoria en ejercicios posteriores al ejercicio natural que comenz el 1 de enero de 2011 (aplicables del 2012 en adelante) Aplicacin obligatoria ejercicios iniciados a partir de:

Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones Aprobadas para su uso en la Unin Europea Modificacin de NIIF7-Instrumentos financieros: Desgloses- Transferencias de activos financieros (publicada en octubre de 2010) Ampla y refuerza los desgloses sobre transferencias de activos financieros.

Periodos anuales iniciados a partir del 1 de julio de 2011

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Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones No aprobadas todavia para su uso en la Unin Europea NIIF 9 Instrumentos financieros: Clasificacin y valoracin (publicada en noviembre de 2009 y en octubre de 2010) Modificacin de NIC 12 Impuesto sobre las ganancias- impuestos diferidos relacionados con propiedades inmobiliarias (publicada en diciembre de 2010) NIIF 10 Estados financieros consolidados (publicada en mayo de 2011) NIIF 11 Acuerdos conjuntos (publicada en mayo de 2011) NIIF 12 Desgloses sobre participaciones en otras entidades (publicada en mayo de 2011) NIIF 13 Medicin del Valor Razonable (publicada en mayo de 2011) NIC 27 (Revisada) Estados financieros individuales (publicada en mayo de 2011) NIC 28 (Revisada) Inversiones en asociadas y negocios conjuntos (publicada en mayo de 2011) Modificacin de NIC 1 Presentacin del Otro Resultado Integral (publicada en junio de 2011) Modificacin de NIC 19 Retribuciones a los empleados (publicada en junio de 2011) Sustituye a los requisitos de clasificacin, valoracin de activos y pasivos financieros y baja en cuentas de NIC 39. Sobre el clculo de impuestos diferidos relacionados con propiedades inmobiliarias segn el modelo de valor razonable de NIC40. Sustituye los requisitos de consolidacin actuales de NIC 27. Sustituye a la actual NIC 31 sobre negocios conjuntas. Norma nica que establece los desgloses relacionados con participaciones en dependientes, asociadas, negocios conjuntos y entidades no consolidadas. Establece el marco para la valoracin a Valor Razonable. Se revisa la norma, puesto que tras la emisin de NIIF 10 ahora nicamente comprender los estados financieros separados de una entidad. Revisin paralela en relacin con la emisin de NIIF 11 Acuerdos conjuntos. Modificacin menor en relacin con la presentacin del Otro Resultado Integral Las modificaciones afectan fundamentalmente a los planes de beneficios definidos puesto que uno de los cambios fundamentales es la eliminacin de la banda de fluctuacin. Diferimiento en la fecha efectiva de NIIF 9 y modificaciones en requisitos y desgloses de transicin

Aplicacin obligatoria ejercicios iniciados a partir de:

Periodos anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2015* Perodos anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2012

Periodos anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2013 Periodos anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2013 Periodos anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2013 Periodos anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2013 Periodos anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2013 Periodos anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2013 Perodos anuales iniciados a partir del 1 de julio de 2012 Perodos anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2013

Modificacin de NIIF 9 y NIIF 7 Fecha efectiva y desgloses de transicin (publicada en diciembre de 2011) Modificacin de NIC 32 Compensacin de activos con pasivos financieros (publicada en diciembre de 2011) Modificacin de NIIF 7 Compensacin de activos con pasivos financieros (publicada en diciembre de 2011) Interpretacin IFRIC 20: Costes de extraccin en la fase de produccin de una mina a cielo abierto (publicada en octubre de 2011)

N/A

Aclaraciones adicionales a las reglas de compensacin de activos y pasivos financieros de NIC 32 e introduccin de nuevos desgloses asociados en NIIF 7.

Perodos anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2014 Perodos anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2013 Perodos anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2013

El Comit de Interpretaciones de las NIIF aborda el tratamiento contable de los costes de eliminacin de materiales residuales en las minas a cielo abierto.

* La fecha original de aplicacin era el 1 de enero de 2013. El 16 de diciembre de 2011 el IASB ha aprobado diferir dicha fecha al 1 de enero de 2015.

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3. Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones de aplicacin obligatoria en el ejercicio natural que comenz el 1 de enero de 2011 Modificacin de la NIC 32 Instrumentos financieros: Presentacin -Clasificacin de derechos sobre acciones La modificacin supone un cambio en el tratamiento contable de los derechos, opciones y warrants denominados en una moneda distinta de la moneda funcional. Si se han emitido este tipo de instrumentos en una moneda extranjera, pero cumplen ciertos requisitos como que estos derechos, opciones o warrants se ofrecen a todos los accionistas existentes que poseen una misma clase de acciones proporcionalmente a sus respectivas participaciones y la oferta consiste en un nmero fijo de instrumentos de patrimonio de la entidad por un importe monetario fijo, la emisin se reconocer en el patrimonio neto, independientemente de la moneda en la que se denomine el precio de ejercicio. Revisin de NIC 24 Informacin a revelar sobre partes vinculadas La revisin de la NIC 24 simplifica la definicin de parte vinculada, eliminando algunas contradicciones y reduciendo las obligaciones de desglose para entidades que son vinculadas por estar bajo el control o influencia del Gobierno. La definicin revisada es un poco ms amplia que la recogida en la anterior NIC 24; la nueva versin recoge, por ejemplo, explcitamente como partes vinculadas recprocas las siguientes:

Dos negocios conjuntos que pertenecen a un mismo tercero. Un negocio conjunto y una empresa asociada del mismo tercero (pero no dos empresas asociadas). La definicin de parentesco cercano tambin se ha reescrito para aclarar que incluye al esposo o esposa de la persona o pareja de hecho y a los hijos (incluidos los adultos) y personas dependientes de dicha persona, esposo/a o pareja de hecho. La revisin pasa a definir las entidades vinculadas al Gobierno como entidades que estn bajo el control, control comn o influencia significativa del Gobierno (o una de sus agencias u organismos similares). La revisin de la norma exime a la entidad de los requisitos generales de desglose en relacin con operaciones con un Gobierno que controle, controle conjuntamente o ejerza una influencia significativa sobre la entidad, o con otra entidad que est bajo el control, control comn o influencia significativa de dicho Gobierno. La norma revisada exige la aplicacin con carcter retroactivo y, por lo tanto, si fuera el caso, podra tener que reformularse la informacin de perodos comparativos. Modificacin de la CINIIF 14 Anticipo de pagos mnimos obligatorios Una consecuencia no prevista de la CINIIF 14 fue que, en ciertas circunstancias, las entidades no podan reconocer activos relacionados con los supervit actuariales de planes de pensiones como un activo.

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La modificacin de la interpretacin aborda esta cuestin y es aplicable nicamente en casos especficos en los que una entidad est sujeta a una obligacin de financiacin mnima del plan y tiene el derecho de utilizar dicho activo para satisfacer esa obligacin. En estos casos, dicho supervit puede llegar a tratarse como un activo. CINIIF 19 Cancelacin de pasivos financieros con instrumentos de patrimonio La CINIIF 19 aborda el tratamiento contable de aquellos casos en los que la totalidad o parte de un pasivo se cancela mediante la emisin de instrumentos de patrimonio, lo que habitualmente se conoce como permuta de deuda por instrumentos de patrimonio. La interpretacin contempla el tratamiento contable que debe aplicar el emisor de los instrumentos de patrimonio (el deudor). En este caso, los instrumentos de patrimonio emitidos se miden a su valor razonable; si el valor razonable no pudiera determinarse de manera fiable, la valoracin deber reflejar entonces el valor razonable del pasivo cancelado. Cualquier diferencia entre el valor contable previo del pasivo financiero cancelado y el valor del instrumento de patrimonio se reconoce en prdidas y ganancias. Cuando mediante la emisin de un instrumento de patrimonio solo se cancela una parte del pasivo financiero, el deudor debe valorar si parte de la contraprestacin est relacionada con la modificacin de los trminos del pasivo que sigue pendiente. En caso afirmativo, el valor razonable de los instrumentos de patrimonio emitidos debe distribuirse entre el pasivo cancelado y el pasivo pendiente. Si los trminos del pasivo pendiente se modificaran sustancialmente, ste deber darse de baja y reconocerse un nuevo pasivo tal como establece la NIC 39.

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4. Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones de aplicacin obligatoria en ejercicios posteriores al ejercicio natural que comenz el 1 de enero de 2011 (aplicables del 2012 en adelante) NIIF 9 Instrumentos financieros La NIIF9 parcialmente publicada (a esta fecha no est completa) sustituye a la NIC39 en la clasificacin y valoracin de activos financieros (parte publicada en noviembre de 2009) y pasivos financieros (publicada en octubre de 2010). En la norma publicada en octubre de 2010 tambin se incorporan los requisitos de reconocimiento y baja en cuentas, que en sustancia son los mismos ya existentes en NIC 39. Se espera que a lo largo del 2012, se desarrollen las fases que faltan (deterioro y contabilidad de coberturas) de la NIIF 9 para finalmente sustituir plenamente a la NIC 39. Activos financieros Clasificacin La nueva norma exige que los activos financieros se clasifiquen en el momento de su registro inicial como valorados al coste amortizado o a valor razonable. La clasificacin depende del modo en que una entidad gestiona sus instrumentos financieros (su modelo de negocio) y la existencia o no de flujos de efectivo contractuales de los activos financieros especficamente definidos. Si el objetivo del modelo de negocio es mantener un activo financiero con el fin de cobrar flujos de efectivo contractuales, y segn las condiciones del contrato se reciben flujos de efectivo en fechas especficas que constituyen exclusivamente pagos del principal ms intereses sobre el principal, el activo financiero se podr valorar al coste amortizado. Todos los dems activos financieros se miden a valor razonable. De otra parte, en el registro inicial de un activo financiero, una entidad puede optar por valorarlo a valor razonable con cambios en prdidas y ganancias si ello permite eliminar o reducir una asimetra contable.

Instrumentos de patrimonio Todos los instrumentos de patrimonio se miden a valor razonable. En este sentido, la NIIF 9 difiere de la NIC 39 en que no permite aplicar el criterio de coste cuando el valor razonable no puede determinarse de manera fiable. No obstante, la NIIF 9 apunta que en algunos casos el criterio de coste puede ser una estimacin aproximada del valor razonable. Valoracin posterior Los beneficios y prdidas resultantes de la valoracin posterior a valor razonable se reconocen en la cuenta de prdidas y ganancias. No obstante, una entidad puede elegir presentar los beneficios y prdidas derivados de participaciones en instrumentos de patrimonio en Otro resultado integral (patrimonio). Eso s, esta decisin es irrevocable, se toma para cada activo individual y no permite la reclasificacin posterior a la cuenta de resultados de los importes reconocidos en patrimonio. Esta opcin no es aplicable en el caso de inversiones mantenidas para negociar. Derivados en un activo financiero Cuando existe un derivado implcito en un activo financiero principal, los dos elementos del instrumento hbrido no se separan y se aplican las normas de clasificacin anteriormente expuestas. Reclasificacin Si el objetivo del modelo de negocio de una entidad sufre cambios significativos, ser obligatoria la reclasificacin. Sin embargo, se prev que esta circunstancia se produzca muy raramente. Deterioro de valor Los requisitos de la NIC 39 relativos al deterioro de valor siguen siendo aplicables de momento. Sin embargo, la NIC 39 contemplaba cuatro categoras de activos financieros con distintos requisitos de deterioro de valor dependiendo de la categora. La NIIF 9 slo contempla dos categoras, coste amortizado y valor razonable, y en consecuencia, los requisitos relativos al deterioro de valor se simplificarn.

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Pasivos financieros Las categoras del nuevo NIIF 9 son bsicamente las mismas de NIC 39. De forma general los pasivos financieros se medirn a coste amortizado, excepto aquellos pasivos financieros que se mantengan para negociar, como los derivados por ejemplo, que se valorarn a valor razonable con cambios en resultados. Existe la opcin de designar inicial e irrevocablemente un pasivo para su valoracin a valor razonable con cambio en resultados si de este modo se eliminan o reducen asimetras contables, si forma parte de una cartera que se gestiona y evala su rendimiento sobre la base de su valor razonable de acuerdo con una estrategia documentada cuando contiene un derivado implcito y se designa para valorarlo de esta forma. Uno de los cambios que se producen respecto de NIC 39 hace referencia a los pasivos valorados bajo la opcin de valor razonable (slo para aquellos que no son derivados ni pasivos mantenidos para negociar). En ese tipo de pasivos, la entidad deber presentar en la cuenta de prdidas y ganancias la variacin de valor razonable que excluya la derivada del riesgo de crdito propio, presentando la porcin de esa variacin debida exclusivamente al riesgo de crdito propio en el Otro resultado integral. Reconocimiento y baja en cuentas Los criterios de baja en cuentas tanto para los activos financieros como para los pasivos financieros son similares a los existentes hasta la fecha en NIC 39. Transicin La fecha prevista de aplicacin obligatoria sera el 2013, aunque el IASB propuso en agosto de 2011 diferir su fecha de aplicacin al 1 de enero de 2015. Aunque la norma prev la aplicacin anticipada, esto de momento no es posible en la Unin Europea al no estar endosada. De hecho, el EFRAG ha diferido el proceso de endoso hasta que la norma se haya publicado de forma completa.

Modificacin de NIIF 7 - Instrumentos financieros: Desgloses- Transferencias de activos financieros [NIIF 7.42A -42H, B29- B39] Refuerza los requisitos de desglose aplicables a las transferencias de activos, tanto aquellas en las que los activos no se dan de baja del balance como, y principalmente, aquellas que califican para su baja en balance pero la entidad tiene todava alguna implicacin continuada. En el caso de estas ltimas que son en las que hay un mayor nmero de desgloses nuevos, a ttulo de ejemplo y entre otros, habr que desglosar informacin sobre la prdida mxima a que puede dar lugar dicha implicacin continuada, las salidas de flujos para recompra de activos con anlisis de vencimientos, los ingresos y gastos procedentes de esa implicacin continuada en el perodo y acumuladamente y en general tambin mayor informacin cualitativa sobre la transaccin que produjo la baja en cuentas del activo financiero (descripcin, naturaleza de la implicacin continuada, riesgos a los que sigue sometida la entidad, etc.). La norma permite la aplicacin anticipada y ya est aprobada para su uso en Europa. Modificacin de NIC 12 Impuesto sobre las ganancias - Impuestos diferidos relacionados con propiedades inmobiliarias [NIC 12.51 A-E, 93] La modificacin introduce una excepcin a los principios generales de NIC 12 que afecta a los impuestos diferidos relacionados con propiedades inmobiliarias valoradas de acuerdo al modelo de valor razonable de NIC 40 Propiedades de inversin. En estos casos, se introduce una presuncin de cara al clculo de los impuestos diferidos que sean aplicables de que el valor en libros de esos activos ser recuperado en su totalidad va venta. Esta presuncin puede refutarse cuando esta propiedad inmobiliaria sea amortizable y su modelo de negocio sea mantenerla para obtener sus beneficios econmicos a lo largo del tiempo mediante su uso en lugar de mediante venta. La norma permite la aplicacin anticipada, pero hay que tener en cuenta que todava no sera posible al no estar aprobada para su uso en Europa.

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NIIF 10 Estados financieros consolidados, NIIF 11 Acuerdos conjuntos, NIIF 12 Desgloses sobre participaciones en otras entidades, NIC 27 (Revisada) Estados financieros individuales y NIC 28 (Revisada) Inversiones en asociadas y negocios conjuntos Este paquete de cinco normas o modificaciones se emiten de forma conjunta y vienen a sustituir las normas actuales en relacin a la consolidacin y la contabilizacin de las inversiones en dependientes, asociadas y negocios conjuntos, as como los desgloses relacionados. NIIF 10, que es la nueva norma de consolidacin, sustituir toda la parte de consolidacin de la NIC 27 actualmente vigente, as como la interpretacin SIC-12 sobre la consolidacin de entidades de propsito especial. La principal novedad de NIIF 10 es la modificacin de la definicin de control, eliminando el enfoque de riesgos y beneficios de SIC-12. La nueva definicin de control consta de tres elementos que deben cumplirse: el poder sobre la participada, la exposicin o el derecho a los resultados variables de la inversin y la capacidad de utilizar ese poder de modo que se pueda influir en el importe esos retornos. Aparte del cambio fundamental de la definicin de control y el marco normativo nuevo que se desarrolla en esta lnea y que puede dar lugar a cambios en el conjunto de sociedades consolidadas, destacan tambin las siguientes novedades respecto de la norma actual: Se cubre la situacin comnmente denominada como de facto control en la que la entidad puede tener el control an sin tener la mayora de los derechos de voto. Estos casos no se tratan especficamente en la norma vigente actual. Se ampla la relevancia del anlisis de los derechos sustantivos y protectivos. nicamente los derechos sustantivos se consideran en el anlisis de control, incluyndose tambin ciertos matices nuevos en la consideracin de los derechos de voto potenciales. Se incluyen requisitos para analizar situaciones de principal y agente en relacin al ejercicio del control sobre otras entidades (por ejemplo, gestoras de fondos de inversin).

Por su parte, la NIIF 11 Acuerdos conjuntos sustituir a la actualmente vigente NIC 31. El cambio fundamental que plantea NIIF 11 respecto de la norma actual es la eliminacin de la opcin de consolidacin proporcional para las entidades que se controlan conjuntamente, que pasarn a incorporarse por puesta en equivalencia. Aparte de esta modificacin destacada, NIIF 11 tambin cambia en ciertos matices el enfoque de anlisis de los acuerdos conjuntos. La conclusin bajo NIC 31 depende en gran medida de la estructura legal del acuerdo, mientras que en NIIF 11 ste es un escaln ms secundario, siendo el enfoque primario el anlisis de si el acuerdo conjunto est estructurado o no a travs de un vehculo separado y si representa un reparto de beneficios netos o un derecho u obligacin a una parte proporcional de sus activos y pasivos, respectivamente. En este sentido, la norma define dos nicos tipos de acuerdo conjunto que, o bien ser una operacin conjunta, o bien ser una entidad participada conjuntamente. NIIF 12 agrupa en una nica norma todos los requisitos de desglose relativos a participaciones en otras entidades (sean dependientes, asociadas, negocios conjuntos u otras participaciones) que en general se amplan, siendo una de sus novedades respecto de los desgloses actuales la introduccin de obligacin de informacin sobre la participcin en vehculos no consolidados. Las modificaciones a NIC 27 y NIC 28 son paralelas a la emisin de las nuevas NIIF. NIC 27 se emite revisada puesto que a partir de ahora su contenido nicamente har referencia a los estados financieros individuales. En el caso de NIC 28 se vuelve a emitir porque pasa a contener tambin el tratamiento de las entidades participadas conjuntamente puesto que se consolidarn, sin opcin posible, por puesta en equivalencia como las asociadas. Estas normas y modificaciones permiten la aplicacin anticipada siempre y cuando se apliquen todas ellas anticipadamente a la vez, pero hay que tener en cuenta que todava no sera posible al no estar aprobada para su uso en Europa.

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NIIF 13 Medicin del Valor Razonable Esta norma se emite con el objetivo de ser la fuente normativa nica para calcular el valor razonable de elementos de activo o de pasivo cuando sta es la forma de valoracin requerida por otras normas. En este sentido, no modifica en ningn modo los criterios de valoracin actuales establecidos por otras normas y es aplicable a las valoraciones de elementos tanto financieros como no financieros. La norma cambia la definicin actual de valor razonable, que introduce nuevos matices a considerar, y enfoca su clculo adoptando lo que denomina la Jerarqua de valor razonable que conceptualmente es similar a la ya utilizada por NIIF 7 para ciertos desgloses de instrumentos financieros. Uno de los aspectos ms destacables son los nuevos desgloses exigidos en relacin al valor razonable de acuerdo a las tres categoras de la jerarqua (Nivel 1, 2 y 3) definida para su clculo, que se amplan a elementos no financieros y en los que se incluye informacin de bastante detalle, tanto cualitativa como cuantitativa, de aquellos elementos valorados conforme al nivel tres, incluyendo un anlisis de sensibilidad. Modificacin de NIC 1 Presentacin del Otro Resultado Integral Esta modificacin consiste bsicamente en el requerimiento de presentar un total separado de los ingresos y gastos del Otro resultado integral de aquellos conceptos que se reciclarn a la cuenta de prdidas y ganancias en ejercicios futuros y de aquellos que no. La modificacin permite la aplicacin anticipada si bien todavia no est aprobada por la UE. Modificacin de NIC 19 Retribuciones a los empleados Los cambios fundamentales de esta modificacin de NIC 19 afectan a los planes de beneficios definidos. Las modificaciones ms relevantes en este sentido son las siguientes:

La eliminacin de la banda de fluctuacin por la que con la norma actual las compaas pueden elegir diferir cierta porcin de las ganancias y prdidas actuariales. A partir de la entrada en vigor de la modificacin, todas las ganancias y prdidas actuariales se reconocern inmediatamente. Tambin se incluyen cambios relevantes de presentacin de los componentes del coste en el estado de resultado integral, que se van a agrupar y presentar de forma distinta. El total del coste relacionado con la obligacin se presentar en tres conceptos distintos: Componente de coste del servicio: se imputar a la cuenta de prdidas y ganancias e incluye lo que en la versin actual de la norma son el coste del servicio corriente, el coste de los servicios pasados y los costes de reducciones y liquidaciones del plan. Componente de inters neto: se imputar a la cuenta de prdidas y ganancias y considerar como lmite en la tasa de retorno del activo el mismo tipo de inters utilizado para actualizar las obligaciones. Componente de revaloracin: se imputar en el otro resultado integral y comprende, entre otros conceptos, bsicamente las prdidas y ganancias actuariales. Este componente no se reclasifica a la cuenta de prdidas y ganancias. La modificacin incluye de forma paralela cambios en los desgloses en relacin a los planes de beneficios definidos. Hay tambin otra serie de modificaciones adicionales a otro tipo de retribuciones. Es el caso de la definicin de las retribuciones a corto plazo a empleados en las que se introduce el concepto de expectativa de pago. Asimismo, hay otras novedades de impacto previsiblemente ms limitado, como mayor gua en relacin a las retribuciones por terminacin del contrato y clarificacin de ciertas cuestiones prcticas. La norma permite la aplicacin anticipada, pero hay que tener en cuenta que todava no sera posible al no estar aprobada para su uso en Europa.

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Modificacin de NIC 32 Instrumentos financieros: presentacin - Compensacin de activos y pasivos financieros La modificacin introduce una serie de aclaraciones adicionales en la gua de implementacin sobre los requisitos de la norma para poder compensar un activo y un pasivo financiero en su presentacin en el balance de situacin y que se encuentran en el prrafo 42. NIC 32 ya indica que un activo y un pasivo financiero solo podrn compensarse cuando la entidad tenga en el momento actual el derecho exigible legalmente de compensar los importes reconocidos. La gua de implementacin modificada indica, entre otros aspectos, que para cumplirse esta condicin, el derecho de compensacin no debe depender de eventos futuros y debe ser legalmente exigible tanto en el curso normal de los negocios como en caso de incumplimiento, insolvencia o quiebra de la entidad y todas las contrapartes. Tambin se clarifica en qu casos una compensacin bruta podra considerarse equivalente a una liquidacin por el neto. La modificacin permite la aplicacin anticipada si bien todava no est aprobada por la UE. Modificacin de NIIF 7 Instrumentos financieros: Informacin a revelar - Compensacin de activos y pasivos financieros [NIIF 7. 13 A 13 F] La modificacin introduce un apartado especfico de requisitos nuevos de desglose para aquellos activos y pasivos financieros que se presentan neteados en el balance y tambin para aquellos otros instrumentos financieros que estn sujetos a un acuerdo exigible de compensacin neta o similar, independientemente de que se estn presentando o no compensados contablemente de acuerdo a NIC 32.

La modificacin permite la aplicacin anticipada si bien todava no est aprobada por la UE. IFRIC 20 Costes de extraccin en la fase de produccin de una mina a cielo abierto En las operaciones de una mina a cielo abierto, la entidad necesita quitar materiales para acceder a los depsitos de mineral. La interpretacin aborda el tratamiento contable de estos costes de eliminacin de los materiales residuales. Generalmente estos costes, siempre y cuando cumplan los requisitos exigidos en la interpretacin, se capitalizarn bien como inventario si estas operaciones dan lugar a mineral o bien como un activo no corriente que represente ese coste necesario para acceder a los depsitos de mineral. Este activo se amortizar en una base sistemtica durante la vida til esperada del componente identificado de mineral que result accesible gracias a estos trabajos previos.

NIC 8 exige desglosar informacin sobre el impacto potencial de aquellas normas o interpretaciones publicadas pero que entrarn en vigor en el futuro

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5. Otras modificaciones de las NIIF de aplicacin en el ejercicio 2011 (Mejoras a las NIIF) Mejoras en las NIIF (publicadas en mayo de 2010) Los cambios son obligatorios para los periodos iniciados a partir del 1 de julio de 2010 o el 1 de enero de 2011, tal como se indica a continuacin. Es decir, para una compaa con ejercicio econmico coincidente con el natural, la fecha de aplicacin es el 1 de enero de 2011.
Cambios para los periodos iniciados a partir del 1 de julio de 2010 Norma NIIF 3 Modificacin Se realizan las siguientes aclaraciones y modificaciones en la norma: La libre eleccin del mtodo de valoracin de los intereses minoritarios se limita a las participaciones vigentes que confieren a sus titulares el derecho a una parte proporcional de los activos netos de la entidad en caso de liquidacin (p. ej., acciones ordinarias). Todos los dems componentes de los intereses minoritarios (p. ej. opciones sobre acciones) se valoran a su valor razonable en la fecha de adquisicin, a menos que se requiera otro criterio de valoracin de conformidad con las NIIF. Se incluye mayor guidance sobre el tratamiento contable de transacciones con pagos basado en acciones de la adquirida, as como de las sustituciones de planes realizadas voluntariamente por la adquirente en el momento de la adquisicin. En las disposiciones transitorias se estipula que las contraprestaciones contingentes por adquisiciones realizadas antes de la aplicacin de la NIIF 3 Revisada se contabilizarn conforme a los requisitos de la norma antigua. Es una aclaracin sobre las fechas efectivas de las modificaciones paralelas de NIC 21, NIC 28 y NIC 31 derivadas de las modificaciones de la NIC 27 (modificada en 2008). Prrafos modificados NIIF 3.19, 30, 65A-E, B56, B62A-B, BC221A, BC311A-B, BC434A-C, IE44A-J

NIC 27

NIC 21.60B, D NIC 28.41B, E NIC 31.58A, D

Cambios obligatorios en los periodos iniciados a partir del 1 de enero de 2011 Norma NIIF 1 Modificacin Se realizan las siguientes aclaraciones y modificaciones en la norma: Se describen los desgloses requeridos cuando una entidad modifica sus polticas contables o su aplicacin de las exenciones de la NIIF 1 en el periodo que transcurre entre la publicacin de su primer informe financiero intermedio conforme a NIIF y sus primeros estados financieros conforme a NIIF; y se especifica que la NIC 8 Polticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores no es aplicable a dichas modificaciones. El inmovilizado material y los activos intangibles utilizados en actividades reguladas pueden incluirse en el importe calculado conforme a los anteriores PCGA (como coste estimado) y someterse a pruebas de deterioro de valor en la fecha de transicin a las NIIF. Recomienda reforzar los desgloses cualitativos y clarifica el nivel de desglose requerido sobre el riesgo de crdito y colaterales. Prrafos modificados NIIF 1.27, 27A, 31B, 32, 39E, D8, D8B, BC46A-K, BC97

NIIF 7

NIIF 7 32A, 34, 36-38, 44L, BC42A, BC47A, BC49A, BC54A, BC55A, BC56A, IG 3-4 NIC 1.106, 106A, 107, 139F, BC74A NIC 34.15, 15A-C, 16A, 49, BC1-4 NIIF 13.10A, AG2, BC14A, IE1

NIC 1

Aclara los conceptos que deben desglosarse en el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto (ECPN). Indica que debe presentarse un anlisis de cada componente del Otro resultado integral, bien en el ECPN bien en las notas, y que debe incluirse, bien en nota bien en ECPN, los dividendos distribuidos a los accionistas y la cifra de dividendos por accin. La modificacin especifica algunos hechos y operaciones significativos mnimos que deben incluirse en la informacin financiera intermedia.

NIC 34

CINIIF 13

Aclaracin sobre la valoracin a valor razonable de los crditos-premio (puntos) concedidos a clientes.

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6. Desgloses en las cuentas anuales y en los estados financieros intermedios de normas adoptadas y no adoptadas Qu materiales pueden utilizarse para preparar las notas de las cuentas anuales o los estados financieros intermedios? Deloitte pone a su disposicin las siguientes herramientas de ayuda (en ingls): Modelo de estados financieros 2011. Checklist 2011 de cumplimiento, presentacin y desglose. Checklist 2011 de cumplimiento con IAS 34 para estados financieros intermedios. que encontrar en nuestra pgina iasplus en el enlace http://www.iasplus.com/fs/fs.htm en versiones tanto en pdf como en Word y Excel, listas para utilizar.

pero deben tenerse igualmente en cuenta. Los desgloses que se solicitan sobre las normas adoptadas y no adoptadas se encuentran en: para periodos anuales de presentacin de informacin NIC 8 Polticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores. para periodos en los que se presenta informacin financiera intermedia NIC 34 Informacin financiera intermedia. La NIC 8 Polticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores exige la revelacin de informacin referente a cualquier nueva norma o interpretacin que haya sido publicada pero an no haya entrado en vigor y que no se aplica a las cuentas en cuestin, as como informacin pertinente sobre el impacto potencial de su aplicacin por primera vez. Esta informacin sobre impacto de las normas que no estn en vigor no se requiere explcitamente en NIC 34 donde debe indicarse los cambios en polticas contables respecto del anual (es decir, las nuevas normas que comienzan a aplicarse en ese perodo intermedio respecto de las ltimas cuentas anuales).

Cules son los desgloses obligatorios? Las NIIF requieren el desglose de informacin respecto de normas e interpretaciones nuevas o revisadas adoptadas en el ejercicio pero tambin sobre aquellas otras que pueden tener un impacto en las cuentas anuales de la sociedad, independientemente de que todava no estn vigor. Los requisitos relativos a informacin financiera intermedia son menos estrictos,

Los desgloses que requieren las normas se resumen a continuacin: Aplicacin de Pronunciamientos Nuevos o Revisados Aplicacin inicial obligatoria o voluntaria de un pronunciamiento nuevo o revisado Resumen de los Desgloses Requeridos Cuentas Anuales El pronunciamiento correspondiente, la naturaleza del cambio en la poltica contable, detalles sobre cualquier disposicin transitoria, anlisis partida a partida de los efectos del cambio de poltica contable en los estados financieros y el impacto sobre el beneficio por accin. (NIC 8.28) Si alguna norma se est aplicando por primera vez anticipadamente, deber desglosarse este hecho. Informacin Financiera Intermedia La naturaleza y el efecto de cualquier cambio en las polticas contables en relacin con las cuentas anuales ms recientes. (NIC 34.16A(a)) La NIC 34 no especifica el nivel de detalle de los desgloses requeridos y, en consecuencia, dicho nivel podr ser menor que el de un informe financiero anual de conformidad con la NIC 8. No obstante, las mejores prcticas sugieren que los requisitos de la NIC 8 pueden usarse como punto de referencia.

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Aplicacin de Pronunciamientos Nuevos o Revisados Pronunciamientos emitidos todava no adoptados

Resumen de los Desgloses Requeridos Cuentas Anuales Debe indicarse qu pronunciamientos publicados no han sido adoptados porque habiendo sido emitidos todava no han entrado en vigor e informacin para que el lector pueda evaluar el posible impacto (si se conoce o puede estimarse de manera fiable). Para ello, se revelar el ttulo de la norma, la naturaleza del cambio que implica, fecha en la que ser obligatoria, fecha a partir de la que est previsto aplicarla y explicacin del impacto esperado o si fuera desconocido o no pudiera ser estimado razonablemente, una declaracin al efecto. (NIC 8.30 y NIC 8.31) Informacin Financiera Intermedia En la informacin financiera intermedia, no se requiere explcitamente informacin sobre el impacto de los pronunciamientos contables nuevos o revisados que no hayan sido adoptados todava. Las compaas deben considerar la inclusin de desgloses adicionales cuando se prevea que el efecto de algn pronunciamiento futuro pueda ser significativo y dicho efecto no hubiera sido desglosado anteriormente en las cuentas anuales previas.

Ejemplo de desglose en unas Cuentas Anuales 2011

Nota: La informacin que exige NIC 8 debe considerar las normas emitidas hasta la fecha de formulacin de cuentas, por lo que si fuera el caso, esta informacin de carcter ilustrativo debera actualizarse. Las notas son breves y genricas. Para redactar los impactos concretos, a continuacin se ofrece un pequeo resumen de las modificaciones ms relevantes y textos para seleccionar y adaptar segn sea el caso. En aquellas empresas donde la adopcin o futura adopcin de alguna norma sea especialmente relevante se deber ampliar o adaptar en lo que se considere necesario. El hecho de que en el ejemplo las normas tengan impacto o no es meramente ilustrativo y deber adaptarse al caso real. Las normas de Mejoras a las NIIF contiene un gran nmero de modificaciones que, en general, es probable que no tengan impacto significativo salvo casos excepcionales. Por ello no se incluyen en el ejemplo, si fuera el caso y aplicaran, lgicamente habra que describir el cambio de igual modo. Si se han aplicado normas anticipadamente, debe indicarse. Las que no hayan tenido impacto significativo, podran agruparse y describirse ms brevemente. Si han tenido impacto en las cuentas del 2011, deber incluirse una descripcin de la naturaleza y los efectos producidos por tales cambios.

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Normas e interpretaciones efectivas en el presente perodo Durante el ejercicio anual 2011 han entrado en vigor nuevas normas contables que, por tanto, han sido tenidas en cuenta en la elaboracin de las cuentas anuales consolidadas adjuntas. Nota: Puede utilizarse el Cuadro 1 del Apartado 2 a modo de resumen Normas adoptadas en el perodo que no tuvieron efecto en las cuentas anuales Las siguientes normas han sido aplicadas en estas cuentas anuales sin que hayan tenido impactos significativos ni en las cifras reportadas ni en la presentacin y desglose de estas cuentas anuales: NIC 24 Revisada-Informacin a revelar sobre partes vinculadas Esta revisin de NIC 24 introduce una exencin parcial sobre ciertos desgloses cuando la relacin de vinculacin se produce por ser entidades dependientes o relacionadas con el Estado (o institucin gubernamental equivalente) y se revisa el alcance aplicable a los desgloses exigidos, dada la incorporacin en la definicin de parte vinculada de algunas relaciones entre sociedades de control conjunto y asociadas de un mismo inversor que anteriormente no eran explcitas en la norma. La entrada en vigor de esta norma no ha supuesto ningn cambio en la definicin de las partes vinculadas del Grupo. CINIIF 19 Cancelacin de deuda con instrumentos de patrimonio Esta interpretacin aborda el tratamiento contable desde el punto de vista del deudor de la cancelacin total o parcial de un pasivo financiero mediante la emisin de instrumentos de patrimonio a su prestamista. La interpretacin no aplica en este tipo de operaciones cuando las contrapartes en cuestin son accionistas o vinculados y actan como tal, ni cuando la permuta de deuda por instrumentos de patrimonio ya estaba prevista en los trminos del contrato original. Para todos los otros casos la emisin de instrumentos de patrimonio se medira a su valor razonable en la fecha de cancelacin del pasivo y cualquier diferencia de este valor con el valor contable del pasivo se reconocer en resultados. Esta interpretacin no ha supuesto ningn cambio en las polticas contables del grupo pues en operaciones similares en el pasado se han aplicado principios contables consistentes con esta nueva CINIIF y en todo caso este ejercicio el Grupo no ha tenido operaciones de este tipo. Normas adoptadas en el perodo que han tenido impacto en las cuentas anuales Asimismo, el Grupo est aplicando desde su entrada en vigor el 1 de enero de 2011 las siguientes normas e interpretaciones que s han supuesto un cambio de poltica contable para el grupo: Modificacin NIC 32 Clasificacin derechos sobre acciones Esta modificacin es relativa a la clasificacin de derechos emitidos para adquirir acciones (derechos, opciones o warrants) denominados en moneda extranjera. Conforme a esta modificacin cuando estos derechos han sido conferidos a todos los accionistas y son para adquirir un nmero fijo de acciones por un importe fijo, se tratan como instrumentos de patrimonio, independientemente de en qu moneda est denominada esa cantidad fija y que se cumplan otros requisitos especficos que exige la norma. Esta modificacin ha significado que los warrants emitidos por la Sociedad en libras esterlinas que cotizan en el mercado X que se encontraban clasificados como pasivo financiero.(explicar)

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Normas e interpretaciones emitidas no vigentes A la fecha de formulacin de estas cuentas anuales, las siguientes son las normas e interpretaciones ms significativas que haban sido publicadas por el IASB pero no haban entrado an en vigor, bien porque su fecha de efectividad es posterior a la fecha de las cuentas anuales consolidadas, o bien porque no han sido an adoptadas por la Unin Europea: Nota: Puede utilizarse el Cuadro 2 del Apartado 2 a modo de resumen Los Administradores han evaluado los potenciales impactos de la aplicacin futura de estas normas y consideran que su entrada en vigor no tendr un efecto significativo en las cuentas anuales consolidadas. (, segn corresponda) La entrada en vigor de estas normas supondr impactos significativos en los siguientes casos: NIIF 9 Instrumentos financieros: Clasificacin y valoracin NIIF 9 sustituir en el futuro la parte de clasificacin y valoracin actual de NIC39. Existen diferencias muy relevantes con la norma actual, en relacin con los activos financieros, entre otras, la aprobacin de un nuevo modelo de clasificacin basado en dos nicas categoras de coste amortizado y valor razonable, la desaparicin de las actuales clasificaciones de Inversiones mantenidas hasta el vencimiento y Activos financieros disponibles para la venta, el anlisis de deterioro slo para los activos que van a coste amortizado y la no bifurcacin de derivados implcitos en contratos de activos financieros. En relacin con los pasivos financieros las categoras de clasificacin propuestas por NIIF9 son similares a las ya existentes actualmente en NIC39, de modo que no deberan existir diferencias muy relevantes salvo por el requisito de registro de las variaciones del valor razonable relacionado con el riesgo propio de crdito como un componente del patrimonio, en el caso de los pasivos financieros de la opcin de valor razonable. A fecha actual todava no se han analizado los futuros impactos de adopcin de esta norma. Modificacin de NIC 12 Impuesto sobre las ganancias - Impuestos diferidos relacionados con propiedades inmobiliarias La modificacin introduce una excepcin a los principios generales de NIC 12 que afecta a los impuestos diferidos relacionados con propiedades inmobiliarias valoradas de acuerdo al modelo de valor razonable de NIC 40 Propiedades de inversin. En estos casos, se introduce una presuncin de cara al clculo de los impuestos diferidos que sean aplicables de que el valor en libros de estos activos ser recuperado en su totalidad va venta. Esta modificacin previsiblemente no tendr impacto para el Grupo, pues un primer anlisis preliminar indica que no supondr una variacin de los impuestos diferidos actualmente contabilizados relacionados con las propiedades inmobiliarias en balance. NIIF 10 Estados financieros consolidados, NIIF 11 Acuerdos conjuntos, NIIF 12 Desgloses sobre participaciones en otras entidades, NIC 27 (Revisada) Estados financieros individuales y NIC 28 (Revisada) Inversiones en asociadas y negocios conjuntos NIIF 10 modifica la definicin de control existente actualmente. La nueva definicin de control consta de tres elementos que deben cumplirse: el poder sobre la participada, la exposicin o el derecho a los resultados variables de la inversin y la capacidad de utilizar dicho poder de modo que se pueda influir en el importe esos retornos. El Grupo se encuentra analizando como impactar esta nueva definicin de control en el conjunto de sociedades consolidadas y previsiblemente podra dar lugar a la inclusin en la consolidacin de la entidad de propsito especial X. La razn de esta conclusin est en . Los efectos cuantitativos de este impacto seran . La NIIF 11 Acuerdos conjuntos sustituir a la actualmente vigente NIC 31. El cambio fundamental que plantea NIIF 11 respecto de la norma actual es la eliminacin de la opcin de consolidacin proporcional para las entidades que se controlan conjuntamente, que pasarn a incorporarse por puesta en equivalencia.

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Esta nueva norma tendr un efecto significativo en las cuentas anuales consolidadas del Grupo, pues la opcin que se viene aplicando para la consolidacin de los negocios conjuntos es la consolidacin proporcional de sus estados financieros (vase nota Y). De este modo, el impacto de la consolidacin por puesta en equivalencia de los negocios conjuntos descritos en la nota X en lugar de su consolidacin proporcional, supondra, en sus epgrafes ms relevantes, un menor importe neto de la cifra de negocios de , unos menores gastos de explotacin de , con un impacto en y en de (ilustrativo), todo ello calculado en referencia a las cifras actuales. Las modificaciones a NIC 27 y NIC 28 son paralelas a la emisin de las nuevas NIIF anteriormente mencionadas. En el caso del Grupo no tendrn impactos adicionales a los indicados anteriormente. Por ltimo, NIIF 12 es una norma de desglose que agrupa todos los requisitos de revelacin en cuentas relativos a participaciones en otras entidades (sean dependientes, asociadas, negocios conjuntos u otras participaciones) incluyendo nuevos requerimientos de desgloses. De esta forma, su entrada en vigor supondr, previsiblemente, una ampliacin de los desgloses que el Grupo viene realizando y que son los actualmente requeridos para las participaciones en otras entidades y otros vehculos de inversin. NIIF 13 Medicin del Valor Razonable Esta nueva norma se emite para ser la fuente normativa nica para calcular el valor razonable de elementos del activo o del pasivo que se valoran de esta forma de acuerdo a lo requerido por otras normas. NIIF 13 cambia la definicin actual de valor razonable e introduce nuevos matices a considerar; adicionalmente ampla los desgloses exigidos en esta materia. El Grupo ha analizado los potenciales impactos que supondra la nueva definicin del valor razonable en la valoracin de los elementos de y (vanse notas X e Y) y previsiblemente no dar lugar a modificacines significativas respecto a las asunciones, mtodos y clculos realizados actualmente. Modificacin de NIC 19 Retribuciones a los empleados El cambio fundamental de esta modificacin de NIC 19 afectar al tratamiento contable de los planes de beneficios definidos puesto que se elimina la banda de fluctuacin por la actualmente es posible elegir diferir cierta porcin de las ganancias y prdidas actuariales. A partir de la entrada en vigor de la modificacin, todas las ganancias y prdidas actuariales se reconocern inmediatamente en el otro resultado integral. Tambin supondr cambios en la presentacin de los componentes del coste en el estado de resultado integral, que se agruparn y presentarn de forma distinta. La entrada en vigor de esta modificacin supondr claramente un impacto para el Grupo, puesto que la poltica contable ha sido la de aplicar la banda de fluctuacin (vase Nota X) y por tanto diferir una determinada porcin de las prdidas y ganancias actuariales de los planes de prestacin definida. La entrada en vigor de la modificacin supondr que el importe de las ganancias y prdidas diferidas en virtud de la banda de fluctuacin por importe de debern imputarse al estado de resultado integral y

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Modificaciones de NIC 32 Instrumentos financieros: presentacin y de NIIF 7 Instrumentos financieros: Informacin a revelar en relacin a la compensacin de activos y pasivos financieros. La modificacin de NIC 32 introduce una serie de aclaraciones adicionales en la gua de implementacin sobre los requisitos de la norma para poder compensar un activo y un pasivo financiero en su presentacin en el balance de situacin. NIC 32 ya indica que un activo y un pasivo financiero solo podrn compensarse cuando la entidad tenga en el momento actual el derecho exigible legalmente de compensar los importes reconocidos. La gua de implementacin modificada indica, entre otros aspectos, que para cumplirse esta condicin, el derecho de compensacin no debe depender de eventos futuros y debe ser legalmente exigible, tanto en el curso normal de los negocios como en caso de incumplimiento, insolvencia o quiebra de la entidad y todas las contrapartes. La modificacin paralela de NIIF 7 introduce un apartado especfico de requisitos nuevos de desglose para aquellos activos y pasivos financieros que se presentan neteados en el balance y tambin para aquellos otros instrumentos financieros que estn sujetos a un acuerdo exigible de compensacin neta o similar, independientemente de que se estn presentando o no compensados contablemente de acuerdo a NIC 32. La entrada en vigor de esta modificacin no debera suponer un cambio en las polticas contables puesto que el anlisis que realiza el Grupo para presentar o no determinados activos y pasivos financieros de forma compensada est en lnea con las aclaraciones introducidas en la norma. La modificacin paralela de la norma de desgloses de instrumentos financieros s supondr previsiblemente una ampliacin de los desgloses que el Grupo viene realizando y que son los actualmente requeridos para este tipo de situaciones.

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7. Para saber ms: nuestras publicaciones monogrficas IFRS in Focus IFRSinFocus Newsletter se publica al tiempo que se emiten novedades en las NIIF, ya sean nuevas normas, modificaciones, interpretaciones, borradores u otros asuntos de inters. Encontrars informacin de mayor detalle sobre las novedades resumidas en el documento en los siguientes enlaces. Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones de aplicacin obligatoria en el ejercicio natural que comenz el 1 de enero de 2011 Nuestro IFRS in Focus Modificacin de la NIC 32 Instrumentos financieros: Presentacin Clasificacin de derechos sobre acciones Revisin de NIC 24 Informacin a revelar sobre partes vinculadas Mejoras en las NIIF (publicadas en mayo de 2010) Modificacin de la CINIIF 14 Anticipos de pagos mnimos obligatorios CINIIF 19 Cancelacin de pasivos financieros con instrumentos de patrimonio http://www.iasplus.com/iasplus/0910rightsissues.pdf http://www.iasplus.com/iasplus/0911ias24.pdf http://www.iasplus.com/iasplus/1005improvements.pdf http://www.iasplus.com/iasplus/0912ifric14.pdf http://www.iasplus.com/iasplus/0912ifric19.pdf

Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones de aplicacin obligatoria en ejercicios posteriores al ejercicio natural que comenz el 1 de enero de 2011 (aplicables del 2012 en adelante) Nuestro IFRS in Focus Modificacin de NIIF7-Instrumentos financieros: Desgloses- Transferencias de activos financieros (publicada en octubre de 2010) NIIF 9 Instrumentos financieros: Clasificacin y valoracin (publicada en noviembre de 2009 y en octubre de 2010) Modificacin de NIC12 Impuesto sobre las ganancias- impuestos diferidos relacionados con propiedades inmobiliarias (publicada en diciembre de 2010) NIIF 10 Estados financieros consolidados (publicada en mayo de 2011) NIIF 11 Acuerdos conjuntos (publicada en mayo de 2011) NIIF 12 Desgloses sobre participaciones en otras entidades (publicada en mayo de 2011) NIIF 13 Medicin del Valor Razonable (publicada en mayo de 2011) NIC 27 (Revisada) Estados financieros individuales (publicada en mayo de 2011) NIC 28 (Revisada) Inversiones en asociadas y negocios conjuntos (publicada en mayo de 2011) http://www.iasplus.com/iasplus/1010transfers.pdf http://www.iasplus.com/iasplus/0911ifrs9.pdf http://www.iasplus.com/iasplus/1011ifrs9.pdf http://www.iasplus.com/iasplus/1101amendtoias12.pdf http://www.iasplus.com/iasplus/1105ifrs10.pdf http://www.iasplus.com/iasplus/1105ifrs11.pdf http://www.iasplus.com/iasplus/1105ifrs12.pdf http://www.iasplus.com/iasplus/1105ifrs13.pdf http://www.iasplus.com/iasplus/1105ifrs10.pdf http://www.iasplus.com/iasplus/1105ifrs11.pdf

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Nuestro IFRS in Focus Modificacin de NIC 1 Presentacin del Otro Resultado Integral (publicada en junio de 2011) Modificacin de NIC 19 Retribuciones a los empleados (publicada en junio de 2011) Interpretacin IFRIC 20: Costes de extraccin en la fase de produccin de una mina a cielo abierto (publicada en octubre de 2011) Modificacin de NIIF 9 y NIIF 7 Fecha efectiva y desgloses de transicin (publicada en diciembre de 2011) Modificacin de NIC 32 y Modificacin de NIIF 7 sobre Compensacin de activos con pasivos financieros (publicada en diciembre de 2011) http://www.iasplus.com/iasplus/1106ifrs01.pdf http://www.iasplus.com/iasplus/1106ias19amend.pdf http://www.iasplus.com/iasplus/1110ifric20.pdf Prximamente en http://www.iasplus.com/iasplus/ iasplus.htm Prximamente en http://www.iasplus.com/iasplus/ iasplus.htm

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Contacto
Direccin de la Prctica Profesional
Manuel Arranz Socio maarranz@deloitte.es

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Si desea informacin adicional, por favor, visite www.deloitte.es Deloitte se refiere a Deloitte Touche Tohmatsu Limited, (private company limited by guarantee, de acuerdo con la legislacin del Reino Unido) y a su red de firmas miembro, cada una de las cuales es una entidad independiente. En www.deloitte.com/about se ofrece una descripcin detallada de la estructura legal de Deloitte Touche Tohmatsu Limited y sus firmas miembro. Deloitte presta servicios de auditora, asesoramiento fiscal y legal, consultora y asesoramiento en transacciones corporativas a entidades que operan en un elevado nmero de sectores de actividad. La firma aporta su experiencia y alto nivel profesional ayudando a sus clientes a alcanzar sus objetivos empresariales en cualquier lugar del mundo. Para ello cuenta con el apoyo de una red global de firmas miembro presentes en ms de 150 pases y con aproximadamente 182.000 profesionales que han asumido el compromiso de ser modelo de excelencia. Esta publicacin contiene exclusivamente informacin de carcter general, y Deloitte Touche Tohmatsu Limited, Deloitte Global Services Limited, Deloitte Global Services Holdings Limited, la Verein Deloitte Touche Tohmatsu, as como sus firmas miembro y las empresas asociadas de las firmas mencionadas (conjuntamente, la Red Deloitte), no pretenden, por medio de esta publicacin, prestar servicios o asesoramiento en materia contable, de negocios, financiera, de inversiones, legal, fiscal u otro tipo de servicio o asesoramiento profesional. Esta publicacin no podr sustituir a dicho asesoramiento o servicios profesionales, ni ser utilizada como base para tomar decisiones o adoptar medidas que puedan afectar a su situacin financiera o a su negocio. Antes de tomar cualquier decisin o adoptar cualquier medida que pueda afectar a su situacin financiera o a su negocio, debe consultar con un asesor profesional cualificado. Ninguna entidad de la Red Deloitte se hace responsable de las prdidas sufridas por cualquier persona que acte basndose en esta publicacin. 2011 Deloitte, S.L. Diseado y producido por CIBS, Dpto. Comunicacin, Imagen Corporativa y Business Support, Madrid.