Introduccin a la Econometra (Ramn Maha y Rafael de Arce)

PREGUNTAS Y RESPUESTAS FUNDAMENTALES PARA APROXIMARSE A LA MATERIA DE LA ECONOMETRA

Cmo se define en los libros la ECONOMETRA?
La ciencia social en la que se aplican los medios de la teora econmica, las matemticas y la inferencia estadstica al anlisis del fenmeno econmico. Arthur Goldberger.
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El papel esencial de la econometra es la estimacin y verificacin de los modelos econmicos dando cuerpo emprico a las estructuras tericas. Johnston, J.
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La econometra se ocupa del estudio de estructuras que permitan analizar caractersticas o propiedades de una variable econmica utilizando como causas explicativas otras variables econmicas. Novales, A.
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Toda aplicacin de las matemticas /o mtodos estadsticos para el estudio de los fenmenos econmicos. Malinvaud, E.
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El arte y la ciencia de usar los mtodos estadsticos para la medicin de las relaciones econmicas. Chow, G.C
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Es una rama de la economa que, en trminos generales, intenta otorgar un contenido emprico a las relaciones econmicas. M.H. Pesaran.
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Qu significa, en la prctica, todo lo anterior?

Bsicamente, que un Econmetra es sobre todo un economista que usa sus conocimientos matemticos y estadsticos de modo combinado para realizar su tarea diaria de anlisis econmico.

Qu tareas son, entonces, tareas de la econometra?

La definicin concreta y cuantitativa de los conceptos de la Teora Econmica as como su formulacin matemtica, cuando esta no es precisa: ECONOMA MATEMTICA
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El desarrollo y la aplicacin de procedimientos de inferencia de teoras y comportamientos a partir de los datos econmicos: ECONOMETRA TERICA
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La contrastacin emprica del funcionamiento de las Teoras Econmicas: ECONOMETRA EMPRICA o APLICADA
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La econometra no es cada una de las tres actividades anteriores sino, de modo especial, la unificacin de las tres.

 Podra poner un ejemplo?

La teora econmica bsica nos dice que entre inversin y tipo de inters existe una relacin negativa. Pero: qu debemos entender por inversin?, y por tipo de inters?, qu significa eso de negativa?, .... la relacin entre inversin y tipos de inters es lineal, exponencial, tipo curva en s...., diferente segn tramos de inversin y tipo de inters? existe una medicin de inversin y tipo de inters para mi pas, a lo largo de los ltimos 20 aos? ..... de entre todos los datos referidos a inversin y tipos de inters , qu fuente debo considerar? ..... una vez en poder de los datos de inversin y tipo de inters debo manipular esos datos generando ndices, tasas, ratios....? debo observar la relacin en el tiempo con frecuencias anuales, trimestrales, mensuales, semanales....? cul es la estructura temporal de retardos de la relacin? los datos de inversin y tipo de inters en mi pas, a lo largo de los ltimo 20 aos, permiten sostener la hiptesis terica anterior? puedo utilizar la muestra temporal que tengo para estimar la relacin estadstica e inferir comportamientos en otros pases, en regiones especficas, en el futuro.....etc? de entre la gama de procedimientos de anlisis estadstico, cul es el ms adecuado? A todo lo anterior, debidamente organizado, es a lo que se denomina Especificacin, estimacin y contraste de un MODELO ECONOMTRICO.

Qu utilidad prctica persigue, despus de todo, un modelo

economtrico? Dicho de forma muy sinttica, el objetivo es nico: La detallada comprensin y medicin de los fenmenos econmicos formulados por la teora econmica cuando estos se sitan en un contexto especfico espacio tiempo: Explicar el comportamiento ya observado de las variables econmicas o predecir el comportamiento todava sin observar (Christ, C.F.)
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Generalmente suele decirse que los modelos se usan para el anlisis estructural, la simulacin de sistemas econmicos o las tareas de prediccin econmica, pero todo esto slo se consigue cuando se ha cumplido el objetivo genrico anterior: la detallada comprensin y medicin de los fenmenos econmicos.

Qu

debe, por econometra? Debe reforzarse.... -

tanto,

ensearse

en

una

asignatura

de

.... lo ya conocido sobre Economa Matemtica

.... lo ya conocido sobre Estadstica Terica e Inferencia Estadstica .... lo ya conocido en materia de Teora Econmica .... lo ya conocido en materia de Fuentes de Informacin Estadstica Deben ampliarse..... .... los recursos del alumno para la tarea de inferencia estadstica .... los conocimientos en materia de anlisis econmico aplicado .... los conocimientos informticos Debe descubrirse al alumno..... .... un conjunto de recursos informticos para la puesta en marcha de todo lo anterior .... un mtodo para la organizacin y desarrollo de un trabajo de anlisis econmico experimental

De todo lo anterior, qu puede anticiparse en una asignatura de

Introduccin a la Econometra? La propia esencia de la materia Los recursos mnimos en materia de economa matemtica Una orientacin mnima sobre las fuentes de informacin estadstica nacionales e internacionales Los conocimientos informticos bsicos generales y especficos de econometra Los pasos preliminares para la puesta en marcha de un trabajo experimental de economa aplicada

Qu quedar, entonces, pendiente para las asignaturas de

Econometra I y II? Un desarrollo intensivo de la econometra terica La puesta en marcha del grueso del trabajo experimental

Qu textos son recomendables como material de consulta y

apoyo en esta asignatura y, sobre todo, en Econometra I y II para introducirme en la materia? Textos de carcter eminentemente didctico, nivel bsico y en espaol:
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accesibles con

Modelos Economtricos. Antonio Pulido. Editorial Pirmide Mtodos de Econometra. J. Johnston. Editorial Vicens Vives Econometra. Alfonso Novales. Editorial McGraw Hill Econometra aplicada. Gea Rosat, I. Uriel Jimnez, Ezequiel. Alfa Centauro. Introduccin a la econometra .Mochn Morcillo, Francisco Labeaga Azcona, Jos Mara Martn Reyes, Guillermina. Prentice Hall.

Textos ms completos, accesibles para un nivel intermedio, en espaol: Gujarati, Damodar N. Econometra bsica . McGraw-Hill Maddala, G.S. Introduccin a la econometra. Prentice Hall. Econometra: modelos deterministas y estocsticos. Alcaide Inchausti, ngel lvarez Vzquez, Nelson. Editorial Centro de Estudios Ramn Areces.
-

Textos clsicos, de nivel intermedio en ingls... Applied Econometric Time Series. Walter Enders. New York [etc.] : John Wiley and sons. Time Series Analysis. Hamilton, James D. Princeton University Press. The Theory and Practice of Econometrics, 2nd edition . Judge, Georege G., W.E. Griffiths, R. Carter Hill, Helmut Lutkepohl, y Tsoung-Chao Lee (1985), John Wiley & Sons. Econometric Models and Economic Forecasts, 4th edition. Pindyck, Robert S. and Daniel L. Rubinfeld. McGraw-Hill. Econometric Analysis, 3rd edition. Greene, William H. (1997) Prentice-Hall. Handbook of Econometrics. Varios autores. North-Holland.
Econometrica, Econometric Theory Journal of Econometrics Review of Economic and Statistics Review of Economic Studies Oxford Bulletin of Economics and Statistics Journal of the American Statistical Association Journal of Business & Economic Statistics Journal of the Royal Statistical Society Technometrics, http://www.ciberconta.unizar.es/docencia/econometria/

1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. 24. 25. 26. 27. 28. 29. 30. 31. 32. 33. 34. 35. 36. 37. 38. 39. 40. 41. 42. 43. 44. 45. 46. 47. 48. 49. 50. 51. 52. 53. 54. 55. 56. 57. 58. 59.

Aitken, A.C. Amemiya, T. Anderson, T.W. Andrews, D.W.K Balestra, P. Bollerslev, T. Box, G.E.P. Breusch, T.S. Brown, M.B. Christ, C.F. Cochrane, P. y Conover, W.J. Cowles, A. Cox, D.R. Chow, G.C. Davidson, R. Dhrymes, P. Dickey, D.A Durbin, J. Engle, R.F. Evans, J.M Fisher, I. Frisch, R. Forsythe, A.B. Fuller, W.A Granger, C.W.J. Griliches, Z. Godfrey, L.G. Goldberger, A.S. Gourieroux, C. Haavelmo, T. Hamilton, J.D. Hansen, L.P. Harvey, A.C Hausman, J.A. Heckman, J.J. Hendry, D.F Hodrick, R.J. Hotelling, . Hood, W.C Hsiao, C. Hylleberg, S. Jenkins, G.M. Johansen, S Klein, L.R. Kmenta, J. Koopmans, T.C. Koyck, L.M. Leamer, E.E. Leontief, W.W. Ljung, G Litterman, R.B. Lucas, R.E. MacKinnon, J. G. Maddala, G.S. Manski, C.F. Mizon, G.E. Mundlak, Y. Nelson, C.R. Nelson, D.B. Nerlove, M.

60. 61. 62. 63. 64. 65. 66. 67. 68. 69. 70. 71. 72. 73. 74. 75. 76. 77. 78. 79. 80. 81. 82. 83. 84. 85. 86. 87. 88. 89. 90. 91. 92.

Newey, W Newman, J. von Orcutt, G.H. Osterwald-Lenum, M Pagan, A.R. Perron, P. Pesaran, M.H. Phillips, P.C.B. Prescott, E.C. Quandt, R.E. Ramsey, J.B Rao, R.C. Roos, C. Rubin. H. Said, E. Sargan, J.D. Sargent, T.J. Savin, N.E. Shiller, R.J. Sims, C.A. Smith, R.J Srivastava, V.K. Stone, J.R.N. Theil, H. Tinbergen, J. Tobin, J. Trognon, C. Wallis, K.F Watson, G.S. West, Kenneth. White, H. Wold, H. Zellner, A