Sunteți pe pagina 1din 31

BANCA NAIONAL A ROMNIEI

Acordul de capital Basel III


agend reformatoare postcriz a reglementrii i supravegherii bancare 1. Evoluia reglementrilor privind cerinele minime de capital
Acordul de capital Basel I Acordul de capital Basel II Evoluia principalilor indicatori ai sistemului bancar

2. Limitele Basel II n contextul crizei economico-financiare 3. Basel III Msuri reformatoare


mbuntirea cadrului de reglementare microprudenial Msuri de gestionare a riscului sistemic
BANCA NAIONAL A ROMNIEI
2

1. Evoluia reglementrilor privind cerinele minime de capital (1)


Basel I Principii
Cadru de reglementare care impune acelai management al riscurilor tuturor categoriilor de instituii de credit

Basel II
Cadru de reglementare care urmrete dezvoltarea managementului riscurilor n funcie de particularitile fiecrei instituii de credit

Caracteristicile /limitele cadrului Caracteristicile cadrului de reglementare: de reglementare: lipsa senzitivitii fa de profilul de risc al fiecrei instituii de credit abordare bazat pe profilul de risc, volumul i gradul de sofisticare ale activitii, cu drepturi i rspunderi sporite pentru instituiile de credit convergena obiectivelor interne ale instituiilor de credit (n domeniul managementului riscului i n cel al lurii deciziilor de afaceri) cu cele urmrite de autoritile de supraveghere

Rezultate

cerinele reglementate de management al riscurilor sunt disociate de modalitile instituiilor de credit de realizare a managementului riscului n contextul deciziilor de business

BANCA NAIONAL A ROMNIEI

1. Evoluia reglementrilor privind cerinele minime de capital (2)


Basel I
Reguli administrative pentru stabilirea nivelului minim de capital n vederea acoperirii:
riscului de credit (Acordul din 1988) riscului de pia (Amendament din 1996)

Basel II
Pilon I Cerine minime de capital
risc de credit
abordarea standardizat (bazat pe ratingurile externe ale ageniilor de rating) abordarea bazat pe ratingurile interne obinute prin modelare intern la nivelul instituiei de credit
varianta de baz varianta avansat

Pilon II Supravegherea adecvrii capitalului


instituia de credit rspunde de procesul intern de adecvare a capitalului la toate riscurile rezultate din activitatea sa autoritatea de supraveghere revizuiete procesul intern de adecvare a capitalului la riscuri mecanisme de intervenie timpurie a autoritii de supraveghere

Pilon III Disciplina de pia


cerine de furnizare de informaii ctre pia privind strategiile, politicile i rezultatele n domeniul managementului riscurilor, inclusiv n ceea ce privete adecvarea capitalului la riscuri

risc de pia
abordarea standard abordarea bazat pe modele interne

risc operaional
abordarea indicatorului de baz abordarea standardizat abordarea evalurii avansate

BANCA NAIONAL A ROMNIEI

1. Evoluia reglementrilor privind cerinele minime de capital (3)


Modaliti de determinare a cerinelor de capital conform Basel II
n prezent, diferenierea riscurilor asociate activelor i determinarea cerinelor de capital aferente acestora se realizeaz, n cazul celor 33 de instituii de credit romneti, astfel: Riscul de credit
32 de instituii aplic abordarea standard 1 instituie de credit aplic abordarea standard n cazul portofoliului de retail i abordarea bazat pe modele interne de rating pentru non-retail

Riscul operaional
27 de instituii de credit aplic abordarea de baz 4 instituii de credit aplic abordarea standard 2 instituii de credit aplic abordarea avansat (AMA)

Riscul de pia
Toate cele 33 de instituii de credit aplic abordarea standard BANCA NAIONAL A ROMNIEI

1. Evoluia reglementrilor privind cerinele minime de capital (4)


Basel I versus Basel II. Inconveniente n domeniul evalurii riscului de credit
Necesarul de capital calculat potrivit Basel I:
nu asigur diferenierea riscului de credit pentru angajamentele pe termen lung fa de cele pe termen scurt nu asigur diferenierea riscului de credit pentru clieni avnd rating-uri diferite nu surprinde corelaiile inter i intraportofolii ca efect al diversificrii acestora nu surprinde riscurile induse de utilizarea instrumentelor financiare derivate

Concluzie: Basel I evalueaz un risc determinat administrativ (prin aplicarea de ponderi prestabilite), n timp ce Basel II rafineaz metodele de evaluare a riscului prin oferirea posibilitii instituiilor de credit de a-i dezvolta modele interne specifice pentru managementul riscului
BANCA NAIONAL A ROMNIEI
6

1. Evoluia reglementrilor privind cerinele minime de capital (5)


Evoluia cerinelor de capital
mil. lei

Cerine de capital pentru: riscul de credit riscul operaional riscul de pia Total

dec.2007 13 159 13 159

dec.2008 14 722 1 459 129 16 310

sep.2009 14 404 1 804 187 16 395

dec.2009 13 802 1 946 198 15 946

sep.2010 13 796 2 265 168 16 229

100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0

1 9

1 11

1 12

1 14

100

90

88

87

85

dec.2007 risc de credit

dec.2008

sep.2009 risc operaional

dec.2009

sep.2010

risc de pia
7

BANCA NAIONAL A ROMNIEI

1. Evoluia reglementrilor privind cerinele minime de capital (6)


Evoluia indicatorilor de evaluare a adecvrii capitalului *
16 15 14 13 12 11 10 9 8 7 6 9,1 8,1 6,8 6,9 7,0 7,6 8,1 7,9 7,9 10,6 11,8 11,4 11,9 12,0
%

14,7 13,8 13,8 13,2 13,5 13,7 13,4

15,0 14,3 14,2 13,4

14,6 13,8

Raportul de solvabilitate Rata fondurilor proprii de nivel 1** Efectul de prghie***

dec.2007 dec.2008 mar.2009 iun.2009 sep.2009 dec.2009 mar.2010 iun.2010 sep.2010


* bnci persoane juridice romne i Creditcoop ** fonduri proprii de nivel 1/active ponderate n funcie de risc; fondurile proprii de nivel 1 reprezint capital social, rezerve i profit *** fonduri proprii de nivel 1/active medii

BANCA NAIONAL A ROMNIEI

1. Evoluia reglementrilor privind cerinele minime de capital (7)


Profitabilitatea sistemului bancar
%
4 400,5

mil. lei
4 500 4 000

40

Profitul net (scala din dreapta)


30

3 500 3 000 2 500 2 000 1 500

ROA
2 532,8 17,0 9,4 680,0 90,1 3,2 0,3 -2,9 -209,4 -0,3 1,0 1,6 0,6 0,1 0,3 0,6

ROE

20

10

815,9 2,9

439,9 6,0 -0,2 -1,6 -234,8 -0,2 -2,1 -474,0

1 000 500 0 -500 -1 000

-10

dec.07

dec.08

mar.09

iun.09

sep.09

dec.09

mar.10

iun.10

sep.10

BANCA NAIONAL A ROMNIEI

1. Evoluia reglementrilor privind cerinele minime de capital (8)


Distribuia activelor dup nivelul raportului de solvabilitate
70 60 dec.2008 50 40 30 20 10 0 8%-9% 9,01%-10% 10,01%-12% 12,01%-14% 14,01%-20% >20% dec.2009 sep.2010 % dec.2007

BANCA NAIONAL A ROMNIEI

10

1. Evoluia reglementrilor privind cerinele minime de capital (9)


Lichiditatea sistemului bancar (1)
40 % 38,7 30 2,1 1,6 1,4 1,4 1,4 1,4 1 Lichiditate imediat 0 dec.07 Indicatorul de lichiditate (scala din dreapta) dec.08 mar.09 iun.09 sep.09 dec.09 mar.10 iun.10 sep.10 0 34,4 33,1 33,6 2,4 2 34,7 35,3 37,1 35,9 36,7 3 2,3 4

2,5

20

10

Lichiditatea imediat = (Disponibiliti i depozite la bnci + titluri de stat libere de gaj)/Total datorii Indicatorul de lichiditate = Lichiditate efectiv / Lichiditate necesar Metodologia de calcul a indicatorului de lichiditate a fost modificat semnificativ n cursul anului 2009 pentru eliminarea breelor pe care bncile le utilizau acordnd dobnzi mari la depozitele la vedere, inclusiv din raiuni fiscale.

BANCA NAIONAL A ROMNIEI

11

1. Evoluia reglementrilor privind cerinele minime de capital (10)


Lichiditatea sistemului bancar (2)
250
mld. lei %

130 125 120 115 110 105 100

124,7 200 122,0 117,5 119,2 117,5 116,3 100 112,8 108,7 113,2

150

50

0 dec.07 dec.08 mar.09 iun.09 sep.09 dec.09 mar.10 iun.10 sep.10

Credite acordate clientelei la valoare brut Depozite atrase de la clientel Credite acordate clientelei (valoare brut) / Depozite atrase de la clientel (scala din dreapta)

BANCA NAIONAL A ROMNIEI

12

2. Limitele Basel II n contextul crizei economico-financiare (1)


Calibrarea insuficient a modelelor interne care nu au avut capacitate predictiv pentru semnalizarea crizei financiare n condiiile insuficientei dezvoltri a testului de stres pentru variabile macroeconomice (lipsa componentei macroprudeniale) Subestimarea unor riscuri importante i supraestimarea capacitii instituiilor de credit de a le gestiona corespunztor
ex. percepia general c distribuirea riscurilor prin securitizare diminueaz amplitudinea acestora s-a dovedit, la nivel global, a fi incorect

Supraestimarea caracterului fidel al evalurilor acordate de ageniile de rating, n lipsa unor norme profesionale minime i a unei supravegheri a acestora
BANCA NAIONAL A ROMNIEI
13

2. Limitele Basel II n contextul crizei economico-financiare (2)

Permite asumarea nesustenabil a unui volum supradimensionat al riscurilor n raport cu baza de capital (amplificarea exagerat a efectului de prghie) Gestionarea insuficient a lichiditii de pe pia i a interaciunii ntre riscul de credit i riscul de lichiditate (reflectarea necorespunztoare n calculul cerinei de capital a problemelor de lichiditate ale instituiilor de credit) Caracterul prociclic al cerinelor de capital amplific declinul pieelor

BANCA NAIONAL A ROMNIEI

14

3. Basel III Msuri reformatoare (1)


Obiective Basel III:
mbuntirea capacitii sectorului bancar de a absorbi ocurile aferente unor situaii de criz economico-financiar, reducnd astfel riscul de transfer al acestora ctre economia real i ctre sectorul finanelor publice pentru evitarea interveniei pe viitor a statului n salvarea sectorului bancar Soluii exclusiv private pentru asigurarea unui exit ordonat al oricrei instituii financiare-problem, indiferent de mrime (eliminarea conceptului de too big to fail)

Set de msuri elaborate de Comitetul de la Basel ca urmare a solicitrii G20 din iunie 2009 Acordul grupului Guvernatorilor din cadrul Comitetului de la Basel, din septembrie 2010, n ceea ce privete creterea standardelor minime de capital
BANCA NAIONAL A ROMNIEI
15

3. Basel III Msuri reformatoare (2) Msuri reformatoare pentru mbuntirea cadrului de reglementare a sectorului bancar:
3.1. mbuntirea cadrului de reglementare microprudenial pentru a crete rezistena la oc a bncilor n perioade de criz 3.2. Dezvoltarea unui cadru de reglementare pentru gestiunea riscurilor sistemice i pentru evitarea amplificrii prociclice a acestora

BANCA NAIONAL A ROMNIEI

16

3.1 Basel III Msuri pentru mbuntirea cadrului de reglementare microprudenial (1)
1. Creterea gradului de acoperire cu capital reglementat a riscurilor, ndeosebi pentru:
Riscurile din operaiuni de securitizare complexe
Reinerea n bilanul iniiatorului de operaiuni de securitizare a unei ponderi semnificative de risc (5% din fondurile proprii) Impunerea obligaiei de a derula analize de credit mult mai riguroase pentru poziiile din securitizri care beneficiaz de un rating extern ntrirea cerinelor minime de capital pentru operaiunile de resecuritizare prin impunerea unor ponderi de risc mai ridicate pentru acestea

Riscurile din operaiuni aferente portofoliului de tranzacionare


Creterea cerinelor de capital pentru instrumentele financiare derivate deinute n portofoliul de tranzacionare Ajustarea cerinei de capital prin reflectarea efectului condiiilor de stres ale fiecrei bnci n medie, cadrul revizuit al cerinelor de capital pentru portofoliul de tranzacionare impune bncilor s dein capital suplimentar de 3 pn la 4 ori mai mare dect cerinele anterioare

Riscul de credit al contrapartidei


Utilizarea unor parametri de stres pentru calculul cerinei de capital aferent riscului de nerambursare al contrapartidei

BANCA NAIONAL A ROMNIEI

17

3.1. Basel III Msuri pentru mbuntirea cadrului de reglementare microprudenial (2)
2. Creterea calitii bazei de capital a instituiilor de credit
Obiectiv: asigurarea unei mai bune capaciti de absorbie a pierderilor:
Att n condiii de continuare a activitii fondurile proprii de nivel 1 (Tier 1) Ct i n condiii de ncetare a activitii fondurile proprii de nivel 1 i fondurile proprii de nivel 2 (Tier 2)

Mijloace:
Majorarea cerinei minime de fonduri proprii de nivel 1 i a cerinei minime de capitaluri proprii Criterii de eligibilitate mai stricte pentru instrumentele hibride (instrumente de datorie pe termen lung convertibile n aciuni) aferente fondurilor proprii de nivel 1 Reducerea ponderii fondurilor proprii de nivel 2 n cadrul fondurilor proprii totale (de la un maxim de 100% din Tier 1 la un maxim admis de doar 33% din Tier 1) Eliminarea fondurilor proprii de nivel 3 (mprumuturile subordonate pe termen scurt ce erau utilizate exclusiv pentru acoperirea riscului de pia)

BANCA NAIONAL A ROMNIEI

18

3.1. Basel III Msuri pentru mbuntirea cadrului de reglementare microprudenial (3)
Evoluia componenei fondurilor proprii
Indicatori
Fonduri proprii

Basel I
Fonduri proprii = Tier 1 + Tier 2 + + Tier 3 Tier 1 capitaluri proprii (capital social, rezerve i profit) i instrumente hibride de capital (obligaii cu posibilitate de conversie n aciuni) Tier 2 maximum 100% din Tier 1 Tier 2 De baz (titluri pe durat nedeterminat) Suplimentar (mprumuturi subordonate la termen, cu scaden mai mare de 5 ani) maximum 50% din Tier 1 Tier 3 mprumuturi subordonate pe termen de minim 2 ani maximum 150% din Tier 1

Basel II
Fonduri proprii = Tier 1 + Tier 2 + + Tier 3 Tier 1 capitaluri proprii i instrumente hibride de capital

Basel III
Fonduri proprii = Tier 1 + + Tier 2 Tier 1 capitaluri proprii i instrumente hibride de capital de calitate superioar Tier 2 maximum 33 % din Tier 1 Tier 2 titluri pe durat determinat/nedeterminat i mprumuturi subordonate la termen, cu scaden mai mare de 5 ani X

Fonduri proprii de nivel 1 (Tier 1)

Fonduri proprii de nivel 2 (Tier 2)

Tier 2 maximum 100% din Tier 1 Tier 2 De baz (titluri pe durat nedeterminat) Suplimentar (mprumuturi subordonate la termen, cu scaden mai mare de 5 ani) maximum 50% din Tier 1 Tier 3 mprumuturi subordonate pe termen de minim 2 ani maximum 150% din Tier 1

Fonduri proprii de nivel 3 (Tier 3)

BANCA NAIONAL A ROMNIEI

19

3.1. Basel III Msuri pentru mbuntirea cadrului de reglementare microprudenial (4)
Evoluia cerinelor minime reglementate de capital Indicatori Cerina minim de fonduri proprii Basel I Basel II Basel III

Fonduri proprii Active ponderate la risc


Cerina minim de fonduri proprii nivel 1

8%

8%

8%

Fonduri proprii de nivel 1 Active ponderate la risc


Cerina minim de capitaluri proprii

4%

4%

6%

Capitaluri proprii Active ponderate la risc

2%

2%

4,5%

BANCA NAIONAL A ROMNIEI

20

3.1. Basel III Msuri pentru mbuntirea cadrului de reglementare microprudenial (5)
3. Frnarea creterii nesustenabile a bilanului instituiilor de credit prin introducerea unui indicator simplificat de solvabilitate (leverage ratio) cu caracteristici neciclice
Leverage ratio reprezint raportul ntre fonduri proprii de nivel 1 i activul bilanier plus elementele din afara bilanului neponderate la risc Nivel minim agreat = 3% Testarea acestui indicator se va realiza n perioada 2013-2017 Nivel considerat destul de conservator pentru marile grupuri bancare cu activitate semnificativ pe pieele de capital

BANCA NAIONAL A ROMNIEI

21

3.1. Basel III Msuri pentru mbuntirea cadrului de reglementare microprudenial (6)
4. Introducerea unui standard minim global privind riscul de lichiditate:
Rata de acoperire a necesarului de lichiditate pe termen scurt indicator al lichiditii imediate care reflect msura n care activele foarte lichide ale unei instituii de credit acoper ieirile poteniale de fluxuri bneti n condiii de stres pe parcursul unei luni Rata structural de lichiditate pe termen lung expresia modului de realizare a unei finanri stabile calculate pentru condiiile unei crize mai prelungite (cteva luni) Indicatorul semnaleaz msura n care creterea bilanului se realizeaz disproporionat pe seama unor pasive insuficient de stabile
BANCA NAIONAL A ROMNIEI
22

3.2. Basel III Msuri de gestionare a riscului sistemic (1)


Obiective: vizeaz diminuarea amplificrii ocurilor economice:
n timp prin reducerea prociclicitii n cadrul sectorului financiar i al economiei n ansamblu gestionarea riscurilor aferente interconectivitii excesive dintre bncile de importan sistemic

Managementul riscului sistemic i al interconectivitii sistemice


Constituirea n perioadele de avnt economic a unor segmente tampon de capital ce vor putea fi utilizate apoi n cursul perioadelor de criz Promovarea provizionrii dinamice/prospective (forward looking), pentru contrabalansarea efectului prociclic al provizioanelor contabile, al cror nivel este subestimat n perioadele de avnt economic Cerine de capital suplimentare pentru instituiile financiare de importan sistemic Managementul crizelor bancare
BANCA NAIONAL A ROMNIEI

23

3.2. Basel III Msuri de gestionare a riscului sistemic (2)


Constituirea segmentelor tampon de capital
Segmentul tampon fix de conservare a capitalului
Nivel fix de conservare a capitalului = 2,5% peste cerina minim reglementat Nivelul de conservare se stabilete n plus fa de nivelul minim al cerinei totale de capital de 8% i trebuie realizat din elemente de capital propriu (aciuni comune, profit, rezerve legale) n perioadele n care banca nregistreaz pierderi astfel nct acest nivel de conservare nu mai poate fi meninut (i astfel baza de capital se apropie de nivelul cerinei minime reglementate), nu mai sunt permise distribuiri de dividende pn la refacerea nivelului de conservare

Segmentul tampon variabil contraciclic


Nivelul su va varia n cadrul unei plaje de 0-2,5%, n funcie de variabile macroeconomice naionale Acest nivel se va aduga segmentului tampon fix i va fi stabilit de Banca Naional a Romniei n funcie de evoluia parametrilor macroeconomici

Se are n vedere aplicarea gradual a segmentelor tampon


BANCA NAIONAL A ROMNIEI
24

3.2. Basel III Msuri de gestionare a riscului sistemic (3)


Aplicarea gradual a segmentelor tampon (celulele marcate cu gri indic perioadele de tranziie)
%

Nr. crt. 1 2 3 (1 +2)

Indicator Indicatorul capitalurilor proprii Segment tampon fix de conservare a capitalului Indicatorul capitalurilor proprii i al segmentului tampon fix de conservare a capitalului Indicatorul fondurilor proprii totale i al segmentului tampon fix de conservare a capitalului Segmentul tampon variabil contraciclic de conservare a capitalului Indicatorul capitalurilor proprii i al segmentului tampon fix i variabil contraciclic de conservare a capitalului Indicatorul fondurilor proprii totale i al segmentului tampon fix i variabil contraciclic de conservare a capitalului

Formula de calcul Capitaluri proprii/Active ponderate la risc 7% Capitaluri proprii/Active ponderate la risc Capitaluri proprii/Active ponderate la risc + Segmentul tampon fix de conservare a capitalului Total fonduri proprii/ Active ponderate la risc + Segmentul tampon fix de conservare a capitalului

1 ian. 2013 3,5

1 ian. 2014 4,0

1 ian. 2015 4,5

1 ian. 2016 4,5 0,625

1 ian. 2017 4,5 1,25

1 ian. 2018 4,5 1,875

Nivel int 1 ian. 2019 4,5 2,5

3,5

4,0

4,5

5,125

5,75

6,375

7,0

4 (8% + 2,5%)

8,0

8,0

8,0

8,625

9,25

9,875

10,5

Nivelul su va fi stabilit de BNR ntre 0-2,5% n funcie de variabilele macroeconomice, iar momentul aportului de capital va fi stabilit tot de banca central Nivelul su va varia ntre 7-9,5% n funcie de variabilele macroeconomice, n condiiile de mai sus

6 (1+2+5)

7 (4 +5)

Nivelul su va varia ntre 10,5-13% n funcie de variabilele macroeconomice, n condiiile de mai sus

BANCA NAIONAL A ROMNIEI

25

3.2. Basel III Msuri de gestionare a riscului sistemic (4)


Cadrul de soluionare a crizelor bancare:
Obiectiv: asigurarea cadrului legal pentru reglementarea lichidrii ordonate a oricrei instituii de credit, inclusiv a acelora de importan sistemic (considerate pn n prezent a fi too big to fail), fr ca efectele/costurile acestor falimente s fie suportate n cele din urm de ctre contribuabili i fr a afecta stabilitatea financiar Domenii de reglementare:
msuri preventive msuri de intervenie timpurie msuri de lichidare/insolven finanarea mecanismelor de soluionare a crizelor bancare
BANCA NAIONAL A ROMNIEI
26

3.2. Basel III Msuri de gestionare a riscului sistemic (5)


1. Msuri preventive:
ntrirea supravegherii prin:
Introducerea obligativitii de elaborare a unor planuri de redresare (care s conin msuri pentru soluionarea de ctre instituia de credit a unor probleme de lichiditate, finanare sau reducere a riscurilor) i a unor planuri de lichidare (care s planifice, n caz de faliment, transferarea afacerii ctre alt instituie de credit sau lichidarea bncii problem) Prevederea posibilitii pentru autoriti de a solicita instituiei de credit luarea de msuri de ajustare a operaiunilor, a structurii organizatorice, limitarea expunerilor etc.

BANCA NAIONAL A ROMNIEI

27

3.2. Basel III Msuri de gestionare a riscului sistemic (6)


2. Msuri de intervenie timpurie:
Acordarea de competene sporite autoritii de supraveghere (posibilitatea de a solicita capital suplimentar, posibilitatea de a interzice distribuirea dividendelor, de a solicita nlocuirea anumitor persoane cu funcie de conducere/administrare a instituiei de credit, de a solicita ncetarea anumitor activiti excesiv de riscante) Urmrirea modului de implementare a planurilor de redresare Instituirea administrrii speciale (numirea unui administrator special avnd competenele structurii de conducere a instituiei de credit, cu scopul redresrii acesteia)
BANCA NAIONAL A ROMNIEI

28

3.2. Basel III Msuri de gestionare a riscului sistemic (7)


3. Msuri de lichidare/insolven:
Prima opiune: instituia de credit aflat n insolven/faliment va fi supus lichidrii n cadrul procedurilor obinuite de faliment i lichidare A doua opiune: lichidarea instituiei de credit cu transferul activitii acesteia, din raiuni de meninere a stabilitii financiare
transferul total sau parial al activelor de bun calitate ale instituiei de credit-problem cu asumarea de pasive de ctre alt instituie de credit (purchase and assumptions) se poate finana din fondul pentru compensarea depozitelor, cu condiia ca aceast finanare s nu depeasc sumele pe care FGD ar trebui s le plteasc deponenilor separarea activelor toxice (good/bad bank split off) i transferarea acestora ctre un vehicul separat crearea unei bnci-punte (bridge bank), ctre care s se transfere temporar, total sau parial, patrimoniul unei instituii de credit falimentare, cu asigurarea desfurrii n continuare a activitii, pn la o stabilizare a condiiilor pieei care s permit vnzarea ctre un achizitor privat

A treia opiune: instituie de credit n esen viabil, dar condiii financiare dificile datorit factorilor exogeni restructurare cu continuarea activitii
reducerea pasivului prin tergerea datoriilor creditorilor chirografari i conversia datoriilor n aciuni

BANCA NAIONAL A ROMNIEI

29

3.2 Basel III Msuri de gestionare a riscului sistemic (8)


4. Finanarea mecanismelor de soluionare a crizelor bancare
Pentru evitarea utilizrii pe viitor a fondurilor publice n soluionarea problemelor instituiilor de credit aflate n dificultate Comisia European propune constituirea la nivel naional a unor fonduri de soluionare bancar, alimentate prin contribuii ex ante ale instituiilor de credit autorizate n statul respectiv Contribuiile vor acoperi i sucursalele instituiilor de credit respective deschise n alte state membre UE Contribuiile la fondurile de soluionare bancar vor crete gradual, pe msura redresrii situaiei economice (msur anticiclic) Gestionarea acestor fonduri se poate realiza:
prin intermediul Fondurilor de Garantare a Depozitelor, dar cu evidenierea separat a acestor contribuii fa de cele destinate compensrii deponenilor sau n mod distinct de ctre alte instituii BANCA NAIONAL A ROMNIEI
30

Concluzie: Abordri multiple pentru un sistem financiar robust


Iniiative stratificate pentru a reduce probabilitatea apariiei unei crize, impactul i costurile acesteia RISCURI Riscuri
Msuri de reglementare microprudenial i macroprudenial Cadrul de administrare a crizelor bancare

Noua arhitectur de supraveghere la nivel european


Impact limitat

BANCA NAIONAL A ROMNIEI

31