UNACH

UNIVERSIDAD NACIONAL DE CHIMBORAZO

FACULTAD DE CIENCIAS POLTICAS Y ADMINISTRATIVAS

ESCUELA DE ECONOMA

PRESUPUESTO FINANCIERO
INTEGRANTES: LESLY MONTUFAR ROMEL JIMBIQUITI JAVIER RAMOS

3 A
1

UNACH

PRESUPUESTO FINANCIERO
El presupuesto financiero (PF) es la simple proyeccin de ingresos o egresos de distintos orgenes en un perodo determinado, o tambin como cursos de accin de ndole financiera y econmica que pueden llegar a modificar los resultados proyectados de la empresa y que, una vez instrumentados, dan lugar al producto final, denominado Presupuesto Financiero Operativo. El presupuesto financiero es un elemento absolutamente dinmico y requiere actualizaciones permanentes, ya que algunas partidas requieren corrimiento de fechas y otras afectan el monto de las estimaciones transformando directamente la estructura de dicho presupuesto.

PERODOS PRESUPUESTARIOS
El plazo de presupuestacin debe ser a un ao operativo, porque permite tener en cuenta las condiciones del mercado en general y cada cliente en particular. Aun que de acuerdo a los planes financieros pueden ser: A LARGO PLAZO (ESTRATGICOS): Determinan las acciones financieras planeadas de una empresa y su impacto pronosticado, durante periodos que varan de dos a diez aos o de acuerdo a las necesidades de la empresa. A CORTO PLAZO (OPERATIVOS): Especifican las acciones financieras a corto plazo y su impacto pronosticado. Estos planes abarcan a menudo un periodo de un ao a dos aos de acuerdo a las necesidades de la empresa.

TIPOS DE PRESUPUESTO
Existen cuatro tipos: el presupuesto financiero base (PFB), el presupuesto financiero operativo (PFO), el Presupuesto financiero mensual (PFM),y el Presupuesto financiero semanal (PFS)

UNACH

PRESUPUESTO FINANCIERO BASE

Es la primera versin del movimiento proyectado de fondos que luego sirve como punto de partida del presupuesto financiero operativo. Se trata slo de la estimacin con apertura mensual de ingresos y egresos, volcando en las proyecciones todos los hechos relacionados con la empresa que tengan implicancias financieras en el perodo que se est presupuestando. Estos hechos se denominan mdulos de informacin para proyeccin financiera. Sobre la base de los resultados que arroje, se tomarn decisiones ya sea si el mismo arroj dficit o supervit; debe aceptarse que las finanzas limitan lo econmico y muchas veces una excelente proyeccin econmica debe descartarse o adaptarse por limitaciones financieras.

PRESUPUESTO FINANCIERO OPERATIVO

El PFB, adaptado y ajustado conforme a las distintas decisiones tomadas, da lugar a lo que denominamos presupuesto financiero operativo. Si existe un PE adoptado por la organizacin, validado mediante el PFB y las correspondientes decisiones en materia de ajuste y equilibrio, el PFO adquiere el carcter de hoja de ruta, que va indicando los pasos necesarios para alcanzar los objetivos. En funcin de esto, es sumamente importante la actualizacin de la informacin financiera que puede tener su origen en dos aspectos bsicos: Modificacin econmicas de las pautas

Ajustes de ndole financiera

UNACH

PRESUPUESTO FINANCIERO MENSUAL (PFM) Y PRESUPUESTO FINANCIERO SEMANAL (PFS)

Estos dos presupuestos financieros asimilan los impactos de los hechos reales, reprocesando la informacin financiera a fin de que el PF mantenga su concepcin de herramienta de control.

TIPO

PERODO PRESUPUESTARIO

CORTES DE CONTROL

FINANCIERO BASE FINANCIERO OPERATIVO

12 meses 12 meses

Mensual Mensual

FINANCIERO MENSUAL Mes

Semanal

FINANCIERO SEMANAL Semanal

Diario

FLUJO DEL EFECTIVO

El presupuesto de efectivo, tambin conocido como flujo de caja proyectado, es un presupuesto que muestra el pronstico de las futuras entradas y salidas de efectivo (dinero en efectivo) de una empresa, para un periodo de tiempo determinado.

UNACH

La importancia del presupuesto de efectivo es que nos permite prever la futura disponibilidad del efectivo (saber si vamos a tener un dficit o un excedente de efectivo) y, en base a ello, poder tomar decisiones, por ejemplo:

Si prevemos que vamos a tener un dficit o va a ser necesario contar con un mayor efectivo, podemos, por ejemplo

solicitar oportunamente un financiamiento. solicitar el refinanciamiento de una deuda. solicitar un crdito comercial (pagar las compras al crdito en vez de al contado) o, en todo caso, solicitar un mayor crdito. cobrar al contado y ya no al crdito o, en todo caso, otorgar uno menor crdito.

Si prevemos que vamos a tener un excedente de efectivo, podemos, por ejemplo: invertirlo en la adquisicin de nueva maquinaria o nuevos equipos. invertirlo en la adquisicin de mayor mercadera. invertirlo en la expansin del negocio. usarlo en inversiones ajenas a la empresa, por ejemplo, invertirlo en acciones.

Por otro lado, el presupuesto de efectivo nos permite conocer el futuro escenario de un proyecto o negocio: saber si el futuro proyecto o negocio ser rentable (cuando los futuros ingresos son mayores que los futuros egresos), o saber si seremos capaces de pagar oportunamente una deuda contrada. Informacin que podemos presentar a terceros, por ejemplo, al querer demostrar la rentabilidad del futuro negocio (por ejemplo, ante potenciales inversionistas), o al querer demostrar que seremos capaces de pagar oportunamente una deuda contrada (por ejemplo, al solicitar un prstamo a alguna entidad financiera).

UNACH

ESTADOS FINANCIEROS PRO FORMA

Estados financieros Pro forma son estados que contienen, en todo o en parte, uno o varios supuestos o hiptesis con el fin de mostrar cul sera la situacin financiera o los resultados de las operaciones si stos acontecieran. Los estados financieros Pro forma mas representativos en un proyecto de inversin son:

UNACH

Estado de resultados o de prdidas y ganancias Estado de origen y aplicacin de recursos Estado de situacin financiera o balance general

ESTADO DE RESULTADOS PRO FORMA

El estado de resultados Pro forma es un documento dinmico que tiene como finalidad mostrar los resultados econmicos de la operacin prevista del proyecto para los periodos subsecuentes, se elabora efectuando la suma algebraica de los ingresos menos los egresos estimados. Los rubros que la integran son:

+ Presupuesto de ingresos por ventas - Presupuesto de costos de produccin = Utilidad bruta - Presupuesto de gastos administrativos y de ventas = utilidad de operacin - Presupuesto de gastos financieros = Utilidad antes de impuestos - presupuestos de impuestos sobre la renta y reparto de utilidades = utilidad neta

UNACH

BALANCE GENERAL PRO FORMA

El balance general Pro forma contiene los rubros que constituirn los activos de la empresa, es decir, los bienes adquiridos para materializar el proyecto. Por otro lado se presentan los pasivos esperados de la empresa, es decir las obligaciones financieras que adquirirn los socios del proyecto, y el patrimonio o capital social.

Para preparar en debida forma el estado de ingresos y el balance pro-forma, deben desarrollarse determinados presupuestos de forma preliminar. Pronstico de ventas. Programa de produccin. Estimativo de utilizacin de materias primas. Estimativos de compras. Requerimientos de mano de obra directa. Estimativos de gastos de fbrica. Estimativos de gastos de operacin. Presupuesto de caja. Balance periodo anterior. El contenido del balance proforma se resume en los siguientes rubros: activo, pasivo, capital contable (patrimonio).

UNACH

LINKOGRAFA:
http://juanmiguel13.lacoctelera.net/post/2009/07/21/presupuesto-financiero-2 http://es.wikipedia.org/wiki/Presupuesto http://www.buenastareas.com/ensayos/Presupuesto-Financiero/1212452.html