Sunteți pe pagina 1din 39

CUPRINS

INTRODUCERE ....................................................................................................3 Capitolul I. RESURSELE DEPOZITARE ALE B.C. MOBIASBANC S.A.......................................................................5 1.1. Politica de constituire a depozitelor bancare...............5 1.2. Analiza depozitelor bancare..........................................................7 Capitolul II. ACTIVIATEA DE CREDITARE A B.C. MOBIASBANC S.A...................................................................10 2.1. Politica bncii privind acordarea creditelor..............................10 2.2. Metode de asigurare a riscurilor aferente activitii de creditare.........................................................................................14 2.3. Analiza portofoliului de creditare al bncii..............................21 Capitolul III. DEALING-UL VALUAR N BANC....................................,....26 Capitolul IV. METODE DE ECHILIBRARE A BALANEI DE PLI EXTERNE N REPUBLICA MOLDOVA.........................................................29 CONCLUZII......................................................................................................37 BIBLIOGRAFIE...................................................................................................39

INTRODUCERE
3

Mobiasbanc este o societate pe aciuni ce deine licena de tipul C, prestnd ntreaga gam de servicii bancare autorizate de Banca Naional a Moldovei. Banca este cotat la bursa de valori din Moldova pe piaa primar a hrtiilor de valoare. La 4 iulie 1990 BC Mobiasbanca i-a nceput activitatea ca banc independent cu statut legal de societate cu rspundere limitat. La 27 iunie 1996 Banca este transformat n societate pe aciuni. Pn la 19 februarie 1997 deintorii Bncii au fost companii i persoane fzice, rezideni ai Republicii Moldova. n februarie 1997 32,45% din capitalului acionar al Bncii au fost procurate de fondul de investiii Development Capital Corporation (Moldova), din Cayman Islands, care a fost acionarul majoritar al Bncii. n iunie 1999 acionarul majoritar i-a majorat cota pn la 59,3%, n continuare majornd-o pn la 63,68%. La 11 ianuarie 2007 acionarii majoritari au vndut aciunile Bncii n favoarea Societe Generale (SG), i, ca rezultat al acestei tranzacii, SG a devenit acionarul majoritar care deine 70,57% din capitalul Bncii. n mai 2007 SG i-a majorat cota sa n Banc prin procurarea suplimentar a 24,78%. Pe parcursul anului 2008 s-a atestat o majorare a capitalului acionar al Bncii n urma creia structura acionarilor majoritari s-a schimbat, adugndu-se doi acionari noi: BRD Groupe Societe Generale S.A., deinnd 20%, i Banca European de Reconstrucie i Dezvoltare (BERD), deinnd 8,84% din capitalul acionar al Bncii. Astfel, n rezultatul acestei tranzacii, cota parte a Socit Gnrale s-a micorat, i la sfritul anului 2008 a constituit 67,85%. La sfritul anului 2008, acionarii minoritari deineau 3,31% din capitalul acionar al Bncii (2007: 4,57%). n 2008 denumirea Bncii s-a schimbat n BC Mobiasbanc Groupe Societe Generale S.A. Societe Generale a fost nfinat n 1864 ca societate bancar nregistrat n Frana. Sediul su central se af pe 29 Boulevard Haussmann, 75009, Paris, Frana, iar aciunile sale sunt listate la Bursa de Valori din Paris. Societe Generale este unul dintre principalele grupuri fnanciare din lume i a aptea companie francez, ca mrime, dup capitalizarea bursier (20,9 miliarde EUR la 31 decembrie 2008). SG are aproximativ 163 000 de angajai i este prezent n peste 82 de ri.
4

B.C. Mobiasbanca - Groupe Societe Generale S.A. ofer urmtorul spectru de servicii:
a) acceptarea de depozite (pltibile la vedere sau la termen etc.) cu sau far

dobnd; b) acordarea de credite (de consum i ipotecare, factoring cu sau fr drept de regres, finanarea tranzaciilor comerciale, eliberarea garaniilor i cauiunilor etc.);
c) mprumutarea de fonduri, cumprarea ori vnzarea, n cont propriu sau n

contul clienilor (cu excepia subscrierii hrtiilor de valoare) de: a.


b. c.

instrumente ale pieei financiare (cecuri, cambii i certificate de depozit etc.); futures i opioane financiare privind titlurile de valoare i ratele dobnzii; instrumente privind rata dobnzii; titluri de valoare; d) acordarea de servicii de decontari i ncasri;
e) emiterea i administrarea instrumentelor de plat (cri de credit sau de plat,

d.

cecuri de voiaj, cambii bancare etc.); f) cumprarea i vnzarea banilor (inclusiv a valutei strine); g) leasing financiar; h) acordarea de servicii aferente la credit;
i) operaiuni n valut strin, inclusiv contracte futures de vnzare a valutei

strine;
j) acordarea de servicii fiduciare (investirea i gestionarea fondurilor fiduciare),

pstrarea i administrarea hrtiilor de valoare i altor valori etc.; k) acordarea de servicii de gestionare a portofoliului de investiii i acordarea de consultaii privind investiiile;
l) subscrierea i plasarea titlurilor de valoare i aciunilor, operaiunile cu aciuni.

Capitolul I. RESURSELE DEPOZITARE ALE B.C. MOBIASBANC GROUPE SOCIETE GENERALE S.A.
5

1.1 POLITICA DE CONSTITUIRE A RESURSELOR DEPOZITARE ALE BNCII

Activitatea de atragere a mijloacelor bneti n conturi de depozit n B.C. Mobiasbanca - Groupe Societe Generale S.A. este reglementat n politicile i standartele interne de lucru. n conformitate cu legislaia n vigoare, banca atrage de la persoane fizice i juridice depozite la vedere sau la termen, n moned naional sau strin, n numerar sau prin virament i utilizeaz aceste mijloace total sau parial pentru a acorda credite sau a face investiii pe propriul cont i risc. Depozitul este o sum de bani depus care urmeaz s fie rambursat la termen, fie la vedere, cu sau fr dobnd ori cu orice alt beneficiu, fie n condiiile convenite n comun de ctre deponent sau de mputernicitul acestuia i de depozitar. Rata dobnzii la depozite poate fi fix sau flotant pentru tot termenul de plasare. Ratele dobnzilor la depozite pentru clieni se stabilesc n procente anuale. Rata dobnzii la conturile de depozit se stabilesc n funcie de: - suma depozitului; - tipul valutei depozitului; - termenul de plasare; - condiiile produsului de depozit. Factorii care influieneaz primirea deciziilor de stabilire i modificare a ratelor dobnzii pentru toate segmentele de clieni retail sunt: - costul resurselor n piaa financiara; - rata de refinanare a BNM, ratele de refinanare CHIBID, CHIBOR, rata inflaiei; - situaia i tendinele pieei depozitelor;
-

strategia bncii privind depozitele bancare a persoanelor juridice i fizice;

- costul riscurilor pe care i le asum banca; - planurile privind atragerea depozitelor; - cadrul legislativ, .a.
6

Dobnda la depozitele la termen n valut naional se calculeaz reieind din numrul efectiv de zile n perioada n care se calculeaz i lund drept baz anul de 365 zile. Dobnda la depozitele la termen n valut strina se calculeaz reieind din numrul efectiv de zile n perioada n care se calculeaz i lund drept baz anul de 360 zile. Pentru deschiderea conturilor de depozit clientul prezint cererea de deschidere a contului, documentele prevzute de regulanentele BNM i interne ale bncii. Executorul responsabil de deschiderea contului de depozit este obligat la momentul primirii documentelor necesare pentru deschiderea contului de depozit s efectuieze identificarea persoanei care prezint aceste documente cu persoana nfiat pe fotografia de pe actul de identitate. Banca negociaza i semneaza cu clientul contractul privind deschiderea i deservirea contului curent sau de depozit n valut naional i / sau n valut strin. La negocierea contractului de cont curent sau la termen banca specific n mod expres obligaiunea sa privind achitarea sau neachitarea dobnzii pentru disponibilul mijloacelor bneti n aceste conturi ale clientului, precum i modalitatea de plat a dobnzii. Departamentul Dezvoltare i Marcheting este responsabil de asigurarae distribuirii blanchetelor pentru tiparirea contractelor de depozit, n conformitate cu cererea prezentat de ctre Departamentul Comercial. Numrul blanchetelor ce urmeaz a fi distribuite filialelor se va indica ntr-un registru special copia cruia va fi transmis filialei mpreun cu blanchetele. Departamentul Comercial este responsabil de cumularea cererilor pentru blanchete din partea filialelor i prezentarea lor Departamentului Marketing i Dezvoltare. Directorul filialei este responsabil pentru prezentarea cererilor

Departamentului Comercial pentru obinerea blanchetelor. Directorul filialei este


7

responsabil de tiprirea contractelor de depozit, semnarea lor i distribuirea lor reprezentanelor filialei n termeni oportuni. Directorul filialei este responsabil de inerea Registrului Contractelor/blanchetelor distribuite reprezentanelor filialei i blanchetelor deteriorate. Departamentul Tehnologii Informaionale este responsabil de dotarea filialelor i reprezentanelor cu card-uri de depozit n baza cererilor prezentate de ctre filial. Departamentul Dezvoltare i Marketing va asigura tiparul blanchetelor i numerotarea lor conform cerinelor de mai jos: o blanchetele vor fi numerotate n pereche; o numrul atribuit blanchetelor pereche va fi unic. Distribuirea interne a bncii. blanchetelor la reprezentane se va controla de ctre Departamentul Dezvoltare i marketing i se va asigura prin intermediul potei

1.2 ANALIZA DEPOZITELOR BANCARE

Portofoliul de depozite al Bncii a continuat s creasc concomitent cu creterea sistemului bancar. n acelai timp, datorit unei balanri bune a mixului de produse i a unei politici de marketing efciente, nivelul de cretere al depozitelor persoanelor fzice atins de Banc pe parcursul anului 2008 a depit substanial nivelul sistemului bancar. Alt avantaj competitiv important care a contribuit la succesul n atragerea depozitelor de la public este, desigur, brandul Societe Generale obinut ca rezultat al achiziionrii Bncii de ctre Societe Generale. Structura depozitelor s-a modifcat, n rezultatul creterii depozitelor n MDL. Aceasta a fost cauzat de creterea stabilitii monedei naionale i creterea ncrederii n depozite n MDL pe parcursul anului 2007 si 2008. Reieind din necesitile clientelei, pe de o parte, i perioada de instabilitate ce a caracterizat Republica Moldova n special n a doua jumtate a anului 2008, pe de
8

alt parte, Mobiasbanc a lansat contul de economii AVANTAJ, deschis pe un termen nedeterminat cu o rat a dobnzii care, n unele cazuri, depea profitabilitatea unor depozite pe termen scurt i caracterizate prin flexibilitatea unui cont curent (cu posibiliti permanente de depunere i retragere). Tot n aceste condiii a fost sporit atenia la depozitele pe termen scurt, prin revizuire de rate i lansarea depozitului pe termen scurt de 30 zile (Bonne Annee), iniiativ preluat i de ceilali juctori de pe piaa local. Analiza n dinamic a portofoliului de depozite a B.C. Mobiasbanca - Groupe Societe Generale S.A. demonstreaz o cretere constant a portofoliului de depozite al bncii n ultimii 6 ani (Fig.1.2.1).
2000 1500 1000 500 0
Total depozite Depozite pers. Fizice 2003 305,8 175 2004 296,4 180,4 2005 478,6 557,4 2006 2007 2008

477,5 1043,9 1322,1 1824,2 1969 769,5 1257,6 1236,3 529 555,1 704,8
2003-2008

Depozite pers. J uridice 129,5

Sursa: Rapoartele anuale ale B.C. Mobiasbanca - Groupe Societe Generale S.A. //www.mobiasbanca.md

Fig. 1.2.1 Dinamica portofoliului de depozite al B.C. Mobiasbanca Groupe Societe Generale S.A. n perioada a. 2003-2008(mil. lei). n baza Fig.1.2.1 putem meniona nivelul nesemnificativ al creterii bazei depozitare a bncii n a. 2008, care este marcat de evenimentele produse pe piaa bancar a R. Moldova i finaciar- bancar internaional. Soldul depozitelor atrase la 31.12.2008 de ctre B.C. Mobiasbanca - Groupe Societe Generale S.A. de la clieni a constituit 1969 mln lei, inclusiv de la persoane
9

fizice 1236,3 mln lei, ceea ce constituie 62,7% din portofoliul total al bncii. Acestea constituie partea principal a resurselor bncii. Pe parcursul anului 2008 volumul depozitelor clienilor bncii s-a majorat nesemnificativ cu 144,8 mln lei, cauza fiind declanarea crizei financiare i retragerea parial a depozitelor de ctre clieni. Creterea portofoliului a fost preponderent cauzat de creterea portofoliului de depozite a persoanelor juridice, care sa majorat pe parcursul anului 2008 cu 149,7 mln lei. Depozitele atrase de la persoanele fizice n anul 2008 sau micorat cu 21,2 mln lei, constituind la finele anului 1236,3 mln lei.

Capitolul II. ACTIVITATEA DE CREDITARE A B.C. MOBIASBANC GROUPE SOCIETE GENERALE S.A
10

2.1 POLITICA BNCII PRIVIND ACORDAREA CREDITELOR Acordarea creditelor se realizeaz numai cu respectarea reglementrilor legale n vigoare, a documentelor normative interne i a competenelor interne de aprobare. Creditele se acord n moneda local i n valut strin, n condiiile de cost stabilite de ctre Comitetul de dirijare a preurilor i se aprob de ctre Preedintele Bncii. Deviza unui credit se stabilete n funcie de cererea clientului, lund n considerare specificul activitii acestuia i riscul de schimb sub-adiacent. Preul creditului (dobnda i comosioanele) se stabilete de ctre Banc, prin negocierea cu clientul i reprezint remunerarea Bncii pentru riscul asumat. n funcie de tipul creditului i beneficiar, pretul poate fi: Dobnda Fix pe parcursul termenului de creditare rata dobnzii rmne neschimbat i poate fi modificat numai conform deciziei organului mputernici; Dobnda flotant rata dobnzii poate fi modificat pe parcursul termenului de creditare n cazul fluctuaiei ratei dobnzii la resursele mprumutate pe piaa intern sau extern dupa un criteriu bine determinat (de ex. Resursele organizaiilor financiare internaionale poart rata dobnzii legat de LIBOR) sau dup o rat intern de referin. n acest caz modificarea are loc n baza condiiilor prestabilite n contractul de credit fr aprobarea special a organului mputernicit. La acordarea creditelor, Banca analizeaz i respect reglementrile legale privind expunerea Bncii fat de client i fat de grupul din care face parte clientul, reglementrile privind cunoaterea clientelei, reglementrile cu privire la tranzaciile cu persoanele afiliate bncii pe cele privind protecia mediului nconjurtor, prevenirea splrii banilor i combaterea finanrii actelor de terorism. Principiile care trebuie s primeze n activitatea personalului implicat n acordarea creditelor sunt: 1. Prudena ntreaga analiz de credit va avea n vedere principiul prudenei bancare, n ceea ce privete analiza contrapartidei (a firmei/grupului de firme a
11

asociailor/acionarilor i/sau a conductorilor ei), a documentaiei de credit i a garaniilor oferite. 2. Responsabilitatea fiecare persoan implicat n circuitul de aprobare a unui dosar de credit va analiza cu maxim responsabilitate necesitatea creditului respectiv, precum i riscurile asumate de banc prin acel credit. Responsabilitatea se manifest printr-o atitudine constructiv i flexibil fa de cererile clienilor, far a pune ns n pericol poziia de risc a bncii. Responsabilitatea este individual, se asum prin semnarea propunerii de credit i aparine n principal persoanelor sau persoanei care aprob solicitarea. n cazul acceptrii de un Grup Mobiasbanc Societe Generale a unei tranzacii care a fost refuzat de alt Grup Mobiasbanc Societe Generale, organul de decizie din Grupul care aprob va decide n cunotin de cauz i pe propria rspundere. 3. Bunul sim va guverna toate diciziile de creditare. Orice dosar de credit va fi constituit numai dup ce debitorul este ndeajuns studiat pentru a nu pune n pericol poziia de risc a Bncii sau a-i prejudicia buna reputaie, precum i pentru a determina cea mai bun combinaie de faciliti de credit necesar pentru funcionare a respectivei contrapartidei. Toti clienii, persoane juridice care beneficiaz de o finanare trebuie vizitai de ctre consilieri clientel cel putin odat pe an. Informaiile obinute vor fi transpuse ntr-un raport de ntlnire care va fi adus la cunotina efului ierarhic. 4. Rigurozitatea toate propunerile de credit se fac n form scris i cuprind toatele elementele scrise pentru luarea unei decizii. Punerea la dispoziie a creditelor se face numai dup ndeplinirea tuturor condiiilor menionate n decizia de aprobare i dup semnarea contractului de credit i nregistrarea garaniilor. 5. Rentabilitatea decizia de creditare se ia n funcie de rentabilitatea operaiunilor respective i n ultim instan, de rentabilitatea global pe client.

12

6.

Teritorialitatea n cazul n care o sucursal/punct de lucru a unei companii solicit o finanare, indiferent de tipul de finanare i durata de creditare, unitatea Mobiasbanc va informa imediat subdiviziunea care administreaz relaia de cont principal (relaia cu sediul/centrala unitii n cauz) n vederea efecturii analizei i aprobrii solicitrii la sediul central al clientului. Dupa aprobarea creditului, Grupul va notifica unitile Mobiasbanc care administreaz relaia de cont secundar a clientului. n cazul persoanelor fizice, se recomand, s se acorde credite numai clienilor

care au domiciliul sau locul de munc n aceeai localitate cu unitatea teritorial Mobiasbanc de la care solicit creditul, sau n localiti apropiate (cnd nu exist Mobiasbanc n localitatea de domiciliu/loc de munca). n cazuri excepionale n care se va aproba solicitarea unui client care nu respect conditiile precedente, unitatea care acord credite are obligativitatea de a solicita informaii referitoare la client de la unitatea teritorial a Mobiasbanc din localitatea de reedin. Pentru clienii care au deschise conturi la mai multe Grupuri, analiza i aprobarea creditului se va efectua la Grupul care administreaz relaia de cont principal sau n cadrul Departamentului Corporate Banking n caz c clientul este clasificat drept corporativ. Dupa aprobarea creditului, Grupul va notifica toate grupurile Mobiasbanc care administreaz relaia de cont secundar a clientului. Portofoliul bncii include, dar nu se limiteaz la urmtoarele categorii de produse creditare: Credite clasice finanare tradiional pentru un termen i scop bine determinat i se ramburseaz n rate conform graficului stabilit n dependen de fluxul mijloacelor baneti al companiei. Linii de credit (de tip revolver) se deosebete de credite clasice prin stabilirea unui plafon maxim, n limita cruia clientul poate s manevreze cu resursele creditare conform necesitilor sezoniere i disponibilitilor bneti. Se presupune posibiliattea rambursrii pariale sau n totalitate a creditului i folosirii repetate a resurselor creditare ntr-un numr nelimitat de ori n limita
13

plafonului i termenului stabilit al creditului. Calculul dobnzii se face doar pe suma efectiv utilizat din linia de credit. Pentru sumele nesolicitate se calcul (se percepe) un comision de rezervare (angajament). Credite overdraft se acord pe termen foarte scurt i este destinat acoperirii deficitului temporar de mijloace bneti n contul clientului i susinerii operative a solvabilitii clientului. n cazul lipsei sau insuficienei mijloacelor bneti pe contul curent al ntreprinderii pentru executarea dispoziiilor de plat depuse, contul se alimenteaz cu resurse creditare n regim automat cu suma necesar pentru a efectua transferul Garania bancar reprezint un angajament scris asumat de Banca (Bancagarant) n favoarea uneia alte persoane (Beneficiarul garaniei) de a plti acestuia o sum de bani, n cazul n care o alt persoan (Ordonatorul) n numele cruia se emite garania, nu a onorat o anumit obligaie asumat printr-un nscris, sau a onorat-o defectuos, fa de beneficiarul garaniei. Garanii se ofer pentru garantarea ndeplinirii obligaiunilor de livrare sau achitare a mrfurilor, prestare a serviciilor, precum i n scopul amnrii taxelor vamale sau TVA la import sau ndeplinirii obligaiunilor asumate n cadrul participrii la tendere, etc. Garanii simple se emit prin eliberarea unei scrisori de garanie pe hrtie. Garanii documentare se emit prin intermediul SWIFT. Credite consoriale n cazul finanrii unor proiecte mari, care depesc limitele creditrii bncii existente conform regulamentelor n vigoare, sau n scopul mpririi riscurilor, banca poate participa n credite consoriale n colaborare cu alte bnci, inclusiv cu bnci strine. Tranzacii REPO reprezint o operaiune ce include dou tranzacii consecutive de vnzare cumprare a valorilor mobiliare (vnzarea cu obligaiunea de a rscumpra la o dat determinat i cu un pre anumit). Factoring reprezint cumprarea de facturi (creane) ale clientului n perioada dintre facturare i ncasare care permite afacerii s-i asigure lichiditile
14

necesare, mbuntind fluxul de numerar al clientului. Factoringul este o operaiune prin care clientul denumit aderent transfer proprietatea creanelor sale din facturile comerciale, ctre Banc, denumit factor, aceasta avnd obligaia, conform contractului ncheiat, de a asigura ncasarea creanelor aderentului, asumndu-i riscul de neplat acestora. Banca, pe baza documentelor primite, pltete suma de baz a valorii nominale a creanelor. Leasing reprezint o convenie prin care Banaca n calitate de locator (proprietar al mrfii) cedeaz locatarului (persoana care ia n chirie), pentru o perioad determinat, dreptul de utilizare a unui bun mobiliar, imobiliar sau a unui activ incorporal destinat desfurrii activitii de exploatare a locatarului, contra unei pli, cu opiunea de cumprare la scaden, la un pre convenit prin contractul iniial ntre pri.
2.2 METODE DE ASIGURARE A RISCURILOR AFERENTE ACTIVITII DE CREDITARE

n general, riscurile activitii de creditare se regsesc n urmtoarele categorii care pot fi: Riscul de creditare: reprezint riscul nregistrrii de pierderi sau al nerealizrii profiturilor estimate de Banc, ca urmare a nendeplinirii de ctre contrapartid a obligatiunilor contractuale. Includ riscurile individuale (de lichiditate, de insolvabilitate, lipsa de lichiditate a garaniilor aferente creditelor n caz de executare silit). Riscul de pia: afecteaz buna desfurare a acvtivitii debitorului creditat i implicit rezultatele i capacitatea de rambursare a acesteia. Inclusiv riscul de variaie a cursului de schimb valutar, riscul de variaie a ratei dobnzii, riscul de concuren, riscul sectorial i de ar, de concentrare a activitilor etc. Aceste riscuri se traduc n probabilitatea Bncii de a-i realiza profiturile estimate din activitatea de creditare. De aceea, Banca va propune contrapartidei msuri de acoperire a acestor riscuri: hedging pe cursul de schimb sau pe rata dobnzii sau diverse condiii suplimentare de acordare a creditului.
15

Riscul legal: reprezint imposibilitatea susinerii n instan a drepturilor bncii ca urmare a unor erori n verificarea i constituirea documentaiei de credit i de garanii sau datorit unor posibile interpretri ale legilor sau ale jurisprudenei. Riscul operaional: riscul nregistrrii de pierderi sau al nerealizrii profiturilor estimate de banc determinat de factori interni (derularea neadecvat a activitii de creditare, existena unui personal sau a unor sisteme necorespunztoare etc.) sau de factori externi (condiii economice, progrese tehnologice etc.). Riscul de reputaie: nregistrrii de pierderi sau al nerealizrii profiturilor estimate de Banc, prin angajarea n relaii cu contrapartide insuficient cunoscute i care ar putea afecta buna reputaie/ncrederea publicului n integritatea sa. Pentru minimizarea riscurilor specifice, consilierii de clientel trebuie s colaboreze cu analitii de credit i risc pentru a identifica: 1. modalitatea de finanare care trebuie sa fie adecvat nevoilor clientului;
2.

tipul, structura i valoarea garaniilor aferente facilitilor solicitate, nct garaniile s fie corelate cu nivelul riscului de

astfel 3.

contrapartid/tranzacie asumat de banc; alte condiii de creditare astfel nct poziia de risc a bncii s fie protejat. Decizia de creditare se ia numai dup analiza atent a riscurilor implicare i stabilirea msurilor de diminuare a acestora. Sursele de informare pentru evaluarea acestori riscuri pot fi: 1. Date furnizate de client: o informaii despre afacere aceastea trebuie s fie analizate ntr-o manier critic de ctre banc ntruct provin provin de la o surs subiectiv i n corelaie cu rezultatele economico-financiare; o o organigrama complet a grupului i situaia fluxurilor intra-grup (dac informaii despre pia i concuren(poziia clientului pe pia);
16

este cazul);

informaii juridice dosarul juridic al clientului;


o

informaii financiare situaii financiare ncheiate i raportul de

audit(dac este disponibil), proiecii financiare fundamentale pe perioada de creditare; o situaia tuturor angajamentelor financiare(bancare, leasing, factoring etc.); o o planul de investiii(ce include studiul de oportunitate), nsoit de planul informaii privind garaniile propuse titluri de proprietate, sarcini,

de finanare, n cazul proiectelor de investiii; situaii financiare ale garantului, rapoarte de evaluar etc. 2. Informaii din surse externe pot fi: o Biroul de credit; o Sistemul SA REGISTRU; o Servicii de informare comercial; o Orice alte surse: referine din partea furnizorilor, clienilor, mijloacelor mass media, etc. 3. Informaii disponibile din surse interne ale bncii: o Studii sectoriale disponibile n banc; o Servicii globale Societe Generale Frana (responsabilii de mari clieni ai Societe Generale); o Rapoarte interne, etc. Identificarea riscurilor aferente unui credit implic i identificarea unor soluii de neutralizare sau atenuare a acestori riscuri. Pe lng buna cunoatere a clientului i analiza financiar, alte mijloace de protecie mpotriva riscurilor sunt garaniile. n alegerea tipului de garanie pentru un anumit credit se va ine cont de: calitatea debitorului i tipul facilitii de credit, astfel nct riscurile asumate de Banc s fie acoperite. Garantarea creditelor trebuie s constituie doar o masur suplimentar de securitate. Banca estimnd c rambursarea creditului se va realiza din activitatea
17

curent a debitorului. O atenie deosebit trebuie acordat situaiilor n care cadrul reglementrilor prevede constituirea de ctre Banc de provizioane de risc de credit, datorit mixului de garanii i performane financiare ale debitorului. n aceste situaii este recomandat mbuntirea garaniilor i/sau impunerea de clauze financiare n contractul de credit. Bunurile aduse n garanie trebuie s fie uor de evaluat, iar valoarea acestora s fie relativ stabil n timp. n stabilirea acestei valori se va ine cont i de costurile de lichidare. Pentru creditele pe termen lung i mediu stocurile i materialele nu vor fi acceptate ca garanii. n cazul clienilor care beneficiaz de mai multe credite din partea Bncii, se recomand constituirea de garanii comune pentru toate creditele, astfel nct riscurile Bncii s fie acoperite printr-un co de garanii. Se admit derogri de la prevederile acestor puncte prin decizia Departamentului Risc Management sau prin decizia Preedintelui Bncii. Exist garanii reale i garanii personale. Garanii reale mijloace juidice de garantare a obligaiilor prin afectarea unui bun al debitorului n vederea asigurrii executrii obligaiei asumate. n aceast categorie intr ipotecile i gajurile pe orice activ corporal sau necorporal, individual sau generic, prezent sau viitor, aparinnd debitorului sau unui garant ter. Garaniile bancare confer Bncii: Dreptul de preferin n temeiul cruia, n cadrul executrii silite, din valoarea bunului respectiv se va asigura mai nti satisfacerea integral a creanelor Bncii; Dreptul de urmrire, n temeiul cruia Banca va putea urmri bunul n minele oricui s-ar afla, n msura necesitii satisfacerii creanelor garantate. Cea mai utilizat form a creditelor asigurate prin garanii reale sunt creditele asigurate prin gaj. Gajul poate fi de dou varieti: Gajul bunurilor mobile: o o mrfuri la depozit sau n circulaie, sau n depozitul Bncii; utilaj;
18

o o o

transport; valori mobiliare; mijloace bneti; o alt avere sau drepturi patrimoniale (inclusiv datoria debitoare, creane).

Gajul bunurilor imobile ipoteca. Contractele de gaj trebuie s fie nregistrate n registrele respective: o Ipoteca Registrul bunurilor imobile (Organul Cadastral Teritorial); o Bunuri mobile Registrul gajului bunurilor mobile (pe lng Ministerul de justiie);
o Valori mobiliare corporative registrul al deintorilor de valori mobiliare

nominative. Formele de garanii personale aplicabile conform legislaiei n vigoare sunt: Fidejusiunea persoanelor tere; Garaniile prezentate sub form de scrisoare de garanie emis de bnci pentru acoperirea eventualelor pagube ce ar fi cauzate de neonorarea obligaiunilor de ctre debitor fa de Banc; Poliele de asigurare contra riscului incapacitii de plat ale unei companii de asigurare sau organizaii internaionale specializate, agreate de Banc, care pot fi acceptate de ctre Banc i n calitate de garanie asigurtoare a ndeplinirii obligaiunilor debitorilor la creditele eliberate. La acceptarea acestor tipuri de garanii se va verifica ntotdeauna acceptibilitatea lor, din punctul de vedere al riscului sau al textului, fie prin obinerea unui text conform cu instruciunile specifice fie prin obinerea avizului din partea departamentelor implicate. Scrisorile de angajament (oferite de societile din grup pentru afiliatele lor) pot lua forma unor scrisori de confort sau de garanie. Acestea pot fi luate n considerare n cazul marilor grupuri locale i internaionale, avndu-se n vedere onorabilitatea i soliditatea financiar a ntregului grup, certificat de un auditor, de preferin internaional, acceptat de ctre Banc. De asemenea, n cazul marilor
19

grupuri urmrite centralizat de ctre responsabilii de clientel din cadrul Societe Generale Frana, scrisorile de angajament pot mbrca fi forma unor protocoale globale de finanare semnate de Societe Generale cu aceti clieni. Evaluarea garaniilor. n scopul estimrii valorii de pia a garaniilor imobiliare oferite de ctre clieni, Banca va apela la serviciile experilor independeni agenii de evaluare a imobilului. Rapoartele de evaluare a bunurilor imobile reprezentate de ctre companiile de evaluare vor fi evaluate i avizate (n conformitate cu actele normative n vigoare) de ctre Secia evaluare garanii. Pe lng evaluarea bunurilor imobile, Secia evaluare garanii va efectua i evaluarea bunurilor mobile. n unele cazuri se accept, de asemenea, informarea privind valoarea de pia a garaniilor din surse sigure de informaie public cotri ale valorilor mobiliare i ale mrfurilor la burse de valori i mrfuri, etc. Valoarea de gaj a bunurilor va fi propus de Secia Evaluare i Administrare Gaj, prin aplicarea la valoarea de pia a unor coeficieni de evaluare stabilii pentru diferite tipuri de garanii conform documentelor interne n vigoare. Preedintele Bncii este n drept de a aproba valaorea de gaj a bunurilor gajate cu derogare de la coeficienii de evaluare stabilii prin documentele normative n vigoare. Asigurarea garaniilor. Bunurile ipotecate sau gajate trebuie asigurate, la companiile de asigurare agreate de Banc, pe perioada de creditare (atunci cnd tipul activului o permite), iar polia de asigurare cesionat n favoarea Bncii. Se admit derogri de la prevederile acestui punct prin decizia Departamentului Risc Management sau organului abilitat de a aproba acordarea facilitii de credit sau prin decizia preedintelui. n cazul pstrrii obiectului gajului la o ter persoan, se recomand ncheerea contractului trilateral de pstrare a gajului, prin care aceast persoan ter i va asuma rspunderea asupra integritii bunurilor gajate. Polia unei companii de asigurare ar putea fi admis de ctre Banc n calitatea de asigurare suplimentar a integritii bunurilor gajate n favoarea Bncii de cter
20

debitor, n cazul n care situaia financiar a companiei de asigurri este satisfctoare, solvabilitatea ei este determinat i nu provoac dubii. Controlul gajului. Coloboratorii vor efectua controale planificate i extraordinare ale gajului clienilor cu informarea despre rezultatele controalelor a subdiviziunilor Bncii, conform documentelor normative interne n vigoare. Graficul de evaluare a gajului va fi ntocmit de ctre Consilierii de clientel din cadrul filialelor prin nelegerea prealabil cu clientul, n colaborare cu Scia Evaluare i Administrare Gaj, actele de verificare a gajului cu toate semnturile vor fi expediate la Departamentul Centru Servicii i Clieni (DCSC), angajaii din cadrul DCSC sunt responsabili de anexarea actului n dosarul de credit. Formele de garantare ale obligaiunilor contractuale n ordinea descreterii atractivitii pentru Banc sunt prezentate astfel: Gajul depozitului bancar; Gajul valorilor mobiliare de stat; Scrisoare de garanie a instituiei financiare agreate de Banc; Polia de asigurare contra riscului incapacitii de plat; Ipoteca imobilului cu grad nalt de lichiditate; Ipoteca imobilului cu grad sczut de lichiditate; Cesiunea ncasrilor de pe conturi; Gajul utilaljului sau mijloacelor fixe; Gajul mijloacelor de transport; Gajul stocurilor n circulaie; Fidejusiunea persoanelor tere; Gajul creanelor i altor drepturi aferente ce rezult din contracte comerciale. Toate creditele i plasamentele se clasific n conformitate cu instruciunile specifice prin aplicarea simultan a urmtoarelor criterii: serviciul datoriei i performana financiar. Evaluarea se va realiza difereniat pentru persoane fizice i persoane juridice.
21

Calculul volumului necesar de provizioane se realizeaz pe fiecare contract de credit n parte, n funcie de categoria final de clasificare a clientului. Constituirea, regularizarea i utilizarea provizioanelor specifice de risc se realizeaz potrivit instruciunilor specifice. Analiza de risc. Analiza de risc este complementar analizelor comerciele i financiare, i independent de acestea. Analiza de risc va trebui s identifice, ntr-o manier obiectiv, toate riscurile propunerii de credit i s propun soluii pentru atenuarea acestora. Controlorul de risc poate solicita completri, precizri i/sau explicaii suplimentare din partea consiliului de clientel care a prezentat propunerea de credit. Pentru meninerea obiectivitii analizei sale, controlorul de risc nu se va ntlni cu clientul. Rezultatul analizei de risc se concretizeaz printr-un aviz favorabil sau nefavorabil propunerii prezentate. La orice nivel solicitrile de credit cu aviz negativ din partea Departamentului Risc Management pot fi arbitrate de Preedintele Bncii sau de persoana mputernicit/organul mputernicit.
2.3 ANALIZA PORTOFOLIULUI DE CREDITE AL BNCII

Pe parcursul anului 2008, care a fost un an de tranziie pentru Banc, creterea activitii de creditare a fost n mare msur infuenat de creterea creditrii persoanelor fizice o cretere de 76% comparativ cu anul precedent. Creditarea clienilor corporativi s-a ncetinit (o cretere de 22% comparativ cu anul precedent) datorit faptului c au fost depuse eforturi semnifcative n vederea alinierii procedurilor existente de management ale riscului creditar la practicile Societe Generale, ceea ce, n consecin, va infuena pozitiv profilul riscului Bncii i va rezulta n servicii de nalt calitate oferite clienilor Bncii. Banca a urmat strategia sa de dezvoltare a bazei de clieni retail, formnd o baz de clieni loiali i ridicnd nivelul de satisfacie al clienilor. Aceste aciuni au creat condiii pentru dezvoltarea continu i profitabil a businessului Bncii i stabilirea unor scopuri noi pentru creterea vnzrilor, pstrarea unei cote importante
22

a pieei la acest tip de produse, pstrarea poziiei de lider n industria bancar. Pe parcursul anului 2008 creditele acordate persoanelor fizice i-au mrit ponderea n portofoliul total al Bncii de la 29% la fnele anului 2007 la 55% la finele anului 2008. Aceasta a constituit un rezultat al creterii creditrii ipotecare i al creterii continue al creditelor de consum. n ciuda competiiei dure n creditarea persoanelor fzice, Banca i menine poziia de lider pe pia cu o cot de pia la creditele de consum de 12,2% la finele anului 2008 i la creditele ipotecare de 7%. Fiind prima Banc care a lansat creditul RETAIL, Mobiasbanc deine o reea semnifcativ de parteneri, care include o gam imens de bunuri i servicii. Mobiasbanc are cea mai simpl procedur de creditare RETAIL, iar perioada de procesare a cererilor este minim. Mai mult ca att, pachetul de documente necesare pentru contractarea unui credit este, de asemenea, minim. Aciunile de diminuare a ratei dobnzii i a comisioanelor la creditele TO_TO i Lejer prezint adaptabilitatea Bncii la cerinele clienilor i trendul pieei.

11% 1% 10%

6%

44%

4% 18% Industrie i comer Indus. Combustibilului i energetic Carduri bancare de credit Overdraft-uri Altele 1% 5% Agric. i industr. alimentar Credite de consum Construcii Credite ipotecare

Sursa: Raport anual al B.C. Mobiasbanca - Groupe Societe Generale S.A. 2008 //www.mobiasbanca.md

Fig. 2.3.1 Structura portofoliului de credite dup ramuri creditate.

23

n anul 2008 Banca a continuat creditarea principalelor sectoare ale economiei astfel la situatia din 31.12.2008 diversificarea portofoliului creditar este prezentat n figura 2.3.1. Creditarea ipotecar a constituit una din activitile prioritare ale Bncii n anul 2008. Pe parcursul anului 2008 Banca a continuat optimizarea politicii de pricing la creditele ipotecare acordate persoanelor fzice ct i dezvoltarea produselor noi. De asemenea, Banca a cooperat cu succes cu ageniile locale ipotecare n acest scop. Aceste aciuni au rezultat n creterea cu succes a acestei linii de produs. Reglementrile existente i viitoare ale creditrii ipotecare a dat libertate pentru stabilirea condiiilor de creditare i privind asumarea riscului relevant. Banca aplic un regulament general pentru toate creditele i n ceea ce privete gajul imobiliar. Pe parcursul anului 2008 Banca a meninut o cretere sigur a portofoliului de credite acordate clienilor persoane juridice de 22%, cu toate c aceasta a fost inferioar creterii pe pia pe parcursul anului 2008 de 39%. O contribuie important la creterea general a creditelor acordate clienilor corporativi a rezultat din dezvoltarea cu succes a creditrii IMM i a ntreprinderilor micro. Pondera creditelor clienilor IMM n portofoliul total a crescut de la 37% la fnele anului 2007 la 39% la 1 decembrie 2008. Pe parcursul anului 2008, n sectorul agricol care a dus la o diminuare a ritmului de cretere a cererii pentru produse creditare, portofoliul IMM al Bncii a crescut cu 48%. Contribuia cea mai mare la rezultate de succes n acest domeniu vine de la creditarea ntreprinderilor micro creditele acordate acestor clieni aproape s-a triplat comparativ cu anul precedent. Creterea pieei IMM s-a estimat la 40% (n condiiile n care nu exist o statistic ofcial a BNM). Cota noastr de pia la creditele IMM s-a estimat la aproximativ 7-8% n timp ce cota pe piaa de micro-creditare este de aproximativ 20%. Ponderea creditelor micro n portofoliul IMM total este de 20%. Pe parcursul anului 2008, ratele dobnzilor la credite s-au diminuat continuu ca urmare a schimbrii conjuncturii pieei.
24

Produsele noi IMM i microcreditare lansate pe parcursul anului au fost urmtoarele: Creditele Micro Agro (se refer la tehnologia de microcreditare). Destinaia: fermieri i antreprenori rurali, suma maxim a creditului 20,000 USD - 24 luni. Credit Simplu (se refer la tehnologia de microcreditare). Suma maxim este de 5,000 USD (sau echivalentul n MDL), i nu va depi 110% din creditul precedent. Credite pentru ipotec de afaceri. Destinaia: toate ntreprinderile IMM. Este oferit pentru procurarea/construcia imobilului de afaceri/comercial. Credite pentru import. Destinaia: toate ntreprinderile IMM. Este oferit pentru fnanarea importului bunurilor/serviciilor i al echipamentului de peste hotare. Valuta creditului EURO, termenul maxim 3 ani. n anul 2008 creditele acordate clienilor corporativi mari au crescut cu 9% comparativ cu anul precedent. Dinamica portofoliului de credite corporative a fost inferioar anilor precedeni, ca urmare a schimbrilor n instrumentele i procedurile de gestionare ale riscului ce au afectat considerabil viteza de procesare a dosarelor creditare. Astfel la fnele anului cota de piaestimat a acestui sector a constituit 7. Pe parcursul anului 2007 cel mai activ sector pentru creditarea corporativ au fost companiile de comer angro i retail orientate spre piaa bunurilor de consum. Alt sector important al creditrii corporative l constituie dezvoltarea pieei imobiliare i a sectoarelor sale derivate (furnizorii de materiale de construcii). Rata dobnzii la creditele corporative s-a diminuat constant ceea ce a fost cauzat de accelerarea competiiei i a competiiei preurilor.

25

2500 2000 1500 1000 500 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Portofoliul de credite Fondul de risc

Sursa: Rapoarte anuale B.C. Mobiasbanca - Groupe Societe Generale S.A. 2003-2008 //www.mobiasbanca.md

Fig. 2.3.2. Diagrama dinamicii evoluiei cantitative i calitative a portofoliului de credite al B.C.Mobiasbanca Groupe Societe Generale S.A. n perioada a. 2003-2008 (mln.lei). Portofoliul de credite n anul 2008 se caracterizez ca un calitativ i generator de venituri. Comparativ cu 31.12.2007, la data de 31.12.2008 soldul portofoliului de credite a constituit 2236,2 mln. lei i a registrat o cretere de 623,8 mln. lei sau 27,9%. Banca i-a lrgit reeaua de filiale ce a dus la creterea posibilitii de acordare a creditelor ntreprinderilor mici i mijlocii, astfel n comparaie cu anii precedeni ponderea lor n portofoliul sa majorat.

26

Capitolul III. DEALING-UL VALUTAR N BANC BCMobiasbancaSA efectuaez operaiuni curente de schimb valutar cu o gam larg de valute strine la un curs competitiv al pieei valutare fr aplicarea comisioanelor. n activitatea sa Banca formeaz att active, ct i pasive n valut strin. n rapoartele financiare toate operaiunile efectuate n valut strin se reflect n valut naional la cursul oficial al valutelor, stabilit de Banca Naional a Moldovei la data efecturii tranzaciei. Soldurile mijloacelor n valuta strin se reflect n rapoartele financiare n valut naional. n acest scop, Banca reevalueaz aceste solduri zilnic reieind din cursul oficial al valutelor, stabilit de Banca Naional a Moldovei. Veniturile i pierderile, provenite din reevaluarea activelor i pasivelor monetare n valut strin se reflect n Raportul privind rezultatele financiare pentru anul gestionar. Tranzaciile n valut strin se contabilizeaz i se reflect n rapoartele financiare la data valutarii i la rata de schimb, stipulate de pri pentru nregistrarea mijloacelor bneti n conturile partenerilor. Diferenele de curs care rezult din aceste tranzacii se nregistreaz la venituri sau cheltuieli la data valutarii, folosindu-se rata de schimb a valutelor tranzacionale fa de MDL de la acea dat. Pe parcursul anului 2008 BC Mobiasbanc- Groupe Societe Generale S.A. i-a confirmat i a ntrit poziia sa n calitate de operator principal al pieei locale valutare. Centrul de dealing al Bncii gestioneaz activitatea filialelor, care stabilesc contacte directe cu clienii n vederea efecturii tuturor tipurilor de operaiuni cu valut strin. n mod operativ se stabilesc cursuri valutare, filialelor li se transmite informaia cea mai recent pentru lucrul cu clienii. Zilnic se contacteaz la un numr unui mare spectru de bnci de corespondente referitor perfectarea larg

operaiuni valutare, inclusiv pe piaa Forex. Activitatea de forex a bncii n anul 2008 a fost influienat de evoluia monedei naionale fa de dolarul SUA, care pe parcursul anului s-a apreciat cu 8,1 la
27

sut (de la 11.3192 lei pentru un dolar SUA la 31 decembrie 2007 pn la 10.4002 lei pentru un dolar SUA la 31 decembrie 2008), iar fa de euro cu 11.4 la sut (respectiv, de la 16.6437 pn la 14.7408 lei pentru un euro). n total, n cadrul BC Mobiasbanc Groupe Socite Generale S.A. funcioneaz 62 case de schimb valutar (n anul 2007 69), care efectueaz operaiuni de schimb cu 7 valute. Valutele de baz, ce fac obiectul operaiunilor de schimb valutar, au rmas dolarul SUA i Euro, crora le-au revenit n 2008 92% din operaiuni, n comparaie cu 95% n anul 2007. n anul 2008 s-a nregistrat o tendin de cretere a volumului operaiunilor efectuate n rubla ruseasc, ponderea creia a crescut de la 3% n 2007 pn la 7% n 2008. De asemenea, a continuat tendina ultimilor ani de majorare a ponderii operaiunilor n Euro i micorare a ponderii operaiunilor n dolari SUA. Astfel, ponderea operaiunilor n Euro n anul 2008 s-a majorat pn la 60% (49% n 2007). Pentru dolarul SUA ponderea dat s-a micorat pn la 32% n 2008 (46% n 2007).
80 70 60 50 40 30 20 10 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 14,1 22,6 22,2 25,4 46,1 73

Volumul veniturilor la operaiunile cu valut strin

Sursa: Rapoartele anuale ale BCMobiasbanca- Groupe Societe Generale S.A. 2003-2008 //www.mobiasbanca.md

Fig. 3.1. Dinamica volumului venitului la operaiunile cu valut strin al BCMobiasbanca Groupe Societe Generale S.A. n perioada 2003-2008 (mil. lei)
28

Din Fig.3.1. putem observa o cretere a volumului venitului la operaiunile cu valut strin, astfel, datorit majorrii volumului la operaiunile valutare prin virament i numerar, precum i gestionrii eficiente a poziiei valutare deschise, veniturile bncii de la aceste operaiuni n anul 2008 au crescut considerabil, cu 58.2% fa de anul 2007 i au atins cifra de 73 mil. Lei (46,1 mii lei n anul 2007). Majorarea indicatorilor a fost influenat n cea mai mare msur de situaia favorabil de pe piaa valutar, ct i de politica flexibil de stabilire a cursului de schimb valutar pentru casele de schimb valutar ale bncii.

29

Capitolul IV. METODE DE ECHILIBRARE A BALANEI DE PLI EXTERNE N REPUBLICA MOLDOVA Strict contabil, o balan de pli este ntotdeauna echilibrat, ntruct eventualul excedent valutar este destinat fie creterii sau reconstituirii rezervelor bugetare, fie promovrii exportului de capital, de mprumuturi de credite. Eventualul deficit este acoperit fie din rezervele bugetare, din atragerea de fonduri strine pe calea creditului, mprumutului sau importului de capital. De fapt, noiunea de dezechilibru al balanelor de pli, deseori utilizat, se refer la excedentele sau deficitele diferitelor pri ale balanei, care pe ansamblu trebuie s se echilibreze. Dezechilibrul cel mai mare al unei balane de pli, provine de la dezechilibrul schimburilor comerciale. Din cele relatate mai sus, se poate afirma, c balana de pli externe permite compararea sub raport cantitativ i calitativ a schimburilor reale i financiare cu strintatea. Din analiza balanei de pli se pot trage concluzii edificatoare cu privire la competitivitatea produciei naionale n raport cu cea strina prin confruntarea cantitativ i structural dintre export i import, prin analiza fluxurilor de capital, de credite, de servicii, aur etc. Problematica echilibrrii balanei de pli rmne n zilele noastre unul din dezideratele vitale, att de sever supravegheate pentru a fi nfptuite de ctre emisarii FMI, ns numai pentru rile mici sau n curs de dezvoltare. Exist principalele trei metode de echilibrare a balanei de pli externe, i anume: contribuia comerului exterior la realizarea echilibrului balanei de pli externe, cursul de schimb i realizarea echilibrului balanei de pli externe, lichiditatea internaional i unele estimri privind rezerva valutar a Republicii Moldova.

30

Contribuia comerului exterior la realizarea echilibrului balanei de pli externe. Volumul comerului exterior cu bunuri i servicii s-a majorat fa de anul precedent cu 29.5 la sut, nsumnd 8190.44 mil. USD. Acest spor a fost determinat de creterea exportunlor de bunuri i servicii cu 23.7 la sut, ct i de creterea importurilor cu 32.2 la sut. Gradul de acoperire a importurilor prin exporturi s-a redus comparativ cu anul precedent cu 3.1 puncte procentuale i a constituit 43.8 la sut. Deficitul din comertul exterior cu bunuri i servicii a nsumat 3197.54 mil. USD, majorndu-se cu 39.8 la sut . Deficitul din comertul exterior cu bunuri s-a majorat cu 39.7 la sut comparativ cu anul precedent, pn la nivelul de 3223.39 mil. USD (preuri f.o.b.). Raportul dintre soldul comerului cu bunuri i PIB a constituit 53.3 la sut.

Sursa:Raport anual al BNM//www.bnm.md

Fig. 4.1.Dinamica importului i exportului pe pieele de desfacere. De menionat c, deficitul comercial n valoare absolut a devansat exporturile de bunuri. La fel ca i n perioadele precedente, schimburile comerciale de bunuri att cu CSI, ct i cu restul lumii s-au ncheiat cu solduri negative, cu restul lumii deficitul

31

fiind n valoare de 2116.62 mil. USD (n cretere cu 39.2 la sut fa de anul precedent), iar cu CSI - de 1106.77 mil. USD, sporind cu 40.5 la sut. Conform datelor Biroului Naional de Statistic (BNS), majorarea deficitului comercial n anul 2008 s-a produs pe seama comerului cu Ucraina, Romnia, Rusia, Germania i China. De asemenea, a fost consemnat un spor esenial al deficitului comercial cu Belarus. Totodat, n comerul exterior cu bunuri cu Kazahstan, Marea Britanie, Azerbaidjan, Elveia au fost nregistrate solduri pozitive. La capitolul exporturi, cei mai importani parteneri ai Republicii Moldova n anul 2008 au fost Romnia, Rusia, Italia, Ucraina, Belarus, Germania, Polonia, Marea Britanie, Kazahstan i Elveia. Volumul cumulativ al exportului n aceste ri constituie 82.2 la sut din volumul total al exporturilor pentru perioada dat. Pentru Republica Moldova este caracteristic o pondere nalt a comerului exterior fa de PIB. n perioada 2006-2008 economia Moldovei parc a nceput s revin, volumul produciei materiale scznd din an n an, iar volumul comerului exterior a crescut continuu. O problema aparte a comerului exterior o constituie eficiena valutar. Eficiena valutar-financiar a comerului exterior este o noiune cuprinztoare exprimnd multitudinea de efecte economice directe i indirecte, immediate i n perspectiv, rezultate din participarea la schimburile comerciale externe. Pentru o eficien mai sporit a comerului exterior o atenie deosebit trebuie acordat i modului de utilizare a creditului, garantrii acestuia , msurilor asiguratorii mpotriva nesolvabilitii debitorului etc. Prin urmare , eficiena comerului exterior contribuie n mare msur la realizarea echilibrului valutar i n final a balanei de pli externe. Echilibrul valutar se realizeaz prin echilibrul dintre plile i ncasrile unei ri, pe o anumit perioad. Este de dorit faptul ca realizarea echilibrului valutar s se realizeze prin credite ct mai puine i mai avantajoase, ealonate, cu dobnzi acceptabile. Influena cursului de schimb asupra echilibrului balanei de pli externe.

32

ntre balana comercial i cursul valutar al monedei naionale este o influien reciproc. Astfel, o balan activ, care conduce la mrirea rezervei valutare provoac n acelai timp creterea cursului valutar. Pe de alt parte, un curs valutar stabil, relativ ridicat, uurez tranzaciile internaionale, sfrind prin realizarea excedentului valutar. Cursul de schimb reprezint valoarea monedei naionale n raport cu alte monede. Printre funciile cursului de schimb se numr i funcia de echilibrare a balanei de pli externe. n cazul cursurilor fluctuante, micarea acestora, nscut de dinamica cererii i ofertei de valut, acioneaz asupra raportului ntre preurile interne i cele externe, ducnd la modificari n ofertele i cererile de bunuri, n anumite condiii, aceste modificri au ca efect reechilibrarea balanei. Modificarea cursului de schimb ar fi trebuit s produc schimbri n preurile relative, care s favorizeze creterea exportului i diminuarea importului prin aa numitul mecanism al elasticitii. n mod logic, realizarea echilibrului balanei de pli externe sgera i atingerea nivelului de echilibru a cursului de schimb. Macanismul elasticitilor ne spune , c cu ct elasticitatea cererii de import i cea a cererii de export sunt mai mari suma lor fiind peste unitate, cu att este mai probabil ca devalorizarea monedei naionale s conduc la ameliorarea balanei de pli externe. Situaia balanei de pli externe influeneaz n mod direct i indirect cursul de schimb. Astfel starea de deficit a balanei de pli externe determin o reducere a ncrederii posesorilor de bani n economia emitent; economia n cauz nu poate onora piaa internaional cu produse competitive la nivelul plilor spre exterior, sumele de bani aflate n exterior riscnd s nu mai fie acoperite cu bunuri. Necesitatea n stabilirea cursului valutar apare atunci, cnd ara efectuiaz relaii de import export. n continuare este prezentat evoluia cursului la nceputul i sfritul anului 2003-2008 n tabelul 4.1. Pe parcursul anului 2008 cursul oficial nominal al monedei naionale fa de dolarul SUA s-a apreciat cu 8.1 la sut (de la 11.3192 lei pentru un
33

dolar SUA la 31 decembrie 2007 pn la 10.4002 lei pentru un dolar SUA la 31 decembrie 2008), iar fa de euro - cu 11.4 la sut (respectiv, de la 16.6437 pn la 14.7408 lei pentru un euro).

Tabelul 4.1 DINAMICA MODIFICRII CURSULUI VALUTAR n perioada a. 2003-2008

Curs

2003 la 13,822 13,22

2004 13,22 12,46

2005 2006 12,46 12,832 12,832 12,905

2007 12,905 11,3192

2008 11,3192 10,4002

nceputul anului Curs la sfritul anului


Sursa: Rapoarte anuale Bncii Naionale a Moldovei // www.bnm.md

De la nceputul anului i pn la 3 septembrie 2008 pe piaa valutar intern a fost nregistrat un trend de apreciere al monedei naionale n raport cu dolarul SUA. Pe parcursul acestei perioade cursul oficial nominal s-a apreciat cu 14.7 la sut. Incepnd cu 4 septembrie i pn la finele anului 2008, pe fonul creterii cererii de valut ca urmare a schimbrii ateptrilor, cursul oficial nominal al monedei nationale fa de dolarul SUA s-a depreciat cu 7.8 la sut (de la 9.6507 lei pentru un dolar SUA la 3 septembrie 2008 pn la 10.4002 lei pentru un dolar SUA la 31 decembrie 2008). Evoluia cursului mediu de schimb al monedei naionale n raport cu dolarul SUA pe piaa valutar intern n numerar a avut aceeai tendin ca i cursul oficial al monedei naionale fa de dolarul SUA. Cursul oficial mediu de schimb al monedei naionale n raport cu dolarul SUA n anul 2008 a constituit 10.3895 lei pentru un dolar SUA, comparativ cu 12.1362 lei pentru un dolar SUA n anul 2007. Cursul oficial mediu de schimb al monedei naionale fa de euro n anul 2008 a constituit 15.2916 lei pentru un euro, comparativ cu 16.5986 lei pentru un euro n anul 2007.

34

Pe parcursul anului 2008 evoluia cursului de schimb al monedei naionale n raport cu dolarul SUA pe piaa valutar intern a fost influenat de un ir de factori, care au condiionat aprecierea cursului oficial de schimb al leului moldovenesc fa de dolarul SUA (de la nceputul anului i pn la 3 septembrie 2008), precum i tendina de depreciere (de la 4 septembrie i pn la sfritul anului 2008). Factorii care au determinat aprecierea cursului oficial de schimb al leului moldovenesc fat de dolarul SUA: Majorarea volumului lichiditilor n valut strin pe piaa valutar intern pe fundalulpersistenei ajluxurilor semnijicative de valut n ar. Volumul de lichiditi n valut strin pe piaa valutar intern a crescut ca rezultat al majorrii ofertei nete de valut de la persoane fizice, al fluxului net aferent investiiilor directe, de portofoliu i creditelor contractate de la persoanele afiliate, al fluxului net aferent creditelor externe private, granturilor i asistenei tehnice.n dinamic cursul valutar 2007-2008 este reprezentat n figura 4.2.

Sursa:Raport anual al BNM anul 2008//www.bnm.md

Figura 4.2. Evoluia cursului de schimb al monedei naionale fa de dolarul SUA pe piaa valutar intern.
35

In perioada ianuarie - august 2008 comparativ cu perioada respectiv a anului 2007: - volumul ofertei nete de valut strin de la persoane fizice a sporit cu 62.9 la sut, constituind echivalentul a 1662.4 mil. dolari SUA; - fluxul net aferent creditelor externe private, granturilor i asistenei tehnice a sporit cu 40.8 la sut, atingnd echivalentul a 219.9 mil. dolari SUA; - fluxul net aferent investiiilor directe, de portofoliu i creditelor contractate de la persoanele afiliate s-a majorat cu 76.6 la sut, constituind echivalentul a 197.9 mil. Dolari SUA. Sporirea ofertei de valut, ca urmare a majorrii depozitelor n lei moldoveneti condiionat de convertirea parial a mijloacelor din valut strin n moneda national. Atractivitatea leului moldovenesc n calitate de moned de tezaurizare a contribuit la convertirea unei pri din mijloacele n valut strin (VS) i plasarea acestora la bnci sub form de depozite la vedere i la termen n moneda naional, fapt ce a condiionat sporirea ofertei de valut pe piaa valutar intern.

Lichiditatea internaional i unele estimri privind rezerva valutar a Republicii Moldova. Lichiditatea internaional reprezint totalitatea mijloacelor de acoperire a soldului operaiilor comerciale i financiare de care de care dispune un stat n relaiile cu alte state. Ea ar reprezenta , deci, o msur a capacitii statului respectiv de a face fa n orice moment angajamentelor sale externe exigibile. n structura rezevei monetare internaionale se cuprind : aurul, rezervele

valutare, disponibilitile DST, i creanele rii respective asupra FMI. Fiecare din aceste active se formeaz n mod diferit, depinznd de activitatea financiar-valutar a rii respective, caracterizat printr-o balan de pli excedentar. Rezerva de valut se formeaz ca urmare a balanei de pli externe excedentar a rii n cauz. La sfritul anului 2008 activele oficiale de rezerv ale statului au nsumat 1672.41 mil. USD .
36

Pentru serviciul datoriei externe din rezerve au fost ndreptate 81.80 mil. USD, pentru ntreinerea ambasadelor - 12.58 mil. USD, pentru cotizaii n organizaiile internationale - 3.70 mil. USD.

Sursa:Raport anual al BNM anul 2008//www.bnm.md

Figura 4.3 . Activele oficiale de rezerv ale Republicii Moldova. Deaceea n actualele condiii de instabilitate valutar , i mai ales al USD, rezervele de valut pot ns crea i prejudicii. Se pune deci problema stabilirii unei structuri judicioase a valutelor care sunt inute n rezerv, astfel nct meninerea lor pe o perioad mai ndelungat s nu reduc valoarea real a rezervelor. Deaceea n vederea micorrii riscului valutar s-a simit necesitatea unei diversificri monetare. Aceasta const n lrgirea paletei valutare din care e format rezerva monetar i se materializeaz prin introduserea n mai mari proporii a altor valute bine cotate.

37

CONCLUZII B.C. Mobiasbanc SA poate fi considerata ca un etalon al stabilitii i prosperitii n domeniul activitii bancare din RM. Ea este apreciat la un nivel nalt n relaiile interbancare internaionale i n special pe piaa european. Acestea sunt unele din motivele ca tot mai multi investitori strini tind s devin acionari ai Bncii. Aceasta apreciere i d posibilitate Mobiasbanc s stabileasc relaii de afaceri cu bnci, corporaii i fonduri financiare de prestigiu i bine cunoscute n lume. Pe an ce trece, ea ii mbuntete indicatorii de activitate economicofinanciar. Direciile de baz n vederea dezvoltrii, raionalizrii i majorrii eficienei activitii sale, B.C. Mobiasbanc SA ar trebui: 1. s aplice niste metode mai drastice n scopul impunerii pe debitori problematici s-i onoreze obligaiunile fat de banc conform hotarrii arbitrajului economic, mai ales n cazul realizrii gajului; 2. n scopul imbuntirii calitii portofoliului creditar, s evite acordarea creditelor riscante (cu garanii insolvabile, sub gaj nerealizabil etc.), s utilizeze mai multe forme de garanie (gaj, cedarea incasrilor, garanii, polie de asigurare etc.), sa acorde credite persoanelor fizice sub un gaj solid (apartamente, automobile, tehnica video/audio); 3. n scopul deservirii operative a clienilor, s lrgeasca numrul bncilor corespondente; 4. n scopul atragerii resurselor s introduc noi tipuri de depuneri (la purtator,
38

cu parola), sa duc companii publicitare n mass-media privind conditiile de depunere; 5. n scopul majorrii profitului s lrgeasc i s diversifice portofoliul creditar (sa varieze condiiile, s se aplice unele faciliti etc.), aa cum ar fi aplicarea unei politici mai elastice att la depozite atrase, ct i la creditele acordate. Organele de reglementare trebuie s creeze toate condiiile i s omit toate obstacolele n emisiunea i circulaia acestor instrumente. Aceste instrumente vor permite bncii s atrag excesul lichiditii de pe pia i s-l direcioneze n economia naional. Stabilirea unor reguli severe i creterea disciplinei participanilor la piaa financiar a R. Moldova bncile comerciale, pentru ca acestea s-i respecte obligaiile asumate fa de deponeni privind meninerea i asigurarea mrimii depozitelor, este pregtirea, n instituiile de nvmnt superior ale rii, a unui contingent de manageri specializai n riscurile bancare banca trebuie s se decid ct, unde i n ce instrumente s investeasc fondurile disponibile. Managementul portofoliului investiional al unei bnci necesit o planificare atent, deoarece sunt foarte multe aspecte care trebuie luate n considerare simultan. Banca, pe lng asigurarea unui echilibru cu privire la risc, termen, profitabilitate i lichiditate trebuie s-i reformuleze propria politic investiional, care s corespund necesitilor proprii i care s fie funcional ntr-un climat economic care se modific permanent. Mobiasbanc nu trebuie s renune la politica de extindere a filialelor i reprezentanelor precum i n instalarea de bancomate deoarece acest tip de investiii de asemenea va contribui la creterea venitului bancar . Elaborarea unei discipline speciale pentru instruirea practic de specialiti, cci peste 2-3 ani anume de ei va avea ndeosebi nevoie sistemul bancar al R. Moldova.

39

BIBLIOGRAFIE I. Acte normative i reglementorii


1. Legea cu privire la reglamentarea valutar pe teritoriul Republicii Moldovei din

13.01.1994 // Monitorul Oficial nr. 54-55/161 din 18.06.1998.


2. Legea cu privire la Banca Naional a Moldovei N 548-XIII din 21.07.95 //

Monitorul Oficial nr.56-57/624 din 12.10.1995.


3. Regulamentul Bncii Naionale a Moldovei cu privire la modul de efectuare de

ctre Bncii Naionale a Moldovei a operaiunilor de depozit n lei moldoveneti cu bncile autorizate din 28.12.2000.
4. Regulamentul Bncii Naionale a Moldovei cu privire la autorizarea i

funcionarea caselor de schimb valutar nr. 10018-20 din 06.05.1994 // Monitorul Oficial nr. 62-64/107 din 17.06.1999.
5. Regulamentul Bncii Naionale a Moldovei cu privire la clasificarea activelor i

angajamentelor condiionale i formarea reducerilor pentru pierderi la active i proviyioane pentru pierderi la angajamente condiionale", aprobat de ctre Consiliul Bncii al B.C. Mobiasbanc, Proces Verbal nr.24 din 09.06.2008.
6. Regulamentul Bncii Naionale a Moldovei cu privire la activitatea de creditare

a bncilor comerciale din Republica Moldova nr. 153 din 25.12.1997 // Monitorul Oficial nr. 8/24 din 30.01.1998.
7. Instruciunea cu privire la modul de ntocmire i prezentare a rapoartelor

privind rata medie pe credite i depozite atrase de bnci, aprobat prin Hotrrea nr.156 din 25.06.2009 // Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr.107-109 din 3.07.2009.
8. Instruciunea cu privire la ntocmirea de ctre bnci a raportului privind

statistica monetar (aprobat prin Hotrrea nr.99 din 31.03.2005 // Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr.55-58/195 din 08.04.2005).
40

9. Instruciune Bncii Naionale a Moldovei cu privire la modul de ntocmire i

prezentare de ctre bnci a rapoartelor financiare din 08.08.1997 // Monitorul Oficial nr. 64-65/103 din 02.10.1997. Instruciunea cu privire la modul ntocmirii Raportului privind volumul operaiunilor de cas la instituiile financiare din Republica Moldova, formular nr.01006\1 (aprobat prin Hotrrea nr.44 a Consiliului de administraie al Bncii Naionale a Moldovei din 26.08.1997 // Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr.87-89/182 din 24.09.1998).
10.

II. Surse statistice i de date


12.

Politica monetar i valutar a Bncii Naionale a Moldovei (20032008)// www.bnm.md Rapoarte anuale ale BC Mobiasbanc (2003-2008)// www.mobiabanca.md www. societegenerale.com

13.

14.

41