CURS 2 IAS 7 FLUXURI DE TREZORERIE (rezumatul standardului ) Partea teoretico gasiti la Normalizare IAS 7 SITUAIA FLUXURILOR DE NUMERAR Obiectiv:

furnizarea de informaii privind micrile de numerar i a echivalentelor de numerar. Arie de aplicabilitate: situaia fluxurilor de numerar trebuie s fie parte component a situaiilor financiare , acestea fiind clasificate dup natura activitii astfel: Activitatea de exploatare : pricipalele activiti productoare de venit . Activitatea de investiie : achiziionarea sau cedarea de active imobilizate, alte investiii. Activitatea de finantare : activiti ce modific dimensiunea i compoziia capitalurilor proprii i a datoriilor .

Definiii Numerarul cuprinde disponibilitile bneti i depizitele la vedere . Echivalentele de numerar: investiii financiare pe termen scurt, care sunt uor convertibile n numerar i care sunt supuse unui risc nesemnificativ de swchimbare a valorii . Termenul scurt , presupune in cazule echivalentelor de numerar, ca ntre momentul dobndirii i cel al convertirii lor s nu fie o perioad mai mare de 3 luni . Conform IAS 7.8 , n cadrul echivalentelor de numerar pot fi incluse i datoriile ctre instituiile de credit (mprumuturi bancare), dei sunt considerate activiti de finanare. De exemplu, descoperirile de cont care sunt rambursabile la vedere fac parte integrant din gestiunea numerarului unei ntreprinderi ,deoarece soldul bancar variaz deseori ntre disponibil i descoperire . NU sunt incluse n fluxurile de numerar micrile ntre elemete ce constituie numerar sau echivalente de numerar,deoarece se consider c fac parte din gestiunea numerarului ntreprinderii . Exemplu : Acoperirea unei descoperiri de cont din disponibilitilebneti aflate n alt cont , sau la o alt banc .

Fluxurile de numerar din activitatea de exploatare , deriv din activitile ntreprinderii productoare de venit, rezultnd din tranzaciile ce duc la determinarea profitului sau pierderii nete . Exemple ncasri- pli din vnzri-cumprri de bunuri i servicii Pli de salarii ncasri n numerar din onorarii, redevene, comisioane. Exemplu: n cursul anului, o s.c vinde produse finite n valoare de 100.000 lei, dar ncaseaz imediat doar 60.000 lei . n situaia fluxurilor de numerar din activitatea de exploatare va fi recunoscut suma de 60.000 lei . Fluxuri de numerar din activitatea de investiie : provin ca urmare a activitilor ce determin obinerea sau vnzarea de bunuri de folosin ndelungat , ca de exemplu : Pli pentru procurarea de terenuri i imobilizri corporale sau necorporale , alte active pe termen lung ncasri din vnzarea de de terenuri i imobilizri corporale sau necorporale , alte active pe termen lung Pli ncasri pentru procurarea- vnzrii de aciuni, obligaiuni de la alte-altor societi mprumuturi efectuate ctre alte societi ncasri din rambursarea mprumuturilor ctre alte societi ncasri de dividende . Exemplu: S.C Ritag cumpr un utilaj in valoare de 120.000 eur, 70.000 eur fiind pltii din disponibilul bancar, restul peste un an . n situaia fluxurilor de numerar din activitatea de investiie aferent anului curent va fi recunoscut suma de 70.000 eur . Important : Fluxurile de numerar din activitatea de investiie ofer informaii privind msura n care cheltuielile au servit obinerii de resurse ce vor genera beneficii ulterioare. Fluxuri de numerar din activitatea de finanare: deriv din operaiuni ce determinp variaia capitalurilor proprii sau surse strine de finanare , ca de exemplu : ncasri din emisiunea de aciuni proprii Pli privind rscumprarea aciunilor proprii ncasri din emisiune de obligaiuni, credite ipoteci i alte mprumuturi Rambursri de credite Pli pentru reducerea obligaiilor legate de leasing-ul financiar Pli ctre acionari privind dividendele . Exemplu: n anul 2000 , S.C. Ritag beneficiaz de un credit n valoare de 90.000 eur, valoare de rambursare 100.000 eur n anul 2010. n anul 2000, ca flux de numerar va fi recunoscut suma de 90.000 eur. ntocmirea fluxurilor de trezorerie

Metoda direct : presupune prezentarea clasele principale de pli i ncasri brute . Metoda indirect: presupune ca profitul sau piererea net s fie ajustat cu efectele tranzaciilor ce nu au natura monetar , angajamentele sau amnrile de pli,sau ncasri n numerar din exploatare trecute sau viirtoare , precum i elementele de cheltuieli i venituri asociate cu fluxurile de numerar din investiii sau finanare . EXEMPLU practic Pe baza urmtoarelor informaii ntocmii situaia fluxurilor de numerar: lei Disponibiliti bneti la ncepului 200.000 ncasri de la clieni 300.000 Pli ctre furnizori 15.000 Pli ctre angajai 2.500 Dobnzi pltite aferente activitii de exploatare 100 Impozit pe profit pltit 6.000 Pli privind achiziiile de terenuri 100.000 Pli privind achiziiile de instalaii 500.000 ncasri din vnzarea echipamentelor 50.000 Dividende incasate 120.000 ncasri din credite pe termen lung 8.500 Plata unei rate de leasing financiar 5.000 ncasri din emisiune de aciuni 200.000 Disponibiliti bneti la sfritul anului 249.900 Situaia fluxurilor de numerar Activitatea de exploatare ncasri de la clieni Pli ctre furnizori i angajai + Dobnzi ncasate aferente activitii de exploatare Dobnzi pltite aferente activitii de exploatare Impozit pe profit pltit Alte pli generate de exploatare = Flux net de trezorerie din activitatea de exploatare Activitatea de investiii ncasri din vnzarea de imobilizri Pli privind achiziionarea de imobilizri Pli privind acordarea de mprumuturi ctre alte societi + ncasri din rambursarea mprumuturilor ctre alte societi 300.000 -17.500 0 100 -600 0 276.400 50.000 -600.000 0 0

Dividende incasate Flux net de trezorerie din activitatea de investiii

120.000 - 430.000 200.000 8.500 0 0 -5.000 203.500 49.900 200.000 249.900

Activitatea de finanare ncasri din emisiune de aciuni + ncasri din credite pe termen lung Rambursri de credite Pli privind rscumprarea aciunilor proprii Pli pentru reducerea obligaiilor legate de leasing-ul financiar Flux net de trezorerie din activitatea de finanare Variaia net a numerarului i echivalentelor de numerar Numerar i echivalente de numerar la nceputul perioadei Numerar i echivalente de numerar la sfritul perioadei

APLICAII PRACTICE Grile propuse spre rezolvare 1. Care dintre urmtoarele elemente are un efect pozitiv asupra fluxurilor de trezorerie relativ la activitatea de exploatare n conformitate cu norma IAS 7 ? a) cheltuieli cu amortizrile i provizioanele ? b) venituri din provizioane; c) variaia pozitiv a stocurilor; d) variaia pozitiv a creanelor-clieni; e) variaia pozitiv a datoriilor fa de furnizori; 2.Nu au influen asupra fluxurilor de trezorerie urmtoarele cheltuieli i venituri: a) cheltuieli cu amortizarea, cheltuieli cu amenzi i penaliti, veniturile din provizioane; b) cheltuieli cu amortizarea, cheltuieli cu provizioanele pentru riscuri i cheltuieli, veniturile din provizioane pentru depreciere, veniturile din provizioane pentru riscuri i cheltuieli; c) cheltuieli cu amortizarea, cheltuieli cu provizioane pentru riscuri i cheltuieli, veniturile din prestri de servicii; d) cheltuieli cu amenzi i penaliti, cheltuieli cu provizioanele pentru riscuri i cheltuieli, veniturile din prestri de servicii; e) cheltuieli cu remuneraiile personalului, cheltuieli cu amortizarea, cheltuieli cu provizioanele pentru riscuri i cheltuieli, veniturile din provizioane;

3. Una din urmtoarele afirmaii nu este caracteristic echivalentelor de lichiditi: a) scopul deinerii acestora este de a face fa angajamentelor de trezorerie pe termen scurr; b) scadena lor este, de regul, sub 3 luni; c) pot fi aciuni privilegiate achiziionate cu puin timp naintea scadenei lor i care au o dat de rambursare determinat; d) pot fi depozite la vedere; e) deinerea lor nu se face n scopul realizrii unor obiective de plasament; 4. n structura tabloului fluxurilor de trezorerie, ncasarea ratei scadente a unui mprumut acordat pe termen lung afecteaz: a) fluxul de trezorerie din activitatea de exploatare cu semnul +; b) fluxul de trezorerie din activitatea de finanare cu semnul +; c) fluxul de trezorerie din activitatea de investiii cu semnul +; d) fluxul de trezorerie din activitatea de investiii cu semnul -; e) nu afecteaz tabloul de trezorerie ; 5. n structura tabloului fluxurilor de trezorerie, plile n favoarea furnizorilor de imobilizri afecteaz: a) fluxul de trezorerie din activitatea de exploatare cu semnul +; b) fluxul de trezorerie din activitatea de finanare cu semnul +; c) fluxul de trezorerie din activitatea de investiii cu semnul +; d) fluxul de trezorerie din activitatea de investiii cu semnul -; e) nu afecteaz tabloul de trezorerie ; B. Aplica ii: 1. Dispunei de urmtoarele informaii: rezultatul brut al ex. = 10 000 lei; clieni: sold iniial = 4 000 lei, sold final = 3 000 lei; furnizori sold iniial = 6 000 lei, furnizori sold final = 5 500 lei; stocuri- sold iniial = 4 000 lei, stocuri- sold final = 4 600 lei; pli privind impozitul pe profit = 3 000 lei. S se calculeze fluxul net de trezorerie relativ la activitatea de exploatare. 2. Dispunei de urmtoarele informaii: numerar primit de la clieni = 100 000 lei; impozite pltite = 10 000 lei; achiziia unei filiale (nepltit n numerar) = 10 000 lei; dobnzi pltite n contul datoriilor asociate activitii de exploatare = 10 000 lei; numerar pltit ctre furnizori = 40 000 lei; dividende primite = 2 500 lei; cumprri de terenuri = 10 000 lei. S se calculeze fluxul net de trezorerie aferent activit ii de exploatare (metoda direct); 3. Se dau urmtoarele informaii: rezultatul contabil naintea impozitrii i elementelor extraordinare = 10 000 um; cheltuieli cu amortizarea = 2 000 um; venituri din provizioane = 500 um; venituri din plasamente = 300 um; beneficiul din cesiunea imobilizrilor = 400; creterea stocurilor n cursul exerciiului = 1 200 um; scderea

soldurilor conturilor clieni = 1 500 um; impozit pe profit pltit = 1 000 um; Fluxul net de trezorerie din activitatea de exploatare ? 4. Se cunosc urmtoareale informaii: numerar primit de la clieni = 100 000 lei; impozite pltite = 10 000 lei; achiziia unei filiale (nepltit n numerar) = 10 000 lei; dobnzi pltite n contul datoriilor asociate activitii de exploatare = 10 000 lei; numerar pltit ctre furnizori = 40 000 lei; dividende primite = 2 500 lei; cumprri de terenuri = 10 000 lei; ncasri din vnzarea echipamentelor = 5 000 lei; dobnzi ncasate = 500 lei; ncasri din rambursarea datoriilor acordate = 5 000; dividende pltite acionarilor = 4 000 lei; emisiuni de aciuni = 50 000 lei; cedri din investiii financiare pe TL = 12 500 Care este fluxul net de trezorerie generat de activitatea de investiii ? 5. Dispunei de urmtoarele informaii: - imobilizri corporale la nceputul anului = 130 000; - valoarea contabil brut a imobilizrilor corporale vndute n cursul anului = 25 000; - preul de cesiune al imobilizrilor vndute = 5 000; - imobilizri corporale la sfritul anului = 150 000; - furnizori de imobilizri: sold iniial = 25 000 sold final = 45 000 Care este fluxul net de trezorerie generat de activitatea de investiii ? 6. Se cunosc urmtoarele informaii: ncasri din lansarea unui mprumut obligatar = 20 000 um; Rambursarea unui credit bancar = 5 000 um; majorarea capitalului social prin aport n natur = 4 000 um; rambursarea unei datorii ce rezult din contractele de locaiefinanare = 2 000um; dividende pltite = 100 um. Care este fl. Net de trezorerie din activitatea de finanare? 7. n cursul exerciiului N o ntreprindere efectueaz urmtoarele operaii: ncaseaz o rat scadent de 700.000 u.m. i dobnda n valoare de 300.000 u.m. aferent unui mprumut acordat n anul precedent unei filiale aflate n dificultate financiar; achiziioneaz o filial de 1.600.000 u.m., din care numerar dobndit 400.000 u.m.; achiziioneaz 5 autoturisme n valoare total de 2.000.000 u.m. din care 600.000 preluate n leasing financiar, restul achitate pe loc, primind un scont de 5%; plte te dobnda anual aferent unui mprumut obligatar emis n exerciiul anterior cu urmtoarele caracteristici: numr obligaiuni 1000, valoare nominal 1000 u.m., pre de rambursare 1.200 u.m., pre de emisiune 1.100 u.m., rata dobnzii 30%; ramburseaz o tran de 200 obligaiuni; pltete rata anual de leasing financiar 50. 000 u.m. i contracteaz un credit bancar pe termen lung de 1.400.000 u.m. S se calculeze fluxurile de numerar provenite din activitile de investiii i finanare.