China, Amrica Latina, Colombia en la economa global

Jorge Humberto Botero * Director Ejecutivo Alterno Banco Mundial

Cmara de Comercio de Bogot, 14 de Noviembre 2007
* Presentacin elaborada con el respaldo de Hernn Avendao Cruz, Jefe de Estudios Econmicos

del Ministerio de Comercio, Industria y Turismo.

Contenido

1.
2.

Las dimensiones del gigante

El milagro econmico

3.
4.

Dinmica comercial China Amrica Latina

Competencia entre China y Amrica Latina

5.
6.

Retos y oportunidades
Recomendaciones

1. Las dimensiones del gigante

1. Las dimensiones del gigante

Participacin de diversas regiones y pases en el PIB mundial valorado en US$ de 2000
1980
Resto 12,4% China 1,0%
Resto 10,7%

2004

LAC 7,2%

Japn 15,9%

Otros Asia del Este 3,3%

LAC 6,1%

China 4,9%

Japn 14,0%

Otros Asia de Este 6,3%

UE 29,1%

UE Estados Unidos 25,5% 29,1%

frica 1,8%

frica 2,0%

Estados Unidos 30,7%

Fuente: World Bank

1. Las dimensiones del gigante

Ingreso per cpita de China y Amrica Latina y el Caribe con relacin al de Estados Unidos valorado en US$ de 2000
15,6% 13,9% 13,0% 11,9% 10,7% China AL&C

3,6% 2,2% 0,6% 0,7% 1,1%

1965
Fuente: World Bank

1975

1985

1995

2004

1. Las dimensiones del gigante

China Participacin en las exportaciones y en las importaciones mundiales de bienes y servicios
8%

exportaciones
6%

participacin

4%

2%

importaciones
0% 1978 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004
Fuente: World Bank

1. Las dimensiones del gigante

Flujo de inversin extranjera directa hacia China y Amrica Latina 1990 - 2005
120 100
US$ miles de millones

Amrica Latina
80 60 40

China
20 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004

Fuente: UNCTAD

1. Las dimensiones del gigante

Reduccin de la pobreza
Poblacin viviendo con menos de 1 dlar diario (%)
70 60 50 40 30 20 10 0
India Mundo Asia Este y Pacfico Amrica Latina China frica Sub-Sahara

1981

1983

1985

1987

1989

1991

1993

1995

1997

1999

Fuente: Banco Mundial

2001

2. El milagro econmico

2. El milagro econmico

Un sistema dual: autoritarismo y economa de

mercado
Migracin controlada del campo a la ciudad Retorno regulado a la propiedad privada en el campo Atraccin selectiva de inversin extranjera (zonas econmicas especiales) Elevadas tasas de ahorro

2. El milagro econmico

Un sistema dual: autoritarismo y economa de

mercado
Tasa de cambio controlada
Liberacin gradual del comercio exterior Niveles salariales bajos Gradual liberacin de los mercados y de los precios Reduccin de la participacin estatal en las empresas Ingreso a la OMC (2001)

2. El milagro econmico

China est recuperando su importancia milenaria

Participacin de China en el PIB mundial *
32,9%

25,4% 22,7%

24,9% 22,3% 17,1% 15,1% 11,1% 8,8% 4,6% 5,2% 7,8% 11,8%

1000 1500 1700 1820 1870 1900 1913 1950 1980 1990 2000 2003

* Medido en millones de dlares 1990 International Geary-Khamis Fuente: Angus Maddison

2. El milagro econmico
En el Siglo XX hubo otros milagros econmicos
ndice de crecimiento de las exportaciones en economas exitosas
6 Exportaciones en precios constantes en US$ (ndice, comienzo de la era = 1)

Corea, 1965-2002

Escala logartmica

NIEs, 1966-2002 Japn, 1955-2002

China, 1979-2002
1

0 1 10 20 30 40
NIEs = Newly Industrializing economies

Perodo de expansin de las exportaciones en aos

Fuente: Rumbaugh and Nicolas Blancher, FMI

2. El milagro econmico

Arancel promedio de China y de Amrica Latina (promedios no ponderados)

60 50

40
Porcentaje

30

20

10

0
19 82 19 85 19 93 19 94 19 95 20 01 19 86 19 87 19 88 19 89 19 90 19 91 19 92 19 96 19 97 19 98 19 99 20 00 20 02

China

Amrica Latina

Fuente: Devlin El Surgimiento de China: Oportunidades y Retos para Amrica Latina y el Caribe. 2004

2. El milagro econmico
Salario promedio por hora en la industria manufacturera (US$ por hora)
12

China
10

Mxico

Brasil

Polonia

Corea

8
US$ /hora

0 2002
Fuente: Bureau of Labor Statistics

2003

2004

2. El milagro econmico
Precios determinados por el mercado
Composicin de las transacciones industriales segn determinacion del precio
120 100 80 60 40 20 0 1978 1985 1991 1995 1999 2003

Precios m/cdo Guiados Gob Fijados por Gob

Fuente: Richard Herd China: Stylized Facts, OECD 2006.

2. El milagro econmico

CHINA - Nmero de empresas por tipo de propietario

6.000

Colectiva
5.000

miles de empresas

4.000 3.000

Privada Estatal

2.000 1.000

Extranjera
1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003

Fuente: Toshiki Kanamori (ADBI) Zhijun Zhao (CASS) Private Sector Development in the Peoples Republic of China. 2004

3. Dinmica comercial China Amrica Latina

3. Dinmica comercial China Amrica Latina

Exportaciones a China/totales
Chile Per Argentina Cuba Brasil Uruguay Costa Rica Paraguay Venezuela Ecuador Bolivia Colombia Mxico El Salvador Guatemala Honduras

9.9% 9.7% 8.4% 8.2% 5.6% 3.9% 2.9% 1.8% 1.5% 1.1% 1.1% 1.0% 0.5% 0.2% 0.2% 0.1%
1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0 7,0 8,0 9,0 10,0

ALC-1990 (0.9% )

ALC-2004 (4.0% )

1990 2004

0,0

Fuente: Cepal

3. Dinmica comercial China Amrica Latina

Importaciones provenientes de China/totales
Mxico Chile Per Colom bia Brasil Guatem ala Ecuador Uruguay Nicaragua Bolivia Argentina Venezuela Costa Rica 1 2 3

8.9% 8.5% 8.5% 7.6% 7.3%

7.2%
6.5% 6.2% 6.0%

5.8%
5.3%

4.8%
3.8%
4 5 6 7

1990

2005

10

Fuente: Cepal

3. Dinmica comercial China Amrica Latina

Exportaciones de Amrica Latina a China segn intensidad tecnolgica

0,3 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 18,3 15,1 27,9

Tecnologa alta Tecnologa media Tecnologa baja Manuf rec nat

1,3 8,1 6,8 29,6

Porcentajes

38,4

Productos primarios

54,2

1990-1994
Fuente: CEPAL, Comtrade

2000-2004

3. Dinmica comercial China Amrica Latina

Importaciones de Amrica Latina desde China segn intensidad tecnolgica

8,9 100 90 80
Porcentajes

Tecnologa alta 26,9

26,8

70 60 50 40 30 20 10 0 1990-1994 14,5 9,8 40,1

Tecnologa media Tecnologa baja Manuf rec nat Productos primarios

24,2

33,0 13,4 2,5 2000-2004

Fuente: CEPAL, Comtrade

3. Dinmica comercial China Amrica Latina

Exportaciones de Amrica Latina a China en 2004 (5 productos 78.6%)
Otros 9,0% Soya 28,6%

Uvas y vinos 0,3% Tabaco 0,4% Algodn 0,4% Aves 0,5% Accesorios vehiculos 0,6% Alum inio Plom o 0,6% 0,7%

Hierro 21,6%

Cobre 19,1% Petrleo 4,1% Madera 5,2%

Ferroaleaciones Cueros H de pescado 3,4% 2,4% 3,0%

Fuente: CEPAL

3. Dinmica comercial China Amrica Latina

En 2005, 6 pases realizan el 94% de las exportaciones
Venezuela 4,3% Mxico 5,6%

Resto 5,9% Brasil 35,2%

Per 9,40%

Argentina 17,0% Chile 22,6%

Fuente: CEPAL

4. Competencia entre China Amrica Latina

4. Competencia entre China y Amrica Latina

Participacin en las exportaciones mundiales 1990-2004
7 6 5,4 6,7

Amrica Latina

5,2

porcentajes

5 4

4,7

China
3 2,3 2 1 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 1,8 1,3

Mxico

2,1

Fuente: World Bank

4. Competencia entre China y Amrica Latina

Competencia de China con Amrica Latina en el mercado de Estados Unidos
Comparacin de las canastas de exportacin
ndice de especializacin
0,52

0,31 0,30 0,24 0,25 0,18 0,19 0,08 0,10 0,12 0,11 0,14 0,14 0,20

0,34

Fuente: Blasquez 2006

ua te m al a C ol om bi El a S al va do r B ra si C os l ta R ic a M x ic o

Pa ra gu ay Ve ne zu el a B ol iv ia Pa na m

hi le

ua y

Pe r A

ra s

on du

rg en t

ru g

in a

4. Competencia entre China y Amrica Latina

Competencia de China con otros pases en el mercado de Estados Unidos
Comparacin de las canastas de exportacin
0,52
ndice de especializacin

0,54 0,50

0,57

0,42

0,42

0,41

0,44 0,40

0,46

0,45

0,45

0,48

0,30

n Fi lip in as Po lo ni a In do ne si a Ru m an ia Si ng ap ur M al as ia M x ic o

Es pa a

ng r a Hu

ia

Pa ki st n

Ja p

In d

re a

Fuente: Blasquez 2006

Ta ila n

Co

di a

4. Competencia entre China y Amrica Latina

En sntesis (y hasta ahora) Impacto negativo concentrado en

Textiles y confecciones Equipos de Telecomunicaciones Productos electrnicos

y en algunos pases
Mxico Y en menor grado, Amrica Central y Colombia

4. Competencia entre China y Amrica Latina

Evolucin de la competitividad de China y algunos pases de 120.0 Amrica Latina
100.0
Posicin relativa %

(posicin relativa)

80.0 60.0 40.0

20.0 2001 2006

Colombia
Fuente: World Economic Forum

Venezuela

Argentina

Chile

Mxico

China

5. Retos y oportunidades

5. Retos y oportunidades
El gran riesgo: rezagarse ms
Crecimiento medio anual del PIB 2005-2020

Fuente: World Bank

5. Retos

Mejorar la competitividad.
Agregar mayor valor a la produccin

Aumentar la productividad para competir

con los bajos salarios de China

Por la misma razn, reducir la informalidad

5. Retos y oportunidades
Productividad laboral en pases seleccionados 1980 y 2005 como porcentaje de la de Estados Unidos
Estados Unidos Irlanda Canad Venezuela Uruguay Argentina Mxico Brasil Per Ecuador China 0
Fuente: International Labour Organization

1980

2005

20

40

porcentajes

60

80

100

5. Retos y oportunidades
Empleo en el sector informal de pases de Amrica Latina
(porcentaje del empleo total)
66,7 61,7 59,9 59,4 56,5 56,0 54,2

53,6 49,5 44,6 44,3 43,6 42,5 41,8

porcentajes

38,8

37,8

Ve r ne R z ep ue .D la , om in ic an a

ol iv ia Pa ra gu ay C ol om bi a H on du ra s Ec ua do r

ra zi l

rg en t

Pa na m

a M ex ic o

Pe ru

al va do

hi le C

os ta

El S

Fuente: OIT y Guillermo Perry (World Bank)

ru g

ua y

in a

ic a

5. Retos y oportunidades
El sector informal afecta la productividad
Productividad USA = 100 Nivel de productividad relativa de Colombia (PPP)*, 2005
100 90 80 70 60
100%

50
40 30 20 10 0
41%

Formal
20% Product. Promedio

Informal**
41

6% 100 % Empleo

* Calculada como el Valor Agregado/nmero de empleados ** Asume ingresos de un informal promedio igual a 0.83 SMLV Fuente: Dane; Ministerio de Proteccin Social; Anlisis McKinsey

5. Retos y oportunidades
En el caso de Colombia, reducir el sector informal a los niveles de Chile aumentara la productividad al 53%
Productividad USA = 100 Nivel de productividad relativa de Colombia (PPP)*, 2005
100 90 80 70 60 50 40
53% Product. Promedio 20% 100%

30
20 10 0

Formal

Informal**
64
Reduccin informalidad a niveles de Chile (36%)

6% 100 % Empleo

* Calculada como el Valor Agregado/nmero de empleados ** Asume ingresos de un informal promedio igual a 0.83 SMLV Fuente: Dane; Ministerio de Proteccin Social; Anlisis McKinsey

5. Retos y oportunidades
Cambios estructurales en la demanda pueden deprimir los precios de productos bsicos y de la industria liviana
Variaciones acumuladas entre 2005 y 2020
Electrnica Vestuario Madera y papel Autom otores Metales Cuero Textiles Lcteos Azcar Grasas y aceites Arroz Trigo Vegetales y frutas Granos Energa
Fuente: World Bank

-17,4% -17,4% -15,5% -15,0% -14,2% -13,7% -13,7% -11,6% -10,1% -9,4% -2,3% 8,8% 8,9% 9,7% 40,6% -20,0% -10,0% 0,0% 10,0% 20,0% 30,0% 40,0% 50,0%

-30,0%

5. Retos y oportunidades
China y otros asiticos aumentarn su bienestar ms que Amrica Latina
Variaciones acumuladas entre 2005 y 2020

Fuente: World Bank

5. Oportunidades

Exportar a China bienes de consumo y creciente valor agregado cuyo mercado interno tendr un crecimiento acelerado en las prximas dcadas. Fortalecer las exportaciones de manufacturas hacia los mercados en los que la regin compite con China. Preservar los mercados internos de bienes

procesados de la creciente competencia China.

5. Retos y oportunidades
La geografa una ventaja?
Amrica Latina est ms cerca de Estados Unidos que China

8.700 kms

Fuente: Devlin 2004.

5. Retos y oportunidades
Exportar es costoso en Amrica Latina
1.745

Costos de exportacin en dlares por contenedor *

1.470

US$ por contenedor

1.068

1.049 895 885 811

510 335

Colom bia

Argentina

LAC

Mxico

Brasil

Asia Oriental

OECD

Chile

China

* Los costos de exportar incluyen costos de documentacin, comisiones por gestin aduanera y de control tcnico, costos del transporte terrestre y los de carga en puerto. No incluye el valor de fletes martimos. Fuente: Doing Business, World Bank

5. Retos y oportunidades

Fuente: Blasquez 2006

6,8 6,4

5,2 5,2 5,0 4,9 4,1 4,0 3,8 3,8 3,8 3,5 3,4 3,3 3,3 3,0 2,9 2,9 2,8 2,8 2,6 2,5 2,3

ndice de eficiencia portuaria

Si ng Ho ap ng ur Ko Ta ng iw n Ja p M n al as Es ia pa Co a Ta rea ila Ar nd ge ia nt Vi ina et na m Ch ile Ch In do ina ne s M ia Ve xi ne co El z ue S a la lv ad o Br r as il Pe r In Fi dia lip i Ec nas u Co ad st or a Co Ric lo a m bi a Bo liv ia

1,6

6. Recomendaciones

6. Recomendaciones

1. Lograr una mayor integracin de la produccin de Amrica Latina, como lo est haciendo China con

las economas asiticas

Las economas latinoamericanas no se han integrado, como lo muestran los bajos volmenes de comercio intrarregional Con mayor integracin se pueden aprovechar economas de escala

6. Recomendaciones
Comercio intraindustrial del sector manufacturero de China *
0,8 1995 0,6 0,5 0,4 0,3 2004 0,6 0,5 0,7 0,8 0,7 0,6

0,2

0 Intensiva m ano de obra

* Indice de Grubel - Lloyd Fuente: Asian Development Bank

Base recursos naturales

Intensiva capital hum ano

Intensiva tecnologa

6. Recomendaciones

2. Adopcin de polticas que eviten la

enfermedad holandesa
Estabilizar los ingresos de las bonanzas del sector primario, que, en general, son efmeras. Combatir la desindustrializacin prematura. Por el contrario, adoptar una poltica industrial para el siglo XXI

6. Recomendaciones
Participacin de la industria en el PIB
50 45

40
porcentaje

35

30

25 China 20
19 71 19 73 19 75 19 77 19 79 19 81 19 83 19 85 19 87 19 89 19 91 19 93 19 95 19 97 19 99 20 01 20 03

Am rica Latina

Mxico

Fuente: World Bank

6. Recomendaciones

3. Provisin por el Estado de bienes pblicos

de ptima calidad.
Apertura de nuevos mercados externos Investigacin y desarrollo de nuevos productos Provisin de reglas de juego que faciliten la ampliacin y mejora de la infraestructura Agenda ambiciosa de competitividad Reduccin de la informalidad

Muchas gracias por su atencin