Curso Mercado Sem Mistrios Apresentao O Curso Mercado Sem Mistrios um treinamento voltado para preparao de profissionais para

a as certificaes ANBID e ANDIMA. Nosso objetivo principal garantir resultados de aprendizagem que tenham repercusso, tanto nos processos de certificao, quanto na produtividade dos profissionais em seus postos de trabalho. O programa de capacitao proposto se baseia em uma soluo educacional de aprendizagem a distncia (EAD). Apresenta diferencial tanto na qualidade do contedo quanto nas ferramentas tecnolgicas e pedaggicas utilizadas. A metodologia utilizada se baseia em estratgias andraggicas de aprendizagem que integra diferentes tipos de atividades: leituras, aulas na Web, fruns, salas de reunio, mural, tutoria, correio eletrnico, entre outras. A oferta do programa feita em 4 formatos: 1. 2. 3. 4. Bsica Todas as atividades so de auto-desenvolvimento Com Tutoria Atividades de tutoria apoiando o auto-desenvolvimento Com Apoio Presencial Atividades de fechamento presenciais Com Tutoria e Apoio Presencial

Com uma abordagem prtica e voltada para o dia-a-dia do mercado e das empresas, o resultado de aprendizagem e satisfao observado entre os alunos extremamente positivo. Em todos os formatos acima o Sistema disponibiliza para a equipe gestora de RH recursos para que esta faa o acompanhamento continuado da participao e do desenvolvimento dos profissionais participantes. PBLICO-ALVO O programa est preparado para capacitar executivos de uma forma geral, profissionais da rea financeira das empresas e interessados no tema.

MDULOS DO PROGRAMA O Programa de Capacitao para o Mercado Financeiro foi dividido em 6 grandes temas, sendo composto dos seguintes mdulos:

Mdulo I - NOES DE ECONOMIA E FINANAS Mdulo II Mdulo III Mdulo IV Mdulo V Mdulo VI - MERCADO DE TTULOS E DERIVATIVOS - MERCADO DE CAPITAIS - PRODUTOS BANCRIOS - MATEMTICA FINANCEIRA - TICA E RELACIONAMENTO

Mdulo Adicional: GOVERNANA CORPORATIVA

Mdulos desenvolvidos GRATUITAMENTE para o Sicoob Central Crediminas: PRINCPIOS BSICOS DE ESTATSTICA COOPERATIVISMO TRIBUTAO

CARACTERSTICAS DO PROGRAMA oferecido totalmente distncia; integrado ferramenta de gesto, que permite o monitoramento de progressos e resultados dos alunos; Cada Mdulo possui vrias aulas virtuais que tratam de sub-temas; Cada aula composta por um conjunto de atividades que devem ser, de forma seqencial, desenvolvidas para garantia do aprendizado. Cada aula concluda, no mximo, em 60 minutos; Ao final de cada Aula Virtual realizado um Quiz; O Quiz uma atividade de reviso interativa, que s permite ao participante seguir em frente se conseguir responder de forma correta a todas as questes apresentadas. A cada erro o sistema posiciona o participante no contedo especfico para reviso. O curso tem durao mdia estimada 12 semanas, com uma dedicao diria mdia de 1 hora, de 2a. a 6a. feira; Cada aula virtual intercalada por atividades interativas. Estas atividades variam entre estudos de caso e exerccios, leitura de pequenos textos, jogos, atividades interativas (tutorias e reunies on-line);

Todas as aulas virtuais seguem o padro AICC/SCORM; So utilizados recursos de ilustraes, textos e animaes definidos pela equipe responsvel pelo desenho instrucional visando o melhor alcance dos objetivos de aprendizagem; Ao final de cada disciplina realizado um simulado abrangendo o contedo completo da disciplina. Ao final do curso o aluno dever fazer um simulado final, que contemplar todo o contedo da certificao.

DETALHAMENTO DO CONTEDO Apresentamos a estrutura do programa, detalhada por aula virtual.

MDULO I NOES DE ECONOMIA E FINANAS Carga horria virtual: 15 horas Aula 1 Economia Real vs. Economia Monetria Os agentes econmicos Os setores econmicos A relao entre Agentes e Setores O Fluxo do Sistema Econmico

Aula 2 - Gnese do Dinheiro O que uma Mercadoria Valor de Uso e Valor de Troca Dinheiro: o Equivalente Geral Sistema de Preos Relativos

Aula 3 Dinmica dos Mercados Papel do Banco Central em uma Economia Moderna o Instrumentos de poltica monetria O Copom Definio de regimes cambiais:

o Cmbio Fixo o Cmbio Flutuante o Bandas Cambiais Mercado Financeiro: o Mercado Primrio o Mercado Sercundrio Mercados do Mercado Financeiro: o Mercado monetrio o Mercado de crdito o Mercado de cmbio o Mercado de capitais

Aula 4 Subsistema Normativo Mercado Financeiro Intermediao Financeira Subsistema Normativo e seus participantes o Conselho Monetrio Nacional o Banco Central o Comisso de Valores Mobilirios o Superintendncia de Seguros Privados o Secretaria Previdncia Complementar Instituies Especiais do Subsistema Normativo o Banco do Brasil o BNDES o Caixa Econmica Federal o Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional

Aula 5 Subsistema Operativo ou Intermediao Financeira Instituio Financeira Subsistema de Intermediao Financeira ou Operativo e seus participantes Instituies Financeiras Bancrias o Instituies Financeiras No Bancrias o Instituies Auxiliares o Instituies No Financeiras o Outros rgos e Sistemas Aula 6 Sistema de Pagamentos Brasileiro

Sistema de Pagamentos Brasileiro Papel do Banco Central no SPB Participantes do SPB Registro e Liquidao das Operaes Compensao de Cheques no SPB Compensao de outros ttulos no SPB Movimentao de Reservas Bancrias no SPB Cmera Interbancria de Pagamentos - CIP Sistema de Transferncia de Reserva - STR

Aula 7 Clearings e Sistemas Clearings e Sistemas Sistema Especial de Liquidao e Custdia SELIC Central de Custdia e Liquidao Financeira de Ttulos CETIP Companhia Brasleira de Liquidao e Custdia da Bovespa CBLC Cmara de Registro, Compensao e Liquidao de Operaes com Derivativos BM&F Cmara de Registro, Compensao e Liquidao de Operaes de Cmbio da BM&F

Aula 8 Conceitos de retorno, risco e diversificao Risco o Retorno e risco o Medidas de risco o Diversificao e o seu impacto no risco o Diversificao de uma carteira o Comparao de retorno e risco de investimentos Definio de hedge parcial e total o Utilizao: Aes; Ttulos; SWAPS Marcao a mercado e rentabilidade de ttulos pblicos e privados o Obrigatoriedade da marcao a mercado em ttulos e carteiras o Impacto de variaes da taxa de juros no preo e rentabilidade dos ativos e carteiras Principais Tipos de risco de investimento o Mercado o Liquidez o Crdito o Operacional o Soberano Principais Fatores de Anlise de Investimentos Fatores determinantes da seleo de produtos

o Horizonte de Investimento o Risco versus Retorno. Aula 9 ndices ndices de preos o IGP-M o IGP-DI o IGP-10 o INPC o IPCA o Fipe ndices de Aes o Ibovespa o IBX o IBrX-50 o FGV-100 o IVBX-2 ndices Setoriais de Aes o ITEL o IEE ndice de Governana Corporativa o IGC ndices Econmicos o Definio e composio do Produto Interno Bruto. o Relao entre produto e renda. ndices de Referncia o CDI,TR,TJLP,PTAX,SELIC

MDULO II - MERCADO DE TTULOS E DERIVATIVOS Carga horria virtual: 6 horas Aula 1 Ttulos Pblicos Ttulos Pblicos o Caractersticas dos ttulos pblicos o NTN Notas do Tesouro Nacional o LFT Letras Financeiras do Tesouro o LTN- Letras do Tesouro Nacional Canais de distribuio

Tesouro Direto o Negociao de ttulos e o papel do Banco Central o Open market o Os Leiles do Banco Central o As Operaes compromissadas o O Mercado interbancrio

Aula 2 Ttulos Privados e Tributao Caractersticas dos ttulos privados Ttulos privados o CDI o CDB Over o CDB Rural o CDB com Taxa Flutuante o LETRAS Hipotecrias o LETRAS Imobilirias o LETRAS de Cmbio Montagem do Fluxo de Caixa o Clculo do Valor da Emisso o Clculo do Valor do Resgate o Clculo do Valor Atual o Desconto o Contagem do Prazo Tributao em operaes com ttulos pblicos e privados o Incidncia da Alquota, Impostos e Base de Clculo o Compensao de Prejuzo o Recolhimento e o Pagamento dos Imposto

Aula 3 Derivativos A B.M.F. Bolsa de Mercadorias e Futuros Os mercados da B.M.F. o Disponvel o Termo o Opes sobre disponvel o Opes sobre futuros o Swap Caractersticas dos Contratos Swap o Swap na BMF o Swap na CETIP

MDULO III - MERCADO DE CAPITAIS Carga horria virtual: 15 horas Aula 1 A Economia e o Mercado de Capitais Histria Mercado de Capitais o Lei de Correo Monetria o Lei do Plano Nacional da Habitao o Lei Da Reforma Bancria o Lei do Mercado de Capitais Sistema Financeiro Nacional e o Mercado de Capitais o Definio de Valores Mobilirios o Bolsas de Valores o Sociedades Corretoras o Sociedades Distribuidoras Agentes Autnomos Bancos de Investimento o Comisso de Valores Mobilirios CVM A Bovespa o Ttulos Negociados o Mercados da Bovespa o Liquidao Fsica e Financeira o Companhia Brasileira de Liquidao e Custdia - CBLC Mercado Primrio Mercado Secundrio Mercado de Balco Investidores do Mercado o Pessoas Fsicas o Pessoas Jurdicas o Tesouraria dos bancos o Investidores Institucionais

Aula 2 Operaes em Bolsa de Valores Aes o Classificao quanto espcie: Aes Ordinrias; Aes Preferenciais; Aes de Gozo ou Fruio o Proporo Aes Ordinrias x Preferenciais o Classificao quanto forma de emisso: Aes Nominativas; Aes Escriturais; o Valor Nominal

o Outros conceitos de valores: Valor de Emisso ou de Subscrio; Valor de Mercado; Valor Patrimonial; Valor Econmico; Valor Intrnseco; Valor de Liquidao Recibo de Aes American Depositary Recepients (ADRs) Brazilian Depositary Recepients (BDRs) Operaes em Bolsa o Formao de preo no mercado o Sistemas de negociao: Viva Voz; Sistema Eletrnico de Negociao o Horrios de Negociao: Prego eletrnico; Prego viva voz; After-market o Tipos de Ordem de Compra ou Venda: Ordem a Mercado; Ordem Administrada; Ordem Limitada; Ordem Casada; Ordem de Financiamento; Ordem On-Stop; Ordem Administrada; Ordem Discricionria o Processos de Negociao: Negociao Comum; Negociao Direta; Negociao por leilo Aluguel de Aes Conta Margem

Aula 3 Remunerao do Acionista Remunerao do acionista o Dividendos o Bonificao o Juros sobre capital prprio Custos em operaes com aes o Taxa de corretagem o Emolumentos o Aviso de Negociaes com Aes (ANA) Tributao em operaes com aes Direitos de subscrio e Bnus

Aula 4 - Abertura de Capital Abertura de Capital das Empresas o Underwriting, Subscrio Pblica de Aes o Ajustes necessrios para a abertura de capital o Lanamento o Tipos de Subscrio: Firme; Melhores Esforos; Residual ou Stand By o Registro da Operao o Underwriting passo a passo o Abertura de Capital atravs de Block Trade o Abertura de Capital atravs do lanamento de debntures

Aula 5 Debntures Definio Debnture, nota promissria e cdulas de debntures Caractersticas Prazo, limites de emisso Garantias Subordinada, quirografria, flutuante e real Papel da instituio intermediria, do banco mandatrio e do agente fiducirio Indexadores das debntures e notas promissrias Tipos de Debntures Debntures simples, conversveis e permutveis Preferncia dos Credores Formas de Debntures Debntures nominativas e escriturais Funo do SND Ttulos negociados Instituies participantes Funcionamento e custdia

Aula 6 Tributao Debntures e Rating Tributao em Operaes com Debntures Impostos incidentes em operaes com debntures Alquotas Base de clculo para os impostos incidentes Compensao de prejuzo Recolhimento de impostos Conceito de Rating Papel das Agncias de Rating Avaliao de Rating Validade Obrigatoriedade Implicaes Tipos de Rating Metodologia Rating Soberano Rating Corporativo Rating de Operaes Estruturadas Diferena entre os tipos de Rating

MDULO IV - PRODUTOS BANCRIOS Carga horria virtual: 9 horas Aula 1 Depsitos vista, cheques e ordens de pagamento Depsitos vista Conta Corrente o Tipos o Requisitos o Fechamento o Movimentao o Titularidade o Transferncia de recursos. o Responsabilidades da instituio e do cliente na utilizao das contas. Depsitos a prazo Cheque e ordens de pagamento o Caractersticas do Cheques o Compensao de Cheques o Ordens de pagamento Tributao (CPMF)

Aula 2 Cadernetas de poupana e Ttulo de capitalizao Cadernetas de poupana o Caractersticas o Rentabilidade o Garantias ao investidor o Aplicao e resgate. o Aniversrios, depsitos , saques. o Direcionamento dos recursos da poupana. o Tipos: Programada; Rendimento Crescente; Vinculada; Rural o Depositrios: Bancos Mltiplos; Caixas Econmicas; Sociedades de Crdito Imobilirio Ttulos de capitalizao o Caractersticas e tipos o Termos utilizados o Formao do capital e rentabilidade o Comparao com outros ttulos o Sorteio o Resgates o Carncia

o o o o o

Prazo de vigncia Prazo de pagamento Informaes para venda Incidncia de impostos Legislao bsica

Aula 3 Classificao Bacen e Fundos de Renda Fixa Classificao Fundos de Investimentos o Bacen o Anbid Tipos e Carncia Taxas de Administrao Clube de Investimento Clculos das Cotas Captao de recursos e resgate de cotas Carteiras administradas Fundos de Renda Fixa o Referenciados o No Referenciados o Livres o Capital Garantido o Fundos Exclusivos o FACs Composio da carteira Marcao a mercado Retorno e Risco Tributao

Aula 4 Fundos de Renda Varivel, Fundos de Investimentos Imobilirio e Outros Fundos

Fundos de Renda Varivel FITVM o Fundos Setoriais o Fundos FGTS o Carteiras de Investimento o Fundos Exclusivos o FICs o Retorno e Risco

o Tributao Fundos de Investimento Imobilirio o Composio da Carteira o Retorno e Risco o Mercados de Atuao o Carncia e Resgate o Tributao Fundos de Private Equity Fundos PGBL

Aula 5 Aspectos Legais e Cdigo Auto Regulao ANBID Segregao de Atividades Direitos dos Cotistas Assemblias Informaes Obrigatrias Estatuto e Poder Responsabilidade dos administradores e instituio intermediria Classe de Cotistas e diferenciao nas cotas Normas para investidor qualificado Marcao a Mercado Anlise de Performance Medidas de Performance Absoluta ndice Sharpe Medidas de Performance Relativa Tracking Error Benchmark de Fundos de Investimento Princpios Gerais Prospectos

MDULO V - MATEMTICA FINANCEIRA Carga horria virtual: 15 horas Aula 1 - Apresentao HP12C Principais funes da calculadora financeira HP12C

Aula 2 Noes de Matemtica Financeira Juros Regime de Capitalizao e Taxa de Juros

o Capitalizao contnua e descontnua: definio, juros e taxa de juros, rentabilidade e aplicao de frmulas o Capitalizao contnua e descontnua com taxa de juros varivel Juros Simples e Compostos o Definio de juros simples o Definio de juros compostos Clculos com juros simples e compostos: montante, valor atual e taxa implcita o Clculo de rentabilidade para CDB e ttulos de renda fixa e aes o Fator de juros e relao entre fatores o Descontos racional e comercial o Desconto composto por dentro e por fora Taxas Proporcionais e Equivalentes o Conceito de capitais equivalentes o Definio de taxas proporcionais e equivalentes o Estimativa de taxas proporcionais e equivalentes nos regimes de juros simples e compostos Taxa Nominal e Real o Definio e clculo: taxa efetiva e nominal, taxa instantnea de juros, correo monetria, taxa real e taxa aparente de juros

Aula 3 Matemtica Financeira Aplicada Taxa Interna de Retorno o Definio de taxa interna de retorno o Utilizao da taxa interna de retorno para avaliar fluxos de caixa o Limitaes do uso da taxa interna de retorno o Clculo da taxa interna de retorno para um fluxo de caixa o Comparao de Investimentos Valor Presente e Valor Futuro o Definio de valor presente e valor futuro o Valor presente de uma perpetuidade Clculos das Principais Operaes Bancrias e Comerciais o Caderneta de Poupana o Fundos de Investimento o CDB Pr o CDB Ps o Antecipao de Recebveis o Cheque Especial o Operaes BNDES o Financiamento Imobilirio SFH o Aquisio de Bens (veculos, mveis e eletrodomsticos)

MDULO VI - TICA E RELACIONAMENTO Carga horria virtual: 6 horas Aula 1 Princpios ticos Princpios ticos Princpio 1 Integridade Princpio 2 Objetividade Princpio 3 Competncia Princpio 4 Probidade Princpio 5 Confidencialidade Princpio 6 Profissionalismo Princpio 7 Diligncia Princpio 8 Conhecimento do Cliente

Aula 2 - Princpios de Relacionamento e Direito do Consumidor Princpios de relacionamento o Regras de atendimento bancrio o Conflito de interesses Princpios do direito do consumidor o Direitos bsicos do consumidor o Responsabilidade pelo produto e seus problemas o Publicidade o Prticas Abusivas o Clusulas Abusivas o Proteo contratual rgos de defesa do consumidor o SDE o PROCONs o Ministrio Pblico o Entidades Organizadas da Sociedade Civil (Movimento das Donas de Casa, etc.)

Aula 3 Crimes contra o mercado Crimes contra o mercado de capitais o Caracterizao de informao privilegiada o Uso indevido de informao privilegiada o Manipulao do mercado o Exerccio irregular de cargo, profisso, atividade ou funo

Segregao de atividades o Conceito de Chinese Wall o Relao com conflito de interesse Crime de lavagem de dinheiro o Caracterizao o Indcios o Responsabilidades o Comunicao o Preveno o Papel do Conselho de Controle de Atividades Financeiras - COAF

MDULO ADICIONAL - GOVERNANA CORPORATIVA Carga horria virtual: 1 hora Aula 1 Governana Corporativa Conceito Princpios Bsicos o Transparncia o Equidade o Prestao de contas o Responsabilidade corporativa Propriedade Conselho de Administrao Gesto Auditoria Independente Conselho Fiscal

MDULO GRATUITO PRINCPIOS BSICOS DE ESTATSTICA Carga horria virtual: 1 hora Aula 1 Princpios Bsicos de Estatstica Medidas de Posio: Mdia, Mediana, Moda Medidas de Disperso: Varincia e Desvio Padro Correlao, Covarincia e Coeficiente de Determinao (R2) Distribuio Normal: Relaes entre a Mdia e Desvio-Padro (1 e 2 DesviosPadro) e a Probabilidade de Ocorrncia de Eventos o Intervalo de Confiana. Conceito

MDULO GRATUITO COOPERATIVISMO Carga horria virtual: 3 horas Aula 1 Papel, normas e legislao das Cooperativas

Papel das cooperativas de crdito no SFN Regulamentao bsica (normas Bacen) Organizao das cooperativas

Aula 2 Produtos e bases comparativas

Comparao institucional cooperativas x bancos Tipos de produtos oferecidos pelas cooperativas Comparao de produtos cooperativas x bancos

MDULO GRATUITO TRIBUTAO Carga horria virtual: 1 hora Aula 1 Tributao Tratamento tributao dos bancos x cooperativas Tratamento tributao dos produtos bancrios e cooperativos

OBS. Ser cortesia tambm o tempo de recuperao (30 dias) para os alunos reprovados na prova de certificao.

Plataforma de Tecnologia (Modelo ASP) Painel de Comunicao O Painel de Comunicao a pgina inicial apresentada ao participante aps sua identificao no ambiente. Trata cada participante de forma personalizada apresentando informaes e servios relativos a uma turma de um curso especfico. No cabealho da pgina so identificados: o curso, a turma e o nome do participante. O painel disponibiliza os seguintes recursos aos participantes: 1. Mural (quadro de avisos)

Aqui so divulgadas mensagens para a turma de acordo com necessidades especfcas. O objetivo deste espao chamar a ateno do participante, de forma rpida e objetiva, para quaisquer notcias, orientaes, solicitaes, etc., que se faam necessrias ao longo do curso. 2. Atividades Pendentes Aqui so apresentadas as atividades programadas, cujo prazo de entrega esteja dentro do perodo dos prximos cinco (5) dias. O objetivo alertar e auxiliar o participante na priorizao de suas atividades. 3. Mensagens No lidas

Neste espao, so apresentados os Fruns onde existem mensagens postadas ainda no lidas pelo participante. indicado o nmero de mensagens em cada Frum que ainda no foram lidas.

4. Aniversariantes do Ms

So apresentados pelo sistema os aniversariantes do ms e tambm do dia, permitindo o acesso direto ao envio de um e-mail ou carto, para qualquer um dos aniversariantes.

5. Enquete

Pesquisa de Opinio que a Tutoria da turma pode criar para identificar interesses e prioridades por parte dos participantes. Pode tambm ser utilizado como prestao de servios aos participantes, a partir de demandas recebidas pela Tutoria. O resultado visualizado pelo participante a todo momento.

Sobre a Certificao Aqui so disponibilizadas para o participante todas as informaes gerais sobre o curso em andamento. So apresentadas informaes sobre: Metodologia, Pblico-Alvo, Participantes, Avaliao e muitos outros. Todas as informaes necessrias para que o participante desenvolva o seu trabalho de forma organizada. rea de Trabalho Este o espao em que o participante tem acesso aos contedos distribudos em mdulos. aqui que ele desenvolve as suas atividades de aprendizagem. O participante acessa os mdulos que compem o seu curso e as disciplinas de cada mdulo. Cada disciplina possui sua disposio os seguintes recursos: Agenda de Atividades Este espao relaciona todas as atividades a serem desenvolvidas pelo participante e funciona como um guia, que organiza e apresenta ao participante todas as suas tarefas e os objetivos de cada uma delas. Podem ser associadas a uma determinada aula todos os tipos de atividades. Contedo Na pasta de Contedo so apresentadas todas as Aulas WEB.

Biblioteca Neste espao, o participante encontra publicado o material didtico utilizado pelos professores, leituras obrigatrias e complementares, bem como outras publicaes referentes ao seu curso/turma. Busca As pesquisas podem ser feitas por palavra-chave, mdulo e/ou disciplina, com Opo de listagem por disciplina ou em ordem alfabtica.

 Incluir novo item Tutor pode incluir no acervo da Midiateca um novo item e associ-lo de forma automtica ao curso em questo. Associar item de outro curso Tutor pode disponibilizar na biblioteca do curso em questo um item associado a algum outro curso/turma.

Chats e Frum de discusso De acordo com a agenda de atividades da turma o Professor/Tutor ativa a sala de reunio e d inicio a reunio virtual. Os participantes entram na sala e participam. A sala de reunio tem um formato de chat: - apresenta os participantes que esto online; - registra as mensagens enviadas; - d opo de impresso das discusses em tela, enquanto est online e aps o fechamento da sala e o salvamento de toda a reunio permite a impresso e visualizao de todo o contedo da reunio; - permite que o participante saia da sala e retorne depois, tendo acesso s discusses que aconteceram antes. - permite que o professor/tutor feche a sala no momento de encerramento da reunio. Tutoria A Tutoria o espao onde o participante interage com os Tutores do programa, apresentando dvidas, enviando material e recebendo. Tem tambm a opo de conversar com os colegas sem necessidade de estar conectado no mesmo horrio. Toda a discusso fica disponvel para que os participantes e tutores acompanhem no momento mais adequado. Cada aula do Curso tem suas discusses agrupadas.