Agua Cochilco

Factores Clave para un Anlisis Estratgico de la Minera
Recopilacin de estudios
2012
Factores Clave para un Anlisis Estratgico de la Minera
Recopilacin de estudios
2012
Cochilco Recopilacin de Estudios 2011
NDICE
Presentacin 13 captulo 1: Consumo de Energa y Emisiones de Gases de Efecto
Invernadero Asociadas a la Minera del Cobre, 2010 17
GLOSARIO 18 I. INTRODUCCIN 19 II. METODOLOGA 21
2.1 2.2 Consumo de energa Emisiones de gases de efecto invernadero 21 21
2.2.1 Clculo emisiones directas 22
III. PRINCIPALES RESULTADOS DE ENERGA 24

3.1 3.2 3.3 3.4 Consumos totales de energa Consumos unitarios Consumos de energa por rea de produccin Comentarios sobre el consumo de energa 24 26 26 28
IV. PRINCIPALES RESULTADOS EMISIONES GASES DE EFECTO INVERNADERO
31
Anexo 1: Faenas mineras incluidas en el estudio 34 Anexo 2: Coeficientes unitarios de consumo de energa 35
Cochilco Recopilacin de Estudios
captulo 2: Consumo de Agua en la Minera del Cobre 2010 39

resumen ejecutivo 41 I. INTRODUCCIN 43
1.1 1.2 Antecedentes generales Objetivos y alcances del estudio 43 45
1.3 Metodologa 46
II. Consumo de Agua en la minera del Cobre en Chile
47
2.1 Concentracin 47 2.2 Hidrometalurgia 48
III. Extracciones de agua fresca en la minera del cobre

3.1 3.2 3.3 Extraccin de agua fresca por regin en el ao 2010 Comparacin de extracciones de agua fresca entre los aos 2006 y 2010 Extraccin de agua fresca por procesos
49
49 50 51
3.3.1 Hidrometalurgia 51 3.3.2 Concentracin 52 3.4 Anlisis de la reutilizacin de agua en la faena 52
IV. Consumo Unitario de Agua FRESCA 54

4.1 4.2 En concentracin En hidrometalurgia 54 57
V. Eficiencia Hdrica 58 VI. Uso de Agua de Mar en las Operaciones Mineras

6.1 Uso directo de agua de mar en operaciones mineras
60
60
6.2 Desalinizacin 60 6.3 6.4 6.5 6.5.1 6.5.2 Desalinizacin a travs de destilacin Desalinizacin a travs de membranas Aspectos a considerar de las plantas desalinizadoras Captura de agua de mar Descarga de salmuera en el mar 61 61 63 63 63
6.5.3 Consumo de energa 64
VII. CONCLUSIONES 65 ANEXO 66
captulo 3: Actualizacin del Estudio Prospectivo al ao 2020 del Consumo de Energa

Elctrica en la Minera del Cobre 69
rESUMEN EJECUTIVO 71 I. INTRODUCCIN 73 II. EL CONSUMO DE ENERGA ELCTRICA EN LA MINERA DEL COBRE Y SU PROYECCIN HASTA EL AO 202O 74
2.1 2.2 Consumo global de energa (1995 - 2010) Importancia de la minera del cobre en la demanda elctrica 74 75
III. PROYECCIN DE PRODUCCIN DE COBRE

3.1 3.2 Principales proyectos en la minera del cobre Proyeccin de produccin de cobre por sistema interconectado
76
76 78
IV. CONSUMO DE ENERGA ELCTRICA PROYECTADO AL AO 2020
79
V. CONSUMO DE ENERGA ELCTRICA POR SISTEMA INTERCONECTADO Y TIPO DE OPERACIONES MINERAS 81

5.1 5.2 Proyeccin para el SING Proyeccin para el SIC 81 83
ANEXO: Actualizacin de la metodologa para la proyeccin del consumo elctrico en la minera del cobre 84 1. 2. 2.1 2.2 3. 4. 5. 5.1 5.2 5.2.1 5.2.2 5.3 5.4 La proyeccin de produccin Determinacin de los coeficientes unitarios Coeficientes unitarios por proceso Coeficientes unitarios por producto Proyeccin de los coeficientes unitarios al ao 2020 84 85 87 87 90
Antecedentes para revisar la metodologa de proyeccin del consumo elctrico 91 Estimacin del consumo elctrico para la produccin de concentrados de cobre 95 Capacidad de tratamiento de mineral en la concentradora (Ktpd) 95 Coeficiente unitario de consumo elctrico en la etapa de concentracin (KWh/Tmin) 96 Anlisis de los datos histricos de este coeficiente 96 Criterio para definir el coeficiente para proyectar el consumo elctrico en la planta concentradora 98 Coeficiente unitario de consumo elctrico en la etapa de extraccin (KWh/Tmin) 98 Coeficiente unitario de consumo elctrico por concepto de servicios (KWh/Tmf Cu) 99
captulo 4: Mercado Internacional del Molibdeno y la Produccin en Chile 101

RESUMEN EJECUTIVO 103 I. INTRODUCCIN 106 II. MERCADO INTERNACIONAL DEL MOLIBDENO 107
2.1 Reservas y reservas base 107 2.2 2.3 Produccin mundial de molibdeno de mina Cartera de principales proyectos 108 110
2.4 Procesamiento del molibdeno 111 2.5 Consumo mundial de molibdeno 111
2.6 Anlisis de precios 113 2.7 Comercio internacional del molibdeno entre China y occidente 115
III. BALANCE DEL MERCADO Y PROYECCIN DE PRECIOS PARA LOS AOS 2011 y 2012
117
IV. PRODUCCIN DE MOLIBDENO EN CHILE 119

4.1 4.2 4.3 Produccin minera de molibdenita Productos industriales de molibdeno Principales productos de molibdeno exportado 119 120 121
ANEXO: Elaboracin de productos de molibdeno

1. 2.
123
Tratamiento del sulfuro de MO (MOS2) 123 Limpieza del sulfuro de MO 124
2.1 Lixiviacin redox 124 2.2 Lixiviacin alta presin 126 2.3 Lixiviacin ntrica 127 3. Produccin del trixido de molibdeno 128
3.1 Tostacin de molibdenita 128 3.2 3.3 Tratamiento del trixido (MoO3) 129 Tratamiento de soluciones resultantes de los procesos de transformacin de Mo. 134
captulo 5: Mercado Nacional e Internacional del Hierro y Acero 137

Resumen Ejecutivo 139 I. Introduccin 141 II. El mercado Mundial del Hierro 142
1.1 1.2 1.3 1.4 Reservas mundiales de hierro Produccin mundial de mineral de hierro Demanda mundial de mineral de hierro Proyeccin del precio del hierro 142 143 143 146
III. La Industria Mundial del Acero

2.1 2.2 2.3 Produccin mundial de acero Demanda de acero crudo Perspectivas del precio del acero
148
148 149 150
IV. Mercado Nacional del Hierro y el Acero
152
3.1 Produccin de acero 152 3.2 Produccin de hierro 153 3.3 Proyectos de inversin 154
captulo 6: Metales Preciosos: Oro y Plata Mercado Internacional

y Minera en Chile 157
Resumen Ejecutivo 159 I. Mercado Financiero del Oro 162
1.1 1.2 1.3 Cotizacin del oro Inversin en oro Portfolio y diversificacin 162 162 164
II. Oferta de Oro en el Mercado

2.1 2.2 2.3 2.4 Produccin de oro de mina Mayores empresas productoras Ventas y compras del sector oficial Oferta de material reciclado
166
166 167 168 170
III. Demanda de Oro 171 IV. Mercado Financiero de la Plata 172

4.1 4.2 Cotizacin de la plata Inversin en plata 172 173
V. Oferta Mundial de Plata 174

5.1 5.2 5.3 Produccin de plata de mina Oferta de material reciclado Ventas y compras del sector oficial 175 175 176
VI. Demanda Mundial de Plata 177 VII. Produccin de Oro y Plata en Chile
7.1 7.2 7.3 7.4 7.5 Produccin de oro Produccin segn origen y tipo de empresa Produccin segn tipo de producto Nuevos proyectos aurferos en Chile Produccin de plata
178
178 178 179 179 180
captulo 7 : El Mercado Chileno del cido Sulfrico Proyectado

al ao 2020 183
RESUMEN EJECUTIVO 185
1. 2. Caractersticas del mercado chileno del cido sulfrico Perspectivas del mercado chileno del cido sulfrico al ao 2020 185 187
I. INTRODUCCIN 190
1.1 Propsito y contenido del informe 190
1.2 Metodologa 191 1.2.1 Cobertura 191 1.2.2 1.2.3 Criterio de segmentacin por casos segn su nivel de certeza Criterio de segmentacin segn el desarrollo cronolgico 192 194
II. EL MERCADO CHILENO DEL CIDO SULFRICO

2.1 2.2 2.2.1 2.2.2 2.3 2.3.1 2.3.2 2.4 Comportamiento en el decenio 2001 - 2010 Caracterizacin de los principales productores y consumidores de cido sulfrico en Chile Plantas de produccin de cido sulfrico Principales operaciones y proyectos consumidores de cido sulfrico Produccin y consumo de cido sulfrico en el ao 2010 Distribucin regional en el ao 2010 Relacin produccin y consumo de cido sulfrico en Chile Comercio exterior de cido sulfrico (2001 - 2010)
195
195 196 196 198 199 199 200 201
2.4.1 Importaciones 201 2.4.2 Exportaciones 206 2.5 Precios relevantes en el mercado internacional 209
III. PROYECCIN DEL MERCADO DEL CIDO SULFRICO EN CHILE (PERODO 2011-2020) 210
3.1 Balance del mercado chileno al ao 2020 3.2 Balances regionales 210 210
IV. ANLISIS DE LA PROYECCIN AL AO 2020 DEL MERCADO DEL CIDO SULFRICO EN CHILE 212
4.1 4.1.1 Comportamiento del consumo Produccin de ctodos SxEw. 212 212
4.1.2 Tasa de consumo unitario 213 4.2 4.3 4.4 4.5 Comportamiento de la produccin El dficit estructural del mercado chileno Asimetra del mercado nacional Dependencia de las importaciones 213 214 214 215
10
11
12
PRESENTACIN
La Comisin Chilena del Cobre (Cochilco), en su constante preocupacin por informar acerca de temas relevantes para el sector minero, presenta el libro Factores Clave para un Anlisis Estratgico de la Minera que recopila los principales estudios e informes elaborados el ao 2011 por la Institucin. Dichos documentos son fruto del trabajo realizado por la Direccin de Estudios y Polticas Pblicas de Cochilco, y tienen el propsito analizar aspectos centrales de la minera nacional y proponer ideas para su fortalecimiento. La entrega de estos antecedentes permitir a la opinin pblica en general, acercarse a aquellos elementos principales para la toma de decisiones en el mbito de las polticas pblicas sectoriales. Quiero agradecer a las empresas que nos colaboran habitualmente con informacin sobre sus actividades y operaciones. Sin la valiosa contribucin de ellas, no sera posible realizar el importante set de estudios que hoy presentamos. En esta oportunidad los nfasis de los estudios han estado en dos reas. La primera incluye los insumos estratgicos para la minera, con informacin sobre energa, agua y cido sulfrico, tanto contempornea como sus perspectivas. La segunda rea resume informacin de aquellos mercados internacionales de metales que se estn incorporando a la oferta con mayor importancia relativa. Estos corresponden al hierro y acero, molibdeno, oro y plata. Los primeros estudios que comprende este libro: Consumo de Energa y Emisiones de Gases de Efecto Invernadero de la Minera del Cobre y Consumo de Agua en la Minera del Cobre fueron elaborados a partir de la encuesta anual que aplica Cochilco a distintas empresas mineras. En este caso la encuesta fue respondida por 34 faenas, por lo que cubre prcticamente el total de la produccin de cobre. En estos estudios se presentan los datos recopilados por las empresas desde el ao 2001 al 2010, de tal manera de tener una mejor visin del comportamiento que han tenido estas variables en el tiempo. Esto permite tener una mirada en perspectiva que facilita las decisiones y el perfeccionamiento de las polticas pblicas. Cabe destacar que el estudio Consumo de Energa y Emisiones de Gases de Efecto Invernadero de la Minera del Cobre constituye el nico inventario de emisiones de GEI del sector minero nacional.
13
Los principales resultados de este estudio indican que si bien el consumo de energa disminuy levemente el ao 2010, bsicamente porque baj el consumo de combustibles, desde el ao 2001 ha aumentado 50%, en tanto la produccin de cobre lo ha hecho en un 14%. En ello influye el envejecimiento de las minas que conlleva la disminucin en la ley de los minerales extrados, aumento de las distancias de acarreo y mayor dureza de los minerales, entre otros. Estos temas estructurales de la industria minera implican un incremento de la intensidad de uso de energa en el tiempo. Por otra parte, el mayor consumo de combustibles sugiere mayor emisin de gases de efecto invernadero, lo que se refleja en un aumento de 49% en el periodo 2001 2010. En relacin con el estudio Consumo de Agua en la Minera del Cobre 2010, que corresponde a una actualizacin de la primera versin con datos al ao 2009, sus principales resultados indican que las extracciones de agua alcanzan un promedio anual equivalente a 12,4 m3/s, donde el 43,5% se consume en la Regin de Antofagasta, que es la que ms produce cobre. El tercer informe que incluye este libro corresponde a Metales Preciosos: Oro y Plata en el Mercado Internacional y Minera en Chile. Estos mercados se han tornado especialmente interesantes de estudiar luego de la crisis subprime de 2008, a partir de lo cual el oro se fortalece como activo de inversin y mecanismo de diversificacin dada la elevada ren tabilidad respecto de otros instrumentos financieros. La plata, en tanto, vio interrumpida momentneamente el alza en su cotizacin que presentaba desde inicios de la dcada, debido a la menor demanda para uso industrial generada por dicha crisis. El Mercado Nacional e Internacional del Hierro y del Acero fue otro de los mercados que Cochilco analiz en 2011. El voltil escenario econmico mundial de dicho ao tuvo un efecto negativo sobre la oferta mundial de hierro y acero, cuyas tasas de crecimiento se moderaron respecto a las registradas en aos anteriores. Esto se vio contrarrestado por la demanda, pues el aceleramiento de los programas estatales de obras civiles y de construccin de viviendas sociales por parte de China contribuy a que los precios de ambos productos no se afectaran signifi cativamente. Cabe destacar que esta economa consume anualmente el 61% del hierro y 45% del acero producido a nivel mundial.
14
Relacionado al mercado del acero, se encuentra el consumo de molibdeno, cuya produccin se genera como un subproducto de la minera del cobre. Dada la relevancia de este mineral para Chile, Cochilco elabor el informe Mercado Internacional del Molibdeno y la Produccin en Chile, en el que se destaca que solo tres pases concentran ms del 80% de las reservas conocidas de este producto, segn la United States Geological Survey. Estos son China, EE.UU. y Chile. Los ltimos dos estudios considerados en la recopilacin pretenden adelantar escenarios para una mejor toma de decisiones. El primero de ellos es del Mercado Chileno del cido Sulfrico Proyectado al Ao 2020 y el segundo es el Estudio Prospectivo al Ao 2020 del Consumo de Energa Elctrica en la Minera del Cobre. Ambas proyecciones estn sujetas a la materializacin de inversiones en el pas, con el consiguiente aumento en produccin de cobre, por lo tanto la mayor incertidumbre proviene de la fecha de puesta en marcha de ellos. Chile es el principal consumidor mundial de cido sulfrico, debido a su aplicacin en la hidrometalurgia del cobre. Por esta razn, se ha transformado en un producto estratgico para la minera chilena y en objeto de estudio para Cochilco. En el caso de la energa elctrica, cabe destacar la creciente cantidad de proyectos de inversin en cartera en la regin de Atacama, lo que anticipa un alza en la demanda de energa en esta zona. Es importante indicar que la actividad de Cochilco no slo se limita a la elaboracin de estudios e informes mineros, sino que comprende adems asesora tcnica al Gobierno en temas de polticas pblicas, y fiscaliza cin de la gestin e inversiones de las empresas mineras del Estado. Esperamos que los estudios presentados en esta recopilacin contribuyan a dar mayor transparencia al mercado y faciliten la toma de decisiones informada de actores pblicos y privados, directos o indirectamente relacionados con la minera para fortalecer su desarrollo nacional.
ANDRS MAC-LEAN VERGARA Vicepresidente Ejecutivo Comisin Chilena del Cobre
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Consumo de Energa y Emisiones de Gases de Efecto Invernadero Asociadas a la Minera del Cobre, 2010
Captulo 1 CONSUMO DE ENERGA Y EMISIONES DE GASES DE EFECTO INVERNADERO ASOCIADAS A LA MINERA DEL COBRE, 2010
Documento elaborado por: Rossana Brantes A.
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GLOSARIO
CH4: Metano CO2: Dixido de carbono EO: Ctodo electroobtenido (hidrometalurgia) ER: Ctodo electrorefinado (pirometalurgia) EW: Electroobtencin GEI: Gases de efecto invernadero GJ: Gigajoule = 109 joule GWh: Gigawatt/hora = 106 Kilowatt/hora = 3,6 joule IPCC: Intergovernmental Panel on Climate Change KWh: Kilowatt/hora = 3,6 x 106 joule LX: Lixiviacin MJ: Megajoule = 106 joule N2O: xido nitroso SX: Extraccin por solvente TJ: Terajoule = 1012 joule TM: Tonelada mtrica TMF: Tonelada mtrica de cobre fino
18
I. INTRODUCCIN
La primera parte de este estudio es una actualizacin al ao 2010 de versiones anteriores de estudios realizados por la Comisin Chilena del Cobre desde el ao 1995, sobre consumos de energa en la minera del cobre de Chile, los que pueden ser consultados en la pgina web de Cochilco www.cochilco.cl. La segunda parte de este trabajo corresponde a una actualizacin al ao 2010 de las emisiones directas de gases de efecto invernadero (GEI) en la minera del cobre de Chile. En el contexto de los compromisos adquiridos por el pas en materia de Cambio Climtico, se requiere generar informacin actualizada respecto de las emisiones de GEI de los distintos sectores productivos. El sector minera del cobre ha sido lder en esta materia, aportando desde hace varios aos los antecedentes respecto de las emisiones del sector. Este inventario de emisiones de GEI constituye adems un compromiso del Plan de Accin Nacional de Cambio Climtico 2008-2012. En el presente estudio se analiza la evolucin de los consumos energticos, combustibles y energa elctrica, as como las emisiones directas de gases de efecto invernadero del sector minera del cobre, para el perodo comprendido entre los aos 2001 y 2010, teniendo as una visin completa de la evolucin en la dcada. A diferencia de los estudios anteriores de Cochilco sobre la materia, en el presente estudio se analizan solamente las emisiones directas, es decir las emisiones de GEI provenientes del uso directo en procesos de combustibles fsiles en el sector minero. Esta decisin se fundamenta en que slo este tipo de emisiones se genera en la actividad minera propiamente tal, mientras que las emisiones generadas para el abastecimiento elctrico externo de la minera del cobre corresponden a la actividad de generacin elctrica lo que a nivel internacional (IPCC1) se contabiliza como emisiones indirectas. Estas emisiones indirectas dependen, en el caso particular de Chile, de las configuraciones de los sistemas elctricos SIC y SING, es decir de la matriz energtica que abastece y donde las empresas mineras no pueden influir en las decisiones de poltica energtica.
IPCC: Intergovernmental Panel on Climate Change (Panel Intergubernamental de Cambio Climtico).
19
Tal como lo establece la metodologa IPCC, este inventario de emisiones de GEI calcular las emisiones directas del sector minero, mientras que las provenientes de la generacin de energa elctrica deben ser calculadas como parte del sector productor de energa. Por lo tanto, los objetivos de este informe son: Proveer de informacin actualizada, que permita visualizar la forma en que van evolucionando a travs de los aos los consumos energticos del sector producto de cambios tecnolgicos, cambios en la cartera de productos comerciales u otros factores, Contar con un inventario de emisiones de gases de efecto invernadero actualizado y desagregado por las distintas lneas de produccin de la minera del cobre, que permita adoptar decisiones respecto del uso eficiente de combustibles y reduccin de emisiones directas de GEI. Los resultados de este estudio han sido posibles gracias a la amplia colaboracin de las empresas que entregaron sus antecedentes para la elaboracin de este trabajo2. Con la informacin generada por este estudio, Cochilco elabora anualmente, adems, un estudio prospectivo respecto de la demanda futura de energa elctrica por parte de la minera del cobre.
Anexo N 1: Faenas mineras incluidas en el estudio.
20
II. METODOLOGA3
2.1 Consumo de energa
Se ha utilizado la misma metodologa que en las versiones anteriores de este trabajo, partiendo por una conceptualizacin del proceso de obtencin del cobre a travs de la definicin de reas, etapas y procesos (mina, concentradora, fundicin, refinera, lixiviacin-extraccin por solventeselectroobtencin, y servicios) que generan flujos de materiales caractersti cos, cuyo volumen va decreciendo a medida que se avanza en el grado de refinacin del producto. Con las definiciones se genera una encuesta que se enva a todas las principales empresas productoras y refinadoras, las que al ao 2010 representan el 98% de la produccin de cobre de Chile. La informacin proporcionada por las empresas respecto del consumo de combustibles y energa elctrica en cada una de las reas de produccin de cobre, permite calcular para cada rea y cada faena los Coeficientes Unitarios Especficos para cada uno de los combustibles uti lizados y la energa elctrica, tanto por unidad de material tratado como por unidad de material producido y cobre fino contenido en el material tratado. Luego, se determina el promedio ponderado del Coeficiente Unitario Global de cada una de las reas del proceso de produccin de cobre en Chile, en el perodo considerado en el estudio.
2.2
Emisiones de gases de efecto invernadero
En el mbito de las emisiones de gases de efecto invernadero (GEI), el nfasis de este estudio est en generar informacin respecto de las emisiones directas de GEI de la minera del cobre en Chile en sus reas de procesos y las totales a nivel pas. Para calcular las emisiones de CO2 asociadas al consumo de cada tipo de combustible, se us el correspondiente factor de emisin del combustible y la fraccin de carbono oxidado, datos publicados por el IPCC en las Revised 1996 Guidelines for National Greenhouse Gas Inventories Workbook (Volume 2).
Los detalles de la metodologa aplicada se pueden ver en Coeficientes unitarios de consumo de energa de la minera del cobre 1995 2004 y Emisiones de gases de efecto invernadero de la minera del cobre de Chile 2006. www.cochilco.cl
21
Para calcular las emisiones de CH4 y N2O asociadas al uso directo de cada tipo de combustible, se utilizaron los factores de emisin publicados por el IPCC, que son funcin del combustible y del tipo de uso que se le ha dado al combustible.
A pesar de que las emisiones de CH4 y N2O son menores que las emisiones de CO2, su potencial de calentamiento global por unidad de masa es mayor.
2.2.1
Clculo emisiones directas
Para calcular las emisiones de CO2 asociadas al consumo de cada tipo de combustible, Gf, se us la siguiente frmula:
Gf = Ef * EFf * FOC * (44/12)

Donde: Gf = Emisiones de carbono [TM CO 2 equivalente] Ef = Energa calculada para ese consumo de combustible [TJ] EFf = Factor de emisin del combustible [TM C/TJ] FOC = Fraccin de carbono oxidado (44/12) = Relacin entre los pesos moleculares del CO 2 y el carbono. Los valores usados para EFf y FOC se muestran en la siguiente tabla
Cuadro N 1: Factores de Emisin de Carbono y Fraccin de Carbono Oxidado por Tipo de Combustible Tipo de Combustible Disel Kerosene Petrleo combustible Nafta Gasolina Gas licuado Gas natural Carbn Lea Factor de Emisin EFf (TM C/TJ) 20,2 19,6 21,1 20,0 18,9 17,2 15,3 25,8 29,9 Fraccin de carbono oxidado FOC 0,99 0,99 0,99 0,99 0,99 0,995 0,995 0,98 0,98
Fuente: Revised 1996 IPCC Guidelines for National Greenhouse Gas Inventories Workbook (Volume 2), Table 1 - 2 y Table 1 - 4.
22
Para calcular las emisiones de CH4 y N2O asociadas al uso directo de cada tipo de combustible, en la siguiente frmula general se utilizaron factores de emisin que son funcin del combustible y del tipo de uso que se le ha dado al combustible: Emisin CH 4 = Ef * Factor de Emisin CH 4 *21/1000 Emisin N 2O = Ef * Factor de Emisin N 2O *310/1000 Donde Emisin CH 4 = Emisiones de CH 4 expresadas como emisiones de CO 2 equivalente [TM CO 2 equivalente] Emisin N 2O = Emisiones de N 2O expresadas como emisiones de CO 2 equivalente [TM CO 2 equivalente] A pesar de que las emisiones de CH 4 y N 2O son menores que las emisiones de CO 2, su potencial de calentamiento global por unidad de masa es mayor. As, en el caso del metano el potencial de calentamiento global por unidad de masa es 21 veces mayor que en el caso del CO 2 y en el caso del N 2O es 310 veces mayor, por lo que para expresarlas como emisiones de CO 2 equivalente, se multiplican por estos factores.
Cuadro N 2 Factores de Emisin de CH4 y N2O por Tipo de Combustible y Uso Factor de Emisin (Kg/TJ) Tipo de Combustible Disel Gasolina Petrleo Disel Petrleo combustible Kerosene Gas Licuado Gas Natural Gas Natural Carbn Lea Uso Vehculos pesados Vehculos livianos Secadores Caldera Industrial Caldera Industrial Servicios Servicios Caldera Secadores Caldera CH4 4 7,5 1 0,2 3 2 2 1,4 1,1 1 30 N2O 2 43 0,6 0,4 0,3 0,6 0,6 0,1 0,1 1,6 4
Fuente: Revised 1996 IPCC Guidelines for National Greenhouse Gas Inventories Reference Manual (Volume 3), Tables 1 7; 1 8; 1 15; 1 16; 1 17; 1 27; y 1 32.
23
III. PRINCIPALES RESULTADOS DE ENERGA

3.1 Consumos totales de energa
El consumo de energa informado por las compaas mineras del cobre pas de 86.234 Terajoule el ao 2001 a 129.583 Terajoule el ao 2010, incrementndose as en un 50%, mientras que la produccin total de cobre aument un 14% de 4,74 millones de toneladas a 5,42 millones de toneladas en el perodo, tal como lo muestra el siguiente cuadro N3:
Cuadro N3: Consumos Totales de Energa de la Minera del Cobre 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 TOTAL COMBUSTIBLES (TJ) TOTAL ENERGA ELCTRICA (TJ) TOTAL ENERGA (TJ) PRODUCCIN DE COBRE (miles TMF) 38.962 38.251 40.841 42.031 42.468 44.346 52.939 56.993 64.402 60.637 47.272 49.454 53.945 58.082 58.831 59.744 63.854 64.653 68.318 68.947 86.234 87.705 94.786 100.114 101.299 104.091 116.794 121.646 132.720 129.583 4.739 4.581 4.904 5.413 5.321 5.361 5.557 5.330 5.390 5.419
Fuente: Elaborado por la Comisin Chilena del Cobre en base a informacin de las empresas.
La energa consumida como combus-
Grfico N 1: Consumos Totales de Energa de la Minera del Cobre

KTMF Terajoule 6.000 140.000 120.000 5.000 100.000 4.000 80.000 3.000 60.000 2.000 40.000 1.000 20.000 0 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Produccin de Cobre Energa Total Total Energa Elctrica Total Combustibles
tibles se increment entre 2001 y 2010 en un 56%, mientras que el consumo de energa elctrica lo hizo en 46%. Se observa adems que en el ao 2010, respecto al ao 2009, hay una disminucin en el consumo global de energa debido fundamentalmente a un menor consumo de combustibles, el que baja en un 6%. En cambio el consumo de energa elctrica prcticamente se mantiene igual al del ao anterior, tanto en trminos unitarios como totales.
El aumento que ha experimentado la intensidad del uso de energa en esta dcada se explica por una diversidad de factores, tales como disminuciones en la ley y aumento de la dureza de los minerales, aumento
24
de las distancias de acarreo, cambios en la cartera de productos comerciales y cambios tecnolgicos, que estn indicando que el sector minera del cobre, en la segunda parte de esta dcada, experiment un aumento en la intensidad de uso de energa, tendencia que en el ltimo ao pareciera estarse revirtiendo, producto de las medidas que estn siendo adoptadas por las empresas. Un factor que influy fuertemente en la ten dencia decreciente de los consumos energticos, en particular de combustibles, fueron los cambios tecnolgicos en las fundiciones, los que fueron impulsados por medidas de carcter ambiental. Por ltimo, como se puede observar en el grfico N2, los cambios en la cartera de productos comerciales de cobre hacia productos ms refinados, esto es, el crecimiento en la produccin de ctodos EO, tambin contribuye a una mayor intensidad de uso de energa en esta dcada. 4
19% Ctodos ER Fuente: Elaborado por la Comisin Chilena del Cobre. 39% Ctodos SX 9% Otros Refinados 25% Ctodos ER 32% Ctodos SX 7% Otros Refinados
Grfico N 2: Cartera de Productos Comerciales de Cobre

2001
36% Concentrado
2010
33% Concentrado
Detalles ver Tabla N2 en Anexo II.
25
3.2
Grfico N 3: Consumos Unitarios de Energa de la Minera del Cobre
MJ/TMF 24.000 22.000 20.000 18.000 16.000 14.000 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Combustibles Energa Elctrica Energa total
Consumos unitarios
En el ao 2010, el consumo total de energa del sector minera del cobre disminuy en un 2,4% respecto al ao 2009. Lo anterior signific que los coeficientes unitarios5 de consumo de energa total disminuyeran en el ltimo ao en casi un 3%, resultando un valor promedio de 23.913 MJ/TMF. En relacin a los coeficientes unitarios de energa, tomando como ao base para el anlisis el ao 2001, se tiene que los coefi cientes unitarios de consumo de energa total de la minera del cobre de Chile se incrementaron en el perodo de 10 aos en un 31,4%, lo que representa una tasa anual de crecimiento de 3,1%. (Grfico N3)
Los coeficientes unitarios globales de consumo de energa se mantienen relativamente estables los primeros seis aos de la dcada, pero a contar del 2007 hasta el 2009 experimentan un fuerte crecimiento, impulsados principalmente por el incremento en los consumos unitarios de combustibles. Cabe sealar que la minera del cobre en el ao 2010 redujo su consumo de energa tanto en trminos absolutos como unitarios, en particular en combustibles, y con una cartera de productos que no vari prcticamente nada, lo que estara indicando una mayor eficiencia en el uso de la energa.
3.3
Consumos de energa por rea de produccin
Al analizar la participacin en el consumo total de energa de cada una de las reas definidas del proceso de produccin 6, se observa que el rea ms consumidora de energa es la explotacin minera (38%), seguida por la concentradora (24%). Es importante destacar que, mientras la explotacin minera demanda un 89% de su consumo total como combustibles, el consumo de energa del rea de concentracin de minerales es, en la prctica, casi exclusivamente energa elctrica (98%). En el perodo 2001-2010, los consumos de energa como combustibles en la
5 6 Consumo Unitario: Energa consumida para producir una unidad de producto (1 tonelada de cobre fino contenido). Mina rajo y subterrnea, Concentradora, Fundicin, Refinera Electroltica, Tratamiento de Minerales Lixiviables y Servicios a la produccin.
26
mina se incrementaron en 92% y en un 90% en el rea hidrometalrgica, mientras que el consumo de energa elctrica en la mina aument 74% (uso de correas transportadoras), en la concentradora 50% y en rea de LX-SX-EW se increment en un 51%. Para analizar la evolucin del consumo de energa en el rea de fundicin es recomendable utilizar un perodo ms amplio, ya que, a contar de los primeros aos de la dcada del 90, las fundiciones experimentaron profundos cambios tecnolgicos impulsados por medidas ambientales, que implicaron una disminucin en su consumo unitario de energa. Es as como el rea de fundicin entre 1995 y 2010 disminuy su participacin relativa en el consumo total de energa del sector desde un 31,5% a un 10%, no obstante que la produccin del rea, con algunas fluctuaciones, se increment en promedio en el perodo en un 21%. Por los resultados obtenidos, el rea pareciera haber alcanzado un punto de equilibrio desde la perspectiva de la tecnologa utilizada, donde es poco probable lograr nuevas reducciones en los consumos unitarios de energa, a menos que se produzca un nuevo cambio tecnolgico. En lo que se refiere al consumo de energa como combustibles, la ex plotacin minera, que en el ao 2001 consuma alrededor del 57% de los combustibles utilizados por la minera, fue incrementando su participacin hasta alcanzar a 71% en el ao 2010. Lo anterior se debe fundamentalmente a que las nuevas minas que han entrado en operacin en el perodo son de rajo abierto, y a que, a medida que avanza la explotacin de este tipo de minas, las distancias y pendientes de acarreo, tanto de los minerales como de los materiales estriles van aumentando, con el consiguiente aumento de consumo de combustibles. Al analizar el consumo de energa elctrica de la minera del cobre, destaca el hecho de que la concentracin de minerales sulfurados consume casi la mitad del total de la energa elctrica requerida por el sector, con valores en torno a 45,9% como promedio del perodo de 10 aos. Otro hecho relevante es el importante aumento de participacin en el consumo energtico del rea de tratamiento de minerales lixiviables, que entre el 2001 y el 2010 flucta alrededor del 21,6%. Esto se debe al incremento en la produccin de cobre a partir de este tipo de minerales en las ltimas dcadas. Las distintas etapas del procesamiento hidrometalrgico son fundamentalmente consumidoras de energa elctrica
27
(bombeo de soluciones en la etapa de
Grfico N 4: Consumos Unitarios de Energa por rea de Produccin Consumos Unitarios Combustibles
MJ/TMF 7.000 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 0
Mina Subte. Mina Rajo Concentradora Trat. Lixiviables Fundicin Refinera
lixiviacin y extraccin por solvente, y la electrodepositacin), lo que hace que su participacin en el consumo total de energa elctrica alcance a 32% en el
2001 2010
ao 2010, mientras que en el consumo de combustibles llega slo a un 11%. El grfico N4 se muestra que en el pe rodo 2001-2010 los coeficientes unitarios de consumo total de energa se incre-
Servicios
mentan en cada una de las reas de produccin exceptuando fundicin y refinera electroltica. En particular, para el perodo analizado los coeficientes unitarios de consumo de combustibles y energa elctrica7 aumentan en todas las reas, en particular mina y concentradora en ms de 40%.
Consumos Unitarios E. Elctrica

MJ/TMF 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 0
Mina Rajo
2001 2010
3.4 Comentarios sobre el consumo de energa

Mina Subte. Concentradora Trat. Lixiviables Fundicin Servicios Refinera
El sector minera del cobre en los 10 ltimos aos ha experimentado un aumento en la intensidad de uso de energa, tendencia que se ir acentuando a futuro por el envejecimiento de las minas actualmente en explotacin.
El envejecimiento de las minas, que conlleva la disminucin en la ley de los minerales extrados, aumento de las distancias de acarreo, mayor dureza de los minerales, entre otros, son temas estructurales de la industria minera que se reflejan en un incremento de la intensidad de uso de energa, muy difcil de revertir con medidas de eficiencia energtica. Es interesante destacar el incremento que se observa en cuanto a consumo unitario de energa a nivel pas por parte de la minera del cobre (37 faenas incluidas en el estudio), el que aumenta entre el 2001 y el 2010 en un 31%, llegando a un valor de 23,9 gigajoule/TMF producido. Los resultados anteriores se explican por factores sumados a los ya descritos,
Ver Tablas N 3-6 Anexo II.
28
tales como cambios en la cartera de productos comerciales y cambios tecnolgicos, y estn indicando que el sector minera del cobre, en los ltimos 10 aos, ha experimentado un aumento en la intensidad de uso de energa a una tasa promedio anual de 3,5%. En el perodo considerado en el estudio (2001-2010), la mina incrementa los consumos de energa como combustibles en un 49% y los consumos de energa elctrica suben en 35%, lo que hace que esta rea aumente su participacin en el consumo total de energa del sector de un 30% el 2001 a un 38% en el ao 2010. La concentradora baja ligeramente su participacin en el consumo total de energa sectorial a un 24%. La fundicin baja a 10% y el tratamiento de minerales lixiviables mantiene su participacin en un 22%. En el mbito del consumo de energa como combustibles, la explotacin minera, que en el ao 2001 consuma el 57% de los combustibles utilizados por la minera, fue incrementando su participacin hasta alcanzar el 71% en el ao 2010. Las razones que explican este aumento se han detallado reiteradamente en el cuerpo del documento. Al analizar el consumo de energa elctrica de la minera del cobre, destaca el hecho de que la concentracin de minerales sulfurados consume prcticamente la mitad del total de la energa elctrica consumida por el sector, y con algunas fluctuaciones ha mantenido su participa cin en torno al 44%. El grfico N 5 se muestra que los princi pales combustibles consumidos directamente por la minera del cobre en el ao 2010 son: petrleo Disel (78,7%), Enap 6 (14,3%) y Gas Natural (5,3%), siendo marginal la participacin de los otros combustibles (carbn, kerosene, butano, gas licuado y gasolinas). 8
8 Detalles ver Tabla N7 en Anexo II.
Grfico N 5: Combustibles Consumidos por la Minera del Cobre
2001
27,7% Enap 6 0,9% Kerosene 62,7% Disel 6,3% Gas Natural 0,4% Carbn 0,8% Gasolina 0,6% Kerosene 0,3% Gas Licuado 5,3% Gas Natural 78,7% Disel 0,2% Gasolina 0,5% Carbn
0,5% Gas Licuado 0,6% Nafta
2010
14,3% Enap 6
29
La minera del cobre ha incrementado en los ltimos aos sus consumos de combustibles y electricidad, tanto en valores absolutos como en trminos unitarios, por tonelada de cobre fino producido. Las responsables de estos incrementos son el rea de extraccin minera y el tratamiento de minerales lixiviables. Los consumos unitarios totales de energa del rea mina se han incrementado a una tasa anual de 5% en los ltimos 10 aos, principalmente por las bajas en las leyes de los minerales producto del envejecimiento de las minas. La participacin promedio de la minera del cobre en el consumo total final de energa del pas en ao 20109 fue de un 9%. Por tipo de energa, las empresas del sector consumieron en el ao 2010 un 33% del total de la energa elctrica consumida por el pas y slo un 7% del total de combustibles.
Clculos hechos en base al Balance Nacional de Energa 2010 publicado por el Ministerio de Energa.
30
IV.
PRINCIPALES RESULTADOS EMISIONES GASES DE EFECTO INVERNADERO (GEI)
Este inventario contiene las emisiones de CO 2, CH 4 y N 2O, puesto que stos son los GEI relevantes para el caso de la minera del cobre. A diferencia de aos anteriores, en esta oportunidad, por una decisin institucional, se ha optado por calcular solamente las emisiones directas de GEI que corresponden a aquellas generadas por la combustin de combustibles fsiles (petrleo, nafta, carbn, gas natural) en las faenas mineras o el usado en transporte por los vehculos de dichas operaciones. El estudio incluye todos los procesos mineros, desde la extraccin del mineral hasta la produccin de los concentrados y ctodos de cobre. Se analiza el perodo 2001-2010 para as tener una visin de la dcada y ver la evolucin de las emisiones directas de GEI de la minera del cobre chilena. El grfico N6 muestra las emisiones directas de gases de efecto invernadero, medidas en trminos de CO2 equivalente, que ha generado el sector minero del cobre en el perodo 2001-2010, producto de la utilizacin directa de combustibles en sus faenas. Se observa que hay un aumento de emisiones GEI directas de 2,91 a 4,33 millones de TM CO2 equivalente, lo cual representa un incremento del 49%. Este hecho es coherente con lo que se mencion en seccin 3.1, en la cual se seala que la energa consumida como combustibles por parte de la minera del cobre se increment entre los aos 2001 y 2010 en un 56%, por lo tanto al haber un incremento en el uso de combustibles hay un incremento en las emisiones de GEI respectivas. Sin embargo, si bien esta tendencia de aumento de emisiones de GEI se observa en toda la dcada, en el ao 2010 las emisiones experimentan un leve descenso respecto del ao 2009. Esto se explica principalmente porque en el ao 2010 el consumo de combustibles de las faenas incluidas en el estudio es un 6% inferior al del ao anterior (2009).
5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 3,28 2,91 2,89 2,98 3,03 3,06 3,84 4,08 4,43 4,33
Grfico N6: Evolucin de las Emisiones Directas Totales de GEI de la Minera del Cobre Chilena entre aos 2001 y 2010
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Fuente: Elaborado por la Comisin Chilena del Cobre en base a informacin de las empresas.
31
Desglosando los resultados anteriores
Grfico N7: Comparacin Emisiones Directas Totales de GEI por rea de Produccin entre aos 2001 y 2010
3,0 Millones de TM CO2 eq. 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0
Mina Rajo
por rea de produccin, en el grfico N7 se puede observar la evolucin en la dcada de las emisiones GEI directas totales por rea del proceso. La principal rea generadora de emisiones es la mina rajo (que es el rea con uso ms
2,84
2001
2010
1,44 0,68 0,04 0,05 0,04 0,04

Concentradora Mina Subterrnea Fundicin
0,52
0,10 0,06 0,24

Refinera
0,44 0,37 0,38

Servicios
intensivo de combustibles), seguida de lejos por la fundicin, el tratamiento de minerales lixiviables y los servicios. Las reas que tienen menores emisiones directas de GEI son la mina subterrnea y la concentradora. Si comparamos en el rea mina, la mina subterrnea presenta una menor emisin de GEI que la
mina rajo. Esto se explica porque la primera extrae directamente mineral sin remover lastre o estril y lo hace con un mtodo de explotacin basado en el uso de la fuerza de gravedad. La minera de rajo, por su parte, debe movilizar grandes cantidades de lastre o estril para poder acceder al mineral con ayuda de maquinaria pesada consumidora principalmente de combustibles. En relacin a la concentradora, las emisiones directas de GEI son mnimas con respecto a las emisiones de otras reas de produccin. Esto se debe a que el consumo de energa en esta rea corresponde mayoritariamente a energa elctrica (98%) en los procesos de conminucin. Tambin se puede observar que en el perodo analizado 2001-2010 las emisiones totales de GEI aumentan, en mayor o menor medida, en todas las reas de produccin de la minera del cobre, con la sola excepcin de fundicin y refinera. Es as como en el rea mina rajo las emisiones directas de GEI aumentan un 97% de 1,44 millones de TM de CO 2 en el ao 2001 a 2,84 millones de TM de CO 2 en el ao 2010. El aumento de las emisiones directas de GEI en la mina rajo se debe a un incremento en el consumo de combustible debido, por una parte, a que las nuevas minas que han entrado en operacin en el perodo analizado son de rajo abierto y, por otra, a un envejecimiento de las minas,
32
LX-SX-EW
lo cual produce una baja en las leyes de los minerales, mayor dureza de los minerales y aumento de las distancias de acarreo, todo lo cual implica un mayor uso de combustible y, por tanto, mayores emisiones directas de GEI. En relacin a las emisiones directas de GEI derivadas de la produccin de cobre provenientes del tratamiento de minerales lixiviables por la va hidrometalrgica, esto es lixiviacin (LX), extraccin por solventes (SX) y electroobtencin (EW), se observa que en la ltima dcada se han incrementado las emisiones directas de GEI en un 82%, de 0,24 a 0,44 millones de TM CO 2. Si bien las distintas etapas del procesamiento hidrometalrgico son fundamentalmente consumidoras de energa elctrica (bombeo de soluciones en la etapa de lixiviacin y extraccin por solvente, y la electrodepositacin), ha habido un aumento en el consumo de combustibles en esta rea de produccin debido principalmente a un importante aumento en la produccin de cobre a partir de minerales lixiviables en el perodo analizado. En el rea mina subterrnea, concentradora y servicios, prcticamente se mantienen las emisiones directas de GEI en el perodo analizado. En las reas de refinera y fundicin se observa que disminuyen las emi siones directas de GEI en perodo 2001-2010. En refinera disminuyen en un 40% de 0,1 a 0,06 millones de TM de CO 2, en tanto en fundicin disminuyen un 23% de 0,68 en el ao 2009 a 0,52 millones en el ao 2010. Cabe sealar al respecto que debido a cambios tecnolgicos en el rea de fusin de concentrados impulsados por el necesario cumplimiento de la normativa ambiental, lo que indujo el cambio de los hornos reverbero por hornos de fusin autgena (Convertidor Teniente, Convertidor Noranda y Horno Flash Outokumpu), se produjo una reduccin en el uso directo de combustibles, con la consiguiente reduccin de emisiones. En el rea refinera el motivo principal es la detencin del horno de fusin de scrap de la refinera de Chuquicamata, lo que provoca una disminu cin de los consumos de combustibles y el tratamiento de los materiales que all se fundan en la fundicin.
33
ANEXO 1
Tabla N1: Faenas Mineras Incluidas en el Estudio CODELCO Chile Divisin El Teniente Divisin Codelco Norte (Chuquicamata y Radomiro Tomic) Divisin Salvador Divisin Andina Divisin Ventanas Compaa Minera Doa Ins de Collahuasi Compaa Minera Cerro Colorado Compaa Minera Quebrada Blanca Sociedad Contractual Minera El Abra Minera Spence S.A. Minera Escondida Ltda. Compaa Minera Zaldvar Minera Michilla Compaa Minera Lomas Bayas Minera El Tesoro Compaa Contractual Minera Candelaria Compaa Contractual Minera Ojos del Salado Compaa Minera Los Pelambres Anglo American Chile Ltda. Mantos Blancos Manto Verde El Soldado Los Bronces Fundicin Chagres Fundicin Altonorte Empresa Nacional de Minera Planta Delta Fundicin Hernn Videla Lira Planta Taltal Planta Salado Planta Matta Planta Vallenar Minera Las Cenizas S.A. (Planta Taltal y Planta Cabildo) Minera Cerro Dominador S.A. Planta Santa Margarita Planta Callejas Zamora Minera Valle Central
34
ANEXO 2: COEFICIENTES UNITARIOS DE CONSUMO DE ENERGA

Tabla N 2: Cartera de Productos Comerciales de Cobre 2001-2010 (TM cobre fino contenido) Cartera Productos Ctodos SX (TMF) Ctodos ER (TMF) Concentrado (TMF) Otros Refinados (TMF) TOTAL (TMF) 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
1.538.227 1.601.959 1.653.093 1.636.308 1.584.620 1.691.795 1.832.105 1.973.700 2.112.750 2.088.511 1.187.262 1.115.612 1.107.443 1.050.583 1.077.008 958.184 985.315 987.676 1.071.268 1.054.900
1.697.600 1.539.900 1.708.700 2.258.600 2.177.800 2.103.600 2.210.600 1.987.400 1.754.541 1.770.600 315.934 323.067 434.966 467.014 481.100 607.198 528.944 381.523 451.022 504.882
4.739.023 4.580.538 4.904.202 5.412.505 5.320.528 5.360.777 5.556.964 5.330.299 5.389.581 5.418.893
Fuente: Anuario de Estadstica del Cobre y Otros Minerales 1990-2010, Cochilco 2010.
Tabla N 3: Coeficientes Unitarios de Consumo de Combustibles por reas (por tonelada de fino en el producto de cada etapa) 2001 Mina Rajo (MJ / TMF en mineral) Mina Subterrnea (MJ / TMF en mineral) Mina (1) (MJ / TMF en mineral) Concentradora (MJ / TMF en concentrado) Fundicin (MJ / TMF en nodos) Refinera (MJ / TMF en ctodos ER) LX / SX / EW (MJ / TMF en ctodos SX-EW) Servicios (MJ / TMF total producido) 4.307,9 947,0 3.808,4 200,4 6.063,7 1.284,2 2.278,9 357,7 2002 4.595,0 1.069,7 4.076,9 188,8 5.275,1 1.378,4 2.329,4 377,0 2003 4.446,4 1.129,0 3.964,4 203,4 5.087,8 1.401,7 2.620,6 510,8 2004 4.442,4 1.000,6 3.932,9 176,2 4.699,8 1.475,2 2.669,1 318,6 2005 4.196,4 1.333,1 3.799,9 215,8 4.965,3 1.751,7 2.905,5 278,3 2006 4.465,0 1.563,9 4.084,6 185,4 4.827,9 1.603,7 2.893,8 280,0 2007 5.119,6 1.808,5 4.702,9 188,6 4.964,9 1.504,0 3.094,6 266,1 2008 5.634,4 1.297,6 5.186,4 233,4 5.170,3 1.195,1 3.080,1 256,7 2009 6.764,3 1.530,1 6.155,9 238,6 4.531,4 1.097,3 3.003,1 366,9 2010 6.217,7 1.092,5 5.705,9 206,4
4.679,5 869,1 3.185,1 367,8
(1) Promedio ponderado de los Coeficientes Unitarios de Mina Rajo y Subterrnea. Fuente: Elaborado por la Comisin Chilena del Cobre en base a informacin de las empresas.
35
Tabla N 4: Coeficientes Unitarios de Consumo de Combustibles por reas (por tonelada de mineral extrado o tratado) 2001 Mina Rajo (MJ / TM mineral extrado) Mina Subterrnea (MJ / TM mineral extrado) Mina (1) (MJ / TM mineral extrado) Concentradora (MJ / TM mineral procesado) Fundicin (MJ / TM concentrado procesado) LX / SX / EW (MJ /TM mineral tratado) 44,2 10,6 39,6 2,1 2.045,9 16,4 2002 44,0 11,5 39,8 1,8 1.751,7 15,7 2003 41,4 12,0 37,6 1,9 1.684,6 15,7 2004 43,2 10,6 38,8 1,7 1.533,9 16,2 2005 38,1 13,9 35,1 1,9 1.603,8 14,9 2006 41,7 15,8 38,6 1,6 1.549,5 14,8 2007 47,5 18,2 44,1 1,5 1.563,8 14,7 2008 46,6 12,8 43,6 2,0 1.607,8 12,2 2009 47,3 14,6 44,2 1,9 1.440,1 13,2 2010 48,5 10,4 45,3 1,6 1.437,8 12,3
Tabla N 5: Coeficientes Unitarios de Consumo de Energa Elctrica por reas (por tonelada de fino en el producto de cada etapa) 2001 Mina Rajo (MJ / TMF en mineral) Mina Subterrnea (MJ / TMF en mineral) Mina (1) (MJ / TMF en mineral) Concentradora (MJ / TMF en concentrado) Fundicin (MJ / TMF en nodos) Refinera (MJ / TMF en ctodos ER) LX / SX / EW (MJ / TMF en ctodos SX-EW) Servicios (MJ / TMF total producido) 445,0 1.248,3 570,4 6.111,8 3.494,1 1.245,4 9.542,5 524,8 2002 485,5 1.337,3 618,3 6.881,7 3.694,0 1.243,4 2003 544,2 1.394,5 673,5 7.135,3 3.792,0 1.238,1 2004 585,6 1.257,9 689,1 6.942,7 3.836,2 1.276,8 2005 639,7 1.558,5 770,0 7.240,9 3.771,7 1.269,9 2006 614,3 1.693,5 758,5 7.424,6 3.778,7 1.233,4 2007 619,9 1.692,3 757,3 7.862,7 3.887,1 1.221,2 2008 654,8 2.099,4 808,2 8.208,5 3.692,1 1.285,1 2009 731,5 1.971,5 878,1 9.055,5 3.531,9 1.254,8 2010 627,1 2.012,9 772,4 8.945,6 3.741,0 1.311,2
9.974,0 10.221,9 10.429,0 10.082,3 10.128,7 10.479,6 10.702,3 10.295,8 10.633,8 556,0 500,3 515,9 576,1 502,5 443,2 558,0 615,4 679,7
36
Tabla N 6: Coeficientes Unitarios de Consumo de Energa Elctrica por reas (por tonelada de mineral extrado o tratado) 2001 Mina Rajo (MJ / TMF en mineral) Mina Subterrnea (MJ / TMF en mineral) Mina (1) (MJ / TMF en mineral) Concentradora (MJ / TMF en concentrado) Fundicin (MJ / TMF en nodos) LX / SX / EW (MJ / TMF en ctodos SX-EW) 4,6 14,0 6,0 67,2 1.143,3 64,5 2002 4,6 14,4 6,0 69,6 1.204,7 62,6 2003 5,2 14,9 6,5 71,5 1.221,1 61,0 2004 5,8 13,3 6,9 70,0 1.219,0 61,2 2005 5,9 16,2 7,2 69,9 1.282,4 51,7 2006 5,8 17,1 7,2 72,0 1.178,9 51,7 2007 5,8 17,1 7,2 73,6 1.207,2 49,6 2008 5,4 20,7 6,8 76,8 1.229,4 42,5 2009 5,3 18,8 6,6 73,4 1.112,3 45,1 2010 4,9 19,2 6,2 72,9 1143,0 41,1
Tabla N 7: Combustibles Consumidos por la Minera del Cobre y su aporte energtico TIPO COMBUSTIBLE Carbn Gasolina Disel Enap 6 Kerosene Gas Licuado Gas Natural Unidad Kg m
3
2001 5.579.296 9.810 684.504 266.029 9.687 3.938.628 67.046.875
2010 9.745.561 3.751 1.287.117 204.353 10.507 4.253.932 85.670.774
2001 TERAJOULE 163 336 26.222 11.687 364 199 2.620 41.591
2010 TERAJOULE 285 128 49.308 8.978 395 215 3.348 62.658
m3 TM m
3
Kg m3
Total consumo de energa (Terajoule)
37
38
Captulo 2 CONSUMO DE AGUA EN LA MINERA DEL COBRE 2010
Documento elaborado por: Rossana Brantes A.
Consumo de Agua en la Minera del Cobre 2010
RESUMEN EJECUTIVO
El presente informe es la segunda versin del estudio Consumo de agua en la minera del cobre, cuyo objetivo principal es determinar tanto el consumo global de agua fresca en la minera del cobre, como sus consumos unitarios por tonelada de mineral tratado. Se inicia con una introduccin que resea la accin pblicoprivada que se ha desarrollado para abordar el tema de la escasez de agua en las zonas mineras, lo que ha permitido generar antecedentes desde el ao 2000 que muestran la positiva evolucin del manejo del consumo de agua en la minera del cobre. Los antecedentes que dan base al informe se obtienen de una encuesta a las principales compaas mineras del cobre, que aportan sus usos totales de agua y las extracciones de agua fresca que les pertenecen. El resultado cuantitativo es que el consumo total de agua fresca en el ao 2010 alcanz al equivalente de 12,4 m 3, donde el 43,5% se consume en la Regin de Antofagasta. Las otras dos regiones del norte (I y III) se sitan en torno al 11% del consumo total. De dicho consumo total, el 71% se destina a la produccin de concentrados, el 14% a la produccin de ctodos SxEw y el 15% a otros fines no asimilables directamente a la produccin. El informe analiza con detencin la reutilizacin del agua en las concentradoras. Se calcul que, en promedio, slo el 33% del total del agua usada en los procesos corresponde a extracciones de agua fresca y el resto es agua de recirculacin. Sin embargo, hay claras diferencias entre las operaciones respecto al porcentaje de agua fresca que necesitan en sus faenas. Tal como se aprecia en el grfico, las plantas que requieren de mayor agua fresca son las de menor tamao y algunas de mayor tamao, pero que estn ubicadas en la zona central.
1 La abscisa del grfico contiene el uso total acumulado de agua en cada una de las plantas concentradoras ordenadas de menor a mayor % de extraccin de agua fresca para su operacin. El uso total est dividido en 5 quintiles de 5,1 m3/seg, que constituye la base de cada rectngulo y la altura del representa el % promedio de extraccin de agua en cada quintil.
Relacin entre % de agua fresca y uso total acumulado de agua en plantas concentradoras1
Agua fresca utilizada
100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%
0,0
5,1
10,2
15,4
20,5
25,6
Uso total agua acumulado m3 / s
Fuente: Elaboracin Cochilco.
41
El otro resultado de la encuesta se refiere al consumo unitario de agua fresca por tonelada de mineral tratado. Para la concentracin se requiere un promedio de 0,7 m 3/ton de mineral, con un rango entre 0,3 a 2,9 m 3/ ton. A su vez para la hidrometalurgia se requiere un promedio de 0,13 m 3/ ton. de mineral, con un rango entre 0,06 a 0,8 m 3/ton. Tambin se analiz el comporta-
Relacin entre el consumo unitario de agua fresca (m3/ton) y la capacidad acumulada de tratamiento de las plantas concentradoras (Ktpd)2
Consumo unitario m3 / s
miento de las concentradoras en funcin de su tamao. Del grfico si guiente, se desprende que las operaciones de menor tamao presentan los mayores consumos unitarios, salvo algunas excepciones. En el mbito ms cualitativo, es necesario destacar que la comparacin de las extracciones de agua fresca del ao 2010 con datos de aos anteriores (ao 2000), permite sealar un significativo avance en la eficiencia hdrica. Es as como al proyectar el consumo de agua para la actividad productiva del ao 2010 usando
3,00 2,80 2,60 2,40 2,20 2,00 1,80 1,60 1,40 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 0,00
0,0
227,5
454,9
682,4
909,8
1.137,3
Mineral procesado acumulado Ktpd
los estndares de consumo del ao 2000 (BAU 3) y compararlos con los consumos reales del ao 2010, se obtiene un ahorro del 36% en la concentracin y de 57% en la hidrometalurgia. Finalmente, Cochilco estim conveniente incluir un captulo que resea brevemente el uso de agua de mar en las operaciones mineras, dado que es considerada una de las alternativas eficaces para enfrentar la escasez de agua en la zona norte de Chile y permitir as la factibilidad para desarrollar nuevos yacimientos.
La abscisa del grfico contiene la capacidad de tratamiento de mineral acumulada (Ktpd) en cada una de las plantas concentradoras ordenadas de menor a mayor consumo unitario de agua fresca para su operacin. La capacidad diaria de procesamiento total est dividido en 5 quintiles de 227,5 Ktpd, que constituye la base de cada rectngulo y la altura del representa el consumo unitario promedio de extraccin de agua en cada quintil (m3/ton). BAU: Business As Usual.
42
I. INTRODUCCIN
1.1 Antecedentes generales
Los procesos mineros son altamente dependientes de un continuo acceso al agua para su desarrollo; por ende, el recurso hdrico constituye un recurso estratgico para la actividad. Sumado a lo anterior, hay que considerar que la minera en Chile se desarrolla esencialmente en la zona norte del pas, zona de extrema aridez en la que el agua, tanto superficial como subterrnea, es un bien escaso. Por tanto, la disponibili dad y gestin del agua resultan claves en la minera. Es as como la problemtica de la escasez de agua en el norte de pas ha sido abordada sectorialmente y se ha instalado adems como uno de los temas prioritarios en la agenda nacional. Ya en 2007, en un trabajo conjunto pblico-privado impulsado por el Ministerio de Minera a travs de la Mesa del Agua, se realizaron importantes avances que ayudaron a esclarecer y tener una visin global del consumo de agua de la industria minera, y dimensionar as su participacin efectiva frente a los dems sectores consumidores del recurso. En esta mesa pblico-privada, Cochilco fue la Secretara Tcnica y participaron los ministros de Medio Ambiente, Obras Pblicas, Agricultura, la Subsecretaria de Minera, el Director General de Aguas, el Vicepresidente Ejecutivo de Cochilco y el Director Nacional de Sernageomin. La representacin del sector privado radic en los presidentes del Consejo Minero, de la Sociedad Nacional de Minera, la Sociedad Nacional de Agricultura, la Asociacin Nacional de Empresas de Servicios Sanitarios y la Comisin Nacional de Riego. Posteriormente, se promovi la creacin de una instancia multisectorial del ms alto nivel que abordara el tema de la escasez de agua, por lo cual en el ao 2009 se cre el Comit Interministerial de Poltica Hdrica. Este Comit, presidido por el Ministro de Obras Pblicas e integrado por los ministros de Segpres, Economa, Agricultura, Minera, Bienes Nacionales, Medio Ambiente y Energa, tuvo como tarea elaborar una propuesta con lineamientos para una poltica nacional de recursos hdricos, como tambin coordinar las distintas autoridades pblicas en esta materia.
43
Como parte de este Comit se cre un grupo de trabajo intersectorial que se aboc a estudiar las posibilidades que ofrece el Sistema de Concesiones a cargo del Ministerio de Obras Pblicas para desarrollar, a travs de la cooperacin pblico-privada, proyectos de desalinizacin en el norte de nuestro pas. Uno de los hitos claves de informacin que se gener en el marco de la Mesa del Agua fue el estudio publicado en el ao 2008 con datos del ao 2006 Derechos, extracciones y tasas unitarias de consumo de agua del sector minero, regiones centronorte de Chile, elaborado por Proust Consultores (representando a Consejo Minero y la Sociedad Nacional de la Minera) en conjunto con la Direccin General de Aguas. Este trabajo fue el paso inicial en dar a conocer los consumos de agua de la minera en el pas y, adems, informar sobre los avances del sector en la eficien cia en el consumo unitario de agua fresca en los procesos de concentracin e hidrometalurgia en el perodo 2000 - 2006. As, con una mejor base de informacin sobre el consumo de agua de la industria minera, en el ao 2009 Cochilco se plante el desafo de generar una visin prospectiva de lo que poda esperarse fuera el consumo de agua hasta el ao 2020. Para este ejercicio particular, se bas en supuestos (ej.: leyes de mineral constantes, coeficientes unitarios de con sumo de agua constantes), como tambin en las propias estimaciones de los especialistas de Cochilco sobre la base de informacin pblica disponible acerca de los aos de entrada en operacin de proyectos y producciones esperadas para la minera. En el ao 2010, sobre la base de los logros alcanzados, Cochilco decidi avanzar en la recopilacin, sistematizacin y anlisis de informacin del consumo de agua en las faenas mineras, con el objeto de proporcionar informacin de calidad sobre la situacin actual de la minera frente al recurso hdrico y de dar comienzo a la creacin de una base de datos que se pueda seguir actualizando con el paso del tiempo, mostrando la evolucin del consumo y la demanda de agua del sector minero. As se gener el estudio Consumo de agua en la minera del cobre 2009, basado en datos al ao 2009 proporcionados por las empresas mineras. El presente trabajo corresponde a la segunda versin del estudio de consumo de agua en la minera del cobre, con antecedentes actualizados al ao 2010.
44
1.2
Objetivos y alcances del estudio
El agua consumida en las operaciones de la minera del cobre debe ser repuesta con extracciones de agua fresca que se incorporan al flujo operacional. Para efectos de este estudio, las extracciones de agua fresca en minera corresponden a la cantidad de agua superficial y subterrnea obtenida de diversas fuentes de abastecimiento naturales como pozos, embalses, escorrentas superficiales, entre otros, para la cual se cuenta con el de recho de agua correspondiente. Por lo tanto, no considera las extracciones de agua de mar, aguas adquiridas a terceros 4 . Los objetivos del informe son: Determinar el consumo de agua fresca o make-up que emplean las faenas mineras en los procesos de la minera del cobre (concentracin e hidrometalurgia). Establecer la tasa promedio nacional de consumo unitario de agua fresca en los procesos de concentracin e hidrometalurgia. El estudio analiza dichos consumos totales y unitarios entre las regiones de Tarapac y de OHiggins, zonas en las cuales se desarrolla la minera cuprfera nacional, dadas las diferencias de disponibilidad de agua que presenta el territorio nacional. Adicionalmente, el estudio analiza el comportamiento del consumo de agua en los procesos de concentracin e hidrometalrgicos del cobre. Finalmente, se entrega una breve descripcin del uso de agua de mar en la minera del cobre.
Respecto a este tipo de agua, no existe informacin precisa acerca de la cantidad que significan dada la inexistencia de la obligacin de informarlas. Sin perjuicio de esto, expertos consideran que son volmenes que, si bien en casos puntuales pueden ser relevantes, no alteran la representatividad de las cifras cuando se considera al sector minero como un todo.
45
1.3 Metodologa
Para desarrollar el trabajo se ha utilizado la misma metodologa que para la versin anterior5 de este estudio, sistematizando y analizando la informacin del consumo de agua fresca en las faenas mineras con el objeto de proporcionar informacin de calidad sobre la situacin actual de la minera frente al recurso hdrico y de contar con una base de datos que se pueda seguir actualizando con el paso del tiempo, mostrando la evolucin del consumo y la demanda de agua del sector minero. La informacin en la cual se basa el presente estudio fue recopilada de la encuesta que realiza anualmente Cochilco a las empresas mineras respecto del consumo de combustibles y energa elctrica en cada una de las reas de produccin de cobre y a la cual se le incorpor la solicitud de informacin del consumo de agua en las faenas, informacin necesaria para calcular los consumos unitarios de agua en la produccin del cobre primario. Es as como para este trabajo, se extrajeron de la encuesta los datos de extraccin y uso de agua fresca en los procesos productivos de concentracin e hidrometalurgias proporcionados por las empresas encuestadas, clasificando la informacin por regin. Es importante sealar que la informacin provista por las empresas mineras tiene carcter reservado, por ende los resultados se presentan en este estudio en forma agregada. Como en la ocasin anterior, se ha contado con una amplia colaboracin de las empresas mineras para la entrega de la informacin requerida, por lo que este estudio cubre el 97% de la produccin de cobre en el pas. (Ver en Anexo lista de faenas comprendidas en este estudio)
Consumo de agua en la minera del Cobre 2009.
46
II.
Consumo de Agua en la minera del Cobre en Chile
El consumo de agua incluye todas aquellas actividades en las que el uso de agua produce prdidas en relacin a la cantidad inicial suministrada. En la minera del cobre, el agua se utiliza fundamentalmente en el proceso de concentracin para la produccin de concentrados, y en el proceso hidrometalrgico para la produccin de ctodos. En particular, dentro de la cadena productiva del cobre, el agua utilizada en el procesamiento de minerales representa el mayor consumo de agua con respecto a los volmenes totales, sin perjuicio de que en otras actividades de la minera se consume agua, aunque en menor medida.
2.1 Concentracin
En las plantas concentradoras el tratamiento de minerales sulfurados involucra el chancado y molienda del mineral, seguido por la flotacin, clasificacin y espesamiento (Ver figura 1). Los consumos ms significati vos de agua se presentan en la flotacin, el transporte de concentrados y relaves, y la evaporacin e infiltracin en los tranques.
Figura 1: Procesamiento de Minerales Sulfurados por Flotacin Agua Agua Agua Agua Recuperada Agua Recuperada Relaves Descarga
Mina
Chancado/ Molienda
Agua Recuperada
Flotacin
Circuito/ Relaves
Depsito
Evaporacin
Espesamiento
Descarga
Filtracin
Descarga Concentrado
Si bien el origen de las prdidas de agua durante el procesamiento de minerales sulfurados es variado, debido a la complejidad de las plantas concentradoras, el agua puede ser recuperada en distintas instancias,
47
principalmente del espesaje y filtrado de relaves; las aguas claras de los tranques de relaves; el espesaje y filtrado de concentrados.
2.2 Hidrometalurgia
En tanto, la recuperacin de cobre a partir de minerales oxidados y de algunos sulfuros secundarios de cobre se hace a travs del proceso hidrometalrgico, que consta de los procesos de lixiviacin (LX), extraccin por solventes (SX) y electroobtencin (EW) (Ver figura 2).
Figura 2: Procesamiento Hidrometalrgico de Produccin de Cobre Agua Agua Agua Evaporacin/ Impregnacin
Mina
Chancado/ Molienda Electroobtencin (EW)

Descarte Electrolito Agua
Aglomeracin
Lixiviacin
Agua
Planta SX
Agua
Solucin de Refino Ctodos SX - EW
Fuente: Elaboracin Cochilco
Los factores ms variables en cuanto a consumo de agua son la evaporacin en las pilas, el descarte de soluciones (el que depende, entre otros factores, de la cintica de dilucin del mineral) y el lavado de las soluciones orgnicas. Es relevante sealar que cada proceso u operacin unitaria presenta diferentes consumos unitarios de agua fresca o make up, tanto porque utiliza en mayor o menor medida volmenes de agua para contribuir a la eficiencia del proceso como por las diferencias en las condiciones operacionales de las distintas faenas mineras.
48
III.
Extracciones de agua fresca en la minera del cobre
En este captulo se analiza el consumo de agua en la minera del cobre, tanto del total de las extracciones por regin, como el consumo directo en los procesos.
3.1
Extraccin de agua fresca por regin en el ao 2010
Dada la diferente situacin de la disponibilidad de agua a lo largo del pas, se analiza en primer lugar las extracciones de agua fresca por regin. En grficos 1 y 2 se muestra los resultados de la recopilacin y sistematiza cin de la informacin sobre extracciones de agua fresca informada por las empresas de la minera del cobre en Chile para el ao 2010. En total, las extracciones de agua informadas alcanzan un promedio anual de 12.439 l/s, lo que equivale a 12,4 m 3/s. El grfico 1 se observa en la distribucin de extracciones de agua fresca a nivel regional, que la II Regin de Antofagasta tiene el mximo consumo de agua fresca con 5.408 l/s en el ao 2010, lo que est en directa relacin a que Antofagasta, comparativamente, tiene la mayor produccin de cobre con un 55% de la produccin total de cobre fino contenido en el pas. En segundo lugar de extraccin de agua fresca se ubica la VI Regin de OHiggins con 1.838 l/s que tiene el 8% de la produccin total de cobre en el pas, seguido por la III Regin de Atacama con 1.406 l/s que figura con el 7% de la produccin de cobre y la I Regin de Tarapac con 1.381 l/s, que produce el 13% del cobre total. Luego se ubican la V Regin de Valparaso con 1.091 l/s que tiene un 5% de la produccin nacional de cobre, y final mente las menores extracciones de agua fresca estn en la IV Regin de Coquimbo con 839 l/s y la regin Metropolitana con 466 l/s. La V y IV regin producen un 4% y 9%, respectivamente, de la produccin total de cobre6.
6 Ver Tabla 2 de Anexo que muestra produccin total de cobre por Regin en el ao 2010.
Grfico 1: Extracciones Totales de Agua Fresca de la Minera del Cobre por Regin (l/s) Ao 2010
I/s 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 0 I II III IV V VI 1.381 1.406 889 1.091 476 Regin 1.838 5.408
Total Promedio Anual 12,4 m3/s
RM
Fuente: Cochilco.
49
En el grfico 2, se muestra que en trmi-
Grfico 2: Distribucin de las extracciones por regin. 8,8% 14,8% 6,8% 11,3%
nos porcentuales la II Regin representa el 43,5% de las extracciones totales de agua fresca en el pas. Luego se ubica la VI Regin con el 14,8% respecto a extracciones totales, seguido por la III y I Regin que figuran con el 11,3% y 11,1%, respectivamente. En cambio las regiones centrales, que cuentan con mayor disponibilidad, presentan menores porcentajes de consumo. Es as como la V Regin representa
3,8% 11,1% 43,5%
I Regin de Tarapac II Regin de Antofagasta III Regin de Atacama IV Regin de Coquimbo V Regin de Valparaso VI Regin de OHiggins RM Regin Metropolitana
Fuente: Cochilco.
un 8,8%; la IV Regin, el 6,8%; y la Regin Metropolitana alcanza slo al 3,4% de las extracciones totales de agua fresca en Chile en el ao 2010.
3.2 Comparacin de extracciones de agua fresca entre los aos 2006 y 2010
Grfico 3: Comparacin de las extracciones totales de agua fresca de la minera del cobre por regin (l/s) 20061-20102
I/S Ao 2006:11,2 m/s Ao 2010:12,4 m/s
La evolucin de las extracciones de agua fresca por parte del sector minero del cobre entre el ao 20067 y 2010 se muestra en el siguiente grfico 3. En lneas generales, en ao 2010 las extracciones de agua fresca son mayores de la I a la V Regin y han disminui-
6.000 5.000 4.000 3.000
5.408 4.581
2.000 1.190 1.381 1.000 0 I

2006
1.217 1.406 439 II

2010
2.100 1.838 839 926 1.091 IV V VI 718 476 RM Regin
do en la VI y RM respecto al ao 2006. A modo de comparacin, en el ao 2006 para una produccin nacional de cobre fino estimada de 5,1 millo nes de toneladas 8 , las extracciones de agua fresca fueron alrededor de 11,2 m3/s. En tanto en el ao 2010, para
III
Fuente: Estudio Derechos, extracciones y tasas unitarias de consumo de agua del sector minero, regiones centro-norte de Chile, marzo 2008. 2 Fuente: Cochilco.
1
una produccin estimada de 5,3 millones de toneladas de cobre fino9, las extracciones de agua son de 12,4 m3/s.
7 8 9
Las cifras del ao 2006 estn basadas en el estudio publicado en el ao 2008 con datos del ao 2006 Derechos, extracciones y tasas unitarias de consumo de agua del sector minero, regiones centronorte de Chile, elaborado por Proust Consultores (representando a Consejo Minero y la Sociedad Nacional de la Minera) en conjunto con la Direccin General de Aguas. Esta cifra representa el 97% de la produccin total de cobre en el ao 2009 estimada por Cochilco que fue de 5,418 millones de toneladas. Esta cifra representa el 97% de la produccin total de cobre en el ao 2009 estimada por Cochilco que fue de 5,418 millones de toneladas.
50
3.3
Extraccin de agua fresca por procesos
De las extracciones totales de agua fresca de la minera del cobre a nivel pas, para la produccin de cobre se utilizan 10.236 l/s, lo que equivale al 82% de dicho total, correspondiendo el 18% restante a extracciones de agua fresca que son utilizadas en la operacin para otros fines no asignables a la produccin, tales como servicios, campamento y otros usos. En el grfico 4 se observa que el proce so de concentracin ocupa 8.521 l/s, lo que equivale al 69% de las extracciones totales de agua fresca. En tanto, el proceso hidrometalrgico ocupa 1.715 l/s, equivalentes al 14% de las extracciones a nivel nacional. En grfico 5 se muestra los consumos de agua fresca por regin para la produccin de concentrados y ctodos SxEw.
Grfico 4: Distribucin de la extraccin de agua fresca por destino ao 2010 2.193 I/s 18% Concentracin Hidrometalurgia Otros Usados
1.715 I/s 14%
8.521 I/s 69%
Fuente: Cochilco en base a informacin proporcionada por empresas.
3.3.1 Hidrometalurgia
Respecto a los consumos de agua fresca necesarios para la produccin de ctodos SxEw en el pas, el Grfico 5 muestra que, comparativamente, el mayor consumo de agua fresca est en la II Regin, que produce a su vez el 80% de estos ctodos de cobre en Chile. Luego se ubican la I y III Regin, que representan el 11% y 5% de la produccin total de ctodos de cobre. Los menores consumos de agua para produccin de ctodos estn en el resto de las regiones IV, V y RM, que en conjunto tienen una produccin de ctodos de alrededor del 3%.
5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 0 1.010 185 I
2006
Grfico 5: Consumos de agua fresca por regin para produccin de concentrados y ctodos SxEw (l/s) ao 2010
I/S
2.726 1.312 1.128 136 II

2010
794 25 IV
919 17 V
1.508 436 VI 40 Regin
III
RM
Fuente: Cochilco en base a informacin proporcionada por empresas.
51
3.3.2 Concentracin
Para la produccin de concentrados de cobre, los consumos de agua fresca son tambin liderados por la II Regin por ser la mayor productora de concentrados en el pas con el 40%. Luego los mayores consumos de agua fresca para este producto se presentan en la VI Regin, que produce el 13% de concentrados, seguido por la III Regin y I Regin que producen el 7% y 14% de produccin de concentrados. Comparativamente, los menores consumos de agua fresca se presentan en la V Regin que tiene el 7% de la produccin de concentrados de cobre del pas, seguido por la IV Regin y Regin Metropolitana que producen respectivamente el 13% y 5% de la produccin total de concentrados de cobre en el pas10.
3.4
Anlisis de la reutilizacin del agua en la faena
Conceptos como uso total de agua, consumo total de agua fresca y porcentaje de extraccin de agua fresca ayudan a cuantificar de forma clara la utilizacin del recurso agua en la faena, contando as con una herramienta cuantitativa y comparable que permita evaluar el desempeo de una faena con respecto a otras faenas o frente a innovaciones tecnolgicas o de gestin de la misma empresa. El proceso hidrometalrgico mantiene un flujo continuo de soluciones en tre sus distintas etapas y la prdida de agua corresponde principalmente a la evaporacin en las pilas, la cual debe ser repuesta inevitablemente por agua fresca. Por ello se excluye de este anlisis. En cambio, para la produccin de concentrados las mayores prdidas se producen en las aguas que quedan en el depsito de relaves; por ende, aquellas faenas para las cuales es factible recircular agua de sus relaves son las que tiene la opcin de alcanzar un menor consumo de agua fresca en sus procesos. Sin embargo, hay faenas donde el depsito y/o los espesadores estn ubicados a una significativa menor altura que la respectiva planta concentra dora, lo que hara costoso bombear agua de vuelta al proceso y, por ello, considerarse no conveniente recircular el agua. En estos casos, sus consumos de agua fresca tienden a igualar el uso total de agua en la operacin.
10
Estimaciones de porcentajes de produccin de concentrados y ctodos de cobre SxEw en el pas por regin fueron estimados en base a informacin proporcionada por empresas y el Anuario de Estadsticas del cobre y otros minerales, Cochilco, 2010, Ver Tabla 3 de Anexo.
52
El grfico 6 relaciona el uso total de agua en las plantas concentradoras con el porcentaje de agua fresca que requiere cada planta para su operacin. Se construye acumulando en el eje de las abscisas el uso total de agua de las plantas concentradoras, ordenadas de menor a mayor porcentaje de extraccin. Su objetivo es analizar el comportamiento de las plantas concentradoras en funcin de su porcentaje de extraccin. El total de las plantas concentradoras tiene un uso total de agua de 25,6 m3/s, con un promedio nacional de 33,3% de extraccin de agua fresca para alimentar sus operaciones. Al dividir el uso total de agua en quintiles de 5,1 m 3/s, se puede hacer un anlisis ms detallado, ya que cada quintil est representado por un rectngulo cuya base es el valor del quintil y cuya altura es el porcentaje promedio de utilizacin de agua fresca. Es as como se observa que el porcentaje promedio de utilizacin de agua fresca para el primer quintil de menor tasa de extraccin alcanz a slo 13,7%. Luego, 20,2% y 27,0% para el segundo y tercer quintil, respectivamente. En estos segmentos se puede encontrar a las operaciones con menores porcentajes de utilizacin de agua fresca, que incluso estn por debajo de la media de 33,3% que registra el total de la muestra considerada en este estudio. Si observamos ms detenidamente podemos determinar que en este grupo hay alrededor de 5 a 6 operaciones grandes consumidoras globales del recurso agua, con usos cercanos a los 4,44 m 3/s. El cuarto quintil, con un 37,3% se ubica algo sobre el promedio. En cambio el quinto quintil tiene un promedio de 68,2%, ms del doble del pas. All se puede observar que a pequeos aumentos de consumo global de agua existen grandes aumentos de utilizacin porcentual de agua fresca. Es aqu, como a diferencia de los tres quintiles anteriores, donde se ubica el grueso de los pequeos consumidores globales de agua.
11 La abscisa del grfico contiene el uso total acumulado de agua en cada una de las plantas concentradoras ordenadas de menor a mayor porcentaje de extraccin de agua fresca para su operacin. El uso total est dividido en 5 quintiles de 5,1 m3/seg, que constituye la base de cada rectngulo y la altura del representa el % promedio de extraccin de agua en cada quintil.
Grfico 6: Relacin entre % de agua fresca y uso total acumulado de agua en plantas concentradoras11
Agua fresca utilizada
100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%
0,0
5,1
10,2
15,4
20,5
25,6
Uso total agua acumulado m3 / s
53
Por lo tanto, las operaciones que se encuentran en los dos ltimos quintiles merecen ser focalizadas con prioridad en las futuras medidas de eficiencia hdrica. Es necesario sealar que el uso de agua de mar directa o desalinizada en los procesos podra hacer disminuir las extracciones de agua fresca, llegando en algunos casos a 0% y bajar significativamente la tasa promedio actual. Este tema es abordado en ms detalle en el captulo VI de este informe.
IV.
Consumo Unitario de Agua FRESCA
El consumo unitario de agua fresca se refiere a la cantidad de agua fresca utilizada para procesar u obtener 1 unidad de materia prima o de producto, segn corresponda. Por ejemplo: m 3/ton mineral tratado, lt/kg Cu fino. El cuadro 1 compara los consumos unitarios promedio de agua fresca para los procesos de concentracin e hidrometalurgia en el ao 2000, 2006 con los estimados por Cochilco para el ao 2009 y 2010.
Cuadro 1: Consumo unitario promedio de agua por mineral tratado en procesos de concentracin e hidrometalurgia 2000-2010 PROCESO Concentracin Hidrometalurgia Consumo Unitario de Agua Fresca Ao 2000 m /ton Ao 20062 m3/ton Ao 20093 m3/ton mineral mineral mineral
1 3
Ao 20104 m3/ton mineral 0,70 (0,3-2,9) 0,13 (0,06 - 0,8)
1,1 (0,4-2,30) 0,3 (0,15- 0,4)

1 2
0,79 (0,3-2,1) 0,13 (0,08-0,25)
0,72 (0,3-2,0) 0,13 (0,07- 0,92)
Fuente: Documento Uso Eficiente de Aguas en la industria minera, APL 2002 Fuente: Estudio Derechos, extracciones y tasas unitarias de consumo de agua del sector minero, regiones centro-norte de Chile, marzo 2008. 3 Fuente: Estudio Consumo de Agua en la Minera del Cobre 2009, Cochilco. 4 Fuente: Estudio Consumo de Agua en la Minera del Cobre 2010, Cochilco.
4.1
En concentracin
En relacin al consumo de agua fresca en el proceso de concentracin, las cifras sealan que la tasa unitaria de consumo entre el ao 2006 y 2010 se ha mantenido dentro de un rango similar, en torno a 0,3-2,9 m 3/ ton. En cambio, los promedios anuales del consumo unitario de agua fresca en concentracin muestran una reduccin desde 0,79 m 3/ton a 0,70 m 3/ton en el mismo perodo.
54
Ahora bien, si se compara el consumo unitario de agua fresca en la concentracin en el ao 2000 de 1,1 m 3/ton con el del ao 2010 de 0,70 m3/ ton, se evidencia el contundente avance en esta dcada en el mejor uso de agua fresca en la produccin de concentrados. Considerando que el rango de consumo unitario en las plantas concentradoras es an muy amplio, es necesario focalizar dnde se encuentran los consumos unitarios ms desfavorables. El grfico 7 permite relacionar el con sumo unitario de agua fresca (m 3/ton de mineral) con las capacidades de tratamiento de mineral de las plantas concentradoras (miles de toneladas de mineral por da Ktpd). Se construye acumulando en el eje de las abscisas la capacidad en Ktpd de agua de las plantas concentradoras, ordenadas de menor a mayor consumo unitario de agua fresca. Su objetivo es analizar el comportamiento de las plantas concentradoras en funcin de su tamao. El total de las plantas concentradoras alcanza a una capacidad acumulada de 1.137,3 Ktpd, las cuales presentaron el ao 2010 un consumo unitario de agua fresca promedio nacional de 0,7 m 3/ton para alimentar sus operaciones. Al dividir el uso total de agua en quintiles de 227,5 Ktpd, se puede hacer un anlisis ms detallado de la influencia del tamao de las plantas en el consumo unitario. Cada quintil, al igual que en el grfico 6, se muestra en forma de un rectngulo cuya base corresponde al valor del quintil expresado en Ktpd y su altura es el promedio de consumo unitario de agua en m 3/ton de ese quintil.
Grfico 7: Relacin entre el consumo unitario de agua fresca (m3/ton) y la capacidad acumulada de tratamiento de las plantas concentradoras (Ktpd)12
Consumo unitario m3 / ton
3,00 2,80 2,60 2,40 2,20 2,00 1,80 1,60 1,40 1,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 0,00
0,0
227,5
454,9
682,4
909,8
1.137,3
Mineral procesado acumulado Ktpd
12
La abscisa del grfico contiene la capacidad de tratamiento de mineral acumulada (Ktpd) en cada una de las plantas concentradoras ordenadas de menor a mayor consumo unitario de agua fresca para su operacin. La capacidad diaria de procesamiento total est dividido en 5 quintiles de 227,5 Ktpd, que constituye la base de cada rectngulo y la altura del representa el consumo unitario promedio de extraccin de agua en cada quintil (m3/ton).
55
Es as como se puede observar que en el primer quintil aparecen dos faenas con un bajo consumo unitario de agua fresca que promedia 0,3 m3/ton de mineral procesado, a niveles relativamente altos de produccin, encontrndose ambas en sus mximos de eficiencia y escapndose del promedio nacional. En tanto en el segundo, tercer y cuarto quintil se encuentra el grueso de las mineras de cobre, que en promedio tienen un consumo unitario que va desde los 0,4 a los 0,7 m3/ton de mineral procesado. Si se revisa ms detenidamente los dos ltimos quintiles, se observa que hay un alto nmero de faenas con produccin mediana a pequea escala que son las que tienen mayores consumos unitarios respecto de las grandes faenas, en un rango que va entre 0,8 a 2,9 m3/ton de mineral procesado. Esta situacin se debe, principalmente, a que la estructura de costos de estas operaciones de mediana o pequea escala productiva les inhibe optimizar los procesos y recurrir a tecnologas que hagan ms eficiente el procesamiento del mineral, lo que incide en un mayor consumo unitario del recurso agua. Otros factores operacionales que pueden incidir tambin son: dificultad de recirculacin de agua desde depsitos de relaves, costo de inversin y operacin de equipamiento (bombas) para ayudar a la recirculacin de agua, etc. En cambio, los valores ms bajos que se evidencian entre el primer y tercer quintil se dan en operaciones de mediana a gran escala en las cuales su estructura de costos s ha permitido la optimizacin de sus procesos, procurando maximizar la recirculacin de sus aguas de industriales y reduciendo as las prdidas en el proceso de produccin. Al igual que el anterior anlisis sobre el efecto en la extraccin de agua fresca, el uso de agua de mar directa o desalinizada en los procesos, podra hacer disminuir el consumo unitario de agua fresca, llegando en algunos casos a 0% y bajar tambin significativamente el consumo uni tario promedio actual. De todo esto se puede desprender que el ideal de esta curva de consumo unitario es que, en el mediano-largo plazo, tienda a disminuir la media del consumo unitario de las operaciones mineras gracias a las nuevas tecnologas de optimizacin de procesos que utilizarn los nuevos proyectos en carpeta y al aprendizaje que obtenga de las operaciones eficientes de gran y mediana escala la industria de mediana y pequea escala productiva.
56
4.2
En hidrometalurgia
En lo referente a la tasa unitaria de consumo de agua fresca en los procesos de hidrometalurgia, esta fluctuaba en un rango de 0,08 a 0,25 m 3/ton en el ao 2006 y entre 0,06 y 0,8 m 3/ton en el 2010. Los valores ms bajos se han mantenido en torno a 0,06 y 0,08 m3/ton en el perodo analizado. En tanto, en la diferencia en los valores ms altos de 0,25 a 0,8 m 3/ton en perodo 2006-2010, es importante sealar que la muestra en el ao 2010 es ms amplia respecto a la analizada en el ao 2006 y adems abarca empresas de mediana minera del cobre. Considerando que en el ao 2000 el consumo unitario promedio de agua fresca para la hidrometalurgia era de 0,3 m 3/ton y que, en trminos promedio, el consumo unitario de agua fresca se ha mantenido en 0,13 m 3/ton entre el ao 2006, 2009 y 2010, se deduce que, en lneas generales, las plantas hidrometalrgicas de la minera del cobre han mantenido el avance logrado en esta dcada respecto al uso eficiente del agua fresca en el proceso, lo cual refleja los esfuerzos en todas aquellas ope raciones que han aprovechado la recirculacin de soluciones, evitando infiltraciones y minimizando la evaporacin.
57
V.
Eficiencia Hdrica
La eficiencia hdrica se refiere al desarrollo del proceso utilizando la mni ma cantidad de agua sin afectar la calidad del proceso en s. El resultado de la comparacin de la eficiencia hdrica del proceso de concentracin e hidrometalurgia, se muestra en los grficos 8 y 9, respectivamente. En base a los antecedentes disponibles, se compar la informacin levantada en el Acuerdo de Produccin Limpia para el ao 2000 y publicada en el documento Uso Eficiente de Aguas en la Industria Minera el ao 2002 y la informacin 2010 proporcionada por las empresas mineras de cobre para este estudio. Entre el ao 2000-2010, en el proceso de concentracin se observa que hay un aumento en la eficiencia hdrica de un 36%, pese al incremento lineal de la capacidad de tratamiento en concentracin de cobre (toneladas por da). El grfico 8, para el mismo perodo ana -
Grfico 8: Eficiencia hdrica en proceso de concentracin

Capacidad de tratamiento en concentracin (tpd)
lizado se observa que en el proceso de hidrometalurgia hay un aumento en la eficiencia hdrica de un 57%, pese al incremento lineal de la capacidad de tratamiento en concentracin de cobre (toneladas por da). Estos grficos evidencian cmo el sec tor minero ha reaccionado ante la escasez hdrica aumentando los niveles de eficiencia, a partir de soluciones tecnolgicas, y/o invirtiendo en nuevas alternativas que reduzcan la demanda y aumenten la oferta de agua, tales como el uso eficiente del agua en las operaciones, incluyendo su recirculacin; mejoramiento de la gestin en la
Extraccin Hdrica
I/S
18.000 16.000 14.000 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 0

2000 Ao 2010
1.200.000 1.000.000
36%
800.000 600.000 400.000 200.000 0
Extraccin hdrica proyectada (L/s) Extraccin hdrica real (L/s) Capacidad de tratamiento en concentracin (L/s)
operacin de relaves, como por ejemplo, el desarrollo de equipos de espesamiento que garanticen altas concentraciones de slidos para producciones industriales a gran escala y la seleccin de sitios con fcil
58
control de filtraciones; el uso de nuevas fuentes, como por ejemplo, agua desalinizada, entre otras. Cabe sealar al respecto, que si bien pueda seguir incrementndose la efi ciencia en el consumo de agua en los procesos de concentracin e hidrometalurgia por parte de la gran minera del cobre, hay diversas faenas que ya han alcanzado mximos de eficiencia en es tos procesos y que difcilmente puedan alcanzar mayores eficiencias. Considerando este hecho y sumado a la creciente demanda de agua por parte del sector en los prximos aos debido a futuras expansiones de los proyectos existentes, el desarrollo de nuevos proyectos mineros y la tendencia decreciente en las leyes de los minerales tratados y en las recuperaciones del proceso13, el suministro de agua continua siendo uno de los mayores desafos a que se ve enfrentado el desarrollo de la minera en el pas.
Extraccin Hdrica
Grfico 9: Eficiencia hdrica en proceso de hidrometalurgia
I/S
Capacidad de tratamiento en concentracin (tpd)
5.000 4.500 4.000 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0
1.400.000 1.200.000
57%
1.000.000 800.000 600.000 400.000 200.000 0
2000
Ao
2010
Extraccin hdrica proyectada (L/s) Extraccin hdrica real (L/s) Capacidad de tratamiento en concentracin (L/s)
13
Esto implica que a menor ley y recuperacin para producir 1 tonelada de cobre fino se requiere procesar una mayor cantidad de mineral y por tanto se necesita un mayor volumen de agua en el proceso productivo.
59
VI.
Uso de Agua de Mar en las Operaciones Mineras
En un escenario de limitada disponibilidad de recurso hdrico, el desarrollar mecanismos que permitan aumentar la oferta de agua como lo es el uso de agua de mar, ya sea directo o desalinizada en los procesos productivos, aparece como una atractiva alternativa de suministro. En cualquier caso, existe una importante dificultad derivada de la necesidad de transportar el agua de origen martimo al lugar de las faenas mineras que, por lo general, se encuentran a elevada altura sobre el nivel del mar. Dicho transporte, adems de requerir inversiones en infraestructura, demanda altos consumos de energa lo que en un escenario de disponbilidad energtica restrictivo conlleva aumentos significativos de costos.
6.1
Uso directo de agua de mar en operaciones mineras
En relacin al uso directo de agua de mar, es posible de aplicar en faenas que tengan la infraestructura necesaria para resistir la salinidad presente en el agua y en las que el mineral, por sus caractersticas mineralgicas, as lo permita. Ambos requisitos establecen una importante barrera de entrada para los proyecto antiguos, ya que habra que evaluar la factibilidad tcnica (mineralizacin del yacimiento) y econmica (caractersticas de los equipos e instalaciones) de la operacin, antes de iniciar cualquier proyecto de sustitucin de agua dulce por agua de mar. Por ello, el uso directo de agua de mar es ms bien una opcin factible para proyectos nuevos.
6.2 Desalinizacin
La desalinizacin es un proceso mediante el cual se elimina el contenido de sales del agua de mar teniendo como producto agua dulce. El desarrollo de la tecnologa ha permitido que hoy en da la desalinizacin de agua de mar sea una opcin factible tanto tcnica como econmicamente de obtener agua fresca, ya sea para consumo industrial o humano. Actualmente el uso de agua desalinizada en proyectos mineros14 ya representa una posibilidad concreta de suministro de agua alternativo a la extraccin de agua fresca.
14
Tanto para proyectos existentes como para futuras expansiones y proyectos nuevos.
60
Por ello aparece como una alternativa interesante que debe ser explorada en detalle, para lo cual se resea brevemente los procesos de desalinizacin utilizados a nivel mundial; esto es, aquellos realizados a travs de la destilacin o los que utilizan membranas para la extraccin de las sales del agua.
6.3
Desalinizacin a travs de destilacin
Estos procesos se basan en el principio de evaporacin para separar las sales del agua dulce. En este caso, el agua de mar debe ser calentada de forma que el agua pura sea contenida en el vapor as generado y las partculas ms pesadas que se queden en la solucin salina constituyan la salmuera. El vapor se condensa, mientras que la salmuera es evacuada. Una caracterstica importante en estos procesos es que son intensivos en el uso de energa, lo que eleva los costos de operacin. Adems, la tasa de recuperacin de agua dulce en estos procesos es bastante ms baja respecto a otras tecnologas, como por ejemplo, frente a la smosis reversa. Ejemplo de estos procesos son la Evaporacin Multietapa, que consta de una serie de evaporadores a distinta presin, y la Compresin por Vapor, que es una tcnica equivalente a la anterior pero a cuyo sistema se le ha agregado un compresor que provee el calor necesario para llevar el agua de mar a ebullicin para que se evapore. En general, usar las tecnologas antes mencionadas en lugares donde se dispone de energa trmica bajo la forma de vapor de baja presin es una gran ventaja. Por ello un lugar propicio es junto a plantas termoelctricas y que pueden aprovechar la energa all liberada para que la planta de desalinizacin utilice estas tecnologas de destilacin.
6.4
Desalinizacin a travs de membranas
Los procesos de membranas son procesos de separacin a presin, en los cuales el agua pasa a travs de una membrana semipermeable. Con esta membrana el agua de mar a ser tratada es separada en un flujo de filtrado o agua dulce, y una cantidad restante de concentrado o salmue ra. En la salmuera son acumuladas las sales y contaminantes contenidos en el agua de alimentacin que han sido rechazados por la membrana. El perfeccionamiento de nuevas membranas ha permitido reducir considerablemente el consumo energtico, mejorando la eficiencia del
61
proceso y disminuyendo su costo. De esta manera, la smosis reversa se ha convertido en el proceso ms extendido para la generacin de agua dulce a partir de agua de mar.15 En las ltimas dcadas el desarrollo de tecnologas como la smosis reversa y el perfeccionamiento de nuevas membranas ha permitido que las plantas de desalinizacin hayan alcanzado niveles importantes de produccin de agua fresca con una reduccin considerable del consumo de energa en la planta de desalinizacin. En la smosis reversa el agua de mar pasa a travs de membranas semipermeables impulsada por una bomba que eleva su presin hasta un valor superior al de su presin osmtica natural16 , es decir, se aplica una presin superior a la osmtica que comprime el agua de mar contra la membrana semipermeable, haciendo que sta pase hacia el otro lado de la membrana en el sentido inverso de la smosis natural, obtenindose as el agua desalada. Un elemento sensible en el proceso de smosis reversa es que para que ste se realice de forma ptima es fundamental que el agua que llega a la planta contenga la menor cantidad de material orgnico. Por ello, una vez captada el agua de mar es necesario un pretratamiento de sta antes de su entrada a la planta. El agua pretratada es impulsada por bombas hasta un grupo de filtros y una vez filtrada puede ser procesada por smosis reversa. En esta etapa, la conversin es en promedio del 50%, lo que significa que del total del agua que ingresa el sistema un 50% se convertir en agua desalinizada, la que finalmente ir a tanques de almacenamiento, para finalmente ser impulsada al lugar que se requiera. El agua restante, que corresponde a la salmuera, es devuelta al mar. Para el mantenimiento y funcionamiento ptimo del sistema de desalinizacin es importante que los filtros se retrolaven y las tuberas se sometan a un proceso de limpieza de material orgnico.
15 16
Fuente: Desalination Workshop, Seminario Internacional WIM2010. La smosis natural es la transferencia de agua pura a una solucin de agua salina separadas por una membrana semipermeable. El nivel de la solucin salina asciende hasta que la presin generada por la columna de lquido anula el flujo de agua pura.
62
6.5
Aspectos a considerar de las plantas desalinizadoras
Existen desafos a enfrentar o resolver relativos al funcionamiento de las plantas desalinizadoras, y en particular utilizando la tecnologa de la smosis reversa, como se estima sera el caso chileno. Entre los principales est el costo y suministro de energa, la mejora de la toma de agua y la devolucin de la salmuera al mar.17
6.5.1
Captura de agua de mar
Particularmente en las costas de Chile, dado que el Ocano Pacfico tiene una gran biodiversidad, el agua succionada contiene una amplia variedad de flora y fauna marina, por tanto, debe analizarse en detalle la ubicacin (profundidad del fondo marino y a una distancia determinada de la costa) de manera tal que minimice la extraccin de especies en comparacin a la captacin de agua superficial, reduciendo as el impacto en los ecosistemas marinos por la toma del agua.
6.5.2
Descarga de salmuera en el mar
En general en un proceso de desalinizacin por smosis reversa, cerca del 50% del agua de mar tratada corresponde a salmuera, la que contiene aproximadamente el doble de concentracin de sales comparada al mismo volumen de agua de mar. Luego, el vertimiento de la salmuera al mar podra elevar las concentraciones de sal, afectando negativamente los ecosistemas marinos18. Por ello es recomendable la generacin de un modelo matemtico que tome variables como el oleaje, las mareas, disolucin de la salmuera, entre otras variables, de manera de poder predecir correctamente el comportamiento de la salmuera en el medio marino. As, posteriormente, se puede no slo determinar en forma concreta el efecto de la salmuera, sino que adems y ms importante an, minimizar su impacto sobre los ecosistemas marinos.
17 18
Fuente: Deaslination Workshop, Seminario Internacional WIM2010.16. Krber Jrgen , Tcnicas Innovativas de Desalinizacion de Aguas Salobres y del Mar,2000.
63
6.5.3
Consumo de energa
Una planta desalinizadora con una capacidad de 500 l/s y que utiliza la tcnica de la smosis reversa, tiene un consumo promedio de energa estimado en 3,4 KWh/m3 de agua desalinizada, el que en promedio representa cerca del 80% del costo total de desalinizacin19. No obstante, una vez desalinizada el agua de mar, es necesario impulsarla al lugar de destino. En la figura 3 se muestra un esquema tipo del suministro de agua desali nizada a una faena en el caso de Chile.
Figura 3: Esquema de suministro de agua desalinizada a una faena minera

5,000
4,000
Altura (msnm)
3,000
Pretratamiento Planta Captacin/ desaladora Descarga Estacin de Bombeo
Mina/Planta
2,000
1,000
Suministro Elctrico
100,000 188,000 70,000 130,000 160,000
0 40,000 0
Distancia (m)
Fuente: Hatch Ingenieros y Consultores, Chile
En general, las caractersticas geogrficas de la localizacin de las faenas chilenas son cortas distancias desde la costa (alrededor de 180 km) y gran altitud respecto al nivel del mar (promedio 3000 m.s.n.m) Para ello, se requieren -al menos-, cuatro estaciones de bombeo que, en promedio, consumen 14 kWh/m3 de energa, lo que equivale a cuatro veces el consumo requerido para desalinizar el agua20. De lo anterior, sumado a la consideracin de un escenario de disponibilidad energtica restrictivo en el pas, es evidente el desafo en cuanto al consumo de energa que plantea la operacin de plantas desalinizadoras y el transporte del agua desalinizada, ya que la suma de las demandas energticas por parte de cada planta actualmente en operacin ms los nuevos proyectos, representaran una importante carga para el actual sistema de abastecimiento energtico del norte del pas SING y SIC.
19 Libro Buenas Prcticas y Uso Eficiente del Agua en la Minera, Cochilco, Octubre 2008.18. 20 Una planta desalinizadora con una capacidad de 500 l/s y que utiliza la tcnica de la smosis reversa, tiene un consumo promedio de energa de 3,4 kwh/m3 de agua desalinizada, el que en promedio representa cerca del 80% del costo total de desalinizacin.
64
VII. CONCLUSIONES
Las extracciones de agua informadas por las empresas mineras del cobre para el ao 2010 alcanzan un promedio anual de 12,4 m3/s. Cabe sealar al respecto que esta cifra no incluye compras de agua a terceros ni uso de agua de mar por parte de las operaciones mineras. Ello corresponde en promedio a casi un tercio del total pas de uso de agua en sus operaciones. En trminos porcentuales, la II Regin representa el 42% de las extracciones totales de agua fresca en el pas. Luego se ubica la VI Regin con el 15% respecto a extracciones totales, seguido por la III Regin que figura con el 12%, la I Regin con el 11% y finalmente las regiones V con un 9%, Metropolitana con el 4% y la IV Regin que tiene el 7% de las extracciones totales de agua fresca en Chile en el ao 2010. En relacin al consumo unitario de agua fresca para la produccin de concentrados, este es de 0,70 m 3/ton y para la produccin de ctodos es de 0,13 m 3/ton de mineral procesado. En el periodo 2000-2010 se ha observado un importante desacople entre las curvas de capacidad de produccin, tanto para concentracin como para hidrometalurgia, y la de consumos de agua, evidenciando un sostenido aumento en la eficiencia de uso del recurso hdrico del sector minero del cobre. En trminos porcentuales, el proceso de concentracin tiene un aumento en la eficiencia hdrica de un 36% en el perodo 2000-2010, en tanto el proceso de hidrometalurgia en un 57%. Dada la estrechez de disponibilidad de agua en las regiones del norte, la minera enfrenta el desafo de bajar el porcentaje de extraccin de agua fresca respecto al uso total de agua, como tambin la tasa de consumo unitario por tonelada de mineral tratado. El incremento de la recirculacin de agua y el empleo de agua de mar, que requieren de tecnologa, inversin y mayores costos de operacin se visualizan como las vas ms factibles para enfrentar dicho desafo.
65
ANEXO
Tabla 1: Operaciones de la minera del cobre consideradas en este estudio REGIN I OPERACION Collahuasi Quebrada Blanca Cerro Colorado Mantos Blancos Planta Callejas Zamora Planta Sta. Margarita Escondida Escondida Pilas Escondida Lix.Sulfuros Chuquicamata Sulfuros RT Mina Sur Chuqui RT Las Cenizas Taltal Zaldvar Spence El Tesoro El Abra Lomas Bayas Salvador Candelaria Ojos del Salado III Planta Vallenar Planta Matta Manto Verde Salado Los Pelambres IV Planta DELTA Andacollo El Soldado V Las Cenizas Cabildo Andina Rajo VI Metropolitana El Teniente Valle Central Los Bronces OPERADOR Doa Ins de Collahuasi Teck BHP Billiton Anglo American Chile Cerro Dominador BHP Billiton SX-EW SX-EW Concentrados SX-EW Concentrados SX-EW SX-EW Concentrados SX-EW Concentrados SX-EW Concentrados SX-EW SX-EW SX-EW SX-EW SX-EW Concentrados SX-EW Concentrados Concentrados Concentrados SX-EW Concentrados SX-EW SX-EW SX-EW Concentrados Concentrados SX-EW SX-EW Concentrados SX-EW Concentrados Concentrados Concentrados SX-EW Relaves de Teniente Concentrados SX-EW TIPO Concentrados SX-EW
II
CODELCO Norte Las Cenizas Barrick BHP Billiton Antofagasta Minerals Freeport Mc Moran Xstrata CODELCO Chile Freeport Mc Moran Freeport Mc Moran ENAMI ENAMI Anglo American Chile ENAMI Antofagasta Minerals ENAMI Teck Anglo American Chile Las Cenizas CODELCO Chile CODELCO Chile Amerigo Resources Anglo American Chile
66
Tabla 2: Produccin total de cobre por regin ao 2010 REGIN I II III IV V VI RM PRODUCCIN miles de toneladas de Cu fino 679 2.916 350 452 238 441 221 % PRODUCCIN Cu fino 13% 55% 7% 9% 4% 8% 4%
Fuente: Cochilco en base a informacin proporcionada por empresas encuestadas.
Tabla 3: Produccin de cobre por producto y regin ao 2010 REGIN I II III IV V VI RM PRODUCCIN miles de toneladas de Cu fino Concentrados 465 1.318 243 434 233 437 175 % PRODUCCIN Concentrados 14% 40% 7% 13% 7% 13% 5% PRODUCCIN miles de toneladas de Cu fino Ctodos 214 1.598 106 15 5 4 47 % PRODUCCIN Ctodos 11% 80% 5% 1% 0% 0% 2%
Fuente: Cochilco en base a informacin proporcionada por empresas encuestadas.
67
Captulo 3
ACTUALIZACIN DEL ESTUDIO PROSPECTIVO AL AO 2020 DEL CONSUMO DE ENERGA ELCTRICA EN LA MINERA DEL COBRE
Documento elaborado por: Vicente Prez V. / Cristin Cifuentes G.
70
Actualizacin del Estudio Prospectivo al ao 2020 del Consumo de Energa Elctrica en la Minera del Cobre
RESUMEN EJECUTIVO
El presente informe tiene por objeto estimar la cantidad de energa elctrica que demandar anualmente la minera del cobre hasta el ao 2020. Con esto se espera contribuir con antecedentes sobre demanda elctrica para la formacin de una visin global sobre la vinculacin estratgica entre la minera y los sistemas de generacin elctrica del pas. Teniendo como base los antecedentes a partir del ao 1995, la minera del cobre fue incrementando su consumo directo de energa global (electricidad y combustibles), a una tasa del 6,2% anual, alcanzando el ao 2010 un consumo de 129,6 terajoules. La produccin de cobre creci al 5,3% en el mismo perodo, debido a su modesto crecimiento desde el ao 2006 en adelante. El ao 2010, la electricidad signific 68,9 terajoules, equivalente al 53,2% del consumo energtico directo de la minera del cobre. Este gran volumen explica el 81,9% de las ventas de electricidad en el SING, y el 19,1% en el SIC, lo que equivale al 34,9% de las ventas globales en ambos sistemas. La mayor incertidumbre respecto a la demanda de energa elctrica para los prximos aos est dada por la entrada en operacin de los proyectos de la minera del cobre, cuyas fechas nunca se conocen con precisin y algunos de ellos pueden sufrir demoras no previstas en la actualidad. La cartera de proyectos de inversin contempla los proyectos estructurales de Codelco (Ministro Hales y Chuquicamata subterrnea en el SING ms Nueva Andina y Nuevo Nivel Mina de El Teniente en el SIC), ampliaciones en los grandes yacimientos (Escondida, Collahuasi, ambas en el SING, y El Bronce, Los Pelambres del SIC), desarrollo de nuevos yacimientos (Esperanza, Caracoles y Sierra Gorda en el SING, ms Caserones, El Morro y Cerro Casale, del SIC), entre otros. La produccin de cobre mina en el SING crecer de 3,66 millones de toneladas de cobre fino del ao 2010 a 4,3 millones de toneladas el ao 2020, de las cuales un 33,2% corresponder al aporte de los nuevos proyectos, principalmente de concentrados. Para el mismo perodo, en el SIC la produccin crecer desde 1,73 a 2,85 millones de toneladas de cobre fino, con aporte del 36,6% de los nuevos proyectos, principalmente de concentrados. Para las fundiciones y refineras electrolticas se pro yectan aumentos marginales de produccin.
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El siguiente grfico muestra la evolucin prevista en el consumo de elec tricidad por parte de la minera del cobre. El consumo elctrico en el ao 2020 en
Proyeccin al ao 2020 del consumo elctrico en la minera del cobre (TWh)1

40,00 35,00 TERAWATTS - HORA 30,00 25,00 20,00 15,00 10,00 5,00 0,00 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
el rea del Sistema Interconectado del Norte Grande (SING), se proyecta en 18.301 GWh, con un crecimiento anual del 4,9%. As mismo, en el rea del Sistema Interconectado Central (SIC) se estima un consumo de 16.063 GWh, con un crecimiento anual del orden de 7,4%. El notable incremento de la produccin cuprfera chilena en el decenio que comienza significar un proporcional incremento en la demanda de energa elctrica. Se estima que hacia el ao 2020, ella demandar del orden de 34.360 GWh, lo que significa un creci miento de un 79,4% comparado con el consumo del ao 2010, equivalente a una tasa anual de crecimiento de 6,0%.
SING 11,30 11,47 12,93 13,46 14,42 15,21 16,22 17,17 18,12 18,14 18,30 SIC 7,85 8,45 9,24 10,23 11,49 12,36 12,72 13,00 14,55 15,44 16,06 PAS 19,15 20,92 22,18 23,68 25,91 27,57 28,94 30,17 32,67 33,58 34,36 Fuente: Elaborado en Cochilco.
Se aprecia que la mayor demanda sigue en el SING, aunque bajar su participacin en el consumo elctrico minero total, del 59% en el ao 2010 al 53,3% en el ao 2020. Mientras que en el Sistema Interconectado Central (SIC) ocurrir el impacto ms significativo debido al crecimiento proyecta do de 7,4% anual, para alcanzar el ao 2020 una participacin de 46,7% en el consumo minero, versus el 41% de participacin alcanzado el 2010.
Terawatts-hora (TWh), equivalente a 1000 Gigawatts-hora (GWh).
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I. INTRODUCCIN
La minera del cobre es uno de los sectores econmicos con mayor demanda de energa elctrica y es uno de sus insumos estratgicos. Por esta razn, la Comisin Chilena del Cobre ha estado desarrollando una lnea de estudios relacionados tanto con el uso de la energa como con las proyecciones de consumo elctrico para sustentar el desarrollo productivo de la presente dcada. El ao 2010, Cochilco present una proyeccin de consumo minero de combustibles y electricidad para determinar la emisin de gases con efecto invernadero que dicho consumo generara. Sin embargo, se ha acordado con el nuevo Ministerio de Energa que esta proyeccin debe ser realizada en dicho ministerio en el mbito de sus competencias. En este contexto, el presente informe tiene el objetivo de estimar la demanda de la minera del cobre por energa elctrica hasta el ao 2020, como consecuencia de su desarrollo productivo en el perodo. A fin de perfeccionar la estimacin, se ha realizado una actualizacin de la metodologa para la proyeccin del consumo elctrico en la minera del cobre, la que se detalla en el anexo.
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II.
EL CONSUMO DE ENERGA EN LA MINERA CHILENA DEL COBRE
El presente captulo est dedicado a situar el contexto histrico del consumo de energa elctrica y de combustibles en la minera del cobre, como un antecedente indicativo para el desarrollo del sector.
2.1
Consumo global de energa en la minera del cobre (1995-2010) 2
La minera del cobre es una actividad intensiva en consumo de energa, tanto de combustibles como elctrica, cuya evolucin en el perodo 1995 - 2010 se muestra a continuacin, relacionndola con la produccin de cobre comercial.
Cuadro N 1: Consumos de energa de la minera del cobre 1995-2010 Total Energa (Tjoule) Energa Elctrica (TJoule) Combustibles (TJoule) Produccin Cobre (Ktmf) 1995 52.618 24.704 27.914 2.489 Participacin 100,0% 46,9% 53,1% 2010 129.583 68.947 60.637 5.419 Participacin % Variacin Anual 100,0% 6,2% 53,2% 7,1% 46,8% 5,3% 5,3%
Fuente: Cochilco en base a Informe Consumos de Energa de la minera del Cobre de Chile 2001-2010.
Cabe sealar que la produccin anual de cobre corresponde al total de productos comerciales (Concentrados, Blster, RAF, Ctodos ER y Ctodos SxEw), expresado en cobre fino contenido. El comportamiento anual se grafica a continuacin.
Grfico N 1: Consumo de energa en el perodo 1995-2010 y produccin de cobre

135.000 120.000 105.000 TERAJOULES 90.000 75.000 60.000 45.000 30.000 15.000 0 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 ELECTRICIDAD 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 COBRE 2009 2010 9.000 8.000 7.000 MILES TON COBRE 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 0
ENERGA TOTAL
COMBUSTIBLES
Fuente: Cochilco en base a Informe Consumos de Energa de la minera del Cobre de Chile 2001-2010.
Para medir la energa, tanto elctrica como combustible, se emplea mltiplos de Joule. En cambio para las referencias especficas a la energa elctrica se emplea como unidad de medida mltiplos de Watt-hora.
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Del grfico se aprecia que hasta el ao 2006 el consumo global de energa creci a tasas menores que la produccin de cobre, debido a un cambio estructural donde el consumo elctrico aumenta su participacin en la minera del cobre gracias a su mayor empleo en diversas aplicaciones, por razones econmicas, tecnolgicas y medioambientales. Sin embargo, esta situacin se ha revertido en los ltimos aos, aumentando significativamente el consumo energtico, particularmente de combus tibles, aunque en el ao 2010 se report un consumo energtico menor que el ao anterior, para una cifra global de produccin de cobre similar. La principal causa del cambio de tendencia en los aos recientes ha sido el estancamiento en el nivel global de produccin de cobre, el deterioro de los factores minero-metalrgicos en la mayora de los yacimientos en explotacin y la situacin en el abastecimiento elctrico afectado por la menor disponibilidad de GN, lo que llev a reutilizar ms combustibles en las operaciones mineras.
2.2
Importancia de la minera del cobre en la demanda elctrica
El siguiente cuadro muestra la importancia relativa de la minera del cobre en la demanda elctrica nacional y para cada uno de los principales sistemas de generacin, para el perodo 2001-2010.
Cuadro N 2: Participacin de la minera del cobre en el consumo elctrico nacional Sistema 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
SING (GWh) Consumo Minera Cu 7.589 7.933 8.822 9.431 9.604 9.883 10.700 10.870 11.646 11.298 Ventas SING 8.991 9.482 10.480 11.240 11.560 12.029 12.674 13.219 13.656 13.792 Participacin Min Cu (%) 84,4% 83,7% 84,2% 83,9% 83,1% 82,2% 84,4% 82,2% 85,3% 81,9% SIC (GWh) Consumo Minera Cu 4.703 5.381 5.692 6.240 6.311 6.540 7.080 6.920 7.109 7.854 Ventas SIC 29.144 30.335 32.076 34.602 35.929 38.231 39.964 39.580 39.401 41.061 Participacin Min Cu (%) 16,1% 17,7% 17,7% 18,0% 17,6% 17,1% 17,7% 17,5% 18,0% 19,1% Pas (GWh) Consumo Minera Cu 12.292 13.314 14.514 15.671 15.915 16.423 17.780 17.790 18.755 19.152 Ventas Pas 38.135 39.817 42.556 45.843 47.489 50.261 52.638 52.799 53.057 54.853 Participacin Min Cu (%) 32,2% 33,4% 34,1% 34,2% 33,5% 32,7% 33,8% 33,7% 35,3% 34,9%
Fuente: Cochilco (Consumo minera Cu) y CNE (Energa vendida en cada sistema, excluyendo Aysn y Magallanes).
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III. PROYECCIN DE PRODUCCIN DE COBRE

En este captulo se muestra la proyeccin de produccin de cobre en el decenio, por su importancia como inductor de demanda de energa elctrica.
3.1
Principales proyectos en la minera del cobre
La mayor incertidumbre respecto a la demanda de energa elctrica para los prximos aos est dada por la entrada en operacin de los proyectos de la minera del cobre, cuyas fechas nunca se conocen con precisin y algunos de ellos pueden sufrir demoras no previstas en la actualidad. Para efectos de esta proyeccin, se ha tomado como referencia el catastro de proyectos publicado por Cochilco 3 cuyo resumen y cronograma de puesta en marcha se indica a continuacin.
Ver Inversin en la Minera Chilena Catastro de Proyectos Cochilco 2011.
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Cuadro N 3: Calendario de Puesta en Marcha de Principales Proyectos Ao Puesta en Marcha 2011 EMPRESA ANGLO AMERICAN BHP BILLITON COLLAHUASI 2012 BHP BILLITON XSTRATA BARRICK 2013 BHP BILLITON CAN-CAN PAN PACIFIC COPPER CODELCO Div MH ANTOFAGASTA MIN. 2014 FAR WEST PANAUST KINROSS CODELCO Div Salv. CAN-CAN GOLDCORP 2015 PROYECTOS Los Bronces Exp. a 160 KTPD Escondida Nueva Pila Biolixiv. Expansin Fase I Escondida Reloc. Chancador Extensin Lomas Bayas II Pascua Escondida Nueva Pila Lixiv x. Diego de Almagro- Lixiv. Caserones Mina Ministro Hales Antucoya Santo Domingo Inca de Oro Lobo - Marte San Antonio xidos Diego de Almagro- Conc. El Morro REGIN MET II II I II II III II III III II II III III III III III III II II I VI II II V II III III I II SECTOR Gran Min. Gran Min. Gran Min. Gran Min. Gran Min. Gran Min. Oro Gran Min. Med. Min. Gran Min. Estatal Gran Min. Gran Min. Med. Min. Oro Estatal Med. Min. Oro Gran Min. Estatal Gran Min. Estatal Gran Min. Estatal Estatal Gran Min. Oro Gran Min. Gran Min. Estatal TIPO CONDICIN INVERSIN (Mill US$) 2.500 725 384 750 554 293 1.500 426 107 2.000 2.515 950 941 600 575 317 120 2.500 2.500 620 3.000 2.790 2.514 2.200 6.400 6.000 5.250 3.000 2.450 1.946 56.427 7.744 64.171
Expansin Construccin Reposicin Construccin Reposicin Construccin Expansin Construccin Reposicin Construccin Reposicin Construccin Nuevo Reposicin Nuevo Nuevo Nuevo Nuevo Nuevo Nuevo Nuevo Nuevo Nuevo Nuevo Nuevo Nuevo Nuevo Reposicin Expansin Reposicin Expansin Nuevo Nuevo Nuevo Expansin Nuevo Construccin Probable Posible Construccin Construccin Posible Posible Posible Posible Posible Posible Probable Posible Posible Probable Probable Probable Probable Posible Posible Posible Posible Posible Posible
FREEPORT MC MORAN El Abra Sulfolix
QUADRA FNX MINING Sierra Gorda CODELCO Div Chuqui. Quetena TECK CODELCO Div. TTE. BHP BILLITON Quebrada Blanca Hipgeno Nuevo Nivel Mina Escondida Fase V
CODELCO Div Chuqui. Chuquicamata Subterrnea Despus CODELCO Div. Andina Expansin a 244 Ktpd (Fase II) del 2015 ANTOFAGASTA MIN. Distrito Sierra Gorda BARRICK TECK COLLAHUASI CODELCO Div RT Cerro Casale Relincho Expansin Fase II Sulfuros Fase II
Sub Total Proyectos principales Otros proyectos CODELCO TOTAL INVERSIN EN MINERA DEL COBRE Y ORO-PLATA
Fuente: Elaborado en Cochilco, sobre la base de los antecedentes de cada proyecto de fuentes pblicas.
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Los proyectos situados en la I y II Regin se abastecen del SING y los situados en las restantes regiones se abastecen del SIC.
3.2
Proyeccin de produccin de cobre por sistema interconectado
En consecuencia, la produccin de cobre hasta el ao 2020 en la que se basa la proyeccin de consumo de energa elctrica est compuesta por los perfiles de produccin base estimadas para las operaciones vigentes y por los perfiles de produccin que aportaran los proyectos mineros que probablemente se materializaran en el perodo. En el cuadro siguiente se muestra las proyecciones para la produccin comercial de cobre en las respectivas reas geogrficas del SIC y del SING.
Cuadro N 4: Proyeccin de produccin de cobre en el SIC y en el SING PRODUCCIN DE COBRE EN EL REA DEL SIC PRODUCTO Estado 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Base 1.769 1.944 2.038 2.137 2.098 2.048 1.965 1.849 1.741 1.700 Concentrados Proyectos 0 0 0 139 289 508 743 763 839 973 Sub total 1.769 1.944 2.038 2.276 2.386 2.557 2.708 2.612 2.580 2.673 Base 929 884 934 899 944 944 944 944 944 944 nodos y Proyectos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Blster Sub total 929 884 934 899 944 944 944 944 944 944 Base 555 555 555 555 555 555 555 555 555 555 Ctodos ER Proyectos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Sub total 555 555 555 555 555 555 555 555 555 555 Base 222 222 220 205 188 159 111 111 110 105 Ctodos SxEw Proyectos 0 0 5 17 35 41 49 61 59 68 Sub total 222 222 226 222 223 200 159 172 169 174
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PRODUCCIN DE COBRE EN EL REA DEL SING PRODUCTO Estado 2011 2012 2013 Base 1.847 1.863 1.963 Concentrados Proyectos 0 27 39 Sub total 1.847 1.890 2.001 Base 790 790 790 nodos y Proyectos 0 0 0 Blster Sub total 790 790 790 Base 530 530 530 Ctodos ER Proyectos 0 0 0 Sub total 530 530 530 Base 1.892 1.891 1.844 Ctodos SxEw Proyectos 0 8 13 Sub total 1.892 1.898 1.857
2014 2015 2016 2017 2018 1.969 2.025 1.972 1.922 1.930 202 277 576 795 1.034 2.170 2.302 2.548 2.717 2.964 790 890 890 890 890 0 0 0 0 0 790 890 890 890 890 530 530 530 530 530 0 0 0 0 0 530 530 530 530 530 1.800 1.687 1.581 1.560 1.433 77 151 188 174 168 1.878 1.838 1.769 1.733 1.601
2019 1.697 1.169 2.866 890 0 890 530 0 530 1.368 181 1.549
2020 1.581 1.225 2.806 890 0 890 530 0 530 1.294 204 1.498
Fuente: Elaborado en Cochilco.
IV. CONSUMO DE ENERGA ELCTRICA PROYECTADO AL AO 2020

Basado en la metodologa para proyectar el consumo elctrico en la minera chilena del cobre que se explica en el Anexo, se estima que hacia el ao 2020, la minera del cobre demandar
TERAWATTS - HORA
Grfico N 2: Proyeccin al ao 2020 del consumo elctrico en la minera del cobre (Terawatts-hora)
40,00 35,00 30,00 25,00 20,00 15,00 10,00 5,00 0,00 2010 2011 2012 2013 2014 2015 SING 11,30 11,47 12,93 13,46 14,42 15,21 SIC 7,85 8,45 9,24 10,23 11,49 12,36 PAS 19,15 20,92 22,18 23,68 25,91 27,57 2016 2017 2018 2019 2020
16,22 28,94 17,17 18,12 18,14 15,44 33,58 18,30 16,06 34,36 12,72 13,00 14,55 30,17 32,67
del orden de 34,36 TWh, lo que significa un incremento del 79,4% comparado con el consumo del ao 2010, equivalente a una tasa de crecimiento del 6,0% anual en el perodo 2010-2020. Su evolucin anual esperada se muestra en el grfico N 24 . La mayor demanda se concentra en el SING. En el ao 2010 su consumo alcanz a los 11.298 GWh, explicando un 59% del consumo elctrico total de la minera del cobre. Al 2020, el con-
sumo elctrico alcanzar los 18.301 GWh, equivalentes a una tasa de crecimiento anual de 4,9% en el perodo, disminuyendo su participacin en el consumo nacional a un 53,3%.
4 Se incluye los datos de consumo del ao 2010 como antecedente de referencia.
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A su vez, el consumo en el rea del
Grfico N3: Demanda en el sing (18.301 GWh al ao 2020)
SIC pasar de 7.854 GWh, equivalentes a un 41% del consumo elctrico de la minera cuprfera, a 16.063 GWh en el mismo perodo, equivalente a una tasa del 7,4% en el perodo, lo que significar subir su participacin al 46,7% del consumo minero del sector cuprfero esperado para el ao 2020. El crecimiento de la demanda en el
Operaciones Nuevas 31,2%
Operaciones vigentes 68,8%
Grfico N4: Demanda en el sic (16.063 GWh al ao 2020)

Operaciones Nuevas 33,7 %
corto plazo se debe al crecimiento de las operaciones actuales. En el mediano plazo se reflejar la demanda de los nuevos proyectos que irn entrando en operacin durante el perodo en estudio, pues naturalmente las actuales operaciones irn presentando una apreciable declinacin. Es as como al ao 2020, los nuevos proyectos explicarn el 31,2% de la demanda en el SING y el 33,7% del SIC.
Operaciones vigentes 66,3% Fuente: Elaborado en Cochilco.
80
V.
CONSUMO DE ENERGA ELCTRICA PROYECTADO AL AO 2020 POR SISTEMA INTERCONECTADO Y TIPO DE OPERACIONES MINERAS
El consumo base comprende las operaciones mineras conducentes a la produccin de concentrados de cobre y ctodos SxEw y las operaciones de fundicin y refinera electroltica. A su vez, el consumo de proyectos comprende a las nuevas operaciones mineras que entraran en marcha en el perodo en estudio. Cabe sealar que en el consumo elctrico por parte de la minera del cobre no est considerada la energa elctrica que se requiere para el tratamiento de agua del mar y su impulsin a las faenas mineras que la empleen. En los cuadros siguientes se detalla, para cada uno de los sistemas elctricos que abastecen a la minera del cobre, la distribucin del consumo elctrico proyectado tanto en las operaciones vigentes como el de los proyectos.
5.1
Proyeccin para el SING
La proyeccin de consumo elctrico para el SING se muestra en el cuadro N 5. All se aprecia que existe una fuerte demanda de energa elctrica en el corto plazo, particularmente en el ao 2011, para situarse al ao 2013 en torno a las 13 mil 400 GWh, un incremento de ms de 1.600 GWh comparado con el consumo en el SING el pasado ao 2010. Ello obedece al empuje de las actuales operaciones. Posteriormente, un segundo ciclo de alta demanda se presenta hacia el ao 2014-2018, cuando emerge con todo el vigor la demanda creciente de los proyectos a medida que se van poniendo en marcha, mientras que las operaciones base se mantienen estables, lo .que llevar a situar la demanda en un nuevo nivel en torno a las 18 mil GWh. Hacia el fin de la dcada las actuales operaciones ya muestran su de clinacin en la demanda, particularmente por la declinacin manifiesta de las operaciones de lixiviacin (ctodos SxEw), compensada con los mayores requerimientos de los proyectos.
81
Cuadro N 5: Proyeccin de consumos de energa elctrica en el SING por tipo de operaciones en el perodo 2011-2020 GIGAWATTS-HORA TOTAL SING De los cuales: CONCENTRADOS BASE CTODOS SXEW BASE FUND/REF BASE SUB TOTAL BASE CONCENTRADOS PROYECTOS CTODOS SXEW PROYECTOS SUB TOTAL PROYECTOS CRECIMIENTO ANUAL CRECIMIENTO ACUMULADO 4.328 6.117 853 0 0 0 4.933 6.511 1.027 0 0 0 1.172 1.172 5.205 6.596 1.033 75 26 101 464 1.637 5.738 6.521 1.039 114 45 159 522 2.159 6.022 6.454 1.045 617 277 958 3.117 6.481 6.133 1.158 887 549 793 3.910 6.607 5.827 1.164 1.928 693 1.012 4.921 6.738 5.828 1.170 2.785 650 952 5.873 7.078 5.430 1.177 3.794 637 944 6.817 6.516 5.256 1.183 4.487 696 23 6.840 6.353 5.041 1.190 4.922 796 163 7.003 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
11.298 12.471 12.935 13.457 14.415 15.208 16.219 17.171 18.115 18.138 18.301
11.298 12.471 12.833 13.298 13.521 13.772 13.598 13.736 13.685 12.955 12.584
894 1.436 2.621 3.435 4.431 5.183 5.718
Fuente: Elaborado por Cochilco.
82
5.2
Proyeccin para el SIC
Por su parte, la proyeccin de consumo elctrico para el SIC se muestra en el cuadro N 6. El SIC est enfrentando a partir del 2011 un sostenido crecimiento del consumo elctrico minero, donde los nuevos requerimientos de las operaciones actuales significar en el ao 2013 ms de 2 mil 200 GWh sobre el consumo del ao 2010, para llevar el nivel de demanda en torno a las 10 mil 200 GWh. Ya en el ao 2013 emergern los requerimientos de los nuevos proyectos que impulsarn el consumo global en el SIC en torno a las 16 mil GWh hacia fines de la dcada.
Cuadro N 6: Proyeccin de consumos de energa elctrica en el SIC por tipo de operaciones en el perodo 2011- 2020 GIGAWATTS-HORA TOTAL SIC De los cuales: CONCENTRADOS BASE CTODOS SXEW BASE FUND/REF BASE SUB TOTAL BASE CONCENTRADOS PROYECTOS CTODOS SXEW PROYECTOS SUB TOTAL PROYECTOS CRECIMIENTO ANUAL CRECIMIENTO ACUMULADO 5.991 798 1.065 0 0 0 6.381 904 1.168 0 0 0 599 599 7.183 931 1.130 0 0 0 791 1.390 8.058 953 1.191 0 24 24 982 2.372 8.771 914 1.162 569 75 644 1.265 3.637 8.895 863 1.220 1.224 160 1.384 871 4.508 8.450 752 1.229 2.097 194 2.291 360 4.868 7.972 540 1.238 3.014 237 3.251 279 5.147 8.805 558 1.248 3.632 307 3.939 1.549 6.696 8.978 572 1.257 4.324 306 4.630 887 7.583 8.820 564 1.267 5.046 366 5.412 626 8.209 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 7.854 8.453 9.244 10.226 11.491 12.362 12.722 13.001 14.550 15.437 16.063
7.854 8.453 9.244 10.202 10.847 10.978 10.431
9.750 10.611 10.807 10.651
Fuente: Elaborado por Cochilco.
Cabe sealar que la mayor parte de la nueva demanda por proyectos proviene de la regin de Atacama, lo que incrementar significativa mente el consumo en el rea norte del SIC.
83
ANEXO: ACTUALIZACIN DE LA METODOLOGA PARA LA PROYECCIN DEL CONSUMO ELCTRICO EN LA MINERA DEL COBRE
La metodologa que se ha estado usando para proyectar el consumo elctrico en un perodo futuro est basada en aplicar al perfil anual de produccin esperada de las diversas formas de cobre comercial, y los respectivos coeficientes unitarios promedio ponderados de consumo elctrico requerido para obtener una tonelada de cobre fino contenido en cada producto. La frmula general para calcular el consumo elctrico necesario para la produccin de cobre es la siguiente:
Consumo IJk (Gigawatts-hora) = COE. Unit.IJk (KWh/Tmf Cu) * Produccin IJk (Miles Tmf Cu) / 1000
Donde: i = en cada etapa del proceso j = en cada ao k = en cada sistema interconectado
1.
LA PROYECCIN DE PRODUCCIN
Cochilco elabora proyecciones anuales de produccin para los productos comerciales: concentrados, nodos, ctodos ER y ctodos SxEw. Para ello recurre a antecedentes emanados de las empresas productoras y otras fuentes especializadas (capacidades actuales y proyectadas de produccin, leyes de sus minerales y caractersticas de sus procesos, etc.) Los procesos de produccin de cobre y sus productos comerciales son: a) Proceso hasta ctodo electro-refinado (ER) Extraccin de mineral sulfurado que alimenta a la fase de concentracin. Puede ser en minas a rajo abierto y/o subterrnea. El contenido de cobre en el mineral oscila entre 0,5% y 2% de su peso.
84
Concentracin del mineral sulfurado, para obtener como producto comercial el concentrado de cobre. En este proceso se recupera entre un 80% y 90% del cobre contenido en el mineral. El contenido de cobre en el concentrado oscila entre 25% y 35% de su peso.
Fundicin de concentrado de cobre, para obtener un producto de cobre blster o nodo de > 99,5%. Las recuperaciones en la fundicin fluctan en torno a 97%.
Electro-refinacin de los nodos, para obtener un ctodo elec tro-refinado (ER) de 99,99% de cobre. En este proceso, se recupe ra el 99% del cobre contenido en el nodo.
b)
Proceso hasta ctodo electro-obtenido (SxEw) Extraccin de mineral lixiviable que alimenta a la fase hidrometalrgica. Puede ser a rajo abierto o subterrnea. Tratamiento hidrometalrgico del mineral, mediante un proceso continuo que comprende: lixiviacin, extraccin por solvente (Sx) y electro-obtencin (Ew), para obtener un ctodo electroobtenido (SxEw) de 99,99% de cobre. En este proceso, la recuperacin de cobre contenido en el mineral es del orden de 75%, aunque en las operaciones run off mine la recuperacin puede ser muy baja.
2. 2.1
DETERMINACIN DE LOS COEFICIENTES UNITARIOS Coeficientes unitarios por proceso
Los coeficientes unitarios de consumo elctrico por unidad de cobre producido en cada rea de proceso han estado siendo determinados anualmente por Cochilco, a partir de una encuesta anual realizada a las principales empresas de la gran minera que explican ms del 97% de produccin de cobre, cuyos resultados se encuentran publicados. 5 Ello permite calcular coeficientes unitarios por proceso, tanto para cada operacin informante, como el promedio ponderado de la informacin de consumo elctrico real.
5 Ver Cochilco: Consumo de energa en la minera del cobre de Chile. Aos 1990-1998, elaborado por Sara Pimentel H y Pedro Santic, Sept. 2001, e informes anuales posteriores.
85
Esta encuesta tambin permite determinar coeficientes de energa con sumida por cada tonelada de material tratado en la respectiva etapa. Dado el inters por proyectar separadamente los consumos en los dos sistemas interconectados donde opera la minera del cobre (SIC y SING) y gracias a la cobertura de la encuesta, se calculan coeficientes propios para cada sistema para ser aplicados a los perfiles de produccin esti mados para el conjunto de operaciones cuprferas que ellos abastecen. Los coeficientes determinados para el perodo 2001-2009 se muestran en la siguiente tabla.
Tabla 1: Coeficientes Unitarios por Tonelada de Cobre contenido determinados para cada Sistema Elctrico Interconectado en los aos 2001 y 2010 (KWh/Ton Cu fino) rea Productiva MINA RAJO MINA SUBTE. CONCENTRADORA FUNDICIN REFINERA TRAT. LIXIVIABLES SERVICIOS SIC 2001 95,1 335,2 2.036,4 938,1 388,4 2.604,2 150,9 2010 158,4 559,3 3.036,2 1.027,1 370,1 3.325,3 205,9 % Var. anual 5,83% 5,85% 4,54% 1,01% -0,53% 2,75% 3,52% 2001 129,4 1.134,6 1.411,9 1.017,8 317,7 2.655,0 142,4 SING 2010 177,4 555,3 2023,0 1052,7 358,5 2921,6 178,1 % Var. anual 3,57% -7,63% 4,08% 0,37% 1,35% 1,07% 2,52%
Aquellos consumos elctricos en las faenas que no son asignables a un rea productiva, se asignan al concepto de servicios.
86
Por su parte, los coeficientes unitarios de consumo elctrico por unidad de mineral tratado en cada proceso se indican en la siguiente tabla:
Tabla 2: Coeficientes Unitarios por tonelada de material procesado determinados para cada Sistema Elctrico Interconectado en los aos 2001 y 2010 (KWh/Ton mineral) rea Productiva (Unidad de Medida) MINA RAJO (KWh/Ton mineral extrado) MINA SUBTE. (KWh /Ton mineral extrado) CONCENTRADORA (KWh /Ton min. procesado) FUNDICIN (KWh/Ton concentrado proc.) REFINERA (KWh /Ton nodo proc.) TRAT. LIXIVIABLES (KWh /Ton min. procesado) SIC 2001 0,99 3,72 19,75 313,9 388,4 12,78 2010 1,22 5,25 22,39 295,52 370,1 6,92 % Var. anual 2,65% 4,40% 1,58% -0,75% -0,53% -7,39% 2001 1,35 28,25 17,50 323,0 317,7 18,65 SING 2010 1,39 8,53 18,06 346,43 358,5 12,19 % Var. anual 0,34% -10,16% 0,04% 0,15% 1,35% -4,89%
2.2
Coeficientes unitarios por producto
Considerando que Cochilco puede proyectar la produccin de los productos de cobre comerciales, es decir a partir de concentrados, para efectos de su aplicacin en la proyeccin de consumo elctrico a largo plazo, se debe determinar coeficientes unitarios por producto, lo que re quiere combinar los coeficientes de cada rea de proceso involucrado hasta la obtencin del producto comercial. La metodologa empleada ha sido la siguiente: a) Coeficiente unitario de consumo elctrico por cada tonelada de cobre comercial por concepto de servicios En cada operacin se registran consumos elctricos por servicios generales no asignables a un proceso productivo determinado. Por ello, el coeficiente unitario por servicios se calcula en base al total de consumo de este tipo dividido por la produccin global de cobre mina de la faena.
Coef. Unit. Servicios (KWh/Tmf Cu)
87
Por esta razn, este coeficiente unitario de servicios se debe su mar al coeficiente unitario correspondiente para la produccin de concentrados y ctodos SxEw. b) Coeficiente unitario de consumo elctrico por cada tonelada de cobre contenido en concentrados La produccin de concentrados comprende el proceso de Extraccin de mina, tanto a rajo abierto como subterrnea del cual se obtiene como producto intermedio el mineral de cobre con una ley variable entre 0,5% a 2% de cobre contenido y la Concentracin desde la conminucin del mineral hasta la obtencin del concentrado con una ley cercana al 30% de cobre contenido, junto a la disposicin de los relaves correspondientes. El coeficiente de extraccin es el promedio de los coeficientes de extraccin en rajo y subterrnea ponderado por la cantidad de mineral extrado mediante cada modalidad. Como parte del cobre contenido en el mineral no se recupera en la concentradora, el coeficiente resultante debe considerar el factor de recuperacin (FR) promedio ponderado de las concentradoras consultadas.
Coef. Unit. Concentrados (KWh/Tmf Cu) = Coef. Unit.EXTRACCIN / FRCONC + Coef. Unit. + Coef. Unit. Servicios CONCENTRACIN
C) Coeficiente unitario de consumo elctrico por cada tonelada de cobre contenido en nodos y/o blster Corresponde al consumo elctrico en el proceso de fundicin donde se tratan concentrados de cobre para obtener productos de cobre de alta ley, tales como blster (99,5% de Cu) y/o nodos (99,7% de Cu). Se aplica el correspondiente Coeficiente Unitario determinado para la fundicin (KWh/Tmf Cu).
Coef. Unit. Fundicin (KWh/Tmf Cu)
88
d)
Coeficiente unitario de consumo elctrico por cada tonelada de cobre contenido en ctodos electro-refinados Los nodos resultantes de la fundicin se refinan en la refinera electroltica, cuyo producto es el ctodo ER (electro-refinado). Se aplica el correspondiente Coeficiente Unitario determinado para la refinera.
Coef. Unit. Refinera (KWh/Tmf Cu)

Cabe agregar que el consumo elctrico global requerido para producir cada tonelada de ctodo de cobre electro-refinado, es la resul tante de la combinacin de los coeficientes unitarios de los procesos anteriores, ponderados por los respectivos factores de recuperacin.
Coef. Unit. Ct ER (KWh/Tmf Cu) = Coef. Unit.CONC. / FRFUND + Coef. Unit.FUND. / FRREF + Coef. Unit.REF
e) Coeficiente unitario de consumo elctrico por cada tonelada de cobre contenido en ctodos electro-obtenidos Corresponde a una secuencia de procesos continuos: Extraccin minera del mineral lixiviable, seguida de las etapas hidrometalrgicas de Lixiviacin / Extraccin por solvente y Electro-obtencin, conducentes a la produccin de ctodos SxEw (electro-obtenido). A partir de los coeficientes unitarios de la fase de extraccin mine ra y de la fase hidrometalrgica, se determina el coeficiente pro pio del ctodo SxEw y, considerando tambin que parte del cobre contenido en el mineral extrado no se recupera, se debe corregir el coeficiente de la etapa minera por el factor de recuperacin.
Coef. Unit. Ctodos SxEw (KWh/Tmf Cu) = Coef. Unit.EXTRACCIN / FRLIX + Coef. Unit.LIX / SX / EW + Coef. Unit. Servicios
89
3.
PROYECCIN DE LOS COEFICIENTES UNITARIOS AL AO 2020
A raz de la crisis de generacin elctrica surgida por las restricciones al suministro de gas natural argentino a partir de abril del 2004, se cre la incertidumbre por el abastecimiento elctrico para la minera del cobre a mediano plazo. Particular preocupacin fue el rea del SING, pues result la zona ms afectada por el GN, dada su relevancia en la matriz de generacin elctrica en dicho sistema. All se sita la mayor produccin cuprfera (64% de la produccin chilena), que explica ms del 85% del consumo elctrico del sistema. A partir del ao 2005, Cochilco inici el clculo de una proyeccin del consumo elctrico en la minera del cobre del rea del SING hasta el ao 2010, aplicando la metodologa reseada en el punto anterior, sobre la base de los perfiles de proyeccin de la produccin de cobre y los coefi cientes unitarios reales determinados para el ao anterior, mantenindolos fijos durante el perodo de proyeccin. En los aos 2006 y 2007 se ampli la proyeccin al 2012, cubriendo todo el pas, es decir, tanto el SING como el SIC. A su vez, en el ao 2008 se proyect hasta el ao 2015, con la misma metodologa. Dada la significativa cartera de proyectos mineros que entraran en ope racin del 2014 en adelante, en el ao 2009 se estim necesario proyectar el consumo elctrico hasta el ao 2020. Para estos efectos se consider pertinente modificar la metodologa en el sentido de aplicar un factor de crecimiento anual a los coeficientes unitarios, dada la eviden cia emprica, reflejada en la Tabla A1, donde se aprecia que anualmente los coeficientes unitarios varan a consecuencia de los factores mineros, metalrgicos, operacionales y exgenos a las operaciones, etc. Por ello, a partir del ao 2009 se supuso un factor de crecimiento para cada uno de los coeficientes unitarios determinados el ao 2008, equivalente a la mitad de su tasa de crecimiento anual registrada en el perodo 2001 al 2008. La razn de suponer una tasa de crecimiento se debe tanto al deterioro esperado en las condiciones minero-metalrgicas en las operaciones vigentes, como a las mejoras esperadas por el efecto de los avances tecnolgicos de la creciente participacin de la nueva produccin y en los ahorros
90
por los programas de eficiencia energtica que las compaas mineras supuesta mente debieran ir implementando. Con ello se pretendi corregir una subestimacin del consumo elctrico con el uso de coeficientes fijos. Ello qued registrado en el informe Demanda de Energa Elctrica en la Minera del Cobre y Perspectivas de Seguridad en su Abastecimiento 2010.
4.
ANTECEDENTES PARA REVISAR LA METODOLOGA DE PROYECCIN DEL CONSUMO ELCTRICO
La metodologa reseada se basa en disponer de coeficientes unitarios de con sumo elctrico para cada una de las etapas del proceso productivo del cobre, resultantes del promedio ponderado de las operaciones vigentes a cada ao y aplicarles una tasa de crecimiento anual para el perodo a proyectar, basada en el comportamiento histrico anterior. Sin embargo, los siguientes antecedentes hicieron necesario revisar esta metodologa: La fase de concentracin es la etapa de mayor consumo de energa elctrica. En cifras del ao 2010, ella explic el 44% del consumo elctrico del cobre en Chile. a) A su vez, los coeficientes unitarios de consumo elctrico promedio ponde rado por tonelada de cobre fino para esta fase, son los que ms han creci do en el perodo 2001 al 2009. Es as como en el SIC la tasa de crecimiento anual fue de 5,3% y en el SING de 4,9%. Esto se explica principalmente, por la baja generalizada en la ley promedio de cobre contenido en los minerales tratados en las concentradoras. b) En cambio, los coeficientes unitarios promedio ponderado por tonelada de mineral tratado en la concentradora, han presentado una baja tasa de crecimiento, a saber: un 1,9% en el SIC y un 0,3% en el SING. Ello obedece a factores ms bien estables en la operacin de las plantas. c) Un comportamiento similar se observa en ambos tipos de coeficientes uni tarios de consumo elctrico para la fase de extraccin de mineral. d) A su vez, los coeficientes unitarios por tonelada de cobre contenido para las restantes etapas del proceso productivo, se mantienen con bajas tasas de crecimiento anual.
91
e)
Entre el ao 2001 y 2010 hubo poca variacin en la capacidad global de concentracin en la minera del cobre de Chile. Sin embargo, para el perodo 2011-2020, se registrar un fuerte proceso de inversin destinado principalmente a una gran expansin de la capacidad de concentracin en operaciones actuales y el desarrollo de nuevos yacimientos para producir concentrados. Como resultado de ello, las operaciones en el rea del SING incrementarn sus capacidades de tratamiento de mineral desde 546.000 a 1.411.000 KTPD 6. A su vez, en el rea del SIC el incremento ser desde 577.500 a 1.494.000 KTPD.
6 KTPD: Kilo toneladas por da o bien miles de toneladas por da.
92
El detalle se aprecia en la siguiente tabla.
Tabla 3: Distribucin de la capacidad de las concentradoras operando en las reas del SING y del SIC (KTPD) REA SING Sin Ampliacin OPERACIN Mantos Blancos Escondida Con Ampliacin o Reposicin Collahuasi Chuquicamata Proyectos Nuevos (Greenfield) Total Capacidad KTPD Incremento Capacidad KTPD REA SIC OPERACIN Candelaria Sin Ampliacin Salvador El Soldado (2) Varios Conc Med Min Andina Con Ampliacin o Reposicin Los Pelambres Los Bronces El Teniente Proyectos Nuevos (Greenfield) Total Capacidad KTPD Incremento Capacidad KTPD
(2) El Soldado cesar sus operaciones a contar del ao 2017.
CAP 2010 11.000 215.000 145.000 175.000 546.000 CAP 2010 75.000 35.000 20.000 40.000 67.500 145.000 61.000 134.000 577.500 -
PROYECTO Fase V Fases I y II RT Sulf Fase I Chuqui Subt Q. Blanca Hipgeno Sierra Gorda RT Sulf Fase II Esperanza Caracoles Ministro Hales
(1)
CAP 2020 11.000 300.000 250.000 182.000 120.000 110.000 100.000 98.000 95.000 95.000 50.000 1.411.000 865.000
Ampliacin Esperanza
PROYECTO Fases I y II Ampl a 175 Ktpd Ampl a 160 Ktpd Nuevo Nivel Mina Cerro Casale Relincho Caserones El Morro Santo Domingo Andacollo Hipgeno Inca de Oro Diego de Almagro
CAP 2020 75.000 35.000 40.000 244.000 175.000 160.000 137.000 160.000 120.000 105.000 90.000 70.000 55.000 20.000 8.000 1.494.000 916.500
(1) El proyecto Esperanza se considerar como iniciada su produccin a partir de 2011, a pesar de haber sido iniciado a mediados de 2010.
93
f)
El ao 2010, la produccin chilena de concentrados, expresada en cobre fino contenido, fue de 3,27 millones de toneladas de Cu. Gracias al proceso de expansin sealado, la produccin de cobre en concentrados alcanzara las 6,08 millones de toneladas de Cu, de las cuales 3,0 millones son explicadas por las expansiones y nuevas operaciones. Esta produccin ser realizada por un parque de concentradoras distinto al prevaleciente en el decenio pasado.
En consecuencia, los antecedentes sobre la mayor relevancia que tendrn las operaciones de concentracin y la estabilidad observada en el comportamiento de los coeficientes unitarios por tonelada de mineral a extraer y a concentrar, frente al coeficiente por Cu contenido, sugie ren la conveniencia de proyectar el consumo elctrico de la produccin de concentrados en base a mineral en vez de cobre fino contenido, y para las restantes fases mantener el criterio basado en los coeficientes en base a cobre contenido.
94
5.
ESTIMACIN DEL CONSUMO ELCTRICO PARA LA PRODUCCIN DE CONCENTRADOS DE COBRE
El nuevo criterio metodolgico para proyectar el consumo elctrico anual para la produccin de concentrados, a partir del ao 2011, se expresa en la siguiente frmula:
Consumo Conc IJk (GWH) = 0,36*( Coef. Unit.Conc IJk (KWh/Tmin) * Cap. Trat. IJk (Ktpd) + + Coef. Unit.Extr IJk (KWh/Tmin) * Cap. Trat. IJk (Ktpd) + +Coef. Unit.ServJk(KWh/Tmf Cu)*Cap. Trat. Jk (Ktpd)*LeyCuJk)
Donde: i = en cada operacin que emplee concentracin de mineral j = en cada ao (2011 al 2020) k = en cada Sistema Interconectado (SIC y SING) 0,36 = es el factor de conversin para expresar la capacidad de tratamiento de miles de ton da (Ktpd) en toneladas anuales (360*1.000), junto con expresar el consumo elctrico en GWh en vez de KWh (1/1.000.000) La explicacin de cada uno de los factores es la siguiente:
5.1
Capacidad de tratamiento de mineral en la concentradora (Ktpd)
Se refiere a la capacidad nominal con que se disean las plantas con centradoras para tratar los minerales mediante las etapas de conminucin, flotacin, disposicin de relaves y secado (filtracin) del concentra do de cobre. Se expresa en miles de toneladas de mineral alimentado a la planta por da (Ktpd). Esta capacidad de tratamiento determina la cantidad de mineral que es necesario extraer de la mina y alimentar a la planta para que ella opere todo el ao, es decir 360 das. El parque de plantas concentradoras actuales y proyectadas en Chile se indica en la tabla A3. Las capacidades sealadas para el ao 2010, corresponden a las tasas reales en que han estado operando en los l-
95
timos aos. A su vez, las capacidades del ao 2020 corresponden a las capacidades definitivas tanto de las expansiones proyectadas como de las nuevas plantas. Se asume que lo normal es que las empresas operen sus plantas a tasas muy cercanas a la capacidad nominal, durante los 360 das del ao. Excepcionalmente, bajan la tasa de ocupacin, sea por mantenimientos prolongados, por razones operacionales y/o de mercado. Tambin en algunos casos se logra superar la capacidad nominal con mayores eficiencias en el proceso. Las expansiones y las nuevas plantas entran gradualmente en puesta en marcha ( ramp up). Para efectos de esta metodologa, se asume que el ao de puesta en marcha se aprovecha la mitad de la nueva capacidad, el segundo ao el 75% y el tercer ao est operando a plena capacidad. Este criterio conservador obedece a las incertidumbres propias de una puesta en marcha. Por lo tanto, la capacidad de cada planta se mantiene constante hasta que se inicia la transicin de la puesta en marcha, donde se incrementa gradualmente hasta alcanzar la capacidad nominal definitiva que permanece constante posteriormente.
5.2
Coeficiente unitario de consumo elctrico en la etapa de concentracin (KWh/Tmin)
Es la cantidad de energa elctrica consumida en una planta concentradora (KWh) para tratar una tonelada de mineral alimentado. A su vez, se estima que la cantidad de mineral alimentado a la planta corresponde a su capacidad diaria (expresada en 1.000 * Ktpd) por los 360 das de operacin asumida de la planta.
5.2.1
Anlisis de los datos histricos de este coeficiente
Del anlisis de la serie histrica para el coeficiente unitario expresado en energa elctrica consumida (KWh) por cada tonelada de mineral (Tmin) alimentada a la planta concentradora, se puede observar lo siguiente:
96
a)
Los valores de KWh/Tmin para cada planta son relativamente estables en el tiempo, aunque dismiles unas de otras.
b)
Las diferencias entre plantas obedecen principalmente al tamao, donde hay una correlacin inversa entre el coeficiente unitario y la capacidad de tratamiento. En segundo lugar, las plantas integradas a minas en mayor altura procesan mineral con mayor dureza, lo que implica un mayor consumo de electricidad. Adems los equipos estn sometidos a condiciones adversas que inciden directamente en sus estndares de operacin mecnica.
c)
La ley del mineral no incide directamente, aunque las minas de menor ley requieren de plantas de mayor capacidad para rentabilizar la operacin. Durante la vida til a una determinada capacidad, el consumo elctrico de la planta es estable, pero si la ley disminuye se obtiene menos cobre. Por ello el coeficiente unitario basado en el cobre fino contenido crece significativamente.
d)
Tambin, el factor de recuperacin de las plantas no afecta a este coeficiente, pues se mantiene relativamente estable, ya que obe dece a criterios de diseo y polticas de operacin en ellas. Sin embargo, se registran claras diferencias entre las diferentes plantas en este aspecto y por ello tiene incidencia en el coeficiente referido a cobre contenido.
e)
Si bien la operacin de cada planta mantiene consumos estables, el coeficiente crece a medida que la planta opera a niveles ms bajos de su capacidad de diseo, lo que es variable de un ao a otro. Aunque lo ms frecuente es que las plantas tienden a operar lo ms cerca de su capacidad nominal.
f)
Otro factor que se observa es que algunas plantas presentan un alza escalar de su coeficiente, indicio de que entran a operar con mineral primario de mayor dureza, propio de las minas ms antiguas.
g)
As mismo, se observan plantas de mediana envergadura donde sus coeficientes son incluso ms altos que el promedio registrado en su sistema interconectado asociado, debido, posiblemente, a que trabajan con plantas sin estndares de optimizacin como las plantas de gran minera.
97
5.2.2
Criterio para definir el coeficiente para proyectar el consumo elctrico en la planta concentradora
Considerando los antecedentes sealados, el criterio propuesto para estimar los coeficientes unitarios de consumo elctrico por tonelada de mineral para la proyeccin del consumo elctrico de las concentradoras es el siguiente: a) Se asignan coeficientes unitarios para cada planta concentrado ra, en vez de usar un coeficiente unitario promedio ponderado para cada sistema interconectado. b) Para el caso de las plantas concentradoras en operacin al ao 2010, se asigna el coeficiente unitario ms representativo que haya presentado la planta en los ltimos 5 aos, descartando aquellos aos cuando la planta hubiera operado ms bajo de su capacidad. c) Para el caso de las expansiones, se asigna a la nueva capacidad el valor de la operacin actual, sin modificar. d) Para el caso de las operaciones nuevas, se le asigna un coeficiente similar al de plantas de similares caractersticas (criterio de benchmarking), segn sistema interconectado al que pertenecen y ubicacin geogrfica (cordillera, centro o costa). Si poseen tratamientos inferiores a las operaciones actuales, se busca en los aos anteriores donde registren similares tasas de tratamiento de mineral y se asocia ese coeficiente. e) Los coeficientes asignados se mantienen constantes durante el perodo de proyeccin, ya que estos se veran afectados si existen variaciones significativas de tasas de tratamiento por ampliacio nes o por el " ramp up " de los proyectos nuevos.
5.3
Coeficiente unitario de consumo elctrico en la etapa de extraccin (KWh/Tmin)
Es la cantidad de energa elctrica consumida en una faena (KWh) para extraer una tonelada de mineral, sea sta en un rajo o una mina subterrnea. El coeficiente para rajo incluye el gasto elctrico requerido para la extraccin y disposicin de estril.
98
Para efectos de la estimacin del consumo elctrico, se asume que se extrae tanto mineral como el requerido para alimentar a la respectiva planta concentradora. A cada faena se le asignan los coeficientes de consumo unitario para extraccin, como un valor promedio de los registrados en los ltimos 5 aos, descartando aquellos en que la faena oper a menos de su capacidad habitual. En el caso del SIC, donde existen faenas mixtas, es decir con extraccin en rajo y subterrnea, el coeficiente a aplicar para la proyeccin co rresponde al promedio de los coeficientes de cada tipo de extraccin ponderado por la proporcin de mineral a extraer en cada modalidad. En el caso de las operaciones nuevas, se aplica el mismo criterio de benchmarking utilizado para definir los coeficientes unitarios de las plantas concentradoras de los proyectos nuevos.
5.4
Coeficiente unitario de consumo elctrico por concepto de servicios (KWh/Tmf Cu)
Es la cantidad de energa elctrica consumida en las faenas correspondientes a labores de apoyo no asignables a un rea de proceso en particular. Se expresa en KWh por tonelada de cobre fino producido. Para este concepto se aplica un coeficiente unitario comn para todas las operaciones productoras de concentrados, sin variaciones durante el perodo. Se asigna 170 KWh/Tmf Cu, correspondiente al mximo valor registrado en los ltimos 5 aos para el promedio ponderado pas. Como se expresa en cobre fino contenido, la capacidad de tratamiento debe ser multiplicada por el factor de ley de cobre. Dado que se desconoce la ley futura de los minerales a tratar, se aplica homogneamente a las faenas del SING una ley de 0,9% y a las del SIC 0,75%, es decir, 0,1% menos de la ley promedio registrada el ao 2010 en los minerales a concentracin.
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100
Mercado Internacional del Molibdeno y la Produccin en Chile
Captulo 4
MERCADO INTERNACIONAL DEL MOLIBDENO Y LA PRODUCCIN EN CHILE
Documento elaborado por:Jos Joaqun Jara D./ Jorge Martnez S.
101
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RESUMEN EJECUTIVO
El molibdeno se coproduce en Chile en el contexto de la minera del cobre, constituyendo el segundo producto minero de exportacin, representando el ao 2010 cerca del 4% del valor total de las exportaciones mineras. Por su creciente relevancia para la industria minera y el pas, la Direccin de Estudios y Polticas Pblicas de Cochilco desarrolla una lnea de anlisis y seguimiento del mercado internacional del molibdeno y de las perspectivas de la produccin nacional. De los antecedentes consignados en el presente informe, destacan las siguientes conclusiones:
Reservas y reservas base

Las reservas mundiales no han sufrido variaciones relevantes durante los ltimos aos. La informacin publicada por el Servicio Geolgico de los Estados Unidos muestra que China, Estados Unidos y Chile concentran del orden del 80% de las reservas mundiales, que en 2010 alcanzaran a 9,8 millones de toneladas mtricas finas (TMF).
Produccin de molibdeno de mina

La produccin mundial en 2010 fue de 241,9 mil TMF, con un crecimiento de 9,3% respecto del ao anterior. A partir de 2006, China increment fuertemente la produccin de molibdeno, pas que gener cerca del 40% de la produccin mundial durante el ao 2010, superando a EE.UU. que mantuvo el liderazgo hasta el ao 2006.
Demanda de molibdeno
El consumo de molibdeno sigue fuertemente ligado a la industria del acero, especficamente a la industria de aceros especiales. En 2010, la demanda mundial fue de 241,2 mil TMF, con un incremento anual de ms de 16%. Para 2011 y 2012 se proyectan aumentos ms moderados, pero an a tasas por sobre el 5% anual.
103
La demanda prevista para el 2011 es de 258 mil TMF, equivalente a un aumento de 6,5% respecto de 2010. Para 2012 la demanda crecera 5,9%, llegando a 272 mil TMF. China contina siendo el principal demandante de molibdeno: en 2010 represent el 28% del consumo mundial y se proyecta para el 2011 y 2012 una participacin de 30% y 31%, respectivamente.
Balance del mercado

La proyeccin del balance mundial del mercado de molibdeno muestra un leve supervit para 2011 (+0,6%) y un ligero dficit para 2012 (-0,3%). Cabe hacer presente que luego de superados los mayores efectos de la crisis sub-prime del ao 2008, se observa una fuerte reduccin de los excesos de oferta. En 2009 el supervit fue de 7,2%, el cual se redujo fuertemente en 2010, cuando se situ en 0,9%.
Precio del molibdeno

El precio nominal promedio del ao 2010 fue de 15,6 US$/lb, un 43% superior al promedio del ao 2009. Este crecimiento reflej las condiciones de recuperacin de la economa mundial y, por consiguiente, en la demanda por molibdeno. Para los aos 2011 y 2012 se prev que el precio se ubique en el rango entre 11 US$/lb y 16 US$/lb, con un valor promedio de 13,5 US$/lb1.
Elaboracin de productos de molibdeno

El destino final en el uso de molibdeno es principalmente el acero inoxi dable, con contenidos de hasta un 6%, usado en la construccin, piezas de aviones, de automviles, sper aleaciones en base nquel para catalizadores en la industria petrolera. Usado tambin en la industria aeroespacial, automotriz, herramientas quirrgicas, fabricacin de ampolletas (filamento), pantallas de LCD, etc.
El precio corresponde a la cotizacin MW Dealer Oxide publicada por Platts y que est referida al molibdeno contenido en xidos grado tcnico con un mnimo de 57% molibdeno y un mximo de 0,5% de cobre y 0,05 % de plomo, CIF Japn.
104
Pues bien, para llegar a ser apto para su uso, primeramente el concentrado sulfro de molibdeno debe ser transformado, o en menores instancias debe ser refinado, para posteriormente producir productos comn mente usados para la fabricacin de aceros y otros, tales como trixido de molibdeno tcnico y puro, ferromolibdeno, y sales de molibdeno. Por esta razn, este informe se complementa con antecedentes sobre la elaboracin industrial de productos de molibdeno para su consumo final, lo que se incluye en el anexo respectivo.
105
I. INTRODUCCIN
El comportamiento del mercado y la tendencia del precio del molibdeno es un elemento de anlisis de creciente importancia para la minera nacional, dada su incidencia en las estructuras de costos de las principales empresas mineras del pas y en los ingresos fiscales. En el ao 2010 el molibdeno habra generado US$ 1.628 millones en exportaciones, equivalente al 4% de las exportaciones mineras de Chile, siendo el segundo producto minero de exportacin. Con propsito de contribuir a la difusin de informacin y apoyar la toma de decisiones de la autoridad pblica y de las empresas del sector, la Direccin de Estudios y Polticas Pblicas de la Comisin Chilena del Cobre desarrolla una lnea de anlisis y seguimiento permanente sobre mercados nacionales e internacionales de metales distintos al cobre, entre ellos el molibdeno el cual se resume en el presente documento, que actualiza las cifras del sector y presenta las perspectivas para los aos 2011 y 2012. El molibdeno es un metal que tiene una participacin relativamente baja en el mercado de los metales. En conjunto representa, aproximadamente, el 1,5% del mercado mundial del cobre, se transa en bolsa slo a partir del ao 2010 y la informacin es limitada en comparacin a la generada en el caso de los metales base o de metales preciosos. A partir de la informacin disponible, en la seccin 2 de este documento se analizan los aspectos fundamentales del mercado, tales como reservas mineras, produccin de mina, consumo mundial y series de precios. En la seccin 3 se hace referencia al balance del mercado mundial del molibdeno y a las perspectivas de precio que ste genera para el ao 2011. En la seccin 4 y final del documento, se detalla la produccin chi lena de molibdeno de mina y se muestra la evolucin del volumen exportado por las compaas mineras y las empresas procesadoras en los ltimos aos. Un detalle respecto de la elaboracin industrial de productos de molibdeno de consumo final se incluye en el Anexo correspondiente.
106
II.
2.1
MERCADO INTERNACIONAL DEL MOLIBDENO

Reservas y reservas base
Grfico N1 Reservas y Reservas Base de Molibdeno Reservas de Molibdeno
Canad 2% Otros 8%
De acuerdo al United States Geological Survey (USGS) las reservas2 de molibdeno en el mundo ascienden a 9,8 millones de toneladas mtricas. China cuenta con 4,3 millones de toneladas (38%), Estados Unidos con 2,7 millones (31%) y Chile con 1,1 millones (13%), como se destaca en el grfico N1. Las reservas base3 de molibdeno ascienden a 19 millones de toneladas mtricas, de las cuales China posee 8,3 millones (44%), Estados Unidos con 5,4 millones (28%) y Chile con 2,5 millones (13%). Cabe sealar que las reservas se obtienen al evaluar los recursos de molibdeno existentes a los precios histricos de largo plazo (entre 5 US$/lb y 7,5 US$/lb), los cuales son sustancialmente ms bajos que los precios promedio de los ltimos 5 aos (23,5 US$/lb), y menores que los precios estimados actualmente de largo plazo (entre 12 a 15 US$/lb). Se prev que precios de largo plazo por sobre los estimados con antelacin al ltimo ciclo de precios altos, generan
Federacin Rusa 2% Per 5% Chile 11%
China 44%
Estados Unidos 28%
Reservas de Molibdeno
Otros 10% Canad 5% Chile 13%
China 44%
Estados Unidos 28% Fuente: Cochilco, sobre la base de cifras de USGS, junio 2011 (Reservas) y enero 2010 (Reservas Base).
incentivos para que las compaas mejoren la informacin geolgica de sus recursos mineros. De hecho, en los ltimos aos ha habido un creciente nmero de empresas junior dedicadas a la bsqueda de nuevos yacimientos de molibdeno y se han reportado descubrimientos recientes en yacimientos de cobre.
2 3
Reserva: abarca los recursos que cuentan con suficiente informacin geolgica y econmica para ser considerados explotables en forma rentable con la tecnologa y las condiciones de mercado actuales. Reserva base: abarca los conceptos de reserva ms aquellos recursos identificados de menor calidad geolgica que podran ser extrados en el futuro, dependiendo de factores ingenieriles, econmicos y medioambientales. El USGS entreg informacin de reservas base para los distintos minerales hasta el ao 2009 (reportes de enero de 2010).
107
2.2
Produccin mundial de molibdeno de mina
La produccin de molibdeno de mina se obtiene de dos fuentes: Produccin de minas primarias, es decir operaciones mineras donde el molibdeno es el producto minero principal, y Como subproducto, donde el molibdeno es un metal secundario, el cual est presente principalmente en yacimientos que explotan cobre. En el grfico N2 se observa
Grfico N2 : Participacin de la Produccin de Molibdeno como Subproducto sobre la Produccin Total 1986-2010
80%
74% 70% 66% 64% 58% 57% 60% 55% 48% 50% 52% 54% 58% 58% 52% 52% 48% 48% 60% 60% 57% 56%
que la produccin de molibdeno como subproducto reaccion rpidamente con el ciclo al alza de los commodities (a partir de 2003), con lo que aument su participacin respecto al total de molibdeno de mina producido en el mundo. Por su parte, la produccin primaria de molibdeno mostr un desfase respecto a la tendencia de precio, aumentando su produccin y participacin en el total producido slo a partir de 2006. En este ltimo movimiento tuvo una gran relevancia el incremento de la produccin primaria en ope-
70%
60%
60% 54% 56%
50%
40%
30% 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
%Molibdeno (subproducto) en Produccin Total
Fuente: Cesco (2010), sobre la base de CMP Group Comomdities Research.
raciones de pequea escala en China, pas que obtiene la mayor parte de su produccin de molibdeno de dicha fuente (ver grfico N3). En el corto plazo, las operaciones que generan molibdeno como subproducto presentan mayor flexibilidad, ya que pueden aumentar produc cin modificando sus planes mineros para explotar sectores ms ricos en molibdeno o mejorar la recuperacin, sin expandir capacidad. Las empresas de produccin primaria tienen procesos y planificacin optimizada, por lo que en el corto plazo carecen de flexibilidad para aumentar produccin. En el mediano y largo plazo, las operaciones de produccin primaria pueden expandir capacidad en funcin de los
108
recursos mineros o iniciar nuevas faenas productivas. Ello no ocurre en procesos que producen molibdeno como subproducto, ya que estn limitadas por sus planes de explotacin y capacidad de procesamiento del mineral primario. Considerando la mayor flexibilidad de produccin de las minas primarias en el mediano y largo plazo, as como las expectativas de precios promedios por sobre los registrados en el boom de commodities de los aos 2004 a 2008, se prev que la tendencia de crecimiento de la participacin de produccin primaria de molibdeno se consolide en los prximos aos. En el grfico N3 se observa que en el ao 2007 China se convirti en el primer productor mundial de molibdeno de mina con 31,7% de la produccin mundial, desplazando a Estados Unidos al segundo lugar
Miles de tons.
Grfico N3: Produccin mundial de molibdeno de mina por pas (miles tons) Perodo 2001-2010
250,0 200,0 150,0 100,0 50,0 0,0 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Otros Chile U.S.A. China Total
30,4 27,3 42,4 29,7 129,8 31,3 33,6 41,1 28,8 134,8 35,4 33,5 37,6 28,2 134,7 33,3 29,5 32,3 39,1 134,2 34,0 33,3 33,5 30,4 131,3 39,3 41,9 41,5 38,4 161,1 40,1 47,7 58,0 39,8 185,7 39,7 43,3 59,4 43,2 185,5 43,9 44,8 57,2 67,7 213,5 47,8 33,7 55,8 86,1 223,3 46,9 34,9 47,2 93,5 222,5 52,8 37,4 59,0 94,1 243,3
250,0 200,0 150,0 100,0 50,0 0,0
(26,8%) y Chile al tercero (20,9%). En 2008 China aument la produccin en 27,2%, mientras que Chile la redujo en 24,7%. En 2009 China continu creciendo, pero a un ritmo ms moderado (+8,6%). Por el contrario, Estados Unidos redujo la produccin debido a recortes y cierres de operaciones tanto en las minas primarias de molibdeno como en las operaciones de cobre de alto costo (-15,3%).
Fuente: Cochilco, sobre la base de WBMS, informacin pblica de empresas y de IMoA, junio 2011.
En 2010 la produccin de China se mantuvo estable producto de las medidas del gobierno para racionalizar la industria productora, cerrando operaciones de menor envergadura y mayores costos, consolidando el sector de empresas ms competitivas en el largo plazo. El crecimiento de 8,7% de la produccin mundial de 2010 estuvo explicado, principalmente, por la recuperacin de Estados Unidos que aport el 64% de la mayor produccin y Per el 24,2%.
109
De esta forma, en 2010 China participa del 38,7% de la produccin mundial de mina, Estados Unidos del 24,3% y Chile del 15,4%. La suma de la produccin de los tres pases represent, aproximadamente, el 80% de la produccin de mina a nivel mundial, dando cuenta de un mercado con alto grado de concentracin geogrfica.
2.3
Cartera de principales proyectos
La tabla N 1 detalla la cartera de los principales proyectos para incrementar la produccin de molibdeno de mina. Ello, sin considerar las expansiones en operaciones de cobre que actualmente estn en produccin, ni los proyectos menores o en etapas tempranas de desarrollo. Cabe destacar que las cifras de produccin e inversin estimadas, as como el ao de inicio de operacin, corresponden a informacin pblica de las empresas, que en general no han tenido modificaciones significa tivas en cuanto a montos de inversin y capacidad de produccin en los ltimos tres aos, alterndose slo los plazos de entrada en operacin. A la fecha, destacan las noticias del financiamiento de dos de los prin cipales proyectos, Mt. Hope de General Moly y Spinifex Ridge de Moly Mines, previndose la materializacin en los prximos 3 aos.
Tabla N1: Principales proyectos de produccin de molibdeno de mina Proyectos Produccin de Molibdeno como Subproducto Mina Mineral Park Magistral Rosemont Total Proyectos Produccin Primaria de Molibdeno Mina Mt Hope Climax Spinifex Project Malmberg Ruby Creek Liberty Total Ubicacin EE.UU. EE.UU. Australia Groenlandia Canad EE.UU. Propiedad General Moly Freeport McMoran Moly Mines Quadra FNX Adanac Molybdenum General Moly Produccin (TMF) 17.250 13.500 10.900 10.000 5.000 7.000 63.650 Inversin (MUS$) 850 500 1.000 600 550 490 2.991 Inicio Operacin 2012 2012 2013 s/is/is/iUbicacin EE.UU. Per EE.UU. Propiedad Mercator Minerals Inca Resources Augusta Resources Produccin (TMF) 4.750 2.860 2.050 9.660 Inversin (MUS$) 227 400 900 1.527 Inicio Operacin 2009-2011 s/i s/i
Fuente: Cochilco, a partir de informacin pblica de las empresas mineras, julio 2011.
110
En la tabla anterior se observa que los proyectos que producen molibdeno como subproducto no tienen una fecha estimada para iniciar la operacin, a excepcin de Mineral Park, el nico proyecto que ya entr en operacin, pero proyecta una ampliacin de capacidad productiva durante el ao 2011. Esto se debe a que la mayora se encuentra en etapa de prefactibilidad o factibilidad, por lo que todava es necesario desarrollar etapas adicionales de evaluacin, antes de contar con un cronograma definitivo de construccin y puesta en marcha. Situacin que adems est condicionada a la evolucin del mercado del cobre. En similar situacin se encuentran los ltimos tres proyectos de produccin primaria (Malmberg, Ruby Creek y Liberty). Los proyectos Mt. Hope, Climax y Spinifex han cumplido todas las etapas de evaluacin y cuentan con un plan especfico de desarrollo. Sin embargo, su materializacin depender de la proyeccin futura del mercado del molibdeno y de las condiciones del financiamiento que les resta por conseguir.
2.4
Procesamiento del molibdeno
El destino final del molibdeno es principalmente el acero inoxidable, con contenidos de hasta un 6% de molibdeno, usado en la construccin, piezas de aviones, de automviles, sper aleaciones en base nquel para catalizadores en la industria petrolera, las industrias aeroespacial, automotriz, de herramientas quirrgicas, en la fabricacin de ampolletas (filamento), pantallas de LCD, etc. Pues bien, para llegar a ser apto para su uso, primeramente el producto mineral (Molibdenita) debe ser transformado, o en menores instancias debe ser refinado, para posteriormente producir productos comnmen te usados para la fabricacin de aceros y otros, tales como trixido de molibdeno tcnico y puro, ferromolibdeno, y sales de molibdeno. En el anexo se describe el procesamiento para la elaboracin de productos industriales de molibdeno a partir de la molibdenita, sea primaria o secundaria.
2.5
Consumo mundial de molibdeno
El 77% del consumo de molibdeno se registra en la industria del acero, como en herramientas e instrumentos de alto rendimiento (10%), aceros inoxidables (26%) y aceros para ingeniera y construccin (34%) y aceros
111
comunes (7%). Otros usos del molibdeno son como catalizador en la industria qumica, como lubricante (molibdeno metlico) y para la fabricacin de sper aleaciones. El grfico N4 desglosa el consumo de molibdeno por su uso inicial.
Grfico N 4: Consumo Estimado de Molibdeno por Uso Inicial

Molibdeno metlico 5% Sper aleaciones 5% Fierro fundido y aceros comunes 7% Aceros para herramientas e instrumentos de alto rendimiento 10% Aceros inoxidables 26% Qmicos 13% Aceros para ingeniera y construccin 34%
El crecimiento del consumo en los ltimos aos est explicado principalmente por China, crecimiento que se ha visto en parte compensado por el menor consumo de Europa Occidental, Estados Unidos y Japn. Esta situacin tambin es extensiva a otros commodities, y tiene que ver con el fuerte proceso de industrializacin del gigante asitico y la relocalizacin de la produccin industrial desde pases desarrollados hacia China. En el grfico N5 se observa la evolucin del consumo mundial, la participacin China y la proyeccin de consumo para los aos 2011 y 2012. En el periodo 1990-2001, China representaba en-
Fuente: Cochilco, sobre la base de informacin pblica de Reuters, IMoA y otros, junio 2011.
Grfico N5 Consumo de Molibdeno Real 2001-2010, Proyeccin 2011 y 2012

300,0 Consumo (miles de TMF) 250,0 200,0 150,0 100,0 50,0 0,0 Resto del Mundo China Participacin de China 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
133,1 8,2 5,8% 134,4 8,4 5,9% 141,6 15,4 147,6 16,4 160,3 24,7 166,3 26,7 183,3 36,0 173,4 48,5 152,0 55,7 173,4 67,8 179,6 77,2 185,9 86,2
tre 6% y 7% del consumo mundial de molibdeno. A

36,0% 30,0% 24,0% 18,0% 12,0% 6,0% 0,0%
partir del 2002 aceler la tasa de consumo, situndose en 2010 por sobre el 28% de participacin a nivel global. Este comportamiento estuvo asociado, principalmente, a la apertura de la economa China y los programas de desarrollo de infraestructura impulsados por el gobierno central.
9,8% 10,0% 13,4% 13,8% 16,4% %21,9 26,8% 28,1% 30,1% 59,0%
Fuente: Cochilco, sobre la base de informacin pblica de Reuters, IMoA y otros, junio 2011.
112
El alza en el consumo de China se inicia en los aos 2003 y 2005 con un aumento de 83% y 51%, respectivamente. No obstante que a nivel global el consumo de molibdeno se redujo 6,4% en 2009, China mostr un crecimiento cercano al 15%, lo que demuestra la fortaleza de la demanda de la economa asitica, que mantiene una tasa de crecimiento promedio del Producto Interno Bruto (PIB) en torno al 10% anual, siendo un demandante relevante no slo para los principales commodities sino que para otros mercados minerales de menor tamao.
2.6
Anlisis de precios
Debido a que el molibdeno inici transacciones burstiles en febrero de 2010, y adems los volmenes transados representan un porcentaje poco significativo del mercado global de molibdeno, el precio de refe rencia para fijar las condiciones contractuales entre productores, traders y consumidores corresponde al precio del xido de molibdeno que publica semanalmente Platts Metals Week4 . Este precio corresponde al valor promedio ponderado por volmenes de material y valor monetario transado en el perodo de una semana en los mercados de Europa, Estados Unidos y Japn. No considera los volmenes transados en China debido a restricciones a la comercializacin implementadas por el pas asitico, polticas que han generado dos mercados, pero distintos. Sin embargo, existen precios de referencia para el mercado chino que sirven de comparacin y para el anlisis de los flujos de productos desde y hacia China. El grfico N6 muestra que en los ltimos 35 aos el precio promedio nominal anual del molibdeno ha oscilado entre 2 y 5 US$/lb. Excepcionalmente, se observaron precios a fi nes de la dcada de 1970 y principios de la dcada de 1980 entre 6,7 y 24 US$/lb, respectivamente. En el ao 1995 fue de 7,9 US$/lb y en el perodo 2003 a 2008 se ubic entre 5,3 y 31,7 US$/lb, y en 2010 se ubic en 15,6 US$/lb.
4
Grfico N6 Precios anuales reales y nominales del molibdeno 1975 2010

80 60 70 50 40 30 20 10 0 1975 Nominal Real (2010 US$)
Precio del Molibdeno US$/Ib
1980
1985
1990
1995
2000
2005
2010
Fuente: Cochilco, sobre la base de Platts. MW Dealer Oxide, junio 2011.El precio corresponde a xidos de molibdeno con un contenido mnimo de 57% de Mo.
El precio corresponde a la cotizacin MW Dealer Oxide publicada por Platts y que est referida al molibdeno contenido en xidos grado tcnico con un mnimo de 57% molibdeno y un mximo de 0,5% de cobre y 0,05 % de plomo, CIF Japn.
113
Cabe recordar que a fines de la dcada del setenta se suscit una serie de eventos que contribuyeron al alza y luego a la brusca cada del precio. En esos aos se produjo una fuerte demanda de aceros especiales resistentes a la corrosin y a la temperatura, producto de un perodo de crecimiento econmico importante y la bsqueda de recursos de hidrocarburos lquidos y gaseosos en las economas desarrolladas, proceso asociado a la crisis del petrleo. En este escenario, se gener un incremento importante en la demanda de petrleo, materias primas y otros productos, provocando de paso un proceso inflacionario que termin con el ciclo de expansin econmica y redujo la demanda por metales. Adems, el molibdeno se vio afectado por la sustitucin por vanadio que efectuaron algunos productores de acero, dada la mejor relacin calidad/precio. Por otra parte, el breve episodio de peaks de precios en 1995 se habra originado por una huelga en la mina primaria de molibdeno Endako, ubicada en Canad, que en esos aos produca un porcentaje relevante de la produccin mundial. Al analizar los precios reales y eliminar los episodios excepcionales de precios altos, se observa un comportamiento de largo plazo bastante estable con una leve tendencia decreciente, dentro de una banda que oscila entre 3 US$/lb y 7 US$/lb. En el grfico N 7 se observa la evolucin
Grfico N7: Precios mensuales nominales del molibdeno enero 2003-septiembre 2011
40 35 30 25 20 15 10 5 0 Precio Mo (US$/Ib) Prom. Mvil 12 meses
del precio del molibdeno en los ltimos cinco aos, su abrupta cada durante el ltimo trimestre de 2008 y la lenta recuperacin a partir de mediados de 2009. A partir de entonces, el precio ha oscilado entre 14 US$/lb y 17,5 US$/lb.
114
ene-04 may-04 sep-04 ene-05 may-05 sep-05 ene-06 may-06 sep-06 ene-07 may-07 sep-07 ene-08 may-08 sep-08 ene-09 may-09 sep-09 ene-10 may-10 sep-10 ene-11 may-11 sep-11 Fuente: Cochilco, sobre la base de Platts. MW Dealer Oxide, septiembre 2011.
El aumento de la demanda por materias primas, destinadas al desarrollo de infraestructura productiva y la generacin de productos de exportacin de China fue el motor tras el incremento de las cotizaciones de los distintos metales a partir de 2009. Tal situacin se vio potenciada por la incapacidad de la oferta de materias primas para cumplir con las expectativas de crecimiento de la demanda, lo que reforz el ciclo de alza de precios. El mercado de molibdeno se ha caracterizado en los ltimos aos por: Crecimiento casi nulo de la produccin de molibdeno proveniente de minas occidentales. A excepcin de las minas en China, los productores primarios del mundo occidental se han enfrentado al deterioro de las leyes de mineral, lo que ha imposibilitado aumentos de produccin. Implementacin progresiva de tasas arancelarias y fijacin de cuo tas de exportacin por parte del gobierno chino han generado incertidumbre en los principales centros de consumo de molibdeno. Demanda robusta en China y los pases de la Comunidad de Estados Independientes, compensan la dbil demanda de Europa, Japn y Estados Unidos.
2.7
Comercio internacional de molibdeno entre China y Occidente
El molibdeno es considerado un material estratgico en la industria del acero y para el desarrollo de infraestructura especializada, ello explica que China adoptara medidas especficas para proteger el sector 5. En China existe un esfuerzo para desincentivar las exportaciones de molibdeno de bajo valor agregado y la retencin de ese molibdeno para generar productos de mayor elaboracin, y asegurar el abastecimiento domstico de la industria de aceros especiales.
Ver seccin 2.5 del informe Mercado Internacional y Minera del Molibdeno en Chile, febrero 2008.
115
Grfico N 8: China, Importaciones y Exportacin de Molibdeno Periodo 2006-2010 (Cifras de importacin en toneladas totales) Importaciones
47,5
El anlisis de las cifras de los ltimos cinco aos muestra una drstica cada de las exportaciones de China, de ms de 70% para los concentrados tostados en 2009 y por sobre 20% si se compara con
19,5 10,8 5,2 3,1 4,0 0,9
24,0 14,3 5,7
el ao 2010 y casi la total eliminacin de las exportaciones de ferromolibdeno. La situacin anterior era, hasta el ao 2008, en parte contrarrestada por una reduccin significativa de importaciones de molibdeno hacia China. Sin embargo, en los ltimos
2006
2007
2008
2009
2010
Minerales y concentrados
Concentrados tostados
Exportaciones
28,8 24,9 21,1 18,6 22,7 22,3
dos aos nuevamente China fue un activo acumulador de productos de molibdeno, especialmente de concentrados tostados.
8,4 5,8 0,7 0,9
2006
2007
2008
2009
2010
Concentrados tostados
Ferromolibdeno
Fuente: Cochilco, sobre la base de WMS, enero 2010.
116
III. BALANCE DEL MERCADO Y PROYECCIN DE PRECIOS PARA LOS AOS 2011 Y 2012
A partir de un catastro de las actuales operaciones, de los nuevos proyectos en minas primarias y aquellas que producen molibdeno como subproducto, se ha realizado una estimacin del balance mundial del mercado del molibdeno proyectado para los aos 2011 y 2012. El resultado se presenta en la tabla N2.
Tabla N2: Balance del Mercado Mundial del Molibdeno 2008-2012 2008 Produccin Mundial de Molibdeno (TMF) Variacin Porcentual (%) Consumo Mundial de Molibdeno (TMF) Variacin Porcentual (%) Balance de mercado (TMF) Balance como porcentaje del consumo anual Precio (US$/lb) 223.346 4,6% 221.901 1,2% 1.445 0,7% 28,7 2009 222.544 -0,4% 207.679 -6,4% 14.865 7,2% 10,9 2010 243.291 9,3% 241.193 16,1% 2.098 0,9% 15,5 2011 (e) 258.229 6,1% 256.810 6,5% 1.419 0,6% 11-16 2012 (e) 271.322 5,1% 272.069 5,9% -747 -0,3% 11-16
Fuente: Cochilco, a partir de cifras de IMoA, Macquarie Research, UBS y otros, y de acuerdo a cifras de intercambio comercial y a cifras de produccin del WBMS.
El balance muestra un leve supervit en 2008 (+0,7% del consumo de ese ao), producto de la cada hacia finales del ltimo trimestre consecuen cia de la crisis subprime. El mismo efecto se aprecia en el supervit del ao 2009 (casi 15 mil TMF, o +7,2% del consumo), que responde netamente a una brusca cada en el consumo, de ms de 6% en base anual. La reduccin en el consumo de molibdeno est asociada a los pases desarrollados y podra haber sido mayor de no mediar dos factores: la racionalizacin de la produccin en Estados Unidos (tanto en la produccin primaria de molibdeno como la asociada a la industria del cobre) y el aumento sostenido del consumo en China. Durante el ao 2010 se redujo fuertemente el supervit, situndose tan slo en 0,9% del consumo de ese ao. Esto resultado del mayor consumo de China y la recuperacin en el consumo del resto de los pases, que volveran a mostrar cifras similares a las del ao 2008.
117
La estimacin del balance de mercado para el 2011 y 2012 da cuenta de un mercado prcticamente en equilibrio, con un supervit marginal y luego un leve dficit (+0,6% y -0,3% medido como porcentaje del consu mo anual, respectivamente). En el periodo enero-septiembre de 2011 el precio del molibdeno experiment una cada de 17,5%. Esto ante las negativas perspectivas de crecimiento de los pases desarrollados, consecuencia tanto del sobreendeudamiento fiscal que afecta a algunas economas de Europa como al debilitamiento del crecimiento en EEUU. Situacin que se prev afecte marginalmente la tasa de crecimiento de China, la cual se ubicara en torno al 9% en 2011 y 2012. Las cifras a septiembre del 2011, confirman que China no ha disminuido la exportacin de productos de acero (+9,5%), principal uso productivo del molibdeno, as como las importaciones de hierro (11,1%). En este escenario, se proyecta para los aos 2011 y 2012 que el precio del molibdeno si bien podra seguir cayendo, este tendra un piso en 11 US$/lb y un valor mximo de 16 US$/lb, con una clara tendencia a situarse en la zona media del intervalo en ambos aos, es decir en torno a 13,5 US$/lb.
118
IV.
4.1
PRODUCCIN DE MOLIBDENO EN CHILE

Produccin minera de molibdenita
En el ao 2010 la produccin chilena de molibdeno de mina en la forma de sulfuro de molibdeno (molibdenita) fue de 37 mil tm de Mo contenido, sobre una produccin mundial de mina que se estima cercana a 243 mil tmf.
Tabla N3: Produccin chilena de molibdeno de mina por empresa (TMF) Empresa / Ao Codelco Los Pelambres Sur Andes Collahuasi Minera Valle Central Total Chile 2006 27.203 9.847 2.549 3.362 316 43.278 2007 27.857 10.156 2.582 4.038 278 44.912 2008 20.525 7.759 2.578 2.471 353 33.687 2009 21.558 7.792 2.768 2.541 266 34.925 2010 21.675 8.759 1.927 4.476 348 37.186
Fuente: Cochilco, sobre la base de Anuario, Informes Mensuales de Cochilco y estimaciones.
A nivel de empresas, Codelco fue el principal productor de molibdeno. En 2010 habra generado el 58% de la produccin, seguido por Minera Los Pelambres con casi 24%. Entre los aos 2005 y 2006 la produccin de molibdeno se redujo en 10%, lo que se explica fundamentalmente por una baja de 26% en la produccin de Codelco. En 2007, la produccin tuvo un aumento de 3,8%, en lnea con fluctuaciones normales en los niveles productivos. Sin embargo, en 2008 se produjo una baja sustancial, de casi 25% con respecto al ao anterior. Esto consecuencia de una fuerte reduccin en la produccin de Codelco, y en menor medida por bajas en las producciones de Los Pelambres y Collahuasi. La baja en Codelco se debi a la cada de la produccin de cobre en las distintas divisiones de la empresa por problemas operacionales, disputas laborales y empeoramiento en variables mineras (menores leyes, secuencia de la explotacin, mayor profundidad de los yacimientos, etc.).
119
Durante el ao 2009 se habra visto una recuperacin poco significativa en la produccin de Codelco, pero un aumento relevante en la produccin de Anglo American Sur Andes (28%), producto de la expansin de la faena Los Bronces. Por ltimo, en 2010 destaca el aumento de produccin en Collahuasi, de casi 2.000 TMF, producto de la explotacin de zonas con mayores leyes, incremento en Los Pelambres (+967 TMF, en lnea con los aumentos en la produccin de cobre), y la cada en Anglo American Sur asociado con los desarrollos productivos de la expansin de la operacin y las menores leyes del mineral explotado.
4.2
Productos industriales de molibdeno
Chile dispone de una capacidad de tratamiento de molibdenita para obtener productos comerciales de uso industrial, que se exportan principalmente. La siguiente tabla identifica las plantas industriales, su capacidad y pro ductos finales obtenidos.
Tabla N4: Plantas industriales, Capacidad y Producto Final Codelco Capacidad (Ton Mo Fino) Propia Produccin (2010) Maquila MoS2 alto Cu MoS2 bajo Cu MoO3 alto Cu Productos MoO3 bajo Cu MoO3 puro Sales de Mo Ferromolibdeno Destino Pelambres Collahuasi 8.000 4.476 4476 Molymet Valle Central 700 3.48 348 Molymet Sur Andes Molymet Chile 5.000 54.150 1.927 43.5006 1927 27.700 4.800 2.000 9.000 Molymet Exportacin
32.000 10.000 21.675 8.759 9.790 6.0007 8.759 5.885 Molymet, Molymet, exportacin exportacin
La mayor procesadora del mundo es Molymet S.A., que alcanza una capacidad de 175 millones de libras de molibdeno (alrededor de 80.000 TMF), en donde la capacidad en Chile es de alrededor de 120 millones
6 7
Produccin estimada, sobre la base de importaciones y exportaciones. Capacidad se aumentar a 7.500 TMF/ao a partir de 2012.
120
de libras de molibdeno (54.000 TMF). El detalle de las capacidades, sus productos y las fuentes de abastecimiento a nivel corporativo se presenta en la tabla siguiente:
Tabla N5: Capacidad de Produccin Molymet Pas Planta Ton Mo Fino Productos MoO3 bajo Cu, MoO3 alto Cu, Trixido de Mo puro, Sales de Mo, Perrenato de amonio, Renio metlico, Ferromolibdeno MoO3 alto Cu MoO3 alto Cu, MoO3 bajo Cu MoO3 bajo Cu, Ferromolibdeno Molibdeno metlico y Dixido de molibdeno Piezas metlicas de Mo (barras, planchas, lminas, alambre, ctodos y otros) Sin informacin Abastecimiento Chile: Codelco, Pelambres, Collahuasi, Sur Andes, Valle Central. Per: Southern Per, Antamina, Toquepala, Cuajone. Mxico: La Caridad, San Manuel. USA: Morenci, Kennecott Utah Copper
Chile
MolymetNos
40.550
Molynor Mxico Blgica Molymex Sadaci
13.600 12.000 11.200 590 1.500
Alemania Chemiemetall China Louyang High-Tech
Fuente: http://www.molymet.cl/ Cochilco, sobre la base de importaciones y exportaciones.
4.3 Principales productos de molibdeno exportado

La tabla N6 muestra el volumen exportado de los principales productos de molibdeno.
Tabla N6: Exportaciones chilenas de molibdeno (millones US$ FOB) Producto Concentrados de molibdeno xidos de molibdeno Trixidos de molibdeno Ferromolibdeno Total 2006 875 1.340 244 548 3.006 2007 1.390 1.702 238 705 4.036 2008 491 2.023 267 838 3.619 2009 142 962 61 196 1.361 2010 227 947 147 306 1.628
Fuente: Cochilco, sobre la base de Anuario e Informes Mensuales de Cochilco.
En los ltimos aos se vio un importante crecimiento del valor de las exportaciones, explicado por la alta cotizacin del mineral en el mercado internacional: los niveles de precios promedio mensuales oscilaron entre 23 US$/lb y 35 US$/lb.
121
La situacin anterior impuls a las compaas mineras a incrementar produccin a partir de 2004, cuando creci un 25% con respecto al ao anterior, estabilizando la produccin de molibdeno de mina en niveles por sobre las 40.000 toneladas, tendencia que slo se interrumpi en 2008. Otra de las razones que increment el volumen de exportaciones dice relacin con el considerable aumento que experimentaron las importaciones de concentrados de molibdeno provenientes desde Per y Mxico. Estos concentrados son procesados en Chile y re-exportados a los principales centros de consumo de Europa, Estados Unidos y Asia en forma de xidos de molibdeno, ferromolibdeno y otros productos de molibdeno. Sin embargo, a partir de 2008 la situacin cambia drsticamente por dos factores. Primero una fuerte reduccin en la produccin del pas y segundo, la cada en los precios experimentada en 2009 y 2010, a menos de la mitad del valor por volumen unitario de producto exportado. Las cifras para el ao 2010 muestran que el monto por exportaciones de productos de molibdeno se habra movido en torno a US$ 1.630 millones.
122
ANEXO
Elaboracin de productos de molibdeno
El destino final en el uso de molibdeno es principalmente el acero inoxi dable, con contenidos de hasta un 6%, usado en la construccin, piezas de aviones, de automviles, sper aleaciones en base nquel para catalizadores en la industria petrolera. Usado tambin en la industria aeroespacial, automotriz, herramientas quirrgicas, fabricacin de ampolletas (filamento), pantallas de LCD, etc. Pues bien, para llegar a ser apto para su uso, primeramente el concentrado sulfuro de molibdeno debe ser transformado, o en menores instancias debe ser refinado, para posteriormente producir productos comn mente usados para la fabricacin de aceros y otros, tales como trixido de molibdeno tcnico y puro, ferromolibdeno, y sales de molibdeno.
1.
Tratamiento del sulfuro de MOlibdeno (MOS2)

Figura N1: Esquema de transformacin del sulfuro de Mo
Lixiviacin Ntrica Lixiviacin Alta presin Tostacin Lixiviacin Redox (lr) Refinacin Qumica
El concentrado de molibdeno, necesariamente debe ser convertido a trixido de molibdeno (MoO3) para as poder continuar como materia prima para los diversos procesos y productos posteriores. Pero, tanto el concentrado de origen primario como secundario poseen impurezas a niveles no aptos para su transformacin. La figura N 1 muestra el esquema general de tratamiento del sulfuro de molibdeno. De acuerdo a la figura N 1, actualmen te existe una pequea cantidad de molibdenita de buena calidad que hace
Moo3 tcnico
MoS2 alta pureza MoS2 origen primaria y secundaria

Fuente: Cochilco.
123
posible enviarla directamente al proceso de tuesta y obtener un trixido de molibdeno tcnico apto para las refinaciones siguientes. Tambin es factible tostar directamente la molibdenita alto cobre, en donde el trixido de molibdeno obtenido debe necesariamente ser sometido a una limpieza qumica (lixiviacin sulfrica). La mayor cantidad de molibdenita disponible, tanto de origen primario como secundario sin tratamiento previo, posee un alto contenido de impurezas que tiene dos grandes problemas, que son: Problemas operacionales en el proceso de tostacin. El trixido de molibdeno obtenido no es comerciable.
Para corregir este problema, la molibdenita de alto contenido de impurezas es sometida previamente a una limpieza qumica, que de acuerdo a la figura N 1 las ms conocidas son: la lixiviacin redox (LR), la lixivia cin ntrica y la lixiviacin a presin. Luego de esto, la molibdenita puede ser enviada a tostacin, as como tambin ser usada como materia prima para obtener la MoS2 de alta pureza para destino lubricantes.
2. 2.1
LIMPIEZA DEL SULFURO DE MO Lixiviacin redox
La lixiviacin redox (LR) es un proceso continuo-batch, que consiste bsicamente en la lixiviacin con cloruro frrico (FeCl3) del concentrado de molibdenita, para eliminar las impurezas metlicas que en su mayor cantidad es cobre, con contenidos adems de plomo, arsnico, hierro y calcio. El proceso requiere de temperatura y presin para aumentar la cintica de disolucin y de un potencial de oxidacin dado por el cloruro frrico. El proceso se inicia en un estanque de preparacin de pulpa y homogenizacin, posteriormente pasan a autoclaves en las que con presin y temperatura se disuelve los componentes formando cloruros, en donde la reaccin principal es la siguiente:
CuFeS2 + 4FeCl3
CuCl2 + 5FeCl2+ 2S
124
La pulpa se conduce a estanques de expansin y evaporador flash en don de es enfriada, luego se conduce a filtros donde se separa la solucin del slido. El slido (MoS2) es llevado al proceso de tostacin, y la solucin producto del filtrado se conduce a cementacin con chatarra de fierro en donde se obtiene un precipitado de cobre. La solucin limpia de Cu en un alto porcentaje de su flujo se alimenta a planta regeneradora del cloruro frrico mediante cloro gas, mientras que el porcentaje restante se conduce a tratamiento de efluentes. El slido lixiviado con una humedad de 8% es conducido a un proceso de secado, alcanzando una humedad final de menos del 1%, y finalmente es envasado. La solucin ferrosa rica en cobre es procesada con chatarra de hierro para obtener cemento de cobre, donde la reaccin qumica es la siguiente:
CuCl2 + Fe
FeCl2 + Cu
La solucin rica en cloruro ferroso es enviada a regeneracin como cloruro frrico con adicin de cloro gaseoso, por medio de la reaccin qumica siguiente:
2FeCl2 + Cl2
2FeCl3
El cloruro frrico regenerado se vuelve a utilizar en el proceso de lixiviacin, mientras que la solucin ferrosa diluida es enviada a tratamiento de efluen te, que consiste bsicamente en la filtracin y la neutralizacin por medio de cal para el cumplimiento de la legislacin ambiental.
125
La figura N 2 muestra un esquema de los principales equipos involucrados.
Figura N2: Principales equipos involucrados A tratamiento de Efluentes Estanque de cloro gas Filtro Precipitador Chatarra de fierro
Reactor de cloracin
Molibdenita sucia alto Cu Estanque de preparacin
Agua
Cemento de cobre Filtro Reactor de Lixiviacin Molibdenita limpia baja en cobre
Fuente: Cochilco.
2.2
Lixiviacin alta presin
Proceso conocido para zinc, cobre, fierro y nquel, y recientemente usa do para el molibdeno. Consiste bsicamente en la lixiviacin en autoclave a altas presiones y con adicin de oxgeno. Tanto la presin ejercida como la adicin de oxgeno son de acuerdo al producto final a obtener, que puede ser molibdenita limpia (baja presin) o trixido de molibdeno (alta presin). El proceso es muy eficiente en la eliminacin de impurezas y slo la eliminacin de plomo no es la ptima, en donde el proceso LR resulta ms eficiente. El proceso se inicia en un estanque de preparacin de pulpa y homogenizacin. Posteriormente pasa a un reactor a presin (autoclave), en donde se aplica alta presin, aumentando la temperatura por la propia de la reaccin exotrmica, donde la reaccin principal es la siguiente:
126
Limpieza
: MoS2+ (X, Y, Z)S2 (s)+O2(1)+P1
MoS2+XSO4+YSO4+ZSO4
Oxidacin: MoS2 (s)+ (X, Y, Z)S2 (s)+O2(2)+P2
MoO3+XSO4+YSO4+ZSO4
En donde: X, Y, Z representan las diferentes impurezas metlicas, P1 < P2, y O2(1) < O2(2)
La solucin sulfatada es sometida a extraccin por solventes para eliminar el contenido remanente de molibdeno y renio, mientras que el refino es enviado a tratamiento de efluentes.
2.3
Lixiviacin ntrica
Proceso menos conocido, usado principalmente en la India, que tiene problemas de seguridad y medioambientales. Al igual que la lixiviacin Redox, es un proceso continuo-batch, que consiste bsicamente en la lixiviacin del concentrado de molibdenita con cido ntrico (HNO3), para eliminar las impurezas metlicas que en su mayor cantidad es cobre y sales de calcio y sodio. El proceso se inicia en un estanque de preparacin de pulpa y homogenizacin, posteriormente pasan a reactores a presin atmosfrica y temperatura que disuelve los componentes formando sulfatos, en donde la reaccin principal es la siguiente:
MoS2 (s) + 6 HNO3
MoO42- + 2 SO42- + 6H+ + 6 NO (g)
La solucin sulfatada es sometida a extraccin por solventes para eliminar el contenido remanente de molibdeno, mientras que el refino es enviado a tratamiento de efluentes. En cuanto a los gases nitrosos resultantes, estos resultan nocivos para los operadores, por lo que el reactor debe contar con eficiente depresin para evitar el contacto, y a su vez se debe usar mscaras antigases especiales. En lo que respecta a la conversin, sta es demasiado baja (alrededor de 80%), por lo que este proceso no es comnmente usado.
127
3.- 3.1
PRODUCCIN DEL TRIXIDO DE MOLIBDENO Tostacin de molibdenita
La tostacin de molibdenita tiene como finalidad la conversin del con centrado de sulfuro de molibdeno (MoS2) en trixido de molibdeno u OxMo (MoO 3 grado tcnico). El reactor ms usado mundialmente para la tuesta es el horno de piso mltiple (Nichols Herreschoff) de operacin continua, donde el concentrado desciende por gravedad, en contracorriente respecto del gas de proceso (aire principalmente). La reaccin de oxidacin es exotrmica y se debe mantener un perfil de temperatura entre 400 C y 700 C, que permita la ocurrencia de las reacciones del molibdeno sulfurado a trixido de molibdeno. Las dos reacciones principales son:
MoS2 + 3 O2
MoO2 + 2 SO2 MoO3
MoO2 + 1/2 O2
Por lo que la reaccin global es:
MoS2 + 7/2 O2
MoO3 + 2 SO2
Los gases generados en el horno de tostacin industrial, salen con aproximadamente 450 C a 500 C, donde son enfriados y limpiados mediante precipitadores electrostticos secos y hmedos, para luego pasar a planta de cido. El producto trixido de molibdeno tcnico, material que sale del horno con aproximadamente 600 C, es enfriado en tornillos transportadores refrigerados por agua y ajustada su granulometra en un sistema de clasificacin y molienda.
3.2.
Tratamiento del trixido (MoO3)
El trixido de molibdeno (MoO 3), es el punto de partida para la obtencin de diversos productos, cuyo destino final son los aceros especiales
128
y las sper aleaciones. La figura N 3 muestra el esquema general de tratamiento del trixido de molibdeno.
Figura N3: Esquema de transformacin del trixido de Mo Moo3 tcnico Envase para venta Lixiviacin Bsica
Lixiviacin cida Envase para venta
Ferromolibdeno Heptamolibdato de amonio
a) Lixiviacin cida:
El proceso de lixiviacin cida, es un proceso continuo-batch, que consiste en una lixiviacin con cido sulfrico (H2 SO4) del trixido de molibdeno tcnico, para eliminar las impurezas metlicas que en su mayor cantidad es cobre y fierro. El objetivo es dejarlo apto para pos-
xido puro y/o xido puro de alta solubilidad (OPAS)
Calcinacin Envase para venta Reduccin
Dimolibdato de amonio
Molibdeno Metalico
teriores procesos de purificacin, as como tambin poder ser enviado di rectamente a envasamiento. El proceso es a presin atmosfrica, y requiere de temperatura para aumentar la cintica de disolucin. El proceso se inicia en un estanque de preparacin de pulpa y homogenizacin, posteriormente pasan a otros reactores a temperatura de 80 C, donde se disuelve los componentes formando sulfatos, en donde la reaccin principal es la siguiente:
CuO + H2SO4 FeO + H2SO4
CuSO4 + H2O FeSO4 + H2O
La pulpa lixiviada se conduce a una etapa de separacin slido-lquido mediante filtros. El slido (MoO3) es llevado al proceso de secado, y la solucin producto del filtrado se conduce a una etapa de extraccin por solventes selectivos de molibdeno, renio y cobre. Finalmente, la solucin rica en cobre pasa a EW, mientras que la solucin refino se conduce a tratamiento de efluentes.
129
La humedad del slido lixiviado es de aproximadamente 0,2%, donde posteriormente puede ser directamente envasado, o pasar a etapas siguientes como ferromolibdeno o a lixiviacin bsica para producir sales de molibdeno. La figura N 4 muestra un esquema de los principales equipos involucrados.
Figura N4: Principales equipos involucrados

Gases limpios
ciclon
Filter bags
Gases MoO3 H2SO4 H 2O Filtro 80C Aire de combustion MoO3 450 C Stream Clarifier Aire caliente secador Combustible
a SX Mo/Re/Cu Fuente: Cochilco.
b) Ferromolibdeno:
El producto ferromolibdeno contiene principalmente molibdeno y hierro, y es una ferroaleacin que se fabrica mediante un proceso pirometalrgico llamado Silico-Aluminotermia, mediante batch, en reactores debidamente diseados. El producto obtenido es un ferromolibdeno de entre 60% y 70% de molibdeno.
130
La materia prima normalmente usada es: Trixido de Mo Reductores: aluminio 99,5% y ferrosilicio (FeSi) Fundentes: cal y xido de hierro (FeO/Fe2O 3) Chatarra de hierro
Las reacciones principales son:
MoO3 + 2Al MoO3 + 3/2 Si 2 Fe2O3+Si Fe2O3 + 3/2Si
Mo + Al2O3
-194.470 Kcal/mol MoO3
Mo + 3/2 SiO2 -160.720 Kcal/mol MoO3 4 FeO + SiO2 -36.220 Kcal/mol Fe2O3
2Fe + 3/2 SiO2 -130.620 Kcal/mol Fe2O3
Las reacciones exotrmicas del proceso hacen alcanzar una temperatura de aproximadamente 1.850 C a 1.900 C, y se obtienen dos fases: metal y escoria. La escoria obtenida es de bajo ndice de basicidad, altamente cida, saturada en SiO 2. Una escoria tpica es la siguiente:
Al2O3 SiO2 FeO CaO Punto de fusin Indice de basicidad: 0.35 y 0.40
: 11%-13%. : 68% - 75%. : 8% - 12%. : 5% - 8%. : 1.350 C - 1.400 C.
c) Lixiviacin bsica:
El proceso de lixiviacin bsica es un proceso continuo-batch, que consiste en una disolucin con amoniaco anhidro (NH 3) del trixido de mo-
131
libdeno tcnico, para eliminar las impurezas metlicas que en su mayor cantidad es cobre y fierro. El objetivo es dejarlo apto para posteriores procesos de purificacin, para producir posteriormente heptamolibdato de amonio y dimolibdato de amonio. El proceso es a presin atmosfrica, y requiere de temperatura para aumentar la cintica de disolucin. El trixido de molibdeno tcnico que viene de la etapa de tostacin est contaminado con variadas impureza, por lo cual para la produccin de productos puros de molibdeno el OxMo es sometido a lixiviacin con una solucin amoniacal (NH4OH) de un 8% a 10% de concentracin. Esta etapa es llevada a cabo a 70 C y tiene una conversin entre el 80% y 95%. La solucin amoniacal resultante de la disolucin contiene una serie de metales adems del molibdeno, por lo cual es necesaria una etapa de purificacin. sta se realiza mediante la precipitacin con sulfuro de amonio [(NH 4)2 S] de los metales en forma de sulfuros metlicos. La solucin obtenida, de entre 150 y 200 g/L de molibdeno, es filtrada y es apta para los procesos posteriores de cristalizacin de las sales de amonio, tanto de dimolibdato, como de heptamolibdato.
Dimolibdato de amonio ((NH4)2Mo2O7 ):

La solucin purificada es convertida a dimolibdato de amonio mediante cristalizacin a 100 C, que mediante evaporacin se alcanza la con centracin entre 280 y 300 g/L de molibdeno para obtener as una sal de molibdeno denominada dimolibdato de amonio. El producto obtenido es posteriormente centrifugado, saliendo con una humedad del 10% aproximadamente. Para su comercializacin, la ltima etapa del proceso consiste en un secado con aire seco indirecto, para lograr al requerimiento del 0,2% de humedad en el producto final.
Heptamolibdato de amonio ((NH4)6Mo7O244H2O):

La solucin purificada es convertida a heptamolibdato de amonio median te cristalizacin a 15 C, a precipitacin al adicionar cido sulfrico para
132
llegar a pH entre 3 y 4. La concentracin final debe ser de entre 200 g/L de molibdeno para obtener as una sal de molibdeno denominada heptamolibdato de amonio. El producto obtenido es posteriormente centrifugado, saliendo con una humedad del 10%, aproximadamente. Para su comercializacin, la ltima etapa del proceso consiste en un secado con aire seco, para lograr al requerimiento del 0,2% de humedad en el producto final.
d) Calcinacin
El proceso productivo para la obtencin de trixido de molibdeno puro, tanto para el dimolibdato como del heptamolibdato de amonio, se realiza generalmente en hornos calcinadores rotatorios a temperaturas de entre 350 C-500 C, mediante calor indirecto, bajo la siguiente reaccin de calcinacin:
Dimolibdato Heptamolibdato
: (NH4)2Mo2O7 : (NH4)6Mo7O244H2O
MoO3 + 2 NH3 + H2O 7 MoO3 + 6 NH3 + 7 H2O
El MoO 3 resultante es un oxido puro de alta solubilidad, comercialmente conocido como OPAS. Los gases son captados en plantas recuperadoras de amoniaco, obtenindose una solucin amoniacal (NH 4 OH) de 1% a 3% de concentracin, reutilizndose para el proceso de disolucin de trixido tcnico.
e) Reduccin
Finalmente, es posible obtener Mo metlico mediante reduccin con hidrgeno, mediante la siguiente reaccin de reduccin:
MoO3 + 3 H2
Mo + 3 H2O
El proceso se realiza mediante sistema batch en hornos reductores con sistema de retorta.
133
3.3
Tratamiento de soluciones resultantes de los procesos de transformacin de Mo.
Los gases producidos en el proceso de tostacin, que son captados en el sistema de lavado de gases, generan una solucin cida rica en molibdeno y renio, que junto a las soluciones generadas tanto en las lixiviaciones cidas como bsicas, son tratadas de acuerdo al esquema de la figura N 5.
Figura N5: Esquema de tratamiento de soluciones de los procesos de transformacin

Gases a la atmsfera Gases desde tostacin Licores desde lixiviacin cida Licores desde lixiviacin bsica Molibdato de amonio a reciclado
Lavado de Gases SX Mo SX Re Cristalizacin

Perrenato de amonio Refino
Planta de cido SX Cu EW Cu
Condensado
Tratamiento de Riles
Refino
Refino
Ctodos electrolticos
Envase para venta
Reduccin
Renio metlico
El proceso principal de limpieza de soluciones, previo al tratamiento de riles, es primeramente la extraccin por solventes de Mo con aminas terciarias, en donde el Mo recuperado como molibdato de amonio es reprocesado. Posteriormente es recuperado el renio como perrenato de amonio mediante evaporacin/cristalizacin, para luego ser secado a temperaturas moderadas y ser envasado, o ser enviado a reduccin con hidrgeno en hornos de retorta similares a los empleados para molibdeno metlico, para obtener renio metlico.
134
El refino obtenido de los procesos descritos es finalmente enviado a extraccin por solventes de cobre convencional con aldoximas y cetoximas, obtenindose ctodos electroobtenidos.
135
136
Mercado Nacional e Internacional del Hierro y Acero
Captulo 5
Documento elaborado por: Vctor Garay L.
137
138
RESUMEN EJECUTIVO
A partir de septiembre de 2011, el contexto econmico global ha sido dominado por un alto riesgo de recesin en Europa y un lento crecimiento de Estados Unidos. Sus efectos generaron el debilitamiento de la demanda por todo tipo de commodities en el corto plazo, a consecuencia fundamentalmente del impacto negativo en el crecimiento de China, cuyo principal socio comercial es Europa. En el contexto anterior tanto el precio del mineral de hierro como del acero registraron bajas de 27% y 19%, respetivamente. China consume anualmente 61% del hierro y 45% del acero producido a nivel mundial, cerca del 50% del acero se consume internamente en obras de infraestructura y construccin de viviendas y el resto se destina a la fabricacin de bienes e insumos transables, parte de los cuales tiene como destino Europa. El aceleramiento de los programas estatales de obras civiles y de construccin de viviendas sociales evit una baja mayor en el precio del acero y, por ende, del hierro. Lo anterior ha permitido que en 2011 los precios promedio del hierro y acero sean superiores al 2010. El precio promedio del hierro previsto para 2011 es 175,7 US$/tons (153,6 US$/tons en 2010) y en el caso del acero, en base al ndice PSI, se situara en 206,3 puntos (179,4 puntos en 2010). Tambin el contexto mundial tuvo un efecto a la baja en las tasas de crecimiento de las producciones, las cuales se moderaron respecto a las registradas en aos anteriores. La produccin de hierro creci 5,3%, por debajo de la estimacin de inicios de 2011 (9%) e inferior al crecimiento de 2010 (8,3%). En el caso del acero, la estimacin de crecimiento es 7,3%, muy por debajo del 15% del ao 2010. El consumo anual de hierro habra aumentado 18% en 2011, cifra superior al 12% de 2010. En el caso del acero, el consumo mundial habra crecido 4,5%, por debajo del 6,8% del ao anterior. Sin embargo, se debe destacar que el crecimiento del consumo de acero en 2011 est explicado, exclusivamente, por China (11%), ya que el resto del mundo registr una variacin negativa (-1%).
139
Respecto a las proyecciones de precios, estas muestran estabilidad durante el primer semestre de 2012. En el segundo semestre los precios debieran ajustarse moderadamente a la baja. El precio promedio del hierro para 2012 se proyecta en 159,8 US$/ton y para el acero 736,6 US$/ton.
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INTRODUCCIN
La Direccin de Estudios y Polticas Pblicas de Cochilco entrega una actualizacin del informe Mercado Nacional e Internacional del Hierro y Acero, aportando una visin centrada en los acontecimientos que afectaron a estos mercados en la ltima parte del 2011 y perspectivas para el ao 2012. El informe consta de tres captulos: los captulos I y II se destinan al anlisis de la oferta y demanda mundial de hierro y acero, donde se resaltan las variables relevantes que definen el comportamiento de estos mercados, se focaliza el anlisis en el periodo enero-noviembre de 2011 y se pone nfasis en los efectos de la situacin econmica mundial. Tambin se incluye una proyeccin de produccin y demanda para 2012, as como las expectativas de precios. El captulo III analiza la situacin del mercado nacional del hierro y acero, destacando las variaciones de produccin y los principales proyectos para los prximos aos.
141
I. EL MERCADO MUNDIAL DEL HIERRO

Figura 1: Principales pases con reservas de mineral de hierro
Venezuela 2% Canad 3% EEUU 4% Suecia 2% Irn 1% Sudafrica 1% Mauritania 1% Total de 183 mil millones de toneladas de mineral de hierro Ucrania 16%
1.1 Reservas mundiales de hierro

Las estadsticas del Servicio Geolgico de Estados Unidos indican que las reservas mundiales de hierro informadas en 2010 alcanzan a 183 mil millones de toneladas de mineral, las cuales contienen 87 mil millones de toneladas de fie rro contenido, siendo los principales pases poseedores de esta reservas Ucrania, Brasil, Rusia Australia y China, como lo indican las figras 1 y 2.
India 4% Kazakhstn 4% Otros Pases 6%
Brasil 16%
China 13% Australia 13%
Rusia 14%
En 2010 el volumen de reservas, medidas como mineral de hierro contenido, aumentaron en 10.600 millones de toneladas respecto de 2009, principalmente de Brasil que registr un aumento de 80% (+7.100 millones de TM), Australia con un crecimiento de 16% (2.000 millones de TM), Canad que expandi sus reservas en 109% (+1.200 millones de TM)
Brasil 18%
Figura 2: Principales pases con reservas, segn hierro contenido en mineral

Mauritania 1% Irn Sudfrica 2% 1% Otros Pases 7% Ucrania 10% Total de 87 mil millones de toneladas de hierro contenido
Suecia 3% Venezuela 3% Canad 3% EEUU 2%
y en menor medida Mauritania, que aument sus reservas en 75% (+300 millones de TM). Cabe sealar que la prdida de participacin de China y Ucrania en las reservas por fierro contenido, denotan la precariedad de sus reservas de mineral, por sus leyes inferiores a la mayora de los principales pases productores. Para China significa una mayor dependencia de las importaciones de mineral de ms alta ley.
India 5% Kazakhstn 4% China 8% Australia 17%
Rusia 16%
Fuente: US. Geological Survey.
142
1.2
Produccin mundial de mineral de hierro
Durante el 2010 la produccin mundial de hierro alcanz a 2.430 millones de TM, un 8,3% ms que en 2009, debido a mayor produccin de Brasil, Australia, EEUU y China. Los principales productores a nivel mundial son: China, que genera el 37% (900 millones de TM), le siguen Australia con 17% (420 millones TM), Brasil con un 15% (370 millones de TM) e India que produce el 11% (260 millones TM). Estos cuatro pases concentran el 80% de la produccin mundial de hierro. El mayor aporte a la produccin mundial proviene de los pases emergentes, destacando Brasil, China e India. Entre los aos 2005 y 2010, China aument su produccin en 114,3%, India en 86% y Brasil en 32%. Para el ao 2011 se dispone solamente de estimacin de la produccin agregada global y puntualmente de China. La produccin mundial habra aumentado 5,3% en 2011, muy por debajo de las estimaciones efectuadas a inicios del mismo ao, que prevean un alza de 9%. En tanto China, el principal productor mundial, se expandi slo 2%, variacin similar al ao 2010.
Fuente: US. Geological Survey. 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 500 1.000 1.500 2.500
Figura 3 : Evolucin de la produccin mundial de hierro Periodo 2005-2010

3.000 Otros Pases Venezuela Ucrania Suecia SudAfrica Rusia Mxico Mauritania Kazakhstn Irn India China Canad Brasil Australia EEUU
2.000
1.3
Demanda mundial de mineral de hierro
China es el principal consumidor de mineral de hierro a nivel mundial. La tabla 1 destaca la tasa de participacin sobre la produccin mundial para el periodo 2008-2011 (estimado). Aunque dicha participacin es bastante variable, con un mnimo de 57,2% el ao 2008, cuando impact la crisis subprime, desde entonces China ha mantenido una participacin
143
superior al 60%. Para el 2011 se estima una leve baja respecto del 2010, llegando a 61,3%. Los pases que siguen a China en el consumo son la Comunidad de Estados Independientes (5,1%), Japn (4,7%) y Europa (4,1%).
Tabla 1: Participacin de China en el consumo mundial de mineral de hierro. Cifras en millones de TM. Aos 2008 2009 2010 2011 (2) Produccin Mundial (1) 2.218 2.244 2.430 2.560 Produccin Importaciones China 824 444 880 628 900 619 918 650 Exportaciones 0 0 0 0 % Participacin 57,2% 67,2% 62,5% 61,3%
Fuente: Elaborado en base a informacin de WorldSteel, USGS y Reuters. (1) Produccin segn US Geological Survey. (2) Estimacin segn tasa de crecimiento histrica.
Debido a la alta concentracin que presenta la demanda mundial de mineral de hierro, los analistas centran la atencin en la evolucin de las importaciones, produccin e inductores de consumo de China, para formar sus expectativas de las condiciones del mercado (supervit/dficit) y de precios. En 2010 el clculo de la demanda de mineral de hierro de China aument 12%, y en el periodo enero-noviembre de 2011 las estimaciones indican que creci un 18% en relacin a igual periodo del ao 2010 (tabla 2). Durante el 2011 la mayor demanda estuvo asociada a la aceleracin de los programas de construccin de infraestructura y viviendas sociales. Es decir, la demanda de hierro de China tiene un importante componente de consumo interno, del orden de 50%. El diferencial est asociado a la produccin de bienes transables (automviles, equipos y maquinarias y herramientas, entre otros), que han visto disminuida su demanda como efecto de los problemas de endeudamiento de Europa que derivaron en un cada del consumo.
Tabla 2: Demanda de mineral de hierro de China. Cifras en millones de TM. Partidas Importaciones Exportaciones Importaciones netas Produccin Demanda implcita Stock inicial Stock final Demanda ajustada Ao 2010 Mill. Tons 619 0 619 1.072 1.690 66 73 1.683 Var. 2010/2009 -1,5% 0,0% -1,5% 21,6% 12,0% 9,8% 10,8% 12,0% Acumulado a Nov. 2011 Mill.tons 622 0 622 1.205 1.827 166 190 1.803 Var.2011/2010 11,0% 0,0% 11,0% 23,9% 19,2% 151,2% 165,3% 18,0%
Fuente: Elaboracin Cochilco sobre la base de informacin de Reuters.
144
Sin embargo, para 2012 los analistas proyectan una reduccin en la produccin de mineral de hierro en China debido a la disminucin de la ley fierro contenido. Entre los aos 2003 y 2011 la ley de fierro se redujo desde 49% a cerca de 20%, respectivamente1. Por otra parte, las importaciones de mineral de hierro han crecido 11% (a noviembre de 2011). El crecimiento de las importaciones se aceler a partir de septiembre como consecuencia, en parte, de la reduccin en el precio del mineral que fue a reponer inventarios. Cabe hacer presente que en el primer semestre se registr una notoria desacumulacin de existencias. La figura 4 detalla la evolucin del pre cio promedio semanal del mineral de hierro para el periodo enero de 2010 a diciembre de 2011. A partir de la primera semana de septiembre se observa una fuerte baja del precio internacional del hierro, la cual se prolong hasta la ltima semana de octubre, cuando alcanz el precio mnimo anual de 137 US$/TM (-27,5%). La situacin anterior se explica bsicamente porque a partir de octubre las siderrgicas chinas, principales compradores mundiales de hierro, comenzaron a negociar con importantes proveedores de mineral (Vale, BHP y Rio Tinto) recortes de precios que promediaron un 23%. Segn estos acuerdos, el precio del hierro para China en el periodo octubre-diciembre de 2011 fluctuara entre 130 y 150 US$/TM, dependiendo del contrato y compaa. Desde ese momento los proveedores de mineral de todo el mundo rpidamente ajustaron sus precios a las nuevas condiciones. No obstante la baja verificada desde octubre, el promedio del presente ao (175,7 US$/TM) es todava superior al promedio del 2010 (153,6 US$/TM). Cabe sealar que en las ltimas cuatro dcadas el precio del mineral de hierro ha sido fijado entre compaas mineras y las siderrgicas una vez al ao, precio que es seguido por el resto de la industria. El problema surge cuando los precios spot son ms altos que el valor de referencia, ya que los
Fuente: Reuters. 200 190 180 170 160 150 140 130 120 110 194
Figura 4: Precio spot del mineral de hierro (62% Fe) US$/TM

189 175,7 153,6
137
Presentacin CAP preparado por IM Trust, Julio de 2011.
ene-10 feb-10 mar-10 abr-10 may-10 jun-10 ago-10 sep-10 oct-10 nov-10 dic-11 ene-11 feb-11 mar-11 abr-11 may-11 jun-11 ago-11 sep-11 oct-11 nov-11 dic-11
145
mineros pierden los ingresos adicionales que se habran obtenido con la venta de mineral. Cuando los precios al contado son inferiores a los de referencia, algunas fbricas de acero se saltan los acuerdos y compran mineral en el mercado spot. Es decir, el sistema de referencia proporciona la proteccin para los productores de acero, pero no a los productores mineros. Sin embargo, el sistema de referencia anual ha comenzado a romperse, presionado por compaas mineras para que las siderurgias chinas ajusten sus contratos al precio de referencia del mercado spot. A medida que este mercado se ha desarrollado con instrumentos financieros de cobertura, swaps y forwards para distintos plazos, los productores mineros presionan para que se establezca un mercado equivalente al de otros commodities, por ejemplo el cobre. El primer paso fue dado por Vale, Rio Tinto y BHP Billiton, los tres mayores exportadores de mineral de hierro, que abandonaron la costumbre de las ltimas cuatro dcadas de fijacin de precios anuales en favor de contratos trimestrales.
1.4
Proyeccin precios del hierro para 2012
Sobre la base de informacin disponible del USGS, WordlSteel y Maquarie Research, se ha construido el balance de mercado para el periodo 2009-2012 (tabla 3). Este balance destaca que el mercado mantiene la condicin de dficit en todo el periodo.
Tabla 3: Balance mercado del hierro (62% Fe) periodo 2009-2012. Valores en millones de toneladas 2009 Produccin (Oferta) mundial Crecimiento China Crec. prod. China Resto del mundo Crec. resto mundo Demanda mundial Crecimiento China Crec.dda. China Resto del mundo Cre. Resto del mundo Balance de mercado 2.244 880 1.364 1,2% 2.469 1.508 961 -225 2010 2.430 8,3% 900 2,3% 1.530 12,2% 2.720 10,2% 1.519 0,7% 1.201 25,0% -290 2011 (p) 2.560 5,3% 918 2,0% 1.642 7,3% 2.740 0,7% 1.568 3,2% 1.172 -2,4% -180 2012 (p) 2.662 4,0% 932 1,5% 1.731 5,4% 2.812 2,6% 1.602 2,2% 1.211 3,3% -150
Fuente: Elaboracin Cochilco sobre la base de informacin de USGS, WordlSteel y Maquarie Research. Para 2012 se asumi crecimiento PIB China de 8,5% y resto del mundo 3%. La proyeccin de 2012 utiliza el valor de uso aparente de acero per cpita de China y resto del mundo del ao 2010.
146
Esta visin es congruente con otros anlisis del mercado del hierro. Tal condicin de mercado permite explicar los altos niveles que ha alcanzado el precio del hierro en los ltimos aos. Para 2012 se prev una desaceleracin de la tasa de crecimiento tanto de la produccin como demanda de hierro por parte de China, consecuencia del menor crecimiento del sector inmobiliario y de la menor demanda de productos finales con contenido de acero desde Europa. No obstante, la produccin China de hierro y del mundo alcanzaran niveles record. La figura 5 detalla la proyec cin de precios trimestrales del hierro para el 2012 publicada por Consensus (octubre de 2011) y que est basada en encuestas a analistas, bancos de inversin y consultoras respecto de contratos anuales con siderurgias japonesas. Se observa
140,0 130,0 dic-11 mar-12 jun-12 sep-12 dic-12 Consensus, Octubre 2011.
Figura 5: Proyeccin trimestral del precio del hierro para 2012 Precio referencia contratos japoneses; US$/TM
190,0 180,0 170,0 160,0 150,0 UBS Deutsche Bank Morgan Stanley Macquarie Bank ANZ ETLA Wilson HTM BoA Merrill Lynch RBS Citigroup Credit Suisse Promedio
147
que existe una gran dispersin de precios para cada uno de los meses de la proyeccin, dispersin que aumenta en la medida que se aleja el horizonte de proyeccin. La lnea continua de la figura 5 representa el precio promedio en cada uno de los meses de estimacin. Para 2012 el precio medio estimado es 159,8 US$/TM, equivalente a una cada de 9% respecto del precio promedio de 2011.
II.
2.1
La Industria Mundial del Acero

Produccin mundial de acero
En el periodo enero-noviembre del presente ao, la produccin mundial de acero crudo aument en 7,3% respecto del mismo periodo de 2010. La estimacin para todo el 2011 es una produccin mundial de 1.520 millones de toneladas (+7,3%). En 2010 la produccin mundial de acero crudo aument 15% respecto del ao anterior. Esta tasa se mantuvo hasta marzo del presente ao y desde ah comenz un declive que se profundiz a partir de agosto, cuando la percepcin de una crisis en Europa aument las probabilidades de recesin y, por otra parte, India redujo fuertemente su produccin de acero. Todo ello debilit los fundamentos de demanda y oferta de corto plazo, provocando una baja significativa del precio. El debilitamiento de Europa fue especialmente notorio, reduciendo la tasa de crecimiento desde 24% en 2010 a 3,1% en 2011. En el caso de Asia, el principal productor y demandante de acero, registr una desaceleracin ms suave, declinando su crecimiento desde 12% en 2010 a 8,8% en 2011. En general en todos los continentes o bloques se redujo la tasa de crecimiento respecto de 2010, reflejo de la compleja situacin econmica global. En Asia, China tuvo un aumento significativo (+9,1%), Corea (18%) y Tai wn (17%). La excepcin fue India que redujo su produccin en 20% por paralizacin de siderrgicas y Japn que se vio afectado por el terremoto de marzo de 2011, con lo cual registr una baja de 2%. frica atraves durante el 2011 por una delicada situacin poltica. Esto afect principalmente a Egipto (-2%), y en el caso de Sudfrica (-16%) la
148
cada de produccin se debi a problemas laborales en plantas acereras. Sin embargo, este continente representa slo el 2% de la produccin mundial. En la regin latinoamericana, Chile (+68%) recuper produccin luego de la baja acontecida en 2010 producto del terremoto. Le siguieron los aumentos en la produccin de Venezuela (+58%) y Brasil (+6,5%). La tabla 4 resume la produccin de acero agrupada por continente. En sta se puede apreciar que Asia gener el 64% de la produccin de acero crudo mundial y China como el mayor productor tiene una participacin de 46%. En 2011 Asia tendra una tasa de crecimiento de 8,8% versus el 12% de 2010. La Unin Europea, no obstante el deterioro econmico, mantuvo una tasa positiva de crecimiento (3,1%), pero sustancialmente inferior al 24% alcanzado en 2010.
Tabla 4: Produccin mundial de acero crudo. Miles toneladas Bloque Asia Unin Europea Amrica del Norte CEI
(1)
2010 903.201 172.630 111.406 108.200 43.873 33.596 19.590 16.621 8.149 1.417.266
Part. % 63,7% 12,2% 7,9% 7,6% 3,1% 2,4% 1,4% 1,2% 0,6% 100,0%
2011 880.385 164.958 108.883 103.091 44.802 33.831 18.603 12.767 6.824 1.374.144
Periodo Ene-Nov de cada ao 2010 DIF. 808.954 159.982 102.158 98.980 40.432 30.100 17.322 15.081 7.463 1.280.472 71.431 4.976 6.725 4.111 4.370 3.731 1.281 -2.314 -639 93.672
Var. % 8,8% 3,1% 6,6% 4,2% 10,8% 12,4% 7,4% -15,3% -8,6% 7,3%
Amrica del Sur Resto de Europa Medio Oriente frica Oceana Total
(1): Comunidad de Estados Independientes.
Fuente: WorldSteel, YearBook 2011 y estadsticas enero-noviembre 2011.
2.2
Demanda de acero crudo
La tabla 5 resume la evolucin de la demanda aparente de acero para el periodo 2008-2011(p), desagregada en dos tems: China y resto del mundo. De dicha informacin se concluye lo siguiente:
149
Figura 6: Consumo per-cpita de acero crudo Kg de acero crudo

350 300 250 200 150 100 50 0 2009 2010 2011 (p) Fuente: 2009-2010 WordlSteel, 2012 estimacin Cochilco, datos a noviembre de WordlSteel. Unin Europea Resto de Europa CEI Norte Amrica Sud Amrica frica Medio Oriente Asia Oceana
i) La demanda mundial aument slo 4,5% en 2011, fundamentalmente sustentada en el crecimiento de China. El resto del mundo redujo la demanda en 1%, ii) Si bien China redujo el consumo en respuesta a los acontecimientos econmicos en Europa, ste contina siendo alto (11%). Sin embargo, diversos analistas han planteado que para el 2012 la demanda de acero se desacelerar a una tasa de 5% anual, lo que llevara a una expansin mundial en torno al 1%.
Figura 7: ndice PSI (price steel ndex) del precio del acero crudo. De CRU Monitor
240 230 220 210 200 190 180 170 160 150 140 ene-10 feb-10 mar-10 abr-10 may-10 jun-10 ago-10 sep-10 oct-10 nov-10 dic-11 ene-11 feb-11 mar-11 abr-11 may-11 jun-11 ago-11 sep-11 oct-11 nov-11 dic-11 179,4 186,8 206,3 228,3
Tabla 5: Tasa de variacin demanda aparente de acero crudo China Resto del mundo Total mundial 2008 12,0% 4,0% 6,5% 2009 6,8% -2,4% 0,6% 2010 13,0% 1,0% 6,8% 2011 (p) 11,0% -1,0% 4,5%
Fuente: Estimacin Cochilco sobre la base de informacin de Macquaire, WorldSteel y Reuters. Nota (p): proyectado.
Asimismo, durante 2011 (p) el consumo promedio per-cpita de acero crudo a nivel mundial aumento 5,4% (desde 221 a 233 kg de acero crudo per-cpita), tasa sustancialmente menor a la registrada en 2010 cuando
Fuente CRU Monitor
Indice PSI Global
Promedio Anual
el aumento fue de 12,9% (Figura 6).
Figura 8: Proyeccin para el 2012 del precio del acero crudo (HRC) Valores en US$/tonelada
860 810 771,8 760 710 660 dic-11 764,8 769,6 757,8 755,0 Citigroup Deutsche Bank MEPS IHS Global Insight Macquarie Bank RBS Credit Suisse Promedio
2.3
Perspectivas del precio del acero crudo
La figura 7 muestra la evolucin mensual del ndice del precio del acero publicado por CRU Monitor. Tal como se coment anteriormente, desde marzo de 2011 comenz a evidenciarse la baja en el precio del acero. Desde el precio mximo de 2011, alcanzado el 4 de marzo (228,3) hasta el 22 de diciembre (186,8) el pre-
mar-12
jun-12
sep-12
dic-12
150
cio se redujo 19%. Sin embargo, el promedio anual de 2011 es todava un 15% superior al del promedio de 2010. Consensus Forescast, mediante su sistema de encuestas a consultores y bancos de inversin, ha proyectado el precio del acero crudo (HRC) para el 2012, de contratos transados en Asia, lo cual se presenta en la Figura. 8. De acuerdo a la encuesta de Consensus, el precio promedio para 2012 es de 763,6 US$/tons. En tanto, los precios a finales de cada trimestre mos trarn una leve tendencia a la baja durante 2012, llegando a diciembre con un precio de 755 US$/tons. Cabe hacer presente que los sectores construccin de infraestructura y viviendas sociales representan el 50% de la demanda de acero en China. A la fecha las autoridades continan controlando el precio de los bienes inmobiliarios con reglas crediticias estrictas, lmites a la tenencia de mltiples viviendas, controles de acceso a la tierra y migracin campo-ciudad. Por consiguiente, es poco probable que la demanda aumente a las elevadas tasas registradas en aos anteriores si la autoridad no comienza la relajar las medidas comentadas. Durante el 2012 es probable que comience con una demanda dbil debido al retraso en el inicio en construccin de viviendas. Esto como resultado de las restricciones a la compra de viviendas impuestas en septiembre ltimo, lo cual caus una reduccin importante en las ventas. No obstante lo anterior, la autoridad monetaria china anunci un relajamiento de las actuales restricciones al crdito, las cuales comenzaran a implementarse a partir de enero prximo. Sin embargo, an no se tiene claridad sobre la velocidad de implementacin de medidas de estmulo econmico; en todo caso, estas medidas beneficiaran a todos los commodities.
151
III. Mercado Nacional del Hierro y el Acero

3.1 Produccin de acero
Las cifras a noviembre de 2011 dan cuenta de la recuperacin de la produccin de acero. sta aument 68,6% respecto de igual periodo de 2010, luego del descenso producto del terremoto que afect al pas ese ao. El mercado del acero mantuvo la tendencia de correlacionarse positivamente con el ciclo econmico nacional. Cabe recordar que la produccin chilena de acero se destina en su gran mayora al mercado local, ligado al desarrollo de las actividades minera y construccin, los dos sectores de mayor relevancia en demanda de acero procesado (perfi les, barras, etc.).
Tabla 6: Produccin acero crudo de Chile. Miles de toneladas Chile Sudamrica Part. Chile 2004 1.579 45.875 3,4% 2005 1.537 45.316 3,4% 2006 1.627 45.298 3,6% 2007 1.679 48.232 3,5% 2008 1.560 47.354 3,3% 2009 1.302 37.776 3,4% 2010 1.011 43.873 2,3% 2011 (*) 1.467 44.802 3,3%
(*) Cifras a noviembre de 2011. Fuente: WorldSteel.
En la tabla 6 se aprecia que la produccin de acero comenz a contraerse en 2008 como consecuencia de la crisis subprime: desde entonces no ha logrado alcanzar la produccin del ao 2007. La desaceleracin en la tasa de crecimiento del PIB en el periodo 2008-2009, deriv en la contraccin de la demanda interna de acero. Es posible que en 2011 la produccin sobrepase las 1.600 toneladas, una cifra comparable con la del ao 2006. Como consecuencia de la menor actividad econmica proyectada para el pas y la regin en 2012, se espera un ajuste a la baja en la demanda, principalmente por la debilidad del sector construccin, que se caracteriza por su alta correlacin con el PIB. Recientemente, el Banco Central de Chile proyect un crecimiento del PIB para 2012 en el rango entre 3,75%-4,75%, lo que implica una cada importante respecto del crecimiento logrado en 2011 (6,2%).
152
Los principales riesgos que deber enfrenta la industria chilena se resumen en: i) La sobreoferta en el mercado del acero que reduzca el precio del metal. ii) El establecimiento de mecanismos de fijacin de precios. iii) La sobreproduccin de mineral de hierro. iv) La aparicin de nuevos proveedores de mineral de hierro magntico en Australia.
3.2
Produccin de hierro
En Chile la produccin de hierro proviene de las regiones de Atacama y Coquimbo y es una actividad desarrollada por cuatro empresas: Ca. Minera Huasco, Ca. Minera del Pacfico, SCM Vallenar Iron y Minera Santa Fe. La principal aplicacin del hierro es la obtencin del fierro fundido y acero, materiales de amplia utilizacin en la construccin, industria naviera, automotriz y todo tipo de equipamiento en general. En 2010 la produccin nacional de mineral de hierro alcanz 9,1 millones de toneladas (10,8% ms que en 2009), equivalente a 5,5 millones de toneladas de fierro contenido. Parte del mineral se transforma en pellets, el cual tiene un contenido de fierro de 66%. En 2010 la produccin de pellets totaliz 4 millones de toneladas de fino.
Tabla 7: Produccin de mineral de hierro y pellets (Mineral de hierro en miles tms y pellets en miles tons de mineral de hierro contenido) Mineral de hierro Var. anual Pellets Var. anual 2005 7.862 -4,4% 4.328 -1,8% 2006 8.629 9,8% 4.085 -5,6% 2007 8.818 2,2% 4.194 2,7% 2008 9.316 5,6% 4.314 2,9% 2009 8.242 -11,5% 4.450 3,2% 2010 9.129 10,8% 4.036 -9,3%
Fuente: Sernageomin.
153
3.3
Proyectos de inversin en la minera del hierro
En cuanto a inversiones en el sector, destacan los siguientes proyectos: Proyecto Cerro Negro, emplazado en la regin de Copiap y perteneciente a Compaa Minera del Pacfico, consiste en el desarrollo de un yacimiento con capacidad de producir 4 millones de toneladas de mineral de hierro al ao e involucra una inversin de US$ 800 millones. Est programada su entrada en produccin para el ltimo trimestre de 2013. Minera Varry, perteneciente al holding chileno Ibsa-Group, pretende producir entre 1,6 y 2 millones de toneladas anuales provenientes de cinco yacimientos ubicados en la III Regin. El inicio de operaciones est anunciado para el 2012. Sin embargo, para dar viabilidad al proyecto requiere construir un puerto, el que actualmente se encuentra en proceso de evaluacin ambiental. Minera Santa Fe, proyecto Bellavista. El objetivo del proyecto es optimizar la recuperacin del hierro contenido en el mineral mediante la incorporacin de una fase hmeda de concentracin magntica. Esto comprendido en el objetivo original que es la explotacin y beneficio del yacimiento minero Bellavista para obtener una produc cin aproximada de 2,5 millones toneladas de anuales de concentrado de hierro por un perodo de 25 aos. Esta iniciativa involucra inversiones por US$ 150 millones. La Compaa Far West Mining (FWM) tiene en carpeta el proyecto Santo Domingo, que es el principal yacimiento de cuatro depsitos de tipo IOCG que explora FWM en el distrito de Diego de Almagro. Sobre la base de los antecedentes disponibles, se postula una explotacin tanto de los recursos sulfurados para recuperar sobre 100 Kton/a de Cu fino en concentrados, con aportes de oro, como de los recursos ferrferos (magnetita y hematita) de hasta 4 millones de toneladas/ao. La inversin estimada asciende a US$ 941 millones y su puesta en marcha est prevista para el ao 2014.
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155
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Metales Preciosos: Oro y Plata, Mercado Internacional y Minera en Chile
Captulo 6
METALES PRECIOSOS: ORO Y PLATA, MERCADO INTERNACIONAL Y MINERA EN CHILE
Documento elaborado por: Francisco Donoso R.
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RESUMEN EJECUTIVO
Los precios del oro y la plata en el 2010 tuvieron un significativo incremen to, producto de su fortaleza como activos de inversin y elevada rentabilidad respecto de otros instrumentos financieros. Asimismo, estas carac tersticas se han consolidado en los tres ltimos aos, dado que a travs de estos metales los inversionistas han diversificado sus carteras y se han protegido frente a la devaluacin de la moneda norteamericana. El oro comienza su escalada alcista en 2001, sin embargo la crisis finan ciera originada por los crditos hipotecarios subprime, que provoc el colapso de la banca internacional y de las bolsas, dio un fundamento adicional a dicha tendencia. Posteriormente, durante el 2010, con un precio promedio anual de 1.226,6 US$/oz, surgen nuevos factores sustentadores de la tendencia alcista del metal, destacando la crisis de deuda griega y de la eurozona. En este contexto cabe mencionar la creacin de los ETFs1 como mecanismo que ha facilitado el ingreso y la participacin de inversores a este mercado. En trminos de oferta de oro, en el 2010 se observ un aumento de 3,7% respecto del ao anterior, alcanzando las 4.334 toneladas. China, Australia y Estados Unidos continan siendo los pases con mayor produccin de oro y la empresa Barrick Gold de Canad consolida su posicin como mayor productora a nivel mundial, seguida de Newmont Mining de Estados Unidos. Por el lado de la demanda de oro, a las variables tradicionales como la joyera, produccin minera, venta de bancos centrales y operaciones de cobertura de empresas mineras se ha sumado aquella proveniente de los inversionistas, que actualmente visualizan que el metal es un activo importante que debe ser incorporado a un portfolio diversificado y rentable2. La utilizacin del metal para fabricacin de joyas, usos dentales e industriales contina siendo el sector con mayor participacin en la demanda (2.779 toneladas, 64,1%), seguido de la demanda para barras (880 toneladas, 20,3%) y del sector inversionista (499 toneladas 11,5%). En materia productiva, Chile se ha estabilizado en torno a 40.000 Kg desde el 2001, alcanzando a 39.494 Kg el 2010. En el mediano plazo, el
1 2 Instrumentos de inversin que facilitan al inversionista la compra de oro en las bolsas, permitiendo que se realice de la misma forma que la adquisicin de acciones. Rentabilidad promedio anual ao 2009 y 2010 del oro fue de 12% y 26% respectivamente, en comparacin a la del ndice Standard & Poors que fue de -22% y 20% para los mismos perodos.
159
proyecto Pascua Lama de la empresa Barrick Gold ser un importante impulsor de la produccin aurfera nacional, incrementndola en 18.600 Kg en el ao 2013, lo que situara a Chile dentro de los diez pases con mayor produccin a nivel mundial. Este proyecto tambin contribuir significativamente a la produccin de plata en forma secundaria con, aproximadamente, 1.100 toneladas por ao (35.000 Koz). Asimismo, Cerro Casale, el cual es un proyecto de la misma compaa y que se encuentra en estado de posible 3, aportara una produccin de 31.100 Kg de oro a partir del ao 2017. La plata, al igual que el oro, continu con su tendencia alcista el 2010 registrando un precio promedio de 20,2 US$/oz, lo cual signific un incre mento de 37,64% respecto del promedio del ao anterior. Su tendencia al alza ha estado correlacionada con la cotizacin del metal amarillo, sin embargo el incremento en su cotizacin ha sido significa tivamente mayor. El mercado de la plata es ms pequeo que el del oro y tiene adems un componente de demanda industrial, por lo que los movimientos en su precio tienden a amplificarse con mayor fuerza que los del metal amarillo. La plata actualmente, al igual que el oro, es un activo fuertemente demandado por inversionistas para incorporarla como activo dentro de sus fondos de inversin, atendiendo el sorprendente rendimiento evidenciado4. La oferta mundial de plata est compuesta por la produccin de mina y descoberturas, ventas oficiales y material reciclado. Durante el 2010 alcanz un total de 32.870 toneladas (1.056,8 millones de onzas), aumentando 14,6% respecto del ao anterior. La produccin de mina se expandi levemente en 547,4 toneladas (2,45%) durante el 2010 y contina siendo la mayor fuente de la oferta con una participacin de 69,6%. Mxico permanece como el pas productor ms importante del metal y las empresas BHP Billiton de Australia y Fresnillo de Mxico son la primera y segunda productora, respectivamente, a nivel mundial. La demanda mundial de plata se increment el 2010 frente al ao anterior en 14,6%, alcanzando a 32.870 toneladas. Los sectores que la conforman son la fabricacin (industria, fotografa, joyera y platera) con un 83,16% del total y el tem de inversin con 16,84%.
3 4 Se define como posible a un proyecto que an est sujeto a estudios y/o trmites de obtencin de los permisos correspon dientes, hitos previos a tomar la decisin de materializarlos. El rendimiento promedio anual de la plata fue de 37,64% y el ndice Standard & Poors fue de 20,2%.
160
La produccin de plata en forma secundaria, lleg a 1.286 toneladas en 2010 en Chile. A partir de 2013 registrar un significativo incremento debido a los proyectos aurferos que se han planificado o estn en etapa de ejecucin, destacando Pascua Lama, el que producir como subproducto, aproximadamente, 1.088.605 kg (35.000 Koz/a) de plata.
Precios e inversin en oro

En el mundo minero, el oro y la plata han sido los metales ms exitosos de los ltimos tiempos, ya que desde 2001 registran un alza sostenida en sus precios. Cabe destacar que incluso el colapso financiero global ocurrido por la crisis de los crditos hipotecarios subprime en Estados Unidos, que hizo caer significativamente el valor de otros metales como el cobre, no afect su cotizacin. En los ltimos aos han sido justamente los inversionistas quienes han actuado como el mayor impulsor del precio de ambos metales, desplazando otras variables que tradicionalmente explicaban su cotizacin, como la joyera, produccin minera, venta de bancos centrales y operaciones de cobertura de empresas mineras. Se proyecta que el precio del oro se encuentre en un rango de 1.800 US$/oz y 2.000 US$/oz, dependiendo de variables tales como la depreciacin del dlar, evolucin de los ndices burstiles ms importantes y normalizacin monetaria de los pases desarrollados. Respecto de la plata, se estima que su valor fluctuar en un rango de 35 US$/oz y 40 US$/oz, valor que depender de la cotizacin del oro, atendiendo la elevada correlacin entre los dos metales. Por otro lado, el crecimiento del PIB de las principales economas ser un factor fundamental tambin para su valorizacin, dado el componente de uso industrial que tiene el metal.
161
I.
Grfico 1.
MERCADO FINANCIERO DEL ORO

1.1 Cotizacin del oro
Durante el 2010 el precio del
Precio Nominal Oro Diario

(US$/oz) 1.800 1.600 1.400 1.200 1.000 800 600 400 01-2010 04-2010 07-2010 10-2010 01-2011 04-2011
oro tuvo un crecimiento signifi Precio del oro Promedio

Ao 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 US$/oz 279,29 271,20 310,08 363,83 409,53 444,99 604,34 696,43 872,37 973,65 1.226,66
cativo respecto al ao anterior (25,9%), fenmeno que se ha mantenido el primer semestre del 2011 (grfico 1). En este l timo perodo su cotizacin continu aumentando apoyada por diversos factores, como la agudizacin de la crisis de deuda soberana de la eurozona, el aumento del riesgo de una nueva recesin global y la incertidumbre sobre la viabilidad del euro. En la tabla se puede observar que este proceso no es nuevo, ya que tiene su
Fuente: GFMS Gold Survey ao 2011 y Cochilco en base a Reuters.
Grfico 2.
Inversin de Oro en Tonelaje y US$
Ton 2.100 1.800 1.500 1.200 900 600 300 0 2006 2007 2008 2009 2010 US$ Billones 70 60 50 40 30 20 10 0
gnesis en el ao 2001.
1.2
Inversin en oro
En 2009 y 2010 la inversin en oro mostr un considerable incremento en trminos fsicos y monetarios respecto de los aos anteriores. En trminos de tonelaje, en 2010 la inversin cay 10% respecto al ao anterior, alcanzando 1.675 toneladas; sin embargo, el valor monetario de sta se increment en 14% registrando US$ 66 billones5 debido al incremento en la valorizacin del metal.
Inversionistas Mundiales Valorizacin total en US$ billones de la inversin en oro (Precio Promedio Anual del Oro) Fuente: GFMS Gold Survey 2011.
Valorizacin a precios anuales promedio del oro.
162
En este contexto, es importante sealar que la inclinacin de los inversionistas por el oro se aceler a partir de la abrupta cada de los mercados de valores ocurrida el ao 2008. Por otro lado, dicho evento gatilla un soporte para la tendencia alcista del metal en el futuro, considerando los beneficios para los inversionistas de mantener en sus carteras un activo que no perder valor ante eventos de crisis financiera. En relacin a los centros de inversin, el oro es transado principalmente en la Divisin Comex de la New York Mercantile Exchange y en menor medida en la Tokio Commodity Exchange (Tocom), mientras que Londres se mantiene como fijador oficial de precios. Zurich es uno de los ms importantes centros de compra y venta de oro fsico. En los ltimos aos, los principales mecanismos de inversin utilizados por los inversores han sido los ETF (Exchan-
Grfico 3: Volumen de Contratos a Futuro Transados Durante Ao 2010 (millones de contratos - Centro de Inversin)
Mill Contratos 50 44,7 40 30 20 10 0
12,2
Comex
Tocom
Centros de Inversin Fuente: GFMS Gold Survey 2011.
ge Traded Fund)6, instrumentos que facilitan al inversionista la compra de oro en las bolsas, permitiendo que se realice de la misma forma que la adquisicin de acciones. Junto con otros fondos de inversin tuvieron un significativo crecimiento de 338 toneladas durante 2010, alcanzando las 2.177 toneladas. Los mayores incrementos de la inversin en ETF se observaron durante el segundo trimestre de 2010 (grfico 4), periodo en que se agudiz la crisis de deuda soberana en Europa y Grecia. Por otro lado, tambin se puede destacar la eleccin del oro como instrumento de inversin debido a la incertidumbre sobre la viabilidad del euro y las agresivas polticas de relajacin monetaria en Estados Unidos y Japn. Otro vehculo importante para invertir en oro es la compra directa de acciones de compaas productoras del metal. Sin embargo, dicha exposicin no asegura los mismos beneficios que su tenencia y est sujeta a variables propias de la empresa como ubicacin geogrfica, costos, situacin financiera, administracin, entre otros. Finalmente, el mercado OTC7 ofrece a los inversionistas institucionales y personas de alto patrimonio adquirir productos basados en el metal amarillo, tales como compra spot, forwards, opciones y otros productos estructurados.
6 7 Los ETF son fondos cotizados en Bolsa. Se definen como un producto hbrido entre los fondos de inversin tradicionales y las acciones, ya que poseen caractersticas de ambos productos. Al igual que los fondos de inversin, estn compuestos por una canasta de valores, sin embargo, su operativa es igual a la de las acciones. Los mercados OTC son mercados de instrumentos financieros (acciones, bonos, derivados) cuyas negociaciones se realizan fuera del mbito de las bolsas de valores formales.
163
Grfico 4: Evolucin ETF de Oro en Toneladas y Billones de US$

Ton 2500 2000 1500 1000 500 0 ago-09 abr-08 abr-09 ago-08 ago-10 abr-10 dic-08 dic-09 US$ billones 125 100 75 50 25 0
1.3
Portfolio y diversificacin
El papel del oro como instrumento de diversificacin de riesgos y protector de valor en los portfolios de los inversionistas se ha potenciado en los tres ltimos aos, considerando que es un activo universalmente aceptado y no es depreciado por la creciente expansin monetaria de los principales bancos centrales del mundo. Asimismo, no posee riesgo de crdito y tiene un papel importante de cobertura frente a la inflacin y a la depreciacin del dlar.
Toneladas ETF
US$ billones en ETF Fuente: GFMS Gold Survey 2011.
Tabla 1. Coeficientes de correlacin anuales del precio del oro e ndices financieros 2005 US$/Euro
8
2006 0,40 0,37 -0,14
2007 0,51 0,21 0,09
2008 0,50 0,23 -0,10
2009 0,37 0,28 0,07
2010 0,26 0,23 0,17
0,42 0,20 -0,03
CRB Index9 S&P 50010
Fuente: GFMS Gold Survey 2011.
8 9 10
Durante 2010 la correlacin entre el oro y la cotizacin dlar/euro disminuy debido a la crisis de deuda soberana en la eurozona y la incertidumbre sobre la viabilidad del euro como moneda. No obstante, en general, el oro tiene una correlacin inversa con la moneda norteamericana, ya que a medida que sta se deprecia, el oro tiende a incrementar su valor. Este ndice recoge a 19 materias primas cotizadas en los 5 principales mercados de commodities del mundo. Incluye tres tipos de materias primas distintas, el petrleo y derivados, los metales y los granos o productos agrcolas. El ndice Standard & Poor's 500 (S&P 500) es uno de los ndices burstiles ms importantes de Estados Unidos, ya que se le considera como aquel con mayor representatividad de la situacin real del mercado.
164
Los mercados de acciones han evidenciado tradicionalmente una relacin inversa con el oro, hecho que se ve reflejado en la evolucin del ndice S&P 500. Sin embargo, durante 2010 existi una correlacin positiva en dichos valores, debido a que los inversionistas comenzaron a considerar el oro no slo como un activo refugio sino que tambin como uno de largo plazo. Adicionalmente, podemos observar la relacin positiva existente entre el metal y el ndice CRB de los commodities. En materia de proyeccin de precios, se puede estimar que los fundamentos financieros que sustentan la escalada alcista del oro no se han visto alterados, por lo que su precio debera situarse en el ao 2012 entre 1.800 US$/oz y 2.000 US$/oz, dependiendo de variables tales como valorizacin del dlar, evolucin de los ndices burstiles ms importantes y demanda de las economas del Asia, especialmente India y China. No obstante lo anterior, cabe mencionar que una ralentizacin mayor a la esperada en estas economas podra afectar su cotizacin, atendiendo que cada vez tienen mayor relevancia en la demanda por el metal.
165
ii.
OFERTA DE ORO EN EL MERCADO
La oferta de oro proviene de tres fuentes principalmente: produccin de mina, venta de reservas de bancos centrales y reciclaje de chatarra de material existente. En el perodo 2005-2010, la oferta anual promedi 3.892 toneladas, 58% de las cuales se origin de produccin minera (neta de des cobertura11). Por su parte, la venta de sectores oficiales aport 356 toneladas y el reciclaje de productos con oro, principalmente joyera, 1.279 toneladas. En 2010 la oferta mundial de oro fue
Grfico 5: Oferta de Oro ao 2010
4.334 toneladas con un aumento de 3,7% respecto del ao anterior (neta de descoberturas alcanz a 4.231 toneladas),
Produccin de mina neta de des-cobertura 2.586 61%
Reciclaje de oro 1.645 39%
proviniendo slo de produccin minera y de reciclaje. La produccin de mina fue de 2.689 toneladas y las des-coberturas ejecutadas por empresas productoras alcanzaron a 103 toneladas. La oferta de oro proveniente del mercado del reciclaje represent 1.645 toneladas (38,8%).
Promedio de oferta de oro perodo 2005-2010 (ton) Produccin de mina neta des-cobertura 2.257 ton 58% Venta de sectores oficiales 356 ton 9% Reciclaje de oro 1.279 ton 33% Total 3.892 ton
Cabe destacar que por primera vez en 20 aos, las compras realizadas por los bancos centrales superaron sus ventas, por lo que no existi oferta por este tem, hecho que podra denotar un cambio estructural en el mercado del oro.
2.1
Produccin de oro de mina
La produccin de oro de mina desde 2001 ha declinado levemente, respondiendo positivamente slo a partir del ao 2009 al incremento de precios observados. Este aumento se explica por las operaciones del yacimiento de Boddington en Australia y las expansiones de Veladero en Argentina y Cortez en Estados Unidos. A nivel de pases, los mayores productores son China (350,9 ton), Australia (260,9 ton), Estados Unidos (233,9 ton), Rusia (203,4 ton) y Sudfrica (203,3 ton).
11
Descoberturas: son los cierres de operaciones de derivados efectuadas para cubrir un determinado porcentaje de la produccin. Estas operaciones son deducidas de la produccin minera.
166
Cabe mencionar que hasta 2007, Sudfrica fue uno de los mayores productores de oro en el mundo. Sin embargo, la produccin de este pas se vio menguada por tener uno de los mayores costos, producto de la disminucin de la ley, madurez y profundidad de sus yacimientos. Por otro lado, el factor laboral tambin ha significado una prdida de competi tividad importante para la minera sudafricana frente a otras naciones, dadas las paralizaciones, elevado nivel de sindicalizacin y alza de salarios. Respecto de los productores manufactureros, destacan los pases asiticos India y China en el primer y segundo lugar, respectivamente, ya que entre ambos suman casi la mitad del total mundial (tabla 3). Grfico 6: Produccin de Oro de Mina
Ton 2.750 2.700 2.650 2.600 2.550 2.500 2.450 2.400 2.350 2.300 2.250 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2.550 2.482 2.476 2.408 2.590 2.689
Tabla 3. Pases Productores y Manufactureros de Oro Los 7 mayores pases productores y manufactureros de productos12 de oro en el ao 2010 Productor China Australia EEUU Rusia Sudfrica Per Indonesia Gana Ton. 350,9 260,9 233,9 203,4 203,3 162 136,6 92,4 % del Mundo 13,05% 9,70% 8,70% 7,56% 7,56% 6,02% 5,08% 3,44% Manufacturero India China EEUU Japn Italia Turqua Corea del Sur Rusia Ton. 783 508,6 180,9 157,5 126,3 109 68,1 60,4 % del Mundo 28,18% 18,30% 6,51% 5,67% 4,55% 3,92% 2,45% 2,17%
2.2
Mayores empresas productoras
Tal como ha ocurrido durante los ltimos aos, la empresa canadiense Barrick Gold mantiene su liderazgo como el primer productor de oro en el mundo, alcanzando en 2010 una produccin de 241,5 toneladas y una participacin de 8,98% de la produccin total. A ella le siguen en impor12 Fabricacin de joyas, electrnica, productos dentales, monedas y medallas.
167
tancia la minera estadounidense Newmont Mining con 6,24% y la sudafricana AngloGold Ashanti con un 5,2% de participacin.
Tabla 4. Principales compaas aurferas en toneladas Compaa Minera Barrick Gold Newmont Mining AngloGold Ashanti Gold Fields Goldcorp Newcrest Mining Kingross Gold Navoi MMC Freeport McMoRan Polyus Gold Produccin 2010 241,5 167,7 140,4 102,4 78,4 72,8 68 62,5 52,9 43,1 Participacin en la Produccin Total 8,98% 6,24% 5,20% 3,81% 2,92% 2,71% 2,53% 2,32% 1,97% 1.60%
2.3
Ventas y compras del sector oficial
Las existencias de oro en sectores oficiales provienen de bancos centra les y organismos no gubernamentales (tabla 5). Estos sectores intervienen como compradores y vendedores de oro para sus reservas, teniendo un rol en ambos sentidos en el mercado. Durante los ltimos cinco aos, los bancos centrales han mantenido un promedio de 30 mil toneladas mtricas en reservas en oro, como mecanismo de diversificacin de activos y proteccin ante eventos inflaciona -
168
rios. De acuerdo a las cifras de diciembre de 2010, el pas con mayores reservas es Estados Unidos con 8.133,5 toneladas, seguido de Alemania con 3.401 toneladas (tabla 5).
Tabla 5. Principales pases tenedores de oro como reservas fiscales (ton) Pas Estados Unidos Alemania Italia Francia China Suiza Rusia Japn Holanda India Sub-Total Otros pases y Organismos Total 2006 8.133,5 3.422,5 2.451,8 2.719,8 600,0 1.290,1 401,5 765,2 640,9 357,7 20.783,0 9.288,6 30.071,6 2007 8.133,5 3.417,4 2.451,8 2.603,1 600,0 1.145,2 450,3 765,2 621,4 357,7 20.545,7 9.029,8 29.575,5 2008 8.133,5 3.412,6 2.451,8 2.492,1 600,0 1.040,1 519,6 765,2 612,5 357,7 20.385,1 9.181,9 29.567,0 2009 8.133,5 3.406,8 2.451,8 2.435,4 1.054,1 1.040,1 649,0 765,2 612,5 557,7 21.106,1 8.983,7 30.089,8 2010 8.133,5 3.401,0 2.451,8 2.435,4 1.054,1 1.040,1 788,6 765,2 612,5 557,7 21.239,9 9.166,0 30.405,9
Fuente: International Monetary Fund.
Respecto de los mayores cambios que hubo en las reservas del sector oficial, cabe mencionar la venta del Fondo Monetario Internacional de 200 toneladas de oro al Banco de Reserva de India en noviembre de 2009 por US$ 6.700 millones. Asimismo, China increment en 2009 de manera significativa sus te nencias de oro (75,7%). Ambas transacciones colocaron a estos dos pases asiticos entre aquellos diez con mayores reservas del metal (tabla 5). La compra efectuada por la India provoc el mismo da de su anuncio una importante alza del metal (3,2%). Este movimiento, sumado a que las compras del sector oficial superaron a las ventas, presion tambin el as censo de su precio. Es necesario destacar la creciente inclinacin de los bancos centrales, especialmente de pases emergentes, por incorporar al oro dentro de sus reservas.
169
Grfico 7: Oferta de materiales reciclados

Ton 2.000 1.800 1.600 1.400 1.200 1.000 800 600 400 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
2.4
Oferta de material reciclado
La oferta de oro por reciclaje de productos fabricados con l, proviene principalmente del sector de la joyera y depende fuertemente de dos factores: el ambiente econmico y el comportamiento del precio del metal amarillo. En el perodo 20072009 de crisis financiera se observ que el alto precio y el precario estado de la economa mundial empujaron a los tenedores de artculos o bienes que contenan oro a venderlos para su posterior reciclaje.
170
III. DEMANDA DE ORO

La demanda de oro se distribuye primordialmente entre fabricacin, barras de oro e inversin. Durante 2010 la demanda para fabricacin de productos de oro aument en 10,7%, alcanzando 2.779 toneladas. El principal inductor de la demanda de oro para la fabricacin a nivel mundial contina siendo la joyera, actividad que demand 2.017 toneladas. India y China son los pases con mayor participacin en la fabricacin con oro y al mismo tiempo los dos mayores consumidores de estos productos, debido a su afini dad cultural con el metal amarillo, aumento del poder adquisitivo de su poblacin e importancia de su industria joyera. China nuevamente en 2010 tuvo un record en fabricacin de joyas de oro, alcanzando 432 toneladas (+19% a/a) debido principalmente al fuerte crecimiento de su economa. El pas que impuls en 2010 la demanda por joyera fue la India (685 toneladas) debido a la relacin cultural y religiosa con el metal, ya que el oro es smbolo de riqueza y prosperidad. Por otro lado, las naciones del Medio Oriente y Turqua, que tambin son fuertes demandantes de oro para joyera, declinaron la demanda de oro durante dicho perodo. La industria electrnica, decorativa, de aplicaciones dentales y de fabricacin de monedas y medallas dio cuenta de una demanda por 762 toneladas. La demanda para inversiones en barras tuvo un importante incremento en el ao 2010 de 66%, alcanzando las 880 toneladas. Dicho aumento se explica tambin por la fuerte demanda de la India y China. El sector oficial, representado principalmente por los bancos centrales, por primera vez desde el ao 1988, fue demandante del metal por 73 toneladas. Las operaciones de des-coberturas efectuadas por empresas mineras alcanzaron slo 103 toneladas, disminuyendo la tendencia observada en los ltimos cuatro aos. La demanda implcita neta por inversin tuvo una cada de 52% a 499 toneladas, debido bsicamente al menor crecimiento de los ETF durante 2010.
Fuente: GFMS Gold Survey 2011. 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 Inversiones en Barras Compra de Sectores Oficiales Inversin Neta Implcita Des-cobertura Fabricacin
Grfico 8: Demanda de oro ao 2010

Ton
171
IV.
MERCADO FINANCIERO DE LA PLATA

4.1 Cotizacin de la plata
Tal como el oro, durante la ltima dcada la plata ha mostrado un auPrecio de la Plata Promedio Ao US/oz 2000 4,95 2001 4,37 2002 4,59 2003 4,87 2004 6,65 2005 7,31 2006 11,54 2007 13,38 2008 14,98 2009 14,67 2010 20,19
Grfico 9: Precio de la plata enero 2010 - junio 2011

(US$/oz) 60 50 40 30 20 10 0 01-2010 04-2010 07-2010 10-2010 01-2011 04-2011
mento significativo en su precio, cua druplicando su valor promedio anual, motivado principalmente por el impulso entregado por los inversionistas que han buscado participar en el mercado de commodities. La evolucin del precio de la plata da cuenta, al igual que el oro, que su incremento se genera a partir de 2001, producindose una cada en su cotizacin slo en el ao 2009. Esta disminucin obedece a la recesin acontecida en ese perodo, fenmeno que
Fuente: World Silver Survey 2011-The Silver Institute.
afect su uso para actividades industriales, factor que tambin determina su precio, a diferencia del metal amarillo. Este ao, el recorrido del precio de la plata, al igual que el del oro, contina con su tendencia al alza, alcanzando a 35,02 US$/oz al cierre del mes de junio de 2011. El precio promedio de la plata en el 2010, a su vez, fue de 20,19 US$/oz, incrementndose 37,62% respecto del ao anterior. Es necesario destacar la relacin histrica entre el precio del oro y la plata (tabla 6). Si se comparan las curvas de precio de estos metales preciosos, se observa que el aumento de la plata es mucho ms pronunciado que en el caso del metal amarillo. Ello se debe bsicamente a que el mercado de la plata es ms pequeo y, por ende, las variables en la demanda y oferta amplifican con mayor fuerza los movimientos en su cotizacin. Para graficar lo anterior, los inversionistas mantienen US$ 17,84 billones en plata a travs de ETF y en oro dicho monto alcanza a US$ 98,37 billones al cierre del ao 2010.
172
La naturaleza hbrida de la plata como metal precioso y de uso industrial conduce a que tambin su precio tenga una correlacin positiva con el desarrollo de la economa y precios de otros commodities, lo que se refleja en el ndice CRB.
Tabla 6: Coeficientes de correlacin trimestrales del precio de la plata con el oro e ndices financieros 2009 Q4 Oro US$/Euro CRB Index S&P 500 0,81 0,50 0,26 0,34 2010 Q1 0,68 0,42 0,47 0,37 2010 Q2 0,56 0,33 0,46 0,37 2010 Q3 0,47 0,18 0,28 0,14 2010 Q4 0,58 0,25 0,14 0,10
En materia de proyeccin de precios, estimamos que el valor de la plata debera situarse en un rango de entre 35 US$/oz y 40 US$/oz, dado que su demanda permanece elevada, considerando que es un activo diversificador de cartera y altamente rentable. Por otro lado, sern va riables importantes en la determinacin de su precio: la cotizacin del oro, atendiendo la alta correlacin entre los dos metales, y la evolucin del PIB de las principales economas del mundo, variable que incide en el componente de uso industrial del metal. Por otro lado, pronsticos ms conservadores del crecimiento de las principales economas del mundo como Estados Unidos y China, o bien una fuerte recesin en Europa, podran alterar la anterior proyeccin debido a la disminucin de la demanda de plata por el sector fabril. Grfico 10: Evolucin ETF de plata en toneladas y billones de US$
Ton 700 600 500 400 300 200 100 0 mar - 09 jul - 09 nov - 09 mar - 10 jul - 10 Toneladas ETF nov- 10 Billones US$ 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0
4.2
Inversin en plata
La creacin de mecanismos de inversin como los ETF, los cuales cotizan en bolsa respaldados por activos de plata, ha permitido ingresar a un mayor nmero de inversionistas a este mercado, que ha sido tradicionalmente difcil de participar.
US$ billones en ETF
173
La demanda de estos instrumentos se ha visto potenciada por las medidas de relajamiento monetario en Estados Unidos, temores de inflacin y la ten dencia de un dlar cada vez ms desvalorizado frente a otras monedas. Por otro lado, los inversionistas han comenzado a considerar a los metales, y dentro de ellos la plata, como un activo importante en sus portfolios. Las inversiones en ETF de plata en 2010 tuvieron un importante crecimiento en montos y tonelaje, respondiendo positivamente al incremento en su precio y a la mejora en la actividad econmica. En trminos de ganancias, la plata en 2010 tuvo una notable rentabilidad promedio de 37,62% anual, a diferencia del ndice burstil Standard & Poors 500 que slo alcanz a 20%, fenmeno que impuls a los inversionistas y entidades financieras a posicionarse en este rentable activo. El principal mercado de futuros de plata es el Comex, el cual tuvo un aumento de volumen transado de 60% en 2010. El total de contratos negociados fue 12,8 millones, equivalentes a un promedio diario de 7.914 toneladas (254 miles de onzas).
V.
OFERTA MUNDIAL DE PLATA

La oferta mundial de plata est compuesta por la produccin de mina y des-coberturas, ventas oficiales y el reciclaje, y durante 2010 alcanz un total de 32.870 toneladas (1.056,8 miProduccin Mina 22.889 ton 69,6%
Grfico 11: Oferta de plata ao 2010 (TM)

Coberturas de Productores 1.900 ton 5,8% Chatarra de Plata 6.687 ton 20,3%
llones de onzas), lo que corresponde a un aumento de un 14,6% respecto del ao anterior.
Venta de Gobiernos 1.393 ton 4,2%
Las causas de dicho incremento se explican, fundamentalmente, por la venta de plata realizada por gobiernos (+188,4%) y las coberturas efectuadas
Produccin Mina Venta de Gobiernos Chatarra de Plata Coberturas de Productores
por empresas mineras (+100%).
174
5.1
Produccin de plata de mina
La produccin de mina contina siendo la mayor fuente en la oferta con una participacin de 69,6%, la cual en 2010 se expandi levemente en 547,4 toneladas (2,45%), acercndose a un total de casi 22.889 toneladas. Este crecimiento est impulsado por la minera primaria de plata, destacando Mxico que contina siendo el pas productor ms importante del metal con un total de 4.000 toneladas registradas en 2010. A nivel de faenas el incremento proviene de las operaciones de Peasquito de la empresa Goldcorp y Palmarejo de Coeur dAlene Mines, ambos yacimientos ubicados en Mxico, y de la mina de plata Pirquitas en Argentina, perteneciente a la canadiense Silver Standard. Los pases que incrementaron su produccin fueron China y Australia, bsicamente por mejoras operacionales en sus yacimientos. A nivel de compaas, el mayor productor es la australiana BHP Billiton, que opera minas de diversos minerales en todo el mundo, seguido por Fresnillo, que mantiene operaciones de oro y plata en Mxico.
Tabla 7: Principales Pases y Empresas Productores de Plata (ton) Pases productores Mxico Per China Australia Chile Bolivia Estados Unidos Polonia Rusia Argentina 3.999,8 3.611,1 3.085,4 1.863,0 1.275,2 1.275,2 1.200,5 1.172,5 1.144,5 640,7 Productoras BHP Billiton Fresnillo KGHM Poslka Miedz Pan American Silver GoldCorp Inc. Ca Minera Volcn Hochschild Mining JSC Polymetal Coeur dAlene Mines Sumitomo Corp. 1.449,4 1.200,5 1.160,1 755,8 715,3 622,0 553,6 538,0 522,5 447,8
5.2
Oferta de material reciclado.
La oferta por reciclaje de plata tuvo un incremento de 14% en 2010 respecto al ao previo, alcanzando 6.687 toneladas (215 Moz). El incremento de la oferta generada por esta fuente se explica principalmente por los elevados precios alcanzados por el metal, lo que motiv la venta de los poseedores de chatarra o material reciclado. A pesar del alto precio
175
alcanzado por la plata, factor que po-
Grfico 12: Evolucin de Oferta por Reciclaje de Plata (ton)

Ton 8.000 7.000 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010
dra inducir el aumento en la oferta de material reciclado, la disminucin proveniente de la fotografa ha estrechado la oferta proveniente de esta fuente.
5.3 Ventas y compras del sector oficial

Las ventas por parte del sector oficial aumentaron 1.393 toneladas durante 2010, con un alza de 188% respecto al ao anterior (grfico 13). El pas que contribuy mayoritariamente en este proceso de desinversin fue Rusia, explicando el 95% de las ventas totales. Los altos precios alcanzados por el metal habran motivado dicha accin.
Grfico 13: Evolucin de Ventas Netas de Gobiernos y Sectores Oficiales

Ton 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 2006 2007 2008 2009 2010
176
VI.
DEMANDA MUNDIAL DE PLATA

Grfico 14: Demanda de Plata ao 2010
Inversin Neta Implcita 5.537 ton 17%
En 2010 la demanda de plata alcanz a 32.870 toneladas, incrementndose 14,6% frente al ao anterior. sta se dis tribuye entre fabricacin e inversin. La demanda para fabricacin creci en un 12,8%, llegando a un total de 27.333 toneladas debido a un mayor crecimiento del sector industrial. Los sectores que la conforman son: aplicaciones industriales, fotografa, joyera, platera, medallas y monedas. La demanda por inversin (neta implcita13) en 2010 alcanz 5.537 toneladas con un incremento de 47% respecto al ao anterior. Este aumento se explica por el inters de los inversionistas en el mercado de la plata, dado el incremento en el precio de los commodities y en un sentimiento ms optimista sobre la evolucin de la economa mundial y de la actividad industrial. El sector de aplicaciones industriales contina como el principal tem dentro de la demanda por fabricacin, seguido de la joyera. La demanda por fotografa es el tem que contina cayendo debido a la utilizacin de sistemas digitales.
Fabricacin 27.333 ton 83% Fuente: World Silver Survey 2011-The Silver Institute.
Grfico 15: Distribucin de la Demanda de Plata para Fabricacin en el ao 2010

Ton 16.000 14.000 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 0
Aplicaciones Fotografa Industriales
Joyera
Platera
Monedas y Medallas
13
Diferencia entre oferta de plata y demanda por fabricacin.
177
VII. PRODUCCIN DE ORO Y PLATA EN CHILE

7.1 Produccin de oro
El descubrimiento y puesta en marcha del yacimiento El Indio (1980) dio un impulso substancial al inicio de campaas de exploracin de yacimientos de oro en el pas, concentradas en el cinturn aurfero de El Indio, en las reas de Nevada (ahora proyecto Pascua-Lama). Posteriormente, las exploraciones se concentraron en la franja de Maricunga, en la regin de Atacama. En materia productiva, Chile se ha
Grfico 16. Produccin aurfera en Chile de acuerdo a su origen (Kg.)

Kilogramos 45.000 40.000 35.000 30.000 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000 0 2006 Otros metales Produccin Secundaria 2007 2008 Cobre Produccin Secundaria 2009 2010 Oro Produccin Primaria Fuente: Sernageomin. 42.100 41.527 39.162 40.834 39.494
estabilizado en torno a 40 toneladas desde 2001, luego del mximo logrado en 2000 cuando totaliz 54 toneladas. Dicha baja fue producto del cierre a comienzos de la dcada de operaciones tales como El Indio, Tambo y Agua de la Falda. En 2010, la produccin alcanz un total de 39.494 Kg, lo que representa una cada de 3,2% respecto del periodo anterior (grfico 16). Las faenas con mayores producciones fueron de las mineras canadienses Kinross14 con 8.877 Kg y Yamana Gold15 con 10.932 Kg, aportando el 50,15% de la produccin total.
7.2
Produccin segn origen y tipo de empresa
De los 39.494 Kg producidos durante 2010, la mayor parte proviene de la minera primaria del oro, la que alcanz 24.381 Kg (61,7%), seguida de la produccin secundaria, es decir, como subproducto de la minera del cobre y de otros metales 15.113 Kg (38,3%). La mayor participacin en la produccin la tienen las empresas de la gran minera con un 78,5% del total, seguida por la mediana minera (15,5%), siendo marginal el aporte de la pequea minera (6%).
14 15 Yacimientos Maricunga y La Coipa. Yacimientos El Pen y Minera Florida.
178
7.3
Produccin segn tipo de producto
Los 24.381 Kg producidos de forma primaria en 2010 fueron elaborados principalmente como metal dor (21.408 Kg), seguido a distancia por concentrados de oro 1.926 Kg. En bastante menor proporcin corresponde a otras presentaciones (1.047 Kg), oro en barra, minerales de concentracin y fundicin). Por tamao de empresa, el metal dor en la produccin representa para la gran minera 16.864 Kg (93,5%) y para la mediana minera 4.206 Kg (87,9%). Respecto de la pequea minera, el producto ms relevante es el oro en minerales de concentracin, fundicin y en barras (1.047 Kg, 66,6%).
7.4
Nuevos proyectos aurferos en Chile
Es importante destacar que la produccin total de oro proyectada en Chile tendr un significativo incremento, ya que importantes proyectos aurferos permitiran triplicarla en los prximos diez aos. Dentro de las iniciativas ms significativas destacan Pascua Lama y Cerro Casale, ambos de la canadiense Barrick Gold. Con su puesta en marcha prevista para 2013, Pascua Lama incrementar en 18.600 Kg la produccin aurfera. Asimismo, Cerro Casale aadira 31.100 Kg a contar del 2017. Existe adems una serie de otros proyectos que partiran entre 2014 y 2017, los cuales producirn adicionalmente 24.100 Kg. (tabla 8).
Tabla 8: Principales Proyectos de Oro Ao Puesta en Marcha 2013 2014 2015 2017 2014 2015 Proyectos Pascua Lobo-Marte El Morro Empresa Barrick Kinross GoldCorp Inversin Mill US$) 5.000 575 2.500 5.250 600 2.500 Condicin Tipo de Produccin de Produccin Rgimen Kg 18.600 10.900 9.400 31.100 1.300 2.500
Fuente: Cochilco.
Construccin Primaria16 Posible Probable17 Posible18 Posible Probable Primaria Primaria Primaria Secundaria Secundaria
Cerro Casale Barrick Kinross Inca de Oro Panaust FNX Sierra Gorda Quadra Mining
16 17 18
Produccin directa de oro. Son los proyectos que tienen estudios avanzados para una decisin cercana. Aquellos proyectos que estn sujetos a estudios y/o trmites de obtencin de los permisos correspondientes, previos a tomar la decisin de materializarlos.
179
7.5
Produccin de plata
La minera de plata en Chile ha exhibido un importante desarrollo, como resultado del incremento en su produccin proveniente como subproducto de la minera de otros metales, principalmente de cobre. Durante 2010 la produccin de plata
Grfico 17: Evolucin de la Produccin de la Plata en Chile (Kg)

Ao 2006 2007 2008 2009 2010 0 500.000 1.000.000 1.500.000 2.000.000 Kg
en Chile mantuvo su nivel del ao anterior con un total de 1.286 toneladas (grfico 17). Las empresas y faenas con mayor produccin de plata fueron: Codelco (347 toneladas), El Pen (293 toneladas), Escondida (191 toneladas) y La Coipa (151 toneladas), representando el 76% de la produccin total del pas. Chile se posiciona en 2010 como el quinto productor mundial, avanzando dos puestos con respecto a 2009, y como tercer productor latinoameri-
Fuente: Sernageomin.
cano, despus de Mxico y Per. En este mbito, la estatal Codelco se situara entre los diez mayores productores de plata del mundo con la puesta en marcha del proyecto Mina Ministro Alejandro Hales (MMH) en el ao 2013. Se estima que MMH podra producir anualmente unas 300 toneladas de plata, duplicando la produccin actual de la empresa. La plata en Chile es generada prcticamente en su totalidad como subproducto de la minera del oro y cobre. Respecto de la distribucin por tipo de empresas, la gran minera concentra la mayor participacin en la produccin con un 92,61% del total, seguida por la mediana minera con 6%, y una participacin mnima de la pequea minera. La produccin de plata proyectada en Chile tendr un significativo in cremento debido al proyecto aurfero Pascua Lama, citado anteriormente, el que producir en forma secundaria aproximadamente 1.088.605 Kg (35.000 Koz/a) a partir del 2013. Esta faena permitira a Chile avanzar al cuarto lugar de pases productores del metal, superando a Australia.
180
181
182
EL Mercado Chileno del cido Sulfrico Proyectado al ao 2020 (actualizado a junio 2011)
Captulo 7
EL MERCADO CHILENO DEL CIDO SILFRICO PROYECTADO AL AO 2020
Documento elaborado por: Vicente Prez V.
183
184
RESUMEN EJECUTIVO
Chile es el principal mercado mundial donde se consume el cido sulfrico en un fin especfico distinto a la produccin de fertilizantes fosfatados, por su aplicacin en la hidrometalurgia del cobre. Esta aplicacin constituye el destino natural del cido sulfrico producido obligadamente por las fundiciones de cobre en Chile por razones medioambientales, lo que constituye un excepcional crculo virtuoso. El desarrollo de la produccin hidrometalrgica de cobre, surgida en Chile en la dcada de los 80, ha permitido ser el principal productor mundial de ctodos SxEw, con una participacin del 66,3% en este segmento en el ao 2010, por lo que el consumo de cido sulfrico ha ido creciendo en paralelo a este desarrollo. Por estas razones, el cido sulfrico ha llegado a constituir un producto estratgico para la minera chilena del cobre, razn por la cual la Comisin Chilena del Cobre hace un seguimiento del comportamiento del mercado nacional del cido sulfrico y pone su atencin prospectiva hasta el ao 2020, valindose de la informacin aportada por sus principales productores y consumidores nacionales. Los elementos que caracterizan el mercado chileno del cido sulfrico y las conclusiones que se desprenden de la proyeccin de su comportamiento al ao 2020 se resumen a continuacin:
1.

Caractersticas del mercado chileno del cido sulfrico

El cobre explica el 96% del consumo total de cido sulfrico, que el ao 2010 alcanz a 7,93 millones de toneladas. El resto es consumido por la minera no metlica, la celulosa y otras industrias qumicas.
El consumo se concentra en las regiones del norte, particularmente Antofagasta que explica el 72,6%, ms Arica, Tarapac y Atacama que participan con el 21,7%. El remanente se consume de Coquimbo al sur.
Los consumidores se abastecen principalmente por la va comercial y en menor medida de fuentes propias. En el ao 2010, 5,68 millones de toneladas fueron adquiridas de terceros y 2,25 millones de toneladas corresponden a autoabastecimiento.
185
Un elemento esencial es la tasa de consumo unitario de cido sulfrico en la minera del cobre, que puede variar entre 1 a 12 toneladas de cido por cada tonelada de ctodo SxEw producido, lo que incide directamente en los costos de produccin. Al respecto, se aprecia un crecimiento sostenido de la tasa promedio debido al deterioro gradual de la calidad de los minerales a lixiviar. Es as como al ao 2004 se registraba una tasa promedio de 2,86 ton cido/ton ct SxEw, la cual fue subiendo hasta 3,65 el pasado ao 2010.
Por su parte, la produccin est basada principalmente por el aporte de las fundiciones, que el ao 2010 explicaron el 96% de las 5,13 millones de toneladas producidas en Chile. El resto corresponde a quemadores de azufre y a plantas de molibdeno. Prximamente se notar el aporte de los nuevos quemadores de azufre recientemente instalados por Noracid y Cemin.
Aunque las regiones del norte produjeron el 60,8% del total (Antofagasta 42,3%), es del todo insuficiente para su demanda local. En forma inversa, las regiones centrales produjeron el resto, que excede las necesidades locales, debiendo ser transportadas ms de 1,8 millones de toneladas al norte, preferentemente por va martima. Esto denota la asimetra del mercado chileno y un desafo logstico relevante.
Los productores de cido sulfrico destinaron el 44% de su produccin 2010 al autoabastecimiento de operaciones consumidoras de su propiedad y el resto se coloca en el mercado nacional, ms una pequea fraccin que se exporta.
La consecuencia natural de una produccin insuficiente para satis facer la demanda nacional, es la existencia de un dficit estructural que debe ser satisfecho va importaciones.
Las importaciones han tenido un fuerte incremento alcanzando 2,64 millones de toneladas importadas el 2010, desde el nivel de 500 a 600 mil toneladas en que se situaban hasta el ao 2006. Per se ha constituido en el principal origen del cido importado, sostenidamente desde el ao 2007 (749 mil toneladas el ao 2010). Tambin son abastecedores importantes los pases asiticos, particularmente Japn, Corea del Sur y Filipinas.
186
La mayor parte del cido importado se desembarca en los terminales existentes en la baha de Mejillones, al norte de Antofagasta, desde donde se distribuye hacia las faenas consumidoras por tren, camin y bimodal (ambos hacen una parte del trayecto).
Dada la condicin deficitaria del mercado chileno, el precio interno est influenciado por la paridad de importacin puesto en Mejillo nes. Por lo tanto, el precio de importacin recoge la situacin del mercado internacional, con cierto rezago.
Cabe sealar que el precio del cido sulfrico en el mercado internacional est relacionado directamente con el precio del azufre y ste con el precio de los fertilizantes fosfatados que es su principal mercado. Luego de la crisis de fines del 2008, la recuperacin del mercado de los fosfatos, tanto por la demanda de alimentos como por la creciente demanda de biocombustibles, ha generado un sostenido incremento en su precio, a lo que ha reaccionado gilmente el precio del azufre y con algn retraso el del cido sulfrico, dado que la oferta de ste proviene principalmente de la produccin no voluntaria.
2.
Perspectivas del mercado chileno del cido sulfrico al ao 2020
La proyeccin del mercado del cido sulfrico en Chile, confeccionada sobre la base de la informacin provista por las principales compaas productoras y consumidoras, seala que sus caractersticas reseadas se mantendrn en sus lneas principales. En el cuadro y grfico siguientes se muestran los resultados del balance del mercado para los casos analizados.1
Caso Base: Considera slo los perfiles anuales de produccin y consumo de las operaciones vigentes, ms las que se encuentran en construccin. Caso Produccin Mxima: Al caso base se suma slo la produccin adicional de proyectos en estudio. Caso Consumo Mximo: Al caso base se suma slo el consumo adicional de proyectos en estudio. Caso Potencial: Al caso base se suma tanto la produccin como el consumo adicional de proyectos en estudio.
187
Balance del mercado del cido sulfrico en Chile (perodo 2011-2020) (Miles de Toneladas) PERFILES PRODUCIN BASE (1) PROD. POTENCIAL (2) PROD. MXIMA (3) CONSUMO BASE (4) CONS. POTENCIAL (5) CONSUMO MX. (6) Corto Plazo Mediano Plazo Largo Plazo 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 5.945 6.030 6.336 6.589 6.583 6.699 6.648 6.679 6.584 6.623 0 0 70 140 170 170 170 170 170 170 5.945 6.030 6.406 6.729 6.753 6.869 6.818 6.849 6.754 6.793 8.507 8.605 8.766 8.648 8.152 7.502 6.846 6.357 6.084 5.752 0 150 372 1.158 1.576 1.748 1.958 2.138 2.168 1.988 8.507 8.755 9.138 9.806 9.728 9.250 8.804 8.495 8.252 7.740 BALANCES DE CADA CASO BASE (1 - 4) (2.561) (2.576) (2.429) (2.059) (1.569) (803) (198) 322 500 871 PROD. MXIMA (3 - 4) (2.561) (2.576) (2.359) (1.919) (1.399) (633) (28) 492 670 1.041 CONSUMO MX. (1 - 6) (2.561) (2.726) (2.801) (3.217) (3.145) (2.551) (2.156) (1.816) (1.668) (1.117) POTENCIAL (3 - 6) (2.561) (2.726) (2.731) (3.077) (2.975) (2.381) (1.986) (1.646) (1.498) (947)
Las principales conclusiones son las siguientes:
Miles de Toneladas 1.500 1.000 Caso Produccin Mx. Excedente 500 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 -500 -1.000 Dficit -1.500 -2.000 Caso Caso Potencial -2.500 Consumo Mx. -3.000 -3.500 Fuente: Elaborado por la Comisin Chilena del Cobre, sobre la base de antecedentes proporcionados por empresas productoras y consumidoras a mayo 2011.
Se estima que lo ms probable es que el
mercado chileno se site en un escenario ms cercano al caso potencial para el que se calcula dficits anuales entre 2,5 a 3 millones de toneladas hasta mediados de esta dcada, para luego ir decreciendo hasta un nivel de importaciones en torno al milln de toneladas de cido hacia fines de la dcada. La asime tra del mercado mantendr alto dficit en el norte y supervit en el centro del pas.
En el corto plazo (hasta el 2013), el consumo se mantiene vigoroso gracias a los niveles de produccin de ctodos SxEw sobre los 2 millones de toneladas, mientras que el aumento de produccin proviene, principalmente, por la plena produccin que debiera alcanzar el quemador de azufre en Mejillones.
En el mediano plazo (2014-2016), el consumo podra alcanzar un nivel mximo de 9,8 millones de toneladas por la entrada en operacin de nuevos proyectos mineros de lixiviacin. Sin embargo, esta mayor demanda se debe esencialmente a que las operaciones vigentes seguirn aumentando su tasa de consumo unitario y los nuevos proyectos contemplan desde sus inicios altas tasas de consumo unitario, efecto que mantendr la presin sobre el consumo sin que ello signifique mayor produccin global de ctodos.
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En este perodo se agregara a la oferta el tostador de concentrados de la mina Ministro Hales, con lo que se atenuara en algo el alto dficit.
Para el largo plazo (2017-2020), el caso base pronostica un cambio de tendencia al supervit hacia el 2018. Pero se considera improbable esta situacin, pues se cuenta con una cartera de proyectos consumidores con una demanda superior a los 2 millones de toneladas anuales hacia el fin de la dcada, lo que no recoge el caso base. Considerando la natural declinacin del consumo de las operaciones vigentes, se estima que el mercado chileno ser aun defici tario en torno al milln de toneladas hacia fines de la dcada.
Por lo tanto, se seguir dependiendo de las importaciones, aunque en grado menor que las magnitudes de la primera parte de esta dcada.
Cochilco agradece la colaboracin de las principales compaas productoras y/o consumidoras de cido sulfrico, por los datos aportados, que constituyen el sustento numrico para el logro del objetivo de este informe.
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I. INTRODUCCIN
1.1 Propsito y contenido del informe
El cido sulfrico constituye para la minera del cobre tanto un producto como un insumo estratgico, por las siguientes razones. La necesidad ambiental de abatir las emisiones sulfurosas en las fundiciones de cobre, permite producir casi 3 toneladas de cido sulfrico por cada tonelada de cobre fino tratado en la fundicin. El desarrollo de la hidrometalurgia del cobre en Chile permite obtener ctodos SxEw mediante la lixiviacin sulfrica de minerales oxidados y sulfuros secundarios, empleando en promedio algo ms de 3 toneladas de cido sulfrico por cada tonelada de ctodo obtenido. Esta relacin produccin-consumo constituye un crculo virtuoso, tanto en lo econmico como en la disminucin de los impactos al medioambiente por parte de la minera del cobre. La alta demanda por cido sulfrico que se registra en Chile, permite a las fundiciones valorar significativamente un subproducto y ge nerar un vigoroso mercado de importacin y de servicios logsticos. Ms recientemente, se ha creado espacio para la instalacin de nuevas plantas productoras de cido sulfrico a partir de azufre, orientadas a la atencin de la minera cuprfera. La proyeccin del mercado chileno del cido sulfrico se inscribe dentro de las lneas de trabajo de la Direccin de Estudios y Polticas Pblicas de la Comisin Chilena del Cobre, que procura entregar informes regulares sobre mercados relevantes para el desarrollo sustentable de la minera chilena. Este informe resea el comportamiento y perspectivas del mercado chileno del cido sulfrico con una visin de largo plazo hasta el ao 2020, poniendo especial atencin a los cambios de tendencia que podran asomar hacia fines de la dcada. Este captulo I, se completa con las notas metodolgicas empleadas para la confeccin del informe.
190
Luego, en el captulo II se presentan los antecedentes del mercado del cido sulfrico en Chile, para lo cual se describe la caracterizacin de sus principales productores y consumidores, las cifras histricas del decenio 2001-2010, junto a un mayor detalle de las cifras relevantes del comportamiento del ao 2010. El captulo III entrega las cifras de la proyeccin al 2020 de la produccin y el consumo de cido sulfrico y los balances a nivel nacional y regional del mercado chileno, basados en los perfiles informados por las principales empresas mineras. Finaliza el informe con el anlisis de las proyecciones contenido en el captulo IV, considerando el comportamiento esperado de productores y consumidores de cido sulfrico y las consecuencias relevantes de ello. En consecuencia, esta informacin pblica sobre el cido sulfrico se aporta como un antecedente relevante para la toma de decisiones de las empresas involucradas en su produccin, consumo y comercializacin, de las compaas que prestan servicios logsticos y para las autoridades competentes en la formulacin de normas regulatorias pertinentes, adems de atender a las inquietudes de la comunidad.
1.2 Metodologa 1.2.1 Cobertura

El marco de referencia es el mercado chileno en trminos de produccin, consumo y comercio exterior del cido sulfrico. Para ello, la informacin de sustentacin es recopilada a travs de una consulta formal a las principales compaas nacionales productoras y consumidoras de cido sulfrico sobre sus perfiles estimados de produc cin y/o consumo para el perodo de 2011-2020, cuyas respuestas se fueron recogiendo en los primeros meses del presente ao. Por lo tanto, el balance nacional del cido sulfrico excluye otras fuentes de abastecimiento externas que compiten con las internas, por ejemplo sobre el mercado peruano, sin perjuicio de que antecedentes referenciales sobre ese mercado sean considerados en el anlisis de las proyecciones del mercado en Chile.
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Es necesario reconocer la dificultad que representa para las empresas proyectar sus perfiles de produccin y/o consumo por tan largo plazo y la consecuente incerteza en las cifras ms lejanas proyectadas. La informacin sobre comercio exterior fue obtenida de fuentes pblicas, a partir de datos del Servicio de Aduanas.
1.2.2
Criterio de segmentacin por casos segn su nivel de certeza
Para efectos de la proyeccin, se definen casos que varan en funcin del grado de certeza que se les asigna a los antecedentes disponibles. La mayor certeza se les asigna a los datos aportados para las operaciones y proyectos ya en construccin. Adicionalmente, se dispone de los datos correspondientes a los proyectos potenciales que las empresas, consumidoras o productoras, tienen en estudio con la intencin de poner en marcha, aunque todava no cuenten con la aprobacin para su construccin. Estos nuevos datos son ms inciertos, pues algunos de ellos pueden realizarse slo parcialmente o nunca. En funcin del grado de confianza de los antecedentes disponibles se construyen cuatro casos posibles, los que se sealan a continuacin. a) Caso Base: Considera slo los perfiles anuales de produccin y consumo de las operaciones vigentes, ms las que se encuentran en construccin, en virtud de los cuales se determina el balance resultante para el perodo. Estos antecedentes constituyen la base de la proyeccin, porque sus respectivos perfiles slo dependen del devenir de cada una de las actividades en marcha. A partir de este piso se construyen los siguientes casos hipotticos agregando los perfiles potenciales cuyos pronsticos obtenidos de los proyectos tienen una menor certeza en las cantidades anuales estimadas y/o en la oportunidad de que se pongan en marcha. b) Caso Produccin Mxima: A partir del caso bsico, se define un caso intermedio agregndole al caso anterior los antecedentes referidos a proyectos de plantas en estudio, es decir, que se encuentran con diversos grados de avances, pero no cuentan an
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con la decisin de invertir en su construccin y puesta en marcha. En este caso, se trabaja con los perfiles mximos de produccin, manteniendo los perfiles bsicos de consumo y se calcula el nuevo saldo resultante para cada ao del perodo. Ello permite observar el espacio de mercado disponible en el caso ms adverso, donde la demanda sera slo de las operaciones vigentes. c) Caso Consumo Mximo: Del mismo modo, a partir del caso base, se define un segundo caso intermedio agregndole al caso base los antecedentes recogidos de los proyectos mineros potenciales en carpeta, es decir, que se encuentran en estudio con diversos grados de avances, pero no cuentan an con la decisin de invertir en su construccin y puesta en marcha. En este caso se trabaja con los perfiles mximos de consumo, manteniendo los perfiles bsicos de produccin y se calcula el nuevo saldo resultante para cada ao del perodo. Como los perfiles de consumo potencial tienen un buen grado de probabilidad de materializarse, este hipottico caso permite apreciar las disponibilidades de abastecimiento de cido nacional en el caso ms adverso, donde la oferta correspondera slo a las plantas actuales. d) Caso Potencial: Finalmente se define un cuarto caso hipottico, sumando a los respectivos perfiles base los perfiles potenciales de produccin y de consumo de cido sulfrico que aportaran los proyectos que tienen en estudio los productores de cido y los consumidores mineros. Aunque los perfiles potenciales son ms inciertos de cumplirse, este caso permite apreciar el potencial mximo de produccin y consumo de cido sulfrico en el territorio nacional para el perodo 2011-2020, junto con determinar la factibilidad de que se produzca el cambio estructural en el mercado chileno del cido sulfrico, desde un balance deficitario a uno con excedente.
193
1.2.3
Criterio de segmentacin segn el desarrollo cronolgico
Para efectos del anlisis, el perodo se ha segmentado en tres sub-perodos consecutivos, siguiendo las variaciones esperadas en el comportamiento del mercado: a) Corto plazo (2011-2013): Corresponde al trienio ms inmediato, el cual incluye las operaciones vigentes, lo que confiere un alto gra do de certeza. b) Mediano plazo (2014-2016): En este trienio aparecen los proyectos potenciales consumidores y, en menor medida, de produccin. Su inters radica en los efectos que puede acarrear la puesta en marcha de este tipo de proyectos, con lo que disminuye el grado de certeza de la proyeccin. c) Largo plazo (2017-2020): Aunque las proyecciones para este cuadrienio se hacen ms inciertas, su inters principal radica en los efectos de la declinacin de varias operaciones de lixiviacin y el eventual desarrollo de otros proyectos, que podran mitigar el dficit de este mercado.
194
II
EL MERCADO CHILENO DEL CIDO SULFRICO
En este captulo se sintetiza la caracterizacin y desenvolvimiento del mercado del cido sulfrico en Chile en los ltimos 10 aos.
2.1
Comportamiento histrico en el decenio 2001-2010
En primer trmino se muestra grficamente la importancia relativa ad quirida por la produccin hidrometalrgica de cobre en Chile, mostrando el total de la produccin comercial de cobre y su desglose en produccin hidrometalrgica (ctodos SxEw), pirometalrgica (ctodos ER + RAF + Blster) y el excedente de concentrados de cobre que se exporta.
Grfico 1: Produccin chilena de cobre comercial

3,00 2,75 2,50 2,25 2,00 1,75 1,50 1,25 1,00 0,75 0,50 0,25 0,00 6,00 5,50 5,00 4,50 4,00 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 0,00
Mil Toneladas (Productos)
Concentrados Ct ER + Blster + RAF Ct. SxEw TOTAL
2001 1,70 1,50 1,54 4,74
2002 1,54 1,44 1,60 4,58
2003 1,71 1,54 1,65 4,90
2004 2,26 1,52 1,64 5,41
2005 2,18 1,56 1,58 5,32
2006 2,10 1,57 1,69 5,36
2007 2,21 1,51 1,83 5,56
2008 1,99 1,37 1,97 5,33
2009 1,75 1,52 2,12 5,39
2010 1,77 1,56 2,09 5,42
Fuente: Cochilco (Anuario Estadsticas del cobre y otros minerales 1991-2010).
En el decenio 2001-2010 la produccin de ctodos SxEw se ha incrementado en 550 mil toneladas, con lo que su participacin en la produccin total de cobre mina en Chile creci desde el 32,5% al 38,5%. Cabe agregar que Chile es el lder mundial en la produccin de ctodos SxEw con una participacin del 66,3% en este segmento en el ao 2010. Los pases que le siguen son EE.UU. con el 13,6%, la Rep. Dem. del Congo, 7,4% y Per, 4,9%.
Mil Toneladas (Total)
195
El cido sulfrico, como principal reactivo lixiviante, ha sido soporte esencial para este desarrollo hidrometalrgico gracias a su disponibilidad, tanto por la produccin nacional como por el activo comercio de importacin que se ha generado en el pas, lo que se refleja en el siguiente cuadro.
Cuadro N 1: Evolucin del mercado chileno del cido sulfrico (perodo 2001-2010) (Miles de toneladas) PRODUCCIN ms IMPORTACIONES menos EXPORTACIONES CONSUMO APARENTE 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 3.659 3.838 4.480 4.615 5.009 5.027 4.775 4.818 5.062 5.132 559 (2) 4.216 523 (74) 488 (162) 340 (150) 552 (481) 607 (131) 1.285 2.399 (124) 5.936 (84) 7.132 1.872 2.644 (13) 6.921 (13) 7.763
4.287 4.805 4.805
5.081 5.503
Fuente: Cochilco (Anuario Estadsticas del Cobre y Otros Minerales 1991-2010).
2.2 2.2.1
Caracterizacin de los principales productores y consumidores de cido sulfrico en Chile Plantas de produccin de cido sulfrico
El siguiente cuadro resume a los productores considerados en este estudio y los caracteriza segn sus atributos principales, tales como la regin en que estn emplazadas sus instalaciones, tipo de propiedad; destino de su produccin, sea como autoabastecimiento de sus propias faenas consumidoras en la misma regin y/o como oferta comercial disponible para venta a terceros. Tambin se indica como potencial los casos que tengan proyectos en estudio.
Cuadro N 2: Principales empresas productoras de cido sulfrico en Chile REGIN PRODUCTORES Operacin Fundiciones II Xstrata - Altonorte II Codelco - Chuquicamata II Codelco Ministro Hales III Codelco - Potrerillos III Enami - Paipote V Anglo Amer. - Chagres V Codelco - Ventanas VI Codelco - Caletones Plantas de Molibdeno II Molynor - Planta Mo Mejill. Met. Molumet - Planta Mo Nos Quemadores de Azufre I Haldeman-Sagasca II Noracid - Mejillones III Cemin Dos Amigos PROPIEDAD DESTINO CONDICIN Estatal Privada Autoab. Oferta Operac. Proyecto X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X Base Base Base Base Base Base Base Base Base Base Base Base Base Potencial Potencial
X X X X X
Fuente: Elaborado por la Comisin Chilena del Cobre.
196
Se asigna a las operaciones vigentes la condicin base. Se incluye tambin a la futura planta de cido que Codelco construir integrada a la planta de tostacin de concentrados 2 en su divisin Ministro Hales. De los actuales productores, la compaa Haldeman Mining mantiene un proyecto potencial, que consiste en construir una segunda planta de tostacin de azufre para producir cido sulfrico de igual capacidad a sus actuales instalaciones en Sagasca, y Molynor contempla una ampliacin de la planta de cido en Mejillones.
Planta requerida para eliminar gran parte del arsnico y obtener un concentrado de alta ley (37% Cu).
197
2.2.2
Principales operaciones y proyectos consumidores de cido sulfrico

CONSUMIDORES Operacin o Proyecto Autoabastecimiento Haldeman - Sagasca Codelco - Chuquicamata Codelco - Radomiro Tomic Xstrata - Lomas Bayas Codelco - Salvador Enami - Plantas Cemin Dos Amigos Cemin Amalia Catemu Anglo Am. - El Soldado Anglo Am. -Los Bronces Codelco - El Teniente Abastecimiento Externo Quiborax3 Bhp - Cerro Colorado Collahuasi Teck- Quebrada Blanca Codelco-Gaby Freeport- El Abra Antof. Min.- El Tesoro Antof. Min.- Michilla Antof. Min.- Antucoya Bhp - Escondida Milpo - Ivn Cerro Dominador Anglo Am. Mantos Blancos Sierra Miranda Mantos de la Luna Bhp- Spence Berrick - Zaldvar Las Cenizas - Taltal Can-Can - Diego de Almagro Centenario- Franke Punta del Cobre Anglo Am. Manto Verde P. p cooper - Caserones Teck - Carmen de And. Val-Tres Valles Industrias qumicas Plantas de celulosa PROPIEDAD FUENTE CONDICIN Base X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X Potencial
Cuadro N 3: Principales operaciones consumidoras de cido sulfrico en Chile REGIN I II II II III Varias III V V Met VI XV I I I II II II II II II II II II II II II II II III III III III III IV IV Met Sur
Estado Privada Autoab. Externa X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X
X X X

3 Compaa minera no metlica, productora de cido brico, ubicada en la nueva Regin XV (Arica y Parinacota).
198
Los mayores consumidores se muestran en el cuadro N 3 con sus atributos principales, sealando la regin en que estn emplazadas, tipo de propiedad, origen del cido, sea autoabastecido desde plantas de cido del mismo propietario o como demanda a terceros. El atributo condicin considera como base a las operaciones actuales y los proyectos de nuevas operaciones de lixiviacin y/o ampliaciones con probabilidades de construccin con niveles de consumo superior a 30 mil toneladas de cido al ao. El estudio considera adicionalmente a ms consumidores menores, de tipo minero y de la industria. Los casos potenciales corresponden a proyectos con estudios ms preliminares y, por lo tanto, tienen un grado menor de certeza de llevarse a cabo en lo que resta del decenio.
2.3 2.3.1
Produccin y consumo de cido sulfrico en el ao 2010 Distribucin regional en el ao 2010
La distribucin regional de la produccin y el consumo de cido sulfrico registrada el ao 2010 se muestra en el siguiente cuadro:
Cuadro N 4: Distribucin de la produccin y consumo de cido sulfrico en el ao 2010 (Miles de toneladas) Produccin TOTAL NACIONAL Por Regiones: Arica + Tarapac Antofagasta Atacama Coquimbo Valparaso Metropolitana OHiggins Resto Por tipo de abastecimiento Autoabastecimiento Comercial Por tipo empresas Estatales Privadas 5.132 107 2.172 843 0 821 49 1.140 0 2.256 2.876 3.574 1.558 100,0% 2,1% 42,3% 16,4% 0,0% 16,0% 1,0% 22,2% 0,0% 44,0% 56,0% 69,6% 30,4% Consumo4 7.933 796 5.763 924 68 113 119 40 110 2.256 5.677 2.068 5.865 100,0% 10,0% 72,6% 11,7% 0,9% 1,4% 1,5% 0,5% 1,4% 28,4% 71,6% 27,6% 72,4% (Dficit) Excedente (2.801) (689) (3.591) (81) (68) 708 (70) 1.100 (110) 0 (2.801) 1.506 (4.307)
Fuente: Elaborado en Cochilco segn datos suministrados por las compaas.
Cabe sealar que las cifras de consumo indicadas en el cuadro N 4, son estimaciones basadas en datos de las principales empresas consumidoras, cuya suma total no necesariamente debe ser coincidente con el valor calculado para el consumo aparente indicado en el cuadro N 1, por variaciones de stock no consideradas y sesgos en las cifras informadas.
199
2.3.2
Relacin produccin y consumo de cido sulfrico en Chile
La produccin de cido sulfrico en el ao 2010 alcanz a las 5,13 millones de toneladas, de las cuales slo 210 mil toneladas fueron generados de fuentes distintas a las fundiciones de cobre 5. A su vez, el consumo de cido del ao 2010 alcanz a 7,93 millones de toneladas, de las cuales 7,64 millones se destinaron a las principales operaciones relacionadas a la minera del cobre de cobre para producir 2,09 millones de toneladas de ctodos SxEw, lo que equivale a una tasa de consumo promedio de 3,65 toneladas de cido por tonelada de ctodo de cobre electroobtenido 6. El comportamiento de la tasa de con-
Grfico N 2: Distribucin de la Produccin Chilena de Ctodos SxEw en el ao 2010 segn su Tasa de Consumo de Acido Sulfrico (Ton cido Sulf./ Ton Ct SxEw)
sumo en las principales operaciones se aprecia en el siguiente grfico, donde se muestra la distribucin de la produccin nacional de cobre ordenada desde menor a mayor tasa de consumo de cido sulfrico. Al segmentar dicha produccin en quintiles7 (418 Kton de Cu en el ao 2010) se aprecia la gran diferencia de consumo entre cada uno de los segmentos, donde el quinto quintil se caracteriza por reunir a operaciones de bajo volumen de produccin y alto consumo unitario. La tasa de consumo de cido de 3,65 toneladas para el ao 2010, confirma la tendencia de deterioro en el rendimiento hidrometalrgico (2,86 ton cido/ton Cu para el ao 2004, 3,24 en el ao 2006 y 3,45 el ao 2008).
Cada Quintil 418 mil ton de Ctodos SxEw 12 Tasa Media de Consumo: 11 3,65 Ton cido / Ton Ct SxEw 10 9 8 7 6 5 4 Cuarto quintil: 3 Primer quintil: 4,74 1,44 2 Tercer quintil: Quinto quintil: Seg. quintil: 1 2,88 6,87 2,34 0 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1.000 1.100 1.200 1.300 1.400 1.500 1.600 1.700 1.800 1.900 2.000 2.100 2.200 Miles de toneladas acumuladas de ctodos SxEw Fuente: Elaborado en Cochilco.
5 6 7
(Ton cido sulfrico/Ton ct SxEw)
Cabe sealar que las fundiciones producen casi 1 tonelada de cido sulfrico por cada tonelada de concentrado de cobre tratado, equivalente a 2,9 a 3 toneladas de cido por cada tonelada de cobre fino moldeado, dependiendo de la naturaleza del concentrado y el grado de captura de gases sulfurosos. Dada la diversidad de la calidad de los minerales lixiviables, las operaciones mineras tienen tasas de consumo que van desde casi 1 hasta 12. 5 partes iguales correspondientes al 20 % c/u del total.
200
2.4
Comercio exterior chileno de cido sulfrico (2001 a 2010)
2.4.1 Importaciones
Chile es reconocido en el mercado mundial como el principal importador de cido sulfrico, como consecuencia de la demanda para la lixiviacin de minerales de cobre. En virtud de ello, el puerto de Mejillones es el destino de la mayor parte de las importaciones, por lo que el precio CIF Mejillones es una de las referencias para el precio del cido sulfrico en el mercado nacional. El grfico N 3 muestra la evolucin del precio promedio de importacin del cido sulfrico, con la indicacin del rango del valor mximo y mnimo registrado trimestralmente desde el ao 2001. En el I Trimestre 2011, se importaron 746.700 toneladas, por MUS$ 73,5, dando un promedio CIF de 98,5 US$/ton, en un rango de 20 a 250 US$/ton. El detalle de las cifras de las importaciones chilenas de cido sulfrico, por trimestre desde el ao 2001 al 2010, se muestra en el cuadro N 5.
Grfico N 3: Valor de Importacin de cido Sulfrico CIF Mejillones (US$/Ton) (I Trimestre 2001 al I Trimestre 2011)
500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 2001 III Trim 2002 III Trim 2003 III Trim 2004 III Trim 2005 III Trim 2006 III Trim 2007 III Trim 2008 III Trim 2009 III Trim 2010 III Trim 2011 III Trim Mximo Promedio Mnimo Fuente: Elaborado por Cochilco en base a datos del Servicio Nacional de Aduanas.
201
Cuadro N 5: Importaciones de cido sulfrico en Chile (Ene 2001-Dic 2010) Perodo I Trim. II Trim. III Trim. IV Trim. Total 2001 I Trim. II Trim. III Trim. IV Trim. Total 2002 I Trim. II Trim. III Trim. IV Trim. Total 2003 I Trim. II Trim. III Trim. IV Trim. Total 2004 I Trim. II Trim. III Trim. IV Trim. Total 2005 I Trim. II Trim. III Trim. IV Trim. Total 2006 I Trim. II Trim. III Trim. IV Trim. Total 2007 I Trim. II Trim. III Trim. IV Trim. Total 2008 I Trim. II Trim. III Trim. IV Trim. Total 2009 I Trim. II Trim. III Trim. IV Trim. Total 2010 Toneladas 170.962 178.109 149.320 60.070 558.461 178.506 155.300 102.348 86.361 522.515 158.962 114.743 107.403 106.713 487.821 80.941 76.185 83.154 99.946 340.226 179.828 150.573 75.313 146.693 552.407 174.993 120.398 135.986 175.491 606.868 265.259 300.983 358.409 360.437 1.285.088 626.324 556.877 664.851 550.406 2.398.457 477.106 434.495 464.509 496.215 1.872.325 667.780 707.280 604.249 664.366 2.643.674 Miles US$ CIF8 4.518,1 4.883,0 3.815,2 1.651,5 14.867,8 5.459,5 4.354,5 2.962,3 3.130,9 15.907,3 6.219,2 3.533,8 3.446,4 3.647,1 16.846,5 3.154,0 3.202,1 3.362,5 5.648,8 15.367,4 10.109,9 9.529,5 3.483,9 8.146,9 31.270,2 10.045,9 7.278,4 7.143,7 10.165,9 34.633,9 20.349,8 17.848,2 24.194,6 31.081,7 93.474,2 109.827,7 86.176,6 160.095,0 94.896,8 450.996,1 65.973,6 44.872,1 48.271,4 54.646,5 213.763,6 62.104,2 54.549,6 40.909,5 45.112,0 202.675,3 US$/Ton Promedio. 26,4 27,4 25,6 27,5 26,6 30,6 28,0 28,9 36,3 30,4 39,1 30,8 32,1 34,2 34,5 39,0 42,0 40,4 56,5 45,2 56,2 63,3 46,3 55,5 56,6 57,4 60,5 52,5 57,9 57,1 76,7 59,3 67,5 86.2 72,7 175,4 154,7 240,8 172,4 188,0 138,3 103,3 103,9 110,1 114,2 93,0 77,1 67,7 67,9 76,7 Rango US$/Ton 20,0 35,0 21,0 42,2 20,5 33,2 20,5 35,0 20,0 42,2 25,0 36,8 23,5 38,9 26,5 39,8 26,4 55,3 23,5 55,3 28,0 50,1 15,0 40,1 15,0 40,5 22,4 52,6 15,0 52,6 20,0 52,6 32,2 74,7 22,1 72,0 22,1 78,0 20,0 78,0 22,1 81,0 22,5 104,7 22,5 74,5 22,5 78,2 22,1 104,7 23,0 78,2 23,0 83,2 23,0 88,2 26,7 98,5 23,0 98,5 24,0 105,0 25,3 122,0 39,0 162,6 31,0 215,0 24,0 215,0 44,0 324,4 38,0 367,7 38,0 480,0 38,0 480,0 38,0 480,0 35,0 400,0 15,9 320,0 10,0 250,0 12,0 400,0 10,0 400,0 3,0 400,0 3,0 250,0 20,0 150,0 20,0 157,0 3,0 400,0
Fuente: Elaborado en Cochilco, sobre la base de datos del Servicio Nacional de Aduanas.
Cabe sealar que el valor unitario es CIF para la mayora de las importaciones, excepto las realizadas por Codelco, que emplea la modalidad C y F, la cual no incluye el costo de los seguros comprometidos en el transporte. No incluye importaciones de cido sulfrico de uso especializado en laboratorios e industria de explosivos.
202
A continuacin se presenta la distribucin anual por pases de origen de las importaciones, sealando las cantidades y su valor global, ms el valor unitario promedio registrado en cada ao y la fraccin de dicho valor que corresponde al cargo por fletes y seguros. Ello se muestra en el cuadro N 6.1 correspondiente al perodo 2001-2006 y en el cuadro N 6.2, al ms reciente perodo 2007-2010.
Cuadro N 6.1: Importaciones de cido sulfrico en Chile segn pas de origen (aos 2001 al 2005) Pas de Origen / Ao Japn Per Alemania Australia EE.UU. Mxico Corea Filipinas Canad Total 2001 Japn Per Mxico Suecia Filipinas Canad Suiza Total 2002 Japn Per Suecia Corea Australia Espaa Argelia Total 2003 Japn Per Suecia Corea del Sur Filipinas Mxico Total 2004 Japn Mxico Per Corea del Sur Suecia Bulgaria Filipinas Total 2005 Mxico Japn Corea del Sur Per Alemania Finlandia Suecia Canad Bulgaria Total 2006 Cantidad (Toneladas) 181.722 168.191 60.912 52.470 36.644 32.911 14.054 11.444 113 558.461 220.034 108.981 82.238 74.488 18.207 10.183 8.383 522.514 191.846 105.717 96.899 49.487 25.190 12.637 6.045 487.821 122.618 97.631 78.819 21.988 16.000 3.170 340.226 161.270 150.880 107.412 68.504 41.935 19.024 3.382 552.407 184.012 102.105 96.389 89.615 49.741 31.648 30.697 16.155 6.506 606.868 Valor CIF (Miles US$) 4.209,3 4.664,6 1.654,1 1.479,1 1.152,2 1.056,0 371,7 277,9 2,9 14.867,8 5.950,6 3.621,2 3.074,5 2.112,7 582,6 271,9 293,8 15.907,3 6.846,4 3.248,6 2.763,5 2.461,7 933,7 353,8 238,8 16.846,5 4.413,5 3.605,6 4.328,7 1.583,1 1.201,5 235,0 15.367,4 5.617,2 11.071,9 4.362,2 5.181,7 3.018,4 1.764,8 254,0 31.270,2 12.485,3 4.592,9 6.290,9 3.831,0 2.801,4 1.507,9 1.627,0 856,6 640,9 34.633,9 Valor Promedio (US$/Ton CIF) 23,2 27,7 27,2 28,2 31,4 32,0 26,4 24,3 25,5 26,6 27,0 33,1 37,4 28,4 32,0 26,7 35,0 30,2 35,7 30,7 28,5 49,7 37,1 28,0 39,5 34,5 36,0 36,9 54,9 72,0 75,1 74,1 45,2 34,8 73,4 40,6 75,6 72,0 92,8 75,1 56,6 67,9 45,0 65,3 42,7 56,3 47,6 53,0 53,0 98,5 57,1 Flete + Seg. (US$/Ton) 13,8 13,8 19,1 20,0 20,6 24,4 13,2 12,2 22,0 10,5 13,8 26,6 27,9 25,8 20,0 27,5 3,4 14,2 24,9 30,1 30,1 26,0 12,5 4,4 14,2 37,5 43,5 50,1 37,1 1,7 42,2 15,8 45,4 53,3 66,2 50,1 40,3 2,2 44,6 16,8 48,2 38,3 52,7 52,0 64,2 -
Fuente: Elaborado en Cochilco, sobre la base de datos del Servicio de Aduanas.
203
Cuadro N 6.2: Importaciones de cido sulfrico en Chile segn pas de origen (aos 2007 al 2010) Pas de Origen / Ao Per Japn Corea del Sur Filipinas Mxico Alemania Bulgaria Polonia Espaa Suecia EE.UU. Total 2007 Per Corea del Sur Japn India China Filipinas Espaa Mxico Indonesia Canad Suecia Bulgaria Polonia Egipto Total 2008 Per Japn Filipinas Corea del Sur Espaa Alemania Mxico Brasil Australia Bulgaria Polonia Finlandia Italia India Total 2009 Per Japn Corea del Sur Filipinas China Espaa India Alemania Bulgaria Finlandia Australia Canad Italia Total 2010 Cantidad (Toneladas) 499.280 286.694 223.178 71.464 51.405 45.305 37.881 20.028 18.352 17.075 14.425 1.285.087 683.504 391.376 370.320 335.895 210.482 203.570 51.336 48.877 22.517 21.079 18.673 18.460 13.637 8.732 2.398.458 635.796 335.189 203.202 189.645 143.286 121.150 51.334 47.333 38.910 36.530 34.006 15.407 10.600 9.937 1.872.325 749.158 675.451 669.413 153.599 111.733 98.782 59.505 37.014 31.575 19.723 18.855 15.855 3.008 2.643.675 Valor CIF (Miles US$) 25.812,8 19.243,0 23.025,6 8.764,0 2.683,8 3.240,3 4.076,9 1.622,3 1.892,9 1.699,0 1.413,6 93.474,2 54.629,0 73.994,2 62.646,7 91.712.7 58.146,1 55.807,9 10.396,7 16.626,9 8.353,1 4.979,5 2.357,9 4.270,2 3.276,7 3.798,4 450.996,0 53.502,5 48.687,6 30.030,8 32.568,8 16.692,1 11.815,9 3.991,7 906,3 684,6 6.717,9 4.635,6 585,5 1.583,0 1.361,3 213.763,6 48.690,3 56.476,0 44.184,1 11.760,0 11.325,4 12.522,3 6.422,5 1.892,0 5.234,1 100,3 566,2 2.298,9 1.203,1 202.675,3 Valor Prom. (US$/Ton CIF) 51.7 67,1 103,2 122,6 52,2 71,5 107,6 81,0 103,1 99,5 98,0 72,7 79,9 189,1 169,2 273,0 276,3 274,1 202,5 340,2 371,0 236,2 126,3 231,3 240,3 435,0 188,0 84,2 145,3 147,8 171,7 116,5 97,5 77,8 19,1 17,6 183,9 136,3 38,0 149,3 137,0 114,2 65,0 83,6 66,0 76,6 101,4 126,8 107,9 51,1 165,8 5,1 30,0 145,0 400,0 76,7 Flete + Seg. (US$/Ton) 13,0 41,2 70,0 61,8 19,8 11,0 73,3 56,9 64,3 70,2 48,1 13,4 84,7 77,2 103,1 90,4 97,0 80,5 50,4 111,7 109,7 77,2 85,4 95,3 140,6 14,6 69,9 67,8 62,7 52,4 59,0 41,2 15,0 14,2 63,2 71,5 36,1 82,5 91,0 13,8 42,6 45,2 51,5 46,8 45,2 67,3 50,1 61,1 2,3 25,0 77,9 74,6 -
204
Adicionalmente, se presenta la distribucin de las importaciones anuales por principales importadores, consignando los volmenes fsicos y valorizados de sus transacciones y su participacin en el mercado nacional. El cuadro 7.1 contiene el perodo 2001 al 2006, y el cuadro 7.2 el perodo 2007-2010.
Cuadro N 7.1: Importaciones de cido sulfrico en Chile segn importador Importador / Ao Interacid Codelco Cas. Mineras Chemtrade9 Total 2001 Codelco Cas. Mineras Interacid Chemtrade Total 2002 Codelco Cas. Mineras Trans Sud Interacid Chemtrade BCT Chemtrade Total 2003 Codelco Trans Sud Cas. Mineras BCT Chemtrade Interacid Total 2004 Cas. Mineras Codelco Trans Sud Interacid BCT Chemtrade Total 2005 Cas. Mineras Codelco Interacid Trans Sud BCT Chemtrade Total 2006 Toneladas 216.507 147.415 146.638 47.901 558.461 254.640 138.607 82.238 47.029 522.514 181.846 110.446 95.245 84.677 10.472 5.136 487.822 112.652 90.189 63.402 44.847 29.136 340.226 218.967 161.270 88.390 53.669 30.111 552.407 207.297 144.598 115.934 89.321 49.718 606.868 Miles US$ CIF 5.142,2 4.106,1 4.363,1 1.256,3 14.867,8 6.977,9 4.507,7 3.074,5 1.347,3 15.907,3 6.320,5 3.125,0 2.986,8 3.921,2 261,8 231,1 16.846,5 3.889,5 3.687,1 3.013,4 2.816,9 1.960,5 15.367,4 15.886,9 5.617,2 3.331,4 4.183,8 2.250,9 31.270,2 13.073,5 7.573,8 7.532,5 3.299,4 3.154,7 34.633,9 US$/Ton. 23,8 27,9 29,8 26,2 26,6 27,4 32,5 37,4 28,6 30,4 34,8 28,3 31,4 46,3 25,0 45,0 34,5 34,5 40,9 47,5 62,8 67,3 45,2 72,6 34,8 37,7 78,0 74,8 56,6 63,1 52,4 65,0 36,9 63,5 57,1 Participacin 38,8% 26,4% 26,3% 8,6% 100,0% 48,7% 26,5% 15,7% 9,0% 100,0% 37,3% 22,6% 19,5% 17,4% 2,1% 1,1% 100,0% 33,1% 26,5% 18,6% 13,2% 8,6% 100,0% 39,6% 29,2% 16,0% 9,7% 5,5% 100,0% 34,2% 23,8% 19,1% 14,7% 8,2% 100,0%
9 Cabe sealar que Chemtrade Chile Ltda. oper como tal hasta el ao 2003, dando paso a dos nuevas compaas BCT Chemtrade Ltda. y Comercial Trans Sud Ltda.
205
Cuadro N 7.2: Importaciones de cido sulfrico en Chile segn importador Importador / Ao Cas. Mineras Interacid Trans Sud BCT Chemtrade Codelco Total 2007 Cas. Mineras Interacid Trans Sud Codelco BCT Chemtrade Total 2008 Cas. Mineras Interacid Trans Sud Codelco BCT Chemtrade Total 2009 Cas. Mineras Interacid Trans Sud Codelco BCT Chemtrade Total 2010 Toneladas 573.990 212.878 180.557 161.657 156.005 1.285.087 1.266.840 437.979 287.189 204.998 201.452 2.398.458 1.239.025 363.674 210.460 43.770 15.396 1.872.325 1.536.480 636.005 413.345 37.755 20.090 2.643.675 Miles US$ CIF 37.457,7 18.473,1 12.085,0 15.678,0 9.780,3 93.474,2 229.451,4 103.809,6 37.719,2 38.066,3 41.949,6 450.996,1 159.085,1 38.650,5 10.577,0 2.217,8 3.233,2 213.763,6 136.982,1 35.222,3 26.722,1 1.438,4 2.310,3 202.675,3 US$/Ton. 65,3 86,8 66,9 97,0 62,7 72,7 181,1 237,0 131,3 185,7 208,2 188,0 128,4 106,3 50,3 50,7 210,0 114,2 89,2 55,4 64,6 38,1 115,0 76,7 Participacin 44,7% 16,6% 14,0% 12,6% 12,1% 100,0% 52,8% 18,3% 12,0% 8,5% 8,4% 100,0% 66,2% 19,4% 11,2% 2,3% 0,8% 100,0% 58,1% 24,1% 15,6% 1,4% 0,8% 100,0%
2.4.2
Exportaciones
Chile es una zona reconocidamente deficitaria, sin embargo se registran exportaciones de cido sulfrico, preferentemente a pases sudamericanos. Ello obedece tanto a requerimientos de pases limtrofes basados en contratos regulares de abastecimiento, como a situaciones coyunturales que enfrentan productores al registrarse excesos de produccin puntuales que no pueden ser almacenados ni puestos en el mercado nacional. En este caso se suele recurrir al mercado spot y colocar el cido en zonas deficitarias, en condiciones menos ventajosas. El cuadro N 8 muestra las cifras anuales por pas de destino del tonelaje exportado, valor global FOB y valor unitario resultante, para el perodo 2001-2010.
206
A lo anterior, cabe agregar que en el I Trimestre 2011 se registraron exportaciones de 3.488 toneladas por US$ 335.086, equivalentes a un valor unitario de 96,1 US$/Ton
Cuadro N 8: Exportaciones chilenas de cido sulfrico segn pas de destino (aos 2001 al 2010) Pas de Destino/ Ao Argentina Bolivia Total 2001 Per Brasil Bolivia Total 2002 Brasil Per Bolivia Argentina Costa Rica Total 2003 Per Brasil Bolivia Argentina Costa Rica Total 2004 EE. UU. Per Brasil Cuba Bolivia Argentina Mxico Costa Rica Total 2005 Brasil. Per Argentina Bolivia Total 2006 Per Brasil Cuba Bolivia Argentina Total 2007 EE.UU. Cuba Bolivia Argentina Brasil Per Total 2008 Bolivia Argentina Total 2009 Bolivia Argentina Total 2010 Toneladas 1.316 550 1.866 57.417 10.314 5.949 73.680 77.351 72.487 10.723 1.740 23 162.324 107.926 26.098 13.615 2.394 259 150.292 199.401 180.311 43.692 29.300 12.420 10.633 5.084 52 480.893 55.921 48.192 14.501 12.699 131.313 42.028 37.514 20.036 12.627 11.948 124.153 33.261 17.812 10.596 9.095 8.149 5.000 83.913 10.594 2.865 13.459 11.687 1.696 13.383 Miles US$ FOB 44,4 36,4 80,8 1.477,9 350,7 303,4 2.132,0 2.362,1 1.933,8 449,4 47,8 2,5 4.795,6 4.618,8 950,1 772,7 99,6 31,5 6.472,7 1.978,6 10.618,1 378,4 795,0 974,5 612,1 68,6 6,7 15.432,0 1.048,6 2.163,9 521,6 954,5 4.688,6 2.083,5 2.276,3 1.247,2 940,7 535,1 7.082,8 6.269,3 2.986,7 2.588,8 2.304,2 559,1 245,1 14.953,2 1.581,9 480,0 2.061,9 801,1 121,0 922,1 US$/Ton 33,7 66,2 43,3 25,7 34,0 51,0 28,9 30,5 26,7 41,9 27,5 110,0 29,5 42,8 36,4 56,8 41,6 121,6 43,1 9,9 58,9 8,7 27,1 78,5 57,6 13,5 128,8 32,1 18,8 44,9 36,0 75,2 35,7 49,6 60,7 62,2 74,5 44,8 57,0 188,5 167,7 244,3 253,4 68,6 49,0 178,2 149,4 167,4 153,4 68,5 71,3 68,9
207
La distribucin de las exportaciones desde Chile efectuadas por principales exportadores se registra en el cuadro N 9, indicando la participacin que les correspondi en la cantidad exportada.
Cuadro N 9: Exportaciones de cido sulfrico en Chile segn exportador (aos 2001 al 2010) Exportador / Ao Enami Codelco Total 2001 Interacid Codelco Total 2002 Codelco Trans sud Interacid Enami Otros Total 2003 Interacid Trans sud Codelco Enami Otros Total 2004 Codelco Interacid Trans sud Bct Chemtrade Enami Otros Total 2005 Trans sud Codelco Total. 2006 Codelco Trans sud Bct Chemtrade Total. 2007 Codelco Bct Chemtrade Trans sud Otros Total. 2008 Codelco Otros Total 2009 Codelco Otros Total 2010 Toneladas 1.316 550 1.866 47.593 26.087 73.680 84.255 60.550 15.756 1.740 23 162.324 61.569 47.130 38.938 2.150 503 150.292 279.500 101.798 82.954 12.610 276 3.755 480.893 66.210 65.103 131.313 72.112 42.028 10.013 124.153 61.008 17.812 5.001 92 83.913 12.927 532 13.459 13.134 249 13.383 Miles US$ FOB US$/Ton prom. 44,4 33,7 36,4 66,2 80,8 43.3 1.134,0 23,8 998,0 38,3 2.132,0 28,9 2.420,6 28,7 1.904,3 31,4 420,2 26,7 47,9 27,5 2,6 113,0 4.795,6 29,5 2.524,4 41,0 1.809,5 38,4 2.007,8 51,6 81,4 37,9 49,6 98,7 6.472,7 43,1 7.337,1 26,3 3.824,6 37,6 3.845,9 46,4 124,3 9,9 10,5 38,0 289,7 77,2 15.432,1 32,1 2.517,1 38,0 2.171,5 33,4 4.688,6 35,7 4.373,5 60,6 2.083,5 49,6 625,8 62,5 7.082,8 57,0 11.692,8 191,7 2.986,7 167,7 245,1 49,0 28,6 310,4 14.953,2 178,2 1.986,6 153,7 75,3 141,5 2.061,9 153,2 897,2 68,3 24,9 100,0 922,1 68,9 Participacin 70,5% 29,5% 100,0% 64,6% 35,4% 100,0% 51,9% 37,3% 9,7% 1,1% 0,0% 100,0% 41,0% 31,4% 25,9% 1,4% 0,3% 100,0% 58,1% 21,2% 17,2% 2,6% 0,1% 0,8% 100,0% 50,4% 49,6% 100,0% 61,7% 29,4% 8,8% 100,0% 72,7% 21,2% 6,0% 0,1% 100,0% 96,0% 4,0% 100,0% 98,1% 1,9% 100,0%
208
2.5
Precios relevantes en el mercado internacional
El siguiente cuadro muestra el precio del cido sulfrico en uno de sus mercados de referencia principales (Fob, Golfo de Mxico) en comparacin con los precios correspondientes a sustancias que directa o indirectamente conforman el contexto de su mercado internacional. Estas sustancias son: el azufre canadiense y del Medio Oriente, del fosfato diamnico (DAP) en Tampa (EE.UU.) y el cobre (BML).
Cuadro N 10: Comparacin de precios e ndices de precios del cido sulfrico con el azufre, fosfatos y cobre (secuencia trimestral Junio 2006-Junio 2011) PRECIOS MENSUALES (US$/TON) cido Fosfato Azufre Sulfrico DAP Fob Fob Fob Medio Fob Tampa Vancouver Oriente Tampa 50 55 63 68 72 72 125 220 253 452 110 0 5 10 45 90 90 115 130 140 155 56 56 56 65 65 180 300 480 660 665 65 40 30 25 55 174 155 60 160 225 225 62 57 52 84 135 220 497 666 806 360 53 51 40 43 73 206 155 140 165 225 240 265 260 257 435 440 436 610 1.190 1.160 890 395 347 285 300 300 510 445 520 580 627 613 NDICE DE PRECIOS (Base 100: Diciembre 2006) cido Fosfato Cobre Cobre Azufre Sulfrico DAP BML 7.198 7.602 6.676 6.452 7.476 7.649 6.588 8.439 8.261 6.991 3.072 3.749 5.013 6.195 6.980 7.743 6.499 7.709 9.147 9.531 9.045 Mes jun-06 sep-06 dic-06 mar-07 jun-07 sep-07 dic-07 mar-08 jun-08 sep-08 dic-08 mar-09 jun-09 sep-09 dic-09 mar-10 jun-10 sep-10 dic-10 abr-11 jun-11 Fob Fob Fob Medio Fob Tampa Vancouver Oriente Tampa 79,4 100,0 119,2 103,1 87,3 100,0 109,6 101,2 100,0 100,0 100,0 100,0 107,9 116,1 161,5 169,3 114,3 116,1 259,6 171,2 114,3 321,4 423,1 169,6 198,4 535,7 955,8 237,4 349,2 857,1 1.280,8 463,0 401,6 1.178,6 1.550,0 451,4 717,5 1.187,5 692,3 346,3 174,6 116,1 101,9 153,7 0,0 71,4 98,1 135,0 7,9 53,6 76,9 110,9 15,9 44,6 82,7 116,7 71,4 98,2 140,4 116,7 142,9 310,7 396,2 198,4 142,9 276,8 298,1 173,2 182,5 107,1 269,2 202,3 206,3 285,7 317,3 225,7 222,2 401,8 432,7 244,0 246,0 401,8 461,5 238,5 BML 107,8 113,9 100,0 96,6 112,0 114,6 98,7 126,4 123,7 104,7 46,0 56,2 75,1 92,8 104,6 116,0 97,4 115,5 137,0 142,8 135,5
Mes jun-06 sep-06 dic-06 mar-07 jun-07 sep-07 dic-07 mar-08 jun-08 sep-08 dic-08 mar-09 jun-09 sep-09 dic-09 mar-10 jun-10 sep-10 dic-10 abr-11 jun-11
Fuente: Elaborado en Cochilco en base a datos de SULPHUR (cido sulfrico y azufre hasta 2009), PENTASUL (DAP y cido sulfrico y azufre desde 2010) y Cochilco (Cobre).
Se agrega el clculo de un ndice de precios, base 100 diciembre 2006, pues posteriormente se inicia el acelerado crecimiento de los precios, para apreciar las tendencias individuales que registra cada sustancia. Tambin el cuadro permite situar el comportamiento de los precios de importacin en Chile con el referente internacional.
209
III. PROYECCIN DEL MERCADO DEL CIDO SULFRICO EN CHILE PARA EL PERODO 2011-2020
3.1 Balance del mercado chileno al ao 2020
El balance nacional del cido sulfrico se proyecta para cuatro casos posibles (Caso Base, Caso de Produccin Mxima, Caso de Consumo Mximo y Caso Potencial), construidos segn lo sealado en la metodologa del estudio.10 Cada caso se desarrolla cronolgicamente en tres escenarios (Corto Plazo, Mediano Plazo y Largo Plazo) durante el transcurso del perodo en estudio. Las cifras resultantes se indican en el siguiente cuadro:
Cuadro N 11: Balance del mercado del cido sulfrico en Chile (perodo 2011-2020) (Miles de Toneladas) PERFILES PRODUCIN BASE (1) PROD. POTENCIAL (2) PROD. MXIMA (3) CONSUMO BASE (4) CONS. POTENCIAL (5) CONSUMO MX. BASE (1 - 4) PROD. MXIMA POTENCIAL (3 - 6)
(3 - 4) (6)
Corto Plazo 2011 5.945 0 5.945 8.507 0 8.507 2012 6.030 0 6.030 8.605 150 8.755 2013 6.336 70 6.406 8.766 372 9.138
Mediano Plazo 2014 6.589 140 6.729 8.648 1.158 9.806 2015 6.583 170 6.753 8.152 1.576 9.728 2016 6.699 170 6.869 7.502 1.748 9.250 (803) (633) 2017 6.648 170 6.818 6.846 1.958 8.804 (198) (28)
Largo Plazo 2018 6.679 170 6.849 6.357 2.138 8.495 322 492 2019 6.584 170 6.754 6.084 2.168 8.252 500 670 2020 6.623 170 6.793 5.752 1.988 7.740 871 1.041 (947)
BALANCES DE CADA CASO (2.561) (2.576) (2.429) (2.059) (1.569) (2.561) (2.576) (2.359) (1.919) (1.399)
CONSUMO MX. (1 - 6)
(2.561) (2.726) (2.801) (3.217) (3.145) (2.551) (2.156) (1.816) (1.668) (1.117) (2.561) (2.726) (2.731) (3.077) (2.975) (2.381) (1.986) (1.646) (1.498)
Fuente: Elaborado por la Comisin Chilena del Cobre, sobre la base de antecedentes proporcionados por empresas productoras y consumidoras a mayo 2011.
3.2 Balances regionales

El detalle del comportamiento de la produccin y consumo de cido sulfrico se presenta en los respectivos balances regionales, en sus casos mximos. En el cuadro N 11 se muestran los respectivos balances individuales para las principales regiones donde se concentra el consumo de inters minero, ms la zona centro-sur (Coquimbo hasta la Regin de Los Ros). Para cada sector geogrfico se indican sus respectivos perfiles de produccin y consumo, tanto en su condicin base como potencial y saldo resultante, sea de dficit o excedente.
10 Ver punto 1.2 metodologa del presente informe.
210
Cuadro N 12: Balances Regionales del cido Sulfrico en Chile Caso Potencial en el Periodo 2011 2020 (Miles de Toneladas) ESCENARIOS REGIONALES 1) CASO BASE REGIONES XV y I Produccin base Menos consumo base (Dficit) caso base regiones xv y i Caso potencial regiones XV y I Produccin base Ms produccin adicional potencial Produccin mxima regional Menos consumo base Menos consumo adicional potencial Consumo mximo regional (Dficit) potencial regiones XVy I 2) CASO BASE II REGIN Produccin base Menos consumo base (Dficit) caso base II regin Caso potencial II regin Produccin base Ms produccin adicional potencial Produccin mxima regional Menos consumo base Menos consumo adicional potencial Consumo mximo regional (Dficit) caso potencial II regin 3) CASO BASE III REGIN Produccin base Menos consumo base Excedente caso base III regin Caso potencial III regin Produccin base Ms produccin adicional potencial Produccin mxima regional Menos consumo base Menos consumo adicional potencial Consumo mximo regional Excedente caso potencial III regin 4) CASO BASE REGIONES CENTRO-SUR Produccin base Menos consumo base Excedente caso base centro-sur Caso potencial regiones centro-sur Produccin base Ms produccin adicional potencial Produccin mxima regional Menos consumo base Menos consumo adicional potencial Consumo mximo regional Excedente caso potencial centro-sur CORTO PLAZO 2011 2012 2013 116 (882) (766) 116 0 116 (882) 0 (882) (766) 135 (763) (628) 135 0 135 (763) (30) (793) (658) 135 (713) (578) 135 70 205 (713) (40) (753) (548) MEDIANO PLAZO 2014 2015 2016 135 (713) (578) 135 140 275 (713) (50) (763) (488) 135 (625) (490) 135 140 275 (625) (90) (715) (440) 135 (533) (398) 135 140 275 (533) (150) (683) (408) 2017 135 (518) (383) 135 140 275 (518) (150) (668) (393) LARGO PLAZO 2018 2019 135 (523) (388) 135 140 275 (523) (150) (673) (398) 135 (503) (368) 135 140 275 (503) (150) (653) (378) 2020 135 (503) (368) 135 140 275 (503) (150) (653) (378)
2.748 2.909 3.172 3.351 3.305 3.341 3.290 3.321 3.226 3.265 (6.172) (6.463) (6.669) (6.591) (6.165) (5.879) (5.714) (5.224) (4.954) (4.630) (3.424) (3.554) (3.497) (3.240) (2.860) (2.538) (2.424) (1.903) (1.728) (1.365) 2.748 0 2.748 (6.172) 0 (6.172) (3.424) 923 (981) (58) 2.909 0 2.909 (6.463) (6.463) (3.554) 928 (883) 45 3.172 0 3.172 (6.669) (24) (6.693) (3.521) 953 (895) 58 3.351 0 3.351 (6.591) (770) (7.361) (4.010) 953 (895) 58 3.305 30 3.335 (6.165) (1.058) (7.223) 3.888) 953 (932) 21 3.341 30 3.371 (5.879) (1.180) (7.059) (3.688) 953 (663) 290 3.290 30 3.320 (5.714) (1.390) (7.104) (3.784) 953 (187) 766 953 0 953 (187) (418) (605) 348 3.321 30 3.351 (5.224) (1.570) (6.794) (3.443) 953 (183) 770 953 0 953 (183) (418) (601) 352 3.226 30 3.256 (4.954) (1.600) (6.554) (3.298) 953 (202) 751 953 0 953 (202) (418) (620) 333 3.265 30 3.295 (4.630) (1.420) (6.050) (2.755) 953 (206) 747 953 0 953 (206) (418) (624) 329
923 928 953 953 953 953 0 0 0 0 0 0 923 928 953 953 953 953 (981) (883) (895) (895) (932) (663) 0 (120) (268) (298) (388) (418) (981) (1.003) (1.163) (1.193) (1.320) (1.081) (58) (75) (210) (240) (367) (128)
2.158 2.058 2.076 2.150 2.190 2.270 2.270 2.270 2.270 2.270 (472) (496) (489) (449) (430) (426) (426) (427) (425) (413) 1.687 1.562 1.587 1.701 1.760 1.844 1.844 1.843 1.845 1.857 2.158 2.058 2.076 2.150 2.190 2.270 2.270 2.270 2.270 2.270 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.158 2.058 2.076 2.150 2.190 2.270 2.270 2.270 2.270 2.270 (472) (496) (489) (449) (430) (426) (426) (427) (425) (413) 0 (40) (40) (40) (472) (496) (529) (489) (470) (426) (426) (427) (425) (413) 1.687 1.562 1.547 1.661 1.720 1.844 1.844 1.843 1.845 1.857
Fuente: Elaborado por la Comisin Chilena del Cobre, sobre la base de antecedentes proporcionados por empresas productoras y consumidoras a mayo 2011.
211
IV. ANLISIS DE LA PROYECCIN AL AO 2020 DEL MERCADO DEL CIDO SULFRICO EN CHILE
El comportamiento proyectado del mercado del cido sulfrico en Chile se analiza en sus tres elementos fundamentales: el consumo, la produccin y el balance resultante.
4.1
Comportamiento del consumo
Los perfiles base y potencial nos muestran que el consumo seguir cre ciendo vigorosamente en los prximos aos, alcanzando un mximo de 9,8 millones de toneladas el ao 2014, para iniciar una atenuada declinacin y situarse el ao 2018 en un nivel similar al consumo actual. El nivel de consumo de cido sulfrico en Chile est determinado por su empleo en la lixiviacin de minerales de cobre, lo que explica el 96% del consumo nacional. Por ello, la produccin de ctodos SxEw y la tasa de consumo unitario son los dos elementos esenciales para explicar el comportamiento futuro del consumo de cido sulfrico.
4.1.1
Produccin de ctodos SxEw
La proyeccin de Cochilco a mayo 201111 sobre la produccin chilena de ctodos SxEw para el perodo 2011-2020 se indica en el cuadro N 12, sobre la base de los perfiles estimados tanto para las operaciones vigentes como el nuevo aporte de los proyectos12.
Cuadro N 12: Proyeccin de produccin de ctodos SxEw (perodo 2011-2020) (Miles de Toneladas) Estado Operaciones 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2.089 2.114 2.113 2.064 2.005 1.875 1.740 1.670 1.544 1.478 1.399
Construccin 0 0 8 13 22 21 24 17 20 18 27 Total Nacional Total Base 2.089 2.114 2.120 2.077 2.027 1.897 1.764 1.687 1.564 1.496 1.426 Cobre en Ctodos SxEw Proy. Probables 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (Kton Cu fino) Proy. Posibles 0 0 0 5 72 164 205 205 209 222 245 Total Proyectos TOTAL Sx/Ew 0 0 0 5 72 164 205 205 209 222 245 2.089 2.114 2.120 2.083 2.100 2.061 1.969 1.893 1.773 1.718 1.671
Nota :Base = Operaciones + Proyectos en Construccin. Proyectos Probables = Con estudios avanzados y aprobado EIA. Proyectos Posibles = Con antecedentes avanzados (Desde prefactibilidad en curso).

11 12 Ver en www.cochilco.cl el informe Inversin en la Minera del Cobre y del Oro Catastro de Proyectos. Ver Cuadro N 3: Principales operaciones consumidoras de cido sulfrico.
212
Si bien hasta el ao 2014 la produccin base se mantendr sobre las 2 millones de toneladas, posteriormente se aprecia una tendencia declinante, compensada slo parcialmente por los proyectos en carpeta.
4.1.2
Tasa de consumo unitario

Grfico N 4: Tasa de Consumo de cido silfurico en la minera del Cobre.
5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 Tasa de consumo unitario (Ton de cido/Ton ct SxEw)
La lixiviacin de cobre en Chile ha ido presentando una tendencia creciente en el consumo de cido por tonelada de ctodo SxEw obtenido. Contando con la proyeccin de produccin de ctodos y con el consumo de cido informado por las compaas mineras (en torno al 96% del total del consumo nacional), el siguiente grfico permite apre ciar la tendencia esperada para la tasa de consumo unitario de cido sulfrico, promedio anual en el presente decenio, a partir de los datos reales determinados para el ao 2004 en adelante. Del grfico se desprende que el crecimiento de la tasa de consumo se si tuara en torno a 4,4-4,6 toneladas en la segunda parte de esta dcada. Este mayor consumo unitario amortiguar la declinacin del consumo total de cido sulfrico prevista para fines del decenio. El incremento de la tasa promedio de consumo unitario obedece al deterioro de la calidad de los minerales lixiviables actualmente en operacin y, adems, los nuevos proyectos estaran entrando en operacin con tasas de consumo superior a los promedios actuales.
2004
2006
2008
2010
2012
2014
2016
2018
2020
4.2
Comportamiento de la produccin
La produccin base de cido sulfrico presentar un salto escalar el 2011 producto de la puesta en marcha de la planta Noracid en Mejillones, seguido de un moderado crecimiento por mejoras operacionales en las fundiciones. A ello se agregaran la futura planta de cido en Ministro Hales (Antofagasta) y la potencial segunda planta de Haldeman en Sagasca (Tarapac).
213
Grfico N 5: Balances del mercado chileno del cido sulfrico 2011-2020, segn cada caso
1.250 1.000 Caso prod. mxima 750 Excedente 500 250 -250 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Caso base -500 -750 -1.000 Caso -1.250 potencial -1.500 -1.750 Dficit -2.000 -2.250 -2.500 Caso cons. -2.750 mxima -3.000 -3.250 -3.500 Fuente: Elaborado en Cochilco.
Esto implica alcanzar un nivel en torno a 6,8 millones de toneladas, es decir un incremento posible del orden de 1,7 millones de toneladas de cido sobre la produccin del ao 2010. Se estima que los perfiles de produccin son ms estables, porque principalmente resultan de la actividad de fundicin, que por naturaleza de su negocio procura maximizar el empleo de su capacidad instalada. No se considera en esta proyeccin los eventuales cambios que podra introducir Codelco, como consecuencia de la revisin que est realizando a su proyecto corporativo para las fundiciones y refineras.
Miles de toneladas de cido
4.3
El dficit estructural del mercado chileno del cido sulfrico
Del resultado de los pronsticos de consumo y produccin se desprende que el mercado chileno del cido sulfrico se mantendr en dficit es tructural, cuya magnitud depender del real comportamiento que presenten los perfiles estimados en cada uno de los escenarios. El siguiente grfico permite apreciar lo sealado, donde se muestran los saldos resultantes de los balances en los cuatro casos considerados. Las lneas indican los casos base y potencial y las columnas sealan los casos intermedios de produccin mxima y de consumo mximo, segn lo indicado en el cuadro N10.
4.4
Asimetra del mercado nacional
El dficit estructural es explicado por el alto consumo de las regiones del norte, particularmente Antofagasta, cuyas demandas no alcanzan a ser satisfechas por la produccin local. A su vez, en las regiones de Valparaso y OHiggins se concentra una gran oferta disponible.
214
Grfico N 6: Balance Nacional y Regional del Mercado Chileno del cido Sulfrico (Caso Potencial - Perodo 2011-2020)
2.500 2.000 1.500 Miles de toneladas de cido 1.000 500 -500 -1.000 -1.500 -2.000 -2.500 -3.000 -3.500 -4.000 -4.500 2011 2012 Arica/Tarap. 2013 2014 Antofagasta 2015 2016 Atacama 2017 Centro Sur 2018 2019 Nacional 2020
La manifiesta asimetra geogrfica generada por la ubicacin de los prin cipales centros productivos y consumidores, se aprecia en el siguiente grfico para los balances regionales que se desprenden del caso mximo. Dado que el dficit se concentra en la Regin de Antofagasta, la que requerir recibir entre 3,5 a 4 millones de toneladas de cido sulfrico anualmente, proveniente tanto del centro del pas como del exterior, ello implicar una creciente demanda por las facilidades logsticas del puerto de Mejillones y la necesidad de ampliar y/o mejorar su infraestructura.
4.5
Dependencia de las importaciones
Se estima que el mercado chileno probablemente se site en un escenario ms cercano al caso potencial, para el cual se calcula dficits anua les entre 2,5 a 3 millones de toneladas hasta mediados de esta dcada, para luego ir decreciendo hasta un nivel de importaciones en torno al milln de toneladas de cido sulfrico hacia fines de la dcada.
215
A partir del ao 2007, Per se ha convertido en el principal abastecedor de cido sulfrico para el mercado chileno, creciendo desde 500 mil toneladas el ao 2007 a 750 mil toneladas el pasado ao 2010. Su ventajosa posicin geogrfica respecto al norte de Chile le permitir mantener su competitividad para colocar all gran parte de su excedente de cido sulfrico. Sin embargo, la magnitud del excedente est sujeta a incertidumbres. Por el lado de la produccin de cido sulfrico se estima un potencial de hasta 2,5 millones de toneladas al 2015, pero sujeto a resolver la situacin que afecta al Complejo Metalrgico La Oroya (Doe Run Per), actualmente detenido por disposicin gubernamental. El nivel de produccin actual es del orden de 1,6 millones de toneladas. A su vez, por el lado de la demanda local de cido sulfrico, se estima que tenga un crecimiento significativo por mayor desarrollo de opera ciones hidrometalrgicas, conducentes a incrementar la produccin de ctodos SxEw hasta 675 mil toneladas hacia fines de la presente dcada. Ello significara una demanda sobre las 3,3 millones de toneladas, frente al consumo actual de 0,7 millones de toneladas. Con una oferta insegura y una demanda potenciada por las buenas perspectivas actuales para el cobre, es probable que el excedente peruano tienda a disminuir en la segunda parte de esta dcada, e incluso desaparecer.
216
217
218
Edicin: Cochilco. Directora de Estudios y Polticas Pblicas: Mara Cristina Betancour. Diseo: Yankovic.net Imprenta: Maval. Santiago de Chile, julio de 2012. ISBN: 978-956-8242-17-6 Inscripcin N: 219.115
219
COCHILCO Agustinas 1161, 4. Piso. Santiago de Chile. Telfono: 382 8100 www.cochilco.cl - cochilco@cochilco.cl
220

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Factores Clave para un Anlisis Estratgico de la Minera

Factores Clave para un Anlisis Estratgico de la Minera

Cochilco Recopilacin de Estudios 2011

2.2.1 Clculo emisiones directas 22

III. PRINCIPALES RESULTADOS DE ENERGA 24

IV. PRINCIPALES RESULTADOS EMISIONES GASES DE EFECTO INVERNADERO

Cochilco Recopilacin de Estudios

captulo 2: Consumo de Agua en la Minera del Cobre 2010 39

II. Consumo de Agua en la minera del Cobre en Chile

2.1 Concentracin 47 2.2 Hidrometalurgia 48

III. Extracciones de agua fresca en la minera del cobre

3.3.1 Hidrometalurgia 51 3.3.2 Concentracin 52 3.4 Anlisis de la reutilizacin de agua en la faena 52

IV. Consumo Unitario de Agua FRESCA 54

V. Eficiencia Hdrica 58 VI. Uso de Agua de Mar en las Operaciones Mineras

6.5.3 Consumo de energa 64

VII. CONCLUSIONES 65 ANEXO 66

captulo 3: Actualizacin del Estudio Prospectivo al ao 2020 del Consumo de Energa

III. PROYECCIN DE PRODUCCIN DE COBRE

IV. CONSUMO DE ENERGA ELCTRICA PROYECTADO AL AO 2020

V. CONSUMO DE ENERGA ELCTRICA POR SISTEMA INTERCONECTADO Y TIPO DE OPERACIONES MINERAS 81

Cochilco Recopilacin de Estudios 2011

captulo 4: Mercado Internacional del Molibdeno y la Produccin en Chile 101

IV. PRODUCCIN DE MOLIBDENO EN CHILE 119

ANEXO: Elaboracin de productos de molibdeno

Tratamiento del sulfuro de MO (MOS2) 123 Limpieza del sulfuro de MO 124

captulo 5: Mercado Nacional e Internacional del Hierro y Acero 137

III. La Industria Mundial del Acero

IV. Mercado Nacional del Hierro y el Acero

Cochilco Recopilacin de Estudios 2011

captulo 6: Metales Preciosos: Oro y Plata Mercado Internacional

II. Oferta de Oro en el Mercado

III. Demanda de Oro 171 IV. Mercado Financiero de la Plata 172

V. Oferta Mundial de Plata 174

captulo 7 : El Mercado Chileno del cido Sulfrico Proyectado

II. EL MERCADO CHILENO DEL CIDO SULFRICO

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ANDRS MAC-LEAN VERGARA Vicepresidente Ejecutivo Comisin Chilena del Cobre

Documento elaborado por: Rossana Brantes A.

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IPCC: Intergovernmental Panel on Climate Change (Panel Intergubernamental de Cambio Climtico).

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Anexo N 1: Faenas mineras incluidas en el estudio.

Emisiones de gases de efecto invernadero

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Clculo emisiones directas

Gf = Ef * EFf * FOC * (44/12)

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III. PRINCIPALES RESULTADOS DE ENERGA

La energa consumida como combus-

Grfico N 1: Consumos Totales de Energa de la Minera del Cobre

Grfico N 2: Cartera de Productos Comerciales de Cobre

Detalles ver Tabla N2 en Anexo II.

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Consumos de energa por rea de produccin

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(bombeo de soluciones en la etapa de

Consumos Unitarios E. Elctrica

3.4 Comentarios sobre el consumo de energa

Ver Tablas N 3-6 Anexo II.

Grfico N 5: Combustibles Consumidos por la Minera del Cobre

0,5% Gas Licuado 0,6% Nafta

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PRINCIPALES RESULTADOS EMISIONES GASES DE EFECTO INVERNADERO (GEI)