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Highlights
(Valor/Cota)
Valor Mercado: R$ 140,00 Valor Patrimonial: R$ 155,05 Distribuio: R$ 0,83
A receita bruta de locao contratada do portflio de imveis do Fundo em abril de 2012 cresceu 30,6% desde a emisso de cotas, em dezembro de 2010 (IPO), se comparado a abril de 2011, o crescimento foi de 13,5%, e ao compararmos com o ms anterior, a receita permaneceu estvel, mesmo com 1,1% de vacncia financeira. Nos prximos 3 meses, 22% da carteira ser reajustada pela inflao, e outros 29% esto atualmente com valores abaixo do mercado em processo de revisional.
Desempenho
O lucro lquido do Fundo, em abril, foi de R$ 0,69/cota que somados aos lucros acumulados e no distribudos totalizou um montante de R$ 55,05, aps distribuio ao cotista de R$ 0,83/cota. Ao final de abril, o valor da cota do Fundo no mercado secundrio fechou em R$ 140,00, valorizando 2,2% no ms, sendo a sexta alta consecutiva. A rentabilidade total do Fundo ao cotista desde o incio (Dez/10) at o final de abril (considerando rendimentos distribudos e valorizao da cota) foi de 53,02% e em termos anualizados o valor de 36,4%, ou 325,2% do CDI do mesmo perodo, enquanto o Ibovespa apresentou queda de 20,1% no mesmo periodo.
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Dados Financeiros
Receita Bruta de Locao Mensal - Janeiro* (R$ milhes)
% 30,6 13,5 %
0,2%
-0,1%
103,5
155,0
155,0
12,8
11,1
14,5
14,4
14,5
14,5
DEZ/10(IPO) Abr/12
Abr/11
Abr/12
Mar/12
Abr/12
DEZ/10(IPO) Abr/12
Abr/11
109,7
Abr/12
Mar/12
155,2
Abr/12
* Valor da ltima avaliao dos ativos deduzida do saldo da dvida existente e acrescida do caixa disponvel no ms
1.583
100,3
100,0
100,9
100,9
100,6
103,4
106,0
131,3
137,0
119,0
114,9
111,0
114,0
128,0
130,0
140,0
Fonte: BMF&BOVESPA.
jan/11 fev/11 mar/11 abr/11 mai/11 jun/11 jul/11 ago/11 set/11 out/11 nov/11 dez/11 jan/12 fev/12 mar/12 abr/12
155,0
Rentabilidade Mensal*
CDI mdio do perodo BRCR11B
5,3 3,4 -0,2 0,2 1,4 0,6 0,2 3,3 3,5 2,3 1,8 3,1 0,78% 13,1 14,1
-3,0
jan/11 fev/11 mar/11 abr/11 mai/11 jun/11 jul/11 ago/11 set/11 out/11 nov/11 dez/11 jan/12 fev/12 mar/12 abr/12
3,32 3,44
* Considera a valorizao da cota no perodo (Valor de Fechamento do ltimo dia de M / Valor de Fechamento do ltimo dia de M-1) + Rendimento recebido pelo cotista no ms M.
0,50 0,50 0,50 0,50 0,50 0,50 0,50 0,67 0,67 0,67 0,67 0,67 0,83 0,83 0,83 0,83
jan11 fev11 mar11 abr11 mai/11 jun/11 jul/11 ago/11 set/11 out/11 nov/11 dez/11 jan/12 fev/12 mar/12 abr/12
Tipo de Cotista
Pessoas Fsicas Nacionais Pessoas Jurdicas Nacionais Estrangeiros
jan/12
1.817 12 1
fev/12
1.864 10 1
mar/12
1.930 10 2
abr/12
1.928 20 2
*Valor apurado conforme nova instruo da CVM (Instruo 516) onde a avaliao de mercado dos ativos passou a ser contabilizada. Com base nesta nova instruo, o patrimnio lquido do fundo foi ajustado ao valor de R$ 1,70 Bi, que utilizando o valor base da cota no IPO de R$ 100, totaliza um lucro acumulado por cota de R$ 55,95.
Total
1.830
1.875
1.942
1.950
Mini-DRE do Fundo *
R$ mil
Receitas Contratos Locao Imveis Receita Investimentos (CRI, LCI, Renda Fixa) Despesas Despesas Financeiras (Juros + CM - Dvidas) Lucro no Perodo Distribuio aos Cotistas no Perodo Posio Esttica de Lucros Acumulados e no distribudos
mar/ 2012
607.099
605.518
* Valor de Fechamento em abril/2012 ** Para o cotista que adquiriu cotas do Fundo na oferta pblica de dezembro de 2010, por R$ 100/cota, considerando distribuies de rendimento e valor de fechamento da cota em abril/2012. *** Valor calculado sobre o volume de cotas ofertadas no IPO
* Somatria dos Resultados do Fundo BC Fund I, Prime Portflio e BM CENESP, analisada de forma isolada, ou seja, desconsiderando o efeito contbil dos fundos investidos dentro do resultado do BC Fund I.
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Elaborado pela Brazilian Capital Relatrio Mensal Brazilian Capital Real Estate Fund I www.bcfund.com.br
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